Facultatea: Management Specializarea: Contabilitate si informatica de gestiune Disciplina: Moneda- Credit Titular curs: prof. univ. dr.

Camelia tefnescu

Sinteza cursului MONEDA-CREDIT

TEMA 1
MONEDA : CONCEPT SI FUNCTII. SISTEMUL MONETAR BIMETALIST

Obiective nelegerea conceptului de moneda, a functiilor si a rolului sau in economie; Clasificarea tipurilor de sisteme monetare; Cunoasterea caracteristicilor si evolutiei sistemului monetar bimetalist;

Concepte-cheie :

Moneda

Etalon monetar

Sistem monetar

Bimetalismul integral

Bmetalismul paralel

Bimetalismul partial

1.1.Notiuni conceptuale
Moneda reprezinta un instrument de utilitate permanenta pentru toti agentii economici. Unii cercetatori prezinta moneda intr-o dubla acceptiune : ca marfa ( cu insusiri deosebite si avand o existenta obiectiva ) ca o creanta asupra emitentului sau al economiei, un semn al monedei marfa. Indiferent de acceptiunea data monedei, moneda-marfa sau moneda-semn, exista o apreciere generala potrivit careia ea indeplineste mai multe functii :

A. MONEDA INSTRUMENT UNIC AL TRANZACTIILOR ; B. MONEDA ETALON AL VALORII ; C. MONEDA REZERVA A VALORII.

1.2.Etalonul monetar. Tipuri de sisteme monetare

Functia de etalon a fost indeplinita de : marfuri obisnuite ; metale pretioase ; valute si devize ; in prezent puterea de cumparare.

In functie de continutul etalonului monetar adoptat se consacra urmatoarele tipuri de sisteme monetare: sisteme monetare avand ca etalon metalul monetar sistemul

bimetalist, bazat pe un dublu etalon ( aur si argint ) si sistemul monometalist ( aur sau argint ) ; sistemul monetar bazat pe etalonul combinat ( aur devize ) ; sistemul monetar bazat pe etalonul putere de cumparare.

1.3. Sistemul monetar bimetalist

CARACTERISTICI :

- a fost introdus in sec. XIX-lea si a cunoscut trei variante; bimetalismul integral; bimetalismul paralel; bimetalismul partial.

1. Bimetalismul integral se mentine un raport fix de schimb in circulatia monedelor din ambele metale; baterea monedelor era nelimitata, monedele avand o putere liberatorie egala; avantaj: asigura o cantitate suficienta de moneda pentru satisfacerea nevoilor pietei; dezavantaj: atunci cand raportul de valoare dintre cele doua metale se schimba, moneda din metalul mai pretios era retrasa din circulatie.

Legea lui Gresham : ,, atunci cand intr-o tara circula concomitent doua monede, dintre care una e considerata public mai buna si cealalta mai rea, moneda rea goneste pe cea buna.

2. Bimetalismul paralel

moneda etalon putea fi confectionata din ambele metale; monedele circulau independent, fiecare moneda avand putere liberatorie nelimitata;

raportul de valoare se stabilea pe piata fara nici o interventie a autoritatii monetare.

3. Bimetalismul partial in mod nelimitat moneda etalon era batuta din unul din metale 9 aurul ); argintul avea o putere liberatorie limitata; raportul de valoare era fixat prin lege; se disting trei perioade de functionare a sistemului : 1. prima perioada ( 1803 1850 ) raportul intre valorile comerciale ale celor doua metale era de 1 : 15.5 ; 2. a doua perioada ( 1851 1870 ) - se modifica raportul intre cele doua metale ( creste valoarea monedelor de argint si scade valoarea monedelor de aur ). Apar dificultati in functionarea sistemului; 3. a treia perioada ( 1870 1885 ) moneda de argint se depreciaza treptat. Se abandoneaza bimetalismul in favoarea etalonului aur.

In Romania bimetalismul a fost adoptat in 1867 la crearea sistemului monetar national. Raportul legal intre cele doua metale a fost fixat la 14.38 kg. argint = 1 kg. aur. Dificultatile in functionare, imposibilitatea mentinerii in timp a raportului fix intre valorile de piata ale celor doua monede etalon si necesitatea intaririi monedei nationale au dus la inlocuirea bimetalismului in monometalismul aur.

TEMA 2

SISTEMUL MONETAR BAZAT PE ETALONUL AUR. SISTEMUL MONETAR BAZAT PE ETALONUL PUTERE DE CUMPARARE

Obiective: Cunoaterea aspectelor eseniale privitoare la sistemul monetar bazat pe etalonul aur; nelegerea modului de clasificare, caracteristicilor si evolutiei sistemul monetar bazat pe etalonul aur; Clarificarea principalelor caracteristici specifice sistemul monetar bazat pe

etalonul putere de cumparare.

Concepte cheie :

Sistemul monetar bazat pe etalonul aur

Sistemul monetar bazat pe etalonul aur moneda

Sistemul monetar bazat pe etalonul aur lingouri

Sistemul monetar bazat pe etalonul aur devize

Sistemul monetar bazat pe etalonul aur lingouri

2.1 Sistemul monetar bazat pe etalonul aur

continutul in aur al monedelor nationale a fost stabilit prin lege precizand cantitatea de metal monetizat;

aurul, ca instrument si etalon monetary a stat mult timp la baza sistemelor monetare.

2.1.1. Sistemul monetar bazat pe etalonul aur moneda dureaza pana la primul razboi mondial; alaturi de aur, functiile monedei erau indeplinite de moneda de argint si de bancnota de hartie ; metalul monetar circula liber pe piata interna si internationala ; convertibilitatea bancnotelor era libera si nelimitata, valoarea lor nominala echivaland cu valoarea proprie a monedelor de aur ; este adoptat pentru prima oara in 1818 in Anglia ; in Romania etalonul aur moneda a fost adoptat in 1890.

2.1.2. Sistemul monetar bazat pe etalonul aur lingouri reprezinta o forma limitata a etalonului aur clasic, functionand o perioada scurta de timp; aurul moneda este retras din circulatie de pe piata interna si internationala si depozitat la banca emitenta sub forma de lingouri; convertabilitatea este limitata.

2.1.3. Sistemul monetar bazat pe etalonul aur devize a fost adoptat in 1944 la Conferinta Monetara si Financiara de la Bretton Woods ; alaturi de aur in depozitul bancii centrale, respectiv in rezerva monetara, sunt introduse titlurile de credit ( efecte comerciale si publice ) si valutele ; prin componenta sa valutara, etalonul aur devize constitue o formula de largire a masei monetare, fara o extindere corespunzatoare a bazei de aur a emisiunii ; Romania adopta acest etalon in 1949.

2.2. Sistemul monetar bazat pe etalonul putere de cumparare

locul aurului ca etalon monetar este luat de etalonul putere de cumparare ; moneda pusa in circulatie are drept corespondent un etalon format prin contributia bunurilor si serviciilor create in cadrul fiecarei economii nationale ; valoarea etalon cuprinsa in puterea de cumparare este inmagazinata in dimensiunile cantitativ calitative ale valorilor de intrebuintare corespunzatoare puterii de cumparare ; etalonul devine o notiune abstracta imposibil de vizualizat, deosebindu-se in mod radical de etalonul de aur care era dimensionat fizic printr-o cantitate de metal.

TEMA 3

TRASATURILE SISTEMULUI BANCAR ROMANESC

Obiective: Cunoaterea factorilor cu influenta pozitiva si negative asupra evolutiei sistemului bancar romanesc; nelegerea conceptului de banca; Clarificarea functiilor bancare si a particularitatilor acestora.

Concepte cheie: Banca Funcia de depozit Funcia de investiii Funciacomerciala

3.1. Factori de influenta in evolutia sistemului bancar romanesc

Sistemul bancar romnesc a cunoscut o dezvoltare cantitativ spectaculoas n ultimul deceniu, de la un sistem bancar excesiv centralizat, cu majoritatea funciilor bancare concentrate n operaiunilor BNR i a ctorva bnci specializate (B.R.C.E., Banca de Investiii, Banca Agricol), ctre un sistem bancar adaptat la cerinele economiei de pia. Sistemul bancar pe dou niveluri, bazat pe principiul universalitii bncilor, a fost creat prin adoptarea celor dou legi bancare, la 3 mai 1991 (Legea privind activitatea bancar, modificat prin Legea 58/1998 i Legea privind Statutul Bncii Naionale, modificat prin Legea 161/1998).

Elemente pozitive n evoluia sistemului bancar: - diversificarea produselor i serviciilor bancare;

- diversificarea instrumentelor de eviden i control; - modernizarea sistemului de transmitere a datelor; - modernizarea reelei teritoriale. Elemente negative n evoluia sistemului bancar romnesc: - insuficiena personalului calificat; - insuficiena la nivelul ntregului sistem al managerilor profesioniti de banc; - recesiunea economic; - lipsa concentrrii capitalului; - meandrele msurilor de natur legislativ i economic care au generat comportamente lipsite de orizont; - neadaptarea suficient la variaiile pieei romneti; - lipsa de discernmnt n alegerea clienilor; - lipsa de orientare spre creterea eficienei i profitului. n cazul sincopelor manifestate de unele bnci (Dacia Felix, Columna, Banca Albina etc.) nu se poate decela cu siguran ponderea cauzelor ce au determinat apariia de pierderi. Ceea ce rmne cert este c acolo unde au aprut situaii de instabilitate (ncetarea activitii, faliment, procedur de supraveghere) unul din factorii determinani este legat de managementul respectivelor bnci.

3. 2. Banca - concept i funcii

Definiie

Banca este instituia care mobilizeaz mijloacele bneti disponibile , finaneaz i crediteaz persoanele fizice i juridice, organizeaz i efectueaz deconturile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu celelalte state, cu scopul de a obine profit. Funcii: 1). Funcia de depozit, care const n:

- efectuarea de operaiuni de depozit la vedere i la termen, constnd n atragerea resurselor bneti de la persoanele fizice i juridice, n vederea pstrrii i fructificrii lor. - efectuarea de operaiuni de depozitare i trezorerie pentru obinerea de valori aflate n proprietatea persoanelor fizice i juridice.

2). Funcia de investiii presupune: - acordarea de credite n lei i valut persoanelor fizice i juridice din ar i din strintate; - participarea ca acionar la nfiinarea de instituii bancare sau nebancare din ar i strintate; - achiziii de active financiare n nume propriu. 3). Funcia comercial are n vedere:

- realizarea de ncasri i pli, n valut i n lei, generate de activitatea de import, export, prestri servicii, turism, operaii cu caracter financiar i alte operaii legate de ncasri i pli ntre persoanele fizice i juridice din ar i din strintate; - cumprarea i vnzarea, n ar i n strintate, de valut, efecte de comer, exprimate n lei i valut; - efectuarea operaiilor de schimb valutar; - participarea la tranzacii externe, de pli i de credit; - cumprarea i vnzarea, n ar i n strintate, de aur i metale preioase; - prestarea de servicii bancare, expertize tehnice, economice i financiare, consultan; - organizarea lansrii de obligaiuni.

TEMA 4
ROLUL SI FUNCTIILE BANCILOR Obiective: nelegerea bancara; Aprofundarea aspectelor privind rolul i funciile sistemului bancar n contextul actual; Cunoasterea factorilor care au influentat conjunctura evolutiei sistemului bancar romanesc dupa 1990. coninutului si semnificatiei procesului de dereglementare

Concepte cheie:

Dereglementare bancara

Funcia de supraveghere

Functia de reglementare

Factori internaionali

Factori naionali

Factori specifici mediului bancar

4. 1. Redefinirea rolului i funciilor bncilor

Evoluiile pieelor financiar-monetare caracterizate prin procesul globalizrii economiei i integrrii zonale, accentuarea concurenei n domeniul financiar-banca, au condus la apariia fenomenului de dereglementare bancar.

Definiie: Dereglementarea reprezint procesul prin care Banca Naional nu mai intervine direct n activitatea bncilor comerciale - prin stabilirea plafoanelor de dobnzi ci, indirect - prin implementarea unor decizii de politic monetar pentru a corecta anumite politici i strategii ale bncilor.

Dereglementarea are loc n dou sensuri:

1. Banca Naional i pstreaz funcia de supraveghere i parial cea de reglementare (datorit impactului pe care instabilitatea unei bnci l are asupra mediului economic - cu ct banca este mai mare cu att "efectul domino" are o amplitudine mai ridicat). 2. Apariia necesitii ca bncile comerciale s-i elaboreze propriile reglementri interne, fapt ce transfer responsabilitatea asupra conducerii act. bncii la nivelul managerilor acesteia.

Rolul i funciile sistemului bancar n contextul actual s-au nuanat prin redefinirea caracteristicilor fundamentale ale bncilor: - intermediari n economie; - creatoare de bani pe calea creditului; - productori de informaie financiar; - investitori masivi n tehnologia informaional; - principalele instituii prin care este pus n practic politica monetar.

4.2.. Factori de influen a sistemului bancar

Conjunctura dezvoltrii sistemului bancar romnesc a fost influenat de urmtorii factori:

l. Factori internaionali: - accentuarea polarizrii economiei mondiale; - dezmembrarea CAER; - consolidarea procesului de integrare european; - globalizarea economiei mondiale; - reorientarea fluxurilor financiare monetare; - recesiunea economic. 2. Factori naionali:

- impactul evoluiilor economico-sociale; - politica bancar i reglementrile B.N.R. 3. Factori specifici mediului bancar:

-tipul de management; -mrimea bncii; - nivelul de pregtire profesional; - norme i metodologii interne.

TEMA 5
TIPOLOGIA BANCILOR

Obiective: Cunoaterea principalelor criterii de clasificare in functie de care se realizeaza tipologia bancilor; nelegerea specificului tipurilor de banci clasificate in functie de forma de proprietate; nsuirea principalelor trasaturi ale bancilor delimitate in functie de apartenenta nationala; Cunoaterea principalelor forme de banci clasificate in functie de rolul pe care il au in sistemul bancar national; Deprinderea functiilor si rolului ndeplinit de Banca Central n cadrul sistemului bancar naional; nelegerea structurii de conducere a Bancii Centrale.

Concepte cheie:
Tipologia bancara

Bncile private

Bncile mixte

Bncile de stat

Bnci autohtone

14

Bnci multinaionale

Bncile Centrale

Bncile ipotecare

Bnci specializate

Bncile corespondent

Bnci off-shore

5.1 Tipuri de bnci dup forma de proprietate

In funcie de forma de proprietate se pot delimita urmtoarele tipuri de bnci:

Bncile private Capitalul acestor bnci aparine unei persoane sau unui grup de persoane. Sunt primele forme de bnci care au funcionat sub form de zarafuri i cmtari. - Principala form pe care o mbrac bncile private este una de societate pe aciuni al crei capital este mprit ntr-un numr mare de pri cu o anumit valoare nominal, numite aciuni. Influena asupra managementului bncii se manifest n planul adunrii acionarilor i depinde de numrul i valoarea aciunilor posedate. Repartizarea profitului se face n funcie de numrul de aciuni posedate de fiecare acionar. - Deciziile privind alegerea administratorilor i cenzorilor, aprobarea sau nu a bilanului, fixarea dividendelor, mrimea capitalului, fuziunea, majorarea capitalului, se iau de ctre Adunrile Generale ordinare i extraordinare ale acionarilor.

15

Bncile de stat au ca trstur definitorie posedarea ntregului capital de ctre statul pe teritoriul cruia se afl n cele mai multe cazuri, acestea mbrac forma unor bnci specializate.

> Bncile mixte

funcioneaz sub forma unor societi pe aciuni, n care statul este unul din acionari; caracteristicile acestui tip de bnci depind de ponderea aciunilor deinute de stat.

5.2. Tipuri de bnci dup apartenena naional

In funcie de apartenena naional a bncii, delimitm urmtoarele tipuri de bnci:

Bnci autohtone capitalul aparine persoanelor fizice sau juridice din statul unde acestea funcioneaz; aceste bnci sunt componente ale sistemului bancar naional, funcionnd sub supravegherea Bncii Centrale a statului respectiv.

Bnci multinaionale din aceast categorie fac parte Organismele Financiare i Monetare Internaionale care au ca trsturi comune urmtoarele elemente: - capitalul este construit prin subscrierea Bncilor Centrale din rile membre; - managementul este asigurat de guvernatorii rilor membre; - acord asisten i credite rilor membre; - supravegheaz funcionarea pieelor financiar-bancare

16

internaionale.

Bnci mixte sunt constituite prin aportul de capital a doi sau mai muli parteneri din ri diferite; se supun legislaiei din ara unde i au sediul; veniturile bncii se mpart ntre parteneri n funcie de constribuia fiecruia la constituirea capitalului bncii; structura activelor i pasivelor sunt opiuni ale bncii mixte, respectiv rezultatul nelegerii ntre parteneri; activitatea bncii este supravegheat de Banca Central a rii pe teritoriul careia i are sediul; funcioneaz sub forma societilor pe aciuni.

5.3. Clasificarea bncilor n funcie de rolul pe care l au n sistemul bancar naional

In funcie de rolul pe care l joac n sistemul bancar naional, bncile mbrac urmtoarele forme:

Bncile Centrale sunt instituii guvernamentale care asigur funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin puterile i responsabilitile dobndite prin actul lor de nfiinare.

Bncile ipotecare acord mprumuturi pe termen lung pentru locuine garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile (construcii, terenuri).

17

Bnci trusty se ocup cu forfetarea creanelor pe care le transform n bani; operaiunea const n vnzarea unei creane de ctre creditor asupra unui debitor, vnzare care i se face bncii trusty, aceasta urmnd debitorul pentru recuperarea creanelor, operaiune pentru care se ncaseaz un comision.

Bnci specializate acord credite pe termen mijlociu i lung n ramurile pentru care aceeasta este specializat - agricultur, minerit, industrie, banca procurndu-i fondurile prin depozite pe termen lung.

Bncile corespondent sunt acele bnci la care i deschid conturi curente bncile din alte ri; de regul, conturile se deschid n moneda rii bncii corespondent.

Bnci off-shore bnci care exist n anumite "zone libere" (Luxemburg, Singapore, HongKong); realizeaz numai operaiuni cu nerezideni, meninnd n anonimat identitatea clienilor.

5.4. Rolul i funciile Bncii Centrale

Funciile pe care le ndeplinete Banca Central n cadrul sistemului bancar naional sunt: prima funcie esenial este cea de emisiune monetar. Banca devine deintoarea stocului de aur i a rezervelor internaionale ale rii. Banca Central are rspunderea calitii circulaiei monetare si dimensionarea

18

masei monetare i de credit; funcia de creditare a bncilor prin operaii de scontare i rescontare a titlurilor de credit sau prin acordarea creditelor de refinanare, caz n care Banca Central apare ca mprumuttor de ultim instan; ca administrator al rezervelor internaionale, Banca Central asigur stabilitatea cursurilor valutare prin intervenia direct pe pia.

Banca Central joac rol de banc pentru celelalte bnci prin faptul c toate bncile sunt obligate s deschid conturi curente la Banca Central i s menin rezerve minime obligatorii pentru a-i asigura lichiditatea. Banca Central este un organ al statului. Ea stabilete i conduce politica monetar i de credit n cadrul politicii economice i financiare a statului. Emite norme de autorizare, funcionare i supraveghere bancar n vederea protejrii deponenilor i asigurrii funcionrii nestingherite a sistemului bancar.

5.5. Conducerea Bncii Naionale

Bncile Centrale opereaz ca instituii publice ale statului indiferent de natura capitalului lor - de stat, privat autohton sau mixt. In ara noastr, Banca Naional este condus de un Consiliu de Administraie, compus din: guvernator, n calitate de preedinte; prim-viceguvernator, n calitate de vicepreedinte; doi viceguvernatori; ali doi membri. Membrii Consiliului de Administraie sunt numii de Parlament, la propunerea primului ministru, pe o perioad de opt ani. Gestiunea zilnic este ncredinat guvernatorului. Comisia de cenzori, format din cinci membri, este numit de Consiliul de Administraie. Banca Naional este supus controlului Curii de Conturi.

19

TEMA 6
ORGANIZAREA SI FUNCTIONAREA BANCILOR

Obiective: nelegerea particularitile organizrii i funcionrii bncilor; nsuirea reglementrile emise de B. N.R. in legatura cu activitatea de organizare si functionare a bancilor; Cunoasterea tipurilor de organigrame folosite in unitatile bancare ; Aprofundarea principalelor functii exercitate la nivelul centralei bancii; tipurilor de organigrame folosite in unitatile bancare; Intelegera modului de organizare a activitatii de creditare.

Concepte cheie:

Filiala bancii

Sucursala bancii

Organigrama bancara

Organigrama ierarhic

Organigrama funcional

Centrala bancii

Serviciu de credite

Comitet de credit

20

Departament credite

6.1.

Particularitile organizrii i funcionrii bncilor

Pe plan organizatoric, conducerea, administrarea i controlul sunt la fel ca i la societile pe aciuni. Bncile dispun de un for suprem de conducere (Adunarea General), de structuri care i asigur gestiunea curent (Preedinte, Consiliu de Administraie, comitet de direcie), de organe proprii de control (comisie de cenzori i controlul intern al bncii).

Funcional, spre deosebire de societile comerciale, total independente n elaborarea propriului management, bncile sunt obligate s respecte n activitatea lor reglementrile emise de Banca Naional a Romniei pentru aplicarea politicii monetare, de credit, valutare, de pli, de asigurare a prudenei bancare i de supraveghere a societilor bancare, si anume: societile bancare sunt obligate s obin din partea BNR autorizaia de funcionare; i constituie fonduri specifice, pstreaz rezerve obligatorii la BNR ; respect normele stricte de garantare a solvabilitii; nu pot fi constituite sub form de societi cu rspundere limitat; capitalul social trebuie s fie vrsat integral numai sub form bneasc la momentul subscrierii; aciunile emise de societile bancare pot fi numai nominative

Pentru desfurarea activitii curente, bncile comerciale i deschid filiale, sucursale i agenii n teritoriu cu respectarea acelorai proceduri: filialele sunt considerate persoane juridice, iar sucursalele sunt considerate reprezentane ale societilor bancare; sucursala ncheie contracte cu tere persoane n numele bncii, n calitate de mandatar, sau n nume propriu, n calitate de comisionar.

21

6.2. Structura organizatoric a bncii. Organigrama

Organigrama este o reprezentare grafic a activitilor pe care banca le desfoar. Dou tipuri de organigram pot fi utilizate:

a) organigrama ierarhic reprezint structura de ansamblu a bncii, evideniind subdiviziunile organizatorice ale bncii i raporturile dintre ele, numrul nivelelor ierarhice, permite izolarea responsabilitilor prin identificarea factorilor de decizie i modul de transmitere a deciziilor.

b) organigrama funcional permite identificarea activitilor bncilor i nivelurile ierarhice de exercitare a acestor activiti. Principalele activiti pot fi grupate astfel: activitatea de exploatare; activitatea de producie; activitatea de asistare: asisten, resurse materiale; asisten de specialitate: marketing, juridic, relaii externe, piee de capital; asisten tehnic: trezorerie, inginerie financiar.

In cazul structurii organizatorice a unei bnci, centrala ocup un loc aparte, ea fiind centrul vital al bncii. Dintre funciile exercitate de centrala bancii enumerm:

elaboreaz strategia de dezvoltare a bncii; stabilete politica de creditare a bncii; efectueaz studii de marketing; acord servicii de consultan; organizeaz aciuni de pregtire a cadrelor; asigur lichiditi; stabilete nivelul dobnzilor i comisioanelor;

22

stabilete plafoanele de credite; contracteaz mprumuturi; asigur echilibrul ntre resurse i plasamente; elaboreaz norma pentru fiecare activitate i serviciu; angajeaz, promoveaz, concediaz personalul de conducere din unitile

subordonate. Rezult rolul determinant al managementului centralei n desfurarea activitii tuturor unitilor teritoriale.

6.3. Organizarea activitii de creditare

Organizarea activitii de creditare difer n funcie de mrimea unitatii. In unitile mari, ofierii de credite se specializeaz n consultarea, instrumentarea dosarului.

Serviciul de credite (agenii, sucursale, filiale): misiunea principal este de analiza dosarele solicitanilor de credit, capacitatea de

plat; rspunde de revizuirea creditului i de ncasarea mprumuturilor.

Comitetul de credit (agenii, sucursale, filiale):

este compus din conducerea unitii i ef serviciu credite cu urmtoarele sarcini: analizeaz i aprob credite n limita plafoanelor atribuite de central; revizuiete i propune mpsuri pentru creditele restante; rescadeneaz creditele; analizeaz i trimite spre aprobarea centralei creditele mari

23

Departament credite

este compartimentul de lucru al centralei care are urmtoarele sarcini: particip la elaborarea politicii de creditare a bncii; analizeaz dosarele de credit; acord asisten tehnic; efectueaz expertize; elaboreaz norme de creditare.

Comitetul de risc (central) Bncile ar avea nevoie de dou comitete de risc: un comitet de risc al directorilor i un comitet de risc al ofierilor de credite.

Comitetul ofierilor se ntrunete zilnic, sarcinile comitetului fiind: - urmrirea respectrii politicii de creditare; - asigurarea unui audit periodic.

Comitetul de risc al directorilor: se compune din preedintele bncii i directorii din Comitetul de direcie; au ca atribuii analizarea i aprobarea propunerilor comitetului de risc al ofierilor.

24

TEMA 7
CREDITUL BANCAR. ACTIVITATEA DE CREDITARE

Obiective: nelegerea trasaturilor creditului bancar; Cunoaterea categoriilor de resurse de creditare; nsuirea principalelor tipuri de credite bancare si a criteriilor de clasificare a acestora. Concepte cheie:

Credit bancar

Resurse de creditare

Resurse proprii

Resurse atrase

Categorii de credite

7.1 Creditul bancar - trasaturi

A. Subiectele raportului de credit: Creditorul (banca) Debitorul:

25

- persoan fizic; - persoan juridic; - statul.

B. Angajamentul de rambursare

C. Riscurile probabile Riscul de rambursare (probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat) Riscul de imobilizare (imposibilitatea bncii de a satisface cererile titlularilor de

depozite)

D. Termenul de rambursare

E. Dobnda (preul creditului, este negociabil) F. Acordurile de credit (consemnate prin nscrisuri, instrumente de credit)

Stabilirea dobnzii Specificarea clar privind obligaia returnrii mprumutului

7.2. Resursele de creditare

A. RESURSE PROPRII

Capitalul subscris de acionari Beneficiile distribuite i incluse n diferite fonduri de rezerv sau de risc

B. RESURSE ATRASE

Capitalul de mprumut (fondurile ncredinate bncii sub form de depozite):

26

Depozite la vedere (depuntorii pot retrage fondurle cnd doresc) Depozite cu preaviz (fondurile se pot retrage numai dup ce banca este avertizat cu un anumit timp fixat n momentul constituirii depozitului); Depozite la termen (se constituie pentru o persoan fizica)

Dobnzile bonificate de bnci depuntorilor depinde de: - fluctuaia de pe piaa dobnzii; - natura profitului

7.3. Categoriile de credit - criterii de clasificare

A. In funcie de perioada de acordare

Credite pe termen scurt Credite pe termen mediu Credite pe termen lung

B. In funcie de debitorul bncii Credite acordate persoanelor fizice Credite acordate persoanelor juridice Credite acordate altor bnci Credite acordate statului C. In funcie de destinaie Credite productive - credite pentru activitatea curent - credite pentru investiii Credite consumat i v e

27

D. In funcie de calitate Credite performante (toate tranele de rambursare a creditului, inclusiv dobnda, s fie

achitate la zi) Credite neperformante (nerambursate la scaden).

TEMA 8
ETAPELE ACTIVITATII DE CREDITARE

Obiective: nsuirea etapelor activitatii de creditare;ercetare specifice investigaiei tiinifice manageriale; Cunoaterea principalelor trasaturi si caracteristici ale etapelor activitatii de creditare.

Concepte cheie:

Documentare asupra activitatii clientului

Analiza documentelor

Negocierea creditului

Aprobarea creditului

Derularea creditului

Rambursarea creditului

28

I.

DOCUMENTAREA ASUPRA ACTIVITII SOLICITANTULUI DE ofer o imagine global asupra activitii economico-financiare a solicitatorului; nu se ncheie nici un act.

CREDIT

II. PREZENTAREA DE CTRE CLIENT A URMTOARELOR DOCUMENTE: Cererea de acordare a creditului; Dovada nregi strrii la Regi strai Comerul u i; Aprobarea Consiliului de Administraie al solicitatorului privind: - angajarea legal a creditului; - garania material pe care clientul o ofer n mod legal pentru creditul angajat; - bugetul de venituri i cheltuieli pentru anul n curs. Studiul de fezabilitate i cheltuieli pe anul n curs; Bilanurile contabile pe ultimii 5 ani, vizate de organele bancare; Situaia conturilor de profit i pierderi; Situaia patrimonial lunar; Contractul care face obiectul creditului solicitat; Garania material real oferit n contul creditului solicitat: - concesionarea ncasrilor n lei-valut pentru perioada pn la rambursarea creditului; - controlul de gaj; - ipoteca nregistrat n conformitate cu legislaia n vigoare; - polia de asigurare a bunurilor, cesionate n favoarea bncii; - autorizarea debitrii conturilor agentului economic de ctre banc; - scrisoare de garanie bancar de la bnci corespondente, n limita plafonului de lucra cu acestea; - orice alte garani materiale, evaluate de organele n drept.

29

III. ANALIZA DOCUMENTAIEI N VEDREA ACORDRII CREDITULUI Analiza dosarului juridic al clientului sub aspectul legalitii Analiza datelor din bilan ale clientului: - evoluia n timp a disponibilitilor la zi n conturile deschise la alte bnci; - evoluia raportului creane de ncasat/obligaii de plat ale clientului; - evoluia beneficiilor/pierderilor clientului; - evoluia operaiunilor n valut.

n urma analizei se vor calcula urmtorii indicatori:

- situaia net a firmei

SN = TOTAL ACTIVE - DATORII NERAMBURSATE

- fondul de rulment

FR = ACTIVE CIRCULANTE - DATORII PE TERMEN SCURT

- necesarul de fond de rulment NFR = STOCURI + CLIENI

trezoreria net TN = FR NFR

- bonitatea clientului, pe baza urmtorilor indicatori: > solvabilitatea > lichiditatea

30

> rentabilitatea economic > rentabilitatea financiar > IV. NEGOCIEREA CREDITULUI

Volumul creditului Durata de acordare a creditului Termenul de rambursare Cuantumul ratelor Dobnda Perioada de garanie

V.

APROBAREA CREDITULUI

VI.

DERULAREA CREDITULUI

VII. RAMBURSAREA CREDITULUI

TEMA 9
INDICATORI DE PERFORMANTA BANCARA

Obiective Cunoaterea principalilor indicatori de performana bancara si a semnificatiei acestora; Dobndirea competenelor de calculare si analiza a principalilor indicatori de performan bancar;

31

Clarificarea corespondenei directe ntre indicatorii de performan bancar; Construirea abilitatilor de calculare si interpretare a relatiilor de corespondena ntre indicatorii de performan bancar;

Concepte cheie:

Rata rentabilitii financiare

Rata rentabilitii economice

Efectul de prghie

Rata profitului

Gradul de utilizare al activelor

Corespondenta ntre indicatorii de performan bancar

9.1. Analiza si interpretarea indicatorilor de performanta bancara

1. Rata rentabilitii financiare este cel mai semnificativ indicator i msoar rezultatele managementului bancar n ansamblul su. Marja normal se situeaz ntre 10% - 30%. O valoare prea mare scoate n eviden mrimea necorespunztoare a capitalului social, o capacitate redus a bncii de a face fa riscurilor de capital. 2. Rata rentabilitii economice reflect capacitile manageriale de utiliza resursele financiare i reale ale bncii pentru a genera profit, fiind cea mai bun msur a eficienei bancare. Marja de variaie este n general de 0,5% - 1,6%. La bncii e mari valoarea se menine la 1%, n timp ce la bncile medii i mici valoarea este mai mare de

32

1%. O evoluie descresctoare arat c banca ntmpin dificulti n realizarea veniturilor. 3. Efectul de prghie reprezint gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete la creterea rentabilitii capitaluluui propriu. Cu ct ponderea capitalului n total active este mai mare cu att efectul de prghie este mai mic i riscul bancar de asemenea. Bncile mari nregistreaz valori de peste 20%, iar bncile mici ntre 10%20%.

4. Rata profitului reprezint principalul indicator de analiz n care se urmrete reducerea costurilor bancare. Mrimea indicatorilor depinde de: - raporturile dintre veniturile i cheltuielile bancare; - structura veniturilor i costurilor bancare.

5. Gradul de utilizare al activelor este un indicator a crui mrime depinde de mrimea ratei dobnzii pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea indicatorilor se realizeaz pentru un nivel dat al ratei dobnzii prin creterea ponderii activelor ce aduc cele mai mari venituri. Creterea ponderii acestor active implic o cretere a nivelului riscului bancar.

9. 2. Modaliti de calcul a indicatorilor de performan bancar

L Rata rentabilitii financiare (Rrf) = Profit net /Capital x 100 Profitul net este considerat dup deducerea tuturor cheltuielilor si taxelor Capitalul = Capitalul nominal + Profitul nerepartizat + Fondurile de rezerv

2. Rata rentabilitii economice (Rre) = Profit net /Active totale x 100

3. Efectul de prghie (Ep) = Active totale /Capital

33

4. Rata profitului (Rpr) = Profit net /Venituri totale x 100

5. Gradul de utilizare a activelor (GUA) = Venituri totale /Active totale x 100

9. 3. Stabilirea corespondenei ntre indicatorii de performan bancar

Corespondena direct ntre indicatorii de performan bancar se poate stabili prin urmtoarele relaii:

1. Rrf = Rre x EP unde:

Rrf = Rata rentabilitatii financiare; Rre = Rata rentabilitii economice Ep = Efectul de prghie 3. Rre = Rpr x GUA unde:

Rpr = Rata profitului GUA = Gradul de utilizare a activelor Rre = Rata rentabilitii economice

34

TEMA 10
RISCUL BANCAR. CATEGORII DE RISCURI BANCARE. LIMITAREA RISCULUI BANCAR

Obiective: Cunoasterea principalelor tipuri de riscuri bancare si a caracteristicilor acestora; Aprofundarea modalitatilor principale de reducere a riscurilor rezultate din evenimente neprevzute; Cunoasterea manierei in care bancile trebuie sa-si asume riscurile specifice.; Insusirea categoriilor de risc existente in practica activitii bancare i a

auditului financiar.

Concepte cheie:

Riscul bancar

Riscul de sistem

Riscul de pret

Riscul de nerambursare

Riscul de funcionare

Riscul de reglementri

Riscul de credit

Riscul de lichiditate

35

Riscul dobnzii

Riscul de capital

10. 1. Categorii de riscuri bancare

Analiznd variabilele macroeconomice, riscurile rezultate din evenimente neprevzute au fost delimitate n urmtoarele categorii:

Riscurile de sistem : Sunt cauzate de:

- reducerea

ofertei de bani de pe pia

- restricii impuse bncilor

Riscuri de pret - se refer la posibilitatea ca rata dobnzii s creasc brusc n condiiile n care banca deine active cu o scaden mai lung dect a pasivelor

Riscul de nerambursare - apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate la termenul i volumul stabilit

Riscul de funcionare - rezult din efectuarea unor operaiuni neeficiente - fraude

Riscul de reglementri - apare n cazul schimbrilor neateptate ale reglementrilor bancare

36

- n cazul existenei unor legi ce mpiedic bncile s acioneze eficient si n siguran

Pentru a reduce riscurile rezultate din evenimente neprevzute se poate aciona n urmtoarele direcii: clasificarea activelor i pasivelor funcie de reacia lor la evenimente neprevzute; orientarea ctre active cu scaden scurt; creterea ponderii pasivelor cu scaden ndelungat; creterea capitalului propriu pentru reducerea riscului insolvabilitii.

10.2. Analiza i limitarea riscului bancar Bncile comerciale trebuie s-i asume toate riscurile specifice aprute ca o consecin a obinerii de profit, ntr-o manier prudent avnd n vedere urmtorii factori: s respecte msurile prudenei impuse de autoritatea naional de reglementare: profitul planificat s justifice expunerea la risc; riscul s fie dimensionat astfel nct pierderea produs prin materializare s poat fi acceptabil pentru activitatea bncii; eventualele pierderi s nu deterioreze acut situaia financiar a anului respectiv, putnd fi acoperite din provizioanele deja constituite din profit.

In practica activitii bancare i a auditului financiar bancar exist patru categorii de risc: riscul de credit cuantific probabilitatea nerambursrii la scaden a creditelor acordate i a creanelor

37

riscul de lichiditate indic potenialitatea bncilor de a-i susine la un moment dat necesarul de numerar.

riscul dobnzii se refer la efectul negativ asupra fluxurilor de numerar.

riscul dobnzii se refer la efectul negativ asupra fluxurilor de numerar, valorii activelor si valorii obligaiilor datorat schimbrii ratei dobnzii

riscul de capital este asimilat funciei capitalului bancar de a proteja depozitarii mpotriva unei deprecieri a valorii activelor.

TEMA 11

MODALITATI DE CUANTIFICARE A RISCURILOR BANCARE. MASURI DE PREVEDERE A RISCULUI BANCAR

Obiective: Dezvoltarea abilitilor de determinare a principalelor categorii de riscuri bancare; nelegerea semnificatiei masurilor de prevedere a riscului bancar; Cunoasterea principalelor caracteristici ale masurilor de prevenire a riscului de nerambursare a mprumutului; Aprofundarea masurilor operative si coercitive.

38

Concepte cheie:

Msuri de prevedere a riscului bancar

Msuri preventive

Msuri operative

Masuri curative (coercitive)

11.1 Modaliti de cuantificare a riscurilor

1) Riscul de credit poate fi calculat pe baza urmatoarelor formule:

Total credite /Active;

Credite neperformante / Total credite;

Provizioane pentru credite / Total credite. 2). Riscul de lichiditate se calculeaza astfel: Total credite / Total depozite;

Active lichide / Total depozite

3). Riscul dobnzii Active sensibile la dobnd / Pasive sensibile la dobnd 4). Riscul de capital Capitalul propriu / Total depozite

39

11.2. Msuri de prevedere a riscului bancar

A. Msuri preventive

au ca obiect prevenirea riscului de nerambursare a mprumutului; principul general ce trebuie avut n vedere n estimarea oportunitii unei operaiuni de credit, const n estimarea posibilitii recuperrii la scaden i determinarea corect ca capacitii virtualului credit de a produce venituri; verificarea i analiza de ctre agentul bancar a urmatoarelor aspecte: starea tehnic i administrativ a solicitantului de credit; situaia economic general n care acioneaz debitorul; motivaia mprumutului i destinaia sa iniial; garaniile reale ale debitorului (mobiliare i imobiliare), stabilirea unei rate a dobnzii care s acopere: - rata inflaiei; - rata dobnzii percepute de BNR n cazul recurgerii la refinanare.

B. Msuri operative

ncheierea n condiii avantajoase de creditare; perceperea unui comision de gestionare; verificarea regularitii ncasrilor i plilor din cont; respectarea strict a obiectului creditului prevzut n contractul de credit; verificarea documentelor contabile ale debitorului; urmrirea modului n care clientul i achit obligaiile contractuale (plata dobnzii reale i a tranei de rambursare a creditului); stoparea contractului de credite n cazul deficienelor n domeniul garaniilor; perceperea unei dobnzi majorate n cazul rambursrii la scaden.

40

C. Masuri curative (coercitive) In condiiile nerambursrii dup avizarea clientului de ctre banc se trece la msuri coercitive (curative). Acestea se caracterizeaza prin urmatoarele trasaturi:

se aplic n cazul nemplinirii obligaiilor contractuale fa de banc; se ntrerupe contractul de credit; n cazul neonorrii datoriilor se recurge la: - execuia garaniilor reale prin scoaterea lor la licitaie; - reclamarea clientului la un tribunal de comer; - recuperarea sumelor de la girani. constituirea unui fond de rezerv minim obligatoriu.

TEMA 12

RISCUL DE CREDIT SI PREVENIREA ACESTUIA

Obiective: nsuirea principalelor caracteristici ale riscului de credit; nelegerea procesului de divizare a riscului bancar in etapa de prevenire a acestuia; Cunoasterea formelor pe care le imbraca procesul de constituire a garantiilor ca o condiie de baz n acordarea creditelor.

Concepte cheie:

41

Riscul de credit

Divizarea riscului de credit

Garantii bancare.

12.1. Caracteristici ale riscului de credit

Principalele caracteristici ale riscului de credit au n vedere urmtoarele aspecte: este specific bncilor a cror funcie important n economie este creditarea; apare n condiiile n care creditul, dobnda sau ambele nu sunt rambursate la scaden sau sunt rambursate parial; incapacitatea de rambursare a creditului este cauzat de: mediul nconjurtor al firmei debitoare (totalitatea factorilor de natur economic, politic, social, situaia sectorului n care activeaz firma); factorii interni ai firmei: - calitatea i moralitatea managementului; - incapacitatea firmei de a se adapta cerinelor pieei; - dereglri n activitatea firmei ca unnare a nencasrii creanelor de la beneficiari (blocaj financiar).

12 .2. Divizarea riscului de credit

Divizarea riscului este specific gestionarii riscului de credit n etapa de prevenire a acestuia. Aceast aciune vizeaz urmtoarele: are ca obiectiv disiparea riscurilor pentru a readuce posibilitatea nregistrrii unor pierderi mari din partea bncii; pentru firme, banca i repartizeaz riscurile astfel: acordnd credite att productorilor mari ct i mici;

42

lucrnd cu sectoare diferite de activitate; avnd o repartiie teritorial ct mai ampl pentru persoanele fizice banca va acorda credite de preferin la: salariai; liberi profesioniti; pensionari. diversificarea domeniilor permite meniunea riscului de credit n limite controlabile; se realizeaz (n anumite sisteme naionale) prin monopolul bancar specializat; este constituit din mai multe bnci care finaneaz aceeai firm (concern); fiecrei bnci i revine o cot parte din volumul de credite alocate firmei respective; permite i bncilor mici s finaneze firme mari; n cazul apariiei dificultilor financiare, dreptul de a impune bncilor s aplice un plan de redresare; bncile care au cota parte cea mai ridicat sunt numite efe de reea.

12 .3. Constituirea garaniilor bancare

Al doilea aspect care privete prevenirea riscului de credit vizeaz constituirea garaniilor ca o condiie de baz n acordarea creditelor. Acest proces mbrac diferite forme: - controlul de gaj; - ipoteca nregistrat n conformitate cu legislaia n vigoare; - polia de asigurare a bunurilor cesionate n favoarea bncii etc. Trebuie subliniat faptul c valoarea creditului acordat nu este acoperit integral de garania bancar (primii despgubii vor fi creditorii privilegiai: statul, fiscul).

43

TEMA 13
MASURAREA RISCULUI DE CREDIT Obiective: Intelegerea etapelor specifice aciunilor de msurare a riscului de credit; nsuirea categoriilor de credite n funcie de performana clienilor; Deprinderea modalitatii de apreciere a capacitatii de a rambursa creditul in cazul agentilor economici si persoanelor fizice; Intelegerea modului de constituire a provizioanelor de risc in functie de categoria de incadrare a creditului.

Concepte cheie:

Masurarea riscului de credit

Credit standard

Credit in observatie

Credit substandard

Credit indoielnic

Credit pierdere

Provizioane de risc

13. 1. Etapele specifice aciunilor de msurare a riscului de credit

Msurarea riscului de credit se realizeaz n dou etape: stabilirea unei limite maxime a activelor cu risc fa de fondurile proprii ale

44

bncii (max 8%); msurarea riscurilor la care banca este expus prin evaluare periodic de credite: bncile sunt obligate s-i clasifice portofoliul de credite i s-i constituie provizioane de 2 ori pe an (iunie, decembrie); situaia se raporteaz n termen de 30 de zile Direciei de Autorizare i Supraveghere Prudenial a BNR.

13.2. Clasificarea creditelor n funcie de performana clienilor

In urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele vor fi incluse ntr-una din urmtoarele categorii:

standard categoria "A " - cuprinde clienii a cror performane economice i financiare sunt foarte bune i promit achitarea la scaden a dobnzii i a ratelor;

n observaie - categoria "B" - performanele financiare sunt bune, dar nu pot menine acel nivel n perspectiv mai ndelungat;

substandard - categoria "C" - performanele financiare sunt satisfctoare, dar au e evident tendin de nrutire;

ndoielnic - categoria "D" - performana financiar este sczut i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp

pierdere - categoria "E" - performanele financiare arat pierderi i exist persective clare c nu ppot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.

45

Capacitatea agentului economic de a rambursa creditele la scaden va fi apreciat ca:

bun - n cazul n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden cu o ntrziere de maximum 7 zile; slab - ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zie; necorespunztoare - ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere d epeste 30 de zile.

Pentru persoanele fizice, clasificarea portofoliului de credite se face astfel:

categoria A (foarte bun) - clientul nu are rate i dobnzi restante;

categoria B (bun) - clientul a nregistrat rate sau dobnzi restante pe o perioad de pn la maximum 7 zile;

categoria C (slab) - o rat i dobnzi restante pn la 30 de zile;

categoria D (foarte slab) - clientul are dou rate i dobnzi aferente restante; categoria E (necorespunztor) - clientul are peste dou rate i dobnzile aferente restante.

13.3. Constituirea provizioanelor n funcie de categoria de credite

46

Categoria de credite 0 Standard In observaie Standard Indoielnic Pierdere Total

Forma total

Garanii Suma net Coeficient de Nivelul (1-2) previzionare 4 0 0,05 0,2 0.5 1 x provizioanelor (3 x 4)

Sumele aferente provizioanelor de risc se includ n cheltuieli. Utilizarea i deductibilitatea fiscal a provizioanelor de risc este reglementat de BNR. In urma celor dou etape, banca poate s intervin n vederea diminurii riscului prin: stabilirea plafoanelor de credite pe sectoare i categorii de clieni; nemaiacordnd credite sectoarelor care aduc pierderi bncii.

Suma mprumuturilor neperformante sau pierdute trebuie s fie mai mic sau cel mult egal cu limita stabilit n prima etap, maximum 8% din fondurile proprii ale bncii.

47

TEMA 14
GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT

Obiective: nelegerea structurii procesului de cercetare tiinific; nsuirea etapelor de cercetare specifice investigaiei tiinifice manageriale; Cunoaterea principalelor forme de difuzare a rezultatelor tiinifice; Deprinderea principiilor i normelor etice n difuzarea rezultatelor tiinifice

Concepte cheie:

Gestiune a riscului de credit

Program de monitorizare a creditului

Proces de revizuire a creditului bancar

Renegociere a planului de aciune cu clientul

Operaiune de "salvare" a creditului

14.1. Caracteristici ale gestiunii riscului de credit

Gestiunea riscului de credit preznt urmtoarele trsturi:

const n utilizarea unor tehnici prin care banca poate s diminueze pierderile sau poate s salveze creditul;

bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credite printr-o revizuire

48

periodic n funcie de notarea instrumentrii dosarului de credit;

intern creditului care a fost fcut cu ocazia

monitorizarea permite detectarea n timp a creditelor ce putea deveni credite problem. Programul de monitorizare a creditului se stabilete difereniat n funcie de categoria de ncadrare a creditului acordat. Aceste categorii sunt determinate de numrul de puncte obinute de creditul aflat n procesul de derulare, n felul urmtor:

Categoria creditului Credit standard Credit n observaie Credit substandard Credit ndoielnic

Nota 10 8 5 2

Program de monitorizare 180 zile 90 zile 60 zile 30 zile

14. 2. Revizuirea creditului bancar

Procesul de revizuire a creditului bancar urmrete urmtoarele aspecte:

Reducerea pierderilor;

Aplicarea uniform a documentaiei de creditare;

Verificarea politicii de credit, normele bncii i reglementrile bancare;

Informarea managementului bncii despre situaia general a portofoliului de credite;

49

Monitorizarea ofierilor de credite care sunt rspunztori de evoluia nefavorabil a creditelor, n cazul n care nu au luat nici o msur;

Activitatea de revizuire se realizeaz sub coordonarea Comitetului de Risc, care urmrete starea financiar, capacitatea de rambursare a creditului i existena garaniilor. Pentru un credit problem, soluia preferat este renegocierea planului de aciune cu clientul: un contract de mprumut prin care se stabilete un nou program de rambursare a creditului i dobnzilor; se extinde autoritatea bncii prin participare la managementul firmei.

14.3. Operaiunea de "salvare" a creditului bancar

In cazul n care se poate dovedi c nu a fost respectat obiectul creditului, banca poate avea acces lega la resursele clientului naintea altor creditori.

Operaiunea de "salvare" a creditului poate consta n:

Recuperarea unor creane de ctre banc prin preluarea acestora de

ctre o alt ntrepindere care finaneaz cumprarea creanelor n cazul n care imaginea i piaa debitorului prezint interes;

Vnzarea creanelor de ctre bnci unui trust bancar care se ocup cu

forfetarea creanelor, transformndu-le n bani n schimbul unui comision.

Recuperarea creanelor este parial, partea nerecuperat urmnd a fi suportat de banc din provizioanele pe care i le-a constituit.

50

BIBLIGRAFIE RECOMANDAT

Manolescu Gheorghe, Moned i credit, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004 Manolescu Gheorghe, Moneda si credit- probleme, intrebari de autoevaluare, teste de verificare, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti

51

52

53

54

55

56

57

15

58

59