Contabilitatea operatiunilor cu titluri de tranzactie Ce sunt titlurile?

Titlurile sunt valori mobiliare, titluri de stat, titluri de creante negociabile, titluri de piata interbancara si alte creante reprezentate printr-un titlu si negociabile pe piata. Valorile mobiliare reprezinta instrumente negociabile, fie emise in forma materiala, fie evidentiate prin inscrieri in cont care confera detinatorilor drepturi patrimoniale asupra emitentului specifice conditiilor de emisiune a titlurilor. Legea nr. 247/2004 stabileste ca reprezinta valori mobiliare urmatoarele: actiunile emise de societatile comerciale si alte valori mobiliare echivalente ale acestora, negociate pe piata de capital; obligatiuni si alte titluri de creanta, inclusiv titlurile de stat cu scadenta mai mare de 12 luni, negociabile pe piata de capital; orice alte titluri negociate in mod obisnuit, care dau dreptul de a achizitiona respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb, dand loc la o decontare in bani cu exceptia instrumentelor de plata.

Titlurile de stat sunt instrumente financiare care atesta datoria publica sub forma de bonuri, certificate de trezorerie, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populatie nerascumparate la scadenta si transformate in certificate de depozit sau alte instrumente financiare constituind imprumuturi ale statului in moneda nationala sau in valuta, pe termen scurt, mediu si lung. Acestea pot fi emise in forma materializata sau dematerializata, nominative sau la purtator, si pot fi negociabile sau nenegociabile. Titlurile de stat se emit de catre organele de specialitate ale administratiei publice centrale, conform unui calendar previzional anual, stabilit si anuntat in luna decembrie a fiecarui an de Ministerul Economiei si Finantelor, de regula sub forma dematerializata. Titlurile de creante negociabile sunt certificate de depozit, bilete de trezorerie si alte titluri emise de banci in baza unor reglementari specifice. Titlurile de piata interbancara sunt titluri emise si negociabile pe piata interbancara. In functie de veniturile pe care le genereaza, titlurile sunt impartite in: titluri cu venit fix, cele care genereaza plati fixe sau determinabile si au o scadenta fixa (de exemplu: obligatiuni, certificate de trezorerie); titluri cu venit variabil (de exemplu: actiuni).

Institutiile de credit clasifica titlurile si in functie de intentie, in ceea ce priveste durata de detinere a acestora, in momentul achizitionarii lor sau la reclasificarea acestora: titluri de tranzactie

titluri de plasament titluri de investitii parti in societati comerciale legate titluri de participare titluri ale activitatii de portofoliu.

Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 5/2005 stipuleaza ca evidenta in contabilitate a primelor 3 categorii se face cu ajutorul Clasei 3 Operatiuni cu titluri si operatiuni diverse, iar a urmatoarelor 3 categorii prin intermediul Clasei 4 Valori mobilizate. Cum se face distinctia intre categoriile de titluri inscrise in clasa 3? Titlurile de tranzactie sunt titluri achizitionate, in principal, in scopul vanzarii in viitorul apropiat, precum si cele care fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt administrate impreuna si pentru care exista dovada unui ritm efectiv recent de a obtine castiguri pe termen scurt. Pentru a putea fi clasificat in categoria titlurilor de tranzactii, un titlu (fie cu venit fix, fie cu venit variabil) trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii: sa fie tranzactionabile in orice moment pe o piata lichida; intentia de tranzactionare sa fie inainte de scadenta; pretul de piata al titlurilor sa fie accesibil participantilor la piata.

ATENTIE! Este important de retinut ca transferul din categoria titlurilor de tranzactie in categoria titlurilor de plasament sau a titlurilor de investitii nu este permis. De asemenea, nu este permisa reclasificarea ulterioara a altor titluri ca fiind titluri de tranzactie. Cum se evalueaza titlurile de tranzactie? La data intrarii in patrimoniul institutiei de credit, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de intrare, reprezentata de costul de achizitie (in cazul achizitiei de titluri) din care se elimina costurile de tranzactionare direct atribuibile achizitiei de titluri, acestea din urma fiind inregistrate in conturile de cheltuieli corespunzatoare. Ulterior datei intrarii in patrimoniu, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata fara deducerea costurilor de tranzactionare aferente vanzarii sau cedarii. Modificarile valorii de piata sunt inregistrate in contul de profit si pierdere. La data bilantului, titlurile de tranzactie se evalueaza la valoarea de piata. EXEMPLU La data de 1 august anul N, o institutie financiara nebancara decide achizitionarea a 2.000 de titluri, pretul de achizitie fiind de 10 lei/titlu. Ulterior achizitiei, se

reevalueaza titlurile la valoarea de piata de 12 lei/titlu. Achizitia efectiva a titlurilor are loc in data de 1 septembrie anul N. Costurile de tranzactionare sunt de 250 lei.

Reflectarea in contabilitate Deoarece data achizitiei propriu-zise a titlurilor nu coincide cu data deciziei de achizitionare a titlurilor de tranzactie, institutia financiara nebancara va trebui sa inregistreze, in afara bilantului angajamentul de finantare. 9219 Alte titluri de primit = 999 Contrapartida

20.000

Inregistrarea reevaluarii titlurilor de tranzactie cumparate si inca neprimite: 3729 Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilantului = 7032 Venituri din titlurile de tranzactie

4.000

Achizitia efectiva a titlurilor de tranzactie: 3021 Titluri de tranzactie = 2711 Conturi curente la institutii de credit

20.000

Inregistrarea costurilor de tranzactionare: 60322 Costuri de tranzactionare = 2711 Conturi curente la institutii de credit

250

La 1 septembrie anul N, se face corectarea valorii de achizitie a titlurilor de tranzactie cu diferentele rezultate din reevaluarea titlurilor cumparate si inca neprimite (la cumpararea efectiva a acestora). 3021 Titluri de tranzactie = 3729 Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilantului

4.000

Concomitent:

999 Contrapartida

9219 Alte titluri de primit

20.000