Management

Aplicarea teoremei lui Bayes la evaluarea riscului n cadrul proiectelor de investiii din agricultur
roducia agricol este, n general, organizat i se desfoar n spaiul liber, reprezint o fabric fr acoperi (sub cerul liber). De aici rezult c agricultura are, n sine, un grad mai ridicat de incertitudine i risc, fa de celelalte ramuri ale produciei materiale. Conform acestor precizri, la luarea deciziei de a investi n agricultur, pentru dezvoltarea obiectivelor existente sau realizarea unora noi, trebuie s se ia n considerare incertitudinea i riscul implicate de proiect. Incertitudinea se refer la aciuni viitoare ale cror posibile rezultate nu avem posibilitatea s le identificm n totalitate sau chiar parial i, cu att mai mult, s identificm posibilitatea lor de manifestare. Riscul este neles ca o noiune social, economic, politic sau natural care descrie aciuni viitoare n care putem identifica posibilele rezultate i chiar probabilitatea lor de manifestare, fr, ns, s fim siguri c se vor produce. Riscul, definit n limbaj economic, reprezint posibilitatea de apariie a unui eveniment viitor nefavorabil (pierdere, pagub) legat de variabilele deciziei. Calculul riscului se bazeaz pe o experien vast sau pe informaii care permit efectuarea unor estimri cu privire la probabilitatea consecinelor acestuia. Cuantificarea consecinelor riscului i includerea lor n calculul economic permit s cunoatem impactul acestuia asupra eficienei economice a proiectului investiional din agricultur. Decizia economic reprezint o activitate de comportament economic raional prin care, dintr-o mulime de variante, se identific i alege una, cea optim, care corespunde cerinelor impuse de un context dat. Dar, pentru stabilirea hotrrilor optime, personalul de decizie are nevoie de anumite informaii care sunt necesare pentru promovarea msurilor eficiente. Printre metodele decizionale, stpnite i folosite n mod corect, pentru construirea unor variante care pentru personalul decident vor constitui informaii de real folos n stabilirea strategiei i tacticii economice, se enumr i modelele de decizie de tip Bayes1. 1. Aspecte introductive asupra teoremei lui Bayes
1

Modelul bayesian exprim posibilitatea de a fi utilizate unele estimri cu probabiliti personale i obiective modificabile pe msur ce apar noi date, deoarece elementele de incertitudine sunt numeroase, au caracter subiectiv i sunt apte pentru a fi revizuite prin achiziie de noi informaii adiionale. Folosind aceast metod, probabilitile diferitelor evenimente ce caracterizeaz strile de natur semnificative sunt determinate a priori, iar dup aceea pentru fiecare aciune este calculat sperana matematic a rezultatelor bneti, ca o medie a rezultatelor ponderate cu probabilitile evenimentelor. Aceste probabiliti determinate a priori sunt denumite probabilitile necondiionate (simple) sau anterioare (prior probabilities), fiind estimri ale probabilitilor de producere a diferitelor stri ale naturii. n general, informaiile pe care le primete personalul decident sunt obinute prin observarea rezultatelor unui experiment. Dac notm cu S1 , S 2 , S 3 , ... , S n posibilele stri (evenimente) ale naturii i cu R1 , R2 , R3 , ... , Rm posibilele rezultate (evenimente) ale experimentului, atunci probabilitile condiionate de forma P S i \ R j , unde i = 1,

2, 3, ... , n, iar j = 1, 2, 3, ... , m, se numesc probabiliti posterioare (posterior probabilities) i ofer cunotine n plus n legtur cu rezultatul experimentului, de fapt ofer noi valori pentru probabilitatea de producere a fiecrei stri a naturii. Cu alte cuvinte, probabilitatea de producere a unui eveniment este condiionat de un alt eveniment necunoscut/nesigur. Forma general a teoremei sau regulii lui Bayes de calcul al acestor probabiliti posterioare (posterior probabilities), care aduc informaii suplimentare personalului decident, este urmtoarea: P(S i ) P R j \ S i P Si \ R j = , n care: P Rj

P Si \ R j

( )

- probabilitate posterioar (condiionat)

care reprezint probabilitatea de manifestare a strii S i a naturii n ipoteza rezultatelor R j a experimentului;

P(S i ) - probabilitate anterioar sau simpl (necondiionat) determinat n urma analizelor efectuate de ctre analitii care elaboreaz studiul de oportunitate;

n urm cu peste 200 de ani, pastorul englez Thomas Bayes a elaborat procedeele de revizuire a probabilitilor prin schimbarea probabilitilor iniiale pe baza unor rezultate care au fost obinute experimental.

Economia 1-2/2002

99

P (S i ) P R j \ S i

Management
- probabilitate compus (joint Pe de alt parte, n cazurile cnd are o valoare mare (de obicei 0,6 ), nseamn c investigaia prealabil efectuat de analiti a completat n cea mai mare parte necesarul de informaii, iar achiziia de informaii se poate opri la acest stadiu de clarificri. Decizia final ce poate fi adoptat n urma folosirii informaiei adiionale de ctre analitii care elaboreaz studiul de oportunitate se formuleaz astfel: - dac nu se recurge la un nou contract de cercetare i achiziie de informaie suplimentar (deci, dac 0,6 ), se alege varianta cu sperana matematic a venitului maxim, aceast valoare fiind determinat cu probabiliti posterioare; - dac se ncheie un contract de cercetare i de cumprare de informaie nou, atunci se ateapt pn se obine noua informaie adiional i se adopt decizia n funcie de concluziile raportului ntocmit de cercettor.
2. Aplicaia teoremei lui Bayes la o problem de decizie. Evaluarea informaiei adiionale (perfecte i imperfecte) Studiu de caz: Un renumit productor de cartofi din regiunea Banatul de Sud (Yugoslavia) a ajuns la concluzia c n ultimii ani producia sa ncepe s aib o tendin descresctoare din cauza influenei anumitor factori climatici (o diminuare relativ mare a umiditii solului din cauza precipitaiilor atmosferice insuficiente). n urma acestor concluzii, fermierul a recurs la anumite msuri de mbuntiri funciare, prin instalarea unui sistem de irigaii (sistemul este doar mobil i se va folosi n sezon). Fermierul estimeaz, pe baza experienei i datelor anterioare, c exist o ans de 80% ca programul de mbuntiri funciare prin irigaii s dea rezultate pozitive, adic s aib succes. Fermierul, care este totodat i managerul fermei, va trebui s decid care va fi politica sa n urmtorul sezon. El a identificat dou opiuni, i anume:

probability) care reprezint formula de calcul al interseciei de evenimente condiionate n sensul n care, dac considerm i evenimente S1 , S 2 , S 3 , ... , S n (stri ale naturii), realizarea lui S 2 depinde de realizarea lui S1 , realizarea lui S 3 depinde de realizarea lui S1 i S 2 , n general realizarea lui S n depinde de realizarea celorlalte (n 1) evenimente; P(Ri ) - reprezint probabilitate total, care mai este numit i probabilitate marginal (marginal probability) sau simultan i are urmtoarea relaie de calcul:
P Rj =

( ) P(S i ) P(R j \ S i ) , iar j = 1, 2, 3, ... , m.

i =1

n forma general a teoremei lui Bayes, expresia P R j \ S i nu reprezint probabilitatea de apariie a

evenimentului R j atunci cnd se cunoate c evenimentul

S i a avut loc (conform expresiei), deoarece estimarea evenimentului R j este anterioar estimrii lui S i . Conform

acestei observri, interpretarea corect a expresiei amintite mai sus const, de fapt, n probabilitatea ca evenimentul R j s fi avut deja loc, tiind c apariia sa a fost urmat de apariia evenimentului S i . Formula general elaborat de Bayes se folosete pentru determinarea probabilitilor posterioare n analizele arborilor de decizie cu informaie perfect. Dac efectul economic ce se obine n plus fa de folosirea modelului cu informaie complet este mai mare dect costul informaiei adiionale, nseamn c se recomand achiziionarea informaiei suplimentare. Calculele se fac pe baza speranei matematice a valorii informaiei perfecte (diferena ntre sperana matematic a rezultatului folosind informaie perfect i sperana matematic a rezultatului fr informaie perfect). Prin urmare, rata eficienei informaiei achiziionate prin eantionare ( ) se poate evalua cu ajutorul formulei: VAI VII VFI = , adic = , unde: VAP VIP VFP VAI valoarea ateptat a informaiei imperfecte; VAP valoarea ateptat a informaiei perfecte; VII valoarea ateptat cu informaia imperfect; VFI valoarea ateptat fr informaia imperfect; VIP valoarea ateptat cu informaia perfect; VFP valoarea ateptat fr informaia perfect. De regul, n cazurile cnd are o valoare mic, aceasta semnific rezerv substanial n mbuntirea informaiei prin aprofundarea ulterioar a cercetrilor. De aici rezult c trebuie decis dac este oportun sau nu s se continue aprofundarea cercetrilor. Astfel apar dou posibiliti: - dac VAI > costul achiziionrii informaiei se recomand achiziionarea informaiei; - dac VAI < costul achiziionrii informaiei nu se recomand achiziionarea informaiei.

a) S reia cultivarea cartofilor. n aceasta situaie, dac: - sistemul de irigaii are succesul ateptat, producia obinut va fi n medie de 35 t/ha, din care: 60% din producie va fi destinat vnzrii ca material de smn la un pre mediu de 0,30 USD/kg, iar restul de 40% din producie va fi destinat vnzrii ca produs alimentar la un pre mediu de 0,15 USD/kg.; astfel, fermierul va nregistra venituri de 8.400 USD/ha; - sistemul de irigaii nu are succesul ateptat, producia va fi n medie redus cu 22% (7,7 t/ha); astfel, fermierul va nregistra pierderi de 1.845 USD/ha. b) S cultive altceva (de exemplu porumb, la care va obine o producie satisfctoare n orice regim de irigaii, adic n medie 11 t/ha, care va fi destinat vnzrii la un pre mediu de 0,13 USD/kg) i va avea un venit sigur de 1.430 USD/ha. Avnd n vedere c Institutul Agricol (AGROZAVOD Panevo) are o echip de specialiti n domeniu care aplic un anumit test pentru a verifica succesul programului de mbuntiri funciare prin irigaii, fermierul mai dispune i de a treia variant, adic:

100

Economia 1-2/2002

Management
c) S aplice testul AGROZAVOD. Se cere s se determine varianta care va fi aplicat de ctre fermier, astfel nct s-i diminueze riscul de a nregistra pierderi, precum i suma maxim pe care ar putea s-o plteasc pentru efectuarea testului.
Procedur pentru analiza problemei decizionale:

- se determin probabilitatea asociat (gradul de ncredere); - se utilizeaz teorema lui Bayes pentru a calcula probabilitile revizuite. 4. Se determin care este varianta decizional optim utiliznd probabilitile revizuite. 5. Se determin valoarea informaiei (perfecte sau imperfecte).
Situaia 1. Fermierul nu tie care este precizia testului, de aceea va presupune c testul AGROZAVOD are o precizie perfect.

1. Se determin varianta decizional care ar trebui s fie selectat utiliznd probabilitile decizionale (cu arborele decizional sau alt metod). 2. Se identific informaiile suplimentare care pot fi obinute. 3. Pentru fiecare informaie nou:

Tabelul nr. 1 Teorema lui Bayes (pentru revizuirea informaiilor perfecte)

Rezultate test

(R j )

Condiii ale naturii P (S i )

DA pt. Succes NU pt. Succes

0,80 DA pt. succes 1 0

0,20 NU pt. succes 0 1

P (S i ) P R j \ S i
DA pt. succes 0,80 0

Probabiliti condiionate

Probabiliti simultane

Probabiliti revizuite

NU pt. succes 0 0,20

P Rj
0,80 0,20

( )

P Si \ R j
DA pt. succes 1 0

NU pt. succes 0 1

Arborele decizional (cu WINQSB)

Am informaii perfecte, deci: 1. valoarea ateptat maxim fr informaia perfect: VFIP = max(6.351,00 ; 1.430,00) VFIP = 6.351,00 USD/ha 2. valoarea ateptat cu informaia perfect: VIP = 7.006,00 USD/ha 3. valoarea ateptat a informaiei perfecte: VAP = VIP VFIP = 7.006,00 6.351,00 VAP = 655,00 USD/ha n condiiile informaiei perfecte, putem afirma c varianta care va fi aplicat de ctre fermier este reluarea

cultivrii cartofilor, iar suma maxim pe care ar putea s accepte s o plteasc pentru efectuarea testului AGROZAVOD este de 655,00 USD/ha.
Situaia 2. Fermierul are informaia c testul AGROZAVOD nu este perfect, astfel: - P (testul s indice succes cnd sistemul de irigaii are succes) = 0,90 - P (testul s indice succes cnd sistemul de irigaii nu are succes) = 0.20 Care este valoarea testului n aceste condiii?

Economia 1-2/2002

101

Management
Tabelul nr. 2 Teorema lui Bayes (pentru revizuirea informaiilor imperfecte) Rezultate test

(R j )

Condiii ale naturii P (S i )

DA pt. Succes NU pt. Succes

0,80 DA pt. succes 0,90 0,10

0,20 NU pt. succes 0,20 0,80

P R j \ S i P (S i )
DA pt. succes 0,72 0,08 NU pt. succes 0,04 0,16

Probabiliti condiionate

Probabiliti revizuite Probabiliti simultane

P Rj
0,76 0,24

( )

P Si \ R j
DA pt. succes 0,95 0,33

NU pt. succes 0,05 0,67

Arborele decizional (cu WINQSB)

Am informaii imperfecte, deci: 1. valoarea ateptat maxim fr informaia imperfect: VFII = max (6.351,00 ; 1.430,00) VFII = 6.351,00 USD/ha 2. valoarea ateptat cu informaia imperfect: VII = 6.363,29 USD/ha 3. valoarea ateptat a informaiei imperfecte:

VAI = VII VFII = 6.363,29 6.351,00 VAI = 12,29 USD/ha n condiiile informaiei imperfecte, putem afirma c varianta care va fi aplicat de ctre fermier este tot reluarea cultivrii cartofilor, iar suma maxim pe care ar putea s accepte s o plteasc pentru efectuarea testului AGROZAVOD este de 12,29 USD/ha.

102

Economia 1-2/2002

Management
Prin urmare, rata eficienei informaiei achiziionate prin eantionare se poate evalua cu ajutorul relaiei: 12,29 VAI = = 0,02 VAP 655,00 Rezult c eantionarea practicat de managerul fermei ce a elaborat studiul de oportunitate a consumat, n cazul nostru, doar 2% din valoarea ateptat cu informaia perfect. Deci, are o valoare mic ( 0,02 ) ceea ce presupune o rezerv substanial de mbuntire a informaiei prin aprofundarea ulterioar a cercetrilor. n acest caz, achiziia informaiei suplimentare se va face numai n cazul n care costul de aplicare a testului AGROZAVOD va fi mai mic dect 12,29 USD/ha.
3. Concluzii Bibliografie

1. HNCU, D.

Models for founding decisions, Bucureti, Editura ASE, 2002 Eficiena investiiilor n agricultur, Bucureti, Editura Ceres, 2001 Tehnici cantitative (Quantitative tehniques), Bucureti, Editura Tehnic, 2001 Decizie (Teorie i practic), Bucureti, Editura Eficient, 2000 Managementul investiiilor, Bucureti, Editura Mrgritar, 1997 Modelarea i simularea proceselor economice (lucrri practice), Bucureti, Editura didactic i pedagogic, 1999. Management - Elemente fundamentale, Bucureti, Editura Teora, 1998 Investiiile i relansarea economic (Ediia a IV-a), Bucureti, Editura ASE, 2001

2. IONI, I. BLIDARU, G. 3. LUCEY, T.

4. PUNESCU, I. PETCU, C. 5. ROMNU, I. VASILESCU, I. 6. RAIU-SUCIU, C. LUBAN, F. HNCU, D. ENE, N. 7. STNCIOIU, I. MILITARU, G. 8. VASILESCU, I. LUBAN, F.

n sfrit, avnd n vedere particularitile (influena factorilor naturali, existena proceselor biologice i a produciei organice, caracterul de producie i caracterul social) i influena lor asupra fluxurilor economice i procesului de producie din agricultur, considerm evaluarea riscului n cadrul proiectelor de investiii din agricultur un strict necesar, un capitol obligatoriu, n scopul realizrii efectelor ateptate. De aici rezult c este important s insistm asupra faptului c aplicarea teoremei lui Bayes poate fi util n practic, dar nu este o procedur care poate fi aplicat mecanic. Bineneles, nu trebuie uitat nici raionamentul decidentului care este elementul de intrare crucial n modelul de analiz decizional.
Drd. ing. Jonel V. SUBI Yugoslavia

Economia 1-2/2002

103