ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURESTI

LUCRARE DE DISERTATIE
Gestiunea riscului de credit
GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT CUPRINS: INTRODUCERE.............................3 CAPITOLUL 1 - Gestiunea riscului de credit - notiuni teoretice ..........5 1.1. Riscul de credit..... ........................5 1. . Clasi!icarea creditelor" constituirea" re#ulari$area %ro&i$ioanelor de risc de credit .... .....................' si utili$area

1. .1. Princi%ii #enerale........................' 1. . . E&aluarea %orto!oliului de credite..................( 1. . .1. Clasi!icarea clientilor %otri&it %er!or)antelor !inanciare......( 1. . . . Clasi!icarea %otri&it ser&iciului datoriei...........1* 1. . .3. Deter)inarea cate#oriei !inale de clasi!icare a clientului....1* 1.3. Deter)inarea %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc ............. + 1.,. Constituirea si re#ulari$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc ........ 1.5. Utili$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc si scoaterea in a!ara -ilantului...

1.'. Re$ultatele anali$ei.......................... 3 Ane.e................................. 5 CONCLU/II..............................31 CAPITOLUL - 0tudiu de ca$ 1 Acordarea unui credit ti% Credit In&est de catre Rai!!eisen 2an3 societatii 0C AL4A 0A...................3 .1. 0curta %re$entare a Gru%ului R/2 si a Rai!!eisen International ......3 . . Ti%uri de credite acordate de Rai!!eisen 2an3 .............35 . .1. Credite %entru clienti )edii......................35 . . . Credite %entru clienti )icro......................35 .3. Procedura utili$ata de Rai!!eisen 2an3 %entru creditele acordate I66..3* .,. Creditarea societatii 0C AL4A 0A...................., Conclu$ii................................5, Ane.e..................................5' 2I2LIOGRA4IE.............................55

Gestiunea riscului de credit

Introducere
Datorita rolului crucial %e care -ancile il detin in cadrul sectorului !inanciar" aceasta lucrare se concentrea$a in )od s%eci!ic asu%ra sectorului -ancar" ca se#)ent indis%ensa-il al ansa)-lului econo)ic" !ara de care econo)ia )oderna nu-si %oate e.ercita rolul si !unctiile" !iecare tara" si i)%licit si Ro)ania" !iind interesate in crearea unui siste) -ancar solid" care sa %er)ita asi#urarea unui cadru or#ani$atoric cores%un$ator e.tinderii relatiilor -anesti din econo)ie. 0iste)ele -ancare sta-ile sunt acelea ca%a-ile sa-si )entina e!icienta in situatii ne%re&a$ute si sa #enere$e sti)ulente si in!or)atii credi-ile tuturor %artici%antilor !inanciari. A) ales aceasta te)a tinand cont de !a%tul ca econo)ia de %iata nu %oate !unctiona !ara -anci %ro!ita-ile" -ine consolidate" ast!el ca odata cu relansarea econo)iei si i)-unatatirea )ediului de a!aceri din Ro)ania" siste)ul -ancar a cunoscut o de$&oltare accelerata -)ult )ai accentuata decat a celorlalte sectoare econo)ice-atat din %unct de &edere cantitati& " cat )ai ales din %unct de &edere calitati&. In conte.tul %ro&ocarilor induse de #lo-ali$are"

internationali$area acti&itatii -ancare" ca o consecinta a di)inuarii -arierelor co)erciale dintre tari si a desc7iderii %ietelor !inanciare %entru in&estitorii straini" nu %oate !i reali$ata !ara e.istenta unui siste) -ancar %er!or)ant" care sa !aca !ata atat concurentei acer-e dintre tarile lu)ii cat si %otentialelor riscuri -ancare" in &ederea li)itarii" di&i$arii si !inantarii lor" %recu) si di)inuarii e.%unerii la risc a !iecarei -anci. Riscul" unul dintre 8)ecanis)ele c7eie8 ale e&olutiei econo)iei" re%re$inta un conce%t care in teoria de s%ecialitate nu a !ost de$-atut indea9uns" oa)enii nereusind inca sa sta%aneasca te7nicile de identi!icare si e&itare a acestuia %e %arcursul des!asurarii acti&itatii lor. 4iecare deci$ie %e care oa)enii o iau in acti&itatea lor i)%lica riscuri cu e!ect %o$iti& sau ne#ati&. Inca de la ince%utul secolului" :ose%7 0c7u)%eter su-linia in oda sa inc7inata intre%rin$atorului ca orice initiati&a i)%lica un risc. Gestionarea sau )ana#e)entul riscului" a !actorilor de nesi#uranta re%re$inta o %rioritate critica atat %entru co)%aniile )ari cat si %entru intre%rinderile )ici si )i9locii" toate con!runtandu-se cu tot )ai )ulte in!luente econo)ice" %olitice sau co)erciale ce se nasc in societatea )oderna. In %rinci%al" in econo)ia ro)aneasca a!lata in tran$itie" 8riscurile la care se e.%un a#entii econo)ici sunt riscul1 cau$at de in!latie" de e&olutia cursului de sc7i)- si de -loca9ul econo)ico-!inanciar" adica riscul de ne%lata8. In tarile euro%ene care au de9a o e.%erienta a econo)iei de %iata s-a constatat ca intre%rin$atorii ar tre-ui sa !ie %re#atiti %entru sc7i)-ari %er)anente ale !or)elor su- care se %oate )ani!esta riscul. Ast!el" intr-un studiu reali$at de co)%ania 6ars7 Inc. asu%ra unor intre%rinderi )ici si )i9locii din Euro%a Occidentala" se )entionea$a ca 8%e lan#a traditionalele e.%uneri la 7a$ard se adau#a si riscuri o%erationale" !inanciare si strate#ice8" cau$ate de o serie de !actori" ca de e.e)%lu1 )odi!icari ale le#islatiei" anu)ite standarde si coduri euro%ene" riscurile i)%use de e&olutia Noii Econo)ii" %resiuni care a%ar datorita %oliticii de %ersonal" necesitatile rete7nolo#i$arilor" e!icienta costurilor" e&eni)ente econo)ice s%ontane ;neaste%tate" ne%lani!ica-ile<. Res%onsa-ilitatea %entru !actorii de risc la care este su%usa o co)%anie este su%ortata in ca$ul )arilor !ir)e de un e.%ert s%ecial an#a9at in acest sco%" denu)it 8ris3 )ana#er8" iar in ca$ul intre%rinderilor )ici si )i9locii de directorul !inanciar si ec7i%a de conducere in #eneral. 6ana#e)entul riscului re%re$inta un %roces co)%le." care cu%rinde o serie de acti&itati )enite sa di)inue$e riscul care ar %utea a%area odata cu initiati&a intre%rin$atorului. Gestionarea sau )ana#e)entul riscului i)%lica identi!icarea riscurilor ;cu s%ri9inul tuturor de%arta)entelor din !ir)a<" anali$a riscurilor ;ierar7i$area i)%ortantei si a i)%actului lor asu%ra co)%aniei<" tratarea riscurilor ;adica %rin retinerea !inantata sau ne!inantata a riscurilor" %rin trans!erul riscurilor - contractual" sau %rin inter)ediul asi#urarilor si al %ietelor de ca%ital %rin reducerea riscurilor si %rin sc7i)-area acti&itatii - daca este ca$ul<. Institutiile din Ro)ania au ne&oie din ce in ce )ai )ult de anali$e ale riscurilor !inanciare la care se e.%un" a!ir)a e.%ertii in do)eniu.

Di!eritele ti%uri de e.%uneri s%eci!ice atat sectorului -ancar cat si co)%aniilor co)erciale includ toate riscurile !inanciare - riscul &alutar" riscul de %ret" riscul de credit" riscul de lic7iditate" riscul o%erational si riscul le#al. Intotdeauna o structura or#ani$ationala e!icienta &a !i un in#redient i)%ortant in succesul oricarei acti&itati" in #eneral" si a )ana#e)entului acti&itatii -ancare in %articular. Intr-o &i$iune )ai lar#a" )odul cu) sunt or#ani$ate acti&itatile" )odul in care se #estionea$a si se li)itea$a riscurile s%eci!ice" relatiile dintre oa)eni si relatiile cu tertii" adica ceea ce caracteri$ea$a cultura or#ani$ationala a unei institutii" re%re$inta ele)ente cu i)%act deose-it asu%ra %er!or)antelor acestora. Din acest %unct de &edere )ulte dintre co)%aniile ro)anesti sunt de!icitare" iar )odelele unor institutii straine" ce au o anu)ita &i$iune de a de$&olta o a!acere" o &i$iune cladita intr-un )ediu econo)ic e&oluat si di!erit de cel ro)anesc" ar %utea !i %reluate si ar %utea contri-ui la succesul dorit.

CAP. 1 GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT

1.1. Riscul de credit (riscul insolvabilitatii Riscul de credit se )ani!esta ca ur)are a neinde%linirii contractului de credit de catre client. 4ie ca aduce o %ierdere de ca%ital de!initi&a" !ie ca %resu%une o recu%erare %artiala si tar$ie %rin actiuni in instantele 9udecatoresti" insol&a-ilitatea %re9udicia$a interesele -ancii. Riscul insol&a-illitatii se )ani!esta ca ur)are a neinde%linirii contractului de credit de catre client ;de-itor<. Acest risc creste %e )asura ce di)ensiunile creditului se )aresc. Restran#erea acestuia conduce la scaderea ca$urilor de insol&a-ilitate a de-itorilor -ancii" deoarece cresterea o-li#atiilor acestora )a9orea$a" de re#ula" o-li#atiile -ene!iciarilor de credite" iar clientii care sunt a%reciati ca riscanti &or a&ea un re#i) de creditare cu do-an$i )ai ridicate. Ast!el" un risc al insol&a-illitatii )a9orat deter)ina o o!erta de credit )ai )ica. In %re&enirea si e&itarea insol&a-illitatii se iau )asuri la ni&el )acroecono)ic" !unctionand nor)e de )etodolo#ie -ancara care %ro)o&ea$a %rote9area de%onentilor" ca %rinci%ali !urni$ori de resurse ai -ancii" %rin i)%unerea unor re#uli )enite sa i)%ri)e o anu)ita %o$itie de ec7ili-ru in relatiile cu clientii si sto%area e!ectelor de insol&a-ilitate si )ini)i$area acestora. Ast!el de dis%o$itii de re#le)entare sunt1 o-li#atia unui ca%ital )ini) al -ancii= rata de aco%erire a riscurilor e.%ri)ata ca ra%ort intre !ondurile %ro%rii nete si

creditele acordate" %onderate du%a #radul lor de risc ;aceasta %oarta denu)irea de Nor)a Coo3e si tre-uie sa !ie e#ala cu 5><=

 rata de di&i$iune a riscurilor care li)itea$a" !unctie de !ondurile %ro%rii ale -ancii" di)ensiunile creditului care %oate !i acordat unui sin#ur de-itor" ast!el incat !ali)entul unuia dintre clienti sa nu clatine ec7ili-rul -ancii= Dincolo de aceste nor)e #enerale" riscul insol&a-illitatii tre-uie sa !ie luat in considerare in calculul )icroecono)ic" al %oliticii de creditare %e care o a%lica !iecare -anca in ra%ort cu clientii sai. Ast!el" #radul de risc este di!erit in !unctie de natura clientului ;%ersoana 9uridica sau %ersoana !i$ica< si in !unctie de natura creditului si durata acestuia. Gestiunea riscului de creditare are la -a$a doua %rinci%ii clasice1 - di&i$iunea riscurilor= - li)itarea riscurilor. Diviziunea riscurilor se -a$ea$a %e )ini)i$area riscului #lo-al de creditare %rin e&itarea concentrarii %orto!oliului de credite si di&ersi!icarea %lasa)entelor de credite. Concentrarea %orto!oliului de credite ec7i&alea$a cu o structura de$ec7ili-rata a acti&elor -ancare" in care %onderea unui anu)it #ru% de de-itori atin#e un ni&el ridicat. 0e are in &edere di&ersi!icarea %orto!oliului de credite din %unct de &edere sectorial" al !or)ei de %ro%rietate a de-itorilor" #eo#ra!ic si al scadentelor. Limitarea riscurilor re%re$inta as%ectul cantitati& %e care il i)-raca a%licarea %ractica a %ri)ului %rinci%iu. Acest %rinci%iu are un caracter nor)ati& si autonor)ati&. Deci" li)itele %ri&ind an#a9a)entele -ancare !ata de di!eritele co)%onente ale %orto!oliului de credite au un caracter de nor)e care %ot !i de doua !eluri1 - nor)e interne - utili$ate ca instru)ent de )ini)i$are a e.%unerii #lo-ale la risc= - nor)e ale autoritatii -ancare. Nor)ele interne %ot !i #lo-ale si s%eci!ice. Cele #lo-ale sta-ilesc o li)ita )a.i)a %entru an#a9a)entele -ancii in o%eratiile care co)%orta risc de creditare" li)ita care se sta-ileste ca %rocent din acti&ele totale. Nor)ele s%eci!ice a%ar su!or)a de %la!oane sta-ilite %entru cate#orii de de-itori in !unctie de !or)a de %ro%rietate" sectorul de acti&itate" $ona teritoriala in care o%erea$a si durata an#a9a)entului -ancar. Un rol !oarte i)%ortant in cadrul nor)elor s%eci!ice a%licate de !iecare -anca il 9oaca siste)ul de ratin# intern ale !iecarei -anci. Ast!el" daca %entru creditarea %ersoanelor !i$ice %ro-le)a este )ai si)%la in sensul ca se %ot a%lica siste)e de scorin# care %resu%un co)%letarea unor anu)ite ca)%uri standard si nu %resu%un inter%retari !oarte co)%le.e re!eritoare la !actorii calitati&i ce %ot inter&eni %e %arcursul derularii creditelor" %entru

creditele acordate %ersoanelor 9uridice siste)ele de ratin# sunt )ult )ai co)%le.e si %e lan#a !actorii cantitati&i ;ratii !inanciare<" !actorii calitati&i 9oaca un rol !oarte i)%ortant in conturarea si deter)inarea #radului de risc %e care il #enerea$a relatia cu clientul anali$at. 1. Clasi!icarea creditel"r# c"nstituirea# re$ulari%area si utili%area &r"'i%i"anel"r s&eci!ice de risc de credit
1. Principii generale In con!or)itate cu Re#ula)entul 2.N.R. nr. 5 ? ++ " )odi!icat si co)%letat %rin Re#ula)entul 2NR nr. (? ++ si Re#ula)entul 2NR nr. 5? ++5" toate creditele si %lasa)entele se clasi!ica %rin a%licarea si)ultana a ur)atoarelor criterii1 ser&iciul datoriei= %er!or)anta !inanciara= initierea de %roceduri 9udiciare.

Criteriile de incadrare %e cate#orii de clasi!icare a creditelor %entru sectorul institutiilor de credit si din a!ara sectorului institutiilor de credit" sunt %re$entate in Ta-elul nr.1 si = Creditele si %lasa)entele se clasi!ica in ur)atoarele cate#orii1 standard= in o-ser&atie ;nu)ai creditele acordate clientelei din a!ara sectorului institutiilor de credit<= su-standard ;nu)ai creditele acordate clientelei din a!ara sectorului institutiilor de credit<= indoielnic ;nu)ai creditele acordate clientelei din a!ara sectorului institutiilor de credit<= %ierdere.

Clientela din sectorul institutiilor de credit este considerata" din %unctul de &edere al %er!or)antei !inanciare" in cate#oria A= Cate#oriile de %er!or)anta !inanciara &or !i notate de la A la E" in ordinea descrescatoare a calitatii= Pentru clientela din a!ara sectorului institutiilor de credit e&aluarea %er!or)antei !inanciare se &a reali$a %e -a$a de %uncta9 - atri-uit

unor !actori cantitati&i si calitati&i. Indicatorii cantitati&i %entru entitatile econo)ice se &or deter)ina %e -a$a situatiilor !inanciare intoc)ite con!or) re#le)entarilor e)ise de 6inisterul 4inantelor Pu-lice sau autoritati cu co)%etente si)ilare din alte tari" iar cate#oria de %er!or)anta !inanciara se deter)ina si contri-uie la sta-ilirea cate#oriei de clasi!icare in luna ur)atoare celei in care -anca are acces la ra%ortarea res%ecti&a. In ceea ce %ri&este e&aluarea %er!or)antei !inanciare cores%un$atoare %ersoanelor !i$ice" aceasta se &a e!ectua %otri&it %reci$arilor de )ai 9os. Conform Regulamentului B R nr. !"2##2 )odi!icat si co)%letat %rin Re#ula)entele 2NR nr.(? ++ si 5? ++5 si a Nor)elor 6etodolo#ice ale 2NR nr. 1 ? ++ " toate unitatile -ancii au o-li#atia de a e!ectua lunar clasi!icarea %orto!oliului de credite %e -a$a ser&iciului datoriei si a %er!or)antei !inanciare a clientelei" %recu) si de a deter)ina si re#ulari$a in e&identa conta-ila %ro&i$ioanele s%eci!ice de risc re$ultate in ur)a acestor o%eratiuni. Notiunea de credite cu%rinde toate an#a9a)entele -ilantiere si e.tra-ilantiere ale clientului. Angajamentele bilantiere ce tre-uie clasi!icate sunt1 creditele ;curente" restante" reesalonate curente" reesalonate restante" indoielnice curente" indoielnice restante<" do-an$ile restante si do-an$ile calculate si nescadente ;creantele atasate<. Angajamentele extrabilantiere ale clientilor care !ac o-iectul clasi!icarii constau din 1 li)ite neutili$ate de credite" acrediti&e" scrisori de #arantie -ancara" s.a. E&aluarea %er!or)antei !inanciare a clientelei din a!ara institutiilor de credit se &a reali$a %e -a$a de scorin# atri-uit unor !actori cantitati&i si a unor !actori calitati&i. E&aluarea se &a reali$a di!erentiat %entru persoane fizice si %ersoane 9uridice. In ca$ul clientilor %ersoane 9uridice e&aluarea se &a !ace di!erentiat %entru clientii mari ;%ri)ii 3++ clienti ? #ru%uri de clienti in ordinea descrescatoare a an#a9a)entelor< si %entru clientii mici si mi$locii" du%a cu) ur)ea$a1

2. Evaluarea portofoliului de credite

2.1. Clasificarea clientilor potrivit performantei financiare

%. Clienti " grupuri de clienti mari

Evaluarea factorilor cantitativi " calcul de indicatori

Gru%ele de indicatori luate in considerare ;de lic7iditate" de sol&a-ilitate" de %ro!ita-ilitate" de #estiune si ca%acitatea de ra)-ursare< contin un nu)ar total de 1, indicatori. 0corin#ul )a.i) este de 5+ de %uncte" cate 1+ %uncte )a.i)u) %entru !iecare #ru%a de indicatori. Calculul se &a e!ectua %entru toti cei 1, indicatori )ai 9os )entionati" cu %reci$area ca %entru %ri)ele , #ru%e de indicatori se &a selecta %entru !iecare #ru%a nu)ai unul din indicatorii s%eci!ici" care &a !i %unctat in !unctie de li)itele &alorice sta-ilite;criteriile de selectie sunt %re$entate )ai 9os<.In ca$ul #ru%ei a cincea ;indicatori de #estiune< se &or calcula toti cei 3 indicatori" iar %uncta9ul !inal se &a o-tine calculand )edia arit)etica a acestora.

GR&PE DE I DIC%'(RI

Gru&a I

Indicatori de lichiditate
Indicatori Limite A115> A11+> A1+5> A1++> B1++> A(5> A'5> A5+> A35> B35> Puncta$ 1+ 5 ' , + 1+ 5 5 +

Lic7iditate curenta @ Acti&e curente ? Pasi&e curente

Lic7iditate i)ediata@ ;Acti&e curente0tocuriC< ? Pasi&e curente

C 0e scad stocurile !ara )iscare sau cu )iscare lenta" clientii incerti.

0electarea unuia dintre cei doi indicatori &a tine sea)a de natura acti&itatii des!asurate de !iecare client in %arte" as!el " %entru clientii care des!asoara acti&itati %re%onderent co)erciale si la care rotatia stocurilor este ra%ida se &a utili$a lic7iditatea curenta. In )od si)ilar se &a utili$a %ri)ul indicator in ca$ul societatilor care des!asoara acti&itati se$oniere" sau a caror a%ro&i$ionare se reali$ea$a se$onier si la societatile la care ciclul de !a-ricatie este lun#. In alte ca$uri decat cele no)inali$ate se utili$ea$a lic7iditatea i)ediata.

Gru&a II Indicatori de solva)ilitate " indatorare B5+> A5+> A'5> A(5> A5+> B1++> B1 5> B15+> B ++> A ++> 1+ 5 5 + 1+ ( , 1 +

0ol&a-ilitate @ Datorii ? Total Acti&

Gradul de indatorare @ Total Datorii ? Daloare acti& netCC

CCDaloarea acti&ului net @ Total Acti& - Total Datorii B15> 1+ B +> ( B 5> , B3+> A3+> + La selectarea unuia dintre cei trei indicatori din aceasta #ru%a se &a tine sea)a de structura %e ter)ene a datoriilor societatii ; ter)en scurt sau ter)en )ediu si lun#<" si res%ecti& %onderea acestora in total datorii. Ast!el" o Pentru societatile la care %onderea datoriilor este %e ter)en scurt se &a selecta ulti)ul indicator 1 EGradul de indatorare o%erationa 515#',i lE. E.ce%tie !ac societatile cu a%ro&i$ionare se$oniera" la care se &a utili$a unul din indicatorii E0ol&a-ilitateE sau EGrad de indatorareE. o Pentru celelalte societati la care %re%onderente sunt datoriile %e ter)en )ediu sau lun#" se &a selecta unul din indicatorii E0ol&a-ilitateE sau EGrad de indatorareE. Gradul de indatorare o%erationa 515#',i l @ Credite %e ter)en scurt ? Ci!ra de a!aceri

Gru&a III Indicatori de !ro"itabilitate A5> A3> Renta-ilitatea neta @ Pro!it net ? A1.5> Ci!ra de a!aceri A+> *+ +> Renta-ilitate o%erationala @ Pro!it din e.%loatare ? Ci!ra de a!aceri A1+> A5> A3> 1+ 5 5 + 1+ ( ,

A+> *+ +> A 5> A +> A1+> @A5> B5>

1 + 1+ ( 5 1 +

ROE @ Pro!it Net ? Ca%ital Pro%riu

La selectarea unuia dintre cei 3 indicatori se &or a&ea in &edere ur)atoarele1

In ca$ul societatilor %roducti&e ;industrie" constructii" trans%orturi" etc< la care se constata a%licarea )etodei de a)orti$are accelerata " sau constituirea de %ro&i$ioane de risc di&erse de &olu)e i)%ortante sau se inre#istrea$a &olu)e )ari de c7eltuieli !inanciare #enerate de costuri cu %lata do-an$ilor" di!erente de curs &alutar" s.a." se &a utili$a indicatorul E Renta-ilitate o%erationalaE In ca$ul societatilor care %restea$a acti&itati co)erciale sau ser&icii si la care rotatia !ondurilor este )ai ra%ida" se &a utili$a indicatorul E ROE-Renta-ilitatea ca%italuluiE. In alte situatii decat cele %re$entate )ai sus se &a utili$a indicatorul E Renta-ilitate netaE.

Gru&a I( Ca!acitatea de ra#bursare A ++> Grad de aco%erire a do-an$ii @ Pro!it din e.%loatare ? C7eltuieli cu do-an$ile A15+> A1 5> A1++> B1++> 0er&iciul datoriei @ ;Pro!it din e.%loatare F A)orti$ F Pro&i$ioane risc &alutar< ? ;C7eltuieli cu do-an$ile F ra)-ursari credite de in&estitii cu scadenta su- 1 an< A1(5> A15+> A1 5> A1++> B1++> A15+> Gradul de aco%erire a riscului &alutar @ Re$ultatul din e.%loatare ? ;c7eltuieli nete cu do-an$ile F c7eltuieli nete de curs &alutar<

1+ 5 ' 3 + 1+ ( 5

+ 1+ 5 ' 3

A1 +> A11+> A1++>

B1++> + Ale#erea unuia dintre cei trei indicatori &a a&ea in &edere natura creditelor si %onderea acestora in total datorii -ancare.

As!el" %entru societatile cu datorii %re%onderent %e ter)en scurt" se &a selecta %ri)ul indicator" iar %entru cele care inre#istrea$a datorii %e ter)en )ediu si lun# se &a utili$a cel de-al doilea indicator. Pentru clientii care inre#istrea$a si di!erente ;!a&ora-ile sau ne!a&ora-ile< de curs &alutar &a !i utili$at cel de-al treilea indicator.

Gru&a (

Indicatori de gestiune
Rotatia clientilor @ ;Ci!ra de a!aceri ? Clienti< . 3'5 ? N A@1+ A@ 5 A@ ' A@ , A@ B A@1+ A@ 5 A@ ' A@ , A@ B 1+ 5 ' , + 1+ 5 ' , +

Rotatia stocurilor @ ;Ci!ra de a!aceri ? 0tocuri< . 3'5 ? N

Rotatia !urni$orilor @ ;Ci!ra de a!aceri ? 4urni$ori< . 3'5 ? N

A@1+ A@ 5 A@ ' A@ , A@ B

1+ 5 ' , +

N @ nu)ar de $ile cores%un$atoare %erioadei Evaluarea "actorilor calitativi

4actorii calitati&i se re!era la1 calitatea )ana#e)entului" calitatea actionariatului" %o$itia de %iata" conduita tran$actionala si calitatea #arantiilor %ri)ite. Cei 5 !actori calitati&i &or !i a%reciati cu o-iecti&itate" %uncta9ele alocate !iecaruia tinand cont de de!initiile alaturate.

Indicatori

Limite E.celent" e.%erienta" %er!or)anta" -un %resti#iu 0tandard" e.%erienta" %er!or)anta" -un %resti#iu

,coring 1+ 5 ' 3 + 1+ 5 ' 3 + 1+ 5 ' , + 1+ 5 ' , +

Calitatea )ana#e)entului

0tandard" e.%erienta" %er!or)anta 0atis!acator 0laActionarii %rinci%ali sunt co)%anii )ultinationale sau co)%anii nationale de !oarte -un %resti#iu Actionarii %rinci%ali au un -un %resti#iu

Calitatea actionarilor

Actionari %rinci%ali con&er#enti Actionariat !oarte dis%ersat Actionari di&er#enti Leader %iata To% 5

Po$itie %e %iata

Leader local A1> B1> traditionala" !oarte -una 2una

Conduita tran$actionala

!ara incidente !ara relatie" !ara incidente incidente CR2 sau ? si CIP sau ? si arierate

Garantii %ri)ite" !oarte lic7ide aco%erind inte#ral !acilitatea Calitatea #arantiilor %ri)ite ;C< Garantii lic7ide care aco%era %este 5+> !acilitatea Garantii usor lic7ida-ile ce aco%era %este 5+> !acilitatea Garantii usor lic7ida-ile care aco%era su- 5+> !acilitatea

1+ 5 5 +

C 6odul de calcul al acestui indicator se re#aseste in Ta-elul nr.3 'otal puncta$ factori calitativi + - 5+

B. Clienti " grupuri de clienti mi$locii si mici

E&aluarea !actorilor cantitati&i?calcul de indicatori

Indicatori

Limite A(5> A'5> A5+> A35> B35>

Puncta$ 1+ 5 5 +

C 0e scad stocurile !ara )iscare sau cu )iscare lenta" clientii incerti A5+> A,+> A3+> A@ +> B +> B@5+> A5+> A'5> A(5> A5+> A5> A3> A1.5> A+> @B+> A ++> A15+> A1 5> A1++> B1++> 0au A15+> A1 +> A11+> A1++> B1++> Total 1+ 5 ' 3 + )a. 5+ 1+ 5 5 + 1+ 5 5 + 1+ 5 5 + 1+ 5 ' 3 +

C Ale#erea acestui indicator se !ace cand !ir)a inre#istrea$a di!erente de curs

Totalul scorin#ului o-tinut din e&aluarea !actorilor cantitati&i si calitati&i se &a incadra in #rila de clasi!icare ;Ta-elul nr. ,<" sta-ilindu-se cate#oria clientului ;de la A la E<.

,ituatii speciale In ca$ul entitatilor econo)ice nou in!iintate care !ie nu au intoc)it situatii !inanciare" !ie acestea nu sunt inca rele&ante %entru acti&itatea !ir)ei res%ecti&e" !ie isi ince% acti&itatea %rin de)ararea unui nou %roiect" a%recierea calitatii contra%artidei se &a !ace e.clusi& %e -a$a unor indicatori calitati&i care &or tine sea)a de1 Indicator r.pct 1. Contri-utia !inanciara %ro%rie a actionarilor la 2una + sustinerea a!acerii 6edie 15 0la-a Calitatea si e.%erienta )ana#e)entului in 4oarte -una do)eniul de acti&itate al noii societati 2una 0la-a de 2una 6edie 0la-a E&aluarea cas7 !loG-ului 1 ca%acitatea 4oarte -una acestuia de a #enera resursele necesare ra)-ursarii datoriilor -ancare ;credit F 2una do-anda< 6edie 0la-a 4oarte -un 2un 6ediu 0la+ + 15 + + 15 + + 15 1+ + + 15 1+ +

3.

Credi-ilitatea si &ia-ilitatea a!aceri al noii societati

%lanului

,.

5.

Gradul de aco%erire cu #arantii si calitatea acestora

In ca$ul entitatilor econo)ice care %otri&it re#le)entarilor in &i#oare nu intoc)esc situatii !inanciare sau intoc)esc situatii %e -a$a carora nu se %ot deter)ina indicatorii cantitati&i asa cu) au !ost de!initi )ai inainte ;societati sau asociatii non %ro!it" autoritatile ad)inistratiei %u-lice locale" etc<"

e&aluarea %er!or)antelor !inanciare ale unor ast!el de entitati econo)ice se &a reali$a %e -a$a unor indicatori calitati&i du%a cu) ur)ea$a1 Indicator Ca%acitatea entitatii econo)ice de a #enera 2una &enituri ;cresterea &eniturilor de la un an la altul< 6edie 0la-a 4oarte -un 2un 0laCa%acitatea de )ana#e)ent !inanciar si 2una )ana#e)ent al resurselor 6edie Necores%un $atoare Gradul de aco%erire a ser&iciului datoriei 4oarte -una -ancare 2una 6edie 0la-a 4oarte -un 2un 6ediu r.pct + 15 + + 15 + + 15 +

1.

Gradul de colectare ;incasare< a &eniturilor %re&a$ute in -u#etul %recedent

3.

,.

+ 15 1+ + + 15 1+

5.

Gradul de aco%erire cu #arantii si calitatea acestora

0la+ In ca$ul entitatilor econo)ice a caror acti&itate este )arcata de se$onalitate" ca de e.e)%lu constructiile" a#ricultura" turis)ul s.a." deter)inarea %er!or)antei !inanciare se &a reali$a nu)ai %e -a$a -ilantului anual.

C. Evaluarea performantei financiare la CLIE 'EL% PER,(% E .I/ICE

In cazul persoanelor fizice0 performanta financiara va fi incadrata in categoriile de la % la E. %1. - la anali$a cererii de credit. Per!o)anta !inanciara a %ersoanelor !i$ice se deter)ina %rin corelarea a doua criterii de anali$a 1 #radul de risc asociat clientului deter)inat in )od di!erit !unctie de )odul de e!ectuare a anali$ei1 in a%licatii %e -a$a de scor sau %rin anali$a )anuala aco%erirea naturala cu &enituri reali$ate in &aluta creditului

1. Pentru creditele de consum acceptate prin aplicatii pe )aza de scor performanta financiara va fi determinata functie de scorul calculat de aplicatie si reflectat in decizia sistemului 1 clientii cu decizie 2%cceptat2 sau decizie 2 efinalizat2 si %viz favora)il care au acoperire naturala pentru riscul valutar0 vor fi incadrati in categoria % clientii cu decizie 2 efinalizat2 3in studiu4 5 datorata scorului ;re#ula deci$ie1Ne!inali$at< si?sau clientii %entru care nu se asi#ura aco%erirea naturala a riscului &alutar si cei acce%tati %rin %rocedura de 8!ortare deci$ie8" vor fi incadrati in categoria B.

A%licatiile de scor ;Transact ?Autonet< &or calcula auto)at %er!or)anta !inanciara - care &a !i %reluata %e inter!ata in IH2an3 ;nu)ai %t Transact< ota 1 scorul cu%rinde un %uncta9 alocat in !unctie de o serie de &aria-ile si este a9ustat %eriodic !unctie de anali$e statistice e!ectuate %ri&ind co)%orta)entul %e %erioada creditului al clientilor acce%tati anterior. In !unctie de %uncta9ul o-tinut deci$ia siste)ul %oate !i 1 acce%tat - scor !a&ora-il ne!inali$at - scor - in studiu - clientul %resu%une o anali$a su%li)entara re!u$at

Declasi!icarea clieentului in cate#oriile C" D si E se &a reali$a in ca$ul in care %otri&it in!or)atiilor e.istente in -anca sau constatate %e %arcursul di&erselor &eri!icari e!ectuate de ec7i%ele de audit intern sau e.tern se constata1 %ierderea locului de )unca a de-itorului ;%e o %erioada ce de%aseste 1 luni< - cate#oria C de %er!or)anta !inanciara= decesul?in&aliditate %er)anenta a de-itorului si %olita de

r. Crt. 1.

Criteriu O-iectul creditului (al"ri Cu)%arare Constructie Ter)inare?)oderni$are 5> 5-35> A35 > B +> +-3+ 3+-35 cu 133 133-15+ A15+

Puncta$ + 15 1+ 1+ 15 + 5 15 1+ 1+ 15 + 3+ + 5 15 + 3+ 5 1+ - + + 15 3+ 1+ -1+

Ni&el a&ans

3.

Grad de indatorare i)o

,.

Grad de #arantii

aco%erire

5.

0ursa &enituri

0alarii" %ensii"inde%endenti Di&idende C7irii" dre%turi de autor Altele B 5 5-5+ 5+-'+ A'+ B 1an 1 an 1-5 ani A5 ani 4ara Incidente inta)%latoare

'.

Darsta

(.

Dec7i)e acti&itate

5.

Incidente %lata 2C?CR2

Puncta9 1 cate#oria A 1 A 1++ % . Clientii cu %uncta9 de cate#oria A %entru care nu se asi#ura aco%erirea naturala a riscului &alutar &or !i incadrati in cate#oria 2. 2 1 5+-1++ % C1 '5- (*% D1 5+ - '5% E1B5+%

Nota 1 se considera de ase)enea ca !iind aco%erite in )od natural de risc &alutar creditele de ne&oi te)%orare si?sau creditele %e card 6CG " in &aluta " #arantate cu de%o$ite colaterale in &aluta cotata" doar in ca$ul in care de%o$itul colateral a%artine de-itorului. %naliza performantei financiare conform principiilor mentionate se va realiza pentru creditele acordate dupa intrarea in vigoare a prezentei instructiuni. Pentru creditele in sold se &a a9usta clasi!icarea actuala a clientilor care se incadrea$a in cate#oria A la 2 %entru clientii cu solduri?an#a9a)ente de credite in &aluta" %entru care nu se asi#ura aco%erirea naturala de risc &alutar . Dupa acordarea creditului a$ustarea lunara a clasificarii clientilor se va realiza conform matricei0 functie de evolutia serviciului datoriei. Pe tot parcursul derularii creditului0 daca e6ista elemente care detemina o modificare a profilului de risc al clientului 3 e6.informatii referitoare la pierderea locului de munca0 sau diminuarea" cresterea gradului de acoperire cu garantii etc.4unitatea )ancara va reevalua performanta financiara a clientului0 modificand categoria de incadrare in mod corespunzator. In oricare alt ca$ in care -anca este in i)%osi-ilitatea de a e&alua %er!or)anta !inanciara a unui client din a!ara sectorului institutiilor de credit " acesta &a !i incadrat direct in cate#oria E. 2.2 Clasificarea Cate#oria de clasi!icare %otri&it ser&iciului datoriei se deter)ina %e total potrivit serviciului client %otri&it criteriilor din Ta-elul nr. 1 si se a%lica an#a9a)entelor" atat datoriei -ilantiere cat si e.tra-ilantiere ale clientului" %otri&it principiului declasarii prin contaminare. Acest %rinci%iu %re&ede ca cea )ai &ec7e restanta inre#istrata la un contract de credit ;credit restant sau do-anda restanta<" sa deter)ine cate#oria de clasi!icare %entru toate celelalte an#a9a)ente ale clientului. In ca$ul in care un client are nu)ai an#a9a)ente e.tra-ilantiere si nu s-au initiat %roceduri 9udiciare" cate#oria de clasi!icare %otri&it ser&iciului datoriei &a !i 0TANDARD. In ca$ul in care i)%otri&a clientului au !ost initiate %roceduri 9udiciare" cate#oria de clasi!icare %otri&it ser&iciului datoriei &a !i PIERDERE. Cate#oria !inala de clasi!icare a clientului se deter)ina con!or) )atricei %re$entate in Ta-elul nr. 1" %rin luarea in considerare a cate#oriei deter)inate de %er!or)anta !inanciara coro-orata cu ser&iciul datoriei si ? sau initierea de %roceduri 9udiciare.

2.7. Determinarea categoriei finale de clasificare a clientului

7. Determinarea provizioanelor specifice de risc

Provizioanele specifice de risc se anga$amentele )ilantiere ale clientului.

determina

numai

pentru

Calculul &olu)ului necesar de %ro&i$ioane se reali$ea$a %e !iecare contract de credit in %arte" !unctie de cate#oria !inala de clasi!icare a clientului . Pentru sta-ilirea &olu)ului necesar de %ro&i$ioane %e !iecare contract se %arcur# ur)atoarele eta%e1 se deter)ina cate#oria de clasi!icare a clientului= se sta-ileste e.%unerea -ruta %e !iecare contract de credit" %rin identi!icarea tuturor ele)entelor -ilantiere si e.tra-ilantiere care sunt a!erente contractului= se deter)ina e.%unerea a9ustata %e contract %rin deducerea din e.%unerea -ruta a #arantiilor acce%tate= se deter)ina &olu)ul necesar de %ro&i$ioane %e contract" res%ecti& %entru !iecare ele)ent -ilantier ce !ace %arte din contract" %rin a%licarea coe!icientului de %ro&i$ionare la e.%unerea a9ustata.

Pentru deter)inarea e.%unerii a9ustate" se &or deduce din e.%unerea !ata de entitatea de risc nu)ai #arantiile %re&a$ute in Ane.a nr.1 din Nor)ele 6etodolo#ice 2NR nr.1 ? ++ ;Ta-elul 5a<" %recu) si #arantiile %re&a$ute in Ta-elul 5-" din e.%unerea -ruta Garantiile %re&a$ute in Ta-elul 5- &or %utea !i deduse nu)ai la &aloarea lor 9usta" a9ustand su)ele res%ecti&elor #arantii asa cu) sunt inre#istrate in e&identa conta-ila" cu coe!icientii calculati de -anca in )od cores%un$ator.

Deter)inarea e.%unerii a9ustate se reali$ea$a ast!el1 se identi!ica ele)entele -ilantiere si cele e.tra-ilantiere ce re!lecta contractul de credit= se sta-ileste %onderea !iecarui ele)ent -ilantier si ? sau e.tra-ilantier in totalul e.%unerii -rute= se identi!ica #arantiile a!erente contractului" se #ru%ea$a #arantiile %e #rade de risc de credit" si se %onderea$a cu #radul de risc cores%un$ator !iecarui ti% de #arantie" con!or) ane.ei nr. 1 la Nor)a 2NR nr. 1 ? ++ ;Ta-elul 5a< si res%ecti& Ta-elului nr. 5- la %re$enta instructiune= se aloca %ro%ortional #arantiile %onderate !iecarui ele)ent -ilantier si e.tra-ilantier ce co)%un e.%unerea -ruta a contractului de credit.

8. Constituirea si regularizarea provizioanelor specifice de risc

Constituirea %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc se re!era la crearea acestora si se reali$ea$a %rin includerea %e c7eltuieli a su)ei re%re$entand ni&elul necesarului de %ro&i$ioane s%eci!ice de risc" in ca$ul in care nu e.ista un %ro&i$ion. Re#ulari$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc se reali$ea$a %rin )odi!icarea ni&elului e.istent al acestora" in &ederea resta-ilirii e#alitatii intre %ro&i$ionul e.istent si cel necesar. Aceasta o%eratiune se reali$ea$a %rin includerea %e c7eltuieli sau %rin reluarea %e &enituri a su)ei re%re$entand di!erenta intre ni&elul e.istent in sold si cel necesar. In evidenta conta)ila se inregistreaza numai provizionul necesar rezultat ca urmare a clasificarii creditelor potrivit serviciului datoriei coro)orat cu performanta financiara a clientului si " sau initierea de proceduri $udiciare. Constituirea si re#ulari$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc se e!ectuea$a la !inele !iecarei luni" ast!el incat e&identa conta-ila cores%un$atoare lunii res%ecti&e sa re!lecte &olu)ul necesar al %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc. Constituirea" re#ulari$area si utili$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc se &or reali$a utili$and )oneda de e.%ri)are a creditelor si ?sau %lasa)entelor %e care le corectea$a. 0coaterea in a!ara -ilantului a tuturor su)elor a!erente unui credit conform art. 9: 374 din Legea nr. !;"1::; repu)licata si art.1< din Re$ula)entul nr. *+ ,, al BNR"" se !ace in ur)atoarele situatii1 14 cel %utin una din su)ele a!erente unui credit inre#istrea$a un ser&iciu al datoriei )ai )are de 3'+ $ile= 2a4 s-a solicitat in&estirea cu !or)ula e.ecutorie" a contractului de credit" %recu) si a contractelor de #arantie daca este ca$ul. 2)4 s-a in&estit cu !or)ula e.ecutorie 7otararea 9udecatoreasca de!initi&a ce dis%une asu%ra contractului de credit" %recu) si asu%ra contractelor de #arantie" daca este ca$ul. Pentru situatiile %re&a$ute la %unctele 1< si < de )ai sus tratarea se !ace %e contract de credit" ast!el ca se &or scoate in a!ara -ilantului toate creditele si do-an$ile a!erente unui contract de credit. 74 s-a declansat %rocedura de e.ecutare silita a %atri)oniului in ca$ul %ersoanelor !i$ice si $uridice. 84 instanta a dat 7otararea de desc7idere a procedurii de faliment. Pentru situatiile %re&a$ute la %ct. 3< si ,< de )ai sus tratarea se !ace %e de-itor" res%ecti& se &or scoate in a!ara -ilantului toate creantele a!erente clientului ;credite" do-an$i si alte creante<. Acestea se e&identia$a in a!ara -ilantului in contul **31*. De la data scoaterii in a!ara -ilantului" indi!erent de %re&ederile #ra!icului de ra)-ursare" toate creditele sunt considerate credite restante.

!. &tilizarea provizioanelor specifice de risc si scoaterea in afara )ilantului a creantelor )ancii

O%eratiunile de scoatere in a!ara -ilantului e!ectuate in cursul lunii" ca ur)are a inde%linirii conditiilor %re&a$ute la art. (* ;3< din Le#ea nr.55?1**5 re%u-licata si 1' din Re#ula)entul 2NR nr. 5? ++ &or !i %recedate in !iecare ca$ de incadrarea su)elor res%ecti&e in cate#oria 8PIERDERE8 si de constituirea sau re#ulari$area )anuala" du%a ca$" a %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc con!or) %re&ederilor art. 1( din Re#ula)ent. In aceste conditii" la scoaterea in e&identa e.tra-ilantiera" toate creditele si do-an$ile &or !i %ro&i$ionate inte#ral. 0coaterea in a!ara -ilantului a creantelor neincasate ;credite" do-an$i" alte creante< si utili$area %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc se e!ectuea$a in -a$a re!eratului intoc)it de analistul de risc de recu%erare si de consilierul 9uridic" care &a contine o-li#atoriu ur)atoarele ele)ente1 inde%linirea conditiilor de inre#istrare a creantelor in e&identa e.tra-ilantiera ;e.. data solicitarii in&estirii cu !or)ula e.ecutorie %entru %ct. a< ? data in&estirii %entru %ct. -<<" data desc7iderii %rocedurii !ali)entului" data celei )ai &ec7i scadente< si ane.at co%ie du%a actul do&editor= cau$ele care au condus la inre#istrarea de datorii restante )ai &ec7i de 3'+ $ile si )asurile intre%rinse in &ederea recu%erarii ;%entru ca$urile %re&a$ute la %ct 1<= &olu)ul creditelor si al do-an$ilor in sold= &olu)ul %ro&i$ioanelor e.istente in sold= necesarul de %ro&i$ioane de constituit sau de di)inuat.

Pentru ca$urile %re&a$ute la %ct. 10 in &ederea o-tinerii a%ro-arii" se &a re)ite Directiei Credite Ne%er!or)ante re!eratul &i$at de Directorul 0ucursalei Gru%. Personalul -ancii este o-li#at sa %astre$e stricta con!identialitate in relatiile cu clientii -ancii asu%ra utili$arii %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc" ast!el incat sa se e&ite in totalitate scur#erea de in!or)atii catre clienti %ri&ind su)ele su%ortate din %ro&i$ioane. Directia Control Central de Risc va ela)ora si remite semestrial directiilor interesate lista primilor 7## de clienti " grupuri de clienti.
Deter)inarea se)estriala a cate$"riei de &er!"r)anta !inanciara -&e .a%a !act"ril"r cantitati'i si calitati'i/ &entru clientii )ari se 'a !ace de catre Directia Anali%a Credite Retea i)&reuna cu Directia Mari Clienti C"r&"rati'i. Re%ultatul acestei clasi!icari se 'a re)ite sucursalei &rin care se derulea%a "&eratiunile clientului res&ecti'# care are ".li$atia de a inre$istra aceasta in!"r)atie in siste)ul in!"r)atic# ast!el incat sa se &"ata deter)ina c"rect '"lu)ul necesar de &r"'i%i"ane s&eci!ice de risc c"n!"r) Re$le)entaril"r BNR

<. Rezultatele analizei

Pentru ceilalti clienti" calculul se)estrial al indicatorilor de %er!or)anta !inanciara se !ace la ni&elul sucursalei care ii #estionea$a.

Ter)enul de inre#istrare in siste)ul in!or)atic a cate#oriei de %er!or)anta !inanciara a clientilor este sta-ilit de catre Directia Control Central de Risc si co)unicat tuturor directiilor i)%licate in aceasta anali$a %recu) si tuturor sucursalelor.

Res%onsa-ilitatea %entru corecta inre#istrare in siste)ul in!or)atic a cate#oriei de %er!or)anta !inanciara a clientilor re&ine sucursalei care #estionea$a clientul.
0ucursalele &or intoc)i lunar si &or %astra in &ederea &eri!icarii de catre controlorii de risc" ec7i%ele de audit din cadrul Directiei Control Central de Risc %recu) si de catre ec7i%ele de control ale 2NR" 64 sau auditorul -ancii" situatia centrali$atoare %re$entata in Ta-elul ( ;letric<" %recu) si detaliul de calcul al %ro&i$ioanelor s%eci!ice de risc ;in !or)at electronic<.

Ta-elul nr. 1 Criterii de incadrare %e cate#orii de clasi!icare a creditelor din a!ara sectorului institutiilor de credit
Per!or)anta !inanciara A 2 C D E Nu s-au initiat %roceduri 9udiciare

0er&iciul datoriei + - 15 $ile 0tandard Pierdere 1' - 3+ $ile in o-ser&atie Pierdere 31 - '+ $ile 0u-standard Pierdere '1 - *+ $ile indoielnic Pierdere in o-ser&atie Pierdere 0u-standard Pierdere indoielnic Pierdere Pierdere Pierdere 0u-standard Pierdere indoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere indoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere 0-au initiat %roceduri 9udiciare

Peste *1 $ile

Pierdere Pierdere

Pierdere Pierdere

Pierdere Pierdere

Pierdere Pierdere

Pierdere Pierdere

Ta-elul nr. Criterii de incadrare %e cate#orii de clasi!icare a creditelor %entru sectorul institutiilor de credit
Per!or)anta !inanciara A

0er&iciul datoriei + - ( $ile 0tandard Pierdere 6ini)u) 5 $ile Pierdere Pierdere Nu s-au initiat %roceduri 9udiciare 0-au initiat %roceduri 9udiciare

Ta-elul nr. 3 6odul de deter)inare a #radului de aco%erire cu #arantii

'ipul de garantie Ponderea de risc =aloarea garantiei 3nominala4 =aloarea garantiei 3ponderata4

a Cas7 colateral" sau alte -anci de %ri) ran#" #arantii #u&erna)entale neconditionate Cor%orate #uarantee ;an#a9anta< de la co)%ania )a)a 0crisori de intentie de la co)%ania )a)a Cesiunea creantelor de incasat de la cor%oratii %uternice Cesiunea creantelor de incasat din acrediti&e Ga9 %e stocuri de )aterii %ri)e" )ateriale Ga9 %e ec7i%a)ente usor &alori!ica-ile

1 1++> 5+> 5+> 5 - 5+> 5+> 3+ - 5+> 5+ - (5>

3=1x2

Ga9 %e actiuni ;din &aloarea de %iata< I%oteci %e i)o-ile ? terenuri Polita de asi#urare a riscului de ne%lata TOTAL

+> ,+ - 5+> 5+ - (5>

La a%recierea %onderii de risc &or a&ea in &edere 1 o a)%lasa)entul -unurilor i%otecate ? #a9ate ;)ediu rural sau )ediu ur-an" $ona de centru sau $ona %eri!erica" s.a.<= o calitatea1 asi#uratorului ;in ca$ul %olitei de asi#urare<" co)%aniei )a)a" etc. Gradul de aco%erire cu #arantii se calculea$a %e total client" si &a cu%rinde toate an#a9a)entele" atAt -ilantiere" cat si an#a9a)entele e.tra-ilantiere" du%a !or)ula 1

Grad de acoperire cu garantii 3>4

Total #arantii %onderate Total an#a9a)ent

Ta-elul nr. ,

GRILA DE CLA0I4ICARE A PER4OR6ANTEI 4INANCIARE %otri&it %uncta9ului o-tinut Categorie Puncta$ minim Puncta$ ma6im

% B C D E

(1 ,1 1 11 +

1++ (+ ,+ + 1+
Ta-elul nr. 5 a

Lista #arantiilor %re&a$ute in Ane.a nr. 1 la Nor)ele 6etodolo#ice 2NR nr. 1 ? ++ Coeficient ma6im pentru deducere din e6punerea institutiei de credit fata de entitatea de risc B 1

Ti&ul de $arantie

a Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale ad)inistratiei %u-lice de s%ecialitate a statului ro)An sau ale 2NR

Titluri e)ise de ad)inistratia %u-lica centrala de s%ecialitate a statului ro)An sau de 2NR Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale ad)inistratiilor centrale" -ancilor centrale din tarile de cate#orie A sau Co)unitatilor Euro%ene Titluri e)ise de ad)inistratiile centrale" -ancile centrale din tarile de cate#orie A sau Co)unitatile Euro%ene De%o$ite colaterale %lasate la -anca insasi Certi!icate de de%o$it sau instru)ente si)ilare e)ise de -anca insasi si incredintate acesteia Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale -ancilor de de$&oltare )ultilaterala sau de 2EI Titluri e)ise de -ancile de de$&oltare )ultilaterala sau de 2EI Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale ad)inistratiilor locale din Ro)ania Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale -ancilor din Ro)Ania Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale ad)inistratiilor re#ionale sau locale din tarile de cate#oria A Garantii e.%rese" ire&oca-ile si neconditionate ale -ancilor din tarile de cate#oria A Ta-elul nr. 5 Lista altor #arantii ce &or !i luate in considerare la di)inuarea e.%unerii !ata de entitatea de risc

1 1 1 1 1 +"5 +"5 +"5 +"5 +"5 +"5

Ti&ul de $arantie A I%oteci in !a&oarea -ancii de ran#uri su%erioare i%otecilor instituite in !a&oarea altor creditori" asu%ra locuintelor ce sunt sau &or !i ocu%ate de de-itor sau ce sunt date cu c7irie de catre acesta I%oteci in !a&oarea -ancii de ran#uri su%erioare i%otecilor instituite in !a&oarea altor creditori Ga9uri asu%ra stocurilor de )aterii %ri)e si )ateriale" %roduse se)i!a-ricate sau !inite Ga9uri asu%ra ec7i%a)entelor

Ta-elul nr. '

COE4ICIENTII DE PRODI/IONARE A CREDITELOR %otri&it Re#ula)entului 2NR nr. 5 ? ++

Cate#oria de clasi!icare 0TANDARD IN O20ERDATIE

Coe!icient de %ro&i$ionare +> 5>

0U20TANDARD INDOIELNIC PIERDERE

+> 5+ > 1++ >

Ta-elul nr. ( 0UCUR0ALA.................. 4OR6ULAR DE RAPORTARE A CLA0I4ICARII CREDITELOR 0I A DOLU6ULUI NECE0AR DE PRODI/IOANE 0PECI4ICE DE RI0C %otri&it Re#ula)entului 2NR nr. 5 ? ++ la data de ....?....?... - )ii lei I.

Credite acordate clientelei din afara sectorului institutiilor de credit0 pentru care se constituie Categoria de clasificare E6punere )ruta E6punere a$ustata C Pr Principal Do)anda Principal Do)anda 0tandard in o-ser&atie 0u-standard indoielnic Pierdere" din care 1 Pierdere potrivit ar.2 lit..i40 pct 7.1.1 Pierdere potrivit ar.2 lit..i40 pct 7.1.2 '('%L 3rd. 1 la rd. !4 II. Credite acordate clientelei din afara sectorului institutiilor de credit0 pentru care nu se constituie p Categoria de clasificare E6punere )ruta Principal 0tandard in o-ser&atie 0u-standard indoielnic Pierdere '('%L DIREC'(R0 DIREC'(R .I % CI%R0

Concluzii Un de$iderat i)%ortant in cadrul reali$arii %er!or)antelor -ancare il are #estionarea riscurilor a&and ca %rinci%al o-iecti& asi#urarea %erenitatii -ancii" %rin e&aluarea riscurilor care se traduc )ai de&re)e sau )ai tar$iu in costuri &iitoare. Gestionarea riscurilor tre-uie sa !aca le#atura intre #estionarea #lo-ala si #estionarea interna. Este &or-a de o #estiune 8&erticala8 de a lun#ul ierar7iei institutiei. De sus in 9os consta in traducerea o-iecti&elor si li)itelor #lo-ale ale riscurilor in se)nale adresate res%onsa-ililor o%erationali. De 9os in sus consta in consolidarea re$ultatlor si riscurilor re$ultate din o%eratiuni" ur)arirea reali$arilor si co)%ararea cu o-iecti&ele %ro%use. Asa cu) a) &a$ut in cadrul %re$entului ca%itol" -anca este su%usa riscurilor %e doua %lanuri" ast!el1 - riscuri %ro%rii !iecarei -anci ;risc o%erational" risc te7nolo#ic" risc al %roduselor noi" risc de resurse u)ane<= - riscuri deter)inate de relatii de %arteneriat cu creditorii sai" cat si cu de-itorii sai" %rinci%alele cate#orii !iind1 riscul de credit" riscul de lic7iditate" riscul de &ariatie a ratei do-an$ii. In &ederea %re&enirii riscurilor -ancare" -ancile tre-uie sa res%ecte o serie de re#le)entari. In #eneral" aceste re#le)entari %ri&ind des!asurarea acti&itatii -ancare au un )esa9 de %rotectie !ata de risc cu re$onanta )ultilaterala. E.e)%li!icand" se %rote9ea$a in !a%t in %rinci%al1 - -ancile i)%otri&a riscurilor deter)inate de calitatea clientilor si actiunile lor %otri&nice= - clientii i)%otri&a unui )ana#e)ent -ancar inco)%etent= - interesele actionarilor !ata de un )ana#e)ent de!ectuos al ec7i%ei de conducere a -ancii= - interesele societatii !ata de insta-ilittea -ancilor decur#and )ana#e)ent neec7ili-rat si cu un a%etit !oarte )are de risc. dintr-un

Ast!el" sta-ilitatea econo)iei %ri&ita in ansa)-lul sau are ca %rinci%al %ilon de sustinere sta-ilitatea siste)ului -ancar" res%ecti& !unctionarea nor)ala a -ancilor in toate atri-utiile lor i)%ortante in &ederea e&itarii dere#larilor din acti&itatea unei -anci" care %oate re%re$enta un %ericol de conta#iune si %entru celelalte -anci care acti&ea$a in cadrul econo)iei. Cresterea continua a riscurilor -ancare in e%oca conte)%orana" conco)itent cu intensi!icarea relatiilor de cola-orare a condus la

internationali$area re#le)entarilor in sensul ela-orarii asa cu) a) aratat %e %arcursul acestui ca%itol al unor nor)e nationale %otri&it %rinci%iilor acce%tate de )ai )ulte tari" de #enul #ru%urilor internationale de studii or#ani$ate de 2anca Re#le)entelor Internationale de la 2asel sau a%licarea nor)elor co)unitare" ela-orate su- !or)a directi&elor euro%ene in siste)ul Uniunii Econo)ice Euro%ene. CAP 1 0TUDIU DE CA/1 Acordarea unui credit ti% Credit In&est de catre Rai!!eisen 2an3" societatii 0C AL4A 0.A. 2.1. ,curta prezentare a Grupului R/B si a Raiffeisen International Rai!!eisen 2an3" Ro)ania" este o su-sidiara a Rai!!eisen International 2an3Ioldin# AG ;Rai!!eisen International<" o unitate consolidata in intre#i)e a Rai!!eisen /entral-an3 Jsterreic7 AG ;R/2<. La randul sau" R/2 este institutia centrala a Gru%ului 2ancar Rai!!eisen din Austria" cel )ai %uternic #ru% !inanciar din tara. La data de 31 dece)-rie ++," -ilantul total consolidat al Gru%ului 2ancar Rai!!eisen a !ost de 1,5"5 )iliarde EUR. A%ro.i)ati& un s!ert din toate acti&itatile -ancare din Austria sunt derulate %rin #ru%" care are cea )ai )are retea de distri-utie" !or)ata din a%roa%e .3++ de unitati si 3.+++ an#a9ati. In!iintata in 1* (" R/2 o!era o #a)a lar#a de ser&icii -ancare si de in&est)ent -an3in# in Austria si este considerata un %ionier in Euro%a Centrala si de Est. Aceasta se nu)ara %rintre %rinci%alele -anci din re#iune si o!era ser&icii -ancare %entru co)%anii si %ersoane !i$ice in ur)atoarele %iete ;%re$entate in ordine cronolo#ica in !unctie de anul in!iintarii sau ac7i$itiei<1 . . . . . . . . . . . . . . . Un#aria Raiffeisen Bank Rt. 0lo&acia Tatra banka, a.s. Polonia Raiffeisen Bank Polska S.A. Re%u-lica Ce7a Raiffeisenbank a.s. 2ul#aria Raiffeisenbank (Bulgaria !.A.". Croatia Raiffeisenbank Austria #.#. Rusia $A% Raiffeisenbank Austria Ucraina &S'B Raiffeisenbank (kraine si &SPP Bank A)al Ro) a nia Raiffeisen Bank S.A. 2osnia si Ier$e#o&ina R aiffeisen Bank #.#. Bosna i *er+ego)ina 0er-ia si 6untene#ru Raiffeisenbank a.#. 0lo&enia Raiffeisen ,reko)a banka #.#. Koso&o Raiffeisen Bank ,oso)o &.S.'. 2elarus Priorbank, &S' Al-ania Raiffeisen Bank S-.a.

Raiffeisen International este co)%ania care ad)inistrea$a aceste -anci" detinand o )are %arte din actiunile acestora ;in )a9oritatea ca$urilor 1++> sau

a%roa%e 1++><. De ase)enea" din #ru% !ac %arte nu)eroase co)%anii de leasin# ;inclusi& una in Ka$a37stan<. Rai!!eisen International este o unitate consolidata in intre#i)e a R/2. In ur)a celei )ai )ari o!erte %u-lice initiale din istoria Austriei" care a a&ut loc in a%rilie ++5" R/2 a ra)as actionarul )a9oritar al Rai!!eisen International" cu (+> din ca%italul social. Restul actiunilor ;3+>< sunt li-er tran$actiona-ile" inclusi& actiunile International 4inance Cor%oration ;I4C< si 2ancii Euro%ene %entru Reconstructie si De$&oltare ;2ERD<" care detin" !iecare" a%ro.i)ati& 3> din ca%italul social. Ca si in anii anteriori" e.%ansiunea Rai!!eisen International a continuat si in acest an. La 9u)atatea anului ++5" acti&ele totale ale acesteia au a9uns la 3 "* )iliarde EUR" in crestere cu 13"(> !ata de s!arsitul anului ++,. Pro!itul inainte de i)%o$itare con!or) 0tandardelor Internationale de Ra%ortare 4inanciara ;I4R0< a a9uns la (3"3 )ilioane EUR" ceea ce re%re$inta o crestere cu 55> !ata de %ri)ul se)estru al anului ++,. Renta-ilitatea ca%italului %ro%riu a crescut cu +"' %uncte %rocentuale" a9un#and la "5>" iar ra%ortul costuri?&enituri a a9uns la 5*"*>. La data -ilantului" Rai!!eisen International a&ea *(1 unitati -ancare in Euro%a Centrala si de Est si %este ,.'++ de an#a9ati. La s!arsitul anului ++," &aloarea -ilantului Gru%ului R/2 a !ost de '("* )iliarde EUR" in crestere cu %este o cinci)e !ata de anul ++3. Pro!itul inainte de i)%o$itare con!or) I4R0 a crescut de )ai )ult de doua ori" a9un#and la (+' )ilioane EUR. Renta-ilitatea ca%italului %ro%riu inainte de i)%o$itare a !ost de (",> ;in crestere cu 11"*><" aceasta !iind una dintre cele )ai -une renta-ilitati inre#istrate de o -anca de %ri)a clasa din Austria. Ra%ortul costuri?&enituri al Gru%ului s-a i)-unatatit cu ,"(>" a9un#and la 5+",>. La data ra%ortarii" Gru%ul a&ea %este 5.3++ de an#a9ati in intrea#a lu)e. Pe lan#a -ancile su-sidiare - la care se adau#a re%re$entantele din Rusia ;6osco&a< si Lituania ;Dilnius< - R/2 este %re$enta in Euro%a Centrala si de Est %rin )ai )ulte co)%anii s%eciali$ate care o!era" %rintre altele" ser&icii in do)eniul !u$iunilor si ac7i$itiilor" de$&oltarii de %roiecte i)o-iliare" )ana#e)entul !ondurilor" leasin# si credit i%otecar. In Euro%a Occidentala si in 0UA" R/2 este %re$enta %rintr-o sucursala la Londra si re%re$entante la NeG Lor3" 2ru.elles" 6ilano" Paris si 0toc37ol). La acestea se adau#a o co)%anie de !inantare in NeG Lor3 ;cu re%re$entante la C7ica#o si Iouston< si o -anca su-sidiara la 6alta. In Asia" R/2 are sucursale la 2ei9in# si 0in#a%ore si re%re$entante la Ion# Kon#" Io C7i 6in" 6u)-ai" Te7eran si 0eul. Aceasta %re$enta internationala ilustrea$a clar strate#ia -ancii %ri&ind %ietele in de$&oltare. An#a9a)entul %er)anent al Gru%ului R/2 %entru calitate este recunoscut %rin nu)eroasele %re)ii locale si internationale. Pentru a doua oara consecuti&" R/2 si Rai!!eisen International au %ri)it %re)iul 8Cea )ai -una -anca in Euro%a Centrala si de Est8 acordat de %resti#ioasa re&ista Glo-al 4inance in a%rilie ++5.

Totodata" Rai!!eisen 2an3 din Ro)ania" Rai!!eisen 2an3 Al-ania" Rai!!eisen 2an3 2osnia si Ier$e#o&ina" Rai!!eisen-an3 0er-ia si 6untene#ru si Prior-an3 2elarus au %ri)it %re)iul 8Cea )ai -una -anca8 %entru %ietele res%ecti&e. In iulie ++5" Euro)oneM" -inecunoscuta re&ista -ritanica" a dese)nat R/2 i)%reuna cu su-sidiara Rai!!eisen International dre%t 8Cea )ai -una -anca in Euro%a Centrala si de Est8. De ase)enea" Gru%ul R/2 a %ri)it %atru %re)ii %entru su-sidiarele din Austria" Al-ania" 2elarus" 0er-ia si 6untene#ru. Pre$enta Rai!!eisen /entral-an3 Oesterreic7 ;R/2< in Ro)ania a ince%ut in anul 1**, %rin desc7iderea unei re%re$entante la 2ucuresti. In 1**5" re%re$entanta a !ost trans!or)ata intr-o su-isidara a R/2" o!erind ser&icii si %roduse %entru co)%anii. In acelasi ti)%" una dintre cele )ai )ari -anci detinute de statul ro)an - 2anca A#ricola - se a!la intr-o situatie !inanciara di!icila. Datorita )asurilor luate de autoritatile ro)ane - %recu) %reluarea creditelor ne%er!or)ante de catre stat -anca a !ost %re#atita %entru %ri&ati$are din ++ . In !e-ruarie ++1" R/2" i)%reuna cu Ro)anian-A)erican Enter%rise 4und ;RAE4<" si-a e.%ri)at interesul de a ac7i$itiona %ac7etul )a9oritar de actiuni ale 2ancii A#ricole. Contractul de ac7i$itie a !ost se)nat la s!arsitul lunii iulie ++ . Ast!el" Rai!!eisen 2an3 Ro)ania a re$ultat %rin !u$iunea" inc7eiata in iunie ++ " a celor doua entitati detinute de Rai!!eisen /entral-an3 Oesterreic7 AG ;R/2< in Ro)ania - Rai!!eisen-an3 ;Ro)ania<" in!iintata in 1**5 ca su-sidiara a Gru%ului R/2 si 2anca A#ricola" ac7i$itionata in ++1. R/2 este cea )ai )are -anca cor%oratista si de in&estitii din Austria. Gru%ul austriac acti&ea$a in Euro%a Centrala si de Est %rin inter)ediul su-sidiarei Rai!!eisen International 2an3 Ioldin# AG" a&and o retea de 1' -anci cu %este .,++ de unitati -ancare. In a%rilie ++5" re&ista a)ericana Glo-al 4inance a acordat %re)iul ECea )ai -una -anca in Euro%a Centrala si de EstE %entru Rai!!eisen International si su-sidiarelor acesteia din Ro)ania" Al-ania" 2osnia si Ier$e#o&ina" 0er-ia si 6untene#ru si Prior-an3 din 2elarus. In ur)a listarii la 2ursa din Diena a actiunilor Rai!!eisen International" care a a&ut loc in a%rilie ++5" R/2 a ra)as actionarul )a9oritar al Rai!!eisen International" cu (+> din ca%italul social. Restul actiunilor ;3+>< sunt li-er tran$actiona-ile. Du%a %ri&ati$are" Rai!!eisen 2an3 a reusit o sc7i)-are radicala. In ++, -anca a o-tinut un %ro!it net de '"( )ilioane EUR" de cinci ori )ai )are decat in anul ++3 ;cand a inre#istrat ,"' )ilioane EUR<. Rai!!eisen 2an3 a inc7eiat anul ++5 cu un %ro!it net consolidat de 51"5 )ilioane euro si o crestere a acti&elor cu %este ,'> !ata de ++," %ana la 3.+ 5 )ilioane euro. Rai!!eisen 2an3 este o -anca uni&ersala" o!erind o #a)a co)%leta de %roduse si ser&icii de cea )ai -una calitate %ersoanelor !i$ice" I66-urilor si cor%oratiilor )ari %rin )ulti%le canale de distri-utie1 unitati -ancare ;%este ++ in intrea#a

tara<" retele de AT6 si EPO0" %7one--an3in# ;Rai!!eisen Direct< si )o-ile -an3in# ;)M2an3in#<. In ++5" -anca a i)%le)entat un %lan de in&estitii se)ni!icati&" destinat in %rinci%al in!rastructurii si siste)elor ITNC" )oderni$arii retelei de unitati si e.tinderii retelelor de AT6 si PO0. In %re$ent" in Ro)ania" -anca are %este 1"5 )ilioane de clienti si %este ,.1*+ an#a9ati. Re$ultatele e.celente o-tinute de Rai!!eisen 2an3 au !ost recunoscute de %resti#ioase %u-licatii ro)anesti si straine. Re&ista -ritanica Euro)oneM a acordat Rai!!eisen 2an3 %re)iul %entru cea )ai -una -anca de in&estitii din Ro)ania" iar re&ista Glo-al 4inance a dese)nat -anca" atat in ++, cat si in ++5" dre%t ECea )ai -una -anca din Ro)aniaE. Gru%ul Rai!!eisen este re%re$entat in Ro)ania de ur)atoarele entitati1 Rai!!eisen 2an3 Rai!!eisen Leasin# Rai!!eisen In&est)ent Ro)ania Rai!!eisen Ca%ital N In&est)ent Rai!!eisen 2anca %entru Locuinte Rai!!eisen Asset 6ana#e)ent Rai!!eisen 2an3 Re%re$entanta din 6oldo&a 2.2 'ipuri de credite acordate de Raiffeisen Ban?1 - credite pentru clienti medii - credite pentru clienti micro 2.2.1. CREDI'E PE 'R& CLIE 'I @EDII Credit Invest 6oneda1 ROL" EUR" U0D. Utili$are1 4inantarea in&estitiilor %e ter)en )ediu necesare sustinerii ne&oilor de de$&oltare?e.tindere ale a!acerii. Caracteristici1 Perioada )a.i)a de acordare este de '+ luni. Perioada de tra#ere este de )a.i) ' luni. Perioada de #ratie este de )a.i) ' luni. Ra)-ursarea se reali$ea$a in rate e#ale" care %ot !i lunare sau tri)estriale.

Contri-utia clientului la %roiectul de in&estitii ;cas7 sau in natura< - )ini) +> din costul total al %roiectului de in&estitii ;!ara TDA<. 4acilitatea !oloseste un cont de credit se%arat" tra#erile din credit se &or a%ro-a in -a$a unei cereri a clientului si a docu)entelor care certi!ica utili$area !ondurilor con!or) intele#erii contractuale ;tra#eri controlate<. A&anta9e Perioada de ra)-ursare corelata cu ti)%ul de a)orti$are a in&estitiei. Posi-ilitate acordare %erioada de #ratie de %ana la ' luni. Gra!ic de ra)-ursare %liat %e acti&itatea societatii ;rate lunare sau tri)estriale<. Contri-utia clientului %oate consta in natura. (verdraft 6oneda1 ROL" EUR si U0D. Utili$are1 Aco%era ne&oia %er)anenta sau recurenta #enerata de ciclul de e.%loatare a a!acerii. Caracteristici1 4acilitatea %oate !i acordata si %entru e)iterea de 0crisori de #arantie. Perioada )a.i)a de acordare este de 1 luni cu %osi-ilitatea de reinnoire %entru inca 1 luni. Pla!on a%ro-at )a. 3+> din ci!ra de a!aceri de la ulti)ul -ilant conta-il. Do-anda se calculea$a %rin acu)ulare $ilnica %entru !acilitatii cu utili$are cas7. Utili$ea$a contul curent %entru inre#istrarea soldului de-itor. Reali$ea$a co)%ensarea %er)anenta intre incasari si soldul de-itor. A&anta9e Posi-ilitate e)itere L?G. La scadenta nu se i)%une aco%erirea %la!onului. Co)ision neutili$are +.

Utili$are cont curent %entru inre#istrare sold de-itor. Credit Capital 6oneda1 ROL" EUR" U0D Utili$are1 4inantarea ne&oilor %e ter)en scurt re$ultate din di)inuarea ca%italului circulant sau %entru aco%erirea ne&oii de !inantare %e ter)en scurt a%aruta datorita ciclului de e.%loatare sau a se$onalitatii. Caracteristici1 Perioada )a.i)a de acordare este de , luni. Perioada de tra#ere este de )a.i) Perioada de #ratie este de )a.i) luni. luni.

Ra)-ursarea se reali$ea$a in rate e#ale" care %ot !i lunare sau tri)estriale. 4acilitatea !oloseste un cont de credit se%arat. Tra#erile din credit se &or a%ro-a in -a$a unei cereri a clientului si a docu)entelor care certi!ica utili$area !ondurilor con!or) intele#erii contractuale ;tra#eri controlate<. A&anta9e Aco%erire de!icit te)%orar de lic7iditati. Posi-ilitate acordare %erioada de #ratie de %ana la luni.

Gra!ic de ra)-ursare %liat %e acti&itatea societatii ;rate lunare sau tri)estriale<. Credit revolving 6oneda1 ROL" EUR" U0D. Utili$are1 4inantarea ne&oii de ca%ital de lucru ;in s%ecial de!icitul de ca%ital de lucru<. Caracteristici1 Perioada )a.i)a de acordare este de 1 luni. La data scadentei creditul tre-uie sa !ie ra)-ursat in totalitate.

0e %ot e!ectua )ai )ulte tra#eri in cadrul li)itei. Du%a e!ectuarea ra)-ursarii transelor creditul %oate !i utili$at din nou. Creditul &a !i ra)-ursat con!or) #ra!icului de ra)-ursare . Duratele standard %entru transe sunt 3+?'+?*+?1 + de $ile in !unctie de ne&oile clientului. A&anta9e Aco%erire de!icit de ca%ital de lucru. Gra!icul de ra)ursare este corelat cu %erioadele de incasare sta-ilite cu %artenerii. Du%a ra)-ursarea transelor" creditul %oate !i utili$at din nou. Credit Imo)iliar 6oneda1 ROL" EUR" U0D. Utili$are1 destinat ac7i$itiei" reno&arii" e.tinderii sau reconstructiei de i)o-ile utili$ate in acti&itatea de -a$a a in&estitiilor %e ter)en )ediu necesare sustinerii ne&oilor de de$&oltare?e.tindere ale a!acerii. Caracteristici1 Perioada )a.i)a de acordare este de 1 + luni. Perioada de tra#ere este de )a.i) ' luni - %entru e.tindere?)oderni$are. Perioada de #ratie este de )a.i) ' luni - %entru e.tindere?)oderni$are. Ra)-ursarea se reali$ea$a in rate e#ale. Contri-utia clientului la %roiectul de in&estitii ;cas7 sau in natura< - )ini) +> din costul total al %roiectului de in&estitii ;!ara TDA<. A&anta9e Ter)en de ra)-ursare de %ana la 1 + luni. Posi-ilitate acordare %erioada de #ratie de %ana la ' luni %entru e.tinderi. Contri-utia clientului %oate consta in natura. 0utinerea e.tinderii -a$ei )ateriale a societatii.

Imprumut la termen AfBCaracteristici 0e acorda I66-urilor care sunt inre#istrate si isi des!asoara acti&itatea in localitati cu )ai %utin de 5+.+++ locuitori. Daluta1 RON. Daloare1 intre 3.+++ si 5+.+++ EUR ;ec7i&alent in RON<. A&anta9e creditele inc7eiate in %erioada 1 iulie - 1 octo)-rie do-anda %ro)otionala de +"5> %lus 2u-or la 1 luna. docu)entatie si)%li!icata. ti)% de ras%uns la cererea de creditare1 , de ore. Utili$are1 include co)%onente care aco%era atat ne&oia de in&estitii cat si cea de ca%ital de lucru1 1. Credit %entru in&estitii1 in&estitii %entru acti&itatea co)%aniei ;ac7i$itii de1 ec7i%a)ente" utila9e" constructii" sedii" etc.<. contri-utia clientului la %roiectul de in&estitii tre-uie sa !ie de )ini)u) 15> din costul total al %roiectului de in&estitii ;!ara TDA<. %erioada de creditare 1 %ana la '+ de luni. . Credit %entru ca%ital de lucru se acorda doar clientilor care au in derulare o !acilitate de ti% I)%ru)ut la ter)en K!O %entru In&estitii. 0u)a )a.i)a ce se %oate acorda este 35> din !acilitatea?soldul !acilitatii %entru in&estitii la )o)entul cererii de credit. %erioada de creditare1 %ana la 1 luni. %oate !i !olosit %entru %lata TDA a!erent %roiectului de in&estitii. C !acilitate de credit din surse Kredinstalt !ur Oiederau!-au ;8K!O8<" in cadrul Pro#ra)ului %entru localitati rurale din Ro)ania de$&oltat cu s%ri9inul Uniunii Euro%ene. ++' -ene!icia$a de o

2.2.2. CREDI'E PE 'R& CLIE 'I @ICR( Creditul la termen 0co%ul creditului1 ca%ital de lucru si?sau in&estitii Daloare1 intre 3.+++ si 1++.+++ EUR ;ec7i&alent LEI< Daluta1 LEI si EURC Ra)-ursare1 - in rate lunare e#ale - ' luni - 1 luni %entru ca%ital de lucru - ' luni - '+ luni %entru in&estitii1 ac7i$itie autoturis)e" i)o-ile?terenuri etc. A&ans1 +> nu)ai %entru creditul de in&estitii Perioada de #ratie1 )a.i) ' luni" dis%oni-ila %entru creditul de in&estitii C In EUR se acorda nu)ai in conditii s%eciale. ,tandard (verdraft 0co%ul creditului1 !inantarea acti&itatii curente a co)%aniei Daloare1 intre 3.+++ si 1++.+++ EUR ;ec7i&alent LEI<" nu )ai )ult de 3+> din Ci!ra de A!aceri a co)%aniei %e ulti)ul an Daluta1 LEI si EURC Perioada1 ' luni - 1 luni" cu %osi-ilitate de %relun#ire C In EUR se acorda nu)ai in conditii s%eciale. Emiterea de ,crisori de Garantie Bancara Garantia -ancara re%re$inta o o-li#atie !er)a" ire&oca-ila si neconditionata a -ancii de a %lati o anu)ita su)a 2ene!iciarului in ca$ul neinde%linirii de catre clientul -ancii ;Ordonator< a o-li#atiilor contractuale ;de a onora o %lata sau de a %resta un ser&iciu<. 0co%ul1 0crisori de Garantie 2ancara

Daloare1 )a.i) 1++.+++ EUR ;ec7i&alent LEI< Daluta1 LEI si EURC Perioada1 )a.i) 1 an" cu %osi-ilitate de reinnoire C In EUR se acorda nu)ai in conditii s%eciale. Credit .le6i Clienti tinta1 I66 6icro in!iintate in Ro)ania 0co%ul creditului1 !inantarea ne&oilor neno)inali$ate Daloare1 %ana la ++.+++ RON 6oneda1 RON Ra)-ursare1 in rate lunare e#ale %erioada de ra)-ursare - 1+ ani Co)isionul1 %latit din credit Nu este necesar rula9 %rela-il cu -anca Creditul %oate !i !olosit si %entru %lata datoriilor la -u#etul de stat Imprumut la termen AfBCaracteristici 0e acorda I66-urilor care sunt inre#istrate si isi des!asoara acti&itatea in localitati cu )ai %utin de 5+.+++ locuitori. Daluta1 RON. Daloare1 intre 3.+++ si 1++.+++ EUR ;ec7i&alent in RON<. Utili$are1 include co)%onente care aco%era atat ne&oia de in&estitii cat si cea de ca%ital de lucru1 1. Credit %entru in&estitii1

in&estitii %entru acti&itatea co)%aniei ;ac7i$itii de1 ec7i%a)ente" utila9e" constructii" sedii" etc.<. contri-utia clientului la %roiectul de in&estitii tre-uie sa !ie de )ini)u) 15> din costul total al %roiectului de in&estitii ;!ara TDA<. %erioada de creditare 1 %ana la '+ de luni. . Credit %entru ca%ital de lucru se acorda doar clientilor care au in derulare o !acilitate de ti% I)%ru)ut la ter)en K!O %entru In&estitii. 0u)a )a.i)a ce se %oate acorda este 35> din !acilitatea?soldul !acilitatii %entru in&estitii la )o)entul cererii de credit. %erioada de creditare1 %ana la 1 luni. %oate !i !olosit %entru %lata TDA a!erent %roiectului de in&estitii. C !acilitate de credit din surse Kredinstalt !ur Oiederau!-au ;8K!O8<" in cadrul Pro#ra)ului %entru localitati rurale din Ro)ania de$&oltat cu s%ri9inul Uniunii Euro%ene. (verdraft fara garantii materiale 0co%ul creditului1 !inantarea acti&itatii curente a co)%aniei Daloare1 intre 3.5++ si (+.+++ RON" nu )ai )ult de 1+> din Ci!ra de A!aceri a co)%aniei declarata la inc7iderea ulti)ului e.ercitiu !inanciar Daluta1 RON Perioada1 )a.i) 1 luni" cu %osi-ilitate de %relun#ire %e %erioade succesi&e de cel )ult 1 luni Garantii1 Garant !ide9usor ;asociatul )a9oritar sau unul din ad)inistratorii co)%aniei< 2.7. Procedura utilizata de Raiffeisen Ban? pentru creditele acordate intreprinderilor mici si mi$locii Ce este un client I@@C I66-urile sunt societati cu ci!ra de a!aceri %e ulti)ul an de acti&itate )ai )ica de 5"+++"+++ EUR ;ec7i&alent LEI<. Rai!!eisen 2an3 a de$&oltat %roduse si ser&icii s%eci!ice I661

- Clienti I66 6icro - societati cu ci!ra de a!aceri %e ulti)ul an de acti&itate )ai )ica de 1.+++.+++ EUR ;ec7i&alent LEI<" indi!erent de nu)arul de an#a9ati. - Clienti I66 6edii - societati cu ci!ra de a!aceri %e ulti)ul an de acti&itate intre 1.+++.+++ si 5.+++.+++ EUR ;ec7i&alent LEI<" indi!erent de nu)arul de an#a9ati. Procesul de acordare a creditelor Intre%rinderilor 6ici si 6i9locii co)%orta ' eta%e1

Eta%a 1 - Contactarea %rin tele!on a Rai!!eisen Direct sau &i$itarea uneia dintre sucursalele Rai!!eisen 2an3. Aici se &or #asi toate in!or)atiile necesare le#ate de %rodusul de creditare dorit ;&aloare" docu)entatie" #arantii<. Eta%a - Pre$entarea de catre client a tuturor docu)entele necesare" re%re$entantul Rai!!eisen 2an3 e!ectuand e&aluarea a!acerii si a #arantiilor. Eta%a 3 - Re%re$entantul Rai!!eisen 2an3 %rocesea$a docu)entatia de credit si o!era ras%unsul in , de ore. Eta%a , - Desc7iderea unui cont curent la Rai!!eisen 2an3 si se)narea contractelor de credit si #arantii. Eta%a 5 - Pri)irea creditului in contul curent si %osi-ilitatea !olosirii su)ei in -a$a docu)entelor 9usti!icati&e. Eta%a ' - Ra)-ursarea creditului con!or) scadentarului.

Etapa 1 5 Contactarea %rin tele!on a Rai!!eisen Direct sau &i$itarea uneia dintre sucursalele Rai!!eisen 2an3 1.1 A-ordarea clientului si identi!icarea o%ortunitatilor 0co%ul acestei eta%e este de a colecta date su!iciente %entru o e&aluare &iitoare a clientului. 0ecretul eta%ei nu consta doar in anali$a in!or)atiilor %ri)ite ci si in asi#urarea clientului de o cola-orare strict con!identiala. In!or)atiile sunt %rele&ate in 3 !a$e1 a-ordarea si intretinerea %reli)inara" !or)ularea cererii" con&in#erea clientului. In cadrul eta%ei de initiere a relatiei cu %otentialul client" acti&itatile standard se re!era la1 identi!icarea clientului %otential si a interesului %e care acesta il )ani!esta %entru %rodusele?ser&iciile -ancii contacul initial se e&aluea$a a!acerea si #arantiile o!erite

!urni$area in!or)atiilor %ri&ind acti&itatea" %ro!ilul si o!erta de %roduse si ser&icii a Rai!!eisen 2an3 1. Anali$a cererii de credit Res%onsa-ilul de Clientela I66 &a tre-ui sa e!ectue$e o e&aluare initiala a clientului si sa ia o deci$ie in ceea ce %ri&este -onitatea si !e$a-ilitatea %otentialului client. In ti)%ul con&or-irii cu solicitantul creditului" res%onsa-ilul tre-uie sa ur)areasca1 !e$a-ilitatea %roiectului daca cerintele solicitantului se incadrea$a in o!erta de %roduse?ser&icii a -ancii tre-uie sa o!ere detalii %ri&ind %rocedura de acordare a creditului &a tre-ui sa sta-ileasca o intalnire &iitoare o!iciala cu clientul sa sta-ileasca conclu$iile in ur)a con&or-irii sale cu clientul. In discutia cu clientul" res%onsa-ilul &a cule#e in!or)atii des%re su)a solicitata" destinatia creditului" durata %recu) si )odalitatea de ra)-ursare a creditului. De ase)enea" &a nota situatia !inanciara a clientului. In ca$ul in care res%onsa-ilul decide sa continue intre#ul %roces de acordare a creditului" &a intoc)i docu)entele necesare %entru a onora solicitarea clientului. Etapa 2 5 Pre$entarea de catre client a tuturor docu)entele necesare" re%re$entantul Rai!!eisen 2an3 e!ectuand e&aluarea a!acerii si a #arantiilor. .1 6odul in care se derulea$a intalnirea o!iciala Princi%alul sco% al acestei intalniri o!iciale este de a se colecta in!or)atiile su%li)entare necesare anali$arii creditului solicitat de catre client. Di$ita %er)ite Res%onsa-ilului de Clientela I66 sa studie$e do)eniul de acti&itate al solicitantul si sa &eri!ice in!or)atiile care se re#asesc in docu)entele !urni$ate de catre acesta1 - Docu)ente 9uridice - Docu)ente !inanciar-conta-ile1 Ulti)ele doua -ilanturi a&i$ate 64 %entru ani intre#i

Ulti)ul -ilant 2alantele de &eri!icare a!erente" se)nate si sta)%ilate ;in ori#inal< Ulti)a -alanta de &eri!icare se)nata si sta)%ilata ;in ori#inal<<.

Pe %arcursul intalnirii" Res%onsa-ilul de Clientela I66 &a utili$a un Credit 6e)orandu) %entru a acu)ula toate in!or)atiile necesare unei anali$e cat )ai co)%lete si cat )ai corecte a creditului. In ca$ul in care Res%onsa-ilul de Clientela I66 &a ado%ta 7otararea de a continua %rocesul de acordare a creditului" &a tre-ui sa co)%lete$e indicatorii calitati&i s%eci!icati in Credit 6e)orandu)" %ro!ilul clientului si )ediul de a!aceri in care acesta isi des!asoara acti&itatea. Credit 6e)orandu) cat si toate celelalte situatii !inanciare re%re$inta un su)ar al cererii de credit1 anali$a societatii si a riscurilor esentiale a!erente. Credit 6e)orandu) cu%rinde 1 - cerera de acordare a creditului - %ro!ilul clientului - )ediul de a!aceri1 in!or)atii des%re !urni$orii societatii" clienti" %iata" %o$itia %e %iata" %ers%ecti&e. - anali$a !inanciara1 indicatori de e&olutie " de %ro!ita-ilitate in relatia client--anca - e&aluarea riscurilor1 esti)area -onitatii clientului" conditiilor de derulare a acti&itatii societatii" ca%acitatea de ra)-ursare" ca%italul in&estit si utili$area !ondurilor. Res%onsa-ilul de Clientela I66 &a co)%leta indicatorii calitati&i s%eci!icati in Credit 6e)orandu) iar de%arta)entul de Anali$a Credite" celelalte !or)ulare necesare acordarii creditului. Etapa 7 - Re%re$entantul Rai!!eisen 2an3 %rocesea$a docu)entatia de credit si o!era ras%unsul in , de ore. 3.1 Anali$a %reli)inara Anali$a %reli)inara %resu%une o e&aluare initiala a !e$a-ilitatii societatii. E&aluarea este e!ectuata de catre de%arta)entul de Anali$a a creditelor acordate Intre%rinderilor 6ici si 6i9locii. Docu)entele 9uridice 9usti!icati&e &or !i anali$ate de catre :uristul 0ucursalei.

3. Anali$a co)%leta De%arta)entul de anali$a a creditelor acordate Intre%rinderilor 6ici si 6i9locii &a e!ectua o e&aluare co)%le.a a cererii de credit" care &a contri-ui la sta-ilirea unui scorin# a!erent dosarului res%ecti& de credit. 3.3 Deri!icarea docu)entelor 9uridice 9usti!icati&e De%arta)entul :uridic din cadrul 0ucursalei &a anali$a docu)entele 9uridice si &a %re$enta constatarile sale %ri&ind anali$a de credit a situatiei societatii. 3., Ra%ortul de e&aluare a #arantiilor o!erite - este reali$at de catre O!iterul Res%onsa-il de Garantii si &a !i inclus de ase)ena in dosarul de credit contri-uind la anali$a !inala a creditului solicitat. 3.5 Dosarul &a !i inaintat De%arta)entului Anali$a si Risc - care &a e!ectua o e&aluare a riscurilor" in scris" in ca$ul in care deci$ia sa &a !i di!erita de cea inscrisa in Credit 6e)orandu). In ca$ul in care nu e.ista o%inii di!erite intre cele doua de%arta)ente" se &a lua deci$ia de se)nare a contractului de credit si #arantii. Etapa 8 - Desc7iderea unui cont curent la Rai!!eisen 2an3 si se)narea contractelor de credit si #arantii. ,.1 A%ro-area creditului de catre 0ucursala Res%onsa-ilul de Clientela I66 &a %re$enta Co)itetului de Credit al 0ucursalei ele)entele si conditiile creditului solicitat" du%a care" in ur)a unor discutii" )e)-rii Co)itetului" la randul lor" &or a%ro-a sau res%in#e cererea res%ecti&a. Nu)ai in ca$ul in care toti )e)-rii Co)itetului sunt de acord" a&i$ul de creditare &a !i unul !a&ora-il iar clientului i se &a desc7ide un cont curent la Rai!!eisen 2an3. Etapa ! - Pri)irea creditului in contul curent si %osi-ilitatea !olosirii su)ei in -a$a docu)entelor 9usti!icati&e. Res%onsa-ilul de Clientela I66" la %ri)irea deci$iei de a%ro-are a creditului din %artea Co)itetului" &a in!or)a clientul si &a sta-ili totodata conditiile si ter)enii contractului de credit %entru a)-ele %arti i)%licate1 -anca si societatea care solicita creditul ;I66<. Clientul &a %ri)i &aloarea creditului in noul cont curent desc7is la Rai!!eisen 2an3" a&and c7iar %osi-ilitatea utili$arii su)ei &irate" in -a$a docu)entelor 9usti!icati&e. Etapa < - Ra)-ursarea creditului con!or) scadentarului.

Ra)-ursarea creditului con!or) scadentarului este una dintre cele )ai i)%ortante eta%e ale %rocesului de creditare intrucat asi#ura calitatea %orto!oliului de credite. Neres%ectarea conditiilor de creditare conduce la deteriorarea %orto!oliului -ancii si i)%licit" a i)a#inii acesteia %e %iata -ancara. 2.8 Creditarea societatii comerciale %L.% ,.%. 0.C. AL4A 0A s-a constituit in anul 1**, ca si societate %e actiuni" a&and ca%ital %ri&at ro)an. 0ocietatea se situea$a %rintre %ri)ele , )ari societati i)%ortatoare de -auturi alcoolice Pre)iu) din Ro)ania" -ucurandu-se de un %orto!oliu di&ersi!icat de %roduse. Cei doi asociati ai !ir)ei sunt Pa&el 6i7ai si Turcu 2o#dan" !iecare dintre ei a&and un nu)ar e#al de %arti sociale. Evolutia ,.C. %L.% ,.%. 1 dece)-rie +++ - unic distri-uitor al %roduselor Re)M Cointreau" Ii#7land Distileries" Ca)%ari International si Ill&a 0aronno )ai ++1 - isi di&ersi!ica %orto!oliul de %roduse" i)%ortand -auturi alcoolice din #a)a Dan$3a Dod3a octo)-rie ++ - unic distri-uitor al %roduselor )arca Oillia) GrantN0ons iunie ++3 - distri-uitor #a)a Cin$ano au#ust ++, - inc7eie un contract de distri-uire a %roduselor 0a)-uca 6olinari cu !ir)a 6olinari International si cu societatea 4ratelli 2rancaDistilerie %entru distri-uirea %roduselor 4ernat 2ranca si 2ranca)enta )ai ++5 - unic distri-uitor al %orto!oliului de %roduse IllM ;IllM Es%resso<. Descrierea pietei locale privind importul de )auturi alcoolice 1 Concurenta1 ALLIED DO6ECO Ro)ania - i)%ortator si distri-uitor autori$at %entru #a)a de %roduse1 PAllied Do)ecQ - 2allantines" Teac7ers" Old 0)u##ler" Lon# :o7n" 2ee!eater Gin PPri)alco - 4inlandia Dod3a P2roGn 4or)an - :ac3 Daniels

G40 - i)%ortator si distri-uitor autori$at %entru #a)a de %roduse1 PUDD - :o7nie Oal3er" :N2" Di)%le" O7ite Iorse" 2lac3NO7ite" 0)irno!!" Gordons" 6eta.a" 2randM PLO0E CUERDO - teQuila PERNOD RICARD Ro)ania - C7i&as Re#al" Rueen Anne" 1++ Pi%ers" Oild Tur3eM" Ia&ana" Ra)a$$otti" A)aro GLO2AL 0.R.L. - distri-uitor 6artini - 2acardi ,ituatia importului total de )auturi alcoolice realizat in 2##!1 O7is3M1 *+ .133 litri Dod3a1 3''.*5( litri Gin1 1',.(*+ litri Coniac si 2randM1 15(.(+, litri Lic7ior si Der)out71 1'*.5'' litri Ro)1 1(.( 1 litri. ()iectivul principal al ,.C. %L.% ,.%. %entru ++' este de a-si lar#i i)%ortul de %roduse de renu)e luandu-se in considerare !a%tul ca &olu)ul de acti&itate a societatii a crescut" i)%licit &eniturile acesteia. Pe ter)en scurt sau )ediu" o-iecti&ele %rinci%ale ale co)%aniei sunt ur)atoarele1 E!icienta des!acerilor - 9usti!icata de cresterea &an$arilor - societatea &a )ai an#a9a ( A#enti Co)erciali" in %re$ent &an$arile !iind coordonate de 5 A#enti Co)erciali" un )ana#er $onal si un )ana#er national de &an$ari. Acestia au rolul de a su%er&i$a ca)%aniile %ro)otionale des!asurate" e!ectuea$a studii de %iata %ri&ind nu)arul total de clienti AL4A 0.A. ;)a#a$ine de des!acere" -aruri" restaurante" su%er)ar3et-uri< a)eliorea$a relatiile de cola-orare cu %artenerii de a!aceri sau cu clientii" )oti&ea$a si sti)ulea$a direct a#entiile locale de des!acere a -auturilor alcoolice i)%ortate %rin AL4A 0.A." intoc)esc %lanuri de crestere a &an$arilor. Cresterea &olu)ului de &an$ari

A)eliorarea relatiilor de cola-orare cu a#entiile locale Des!asurarea de ca)%anii %ro)otionale %entru %rodusele de -a$a ale %orto!oliului1 CA6PARI" A20OLUT DODKA" GRANTE0" :I6 2EAN" DAN/KA Dod3a 6oti&area co)erciantilor %entru atin#erea tar#et-urilor in &an$ari - -onus 5> din &olu)ul &an$arilor Pac7ete %ro)otionale" o!erte s%eciale %entru anu)ite %roduse" a)%lasate in locuri s%ecial a)ena9ate din incinta )a#a$inelor" sti)ularea &an$arilor %rin cadouri o!erite cu)%aratorilor. Desi Ro)ania este considerata o i)%ortanta %iata de des!acere a -auturilor alcoolice din i)%ort" a&and un e!ecti& de a%ro.i)ati& .+++.+++ de locuitori si !iind o re#iune cu un %otential turistic ridicat" &olu)ul &an$arilor este li)itat in %re$ent de ni&elul ta.elor &a)ale care deter)ina un %ret !oarte )are de &an$are. Planul de afaceri Date de identificare a societatii comerciale Denu)ire societate1 0.C. Al!a 0.A. 0ediul societatii1 2ucuresti" 0tr. 6i7ai E)inescu" Nr 1(. O-iectul de acti&itate1 co)erciali$area -auturilor alcoolice si a ca!elei Ca%italul social este de 5.+++ RON si este !or)at din %arti sociale distri-uite in )od e#al celor asociati" Pa&el 6i7ai si Turcu 2o#dan. Conducere" Personal anga$at 2.1. Conducerea societatii1 Nu)ele asociatilor Pa&el 6i7ai Turcu 2o#dan 2. . Personal an#a9at Nu)ar total de an#a9ati1 ( Nu)ar total salariati direct %roducti&i1 15 Descrierea activitatii curente 4unctia Director Director Perioada 1**5 - ++5 1**5 - ++5 Parti sociale ;>< 5+> 5+>

Produse" ser&icii si %onderea acestora in total &an$ari1 )ar3etin# e.tern - %restari ser&icii1 5> co)erciali$area -auturilor alcoolice si a ca!elei1 *5>;in re#i) dutM-!ree si en#ross<. 4urni$ori ;interni si e.terni< Nu)e" Adresa CA6PARI - Italia OILLIA6 An#lia GRANT Produse Ca)%ari" Cin$ano" Ou$o - GrantEs" Glen!iddic7" Clan 6acGre#or" 2al&enie Procent in total a%ro&i$ionari 3+> 3'> 1(> 6ASSIU6 - 2ul#aria A-solut Dod3a" Re)M 6artin" T7e 4a)ous DANI0I DI0TILERIE0 - Grouse" Cointreau Dane)arca Dan$3a Dod3a :I6 2EA6 2RAND 0UA :i) 2ea) ILLDA 0ARONNO - Italia 6OLINARI - Italia Piata de desfacere Clienti ;interni si?sau e.terni< Nu)e" Adresa 0IGNU0 Ro)ania 6ETRO Cas7NCarrM LORENA PAR6A EUSIN 0RL 6R CO6 DI0TRI2UTION 6ARK ENG GENERAL PAR6A 4OOD EURO TRADE INDE0T RI4CO TRADING 0RL PITE0TI Piata de des!acere1 )an.ari #ire+te Procent in total &an$ari 15> '> 5> ,> ,> 3> 3> 3> > Disaronno ori#inale 0a)-uca 6olinari 3> 1+> 3> 1>

In re#i) dutM-!ree1 0IGNU0" EURO TRADE" TRAN0 EURO" CO6ITL PRODESI6" TORIDE +++ 0RL" DARO6ES I6P ESP In re#i) en-#ross1 6ETRO Cas7NCarrM" CARRE4OUR" 2ILLA" GI6ARO6" 0ELLGRO0" O6D ARIT6A" CO6AT CON0ERD" UNIDER0ALL" INTERES. )an.ari /rin interme#iari - %rin inter)ediul distri-utorilor locali1 LORENA" 6R CO6" 0ERDA0AR" OE0T PALACE" 6ARK ENG" PAR6A EUSI6" GENERAL PAR6A. 4ir)e concurente1 Allied Do)ecQ ;Ro)ania<" Pernod Ric7ard ;Ro)ania<" G40 Distri-ution Locul ocu%at %e %iata de %rodusele si ser&iciile 0.C. Al!a 0.A.1 Ca)%ari - leader de %iata - *+> GrantEs - 1,> din i)%ortul de scotc7-G7is3M A-solut Dod3a - +> din i)%ortul de &od3a :i) 2ea) - leader de %iata la i)%ortul de -our-on G7is3M Cin$ano - ,+> din i)%ortul de &er)out7 Informatii privind istoricul activitatii RON Indicatori Ci!ra de a!aceri Denituri din e.%loatare Re$ultat din e.%loatare Pro!it net Total acti&e Acti&e i)o-ili$ate Ca%ital social Ca%ital %ro%riu Datorii ++3 5.3 .5+' 5.3 .5+' .+,+ 1 . 11 .1' .(3( 51.31, 5.+++ 1(.+11 1.*,5.( ' ++, 1'.,,,.+31 1'.(55.*+3 1. 11. ( ++5 51.+5(.55* 51.,,+.**5 3. +5. 3* 1.,1+.5 , 33. ,,. (( ,.,5'. ( 5.+++ (*5.+, 3 .,,'. 35

'*+.+( 5.1'(.*55 1.+,5.5* 5.+++ (*5.+, (.3'*.*13

Ni&elul Ci!rei de a!aceri este deter)inat de1 -&olu)ul ridicat al des!acerilor

-ca%acitatea de a %enetra noi %iete ;datorita retelei de$&oltate de distri-utie" atat in 2ucuresti cat si in %ro&incie< Ni&elul Pro!itului din e.%loatare este in!luentat de1 -a-ilitatile de ne#ociere cu !urni$orii" )oti& %entru care a!isea$a cele )ai -une %returi de %e %iata -)odi!icarea structurii &eniturilor -&eniturile o-tinute din acti&itatea de co)erciali$are in re#i) dutM-!ree Ni&elul Acti&elor este deter)inat de 1 ni&elul stocurilor &aloarea in&estitiilor ;in&estitii in )i9loace de trans%ort" te7nici de calcul<

Proiect de investitii Descrierea %roiectului1 i)o-il %entru a)%lasare -irouri 0co%ul in&estitiei1 inc7iriere s%atiu %entru a)ena9are -irouri;%artial< )utarea -irourilor e.istente in noul s%atiu ac7i$itionat Casti#ul o-tinut din contractul de inc7iriere a s%atiului %entru a)%lasarea de -irouri1 3.+++ - 5.+++ EUR?luna Costul total al %roiectului si %lanul de !inantare este ur)atorul1 O-iectul in&estitiei I)o-il %entru -irouri Total 0u)a necesara esti)ata 1(+.+++ EUR 1(+.+++ EUR 1++> 0urse de !inantare 0urse %ro%rii ,3.+++ EUR ,3.+++ EUR 5> Credite 1 (.+++ EUR 1 (.+++ EUR (5>

0urse %ro%rii de !inantare1 -ta-loul de tre$orerie - 35.+++ EUR -credite acordate de catre asociati - 5.+++ EUR

-%lus de tre$orerie re$ultat din %relun#irea creditelor e.terne acordate ;neac7itarea ratelor la scadenta< - 5.+++ EUR Durata creditutlui1 a%ro.i)ati& , ani. 4urni$orul %roiectului de in&estitii1 Denu)ire De#aro) 0RL O-iectul in&estitiei I)o-il %entru a)%lasarea -irourilor 0u)a de in&estit ;TDA inclus< 1(+.+++ EUR Ter)ene de li&rare si de %lata

Dotarea cu )o-ilier cores%un$ator a i)o-ilului e.istent1 s%atiul este de9a a)ena9at. CREDIT 6E6ORANDU6 Nu)e client1 0C AL4A 0A 0ediul societatii1 2ucuresti" 0tr 6i7ai E)inescu" Nr. 1( Cod !iscal1 R13(5 ' I. 4ACILITATI ACORDATE LA 0OLICITAREA CREDITULUI DE INDE0TITII a. 0co%ul in&estitiei 0.C. AL4A 0.A. solicita un credit %entru in&estitii 8Credit In&est8 in &ederea ac7i$itionarii unui s%atiu %entru a)ena9are -irouri" situat %e Calea 13 0e%te)-rie" nr 1," sector 5. 0ediul societatii &a !i )utat %e adresa noului i)o-il" ceea ce &a contri-ui la di)inuarea se)ni!icati&a a c7eltuielilor cu c7iria. 0%atiul e.cedentar &a !i inc7iriat. O alta !acilitate solicitata de societate este acordarea unui credit de ti% 0tandard O&erdra!t %entru !inantarea necesarului de acti&e circulante al societatii in sco%ul )a9orarii ci!rei de a!aceri si a %ro!itului societatii. -. 6odalitati de ra)-ursare Princi%ala sursa a ra)-ursarii ulterioare a creditului o constituie incasarile &iitoare din inc7irierea s%atiului e.cedentar ;esti)ate intre 3.+++ - 5.+++ EUR?luna<. II. PRO4ILUL CLIENTULUI 1. O-iectul de acti&itate al societatii

istoricul societatii1 data in!iintarii" actionariat?asociati" ca%ital social acti&itati curente ale societatii ;de -a$a si au.iliare<" descrierea %roduselor si a ser&iciilor 0.C. AL4A 0.A. s-a constituit in anul 1**, ca si societate %e actiuni" a&and ca%ital %ri&at ro)an. Ince%and din 1**5 cei doi asociati ai !ir)ei sunt Pa&el 6i7ai si Turcu 2o#dan" !iecare dintre ei detinand 5+> din %artile sociale. Ca%italul social su-scris si &arsat este de 5.+++ RON. O-iectul de acti&itate al societatii" inca de la ince%ut" este de co)erciali$are a -auturilor alcoolice si a ca!elei" %ro&enite e.clusi& din i)%ort. 0.C. AL4A 0.A. )ani!esta serio$itate in relatia cu %artenerii sai" acce%ta a)anari de )a.i) *3 $ile %entru !urni$ori" in ca$ul in care durata de recu%erare a creantelor a9un#e la 55 $ile. . Acti&ele societatii1 Descrierea %rinci%alelor acti&e ale societatii ;terenuri" i)o-ili$ari" de%o$ite< 3. 4iliale sau alte societati a%artinand #ru%ului Nu este ca$ul ,. Calitatea )ana#e)entului si e.%erienta rele&anta in do)eniul in care acti&ea$a1 Cei doi asociati Pa&el 6i7ai si Turcu 2o#dan isi des!asoara acti&itatea in acest do)eniu ince%and din 1** . Printre %er!or)antele lor se nu)ara ur)atoarele1 societatea a o-tinut %ro!it in !iecare an" ci!ra de a!aceri a crescut in continuu" nu a inre#istrat intar$ieri la %lata datoriilor !ata de !urni$ori" -u#etul statului" -u#etul asi#urarilor sociale" ceea ce se)ni!ica !a%tul ca societatea este !ia-ila iar )ana#e)entul este unul %er!or)ant. 5. 2anca Ti%ul contului 6oneda Rula9 Rai!!eisen Cont curent RON 1 . ++5 ,*.'+5 2an3 A#. 1 . ++, 11.115"( 0e-astian '. Deri!icarea societatii in -a$a de date a Centralei Riscurilor 2ancare ;CR2< In data de 15.+1. ++(" societatea nu !i#urea$a in -a$a de risc a Centralei Riscurilor 2ancare. (. Deri!icarea clientului in -a$a de date a Centralei Incidentelor de Plati ;CIP< Clientul nu !i#urea$a in -a$a de date a CIP. 5. Deri!icarea in!or)atiilor %ri&ind -u#etul de stat" -u#etul asi#urarilor sociale" alte !onduri

0ocietatea nu a inre#istrat intar$ieri la %lata datoriilor !ata de -u#etul statului" -u#etul asi#urarilor sociale sau !ata de alte !onduri. *. Procese ? liti#ii cu 9ustitia Con!or) declaratiei )ana#erului #eneral al societatii" 0C AL4A 0A nu se #aseste in liti#iu cu 9ustitia. 1+. I)%ru)uturi %articulare Turcu 2o#dan - data ra)-ursare ++( - &aloare i)%ru)ut1 .+51 RON 11. Gradul de risc Gradul de risc1 Redus . 6ediu Ridicat

Co)entariu1 Acti&itatea des!asurata de client nu a a&ut de su!erit conditii s%eciale. 1 . Relatii s%eciale cu -anca Nu este ca$ul" con!or) declaratiei )ana#erului societatii. III. 6EDIUL DE A4ACERI 1. .urnizori - Nu)e" Produse Adresa CA6PARI - Italia Ca)%ari" Cin$ano" Ou$o OILLIA6 An#lia GRANT - GrantEs" Glen!iddic7" Clan 6acGre#or" 2al&enie Procent in total a%ro&i$ionari 3+> 3'> 1(> 6ASSIU6 - 2ul#aria A-solut Dod3a" Re)M 6artin" T7e 4a)ous DANI0I DI0TILERIE0 - Grouse" Cointreau Dane)arca Dan$3a Dod3a :I6 2EA6 2RAND 0UA :i) 2ea) ILLDA 0ARONNO - Italia Disaronno ori#inale Procent in total &an$ari 15> '> 5> 3> 1+> 3> 1> 6OLINARI - Italia 0a)-uca 6olinari . Clienti - Nu)e" Adresa 0IGNU0 Ro)ania 6ETRO Cas7NCarrM LORENA

PAR6A EUSIN 0RL 6R CO6 DI0TRI2UTION 6ARK ENG GENERAL PAR6A 4OOD EURO TRADE INDE0T RI4CO TRADING 0RL PITE0TI 3. Co)entarii %ri&ind situatia !urni$orilor si a clientilor

,> ,> 3> 3> 3> >

O-iectul de acti&itate al 0C AL4A 0A este de co)erciali$are a -auturilor alcoolice si a ca!elei" %ro&enite e.clusi& din i)%ort. 0ocietatea este autori$ata ca unic i)%ortator si distri-uitor in Ro)ania al unor %roduse a%artinand !ir)elor de renu)e straine. ,. Po$itia %e %iata di)ensiunea si dina)ica %ietei" clientii carora se adresea$a" renu)ele strate#ii de )ar3etin#" a-ordare %re$enta si &iitoare concurenta1 %rinci%alii concurenti de %e %iata a<Desi Ro)ania este considerata o i)%ortanta %iata de des!acere a -auturilor alcoolice din i)%ort" a&and un e!ecti& de a%ro.i)ati& .+++.+++ de locuitori si !iind o re#iune cu un %otential turistic ridicat" &olu)ul &an$arilor este li)itat in %re$ent de ni&elul ta.elor &a)ale care deter)ina un %ret !oarte )are de &an$are. Totusi" in!or)atiile %ri)ite de la Directia Da)ilor arata ca %iata -auturilor alcoolice din Ro)ania inre#istrea$a tendinte de crestere. Dan$area %roduselor este destinata e.clusi& %ietei interne. In ++5" accentul s-a %us %e cresterea &an$arilor - 9usti!icata de !a%tul ca societatea &a )ai an#a9a ( A#enti Co)erciali" in %re$ent &an$arile !iind coordonate de 5 A#enti Co)erciali" un )ana#er $onal si un )ana#er national de &an$ari. Des!acerea -auturilor alcoolice si a ca!elei se reali$ea$a in 3 sectoare de %iata1 - %e %iata -unurilor de lar# consu) - in reteaua )a#a$inelor ti% su%er)ar3et1 6ETRO Cas7NCarrM" 0ELLGRO0 Cas7NCarrM" CARRE4OUR" GI6ARO6" ARTI6A" O6D" CO6AT CO60ERD UNIDER0ALL" INTERES. - in reteaua )a#a$inelor dutM-!ree. In Ro)ania" !unctionea$a (+ )a#a$ine dutM-!ree a)%lasate la !rontiera;15 G40" 1( EURO TRADE" ( IEINRIEG I6PES<. Produsele AL4A 0A sunt de ase)enea co)erciali$ate de Ieinrie# I)%e. ;Ieine)ann Ro)ania< insa a&anta9ul AL4A 0A este acela ca in unitatile dutM-!ree %ractica %returi de &an$are )ult )ai a&anta9oase decat IEINRIEG I6PES.

-<0trate#ia de )ar3etin# are in &edere1 - a)eliorarea relatiilor de cola-orare cu a#entiile locale de des!acere a -auturilor alcoolice si a ca!elei i)%ortate %rin AL4A 0.A." - cresterea &eniturilor din &an$ari %rin de$&oltarea retelei de distri-utie directe1 6ETRO Cas7NCarrM" 0ELLGRO0 Cas7NCarrM" CARRE4OUR" GI6ARO6" ARTI6A" O6D" CO6AT CO60ERD UNIDER0ALL" INTERES" - or#ani$area de %ro)otii %entru %rodusele de -a$a ale 0C AL4A 0A1 Ca)%ari" Cin$ano" GrantEs" A-solut Dod3a" Re)M 6artin" Dan$3a Dod3a" :i) 2ea) - )oti&area co)erciantilor %entru atin#erea tar#et-urilor in &an$ari - -onus 5> din &olu)ul &an$arilor - %ac7ete %ro)otionale" o!erte s%eciale %entru anu)ite %roduse" a)%lasate in locuri s%ecial a)ena9ate din incinta )a#a$inelor 6ETRO Cas7NCarrM" 0ELLGRO0 Cas7NCarrM" CARRE4OUR" GI6ARO6" sti)ularea &an$arilor %rin cadouri o!erite cu)%aratorilor. c<Princi%alele !ir)e concurente ale 0C AL4A 0A sunt Allied Do)ecQ ;Ro)ania<" Pernod Ric7ard ;Ro)ania<" G40 Distri-ution. Pe %iata -auturilor alcoolice din Ro)ania denu)irea distri-uitorilor nu este !oarte cunoscuta" cu e.ce%tia anu)itor ti%uri de %roduse relati&e renu)ite. 5. Alte ele)ente1 %roiecte" riscuri" ciclul de %roductie" tendinte" caracter se$onier Caracterul acti&itatii des!asurate de catre 0C AL4A 0A %re$inta o oarecare se$onalitate1 -in %erioada )ai-au#ust" &eniturile incasate din &an$ari sunt relati&e sca$ute -in %erioada se%te)-rie-dece)-rie" &eniturile cresc de a%ro.i)ati& doua sau trei ori !ata de restul anului. ID. ANALI/A 4INANCIARA 1. 2ene!icii - Rai!!eisen 2an3 Rula9ele de cont curent in %erioada ++, - ++5. Co)isioanele si do-anda %latite in contul -ancii de catre 0C AL4A 0A. . Indicatori !inanciari Anul?Indicator 31.1 . ++3 !inanciar Ci!ra de a!aceri 5.3 .5+' 31.1 . ++, 1'.,,.+31 31.1 . ++5 51.+5(.55*

E2IT *5*.*,* Pro!it net 1 . 11 Ca%italuri %ro%rii 1(.+11 Datorii?Ca%italur *" 3 i %ro%rii 3. Co)entarii si anali$e1 Contul de %ro!it si %ierdere1

1.(',.+( '*+.+( (*5.+, ,+"'5

.3+5.1'( 1.,1+.5 , (*5.+, 5"1

T Pentru %erioada anali$ata" ci!ra de a!aceri a a&ut o e&olutie constanta ascendenta. Cresterea &an$arilor in )a#a$inele dutM-!ree" di&ersi!icarea continua a %orto!oliului de %roduse" %olitica %u-licitara a#resi&a" consolidarea reteleleor de distri-utie si e.clusi&itatea de care se -ucura %e %iata interna %rin %ris)a anu)itor %roduse co)erciali$ate" au deter)inat tendinta ascendenta a acestui indicator. Tinand cont de se$onalitatea &an$arilor si de !a%tul ca in ++5 ni&elul acestora a crescut" se %reconi$ea$a ca la s!arsitul anului ++' ci!ra de a!aceri sa creasca cu ''> !ata de ni&elul reali$at in anul ++5. Tre-uie )entionat !a%tul ca o-iecti&ul %rinci%al %entru anul ++5 a !ost di&ersi!icarea %orto!oliului de %roduse de renu)e international ;IllMca!e" 6olinari<" %recu) si consolidarea relatiilor cu clienti de renu)e de %e %iata ro)aneasca1 6ETRO" CARRE4OUR" 0ELLGRO0. T C7eltuielile de e.%loatare sunt !or)ate din c7eltuieli de )erc7andisin#" c7eltuieli cu ser&iciile e.ecutate de terti ;&aria$a in !unctie de acti&itatea de %ro)o&are a %roduselor<= )arirea %arcului auto a contri-uit la cresterea c7eltuielilor din e.%loatare si a c7eltuielilor cu a)orti$area a!erenta T Deniturile !inanciare inre#istrea$a tendinte de crestere" in !unctie de dis%oni-ilitatile -anesti detinute de societate. T C7eltuielile !inanciare au crescut ca ur)are a discount-urilor acordate clientilor atat %entru inde%linirea conditiilor contractuale" cat si %entru sti)ularea &an$arilor . T Re$ultatul din e.%loatare inre#istrea$a de ase)enea tendinte de crestere " in ++, ni&elul %ro!itului net !iind de doua ori )ai )are decat %ro!itul net reali$at in ++3. In anul ++5" Deniturile e.traordinare in &aloare de 1.'*+ RON au !ost reali$ate ca ur)are a &an$arii unei %arti dintr-un s%atiu co)ercial detinut in Teiul Doa)nei" aceasta contri-uind si la cresterea %ro!itului net reali$at de societatea 0C AL4A 0A. 2ilantul1 T Acti&ele i)o-ili$ate ale societatii ;,.,5'. ( RON< au inre#istrat o e&olutie ascendenta deter)inata de )arirea %arcului auto.

T 0tocurile de )ar!a au inre#istrat cresteri se)ni!icati&e de la ( 5.5+3 RON in 31.1 . ++, la '.'15.,' RON in 31.1 . ++5. Ar#u)entele %entru ni&elul ridicat al stocurilor sunt ur)atoarele1 -cresterea se)ni!icati&a a ni&elului ci!rei de a!aceri in ulti)ii trei ani -inc7eierea de contracte in e.clusi&itate cu !urni$orii internationali ;4ratelli 2ranca< -stocarea de %roduse cu &ite$a de rotatie redusa" dar de )are &aloare ;coniac din #a)a de %roduse Re)M 6artin Luis SIII" Glen!idic7< -e.istenta %e stoc a unor %roduse care sunt di!icil de &andut si care &or !i distri-uite la %returi %ro)otionale cu oca$ia sar-atorilor T 0tocurile de )aterii %ri)e si )ateriale sunt !or)ate din )ateriale %ro)otionale cu)%arate direct de la !urni$ori" sau care stau la -a$a contractelor de %u-licitate inc7eiate cu a#entiile de %u-licitate. Dite$a de rotatie a stocurilor este de 5 $ile. T Creantele Daloarea !urni$orilor-de-itori re%re$inta &aloarea %latilor e!ectuate in a&ans catre !urni$orii e.terni. Clientii ;15.*+5.(1'< - ter)enul de recu%erare a creantelor clienti care au intar$ieri la %lata datoriilor este de )a.i) ,5 $ile de la data !acturarii. Contul 8Alte creante8 ;3+(.'* < cu%rinde &aloarea TDA de recu%erat" alte creante !ata de -u#etul statului" de-itori" a&ans de tre$orerie. Dite$a de rotatie a creantelor este de 55 $ile. T Ca%italul %ro%riu inre#istrea$a o e&olutie ascendenta deter)inata de cresterea &alorii %ro!itului net. La s!arsitul anului ++5" societatea doreste sa )a9ore$e ca%italul social %rin re%arti$area %ro!itului reali$at. T Datoriile ;3 .,,'. 35< sunt structurate ast!el1 I)%ru)uturi si datorii asi)ilate ;*.3*+ RON<1 -i)%ru)uturi -ancare ;'.5+( RON din care 1(+ EUR tre-uie restituiti %ana in luna noie)-rie ++5< -contracte de inc7iriere ; .+1' RON<

-do-anda de %latit a!erenta contractelor de inc7iriere ;5'( RON< --ilete la ordin si cec-uri 4urni$ori ;1'.*1'.*(* RON<1 +.5+1 RON - !urni$ori de )ar!uri si ser&icii ;din care in se%te)-rie si octo)-rie s-a ac7itat su)a de 1*.15( RON< '(. +1 RON - !urni$ori de i)o-ili$ari" su)a ac7itata in se%te)-rie. Dite$a de rotatie a !urni$orilor este de *3 $ile. T Alte datorii1 clienti creditori" di&idende" i)%ru)uturi acordate asociatilor. D. EDALUAREA RI0CURILOR 0u)arul anali$ei1 conditii" ca%acitate de ra)-ursare" anali$a 0OOT Puncte !orte1 - societatea des!asoara o acti&itate !ia-ila" inre#istrea$a tendinte de crestere a &eniturilor din &an$ari - se -ucura de un )ana#e)ent %er!or)ant si de %ersonal cali!icat - societatea nu a inre#istrat restante !ata de -u#etul de stat sau -u#etul asi#urarilor sociale - detine un %orto!oliu de %roduse de renu)e %e %iata internationala de -auturi alcoolice - si-a de$&oltat o retea %ro%rie de distri-uite Puncte sla-e1 - decala9ul e.istent intre incasari si %lati" ceea ce necesita o alocare su%li)entara de !onduri %entru aco%erirea necesarului de ca%ital circulant O%ortunitati1 - %rin inte#rarea Ro)aniei in Uniunea Euro%eana" se &or di)inua ta.ele &a)ale %erce%ute la i)%ort A)enintari1 - i)%osi-ilitatea controlarii %ietei ne#re

Riscuri Risc de %iata

4actori de di)inuare a riscurilor 0e)narea de contracte !er)e" in e.clusi&itate cu !urni$orii Risc !inanciar Ni&elul ridicat al &eniturilor si incasarilor &or a9uta societatea sa !ata !ata c7eltuielilor in ca$ul in care &or creste ratele de do-anda %e %iata sau in ca$ul di!erentelor de curs &alutar. Risc de a!aceri Cresterea cererii %e %iata a %roduselor i)%ortate de 0C AL4A 0A= societatea sa dis%una de #arantii reale lic7ide Risc de )ana#e)ent E.%erienta -o#ata in do)eniu a celor doi asociati ai societatii" %recu) si utili$area de %ractici %entru acu)ularea de noi cunostinte" in!or)atii Risc a!erent %roiectului Tinand cont de o-iectul in&estitiei ;s%atiu %entru a)ena9are -irouri< este i)%ortant a se lua in considerare !a%tul ca &eniturile ce &or re$ulta din inc7irierea unei %arti din acest s%atiu" &or di)inua riscurile a!erente %roiectului. Produse 0u)a 0u)a 0u)a 0old 0cadenta Rai!!eisen solicitata a%ro-ata utili$ata Curent Restant 2an3 Liti#ii Credit 1(+.+++ 1(+.+++ 1(+.+++ 1(+.+++ 3+.11. ++( In&est ;EUR< DI. DECI/IA CO6ITETULUI DE CREDIT AL 0UCUR0ALEI Daloarea creditului 1(+.+++ EUR - Credit In&est O-iectul creditului Credit In&est - necesar ac7i$itionarii unui s%atiu %entru -irouri in 2ucuresti Durata creditului ;nu)ar de luni< ,5 luni Do-anda ;rate lunare< 11> 6odalitati de ra)-ursare Rate lunare Garantii I%otecarea unui i)o-il Deci$ia Co)itetului de Credit al 0ucursalei este 1 A%ro-at ............................Data... ,'&DI& DE C%/ 5 C( CL&/II

Intr-un )ediu econo)ic e&oluat" sta-ilitatea unei -anci %recu) si increderea clientilor sunt deter)inate de calitatea si )odul in care -ancile din siste) isi #estionea$a acti&ele si %asi&ele. Riscul le#at de acti&itatea de creditare este riscul de nereali$are a &eniturilor %re&a$ute" deter)inat de inca%acitatea de-itorului de a ac7ita ratele a!erente contractului de credit in ter)enele si conditiile inc7eiate cu -anca. Riscurile asociate cu acti&itatea si !unctionarea societatilor co)erciale sunt nu)eroase si di!erite. 2anca tre-uie sa identi!ice #radul de risc a!erent !iecarei cereri de credit" sa e&alue$e riscul si sa ia o deci$ie. Din o!erta &ariata de credite a -ancii" a) ales un e.e)%lu re%re$entati& %entru intre%rinderi )ici si )i9locii 1 o&erdra!t si creditul %entru in&estitii. Ne&oia de credit este deter)inata de li%sa de !onduri %ro%rii %entru a !ace !ata c7eltuielilor oca$ionate de derularea acti&itatii !iecarui a#ent econo)ic. Creditul de&ine necesar cand acti&ul circulant nu %oate !i aco%erit de incasari si de !ondul de rul)ent. In Ro)ania !ondul de rul)ent este )ai )are datorita &ite$ei de rotatie a acti&elor circulante care este )ai )ica" si datorita unui ciclu de %roductie cu durata lun#a. Tinand cont si de !a%tul ca )i9loacele %ro%rii de !inantare sunt li)itate" se %oate s%une ca ne&oia de credite -ancare este !oarte ridicata in Ro)ania. O&erdra!t-ul standard are ca sco% !inantarea acti&itatii de e.%loatare a a#entului econo)ic" aco%erirea ne&oilor te)%orale de lic7iditate. Creditul In&est este i)%ortant %entru !inantarea di&erselor in&estitii necesare %entru de$&oltarea acti&itatii I66-urilor. Anali$a dosarelor de credit se !ace la )ai )ulte ni&eluri ierar7ice 1a#entie" sucursala" centrala. In anali$a !inanciara a dosarelor de credit" eta%ele de ur)arit sunt !oarte -ine de!inite in Nor)ele Interne. Procesul este -ine standardi$at" iar eta%ele care se %arcur# in a#entie sunt doar cele U %ersonali$ate V" adica cele care %resu%un interactiunea cu clientul. Intrea#a acti&itate care are loc in %rocesul de acordare a creditelor are un sin#ur sco% 1 o-tinerea in!or)atiilor in asa !el incat sa se o-tina o i)a#ine cat )ai !idela a societatii" iar acordarea creditului sa se e!ectue$e cu o e.%unere la risc cat )ai redusa a -ancii.

BIBLIOGRA0IE
1. Vasile Dedu Gestiune bancara, EDP, 1999

2. A. O. Berea E. C. Stoica Creditul bancar; coordonate actuale si perspective Editura E!"ert Bucuresti 2##$ $. Is%anescu A. Stanescu C. Baicusi A. &Anali'a econo(ico-%inanciara cu a"licatii in societati co(erciale industria de constructii si trans"ort& Editura Econo(ica Bucuresti 1))) *. +argulescu D. ,iculescu ,. Ro-u .. &Diagnostic econo(ico%inanciar.Conce"te (etode tehnici& Editura Ro(cart Bucuresti 1))* /. ,iculescu +. &Diagnostic glo-al strategic& Editura Econo(ica Bucuresti 2##1 0. Ro-u .. Cis(asu I. Da1id I. 2etcu +. &Caiet de lucrari a""licati1e in do(eniul anali'ei econo(ico-%inanciare& ASE Bucuresti 2### 3. Ro-u . 4eorgescu ,. &Anali'a econo(ico-%inanciara& Editura O(nia Uni SAST S.R.L. Braso1 2### 5. 4eorgescu ,. &Anali'a -ilantului conta-il& Editura Econo(ica Bucuresti 1))) ). +argulescu D. &Anali'a econo(ico-%inanciara& Editura Oscar 2rint Bucuresti 1))) 1#. ,. Dardac T. .ascu Moneda - Credit 2, Editura ASE, Bucuresti 2##$

11. C. Basno ,. Dardac Management bancar Editura Econo(ica Bucuresti 2##2 Legislatie *** Normele nr. 8 privind limitarea riscului de credit al bancilor MOf nr. !" # 1 iunie 1999 *** $e%ea bancara nr. "8 # 1998, MOf., nr. 1 1 # 1998 *** &e%ulament nr.1 privind or%ani'area si functionarea la (N& a )entralei &iscurilor (ancare, MOf. *1! # 1999 666 Regula(entul nr. / din 22 iulie 2##2 "ri1ind clasi%icarea creditelor si "lasa(entelor "recu( si constituirea regulari'area si utili'area "ro1i'ioanelor s"eci%ice de risc de credit 666 Regula(entul B,R "ri1ind riscul o"erational constituit in te(eiul "re1ederilor art. *5 din Legea nr. $1272##* "ri1ind Statutul Bancii ,ationale a Ro(aniei