UNIVERSITATEA TRANSILVANIA BRASOV FACULTAEA DE ALIMENTATIE SI TURSIM IN SPECIALIZAREA: INGINERIE SI MANAGEMENT ALIMENTATIE PUBILCA SI AGROTURISM

PROIECT:

Analiza Financiara S.C. EXOTIC MARKET S.R.L

Student: Alexandra

Rotaru

Carmen

AN IV, IMAPA, gr. 16183

2011
1. Descrierea pensiunii EXOTIC MARKET

Pensiunea Exotic Codlea, situata in orasul Codlea, la numai 12 km de municipiul Brasov, si-a deschis portile in luna Decembie 2007. Puteti apela oricand la serviciul nostru de Room - Service, care va poate oferi si servicii de curatatorie, sau sa va puna la dispozitie jocuri distractive. Pensiunea Exotic va asteapta cu 18 camere duble foarte spatioase, primitoare si echipate complet pentru ca dumneavoastra sa va simtiti foarte confortabil, cu: -baie in camera; -minibar; -internet; -telefon; -muzica ambientala; -tv. Pensiunea Exotic pune la dispozitia dumneavoastra si un restaurant cu o capacitate de 40 de locuri, unde va puteti petrece timpul liber sau puteti servi masa. Facilitati cazare: frigider in unitate, fax, TV in living, internet wireless, parcare, gradina/curte, masaj, terasa, plata cu cardul, gratar/barbeque, living, sala de mese, bar, restaurant, sala de conferinte Facilitati camere: internet in camera, frigider in camera, uscator de par, incalzire centrala, baie in camera, minibar in camera, telefon in camera, camera cu TV. Capacitate: 38 locuri in 19 camere Tarife Camera dubla: 85 lei Camera matrimoniala : 85 lei
2

BILANT FINANCIAR ACTIVE IMOBILIZATE imobilizari necorporale nete imobilizari corporale nete imobilizari financiare ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Creante Investitii pe termen scurt Disponibilitati banesti CHELTUIELI IN AVANS OBLIGATII PE TERMEN SCURT Datorii pe termen scurt Imprumuturi pe termen scurt (creditate de trezorarie) OBLIGATII PE TERMEN LUNG Datorii pe termen lung Imrpumuturi pe termen lung PROVIZIOANE VENITURI IN AVANS CAPITAL PROPIU 2007 379794 3 12705 378523 8 0 204900 5 129498 8 512965 0 241052 7442 276817 3 276817 3 0 180756 5 180756 5 0 0 752104 160000 2008 4853707 15659 4838048 0 2188965 1511751 479014 0 198200 7240 3305880 3305880 0 2422199 2422199 0 0 662079 160000

CONT DE REZULTAT 2008 CIFRA DE AFACERI NETA Productia vanduta Vanzare marfuri Subventii de exploatare Variatia stocurilor Alte venituri din explotare VENITURI DIN EXPLOATARE Chelt cu materii prime si mat Alte chet materiale Chelt cu energia si apa Chelt cu marfurile Chelt cu pesonalul Chelt cu amortizarile si provizioanele Chelt cu prestatiile externe Chelt cu impozite, taxe, despagubiri CHELTUIELI DIN EXPLOATARE REZULTAT DIN EXPLOATARE Venituri financiare Cheltuieli financiare REZULTAT FINANCIAR REZULTAT CURENT Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare REZULTAT EXTRAORDINAR VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE REZULTAT BRUT Impozit pe profit REZULTAT NET 2007 1452065 0 595863 1392478 7 0 136360 1117783 1558936 8 705519 126807 214298 1210959 7 808916 0 990746 46521 1540461 5 184753 31 133082 133051 51702 0 0 0 1558939 9 1553769 7 51702 9284 42418 16331862 534282 15797580 0 66267 940552 17206147 545529 127107 236857 13815000 894550 0 745469 39713 16761922 444225 16 285185 285169 159056 0 0 0 17206163 17047107 159056 25849 133207

1. DIAGNOSTICUL CRESTERII ECONOMICE

1.1 Valoarea adaugata

VA= Rex+Chp+Cham+Chimp ( pe baza de bilant)

INDICATO RI 1.Cifra de afaceri 2.Rezultat din

UM CA Rex

2007
14520650 184753

2008
16331862 444225

Punctaj

exploatare 3.Cheltuieli cu personalul 4.Cheltuieli cu impozite, taxe, despagubiri 5.Cheltuieli cu amortizarile si provizioanel e 6.Valoarea adaugata 7.Cheltuieli

CHp

808916

894550

CHi

46521

39713

CHa

VA CHm

1040190 832326 80

1378488 672636 49

materiale 8.Rata medie % a cheltuielilor materiale 9.Rata medie % a cheltuililor salariale 10.Rata medie la cifra de afaceri 11. Indicele VA IVA %

77.8

64.9

7.2

8.4

1.32

7. Chm=Chelt cu mat prime si mat+ alte chelt materiale ( pe baza de bilant)

Chm 2007= 705519 + 126807 = 832326

Chm 2008= 545529 + 127107 = 672636

8. Rata medie a cheltuielilor materiale la VA

R medie a Chm=

R medie Chm 2007= 80 R medie Chm 2008= 49

1. R medie a Chp la VA

R medie a Chp=

R medie Chp 2007= 77.8 R medie Chp 2008= 64.9

2. R medie a VA la CA

R medie a VA=

R medie VA 2007= 7.2 R medie VA 2008= 8.4

3. Indicele VA

IVA=

= 1.32

Punctaj Diagnostic de crestere economica 4

Calificativ Adaptare buna

Semnificatie Crestere sistematica a valorii adaugate, in ultimii 2 ani; Rata medie a valorii adaugate la cifra de afaceri este in crestere, datorita cresterii valorii adaugate ( a crescut datorita cresterii rezultatului din exploatare, precum si

datorita cresterii cheltuielilor cu personalul si scaderii cheltuielilor cu taxe si impozite); structura echilibrata a principalelor grupe de cheltuieli.

1.2 Indicatori de lichiditate si solvabilitate

INDICATORI UM Active Totale RON Datorii totale RON Active curente RON Stocuri RON Creante RON Capital propriu RON Rata lichiditatii curente RON Rata lichiditatii partiale RON Rata lichiditatii imediate BUC Rata solvabilitatii generale RON

2007 5854390 4575738 2056447 1294988 512965 160000

2008 7049912 5728079 2196205 1511751 479014 160000

0.74 0.27 0.09 1.28

0.66 0.21 0.06 1.23

Diagnostic

Puncta

Calificativ
10

Semnificatie

j Diagnostic lichiditate si solvabilitate 3 Adaptare la limita Exista prboleme de lichiditate, solvabilitate limitata.

Active Totale = Active imobilizate +Active circulante + Cheltuieli in avans Datorii totale = Datori pe termen scurt + Datori pe termen lung Rata lichiditatii totale = Active curente/ Datorii pe termen scurt Rata lichiditatii partiale=(Active curente- Stocuri)/Datorii pe termen scurt Rata lichiditatii imediate=(Active curente Stocuri Creante)/Datorii pe termen scurt Rata solvabilitatii totale = Active totale/Datorii Totale Rata solvabilitatii patrimoniale=Capital Propriu/Capital propriu + Imprumuturi pe termen lung

1.3 Metoda de analiza a rezultatului

Indicatori Rezultatul operational (marja bruta) Rezultatul din exploatare Rezultatul financiar Rezultatul extraordinar Rezultatul brut Rezultatul net Indicele mediu al preturilor de vanzare Indicele costului de productie mediu Rata marjei brute

2007 818680 184753 133051 0 317804 308520

2008 906193 444225 285169 0 729394 703545 89.3 106.25 5.6 5.5

11

Impozitul pe profit

9284

25849

Ro= CA+Vs-Cho Ch0= Chmat+Chut+Chmf+Chp Ch0, 2007= 13838330 Ch0, 2008= 15491936 Cost de productie mediu Cpm Cpm= (Chelt cu mat prime si mat+ alte chelt mat+ chelt cu apa si energie+ chelt marfuri)/ nr ul de camere In cazul meu pensiune are 19 camere. Suma cheltuililor varibabile trebui impartita mai intai la 365, care reprezinta numarul de zile dintr-un an. Cpm2007 =(705519+126807+214298+12109597)/365=13156221/365=36044.4 / 19=1897.07 Cpm2008 = (545529+127107+236857+13815000) /365 =14724493/365=40341.07 / 19= 2123.21 Pretul de vanzare mediu pvm

Pvm =

x- camera dubla y- camera matrimoniala

12

px- pretul camerei duble py- pretul camerei matrimoniale pvm2007 = (14*120)+ (5*80)/ 19= 80 pvm2008 = ( 14*85)+(5*85)/19= 85

Diagnostic Diagnostic Crestere economica Metoda de evaluare a rezultatului

Punctaj 3

Calificativ Adaptare la limita

Semnificatie Ro creste usor; Rex > 0; Rata marjei brute are valoare constanta;

13

Diagnostic echilibru

2.1. Metod de analiz a bilanului financiar

Indicatori Active imobilizate Active circulante: Stocuri Creante Cheltuieli in avans Active totale Datorii pe termen scurt Datorii pe termen lung Capital propriu Rata activelor imobilizate Rata activelor circulante Rata stocurilor Rata creantelor Rata stabilitatii financiare Rata indatorarii globale

2007 2008 379794 4853707 3 204900 2188965 5 129498 1511751 8 512965 7442 479014 7240

585439 0 7049912 276817 3305880 3 180756 2422199 5 160000 0.65 0.35 0.22 0.09 0.42 2.32 160000 0.69 0.31 0.21 0.07 0.44 2.21
14

Rata datoriilor pe termen scurt Datorii totale Rata autonomiei globale

0.58 0.56 457573 8 5728079 0.033 0.027

Diagnostic Diagnostic echilibru metoda bilantului financiar

Puncta j 3

Calificativ Adaptare la limita

Semnificatie Structur deficitara a activului ( Rai aproximativ 70%); Stabilitate financiara la limita ( Rsf < 50%)

Activele circulante, imobilizate, datoriile pe termen lung si scurt cresc de la an la an, de aici rezulta si cresterea datoriilor si a activelor totale. Valoriile indicatorilor din 2007 si 2008 au valori variabile si foarte apropiate.

2.2. Metod de analiz a fondului de rulment Indicatori Capital propriu Datorii pe termen lung Cheltuieli cu provizioanele Subventii pentru investitii Active imobilizate Fond de rulment propriu 2007 160000 1807565 0 0 3797943 -3637943 2008 160000 2422199 0 0 4853707 -4693707
15

Fond de rulment total Active circulante Cheltuieli in avans Active curente Datorii pe termen scurt Venituri in avans Resurse temporare Indicele activelor curente Indicele resurselor temporare Indicele fond de rulment

-1830378 2049005 7442 2056447 2768173 0 2768173

-2271508 2188965 7240 2196205 3305880 0 3305880 107.2 119.4 124.1

Diagnostic Diagnostic echilibru metoda de analiza a fondului de rulment

Punctaj 3

Calificativ Adaptare la limit

Semnificatie Valoare negativ a FR n ultimii 2 anii;FR p < 0 dar n cretere; IR temp>100 in ultimul an; I acr>100;

2.3. Metoda de analiza a necesarului fond de rulment

Indicatori Stocuri Creante Investitii pe termen scurt

2007 1294988 512965 0

2008 1511751 479014 0

16

Active ciclice Datorii pe termen scurt Venituri in avans Resurse temporare ciclice Necesarul de fond de rulment Indicele NFR Indicele datorii pe termen scurt Indicele activelor ciclice 1807953 2768173 0 2768173 -960220 1990765 3305880 0 3305880 -1315115 136.9 119.4 110.1

Diagnostic Diagnostic echilibru metoda de analiza a necesarului de fond de rulment

Punctaj 3

Calificativ Adaptare la limita

Semnificatie Valoarea negative a NFR, in crestere, INFR > 100

2.4 Metod de analiz a trezoreriei nete Indicatori 2007 Fond de rulment -1830378 Necesar de fond de rulment Trezoreria neta Indicele trezorerie neta 109.9
17

2008 -2271508 -1315115 -956393

-960220 -870158

1807953 Active ciclice

1990765

Diagnostic Diagnostic echilibru metoda de analiza a trezoreriei nete

Punctaj 2

Calificativ Adaptare insuficienta

Semnificatie TN<0, FR<0, NFR<0; Invstitiile sunt in mare parte finantate de datoriile comerciale si creditele de trezorarie.

Nota medie ponderata a diagnosticului financiar

DF =

Pdf
i =1 14 i =1

14

fi
i

i = 1..14 (criterii de analiz diagnostic) Pdfi = 1..5 (punctaje convenionale de analiz) fi = coeficieni de ponderare a importanei criteriilor Gradul de importan Foarte important Major Secundar Consecinele nendeplinirii criteriului Extren de grave la nivel de ntreprindere Grave, cu efect sectorial Izolate, la nivel compartimental fi 5 2 1

=(4*5)+(3*5)+(3*2)+(3*2)+(3*2)+(3*2)+(2*5)/2+5+2+2+2+1+5=61/19 = 3.21
18

Diagnostic crestere economica fi=5 Indicatori de lichiditate si solvabilitate f i=5 Metoda de analiza a rezultatului fi = 2 Metod de analiz a bilanului financiar fi=2 Metod de analiz a fondului de rulment fi=2 Metoda de analiza a necesarului fond de rulment fi =2 Metod de analiz a trezoreriei nete fi=1

Dupa nota ponderata a diagnosticului financiar. societatea comerciala EXOTIC MARKET se defineste printr-un echilibru dificil. Trebuie sa abia in vedere o restructurare importanta, cum ar fi: Stimluarea vanzarilor; Controlul cheltuielilor; Perfectionarea managementului; Injectie de capital.

exista de aseamenea probleme de lichditate, iar solvabilitatea este limitata; rata marjei brute are valori constante, chiar daca rezultatul operational creste usor; activele circulante, imobilizate, datoriile pe termen lung si scurt cresc de la an la an, de aici rezulta si cresterea datoriilor si a activelor totale. Valoriile indicatorilor din 2007 si 2008 au valori variabile si foarte apropiate.

fondul de rulment negative in ultimii doi ani, dar in crestere

19