Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprins
Grupul Petrom n cifre Prezentarea companiei Evenimente importante n 2012 Membrii Directoratului Declaraia Directorului General Executiv Obiectivele i direciile noastre strategice Membrii Consiliului de Supraveghere Aciuni Petrom Mediul macroeconomic
2 4 6 10 15 17 20
Segmentele de activitate 24 Explorare i Producie 30 Gaze i Energie 33 Rafinare i Marketing 40 Dezvoltare durabil Raportul structurilor de conducere Raportul Consiliului de Supraveghere Raportul Directoratului Aspecte financiare Managementul riscului i controlul intern Informaii conform Regulamentului nr. 1/2006 al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare Evenimente ulterioare Perspective 2013 Raportul de guvernan corporativ Declaraia conducerii
48 53 57 62 66 68 69 71 86
87 Abrevieri i definiii Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate Raportul auditorului independent Situaia consolidat a poziiei financiare Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor Situaia consolidat a rezultatului global Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie Note la situaiile financiare consolidate Glosar imagini Grupul Petrom n cifre 2012
92 94 96 97 98 99 101
Not: n prezentul raport, termenii compania , Petrom , Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general. Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii sunt rotunjii la cel mai apropiat numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare. Cota de pia a activitii de marketing include vnzrile cu amnuntul i vnzrile comerciale, dar exclude vnzrile ctre companiile petroliere.
Rafinria Arpechim a fost inactiv, din raiuni economice, timp de aproximativ nou luni n anul 2010. ncepnd cu 2011, rafinria Arpechim nu mai este inclus n calculaie.
Rezultate financiare
2010 Vnzri (mil. lei) EBIT (mil. lei) Profit net atribuibil acionarilor societii-mam (mil. lei) EBIT CCA excluznd elementele speciale (mil. lei) 2 Profit net CCA atribuibil acionarilor societii-mam, excluznd elementele speciale (mil. lei) 2 Flux de numerar din exploatare (mil. lei) Investiii (mil. lei) Profit pe aciune (lei) ROACE (%)
2
2011 22.614 4.936 3.757 5.475 4.206 6.442 4.803 0,0663 17,3
2012 26.258 5.662 3.953 5.855 4.307 7.185 4.930 0,0698 16,5
aloarea CCA (cost curent de achiziionare), excluznd elementele speciale, nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea V stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M.
3.757
0,0663
0,0698
2.201
978
860
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
4.803
4.930
2.726 2.000
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
Explorare i Producie
71,08
68,29
67,08
67,77
66,87 600
300
2008
2009
2010
2011 Gaze
2012
2008
2009
2010
2011
2012
iei i condensat
Gaze i Energie
5.297
4.846
4.917
5.055
155
162
143
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
Rafinare i Marketing
30 20 10
0
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
Prezentarea companiei
Strategia 2021
n 2012 ne-am revizuit strategia, n vederea obinerii unei creteri pe termen lung n contextul evoluiei complexe a sectorului energetic la nivel regional i internaional. Strategia noastr pentru 2021 reconfirm direciile strategice existente anterior, corespunde strategiei Grupului OMV i rspunde nevoilor sectorului energetic romnesc. Ne dorim s rmnem compania integrat de iei i gaze lider n regiune, cu performan durabil, care s susin creterea potenial a segmentului upstream n regiunea de vecintate a Mrii Negre. Astfel, eforturile noastre vor fi concentrate n continuare pe maximizarea valorii portofoliului E&P existent i poziionarea pentru cretere, pe sporirea valorii gazelor naturale din producia proprie i pe optimizarea integrrii ieiului din producia proprie. Acest raport ofer detalii despre proiectele-cheie i iniiativele din toate diviziile noastre de activitate, n drumul ctre atingerea unei performane durabile pentru cretere.
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Ianuarie Pe 1 ianuarie, Gerald Kappes i-a nceput mandatul ca membru interimar al Consiliului de Supraveghere al Petrom, ca urmare a renunrii lui Werner Auli la mandatul su. Pe 9 ianuarie, Petrom a anunat c a demarat forajul de explorare la sonda Domino-1, prima sond de explorare n ape de mare adncime din sectorul romnesc al Mrii Negre, mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EMEPRL). Pe 10 ianuarie, Petrom a anunat c, n urma investigaiei n materie de concuren referitoare la retragerea de pe piaa local a sortimentului Eco Premium (benzin fr plumb aditivat cu substitut de plumb), Consiliul Concurenei din Romnia a impus o amend de 366.530.965 de lei pentru Petrom i de 137 .288.031 de lei pentru OMV Petrom Marketing S.R.L. Pe 17 ianuarie, Petrom a anunat c testele finale la centrala electric Brazi au fost ntrerupte de factori externi de ordin tehnic.
Februarie Pe 3 februarie, Petrom a anunat c a descoperit gaze naturale la sonda Domino-1. Pe 22 februarie, Petrom a confirmat o descoperire de gaze potenial semnificativ la sonda Domino-1: sonda de explorare a ntlnit un rezervor de gaze cu o grosime de 70,7 metri, rezultnd o estimare preliminar privind acumularea de gaze ntre 1,5 i 3 trilioane cf (42-84 mld. mc).
Martie Pe 16 martie, OMV Bulgaria OOD, o filial deinut n proporie de 99,9% de OMV Petrom S.A., a fost notificat de ctre Comisia pentru Protecia Concurenei din Bulgaria (CPCB) cu privire la o pretins nclcare a reglementrilor privind concurena. Potrivit deciziei sale ulterioare, CPCB a ncheiat procedurile ntruct nu mai exista un temei legal pentru continuarea acestora. Pe 23 martie, Petrom a anunat numirea lui Hans-Peter Floren n calitate de membru interimar n Consiliul de Supraveghere, ca urmare a renunrii lui Gerald Kappes la mandatul su.
Aprilie Pe 27 aprilie a avut loc Adunarea General Ordinar a Acionarilor. Pentru detalii, consultai pagina 18, seciunea Adunarea General a Acionarilor.
Mai
Iunie Pe 19 iunie, Petrom a anunat actualizarea strategiei pentru 2021. Pe 27 iunie, Petrom a anunat finalizarea modernizrii unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului la rafinria Petrobrazi, ceea ce permite Petrom s proceseze integral ieiul din producia domestic proprie, concomitent cu creterea randamentului distilatelor medii i reducerea consumului energetic. Pe 29 iunie, Petrom a anunat decizia de a vinde participaia de 99,99% deinut n filiala Petrom LPG S.A. ctre Crimbo Gas International. Tranzacia a fost finalizat pe 7 ianuarie 2013.
Iulie
Septembrie Pe 1 septembrie, Cristian Secoan i-a nceput mandatul ca membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice), ca urmare a renunrii lui Hilmar Kroat-Reder la mandatul su.
Octombrie
Noiembrie Pe 27 noiembrie, Petrom a anunat numirea lui Andreas Peter Matje ca membru al Directoratului i Director Financiar, ncepnd cu 1 ianuarie 2013, ca urmare a renunrii lui Daniel Turnheim la mandatul su. Pe 27 noiembrie, Petrom a inaugurat al treilea depozit de carburani nou-construit, la Ialnia.
Decembrie Pe 5 decembrie, Petrom a anunat c a demarat, mpreun cu EMEPRL, cel mai vast studiu de achiziie seismic 3D din Marea Neagr, pe aproximativ 6.000 km2, n perimetrul de mare adncime al blocului Neptun. Pe 17 decembrie, Petrom a anunat startul primei campanii de achiziie seismic 3D din sectorul de mic adncime al blocului Neptun, desfurat pe o suprafa de 1.600 km2. Pe 21 decembrie, Petrom a anunat semnarea unui contract, cu durata de 15 ani, cu Expert Petroleum pentru servicii de cretere a produciei din 13 zcminte mature de mici dimensiuni (cu o producie de aproximativ 2,4 mii. bep/zi la momentul ncheierii contractului), unele dintre ele exploatate de peste 40 de ani, situate n zona de vest a Romniei, lng Timioara.
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Membrii Directoratului
Directoratul este ales de ctre Consiliul de Supraveghere i are n componen cinci membri. Este entitatea care conduce activitatea curent a companiei i supravegheaz conducerea companiilor din Grupul Petrom, n conformitate cu prevederile legale, cu Actul Constitutiv al societii, cu regulamentele i procedurile interne precum i cu hotrrile Consiliului de Supraveghere i ale Adunrii Generale a Acionarilor. La data prezentului raport, Directoratul are urmtoarea structur:
Mariana Gheorghe (1956) - Director General Executiv i Preedinte al Directoratului, responsabil cu: Afaceri Corporative i Conformitate; Comunicare i Sustenabilitate; Juridic; Strategie, Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii; Sntate, Sigurana Muncii, Securitate i Mediu; Resurse Umane; Achiziii Operaionale; Afaceri Publice Corporative i de Reglementare Mariana Gheorghe a absolvit Facultatea de Relaii Internaionale la Academia de Studii Economice Bucureti n 1979, Facultatea de Drept a Universitii Bucureti n 1989 i Finane Corporative la London Business School n 1995. A lucrat pentru diverse companii romneti i pentru Ministerul de Finane din Romnia. ntre 1993 i iunie 2006 a lucrat pentru Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), la Londra, unde a deinut diverse poziii, cu focus pe Europa de Sud-Est i Regiunea Caucaz, ultima poziie deinut fiind cea de Senior Banker. Dup privatizarea Petrom n 2004, Mariana Gheorghe a devenit membr a Consiliului de Administraie al Petrom, la propunerea BERD, pn la data de 15 iunie 2006, cnd a fost numit Director General Executiv al Petrom. Din 17 aprilie 2007 deine i poziia de Preedinte al Directoratului Petrom, n urma adoptrii de ctre Petrom a unui sistem dualist de guvernan.
Andreas Peter Matje (1964) - Director Financiar, responsabil cu: Financiar; Controlling; Audit Intern; Global Solutions Andreas Peter Matje a studiat Administrarea Afacerilor n cadrul Universitii din Viena, specializarea Marketing i Management Industrial. Apoi a urmat un program de doctorat i diverse programe de management, inclusiv Global Executive MBA, n cadrul Rotman Business School, Universitatea din Toronto. ntre anii 1995 i 1999 a ocupat funcia de controller al diviziei Explorare i Productie n cadrul OMV Aktiengesellschaft. Dup civa ani n care a ocupat funcii de conducere n cadrul societii Polyfelt GmbH (o sucursal a OMV Aktiengesellschaft pn n 2005, cunoscut apoi sub denumirea TenCate Geosynthetics Austria), Andreas Matje s-a alturat din nou echipei OMV Aktiengesellschaft, n 2009, ca Vicepreedinte Senior Controlling. S-a alturat Petrom ncepnd cu 1 ianuarie 2013.
Johann Pleininger (1962) - Responsabil cu activitatea de Explorare i Producie Johann Pleininger a urmat cursurile Colegiului Tehnic pentru Inginerie Mecanic i Economie din Viena; a obinut certificatul pentru Management de Proiect Internaional i a absolvit Ingineria Industrial. n cadrul OMV a deinut funcii precum operator de zcminte, maistru sau supraveghetor producie, inginer de Faciliti i Costuri, Manager de Proiect i Director al Departamentului de Investiii. A deinut apoi funcia de Director al Departamentului de Management de Proiect i Investiii. Lucreaz n industria de iei i gaze din 1977. A venit n Petrom n 2005 i a fost numit membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie, n iunie 2007. La 1 ianuarie 2008, Johann Pleininger a preluat conducerea ntregii activiti de Explorare i Producie, inclusiv cea internaional. Ca urmare a integrrii diviziei Servicii E&P n cadrul diviziei E&P , Johann Pleininger a preluat i responsabilitile aferente lui Siegfried Gugu (fost membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Servicii E&P), ncepnd cu data de 17 aprilie 2011.
| Membrii Directoratului
Neil Anthony Morgan (1959) - Responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing Neil Anthony Morgan a absolvit Facultatea de Inginerie Chimic din cadrul Universitii Salford (Manchester, Marea Britanie). Are o experien de peste 20 de ani n activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. nainte de a se altura echipei Petrom a lucrat timp de patru ani pentru Petronas Penapisan (Malaezia), unde a deinut poziia de Director n cadrul proiectului de extindere a rafinriei. nainte de Petronas a lucrat timp de 12 ani pentru Engen Petroleum (Durban, Africa de Sud). Din 1992, cnd s-a alturat companiei n funcia de Specialist n Controlul Proceselor, a deinut diverse funcii, de la Inginer-ef n Controlul Proceselor i Tehnologia Informaiei, pn la Director Servicii Tehnice i Director Operaiuni. ntre anii 1985 i 1990 a fost ef Producie, ef Operaiuni i Inginer-ef Procese n cadrul companiei Sentrachem Ltd. (Johannesburg, Africa de Sud). S-a alturat echipei Petrom n 2008 i a fost desemnat responsabil cu activitatea de Rafinare i Produse Petrochimice. Ca urmare a comasrii activitilor de marketing ale Grupului Petrom n OMV Petrom Marketing S.R.L., sub conducerea lui Rainer Schlang, atribuiile acestuia, n calitate de fost membru al Directoratului responsabil cu activitatea de marketing, au fost preluate de Neil Anthony Morgan, ncepnd cu data de 17 aprilie 2011.
Cristian Secoan (1967) - Responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice) Cristian Secoan a studiat Inginerie Mecanic n cadrul Universitii Politehnice din Timioara i, de-a lungul carierei sale, a deinut diferite funcii de conducere n cadrul unor companii multinaionale ce activeaz n sectorul energiei n Romnia, printre care amintim ABB, ALSTOM i E.ON. nainte de a se altura echipei Petrom a deinut funcia de Director General al Siemens n Romnia. S-a alturat Petrom n septembrie 2012 ca membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice).
Schimbri n structura Directoratului pe parcursul anului trecut Andreas Peter Matje a preluat atribuiile lui Daniel Turnheim, care a fost membru al Directoratului i Director Financiar al Petrom n perioada ianuarie 2011-decembrie 2012. Cristian Secoan a preluat atribuiile lui Hilmar Kroat-Reder, care a fost membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice) n perioada ianuarie 2011-august 2012.
Membrii Directoratului |
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Stimai acionari, Rezultate financiare solide n 2012 2012 a fost un alt an cu o performan operaional i financiar foarte bun pentru Petrom, susinut de investiiile semnificative realizate n anii precedeni n sectoarele noastre-cheie de activitate, de concentrarea pe excelena operaional i, de asemenea, de preurile favorabile ale ieiului. n iunie am reconfirmat direciile strategice ale Petrom pentru 2021, n acord cu strategia anterioar pentru 2015, asigurnd continuitatea n ceea ce privete dezvoltarea companiei ca parte integrant a strategiei Grupului OMV Cretere Profitabil . n acest scop, cu sprijinul angajailor notri, am continuat s implementm strategia Petrom pentru o performan durabil necesar pentru a susine creterea potenial a segmentului upstream n regiunea de vecintate a Mrii Negre. n concordan cu iniiativele noastre strategice, am obinut rezultate excelente datorit stabilizrii, n mare parte, a produciei, performanei operaionale i optimizrii portofoliului prin parteneriate. n plus, am pus n funciune centrala electric de la Brazi, n luna august, ceea ce ne-a permis s sporim valoarea gazelor naturale din producia proprie, iar programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi a avansat. De asemenea, demn de menionat este atingerea unor obiective pe termen mediu prin avansarea lucrrilor de explorare n apele de mare adncime ale blocului Neptun din Marea Neagr, activitate ce a nregistrat un succes remarcabil. Mediul de afaceri La nivel global, creterea economic nu s-a ridicat la nivelul ateptrilor anul trecut i a nregistrat doar un avans de 3,2% (3,5% n 2011), ntruct economiile dezvoltate s-au confruntat n continuare cu dificulti, n timp ce pieele emergente nu au reuit s avanseze conform ateptrilor. PIB-ul zonei euro a fost, de asemenea, mult mai sczut comparativ cu estimrile iniiale, crescnd cu doar 0,7%, sub nivelul de cretere de 1,6% nregistrat n 2011. Revenire economic slab n Romnia Romnia a traversat o perioad de relativ stabilitate la nivel macroeconomic, nregistrnd o cretere economic marginal, ca urmare
a declinului industriei agricole generat de anotimpul de var deosebit de secetos. Producia industrial a fost slab din cauza cererii externe reduse, iar consumul privat al gospodriilor i cel guvernamental au rmas la un nivel sczut. Condiiile de pe piaa muncii s-au mbuntit uor, rata omajului scznd la 6,5% la sfritul anului 2012 (2011: 7,0%). Rezultate financiare i performan operaional n ciuda sprijinului slab de pe urma creterii economice, am reuit s obinem rezultate financiare i operaionale foarte bune, n mare parte datorit preurilor favorabile ale ieiului i cursului de schimb valutar, dar i iniiativelor n domeniul eficienei. Preul mediu al ieiului Ural, preul nostru de referin la iei, a rmas aproape neschimbat comparativ cu anul 2011, fiind de 110,8 USD/bbl (2011: 109,6 USD/bbl). La nivelul Grupului, vnzrile au crescut cu 16% fa de 2011, datorit contribuiei aduse de segmentul Energie i preurilor mai mari la produse datorate cursului valutar favorabil. EBIT-ul ajustat pentru elemente speciale i efecte din deinerea stocurilor (EBIT CCA excluznd elementele speciale) a crescut cu 7% fa de anul precedent, ajungnd la 5,9 mld. lei, datorit performanei operaionale mbuntite i preurilor favorabile la iei. Profitul net CCA atribuibil acionarilor societii-mam a atins valoarea de 4,3 mld. lei, cu 2% mai mare dect n 2011. Profitul net raportat atribuibil acionarilor societii-mam, care reflect elementele excepionale, nerecurente i efectele din deinerea stocurilor, s-a ridicat la 4,0 mld. lei, nregistrnd o cretere de 5% comparativ cu 2011, iar profitul pe aciune a fost de 0,0698 lei. n 2012, fluxul de numerar din exploatare a nregistrat o cretere de 12%, ajungnd la 7,2 mld. lei, fiind sprijinit i de reducerea capitalului de lucru. n ceea ce privete investiiile, din totalul de 4,9 mld. lei investii n 2012 (2011: 4,8 mld. lei), aproximativ 76% au fost direcionai ctre activitatea E&P , n timp ce activitile R&M i G&E au primit 18% i, respectiv, 4% din totalul investit. Gradul de ndatorare la sfritul anului a sczut de la 9,3% n 2011, pn la 7,3%, fiind influenat pozitiv n principal de scderea datoriei nete, n timp ce ROACE nregistrat a fost de 16,5% n 2012, fa de 17,3% n 2011.
Avnd n vedere rezultatele financiare excelente obinute n 2012 i poziia financiar solid, noi, Directoratul i Consiliul de Supraveghere, vom recomanda Adunrii Generale a Acionarilor din 22 aprilie 2013 aprobarea unui dividend de 0,028 lei pe aciune pentru anul 2012, corespunztor unei rate de distribuire a profitului de 40% . Pe parcursul anului, ne-am respectat angajamentul fa de strategia Petrom privind performana durabil pentru cretere, canalizndu-ne eforturile ctre sporirea valorii hidrocarburilor din producia proprie. Am cutat oportuniti de explorare, am nceput operaiunile comerciale la centrala electric de la Brazi i am realizat mbuntiri progresive ale mixului de produse rafinate. n activitatea de Explorare i Producie am reuit s stabilizm n mare parte volumul produciei de hidrocarburi n Romnia la o medie de 171 mii bep/zi, efectele negative ale condiiilor nefavorabile de iarn din primele luni ale anului fiind compensate de tendina pozitiv din ultimele dou trimestre. Declinul natural a fost compensat n principal prin redezvoltarea zcmintelor, activiti de reparaii capitale, lucrri de foraj i aplicarea de noi tehnologii. Prin prisma iniiativelor de excelen operaional, am fcut progrese n dezvoltarea zcmntului Totea i am finalizat a doua instalaie de producie timpurie, ajungnd la o producie medie de 5 mii bep/zi n 2012. La nivel de Grup am reuit, de asemenea, s stabilizm producia la 183 mii bep/zi (186 mii bep/zi n 2011), datorit volumelor mai mari din Kazahstan. Rata medie de nlocuire a rezervelor n Romnia, calculat pe ultimii trei ani, a fost de 61%, mai mic dect n 2011 (71%), ntruct reviziile zcmintelor mature efectuate n anul precedent i-au consumat potenialul. n plus, condiiile existente pe piaa de gaze ne-au mpiedicat s urmrim i alte proiecte, care ar fi putut aduce o contribuie suplimentar la aceast rat. La nivel de Grup, rata medie de nlocuire a rezervelor, calculat pe ultimii trei ani, a sczut de la 70% n 2011, la 61%. Costurile de producie din Romnia, exprimate n USD/bep, au sczut cu 6%, datorit aprecierii USD fa de RON. Exprimate n RON, n valori
absolute, acestea au crescut cu 5%, deoarece cheltuielile mai ridicate cu personalul i costurile materialelor au fost compensate doar parial de efectele pozitive ale iniiativelor noastre de a controla nivelul costurilor. La nivel de Grup, costurile de producie exprimate n USD/bep au sczut cu 5% fa de 2011, datorit cursului de schimb favorabil. n anul 2012 ne-am canalizat n mod deosebit atenia pe activiti de explorare, nregistrnd i cele mai mari cheltuieli de explorare (530 mil. lei) de la privatizare. La sfritul lunii februarie am finalizat operaiunile de foraj la sonda Domino-1, folosind tehnologii de ultim generaie din industrie, estimrile preliminare indicnd o descoperire de gaze cu potenial semnificativ. La sfritul anului am demarat cele mai ample studii de seismic 3D din Marea Neagr, acoperind aproape ntreaga suprafa a blocului Neptun (ape de mic i mare adncime), a cror finalizare este estimat pentru jumtatea anului 2013. Datele strnse n timpul celor dou campanii de seismic vor fi folosite pentru a evalua viabilitatea comercial i tehnic a descoperirii de gaz din sonda Domino-1 i pentru a determina viitoarele obiective pentru forajul de explorare, estimate a fi realizate la sfritul anului 2013. n iulie 2012, consoriul format din Petrom i ExxonMobil, Shell i Nadra Ukrayny a ctigat licitaia aferent blocului Skifska n Ucraina, iar negocierile pentru ncheierea unui acord de mprire a produciei sunt n curs de desfurare. n octombrie 2012, mpreun cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EMEPRL) am semnat un contract de transfer cu Sterling Resources Ltd. i Petro Ventures Europe B.V. pentru achiziia unei participaii de 85% din drepturile de explorare i producie de hidrocarburi aferente unei poriuni din perimetrul Midia XV, n zona romneasc a Mrii Negre, adiacent blocului Neptun. Contractul de transfer nu s-a finalizat nc, iar condiiile pentru producerea efectelor juridice ale acestui contract de transfer, inclusiv aprobarea autoritilor relevante, sunt n curs de ndeplinire. n activitatea de Gaze i Energie am reuit s ne meninem poziia solid pe piaa gazelor naturale din Romnia. Cu toate acestea, volumul vnzrilor consolidate de gaze ale Petrom a
Derulm cel mai mare program de seismic 3D pentru a evalua potenialul Mrii Negre
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
sczut cu 4%, la 4,8 mld. mc, comparativ cu 2011, fiind ns n concordan cu tendinele pieei. 2012 a fost primul an de exploatare a ambelor active de producere a electricitii, care au avut o contribuie pozitiv net la EBIT. Centrala electric de la Brazi a nceput operaiunile comerciale pe 1 august, iar parcul eolian Dorobanu s-a aflat n funciune pe parcursul ntregului an. Centrala electric de la Brazi a acoperit aproximativ 6% din producia de electricitate a Romniei de la nceperea operaiunilor i, ncepnd cu septembrie 2012, centrala este alimentat numai cu gaze din producia intern. n Rafinare i Marketing am nregistrat al doilea an cu un EBIT CCA excluznd elementele speciale pozitiv de la privatizare, datorit bunei performane operaionale, mixului de produse mbuntit i msurilor n domeniul eficienei energetice. Am continuat programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi i, pe perioada nchiderii programate de ase sptmni, am modernizat unitatea de distilare atmosferic i n vid a ieiului, ceea ce permite Petrom s proceseze integral ieiul din producia intern proprie, sporind randamentul distilatelor medii i reducnd consumul energetic. Anul trecut, volumul vnzrilor de marketing a sczut cu 6% fa de 2011, n linii mari n concordan cu cererea pieei din regiunea n care operm. n ceea ce privete vnzrile comerciale, volumele au sczut cu 13%, o tendin negativ reflectat n toate produsele, iar n sectorul vnzrilor cu amnuntul volumele au sczut cu 2%, n principal din cauza vremii reci din prima parte a anului 2012 i a cererii reduse, ca efect al preului ridicat al ieiului. Dezvoltare durabil Dezvoltarea durabil reprezint fundamentul tuturor proiectelor i activitilor Petrom, pornind de la performan la principiile de cretere i diversificare, disciplin financiar, guvernan corporativ i practicile de afaceri, pn la dezvoltarea angajailor, implicarea n comunitate i angajamentul cu alte pri interesate. La Petrom ne-am stabilit ca prioritate-cheie s ne concentrm pe aplicarea celor mai bune practici privind standardele HSSE, inclusiv de
a nregistra zero decese i de a continua s reducem valoarea indicatorului LTIR (frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile lucrtoare pierdute fa de timpul de lucru prestat). Conduita proactiv ne-a ajutat s crem un mediu de lucru sigur pentru angajaii i contractorii notri, fapt ce se reflect n LTIR. Din pcate, dei ne concentrm n permanen pe implementarea de practici riguroase privind sigurana muncii, n 2012 au fost nregistrate dou accidente fatale. Este vorba despre un angajat al Petrom i un angajat al unui contractor. Indicatorul LTIR pentru angajai n 2012 a fost de 0,41 accidente la un milion de ore lucrate, fiind mai mic dect nivelul de 0,47 nregistrat n 2011, i este comparabil n mod pozitiv cu standardul european din industria petrolier i a gazelor naturale. ns eforturile noastre merg mult mai departe de att. Dezvoltarea angajailor notri a continuat i, n 2012, am nregistrat mai mult de 460.000 de ore de instruire n cadrul unor programe tehnice i manageriale. Am implementat iniiative privind managementul talentelor i am continuat ridicarea nivelului standardelor n domeniul eticii n afaceri i respectrii drepturilor omului. n calitate de angajator important i juctor-cheie n economia Romniei, suntem parte integrant a comunitilor n cadrul crora operm. Anul 2012 a marcat i al aselea an de implicare social i n comunitate. Din 2006 i pn n prezent am dat dovad de un amplu angajament i implicare cu prile interesate, de proiectele noastre comunitare beneficiind aproape un milion de oameni. Ne meninem angajamentul asumat prin direcia noastr strategic de performan durabil pentru cretere. n acest demers, ne strduim s dezvoltm o cultur a sustenabilitii n scopul utilizrii eficiente a resurselor naturale, prin aplicarea unor standarde ridicate de siguran i de mediu. De asemenea, punem un accent deosebit pe dezvoltarea unei culturi organizaionale bazate pe performan i pe un fond extins de talente, menite s asigure creterea companiei i excelena operaional. Astfel, putem continua progresul foarte bun nregistrat n 2012 i susine eforturile noastre de a crea valoare adugat pentru prile interesate,
n scopul obinerii unor beneficii comune pe termen lung. Perspective i obiective pentru 2013 n ceea ce privete mediul de pia, estimm c preul mediu anual al ieiului Brent se va situa peste valoarea de 100 USD/bbl i c diferenialul Brent-Urals va continua s fie relativ mic. Pe pieele locale de gaze naturale i energie electric estimm o cerere stabil, care va reflecta creterea economic slab preconizat pentru 2013 i eventualele msuri n domeniul eficienei energetice. n ceea ce privete preurile, se estimeaz c, pe piaa gazelor vor crete progresiv preurile reglementate att pentru consumatorii casnici, ct i pentru consumatorii non-casnici, creteri previzionate de Guvern n ianuarie, prin publicarea unor calendare oficiale. Estimm c dinamica ofertei pe piaa energiei electrice va exercita presiune asupra preurilor, ca urmare a punerii n exploatare a unor capaciti suplimentare din surse regenerabile. Rezultatele operaionale i financiare solide nregistrate n anii precedeni i poziia solid a fluxului de numerar la sfritul anului 2012 sunt condiii eseniale bune pentru a ne concentra n continuare pe excelena operaional, stabilizarea volumelor de producie i valorificarea oportunitilor de cretere prin lucrri de explorare i achiziia de licene de explorare. n concordan cu strategia noastr, vom continua investiiile semnificative susinute, preconiznd o
valoare a acestora n 2013 de peste 1 mld. euro. n plus, una dintre prioritile noastre este s ne angajm n dialog cu autoritile romne pentru definirea unui cadru fiscal i de reglementare pe termen lung, stabil i rezonabil, necesar investiiilor considerabile pe termen lung, de care industria petrolier i a gazelor naturale are nevoie. Succesele nregistrate n 2012 ne-au consolidat reputaia de companie sustenabil i acestea se datoreaz aptitudinilor, experienei i pasiunii angajailor notri. n numele Directoratului, doresc s le mulumesc fr rezerve. De asemenea, doresc s transmit aprecierea noastr fa de clieni, furnizori, ali parteneri i acionari n cadrul demersurilor ntreprinse pentru crearea unei activiti sustenabile, proiectate pe termen lung. Indiferent de provocrile pe care ni le pregtete 2013, un lucru e sigur: spiritul i valorile Petrom i angajamentul nostru pentru performan durabil i cretere vor rmne constante i ne vor ajuta s atingem obiectivele noastre strategice. Angajament pentru performan durabil
Mariana Gheorghe
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Petrom n 2012
Petrom companie integrat de iei i gaze Grupul Petrom este cel mai mare productor de iei i gaze din sud-estul Europei, cu activiti n segmentele Explorare i Producie, Gaze i Energie, Rafinare i Marketing. Grupul i-a consolidat poziia pe piaa de iei i gaze din sud-estul Europei n urma unui amplu proces de modernizare i eficientizare, susinut de investiii n valoare de peste 8,8 mld. euro n cursul ultimilor opt ani. Petrom este membru al Grupului OMV, care este, de asemenea, o companie integrat, ce activeaz pe piaa internaional de iei i gaze. OMV Aktiengesellschaft, compania-mam a Grupului OMV, deine o participaie de 51,01% din Petrom i este una dintre cele mai mari companii industriale austriece listate la burs. n E&P , Petrom este cel mai mare productor de hidrocarburi din sud-estul Europei. La sfritul anului 2012, nivelul rezervelor dovedite i probabile de iei i gaze din portofoliul Grupului Petrom era de aproximativ 1.091 mil. bep, iar producia de hidrocarburi a nregistrat o medie de 183 mii bep/zi pe parcursul ntregului an. n G&E, Petrom i menine poziia solid pe piaa romneasc a gazelor naturale i i-a extins lanul valoric prin intrarea n industria produciei de electricitate. n 2012, Petrom a vndut aproximativ 4,8 mld. mc de gaze i a obinut o producie net total de electricitate de 1,58 TWh de la centrala Brazi, care a nceput operaiunile comerciale n luna august 2012, i de 0,09 TWh de la parcul eolian Dorobanu. n R&M, Petrom a procesat 3.146 mii tone de iei la rafinria Petrobrazi i a avut o pia de desfacere vast, cuprinznd Romnia, Bulgaria, Serbia i Republica Moldova, cu aproximativ 800 de benzinrii. Compania i menine poziia de lider pe piaa romneasc, avnd o cot total de pia de aproximativ 36%. Cu vnzri n valoare de 26,3 mld. lei i un numr de 21.650 de angajai, Grupul Petrom a demonstrat abiliti solide de execuie, n scopul atingerii obiectivelor sale strategice, i se concentreaz pe catalizatori-cheie n atingerea elurilor stabilite pe termen lung.
10
n totalul activelor, de la 70% actualmente, la 80-85% n 2021. Implementarea strategiei de upstream va asigura dezvoltarea durabil a portofoliului E&P i va crete potenialul de generare a valorii. Sporirea valorii gazelor naturale din producia proprie Segmentul Gaze i Energie urmrete sporirea valorii prin integrarea gazelor din producia proprie. Acest lucru se va realiza prin consolidarea vnzrilor de gaze i optimizarea valorii activelor, n vederea valorificrii unor condiii echitabile de pia. Transformarea gazelor naturale n energie electric prin intermediul centralei electrice de la Brazi extinde lanul valoric i asigur o important platform adiional de marketing pentru gazele naturale. Aceasta permite Petrom s realizeze optimizri ntre diferite canale de vnzri: gazele naturale pot fi vndute ca atare sau pot fi utilizate ca materie prim pentru centrala electric de la Brazi, n vederea generrii de energie electric. Optimizarea integrrii ieiului din producia proprie Potenialul Petrom de livrare a valorii n segmentul Rafinare i Marketing se bazeaz pe optimizarea lanului valoric al ieiului din producia proprie. Activitatea internaional de downstream ntmpin presiuni asupra marjelor la carburani i de rafinare, n principal din cauza excedentului de capacitate. Rafinria Petrobrazi Petrom total active 2021
se afl n cursul unui proces de modernizare i mbuntire menit s maximizeze lanul valoric integrat al Petrom. Procesul de modernizare va fi finalizat n anul 2014. n continuare, accentul n activitatea R&M se va pune pe reducerea costurilor, creterea eficienei i mbuntirea operaiunilor, prin intermediul optimizrii portofoliului R&M. Implementarea cu succes a strategiei Pentru implementarea cu succes a strategiei n anii urmtori, Petrom va continua s investeasc ntr-un ritm similar celui de pn acum, n vederea dezvoltrii viitoare a companiei (media investiiilor din ultimii opt ani este de aproximativ 1,1 mld. euro/an). Avnd n vedere expunerea mare a portofoliului Petrom la preurile volatile ale ieiului, avem nevoie de un mediu investiional favorabil, cu un regim fiscal i de reglementare transparent, corect i predictibil, pentru a ne atinge obiectivele strategice i a realiza investiiile preconizate. Creterea performanei necesit concentrarea pe oameni i pe sustenabilitate. n acest scop, Petrom dezvolt o cultur organizaional bazat pe performan i pe un fond extins de talente, menite s asigure creterea companiei i excelena operaional. n vederea dezvoltrii unei culturi a sustenabilitii, compania utilizeaz resursele naturale n mod eficient, punnd n aplicare standarde ridicate de siguran i mediu, i i mparte valoarea cu prile interesate, pentru un beneficiu comun pe termen lung.
Mid-/ downstream
~30%
~20%
Upstream
~70%
~80%
11
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Explorare i Producie
Activitatea de Explorare i Producie const n explorarea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic (Kazahstan). n Romnia, Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei i aproximativ jumtate din producia de gaze a rii. Producia de iei i gaze la nivelul Grupului Petrom a ajuns la aproximativ 183 mii bep/zi n 2012, din care 171 mii bep/zi reprezint producia din Romnia, raportul iei/gaze fiind de aproximativ 45%/55%. La sfritul anului 2012, portofoliul Grupului Petrom nregistra rezerve dovedite de iei i gaze de 775 mil. bep, dintre care 750 mil. bep n Romnia. n activitatea de explorare, pe care se pune un accent deosebit, Petrom a demarat cu succes explorarea n apele de mare adncime din perimetrul romnesc al Mrii Negre, cu descoperirea unei acumulri de gaze a crei dimensiune potenial este de 42 pn la 84 mld. mc.
Strategia noastr: Maximizarea valorii portofoliului existent i poziionarea pentru cretere Pe termen scurt, activitatea de Explorare i Producie se va concentra pe stabilizarea produciei din surse convenionale, n vederea contracarrii n mare msur a declinului natural, i pe obinerea excelenei operaionale. n acest scop, compania i) va continua proiectele de redezvoltare a zcmintelor, ii) va explora i dezvolta noi zone de producie, prin extinderea actualelor zone de producie, iii) va aplica cele mai noi tehnologii i iv) va optimiza portofoliul E&P prin parteneriate. Pentru a-i spori valoarea pe termen mediu, E&P va continua: i) activitile pentru creterea factorului final de recuperare a ieiului i gazelor, ii) explorarea, evaluarea i dezvoltarea descoperirii de gaze din cadrul blocului Neptun din Marea Neagr, dac se va confirma viabilitatea comercial, i iii) extinderea limitelor i adncimilor de explorare a hidrocarburilor. E&P va urmri poziionarea pentru cretere pe termen lung prin explorarea altor oportuniti din regiunea de vecintate a Mrii Negre precum i a oportunitilor din domeniul surselor neconvenionale. Realizrile noastre n 2012 n vederea ndeplinirii direciilor strategice P roducia Grupului Petrom a fost stabilizat cu succes, la nivelul de aproximativ 183 mii bep/zi, cu o rat medie anual de 0,8% a declinului n Romnia, ncepnd din 2010 P rogres continuu n procesul de maturare a proiectelor de redezvoltare a zcmintelor-cheie C ontinuarea optimizrii sistemelor de producie de gaze i a modernizrii instalaiilor i echipamentelor de suprafa n zcmintele-cheie selecionate C osturile de producie ale Grupului, exprimate n
C B A
USD/bep, au sczut cu 5% fa de 2011, n timp ce costurile de producie din Romnia au sczut cu 6% Semnarea unui acord pe 15 ani cu Expert Petroleum, pentru servicii de cretere a produciei n 13 zcminte mature de dimensiuni mici, situate n partea de vest a Romniei, n scopul obinerii unei creteri semnificative a produciei cumulate de iei i gaze peste nivelul estimat al declinului natural Finalizarea forajului la Domino-1, prima sond de explorare offshore n ape de adncime, n parteneriat cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, estimarea preliminar privind acumularea potenial de gaze fiind de 42 pn la 84 mld. mc Iniierea celui mai amplu program de seismic 3D din perimetrul romnesc al Mrii Negre, pe o ntindere de 6.000 km2 n ape de mare adncime, i a unui program suplimentar de 1.600 km2 n ape de mic adncime, n cadrul blocului Neptun Progres n asigurarea de noi licene de explorare n perimetrele de mare adncime din Marea Neagr, adiacente blocului Neptun Iniiative-cheie Stabilizarea produciei prin redezvoltarea zcmintelor, lucrri de foraj, numr ridicat de reparaii capitale i prin aplicarea de tehnologii noi Prioritizarea investiiilor n zcmintele cu impact ridicat Optimizarea portofoliului de active prin parteneriate Finalizarea a ase pn la opt proiecte de redezvoltare a zcmintelor pn n 2015 Zona offshore de mare adncime a Mrii Negre explorarea i evaluarea altor prospecte i demararea dezvoltrii Domino, dac se confirm viabilitatea comercial.
Poziionarea pentru cretere pe termen lung
2016
E&P
2014 Creterea factorului final de recuperare a ieiului i gazelor Explorarea, evaluarea i demarararea dezvoltrii perimetrului Neptun (zona de mare adncime a Mrii Negre) Extinderea limitelor i adncimilor de explorare a hidrocarburilor
2021+
2012 Stabilizarea produciei prin redezvoltarea zcmintelor, lucrri de foraj, reparaii capitale Continuarea initiaivelor de excelen operaional Optimizarea portfoliului E&P prin parteneriate
| Obiectivele i direciile noastre strategice
Explorarea altor oportuniti din regiunea de vecintate a Mrii Negre Explorarea oportunitilor din surse neconvenionale
12
Gaze i Energie
Petrom deine o poziie puternic i durabil pe piaa romneasc a gazelor naturale, acoperind toate segmentele acestei piee i axndu-se, n special, pe consumatorii industriali i pe distribuitorii de gaze. Odat cu demararea operaiunilor comerciale la centrala electric de 860 MW de la Brazi, n august 2012, Petrom i-a extins lanul valoric al gazelor naturale prin transformarea acestora n electricitate.
Strategia noastr: Sporirea valorii gazelor naturale din producia proprie Segmentul Gaze i Energie urmrete generarea de valoare adugat prin extinderea lanului valoric integrat ctre piaa energiei electrice. n cadrul activitii G&E, Petrom va urmri, pe termen scurt, s asigure exploatarea durabil a centralei electrice de la Brazi. Pentru a spori valoarea gazelor din producie proprie, Petrom se va concentra pe consolidarea vnzrilor de gaze i pe valorificarea unor condiii echitabile de pia. Pe termen mediu i lung, vom evalua investiiile n infrastructura aferent proiectului gazoductului Nabucco. Totodat, vom explora dezvoltarea unui hub potenial de gaze naturale. Realizrile noastre n 2012 n vederea ndeplinirii direciilor strategice Consolidarea cotei de pia (28% pe piaa liber) i creterea profitabilitii n activitatea de gaze naturale Demararea operaiunilor comerciale la centrala electric de la Brazi, n august 2012, aceasta nregistrnd o disponibilitate de 89% n perioada august-decembrie Dezvoltarea unui portofoliu de clieni n
activitatea de energie Concentrare pe maximizarea disponibilitii parcului eolian Dorobanu (n 2012, disponibilitatea parcului a fost de 92%) i optimizarea costurilor operaionale Modernizarea unor staii de mici dimensiuni de msurare a gazelor Iniiative-cheie Implementarea liberalizrii preurilor gazelor naturale n strategia de vnzri Meninerea poziiei de lider pe piaa liber a gazelor naturale Realizarea de sinergii prin gruparea activitilor de vnzare de electricitate i gaze naturale ctre portofoliul existent de clieni Sporirea valorii gazelor naturale din producia proprie prin continuarea optimizrii operaiunilor centralei electrice de la Brazi i prin consolidarea poziiei pe pia Maximizarea performanei operaionale a parcului eolian Dorobanu
C B A
Poziionarea pentru cretere pe termen lung mbuntirea valorii pe termen mediu Susinerea performanei
2016
G&P
2012 D emararea exploatrii comerciale a centralei Brazi Sporirea valorii gazelor din producia proprie prin creterea vnzrilor de gaze
2014 Optimizarea valorificrii activelor i promovarea unor condiii echitabile de pia Explorarea oportunitilor din surse regenerabile
2021+
Investiii n infrastuctura aferent Nabucco Explorarea dezvoltrii unui hub de gaze naturale, inclusiv din perspectiva unor noi descoperiri
13
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Rafinare i Marketing
Petrom este cel mai important furnizor pe piaa carburanilor din Romnia, avnd o cot total de pia de 36% i opernd 546 de benzinrii. Petrom este, de asemenea, furnizorul principal de combustibili pentru aviaie i servicii aferente. Prin companiile afiliate, operm alte 252 de benzinrii n rile nvecinate: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. De-a lungul lanului valoric, operm Petrobrazi ca o rafinarie integrat cu activitatea E&P , procesnd exclusiv iei din producia proprie, pentru a maximiza valoarea integrrii.
Strategia noastr: Optimizarea integrrii ieiului din producia proprie Prin valorificarea modelului de afaceri integrat, Petrom va continua modernizarea rafinriei Petrobrazi, programat a se finaliza n 2014. Aceast modernizare are ca scop mbuntirea operaiunilor, reducerea costurilor i creterea eficienei. n plus, vom mbunti reeaua de distribuie cu instalaii de depozitare modernizate, care vor sprijini reeaua de benzinrii. Petrom va supune activitatea i portofoliul unui proces de revizuire continu (parteneriate i vnzarea unitilor care nu fac parte din activitatea de baz sau care nu s-au dovedit viabile din punct de vedere economic), n funcie de condiiile de pia i performana reelei. Realizrile noastre n 2012 n vederea ndeplinirii direciilor strategice C onsolidarea poziiei ntr-un mediu de pia deteriorat P unerea n funciune cu succes a unitii modernizate de distilare a ieiului n cadrul rafinriei Petrobrazi C entralizarea activitilor administrative de marketing din regiune ntr-o singur organizaie funcional condus din Bucureti
Vnzarea activitii secundare de mbuteliere GPL din Romnia Punerea n funciune i demararea activitii la noul depozit de la Ialnia Iniiative-cheie Continuarea mbuntirii gradului de contientizare i a performanei HSSE Continuarea programului de modernizare a rafinriei Petrobrazi, cu modernizarea instalaiei de cocsare i montarea unei noi instalaii de desulfurare a gazelor Continuarea mbuntirilor privind eficiena energetic i reducerea emisiilor de CO2 Continuarea optimizrii reelei de benzinrii pentru a crete profitabilitatea Continuarea strategiei de optimizare a depozitelor de produse petroliere prin modernizarea unitii de depozitare din Bacu
C B A
Poziionarea pentru cretere pe termen lung mbuntirea valorii pe termen mediu Susinerea performanei
2016
2014 mbuntirea valorii integrrii segmentului R&M (ex. modelul de operare) Optimizarea portofoliului R&M Explorarea oportunitilor de parteneriate
2021+
R&M
2012 Modernizarea i mbuntirea eficienei rafinriei Petrobrazi Modernizarea reelei de depozite de carburani
14
Consiliul de Supraveghere reprezint interesele companiei i ale acionarilor acesteia i este responsabil cu managementul general al companiei. La data prezentului raport, Consiliul de Supraveghere al Petrom este compus din nou membri, dup cum urmeaz: Gerhard Roiss (1952) Preedinte Director General Executiv al OMV i Preedinte al Directoratului OMV. A urmat studii economice la Viena, Linz i Stanford i a nceput s lucreze n cadrul OMV n anul 1990. Ales iniial n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005, a fost numit Preedinte al Consiliului de Supraveghere al Petrom la 26 aprilie 2011. David C. Davies (1955) Preedinte adjunct Director Financiar al OMV i Vicepreedinte al Directoratului OMV. A absolvit Universitatea Liverpool i s-a alturat OMV n 2002. Ales iniial n cadrul AGA din 11 ianuarie 2005. Manfred Leitner (1960) Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing. A urmat studii comerciale n cadrul Universitii de Studii Economice i Afaceri din Viena i i-a nceput cariera n cadrul OMV n 1985, n divizia E&P . Ales iniial n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Jacobus Gerardus Huijskes (1965) Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie. A studiat inginerie mecanic n cadrul Universitii de Tehnologie Delft din Olanda i a nceput s lucreze n cadrul OMV n 2010. Ales iniial n cadrul AGA din 3 august 2010. Hans-Peter Floren (1961) Membru al Directoratului OMV, responsabil cu activitatea de Gaze i Energie. I-a succedat lui Gerald Kappes, care a fost membru interimar n Consiliul de Supraveghere al Petrom n perioada ianuariemartie 2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom ntre anii 2006 i 2011). A studiat inginerie mecanic i economie n cadrul Universitii Essen din Germania i a nceput cariera n cadrul OMV n 2012. Ales iniial n cadrul AGA din 27 aprilie 2012. Constantin Dasclu (1973) Membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom, numit la propunerea Ministerului Economiei. Consilier personal al Ministrului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri. A absolvit Facultatea de tiine Economice n cadrul Universitii Babe-Bolyai din Cluj-Napoca i Facultatea de Management n cadrul Universitii Bogdan Vod din Cluj-Napoca. Ales iniial n cadrul AGA din 26 aprilie 2011. Gheorghe Ionescu (1953) Membru n Consiliul de Supraveghere al Petrom, numit la propunerea Ministerului Economiei. A absolvit Institutul Politehnic din Piteti, Departamentul de Inginerie Mecanic, i Academia de Studii Economice. Deine o diplom de master n administrare financiar i economic acordat de Conservatoire National dArt et Mtiers din Paris. Ales iniial n cadrul AGA din 28 aprilie 2009. Joseph Bernard Mark Mobius (1936) Preedinte Executiv al Templeton Asset Management Ltd., numit n Consiliul de Supraveghere al Petrom la propunerea Fondului Proprietatea. Deine diplome de licen i master acordate de Universitatea din Boston i o diplom de doctorat n tiine economice i politice acordat de Institutul de Tehnologie din Massachusetts. Ales iniial n cadrul AGA din 29 aprilie 2010.
15
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Riccardo Puliti (1962) Director General BERD, responsabil cu sectorul energetic i al resurselor naturale; numit n Consiliul de Supraveghere al Petrom la propunerea BERD. Este absolvent al programului MBA din cadrul Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) i absolvent de studii postuniversitare n cadrul colii de Guvernare Kennedy (Universitatea Harvard) i Colegiului Imperial. A nceput s lucreze la BERD n 1996. Ales iniial n cadrul AGA din 28 aprilie 2009.
16
Aciuni Petrom
Structura acionariatului La data prezentului raport, OMV Petrom S.A. are urmtoarea structur a acionariatului: 51,01% OMV Aktiengesellschaft, 20,64% Ministerul Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri (MECMA), 20,11% Fondul Proprietatea, un fond creat special de statul romn cu scopul despgubirii persoanelor ale cror proprieti au fost confiscate abuziv n timpul regimului comunist (fondul deine un portofoliu diversificat de aciuni ale unor companii din Romnia i strintate i a fost listat la Bursa de Valori Bucureti n ianuarie 2011), i 1,62% Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD). Cota rmas, de 6,62%, se tranzacioneaz liber la categoria I a Bursei de Valori Bucureti (BVB). La sfritul anului 2012, aproximativ 500 de investitori instituionali, att din Romnia, ct i din strinatate, deineau aproximativ 5,2% din totalul de 6,6% aciuni tranzacionate liber, procentul rmas (1,4%) fiind deinut de peste 463.000 de persoane fizice.
Fondul Proprietatea 20,11% BERD 1,62%
nregistrat n anul precedent. La nceputul lunii ianuarie, aciunile au atins nivelul minim al anului, de 0,2900 lei/aciune, i apoi au crescut constant pn la nivelul maxim al anului, de 0,4327 lei/aciune, atins spre sfritul lunii decembrie. Per ansamblu, preul aciunii Petrom a ctigat 47,6% n 2012, depind performana indicelui BET (cele mai tranzacionate zece companii listate la BVB), care a avansat cu 18,7%, i a indicelui BET-C (BET Composite), care a nregistrat o cretere de 6,3% n aceeai perioad. Indicele ROTX, calculat la Bursa de Valori de la Viena, care reflect n timp real evoluia celor mai lichide 14 aciuni tranzacionate la BVB, a crescut cu 29,1% n 2012, n timp ce indicele sectorial BET-NG (companiile al cror domeniu de activitate principal este asociat sectorului energetic i de utiliti) a nregistrat doar o uoar cretere pe parcursul anului (+2,6%). Capitalizarea bursier a Petrom la sfritul anului 2012 a fost de 24,2 mld. lei i a reprezentat 24,8% din capitalizarea total a companiilor listate la BVB. Simboluri aciuni Petrom ISIN Bursa de Valori Bucureti ROSNPPACNOR9 SNP SNP RO ROSNP .BX
MECMA 20,64%
Bloomberg Reuters
OMV 51,01%
Aciunile n 2012, bursa de valori local a traversat o perioad de consolidare, nregistrnd o tendin de cretere n primele cinci luni ale anului, urmat de o perioad scurt de corecie i revenire n a doua jumtate a anului 2012, principalii indici bursieri nregistrnd o mbuntire comparativ cu anul anterior, orientndu-se dup pieele internaionale. n ceea ce privete activitatea de tranzacionare, preul aciunii Petrom a crescut n 2012, revenindu-i comparativ cu performana slab
Aciuni Petrom |
17
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Aciunile Petrom n cifre 2010 Numr de aciuni Capitalizare bursier (mil. lei) 1 Capitalizare bursier (mil. euro) Pre maxim (lei) Pre minim (lei) Rata medie de distribuie a dividendelor n ultimii trei ani a fost 44%
1 2
2011 56.644.108.335 16.427 3.803 0,4500 0,2750 0,2900 0,0663 0,031 10,7% 47%
2012 56.644.108.335 24.249 5.475 0,4327 0,2900 0,4281 0,0698 0,028 2 6,5% 2 40% 2
56.644.108.335 18.976
1
Pre la sfritul anului (lei) Profit/aciune (lei/aciune) Dividend pe aciune (lei) Randamentul dividendului 1 Rata de distribuire a profitului
Calculat pe baza preului de nchidere al aciunii n ultima zi de tranzacionare din anul respectiv Dividend propus spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor
60
0,30
0
M ar -1 2 Se p12 ov -1 1 Au g12 2 2 M ar -1 1 Ap r-1 2 Au g Fe b M ai Ia n Iu n Se M Iu N D D ec -1 2 Fe b12 -1 1 11 r-1 1 -1 1 11 -1 1 2 2 -1 1 -1 1 l-1 1 12 2 ec Ia n Ap Iu l Iu O N O ov -1 -1 1 ai -1 -1 p-1 ct nct -1
0,10
Adunarea General a Acionarilor Pe 27 aprilie 2012 a avut loc Adunarea General Ordinar a Acionarilor (AGOA), n cadrul creia a fost aprobat Bugetul de Venituri i Cheltuieli al OMV Petrom S.A. pentru exerciiul financiar 2012 i distribuirea unui dividend brut de 0,031 lei/aciune pentru exerciiul financiar 2011, n cuantum total de
1.756 mil. lei, corespunznd unei rate de distribuire a profitului de 47%. De asemenea, AGOA a aprobat numirea domnului Hans-Peter Floren (membru al Directoratului OMV) ca nou membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom pentru perioada rmas din mandatul domnului Werner Auli (mai exact, pn la 28 aprilie 2013). n plus, AGOA a numit din
18
| Aciuni Petrom
nou Ernst & Young Assurance Service S.R.L. drept auditor financiar pentru anul 2012. Activiti privind relaia cu investitorii n 2012, conducerea executiv i echipa dedicat relaiei cu investitorii au organizat ntlniri i conferine telefonice cu numeroi analiti i investitori instituionali din Romnia i din strintate. De asemenea, Petrom a luat parte la conferine pentru analiti i investitori organizate att la nivel local, ct i internaional (Londra, Praga). n cadrul ntlnirilor, analitii i investitorii au avut ocazia de a adresa n mod direct ntrebri reprezentanilor companiei, inclusiv Directorului General Executiv i/sau Directorului Financiar precum i echipei dedicate relaiei cu investitorii i de a discuta cu acetia despre rezultatele companiei i direciile strategice ale Petrom. Un total de circa 60 de ntlniri i prezentri 1-la-1 sau de grup au avut loc pe parcursul anului 2012, cu participarea a peste 100 de investitori i analiti. ncepnd cu anul 2010, Petrom raporteaz trimestrial situaii financiare consolidate, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), ctre pieele de capital. Acest lucru confer un grad ridicat de transparen i comparabilitate cu companiile internaionale din domeniul nostru de activitate. n Calendar financiar 2013 Evenimente
concordan cu reglementrile legale din Romnia, aplicabile pentru companiile listate, ncepnd cu anul 2012 Petrom ntocmete, de asemenea, situaii financiare individuale conform IFRS. Pentru a asigura un nivel nalt de transparen i promptitudine, toate rapoartele companiei, comunicatele i informaiile importante pentru acionari, analiti i investitori se posteaz prompt, ulterior diseminrii ctre BVB, pe site-ul nostru de internet, www.petrom.com, la seciunea Relaia cu Investitorii. Dividende n data de 21 martie 2013, Consiliul de Supraveghere a aprobat propunerea managementului de a distribui dividende n valoare de 0,028 lei/aciune, rezultnd o rat de distribuire a profitului de 40%. Propunerea privind dividendul va fi ulterior supus aprobrii n Adunarea General a Acionarilor din data de 22 aprilie 2013. Aciuni proprii La sfritul anului 2012, OMV Petrom S.A. deinea un numr total de 204.776 de aciuni proprii, reprezentnd 0,0003% din capitalul social. n cursul anului 2012, Petrom nu a rscumprat i nici nu a anulat aciuni proprii.
Data
1
Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-decembrie i T4 2012 Publicarea Raportului Anual 2012 Adunarea General a Acionarilor Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-martie 2013 Prezentarea rezultatelor pentru ianuarie-iunie i T2 2013
21 februarie 2013 22 aprilie 2013 22 aprilie 2013 14 mai 2013 13 august 2013 7 noiembrie 2013
Rezultate consolidate preliminare neauditate ale Grupului Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS)
Contact pentru Relaia cu Investitorii Sorana Baciu Strategie, Dezvoltare Corporativ i Relaia cu Investitorii OMV Petrom S.A. Adresa potal: Strada Coralilor nr. 22, sector 1, Bucureti Tel: +40 (0) 21 4022206; Fax: +40 (0) 372 868 518 E-mail: investor.relations.petrom@petrom.com
Rapoarte prin pot Pentru obinerea versiunii tiprite a rapoartelor trimestriale i anuale n romn i englez, v rugm s ne trimitei un e-mail pe adresa investor.relations.petrom@petrom.com sau s folosii serviciul pentru comenzi de pe site-ul nostru www.petrom.com.
Aciuni Petrom |
19
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Mediul macroeconomic
La nivel mondial Stabilizarea economiei globale a continuat n 2012, nregistrnd, ns, un ritm de cretere mai sczut, de 3,2%, de la 3,9% n 2011. Ritmul revenirii economice a rmas fragil i neuniform n rndul regiunilor economice. Economiile emergente au crescut cu 5,1% n 2012, n timp ce, att SUA, ct i Japonia au nregistrat o cretere pozitiv, de 2,3% i respectiv 1,7%. n schimb, economia UE a traversat o perioad de uoar recesiune, scznd cu 0,3%. Un rspuns mai coordonat i mai consolidat al politicii UE la criza din zona euro a diminuat semnificativ riscurile asociate unei poteniale rupturi a zonei euro. Acest aspect, mpreun cu implementarea de reforme structurale ntr-o serie de state membre din zona euro au avut drept rezultat scderea riscurilor de pia, reducnd presiunile asupra costurilor de finanare. Rata inflaiei preurilor de consum n economiile dezvoltate a fost de 2,0% n 2012, ntruct cererea s-a meninut la un nivel sczut, iar capacitatea de producie a rmas ampl. Volumul global al tranzaciilor comerciale a nregistrat o cretere mai lent dect n 2011, crescnd cu doar 2,8%, ntrind astfel opinia conform creia revenirea va fi anevoioas. Preurile globale ale materiilor prime folosite pentru alte produse dect carburani au sczut cu 9,8% n 2012, dup ce n anul precedent crescuser cu 7,8%. n 2012, cererea de iei la nivel mondial a crescut cu 1%, comparativ cu 2011, pn la 89,8 mil. bbl/zi. Dei cererea de iei n rile OECD a continuat s scad n 2012, cu 0,4 mil. bbl/zi sau 0,9%, cererea n rile non-OECD a fost suficient de puternic pentru a compensa aceast scdere. Cererea de iei n Asia i China a fost deosebit de robust, genernd creterea cu 1,5 mil. bbl/zi sau 3,5% a cererii totale n rile non-OECD n 2012. n 2012, producia mondial de iei a nregistrat o cretere important, de 2,5 mil. bbl/zi fa de 2011 sau 2,8%, ajungnd la 90,9 mil. bbl/zi. Producia total de iei a rilor OPEC a crescut cu 1,9 mil. bbl/zi comparativ cu 2011, revenirea puternic a produciei libiene fiind responsabil pentru mare parte din creterea nregistrat. n acelai timp, producia de iei a rilor OECD s-a aflat, de asemenea, n cretere cu 4,8%, ajungnd la 19,8 mil. bbl/zi. Creterea a fost generat parial de o productivitate mai ridicat a ieiului n SUA, unde companiile de foraj au nceput s beneficieze de o eficien mbuntit.
n 2012, indicele Brent al preului mediu la iei a fost 111,67 USD/bbl, cu doar 0,4% mai mare comparativ cu 2011. Indicele Brent al preului ieiului a fost tranzacionat n intervalul 92-126 USD/bbl n 2012, reflectnd o volatilitate mai crescut n timpul primelor trei trimestre ale anului, cnd riscul de destrmare a zonei euro era nc crescut. Intervalul de tranzacionare s-a ngustat semnificativ spre sfritul anului la 102-107 USD/bbl, indicele Brent al preului ieiului ajungnd la un nivel de tranzacionare similar cu cel din anul precedent. n 2012, indicele Ural al preului mediu la iei a nregistrat valoarea de 110,76 USD/bbl, cu 1% mai mare fa de 2011. Romnia Economia Romniei a nregistrat o performan modest n 2012, estimrile iniiale indicnd o cretere a PIB-ului cu 0,3% fa de 2011. Creterea economiei a ncetinit considerabil n a doua jumtate a anului, odat cu scderea cererii externe i limitarea perspectivelor de revenire economic prin efectele blocajului din plan politic, determinate de cele dou schimbri guvernamentale petrecute nainte de alegerile parlamentare din decembrie 2012. Absorbia fondurilor UE, unul dintre motoarele poteniale de cretere economic, a fost afectat puternic prin ntreruperea ctorva programe operaionale n 2012 i, astfel, a rmas la un nivel deosebit de slab. Performana sectorului agricol a fost deosebit de slab, rezultatul acestui sector scznd cu o treime comparativ cu anul anterior. Avansul produciei industriale a fost practic inexistent fa de 2011, din cauza impactului negativ determinat de scderea cererii n UE. Exporturile, unul dintre principalele motoare ale revenirii economice n anii anteriori, au fost, de asemenea, afectate de condiiile nefavorabile din UE, scznd cu 0,5%, exprimate n EUR. Investiiile strine directe au continuat tendina descendent, ajungnd la aproape 1,6 mld. euro n 2012, a asea parte din valoarea nregistrat n 2008. Dei puterea de cumprare a gospodriilor i-a inversat traiectoria negativ din 2011, creterea consumului privat pe plan intern a rmas mic, deoarece nivelul ridicat al ndatorrii gospodriilor i rata sczut a locurilor de munc nou create au continuat s exercite presiune asupra cererii. Datele oficiale provizorii par s indice mbuntirea uoar a condiiilor de pe piaa forei de munc, rata omajului la sfritul anului
20
| Mediul macroeconomic
meninndu-se sczut, la 6,7%, fa de sfritul anului 2011. Cu toate acestea, economia nu a creat locuri de munc n mod constant, ntruct la sfritul lunii decembrie numrul total de salariai din economie nc era cu aproximativ 10% mai mic dect nivelul premergtor crizei. n ciuda condiiilor economice dificile, stabilitatea perspectivelor macroeconomice s-a consolidat uor n 2012. Pentru prima dat n decursul a mai mult de dou decenii, efectele ciclului politic asupra economiei, generate de alegerile parlamentare din decembrie, au fost slabe. Constrngerile bugetare stipulate att n Acordul FMI, ct i n Acordul Fiscal UE au inut n fru cheltuielile Guvernului. Astfel, procesul de consolidare fiscal a continuat i n 2012, iar deficitul bugetar a sczut la 2,5% din PIB. Rata anual a inflaiei exprimat prin indicele preurilor de consum s-a meninut la 5,0% la sfritul anului 2012, un nivel mai ridicat dect estimrile iniiale. Creterea inflaiei s-a datorat n parte creterii preurilor produselor agricole.
Efectele deprecierii leului fa de EUR i USD au fost generate, n mare parte, de nivelul ridicat al riscului politic. Cu toate acestea, inflaia preurilor produciei a sczut la 4,9% la sfritul anului 2012, cel mai mic nivel nregistrat n doi ani. Banca Naional a Romniei (BNR) a continuat abordarea prudent a politicii monetare, reducnd rata de referin a dobnzii cu un total cumulat de 75 de puncte de baz de la nceputul anului, la 5,25% la sfritul lunii decembrie 2012. n 2012, moneda naional s-a depreciat att fa de EUR, ct i fa de USD cu 5,1% i respectiv 13,8%. Spre sfritul anului 2012, moneda naional a nceput s reverseze tendina de depreciere, pe msur ce riscul politic s-a micorat. Nivelul resurselor de energie ale Romniei a sczut n 2012 cu 2,2%, la 34,0 mil. tep, pe fondul ncetinirii ritmului activitii economice. Per ansamblu, i importurile de resurse de energie au sczut cu 1,2%, pe fondul diminurii cererii interne pentru petrol i gaze naturale.
Perspective 2013 Potrivit Comisiei Europene, n 2013 se preconizeaz o cretere a economiei Romniei cu 1,5%, n contextul consumului privat mai amplu i al creterii absorbiei de fonduri UE.
Cererea extern va juca n continuare un rol important n relansarea economiei. Politicile economice interne vor avea ns un rol esenial n impulsionarea revenirii economice.
Mediul macroeconomic |
21
22
Segmentele de activitate
23
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n 2012, producia din E&P a fost, pe ansamblu, stabil, cu eforturi crescute i oportuniti n zona de explorare. Explorarea n ape de mare adncime a fost demarat cu succes, iar Domino-1, prima sond de mare adncime spat n apele romneti ale Mrii Negre, a dus la descoperirea unei acumulri de gaze cu o dimensiune potenial de 42-84 mld. mc. Rezervele dovedite de iei i gaze din portofoliul Grupului Petrom s-au situat la aproximativ 775 mil. bep la finele anului, iar producia Grupului a fost de aproximativ 183 mii bep/zi de-a lungul anului. Declinul produciei interne a fost minimizat cu succes, fiind de numai 1,6%, deoarece iniiativele de optimizare a produciei au contrabalansat efectele condiiilor meteorologice severe de la nceputul anului 2012 i declinul produciei din zcmintele importante. Producia din Kazahstan a crescut cu 2,8% n 2012, datorit creterii produciei din zcmntul Komsomolskoe. E&P n cifre 2010 Vnzri la nivel de segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) 2 Investiii (mil. lei)
3 1
Producia total a Grupului (mil. bep) din care n Romnia Rezerve dovedite la 31 decembrie (mil. bep) din care n Romnia
Include vnzrile ntre segmente 2 Nu include eliminarea profitului ntre segmente 3 Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom n alte companii
1
EBIT-ul E&P excluznd elementele speciale a crescut cu 6%, comparativ cu 2011, ajungnd la 5.754 mil. lei, influenat n principal de efectul favorabil al cursului de schimb valutar (aprecierea USD fa de RON) i de preurile mai ridicate la iei (preul mediu realizat la iei, la nivel de Grup, a crescut cu 1%, pn la 94,00 USD/bbl). Aceti factori au compensat integral deprecierea crescut, precum i costurile de producie i redevenele mai ridicate. n plus, n 2012, rezultatul E&P a fost influenat negativ de condiiile meteorologice severe din timpul primelor dou luni ale anului 2012 i de ajustrile de depreciere a unor materiale neutilizabile. EBIT-ul raportat pentru 2012 a atins 5.467 mil. lei, avnd o cretere de 4%, comparativ cu 2011. n 2012, EBIT-ul raportat reflect cheltuieli speciale negative, de 287 mil. lei, aferente, n cea mai mare parte, litigiului pentru creane nencasate din Kazahstan, unui provizion de restructurare a personalului i unui proiect comunitar. Producia de hidrocarburi a fost stabilizat cu succes n 2012, producia de hidrocarburi a Grupului Petrom a ajuns la 66,87 mil. bep (din care 62,39 mil. bep n Romnia), cu 1,3% mai mic fa de
2011. Producia din Kazahstan a crescut cu 2,8%, iar declinul produciei interne a fost minimizat la nivelul de 1,6%. n medie, producia zilnic de iei i gaze a fost de 182,7 mii bep/zi (din care 170,5 mii bep/zi n Romnia). n 2012, costurile de producie ale Grupului au sczut cu 5%, ajungnd la 15,37 USD/bep (costurile de producie n Romnia au sczut cu 6%, ajungnd la 14,91 USD/bep), datorit efectelor favorabile ale cursului de schimb valutar (USD s-a apreciat cu 14% fa de RON). n Romnia, costurile de producie totale, n valoare absolut, exprimate n RON, au crescut cu 5%, comparativ cu 2011, n special din cauza costurilor mai mari cu personalul, ca urmare a negocierilor contractului colectiv de munc. Rata de nlocuire a rezervelor (RIR) La 31 decembrie 2012, rezervele totale dovedite de iei i gaze ale Grupului Petrom erau de 775 mil. bep (Romnia: 750 mil. bep), n timp ce rezervele dovedite i probabile de iei i gaze erau de 1.091 mil. bep (Romnia: 1.039 mil. bep). Rata medie de nlocuire a rezervelor la nivel de Grup, calculat pe ultimii trei ani, a fost de 61% n 2012 (2011: 70%), respectiv tot de 61% n Romnia
24
| Explorare i Producie
(2011: 71%). Pentru anul 2012, calculat individual, rata la nivel de Grup a fost de 44% (2011: 70%), iar n Romnia a fost de 42% (2011: 70%, n principal ca rezultat al studiilor de zcmnt efectuate). Un audit al rezervelor a fost efectuat de compania De Golyer & Mac Naughton pentru valorile raportate pentru 2011. Raportul de audit a fost finalizat la jumtatea anului 2012, iar estimrile auditorului sunt n acord cu evalurile fcute de Petrom pentru valorile raportate pentru 2011. Rata de nlocuire a rezervelor n Romnia
80 60 40 20 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 38 42 71 70 72 70
coroborate cu diversificarea mecanismelor de recuperare. Cu toate acestea, potenialul de adugare a unor rezerve suplimentare prin analize, ntr-o zon de zcminte mature limitat geografic, i-a atins limitele n 2012. Inversarea tendinei de scdere din 2012 depinde de implementarea proiectelor de redezvoltare aflate n desfurare, cu un ciclu lung, care au ca obiectiv creterea factorului de recuperare n zcmintele-cheie i de iniiativele de explorare att onshore, ct i offshore. n ultimii doi ani, am extins programul de achiziie seismic 3D i ne ateptm s obinem rezultate ncepnd cu 2014. n plus, pot aprea i alte oportuniti n ceea ce privete implementarea unor proiecte suplimentare de gaze, care, n momentul de fa, sunt amnate din cauza condiiilor existente pe piaa gazelor. Aspecte operaionale semnificative n 2012 Romnia Petrom deine n Romnia licene de explorare pentru 12 perimetre onshore i 2 perimetre offshore, cu o suprafa total de 42.760 km2 (din
n istoria recent, Petrom a reuit s-i menin rata de nlocuire a rezervelor n jurul nivelului de 70%, n special datorit analizelor continue ale rezervelor aferente zcmintelor mature, ca rezultat al studiilor de zcmnt realizate, incluznd rezultatele programelor de foraj,
* Blocul Skifska (ExxonMobil 40%, Shell 35%, OMV Petrom 15%, Nadra Ukrainy 10%): bloc de explorare atribuit n T3/12, acordul de mprire a produciei este n curs de negociere; Blocul Midia: Petrom i ExxonMobil au semnat contractul de transfer cu Sterling Resources i Petro Ventures pentru 85% din bloc; 15% deinute de Gas Plus International
Explorare i Producie |
25
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
care 12.321 km2 offshore), iar la sfritul anului 2012 opera 238 de zcminte comerciale de iei i gaze. n Romnia, Petrom a obinut un volum mixt al produciei de 170,5 mii bep/zi n 2012 (2011: 173,7 mii bep/zi). Explorare n 2012, eforturile de explorare s-au intensificat, axndu-se, n special, pe iniiativele offshore i pe oportunitile de obinere a licenelor suplimentare n zonele adiacente blocului Neptun. n primul trimestru din 2012 a fost spat cu succes Domino-1, prima sond offshore de explorare n ape de mare adncime din Romnia. Sonda se afl n blocul Neptun, la 170 km n larg, n ape cu o adncime de aproximativ 930 de metri. Operaiunile de foraj ale sondei Domino-1 au nceput n decembrie 2011, iar pe 22 februarie 2012 a fost confirmat o descoperire de gaze potenial semnificativ. Sonda de explorare a ntlnit un rezervor de gaze cu o grosime de 70,7 metri, rezultnd o estimare preliminar privind acumularea de gaze ntre 1,5 i 3 trilioane cf (42-84 miliarde mc). Domino-1 a fost forat utiliznd o tehnologie industrial avansat i a avut o adncime total de peste 3.000 de metri sub nivelul mrii. Evaluarea rezultatelor sondei Domino-1 i noi achiziii seismice sunt eseniale n stabilirea urmtorilor pai. Ca urmare a acestei descoperiri, n sectorul de mare adncime al blocului Neptun a fost planificat i demarat un program de seismic 3D de aproximativ 6.000 km2, n decembrie 2012. Evaluarea i analiza suplimentar, planificate pentru viitorul apropiat, vor indica dac descoperirea de gaze offshore la mare adncime Domino-1 este viabil din punct de vedere comercial. n cazul n care operaiunile ulterioare vor confirma fezabilitatea din punct de vedere tehnic i comercial a produciei de gaze din zona de mare adncime a blocului Neptun, valoarea ulterioar cumulat a investiiilor n cadrul fazelor de explorare i dezvoltare ar putea fi de cteva miliarde de dolari americani, cu o potenial prim producie cel mai devreme ctre sfritul decadei. Un program suplimentar de seismic
3D, de 1.600 km2, s-a realizat n sectorul de ap de mic adncime din blocul Neptun. Ca urmare a succesului n explorare nregistrat cu Domino-1, s-a vizat asigurarea unor perimetre suplimentare din vecintatea blocului Neptun. n august 2012, ca urmare a licitaiei organizate de ctre guvernul ucrainean, consoriul n care Petrom este partener cu ExxonMobil (operator de proiect), Shell i Nadra Ukrainy a ctigat licitaia pentru blocul Skifska din apele ucrainene de mare adncime ale Mrii Negre i adiacent blocului Neptun. n cadrul consoriului, Petrom are o cot de participare de 15%. Acordul de mprire a produciei se afla n faza de negocieri la sfritul anului 2012. n octombrie 2012, Petrom i ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EMEPRL) au semnat un contract de transfer pentru achiziia unei participaii de 85% din drepturile de explorare i producie de hidrocarburi aferente unei poriuni din perimetrul Midia XV (Midia Deep), n zona romneasc a Mrii Negre, de asemenea adiacent blocului Neptun. Contractul de transfer semnat cu Sterling Resources Ltd. i Petro Ventures Europe B.V. nu s-a finalizat nc, iar condiiile pentru producerea efectelor juridice ale acestui contract de transfer, inclusiv aprobarea autoritilor relevante, sunt n curs de ndeplinire. La momentul producerii efectelor contractului de transfer, cota de participare a Petrom va fi de 42,5%. La nceputul anului 2013, Petrom i EMEPRL au semnat un contract de opiune cu Romgaz, cellalt mare productor de gaze din Romnia, care este controlat de stat. Contractul ofer companiei Romgaz (companie cu capital majoritar de stat) opiunea de a achiziiona o participaie de 10% din Midia Deep. Opiunea Romgaz de a participa este condiionat de finalizarea contractului de transfer i de anunarea unei descoperiri comerciale. Onshore, lucrrile de explorare realizate de Petrom s-au axat, n special, pe achiziia de seismic, nsumnd pn la 1.196 km2 de date seimice 2D i 915 km2 de date seimice 3D. Alte lucrri de explorare au fost demarate n cursul
Prima sond n ape de mare adncime din Romnia indic prezena hidrocarburilor
Cel mai mare program de studii seismice 3D n zonele de mic i mare adncime ale Mrii Negre
26
| Explorare i Producie
anului i se aflau n desfurare la sfritul lui 2012, fiind planificate a se finaliza n primul trimestru din 2013. Ne ateptm ca interpretarea datelor seismice achiziionate de-a lungul anului 2012 s indice cele mai bune zone pentru forajul de explorare care va fi executat n 2013 i 2014. De-a lungul anului 2012, am forat cu succes o sond de explorare n cadrului licenei Giurgiu, iar alte dou sonde erau n curs de forare la finele anului. Producia experimental a sondei "Totea Deep" a dovedit volumul semnificativ i potenialul de producie al noului zcmnt i ne ateptm ca forajul de evaluare s continue n 2013, dei va fi la o adncime mare, n formaiuni cu presiune i temperaturi ridicate. Producie n 2012, Petrom a produs n Romnia 3,98 mil. tone de iei, inclusiv condensat, i 5,16 miliarde mc de gaze naturale, echivalentul unei producii totale de 62,4 mil. bep iei i gaze. Producia zilnic echivalent a ajuns la o medie de 171 mii bep/zi, comparativ cu 174 mii bep/zi n 2011. Dup scderea accentuat de la nceputul anului, producia a fost stabilizat ncepnd cu al treilea trimestru datorit iniiativelor de optimizare a produciei, incluznd lucrrile de reparaii capitale, forarea de sonde noi i activitile de redezvoltare a zcmintelor. n ultimul trimestru, producia a fost influenat n mod pozitiv de pornirea celei de-a doua sonde "Totea Deep". n 2012, producia medie de iei a fost de 78,3 mii bep/zi, cu 2,5% mai sczut fa de nivelul nregistrat n 2011, deoarece programul de foraj i reparaii capitale nu a putut compensa integral efectele condiiilor de iarn severe de la nceputul anului i declinul natural. Producia intern de gaze a fost de 92,2 mii bep/zi, cu 1,4% mai sczut dect cea de anul trecut, din cauza declinului zcmintelor-cheie (Mamu, Bulbuceni, Rdineti). Scderea nu a putut fi compensat prin producia mai ridicat din zcmntul Totea, prin lucrrile de reparaii capitale efectuate i prin producia din sondele noi. Proiecte-cheie n 2012 Petrom investete constant n tehnologii noi i n metode secundare de recuperare pentru redezvoltarea zcmintelor mature din Romnia, n vederea mbuntirii ratei de recuperare
de iei i gaze i a stabilizrii nivelurilor de producie. Proiectele vizate se concentreaz, n principal, pe redezvoltarea zcmintelor, folosind tehnologii precum injecia de ap, abur i polimeri, dar includ i modernizarea operaiilor, realizarea de foraje suplimentare i lucrri de reparaii capitale. n 2012, procesul de maturare a proiectelor de redezvoltare a zcmintelor-cheie a fcut progrese semnificative. La sfritul anului, ase proiecte de redezvoltare a zcmintelor au fost aduse mai aproape de stadiul de execuie (Videle, Suplacu i Oprieneti iei; Lebda Est, Bulbuceni i Burcioaia gaze). Dintre acestea, dou proiecte-cheie respectiv Suplacu i Oprieneti au depit stadiul deciziei finale de investire i au intrat n stadiul de implementare. Acestea fac parte din cele mai importante zcminte de iei ale Petrom, fiind situate n nord-vestul i, respectiv, sud-estul Romniei. Proiectul de redezvoltare Suplacu reprezint un proiect ciclic de injecie abur, utiliznd unitatea orizontal alternativ de aburi cu combustie subteran. Proiectul de redezvoltare Oprieneti a vizat forarea a 30 de sonde n perioada 2009-2012, utiliznd injecia de ap i staii de injecie de nalt presiune. Investiiile necesare pentru proiectele aflate n stadiul de dezvoltare nsumeaz aproximativ 400 mil. euro pentru perioada 2013-2015. Alte proiecte se afl n faza de evaluare (Tazlu, Phoenix, Independena i Blria-Blejeti iei), cu un necesar investiional estimat la aproximativ 100 mil. euro. Apreciem c aceste proiecte vor progresa pe parcursul anilor urmtori i vor ajunge n faza de implementare n perioada 2014-2016. Totalul cumulat al resurselor recuperabile din proiectele de redezvoltare zcminte menionate mai sus este estimat la circa 150 mil. bep. n plus, au fost identificate noi oportuniti, prin stabilirea de proiecte suplimentare de redezvoltare a zcmintelor, i se continu optimizarea sistemului de producie a gazelor i modernizarea instalaiilor i echipamentelor de suprafa din zcmintele importante selectate. Rezultatul implementrii conceptului nou-dezvoltat, intitulat Analiza multidisciplinar a zonei de producie , a fost o oportunitate promitoare n cadrul zcmntului Istria (iei) din Marea Neagr. Scopul este de a dezvolta o campanie offshore a instalaiilor de foraj
Explorare i Producie |
27
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Producia obinut prin metode de recuperare avansat a ieiului reprezint 25% din producia total
(secven de foraj), n vederea realizrii, ct mai repede posibil, a lucrrilor de reparaii capitale, a devierii de sond, a sondei de completare a gabaritului i a oportunitilor de explorare. Optimizarea instalaiilor de extracie artificial a reprezentat o alt preocupare a Petrom, conducnd la mbuntiri ale eficienei operaionale. Proiectele de injecie ap s-au intensificat de-a lungul anului 2012, nregistrnd o cretere de 8%. Producia cumulat de iei din proiectele ce utilizeaz injecia de ap i metodele termale de recuperare (injecia de abur i combustia subteran) au reprezentat 25% din totalul produciei interne de iei din 2012. De-a lungul anului 2012, am continuat forajul de evaluare n cadrul proiectului de dezvoltare a zcmntului "Totea Deep", n vederea confirmrii celei mai mari descoperiri de gaze onshore din Romnia din ultimii ase ani. Sonda de explorare 4539 "Totea Deep" a fost pus n producie n octombrie 2011, iar o sond de evaluare a nceput producia experimental n a doua jumtate a anului 2012. O a doua instalaie de producie timpurie a fost finalizat nainte de sfritul lunii noiembrie 2012, permind nceperea produciei n timp ce nc se mai lucra la planul de dezvoltare a zcmntului i la construirea instalaiilor permanente. Producia din cadrul proiectului de dezvoltare a zcmntului "Totea Deep" a avut o medie de 5 mii bep/zi n 2012. Un numr de 118 sonde noi de dezvoltare i explorare au fost forate, peste 12.400 de intervenii la sonde au fost executate i 1.600 de reparaii capitale s-au desfurat pe parcursul anului 2012. n 2012 a fost lansat un program de reducere a costurilor, axat pe punerea n practic la timp a msurilor care prezint un potenial semnificativ de economisire a costurilor cu energia. Pn la sfritul anului, obiectivul proiectului a fost atins, iar costurile de producie au putut fi reduse cu peste 200 mil. lei.
zcmintele Turnu, din vestul Romniei, cu PetroSantander, i zona icleni, n sud-vestul Romniei, cu Petrofac. Producia total a celor dou proiecte a ajuns la aproximativ 7 mii bep/zi, nregistrnd o cretere de 5%, comparativ cu nivelul anului 2011. Zona icleni a contribuit la producia total din 2012 cu 4 mii bep/ zi, iar zona Turnu cu 3 mii bep/zi. n iulie 2012, PetroSantander a realizat producia ce a reprezentat garania contractual ce impunea o cretere a produciei cu 50% pentru 12 luni consecutive, fa de nivelul de referin al produciei de iei. Petrofac a demarat o campanie de foraj ambiioas, care a nceput s produc rezultate bune. Un alt rezultat al campaniei de foraj este c Petrofac a depit deja, n mod substanial, angajamentul contractual n ceea ce privete investiia. La sfritul anului 2012, Petrom a iniiat un al treilea parteneriat, semnnd un contract pe 15 ani cu Expert Petroleum, pentru servicii de cretere a produciei la 13 zcminte mature de mici dimensiuni (cu o producie curent de aproximativ 2,4 mii bep/zi), unele dintre ele fiind exploatate de peste 40 de ani, situate n partea de vest a Romniei, lng Timioara. Expert Petroleum este o companie romneasc avnd expertiz internaional n sectorul de iei i gaze. Producia curent a zcmintelor reprezint aproximativ 1% din producia zilnic a Petrom n Romnia, n condiiile unor costuri de producie considerabil mai mari dect costul mediu de producie al companiei. Noul contract urmeaz modelul contractelor precedente de cretere a produciei. Expert Petroleum va prelua i finana operaiunile i, mpreun cu Petrom, se angajeaz n dezvoltarea lor viitoare n vederea maximizrii produciei, concomitent cu mbuntirea eficienei. Petrom rmne singurul titular al contractelor de concesiune i deintorul produciei de hidrocarburi, al echipamentelor existente, precum i al drepturilor i obligaiilor definite prin Legea Petrolului. De asemenea, Petrom va superviza operaiunile i va remunera compania Expert Petroleum n baza unui tarif de servicii, care variaz n funcie de nivelul produciei livrate. Investiiile Investiiile E&P ale Grupului au crescut cu 15%,
Contracte de cretere a produciei n vederea optimizrii portofoliului, Petrom a intrat n parteneriate cu companii cu reputaie internaional pentru creterea produciei a 18 zcminte mature de dimensiuni mai mici:
28
| Explorare i Producie
comparativ cu 2011, ajungnd la 3.753 mil. lei. Investiiile au fost direcionate ctre proiectele "Neptun Deep" i "Totea Deep", forajul sondelor de dezvoltare, iniiativele de redezvoltare a zcmintelor, lucrrile de reparaii capitale, operaiunile de adncime, precum i instalaiile de suprafa. Cheltuielile de explorare ale Grupului Petrom au crescut cu 94 mil. lei, ajungnd la 530 mil. lei, din care suma de 328 mil. lei a fost nregistrat drept cheltuieli, iar suma de 202 mil. lei a fost capitalizat. Activitile internaionale ale E&P n Kazahstan, Petrom deine n prezent licene de dezvoltare i producie pentru zcmintele Tasbulat, Aktas, Turkmenoi (zcmintele TOC) i Komsomolskoe (zcmntul KomMunai). n 2012, producia medie de iei i gaze din Kazahstan a crescut cu 2,5%, ajungnd la 12,2 mii bep/zi. De-a lungul anului 2012, am continuat s dezvoltm zcmntul Komsomolskoe, concentrndu-ne pe msurile de extracie artificial i demararea programului de injecie a apei, care va asigura susinerea presiunii de zcmnt pentru o producie pe termen lung. Programul de extracie artificial a fost finalizat, iar 13 pompe electrice submersibile au
fost instalate. Producia medie din zcmntul Komsomolskoe a ajuns la 6,9 mii bep/zi n 2012, cu 11% mai ridicat dect n 2011. Localizarea perimetrelor Petrom n Kazahstan
n zcmintele TOC (Tasbulat, Turkmenoi, Aktas) au fost forate patru sonde suplimentare de producie, care au susinut producia n 2012. Producia medie a zcmintelor TOC a ajuns la 5,4 mii bep/zi n 2012, cu 7% mai sczut dect n 2011, n special din cauza unor factori tehnici externi care au cauzat ntreruperi temporare n a doua jumtate a anului.
Producia n 2012 iei i condensat mil. tone Romnia Kazahstan Grupul Petrom 3,98 0,49 4,47 mil. bbl 28,66 3,83 32,49 Gaze naturale mil. mc 5.158 112 5.270 mil. bep 33,73 0,65 34,38 Total mil. bep 62,39 4,48 66,87
Portofoliul Grupului: rezerve dovedite la 31 decembrie 2012 iei i condensat mil. tone Romnia Kazahstan Grupul Petrom 53 3 56 mil. bbl 383 21 404 Gaze naturale bcf 1.985 21 2.005 mil. bep 368 3 371 Total mil. bep 750 24 775 Rezervele dovedite din Romnia reprezint 97% din portofoliul Petrom
Explorare i Producie |
29
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n activitatea de Gaze naturale, Petrom a reuit s-i menin poziia solid pe piaa gazelor din Romnia, acoperind toate segmentele acesteia, cu o cot de pia de aproximativ 28% pe piaa liber n anul 2012. n conformitate cu direciile noastre strategice, n luna august am nceput exploatarea comercial a centralei electrice de la Brazi, care a livrat o producie net total de energie electric de 1,58 TWh n 2012, deservind att piaa reglementat, ct i piaa liber. Prin punerea n exploatare a centralei Brazi, Petrom i-a extins lanul valoric al gazelor naturale prin conversia acestora n energie electric, contribuind astfel la asigurarea securitii sistemului energetic naional. G&E n cifre
2010
Total vnzri segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) Investiii (mil. lei) Vnzri consolidate de gaze (mil. mc) Vnzri consolidate de gaze (TWh) 1 Producia net total de energie electric (TWh)
1
4.917 53,0
2
Vnzrile consolidate de gaze includ transferul intern ctre alte segmente 2 Include producia de energie electric generat de centralele electrice n timpul perioadei de testare. Parcul eolian Dorobanu a nceput exploatarea comercial la 1 octombrie 2011, iar centrala de la Brazi la 1 august 2012
EBIT-ul generat de activitatea de G&E n anul 2012 (360 mil. lei) a fost de dou ori mai mare dect cel nregistrat n 2011 (149 mil. lei), datorit performanelor mai bune privind vnzrile de gaze naturale, contribuiei pozitive a activitilor de energie electric (parcul eolian Dorobanu i centrala electric Brazi, puse n exploatare comercial n octombrie 2011 i, respectiv, august 2012), precum i optimizrii costurilor. Investiiile n G&E n 2012 (221 mil. lei) au fost realizate n principal pentru centrala electric de la Brazi. Aspecte importante de ordin legislativ i de reglementare n ceea ce privete pieele de gaze naturale i energie electric, Romnia are obligaia implementrii n legislaia proprie a celui de-al Treilea Pachet Energetic, care prevede liberalizarea treptat a pieelor de energie. n acest context, n 2012 a fost adoptat o nou lege a energiei electrice i gazelor, care prevede termenele de liberalizare. n sectorul gazelor, termenul limit pentru eliminarea treptat a preurilor reglementate este sfritul anului 2014 (cu posibilitate de prelungire pn la sfritul anului 2015) pentru consumatorii non-casnici, respectiv sfritul anului 2018 pentru consumatorii casnici. n sectorul energiei electrice, termenul limit pentru eliminarea treptat a cantitilor reglementate pentru consumatorii non-casnici este sfritul anului
2013, respectiv sfritul anului 2017 pentru consumatorii casnici. Reglementrile ANRE privind instituirea a dou couri de gaze diferite (un amestec predefinit de gaze din producie intern i gaze de import) pentru consumatorii casnici, pe de o parte, i pentru consumatorii non-casnici, pe de alt parte, au fost valabile i n anul 2012. Cota medie de import pentru sectorul casnic a fost de 8%, n timp ce cota medie de import pentru sectorul non-casnic a fost de 34% n 2012. ncepnd din septembrie 2012, centrala electric Brazi este alimentat exclusiv cu gaze naturale din producia intern (msur valabil pn la sfritul anului 2014). Gaze naturale Modelul activitii Gaze naturale pentru Grupul Petrom
OMV Petrom S.A. Divizia E&P
OMV Petrom S.A. Divizia Gaze Consumatori interni * Companii de distribuie Centrale electrice i municipaliti Clieni industriali Comercializare Petrom Distribuie Gaze S.R.L. (deinere 99,99% OMV Petrom S.A.) *Consumatorii interni se refer la activitile Grupului Petrom Clieni comerciali Consumatori individuali
GAZE
30
| Gaze i Energie
Consumul de gaze naturale al Romniei a sczut cu 4%, comparativ cu anul trecut, de la 14,2 mld. mc n 2011, la 13,6 mld. mc n 2012, din cauza scderii generale a cererii. Petrom a reuit s i menin poziia solid pe piaa romneasc a gazelor naturale, acoperind toate segmentele acestei piee i nregistrnd o cot de aproximativ 28% pe piaa liber n anul 2012. Volumul vnzrilor consolidate de gaze ale Petrom a evoluat similar cu consumul de gaze naturale al Romniei, scznd cu 4%, de la 5,1 mld. mc n 2011, la 4,8 mld. mc n 2012, ceea ce reflect profilul clienilor Grupului preponderent clieni mari, care se aprovizioneaz n principal cu gaze din producia intern de la Petrom. n 2012, preul recunoscut de ANRE pentru gazele din producia intern a rmas la 495 lei/1.000 mc (sau echivalentul a 45,71 lei/MWh), neschimbat Energie Centrala electric Brazi de la proiect la exploatare
din februarie 2008. Petrom a reuit s negocieze condiii contractuale mai bune pentru vnzrile de gaze din producia intern n anul 2012. n 2012, Petrom a nmagazinat un volum total de 618 mil. mc, comparativ cu 704 mil. mc n 2011. Volumul total de gaze deinut de Petrom n depozitele subterane era de 398 mil. mc la sfritul anului 2012, comparativ cu 406 mil. mc la sfritul anului 2011. n anul 2012, divizia G&E a continuat modernizarea staiilor de msurare a gazelor preluate de la E&P n anul 2011 (valoarea investiiilor n 2012: 12 mil. lei). 90 din totalul de 110 staii de msur i control au fost modernizate de Petrom n ultimii ani. Acest lucru va asigura exactitatea msurtorilor n ceea ce privete calitatea i cantitatea gazelor i ne va da posibilitatea de a opera staiile n siguran i la distan.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Schi (2007)
Centrala pregtit pentru exploatarea comercial (2012) Testul de anduran nceperea exploatrii comerciale
Atribuirea contractului
Dup finalizarea cu succes a construciei centralei electrice de 860 MW de la Brazi n 2011, testele finale au fost ntrerupte de factori externi de ordin tehnic, n decembrie 2011. n consecin, n prima parte a anului 2012 au fost
efectuate operaiuni de curare i mbuntiri de ordin tehnic la unele echipamente auxiliare ale centralei, la conducta de alimentare cu gaze i la staia de msurare a gazelor, iar testele au fost reluate n luna iunie. Chiar i nainte de a
Gaze i Energie | Petrom Raport Anual 2012
31
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
ncepe exploatarea comercial, centrala electric de la Brazi a funcionat la capacitate maxim, cu scopul de a asigura echilibrul producie-consum n perioada de secet prelungit, contribuind astfel la stabilitatea sistemului energetic naional. Centrala electric de la Brazi a nceput exploatarea comercial la 1 august 2012. De atunci, centrala livreaz electricitate pe baze comerciale ctre sistemul energetic naional, innd cont de cerinele pieei de energie i respectnd reglementrile romneti n domeniu. Dac ar opera la ntreaga capacitate, centrala electric ar putea acoperi 8-9% din piaa de electricitate din Romnia, fcnd astfel din Petrom unul dintre cei mai importani productori de energie electric din Romnia. ncepnd din septembrie 2012, centrala electric Brazi este alimentat exclusiv cu gaze naturale din producia intern. Modelul activitii Energie pentru Grupul Petrom
Centrala electric Brazi (OMV Petrom S.A.) Parcul eolian Dorobanu (deinere 99,99% OMV Petrom S.A.) Clieni finali
cantitatea de electricitate livrat pe aceast pia pentru perioada octombrie-decembrie fiind de 0,34 TWh. De la nceputul exploatrii comerciale, pe 1 august 2012, centrala electric de la Brazi a asigurat aproximativ 6% din producia de electricitate a Romniei pentru aceeai perioad. n 2012, parcul eolian Dorobanu (45 MW) a continuat exploatarea comercial, cu o producie net de electricitate de 0,09 TWh (2011: 0,04 TWh, incluznd perioada de testare), pentru care Petrom a primit un numr de 182.784 de certificate verzi (2011: 33.050 de certificate verzi). Producia brut estimat de energie electric a Romniei a sczut cu 5% n 2012, fa de 2011, la 59 TWh, n timp ce consumul net estimat de energie electric a crescut cu 0,2%, la 53 TWh. Conform balanei energetice import-export, Romnia a fost un importator net de electricitate n 2012. Conform datelor preliminare publicate de OPCOM, preul mediu al energiei electrice pe piaa pentru ziua urmtoare a fost de 217 lei/MWh band i 275 lei/MWh vrf n 2012. Doljchim Petrom a continuat activitile de demontare i decontaminare la Doljchim, cu respectarea standardelor europene de mediu i de siguran, pentru a pregti amplasamentul n vederea utilizrii alternative a acestuia. n acest scop, mai multe alternative de dezvoltare au fost luate n considerare i vor fi evaluate pentru dezvoltarea viitoare. n 2012 a fost nfiinat o organizaie nonprofit CERC (Centrul de Resurse Comunitare), un forum al prilor interesate, menit s coordoneze iniiativele comunitilor locale i s asigure dezvoltarea durabil a regiunii.
Petrom este unul dintre cei mai importani productori de energie electric din Romnia
Contracte bilaterale
ELECTRICITATE
Certificate verzi
Consumatori interni *
* Consumatorii interni fac referire la activitile din cadrul Grupului Petrom care achiziioneaz electricitate de pe OPCOM
Energia electric generat de centrala de la Brazi este vndut pe platforma OPCOM S.A. (operatorul pieei de energie electric) i pe piaa reglementat, precum i ctre clieni finali, oferind n acelai timp i servicii de echilibrare. n 2012, producia total net de electricitate a centralei a fost de 1,58 TWh (incluznd i perioada de testare), influenat negativ de lucrrile de reparaii prelungite efectuate de operatorul sistemului energetic naional n staia sa de transformare, precum i de lucrrile de mentenan planificate din cadrul centralei. Centrala Brazi a nceput s livreze electricitate ctre piaa reglementat n octombrie 2012,
32
| Gaze i Energie
Activitatea de Rafinare i Marketing a beneficiat de pe urma mbuntirii progresive a mixului de produse rafinate. Cu toate acestea, preurile ridicate pe plan internaional i cererea sczut au influenat negativ rezultatul R&M. Ca parte din programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi, unitatea de distilare atmosferic i n vid a ieiului a fost modernizat pe durata opririi programate, de ase sptmni, din perioada mai-iunie 2012, ceea ce permite Petrom s proceseze integral ieiul din producia intern proprie. Oprirea programat a mpiedicat activitatea de rafinare s beneficieze de cotaiile ridicate la benzin de la jumtatea anului 2012. n activitatea de marketing, volumul vnzrilor comerciale a sczut, iar marjele la vnzrile cu amnuntul au fost sub presiune n cea mai mare parte a anului, ca urmare a preurilor ridicate ale ieiului i a mediului economic nefavorabil din regiune. n activitatea de marketing, Petrom a implementat un program de centralizare a tuturor activitilor administrative ale Grupului, cu scopul de a reduce costurile i pentru a se plia mai bine condiiilor de mediu dificil. R&M n cifre
2010 2011
2012 21.750 138 31 899 5.004 3.829 879 2.258 186 132 798
Total vnzri segment (mil. lei) EBIT (mil. lei) EBIT CCA excluznd elementele speciale (mil. lei) 1 Investiii (mil. lei)
2
15.176 106 (104) 758 5.472 4.157 1.036 2.264 214 98 801
18.957 (187) 152 980 5.234 4.066 949 2.293 222 196 793
Vnzri totale produse rafinate (mii tone) 3 din care vnzri marketing (mii tone) 4 din care: Benzin Motorin Kerosen Pcur Numr de staii de distribuie
1
Ajustat pentru elementele excepionale, nerecurente; valoarea CCA (costul curent de achiziionare) excluznd elementele speciale nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M 2 Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom n alte companii 3 Includ toate produsele vndute de Grupul Petrom 4 ncepnd cu 2010, cifrele exclud vnzrile la export, acestea fiind incluse n vnzrile totale de produse rafinate
EBIT CCA excluznd elementele speciale n segmentul R&M a sczut la 31 mil. lei, comparativ cu 152 mil. lei n 2011, n principal din cauza mediului economic nefavorabil ce a afectat rezultatul din marketing. Preul crescut la iei i aprecierea USD fa de RON au fost ali factori ce au contribuit negativ la rezultatul activitii de rafinare. 2012 a fost al doilea an dup privatizare cu valoare pozitiv a EBIT-ului CCA excluznd elementele speciale, reflectnd mbuntirea progresiv a mixului de produse i a eficienei energetice, ca rezultat al programului de modernizare aflat n derulare. EBIT CCA excluznd elementele speciale este recalculat dup eliminarea efectelor pozitive
i
ale CCA, de 169 mil. lei, i a pierderilor nete din elemente speciale, de 63 mil. lei, reflectnd n principal deprecierea contabil a activelor activitii de distribuie ale filialei din Republica Moldova. EBIT-ul raportat a fost de 138 mil. lei, n contrast cu valoarea negativ de -187 mil. lei din 2011. EBIT-ul din 2011 a fost influenat negativ de elementele speciale semnificativ mai ridicate, aferente provizionului de 504 mil. lei constituit n T4/11 pentru amenda de la Consiliul Concurenei. n 2012, indicatorul marja de rafinare i s-a mbuntit la -1,39 USD/bbl, comparativ cu -2,40 USD/bbl n 2011, deoarece marjele mai mari de rafinare pentru distilate medii i
Indicatorul marja de rafinare se bazeaz pe cotaiile internaionale ale produselor (Augusta) i ale ieiului Ural, precum i pe un set de produse standardizat, tipic rafinriilor Petrom. Marjele de rafinare reale realizate de Petrom pot fi diferite fa de acest indicator i fa de marjele pieei, din cauza unor factori ce includ mixul diferit de iei i produse i condiiile diferite de operare
Rafinare i Marketing |
33
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
benzin au compensat costurile mai ridicate ale consumului de iei. Cu toate acestea, oprirea programat, timp de ase sptmni, a rafinriei Petrobrazi a mpiedicat activitatea de rafinare s beneficieze de cotaiile mari la benzin de la jumtatea anului 2012. Unitatea de distilare n vid a ieiului a fost modernizat Rata de utilizare a rafinriei Petrobrazi a sczut cu ase puncte procentuale, la 73% n 2012 (2011: 79%), reflectnd oprirea de ase sptmni din perioada mai-iunie 2012. Dup repornirea progresiv a rafinriei n al treilea trimestru, rata de utilizare a crescut constant n iei procesat (mii tone) 1 2010 Arpechim Petrobrazi Total
1 2 3
ultimul trimestru al anului, cnd a atins o medie de 93%, susinut de mbuntirile efectuate n timpul opririi programate. Dup modernizarea unitii de distilare n vid a ieiului, capacitatea de rafinare a Petrobrazi este de 4,2 mil. tone/an (anterior 4,5 mil. tone/an), permind procesarea exclusiv a produciei de iei a Petrom din Romnia i contribuind, simultan, la mbuntirea eficienei energetice i a mixului de produse. n consecin, ncepnd cu luna iulie, rata de utilizare a reflectat, de asemenea, ajustarea capacitii nominale la 4,2 mil. tone/ an.
2 3
Inclusiv condensat nchidere definitiv aprobat de Consiliul de Supraveghere n martie 2011 Capacitate nominal de 4,5 mil. tone/an pn n T2/12. ncepnd cu T3/12 a fost optimizat la 4,2 mil. tone/an
Producie (mii tone) 2010 Benzin Motorin Kerosen Pcur GPL total Bitum Cocs de petrol 1.183 1.178 204 473 220 42 177 2011 1.105 1.184 195 394 205 0 216 2012 946 1.035 144 350 162 0 196
Vnzri Vremea deosebit de rece de la nceputul anului i mediul nefavorabil al preurilor au afectat activitatea de marketing n 2012. Volumul vnzrilor totale de marketing ale Grupului Petrom a fost de 3.829 mii tone n 2012, cu 6% mai mic comparativ cu 2011, ca urmare a condiiilor nefavorabile de pia persistente. Vnzrile cu amnuntul (retail) ale Grupului au sczut cu 2%, comparativ cu anul precedent, ajungnd la 3.117 mil. litri. Vnzrile cu amnuntul pe piaa intern au fost de 2.405 mil. litri n 2012, de asemenea cu 2% sub nivelul de anul trecut,
evolund similar cu piaa de retail i reflectnd presiunea asupra puterii de cumprare. Vnzrile comerciale ale Grupului au fost de 1.344 mii tone, cu 13% mai sczute comparativ cu 2011, nregistrndu-se volume mai mici la toate produsele. Vnzrile comerciale din Romnia au fost de 857 mii tone, cu 12% sub nivelul anului trecut (2011: 969 mii tone), n timp ce piaa local a sczut cu 7% pe segmentul comercial. Cota total de pia din Romnia a fost 36%, la acelai nivel ca n 2011, n principal ca rezultat al optimizrii activitii i a revizuirii portofoliului de produse. Cota total de pia n regiunea n
34
| Rafinare i Marketing
care operm, de 26%, s-a meninut la aproximativ acelai nivel ca anul trecut. Marjele de retail au sczut fa de nivelul anului trecut ca urmare a preului ridicat la produsele petroliere. Marjele au fost sub presiune n principal n primele opt luni ale anului, presiunea reducndu-se treptat n ultimul trimestru, ca urmare a scderii preurilor internaionale pentru benzin i motorin, comparativ cu trimestrele anterioare ale anului 2012. n 2012, cifra de afaceri obinut din comercializarea produselor complementare s-a mbuntit cu 5% fa de 2011, n principal datorit punerii n aplicare a noului sistem logistic. ncepnd cu 2011, un singur furnizor internaional de servicii de logistic deservete segmentul produselor complementare n Bulgaria i Serbia, acelai concept fiind preluat i n Romnia n 2012. Aspecte operaionale semnificative n 2012 Rafinare n 2012, principalele provocri au fost punerea n funciune cu succes a unitii modernizate de distilare atmosferic i n vid a ieiului din cadrul rafinriei Petrobrazi, ca urmare a opririi programate, de ase sptmni, i mbuntirea n continuare a performanei operaionale a rafinriei. Modernizarea unitii permite mbuntirea mixului de produse, permind o acoperire mai bun a cererii pieei: rafinriile din Romnia produc benzin n exces comparativ cu cererea, n timp ce cererea de motorin este satisfcut n proporie de 30% din importuri. Principalul scop al modernizrii unitii a fost adaptarea tehnic pentru a procesa n ntregime producia intern de iei i va duce la creterea ponderii distilatelor medii n mixul de produse i la mbuntirea eficienei energetice. Procesul de modernizare a unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului a fost iniiat n 2009 i pus n funciune n prima jumtate a anului 2012. Rafinria Petrobrazi a reluat operaiunile la sfritul lunii iunie. n paralel cu punerea n funciune a unitii, au fost realizate mai multe proiecte de modernizare i ntreinere. n 2012, investiiile pentru programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi au fost de aproximativ 90 mil. euro, parte a planului investiional de 600 mil. euro pentru perioada 2010-2014 (din care aproximativ 450 mil. euro au
fost deja investii pn la sfritul anului 2012). Alte etape n cadrul proiectului de modernizare a rafinriei Petrobrazi au fost finalizate odat cu punerea n funciune, n ianuarie 2013, a instalaiei de cocsare modernizate. Urmtorii pai vizeaz noua instalaie de desulfurare a gazelor, planificat pentru 2013, i proiectul de conversie a motorinei de vid, n 2014. Pe parcursul anului, rafinria Petrobrazi a obinut recertificrile ISO, legate de calitate, mediu, energie, sntate ocupaional i managementul siguranei, acestea reconfirmnd calitatea produselor rafinriei. Programul de nchidere a rafinriei Arpechim, inclusiv procesul de restructurare a angajailor, a continuat cu implementarea de msuri n vederea utilizrii viitoare a activelor selectate (n principal infrastructura logistic) ca depozit n cadrul activitii de R&M. n privina celorlalte active, continu pregtirile pentru nchiderea definitiv, conform aprobrii din martie 2011 a Consiliului de Supraveghere. Aprovizionare i logistic n noiembrie, Petrom a inaugurat la Ialnia al treilea depozit de produse petroliere nou construit. Acest proiect face parte dintr-un program de investiii mai amplu, ce include construirea a trei noi terminale (Jilava, Brazi, Ialnia) i modernizarea altor trei. Cu o capacitate de 11.000 m3, terminalul Ialnia, localizat n judeul Dolj, poate asigura aprovizionarea pentru cea mai mare parte a zonei de sud a Romniei. Valoarea investiiei pentru construirea depozitului de produse petroliere Isalnia a fost de aproximativ 26 mil. euro. Toate cele trei depozite nou construite, Jilava, Brazi i Ialnia, sunt complet automatizate i respect normele i standardele romneti i europene. Aceste depozite au o capacitate total de stocare de 46.000 m3 (Jilava: 27.000 m3, Brazi: 8.000 m3, Ialnia: 11.000 m3). Datorit standardelor ridicate utilizate pentru construirea i echiparea celor trei depozite de la Jilava, Brazi i Ialnia, acestea se numr printre cele mai moderne i mai sigure terminale de produse petroliere din Europa. Marketing n activitatea de marketing, eforturile n 2012 s-au concentrat, n principal, pe meninerea cotei de pia n segmentul vnzrilor cu amnuntul, dat
Rafinare i Marketing |
35
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
fiind contextul economic nefavorabil, dar i pe creterea eficienei, prin integrarea activitilor. Pentru a ne consolida poziia de pia n Romnia, am continuat strategia axat pe cele dou mrci comerciale OMV, ca marc internaional premium, i Petrom, ca marc romneasc economic. Ne-am concentrat pe furnizarea celor mai bune servicii ctre clieni i pe diversificarea gamei de servicii disponibile sub conceptul Service Corner n cadrul benzinriilor OMV (de ex. transfer de bani, polie de asigurare auto, plata utilitilor). Mai mult, un numr semnificativ de benzinrii Petrom au fost reconfigurate, iar aspectul acestora a fost mbuntit. A continuat optimizarea operaiunilor noastre de marketing ntr-un mediu de pia dificil, cu accent pe activitile dedicate segmentului comercial, n paralel cu armonizarea structurii organizaionale i a proceselor n cadrul Grupului Petrom. Pentru a spori vnzrile comerciale, au fost optimizate conceptele personalizate pentru domenii ca agricultur, construcii i transporturi (pe mare i pe uscat). Conceptul privind utilizarea canalelor multiple (utilizarea unor canale diferite pentru a deservi grupurile noastre int de clieni comerciali) a fost, de asemenea, optimizat pentru motorin i pentru activitatea aviatic din Romnia, consolidnd profitabilitatea durabil. Mediul economic nefavorabil din regiune, pe ntreaga durat a anului 2012, i nivelul sczut al puterii de cumprare a clienilor au condus la scderea uoar a vnzrilor medii de carburant per benzinrie. n Romnia, acestea au sczut cu 1% comparativ cu anul trecut, ajungnd la 4,4 mil. litri/benzinrie (2011: 4,5 mil. litri/benzinrie), n timp ce, la nivel de Grup, vnzrile medii pe staie au sczut cu 2%, la 3,9 mil. litri/benzinrie n 2012 (2011: 4,0 mil. litri/benzinrie). Consolidarea activitii de marketing n 2012, Petrom a implementat un program transfrontalier, centraliznd activitile Numr de staii de distribuie pe ar
administrative de marketing ntr-o singur organizaie funcional, gestionat din Bucureti. A fost creat o structur unic, cu o echip de management centralizat, cu servicii i funcii de suport comune, care vizeaz optimizarea activitilor de marketing din regiune, eficientiznd utilizarea resurselor i contribuind la o mai bun promovare a produselor Grupului n ntreaga regiune, format din ri cu activiti operaionale similare. Acest demers contribuie la mbuntirea poziiei de cost i genereaz sinergii la nivel de Grup, permind un rspuns mai rapid la piaa extrem de competitiv din regiune. Companii afiliate n 2012, Petrom a semnat contractul de vnzare a participaiei de 99,99% din Petrom LPG S.A. ctre Crimbo Gas International. Decizia de a vinde Petrom LPG, o activitate secundar caracterizat printr-un grad ridicat de complexitate i un portofoliu vast de clieni mici, corespunde strategiei Petrom de a se concentra pe activitile principale, n vederea mbuntirii eficienei. Prin aceast tranzacie, Petrom a ieit de pe piaa mbutelierii i distribuiei, ns continu s produc GPL i s comercializeze butelii de aragaz i GPL auto prin intermediul benzinriilor sale. Petrom va continua s furnizeze GPL de la rafinria sa ctre compania care face obiectul tranzaciei, iar aceasta va furniza butelii de aragaz i GPL auto ctre OMV Petrom Marketing S.R.L. Tranzacia a fost semnat n iunie 2012 i finalizat n ianuarie 2013. n Republica Moldova, Petrom a continuat s optimizeze reeaua proprie de staii de distribuie. n Bulgaria, am finalizat modernizarea benzinriilor OMV conform noului concept pentru magazine (VIVA Smart). n Serbia, ca i n Bulgaria, volumul vnzrilor a sczut, reflectnd mediul economic nefavorabil.
2010 Romnia Republica Moldova Bulgaria Serbia Total 546 102 94 59 801
36
| Rafinare i Marketing
Preuri Preurile carburanilor practicate de Petrom au o evoluie dinamic, reflectnd cotaiile internaionale ale carburanilor, respectiv Platts Mediterranean, precum i concurena de pe pia. n plus, preurile sunt influenate de politica fiscal i de cursul de schimb. Avnd n vedere volatilitatea crescut a cotaiilor internaionale, o reflectare imediat n nivelul preurilor ar duce la destabilizarea pieei, motiv pentru care preurile carburanilor practicate de Petrom reflect numai tendina, nu i cotaiile maximale. Investiii n Rafinare, cea mai mare parte a programului de modernizare a rafinriei Petrobrazi (modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului) precum i punerea n funciune a celui de-al treilea depozit de produse petroliere nou construit, Ialnia, au fost finalizate n
2012. Pe lng proiectele de modernizare, au fost fcute investiii i n proiecte de mediu, respectarea legislaiei i eficiena energetic. n Marketing, investiiile au fost direcionate ctre optimizarea portofoliului actual de benzinrii i construirea ctorva benzinrii noi n locaii-cheie. De asemenea, au fost realizate modernizri la o parte din benzinriile Petrom i OMV, n vederea mbuntirii facilitilor i a aspectului exterior al acestora.
Rafinare i Marketing |
37
38
Dezvoltare durabil
39
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Dezvoltare durabil
Petrom a dezvoltat de-a lungul ultimilor ani o adevrat cultur a responsabilitii fa de mediu i fa de societatea n care activm. Cnd Petrom s-a alturat Grupului OMV, n 2004, managementul a luat decizia de a formaliza eforturile n acest domeniu. Principiile-cheie ale sustenabilitii Petrom au fost ncorporate i asimilate treptat n strategia de business i n organizaie. Resourcefulness implic angajament i efort din partea noastr n 2012, compania i-a reafirmat angajamentul n acest demers comun pentru sustenabilitate n cadrul conceptului de Resourcefulness . Conceptul nostru de dezvoltare durabil: Resourcefulness Resourcefulness nseamn obinerea unei creteri profitabile n mod durabil i responsabil. Aceasta ne ajut ca, pe termen lung, s crem situaii de ctig reciproc pentru companie, societate i mediu, pentru c obiectivul nostru este s asigurm energia necesar att generaiilor prezente, ct i celor viitoare. Din poziia de cel mai mare productor de petrol i gaze din sud-estul Europei, Petrom se confrunt cu provocri majore. n contextul unei creteri constante a cererii de energie la nivel mondial, resursele naturale se diminueaz. n plus, devin tot mai importante preocuprile legate de furnizarea de energie la preuri accesibile, dar i cele legate de schimbrile climatice. Comportamentul responsabil, gestionarea atent a resurselor i investiiile n inovaie reprezint principiile de baz care ne ghideaz conduita. De aceea, atitudinea responsabil fa de resurse este un principiu de baz n activitatea noastr. Lansat n 2011, conceptul de Resourcefulness al Grupului se bazeaz pe angajamentul i efortul nostru de a pune sustenabilitatea chiar n centrul activitilor noastre. Este abordarea noastr de a implementa iniiative n domenii precum managementul mediului, noi surse de energie, educaie i dezvoltare,
sntate, securitate, diversitate, etic n afaceri, drepturile omului, angajamentul prilor interesate i al comunitii ntr-o singur strategie holistic. Din aceast perspectiv, anul 2012 este pentru Petrom un nou nceput, ducem Resourcefulness la urmtorul nivel, concentrndu-ne pe rezultate tangibile n trei domenii-cheie: Eco-eficien , Eco-inovaie i Educaie pentru dezvoltare .
AN
Ecoinovaie
UL CU PRILE INT EN T ER ES AM A AJ
Ecoeficien
ETICA N AFACE
TE
I DIVERS TATE
RI
Eco-eficien angajamentul pentru managementul mediului nconjurtor Avem o responsabilitate deosebit, deoarece lucrm cu resurse naturale limitate. Acionm ct mai eficient i sigur posibil i ne asumm cele mai bune practici i procese de mediu. Deoarece gazele naturale sunt cel mai curat combustibil fosil, ne vom concentra i mai mult pe utilizarea acestora n generarea de electricitate. n cadrul eforturilor noastre privind Eco-eficiena, punem un accent deosebit pe gestionarea emisiilor de CO2 i a apei. Avem o serie de proiecte n derulare, care abordeaz impactul nostru asupra mediului. De exemplu, am investit aproximativ 530 mil. euro n centrala electric de la Brazi. Cu o capacitate de 860 MW, centrala este una dintre cele mai mari centrale cu ciclu combinat din estul Europei i poate furniza pn la 8-9%
40
| Dezvoltare durabil
E HSS
DREP TU R
ILE
UI UL
din necesarul de electricitate al Romniei suficient ct s acopere consumul de electricitate al Bucuretiului. Centrala dispune de tehnologie de ultim generaie, este de dou ori mai eficient dect media sectorului i contribuie la reducerea emisiilor.
Grup OMV, pentru a identifica alternative valoroase la combustibilii fosili tradiionali i soluii noi n domeniul mobilitii.
Un alt exemplu de Eco-eficien este investiia noastr de 6 mil. euro n staia de tratare a apelor uzate, care a condus la mbuntirea calitii apelor reziduale, precum i la reducerea cantitii de nmol rezidual. Proiectul a fost finalizat n 2012 i a determinat creterea eficienei n etapa mecanic, optimizarea etapei de denitrificare, modernizarea unitii de dozare a substanelor chimice i monitorizarea facilitilor. Eco-inovaie angajamentul nostru pentru noi energii Eco-inovaia are potenialul de a oferi alternative valoroase la combustibilii fosili tradiionali, reducnd n acelai timp emisiile de CO2. n cadrul Petrom, susinem angajamentul asumat de Grupul OMV n ceea ce privete Eco-inovaia, n special n manipularea i transportul gazelor. n cadrul Grupului, Petrom exploreaz modaliti noi i mai eficiente de utilizare a expertizei pe care o avem n domeniul energetic pentru a aduce inovaii, n special n cazul surselor de energie alternativ, cu accent deosebit pe biocombustibili de generaia a doua, pentru a putea susine dezvoltarea pe termen lung a companiei. Inovaia i expertiza sunt mprtite n ntregul
Deprinderi pentru a reui educaie pentru dezvoltare ncurajm i promovm competenele de care au nevoie oamenii pentru a reui. Acest lucru este valabil nu doar pentru cei aproximativ 21.600 de angajai ai notri, ci i pentru prile interesate. Ne concentrm n primul rnd pe investiiile destinate dezvoltrii economice a comunitilor n care operm prin intermediul cursurilor de formare profesional, sprijinirea forei de munc de la nivel local i dezvoltarea furnizorilor locali. Susinem educaia n comunitile n care operm, dar i educaia n domeniul energiei i antreprenoriatului. Una dintre iniiativele noastre n 2012 a fost sprijinul acordat pentru organizarea unui Trg de Locuri de Munc n Piteti, care a adus laolalt n jur de 400 de foti angajai i 40 de subcontractori dornici s i extind numrul de angajai. De asemenea, un centru de formare profesional dedicat angajailor Petrom va ncepe s functioneze pn la finalul anului 2013. Noul centru va oferi cursuri de nalt calitate pentru dezvoltarea continu a angajailor notri, cu accent clar pe programe care ndeplinesc nevoile specifice ale forei de munc n domeniul de petrol i gaze. Aceste programe vor ine cont de cele mai recente inovaii, cutnd n acelai timp s integreze noi tehnologii pentru a ne asigura Un nou centru de pregtire pentru angajai, ncepnd din 2013
Dezvoltare durabil |
41
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
c oamenii notri cunosc cele mai bune practici internaionale. Raportare privind problemele materiale Am identificat ase elemente eseniale care ne influeneaz semnificativ performana. Fiecare dintre acestea este evideniat mai jos. Msurm efectele aciunilor noastre, pentru a putea lua n viitor cele mai bune decizii pentru Petrom i prile interesate. Anumii indicatori-cheie de performan (KPI) selectai sunt raportai la pagina 45. Informaii mai detaliate privind KPI sunt disponibile n raportul dedicat de dezvoltare durabil. Reducerea emisiilor de CO2 i a apelor reziduale 1. Managementul mediului i al energiei Abordm cu responsabilitate aspectele care au un impact asupra mediului, pe tot parcursul lanului valoric. Obiectivul nostru este de a utiliza n mod eficient resursele naturale i de a reduce cantitatea de deeuri generat, nivelul emisiilor de CO2 i deversrile n mediu. Ne propunem s reducem n mod continuu emisiile de CO2 i consumul de ap prin intermediul msurilor de Eco-eficien i a unui management responsabil al mediului. n ceea ce privete emisiile de CO2 n divizia Explorare i Producie, am continuat s nregistrm progrese prin: O investiie de 8 mil. euro n 2012 n proiectele Gas to Power (G2P) i Combined Heat and Power/Cogeneration (CHP) pentru reducerea consumului propriu de energie i a emisiilor de gaze cu efect de ser. Aceste demersuri au condus la reducerea emisiilor de CO2 cu 24.000 t CO2 echivalent n 2012. Preconizm c, ncepnd din 2014, acest program va genera o reducere total de aproximativ 170.000 t CO2 echivalent pe an, comparativ cu 2009. Demararea unui program de automatizare a sondelor pentru a asigura funcionarea pompelor doar cnd este necesar. Acest program, care a beneficiat de o investiie de aproximativ 7 mil. euro n 2012, optimizeaz producia i scade consumul de energie la 1.526 de sonde. Am continuat implementarea proiectelor de optimizare i eficien energetic, n scopul
reducerii emisiilor de CO2 i n rafinria Petrobrazi. Putem meniona trei exemple ilustrative: trecerea la alimentarea turbinelor generatoare de electricitate cu combustibil gazos; reducerea pierderilor de abur prin reconstruirea unei conducte i retehnologizarea instalaiei de distilare atmosferic i n vid. De asemenea, n operaiunile noastre zilnice ne concentrm atenia i pe reducerea cantitilor de ap uzat printr-o utilizare ct mai eficient. Astfel, n 2012 am sporit eficiena sistemelor de nclzire i rcire i am optimizat sistemele de alimentare cu ap. Tot n 2012 a fost implementat o serie de activiti intercorelate pentru prevenirea i reducerea impactului de mediu al scurgerilor de iei, printre care: H arta riscurilor aferente scurgerilor accidentale din conducte este un instrument care asigur furnizarea de informaii detaliate privind riscul de afectare a mediului i a comunitilor ca urmare a scurgerilor din conductele de hidrocarburi lichide n E&P . Un proiect-pilot a fost implementat n una din zonele de producie E&P , iar acest lucru va continua n celelalte zone de producie n 2013. n plus fa de alte iniiative care implic msuri de protecie i punere n siguran a conductelor, suntem pe punctul de a finaliza un studiu de inspectare a acestora prin intermediul evalurii riscului Risk Based Inspection - RBI, n cadrul noului program privind integritatea conductelor. n fiecare zon de producie vor exista echipe dedicate care vor asigura implementarea eficient a lucrrilor de inspecie, aciunile de reparaii i nlocuiri urmnd a fi prioritizate n funcie de riscuri. n plus, n 2012 am implementat un program de pregtire i rspuns n situaii de scurgeri accidentale, cu scopul de a identifica msuri care s ne ajute s ne mbuntim capacitatea de a reaciona eficient n cazul apariiei unor incidente prin care scurgerile de iei afecteaz mediul. Programul a nceput cu zece exerciii de simulare a incidentelor n toate zonele de producie din E&P i va continua n 2013 cu implementarea unui plan de aciuni i a unui program strategic, care includ msuri tehnice,
42
| Dezvoltare durabil
organizaionale i de dezvoltare a abilitilor de intervenie pentru limitarea i eliminarea efectelor polurilor accidentale. 2. Sntate, siguran i securitate Managementul sntii, siguranei i securitii este principala prioritate pentru Petrom. Acestea sunt condiii esentiale pentru asigurarea succesului activitii i elementele de baz ale conceptului de Resourcefulness . De asemenea, sunt elemente-cheie n strategia de management al riscurilor, fiind eseniale pentru meninerea licenei de operare. Astfel, una dintre principalele noastre preocupri este de a asigura bunstarea i sigurana angajailor notri. La locul de munc, ne concentrm pe fiabilitatea proceselor, sigurana locului de munc i prevenirea problemelor de sntate, precum i pe sigurana n trafic. Considerm c accidentele pot fi prevenite i printr-o analiz a riscului, urmat de managementul riscurilor identificate i prin furnizarea de cursuri de formare privind sigurana, pe lng alte iniiative. Din pcate, performana din 2012 a fost umbrit de dou accidente fatale: un angajat Petrom i un contractor i-au pierdut n mod tragic viaa n accidente de munc. Accidentele au fost investigate, s-au identificat sursele cauzelor generatoare de accidente i s-a dezvoltat un plan de msuri pentru evitarea unor asemenea evenimente pe viitor. Implementm mai multe programe, inclusiv n ceea ce privete managementul situaiilor de criz, pentru a ne asigura c toi angajaii neleg i acioneaz n conformitate cu standardele noastre privind Sntatea, Sigurana i Securitatea (HSS). nregistrm i investigm toate incidentele i erorile, pentru a fi siguri c nvm din experienele anterioare i prevenim reapariia acestora. n 2012, am continuat dezvoltarea campaniei referitoare la operaiunile de Pire, Ridicare, Manipulare i Lucru la nlime (Stepping, Lifting, Handling and Working at Height). Obiectivul principal este de a crete nivelul de contientizare i responsabilitate al angajailor pentru HSS n mediul n care opereaz. Peste 9.000 de angajai din E&P , R&M i contractori
au beneficiat de acest curs practic i teoretic, fa de 7.000 n 2011. n concordan cu grija pentru sntatea angajailor, n 2012, pe lng investigaiile medicale legale, am oferit angajailor trei programe de examinare a problemelor cardiovasculare, hepatice i respiratorii; gradul de participare a fost de 17.000 de angajai. n 2012, Petrom a nregistrat un LTIR de 0,41 accidente la un milion de ore lucrate, comparativ cu 0,47 n 2011. Rata LTIR a contractorilor a crescut la 0,55 accidente la un milion de ore lucrate, fa de 0,39 n 2011. 3. Drepturile omului Drepturile omului reprezint un element esenial al conceptului de Resourcefulness . Fcnd parte din Grupul OMV, am adoptat prevederile UN Global Compact (UNGC ), pe care le-am inclus n Codul de conduit i politica noastr privind drepturile omului. Pentru a implementa Matricea Drepturilor Omului, colaborm cu un expert independent care realizeaz o evaluare intern a respectrii drepturilor omului. n urma acesteia a reieit c am adoptat msuri suplimentare pentru a ne alinia la legislaia european n domeniu. Recomandrile expertului ne vor ajuta n demersurile noastre de a realiza conformitatea deplin cu Directivele europene. Totodat, toi furnizorii notri au obligaia de a-i asuma Codul nostru de conduit. n cazul prestatorilor de servicii de securitate, au fost realizate verificri de ctre auditori independeni pentru a stabili gradul de conformitate cu politica noastr privind drepturile omului. 4. Diversitate i resurse umane Petrom are angajai din aproximativ 43 de naionaliti diferite; aspectele legate de diversitate, egalitatea de anse i oportunitatea de a dezvolta o carier sunt teme comune n toate locaiile operaionale. ncercm n permanen s atragem persoane talentate i s le oferim instrumentele i abilitile de care au nevoie pentru a-i valorifica potenialul la maxim. Petrom este recunoscut ca angajator preferat n Romnia i suntem hotri s ne meninem acest statut. Strategia noastr de planificare n domeniul
Dezvoltare durabil |
43
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
resurselor umane include sondaje globale de opinie n rndul angajailor (HCM - Managementul Capitalului Uman), care ne ajut s ne monitorizm evoluia i s identificm aspectele care pot fi mbuntite n continuare. Anul acesta, au avut loc 38 de ateliere, ca urmare a aciunilor HCM i a msurilor identificate n 2011 32 de ateliere au fost dedicate unitilor de afaceri, restul pentru grupuri mixte, cum ar fi expatriai i angajai cu vechime mai mic de cinci ani n cadrul Petrom. n total, 821 de angajai au participat la acest sondaj, inclusiv membrii Directoratului i managementul superior. Urmrim s cretem diversitatea angajailor notri Estimm c, pn la finele anului 2013, ponderea angajailor de sex feminin n programele de dezvoltare ale Grupului va fi de cel puin 30%. Pn la sfritul anului 2012, ponderea femeilor n Grupul Petrom a fost de 23%. Apreciem foarte mult angajamentul personal al angajailor notri n implementarea conceptului de Resourcefulness . Top managementul conduce prin puterea exemplului, fiind implicat n proiectele de Resourcefulness i inspirndu-i pe oameni s adopte un comportament responsabil i sustenabil de business. Angajaii sunt ncurajai s i asume responsabilitatea fa de prile interesate, fa de mediu i societate i s o integreze n obiectivele i scopurile lor individuale. 5. Etica n afaceri i guvernana ncrederea i integritatea constituie fundamentul tuturor activitilor noastre corporative. Angajaii notri au obligaia s adopte o atitudine etic i responsabil, toate activitile lor trebuind s fie caracterizate de cinste, transparen i integritate.
Procedurile de guvernan decurg din Codul de etic n afaceri, care cuprinde reguli clare privind conflictele de interese, cadourile i ospitalitatea, precum i evaluarea terilor. Sistemul privind conformitatea i procesele aferente ajut la asigurarea respectrii reglementrilor noastre. Comportamentul loial fa de prile interesate sporete substanial reputaia de bun angajator i partener de afaceri. Petrom a adoptat Codul de Conduit al OMV, adernd astfel la principiile UNGC. Alturi de Codul de Conduit n Afaceri, UNGC reprezint un cadru de aciune, att pentru angajai, ct i pentru furnizori. Pe lng cursurile de formare, dezvoltm programe anuale de comunicare privind conformitatea. Din 2012, aceste programe includ evenimente profesionale dedicate conformitii (Zilele Conformitii), care demonstreaz abordarea noastr fa de conformitate, subliniaz beneficiile unei activiti cu conduit conform i ncurajeaz comportamentul conform al angajailor. 6. Dialogul cu prile interesate i implicare n comunitate ntruct nu putem opera n izolare i depindem de sprijinul i colaborarea partenerilor notri, implicarea prilor interesate reprezint o parte esenial a activitii noastre. Ne propunem s nelegem punctele de vedere i interesele acestora astfel nct s putem ndeplini ct mai bine obiectivele de sustenabilitate i pentru a face fa provocrilor viitoare. Este calea de a ne perfeciona permanent activitile noastre. Astfel, am lansat i meninut un dialog constant cu toate prile interesate, crend bune relaii pe termen lung cu acestea. De exemplu, ncepnd cu anul 2009 organizm un forum anual de dialog cu prile interesate, la care particip reprezentani din executivul Petrom, din ministere, instituii financiare (de ex. BERD), organizaii neguvernamentale i din mediul academic. Ca urmare a dialogului i implicrii prilor interesate, prin documentele elaborate n cadrul forumurilor cu prile interesate de exemplu,
44
| Dezvoltare durabil
studiul Industria energetic, factor de cretere economic pentru Romnia am sprijinit att activitatea de business, ct i autoritile romne n ndeplinirea cerinelor europene n domeniul energetic, n ceea ce privete legislaia i implementarea procesului de liberalizare a pieelor energiei i gazelor. n calitate de angajator major i juctor-cheie n economia Romniei, suntem parte integrant din comunitile n care operm. n fiecare an, prin voluntariat i investiii, susinem o gam larg de proiecte n beneficiul comunitilor locale sub umbrela platformei sociale ara lui Andrei .
Obiectivul general al Petrom, prin intermediul Departamentului Relaii Comunitare i Afaceri Sociale, este mbuntirea relaiilor cu aceste comuniti astfel nct s operm eficient i s construim o afacere sustenabil. n 2012, am srbtorit al aselea an de implicare n activiti de dezvoltare social i comunitar. Pn n prezent, am investit peste 30 mil. euro n iniiative menite s ncurajeze dezvoltarea unor domenii precum inovaie, educaie i leadership. ase ani de implicare social i comunitar
2010 Frecvena accidentelor cu ntreruperea timpului de munc (LTIR) la un milion de ore lucrate pentru angajaii proprii Frecvena accidentelor cu ntreruperea timpului de munc (LTIR) la un milion de ore lucrate pentru contractori Frecvena tuturor accidentelor nregistrate (TRIR) la un milion de ore lucrate pentru angajaii proprii Frecvena tuturor accidentelor nregistrate (TRIR) la un milion de ore lucrate pentru contractori 0,64 0,32 0,92 0,89
Pentru informaii mai detaliate privind performana Petrom n domeniul dezvoltrii durabile, un raport dedicat va fi pus la dispoziie pe site-ul de internet al companiei, www.petrom.com.
Dezvoltare durabil |
45
46
47
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Activiti de baz OMV Petrom S.A. (denumit n continuare Petrom sau compania) este o companie integrat de iei i gaze, ce i desfoar activitatea n principal n Romnia, dar i prin intermediul sucursalelor sale din Kazahstan (activiti de explorare i producie) i din rile nvecinate: Bulgaria, Republica Moldova i Serbia (activiti de distribuie carburani). OMV Petrom S.A. este, de asemenea, compania-mam pentru toate filialele consolidate din Grupul Petrom. Structura detaliat a companiilor consolidate din Grupul Petrom la data de 31 decembrie 2012 se gsete la nota corespunztoare la situaiile financiare consolidate, inclus n ultimul capitol din acest raport. Scopul raportului Transparena i responsabilitatea fa de acionari reprezint o practic instituit n cadrul companiei. Astfel, n 2012, Consiliul de Supraveghere a continuat s dedice o atenie deosebit direciei strategice i rezultatelor companiei n toate domeniile de activitate. Raportul de fa ofer o sintez privind principalele puncte de interes ale Consiliului de Supraveghere din anul supus analizei. Pe lng acest raport, acionarii i alte pri interesate au la dispoziie diferite modaliti de a accesa informaii importante despre companie, prin: vizitarea site-ului nostru de internet, www.petrom.com, care este actualizat n permanen; contactarea direct a companiei acionarii i analitii se pot adresa departamentului de Relaia cu Investitorii; adresarea personal de ntrebri n cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor. Guvernan corporativ Un proces decizional transparent, bazat pe reguli clare i obiective, reprezint premisa pentru obinerea ncrederii n companie a acionarilor. De asemenea, contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, cu efect pozitiv asupra activitii i performanei companiei, oferind acces mai facil la capital i diminund riscurile. Compania a acordat n permanen o importan deosebit principiilor bunei guvernane corporative i a aderat la principiile stipulate n
Codul de Guvernan Corporativ ntocmit de Bursa de Valori Bucureti. n conformitate cu principiile enunate mai sus, compania este administrat ntr-un climat de deschidere, pe baz de discuii oneste, att ntre Directorat i Consiliul de Supraveghere, ct i n interiorul acestor organisme de conducere. Membrii structurilor de conducere mai sus menionate au acordat permanent atenia cuvenit ndatoririlor de diligen i loialitate fa de companie. Astfel, membrii Directoratului i ai Consiliului de Supraveghere au luat deciziile privind activitatea companiei exclusiv spre binele acesteia, avnd n vedere n primul rnd interesele acionarilor i ale angajailor. Structurile de guvernan ncepnd din luna aprilie 2007, compania a adoptat un sistem de guvernan bazat pe o structur dualist: un Directorat, care gestioneaz activitatea zilnic a companiei, sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere. n cadrul sistemului dualist, conducerea revine Directoratului, care gestioneaz activitatea companiei n conformitate cu legile relevante i cu Actul Constitutiv al companiei. n conformitate cu prevederile statutare, n virtutea mandatului acordat de ctre acionarii companiei, Consiliul de Supraveghere are autoritatea de a controla managementul companiei. Principalele atribuii stabilite n conformitate cu Legea societilor comerciale pentru membrii Consiliului de Supraveghere sunt: (i) s exercite supravegherea continu a activitii Directoratului; (ii) s numeasc i s revoce membrii Directoratului; (iii) s verifice conformarea managementului companiei cu legile, cu Actul Constitutiv precum i cu rezoluiile Adunrii Generale a Acionarilor; (iv) s prezinte un raport cu privire la activitatea sa de supraveghere cel puin o dat pe an la Adunarea General a Acionarilor; (v) s reprezinte compania n relaia cu Directoratul. Membrii Directoratului i ai Consiliului de Supraveghere au obligaia s-i duc la ndeplinire responsabilitile i s-i exercite atribuiile n interesul companiei i al acionarilor acesteia.
48
Membrii Consiliului de Supraveghere n conformitate cu Actul Constitutiv al companiei, Consiliul de Supraveghere este compus din nou membri. Pn la data de 23 martie 2012, Consiliul de Supraveghere avea urmtoarea componen: Gerhard Roiss (Preedinte al Consiliului de Supraveghere), David Charles Davies (Vicepreedinte al Consiliului de Supraveghere), Jacobus Gerardus Huijskes, Manfred Leitner, Gerald Kappes, Gheorghe Ionescu, Constantin Dasclu, Joseph Bernhard Mark Mobius i Riccardo Puliti. ncepnd cu 23 martie 2012, Hans-Peter Floren a fost numit membru interimar al Consililui de Supraveghere al Petrom, pn la Adunarea General Ordinar a Acionarilor companiei din 27 aprilie 2012. Acesta i-a succedat lui Gerald Kappes, care a fost membru interimar al Consiliului de Supraveghere al Petrom ncepnd cu 1 ianuarie 2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom ntre anii 2006 i 2011). Hans Peter Floren a fost numit membru al Consiliului de Supraveghere de ctre Adunarea General Ordinar a Acionarilor din 27 aprilie 2012. Consiliul de Supraveghere dorete s mulumeasc i pe aceast cale lui Gerald Kappes pentru activitatea sa constructiv i angajamentul n interesul companiei, demonstrate pe durata ntregului mandat. n conformitate cu dispoziiile Legii societilor comerciale, niciunul dintre membrii Consiliului de Supraveghere nu deine o funcie executiv n cadrul companiei. Membrii Directoratului La data prezentului raport, Directoratul este compus din cinci membri. Pn la 1 septembrie 2012, Directoratul era compus din urmtorii membrii: Mariana Gheorghe (Preedintele Directoratului i Director General Executiv), Daniel Turnheim (membru al Directoratului i Director Financiar), Johann Pleininger (membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie), Neil Anthony Morgan (membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Rafinare i Marketing), Hilmar Kroat-Reder (membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Gaze
Naturale, Energie i Produse Chimice). Ca urmare a renunrii de ctre Hilmar Kroat-Reder la mandatul su, Cristian Nicolae Secoan a fost numit membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Gaze Naturale, Energie i Produse Chimice, ncepnd cu 1 septembrie 2012. n mod similar, ca urmare a renunrii de ctre Daniel Turnheim la mandatul su, Andreas Matje a fost numit membru al Directoratului i Director Financiar, ncepnd cu 1 ianuarie 2013. Consiliul de Supraveghere dorete s mulumeasc nc o dat pe aceast cale lui Hilmar Kroat-Reder i lui Daniel Turnheim pentru angajamentul lor n interesul companiei, demonstrat pe durata ntregului mandat, contribuind astfel la realizrile companiei. Activitatea Consiliului de Supraveghere n anul 2012 n 2012, Consiliul de Supraveghere a analizat n profunzime poziia i perspectivele companiei i i-a ndeplinit funciile n conformitate cu legislaia n vigoare, Actul Constitutiv al companiei, Codul de Guvernan Corporativ aplicabil i reglementrile interne relevante. Ne-am coordonat cu Directoratul n privina conducerii Petrom i am monitorizat activitatea acestuia, implicndu-ne, totodat, n luarea deciziilor majore privind activitatea Petrom. n cazurile impuse de lege, de Actul Constitutiv sau de reglementrile interne ale companiei, Consiliul de Supraveghere a adoptat decizii ntemeiate pe o analiz minuioas. n anul supus analizei, Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de ase ori. n plus, pentru planuri i proiecte specifice foarte urgente survenite ntre edinele inute, Consiliul de Supraveghere i-a dat aprobarea n scris n patru ocazii. Toi membrii Consiliului de Supraveghere au luat parte la mai mult de jumtate din edinele desfurate n 2012. Rata medie de participare a fost de peste 90%. n conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de Munc, sindicatelor le-au fost transmise invitaii de participare la edinele Consiliului de Supraveghere i, n acest sens, le-au fost puse la dispoziie din timp ordinea de zi i materialele aferente. n cadrul ntlnirilor, Directoratul a furnizat, att verbal, ct i scris, informaii detaliate, la timp i
49
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n mod regulat, despre aspectele de importan fundamental pentru companie, inclusiv despre poziia financiar, strategia de business, investiiile planificate i managementul riscului. Au fost supuse discuiei n plen toate tranzaciile semnificative ale companiei, pe baza rapoartelor ntocmite de Directorat. Frecvena regulat la ntlnirile de plen, dar i la nivel de comitet a facilitat dialogul intens dintre Directorat i Consiliul de Supraveghere. n plus, Preedintele Directoratului a informat n mod constant Consiliul de Supraveghere cu privire la evoluiile curente privind activitatea companiei, tranzaciile semnificative i deciziile ce urmau a fi adoptate. La nceputul anului, pe 19 ianuarie, am aprobat, printr-o moiune circular, un angajament profesional secundar pentru Hilmar Kroat-Reder, pentru poziia de membru al Directoratului entitilor din Turcia ale Grupului OMV. La nceputul anului, n februarie, printr-o moiune circular, s-a aprobat un proiect de investiii n Tazlu, al crui scop este implementarea unei soluii de injecie ap ce necesit mai puin energie i, prin urmare, ar trebui s reduc emisiile de CO2. edina din 23 martie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 23 martie a Consiliului de Supraveghere am discutat n detaliu situaiile financiare anuale consolidate ale anului 2011 precum i rapoartele de management aferente. Situaiile financiare anuale consolidate ale anului 2011 au fost adoptate n mod corespunztor, n baza recomandrilor fcute de Comitetul de Audit, care, mpreun cu auditorii, a efectuat o analiz minuioas a documentelor supuse aprobrii i n baza scrisorii auditorilor ctre management. De asemenea, n cursul edinei menionate mai sus s-a discutat i s-a decis, n baza analizei i propunerii Comitetului de Audit, numirea societii Ernst & Young Assurance Services S.R.L. n calitate de auditor financiar al Grupului. Avnd n vedere rezultatele obinute n 2011 i gradul de ndatorare sczut, alt subiect asupra cruia ne-am concentrat n timpul edinei a fost acordarea de dividende, unde am aprobat propunerea managementului de a aloca
suma de 1.755,96 mil. lei ca dividende. La data de 23 martie am luat cunotin de renunarea lui Gerald Kappes la mandatul su de membru interimar al Consiliului de Supraveghere i, n conformitate cu reglementrile aplicabile n vigoare, s-a aprobat numirea lui Hans-Peter Floren n funcia de membru interimar al Consiliului de Supraveghere, pn la urmtoarea Adunare General a Acionarilor. edina din 20 aprilie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 20 aprilie, Directoratul ne-a informat cu privire la msurile prevzute de Guvernul Romniei pentru a trata punctul 17 din Scrisoarea de Intenie adresat de Romnia n temeiul Acordului de nelegere de tip preventiv ncheiat cu FMI, Banca Mondial i Comisia European. n cadrul scrisorii mai sus menionate, n ceea ce privete piaa gazelor naturale, Guvernul Romniei s-a angajat s elaboreze pn la finele lunii aprilie 2012 un pachet care s acopere msuri fiscale, redevene i reglementri care s guverneze sectorul petrolier i al gazelor. edina din 27 aprilie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei ordinare din 27 aprilie am primit rapoarte i am fost consultai de ctre Directorat cu privire la progresele companiei i evoluia pieei, nregistrate n perioada scurs de la edina anterioar. De asemenea, am purtat discuii pregtitoare Adunrii Generale a Acionarilor, care a avut loc n aceeai zi. edina din 15 iunie a Consiliului de Supraveghere n cadrul edinei din 15 iunie, care a avut loc n afara Bucuretiului, fiind coroborat cu un seminar de dou zile, pentru a oferi Consiliului de Supraveghere suficient timp pentru discutarea problemelor, Consiliul de Supraveghere i-a concentrat atenia pe, a discutat i a aprobat Strategia Petrom actualizat pentru 2021. n cadrul acestei ntlniri, am aprobat vnzarea participaiei de 99,99% a OMV Petrom S.A. n cadrul S.C. Petrom LPG S.A. i, prin urmare, ieirea Petrom din afacerea de mbuteliere i distribuie a buteliilor de aragaz.
50
edina din 12 iulie a Consiliului de Supraveghere (prin circular) La 12 iulie, printr-o moiune circular, Consiliul de Supraveghere a luat cunotin de renunarea lui Hilmar Kroat-Reder la mandatul su de membru al Directoratului, ncepnd cu data de 1 septembrie 2012. Cristian Nicolae Secoan a fost numit n funcia de membru al Directoratului pentru perioada rmas din mandatul lui Hilmar Kroat-Reder. edina din 28 septembrie a Consiliului de Supraveghere n cadrul ntlnirii din data de 28 septembrie, Consiliul de Supraveghere a analizat rapoartele primite de la Directorat cu privire la activitile zilnice ale companiei. edina din 27 noiembrie a Consiliului de Supraveghere La edina ordinar din 27 noiembrie, Consiliul de Supraveghere a luat act de renunarea lui Daniel Turnheim la mandatul su de membru al Directoratului, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2013. Andreas Matje a fost numit n funcia de membru al Directoratului pentru perioada rmas din mandatul lui Daniel Turnheim. n cadrul aceleiai ntlniri n plen, am fost consultai de Directorat cu privire la progresele companiei i evoluia pieei, nregistrate n perioada scurs de la ultima ntlnire, i am fost informai despre eforturile depuse pentru a ncheia un contract de extindere a produciei pentru regiunea Timi. Spre sfritul lunii decembrie am aprobat, printr-o moiune circular, bugetul pentru anul 2013. Comitetul de Audit Un Comitet de Audit, alctuit din patru membri ai Consiliului de Supraveghere, a fost constituit cu scopul de a acorda sprijin Consiliului de Supraveghere al Petrom n materie de control intern i raportare financiar. n conformitate cu Legea societilor comerciale, Comitetul de Audit cuprinde i membri care dein cunotinele de specialitate necesare n domeniul auditului financiar i al contabilitii. La data prezentului raport, cei patru membri ai Comitetului de Audit sunt: David Charles Davies,
Manfred Leitner, Gheorghe Ionescu i Riccardo Puliti. n anul 2012, Comitetul de Audit s-a ntrunit de trei ori. Cu aceste ocazii, comitetul a analizat i pregtit adoptarea situaiilor financiare anuale i a propunerii de distribuire a profitului. n plus, Comitetul de Audit a supervizat msurile de management de risc ale companiei i rezultatele financiare ale acesteia, a monitorizat rapoartele ntocmite de auditorii si interni i a revizuit planurile acestora pentru anul 2013. Totodat, comitetul a pregtit propunerea de auditor financiar independent pentru a fi supus aprobrii Consiliului de Supraveghere i a Adunrii Generale a Acionarilor. Auditorul independent Ernst & Young Assurance Services S.R.L. (Ernst & Young) a fost auditorul independent al Petrom n anul 2012. O moiune pentru realegerea Ernst & Young ca auditor independent al Petrom va fi supus spre aprobare n viitoarea Adunare General Ordinar a Acionarilor. Situaiile financiare anuale Ernst & Young a auditat situaiile financiare pentru anul 2012, a revizuit conformitatea raportului anual cu situaiile financiare i a emis opinii fr rezerve. Situaiile financiare i rapoartele de audit au fost naintate n timp util Consiliului de Supraveghere spre analiz. Auditorii au luat parte la edina Comitetului de Audit, convocat cu scopul adoptrii situaiilor financiare. Comitetul de Audit a dezbtut situaiile financiare mpreun cu auditorii i le-a examinat n detaliu. Comitetul a raportat Consiliului de Supraveghere cu privire la analiza efectuat i a recomandat aprobarea situaiilor financiare anuale consolidate ale companiei, inclusiv a rapoartelor de management. n baza propriei noastre analize a situaiilor financiare consolidate i a raportului de management, am fost de acord cu rezultatele procesului de audit. Rezultatele finale ale analizei noastre nu au condus la nicio obiecie. Prin urmare, situaiile financiare consolidate au fost aprobate n edina din 21 martie 2013 a Consiliului de Supraveghere, n concordan cu recomandarea Comitetului de Audit, i vor fi supuse ulterior spre dezbatere n cadrul Adunrii
51
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Generale a Acionarilor, ce va avea loc pe data de 22 aprilie 2013. Raportarea financiar n conformitate cu standardele internaionale Petrom ntocmete situaiile financiare consolidate ale Grupului n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) adoptate de ctre UE prezentate n acest raport. Situaiile financiare individuale pentru exerciiul ncheiat la 31 decembrie 2012 sunt, de asemenea, ntocmite n conformitate cu IFRS, ntruct Ordinul Ministerului Finanelor Publice nr. 1286/2012 stipuleaz c societile romneti listate trebuie s ntocmeasc situaii financiare n conformitate cu IFRS aprobate de ctre UE, ncepnd cu exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2012. Dividendul Consiliul de Supraveghere a acceptat propunerea Directoratului adresat Adunrii Generale a Acionarilor de a plti un dividend de 0,028 lei/aciune, corespunztor unei rate de distribuire de 40% din profitul net nregistrat n 2012. Propunerea va fi supus aprobrii Adunrii Generale a Acionarilor din 22 aprilie 2013. Guvernan corporativ Consiliul de Supraveghere a aprobat, de asemenea, raportul Directoratului, care include Raportul de Guvernan Corporativ. Petrom ader la i respect marea majoritate a prevederilor stipulate n Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti. Cerinele Codului de Guvernan Corporativ sunt mai cuprinztoare dect cerinele legale pentru companiile listate. ncepnd cu 2010, declaraia Aplici sau explici este inclus n capitolul Guvernana corporativ a Raportului Anual. Dorim s mulumim acionarilor pentru ncrederea lor n Petrom. n 2012, procesul de dezvoltare a companiei a fost continuat cu succes, n pofida dificultilor cauzate de efectele evoluiei precare a mediului economic internaional. Din acest motiv, Consiliul de Supraveghere dorete s transmit aprecierea sa Directoratului, managerilor, angajailor companiei precum i
reprezentanilor de sindicat pentru angajamentul i dedicarea lor. Cu toii au depit cu succes provocrile anului 2012 i au nregistrat rezultate foarte bune. De asemenea, dorim s ne exprimm aprecierea fa de clienii i partenerii de afaceri ai Petrom. Datorit performanei operaionale foarte bune i a poziiei financiare solide a companiei, Consiliul de Supraveghere are certitudinea c Petrom este bine poziionat, astfel nct s depeasc viitoarele provocri i s valorifice ntregul su potenial n anii ce vor urma.
52
Raportul Directoratului
Indicatori financiari ai Grupului Petrom (mil. lei) 2011 Venituri din vnzri Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) Profit net Profit net atribuibil acionarilor societii-mam Flux de numerar din exploatare Investiii Angajai la sfritul perioadei Pe fondul investiiilor semnificative din anii precedeni n activitatea de baz i datorit stabilitii relative la nivel macroeconomic n Romnia, 2012 a fost nc un an cu rezultate financiare solide i performan operaional remarcabil pentru compania noastr. Aceste rezultate s-au datorat i managementului eficient al costurilor i operaiunilor, dar i preurilor favorabile ale ieiului. Mai mult, pe tot parcursul anului, am atins o serie de obiective importante i am obinut rezultate ncununate de succes. Rezultatul operaional (EBIT) a crescut cu 15%, la 5.662 mil. lei, comparativ cu nivelul din 2011, cu contribuii pozitive din partea tuturor segmentelor de activitate. Elementele speciale de natura cheltuielilor, n sum de -362 mil. lei, reflect, n principal, un litigiu n Kazahstan pentru creane nencasate, restructurarea personalului i ajustarea de depreciere a activelor aferente activitii de distribuie ale filialei din Republica Moldova. Rezultatul financiar net n sum de -836 mil. lei, semnificativ mai sczut dect cel nregistrat n 2011 (-327 mil. lei), reflect elemente speciale de natura cheltuielilor, n sum de -209 mil. lei, pentru dobnzi de ntrziere pretinse n urma primirii rezultatului preliminar al controlului fiscal de fond pentru anii 2009 i 2010. Efectele negative ale actualizrii creanelor precum i expunerea la cursul de schimb n legtur cu mprumuturile bancare n euro au influenat, de asemenea, rezultatul financiar. Rata efectiv a impozitului pe profit la nivel de Grup a fost de 18%, la fel ca n anul precedent, n timp ce profitul net atribuibil acionarilor societii-mam a fost cu 5% mai mare comparativ cu 2011. Rentabilitatea medie a capitalului angajat (ROACE) ii a sczut uor, de la 17,3% n 2011, la 16,5%, din cauza amplului
ii
(%) 16 15 5 5 12 3 (6)
program de investiii pe termen lung. Gradul de ndatorare s-a mbuntit, influenat pozitiv de datoria net mai mic, situndu-se la nivelul de 7,3% la finele anului 2012, comparativ cu 9,3% n 2011. n 2012, ne-am meninut statutul de cel mai mare investitor din sectorul energetic din Romnia, cu investiii totale de 4.930 mil. lei, uor mai crescute dect n 2011, dedicate n principal proiectelor din segmentul E&P . Pentru a asigura stabilitatea produciei n Romnia, vom avansa cu o serie de proiecte de redezvoltare zcminte, concentrndu-ne pe lucrri de foraj, reparaii capitale i aplicarea de tehnologii avansate menite s sporeasc rata de recuperare a hidrocarburilor. Ca urmare a interpretrii rezultatelor studiilor de seismic 3D, demarate n decembrie 2012 n sectorul de mare adncime al blocului Neptun, sunt estimate i alte lucrri de explorare pentru sfritul anului 2013. n ceea ce privete perimetrele Skifska (Ucraina) i Midia (Romnia), planificm s avansm cu discuiile purtate cu autoritile locale. n activitatea de Gaze si Energie, urmrim s ne meninem poziia de lider pe piaa liber a gazelor naturale i s sporim valoarea gazelor din producia proprie, prin continuarea optimizrii operaiunilor centralei electrice de la Brazi. n activitatea de Rafinare i Marketing, vom continua programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi i n 2013, prin modernizarea instalaiei de cocsare i punerea n funciune a noii instalaii de desulfurare a gazelor. Pentru toate segmentele de activitate, preconizm un management strict al costurilor i optimizarea operaiunilor. Pe termen scurt, ne concentrm pe stabilizarea produciei de hidrocarburi
Pentru definiii ale acestor indicatori, v rugm s consultai seciunea Abrevieri i definiii de la paginile 87-88 Raportul Directoratului | Petrom Raport Anual 2012
53
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Dividende Rezultatele solide din anul 2012 i poziia noastr financiar ne-au permis s investim n creterea durabil a companiei i s propunem Adunrii Generale a Acionarilor, din data de 22 aprilie 2013, plata unui dividend de 0,028 lei per aciune, corespunztor unei rate de distribuire a profitului net de 40%. n Explorare i Producie am reuit s stabilizm volumul produciei de hidrocarburi pentru al doilea an consecutiv de la privatizare. n Romnia am minimizat cu succes declinul natural al zcmintelor mature de hidrocarburi la doar 1,6%, prin intermediul unor iniiative de optimizare a produciei ce au inclus activiti de reparaii capitale i forarea de noi sonde, dar i un volum mai ridicat al produciei la zcmntul de gaze naturale "Totea Deep". Volumul produciei n Kazahstan a crescut cu 2,8% datorit volumelor ridicate provenite de la zcmntul Komsomolskoe. 2012 este primul an n care s-au nregistrat rezultate ncununate de succes ale activitii de explorare n ape de mare adncime. n februarie am confirmat prima descoperire de gaze n sectorul de adncime al blocului Neptun, explorat n parteneriat cu ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited, care acioneaz ca operator. Eforturile noastre de concentrare pe explorarea potenialului blocului Neptun i a zonelor adiacente acestuia din Romnia s-au reflectat n investiii de explorare ridicate, n sum de 530 mil. lei, cu 21% mai mari fa de 2011. Ca urmare a descoperirilor fcute, la sfritul anului a fost demarat un program de seismic 3D pe o suprafa de 6.000 km2. Sunt necesare lucrri suplimentare de evaluare i estimare pentru a determina dac descoperirea de gaze n sonda de adncime offshore Domino-1 este viabil din punct de vedere comercial. n ultima parte a anului 2012, a fost finalizat un studiu adiional de seismic 3D pe o arie de 1.600 km2 n perimetrul de mic adncime al blocului Neptun. Onshore am continuat forajul de evaluare n cadrul dezvoltrii zcmntului "Totea Deep", n vederea confirmrii celei mai mari descoperiri de gaze onshore din Romnia din ultimii ase
ani. O sond de evaluare a nceput producia experimental n a doua jumtate a anului 2012, n timp ce a doua instalaie de producie timpurie a fost finalizat nainte de sfritul lunii noiembrie 2012, permind operatorului s nceap producia n timp ce nc se mai lucra la planul de dezvoltare a zcmntului i la construirea instalaiilor permanente. Producia din dezvoltarea zcmntului "Totea Deep" a avut o medie de 5 mii bep/zi n 2012. n Gaze i Energie am reuit s ne meninem o poziie solid pe piaa gazelor naturale din Romnia, acoperind toate segmentele acesteia, cu o cot de pia de aproximativ 28% pe piaa liber n anul 2012. n sectorul energiei electrice am livrat o producie net total de energie electric de 1,68 TWh, n principal de la centrala electric Brazi, pus n funciune n august 2012. Prin punerea n exploatare a centralei Brazi, Petrom i-a extins lanul valoric al gazelor din producie proprie, prin conversia acestora n energie electric, contribuind astfel la asigurarea securitii sistemului energetic naional. n Rafinare i Marketing, 2012 a fost al doilea an de la privatizare cnd am obinut un rezultat EBIT CCA excluznd elementele speciale pozitiv, totui mai sczut dect nivelul nregistrat n 2011, care reflect rezultatul slab din activitatea de marketing. Indicatorul marj de rafinare s-a mbuntit deoarece marjele mai mari de rafinare pentru distilate medii i benzin au compensat doar parial costurile mai ridicate ale consumului de iei. Am continuat programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi i n iunie am pus n funciune unitatea de distilare atmosferic i n vid a ieiului modernizat, dup oprirea de ase sptmni a rafinriei, ceea ce a condus la mbuntirea progresiv a mixului de produse rafinate i la reducerea consumului de energie al rafinriei. Rata de utilizare a fost de 73%, reflectnd oprirea planificat, puin mai sczut dect nivelul de 79% nregistrat n 2011. De asemenea, anul trecut am finalizat construirea unui depozit de ultim generaie la Ialnia. n segmentul de Marketing, volumul total al vnzrilor a sczut cu 6% comparativ cu 2011, reflectnd cererea de pe piaa din regiunea n care operm, n contextul unui mediu economic
54
| Raportul Directoratului
nefavorabil. Procesul de transformare a staiilor de distribuie PetromV din Romnia n staii purtnd marca OMV sau Petrom, care a avut loc n anul precedent, a contribuit, de asemenea, la optimizarea reelei. Guvernan corporativ n vederea consolidrii ncrederii pieei i a prilor interesate, urmrim aplicarea principiului transparenei n cadrul structurilor noastre de conducere i control intern. Pentru a satisface ateptrile n ceea ce privete buna guvernan corporativ, ne strduim s ne conformm principiilor stabilite n Codul de Guvernan Corporativ (denumit n continuare CGC sau Codul) emis de Bursa de Valori Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) EBIT (mil. lei)
Bucureti. Codul se aplic emitenilor listai la Bursa de Valori Bucureti, iar declaraia Aplici sau explici , inclus n prevederile stipulate de CGC, a intrat n vigoare ncepnd cu anul 2010. Cerinele CGC sunt mai cuprinztoare dect cerinele legale privind societile listate. Un raport detaliat privind guvernana corporativ, mpreun cu declaraia Aplici sau explici , este inclus n prezentul raport anual. Versiunea actual a CGC este disponibil pe site-ul Bursei de Valori Bucureti, www.bvb.ro, la seciunea Companii/Guvernan corporativ. Site-ul cuprinde, de asemenea, o traducere n limba englez a CGC i a instruciunilor de aplicare a acestuia.
2011 Explorare i Producie Gaze i Energie Rafinare i Marketing Corporativ i altele Consolidare: eliminarea profitului ntre segmente EBIT Grup
1
n E&P , EBIT-ul a crescut cu 4% comparativ cu 2011, la 5.467 mil. lei, pe fondul efectelor favorabile ale cursului de schimb valutar (aprecierea USD fa de RON) i a preurilor mai mari la iei, care au compensat integral cheltuielile de explorare i exploatare mai mari. Impactul instrumentelor de acoperire a riscului privind preul la iei asupra EBIT-ului s-a ridicat la -394 mil. lei, aproape neschimbat fa de 2011. EBIT-ul a inclus elementele speciale n sum total de -287 mil. lei, aferente n principal unui litigiu din Kazahstan pentru creane nencasate, cheltuielilor de restructurare i unui proiect comunitar. Producia total de hidrocarburi a Grupului a sczut cu 1,3%, comparativ cu 2011, la 183 mii bep/zi sau 66,9 mil. bep. Producia de iei, gaze i condensat din Romnia a totalizat 62,4 mil.
bep, cu 1,6% mai puin dect n anul anterior. Producia de iei a fost de 28,7 mil. bbl, cu 2,2% mai sczut dect n 2011, deoarece noile sonde forate i programele de reparaii capitale nu au putut compensa integral efectele condiiilor meteorologice adverse de la nceputul anului i, de asemenea, declinul natural. Producia de gaze a ajuns la 33,7 mil. bep, cu 1,1% mai sczut dect n 2011. Producia de iei i gaze din Kazahstan a crescut cu 2,8%, la 4,5 mil. bep, n principal datorit creterii produciei de gaze n zcmintele Komsomolskoe. n 2012, volumele de vnzri ale Grupului au sczut cu 1,3% comparativ cu 2011. n G&E, EBIT-ul s-a dublat comparativ cu 2011, ajungnd la 360 mil. lei, fiind generat de condiii mai bune pentru vnzarea gazelor pe plan intern,
Raportul Directoratului |
55
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
contribuia pozitiv din partea segmentului de energie precum i optimizarea costurilor. n activitatea de gaze, volumele de vnzri au sczut cu 4% comparativ cu 2011, meninndu-se ns n concordan cu tendina pieei. De la nceperea operaiunilor comerciale, n august 2012, centrala electric de la Brazi a acoperit aproximativ 6% din producia de electricitate din Romnia aferent aceleiai perioade de timp i, mpreun cu parcul eolian Dorobanu, au adus o uoar contribuie pozitiv la EBIT. Din septembrie 2012, centrala de la Brazi este alimentat numai cu gaze din producia proprie a Petrom. Indicatorul marj de rafinare s-a mbuntit n R&M, EBIT-ul s-a mbuntit considerabil, la 138 mil. lei, comparativ cu pierderea de -187 mil. lei nregistrat n 2011, cnd a fost afectat puternic de elementele speciale nete de natura
cheltuielilor, n valoare de -651 mil. lei, aferente, n principal, provizionului constituit pentru amenda primit de la Consiliul Concurenei. Indicatorul marjei de rafinare s-a mbuntit, ajungnd la -1,39 USD/bbl, de la -2,40 USD/ bbl n 2011, deoarece efectul pozitiv al creterii marjelor de rafinare la benzin i distilate medii a fost doar parial compensat de costurile mai mari ale consumului de iei. n 2012, rata de utilizare a rafinriei Petrobrazi a fost meninut la 73%, scznd de la nivelul de 79% din 2011, din cauza opririi programate de ase sptmni, necesar pentru modernizarea unitii de distilare atmosferic i n vid a ieiului. EBIT-ul generat de segmentul Corporativ i altele a fost de -117 mil. lei, cu 48% mai sczut comparativ cu rezultatul de -79 mil. lei din 2011.
56
| Raportul Directoratului
Aspecte financiare
Note la situaia veniturilor i cheltuielilor Situaia sumarizat a cheltuielilor i veniturilor (mil. lei) 2011 Venituri din vnzri Cheltuieli directe de distribuie Costul vnzrilor Alte venituri de exploatare Cheltuieli de distribuie i administrative Cheltuieli de explorare Alte cheltuieli de exploatare Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) Rezultat financiar net Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit net minus profitul net / (pierderea) atribuibil() interesului minoritar Profit net atribuibil acionarilor societii-mam Petrom este o companie integrat de iei i gaze. Deoarece ieiul produs n segmentul E&P este procesat, n principal, n rafinria Petrobrazi, segmentul R&M are ponderea cea mai mare n veniturile consolidate din vnzri ale Grupului. Veniturile consolidate din vnzri au crescut cu 16% comparativ cu 2011, ajungnd la 26.258 mil. lei, n principal datorit evoluiei pozitive a preurilor la iei i produse petroliere i creterii veniturilor din vnzri de iei i de energie electric n 2012. Dup eliminarea tranzaciilor n cadrul Grupului, n sum de 12.072 mil. lei, contribuia segmentului E&P la veniturile consolidate din vnzri a fost de 920 mil. lei, reprezentnd aproximativ 3% din veniturile totale din vnzri ale Grupului (2011: 571 mil. lei). Dup eliminarea vnzrilor din cadrul Grupului, contribuia segmentului G&E a fost de 3.696 mil. lei i a reprezentat aproximativ 15% din veniturile totale din vnzri (2011: 3.191 mil. lei). Veniturile din vnzri ctre clieni externi ale segmentului R&M au nsumat 21.587 mil. lei i au reprezentat 82% din veniturile consolidate totale din vnzri (2011: 18.795 mil. lei). n concordan cu standardul internaional de raportare financiar 8 (IFRS 8) Segmente de operare , veniturile din vnzrile ctre clieni externi sunt prezentate pe zone geografice n funcie de locul unde riscurile i beneficiile sunt transferate asupra clientului. Romnia, ca zon 22.614 (564) (14.321) 433 (1.398) (420) (1.407) 4.936 (327) (850) 3.759 2 3.757 2012 26.258 (696) (17.306) 187 (1.415) (328) (1.038) 5.662 (836) (880) 3.946 (7) 3.953 (%) 16 23 21 (57) 1 (22) (26) 15 155 4 5 n.m. 5 Veniturile consolidate din vnzri au urcat cu 16%
geografic, reprezint cea mai important pia de desfacere a Grupului, cu venituri din vnzri de 20.534 mil. lei sau 78% din totalul veniturilor din vnzri ale Grupului (2011: 17.411 mil. lei). Veniturile din vnzri n restul Europei Centrale i de Est au fost de 4.485 mil. lei sau 17% din veniturile totale din vnzri ale Grupului (2011: 4.291 mil. lei), iar veniturile din vnzri n restul lumii (Kazahstan) au crescut la valoarea de 1.239 mil. lei, reprezentnd 5% din totalul veniturilor din vnzri (2011: 911 mil. lei). Cheltuielile directe de distribuie, constnd n principal din cheltuieli cu serviciile de transport ctre teri, au crescut cu 23%, la 696 mil. lei, fiind asociate n principal activitilor din Kazahstan. Costul vnzrilor, care include costuri fixe i variabile de producie precum i cheltuieli cu bunurile, materiile prime i materialele folosite, a crescut cu 21%, la 17.306 mil. lei, fiind corelat n principal cu cheltuielile mai mari de achiziie produse de la teri pe fondul nchiderii programate din 2012 a rafinriei Petrobrazi. Alte venituri de exploatare au sczut cu 57%, iar rezultatul din 2011 a inclus reevaluarea provizionului pentru pensii, ca urmare a modificrii parametrilor (n 2012, reevaluarea provizionului pentru pensii a generat o cheltuial de exploatare) i veniturilor semnificativ mai mari din vnzarea certificatelor de CO2. Cheltuielile de distribuie, n sum de 1.173 mil. lei, au nregistrat o uoar cretere, cu 1%, comparativ cu anul trecut, n timp ce
Aspecte financiare |
57
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
cheltuielile administrative au crescut cu 2%, ajungnd la 242 mil. lei. Cheltuielile de explorare au sczut cu 22%, la 328 mil. lei, n principal din cauza provizioanelor mai reduse pentru sondele fr rezultat din Romnia n 2012; n plus, valoarea din 2011 a inclus i ajustri de depreciere ale unor active de explorare din Kazahstan. Alte cheltuieli de exploatare au sczut cu 26%, nsumnd 1.038 mil. lei n 2012, n principal ca efect al nregistrrii n 2011 a unor provizioane semnificative constituite pentru investigaia n materie de concuren derulat de Consiliul Concurenei precum i pentru nchiderea rafinriei Arpechim. Rezultatul financiar net arat o pierdere de 836 mil. lei, nrutit semnificativ fa de anul anterior (2011: pierdere de 327 mil. lei), fiind influenat de elementele speciale de natura cheltuielilor, reprezentnd dobnzi de ntrziere Investiii Investiii 1 (mil. lei)
pretinse n urma primirii rezultatelor preliminare ale controlului fiscal de fond pentru anii 2009 i 2010 pentru Petrom, de efectul mai mare din actualizarea creanelor i ctigul mai mic din diferenele de curs valutar asociate mprumuturilor n USD acordate de ctre Petrom filialelor din Kazahstan precum i de efectul negativ al cursului de schimb valutar asociat mprumuturilor bancare n EUR. n 2012, cheltuielile cu impozitul pe profit au crescut uor comparativ cu 2011, la 880 mil. lei. Impozitul pe profitul curent a crescut cu 54 mil. lei, la 964 mil. lei, n principal datorit profiturilor mai mari. n 2012 au fost recunoscute venituri aferente impozitului pe profit amnat n sum de 84 mil. lei (2011: 60 mil. lei). Rata efectiv a impozitului pe profit la nivel de Grup s-a meninut la 18% (2011: 18%), ntruct anul 2012 a fost influenat de cheltuiala generat de rezultatele preliminarii ale controlului fiscal, n timp ce rezultatele din 2011 au reflectat amenda nedeductibil impus de Consiliul Concurenei din Romnia.
2011 Explorare i Producie Gaze i Energie Rafinare i Marketing Corporativ i altele Total investiii +/- Alte ajustri Intrri conform situaiei activelor imobilizate (active corporale i necorporale) +/- Modificri nemonetare Ieiri de numerar pentru investiii n imobilizri corporale i necorporale + Ieiri de numerar pentru investiii n titluri de participare, mprumuturi i alte active financiare Investiii, conform situaiei fluxurilor de trezorerie
1
Ajustate cu costurile de dezafectare capitalizate, investiiile n sondele de explorare care nu au descoperit rezerve certe, costurile ndatorrii i alte intrri care, prin definiie, nu sunt considerate investiii
Investiiile au crescut la valoarea de 4.930 mil. lei (2011: 4.803 mil. lei), ca efect al investiiilor mai mari n segmentul E&P , compensate parial de investiiile mai mici efectuate n segmentele G&E i R&M.
| Aspecte financiare
Investiiile n segmentul E&P, n sum de 3.753 mil. lei (2011: 3.254 mil. lei), au reprezentat 76% din valoarea total nregistrat n 2012 i au fost predominant concentrate pe forajul sondelor de dezvoltare, lucrri de reparaii capitale i
58
operaiuni de adncime, proiecte de redezvoltare a zcmintelor precum i investiii legate de proiectele "Neptun Deep" i "Totea Deep". Aproximativ 4% din investiii au fost efectuate n segmentul G&E, n sum de 221 mil. lei (2011: 515 mil. lei), cea mai mare parte a acestei sume fiind alocat centralei electrice de la Brazi, care a nceput operaiunile comerciale n august 2012. n segmentul R&M, investiiile de 899 mil. lei (2011: 980 mil. lei) au reprezentat 18% din totalul investiiilor efectuate de Grup n 2012. n Rafinare, investiiile au fost direcionate n special ctre programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi (n special pentru modernizarea instalaiei de distilare atmosferic i n vid a ieiului i a instalaiei de cocsare). n plus, au fost fcute investiii pentru a asigura conformitatea cu cerinele legale i de mediu. Investiiile n segmentul Corporativ i altele s-au ridicat la 57
mil. lei (2011: 54 mil. lei), fiind direcionate n principal ctre proiecte din domeniul IT. Reconcilierea investiiilor totale cu valoarea intrrilor conform situaiei activelor imobilizate (corporale i necorporale) se refer, n principal, la intrri care, prin definiie, nu sunt considerate investiii, cum ar fi capitalizri rezultnd din revizuirea activelor de dezafectare i dobnda, comisioanele i diferenele de curs valutar capitalizate asociate mprumuturilor. Diferena dintre intrrile prezentate n situaia activelor imobilizate i investiiile raportate n situaia fluxurilor de trezorerie este datorat parial investiiilor care nu au afectat fluxurile de trezorerie n perioada de raportare (incluznd leasingul financiar i revizuirea provizioanelor de dezafectare) i variaiei datoriilor rezultate din investiii.
Bilanul contabil Bilanul simplificat (mil. lei) 2011 Active Active imobilizate Imobilizri corporale i necorporale Investiii n entiti asociate Alte active imobilizate Creane privind impozitul pe profit amnat Active circulante Stocuri Creane comerciale Alte active circulante Capitaluri proprii i datorii Total capitaluri proprii Datorii pe termen lung Provizioane pentru beneficii de pensionare i alte obligaii similare mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane privind obligaiile cu dezafectarea i restaurarea Provizioane i alte datorii Datorii privind impozitul pe profit amnat Datorii curente Furnizori i alte datorii asimilate mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane i alte datorii Total active / capitaluri proprii i datorii 21.077 9.287 195 2.173 5.898 1.009 12 6.125 2.983 464 2.678 36.488 58 25 1 6 16 3 0 17 8 1 7 100 23.405 8.646 241 1.717 5.866 813 8 6.094 2.880 525 2.689 38.145 61 23 1 5 15 2 0 16 8 1 7 100
Petrom Raport Anual 2012
% 85 75 0 7 2 15 6 5 4
% 86 77 0 6 2 14 6 5 3
Aspecte financiare |
59
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Activele totale au crescut uor, cu 1.657 mil. lei, pn la valoarea de 38.145 mil. lei. Creterea imobilizrilor corporale i necorporale cu suma de 2.024 mil. lei este principala cauz a creterii nete a activelor imobilizate cu 1.755 mil. lei, pn la 32.777 mil. lei. Intrrile de active corporale i necorporale (5.075 mil. lei) au depit valoarea total a amortizrii i a ajustrilor pentru depreciere precum i a cedrilor de active, cu suma de 2.085 mil. lei. Ponderea activelor corporale i necorporale n total active se ridic la 77% (2011: 75%). Scderea altor active imobilizate a fost determinat, n principal, de reevaluarea creanei asupra statului romn ca urmare a actualizrii estimrilor legate de costuri i timp, care a fost doar parial compensat de efectul de actualizare a provizioanelor. Scderea uoar a activelor circulante cu 99 mil. lei este legat de scderea stocurilor cu 98 mil. lei i de scderea altor active cu 143 mil. lei, compensat parial de o cretere a creanelor comerciale cu 142 mil. lei. Scderea altor active circulante s-a datorat, n principal, scderii numerarului i echivalentelor de numerar ca urmare a plii dividendelor i rambursrii mprumuturilor bancare, n timp ce creterea creanelor comerciale a fost influenat de veniturile mai ridicate din vnzri n segmentul R&M i creanele mai mari aferente exporturilor de iei din Kazahstan la sfritul lunii decembrie 2012, comparativ cu 2011. Creterea capitalurilor proprii cu 2.328 mil. lei, ca urmare a profiturilor nete mai mari generate n timpul anului, compensat parial de distribuirea dividendelor pentru exerciiul financiar 2011, a mbuntit indicatorul capital propriu la total active la 61% (2011: 58%). Scderea mprumuturilor pe termen lung cu 456 mil. lei se datoreaz, n principal, rambursrii mprumuturilor contractate de la BERD (Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare), n valoare de 416 mil. lei, i de la BEI (Banca European pentru Investiii), n valoare de 28 mil. lei. Creterea din cauza diferenelor de curs valutar a fost compensat aproape integral de reclasificarea poriunilor pe termen scurt n mprumuturi purttoare de dobnd pe
iii iv
termen scurt. Aceast reclasificare a condus, de asemenea, la creterea net a mprumuturilor purttoare de dobnd pe termen scurt cu 61 mil. lei. Datoriile ctre furnizori i alte datorii asimilate sunt mai sczute, n principal datorit finalizrii proiectelor de investiii n 2012, n timp ce provizioanele i alte datorii indic o uoar cretere n 2012, de 11 mil. lei. Indicatorul gradului de ndatorare Rambursrile mprumuturilor pe termen lung compensate parial de o scdere a numerarului i a echivalentelor de numerar au dus la o scdere a datoriei nete iii a Grupului Petrom la 1.711 mil. lei, comparativ cu 1.955 mil. lei la sfritul anului 2011. n consecin, la 31 decembrie 2012, indicatorul gradului de ndatorare iv a continuat s scad la 7,3%, de la 9,3%, ct nregistra la sfritul lunii decembrie 2011. Fluxurile de trezorerie Situaia fluxurilor de trezorerie ale Grupului este ntocmit folosind metoda indirect. Fluxul de trezorerie generat din activitatea de exploatare a crescut cu 744 mil. lei sau cu 12%, comparativ cu 2011, ajungnd la 7.185 mil. lei. Reconcilierea profitului nainte de impozitare cu fluxul de trezorerie generat din activitatea de exploatare (naintea modificrilor n activele circulante nete) a determinat o ajustare net pozitiv de 3.406 mil. lei pentru 2012 (2011: 3.229 mil. lei). n timp ce amortizarea i relurile de ajustri de depreciere a activelor imobilizate au adugat 2.852 mil. lei (2011: 2.830 mil. lei), modificrile nete ale provizioanelor (incluznd provizioanele pentru obligaiile de dezafectare i de restaurare i alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli) au contribuit la o scdere cu 227 mil. lei (2011: cretere cu 200 mil. lei) a fluxului de trezorerie. Cedarea activelor imobilizate i alte ajustri nemonetare au condus la o cretere cu 781 mil. lei (2011: cretere cu 199 mil. lei). n 2012, activele circulante nete, dobnzile i impozitele au generat o ieire de numerar de 1.046 mil. lei (2011: ieire de numerar de 1.396 mil. lei). Creanele au crescut cu 162 mil. lei (2011: cretere de 432 mil. lei), iar datoriile
Datoria net reprezint datorii purttoare de dobnd, inclusiv datoria privind leasingul financiar i exclude numerarul i echivalente de numerar Indicatorul aferent gradului de ndatorare este calculat ca datoria net / (capitaluri proprii) x 100
60
| Aspecte financiare
au crescut cu 194 mil. lei (2011: au nregistrat o scdere cu 53 mil. lei). Dobnzile nete i impozitul pe profit pltite au generat o ieire de numerar de 1.053 mil. lei (2011: ieire de numerar n sum de 944 mil. lei). Ieirile de numerar pentru investiii n active imobilizate de 5.130 mil. lei (2011: 5.265 mil. lei) au fost parial compensate de ncasrile din vnzarea de active imobilizate n valoare de 64 mil. lei (2011: 113 mil. lei) i de intrrile de numerar din vnzarea filialelor consolidate de 10 mil. lei (2011: 59 mil. lei). Ieirile nete de numerar
din activitile de investiii au avut o valoare total de 5.055 mil. lei (2011: 5.092 mil. lei). Ieirile de numerar pentru scderea net a mprumuturilor pe termen scurt i pe termen lung s-au ridicat la 478 mil. lei (2011: ieiri de numerar n sum de 1.199 mil. lei). Ieirile de numerar pentru plata dividendelor au fost de 1.741 mil. lei n 2012 (2011: 993 mil. lei). Ieirile nete de numerar din activitile de finanare s-au ridicat la 2.220 mil. lei (2011: intrri de numerar n valoare de 2.193 mil. lei).
Aspecte financiare |
61
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Managementul riscului
Potrivit Codului de Guvernan Corporativ, rolul Consiliului de Supraveghere al Petrom este de a adopta reguli stricte i de a se asigura, prin intermediul Comitetului de Audit, c sistemul de management al riscului este implementat n cadrul companiei i c acest sistem este eficient. Mai mult, Directoratul Petrom sprijin, coordoneaz i mbuntete n permanen sistemul de management al riscului prin implicare i monitorizare direct. Pentru a evalua riscurile asociate cu ntreg portofoliul de operaiuni al Petrom, Directoratul a mputernicit un departament dedicat de Management al Riscurilor i Asigurrilor cu obiectivul de a conduce i coordona practica de management al riscurilor n cadrul companiei. Sistem integrat de management al riscului n plus, sistemul de management al riscurilor implementat de Petrom este parte integrant a procesului de luare a deciziilor. Pentru orice proiecte noi de anvergur, strategii noi sau direcii noi de pia se organizeaz ateliere, n scopul evalurii riscurilor asociate cu beneficiile respectivei oportuniti, iar informaiile legate de riscuri strnse n cadrul atelierelor de lucru, precum i orice opinii relevante ale terelor persoane specializate sunt folosite pentru luarea de decizii informate. Sistem integrat de management al riscurilor Sistemul de management al riscurilor la nivelul ntreprinderii (EWRM Enterprise Wide Risk Management) din cadrul Petrom este recunoscut prin intermediul diferitelor studii comparative efectuate de consultanii externi ca fcnd parte din cele mai bune practici la nivel internaional. Sistemul EWRM urmrete n mod activ i formal identificarea, analiza, evaluarea i gestionarea tuturor riscurilor (riscuri de pia i financiare, operaionale i strategice) pentru a minimiza efectele acestora asupra fluxului de numerar al companiei pn la un nivel acceptabil agreat ca apetit pentru risc. Sistemul EWRM Petrom respect standardul ISO 31000 i este format dintr-o organizaie de management de risc dedicat, ce opereaz n baza unui cadru intern de reglementare solid, cu o infrastructur IT ce ofer posibilitatea
cuantificrii cantitative a riscurilor, care ofer certitudinea c procesul este integrat n activitatea operaional zilnic i livreaz rezultatele ateptate conform obiectivelor sale. Petrom are patru niveluri de roluri formate n cadrul sistemului de management al riscurilor organizate tip piramid. Primul nivel cuprinde proprietarii de risc, care sunt reprezentai n toate zonele de activitate prin manageri din diferite sectoare de activitate, al doilea nivel este reprezentat de unitile de afaceri i coordonatorii de risc divizionali, care faciliteaz i coordoneaz procesul de management de risc din divizia lor, al treilea nivel se refer la managerul de risc reprezentat prin departamentul de managementul riscurilor, care gestioneaz ntreg procesul de management de risc asistat de funcii corporatiste de specialitate (HSSE, Conformitate, Juridic, Financiar, Control). Cel mai nalt nivel este reprezentat de Directoratul Petrom, care coordoneaz i aprob profilul de risc consolidat al Petrom n conformitate cu apetitul pentru risc i obiectivele companiei. Sistemul de management al riscului i eficacitatea acestuia sunt monitorizate de Comitetul de Audit al Consiliului de Supraveghere prin rapoarte regulate. Obiectivele managementului riscului Obiectivul sistemului de management al riscurilor din cadrul Petrom este de a securiza capacitatea companiei de a oferi valoare economic adugat pozitiv pe un orizont de timp mediu, prin gestionarea riscurilor la care este expus compania i potenialul impact al acestora asupra fluxului de numerar, n limitele apetitului pentru risc. Riscurile operaionale de tip eveniment cu potenial ridicat, precum i riscurile strategice pe termen lung sunt, de asemenea, identificate i gestionate consecvent. Categoriile de risc utilizate n prezent n cadrul sistemului EWRM al Petrom sunt organizate n riscuri de pia i financiare, riscuri operaionale i riscuri strategice. Aceste categorii includ, printre altele, riscuri de pia, riscuri financiare, riscuri de proiect, riscuri de proces, riscuri legate de sntate, siguran i securitate, riscuri fiscale, riscuri de conformitate, riscuri de personal, riscuri legate de litigii, riscuri legate de reglementare i riscuri reputaionale.
62
n ceea ce privete instrumentele i tehnicile utilizate, Petrom urmeaz cele mai bune practici internaionale n gestionarea riscului i utilizeaz modele stocastice cantitative pentru a msura eventualele pierderi asociate portofoliului de riscuri al companiei, pe un orizont de timp de trei ani i un grad de ncredere de 95%. Toate riscurile sunt analizate pe baza cauzelor, consecinelor, tendinelor istorice, volatilitilor i impactului potenial asupra fluxului de numerar. Cele mai semnificative expuneri, financiare i nonfinanciare, ale Petrom sunt riscul de pia pentru mrfuri tranzacionabile, riscul de schimb valutar i riscuri operaionale hazard de tip eveniment. n ceea ce privete riscul de pia pentru mrfurile tranzacionabile, Petrom este expus riscului de pre i volatilitii fluxurilor de numerar, generate de activitile de producie, rafinare i marketing asociate ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii. Riscul de pre are o importan strategic central n cadrul profilului de risc al Petrom i al lichiditii companiei. Riscul de pre aferent mrfurilor tranzacionabile ale Grupului Petrom este analizat ndeaproape, cuantificat i evaluat. Petrom poate folosi instrumente de acoperire pentru a-i reduce expunerea la riscurile de pre aferente mrfurilor tranzacionabile pentru a garanta necesitile minime de numerar ateptate. Petrom nu contracteaz i nici nu tranzacioneaz instrumente financiare, incluznd instrumente financiare derivate, n scopuri speculative. Instrumentele financiare derivate sunt folosite pentru unicul scop de a gestiona expunerea la riscurile aferente preului i valutei mrfurilor tranzacionabile, care sunt evaluate innd seama de nevoile Grupului Petrom i sunt aprobate de Directoratul Petrom n concordan cu apetitul pentru risc al companiei. Pentru a proteja fluxul de numerar al Grupului n 2012, Petrom a angajat instrumente de acoperire a riscului de tip swap, fixnd astfel cotaia Brent la 101 USD pe baril pentru un volum de producie de 30.000 de barili pe zi, aproximativ o treime din producia total de iei. Operaia de acoperire s-a dovedit eficient n garantarea unui pre minim de 101 USD pe baril pentru 30% din producia total de iei a Petrom, rezultnd dintr-un flux de numerar negativ al instrumentului derivativ
compensat cu un flux de numerar pozitiv din vnzrile pe pia. n ceea ce privete managementul riscului de schimb valutar, numerarul Petrom este expus volatilitii monedei naionale fa de USD, dar i fa de EUR. Efectul riscului de schimb valutar asupra fluxurilor de numerar, precum i corelaia cu preul ieiului sunt monitorizate regulat. Din punct de vedere al riscului operaional, Petrom este o companie integrat, cu un portofoliu vast de active, majoritatea dintre aceste active fiind instalaii de producie i prelucrare hidrocarburi. O atenie deosebit este acordat riscurilor legate de sigurana proceselor, politica Petrom fiind s prevenim incidentele, s asigurm operaiuni sigure . Riscurile de tip eveniment cu potenial ridicat asociate activitii operaionale (spre exemplu, erupii, explozii, cutremure etc.) sunt identificate sistematic i pentru fiecare dintre acestea se elaboreaz i se evalueaz scenarii de incident. Acolo unde este considerat necesar, se realizeaz planuri specifice de gestionare a riscului pentru fiecare locaie n parte. Pe lng planurile de reacie n caz de dezastru, criz i urgene, politica Petrom cu privire la riscurile asigurabile este de a le finana prin instrumente de asigurare. Aceste riscuri sunt analizate ndeaproape, cuantificate, monitorizate de organizaia de risc i sunt gestionate prin proceduri interne detaliate. Managementul riscului de credit se refer la riscul aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a obligaiilor contractuale, care are drept rezultat pierderi financiare pentru Petrom. Principalele riscuri de credit la care este expus Grupul sunt evaluate, monitorizate i gestionate folosind limite de credit predeterminate pentru fiecare dintre ri, bnci, parteneri de afaceri i furnizori. Pe baza bonitii acestora i informaiilor de rating disponibile, tuturor contraprilor li se aloc un nivel maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce privete limita de credit (sume i scadene), iar evalurile de bonitate i limitele acordate sunt revizuite la intervale regulate. n scopul evalurii riscului de lichiditate, pe termen scurt, intrrile i ieirile de numerar financiare i operaionale bugetate la nivelul Petrom sunt monitorizate i analizate lunar, pentru a stabili modificarea net ateptat a lichiditii. Aceast
63
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
analiz ofer baza pentru deciziile legate de finanare i nevoile de capital. Pentru riscurile pe termen mediu, pentru a garanta solvabilitatea permanent a Petrom i pstrarea flexibilitii financiare necesare, sunt meninute rezerve de lichiditate sub form de linii de credit angajate. Petrom este expus n mod inerent riscului de rat a dobnzii prin prisma activitilor sale de finanare. Volatilitatea EURIBOR poate genera variaii ale resurselor de flux de numerar necesare pentru a finana plata dobnzilor asociate datoriei Petrom. Riscurile ratei dobnzii sunt analizate ndeaproape, cuantificate i monitorizate. Rezultate La intervale regulate de timp, profilul de risc consolidat al Petrom este raportat, prin comparaie cu apetitul pentru risc al companiei, spre a fi aprobat de Directorat i cu scopul informrii Comitetului de Audit. Gradul de contientizare a riscurilor i nelegerea profilului de risc al companiei, precum i abilitile de management al riscului s-au mbuntit considerabil n toat compania de-a lungul anilor. n 2012, n martie i octombrie, profilul de risc consolidat a fost raportat i aprobat de Directoratul Petrom, n conformitate cu apetitul pentru risc al companiei. Comitetului de Audit i s-a prezentat raportul de
risc al companiei n martie i octombrie 2012 i acesta a luat act de toate informaiile cuprinse n respectivul raport. Prin intermediul procesului de management al riscurilor, Petrom i securizeaz lichiditatea i sustenabilitatea pe termen lung i reduce incertitudinile legate de obiectivele sale strategice i financiare.
Cadrul sistemului de control intern al OMV Petrom const n urmtoarele elemente: Element Mediul de control intern Descriere Existena unui mediu de control reprezint fundamentul unui sistem de control intern eficient. Acesta const n definirea i aderarea la valori i principii la nivel de grup (de ex. etica n afaceri), precum i msuri organizatorice (de ex. atribuirea clar de responsabiliti i autoritate, angajament n domeniul competenei, reglementri privind drepturile de semntur i mprirea sarcinilor). n general, toate procesele de afaceri, de management i cele de suport se afl n sfera de acoperire a sistemului de control intern. Acestea sunt evaluate n scopul identificrii activitilor riscante i critice. Activitile i msurile de control (precum mprirea sarcinilor, verificri, aprobri, drepturi de acces IT) sunt definite, implementate i executate pentru a reduce riscurile semnificative de proces i conformitate. Atribuiile aferente includ documentarea principalelor procese i proceduri, care, la rndul su, conine o descriere a activitilor de control-cheie efectuate. Conducerea companiei i funcia de Audit Intern evalueaz implementarea eficient a sistemului de control intern.
64
Un set cuprinztor de standarde, condiie esenial pentru un control intern adecvat Pentru Petrom, o condiie esenial pentru constituirea unui set cuprinztor de standarde este implementarea i meninerea unui sistem riguros de gestiune a afacerilor (Business Management System - BMS), conceput n aa fel nct s corespund setului integrat de procese i instrumente folosite de companie pentru dezvoltarea strategiei sale, transpus n aciuni efective i n monitorizarea i creterea eficacitii att a proceselor, ct i a instrumentelor. Departamentul Afaceri Corporative i Conformitate este responsabil de coordonarea BMS. Acest departament furnizeaz sprijin diferitelor entiti ale Petrom n vederea ndeplinirii cerinelor de reglementare, coordoneaz elaborarea de reglementri corporative i realizeaz verificarea calitii. Directiva Managementul Reglementrilor stabilete clasificarea, definiia i structura standardizat a reglementrilor corporative (directive, standarde, proceduri, instruciuni, recomandri etc.), precum i elaborarea, aprobarea, comunicarea, monitorizarea i procesul de raportare a acestora. Auditul intern evalueaz eficacitatea i eficiena politicilor, procedurilor i sistemelor n vigoare n companie, menite s asigure: identificarea corect i gestionarea riscurilor, fiabilitatea i integritatea informaiilor, conformitatea cu legile i reglementrile, protecia activelor, utilizarea economic i eficient a resurselor i realizarea obiectivelor i scopurilor stabilite. Auditul intern desfoar audituri regulate ale companiilor individuale din cadrul grupului i informeaz Comitetul de Audit cu privire la rezultatele auditurilor realizate. Standardele stabilite la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare Grupul dispune de un Manual de Contabilitate aplicat n mod consecvent n toate companiile din cadrul Grupului n vederea asigurrii unui tratament contabil uniform aplicat pentru aceleai situaii de afaceri. Manualul de Contabilitate al Grupului este actualizat cu regularitate n funcie de schimbrile
survenite n Standardele Internaionale de Raportare Financiar. n plus, organizarea departamentelor de contabilitate i de raportare financiar este astfel instituit pentru a se obine un proces de raportare financiar de nalt calitate. Rolurile i responsabilitile sunt definite n mod specific i, pentru a se asigura corectitudinea i exactitatea procesului de raportare financiar, este aplicat un proces de revizuire - principiul celor patru ochi . Stabilirea unor standarde la nivel de grup pentru elaborarea situaiilor financiare anuale i interimare, prin intermediul Manualului de Contabilitate al Grupului, face, de asemenea, obiectul unei Reglementri Corporative interne.
65
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
1. Relaiile dintre conducere i salariai i elementele conflictuale care caracterizeaz aceste relaii Dialogul dintre sindicate i conducere continu n mod regulat. Elementele-cheie ale cadrului care prezint relaia dintre conducere i angajai constau din contractul colectiv de munc, regulamentul intern i comisia de paritate. Toi paii fcui n procesul de reorganizare iniiat de companie au fost discutai i agreai de ambele pri. Formularea anumitor prevederi din contractul colectiv de munc la nivel de companie a generat o serie de litigii de munc prin care mai muli angajai solicitau plata unor prime pretins a fi neachitate acestora. Marea majoritate a revendicrilor au ca obiect aspecte anterioare privatizrii Petrom. Litigiile fac obiectul instanelor din Bucureti i din ar i sunt n diverse faze procesuale. Aprarea Petrom const n argumentul c primele respective au fost incluse i meninute n salariul de baz al angajailor, astfel c revendicrile nu sunt justificate. Acest argument este avut n vedere n marea majoritate a litigiilor care sunt n prezent ctigate irevocabil n recurs de ctre Petrom. Provizionul constituit n 2008 pentru litigii legate de CCM nu a fost suplimentat Pe parcursul anului 2012, Petrom a continuat s primeasc noi revendicri n acest sens. Ca urmare a evalurii datoriilor poteniale ce ar putea rezulta din litigiile aflate n derulare, nu a fost necesar, pn la data prezentului raport, suplimentarea provizionului constituit pentru acoperirea riscului, conform principiilor prudeniale. Petrom a ntreprins toate aciunile posibile i a angajat toate resursele necesare pentru a se apra mpotriva proceselor de judecat i, de asemenea, pentru a preveni creterea numrului de litigii. n plus, au fost ntreprinse demersuri ample de informare a angajailor n vederea creterii gradului de contientizare pe acest subiect. Ca urmare a acestor discuii de clarificare cu reclamanii, muli dintre acetia i-au retras plngerile sau, dup caz, i-au exprimat intenia de a rambursa sumele primite. 2. Probleme poteniale legate de dreptul de
proprietate asupra imobilizrilor corporale ale companiei Compania a primit notificri privind restituirea imobilelor preluate abuziv de stat n perioada 6.03.1945-22.12.1989, sub incidena Legii nr. 10/2001, prin care se reglementeaz modalitile, condiiile i formele legale n vederea restituirii acestora. Situaia centralizat a acestor notificri i soluionarea lor la data de 31.12.2012 este urmtoarea 1.126 de notificri au fost transmise ctre Petrom, din care: 16 cldiri au fost restituite 1.082 de notificri au fost respinse din cauza neconformrii cu prevederile Legii nr. 10/2001 27 de notificri au fost redirecionate ctre alte instituii 1 notificare (dosar) este n curs de analiz Conform art. 7.2, coroborat cu prevederile art. 26 din Normele Metodologice pentru aplicarea Legii nr. 10/2001, aprobate prin Hotrrea de Guvern nr. 498/2002, primriile sau prefecturile notificate au obligaia de a identifica unitatea deintoare i de a direciona notificrile ctre aceste entiti, n vederea soluionrii. De asemenea, se comunic notificatorilor c imobilul solicitat nu se afl n administrarea acestor entiti, precum i unitatea deintoare care va soluiona notificarea. Deoarece pn la aceast dat activitatea de soluionare a notificrilor din cadrul comisiilor de la nivelul primriilor sau prefecturilor nu s-a ncheiat, exist posibilitatea ca o parte din notificrile primite s fie direcionate n continuare ctre Petrom. 3. Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorii companiei i o alt persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator Petrom este guvernat n sistem dualist, conducerea companiei fiind asigurat de Directorat, sub controlul i supravegherea Consiliului de Supraveghere. Membrii Consiliului de Supraveghere nu sunt numii de o anumit persoan sau un anume acionar. Ei sunt alei n cadrul Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor pe baza votului acionarilor i n conformitate cu cerinele legale referitoare la cvorum i majoritate. Prin urmare,
66
nu exist astfel de contracte i nelegeri care s fie prezentate. 4. Participarea membrilor Consiliului de Supraveghere la capitalul social al companiei Petrom nu are cunotin ca un membru al Consiliului de Supraveghere s fi deinut n anul supus analizei aciuni emise de companie. 5. Orice acord, nelegere sau legtur familial ntre membrii conducerii executive i alt persoan, datorit creia persoana respectiv a fost numit n conducerea executiv Petrom nu are cunotin de existena unor asemenea contracte ori nelegeri. 6. Participarea membrilor conducerii executive la capitalul social al companiei n urma programului de rscumprare aciuni, 100 de aciuni au fost atribuite Marianei Gheorghe, Preedinte al Directoratului. De asemenea, ca dovad a unei foarte bune guvernane corporative, dorim s subliniem faptul c soul Marianei Gheorghe deine un numr de 60.000 de aciuni emise de Petrom.
7. Eventualele litigii sau proceduri administrative n care au fost implicai administratorii i membrii conducerii executive n ultimii 5 ani Dup cunotinele noastre, la data ntocmirii acestui raport, n 2012 nu au existat litigii sau proceduri administrative mpotriva membrilor Directoratului sau ai Consiliului de Supraveghere legate direct de activitatea lor n cadrul Companiei i care au impact asupra preului aciunilor societii sau asupra capacitii lor de a deine poziia de membru n organismele corporative anterior menionate. Cu toate acestea, membrii Directoratului sunt implicai n unele procese sau proceduri preliminare care nu aparin categoriilor menionate anterior.
67
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Evenimente ulterioare
Schimbri n Directorat ncepnd cu 1 ianuarie 2013, Andreas Peter Matje a fost numit membru al Directoratului i Director Financiar al Petrom, ca urmare a renunrii lui Daniel Turnheim la mandatul su. Ieire de pe piaa mbutelierii i distribuiei de butelii de aragaz Pe 7 ianuarie 2013, OMV Petrom a finalizat tranzacia de vnzare a participaiei sale de 99,99% n cadrul filialei Petrom LPG ctre Crimbo Gas International. Vnzarea acestei participaii este n concordan cu strategia Grupului Petrom de a se concentra pe activitile principale ale Grupului. Contract de opiune cu Romgaz pentru participarea la operaiuni n perimetrul offshore Midia Pe 13 februarie 2013, ExxonMobil Exploration and Production Romania Limited (EMEPRL ) i OMV Petrom S.A. au anunat semnarea unui contract cu Romgaz S.A. (Romgaz) pentru a oferi Romgaz opiunea de a participa n operaiuni petroliere n poriunea de ap mai adnc a perimetrului Midia din zona romneasc a Mrii Negre. n octombrie 2012, EMEPRL i OMV Petrom S.A. au semnat un contract de transfer cu Sterling Resources Ltd. i Petro Ventures Europe B.V. pentru achiziia unei participaii de 85% pentru drepturile de explorare i producie de hidrocarburi aferente unei poriuni din perimetrul Midia XV. Opiunea Romgaz de a intra este declanat de finalizarea contractului de transfer i de anunul unei descoperiri comerciale. EMEPRL va fi operatorul operaiunilor petroliere n zona de ap mai adnc a perimetrului Midia. Petrom i Repsol vor explora mpreun n Romnia perimetre onshore la mare adncime Pe 22 februarie 2013, Petrom a semnat un contract de farm-out cu Repsol, prin care acesta din urm achiziioneaz o participaie de 49% pentru zona cu adncime mai mare de 2.500-3.000 m a perimetrelor onshore de explorare Bicoi V, Trgovite VI, Piteti XII i Trgu Jiu XIII, localizate n sudul Carpailor de Curbur i, respectiv, al Carpailor Meridionali. Acest parteneriat este n acord cu strategia
noastr de a debloca potenialul de explorare onshore n Romnia i vizeaz investiii estimate la aproximativ 50 mil. euro n urmtorii doi ani. Schimbri n Directorat n data de 21 martie, Petrom a anunat numirea lui Gabriel Selischi n funcia de membru al Directoratului Petrom, responsabil cu activitatea de Explorare i Producie, ncepnd cu 1 septembrie 2013. Aceasta survine ca urmare a renunrii lui Johann Pleininger la mandatul de membru al Directoratului, pentru a ocupa noua funcie de Vicepreedinte Senior pentru Regiunea European Central i de Est (CEE) n cadrul diviziei E&P a OMV. Gabriel Selischi s-a alturat echipei Petrom E&P n 2006, ocupnd funcia de Director Strategie, Projecte i Inginerie i, mai recent, Director al Unitii de Afaceri Zone de Producie Interne. nainte de a se altura Petrom, Selischi a activat ca Senior Manager la Schlumberger i ca Director n cadrul Gemini Consulting.
68
| Evenimente ulterioare
Perspective 2013
Preul ieiului se menine peste valoarea de 100 USD/bbl Estimm c preul mediu anual al ieiului Brent n 2013 se va situa peste valoarea de 100 USD/bbl i c diferenialul Brent-Urals va continua s fie relativ mic. Politicile economice interne trebuie s se axeze pe stimularea creterii Potrivit Comisiei Europene, n 2013 se preconizeaz o cretere a economiei Romniei cu 1,5%, n contextul consumului privat mai amplu i absorbiei mai puternice de fonduri europene. Cererea extern va juca n continuare un rol important n relansarea economiei. Politicile economice interne vor avea ns un rol esenial n impulsionarea revenirii economice. Noi msuri de ordin legislativ i de reglementare Pe piaa local a gazelor estimm c cererea se va menine stabil, dei vor exista unele presiuni. Se preconizeaz c efectele creterii economice modeste vor fi contrabalansate de msurile de eficientizare din industrie, n contextul liberalizrii preului la gaze. n ceea ce privete preul gazelor, Guvernul a aprobat un calendar de majorare treptat a preurilor reglementate la gazele din producia intern pentru perioada 2013-2014, n conformitate cu prevederile noii legi a energiei electrice i a gazelor, precum i cu cea de-a aptea revizuire a programului economic al Romniei de ctre FMI i Comisia European. Prima majorare se aplic sectorului non-casnic, ncepnd cu luna februarie 2013. Conform legii, termenul limit privind liberalizarea deplin a pieei gazelor naturale pentru sectorul non-casnic este sfritul anului 2014, cu posibilitate de prelungire pn la sfritul anului 2015, iar pentru consumatorii casnici termenul limit este sfritul anului 2018. De asemenea, ncepnd din februarie 2013, Guvernul a introdus i un pachet de msuri fiscale, care afecteaz productorii de iei i gaze, impunnd o tax de 60% pe veniturile suplimentare rezultate din liberalizarea preurilor la gazele din producia intern, din care se deduc redevenele aferente i investiiile din activitatea de explorare i producie (acestea din urm fr a depi, ns, 30% din veniturile adiionale); n plus, Guvernul a introdus i o tax de 0,5%,
aferent extraciei de iei, ce a intrat n vigoare tot n luna februarie. Dei pachetul de msuri fiscale nu a fost nc aprobat de Parlament, iar legislaia secundar pentru implementarea acestuia nu a fost nc adoptat, n 2013 nu ne ateptm la un impact financiar substanial din liberalizarea preurilor la gaze i implementarea noilor msuri fiscale i de reglementare, innd cont c rezultatele anului 2012 reflect deja condiii contractuale mai bune pentru vnzrile de gaze din producia intern, comparativ cu nivelul introdus oficial, de 495 lei/1.000 mc. Cele dou msuri sunt n vigoare pn la sfritul anului 2014, an care coincide cu expirarea regimului actual de taxare pentru iei i gaze. n 2013, ne vom angaja n dialog cu autoritile romne pentru definirea unui cadru fiscal i de reglementare pe termen lung, stabil i propice investiiilor. Estimm c dinamica ofertei pe piaa energiei electrice va exercita presiune asupra preurilor, ca urmare a punerii n exploatare a unor capaciti suplimentare din surse regenerabile, dar i ca efect al cererii reduse, ce reflect creterea economic modest i msurile viitoare de eficientizare energetic. Investiii semnificative Pentru a sprijini dezvoltarea durabil i potenialul de cretere ale companiei, vom continua eforturile investiionale semnificative, meninndu-ne totodat poziia financiar robust, cu un nivel planificat al investiiilor de peste 1 mld. euro pentru 2013. E&P: stabilizarea n continuare a nivelului produciei i deblocarea potenialului n 2013, ne vom concentra pe oportunitile de dezvoltare n E&P i pe implementarea iniiativelor de cretere a performanei n ntreaga organizaie. Vom continua eforturile investiionale susinute, n vederea stabilizrii produciei, prin redezvoltarea zcmintelor, lucrri de foraj i reparaii capitale, iniiative privind excelena operaional i optimizarea portofoliului prin parteneriate. Avem n plan s form mai mult de 110 sonde, din care dou sonde de evaluare n zcmntul Totea. Urmrim, de asemenea, s aducem cinci proiecte de redezvoltare a zcmintelor n faza
Perspective 2013 |
69
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
de implementare, n vederea susinerii eforturilor noastre de cretere a recuperrii finale de iei i gaze. Activitile de reparaii capitale n Petrom vor fi meninute la un nivel ridicat, de aproximativ 1.600 de lucrri, cu o contribuie important n 2013. Att explorarea offshore (n ape de mare sau mic adncime), ct i explorarea onshore reprezint o parte important a activitii noastre. Dup succesul nregistrat de prima sond de adncime forat n apele romneti n primul trimestru al anului trecut, n 2013 ne vom concentra pe prospeciuni seismice suplimentare i pe interpretarea datelor, anticipndu-se c explorarea va ncepe la finele anului. mpreun cu ExxonMobil Exploration i Production Romania Limited vom continua programul nceput la sfritul anului 2012, pentru achiziia celei mai mari seismici 3D realizate vreodat n Marea Neagr. Lucrrile suplimentare de interpretare seismic vor fi axate pe zona de mic adncime a blocurilor Neptun i Istria, cu scopul de a identifica viitori candidai pentru forajul de explorare offshore. n Ucraina, Acordul de mprire a Produciei se afl n prezent n curs de negociere. n Kazahstan, vom continua s implementm schema de injecie a apei n zcmntul Komsomolskoe, cu scopul de a asigura suportul presiunii de zcmnt pentru producia de lung durat. n 2013, se va desfura planul de redezvoltare a zcmntului TOC, aprobat n septembrie 2012, n vederea meninerii nivelurilor de producie. G&E: realizarea sinergiilor din vnzarea de gaze naturale i electricitate pentru creterea valorii gazelor din producia proprie n activitatea de gaze, prioritile pentru 2013 vor fi meninerea poziiei de lider pe piaa liber a gazelor, concomitent cu adaptarea strategiei de vnzri la liberalizarea ateptat conform noii legi a energiei. O prim majorare a preului gazelor naturale din producie intern, pentru sectorul non-casnic, a intrat n vigoare ncepnd cu luna februarie 2013 (de la 45,71 lei/MWh, la 49,00 lei/MWh). Preurile gazelor pentru consumatorii non-casnici vor crete gradual pn la 68,30 lei/MWh n cursul anului 2013, n timp ce preurile
pentru consumatorii casnici se preconizeaz c vor ajunge la 49,80 lei/MWh, cu o prim cretere programat pentru 1 iulie 2013 (48,50 lei/MWh). n activitatea de energie, vizm creterea valorii gazelor din producia proprie prin continuarea optimizrii operrii centralei de la Brazi i prin consolidarea poziiei noastre pe pia, precum i prin maximizarea performanei operaionale a parcului eolian Dorobanu. Un accent important se va pune pe realizarea sinergiilor din gruparea activitilor de vnzare electricitate i gaze naturale ctre clienii existeni. R&M: continum optimizarea operaional i modernizarea rafinriei Petrobrazi n R&M, marjele i volumele vor continua s rmn sub presiune, ca urmare a cotaiilor internaionale ridicate la iei i produse petroliere precum i ca efect al revigorrii economice uoare n regiunea n care ne desfurm activitatea. Vom continua msurile de optimizare i management strict al costurilor, preconiznd c i anul 2013 se va caracteriza prin condiii dificile de pia. n ceea ce privete programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi, am implementat noi etape, prin punerea n funciune a instalaiei de cocsare n ianuarie 2013. Urmtorii pai vizeaz noua instalaie de desulfurare a gazelor, planificat pentru 2013, finalizarea proiectului de conversie a motorinei n vid n 2014, precum i alte proiecte de eficientizare energetic i protecie a mediului. Urmrim optimizarea ratei de utilizare a rafinriei Petrobrazi, n vederea adaptrii n funcie de cererea de pe pia i ieiul disponibil din producie proprie, meninnd, n acelasi timp, un nivel crescut al eficienei energetice i aplicnd un management strict al costurilor. Pentru 2013, nu avem planificat nicio oprire important a rafinriei. Vom continua programul de modernizare i optimizare a reelei de depozite, urmnd s finalizm lucrrile i s demarm operarea comercial la depozitul de produse petroliere de la Bacu nainte de sfritul anului 2013.
70
| Perspective 2013
Pentru a-i pstra competitivitatea ntr-o lume aflat n schimbare, Petrom dezvolt i i adapteaz practicile de guvernan corporativ astfel nct s se poat conforma noilor cerine i s poat profita de noile oportuniti. Un proces decizional transparent, fundamentat pe reguli clare i obiective, sporete ncrederea acionarilor n companie. De asemenea, acesta contribuie la protejarea drepturilor acionarilor, mbuntind performana general a companiei, oferind un acces mai bun la capital i la prevenirea riscurilor. Prin urmare, compania a acordat ntotdeauna o importan deosebit bunei guvernane corporative i ader la principiile stipulate de Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti. n aprilie 2007, un sistem dualist de guvernan a fost pus n aplicare n Petrom i, de atunci, compania este administrat de un Directorat, care gestioneaz activitile zilnice ale acesteia, i de un Consiliu de Supraveghere, ales de ctre acionari s acioneze ca un organism de monitorizare, superviznd i controlnd Directoratul. Competenele i atribuiile organismelor menionate mai sus sunt prezentate n Actul Constitutiv al companiei, disponibil pe site-ul nostru web (n seciunea Guvernan corporativ) i n reglementrile interne relevante. Angajamentul pentru buna guvernan corporativ n conformitate cu cea mai bun practic de guvernan corporativ, compania este administrat ntr-un climat de deschidere, bazat pe dialogul onest dintre Directorat i Consiliul de Supraveghere, precum i n cadrul fiecruia dintre aceste organisme. Membrii organismelor corporative menionate mai sus au datoria de a da dovad de diligen i loialitate fa de companie. Astfel, Directoratul i Consiliul de Supraveghere adopt hotrrile necesare pentru bunstarea companiei, n primul rnd innd cont de interesele acionarilor i ale angajailor. Adunarea General a Acionarilor Adunarea General a Acionarilor (AGA) este
convocat de Directorat de fiecare dat cnd este necesar, n conformitate cu prevederile legii. Data adunrii nu poate fi n mai puin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea anunului de convocare n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Anunul de convocare trebuie publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i ntr-unul din cotidienele de larg circulaie din Romnia. n situaii excepionale, atunci cnd interesul companiei o cere, Consiliul de Supraveghere poate convoca AGA. Convocatorul va fi transmis ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, n conformitate cu reglementrile pieei de capital. Convocatorul va fi, de asemenea, disponibil pe site-ul companiei, n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor , mpreun cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe agenda AGA. Situaiile financiare anuale sunt puse la dispoziie ncepnd cu data anunului de convocare a AGOA, n cadrul creia acestea vor fi supuse aprobrii. Organizarea Adunrii Generale a Acionarilor AGA este prezidat de obicei de Preedintele Consiliului de Supraveghere, care poate desemna o alt persoan pentru a conduce adunarea. Preedintele adunrii desemneaz doi sau mai muli secretari tehnici, care verific ndeplinirea formalitilor prevzute de lege pentru desfurarea adunrii i pentru ntocmirea proceselor-verbale ale acesteia. Procesele-verbale, semnate de preedinte i de secretari, constat ndeplinirea formalitilor referitoare la anunul de convocare, data i locul adunrii, ordinea de zi, acionarii prezeni, numrul de aciuni, un rezumat al punctelor discutate, hotrrile adoptate i, la cererea acionarilor, declaraiile date de acionari n cadrul adunrii. Hotrrile AGA sunt redactate n baza procesuluiverbal i se semneaz de Preedintele Consiliului de Supraveghere sau de o alt persoan desemnat de Preedinte. n conformitate cu reglementrile pieei de capital, hotrrile AGA vor fi transmise ctre Bursa de Valori Bucureti i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare n termen de 24 de ore de la eveniment. Hotrrile vor fi, de asemenea, disponibile pe site-ul companiei,
71
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n cadrul seciunii Adunarea General a Acionarilor . Principalele atribuii ale Adunrii Generale a Acionarilor Principalele atribuii ale Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor (AGOA) sunt urmtoarele: s discute, s aprobe sau s modifice situaiile financiare anuale, dup verificarea rapoartelor Directoratului, ale Consiliului de Supraveghere, ale auditorului financiar i ale auditorilor interni s distribuie profitul i s stabileasc dividendele s aleag membrii Consiliului de Supraveghere i auditorul financiar i s revoce numirea oricruia dintre acetia; s aprobe durata minim a contractului de audit s stabileasc remuneraia membrilor Consiliului de Supraveghere i a auditorului financiar pentru exerciiul fiscal curent s evalueze activitatea membrilor Directoratului i a membrilor Consiliului de Supraveghere, s evalueze performana acestora i s le dea descrcare de rspundere n conformitate cu prevederile legii s aprobe bugetul de venituri i cheltuieli, precum i programul de afaceri pentru urmtorul exerciiu fiscal s aprobe rapoartele Consiliului de Supraveghere n legtur cu activitatea de supervizare derulat de acesta Adunarea General Extraordinar a Acionarilor (AGEA) are dreptul de a decide, n principal, urmtoarele: schimbarea formei corporative a companiei modificarea domeniului de activitate al companiei majorarea capitalului social al companiei reducerea capitalului social al companiei fuzionarea cu alte companii divizarea companiei dizolvarea companiei convertirea aciunilor dintr-o clas n alta orice modificri aduse Actului Constitutiv
Consiliul de Supraveghere Consiliul de Supraveghere este alctuit din nou membri alei de AGOA, n conformitate cu prevederile Legii privind societile comerciale. Mandatul actualului Consiliu de Supraveghere a nceput n 2009 i este n vigoare pn n 2013. Membrii Consiliului de Supraveghere pot fi acionari ai companiei, ns nu pot fi membri ai Directoratului. Membrii Consiliului de Supraveghere La sfritul anului 2012, Consiliul de Supraveghere avea urmtoarea componen a membrilor: Gerhard Roiss, David Davies, Jacobus Gerardus Huijskes, Manfred Leitner, Hans Peter Floren, Riccardo Puliti, Constantin Dasclu, Gheorghe Ionescu i Joseph Bernard Mark Mobius. Pn la 23 martie 2012, Gerald Kappes a fost membru interimar al Consiliului de Supraveghere al Petrom ncepnd cu 1 ianuarie 2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost membru al Consiliului de Supraveghere al Petrom ntre anii 2006 i 2011). Principalele competene ale Consiliului de Supraveghere Consiliul de Supraveghere are urmtoarele competene: s exercite controlul asupra administrrii companiei de ctre Directorat s determine structura i numrul de funcii n Directorat; s numeasc i s revoce membrii Directoratului s nfiineze o comisie de audit i alte comisii specializate, dac este cazul s verifice dac aciunile derulate n cursul administrrii companiei sunt compatibile cu legea, cu Actul Constitutiv i cu orice hotrri relevante ale Adunrii Generale a Acionarilor s nainteze Adunrii Generale a Acionarilor un raport referitor la activitatea de supraveghere desfurat s reprezinte compania n relaia cu Directoratul s verifice situaiile financiare ale companiei s verifice raportul membrilor Directoratului s propun Adunrii Generale a Acionarilor
72
numirea i revocarea auditorului financiar, precum i durata minim a contractului de audit Responsabilitile membrilor Consiliului de Supraveghere, precum i procedurile de lucru i abordarea conflictelor de interes i a tranzaciilor pe cont propriu sunt guvernate de reglementrile interne aplicabile. n conformitate cu Legea privind societile comerciale, niciunul dintre membrii Consiliului de Supraveghere nu deine vreo funcie executiv n cadrul companiei. n timpul exerciiului financiar 2012, Consiliul de Supraveghere s-a reunit de ase ori n plen i i-a exprimat aprobarea n scris n patru ocazii (mai multe detalii se gsesc n Raportul Consiliului de Supraveghere). Comitete speciale Consiliul de Supraveghere poate atribui anumite chestiuni limitate unora dintre membrii si, care s acioneze individual sau n cadrul unor comitete speciale i, de asemenea, poate apela la experi pentru a analiza anumite aspecte. Sarcina comitetelor este de a emite recomandri n scopul ntocmirii hotrrilor care trebuie adoptate de Consiliul de Supraveghere, fr ca prin aceasta Consiliul de Supraveghere, n integralitatea sa, s fie mpiedicat s se ocupe de chestiunile atribuite comitetelor. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt numii de ctre AGOA, pe baza unei proceduri transparente i cu majoritate de voturi a acionarilor. De asemenea, remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de ctre AGOA. Un Comitet de Audit alctuit din patru membri ai Consiliului de Supraveghere a fost nfiinat pentru a furniza asisten organismelor de guvernare ale companiei n domeniul controlului intern i al raportrii financiare. Acest comitet verific situaiile financiare anuale i propunerea de distribuire a profitului. De asemenea, Comitetul de Audit ntocmete propunerea auditorului financiar independent ctre Consiliul de Supraveghere, care trebuie
ales de AGOA. n plus, acest comitet supravegheaz strategia companiei de management al riscurilor i performana sa financiar i evalueaz chestiunile raportate de auditorii interni. Directoratul raporteaz Comitetului de Audit cel puin o dat pe an cu privire la planul de audit i la constatrile semnificative. Conform Legii privind societile comerciale, din Comitetul de Audit fac parte membri care dispun de expertiza necesar n domeniul auditului financiar i al contabilitii. Pe parcursul exerciiului financiar 2012, membrii Comitetului de Audit au fost: David C. Davies, Manfred Leitner, Gheorghe Ionescu i Riccardo Puliti. Pe parcursul exerciiului financiar 2012, Comitetul de Audit s-a reunit de trei ori (mai multe detalii se gsesc n seciunea corespunztoare din cadrul raportului Consiliului de Supraveghere). Directoratul Directoratul este numit i/sau revocat de Consiliul de Supraveghere. Numrul de membri este determinat de Consiliul de Supraveghere, cu condiia ca acesta s nu fie mai mic de trei i mai mare de apte. Un membru al Directoratului este numit Preedintele Directoratului (fiind numit, de asemenea, Director General Executiv al companiei). Mandatul actual al Directoratului a nceput n 2011 i este n vigoare pn n 2015. edinele Directoratului sunt organizate regulat (de obicei n fiecare sptaman) i oricnd este necesar pentru administrarea operativ a activitii zilnice a companiei. Membrii Directoratului La data de 31 decembrie 2012, Directoratul cuprindea cinci membri. Pn la data de 1 septembrie 2012, Directoratul companiei avea urmtorii membri: Mariana Gheorghe (Preedintele Directoratului i Director General Executiv), Daniel Turnheim (membru al Directoratului i Director Financiar), Johann Pleininger (membru al Directoratului responsabil de activitatea de Explorare i Producie), Neil Anthony Morgan (membru al
73
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Directoratului, responsabil de activitatea de Rafinare i Marketing), Hilmar Kroat-Reder (membru al Directoratului, responsabil de activitatea de Gaze Naturale, Energie i Produse Chimice). Ca urmare a renunrii de ctre Hilmar Kroat-Reder la mandatul su, Cristian Nicolae Secoan a fost numit membru al Directoratului, responsabil cu activitatea de Gaze Naturale, Energie i Produse Chimice ncepnd cu 1 septembrie 2012. n mod similar, ca urmare a renunrii de ctre Daniel Turnheim la mandatul su, Andreas Matje a fost numit membru al Directoratului i Director Financiar ncepnd cu 1 ianuarie 2013. ncepnd cu 1 ianuarie 2013, Directoratul companiei este format din urmtorii membri: Mariana Gheorghe (Preedintele Directoratului i Director General Executiv), Andreas Matje (membru al Directoratului i Director Financiar), Johann Pleininger (membru al Directoratului, responsabil de activitatea de Explorare i Producie), Neil Anthony Morgan (membru al Directoratului, responsabil de activitatea de Rafinare i Marketing), Cristian Nicolae Secoan (membru al Directoratului, responsabil de activitatea de Gaze Naturale, Energie i Produse Chimice). Pe parcursul anului 2012, membrii Directoratului nu au deinut alte funcii de membri ai structurilor corporative ale societilor din afara Grupului Petrom. Principalele atribuii ale Directoratului n conformitate cu Actul Constitutiv, principalele atribuii ale Directoratului, ndeplinite sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, sunt: stabilirea strategiei i politicilor referitoare la dezvoltarea companiei, inclusiv a organigramei companiei i a diviziilor operaionale depunerea anual spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor, n termen de patru luni de la ncheierea exerciiului fiscal, a raportului de activitate al companiei, a situaiilor financiare pentru exerciiul anterior, precum i a proiectului de activitate i proiectului de buget al companiei pentru anul curent
ncheierea de acte juridice n numele i pe seama companiei, cu respectarea aspectelor rezervate Adunrilor Generale ale Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere a ngajarea, demiterea i stabilirea atribuiilor i responsabilitilor personalului companiei, conform politicii generale de personal a companiei l uarea tuturor msurilor necesare i utile pentru administrarea companiei, implicate de administrarea zilnic a fiecrei divizii sau delegate de Adunarea General a Acionarilor sau de ctre Consiliul de Supraveghere, cu excepia celor rezervate Adunrii Generale a Acionarilor sau Consiliului de Supraveghere prin efectul legii sau prin Actul Constitutiv e xercitarea oricrei competene delegate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor. Directoratul coordoneaz orientarea strategic a companiei i raporteaz regulat Consiliului de Supraveghere cu privire la toate aspectele relevante referitoare la activitate, punerea n aplicare a strategiei, situaia riscurilor i managementul riscurilor n companie. Directoratul asigur respectarea prevederilor legislaiei n vigoare n Romnia privind pieele de capital i aplicarea acestora de ctre companie, conform prezentrii anterioare din cadrul acestui capitol. De asemenea, Directoratul asigur punerea n aplicare i funcionarea sistemului contabil, a sistemului de management al riscurilor i a sistemului de control intern, care ndeplinesc cerinele companiei. Membrii Directoratului i persoanele apropiate acestora (ultimul termen are sensul definit de reglementrile pieelor de capital aplicabile pentru termenul persoan aflat n relaii apropiate cu persoane exercitnd funcii de conducere) au datoria de a raporta Directoratului, Consiliului de Supraveghere i Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare toate tranzaciile/afacerile realizate pe cont propriu cu (i) aciuni sau alte titluri de valoare emise de companie i admise la tranzacionare pe o pia reglementat i/sau (ii) instrumente
Atribuiile Directoratului
74
financiare derivate care au ca suport titluri de valoare emise de Societate i/sau (iii) orice alte instrumente legate de acestea. Membrii Directoratului au datoria de a divulga nentrziat Consiliului de Supraveghere toate interesele personale materiale pe care le au n tranzacii ale companiei, precum i toate celelalte conflicte de interese. De asemenea, acetia au datoria de a-i notifica, fr ntrziere, pe ceilali colegi din cadrul Directoratului cu privire la astfel de interese. Toate tranzaciile comerciale dintre companie i membrii Directoratului, precum i persoanele sau companiile apropiate acestora trebuie s fie n conformitate cu standardele uzuale din domeniu i cu reglementrile corporative aplicabile. Astfel de tranzacii comerciale, precum i termenii i condiiile acestora necesit aprobarea prealabil a Consiliului de Supraveghere. n anul 2012, au fost organizate 62 de edine ale Directoratului pentru a adopta hotrri cu privire la toate aspectele care necesit aprobarea acestuia n conformitate cu Actul Constitutiv i cu reglementrile interne ale companiei, precum i pentru a permite membrilor Directoratului s ia cunotin de toate aspectele importante referitoare la companie i pentru a se informa reciproc cu privire la toate aspectele relevante ale activitii lor. Drepturile acionarilor Drepturile acionarilor minoritari ai companiei sunt protejate n mod adecvat n conformitate cu legislaia naional n domeniu. Acionarii au dreptul de a obine informaii relevante cu privire la companie n timp util i n mod regulat. Acetia au dreptul de a fi informai cu privire la deciziile referitoare la schimbrile corporative fundamentale n vederea nelegerii drepturilor lor. O serie de decizii-cheie sunt exercitate de acionari prin Adunarea General a Acionarilor. Printre aceste decizii sunt incluse: n umirea i revocarea membrilor Consiliului
de Supraveghere i auditorilor a probarea remuneraiei membrilor Consiliului de Supraveghere i auditorilor a probarea situaiilor financiare anuale a probarea oricror modificri aduse Actului Constitutiv l uarea de decizii cu privire la majorarea i reducerea capitalului, fuziuni i/sau divizri n plus, acionarii au dreptul de a participa efectiv i de a vota n cadrul Adunrilor Generale ale Acionarilor i de a fi informai cu privire la regulile, inclusiv procedurile de vot, care guverneaz Adunrile Generale ale Acionarilor. O aciune, un vot, un dividend Petrom aplic principiul o aciune, un vot, un dividend. Nu exist aciuni prefereniale fr drept de vot sau aciuni care confer dreptul la mai mult de un vot. Convocarea AGA Acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social pot cere convocarea AGA. Acionarii respectivi au, de asemenea, dreptul de a introduce noi subiecte pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca propunerile respective s fie nsoite de o justificare sau de un proiect de hotrre propus pentru aprobare i de copii ale documentelor de identitate ale acionarilor care fac propunerea respectiv. Propunerile referitoare la adugarea de subiecte noi pe ordinea de zi a AGA pot fi depuse la sediul companiei sau prin e-mail, la care se ataeaz semntura electronic extins, n conformitate cu Legea nr. 455/2001 privind semntura digital. De asemenea, acionarii care dein cel puin 5% din capitalul social au dreptul de a depune proiecte de hotrri pentru subiectele de pe ordinea de zi sau propuse de ali acionari spre includere pe ordinea de zi a AGA. Participarea la AGA Compania promoveaz n mod activ participarea acionarilor si la AGA, acetia fiind invitai s pun ntrebri referitoare la chestiunile care urmeaz s fie dezbtute n cadrul adunrilor respective. Acionarii pot
75
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
participa personal sau pot fi reprezentai n cadrul adunrilor generale, fie de reprezentanii lor legali, fie de reprezentani mputernicii prin procur special, pe baza modelului de procur special pus la dispoziie de companie. Modelul respectiv de mputernicire poate fi obinut de la sediul companiei i/sau de pe site-ul web al companiei, seciunea Adunarea General a Acionarilor . Acionarii nregistrai n mod corespunztor n registrul acionarilor pot vota prin coresponden, nainte de ntrunirea AGA, prin folosirea buletinului de vot pentru votul prin coresponden pus la dispoziie la sediul companiei i/sau pe site-ul web al companiei. Preluarea ntrebrilor acionarilor Acionarii companiei, indiferent de participaia deinut la capitalul social, pot depune la sediul companiei ntrebri scrise referitoare la punctele de pe ordinea de zi a AGA, cu condiia ca ntrebrile s fie nsoite de copii ale actelor de identificare valabile ale acionarilor respectivi. De asemenea, acionarii pot trimite ntrebrile respective prin e-mail, avnd anexat o semntur electronic extins. Divulgarea informaiilor sensibile din punct de vedere comercial, care ar putea duce la o pierdere sau la un dezavantaj competitiv pentru companie, va fi evitat atunci cnd se comunic rspunsurile, cu scopul de a proteja interesul acionarilor notri. Promovarea femeilor Compania susine diversitatea de gen i promovarea femeilor n funcii de management. Cu toate c nu exist membri de sex feminin n Consiliul de Supraveghere al companiei, Preedintele Directoratului este Mariana Gheorghe. La sfritul anului 2012, aproximativ 30% din directorii care raporteaz Directoratului erau femei, n timp ce procentul femeilor n funcii de middle management (conducere intermediar) era de 35%. Avnd n vedere specificul tehnic al activitilor Petrom, procentul femeilor din Grup per ansamblu la sfritul anului era de 23%, n concordan cu cel al Grupului OMV din care facem parte.
Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti Compania ader la Codul de Guvernan Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti ncepnd cu exerciiul financiar 2010. Detalii despre conformitatea cu principiile i recomandrile prevzute n Codul de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti sunt prezentate n Declaraia Aplici sau explici , care este parte integrant a prezentului raport anual.
76
Declaraia Aplici sau Explici Codul de Guvernan Corporativ al BVB Declaraia Aplici sau Explici , prezentat n continuare, a fost elaborat inndu-se cont de particularitile sistemului dualist aplicabil n cazul OMV Petrom S.A. (Petrom sau Emitentul), ntruct modelul de declaraie este structurat pentru a corespunde necesitilor unui sistem de management unitar. Principiu / Recomandare ntrebare DA NU EXPLIC ncepnd cu aprilie 2007, Petrom este administrat n sistem dualist de un Directorat, care conduce activitatea curent a companiei, sub supravegherea i controlul Consiliului de Supraveghere, ales de ctre acionari. Principiile guvernanei corporative sunt descrise n Actul Constitutiv, n Statutul de guvernan corporativ, n regulamentul de funcionare a Consiliului de Supraveghere i a Directoratului i n alte regulamente interne ale emitentului. Statutul de guvernan corporativ este postat pe website-ul emitentului, menionndu-se data ultimei actualizri. De asemenea, actul constitutiv este postat pe website-ul emitentului mpreun cu o not care face referire la data ultimei actualizri. Structurile de guvernan corporativ, funciile, competenele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului sunt definite n actul constitutiv al emitentului. Ele sunt prezentate i n Statutul de guvernan corporativ.
P19
P1
R1 Emitentul a elaborat un Statut / Regulament de Guvernan Corporativ care s descrie principalele aspecte de guvernan corporativ?
Statutul / Regulamentul de Guvernan Corporativ este postat pe website-ul emitentului (cu indicarea datei la care a suferit ultima actualizare)? R2 n Statutul / Regulamentul de Guvernan Corporativ sunt definite structurile de guvernan corporativ, funciile, competenele i responsabilitile Consiliului de Supraveghere i ale Directoratului? Raportul Anual al emitentului prevede un capitol dedicat guvernanei corporative, n care sunt descrise toate evenimentele relevante legate de guvernana corporativ nregistrate n cursul exerciiului financiar precedent?
R3
Raportul anual 2012 al Petrom are un capitol ce descrie toate evenimentele relevante legate de aspecte de guvernan corporativ din cursul exerciiului financiar 2012.
77
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principiu / Recomandare P1 R3
ntrebare Emitentul disemineaz pe website-ul companiei informaii cu privire la urmtoarele aspecte referitoare la politica sa de guvernan corporativ: a) descriere a structurilor sale de guvernan corporativ? b) actul constitutiv actualizat?
DA
NU
EXPLIC
Website-ul Petrom are o seciune dedicat unde sunt postate detalii legate de structurile de guvernan corporativ, mpreun cu CV-urile n versiunea scurt ale membrilor acestor structuri. Ultima versiune a Actului Constitutiv al Petrom este postat pe website, n seciunea de Guvernan Corporativ. Regulamentele interne de funcionare pentru fiecare comisie / comitet de specialitate sunt grupate n Statutul de guvernan corporativ care este postat pe website-ul emitentului.
c) regulamentul intern de funcionare / aspecte eseniale ale acestuia pentru fiecare comisie / comitet de specialitate?
e) lista membrilor Consiliului de Supraveghere, cu menionarea membrilor care sunt independeni, a membrilor Directoratului i a membrilor comitetelor / comisiilor de specialitate? f) o variant scurt a CV-ului pentru fiecare membru al Consiliului de Supraveghere i al Directoratului? P2 Emitentul respect drepturile deintorilor de instrumente financiare emise de acesta, asigurndu-le acestora un tratament echitabil i supunnd aprobrii orice modificare a drepturilor conferite n adunrile speciale ale respectivilor deintori?
Membrii Consiliului de Supraveghere, ai Directoratului i cei ai Comitetului de Audit sunt postai pe website-ul emitentului.
Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate versiunile scurte ale CV-ului membrilor structurilor de conducere.
Emitentul respect reglementrile care stabilesc drepturile acionarilor. n 2012, emitentul nu a emis instrumente financiare.
78
Principiu / Recomandare P3 R4
ntrebare Emitentul public ntr-o seciune dedicat a website-ului propriu detalii privind desfurarea Adunrii Generale a Acionarilor (AGA): a) convocatorul AGA? b) materialele / documentele aferente ordinii de zi, precum i orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi? c) formularele de procur special?
DA
NU
EXPLIC
Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate convocatoarele AGA.
Petrom are o seciune special pe website-ul su unde sunt postate materialele / documentele / orice alte informaii referitoare la subiectele incluse pe ordinea de zi a AGA. Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se pot gsi formularele de procur special. Procedura este menionat n Actul Constitutiv i Statutul de guvernan corporativ ale emitentului. Totui, Petrom public la fiecare AGA un convocator extins, cu descrierea procedurii de desfurare a respectivei adunri. Astfel, emitentul se asigur c AGA este bine condus i organizat, iar drepturile acionarilor sunt respectate. Drepturile acionarilor sunt prezentate pe website-ul emitentului. Regulile i procedurile de participare la AGA, precum i drepturile acionarilor sunt descrise de fiecare dat n convocatorul AGA, care este ntotdeauna postat pe website-ul emitentului.
R6
Emitentul a elaborat i a propus AGA spre aprobare proceduri pentru desfurarea metodic i eficient a lucrrilor AGA, fr a prejudicia ns dreptul oricrui acionar de a-i exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate n dezbatere? Emitentul prezint ntr-o seciune dedicat de pe website-ul propriu drepturile acionarilor, precum i regulile i procedurile de participare la AGA? Emitentul asigur informarea n timp util (imediat dup desfurarea AGA) a tuturor acionarilor prin intermediul seciunii dedicate a website-ului propriu: a) privind deciziile luate n cadrul AGA? b) privind rezultatul detaliat al votului?
R8
Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se posteaz n timp util deciziile luate n AGA.
Petrom are o seciune special pe website-ul su unde se posteaz n timp util rezultatul detaliat al votului.
79
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principiu / Recomandare P3 R8
ntrebare Emitentul prezint prin intermediul unei seciuni speciale pe websiteul companiei, uor identificabil i accesibil: a) rapoarte curente / comunicate oficiale? b) calendarul financiar, rapoarte anuale, semestriale i trimestriale?
DA NU EXPLIC Petrom are o seciune special pe website-ul su, uor identificabil i accesibil, unde se disemineaz n timp util rapoarte curente i comunicate oficiale. Petrom are o seciune special, uor identificabil i accesibil, pe website-ul su, n cadrul creia se prezint n timp util calendarul financiar i rapoartele periodice. Petrom are un departament dedicat relaiei cu investitorii, care poate fi contactat la tel: +40 (0) 21.402.22.06 sau e-mail: investor.relations. petrom@petrom.com De asemenea, pe website-ul companiei exist o seciune special dedicat investitorilor. Consiliul de Supraveghere se ntrunete de cte ori este nevoie, dar cel puin o dat la trei luni. n 2012, Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de ase ori n edin i a adoptat hotrri prin circulare cu alte patru ocazii.
P4, P5
R10 Consiliul de Supraveghere se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru monitorizarea desfurrii activitii emitentului? R12 Emitentul deine un set de reguli referitoare la comportamentul i obligaiile de raportare a tranzaciilor cu aciunile sau alte instrumente financiare emise de societate (valorile mobiliare ale societii) efectuate n cont propriu de ctre membrii Directoratului i alte persoane fizice implicate? Dac un membru al Consiliului de Supraveghere, al Directoratului sau o alt persoan implicat realizeaz n cont propriu o tranzacie cu valorile mobiliare ale societii atunci tranzacia este diseminat prin intermediul website-ului propriu, conform regulilor aferente?
Toate aceste tranzacii sunt postate pe website-ul Bursei de Valori Bucureti, la seciunea tiri pia , dedicat emitentului Petrom. Website-ul Petrom are, de asemenea, un link ctre websiteul Bursei de Valori Bucureti, n seciunea Petrom => Relaia cu investitorii => Guvernan Corporativ => Tranzacii persoane iniiate.
80
Principiu / Recomandare P6
ntrebare Structura organismelor de conducere ale Emitentului asigur un echilibru ntre membrii executivi i neexecutivi (i n mod deosebit administratorii neexecutivi independeni), astfel nct nicio persoan sau grup restrns de persoane s nu poat domina, n general, procesul decizional? Structura Consiliului de Supraveghere al Emitentului asigur un numr suficient de membri independeni?
DA
NU
EXPLIC
Consiliul de Supraveghere este format din nou membri neexecutivi, care supravegheaz activitatea celor cinci membri ai Directoratului. Astfel, este asigurat echilibrul ntre membri executivi i neexecutivi.
P7
Structura Consiliului de Supraveghere respect prevederile Legii societilor comerciale nr. 31/1990 n ceea ce privete numrul membrilor independeni ai Consiliului de Supraveghere. Comitetul de Audit sprijin Consiliul de Supraveghere prin desfurarea urmtoarelor activiti: r evizuiete i pregtete adoptarea raportrilor anuale p regtete propunerea pentru distribuirea profitului p regtete o propunere n ceea ce privete numirea unui auditor financiar independent s upervizeaz activitatea Petrom n domeniul managementului de risc i performana financiar a acestuia m onitorizeaz rapoartele ntocmite de auditorii interni
P8
R15 n activitatea sa, Consiliul de Supraveghere beneficiaz de sprijinul unor comitete / comisii consultative, numite de Consiliul de Supraveghere pentru examinarea unor tematici specifice, n scopul consilierii acestuia cu privire la aceste tematici?
Comitetele / comisiile consultative nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta? R16 Pentru evaluarea independenei membrilor si, Consiliul de Supraveghere folosete criteriile de evaluare enunate n Recomandarea 16?
Comitetul de Audit nainteaz rapoarte de activitate Consiliului de Supraveghere cu privire la tematicile ncredinate de acesta.
Criteriile de evaluare a independenei membrilor Consiliului de Supraveghere sunt cele menionate n Legea societilor comerciale nr. 31 din 1990, care sunt n esen similare cu cele enunate n Codul de Guvernan Corporativ.
81
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
DA
NU
EXPLIC Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotinele n domeniul guvernanei corporative prin sesiuni de training / mese rotunde, care au scopul de a crete nivelul practicii de guvernan corporativ n cadrul companiei. Directorul General Executiv al Petrom este, de asemenea, Preedinte al Institutului de Guvernan Corporativ al Bursei de Valori Bucureti. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt alei de AGA, pe baza unei proceduri transparente de propunere i cu majoritate de voturi ale acionarilor, aa cum este stipulat n Actul Constitutiv al emitentului i de legile n vigoare. naintea desfurrii AGA, CV-urile lor sunt disponibile pentru consultare de ctre acionari.
Membrii Directoratului i mbuntesc permanent cunotinele prin training / pregtire n domeniul guvernanei corporative?
P9 Alegerea membrilor Consiliului de Supraveghere are la baz o procedur transparent (criterii obiective privind calificarea personal / profesional etc.)?
P10
Exist un Comitet de Nominalizare n cadrul companiei? R21 Consiliul de Supraveghere analizeaz cel puin o dat pe an necesitatea nfiinrii unui Comitet de remunerare / politic de remunerare pentru membrii Consiliului de Supraveghere i ai Directoratului? Politica de remunerare este aprobat de AGA? R22 Exist un Comitet de Remunerare format exclusiv din membri neexecutivi ai Consiliului de Supraveghere? Politica de remunerare a companiei este prezentat n Statutul / Regulamentul de Guvernan Corporativ?
Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Nominalizare. Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de AGA n fiecare an. Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Remunerare. Remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere este stabilit de AGA i este comunicat public. Petrom analizeaz n prezent posibilitatea de a nfiina un Comitet de Remunerare.
P11
R24
82
Principiu / Recomandare ntrebare P12, P13 R25 Emitentul disemineaz n limba englez informaiile care reprezint subiectul cerinelor de raportare: a) informaii periodice (furnizarea periodic a informaiei)? b) informaii continue (furnizarea continu a informaiei)?
DA
NU
EXPLIC
Petrom disemineaz n limba englez informaii continue. Petrom a pregtit i diseminat situaiile financiare consolidate conform IFRS pentru prima dat pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2006. ncepnd cu anul 2010, Petrom raporteaz i trimestrial situaii financiare consolidate, ntocmite conform standardelor IFRS. Mai mult, conform relgementrilor legale din Romnia aplicabile companiilor listate, ncepnd cu anul 2012, Petrom ntocmete, de asemenea, situaii financiare individuale, n conformitate cu standardele IFRS. Petrom organizeaz ntlniri individuale i teleconferine cu analiti financiari, investitori, brokeri i ali specialiti de pia, n vederea prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional. Un numr total de 60 de ntlniri individuale sau de grup i prezentri au fost inute pe parcursul anului 2012, la care au participat peste 100 de investitori i analiti. De asemenea, compania a participat la conferine cu analiti i investitori, organizate n Romnia (2) i n strinatate (3). Consiliul de Supraveghere al Petrom a nfiinat un Comitet de Audit.
R26 Emitentul organizeaz, cel puin o dat pe an, ntlniri cu analiti financiari, brokeri, agenii de rating i ali specialiti de pia, n scopul prezentrii elementelor financiare relevante pentru decizia investiional?
R27
Exist n cadrul companiei un Comitet de Audit? Consiliul de Supraveghere sau Comitetul de Audit, dup caz, examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de emitent?
R28
Comitetul de Audit examineaz n mod regulat eficiena raportrii financiare, a controlului intern i a sistemului de management al riscului adoptat de Petrom.
83
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principiu / Recomandare ntrebare P12, P13 R29 Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri neexecutivi ai Consiliului de Supraveghere i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere? Comitetul de Audit se ntlnete de cel puin dou ori pe an, aceste reuniuni fiind dedicate ntocmirii i diseminrii ctre acionari a situaiilor financiare semestriale i anuale? Comitetul de Audit face recomandri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, renumirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia? Emitentul a adoptat o procedur n scopul identificrii i soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese? R33 Membrii Consiliului de Supraveghere informeaz Consiliul de Supraveghere cu privire la conflictele de interese pe msur ce acestea apar i se abin de la dezbateri i vot asupra chestiunilor respective, n conformitate cu prevederile legale incidente?
DA NU EXPLIC Comitetul de Audit este format n exclusivitate din membri neexecutivi i are un numr suficient de membri independeni ai Consiliului de Supraveghere, aa cum se specific n Legea societilor comerciale nr. 31/1990. Comitetul de Audit al Petrom se ntrunete cel puin o dat pe trimestru pentru a discuta aspecte contabile i de raportare i pentru a revizui situaiile financiare.
R30
R32
Comitetul de Audit al Petrom face propuneri Consiliului de Supraveghere privind selectarea, numirea, renumirea i nlocuirea auditorului financiar, precum i termenii i condiiile remunerrii acestuia.
P14
Emitentul are proceduri interne n scopul soluionrii adecvate a situaiilor de conflict de interese.
P15
Consiliul de Supraveghere al Petrom a instituit reguli interne referitoare la conflictele de interes i abordarea adecvat n cazul acestora.
84
ntrebare Emitentul a adoptat proceduri specifice n scopul asigurrii corectitudinii procedurale (criterii de identificare a tranzaciilor cu impact semnificativ, de transparen, de obiectivitate, de neconcuren etc.), n scopul identificrii tranzaciilor cu pri implicate? Emitentul a adoptat o procedur privind circuitul intern i divulgarea ctre teri a documentelor i informaiilor referitoare la emitent, acordnd o importan special informaiilor interne? Emitentul desfoar activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu a companiei?
DA
NU
EXPLIC
Petrom a implementat proceduri interne adecvate i trimite rapoarte lunare privind tranzaciile cu pri afiliate ctre Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i BVB. Procedura specific este cuprins n Statutul de guvernan corporativ.
P17
R36
P18
R37/ R38
Petrom desfoar diverse activiti privind Responsabilitatea Social i de Mediu. n acest sens, poate fi consultat seciunea din Raportul Anual care se refer la implicarea n comunitate.
85
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Declaraia conducerii
Conform celor mai bune informaii disponibile, confirmm c situaiile financiare consolidate, ntocmite n conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind poziia financiar a Grupului, performana financiar i fluxurile de numerar pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012 i c raportul Directoratului ofer o imagine corect i conform cu realitatea privind dezvoltarea i performana Grupului, precum i o descriere a principalelor riscuri i incertitudini aferente dezvoltrii ateptate a Grupului.
_______________________ Cristian Secoan, Membru al Directoratului Responsabil Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice)
86
| Declaraia conducerii
Abrevieri i definiii
AGA AGOA ANRE bbl bep BERD BVB CCA cf CGC CO2 CV E&P EBIT EUR G&E Gradul de ndatorare GPL HSSE IASB IFRIC IFRS; IAS
Adunarea Generala a Acionarilor Adunarea General Ordinar a Acionarilor Autoritatea Naional de Reglementare n domeniul Energiei baril(i), respectiv 159 de litri baril(i) echivalent petrol Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Bursa de Valori Bucureti costul curent de achiziie cubic feet (picioare cubice); 1.000 metri cubi standard = 35,3147 miliarde cf pentru Romnia sau 34,7793 miliarde cf pentru Kazahstan Codul de Guvernan Corporativ Dioxid de carbon Curriculum Vitae Explorare i Producie Earnings Before Interest and Taxes (Profit nainte de plata dobnzilor i impozitelor) Euro Gaze i Energie Datoria net / capitaluri proprii, exprimat n procent Gaz Petrolier Lichefiat Health, Safety, Security and Environment (Sntate, Sigurana Muncii, Securitate i Mediu) International Accounting Standards Board (Comisia de standarde internaionale de contabilitate) International Financial Reporting Standards Interpretations (Interpretrile comitetului asupra standardelor internaionale de raportare financiar) International Financial Reporting Standards (Standarde internaionale de raportare financiar); International Accounting Standards (Standarde internaionale de contabilitate) International Organization for Standardization (Organizaia Internaional de Standardizare) Standard internaional pentru managementul riscului Information Technology (Tehnologia informaiei) kilometru(i) Lost Time Injury Rate (Frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile lucrtoare pierdute fa de timpul de lucru prestat) metri cubi Ministerul Economiei, Comertului i Mediului de Afaceri Gaze i Energie i Rafinare i Marketing milion / milioane miliard / miliarde megawatt; megawatt hour (megawatt-or) Net Operating Profit After Tax (Profitul operaional net dup impozitare) = Profitul din activitatea curent dup impozitare plus dobnda net, +/- rezultatul din activiti ntrerupte, +/- efectul fiscal al ajustrilor Not meaningful (nesemnificativ): deviaia depete (+/-) 500% sau comparaia este realizat ntre valori de semn contrar
ISO ISO 31000 IT km LTIR mc MECMA mid- and downstream mil. mld. MW; MWh NOPAT
n.m.
Abrevieri i definiii |
87
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
OECD offshore ONG onshore OPCOM OPEC PIB R&M ROACE RON, lei S.A. SIC S.R.L. T Tep TOC TWh UE upsteam
Organization for Economic Co-operation and Development (Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic) din zona maritim Organizaie nonguvernamental din zona de uscat Administratorul pieei de energie electric din Romnia Organization of the Petroleum Exporting Countries (Organizaia rilor Exportatoare de Petrol) Produs Intern Brut Rafinare i Marketing Return On Average Capital Employed (Rentabilitatea Medie a Capitalului Angajat) = NOPAT / Capitalul mediu angajat (%) Lei noi Societate pe Aciuni Standing Interpretations Committee (Interpretrile comitetului asupra standardelor internaionale de contabilitate) Societate cu Rspundere Limitat trimestru ton(e) echivalent petrol Tasbulat Oil Corporation terrawatt hour (terrawatt-or) Uniunea European Explorare i Producie
88
| Abrevieri i definiii
89
Company | Business segments | Sustainability | Report of the governing bodies | Independent auditors report and consolidated financial statements
90
91
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
1. Am auditat situaiile financiare consolidate anexate ale societii OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale (Grupul), care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2012, situaia consolidat a contului de profit i pierdere, situaia consolidat a rezultatului global, situaia consolidat a micrilor n capitalurile proprii i situaia consolidat a fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat i un sumar al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare 2. Conducerea are responsabilitatea ntocmirii i prezentrii fidele a acestor situaii financiare consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre Uniunea European i pentru acel control intern pe care conducerea l consider necesar pentru a permite ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate care sunt lipsite de denaturri semnificative, cauzate fie de fraud, fie de eroare. Responsabilitatea auditorului 3. Responsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra acestor situaii financiare consolidate. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaionale de Audit. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu cuprind denaturri semnificative. 4. Un audit const n efectuarea de proceduri pentru obinerea probelor de audit cu privire la sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare consolidate, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate, pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern al entitii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor financiare consolidate luate n ansamblul lor. 5. Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. Opinia 6. n opinia noastr, situaiile financiare consolidate ofer o imagine fidel i just a poziiei financiare a OMV Petrom S.A. i a filialelor sale la data de 31 decembrie 2012, ca i asupra performanei financiare i a fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre Uniunea European. Raport asupra altor cerine legale i de reglementare n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1286/2012, articolul nr. 30 punctul c) din capitolul III, noi am citit Raportul Directoratului. Raportul Directoratului nu face parte din situaiile
92
financiare consolidate. n Raportul Directoratului noi nu am identificat informaii financiare care s nu fie n mod semnificativ n conformitate cu informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate la 31 decembrie 2012, ataate.
nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia Nr. 77/ 15 august 2001
nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania Nr. 1565/ 29 iulie 2004
nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia Nr. 1593/ 16 august 2005
93
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A POZIIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate in milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Note 31 decembrie 31 decembrie 2011 2012 ACTIVE Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Investiii n entiti asociate Alte active financiare Alte active Creane privind impozitul pe profit amnat Active imobilizate Stocuri Creane comerciale Alte active financiare Alte active Numerar i echivalente de numerar Active deinute pentru vnzare Active circulante Total active CAPITALURI PROPRII I DATORII Capital social Rezerve Capitaluri proprii atribuibile acionarilor societii-mam Interes minoritar Total capitaluri proprii Provizioane pentru beneficii de pensionare i alte obligaii similare mprumuturi purttoare de dobnzi Provizioane privind obligaiile cu dezafectarea i restaurarea Alte provizioane Alte datorii financiare Datorii privind impozitul pe profit amnat Datorii pe termen lung 13 14 13 13 15 17 12 18.983,37 2.119,03 21.102,40 (25,79) 21.076,61 195,23 2.173,30 5.897,65 860,09 148,54 12,27 9.287,08 18.983,37 4.454,90 23.438,27 (32,93) 23.405,34 241,33 1.717,05 5.866,10 644,88 168,29 8,24 8.645,89 11 10 9 8 9 5 6 7 8 9 17 1.120,98 26.334,28 40,91 2.669,22 48,90 807,22 31.021,51 2.349,04 1.825,72 112,10 349,79 753,84 76,44 5.466,93 36.488,44 966,51 28.512,59 39,44 2.357,23 34,72 866,16 32.776,65 2.250,54 1.968,09 98,93 210,82 666,65 172,94 5.367,97 38.144,62
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
94
Note Furnizori i alte datorii asimilate mprumuturi purttoare de dobnzi Datorii cu impozitul pe profit curent Alte provizoane i obligaii cu dezafectarea Alte datorii financiare Datorii aferente activelor deinute pentru vnzare Alte datorii Datorii curente Total capitaluri proprii i datorii 13 15 11 16 15 14
31 decembrie 2011 2.982,58 463,95 276,05 1.311,45 479,16 611,56 6.124,75 36.488,44
31 decembrie 2012 2.880,08 524,64 261,21 1.210,27 360,85 91,38 764,96 6.093,39 38.144,62
Cristian Secoan, Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
95
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A VENITURILOR I CHELTUIELILOR PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate in milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Note Venituri din vnzri Cheltuieli directe de distribuie Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri de exploatare Cheltuieli de distribuie Cheltuieli administrative Cheltuieli de explorare Alte cheltuieli de exploatare Profit nainte de dobnzi i impozitare (EBIT) Venituri aferente entitilor asociate Cheltuieli nete cu dobnzile Alte venituri i cheltuieli financiare Rezultatul financiar net Profit din activitatea curent Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit net repartizabil acionarilor societii-mam repartizabil interesului minoritar Rezultatul pe aciune n RON 25 24 21 22 23 19 18
31 decembrie 2011 22.613,65 (564,14) (14.320,74) 7.728,77 432,51 (1.160,71) (237,36) (420,25) (1.407,20) 4.935,76 3,12 (332,88) 2,59 (327,17) 4.608,59 (849,97) 3.758,62 3.756,75 1,87 0,0663
31 decembrie 2012 26.258,13 (696,04) (17.305,65) 8.256,44 186,58 (1.172,77) (242,12) (327,72) (1.038,41) 5.662,00 2,18 (765,73) (72,19) (835,74) 4.826,26 (880,16) 3.946,10 3.953,31 (7,21) 0,0698
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
96
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate in milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Note Profit net Diferene de curs valutar din conversia operaiunilor n strintate Ctiguri / (pierderi) nerealizate din instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor Ctiguri / (pierderi) din instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor, realizate n situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor Impozit pe profit aferent elementelor rezultatului global Situaia rezultatului global, net de impozitul pe profit Rezultatul global total repartizabil acionarilor societii-mam repartizabil interesului minoritar
Cristian Secoan, Membru Directorat, Gaze naturale, Energie & Produse chimice
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
97
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012
Capital Rezultatul social reportat Rezerva aferent contractelor de acoperire a riscurilor de trezorerie (127,59) 127,59 127,59 Rezerva din diferene de curs valutar 52,52 (4,49) (4,49) Alte rezerve Aciuni proprii Acionarii OMV Petrom Interes minoritar Capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2012 Profitul net al anului Situaia rezultatului global al anului Rezultatul global total al anului Dividende distribuite Achiziia de aciuni proprii Distribuia de aciuni proprii Modificri ale interesului minoritar i alte elemente Sold 31 decembrie 2012
18.983,37 -
(0,02) -
18.983,37
4.396,08
12,88 60,91
(4,35) (2,07)
(0,02)
8,53 23.438,27
(32,93)
8,53 23.405,34
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011
Capital Rezultatul Rezerva aferent social reportat contractelor de acoperire a riscurilor de trezorerie Sold la 1 ianuarie 2011 Profitul net al anului Situaia rezultatului global al anului Rezultatul global total al anului Dividende distribuite Achiziia de aciuni proprii Distribuia de aciuni proprii Modificri ale interesului minoritar i alte elemente Sold 31 decembrie 2011 18.983,37 (555,42) 3.756,75 3.756,75 (1.002,60) (127,59) (127,59) Rezerva Alte din rezerve diferene de curs valutar 62,26 (9,74) (9,74) (4,61) Aciuni proprii Acionarii OMV Petrom Interes minoritar Capitaluri proprii
(0,02) -
18.983,37
2.198,73
(127,59)
52,52
(4,61)
(0,02)
21.102,40
(25,79)
21.076,61
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
98
| Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE SITUAIA CONSOLIDAT A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Note Flux de trezorerie din activitatea de exploatare Profit nainte de impozitare Ajustri pentru: Cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli financiare Venituri din dobnzi Micarea net a provizioanelor pentru: - Active financiare - Stocuri - Creane - Pensii i alte datorii similare - Provizioane pentru dezafectare i restaurare - Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli Efectul din actualizare / Pierderi din creane i alte elemente similare Venituri din investiii n entiti asociate (Ctigul) / Pierderea din vnzarea de filiale Efectul acoperirii mpotriva riscurilor de trezorerie transferat prin situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor (Ctigul) / Pierderea din cedarea activelor imobilizate Amortizare i ajustri de depreciere a activelor imobilizate Alte elemente fr impact asupra fluxurilor de trezorerie Trezoreria generat de activitatea de exploatare nainte de modificri ale capitalului circulant (Creterea) / Scderea stocurilor (Creterea) / Scderea creanelor i a altor active Creterea / (Scderea) furnizorilor Dobnzi primite Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit Trezoreria net generat de activitatea de exploatare 18, 19 5, 6, 20 21 30 22, 23 22
31 decembrie 2011 4.608,59 126,03 (43,32) 9,10 63,38 (28,92) (101,93) (6,27) 264,71 131,00 (0,26) 95,49 (4,68) 2.830,21 (105,08) 7.838,05 33,61 (432,42) (53,45) 43,28 (142,98) (844,47) 6.441,62
31 decembrie 2012 4.826,26 361,39 (38,86) 31,33 207,07 50,13 109,15 (625,04) 263,54 1,47 2,08 83,94 74,38 2.852,22 32,75 8.231,81 (25,46) (161,54) 194,12 40,86 (108,65) (985,70) 7.185,44
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
99
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Note Flux de trezorerie din activitatea de investiii Achiziii de imobilizri corporale i necorporale ncasri din vnzarea de mijloace fixe ncasri din vnzarea filialelor, mai puin numerar i echivalente de numerar Trezoreria net utilizat n activitatea de investiii Flux de trezorerie din activitatea de finanare ncasri nete / (Rambursri) nete aferente mprumuturilor Dividende pltite Trezoreria net utilizat n activitatea de finanare Efectul modificrii cursurilor de schimb asupra numerarului i echivalentelor de numerar Total fluxuri de trezorerie Numerar i echivalente de numerar la nceputul anului Numerar i echivalente de numerar la sfritul anului 30 30
31 decembrie 2011 (5.264,87) 113,17 59,25 (5.092,45) (1.199,23) (993,32) (2.192,55) 8,62 (834,76) 1.588,60 753,84
31 decembrie 2012 (5.129,65) 64,42 9,92 (5.055,31) (478,15) (1.741,39) (2.219,54) 2,22 (87,19) 753,84 666,65
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
100
S.C. OMV PETROM S.A. I FILIALELE NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate n milioane RON, mai puin unde este specificat altfel)
Structura acionariatului la 31 decembrie 2012 se prezenta dup cum urmeaz: OMV Aktiengesellschaft Ministerul Economiei Fondul Proprietatea S.A. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare Persoane juridice i fizice Total
La data de 28 noiembrie 2012, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) a vndut 229.554.012 aciuni n OMV Petrom S.A. pe Bursa de Valori Bucureti. Pachetul de aciuni vndut a reprezentat 0,41% din capitalul social al OMV Petrom S.A. Astfel, participaia BERD n OMV Petrom S.A. s-a diminuat de la 2,03%, la sfritul anului 2011, la 1,62%, la sfritul anului 2012, n timp ce participaia persoanelor fizice i juridice a crescut la 6,62%. Declaraie de conformitate Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), adoptate de ctre Uniunea European (UE). Ordinul Ministerului de Finane nr. 1121/2006 cere companiilor romneti listate la burs s ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS, adoptate de ctre UE, ncepnd cu anul 2007. Bazele de ntocmire Situaiile financiare consolidate ale Grupului Petrom sunt prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd principiul de continuitate a activitii. Toate sumele sunt prezentate in milioane, rotunjite la cele mai apropiate 2 zecimale. Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite pe baza costului istoric, exceptnd reevaluarea anumitor active imobilizate i instrumente financiare. Standardele i Interpretrile valabile n perioada curent Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exerciiul financiar anterior, cu excepia urmtoarelor interpretri noi i amendamente la standardele i interpretrile existente n prezent, emise de ctre Comisia Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB) i adoptate de ctre Uniunea European (UE), i care au devenit valabile pentru anul curent, fr a aduce modificri semnificative situaiilor financiare: IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat (modificat) cerine sporite de furnizare a informaiilor privind derecunoaterea IAS 12 Impozitul pe profit (modificat) realizarea activelor care stau la baza acestuia
101
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
102
103
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
104
105
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
106
2. CONSOLIDARE a) Filiale
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale (Grupul Petrom) la 31 decembrie 2012, ntocmite pe baz de principii contabile i de evaluare uniforme. Situaiile financiare ale filialelor sunt ntocmite la 31 decembrie 2012, aceeai dat de raportare ca cea a societii-mam. Evaluarea activelor i datoriilor filialelor are la baz valoarea just la data achiziiei. Fondul comercial rezultat la data achiziiei este recunoscut ca activ, reprezentnd surplusul costului aferent combinrii de ntreprinderi peste interesul Grupului Petrom n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile recunoscute. Dac interesul deinut de Grupul Petrom n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile recunoscute depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, surplusul este recunoscut n contul de profit i pierdere. Interesele minoritare, care dau dreptul deintorilor la o parte proporional din activul net n cazul lichidrii societii, pot fi msurate iniial fie la valoarea just, fie la o valoare ce reflect ponderea ce revine minoritii din valoarea just a activelor nete identificabile recunoscute. Alegerea metodei de recunoatere se face separat pentru fiecare tranzacie. Fondul comercial este recunoscut ca activ i este testat pentru depreciere cel puin anual. Pierderile din depreciere ale fondului comercial sunt imediat recunoscute n profitul sau pierderea perioadei i nu sunt reluate n perioadele ulterioare. Interesul minoritar reprezint acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale care nu este deinut de Grupul Petrom i este prezentat distinct n situaia consolidat a rezultatului global i n cadrul capitalurilor proprii n situaia consolidat a poziiei financiare, separat de capitalurile proprii ale acionarilor societii-mam. Numrul companiilor consolidate este dup cum urmeaz: Consolidare integral La 1 ianuarie 2012 Incluse pentru prima oar Deconsolidate n timpul anului* La 31 decembrie 2012 Companii romneti Companii strine
*) n ultimul trimestru al anului 2012, OMV Petrom a vndut filiala consolidat Korned LLP .
Punere n echivalen 1 1 1 -
15 (1) 14 8 6
A se vedea nota 29 pentru mai multe detalii. Rezultatele filialelor achiziionate sau cedate n cursul anului sunt incluse n situaia consolidat a rezultatului global de la data efectiv a achiziiei, respectiv pn la data efectiv a cedrii. Unde este cazul, situaiile financiare ale filialelor sunt ajustate pentru a alinia politicile contabile ale acestora cu cele ale Grupului. Toate tranzaciile, soldurile, veniturile i cheltuielile n cadrul Grupului sunt eliminate integral la consolidare. Pierderile nregistrate de o filial sunt alocate interesului minoritar, chiar dac aceasta genereaz un rezultat negativ.
107
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
108
109
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
110
n vederea aplicrii metodei contabile de amortizare pe baza unitilor de producie, Grupul a mprit zonele n care opereaz n aptesprezece regiuni (treisprezece regiuni aparinnd societii-mam i patru regiuni aparinnd filialelor din Kazahstan). Rata de amortizare este calculat pentru fiecare regiune, pe baza cantitilor extrase i a rezervelor dovedite sau a rezervelor dovedite dezvoltate, dup caz. Amortizarea imobilizrilor necorporale este inclus n situaia veniturilor i cheltuielilor n conformitate cu funcia lor (n principal n cadrul poziiei costul vnzrilor). Un element al imobilizrilor corporale i orice parte semnificativ recunoscut iniial sunt derecunoscute n momentul cedrii sau atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau vnzarea lui. Orice ctig sau pierdere din derecunoaterea activului (calculat() ca diferen ntre ncasrile nete din vnzare i valoarea contabil net a activului) este inclus() n situaia veniturilor i cheltuielilor la momentul derecunoaterii. n cadrul metodei contabile de recunoatere pe baz de succes, activele individuale aferente activitilor de producie iei i gaze i alte active sunt alocate unor centre de cost (cmpuri, blocuri, regiuni), care stau la baza amortizrii i a testelor de depreciere. n cazul n care sonde separate sau alte active, aparinnd aceleiai zone cu rezerve dovedite, sunt abandonate sau cedate prin alte metode, amortizarea cumulat a unui activ individual este posibil s nu poat fi identificat specific. n general, chiar dac valorile contabile ale activelor abandonate pot fi identificate, pierderea din abandonarea parial a unui activ dintr-o zon nu este recunoscut, att timp ct grupul de active rmas continu s produc iei i gaze. Se consider faptul c activul abandonat sau cedat este amortizat integral. Costurile capitalizate aferente activului abandonat sau cedat sunt nregistrate n contrapartid cu amortizarea cumulat a zonei creia i aparine activul.
111
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
g) Leasing
Imobilizrile corporale includ i activele deinute n baza unor contracte de leasing financiar. ntruct Grupul i asum riscurile i beneficiaz de avantajele asociate dreptului de proprietate, activele trebuie capitalizate la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de leasing i valoarea lor just, iar ulterior amortizate pe durata de via util sau pe durata contractului de leasing, n cazul n care aceasta este mai mic dect durata de via util. Concomitent se recunoate o datorie echivalent cu suma capitalizat i plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i n principal.
112
h) Instrumente financiare
Cumprrile sau vnzrile de active financiare care necesit livrarea activelor ntr-un interval de timp stabilit n general n pia prin regulamente sau convenii sunt recunoscute la data decontrii, respectiv la data la care contractul este executat prin livrarea activelor care fac obiectul contractului. Derivativele sunt recunoscute pe baza datei de tranzacionare, respectiv data la care Grupul i asum obligaia de a cumpra sau de a vinde activul. Clasificarea instrumentelor financiare la data recunoaterii iniiale depinde de scopul pentru care au fost achiziionate i de caracteristicile lor. Toate instrumentele financiare sunt msurate iniial la valoarea lor just plus, n cazul activelor i datoriilor financiare nerecunoscute la valoarea just prin contul de profit i pierdere, orice costuri marginale direct atribuibile achiziiei sau emisiunii. Activele financiare ale Grupului cuprind creane comerciale i alte creane, numerar i echivalente de numerar i investiii disponibile pentru vnzare. Dup evaluarea iniial, creanele comerciale i celelalte creane sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utiliznd metoda ratei efective de dobnd, mai puin ajustrile pentru depreciere. Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea just. Modificrile valorii lor juste nu sunt ns recunoscute ca venituri sau cheltuieli, ci sunt incluse direct n situaia rezultatului global. Pierderile generate de deprecierea acestor investiii sunt recunoscute n contul de profit i pierdere i eliminate din rezerva aferent activelor financiare disponibile pentru vnzare. Activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt listate i a cror valoare just nu poate fi stabilit n mod credibil sunt nregistrate la costul de achiziie minus pierderile din depreciere i sunt testate anual pentru depreciere. Datoriile financiare ale Grupului cuprind furnizorii i alte datorii, mprumuturi i instrumente financiare derivate. Datoriile care nu sunt derivative sunt nregistrate la costul amortizat utiliznd metoda ratei efective de dobnd. Dac bunurile livrate i serviciile prestate n legtur cu activitile operaionale nu au fost nc facturate dar att datele ct i valorile referitoare la livrare/ prestare sunt cunoscute, obligaiile sunt prezentate ca datorii i nu ca provizioane. Instrumentele derivate sunt utilizate pentru acoperirea mpotriva riscurilor din modificrile ratelor dobnzii, ale cursurilor de schimb i ale preurilor mrfurilor i sunt ulterior evaluate la valoarea just. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate reflect sumele estimate pe care Grupul le-ar plti sau primi dac poziiile ar fi nchise la data de raportare (sfritul anului), respectiv ctigurile i pierderile nerealizate aferente poziiilor deschise. Cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare
113
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
114
i) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de producie se capitalizeaz pn n momentul n care activul este pregtit n vederea utilizrii prestabilite sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind dobnzile aferente mprumuturilor bancare pe termen scurt i lung, amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur cu contractarea mprumuturilor i diferenele de curs valutar generate de mprumuturile n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare la cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri aferente mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n contul de profit i pierdere al perioadei n care apar.
j) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea realizabil net este estimat pe baza preului de vnzare aferent activitii normale mai puin costurile estimate pentru finalizare i pentru vnzare. Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor petroliere din rafinare este calculat pe baza mediei ponderate i cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii, pentru aducerea fiecrui produs la locaia i condiia prezente, inclusiv proporia adecvat de amortizare i depreciere i costurile fixe bazate pe capacitatea normal de producie. Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie ajustri de depreciere pe baza estimrilor managementului.
k) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale sau implicite) fa de teri, generate de evenimente anterioare, atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii
115
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
116
117
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
m) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse corespunztor cu valoarea estimat a bunurilor napoiate de clieni, rabaturi i alte elemente similare.
118
o) Comparative
Anumite informaii comparative ale anului precedent au fost reclasificate n vederea asigurrii comparabilitii n prezentarea situaiilor financiare ale anului curent, dup cum urmeaz: n nota 11 Active deinute pentru vnzare , suma de 1,47 milioane RON, referitoare la cldiri, a fost reclasificat din poziia instalaii tehnice i maini n poziia terenuri i cldiri; n nota 22 Cheltuieli nete cu dobnzile , venituri n valoare de 3,91 milioane RON au fost reclasificate din poziia de cheltuieli efecte din actualizarea altor elemente n poziia de venituri efectul din actualizarea altor active financiare .
119
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Moneda Dolar american (USD) Euro (EUR) Leu moldovenesc (MDL) Rubla ruseasc (RUB) Dinar srbesc (RSD) Leva bulgreasc (BGN)
120
5. IMOBILIZRI NECORPORALE
Concesiuni, licene, Active aferente i alte imobilizri rezervelor nedovedite necorporale COST Sold la 1 ianuarie 2012 Diferene de curs Adiii Transferuri la imobilizri corporale (nota 6) Ieiri*) Transferuri la active deinute pentru vnzare Sold la 31 decembrie 2012 AMORTIZARE CUMULAT I DEPRECIERE CUMULAT Sold la 1 ianuarie 2012 Diferene de curs Amortizare Depreciere Transferuri la imobilizri corporale (nota 6) Ieiri Reluri de depreciere Transferuri la active deinute pentru vnzare Sold la 31 decembrie 2012 VALOARE CONTABIL NET La 1 ianuarie 2012 La 31 decembrie 2012 709,65 545,07 411,33 421,44 1.120,98 966,51 1.090,64 (0,32) 186,15 1,43 (0,03) (7,79) (0,65) (0,74) 1.268,69 465,97 4,59 51,38 (147,66) (0,03) 374,25 1.556,61 4,27 186,15 52,81 (0,03) (155,45) (0,68) (0,74) 1.642,94 1.800,29 (1,02) 28,07 (3,88) (7,86) (1,84) 1.813,76 877,30 4,59 251,10 (189,16) (148,14) 795,69 2.677,59 3,57 279,17 (193,04) (156,00) (1,84) 2.609,45 Total
*) Include suma de 0,48 milioane RON reprezentnd diminuare din revizuirea activului de dezafectare aferent sondelor de explorare (n cadrul categoriei Active aferente rezervelor nedovedite).
121
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
6. IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri, drepturi referitoare la terenuri i cldiri, inclusiv cldiri pe terenurile terilor COST Sold la 1 ianuarie 2012 Diferene de curs Intrri** Transferuri* Transferuri la active deinute pentru vnzare Ieiri *** Sold la 31 decembrie 2012 AMORTIZARE CUMULAT I DEPRECIERE CUMULAT Sold la 1 ianuarie 2012 Diferene de curs Amortizare Depreciere Transferuri* Transferuri la active deinute pentru vnzare Ieiri Reluri de depreciere Sold la 31 decembrie 2012 VALOARE CONTABIL NET La 1 ianuarie 2012 La 31 decembrie 2012 3.395,89 3.374,60 16.670,26 18.266,56 2.102,53 5.344,57 401,23 379,55 1.944,18 1.083,80 1.820,19 63,51 26.334,28 28.512,59 1.090,98 (0,77) 216,07 24,12 (17,27) (45,70) (45,91) 1.221,52 6.967,59 0,04 1.634,91 21,42 (55,09) (46,65) (0,04) 8.522,18 2.208,36 0,89 482,91 3,95 51,41 (72,85) (72,20) 2.602,47 464,43 (2,37) 88,11 26,36 23,14 (4,74) (80,94) 513,99 115,91 (0,06) 118,83 (2,16) (0,39) (100,14) (2,56) 129,43 0,22 (0,14) 0,08 10.847,49 (2,27) 2.422,00 194,68 0,03 (123,68) (345,84) (2,74) 12.989,67 4.486,87 (5,98) 76,30 222,64 (83,80) (99,91) 4.596,12 23.637,85 11,67 3.180,36 68,80 (109,94) 26.788,74 4.310,89 1,68 902,11 2.912,18 (99,96) (79,86) 7.947,04 865,66 (2,71) 28,20 99,03 (5,76) (90,88) 893,54 2.060,09 0,55 547,65 (1.291,80) (0,92) (102,34) 1.213,23 1.820,41 (0,23) 61,22 (1.817,81) 63,59 37.181,77 4,98 4.795,84 193,04 (190,44) (482,93) 41.502,26 Active aferente activitilor de producie iei i gaze Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Investiii n curs Avansuri Total
*) Suma net reprezint transferuri din imobilizri necorporale (nota 5). **) Include intrri n leasing financiar n sum de 74,49 milioane RON i titluri de proprietate asupra terenurilor n sum de 16,53 milioane RON. ***) I nclude suma de (4,71) milioane RON, reprezentnd diminuare din revizuirea activului de dezafectare (n cadrul categoriei Active aferente activitilor de producie iei i gaze).
Imobilizrile corporale includ mijloace fixe achiziionate prin leasing financiar cu o valoare contabil net de 135,31 milioane RON la 31 decembrie 2012 (la 31 decembrie 2011: 74,97 milioane RON). n cursul anului 2012, Grupul a capitalizat n valoarea imobilizrilor corporale i necorporale ale OMV Petrom S.A. costul mprumuturilor aferente perioadei curente n suma de 81,27 milioane RON (la 31 decembrie 2011: 141,86 milioane RON). Adiional, cheltuielile capitalizate n timpul construciei activelor corporale i necorporale includ, de asemenea, suma de 491,99 milioane RON (2011: 475,93 milioane RON). Pentru detalii privind ajustrile de depreciere, a se vedea nota 20.
122
La 31 decembrie 2012 i 31 decembrie 2011 Grupul Petrom avea o singur entitate asociat: Congaz S.A.
Investiii Poziia Investiii cuprinde toate investiiile n companiile care nu au fost consolidate, ntruct Grupul nu deine controlul sau nu exercit o influen semnificativ asupra lor, sau pentru c au fost considerate avnd o importan redus pentru Grup. Aceste active financiare sunt contabilizate conform metodei costului amortizat. Sume recuperabile de la statul romn Conform contractului de privatizare, OMV Petrom S.A. are obligaia de a nchide sondele care sunt abandonate i care urmeaz s fie scoase din funciune. Aceste cheltuieli vor fi recuperate de la statul romn, ntruct acestea se refer la activiti de explorare i producie (E&P) efectuate naintea procesului de privatizare a OMV Petrom S.A. n 2004. Ca urmare, OMV Petrom S.A. a nregistrat
123
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Vechimea altor active financiare care i-au depit termenul, dar nu au fost ajustate pentru depreciere, se prezint astfel: 31 decembrie 2011 Pn la 60 zile restante ntre 61 - 120 zile restante Mai mult de 120 de zile restante Total 0,18 0,18 31 decembrie 2012 0,28 0,04 0,04 0,36
124
c) Ajustri de depreciere pentru creane comerciale i alte creane Evoluia ajustrilor pentru deprecierea creanelor comerciale i a altor creane se prezint astfel: Creane comerciale 1 ianuarie 2012 Creteri/ (reluri) Utilizri Diferene de curs i modificri n structura Grupului 31 decembrie 2012 184,81 (2,20) (5,44) 0,03 177,20 Creane comerciale 1 ianuarie 2011 Creteri/ (reluri) Utilizri Diferene de curs i modificri n structura Grupului 31 decembrie 2011 209,02 (20,54) (3,82) 0,15 184,81 Alte creane 381,50 105,61 (3,71) 0,01 483,41 Alte creane 380,76 1,08 (0,42) 0,08 381,50 Total 566,31 103,41 (9,15) 0,04 660,61 Total 589,78 (19,46) (4,24) 0,23 566,31
125
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
10. STOCURI
31 decembrie 2011 iei Gaze naturale Alte materii prime Producia n curs de execuie Produse finite Avansuri pentru cumprri de stocuri Total 393,81 142,71 479,50 115,31 1.210,63 7,08 2.349,04 31 decembrie 2012 365,29 96,16 397,35 135,58 1.247,93 8,23 2.250,54
126
127
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
128
13. PROVIZIOANE
Beneficii de pensionare i alte obligaii similare 1 ianuarie 2012 din care termen scurt din care termen lung Diferene de curs Modificri n structura Grupului Datorii aferente activelor deinute pentru vnzare Utilizri Constituiri / (reversri) 31 decembrie 2012 din care termen scurt din care termen lung 195,23 195,23 (4,03) (15,52) 65,65 241,33 241,33 Dezafectare i restaurare 6.222,22 324,57 5.897,65 0,72 (172,51) 177,61 6.228,04 361,94 5.866,10 Alte provizioane 1.846,97 986,88 860,09 0,31 (1,24) (22,42) (802,83) 472,42 1.493,21 848,33 644,88 Total
8.264,42 1.311.45 6.952,97 1,03 (1,24) (26,45) (990,86) 715,68 7.962,58 1.210,27 6.752,31
Provizioane pentru pensionare i alte obligaii similare Angajaii unor companii din Grup sunt ndreptii s primeasc pli compensatorii la terminarea contractului de angajare sau la mplinirea vrstei de pensionare. Valoarea acestor drepturi depinde de numrul de ani de serviciu i de nivelul de salarizare de la finalul perioadei de angajare. Nivelul obligaiilor de plat a fost determinat pe baza calculelor efectuate de actuari independeni, utiliznd urmtorii parametri: o rat de actualizare de 6,48% (2011: 7 ,35%), o rat a inflaiei de 3,15 % (2011: 3,52%) i o cretere salarial medie de 6,00% (2011: 6,02%). Provizioane privind dezafectarea i restaurarea Modificrile provizionului de dezafectare i restaurare sunt prezentate n tabelul de mai jos. n cazul modificrilor ulterioare n costurile estimate de restaurare, doar efectul modificrii asupra valorii actualizate este nregistrat n perioada respectiv. Dac valoarea estimat a costurilor de dezafectare crete, surplusul este amortizat pe durata de via util rmas, iar dac scade, valoarea capitalizat anterior este redus corespunztor. Provizionul de dezafectare i restaurare pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012 a fost calculat utiliznd un interval de timp de 35 de ani cu o rat de actualizare de 6,48% (2011: 7 ,35%) i o rat a inflaiei de 3,15% (2011: 3,52%) pentru Romnia (RON) i o rat de actualizare de 1,60% i o rat a inflaiei de 0,51% pentru Kazahstan (USD). Provizionul pentru costurile de dezafectare i restaurare include n principal obligaia OMV Petrom S.A. n sum de 6.109,75 milioane RON (2011: 6.102,32 milioane RON). Concomitent, OMV Petrom S.A. a nregistrat o crean asupra statului romn n sum de 1.956,22 milioane RON (2011: 2.163,08 milioane RON), care este prezentat n bilan n categoria Alte active financiare . Revizuirea estimrilor pentru provizioanele de dezafectare i restaurare este determinat de revizuirea anual a costurilor de restaurare, a numrului de sonde i a altor elemente relevante, precum i a orizontului de timp estimat pentru efectuarea lucrrilor de dezafectare i restaurare.
129
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Efectul actualizrii este inclus n Situaia consolidat a veniturilor i cheltuielilor n categoria Cheltuieli nete cu dobnzile . Revizuirea estimrilor are impact fie asupra activelor de dezafectare (cum este prezentat n notele 5 i 6), fie asupra creanei asupra statului. Alte provizioane se prezint dup cum urmeaz: 2012 Provizioane de mediu Alte provizioane legate de personal Provizioane pentru litigii Alte provizioane Total 2011 Provizioane de mediu Alte provizioane legate de personal Provizioane pentru litigii Alte provizioane Total Total 232,12 141,65 507,83 611,61 1.493,21 Total 490,29 143,91 566,09 646,68 1.846,97 sub 1 an 117,47 141,65 95,39 493,82 848,33 sub 1 an 204,63 143,91 116,73 521,61 986,88 peste 1 an 114,65 412,44 117,79 644,88 peste 1 an 285,66 449,36 125,07 860,09
Provizioane de mediu Provizioanele de mediu sunt estimate de ctre management pe baza proiectelor de mediu pe care Grupul Petrom are obligaia s le ndeplineasc. Experii n probleme de mediu ai Grupului au fcut cele mai bune estimri n vederea determinrii provizioanelor necesare de nregistrat la 31 decembrie 2012. Ratele de actualizare i de inflaie utilizate pentru calcularea provizionului de dezafectare i restaurare sunt utilizate i pentru calcularea provizioanelor de mediu. OMV Petrom S.A. a nregistrat creane asupra statului romn referitoare la obligaiile de mediu din E&P , R&M i Doljchim, ntruct aceste obligaii existau naintea procesului de privatizare.
130
131
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
mprumuturi purttoare de dobnzi pe termen scurt OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. Banca Europeana pentru Reconstrucie i Dezvoltare (a) Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre (b) Banca European pentru Investiii (c) Raiffeisen Bank S.A. (d) Dobnda de plat Cheltuieli n avans aferente mprumuturilor
Total mprumuturi purttoare de dobnzi pe termen scurt mprumuturi purttoare de dobnzi pe termen lung OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. OMV Petrom S.A. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (a) Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre (b) Banca European de Investiii (c) Cheltuieli n avans aferente mprumuturilor
Total mprumuturi purttoare de dobnzi pe termen lung Total mprumuturi purttoare de dobnzi
(a) n 2009, OMV Petrom S.A. a semnat dou contracte de mprumut cu Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare: (i) Un mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 200,00 milioane EUR, pentru construirea centralei electrice de la Brazi. Contractul a fost semnat la data de 8 mai 2009 i scadena final este 10 noiembrie 2020. La 31 decembrie 2012 suma datorat este de 744,90 milioane RON (echivalentul a 168,20 milioane EUR) (2011: 818,15 milioane RON, echivalentul a 189,40 milioane EUR). (ii) Un mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 275,00 milioane EUR, pentru finanarea unui program de proiecte de mediu n cadrul unor activiti diverse (explorare i producie, rafinare, distribuie), semnat la 31 martie 2009, cu scadena la 16 noiembrie 2015 (pentru suma maxim de 150,00 milioane EUR) i la 15 noiembrie 2013 (pentru restul sumei de 125,00 milioane EUR). La 31 decembrie 2012 suma datorat este de 583,04 milioane RON (echivalentul a 131,65 milioane EUR) (2011: 878,30 milioane RON, echivalentul a 203,33 milioane EUR). (b) Pentru finanarea programului de mediu, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de mprumut paralel cu Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre, cu o limit de 25,00 milioane EUR. Contractul a fost semnat la 27 aprilie 2009 i scadena final este 15 noiembrie 2015. La 31 decembrie 2012 suma datorat este de 66,43 milioane RON (echivalentul a 15,00 milioane EUR) (2011: 86,39 milioane RON, echivalentul a 20,00 milioane EUR).
132
Grupul are mai multe faciliti de credit semnate la data de 31 decembrie 2012, dup cum urmeaz: (g) Overdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la Citibank Sofia, existent la 31 decembrie 2012, cu limita de 31,61 milioane BGN (echivalentul a 71,57 milioane RON) cu scadena la 30 iunie 2013. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente (descoperire de cont) i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica garanii sub form de depozit de numerar. La data de 31 decembrie 2012 nu existau sume trase din aceast facilitate. (h) Overdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la UniCredit Bulbank Sofia cu limita de 33,00 milioane BGN (echivalentul a 74,73 milioane RON) i data scadenei 31 decembrie 2012. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente (descoperire de cont) i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica garanii sub form de depozit de numerar. La data de 31 decembrie 2012 nu existau sume trase din aceast facilitate.
133
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
134
135
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Datorii aferente contractelor de acoperire a riscurilor Pentru a proteja fluxurile de numerar ale Grupului n anul 2012, OMV Petrom S.A. a semnat contracte privind instrumente financiare derivate pentru un volum de 30.000 barili/zi. Datoriile aferente acestor instrumente au fost evaluate la o valoare just de 142,63 milioane RON la 31 decembrie 2011. n plus, OMV Petrom Gas a ncheiat contracte forward pentru cursul de schimb RON/USD pentru perioada noiembrie 2011 - februarie 2012, evaluate la o valoare just de 9,43 milioane RON la 31 decembrie 2011 (a se vedea i notele 12 i 34). La 31 decembrie 2012 nu mai exist solduri aferente datoriilor din contractele de acoperire a riscurilor, deoarece aceste contracte au fost realizate i valoarea lor de pia la aceast dat este zero. Datoria privind leasingul financiar Grupul Petrom a achiziionat prin leasing financiar n principal echipamente pentru producia de electricitate i faciliti de recondiionare a materialului tubular n E&P , deinute de OMV Petrom S.A. i OMV Petrom Marketing S.R.L. Pentru facilitile de recondiionare, perioada contractului de leasing este de 15 ani i totalul plilor minime de leasing viitoare este de 62,70 milioane RON la 31 decembrie 2012. O detaliere a valorii actualizate a datoriei privind leasingul financiar este prezentat mai jos. 31 decembrie 2011 31 decembrie 2012 Datorii privind leasingul financiar Sume datorate sub 1 an Sume datorate ntre 1 an i 5 ani Sume datorate peste 5 ani Total datorii privind leasingul financiar Minus cheltuieli financiare viitoare aferente leasingului financiar Valoarea actualizat a datoriilor privind leasingul financiar Analizat dup cum urmeaz: Scadent sub 1 an Scadent ntre 1 an i 5 ani Scadent peste 5 ani Total valoare actualizat a datoriilor privind leasingul financiar 10,49 45,23 16,34 72,06 16,60 70,32 48,60 135,52 14,60 56,47 49,30 120,37 (48,31) 72,06 24,65 93,32 88,05 206,02 (70,50) 135,52
136
137
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Imobilizri corporale i necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane i alte active Rezerve neimpozitate Provizioane pentru pensii i pli compensatorii Alte provizioane Datorii Pierdere fiscal reportat Total Compensare (pentru aceeai jurisdicie fiscal/ ar) Impozit pe profit amnat, net Impozit pe profit amnat pentru activele i datoriile aferente, deinute pentru vnzare (nota 11) Total impozit pe profit amnat
2011
Creane privind impozitul amnat, brut 170,91 45,62 54,95 82,10 31,24 771,75 49,65 94,05 1.300,27
Reduceri
Creane privind Datorii privind impozitul impozitul amnat,net amnat 147,81 45,62 54,95 39,24 31,24 761,72 49,65 94,05 1.224,28 (417,06) 807,22 405,61 7,26 1,73 14,64 0,09 429,33 (417,06) 12,27 12,27
Imobilizri corporale i necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane i alte active Rezerve neimpozitate Provizioane pentru pensii i pli compensatorii Alte provizioane Datorii Pierdere fiscal reportat Total Compensare (pentru aceeai jurisdicie fiscal/ ar) Impozit pe profit amnat, net Impozit pe profit amnat pentru activele deinute pentru vnzare (nota 11) Total impozit pe profit amnat
0,56
0,56 807,78
138
n cursul anului 2011 n Alte venituri din exploatare a fost inclus revizuirea provizionului de pensionare n sum de 102,74 milioane RON ca urmare a modificrii parametrilor, aa cum este descris n nota 13, i vnzarea de certificate de emisie de gaze cu efect de ser n sum de 67 ,69 milioane RON, n timp ce n 2012 revizuirea provizionului de pensionare a rezultat ntr-o cheltuial (a se vedea nota 19), iar venitul din certificatele de emisie de gaze cu efect de ser a fost semnificativ mai mic.
Poziia Alte cheltuieli de exploatare include suma de 68,69 milioane RON (2011: 8,03 milioane RON) reprezentnd cheltuieli de restructurare, i suma de 49,51 milioane RON reprezentnd revizuirea
139
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Cheltuielile cu personalul de mai sus includ i suma de 309,09 milioane RON, reprezentnd contribuia Grupului la fondul de pensii de stat pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012 (2011: 307,66 milioane RON). Amortizarea i ajustrile pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale se prezint astfel: 31 decembrie 2011 Amortizare Ajustri pentru deprecierea activelor corporale i necorporale Total amortizare i depreciere 2.327,79 502,42 2.830,21 31 decembrie 2012 2.608,15 244,07 2.852,22
Pierderile nete din ajustrile de depreciere ale imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate la 31 decembrie 2012 se mpart astfel: segmentul E&P - 157,54 milioane RON (incluznd ajustrile de deprecierea a sondelor de explorare fr succes n Romnia i a altor proiecte), segmentul R&M - 84,79 milioane RON (include n principal ajustarea de depreciere a activelor aferente activitii de distribuie din filiala Petrom Moldova) i alte segmente - 1,74 milioane RON. Pierderile nete din ajustrile de depreciere ale imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate la 31 decembrie 2011 se mpart astfel: segmentul E&P - 410,14 milioane RON (include n principal ajustarea de depreciere a licenei de explorare a zcmntului Kultuk din Kazahstan i ajustarea de depreciere a sondelor de explorare fr succes n Romnia), segmentul R&M - 89,31 milioane RON (include n principal ajustarea de depreciere pentru activele LPG i depozitele nchise) i alte segmente - 2,97 milioane RON.
140
n categoria cheltuielilor cu dobnzile sunt incluse elemente speciale de natura cheltuielilor, n valoare de 209,03 milioane RON, reprezentnd dobnzi de ntrziere pretinse de autoritile fiscale, conform rezultatelor preliminare ale controlului fiscal de fond aferent anilor 2009 i 2010 pentru OMV Petrom S.A..
141
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
142
Rezultatul pe aciune de baz i cel diluat au aceeai valoare datorit faptului c nu exist instrumente financiare cu efect diluant asupra rezultatului. La Adunarea General Anual din data de 27 aprilie 2012, acionarii OMV Petrom S.A. au aprobat distribuia dividendelor pentru anul financiar 2011 n sum de 1.756 milioane RON, rezultnd ntr-un dividend pe aciune de 0,031 RON.
143
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Raportarea pe zone geografice: 31 decembrie 2012 Vnzri ctre teri** Total active* Investiii in imobilizri corporale i necorporale Romnia 20.534,35 27.266,47 4.866,43 Restul ECE 4.485,17 944,29 33,28 Restul lumii 1.238,61 1.268,34 175,30 Consolidat Consolidat total 26.258,13 29.479,10 5.075,01
*) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale, **) Vnzrile sunt alocate pe ri/ regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.
144
Raportarea pe zone geografice: 31 decembrie 2011 Vnzri ctre teri** Total active* Investiii in imobilizri corporale i necorporale Romnia 17.411,27 25.050,77 5.010,38 Restul ECE 4.291,35 1.030,37 74,47 Restul lumii 911,03 1.374,12 156,00 Consolidat Consolidat total 22.613,65 27.455,26 5.240,85
*) Active imobilizate necorporale i active imobilizate corporale. **) Vnzrile sunt alocate pe ri/ regiuni n funcie de locaia n care riscurile i beneficiile sunt transferate ctre client.
Vnzrile ctre teri efectuate n Restul ECE includ vnzrile efectuate n Bulgaria n sum de 2.939,46 milioane RON n 2011. Cel mai important indicator de performan al Grupului este profitul nainte de dobnzi i impozitare (EBIT). Pentru compilarea rezultatelor pe segmente, activitile avnd caracteristici similare au fost agregate. Vnzrile ntre companiile din cadrul Grupului i alocrile costurilor de ctre societatea-mam sunt determinate n conformitate cu politicile interne ale Grupului. Managementul consider c preurile de transfer ale bunurilor i serviciilor transferate ntre segmente corespund cu preurile pieei.
145
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
146
Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Supply & Trading AG OMV Deutschland GmbH OMV Solutions GmbH OMV Trading GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV Refining & Marketing GmbH OMV Gas & Power GmbH OMV Abu Dhabi E&P GmbH Total OMV Petrom S.A. Vnzri produse petroliere Vnzri propilen Servicii financiare, IT i altele Vnzri electricitate si altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse
Venituri 1.491,69 232,57 44,74 28,00 6,75 3,76 2,43 0,20 0,06 1.810,20
Creane 20,37 34,83 8,64 4,59 1,62 4,24 0,62 0,06 74,97
147
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n cursul anului 2011, Grupul a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat urmtoarele solduri la 31 decembrie 2011): Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Supply & Trading AG OMV Refining & Marketing GmbH OMV Hungria svnyolaj Korltolt Felelssg Trsasg OMV Trading GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Solutions GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV Austria Exploration & Production GmbH OMV Deutschland GmbH OMV Power International GmbH OMV Gas & Power GmbH Gas Connect Austria GmbH Congaz SA Trans Gas LPG Services SRL Total OMV Petrom S.A. Achiziie produse petroliere Achiziie produse petroliere Achiziie bitum Achiziie electricitate si altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse Delegare personal i altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Servicii diverse Servicii diverse 862,52 177,06 36,34 53,74 28,93 17,53 18,79 2,48 2,45 0,19 0,98 0,61 0,03 0,01 1.201,66 12,11 14,22 0,69 16,97 7,02 9,65 13,31 0,19 0,03 0,01 74,20 Achiziii Datorii
148
Natura tranzaciei OMV Petrom S.A. societatea-mam OMV Supply & Trading AG OMV Deutschland GmbH OMV Solutions GmbH OMV Aktiengesellschaft OMV Trading GmbH OMV Exploration & Production GmbH OMV Refining & Marketing GmbH Petrol Ofisi A.. OMV Finance Limited OMV Southeast Caspian Upstream GmbH OMV Gas & Power GmbH OMV Power International GmbH Total OMV Petrom S.A. Vnzri produse petroliere Vnzri propilen Servicii financiare, IT i altele Delegare personal i altele Vnzri electricitate si altele Delegare personal i altele Delegare personal i altele Vnzri produse petroliere Servicii financiare, IT i altele Servicii diverse Delegare personal i altele Delegare personal i altele
Venituri 1.096,10 276,30 34,59 12,82 12,62 7,23 1,45 0,18 0,07 0,02 0,08 0,04 1.441,50
Creane 2,74 32,10 15,30 6,55 2,73 1,17 0,25 0,01 0,08 60,93
149
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Societatea-mam principal Aa cum s-a prezentat n nota 1, acionarul majoritar al OMV Petrom S.A. este OMV Aktiengesellschaft, fiind societatea-mam principal a grupului, cu sediul n Austria. Majoritatea aciunilor OMV Aktiengesellschaft sunt deinute de sterreichische Industrieholding AG (IAG 31,5%) i International Petroleum Investment Company (IPIC, Abu Dhabi 24,9%). Remuneraia conducerii Fiecare membru al Consiliului de Supraveghere este ndreptit s primeasc o sum net de 20.000 EUR pe an ca i remuneraie pentru serviciile aferente anului ncheiat la 31 decembrie 2012 (aceeai sum pentru 2011). La 31 decembrie 2012 nu sunt nregistrate mprumuturi sau avansuri acordate de Grup ctre membrii Consiliului de Supraveghere. La 31 decembrie 2012 Grupul nu are nicio datorie privind plata pensiilor ctre fotii membrii ai Consiliului de Supraveghere.
150
29. INVESTIII DIRECTE I INDIRECTE ALE GRUPULUI PETROM CU UN PROCENTAJ DE INTERES DE CEL PUIN 20% LA 31 DECEMBRIE 2012
Numele companiei Procentajul de interes Tratamentul Activitate contabil al consolidrii* FC FC FC NC FC FC FC FC FC FC FC FC NC FC NC NC FC NAE NAE NAE EM NAE Explorare i foraj de iei n Kazahstan Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Societate mam Producie de energie eolian Distribuie gaze Servicii medicale Distribuie gaze Distribuie GPL Servicii aeroportuare Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Distribuie de combustibil Explorare i foraj de iei n Kazahstan Producia petrochimiei n rafinare Servicii de transport GPL Servicii de explorare i producie Distribuie de produse petroliere Distribuie de produse petroliere Distribuie de combustibil Distribuie de gaze naturale Servicii de informare i reprezentan ara de origine
Filiale (>50%) Tasbulat Oil Corporation LLP ICS Petrom Moldova S.A. OMV Petrom Marketing S.R.L. Tasbulat Oil Corporation BVI OMV Petrom Wind Power SRL OMV Petrom Gas S.R.L. Petromed Solutions S.R.L. Petrom Distributie Gaze S.R.L. Petrom LPG S.A. Petrom Aviation S.A. OMV Bulgaria OOD OMV Srbija DOO Petrom Nadlac S.R.L. Kom Munai LLP Petrochemicals Arges S.R.L. Trans Gas LPG Services S.R.L. Petrom Exploration & Production Limited Entiti asociate (20-50%) Franciza Petrom 2001 S.A. Brazi Oil & Anghelescu Prod Com S.R.L. Fontegas Peco Mehedinti S.A. Congaz S.A. Asociatia romana pentru relatia cu investitorii 40,00% 37,70% 37,40% 28,59% 20,00% Romnia Romnia Romnia Romnia Romnia 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,90% 99,90% 98,51% 95,00% 95,00% 80,00% 50,00% Kazahstan Moldova Romnia British Virgin Islands Romnia Romnia Romnia Romnia Romnia Romnia Bulgaria Serbia Romnia Kazahstan Romnia Romnia Isle of Man
*) Tratamentul contabil al consolidrii: FC Filial consolidat AE Entitate asociat, punere n echivalen NC Filial neconsolidat (companii nesemnificative din punctul de vedere al situaiilor financiare, att din punct de vedere individual ct i colectiv) NAE Alte investiii, nregistrate la costul de achiziie (entiti asociate, avnd o importan redus din punct de vedere al activelor i profiturilor n cadrul situaiilor financiare consolidate). Filialele neconsolidate au un volum foarte redus al activitii; vnzrile totale, profiturile/ pierderile nete i capitalurile proprii ale acestor companii reprezint mai puin de 1% din sumele totale consolidate.
151
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
b) Achiziia de filiale
n cursul anilor 2012 i 2011, Grupul nu a achiziionat nicio companie.
c) Vnzarea de filiale
n cursul anului 2012, Grupul Petrom a vndut Korned LLP din cadrul segmentului E&P . n cursul anului 2011, Grupul Petrom nu a vndut nicio companie. Activele nete aferente filialelor la data vnzrii au fost dup cum urmeaz: 31 decembrie 2011 31 decembrie 2012 Alte active pe termen scurt Alte provizioane pe termen lung Furnizori Alte datorii pe termen scurt Active nete vndute 0,21 (1,24) (0,26) (4,24) (5,53)
Ctig/(Pierdere) din vnzarea de filiale: 31 decembrie 2011 31 decembrie 2012 ncasri din vnzarea filialelor Active nete vndute Diferene de curs cumulate aferente activelor nete ale filialelor, reclasificate din capitalurile proprii la data pierderii controlului asupra filialelor Diferene de curs aferente investiiilor nete n filiale strine reclasificate din capitalurile proprii la data vnzrii filialelor Pierdere din vnzarea de filiale 0,10 5,53
152
Suplimentar sumei de 0,10 milioane RON aferent vnzrii filialei Korned LLP , Grupul a primit n avans suma de 9,82 milioane RON de la Crimbo Gas International pentru vnzarea participaiei n Petrom LPG S.A., aadar valoarea total a numerarului net generat de vnzarea filialelor n cursul anului 2012 a fost n sum de 9,92 milioane RON. n cursul anului 2011, pentru vnzarea Ring Oil Holding & Trading Ltd, a fost ncasat suma de 59,25 milioane RON, cuprinznd 49,02 milioane RON din vnzarea de aciuni i 10,23 milioane RON din rambursarea unui mprumut.
153
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
154
155
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
156
Riscul de translatare apare la consolidarea filialelor ale cror situaii financiare sunt ntocmite n alte monede dect leul romnesc dar i din consolidarea activelor i datoriilor denominate n mod normal n valut. Cea mai important expunere rezult din modificrile cursului de schimb al dolarului american i al Euro fa de leul romnesc. Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Grupului la o cretere sau scdere cu 10% a cursului de schimb al
157
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
-10% Scdere n cursul de schimb al monedelor strine Impact mii USD (i) 2011 Profit/ (pierdere) Alte elemente de capital (60.010) 4.266 2012 (50.547) Impact mii EUR (ii) 2011 59.761 2012 51.453 -
(i) A cest impact este n principal aferent expunerii la USD a numerarului, creanelor, datoriilor cu furnizorii i a activelor i datoriilor financiare n sold la sfritul anului. (ii) Acest impact este n principal aferent expunerii la EUR a mprumuturilor, a datoriilor cu furnizorii i a altor datorii financiare n sold la sfritul anului.
Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat mai sus, arat expunerea la riscul de translatare de la sfritul anului; cu toate acestea, expunerea din cursul anului este n permanen monitorizat i gestionat de ctre Grupul Petrom. n iunie 2011, OMV Petrom Gas S.R.L. a ncheiat contracte forward pe rata de schimb RON/USD pentru perioada noiembrie 2011 - februarie 2012, prin care OMV Petrom Gas S.R.L. a vndut 29,97 milioane USD cu decontare lunar, fixnd astfel cursul mediu RON/USD. Acest instrument a fost destinat s protejeze fluxurile de numerar din vnzrile planificate de gaze naturale din perioada noiembrie 2011 februarie 2012 ctre clienii interni mpotriva deprecierii cursului de schimb al USD faa de RON, ntruct preul de achiziie al gazului a fost influenat de cursul de schimb USD/RON i preul de vnzare a fost influenat de cursul de schimb USD/RON. n cursul anului 2012 instrumentele de acoperire a riscului privind contractele au fost realizate, genernd o cheltuial de 8,50 milioane RON n OMV Petrom GAS S.R.L.. Gestionarea riscului de rat a dobnzii n vederea gestionrii riscului de rata a dobnzii, datoriile Grupului sunt analizate prin prisma ratelor fixe i variabile de ndatorare, a valutelor i a scadenelor. Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza expunerii la rate ale dobnzii la data bilanului. Pentru datoriile cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c suma n sold la data bilanului a fost n sold pe parcursul ntregului an. O cretere sau o scdere de 1% reprezint estimarea managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a ratelor dobnzii (celelalte variabile rmnnd constante).
158
Gestionarea riscului de credit Riscul de credit se refer la riscul c un partener de afaceri nu va reui s i ndeplineasc obligaiile contractuale genernd o pierdere financiar pentru Grupul Petrom. Riscul de credit aferent celor mai importani parteneri este evaluat, monitorizat i gestionat la nivel de grup folosind limite predefinite pentru anumite ri, bnci i parteneri de afaceri. Pe baza bonitii, clienilor le sunt alocate expunerile maxime permise din punct de vedere al limitelor de credit (sume i scadene), iar evaluarea bonitii si a limitelor admise sunt revizuite n mod regulat. O parte a limitelor de credit este asigurat pentru toi partenerii de afaceri, n funcie de categoria de lichiditate, prin intermediul titlurilor de lichiditate contractuale, precum scrisori de garanie bancar, asigurare a creditului i alte instrumente. Procedurile privind monitorizarea limitei de credit sunt definite prin reglementri exacte. Grupul Petrom nu are nicio expunere semnificativ la riscul de credit fa de un singur partener sau grup de parteneri avnd caracteristici similare. Grupul Petrom definete partenerii ca avnd caracteristici similare dac acetia sunt pri afiliate. Gestionarea riscului de lichiditate n scopul evalurii riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie (intrri si ieiri) operaionale i financiare bugetate n Grupul Petrom sunt monitorizate i analizate lunar n vederea stabilirii nivelului estimat al modificrilor nete n lichiditate. Analiza furnizeaz baza pentru deciziile de finanare i angajamentele de capital. Rezerve de lichiditate sub forma linilor de credit angajate sunt constituite pentru a asigura n orice moment solvabilitatea i flexibilitatea financiar necesar Grupului Petrom. Scadena datoriilor financiare ale Grupului este prezentat n nota 15.
159
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
160
Glosar imagini
Marea Neagr
Explorarea n perimetrul romnesc al Mrii Negre, n zona de mic adncime, a nceput n 1969. Prima descoperire de hidrocarburi a avut loc n 1980, iar producia a nceput n 1987. Petrom opereaz dou blocuri offshore (Histria XVIII i Neptun XIX), acoperind o suprafa total de 12.000 km2. n prezent, Petrom produce din cinci cmpuri: Lebda Est, Lebda Vest, Sinoe, Pescru i Delta. Producia de hidrocarburi din Marea Neagr ajunge n prezent la 30.000 boe pe zi, ceea ce reprezint 17% din producia Petrom din Romnia. Ca urmare a descoperirii potenial semnificative de gaze n blocul Neptun (Domino-1) la nceputul anului 2012, Petrom a iniiat cea mai mare campanie de achiziie seismic 3D n sectorul romnesc al Mrii Negre. Campania a nceput la sfritul anului 2012 i acoper aproximativ 6.000 km2 n zona de mare adncime i, n plus, 1.600 km2 n zona de mic adncime din blocul Neptun.
nfiinat n 1963, rafinria Petrobrazi are un indice de complexitate a produciei (Nelson index) de 8,8. n prezent, rafinria se afl ntr-un amplu proces de modernizare, care a nceput n 2010 i va fi finalizat n 2014, presupunnd o investiie total de 600 mil. euro. Modernizarea unitii de distilare a ieiului n vid, cu o capacitate de 4,2 mil. tone pe an, a fost finalizat n prima jumtate a anului 2012, cu ocazia opririi programate, de ase sptmni. Datorit modernizrii, rafinria permite procesarea integral a produciei de iei domestic a Petrom precum i creterea ponderii distilatelor medii i reducerea consumului de energie.
Sondele de producie
Petrom opereaz n Romnia aproximativ 10.000 de sonde. n cursul anului 2012 s-au realizat peste 12.400 de intervenii la sond i 1.600 de lucrri de reparaii capitale. Numrul de intervenii la sond n 2012 este de zece ori mai mic dect cel nregistrat n 2005, n special datorit amplului program de modernizare derulat n ultimii ani.
Noul parc de la Predeti a fost pus n funciune n aprilie 2012. Acesta colecteaz zilnic circa 188.000 mc de gaze de la 13 sonde, cu potenialul de a capta, n viitor, producia de la nc opt sonde noi, urmare a extinderii zonelor de exploatare n perimetrul respectiv. Parcul este dotat cu instalaii de separare bifazic i msurare a produciei de gaze, o camer de control, un sistem de oprire automat i un sistem de injecie ap rezidual. Principalele beneficii includ optimizarea produciei la nivel de sond i reducerea costurilor de mentenan.
Staiile de distribuie
Petrom este principalul operator downstream din Romnia, opernd 546 de staii de distribuie, sub dou mrci comerciale Petrom, marc romneasc economic, i OMV, marc internaional premium. n 2012, un numr important de staii de distribuie Petrom au fost modernizate, n vederea mbuntirii facilitilor i a aspectului exterior al acestora. Numrul de staii de distribuie operate sub marca Petrom a fost de 386 la sfritul anului 2012.
OMV PETROM S.A. Adresa potal: Str. Coralilor nr. 22, sector 1 Bucureti, Romnia Telefon: +40 (0) 21 402 22 06 Fax: +40 (0) 372 868 518 www.petrom.com