Tema 7: Creditul : noiune, structur, forme,funcii, coninut 1. Necesitatea i esena creditului. 2. Principiile activitii de creditare. Clasificarea creditului. 3.

Elementele i trsturile creditului 4. Funciile creditului 1. Necesitatea i esena creditului Existena proceselor de producere a mrfurilor i serviciilor este imposibil fr existena relaiilor creditare. De aici reiese i necesitatea creditului. Dup cumprarea factorilor de producie, capitalul se transform n form de producie. Dup ncetarea procesului de producere i consumarea tuturor factorilor de producere, capitalul se transform n form de marf. Dup realizarea mrfurilor, capitalul din nou se transform n form monetar. Deplasarea capitalului ncepnd cu forma monetar, prin intermediul formelor de producere i de marf, i rentoarcerea lui la forma monetar se numete ciclu de rotaie a capitalului. Repetarea ncontinuu a ciclurilor de rotaie rotaie a capitalului. Mrimea capitalului necesar pentru decurgerea fr ntrerupere a rotaiei capitalului permanent oscileaz (se mrete i se micoreaz). Mrimea oscilaiilor depinde de caracterul activitii desfurate de agenii economici. n legtur cu oscilaiile capitalului, la fiecare agent, n unele perioade, apar necesiti de mijloace bneti temporar libere (n cazul cnd necesitile de capital se micoreaz), iar n unele cazuri, apar necesiti n mijloace bneti suplimentare (n cazul cnd necesitile de capital cresc). Existena n permanen a agenilor care au surplusuri temporare de capital, pe de o parte, i a agenilor care au necesiti temporare de capital, pe de alt parte, cauzeaz necesitatea obiectiv n existena unor relaii economice (un mecanism n baza crora mijloacele bneti, temporar libere, ale agenilor economici se redistribuie, temporar, agenilor care necesit aceste mijloace adugtoare). Fr existena acestui mecanism, apare pericolul ntreruperii activitii acelor ageni economici, care au necesiti adugtoare de capital. ntreruperea activitii acestora, n mod direct, afecteaz activitatea prii a doua de ageni economic. Prin urmare, lipsa de redistribuire temporar, n mod direct, cauzeaz ntreruperea activitii majoritii agenilor. Relaiile economice n baza crora se redistribuie mijloacele temporar libere se numesc relaii creditare. Prin credit se subnelege un mprumut n form monetar sau n form de marf acordat n condiii de rambursabilitate, scaden i, de regul, cu plat. Creditul exprim relaiile

economice care apar ntre creditor i debitor n cadrul procesului de redistribuire temporar a mijloacelor temporar libere. Creditorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul care acord mprumutul. Debitorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul cruia i se acord mprumutul. Debitorul se deosebete de creditor prin faptul c el nu devine proprietarul mijloacelor mprumutate. De aici reiese obligaiunea debitorului de a folosi mijloacele mprumutate n modul stabilit de creditor, n momentul acordrii mprumutului. De asemenea, debitorul pltete creditorului dobnda. Rolul creditului n economie se manifest prin funciile pe care le ndeplinete. Cu ajutorul creditului este asigurat continuitatea ciclului de producie, apar noi edificii, activiti, etc. 2.Principiile activitii de creditare. Clasificarea creditului. Creditul, n calitatea sa de categorie economico-financiar, a format obiectul unor ample cercetri n literatura de specialitate. Etimologic, creditul i are originea n cuvntul latin creditum, care nseamn a crede, a avea ncredere. Aceast origine a noiunii de credit scoate n eviden un element psihologic absolut necesar existenei unei operaiuni de mprumut ncrederea. La apariia sa, creditul era realizat sub form de mprumut natural n care un individ acorda altuia un bun sau un serviciu, form ce se practic i astzi n comunitile mai puin evolutive. n societile moderne formele creditului au evoluat cu mare rapiditate i s-au aflat n strns corelaie cu gradul i nivelul societii. Noiunea creditului este coninut n articolul 3 al Legii instituiilor financiare. Conform acestei norme, credit - orice angajament de a acorda bani ca mprumut cu condiia rambursrii lor, i plii dobnzii i altor pli aferente; orice prelungire a termenului de rambursare a datoriei, orice garanie emis, precum i orice angajament de a achiziiona o crean sau alte drepturi de a efectua o plat. Potrivit dicionarului Moneda - Mic enciclopedie, editat sub egida Bncii Naionale a Romniei, creditul este ,,relaia bneasc ntre o persoan fizic sau juridic, numit creditor, care acord unei alte persoane, numit debitor, un mprumut n bani sau care vinde mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabilit n funcie de riscul pe care i-l asum creditorul sau de reputaia debitorului,,

Creditul bancar este mprumutul bnesc acordat solicitanilor (ageni economici sau persoane fizice) de ctre instituiile specializate denumite instituii bancare sub form bneasc, pentru un timp determinat, ce va fi rambursat n viitor, la o anumit dat, fiind nsoit de dobnd. Activitatea de creditare se desfoar n baza unor principii determinate n timp, ele sunt: rambursabilitii, respectrii termenilor de achitare, asigurrii, remunerare, finanrii conform destinaiei, diferenierii.

Principiul rambursabilitii presupune obligaia debitorului de a restitui n mod obligatoriu suma mprumutat i dobnda aferent acestei sume. Principiul respectrii termenilor de achitare presupune restituirea mprumutului i dobnzii n termenii care au fost stabilii. Principiul creditului. Principiul remunerrii presupune c relaiile ntre banc i client sunt relaii de pia i banii se acord n utilizare temporar contra unei pli, numite dobnd. Principiul finanrii presupune utilizarea resurselor de creditare n strict conformitate cu scopul definit de ctre debitor. Principiul diferenierii exprim c bncile abordeaz individual fiecare caz de solicitare a creditului, adic tratarea difereniat a obiectului, subiectului i asigurrii creditelor. n prezent creditul bancar are diverse forme i se folosesc multe criterii de clasificare, printre cele mai de baz se pot evidenia: 1 . Dup natura economic i participanii la relaia de creditare, se remarc: creditul comercial; creditul bancar; creditul de consum; creditul obligatar; asigurrii presupune existena obligatorie a garaniilor de rambursare a

Creditul comercial se caracterizeaz prin urmtoarele: reprezint creditul pe care i-l acord agenii economici la vnzarea mrfii sub forma amnrii plilor;

avantajul acestei forme de credit const n faptul c ntreprinztorii i pot desface producia fr s atepte momentul n care cumprtorii vor deine bani. Se apreciaz, astfel, c se accelereaz circuitul capitalului real;

creditul comercial prezint unele limite, n sensul c orice ntreprinztor va putea vinde marfa pe credit n msura n care acesta deine rezerve de capital care s i permit continuarea activitii. De asemenea, creditul comercial este limitat n funcie de regularitatea ncasrii contravalorii mrfurilor;

o limit a creditului deriv din destinaia mrfurilor vndute prin acest tip de credit, respectiv cei doi participani la raportul de credit trebuie s aparin aceluiai sector de activitate. Creditul bancar

Participanii la creditul bancar sunt reprezentai la modul general, de un agent nebancar (productorul sau agentul economic), pe de o parte, i banc, pe de alta. Creditul bancar prezint avantajul unei mai mari flexibiliti comparativ cu cel comercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic. ntre creditul comercial i cel bancar exist o puternic legtur, n sensul c uneori creditul comercial se poate transforma n credit bancar, sau acesta poate constitui suport al acordrii unui credit comercial.

Creditul de consum reprezint vnzarea cu plata n rate a unor bunuri de consum personal, de folosin ndelungat i de mare valoare (mobil, autoturisme, articole de uz casnic); ntre creditul de consum i creditul bancar exist strnse legturi, n sensul unor raporturi de determinare; pentru plata n rate, comercianii recurg la creditele bancare; n condiii de insolvabilitate, cumprtorul este obligat s restituie bunurile, iar uneori, n funcie de clauzele contractuale, nu se pot recupera nici ratele achitate. Creditul obligatar Constituie o form a creditului contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut (obligaiuni, bonuri de tezaur) n scopul acoperirii deficitului bugetar; n economiile moderne, creditul obligatar deine o pondere important, care se msoar ca pondere a datoriei fa de produsul intern brut;

2.

Dup principiul instituional al debitorului: a)persoanelor juridice: organizaia care are un patrimoniu distinct i rspunde pentru obligaiile sale cu acest patrimoniu, poate s dobndeasc i s exercite n nume propriu drepturi patrimoniale i personale nepatrimoniale, s-i asume obligaii, poate fi reclamant i prt n instana de judecat civil. b)persoanelor fizice: este omul, privit individual, ca titular de drepturi i obligaii civile.

3. Dup tipul de valut de acordare a creditului: a)n lei moldoveneti destinate utilizrii n RM sau, dup convertire, folosite pentru executarea operaiilor de import. b)n valut destinate pentru executare numai operaiilor de import. 4. Dup modul de acordare: a)n numerar (cash) suma creditului mprumutului n lei, eliberat debitorului mprumutatului prin casa creditorului mprumuttorului. b)fr numerar (prin virament) suma creditului mprumutului n lei sau n valut, transferat n contul curent al debitorului, deschis n banc, sau transferat direct n contul(urile) curent(e) al(ale) partenerului(ilor) de afaceri a(le) debitorului. 5. Dup calitatea debitorului i a creditorului: a) credit privat - n care participanii la raportul de credit sunt subiect de drept privat; b) credit public n cadrul cruia debitorul este reprezentat de stat, care se mprumut pe piaa intern, pentru acoperirea deficitului bugetar. 6. Dup termen(perioada) creditului: la termen: implic rambursarea creditului la scadena stabilit ntre banc i creditor (termenele se stabilesc de fiecare banc n mod particular in funcie de politica de creditare intern). Creditele la termen se mpart n: o credite pe termen scurt pe o durat maxim de 12 luni: o credite pe termen mediu mai mult de un an i mai puin sau egal cu 5 ani; o credite pe termen lung mai mult de 5 ani; 7. Dup periodicitatea de rambursare a creditului sau /i a dobnzii: a) lunar, trimestrial, semestrial, anual; b) la finele termenului de validitate a contractului de credit. 8. Dup destinaia (scopul) creditului: a) pentru cheltuieli curente: aprovizionare de stocuri de materie prim i materiale, combustibil, energie, mrfuri, etc. necesare pentru realizarea i finalizarea produciei de mrfuri,

prestarea de servicii i executarea lucrrilor cu desfacere asigurat. b) credite de producie: pentru executarea lucrrilor de procurri imobile, construcii i dezvoltare; achiziionare; construcie; reconstrucia cldirilor comerciale, industriale sau proprietii rezideniale, etc. c) credite pentru stocuri i cheltuieli sezoniere: sunt destinate cheltuielilor aferente stocurilor de materie prim sezonier, care nu sunt de natura celor curente i se consum ntr-o perioad mai mare de un trimestru fr a depi 12 luni de la constituire. d) credite pentru importul/exportul de produse: se acord cu scopul de a aproviziona cu meterii prime, materiale, semifabricate, combustibil, energie, etc. livrate din interiorul rii sau din afara ei n vederea realizrii de produse cu desfacere asigurat la export, deci vizeaz ntregul ciclu de aprovizionare producie desfacere. 9. Dup domeniul de activitate a debitorului: a) agricultur i industrie alimentar b) industriei i comerului c) imobil, construcie i dezvoltare d) industria energetic i a combustibilului e) construcia drumurilor i transportare f) credite de consum g) credite acordate Guvernului h) credite acordate bncilor 10. Dup nivelul de risc: a) Credite standart ( 2%) nu implic riscul n privina rambursrii ratelor scadente i a achitrii dobnzilor la termen (aferente ntreprinderilor solvabile, cu o activitate rentabil i o performan financiar ridicat). b) Credite supravegheate (5%) acordate ntreprinderilor cu o situaie economicofinanciar prezent bun, dar ulterior se prevd unele flucturi a performanei financiare, din cauza posibilelor probleme organizatorice, la nivel de personal, de obiect sau de ramura de activitate. c) d) e) Credite substandart (30%) Credite dubioase (60%) Credite compromise (100%) a) Credite neasigurate nu implic nici un fel de garanii imobiliare, mobiliare, fidejusiune, etc. i sunt acordate ntreprinderilor cu o istorie de credit anterioar foarte bun i

11. Dup modul de asigurare a creditului:

avnd un rulaj mare de mijloace bneti n contul deschis la banca respectiv. Se acord pe un termen foarte scurt de timp bazndu-se pe credibilitatea i ncrederea creditorului. b) Asigurate sunt nsoite de garanii pentru a asigura recuperarea creditelor n situaia n care debitorul nu-i respect obligaiile contractuale de rambursare a ratelor scadente, nu onoreaz plata dobnzilor i a celorlalte obligaii stipulate n contract, protejnd banca mpotriva riscului de imobilizare, dar mai ales a riscului de nerambursare care poate fi mult mai grav. Valoarea garaniei e prevzut a se realiza n sum cel puin egal cu creditul primit. Controlul utilizrii creditelor i verificarea garaniei acestora se efectueaz de organele bancare att faptic, ct i scriptic. Controlul faptic se realizeaz prin constatri la faa locului asupra existenei stocurilor constituite n garanie, calitatea acestora, condiiile de pstrare, modul de utilizare n consum sau de valorificare. Controlul scriptic se efectueaz prin verificarea periodic pe baza datelor din evidena contabil pentru credite. Cu acest prilej se urmrete identificarea activelor imobilizate n mrfuri expediate i nencasate la termen, mrfuri refuzate de clieni, debitori litigioi, avansuri recuperate la termen etc., susceptibile de a fi trecute la credite restante, pentru care se aplic credite majorate. 12. Dup modalitatea de calculare i achitare a dobnzii: Dobnda este preul pltit n schimbul punerii la dispoziia unui subiect economic a capitalului necesar, rata dobnzii reprezentnd preul pentru o anumit unitate de timp,astfel, dobnda este suma ce-i revine proprietarului bncii la rambursarea sumei mprumutate sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care l implic creditul respectiv. Mrimea dobnzii e determinat de urmtorii factori: politica de creditare intern a bncii; riscul nerambursrii; penalizrile impuse de banc n cazul nerambursrii la scaden; cererea i oferta surselor de creditare pe pia; volumul i costul resurselor creditoare; rata de baz a BNM; politica i stabilitatea economic a rii. a) n funcie de modalitatea de achitare, deosebim: - dobnd fix: reflect esena dobnzii convenite n cadrul acordului de credit, urmat a fi acceptabil de ambele pri, pentru ntreg mprumut i pe parcursul validitii creditului rmne neschimbat. Debitorul risc s plteasc o dobnd mai mare la o eventual micorare a ratei (%) dobnzii aferent creditelor acordate pe piaa financiar. - dobnd flotant (variabil): numite i sensibile i sunt aferente situaiilor n care dobnzile se modific periodic (de regul semestrial) de ctre creditor, ori de cte ori gsete de cuviin n funcie de nivelul dobnzii pe pia (naional sau internaional) i care poate sau nu fi acceptat de ctre debitor, anexnd n ambele cazuri proceduri documentare adiionale.

3. Elementele i trsturile creditului Pentru a putea contura rolul i funciile creditului bancar trebuie evideniate i analizate urmtoarele elemente (particulariti) ale creditului bancar: Structura creditului conine, n general, urmtoarele elemente: 1. suma; 2. subiecii de credit; 3. promisiunea de rambursare; 4. preul creditului bancar, dobnda; 5. scadena; 6. programul de rambursare; 7. prezentarea de rapoarte; 8. clauze. Modificarea unuia dintre aceste elemente presupune, deseori, modificarea altuia sau a mai multora: 1. SUMA - este stabilit prin studiile fcute de lucrtorul bancar, i poate fi diferit de suma iniial a solicitantului. 2. PARTICIPANII LA RAPORTUL DE CREDIT, sau aa numiii subiecii a rapoartelor de credit" sunt debitorul i creditorul. Analiza participanilor la raportul de credite evideniaz marea diversitate a acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedeaz la gruparea n trei categorii principale a debitorilor i creditorilor, se disting: agenii economici, populaia, statul. 3. PROMISIUNEA DE RAMBURSARE reprezint angajamentul debitorului de a rambursa, la scaden, valoarea capitalului mprumutat, plus dobnda, ca pre al creditului. Strns legat, i decurgnd din promisiunea de rambursare apare garantarea creditului bancar. 4. PREUL CREDITULUI BANCAR Costul unui credit const din dobnd i comisioane: Dobnda - preul capitalului utilizat, pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord, el de a folosi capitalul mprumutat; se pltete la intervale de timp stabilite (lunar, trimestrial, anual). Un nivel redus al ratei dobnzii antreneaz o cerere sporit de credite, ceea ce determin efecte favorabile asupra produciei i economiei, respectiv un nivel ridicat al ratei dobnzii, genereaz diminuarea cererii de credite. Exist 2 tipuri de dobnd: Dobnd fix - stabilit n contractul de credit bancar i este valabil pe ntreaga durat a creditului;

Dobnd flotant - se modific periodic n funcie de presiunile inflaioniste i de evoluia nivelului dobnzii pe pia. 5. SCADENA Scadena sau termenul de rambursare stabilit n contract este diferit n funcie de particularitile sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii beneficiarului de credite. Astfel exist o varietate a termenelor scadente, de la 24 ore pn la durate medii i lungi. 6. PROGRAMUL DE RAMBURSARE Proieciile fluxului de lichiditai arat capacitatea debitorului de a rambursa creditul. n mod normal, creditorul nu trebuie s cear o rambursare mai rapid dect permite fluxul de lichiditai. Dar nu este necesar o perioad lung de rambursare, dac acest lucru permite creditorului s acumuleze un excedent de lichiditai. Programul de rambursare trebuie s arate n ce scop va fi folosit creditul. Achiziionarea sau constituirea unui activ fix necesit, de obicei, o perioada lung de rambursare. Din punctul de vedere al creditorului, rambursarea n ntregime i la timp a unui mprumut este dovada cea mai sigur ca aprobarea mprumutului a fost justificat. 7. PREZENTAREA DE RAPOARTE Creditorii solicit din partea debitorilor rapoarte periodice pentru supravegherea situaiei, pentru sigurana proprie. Prezentarea de rapoarte face parte din acordul pentru credite, iar neprezentarea rapoartelor necesare la timp este considerat, n mod normal, ca o nerespectare a condiiilor contractuale. 9. CLAUZE SPECIALE Multe acorduri pentru aprobarea de credite impun debitorului anumite obligaii sau restricii. Acestea reduc riscul pentru creditor. De exemplu: - debitorul trebuie sa respecte condiiile legate de lichiditatea minim, de indicatorii privind acoperirea dobnzii pentru mprumut i/sau ndatorarea maxim, att timp ct mai ramne o parte din credit; - plata dividendelor poate fi condiionat de verificarea lichiditaii sau poate fi interzis att timp cat mai ramne o parte din credit; - debitorul nu poate acorda drepturi prefereniale altor creditori sau nu are dreptul s angajeze alte credite fr acordul creditorului. 4. Funciile creditului Creditul bancar are diverse forme i diferite funcii. Funciile creditelor, sunt: Funcia de redistribuire a capitalului n condiiile economiei de pia, creditul transfer capitalul bnesc dint-o sfer a activitii economice n alta, asigurndu-i creditorului o dobnd. Funcia redistributiv a creditului nu poate pune n eviden

dinamica masei monetare n circulaie, ntruct n ea se regsete i se reflect doar nlocuirea monedei pasive cu moneda activ, cantitatea rmnnd aceeai, aa cum, schimbnd poziia clepsidrei, cantitatea de nisip cuprins n ea rmne neschimbat. Funcia de emisiune - Manifestarea funciei de emisiune a creditului const n crearea de noi mijloace de plat n economie, a unei mase monetare suplimentare. Dac fondurile agenilor economici, resursele bugetului administraie publice i ale populaiei sunt, n fiecare moment, limitate, creditul bancar apare ca fiind singura resurs liber, a crei mrime ar putea lua valori n funcie de deciziile subiective ale bncilor. Aceast aparen este, ns, fals. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar, ci ea trebuie corelat cu realitile economiei, deoarece supracreditarea, ct i subcreditarea au efecte perturbatoare pentru economie. Funcii de stimulare creditul primit trebuie utilizat raional de debitor Funcia de transformare a economiilor n investiii concretizeaz realizarea echilibrului macroeconomic; creditul bancar pune la dispoziia agenilor economici capitalul necesar, asigurnd transformarea economiilor inactive n investiii, realiznduse ca un important factor al creterii economice.