INTRODUCERE

innd cont de conjunctura specific procesului actual de tranziie, precum i de faptul c sistemul bancar romnesc este relativ tnr, gestionarea riscurilor constituie coloana vertebral1 a procesului de management, iar problema instrumentalizrii sale trebuie abordat pragmatic, cu perspectiva unei evoluii aplicate. Aceasta presupune, n esen, particularizarea unor tehnici i instrumente adaptate tranziiei, concomitent cu funcionalizarea celor generale, proprii economiilor de pia. Evoluia istoric a teoriei managementului riscurilor bancare n ciuda modernismului tematic s-a caracterizat printr-o anumit incoeren i lips de consens, multe bnci comerciale rmnnd tributare tradiiei populiste conform creia conceptul de risc este asociat numai riscului de creditare. Literatura de specialitate s-a dezvoltat, ns viziunile sistematice sufer de discontinuitate metodologic sau exclusivism. Realitatea ne oblig s lrgim ns perspectivele iniiale, context n care experiena practic are un rol definitoriu. Aceasta deoarece filozofia de baz a actului managerial n bncile comerciale const nu numai n reducerea riscurilor, ct, mai ales, n asumarea acestora ntr-o manier inteligent. Un element de o deosebit importan se relev a fi modul de definire parametric a riscului. Riscul reprezint o expunere la incertitudine a unui rezultat generat de o anumit aciune. Lucrurile par s se complice atunci cnd lum n discuie posibilitatea de a cuantifica incertitudinea. Unii specialiti asimileaz de fapt riscul cu incertitudinea, exprimat prin volatilitatea rezultatelor poteniale reprezentate pe o curb de distribuie probabilistic sau, altfel spus, prin abaterea standard a acestor valori fa de media aritmetic a rezultatelor sperate. O asemenea accepiune duce la ideea c fluctuaiile trecute explic integral incertitudinea viitoare, anulndu-se deci caracterul su de impredictibilitate. Problema riscului nu rezid n volatilitate ca atare, ci n variaiile raportate la un model tradiional de volatilitate a rezultatelor, care, pe baza trendului istoric, poate fi prevzut. nregistrarea unui rezultat diferit fa de nivelul anticipat nu reprezint n mod necesar o pierdere. n acelai timp, o pierdere anticipat nu mai este un risc, ci o expunere cert, un cost al afacerii luat n considerare la determinarea rezultatului scontat al aciunii ntreprinse. n termeni matematici, determinantele pierderii anticipate sunt: probabilitatea de manifestare, mrimea estimat a expunerii la momentul respectiv i severitatea pierderii, cuantificat n funcie de garanii i costurile estimative de administrare i ntrziere n recuperare.
1

Ion Niu, Managementul Riscului Bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag 252

Pentru managementul bancar, aproximarea pierderilor anticipate are un rol important n ajustarea veniturilor obtenabile, n scopul evitrii unor proiecii iluzorii ale indicatorilor de profitabilitate. Modelarea matematic, dependent de existena bazelor de date istorice i de evoluiile stabile n timp a variabilelor de calcul, este mai puin operaional n practica bancar romneasc. De altfel, procesul de tranziie sistematic pe care l parcurge societatea noastr de la debutul anilor 90 a generat, prin amploarea mutaiilor structurale i complexitatea efectelor, o serie de comportamente atipice, care induc dificulti deosebite n activitatea bncilor n general i n gestionarea riscurilor n special. Riscul de creditare reprezint cea mai periculoasa categorie de riscuri bancare, ntruct se nfiltreaz la nivelul unei game largi de servicii i expuneri. n ultimii ani, am fost martorii unei intensificri a impactului negativ al acestui risc pe plan internaional, n timp ce, pentru economiile n tranziie, potenialul su de producere se poate spune c este supradimensionat de evoluiile financiare fluctuante ale societilor comerciale i gradul mare de ndatorare al acestora. Prima cerin pentru gestionarea cu succes a riscului de creditare const n existen unei culturi solide n acest domeniu, concept indefinibil ca atare, dar care ncorporeaz raionamentele managementului bancar. O cultur puternic presupune: - meninerea unui echilibru prudent ntre dezvoltarea afacerii, pe de o parte, i controlul calitii, pe de alt parte; - preocuparea de a prescrie limite de asumare a riscului n termeni de sectoare, clase, tipuri de finanare i nume individuale de clieni/parteneri; - elaborarea n scris a politicilor de credit coerente i cuprinztoare, fr a accepta obinuitele abateri n activitatea practic.

CAPITOLUL I: CARACTERISTICILE MANAGEMENTULUI BANCAR

1.1. ORIENTRI N DOMENIUL MANAGEMENTULUI BANCAR Preocuparea de perfecionare a managementului bancar poate constitui o premis a succesului politicilor bancare i a ptrunderii acestora n osatura sistemului. Aceasta nseamn, n primul rnd, capacitatea de adaptare urgent la modificrile din mediul advers n care acioneaz bncile. De asemenea, bncile trebuie s vegheze pentru a se evita situaiile de bad management n relaia resursecredite din partea personalului de conducere executiv din Central, sucursale sau agenii, de administrare improprie a riscului bancar, a produselor i serviciilor oferite de banc sau de situaii n care se depisteaz cazuri de nerespectare a legislaiei sau corupie, cu urmri negative pentru activitatea i prestigiul bancar. Pentru ca funciile managementului s se manifeste ct mai pregnant, prin activitatea de cercetare tiinific bancar desfurat trebuie s se fundamenteze noile orientri n domeniu, respectiv: - gestionarea corect a activelor i pasivelor bncii, n condiiile amplificrii riscurilor sub diverse forme; - lansarea de noi produse i servicii bancare care s favorizeze stabilitatea sistemului bancar i implementarea politicii monetare; - mbuntirea indicatorilor bancari i de eficien a activitii desfurate; - dezvoltarea armonioas a ntregii reele bancare; - prognozarea n vederea conturrii celor mai viabile orientri pe termen scurt i mediu n strategia bancar; - adoptarea de decizii raionale care s permit o mare flexibilitate n operarea pe pia; - asigurarea unui control reciproc la toate nivelurile organizatorice, luarea de msuri de corectare i sancionare a abaterilor i promovarea unui climat de ridicare a cunotinelor profesionale a salariailor, care s exclud apariia unor dereglri viitoare. Strategiile bancare Strategia bncilor comerciale se readapteaz permanent n ncercarea de a depi fenomenele de criz i recesiune, de a sprijini realizarea de reforme structurale i de a face posibil reducerea dobnzilor n rile n tranziie, n vederea unei relansri economice de durat. n cadrul strategiei bancare, obiectivele se refer la totalitatea activitilor bancare sau la principalele componente i individualizeaz pilonii activitii bancare, politicile, managementul, indicatorii i elementele de baz ale strategiei. Componentele obiectivelor strategiei bancare sunt:
3

- Locul pe pia, care este un domeniu central al orientrii strategice i definete poziia pe plan central i local pe care o deine banca, monitorizarea modificrilor reprezentnd o surs de analiz primordial privind evoluia bncii, comparativ cu bncile concurente. - Managementul central i local ocup un loc central n strategia bancar, conferind stabilitate, dinamism i eficien n orientarea activitilor i operaiunilor bncii. Printre scopurile principale ale managementului se remarc cel al riscului n activitile bancare, cel financiar i de obinere a unui profit ridicat, capacitatea de a atrage afaceri i de penetrare bancar spre noi operaii de anvergur fond de pensii, asigurri, credite sindicalizate. - Indicatorii de eficien i profitabilitate, a cror urmrire periodic (lunar, trimestrial, semestrial i anual) trebuie n permanen comparat cu evoluia indicatorilor de la alte bnci pentru a putea analiza eficiena i performana bancar. De o relevan aparte este organizarea pe centre de profit, care prezint mersul rentabilitii i eficienei din interiorul bncii. - Osatura bncii este asigurat de 4 piloni de baz : reeaua teritorial, personalul bancar, tehnologia informaional i investiiile concretizate n cldiri i modernizri. - Resursele bancare sunt urmrite n funcie de persoanele fizice sau juridice de la care provin, n funcie de termene i maturiti. - Plasamentele se monitorizeaz pe principalele destinaii: credite, titluri de stat, operaiuni interbancare. - Produsele i serviciile bancare sunt avute n vedere nc de la lansare, promovare, perfecionare, de ctre serviciile bancare care rspund de aceste activiti i sunt n corelaie cu principalii clieni. - Relaiile internaionale se refer la liniile de corespondent cu bncile strine, la derularea programelor guvernamentale pentru fonduri de la entiti strine, precum i la relaiile cu organismele financiarbancare internaionale. Politicile bancare Politicile practicate n interiorul bncilor urmresc aducerea la ndeplinire a obiectivelor strategice, utiliznd metode i tehnici specifice, cu costuri sociale minime i promovnd msuri i soluii ct mai eficiente, care s se regseasc n rezultatele i profitabilitatea bancar. n configuraia activitilor bancare, politicile imprim anumite cerine care trebuie respectate: limitele ce nu pot fi depite, restricii care trebuie luate n considerare, conexiuni ntre anumite elemente strategice, dezechilibre care urmeaz a fi corectate, susinerea unui cadru care s favorizeze perfecionarea bancar, promovarea unor decizii fundamentate din punct de vedere economic i nlturarea arbitrarului, alegerea celor mai eficiente variante operaionale. Printre politicile bancare cu impactul cel mai mare i cu o larg rspndire se remarc cele de consolidare a bncii, de lansare i penetrare pe piaa bancar, politici financiare, precum i noi
4

politici promovate. Politicile legate de domeniul financiar se concentreaz asupra unor aspecte privind: Politica de creditare i garanii urmrete cu prioritate satisfacerea cerinelor clienilor, acordnd cea mai mare atenie cunoaterii acestora din punct de vedere al soliditii afacerilor pe care le deruleaz, al valorii de pia a garaniilor pe care le ofer, al fidelitii n timp fa de banc. n procesul de analiz i acordare a creditelor, politica bancar trebuie s urmreasc acceptarea unui risc, care s fie dimensionat dup profitul care se ateapt i s existe o rspndire echilibrat a creditului pe clieni, ramuri, bnci, tipuri de credite i termene de rambursare, un nivel adecvat al calitii portofoliului, respectarea principiului prudenei bancare, garanii reale i ct mai lichide, precum i o anumit certitudine privind rambursarea la termen a obligaiilor, pe baza unei analize prospective a fluxurilor financiare ale clientului. Politicile de trezorerie se orienteaz spre o gestionare eficient a activelor i pasivelor bancare i a riscurilor aferente, spre monitorizarea i gestionarea lichiditii, prin compararea permanent a resurselor i plasamentelor din punctul de vedere al nivelului dobnzilor i al gapului dintre termenele de maturitate, precum i spre gsirea unor soluii care s permit un nivel ridicat al profitului. Politicile de management al riscului urmresc stabilirea unor limite privind expunerile la risc, care s permit desfurarea unor activiti profitabile de ctre banc. Principalele riscuri avute n vedere se refer la creditare, rata dobnzii, cursul valutar, lichiditate, solvabilitate, decontri, partener, investiii, concuren, profitabilitate, etc.. Desigur, exist i un risc de strategie, care nseamn c la elaborarea, lansarea i implementarea acesteia s-au comis erori sau nu au fost promovate cele mai eficiente proceduri. Politicile privind pieele de capital au ca sfer de activitate investiiile directe de capital, investiiile de portofoliu, emisiunea de titluri, serviciile de custodie, serviciile de decontare i compensare pentru societi de investiii financiare, dezvoltarea unor noi servicii care s le ntregeasc pe cele specific bancare (respectiv garanii suplimentare, carduri, asigurri, servicii de ghieu specifice). 1.2. ELEMENTELE MANAGEMENTULUI BANCAR Activitatea bancar comport un risc, ceea ce confer, de asemenea, o anumit specificitate procesului de management. n cazul bncilor, adoptarea deciziilor privind relaia rezultat risc constituie un obiectiv central al managementului, care se consider rezolvat n msura n care s-a atins un anumit grad de profitabilitate care poate permite dezvoltarea i consolidarea bncii.
5

Definiii ale managementului Managementul poate fi abordat din punct de vedere al teoriei sistemelor, conform creia organizaiile utilizeaz patru tipuri de resurse: umane, monetare, fizice i informaionale: resursele umane cuprind capacitatea managerial i fora de munc; resursele monetare includ capitalul financiar utilizat de organizaie pentru a finana operaiile proprii; resursele fizice acoper materiile prime, cldirile, facilitile de producie i echipamentul; resursele informaionale redau volumul de date care stau la baza procesului decizional.

Plecnd de la aceste patru tipuri de resurse, managementul poate fi definit ca un grup de activiti care cuprind planificarea i adoptarea deciziilor, organizarea, conducerea, controlul i evaluarea, ndreptate spre resursele umane, financiare, fizice i de informaii ale unei organizaii, n vederea realizrii obiectivelor acesteia ct mai eficient i productiv. Sunt attea definiii ale managementului cte moduri de abordare exist, definiii care au ns i puncte comune. Un element important, care se bucur de toat atenia din partea cercettorilor n domeniu, l constituie funciile managementului. Funciile principale ale managementului bancar Managementul bancar, n funcie de specificul fiecrei instituii n parte, se manifest n condiiile n care banii i creditul devin instrumente de baz pentru stimularea dezvoltrii economice, prin intermediul lor ncurajndu-se orice fenomen pozitiv sau descurajndu-se, la nevoie, tendinele ce ar putea s se ndrepte spre realizarea unor obiective neeconomicoase sau speculative. Astfel, funciile principale ale managementului se caracterizeaz din perspectiva activitii bancare dup cum urmeaz: a) Funcia de prognozare se particularizeaz prin: evaluarea din perspectiva intereselor bncii a tendinelor de evoluie din mediul economic local, naional i internaional. Cu ct o banc dispune de un potenial mai mare, ea are tendina, capacitatea i interesul s activeze pe piee din ce n ce mai extinse i, de aceea, funcia de prognozare a tendinelor de evoluie capt dimensiuni din ce n ce mai importante; evaluarea din perspectiva intereselor bncii a tendinelor de evoluie a fluxurilor financiare, a informatizrii i tehnologiei comunicaiilor. Orice banc dorete, n efortul
6

de atragere a clienilor, s-i ajusteze nivelul tehnic i tehnologic pentru a sprijini dezvoltarea produselor i serviciilor existente, precum i promovarea de produse i servicii noi, atractive i rentabile. b) Funcia de planificare privete: elaborarea strategiei de dezvoltare pe termen scurt, mediu i lung avnd ca obiectiv ntrirea poziiei pe piaa financiar-bancar, extinderea activitii pe noi piee, maximizarea rezultatelor; planificarea implementrii de noi produse i servicii n scopul atragerii de noi clieni; planificarea i bugetizarea activitii, proiectarea nivelurilor profitului pentru perioadele cuprinse n strategii. c) Funcia de organizare se difereniaz prin: adaptarea permanent a structurii organizatorice la cerinele de evoluie a bncii, prin modificarea relaiilor organizaionale n funcie de parametri dictai de poziia bncii pe pia privind unul sau mai multe produse ori servicii; antrenarea se definete ca ansamblu al tuturor activitilor ce se desfoar n banc, prin care se determin personalul s realizeze obiectivele preconizate. Elementul esenial al funciei de antrenare l constituie motivarea, care presupune corelarea intereselor salariailor cu realizarea obiectivelor i sarcinilor atribuite; asigurarea unei flexibiliti a reelei teritoriale (concretizat n abilitatea de a proceda rapid la deschiderea, transformarea sau nchiderea de uniti) avnd la baz gradul de dezvoltare a zonei, prognozele de evoluie i ali parametri strategici. d) Funcia de coordonare se particularizeaz prin creterea specific bancar a gradului de concentrare a procesului decizional la nivelul centralei bncii i privete: delegarea de sarcini n condiiile specializrii factorilor decizionali la diverse paliere de decizie; centralizarea informaiilor sintetice prin informatizare i particularizarea evidenei contabile i de gestiune; coordonarea n trepte a activitii, prin specializarea relativ a factorilor de conducere de grade inferioare; realizarea unei monitorizri directe a rezultatelor sintetice ale activitii ca o consecin a creterii concentrrii. e) Funcia de controlevaluare capt alte dimensiuni n condiiile evoluiei procesului de reglementare, devenind astfel o obligaie n mod particular asumat de ctre managementul fiecrei bnci, privind: controlul respectrii normelor i metodologilor emise de banc;
7

controlul realizrii sarcinilor de plan, de buget i administrative; monitorizarea actului de control prin organizarea unor compartimente ce realizeaz direct aceast funcie.

Funcia de controlevaluare cuprinde ansamblul proceselor prin care performanele bncii sunt msurate i comparate cu obiectivele stabilite, pentru a depi deficienele i a pune n valoare rezultatele bune obinute. Aceast funcie poate parcurge patru etape: comensurarea realizrilor bncii; compararea rezultatelor obinute cu obiectivele planificate, evideniindu-se diferenele; depistarea cauzelor care au dus la nendeplinirea obiectivelor; realizarea corecturilor.

Funciile managementului nu se exercit separat, ci ntr-o interdependen, toate contribuind la derularea n bune condiii a procesului de management. Managementul bancar cuprinde toate aspectele privind modul n care sunt organizate i utilizate resursele bncii, n scopul maximizrii profitului pe termen scurt, mediu i lung, cu diminuarea corespunztoare i permanent a riscului specific, genernd iniiative eficiente, subordonate satisfacerii cerinelor clienilor, angajailor, acionarilor, realizrii obiectivelor bncii n ansamblul lor. O alt particularitate a managementului bancar este faptul c, mult mai evident i mult mai profund dect n cazul ntreprinderilor nonbancare, imaginea unei bnci n mediul economic n care activeaz este organic asociat imaginii promovate de ctre conductorii ei, calitatea i stabilitatea unei bnci fiind definite chiar n cadrul rapoartelor de audit independent n funcie de calitatea i profesionalismul managerilor acesteia. 1.3. OBIECTIVELE ACTIVITII DE MANAGEMENT n activitatea de management se va urmri o monitorizare a direciilor i orientrilor principale, astfel: a) Conturarea unei strategii bancare viabile privind politicile promovate: adoptarea deciziilor; gestionarea creditelor, a produselor i serviciilor bancare; acceptarea riscurilor; comportamentul pe plan concurenial; dezvoltarea n perspectiv. b) Msuri privind organizarea i programarea activitii bancare, cu accent pe o bun coordonare a fluxurilor operaionale, respectiv dispunerea compartimentelor, conlucrarea strns ntre servicii i interschimbul n procesul de servire a clienilor. O problem actual privete latura descentralizrii activitii. De asemenea, trebuie s existe o preocupare sporit n cunoaterea economiei judeului, a fluxurilor de afaceri interne i externe celor mai reprezentative i eficiente, care s permit formule moderne de abordare a
8

clientelei i consolidarea bazei de clieni, care s asigure o poziie superioar a bncii n cadrul economiei judeului. c) Urmrirea desfurrii activitilor bancare de acordare a creditelor, de utilizare a acestora, de rambursare la termen, calitatea creditelor, desfurarea activitii de trezorerie. Un domeniu deosebit asupra cruia trebuie s se concentreze activitatea de management l constituie determinarea ct mai exact a profitabilitii la nivelul Centralei i al unitilor bancare teritoriale, prin utilizarea unor indicatori care s permit o ierarhizare a unitilor n funcie de eficien, lichiditate, solvabilitate i risc, n vederea urmririi evoluiei unitilor bancare i a reconversiei acestora, lund n considerare mediul concurenial existent, baza posibil de clieni, volumul produselor i serviciile care pot fi oferite, nivelul veniturilor din dobnzi i comisioane, precum i mrimea resurselor ce pot fi atrase. 1.4. STRUCTURA MANAGEMENTULUI BANCAR Punnd n discuie structura managementului bancar, exist 6 domenii ale managementului bncii care redau esena activitii bancare: Primele dou domenii, respectiv managementul activelor i pasivelor bancare, redau de fapt ntreaga cuprindere a bilanului bncii. Managementul riscurilor bancare este foarte important pentru c orice operaiune bancar are o doz de risc i aceasta trebuie s intre obligatoriu n atenia managerilor n activitatea specific. Managementul resurselor umane, resursele umane care reprezint n bnci resursa cea mai important care produce, prin prestaia proprie, valori i profit. Marketingul este indispensabil n bnci, pentru c pe aceast cale banca poate cunoate cerinele pieei, respectiv ale clienilor, i poate organiza corespunztor procesul de vnzare a produselor i serviciilor proprii i monitorizeaz n cunotin de cauz concurena. Pentru orice banc, scopul final este obinerea de profit, motiv pentru care managementul performanelor proprii este foarte important i necesar. Managementul activelor proprii Managementul activelor bncii, redate de evidenele proprii i de bilanul ncheiat, este o component a managementului bncii, analiza fcut n acest plan permind concluzii despre trecut i msuri de eficientizare pentru viitor. Cnd ne referim la gestiunea activelor bancare, avem n vedere o supraveghere i o gestiune n principal a plasamentelor bncii, care n practica internaional sunt foarte diversificate, n Romnia acestea avnd o arie mai restrns. n Romnia, principalele operaiuni de plasamente ale bncilor comerciale sunt:
9

 Creditarea agenilor economici n lei sau valut pe termen scurt, mediu i lung. Dei deine ponderea cea mai mare n ansamblul plasamentelor bncii, creditarea agenilor economici este segmentul de activitate cu cel mai mare grad de risc. Depozitele interbancare, prin plasarea fondurilor n lei i valut sub forma de depozite la bnci din Romnia sau din strintate, pe diferite perioade de timp, cu un grad mare de siguran, riscul fiind minim. Plasamentele pe piaa titlurilor de valoare, de regul n titluri de stat, cum sunt obligaiunile cu dobnd fix, atractiv i cu un risc practic inexistent. Pe msura dezvoltrii pieei monetare, plasamentele specifice scontului, certificatele de depozit i efectele de comer vor deine o pondere tot mai mare n plasamentele pe termen scurt ale bncilor comerciale. Procesul instituional sau de valorificare a fondurilor prin plasamente diferite sub form de active cuprinde urmtoarele componente: lichiditate, profitabilitate, risc, perioad de timp i rezerve de capital. n cazul plasamentelor n active pe termen lung, riscul investiional este n general mare. Necesitatea de a avea lichiditate i de asigura n acelai timp ctiguri sigure oblig bncile s menin o parte din fondurile lor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Bncile, n ncercarea de a diminua riscul, caut s-i minimizeze expunerea plasamentelor la pierderi. Exist 2 principale categorii de risc pe care banca le poate ntlni n plasarea fondurilor: risc de credite i risc de dobnd. n gestionarea activelor bilaniere, principalul activ fiind creditul bancar, banca este obligat s monitorizeze cu cea mai mare atenie aceste riscuri, a cror pondere i afecteaz corespunztor activele bilaniere. Managementul pasivelor bncii Managementul pasivelor bancare se coreleaz n mod direct cu cel al activelor bancare, ntre resursele bncii i plasamentele acestora fiind o legtur indisolubil. Indiferent de eficiena aciunilor ntreprinse pentru gestionarea riscurilor, nregistrarea unor pierderi este posibil totui, de unde apare necesitatea de consolidare a fondurilor proprii. Totul este ca o banc ce ocup un nivel ridicat al riscurilor s-i consolideze fondurile proprii i chiar s depeasc raporturile fixate de autoriti, care nu sunt dect niveluri minime. Exist 2 modaliti de a crete fondurile proprii: fcnd apel la acionari sau pe seama profitului. Bncile sunt astfel obligate s apeleze la substitutele fondurilor proprii: titluri subordonate, certificate de investiii, etc, n scopul consolidrii structurii lor financiare. Capitalul bancar servete obiective utile, iar nivelul capitalului bancar este inadecvat dac nu servete acestor scopuri. Dificultatea primar const n imposibilitatea definirii obiectivelor
10

capitalului bancar ntr-un mod care s fie att semnificativ, ct i capabil s msoare cantitativ nivelul de capital de care banca are nevoie. Constrngerile reglementative constituie factorii cei mai semnificativi care limiteaz utilizarea prghiilor financiare de ctre bncile comerciale. Astfel de constrngeri de reglementare intr adesea n conflict cu dorinele acionarilor de a deine capital mare i venituri mai ridicate. n afara capitalului propriu, bncile comerciale mai utilizeaz un anumit volum de resurse atrase de pe pia. Aceste resurse pot fi grupate n 2 categorii principale: resurse de la titularii de cont sau de la clienii bncii reprezint sursa cea mai resurse de pe piaa interbancar ceea ce privete resursele de piaa interbancar, important i ea vine fie de la agenii economici, fie de la populaie. ele sunt cele la care se apeleaz n final pentru situaiile n care capitalul plus resursele de la clieni nu sunt suficiente. Un obiectiv urmrit de managementul bancar l constituie mbuntirea raportului dintre depozitele la vedere i cele la termen. Practica i tradiia societilor romneti trdeaz o lips de interes pentru fructificarea maxim a resurselor lor sub form de depozite la termen, o mare parte din resurse rmnnd continuu la vedere. Managementul riscurilor bancare Piaa financiar sufer influena unui numr apreciabil de factori subiectivi i obiectivi, motiv pentru care ea devine deosebit de volatil i, n acest cadru, instituiile bancare sunt contiente c maximizarea profitului implic o expunere permanent la risc. Bncile comerciale i asum toate riscurile specifice n acest proces de obinere de profit, dar n condiii de pruden, n care trebuie avui n vedere urmtorii factori: respectarea regulilor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare; profitul scontat s justifice expunerea la riscul asumat; eventualele pierderi s nu deterioreze dramatic situaia financiar a anului respectiv, ele putnd fi acoperite din profit sau prin provizioane, iar imaginea ei, att extern, ct i intern, s nu fie deteriorat. Banca monitorizeaz permanent riscul i toate poziiile din bilan, n special riscul lichiditii, riscul de credite, riscul ratei dobnzii i riscul valutar. n afara acestor riscuri, banca mai urmrete monitorizarea altor categorii de riscuri, cum ar fi: riscurile legate de bilan: riscul de conturi, riscul profitabilitii, riscul de partener, riscul de ar, riscul indicelui de solvabilitate, riscul structurii bilanului; riscurile unor factori din afara bilanului: acreditive, garanii, contracte la termen, swapuri, etc;
11

 alte riscuri: riscul concurenei, riscul de tendin, riscul de strategie, riscul de personal, riscul de investiie. Orice activitate bancar comport i un risc. De aceea, riscul exist permanent, el nsoete toate afacerile bncii i se produce sau nu n funcie de condiiile care i se creeaz. Efectele unor msuri bine conduse asupra relaiei rezultatrisc, cunoaterea i aplicarea acestor msuri cheie pentru luarea deciziilor viitoare constituie, mpreun, un obiectiv central al managementului bancar. Se poate spune c managementul riscului se manifest ntr-o anume proporionalitate ntre volumul profitului i nivelul riscului, existnd n acest sens 2 strategii clasice. Astfel, o banc poate s-i asume contient riscuri mari, atunci cnd i propune ca obiectiv pentru anul urmtor dublarea profiturilor, de exemplu. Exist i a doua alternativ, n care o banc poate s decid realizarea unei strategii de dezvoltare pornind de la scopul minimizrii riscurilor, asigurndu-i, n consecin, profituri mici, dar sigure. Riscul bancar este considerat deopotriv cauz i efect, el poate determina prin producere consecine din cele mai neprevzute i, n acelai timp, poate fi declanat ca urmare a apariiei unor fenomene fie cunoscute, fie necunoscute. Un management performant are tocmai menirea de a minimiza apariia i efectele riscurilor bancare cunoscute i specifice. Managementul resurselor umane Calitatea resurselor umane reprezint o condiie esenial pentru succesul unei bnci, pentru asigurarea dezvoltrii sale i a unei eficiene i profitabiliti corespunztoare. n cazul bncilor, fora de munc reprezint cea mai puternic i valoroas resurs. n aceste condiii, msura n care angajaii sunt condui eficient devine un factor crucial n creterea eficienei instituiei. Tendinele pe plan internaional indic un mediu bancar tot mai complex i concurenial. Ritmul schimbrii este tot mai accelerat, iar ameninrile sunt tot mai multe. n consecin, bncile vor depinde de capacitatea lor de a se adapta la acest mediu ntr-o schimbare rapid i continu. Mediul conjunctural n care opereaz bncile nregistreaz transformri determinate de aciunea forelor politice, economice, tehnologice i sociale. Toate acestea au implicaii pentru evoluia viitoare a sistemului bancar i, n mod direct, pentru modul n care sunt conduse activitatea i personalul. Managementul performanelor bancare Punctul final al activitii oricrei bnci l constituie obinerea de performane corespunztoare, respectiv a unui profit care s-i permit o funcionare normal i chiar dezvoltarea. n aceste condiii, managementul performanei bancare este foarte important, una din
12

caracteristicile sale fiind o puternic intersectare cu toate celelalte categorii de management, acestea contribuind i reflectndu-se n performane. Managementul performanelor bancare este legat n primul rnd de managementul activelor i pasivelor, care se reflect n situaia exprimat de bilanul propriu i contul de profit i pierderi. Situaia financiar a unei bnci este o form obinuit de a determina performana acesteia, lucru foarte important deopotriv i pentru banc, i pentru clieni, i pentru acionari. Studierea situaiilor financiare, n general, i n cazul bncilor, n special, este de fapt o form a analizei fundamentale, redat prin indicatori specifici care se construiesc la perioade bine determinate. Situaia financiar poate genera mai multe categorii de indicatori care redau: profitabilitatea, lichiditatea, prghia (redat pentru bnci sub forma adecvrii capitalului). Analiza situaiei financiare se regsete i sub denumirea de modelul du Pont, redat n urmtoarea figura 1.1. Primul stadiu al analizei leag rentabilitatea capitalului propriu determinat n contabilitate (ROE) cu randamentul activelor (ROA) i multiplicarea capitalului. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) msoar profitabilitatea din perspectiva acionarului. Calculul ROE nu se confund cu profitabilitatea investiiei, care este msurat prin dividende i prin aprecierea cotaiei la burs. Modelul ROE conine 3 modaliti de msurare a profitabilitii: rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea activelor, marja profitului. ntruct indicatorii ROE, ROA i PM au acelai numrtor (venitul net), ceilali parametri (capitalul propriu mediu sau total, activele medii sau totale i veniturile totale) ofer posibiliti alternative asupra determinrii profitabilitii.
Performan global

Risc ( volatilitatea ctigurilor )

ROE

ROA

Leverage Multiplier

Randament active

Marja profitului

Total active

Capitalul propriu

Venituri

Total active

Profit net

Total venituri

Figura 1.1.: Sistemul de analiz du Pont Surs: Dedu Vasile, Gestiune i Audit Bancar, Editura Naional, Bucureti, 2001, pag. 83 ROE Return on Equity = rata rentabilitii financiare ROA Return on Assets = rata rentabilitii economice Leverage Multiplier = levier

13

Managementul performanei prin indicatori are un coninut informaional limitat. n continuare, managementul performanei are nevoie de norme sau standarde de comparaie. Se analizeaz tendinele n performan i se fac, de regul, comparaii cu bnci similare pe anumite intervale de timp. 1.5. SPECIFICUL MANAGEMENTULUI BANCAR Atunci cnd o banc i determin strategia pe termen scurt, mediu i lung i pe aceast baz, politicile de implementare n activitate a diverselor componente strategice i de promovare a mijloacelor de realizare, baza de la care se pornete este nivelul maxim al profitului posibil de realizat n condiiile concrete ale mediului economic i cu condiia minimizrii riscurilor. Avnd n vedere att funciile bncii, ct i caracteristicile de extrem volatilitate a majoritii produselor i serviciilor bancare, legtura direct proporional dintre profit i risc n managementul bancar este obligatorie. Bncile acioneaz n condiii de incertitudine, att n domeniul resurselor care nu au, spre deosebire de entitile economice nonbancare, o stabilitate cuantificabil, mai ales n domeniul plasamentelor, care conin un factor de risc prin natura lor. Cu att un plasament este mai profitabil, cu ct el este n principiu mai riscant. De asemenea, n cazul plasamentelor cu un termen lung riscul este mai mare. Cteva instrumente care sunt de un real folos n asigurarea unui management performant n cazul bncilor: planificarea i prognoza, analiza SWOT i sistemul indicatorilor de performan. Planificarea i prognoza n trecutul nu prea ndeprtat, managerii de bncii aveau tendina s dea prioritate problemelor curente: atragerea de depozite, estimarea lichiditii, plasarea resurselor. n ultimele decenii, planificarea i prognoza n general au ctigat mult n importan. Astfel, planificarea strategic a fost recunoscut ca o parte a planificrii de perspectiv, n care managementul determin modul n care va arta banca n viitor. Planificarea strategic include dezvoltarea unui plan de obiective pe care banca vrea s le ating i metode prin care s se obin rezultatele dorite. Cu toate c prognoza este inclus n planificarea strategic, ea nu reprezint acelai lucru. Prognoza are scopul de a dimensiona cea mai profitabil rut a evenimentelor viitoare bazate pe presupuneri i logic, precum i metode obiective. Prognoza arat mai pregnant unde este banca, i unde i dorete ea s fie. i prognoza i planificarea strategic trebuie s arate ce trebuie s fac o banc astzi ca s-i ating scopurile n condiiile unui nesigur mine.

14

Apoi, planificarea strategic nu este o ncercare de a elimina sau minimiza riscul. Dimpotriv, planificarea strategic trebuie s dea posibilitatea bncii s aleag raional ntre diferitele ci de aciune n care i asum riscuri. Analiza SWOT Analiza SWOT este att de generalizat i de des ntlnit pe plan internaional nct ea se impune ca unul din instrumentele cele mai importante ale managementului bancar. Fiecare instituie financiar poate utiliza analiza SWOT i pentru analiza partenerilor de afaceri, i pentru analiza propriei activiti. Analiza SWOT constituie, pe de-o parte, ordonarea informaiilor nefinanciare i financiare dup anumite reguli, iar pe de alt parte, reprezint o analiz strategic care impune conducerii bncii luarea n considerare i evaluarea fiecrui aspect care influeneaz sau poate influena afacerea n vederea atingerii obiectivelor propuse i reflectarea corespunztoare a acestora n planurile strategice. Punctele tari reprezint baza pe care se construiete succesul bncii. n cazul unei bnci comerciale, punctele tari pot fi susinute prin urmtoarele: este reea puternic, portofoliul de clieni este diversificat i bine segmentat, serviciile oferite clienilor sunt diversificate, rspunznd cerinelor acestora, dobnzile pasive sunt comparative, personalul este bine echilibrat pe grupe de vrst i pregtire, reeaua de bnci corespondente foarte extins, se pun n practic suficiente idei novatoare ale personalului. Punctele slabe sunt evideniate ca fiind lipsuri, carene, pe care banca, pe msura posibilitilor, le poate soluiona. Spre exemplu: comunicare intern nc slab, personalul nu este nc instruit corespunztor n stpnirea relaiei bancclient, stadiul informatizrii este necorespunztor, prospectarea pieei i a clienilor poteniali este nc diferit, structurile organizatorice nu sunt cele mai potrivite i moderne. Oportunitile sunt constituite din factori externi conjuncturali favorabili de care banca poate beneficia i care trebuie luai n calcul. n oportuniti pot fi incluse: rolul din ce n ce mai mare al sistemului bancar n procesul reformei economice; transferurile structurale i atitudinea novatoare n ce privete produsele i serviciile care pot incita clienii s vin spre banca respectiv, gradul de bancarizare foarte sczut.
15

Ameninrile sunt evenimentele cu o probabilitate mai mic sau mai mare de realizare, care nu trebuie ignorate, n vederea micorrii sau chiar acoperirii riscului pe care l implic. Aici pot fi amintite: apariia continu pe piaa financiar intern de noi instituii bancare, majoritatea funcionnd ca bnci comerciale universale, un procent important din personalul cu experien poate fi oricnd atras de bncile concurente, competiia este din ce n ce mai puternic, noile bnci intrate pe pia (cele mai multe cu capital strin) sunt din ce n ce mai numeroase, selective i agresive n atragerea clienilor. n aceast analiz se combin factorii interni cu cei externi. ntre factorii interni apar: conducerea i personalul, organizarea (structuri i relaii cu alte instituii), sistemele/comunicaiile (bazate pe norme interne de lucru manual sau pe calculator), oferta de produse i servicii, aspectele financiare, moralitatea, cunotinele (despre pia, concuren, tehnice, economice). Factorii externi grupeaz: piaa, tehnologia, economia, societatea, legislaia, mediul. Indicatori de performan Managementul urmrete prin excelen obinerea de profit, adic o performan superioar. Instrumentele de msurare i redare a performanei sunt diferite, dar, n final, unul din cele mai eficiente l constituie sistemul de indicatori mai mare sau mai mic, utilizat n acest scop, care depinde de fiecare banc n parte. Indicatorii de performan arat cum st banca la un moment dat, ceea ce permite ca managerii s ia msuri n consecin, de pstrare a performanei, dac indicatorii sunt pozitivi, sau de mbuntire a performanei, dac indicatorii nu sunt la nivelul la care banca i i-a propus. Att tendinele pozitive n ceea ce privete mbuntirea mediului economic general, ct i concentrarea aciunilor Bncii Naionale a Romniei asupra laturii calitative a procesului de supraveghere i-au pus amprenta asupra evoluiei indicatorilor ce definesc starea sistemului nostru bancar, indicatori prezentai n tabelul 1.1. Trendurile pozitive ale indicatorilor economico-financiari i de pruden bancar au drept suport evoluia favorabil a urmtorilor indicatori: creterea nivelului de capitalizare a sistemului bancar n ansamblul su, ca urmare a finalizrii, la finele anului 2005, a celei de a doua etape de majorare a capitalului social minim al bncilor, precum i a consolidrii poziiei financiare a acionariatului strin la diverse bnci; expansiunea, ndeosebi n ultima parte a intervalului analizat, a activului bilanier agregat, realizat cu predilecie n sfera operaiunilor cu clientela (plasarea resurselor pe piaa creditului pe termen scurt); creterea calitii actului managerial. Creterea n ultimii 3 ani a ratei generale de risc relev expansiunea activitii de creditare. Aceast cretere a fost nsoit de o evoluie pozitiv a capitalizrii bancare, fondurile proprii ale bncilor asigurnd un nivel al solvabilitii situat cu mult
16

peste limitele stabilite de banca central pentru bncile bine capitalizate. Deci, expansiunea portofoliului de credite nu s-a produs n detrimentul calitii acestuia ori al lichiditii bancare. n plus, rata riscului de credit cunoate un trend pozitiv, nivelul nregistrat la finele intervalului analizat ncadrndu-se n segmentul aferent bncilor cu rating 1. diminuarea ecartului dintre dobnzile active i cele pasive aferente operaiilor cu clieni nonbancari i a randamentelor plasamentelor alternative sub forma titlurilor de stat i a depozitelor plasate la banca central; polarizarea, din punct de vedere al ratingului, ndeosebi a bncilor mari, pe palierul superior al acestuia. Dei au rmas majoritare, bncile cu rating 2 i-au micorat ponderea n activul bancar total n favoarea celor cu rating 1. - procente (%) Denumirea indicatorului 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Raport de solvabilitate (>12%) Raport de solvabilitate (>8%) Rata capitalului propriu (Capital propriu/Total activ) Credite restante i ndoielnice/Total portofoliu credite Total creane restante i ndoielnice/Total activ Total creane restante i ndoielnice/Capital propriu Rata riscului de credit Rata general de risc ROA (Profit net/Total activ) ROE (Profit net/ Capital propriu) 2000 10,2 6,1 14,5 253,6 58,5 53,5 0,1 1,0 2001 17,9 15,8 7,5 2,4 31,2 35,4 40,7 -1,5 15,3 2002 23,8 18,9 8,6 0,6 0,3 3,3 3,8 38,7 1,5 12,5 2003 28,8 26,2 12,1 0,7 0,3 2,7 2,5 39,7 3,1 21,8 2004 24,8 22,9 11,6 0,4 0,2 2,0 1,1 42,9 2,6 18,3 2005 21,2 18,2 10,9 0,3 0,2 2,0 3,4 50,5 2,2 15,6

Sursa: Banca Naional a Romniei, Raport anual, 2005, pag. 87 Tabel 1.1.: Evoluia principalilor indicatori economico-financiari i de pruden bancar n concluzie, prin nivelul lor, indicatorii economico-financiari i de pruden bancar atest c bncile romneti au parcurs pai semnificativi n direcia apropierii de criteriile impuse de integrarea european.2 Comensurarea performanelor bancare presupune analiza unor indicatori att cantitativi, ct i, mai ales calitativi, care vizeaz n primul rnd determinarea soliditii bncii, a gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi a nivelului de eficien a
2

Popescu Jenica, Opriescu Alia, Bncile Romneti n Contextul Integrrii n Comunitatea Bancar European , Revista Finane Publice i Contabilitate, anul XV, nr.9, septembrie 2004, pag. 6-7

17

acesteia. Din perspectiva strict a activitii bancare, performana este o consecin a stabilitii, iar nivelul de eficien reprezint doar o component a performanei. Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, poate fi utilizat un sistem de indicatori de performan bancar care s aib n vedere: marja net din dobnzi; rata profitului; rata utilizrii activelor; rata rentabilitii economice; efectul de prghie; rata rentabilitii financiare. Analiza indicatorilor de eficien ai bncii genereaz decizii de mare importan pentru evoluia viitoare i pentru performana proprie n ansamblul su. 1.6. ANALIZA FINANCIAR A ACTIVITII BANCAREINSTRUMENT DE CONDUCERE I MBUNTIRE A PERFORMANELOR Pentru a realiza analiza financiar a unei bnci, avem nevoie de trei tipuri de informaii: informaii despre activitatea bncii: informaii privind veniturile, fluxuri financiare, profitul obinut din creditele acordate, precum i alte investiii, calitatea deciziilor i prin aceasta calitatea conducerii. Aceste informaii trebuie comparate i cu informaiile obinute cu privire la activitatea bncilor concurente; informaii despre activitatea prezent a bncii : acest tip de informaii l ajut pe cel ce ia decizii s estimeze succesul sau eecul deciziilor luate n trecut. Totodat, ele dau date importante privind profitul i fluxul financiar potenial ce s-ar putea obine n viitor de ctre banc; informaii despre activitatea viitoare a bncii : cel ce ia decizia va trebui s decid asupra alternativelor de a aciona n viitor, alternative ce au rezultate diferite una fa de alta. Dar, este practic imposibil de comensurat i de evaluat fiecare alternativ. Astfel, sunt folosite deciziile intuitive, deoarece timpul i costul strngerii de informaii poate prevala asupra unei analize atente. Scopul strategic al conducerii bncii este de a folosi rentabil capitalul acionarilor, aplicnd principiile prudenei bancare, protejnd depozitele clienilor, oferind servicii bancare de calitate, cu ajutorul unui personal bine calificat, toate acestea pentru a atinge obiectivul principal al managementului bancar de maximizare a profiturilor i, totodat, de minimizare a riscurilor.

18

CAPITOLUL II: SPECIFICUL MANAGEMENTULUI RISCULUI BANCAR

2.1. CARACTERISTICILE RISCULUI Riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. n cazul unei societi bancare scopul esenial, urmrit de-a lungul ntregii sale activiti, este obinerea profitului i determinarea cilor ce conduc la creterea performanelor bancare. Una dintre cile ce pot conduce la ndeplinirea obiectivului stabilit este cunoaterea, gestionarea i controlul riscurilor bancare. Diversitatea riscurilor cu care se poate confrunta o banc n activitatea ei zilnic, precum i diversitatea situaiilor care conduc la aceste riscuri duc la concluzia c o clasificare unic nu este posibil. Astfel, n literatura de specialitate se identific ntre 3 i 10 categorii principale de risc, n funcie de anumite caracteristici alese ca fiind primare sau secundare. n general, riscurile se regsesc n urmtoarele categorii: Riscuri de pia: acestea afecteaz buna desfurare a activitii comerciale a contrapartidei creditate. Ele includ riscul de schimb, riscul de variaie a dobnzilor, riscuri de concuren, riscuri sectoriale i de ar, de concentrare a activitilor, de marketing, etc. Riscuri de creditare: reprezint pierderea pe care Banca ar putea-o suferi n urma nerambursrii creditelor acordate. Acestea includ riscurile individuale (de lichiditate, de insolvabilitate, lipsa de lichiditate a garaniilor aferente creditelorn caz de executare silit). Riscul legal: reprezint imposibilitatea susinerii n instan a drepturilor bncii ca urmare a unor posibile interpretri ale legilor sau jurisprudenei. Riscul operaional: reprezint potenialul de pierderi ca urmare a unor neajunsuri organizatorice, erori ale personalului de execuie sau de conducere, care conduc la nerealizarea obiectivelor contrapartidei creditate.
19

 Riscul de reputaie: reprezint angajarea Bncii n relaii cu contrapartide insuficient cunoscute i care i-ar putea afecta buna reputaie. Premise ale apariiei riscurilor bancare Riscurile cu care se confrunt instituiile bancare n activitatea lor sunt determinate de particularitile specifice domeniului bancar, precum i de o serie de alte considerente. Caracterul banilor, de instrument universal de schimb, de mijloc de msur a valorii i de tezaurizare, pe de o parte, iar pe de alt parte volatilitatea banilor, precum i sensibilitatea acestora fa de fluctuaiile cu sens pozitiv sau negativ ce au loc n economie fac ca scopul activitii bncilor s fie acela de maximizare a profitului n condiii de minimizare a riscului. n acelai timp, dublul rol al bncilor, de entiti economice independente, ce au ca scop maximizarea profitului, pe de o parte, i de elemente ale sistemului bancar coordonat de banca central, avnd ca obiectiv implementarea politicii monetare a acesteia, pe de alt parte, implic o nou dimensiune a riscului, n sensul c politicile duse de bnci n scopul realizrii obiectului propriu de activitate pot s intre n contradicie cu msurile de politic monetar impuse de banca central la un moment dat. Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de factori care depind de: evoluia general a economiei, schimbri legate de organizarea bncii, luarea unor decizii financiare, condiiile politice i financiare. Evoluia general a economiei determin schimbri ale indicatorilor macroeconomici i anume: dinamica PIB pe ansamblu i pe elemente structurale, evoluia ratei inflaiei i stabilitatea monetar. PIB cuantific rezultatele activitii economice a unei ri n form valoric, fiind un indicator de baz luat n calcul de ageniile internaionale de rating. n general, ratingul unei bnci nu poate depi pe cel naional, riscul de ar determinnd astfel riscul bancar din punct de vedere al operaiunilor externe. Inflaia este cel mai sensibil indicator al strii de echilibru economic. Dependena ratelor reale ale dobnzii de rata inflaiei i implicaiile pe care dobnda le are att asupra nivelurilor resurselor i plasamentelor unei bnci ce opereaz ntr-un mediu concurenial, ct i asupra profiturilor bancare determin existena unei relaii de direct proporionalitate ntre nivelurile inflaiei i nivelul riscurilor bancare. Luarea unor decizii financiare afecteaz n mod direct i implicit creditul, rata dobnzii, lichiditatea i capitalul propriu al bncii, fiind sursa principal a riscurilor de orice natur asociate activitii bancare. Consecinele producerii riscurilor bancare Producerea riscurilor bancare, ca rezultat al unui management deficitar sau al impactului ocurilor reale monetare, determin reducerea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin

20

faliment. Potrivit teoriei bancare, dar i experienei n domeniu, tipologia riscurilor se difereniaz prin intensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz. n mod cert, riscul de credit este maxim n timpul i imediat dup perioadele de recesiune, care nu sunt reprezentative pentru ciclul economic n ansamblu. Lund n considerare acest lucru, este evident c riscul de credit este cel mai periculos dintre riscurile bancare. n ceea ce privete riscul ratei dobnzii, n condiiile n care veniturile nete din dobnzi reprezint principala surs a veniturilor n majoritatea bncilor, riscul de deteriorare a acestora trebuie tratat foarte serios. Privitor la riscul de operare, cea mai comun cauz a pierderilor din operare rmne frauda intern. n istoria bncilor de pretutindeni, frauda este pe locul 2, dup riscul de credit, ca determinant al scderii profitului i pe locul 3, dup riscul de credit i de lichiditate, ca principal cauz a colapsului bncilor. n cazul bncilor mici, exist numeroase exemple n care frauda a fost factorul determinant al falimentului, n timp ce riscul ratei dobnzii a reprezentat cauza principal de colaps n anii 80 pentru bncile de economii i credit. Dar frauda, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor, cu lipsa de informare a conducerii, poate duce i la falimentul unor bnci mari, cu tradiie, cel mai renumit exemplu fiind al bncii Barings Brothers. Astfel, gestionarea adecvat a riscurilor constituie o component esenial a managementului bancar. Practic, succesul acestui proces multidimensional const n ncercarea de maximizare a veniturilor corespunztor nivelului agregat de risc pe care banca s-a decis s i-l asume. 2.2. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE Obiectivele managementului riscurilor bancare Managementul riscurilor ntr-o banc este, n primul rnd, responsabilitatea conducerii sale superioare i a conducerii executive. Principalele obiective ale unui sistem bun de management al riscurilor vizeaz: elaborarea unui cadru conceptual consistent, n cadrul cruia s se stabileasc obiectivele i s se evalueze performanele unitilor de activitate, produselor, relaiilor cu clienii i salariaii; instalarea n toate domeniile bncii a unor planuri de recuperare n caz de dezastre i/sau a unor planuri de continuitate a activitii, actualizare i testare cu regularitate a acestor planuri; analizarea permanent a realizrilor i eecurilor sistemului de management al riscurilor i ajustarea n conformitate a instrumentelor de control;
21

 stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de iniierea i derularea activitii; asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor salariailor n domeniul neutralizrii i controlului diferitelor tipuri de riscuri bancare; evaluarea cuprinztoare i continu a surselor existente i poteniale de riscuri interne i externe, care se traduc mai devreme sau mai trziu n costuri viitoare; elaborarea unui sistem de msurare a performanei financiare, care s ia n considerare pierderea prevzut (costul activitii), pierderea neprevzut (msurarea riscurilor), alocarea de capital pentru fiecare risc, acolo unde este posibil, i veniturile ajustate pentru fiecare risc (rentabilitatea capitalului ajustat cu riscurile); identificarea nclinaiei/toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea limitelor de expunere n concordan, precum i definirea i utilizarea principiilor de diversificare a riscurilor i de management al portofoliului, n aceast optic, chiar o activitate mai puin rentabil justificndse dac ea reduce riscul de ansamblu; elaborarea unui sistem de clasificare a creditelor pe baza ratei anticipate de neperforman. Cu siguran, riscurile bancare nu pot fi evaluate eficace fr un sistem de informaii adaptat. n prezent, ns, acest obstacol este depit. Pe baza informaiilor financiare proprii, fiecare banc poate obine o radiografie a performanelor sau nonperformanelor. n acest demers, ctigurile i riscurile trebuie simultan balansate aa cum se procedeaz n sistemul de analiz Du Pont (Figura 1.1.). Aceast evaluare poate fi realizat i n raport cu un segment concurenial identificat. n teoria bancar din SUA, conceptul de analiz a grupului Peer (Peer Group Analysis) reprezint tehnica ce permite bncii s-i evalueze i poziioneze proprii parametri n raport cu un sistem de referin. i n Romnia se observ n ultima perioad un interes crescut al bncilor comerciale pentru evaluarea propriei poziii pe pia n raport cu grupul concurenial prin contractarea unor astfel de analize i folosirea lor n fundamentarea strategiei de dezvoltare. Deoarece riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute, gestiunea lor adecvat poate stabiliza veniturile n timp, avnd rolul unui amortizor la ocuri. Important este ca sistemul global de management efectiv i procesul de gestionare a riscurilor bancare s fie n interdependen total, fapt ce va asigura succesul bncii. Reuita eficienei manageriale o constituie impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare. n activitatea de conducere i supraveghere a riscului bancar, n literatura de specialitate se recomand folosirea unei metodologii care include mai multe etape: 1) Identificarea riscurilor bancare:
22

Unele riscuri sunt evidente pentru oricine, altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie luate, pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective. n aceste condiii, se recomand o maxim atenie pentru identificarea oricrui risc posibil, n vederea limitrii la maximum a riscurilor neidentificate. 2) Analiza sau evaluarea riscurilor bancare Dup identificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv, care nu se ntrerupe niciodat. n aceast etap intr att cuantificarea riscurilor, care presupune exprimarea n cifre a posibilelor efecte asupra profitului bancar, ct i elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor, prin aplicarea unor instrumente specifice. Modalitile de cuantificare a riscurilor, precum i mijloacele i instrumentele manageriale de prevenire a acestora sunt prezentate n Tabelul 2.1.: Risc de credit Riscuri Modaliti de cuantificare Indicatori Indicatori clasici obiectivi -Concentrarea Credite totale creditelor; Active totale -Creterea Provizioan epentru credite creditelor; Credite totale -Ponderea Credite decalitate medie mprumuturilor Credite totale interbancare; Credite cupierdere -Rezerve/ Credite totale Credite de calitate medie. Credite totale -Credite Depozite totale interbancare contractate; Active lichide -Costul Total activ resurselor Rata lichiditii = mprumutur i noucontractat e mprumutate; = -Active lichide; mprumutur i scadente Gap-ul (marja dobnzii n timp) = Active sensibile Pasive stabile Indicele de sensibilitate = sensibile ladobnd = Active Pasive sensibile ladobnd Mijloace i instrumente manageriale -Elaborarea planului de creditare i a plafoanelor de creditare; -Analiza solicitrii de creditare; -Documentaia de creditare; -Urmrirea i controlul creditului; -Evaluarea riscurilor derivate.

Risc de lichiditate

-Elaborarea i urmrirea planului de lichiditate; -Elaborarea modelelor de pre/cost; -Diversificarea surselor de finanare; -Poziia lichiditii.

dobnziiRiscul ratei

-Breele grupate; -Managementul dinamicii marjei -Durata; dobnzii; -Breele -Analiza duratei. dinamice.

23

Risc valutar (solvabilitate)Risc de capital

Capitaluri proprii 100 Depozite totale

Capitaluri proprii 100 Active totale Capitaluri proprii 100 Active riscante

-Active riscante/Capital social; -Dinamica activelor relativ la dinamica capitalului fix.

-Planificarea capitalului; -Analiza dezvoltrii; -Politica de dividende; -Determinarea fondurilor proprii ajustate la risc.

-Limitarea valoric a operaiunilor spot i forward; -Determinarea poziiilor valutare; -Reevaluarea activelor i obligaiilor n valut. Surs: Prelucrare dup Vasile Dedu, Gestiune i Audit Bancar, Editura Naional,

Poziia valutar = Creane totaleAngajamente totale

Bucureti, 2001, pag. 83 i dup Constantin Rotaru, Managementul Performanei Bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, pag. 59-60 Tabel 2.1.: Modalitile de cuantificare, mijloacele i instrumentele manageriale de prevenire a riscurilor 3) Controlul riscurilor De obicei, cel mai potrivit moment pentru declanarea controlului riscului este cel n care o aciune se lanseaz i deci n care, prin prevederi de contract, se ncearc s fie stpnit riscul. n plus, controlul riscului constituie o sarcin permanent i individual ce se exercit n interiorul fiecrei bnci, dar acesta se asigur i de banca central, i n primul i n al doilea caz, prin departamente specializate i de supraveghere. Controlul riscurilor este necesar pentru a verifica dac reglementrile bancare sunt respectate i dac instrumentele de gestiune sunt corect aplicate. 4) Eliminarea (diminuarea) i evitarea riscurilor Astfel, managementul reduce valoarea aciunilor prin eliminarea unor activiti, produse sau servicii neprofitabile sau generatoare de risc. 5) Acoperirea i transferul riscurilor Presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau operaii cu instrumente derivate). Acoperirea riscurilor funcioneaz cel mai bine n cazul unor riscuri a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte previzibile sau atunci cnd nu exist asigurri pe pia. Transferul riscului este mai adecvat atunci cnd expunerea nu este foarte previzibil sau atunci cnd gravitatea potenial a pagubelor este catastrofal. O alt soluie o reprezint constituirea de pool-uri bancare. Aceast soluie are dezavantajul c dilueaz responsabilitatea bncilor participante dar i avantajul divizrii riscurilor.
24

6.) Evaluarea performanelor Evaluarea performanelor presupune msurarea performanelor obinute n urma acoperirii expunerilor la risc. Necesitatea evalurii performanelor acoperirii la riscuri nchide procesul de gestiune. Msurarea performanelor acoperirii arat calitatea gestiunii riscurilor, punctele tari i cele slabe ale acesteia. Evaluarea performanelor se realizeaz global i se axeaz pe explicarea ecartului fa de benchmark. Aceast tehnic presupune o comparaie ntre rezultatul real obinut i obiectivul propus iniial, dat de benchmark. Cuantificare Rentabilitate ROE (Return on Equity) Rating agenii de rating Lichiditate rate de lichiditate Valoare de pia curs bursier. Duration GAP. Value at Risk Centre de profit Portofoliu de credite echivalent credit Evoluia ratei dobnzii volatilitate, spread Risc de ar rating de ar Activitate Solvabilitatea debitorului credit scoring individual Garanii ipotec, gaj, etc. Surs: Lzrescu Sorin, Bunea Daniela, Benchmark-ul i Riscurile Bancare; Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 9, anul VII, septembrie 2004, pag. 58 Tabel 2.2.: Modaliti de evaluare a performanelor Organizarea bncilor pentru monitorizarea riscurilor Managementul riscurilor nu este altceva dect ansamblul instrumentelor, tehnicilor i dispozitivelor organizatorice necesare bncii pentru a reui. Acestea nu sunt stabile, fixe, ci ntr-o evoluie progresiv, se diversific, capt noi dimensiuni, devin mai precise i continu s evolueze odat cu evoluia mediului. n plan general, strategia unei bnci confirm faptul c structurile organizatorice sunt cele care susin n mod direct realizarea obiectivelor proprii. Fr structuri adecvate, strategiile i politicile bncii fie c nu au anse de realizare, fie realizarea lor va fi foarte mult ncetinit. Acest lucru este valabil i n domeniul riscului bancar. Banca trebuie s adopte politici corespunztoare n planul organizrii sale, pentru ca i pe aceast cale s poat monitoriza cum se cuvine riscul n general i fiecare categorie de risc n parte. Atunci cnd se face referire la domeniul organizatoric, se are n vedere 2 zone distincte: organizarea sistemului propriu de norme i proceduri capabile s creeze cadrul normativ propriu care, aplicat n procesul de derulare a operaiunilor bancare i a afacerilor contractate cu clientela proprie, s evite sau s minimizeze declanarea riscurilor i, apoi, organigrama bncii, care trebuie s asigure compartimente i departamente adecvate supravegherii i monitorizrii riscului bancar. Nivelul de decizie Centrala bncii

25

n mod implicit, toate normele i procedurile bncii care reglementeaz operaiunile proprii au prevederi subordonate obiectivului de diminuare a riscului, fie c este vorba de activitatea de creditare, de trezorerie sau, ntr-un termen mai larg, de gestionarea activelor i pasivelor bncii. Dac ne referim la activitatea de creditare, normele care reglementeaz aprobarea mprumuturilor pentru clienii bncii stabilesc condiiile ce trebuie respectate pentru diminuarea riscurilor. n general, aceste condiii sunt impuse de normele BNR i preluate automat n normele bncilor comerciale sau sunt stabilite direct de banc. Se poate spune astfel c normele proprii ale bncilor constituie o prghie fundamental organizatoric pentru protecia mpotriva riscului, mai ales prin caracterul lor preventiv. n mod practic, structurile organizatorice trebuie s stea n atenie n mod prioritar n coordonarea responsabilitilor n domeniul managementului riscului. n cadrul bncii, responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, reprezentat de Consiliul de Administraie al bncii. Succesul monitorizrii riscului decurge din modul n care este conceput responsabilitatea riscului, gestionarea fiecrui risc la indivizi sau departamente din structura bncii. n cadrul structurilor organizatorice, un rol aparte l vor avea auditorul intern i extern. Activitatea de audit asupra fazei de verificare a unui client este deosebit de important. Astfel, prin verificrile ce se efectueaz de ctre echipa de audit, vor putea fi descoperite slbiciuni n domeniul verificrii bonitii clientului, a ncadrrii greite a clientului ntr-o categorie superioar datorit evalurii eronate a performanelor solicitantului i a capacitii acestuia de a-i onora datoria la scaden. O alt posibil slbiciune, strecurat din faza de analiz a cererii de credit, se refer la stabilirea garaniilor n vederea recuperrii mprumutului i a dobnzilor aferente n situaia n care debitorul, din diverse motive, nu-i achit obligaiile contractuale. Ea are obligaia de a stabili cauzele acestora, urmrile negative care s-au produs sau se vor produce, de a stabili valoarea pagubei, dac este cazul, i s revin cu propuneri de remediere a situaiei. Auditorii externi ai bncii vor avea un rol similar, de inspectare la nivel macro i vor efectua controale cu periodicitate anual. Este foarte important analiza profilului riscului, care se refer la: clasificrile din punct de vedere al riscului, inclusiv tendinele privind credibilitatea, mpreun cu o comparaie ntre risc i venituri; concentrarea pe industrii, la nivel global i regional; limitele stabilite pe relaii i programe; concentrrile pe produs i regiuni; riscul de ar, riscul partenerului, riscul de pre, riscul lichiditii, riscul investiiilor de capital, etc. n Romnia, bncile au o experien mai redus n problema administrrii riscului bancar, avnd fiecare un mod de a aborda problema structurilor organizatorice, n ansamblul activitii
26

bancare, asigurarea unor structuri adecvate pentru facilitarea monitorizrii riscului dovedindu-se de o importan deosebit. 2.3. MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT Meninerea poziiei unei bnci pe pia, asigurarea stabilitii acesteia i a unei consolidri relative prin realizarea de profituri la o rat care s depeasc pe cea a inflaiei, a impus din partea majoritii bncilor msuri de ofensiv care, la rndul lor, au fost condiionate de un management activ i suficient de performant, capabil s fac fa unor provocri pe care economiile stabile nu le resimt. Din aceste motive este important pentru orice banc s fie capabil s msoare riscurile ce trebuie asumate pentru a obine ctigurile dorite. Avnd n vedere c o banc nu-i poate modifica performanele anterioare, evaluarea acestora este un pas necesar n stabilirea obiectivelor pentru realizarea unor performane viitoare. Bncile comerciale trebuie s-i asume toate riscurile specifice aprute ca o consecin a obinerii de profit, ntr-o manier prudent i calculat, avnd n vedere urmtorii factori: s respecte msurile prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare; profitul prognozat sau planificat s justifice expunerea la risc; riscul trebuie s fie dimensionat astfel nct pierderea produs prin materializare s poat fi acceptabil pentru activitatea bncii, iar imaginea bncii s nu aib de suferit; eventualele pierderi s nu deterioreze acut situaia financiar a anului respectiv, putnd fi acoperite din provizioanele deja constituite ori din profit. Riscul de credit Riscul creditului este o categorie a riscului economic, care const n: a) riscul insolvabilitii debitorului, care poate aduce dup sine o pierdere a sumei mprumutate; b) riscul imobilizrii n cazul n care debitorul nu respect angajamentul achitrii la scaden. Ca urmare preul creditului cuprinde nu numai dobnda propriu-zis i cheltuielile administrative sau accesorii, ci i remunerarea riscului de credit. Riscurile care rezult din insolvabilitatea debitorului pot fi surmontate prin constituirea de garanii n favoarea bncii. Garaniile pot fi personale, constituite n funcie de persoana debitorului i garanii reale, constituite n funcie de consistena bunurilor debitorului. Garania personal a debitorului nu asigur bncii nici un avantaj juridic asupra debitorului su. Garania real asigur creditorului un drept real asupra unor elemente determinate din patrimoniul debitorului sau al persoanelor girante.
27

Principiul general ce trebuie avut n vedere n estimarea oportunitii fiecrei operaiuni de credit este acela c banca nu trebuie s acorde credit pn nu estimeaz posibilitatea recuperrii la scaden sau n momentul cnd ea decide s-i retrag creditul n cadrul acestei estimri. Condiia fundamental este capacitatea potenialului credit de a produce venituri. Aceast capacitate are o mai mare importan dect furnizarea de garanii, n msura n care executarea silit este un mijloc extrem pe care banca l are n vedere pentru acoperirea (recuperarea) creditului acordat. Garaniile reprezint ultima surs de rambursare a creditului i se utilizeaz numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii. Trebuie menionat faptul c recuperarea unui credit prin utilizarea garaniei presupune asumarea de ctre banc a unui anumit risc datorat unor factori interni ai garaniei. Valorificarea garaniilor presupune oricum eforturi financiare foarte mari din partea bncii i, n orice caz, ntrzieri n recuperarea creanelor. Alturi de constituirea garaniilor, din categoria msurilor preventive face parte i stabilirea de ctre banc a unei rate a dobnzii care s acopere, pe de-o parte, rata inflaiei, iar pe de alt parte rata dobnzii perceput de BNR, n cazul recurgerii la refinanare, pentru asigurarea profitului. Aadar, banca urmrete cuantificarea riscului utiliznd metode i tehnici folosite pe plan internaional lund n considerare elemente principale cum ar fi: performana financiar, structura tranzaciei, calitatea i structura sursei de rambursare, calitatea i structura garaniilor. Organizarea procesului de creditare Activitatea de creditare cuprinde urmtoarele etape: acordarea, punerea la dispoziie, urmrirea, rennoirea i rambursarea creditelor. A) Acordarea creditelor se realizeaz numai cu respectarea reglementrilor legale n vigoare, a documentelor normative interne privind expunerea bncii fa de client i fa de grupul din care face parte clientul. Preul creditului (dobnda sau comision de emitere/risc) se stabilete de ctre banc, prin negociere cu clientul i reprezint remunerarea bncii pentru riscul asumat. n funcie de tipul creditului i de beneficiar, preul poate fi: indexabil, compus dintr-o referin local sau internaional (benchmark) plus o marj exprimat n procente; fix pe o anumit perioad; revizuibil la discreia bncii; un procent din valoarea creditului. n plus fa de acest pre de baz, banca mai percepe i alte comisioane pentru anumite tipuri de credite: de analiz de dosar, de gestiune, de neutilizare, etc.
28

Principiile care trebuie s primeze n activitatea personalului implicat n acordarea creditelor sunt: Prudena. ntreaga analiz de credit va avea n vedere principiul prudenei bancare, n ceea ce privete analiza contrapartidei, a documentaiei de credit i a garaniilor oferite. Responsabilitatea. Fiecare persoan implicat n circuitul de aprobare al unui dosar de credit va analiza cu maxim responsabilitate necesitatea creditului respectiv, precum i riscurile asumate de banc prin acel credit. Responsabilitatea se manifest i printr-o atitudine constructiv i flexibil fa de cererile clienilor, fr a pune ns n pericol poziia de risc a bncii. Bunul sim va guverna toate deciziile de creditare. Orice dosar de credit va fi constituit numai dup ce contrapartida este ndeajuns studiat pentru a nu pune n pericol poziia de risc a bncii sau a-i prejudicia buna reputaie precum i pentru a determina cea mai bun combinaie de faciliti de credit necesar pentru buna funcionare a respectivei contrapartide. Rigurozitatea. Toate propunerile de credit se fac n form scris i cuprind toate elementele/piesele scrise necesare pentru luarea unei decizii. Punerea la dispoziie a creditelor se face numai dup ndeplinirea tuturor condiiilor menionate n decizia de aprobare i dup semnarea contractului de credit i nregistrarea garaniilor. Rentabilitatea. Decizia de creditare se ia n funcie de rentabilitatea global a operaiunilor clientului. Creditul, n special cel ctre persoanele juridice, va constitui numai o baz pentru obinerea i ntreinerea de rulaje ale conturilor comerciale. B) Punerea la dispoziie a creditelor se face dup ndeplinirea tuturor condiiilor de acordare i dup verificarea: existenei aprobrii creditului n form scris i semnat; existenei i corectitudinii contractelor de credit i garanie i ndeplinirii formalitilor de publicitate a garaniilor; nregistrrii corecte n contabilitate a garaniilor aferente; ndeplinirii tuturor condiiilor precedente prevzute n contractul de credit, acolo unde este cazul; existenei documentelor justificative ale tragerii, acolo unde este cazul. C) Pe perioada de creditare, creditele sunt urmrite pentru a se prentmpina posibile pierderi/nerambursri la scaden. Vor fi permanent monitorizate: semnalele care ar putea indica nrutirea condiiei economice a mprumutatului; existena continu i buna condiie a garaniilor reale sau personale; ndeplinirea continu a condiiilor solicitate prin contractul de credit, acolo unde este cazul; orice alte elemente care ar putea afecta poziia de risc a bncii.
29

De asemenea, se vor urmri i modul i gradul de utilizare a creditelor. Activitatea de urmrire a creditelor acordate de banc are drept scop cunoaterea i acionarea n sensul limitrii/diminurii riscurilor la care este expus banca ca urmare a derulrii activitii de creditare. Obiectivele activitii de urmrire a creditelor: Respectarea strategiei , politicii i a normelor de creditare a bncii; Creterea profitabilitii bncii din activitatea de creditare; Cunoaterea i mbuntirea calitii portofoliului de credite al bncii; ncasarea de la clieni a veniturilor bncii i a ratelor aferente derulrii contractelor de credit ncheiate; Reducerea pierderilor la portofoliul de credite; Identificarea problemelor cu privire la situaia i evoluia calitii portofoliului de credite; Urmrirea performanelor financiare i capacitatea de rambursare a mprumutatului. D) Creditele se rennoiesc la cererea scris a clientului sau automat n cazul celor cu caracter revolving. Dosarul de rennoire a creditului va conine i un sumar al modului de utilizare a facilitilor de credit curente, calculul rentabilitii efective, alte elemente utile n analiza dosarului. E) Rambursarea creditelor se va face prin rate liniare sau descresctoare i n nici un caz cresctoare. Rambursarea creditelor se face la scaden, din sursele proprii ale mprumutatului. n cazul n care acestea nu sunt disponibile, se procedeaz automat la nregistrarea la restan a creditului/ratei scadente i nerambursate. n activitatea bancar exist ntotdeauna riscul ca un credit s nu poat fi recuperat. Acest risc poate fi ns prevenit printr-o bun cunoatere a clientului i printr-o permanent monitorizare a performanelor economice ale acestuia, a mediului de afaceri i a elementelor externe. De cele mai multe ori, mici ntrzieri n rambursare pot fi recuperate printr-o aciune hotrt a sucursalei, dublat de perceperea unor dobnzi penalizatoare. Monitorizarea riscului de credit Nivelul acceptat al riscului de credit este considerat drept definitoriu att pentru calitatea activitii unei bnci, ct i pentru stabilitatea acesteia n perspectiv. Structura i calitatea portofoliului de credite al unei bnci constituie o reflectare a politicilor de credit ale acesteia prin care stabilesc att principiile de creditare, ct i nivelurile maxim admise ale riscurilor ce decurg din activitatea de creditare. Politica de credit evideniaz de asemenea i mijloacele de monitorizare a activitii de creditare.

30

Monitorizarea riscului se realizeaz att la nivel individual, ct i pe ansamblul portofoliului, cu ajutorul unor analize complexe ale creditelor pe sectoare economice, regiuni geografice, ri, etc. n funcie de care se stabilesc limite de expunere la risc. a) Monitorizarea riscului la nivelul portofoliului O component deosebit a managementului riscului de credit este gestiunea riscului de credit global. Calitatea creditelor din portofoliu va fi apreciat n funcie de structura creditelor i de utilizarea unor sisteme informatice integrate de analiz i gestiune a bazelor de date. Aceste sisteme au fost concepute pentru a contribui la rezolvarea principalelor probleme cu care se confrunt bncile azi: controlul calitii creditelor; creterea rentabilitii; asigurarea continuitii gestiunii bancare; promovarea produselor i a imaginii bncii; reducerea cheltuielilor operative. Pentru evaluarea riscului de credit global, Basel II propune 2 soluii. Prima, metoda standard, stabilete cerine de capital similare cu normele utilizate n prezent, riscul fiind calculat prin aplicarea unui procent stabilit de banca central pentru fiecare tip de activ. n schimb, a doua variant, metoda ratingului intern, las fiecrei bnci libertatea de a evalua riscul n funcie de specificul fiecrui plasament n parte. Astfel, n loc de a utiliza un procent rigid, stabilit de autoritatea de supraveghere, instituiile de credit i determin singure mrimea rezervelor pe care trebuie s le constituie. Bineneles, modelele proprii utilizate de bnci sunt testate n prealabil i aprobate de banca central. Studiile de impact cantitativ derulate de Comitetul de la Basel au artat c noile reguli vor spori nevoile de capital ale bncilor doar ntr-o mic msur, n abordarea standardizat, n timp ce utilizarea metodei ratingurilor interne va conduce la diminuarea cerinelor de capital. Dei cea de-a doua soluie pare mai atractiv, exist motive puternice pentru care bncile din Europa de SudEst nu o vor putea implementa. Pentru a folosi ratingul intern, instituiile de credit au nevoie de o baz de date pentru un numr foarte mare de debitori, care s se ntind cel puin pe parcursul unui ciclu de afaceri (aproximativ 5 ani) i de personal cu un nivel foarte nalt de pregtire n domeniul statisticii i al finanelor. Pe de alt parte, metoda standard ar putea fi implementat integral n rile de tranziie pn la finele lui 2006, dat de la care Basel II va intra n vigoare n Uniunea European. Romnia nu poate face not discordant n privina procesului de aliniere la standardele internaionale de management al riscurilor, avnd n vedere c aderarea la Uniunea European este prevzut pentru 2007. innd cont de faptul c Uniunea European nu accept condiii de concuren neuniforme n ceea ce privete tratamentul prudenial aplicabil bncilor din spaiul
31

comunitar, este necesar ca, pn la data aderrii, toate bncile din Romnia, nu numai cele active internaional, s fie pregtite s implementeze Basel II. n vederea pregtirii acestui proces, BNR a emis, n ianuarie 2004, Norma 17 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative (de genul riscului de credit, de pia, de lichiditate, operaional i reputaional), precum i organizarea i desfurrii activitii de audit intern a instituiilor de credit. Supravegherea bazat pe risc evalueaz nu numai starea actual a bncilor individuale, dar i performanele lor probabile n viitor, lund n calcul capacitatea managementului bancar de a administra riscurile externe asupra crora bncile au un control restrns. Direciile de aciune se concentreaz n 3 proiecte majore derulate la nivelul Departamentului Supraveghere: mbuntirea cadrului de evaluare a managementului bncii ca element al sistemului actual de rating CAAMPL, alturi de introducerea unei noi componente de evaluare (senzitivitatea la riscul de pia), nfiinarea unei uniti de evaluare a riscului, precum i dezvoltarea unui sistem de avertizare timpurie a potenialelor deteriorri la nivelul bncilor. Indiferent de costurile semnificative implicate de adoptarea Basel II, pe ansamblu, promovarea unor noi metode de management al riscurilor se constituie ntr-o oportunitate de reducere a costurilor, mbuntire a eficienei i obinerea de avantaje competitive. n acest sens, alinierea la cerinele Basel II nu trebuie privit ca un eveniment punctual, ci mai curnd ca o ans dat bncilor de a-i mbunti mijloacele de identificare i gestionare adecvat a riscurilor semnificative i de alocare eficient a capitalului disponibil. b) Monitorizarea riscului la nivel individual La nivel individual, riscul de credit se evalueaz, n principal, pe baza unui set de indicatori financiari i nonfinanciari, agregai n ratinguri de credit n cazul persoanelor juridice, respectiv scoringuri pe segmentul persoanelor fizice. Analiza creditului este un proces periodic, care are dou dimensiuni: - o dimensiune cantitativ ce are la baz o serie de activiti specifice de colectare, prelucrare i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client la care banca are acces. Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezult din angajarea creditului analizat. - o dimensiune calitativ care presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se confrunt debitorul i estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc. Astfel, flerul sau analiza subiectiv a personalului implicat n activitatea de creditare conteaz foarte mult ndeosebi n cazul creditelor acordate persoanelor juridice.

32

Decizia de creditare se ia numai dup analiza atent a riscurilor implicate. Sursele de informare pentru evaluarea acestor riscuri sunt: Date furnizate de client: informaii despre afacereacestea trebuie analizate ntr-o manier critic de ctre Banc ntruct provin de la o surs subiectiv; informaii juridicedosarul juridic al clientului; informaii financiaredocumentele contabile; informaiile privind garaniile propusetitluri de proprietate, sarcini. Informaii exterioare: Centrala Riscurilor Bancareobligatoriu de consultat; Centrala Incidenelor de Platobligatoriu de consultat; servicii de informare comercial; servicii globale Socit Gnrale Frana (responsabilii de mari clieni ai Socit Gnrale); orice alte surse: furnizori, clieni, mijloace mass media, Oficiul Registrului Comerului. Modaliti de prevenire sau limitare a riscurilor de creditare Organizarea procesului de creditare presupune pe lng alte etape i gestionarea preventiv a riscului de creditare care ncepe cu definirea politicii de creditare i se termin cu monitorizarea i controlul creditelor acordate cu scopul anticiprii riscurilor n vederea diminurii sau eliminrii efectelor nedorite ale acestora. Gestiunea riscului de creditare privete deopotriv gestiunea riscului global de creditare i a celui individual, fiecare component avnd rolul su specific n cadrul activitii de creditare i de management general3. Gestiunea riscului global de creditare are la baz 2 principii: divizarea riscurilor i limitarea riscurilor. Legat de evoluia creditrii, bncile utilizeaz unul dintre principiile de baz ale practicii internaionale pentru limitarea riscului, respectiv dispersia acestuia pe un numr ct mai mare de sectoare de activitate. Divizarea riscurilor urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea, n general, a plasamentelor i, n special, a creditelor acordate de ctre o banc. n situaia n care valoarea creditelor acordate unor clieni care activeaz ntr-un singur domeniu de activitate este foarte mare n totalul creditelor acordate de ea, atunci banca se expune unor mari pierderi n cazul n care domeniul respectiv de activitate intr ntr-o perioad de recesiune.

Nicolae Hoan, Bani, Bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 126.

33

Pe lng diversificarea sectorial i economic a portofoliului de credite acordate, banca trebuie s urmreasc i o diversificare geografic ( teritorial ) care s-i confere avantajele ce pot fi obinute din operarea ntr-un spaiu geografic stabil i cu potenial economic ridicat. Aceast diversificare geografic se aplic att la nivelul teritoriului naional dar i n afara granielor naionale. Limitarea riscurilor se poate realiza de ctre o banc prin: fixarea unei limite globale proprii maxime pentru angajamentele sale totale riscante care cuprinde i creditul, ca raport ntre totalul angajamentelor i totalul fondurilor proprii ale bncii; fixarea unor plafoane de credit pe fiecare debitor sau grup de debitori, sector de activitate sau zon geografic pentru a preveni efectul unor modificri semnificative ale situaiei economice a acestei entiti i care s afecteze negativ expunerea la risc a bncii; dispunerea de proceduri administrative i de control intern adecvate, care s permit supravegherea i gestionarea riscului de credit, precum i ncadrarea permanent a indicatorilor de solvabilitate, a expunerilor mari i a mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, personalului propriu, precum i familiilor acestuia. Mijloace de protecie mpotriva riscului de creditgaraniile Identificarea riscurilor aferente unui credit implic i identificarea unor soluii de neutralizare sau atenuare a acestor riscuri. Pe lng perfecta cunoatere a clientului i analiza financiar, alte mijloace de protecie mpotriva riscurilor sunt i garaniile. Conform Dicionarului Enciclopedic Managerial, prin termenul de garanie se nelege: ansamblul de mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin afectarea unui bun al debitorului sau chiar al altei persoane n scopul asigurrii executrii obligaiei asumate 4. Cel mai frecvent, noiunea de garanie este utilizat pentru a desemna orice metod, instrument sau angajament accesoriu contractului de mprumut, pus la dispoziia sau emis n favoarea bncii, n virtutea contractului ncheiat n msur s asigure banca de realizarea cert a drepturilor garante respectiv recuperarea sumelor mprumutate, inclusiv a dobnzilor n cazul nerambursrii acestora de ctre debitor5. Astfel, funcia esenial a garaniilor este de a atenua sau de a elimina riscul pierderii care decurge pentru creditor din insolvabilitatea debitorului. Creditele acordate de banc trebuie, n mod normal, garantate. n alegerea tipului de garanie cel mai potrivit pentru un anumit credit se va ine cont de: interesul de clientel (calitate i performane financiare) i calitatea garaniei (stabilitatea valorii garaniei n timp i lichiditatea sa). Garantarea creditelor trebuie s constituie doar o msur suplimentar de securitate, banca estimnd c rambursarea creditului se va realiza din activitatea curent a mprumutatului. O atenie
4 5

Iulian Ceauu, Dicionar Enciclopedic Managerial, Editura Academic de Management, Bucureti, 2000, pag. 378. Institutul Bancar Romn, Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti, 1995, pag. 445.

34

deosebit trebuie acordat situaiilor n care se prevede constituirea de ctre Banc de provizioane de risc de credit, datorit mixului de garanii i performane financiare ale mprumutatului. n aceste situaii este recomandat mbuntirea garaniilor i/sau impunerea de clauze financiare n contractul de credit. Bunurile aduse n garanie trebuie s fie uor de evaluat, iar valoarea acestora s fie relativ stabil n timp. n stabilirea acestei valori se va ine cont i de costurile de lichidare. n cazul clienilor care beneficiaz de mai multe faciliti de credit din partea bncii, se recomand constituirea de garanii comune tuturor acestor faciliti, astfel nct riscurile bncii s fie acoperite printr-un co de garanii. n funcie de obiect, garaniile pot fi grupate n garanii reale i garanii personale. a) Garanii reale Principalele efecte juridice ale garaniilor reale sunt reprezentate de consecinele pe care la ofer dreptul de preferin i de urmrire al creditorului garantat fa de ceilali creditori negarantai (chirografari). Astfel, valoarea bunului va asigura mai nti satisfacerea integral a creditorului garantat, ceilali creditori fiind n msur s-i recupereze creanele doar dac valoarea rmas este acoperitoare. n ceea ce privete dreptul de urmrire, acesta confer creditorului garantat posibilitatea de a urmri bunul afectat garaniei n minile oricui s-ar afla, chiar dac acesta a fost nstrinat. Ipoteca reprezint o garanie real, accesorie care d dreptul bncii s urmreasc i s execute bunul n minile oricui s-ar afla, n scopul recuperrii creanelor sale, cu preferin fa de ceilali creditori. Inscripia ipotecar confer dobnzilor acelai rang cu cel al creditului, dar numai pe 3 ani, fa de rangul creditului meninut pentru 15 ani. Pentru perioada ce depete 3 ani, banca trebuie s ia o nou inscripie pentru conservarea rangului dobnzii. Puncte cheie: gradul de interes al pieei pentru activele corporale imobilizate care fac subiectul ipotecilor sau privilegiului mprumuttorului, valoarea estimat i locul siturii lor, calitile acestora n funcie de gradul de uzur fizic i concluziile rapoartelor de evaluare; valabilitatea i publicitatea contractului de garanii; bunurile ipotecate sau gajate trebuie asigurate (atunci cnd tipul activului o permite), iar polia de asigurare cesionat n favoarea Bncii. b) Garanii personale Garaniile personale reprezint acele mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin care o alt persoan dect debitorul principal, i asum fa de creditor angajamentul c va executa el nsui obligaia, n cazul n care debitorul nu o va face.
35

Codul civil romn reglementeaz o singur garanie personal, respectiv fidejusiunea (cauiunea). Uzanele interne i internaionale au consacrat ns i derivate ale fidejusiunii, n realitate garanii reale. Astfel, au fost reglementate urmtoarele: scrisorile de garanie emise de societi bancare i de alte persoane, scrisorile de angajament, garaniile emise de guvernul Romniei, garaniile financiare acordate de fondurile de garantare. Fidejusiunea sau cauiunea este un contract prin care o persoan, numit fidejusor, se oblig fa de creditorul altei persoane s execute obligaia pentru care se garanteaz, dac aceasta nu o va executa. Scrisoarea de garanie (contragaranie) desemneaz un angajament asumat de banc (garant), la cererea clientului su (ordonator) fa de un ter (beneficiar), prin care garantul se oblig n cazul n care ordonatorul nu-i onoreaz obligaiile asumate prin contractul ncheiat cu beneficiarul, s efectueze plata n favoarea beneficiarului n limitele unei sume indicate. Scrisorile de garanie emise de alte persoane pot fi luate n considerare n cazul marilor grupuri locale i internaionale, avndu-se n vedere onorabilitatea i soliditatea financiar a ntregului grup, certificat de un auditor, de preferin internaional, acceptat de ctre banc. Scrisorile de angajament pot fi: de intenie/confort, emise de societatea mam pentru creditele contractate de filialele sale; de plat, care pot fi asimilate unei fidejusiuni, emise de societi care contracteaz creditul. Banca va accepta n garanie scrisori de intenie/confort prin care societatea mam i asum fa de banc, cu ocazia contractrii unui credit de una dintre filialele sale, obligaii constnd n meninerea participaiei la capitalul social al filialei i/sau punerea n aplicare, dac se va dovedi necesar, a tuturor msurilor care s asigure posibilitile de rambursare a creditului ctre filial. Garanii emise de Guvernul Romniei. n conformitate cu prevederile Legii datoriei publice, Ministerul Finanelor Publice, ca reprezentant al statului romn, este autorizat s emit garanii de stat pentru mprumuturi interne, contractate de o persoan juridic de la o instituie creditoare, pentru finanarea proiectelor sau activitilor de importan prioritar pentru Romnia sau pentru alte destinaii stabilite i aprobate de Guvern, garanii ce sunt concretizate n scrisori de garanie. Garaniile acordate de Fondurile de Garantare reprezint o aplicaie a fidejusiunii prevzut de Codul civil. Acestea se concretizeaz prin contracte de garantare ncheiate de banc cu Fondurile de Garantare prin care acestea din urm se angajeaz s acorde o garanie financiar complementar, n favoarea bncii n cazul n care clientul, prin rambursare, nu acoper valoarea mprumutului.
36

c) Alte modaliti de garantare a rambursrii creditelor - Asigurarea riscului de neplat a ratelor creditului i/sau a dobnzilor la o societate de asigurare agreat de ctre banc i la EXIMBANK. Prin contractul de asigurare banca, n calitate de asigurat, n schimbul plii ctre asigurtor a unei sume de baniprim de asigurare-(ce urmeaz a fi suportat de ctre client), beneficiaz de serviciile unei societi de asigurare, care i asum obligaia, ca n cazul n care clientul bncii nui onoreaz obligaiile izvorte din contractele de credit/alte angajamente, s plteasc ea nsi suma de bani ce acoper creditul i dobnzile aferente izvorte din contractul de credit/angajament. Cazul asigurat va fi neefectuarea plii ratelor de credit/alte angajamente i neplata dobnzilor aferente la scaden. n cazul creditelor pentru export, n situaia n care clienii bncii ncheie contracte cu parteneri externi ce au reedin ntr-una din rile de categorie A, polia de asigurare pentru acoperirea riscului comercial eliberat de EXIMBANK este considerat acoperitoare, chiar dac clienii nu prezint alte forme de garanie. n situaia n care valoarea asigurat de EXIMBANK este inferioar volumului creditului i a dobnzii aferente, se vor solicita garanii suplimentare. - Cesiunea n favoarea bncii de ctre beneficiarul unui acreditiv a sumelor de ncasat rezultate din acreditivul respectiv deschis la alt banc. Banca va accepta doar cesionarea sumelor de ncasat rezultate din acreditive irevocabile i necondiionate. - Garanii emise de autoriti ale administraiei publice locale. Banca poate acorda unitilor administrativteritoriale, regiilor autonome de subordonare local sau unitilor prestatoare de servicii publice locale, la care autoritatea administraiei publice locale este acionar majoritar, credite pentru investiii publice de interes local. - Poliele de asigurare. n cazul cnd mprumutatul este o societate comercial cu asociat unic, fr s existe nlocuitori ai conducerii actuale, sau cnd se consider necesar, suplimentar se va solicita cesionarea drepturilor de ncasat din polia de asigurare mixt sau de deces i invaliditate permanent a persoanelor cheie, de care depinde funcionarea societii. n cazul ncheierii acestei polie, plata primei de asigurare se va face de ctre client, anual, pentru 1020% din valoarea creditului n sold, procent stabilit n funcie de vrsta asociatului unic, bonitatea clientului i durata de acordare a creditului. d) Clauzele speciale. Acestea reprezint condiii speciale impuse de Banc mprumutailor si, n scopul ameliorrii performanelor financiare ale acestora sau a limitrii riscului Bncii. Aceste clauze pot fi inserate n contractele de credit atunci cnd, n urma analizei de credit, se consider c ar fi oportun. Acestea pot fi: interdicia de distribuire a dividendelor/rambursare a unor mprumuturi intragrup sau ctre asociai (dividende/loan restrictive convenants);
37

 interdicia de gajare a activelor, n scopul conservrii poziiei de risc a Bncii n raport cu viitori mprumuttori (negative pledge); clauza de rulaj minim prin Banc (turnover clause); garanie ncruciat ntre mai multe firme ale unui grup (cross guarantee); exigibilitate ncruciat pentru mai multe firme ale unui grup/mai multe faciliti ale aceluiai client (cross default); clauza de meninere a managementului mprumutatului pe toat durata creditului (management clause); clauza de meninere a acionariatului pe toat durata creditului (ownership clause); impunerea meninerii sau atingerii unor anumii indicatori de bilan (financial convenants). Aprecierea poziiei de risc a bncii Pentru o banc riscul descrie situaiile prin care factorii externi sau interni acioneaz de o manier imprevizibil asupra valorii de pia a acesteia. Valoarea comercial a contractelor financiare deinute (credite, titluri, contracte la termen, etc.), reputaia i ratingul reprezint tot attea elemente care converg ctre valoarea de pia a bncii. Obiectivul gestiunii bancare este maximizarea valorii de pia n condiiile meninerii riscurilor la un nivel acceptabil. Dup agenia de rating Moodys, criteriile care stau la baza analizei valorii de pia a bncii sunt: productivitatea bnciicapacitatea tehnologic, varietatea de produse, calitatea personalului; soliditatea financiarbncile cu o bun sntate financiar au o marj de manevr mai mare i se pot poziiona mai confortabil pe pia; calitatea echipei de conducerestrategia, coerena n gestiune i viziunea. Bncile a cror valoare de pia se degradeaz sunt tentate s se orienteze ctre activiti mai rentabile, dar mult mai riscante. Cuantificarea modern a riscului bancar presupune raportarea la un punct de reper numit benchmark. Conform Cambridge Advanced Learners Dictionary, benchmark-ul este un nivel de calitate care poate fi utilizat ca standard n comparaii6. n relaie cu benchmark-ul noiunea de risc are 2 accepiuni: - pericolul apariiei pierderii (downside risk);
6

Lzrescu Sorin, Bunea Daniela, Benchmark-ul i Riscurile Bancare; Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 9, anul VII, septembrie 2004, pag. 58

38

- ansa de ctig (upside potential). Riscul nu este ntotdeauna sinonim cu pericolul sau cu pierderea material. Prin raportarea la un benchmark dat, riscul semnific posibilitatea de modificare fa de acesta. n S.U.A., de exemplu, se folosete un sistem de calificative denumit CAAMPL (capitalizare, calitatea serviciilor, management i lichiditate). Pentru fiecare element se atribuie calificative de la 1 la 5 (5 pentru nivelul maxim de preocupare al autoritilor bancare). La bncile cu calificative cel puin egale cu 3 se fac examinri cel puin o dat pe an. Celelalte bnci sunt examinate o dat la 24 de luni. Din structura acestor criterii de apreciere se observ c performana este privit mai ales ca soliditate. Pare firesc, cci rentabilitatea este o prioritate a fiecrei bnci i nu a autoritii bancare. Profiturile i conducerea bncii sunt abordate n acest context doar ca modaliti de minimizare a riscurilor i de acoperire a expunerii la risc . Aprecierea performanei instituiilor de depozit supravegheate se face prin evaluarea fiecrui criteriu de performan pe baza rapoartelor periodice. Securitatea depunerilor se bazeaz pe 3 coeficieni: de lichiditate, de acoperire i de mprire a riscului. Coeficientul de lichiditate are drept scop limitarea transferului efectuat de bnci (utilizarea resurselor pe termen scurt pentru a finana credite pe termen lung), care le creeaz un risc de lichiditate. Coeficientul de acoperire a riscurilor are ca obiect limitarea riscului de insolvabilitate a bncilor. Fondurile proprii (capital i rezerve) trebuie s reprezinte 5% din riscurile asumate de banc conform reglementrilor. Coeficientul de mprire a riscurilor limiteaz volumul creditelor pe care o banc poate s-l acorde aceluiai client. El evit, de asemenea, riscurile care ar putea s decurg dintr-o prea mare concentrare a angajamentelor, n caz de faliment al clienilor si. Bncile care au un calificativ compozit 4 sau 5 sunt numite bnci cu probleme. Astfel de bnci opereaz ntr-o manier care nu poate fi apreciat ca prudent i sunt expuse la faliment. Bncile problem sunt supravegheate de aproape i, de regul, sunt chiar forate de autoritile bancare s-i modifice gestiunea financiar..

39

CAPITOLUL III: PREZENTAREA GENERAL A BNCII ROMNE PENTRU DEZVOLTARE

3.1. CARTE DE VIZIT BRD Groupe Socit Gnrale la 15 noiembrie 2006 deinea datorit capitalizrii sale de 3.8 miliarde de euro prima poziie ntre societile din domeniul financiar listate la Bursa de Valori Bucureti i a doua poziie ntre toate companiile listate la BVB, indiferent de domeniu. Strategia BRD Groupe Socit Gnrale se integreaz n strategia global a Grupului Socit Gnrale care const n special n dezvoltarea reelei bancare din afara Franei i n special n Europa Central i de SudEst. Pentru perioada 20052007, BRD Groupe Socit Gnrale dorete s fie banca de referin a Romniei prin profesionalism, inovaie, calitatea dezvoltrii sale i rentabilitate. n acest sens, BRD Groupe Socit Gnrale i va urmri politica de investiii susinute n vederea adaptrii dispozitivului su comercial la specificul pietei romanesti, realizrii la scar larg a procesrilor i diversificarii gamei sale de produse i servicii.
40

3.2. ISTORICUL I EVOLUIA BNCII 19231947 Istoria BRD ncepe n 1923, odat cu crearea Societii Naionale pentru Credit Industrial. Obiectivul acestei instituii publice este finanarea industriei romneti. 19481956 Legea nr. 119 din 11 iunie 1948 a naionalizat toate bogiile subsolului precum i ntreprinderile individuale, societile de orice fel i asociaiile particulare industriale, bancare, de asigurri, miniere, de transport i telecomunicaii. Dintre instituiile de credit, a intrat sub incidena acestei legi numai Societatea Naional pentru Credit Industrial. Conform acestei legi a naionalizrii din iunie 1948, Societatea Naional pentru Credit Industrial devine Banca de Credit pentru Investiii. Activitatea cea mai important a bncii este obinerea de participaii n ntreprinderi i acordarea de credite pentru producie unitilor economice. 19571990 La sfritul anilor 1950, vremurile sunt din nou tulburi pentru sectorul bancar romn i provoac reorganizarea sistemului financiar. n 1957, Banca de Credit pentru Investiii devine Banca de Investiii. Ea ocupa o poziie de monopol n domeniul finanrii pe termen mediu i lung din sectorul industrial. n aceast perioad activitile principale se rennoiesc profund, avnd ca particularitate specializarea creditelor n funcie de obiectul lor. Banca de Investiii avea ca atribuii avizarea indicatorilor de eficien economic a investiiilor, finanarea i creditarea investiiilor i a lucrrilor de construciimontaj cu controlul marilor antiere. 19901998 Naterea BRD ca banc comercial intervine n 1990. Banca Romn pentru Dezvoltare ia nceput activitatea ca societate bancar cu capital de stat la sfritul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Bnci de Investiii. Preluarea activelor i pasivelor Bncii de Investiii constituie baza activitii, dar autorizarea general pentru activitile bancare atribuit acestei entiti stimuleaz constituirea unei importante reele de agenii pe ntreg teritoriul rii. Este vorba, de asemenea, despre asigurarea prezenei BRD acolo unde se dezvolt activitatea industrial pentru a transmite din experiena n domeniul creditului de investiii. Astfel, unitile sale se ndreapt n special, n afara atragerii depozitelor societilor comerciale i persoanelor fizice, ctre creditele pentru investiii destinate societilor comerciale. Apar i operaiunile de schimb la vedere. 19992002 Banca Romn pentru Dezvoltare a fost una dintre cele 5 bnci cu capital majoritar de stat selectate de Guvern pentru a ncepe procesul de privatizare. Aceast alegere consacr calitatea activelor i a gestiunii BRD. Astfel, BRD va deveni prima banc comercial privatizat. Ca
41

rezultat al procesului de privatizare, Socit Gnrale S.A. a fost selecionat de F.P.S. pentru vnzarea pachetului majoritar de aciuni ale Bncii. Tranzacia a fost iniiat pe data de 14 decembrie 1998, cnd F.P.S. i Socit Gnrale au semnat un contract care stabilea majorarea capitalului social i cumprarea de ctre Socit Gnrale a 51% din aciunile B.R.D.. Achiziionarea pachetului majoritar de aciuni al BRD de ctre grupul Socit Gnrale a fost finalizat n martie 1999. Ea intervine ntr-o perioad dificil marcat de falimente bancare rsuntoare. Este de asemenea nceputul bancarizrii masive a persoanelor fizice. n 2000, F.P.S. a decis s demareze a doua faz a privatizrii i s vnd aciunile deinute la B.R.D.G.S.G., reprezentnd 9,87% din capitalul social, prin ofert public de vnzare la Bursa de Valori Bucureti (B.V.B.). Dup 2003 n noiembrie 2004 grupul bancar francez Socit Gnrale, acionarul majoritar al BRD, a semnat mpreun cu Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) contractul de cumprare pentru pachetul reprezentnd 7, 32% din aciunile BRD Groupe Socit Gnrale aflate n portofoliul de participaii al acesteia. n urma achiziionrii pachetului de 7, 32% din aciunile BRD deinut de AVAS, ponderea Grupului Socit Gnrale n acionariatul BRD crete la 58, 32%. Ceilali acionari semnificativi ai bncii sunt BERD i Societile de Investiii Financiare. n prezent, structura acionariatului este urmtoarea: SIF BANAT CRIANA I 4,60%; SIF MOLDOVA II - 5,05%; SIF TRANSILVANIA III - 5,00%; SIF MUNTENIA IV 5,27%; SIF OLTENIA V - 5,34%; BERD - 4,99%; Ali acionari - 11,43%; Socit Gnrale 58,32%.

Structura acionari atului BRD

4,60% 5,05%

5,00% 5,27% 5,34%

58,32% 11,43%

4,99%

SIF BANAT CRIANA I SIF T RANSILVANIA III SIF OLTENIA V ALI ACIONARI

SIF MOLDOVA II SIF MUNTENIA IV BERD SOCI T G N RALE

Grafic 3.1.: Structura acionariatului BRD 3.3. DOMENIU DE ACTIVITATE

42

Domeniul principal de activitate al Bncii Romne pentru Dezvoltare este reprezentat de serviciile bancare. B.R.D. ofer ntreaga gam de servicii bancare destinate persoanelor fizice i juridice prevzut de lege. Banca accept depozite i acord credite, efectueaz pli prin transfer n Romnia i strintate, presteaz servicii de schimb valutar att pentru clienii persoane juridice, ct i persoane fizice. Banca Romn pentru Dezvoltare deine, de asemenea, participaii majoritare i minoritare la societi romneti i strine. Banca opereaz ca o entitate unic de afaceri ntruct exist un grad ridicat de omogenitate ntre produsele i serviciile Bncii, ntre riscurile i beneficiile generate de acestea, ntre activitile desfurate de Banc i reglementrile legale corespunztoare. Banc cu vocaie universal, adepta unei politici bine definite de cretere durabil, bazat pe o dezvoltare permanent i selectiv a produselor i serviciilor sale, BRD- Groupe Socit Gnrale i concentreaz activitatea pe trei axe majore: banc de retail, banc de referin a societilor comerciale romneti i internaionale, banc de investiii . Activitatea Bncii Romne pentru Dezvoltare se desfoar att pe piaa clienilor individuali, ct i pe piaa clienilor societi comerciale. Banc de retail BRD Groupe Socit Gnrale profit de experiena achiziionat n Frana de Socit Gnrale n activitile sale i n special n aceea de Banc de Retail. BRD Groupe Socit Gnrale este a doua Banc de Retail din Romnia, cu peste 1.600.000 de clieni (particulari sau IMMuri) i 1.300.000 de titulari de cardurii o poziie de lider n domeniul serviciilor monetice, graie unei politici de dezvoltare fondata n mod esenial pe inovare. Cu o reea de peste 350 agenii implantate pe ansamblul teritoriului, BRD Groupe Socit Gnrale ntreine o relaie de proximitate de calitate cu clienii si particulari, profesionali i ntreprinderi. n funcie de diversele produse, cota sa de pia variaz ntre 14% i 23%. Pentru a atinge o eficacitate deplin i pentru a rspunde mai bine nevoilor clienilor si, organizarea Bncii de Retail la BRD - Groupe Socit Gnrale se bazeaz pe 3 funcii cheie: Distribuie, Produse i Piee. Acest pol concentreaz activitatea de marketing (analiza comportamentelor i ateptrilor clienilor, observarea pieei i concurenei, crearea noilor produse) i aspectul comercial (definirea politicii comerciale, fixarea obiectivelor i urmrirea realizrii lor). Printre obiectivele prioritare ale acestei echipe figureaz adaptarea i mbogirea ofertei de produse (cu produse precum leasingul sau factoringul intern), precum i dezvoltarea canalelor alternative de distribuie din perspectiva crerii unei bnci Multicanal. Operaiuni, service PostVnzare. Dou misiuni importante revin acestor echipe: coordonarea proiectelor concepute de backoffice, precum i ghidarea i urmrirea produciei zi de

43

zi. Scopul este acela de a ajunge la o prelucrare omogen a dosarelor cu calitate constant n ansamblul reelei. Strategie, Dezvoltare i Reea. BRD Groupe Socit Gnrale a pus n practic un program de investiii fr precedent pentru modernizarea reelei sale. Ea ntrete i rennoiete fora sa comercial prin recrutarea de tineri colaboratori. De altfel, reorganizarea reelei lansat de cinci ani are ca obiectiv s multiplice numrul de agenii fr backoffice. Banca marilor clieni corporativi BRD Groupe Socit Gnrale are o structur dedicat marilor clieni corporativi romni i filialelor marilor ntreprinderi multinaionale. Aceast structur ofer servicii pe msur i beneficiaz de sprijinul principalelor activiti (de exemplu finanrile structurate) i a reelei internaionale a Grupului Socit Gnrale. Aciunea comercial se bazeaz de asemenea pe o reea de peste 350 de agenii care ofer o foarte mare acoperire geografic a Romniei i o gam complet de servicii pentru operaiunile curente (cash management, monetic, prelucrarea operaiunilor interne i internaionale, etc.), precum i pentru serviciile de trezorerie i de schimb ale BRD Groupe Socit Gnrale, i cele ale specialitilor bncii n trade finance, factoring, fr a uita filialele de leasing i de Banc de Investiii. Banc de investiii Corporate finance Aceast activitate a BRD Groupe Socit Gnrale a fost asociat n mod regulat cu marile privatizri, fie la nivel de consiliere n fuziuni/achiziii, de iniiere de operaiuni, sau de structurare de operaiuni de pia. Prin intermediul unei filiale comune cu Grupul Socit Gnrale, BRD/SG Corporate Finance, o echip care cuprinde zece profesioniti cu experien financiar i cu competene sectoriale recunoscute, este n msur s ofere soluii originale i integrate ntreprinderilor mici i mijlocii, instituiilor internaionale, precum i sectorului public. Activitatea de corporate finance a furnizat statului romn servicii de consultan pentru privatizarea mai multor societi romneti incluse n programul PSAL, finanat de Banca Mondial. Piee financiare Avnd o bogat experien n finanarea proiectelor de investiii, BRD s-a situat dup 1990 printre instituiile financiare care au contribuit decisiv la formarea pieei de capital din Romnia. La rndul su, Socit Gnrale a fost implicat n activitile de investment banking din Romnia prin serviciile de management de active, brokeraj i consultan n achiziii. Socit Gnrale n poziia de acionar majoritar al BRD a creat condiii deosebit de favorabile pentru dezvoltarea activitilor de banc de investiii pe piaa romneasc. n acest
44

context, n vederea consolidrii i extinderii activitilor i serviciilor financiare legate de pieele de capital ale BRD, a fost creat Structura de Investment Banking (SIB). n momentul de fa SIB este constituit din urmtoarele entiti specializate: -BRD/SG Corporate Finance, societate specializat n servicii de consultan financiar n domeniul operaiunilor de fuziuniachiziii, privatizri, evaluri i consultan strategic; -BRD Securities, societate de servicii de investiii financiare autorizat s desfoare ntreaga gam de operaiuni prevzute de legea romn, de la tranzacionarea pe ambele piee organizate (Bursa de Valori Bucureti i RASDAQ) pn la emiterea i plasarea de aciuni i obligaiuni pe piaa local. Societatea de valori mobiliare, B.R.D. Invest S.A., i dezvolt capacitatea de intermediere pe piaa romneasc de capital, fr a neglija ns investitorii locali. BRD - Groupe Socit Gnrale ofer clienilor si consiliere din partea analitilor financiari pentru deciziile lor de investiii i execut ordinele lor, distribuie titlurile operaiunilor de pe piaa primar (obligatar sau a aciunilor), dirijeaz emisiunile obligatare. De asemenea, BRD este una dintre cele mai active bnci de pe piaa obligaiunilor. Dobnzi i piaa valutar Aceast activitate nu ofer investitorilor i emitenilor doar informaii asupra evoluiei pieelor. Ea asigura i lichiditatea necesar pentru optimizarea situaiei lor financiare i gestionarea riscurilor lor. Pe piaa clienilor persoane fizice De la privatizarea sa, BRD s-a angajat ntr-o politic de dezvoltare pe piaa clienilor persoane fizice, profitnd mai ales de sinergia cu clientela comercial. Banca are mai mult de 1.600.000 de clieni persoane fizice. Se numr, datorit celor 1.200.000 de titulari de carduri, printre liderii pieei cardurilor bancare i a creditelor pentru consum. Gama sa de produse i servicii comercializate se mbogete n mod constant, pe msur ce crete nivelul de trai al populaiei. Cota sa de pia variaz ntre 14% i 23%, n funcie de produsele sale. Cardurile bancare n pofida intrrii pe pia a unor noi concureni, BRD se menine pe poziia a doua pe piaa cardurilor bancare. BRD Groupe Socit Gnrale a depit, la nceputul anului 2006, cifra de 1.200.000 de carduri active emise i are o cot de aproximativ 20% din piaa cardurilor. n urma eforturilor susinute ale Bncii, pe parcursul anului 2005, numrul comercianilor echipai cu POS uri a crescut de la 732 la 1.716, iar n 2006 acesta a ajuns la peste 6.400 i reeaua BRD s-a extins la peste 600 de ATMuri. BRD a fost prima banc emitent a unui card n Romnia, cardul Prima, fiind lansat pe pia n anul 1995. Banca s-a impus ca unul dintre cei mai importani actori ai pieei cardurilor
45

ncepnd din 1999. BRD Groupe Socit Gnrale este prima banc din Romnia care ofer clienilor, ncepnd cu a doua jumtate a anului 2004, posibilitatea de a solicita on-line emiterea unui card de debit i/sau de credit. Instrument fundamental pentru efectuarea operaiunilor curente, cardul devine principalul suport al cheltuielilor zilnice. Gama de carduri propus de B.R.D. este alctuit din 10 tipuri de carduri, dintre care reprezentative fiind : cardurile de debit MasterCard n EUR, Visa Classic n USD, Maestro, Visa Electron, Cardul 10 (card destinat studenilor), cardul de credit Visa Classic n lei. n plus, clienii BRD au acces prin intermediul cardului la o serie de servicii adiionale, cum ar fi: serviciul de mobile banking Mobilis, serviciul de internet banking BRDNET, posibilitatea plii facturilor de utiliti, etc. n 2006, BRD Groupe Socit Gnrale a lansat emiterea on-line de carduri bancare pentru nerezidenti , precum si emiterea cardurilor bancare privative co-brandate, precum i o gam larg de noi servicii de asisten i asigurare ataate cardurilor. n acelai timp, banca a extins aria de utilizare a cardurilor sale, cele mai multe dintre acestea devenind internaionale. O a doua ax de dezvoltare vizeaz mbuntirea calitii ofertei Bncii. Astfel, oferta care se adreseaz clienilor individuali s-a mbogit cu servicii practice i cu noi produse destinate s fidelizeze clientela. B.R.D. s-a concentrat i pe dezvoltarea serviciilor conexe cu scopul de a facilita utilizarea cardurilor. Credite pentru populaie Activitatea de creditare a persoanelor fizice ocup un loc major n cadrul BRD, datorit unor parteneriate ncheiate n principalele domenii de activitate: mari reele de distribuie (Carrefour, Praktiker, Bricostore), automobile (Renault/Dacia) i Agenia Naional pentru Locuine. Pe parcursul unui an, creditele acordate persoanelor fizice au crescut cu 75 % (in termeni comparabili) in cadrul unui an, atingnd 4,1 milioane euro la sfritul anului 2005. Ponderea lor n totalul portofoliului a avansat de la 32,00% n 2004, ajungnd la sfritul anului 2005 la 42%. Dublat de o cerere puternic, activitatea comercial s-a caracterizat printr-o majorare considerabil a volumului creditelor de consum, nregistrndu-se un numr de 260.000 de cereri de credite n 2005, acestea avnd o cot de pia de 21%. Creditele pentru nevoi personale au cunoscut cea mai vizibil performan, cu o cretere de la 28% la 49% la sfritul anului 2005 n totalul creditelor acordate persoanelor fizice, iar n ceea ce privete creditele imobiliare s-a constatat o consolidare a poziiei BRD pe pia. Structura creditelor pentru persoanele fizice este prezentat n urmtorul grafic: Structura creditelor pentru persoanele fizice
12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Credite de consum Credite pe carduri Credite imobiliare

9900

3324

46 1220 1491

2206 445
2004 2005

Grafic 3.2.: Structura creditelor pentru persoanele fizice a) Creditele de consum includ toate produsele de mprumut pe termen scurt sau termen mediu, cu sau fr destinaie precis (nevoi personale, bunuri de folosin ndelungat, autoturisme, carduri de credit, nevoi gospodreti). Oferta BRD de credite personale la sfarsitul anului 2006 cuprinde: - Credit autorizat de cont o rezerv de bani atasata cardului BRD; - Credit Expresso pentru nevoi personale nenominalizate. Acest mprumut acordat n funcie de situaia financiar, permite finanarea oricrui tip de proiect atat in lei cat si in valuta; - Credit 45. Acesta finaneaz orice proiect avnd ca destinaie: vacane i cltorii, tratamente medicale n ar i strintate, participarea la conferine i simpozioane n strintate prin Paralela 45 si agentiile partenere; - Credit pentru nevoi personale garantat cu ipoteca, destinat romanilor care lucreaza in strainatate; - Credit pentru achizitionarea unui autovehicul Dacia / Renault / Nissan, care permite achizitionarea unui autovehicul gratie parteneriatului BRD GRUPUL DACIA RENAULT; - Credit pentru achizitionarea unui alt model de autovehicul ,confera avantajul ca se poate achizitiona orice tip de vehicul nou sau de ocazie, din productie interna si import; b) Creditele imobiliare includ toate produsele de mprumut pe termen scurt, termen mediu i lung avnd ca destinaie finanarea achiziiei, construciei, extinderii, modernizrii sau terminrii de imobile cu destinaia: locuine, case de vacan, terenuri intravilane pentru construcii, sau birouri, restaurante, clinici private, pensiuni, mini-hoteluri, spaii comerciale. Determinat n funcie de capacitatea lunar de rambursare, suma finanat poate atinge 80% din valoarea investiiei, iar de la 01.03.2007 va atinge 100 % din valoarea investiiei. Pentru unele credite, durata finanrii poate depasi 20 de ani. Oferta de credite imobiliare cuprinde: - Habitat; - Habitat Plus credit n valut, destinat finanrii proiectelor legate de cumprarea, construcia sau terminarea unei locuine sau case de vacan. - Primo Plus un produs de creditare care vine n ntmpinarea planurilor de investiii precum i n susinerea dezvoltrii afacerilor cu dobnd indexabil n funcie de un indice monetar de referin (BUBOR, EURIBOR, LIBOR.
47

- Habitat ipotecar. Destinat daca exista un plan de investiie imobiliar cu destinaie locativ sau comercial, indiferent dac aceasta se refer la cumprarea, construcia (inclusiv proiecte ale Ageniei Naionale pentru Locuine), modernizarea sau terminarea unei construcii; c) Alte angajamente includ: credite pentru cumprarea de aciuni i scrisori de garanie bancar. d) Credite pentru persoanele fizice care desfoar activiti liber autorizate sau liberi profesioniti, fermieri, cu scopul desfurrii sau dezvoltrii afacerii includ: credite pentru desfurarea afacerii, credite de investiii i scrisori de garanie bancar. Oferta BRD include creditul EXPERT un produs destinat finanrii investiiilor pentru achiziia de echipamente i diverse dotri materiale necesare n activitatea profesional (mobilier, autovehicule, birotic, aparatur specific profesiei, etc.) adresat practicanilor de profesiuni liberale. Economisire i plasamente n 2005, populaia a preferat n mod clar lichiditile, deci sigurana, n detrimentul plasamentelor pe termen lung. Se constat totui o cretere semnificativ a veniturilor din produsele de economisire: 2.234 mil. Lei (+ 82, %) n 2005 fa de 2004. Exist mai multe feluri de valorificare a economiilor. Primul, STEJAR, este un produs de economisire programat de tip bancassurance nsoit de o garanie suplimentar de asigurare n caz de deces este destinat finanrii proiectelor ca: colarizarea copiilor, cumprarea unui autoturism, a unei locuine sau asigurarea unor venituri suplimentare dup pensionare. ATUCONT, instrument flexibil de economisire n Lei, USD sau EUR, are funcionalitile unui cont curent i ofer n acelai timp o dobnd atractiv, fix pe durata fiecrui trimestru calendaristic. Atucont beneficiaz de garania oferit de Fondul de Garantare a Depozitelor constituite de persoanele fizice. ATUSTART este un cont de economii n Lei, EUR sau USD, creat special pentru copii nc din prima zi de via i pn la mplinirea vrstei de 14 ani, care permite economisirea. ATUSPRINT este destinat adolescenilor cu vrsta cuprins ntre 14 i 18 ani, acest cont n Lei, EUR sau USD, oferind posibilitatea gestionrii economiilor. PROGRESSO este un depozit n valut pe termen de 3 ani divizai n ase semestre aniversare, care beneficiaz de dobnd garantat prin contract ce crete de la un semestru la altul. CERTIFICATELE DE DEPOZIT BRD, sunt instrumente de plasament ce protejeaz economiile mpotriva inflaiei, la un randament fix. Cu Certificatele de Depozit BRD exist o disponibilitate permanent a fondurilor, avnd posibilitatea de a revinde bncii, n orice moment, certificatele deinute.

48

DEPOZITELE LA TERMEN pot avea o durat de la 30 zile la 3 ani i dobnzi pltibile lunar sau la scaden, n lei sau valut (EUR, USD si GBP), ele oferind o flexibilitate crescut. Acestea sunt garantate de Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar. Pe piaa clienilor societi comerciale Printre obiectivele prioritare ale BRD pe aceast pia s-au numrat dezvoltarea activitii de banc universal pentru ntreprinderile mici i mijlocii, precum i furnizarea de servicii specifice pentru marile ntreprinderi. Beneficiind de sprijinul Grupului Socit Gnrale, BRD joac un rol important n relaia cu societile multinaionale strine. n contextul unei concurene intense, Banca a depus eforturi semnificative pentru a-i menine cotele de pia, practicnd, n acelai timp, o politic prudent de risc i de provizionare. Aciunea comercial se bazeaz de asemenea pe o reea de peste 350 de agenii care ofer o gam complet de servicii pentru operaiunile curente (cash management, monetic, prelucrarea operaiunilor interne i internaionale, etc.), precum i pentru serviciile de trezorerie i de schimb ale BRD - Groupe Socit Gnrale , i cele de trade finance, factoring, fr a uita filialele de leasing i de Banc de Investiii. BRD este n msur s furnizeze gama complet de servicii bancare tradiionale i aceea a bncii de investiii i i fondeaz politica de dezvoltare pe un parteneriat pe termen lung cu clienii si. Operaiuni curente a) Cash management SogeCash International Infoswift este un serviciu modern de cash management care permite transmiterea extraselor de cont la orice banc corespondent a BRD, n formatul utilizat de standardele internaionale SWIFT. Acest serviciu ofer firmelor multinaionale, care au filiale deschise n Romnia, posibilitatea de a urmri rapid i de a gestiona eficient operaiunile efectuate prin conturile filialelor lor. b) BrdNet Serviciul de Internet Banking permite accesul la conturile deschise la banc de la orice calculator conectat la reeaua Internet. Folosind BRDNET se pot consulta informaii referitoare la soldul conturilor, detaliile operaiunilor efectuate pe conturi, se pot realiza transferuri ntre conturile proprii i pli ctre beneficiari. c) Mijloace de plat BRD pune la dispoziie servicii specifice legate de gama de carduri bancare, o soluie complet de acceptare a cardurilor la plat, pentru ncasarea contravalorii vnzrilor sau pentru centralizarea acestora i serviciul de plat a salariilor pe card-uri.

49

Pentru o mai bun operativitate n efectuarea plilor sistematice, BRD propune serviciul Standing Order din contul curent, o modalitate simpl i comod de efectuare a transferurilor periodice. Credite pentru persoanele juridice La sfritul lunii decembrie 2005, nivelul creditelor acordate persoanelor juridice atinge suma de 3.904.528 mii lei, n cretere cu 41,4 % fata de 2004, iar structura creditelor este urmtoarea: societi de stat - 7%, mari clieni privai - 40%, IMMuri - 53%. n cadrul acestei evoluii, creterea creditelor n valut (25,6 %) a fost mai slaba dect cea a creditelor n lei (68,05 %). Structura creditelor pentru persoanele juridice este prezentat n graficul urmtor:

Structura creditelor pentru persoane juridice la BRD

7%

53%

40%

Societi de stat

Mari clieni privai

IMMuri

Grafic 3.3.: Structura creditelor pentru persoanele juridice la BRD Dispersia riscului de credit ntre diferitele sectoare economice se prezint astfel: comer i turism - 24,00%; construcii - 13,00%; industrie alimentar i agricultura - 12,00%; metalurgie, siderurgie - 7,00%; transporturi i telecomunicaii - 6,00%; chimie i petrochimie - 6,00%; industrie textil - 4,00%; resurse primare i energie electric - 3,00%; industria lemnului - 6,00%; servicii i altele - 19,00%. Dispersia riscului de credit ntre diferitele sectoare economice este evideniat n urmtorul grafic:
Dispe rsia riscului de cre dit ntre dife rite se ctoare e conomice n cazul BRD 19%
24% 6%

3% 4% 6% 6% 7% 12%

13%

comer i turism industrie alimentar i agricultura transporturi i telecomunicaii industrie textil industria lemnului

cons trucii metalurgie, siderurgie chimie i petrochimie resurse primare i energie electric servicii i altele

50

Grafic 3.4.: Dispersia riscului de credit ntre diferitele sectoare economice A. Credite pentru comerul intern Gestiunea activitii interne constituie un set de servicii de finanare, gestionare i ncasare a creanelor comerciale, analiza de bonitate a clienilor i preluarea riscului de neplat al acestora. a) Credite de trezorerie n aceast categorie intr: Avansurile punctuale tehnice legate de circuitul de decontare al viramentelor locale i internaionale. Acestea se acord n baza ncasrilor prin ordine de plat, confirmate de banca emitent; Avansurile punctuale n baza unor creane comerciale (cecuri, bilete la ordin sau facturi acceptate la plat); Credite pe contract, acordate n baza unor contracte ferme ale clientului, cu termene de livrare i sume precise; Scontarea reprezint o modalitate de finanare pe termen scurt prin care Banca pltete clienilor n avans valoarea net (valoarea nominal minus taxa scontului) a creanelor materializate n efecte de comer avalizate; Creditul sezonier se acord pentru finanarea unor stocuri sau nevoi sezoniere pentru clienii cu specific de activitate ciclic. b)Alte angajamente Scrisori de garanie, reprezentnd angajamentul Bncii de a plti, n locul clientului, n cazul n care acesta nu o face direct, o anumit sum de bani n moneda local, la un anumit termen i n anumite condiii. Scrisorile de garanie bancar pot fi: pentru participare la licitaie, de bun execuie i performan, de restituire a avansului, de bun plat, pentru asigurarea plii drepturilor de import (import temporar sau tranzit vamal), pentru plata unor taxe datorate bugetelor de stat, pentru procurarea carnetelor de trecere prin vam sau carnete TIR, de bun execuie a licenelor de export la produse supuse regimului de contingentare, alte tipuri de scrisori de garanie. Avalul reprezint angajamentul Bncii de a plti, solidar cu clientul, un efect de comer cu plata amnat la termen (bilet la ordin, trat).

51

 Acreditivul n lei reprezint un instrument de credit n lei emis de Banc, prin care se garanteaz plile pe care un client le are de efectuat unui beneficiar, pe o anumit perioad i atunci cnd sunt ndeplinite anumite condiii. Factoringul intern reprezint o relaie contractual ntre Banc (Factor) i Aderent prin care Aderentul cesioneaz Factorului total sau parial creanele rezultate din contractele comerciale ncheiate cu unul sau mai muli parteneri, iar Factorul va presta cel puin 2 dintre urmtoarele servicii: finanarea activitii, administrarea i ncasarea creanelor, protecie mpotriva riscului de neplat. Concret, BRD finaneaz nevoile de trezorerie generate de activitatea curent a societii prin: descoperitul de cont temporar (special adaptat nevoilor legate de acoperirea lipsei temporare de numerar, acest credit este acordat pe un termen de pn la 30 de zile), descoperitul de cont autorizat (destinat finanrii situaiei globale a trezoreriei care este prin natura ei fluctuant i uneori insuficient pentru a acoperi singur nevoile legate de desfurarea activitii curente), credite de trezorerie (destinate finanrii operaiunilor precis identificate i circumscrise n timp care nu pot fi acoperite prin formule de mobilizare creane-client), garanii bancare (relaxeaz situaia trezoreriei i a cheltuielilor financiare, permit amnarea unei pli, evitarea imobilizrii unor fonduri sau accelerarea ncasrilor de fonduri). B. Credite pentru comerul exterior Gestiunea exporturilor constituie un ansamblu coerent de operaiuni care includ verificarea solvabilitii cumprtorului, urmrirea procesului de ncasare a veniturilor, asigurarea mpotriva riscului de neplat, finanarea creanelor provenite din export. Pentru dezvoltarea activitii externe, securizarea tranzaciilor internaionale i minimizarea riscurilor inerente acestui tip de operaiuni, este propus un ansamblu de produse i servicii: incasso-ul documentar, acreditivul documentar, acreditivul stand-by, garaniile internaionale, serviciile de schimb valutar. Finanarea exporturilor a constituit o prioritate pentru Banca Romn pentru Dezvoltare i n anul 2006. Activitatea de finanare a creanelor n valut s-a desfurat n special prin factoring. Cifra de afaceri, obinut n ntregime din operaiunile de factoring, s-a situat la nivelul a 211 milioane EUR, n cretere cu 174% fa de anul 2004. a) Credite pentru importatori Creditele documentare acreditive de import reprezint un instrument de credit n valut emis de Banc, prin care se garanteaz plile pe care un client le are de efectuat unui beneficiar, pe o anumit perioad i atunci cnd sunt ndeplinite anumite condiii. b) Credite pentru exportatori Prefinanrile de export se acord n baza contractelor de export, a acreditivelor de export irevocabile i confirmate, scrisori de garanie necondiionate sau efecte de comer avalizate de o banc.
52

c) Alte angajamente. Acestea sunt prezentate mai jos : Scrisori de garanie, reprezentnd angajamentul Bncii de a plti, n locul clientului, n cazul n care acesta nu o face direct, o anumit sum de bani n devize, la un anumit termen i n anumite condiii. Scrisorile de garanie bancar pot fi: pentru participare la licitaie, de bun execuie, de restituire a avansului, de bun plat, de restituire a garaniilor reinute. Factoringul internaional reprezint o relaie contractual ntre Banc (Factor) i Aderent prin care Aderentul cesioneaz Factorului toate creanele rezultate din contractele comerciale ncheiate cu unul sau mai muli parteneri, iar Factorul va presta cel puin 2 dintre urmtoarele servicii: finanarea creanelor din exporturi, eliminarea riscului de nencasare a exporturilor, urmrirea ncasrii creanelor din export. Se poate recurge la factoring export dac volumul exporturilor depete 100.000 USD. Avalul reprezint angajamentul Bncii de a plti, solidar cu clientul, un efect de comer cu plata amnat la termen (bilet la ordin, trat); Scontarea reprezint o modalitate de finanare pe termen scurt prin care Banca pltete clienilor n avans valoarea net (valoarea nominal minus taxa scontului) a creanelor materializate n efecte de comer avalizate sau n acreditive de export irevocabile a cror plat la scaden a fost acceptat de banca emitent; Forfetarea reprezint o modalitate de finanare care const n cumprarea de ctre Banc, la valoarea net (valoarea nominal minus taxa scontului) a creanelor n valut materializate n efecte de comer avalizate sau nsoite de scrisori de garanie necondiionate, irevocabile, pltibile la prima cerere i transferabile, fr drept de regres mpotriva oricrui deintor anterior al acestora. C. Descoperitul de cont (linia de credit) este forma cea mai comun de finanare a nevoilor de trezorerie pe termen scurt. De cele mai multe ori are un caracter revolving. BRD ofer descoperitul de cont temporar pentru acoperirea lipsei temporare de numerar, pe un termen de pn la 30 de zile i descoperitul de cont autorizat destinat finanrii situaiei globale a trezoreriei. D. Plafonul global de finanare Plafonul global de finanare reprezint o combinaie de 2 sau mai multe tipuri de finanri, de obicei pe termen scurt. Plafonul global de finanare are o limit maxim, care poate sau nu s fie distribuit pe sublimite pentru fiecare tip de finanare n parte. Sublimitele pot glisa ntre tipuri de finanri, ns totalul lor nu va depi limita maxim. Garaniile plafonului global nu pot fi comune sau separate pentru fiecare tip de finanare.

53

n aceast categorie intr i facilitile multideviz (creditul se poate utiliza simultan, n mai multe devize) sau multimprumutat (creditul este disponibil simultan ctre mai muli clieni care fac parte dintr-un grup, cu sau fr sublimite pe fiecare client n parte). E. Credite de investiii a) Creditele de investiii se acord n completarea surselor proprii i atrase ale clienilor pentru finanarea investiiilor n active corporale. b) Leasingul se realizeaz prin subsidiarele specializate ale Bncii. Leasingul mobiliar reprezint o modalitate de finanare a bunurilor mobiliare, prin intermediul unei societi de leasing. Poate fi n general, financiar sau operaional. B.R.D. Sogelease beneficiaz de expertiza recunoscut a Grupului Socit Gnrale n materie de finanri specializate i ofer clientelei un produs de leasing financiar competitiv. Aceast formul de finanare se adreseaz tuturor clienilor (mari corporaii sau IMMuri) i permite achiziionarea de materiale noi sau de ocazie. Leasingul imobiliar reprezint o modalitate de finanare a bunurilor imobile, prin intermediul unei societi de leasing. Sale and Lease back reprezint o modalitate de refinanare a unor investiii deja efectuate de ctre investitori. Datorit BRD Sogelease, BRD are o poziie privilegiat, ocupnd locul al doilea pe piaa de leasing din Romnia. Dup primul exerciiu financiar complet, valoarea contractelor comerciale ncheiate a atins suma impresionanta de122 milioane EUR, n cretere cu 24% fata de anul precedent. F. Operaiunile de pia pot fi: Operaiunile de pia monetar i de capital: titluri de credit (obligaiuni, euroobligaiuni, reverse repo); Operaiunile de pia de schimb valutar: schimburi de numerar (care cuprind valut today i tomorrow) pe baz de linii forex; Operaiunile de pia de capital: finanri de privatizri, achiziii de aciuni, underwriting de obligaiuni i de aciuni, etc. Activitatea de depozitare i custodie Fondurile atrase sub form de depozite au nregistrat o cretere considerabil, astfel la sfritul lunii decembrie 2005, acestea atingeau 14.732 milioane Ron (+59,00 %), amplificnd tendina constatat n ultimii doi ani. Dinamizarea gestiunii trezoreriei se poate realiza prin intermediul unei game diversificate de plasamente sau al unor tehnici personalizate de gestiune: - Depozite la termen n lei sau n valut; - Certificate de depozit BRD;
54

- Fondul de investiii Simfonia1; - Acces direct la piaa titlurilor de stat pentru realizarea plasamentelor dorite. Consultan i activiti specializate Structura Investment Banking ofer un interlocutor bancar unic pentru toat gama operaiunilor de consultan, care este n msur s dea rspunsuri precise n legtur cu: Dezvoltarea firmei pentru: analizarea oportunitilor corespunztoare strategiei de dezvoltare; asistarea n realizarea celei mai bune achiziii (achiziia unei societi private sau de stat); gsirea celei mai bune soluii de finanare a achiziiilor; Cedarea firmei pentru: evaluarea firmei iar apoi acordarea consultanei n alegerea soluiei celei mai potrivite i asistarea n procesul de vnzare; Operaiuni legate de capitalul societii pentru: elaborarea montajelor financiare care s ntreasc baza financiar i s sprijine proiectele de dezvoltare; n cazul listrii la Burs sau n cel al efecturii unei emisiuni de obligaiuni, efectuarea celor mai delicate faze ale procesului: analiza, realizarea documentelor de prezentare, relaiile cu organele de control, lansarea pe pia. Creditele pentru bnci/societi financiare Acestea pot include: Linii de trezorerie: settlement (tranzacii forex, distribuire cash pe termen de overnight), debit (tranzacii pe piaa monetar i de capital), replacement (tranzacii forex i pe piaa monetar la termen); Credite punctuale rezultate din tranzacii comerciale: confirmare/scontare de acreditive, acreditive stand-by, acceptare de avaluri, forfetri, contragaranii bancare; Credite ctre societi de leasing. Credite ctre municipaliti BRD este implicat n toate ramurile economiei i n cadrul colectivitilor locale. Alte axe de activitate a) Fonduri mutuale Fondul mutual SIMFONIA 1; b) Societi comerciale: - Societi subsidiare: B.R.D. Sogelease S.R.L.; B.R.D. Invest S.A.; B.R.D./S.G. Corporate Finance S.R.L.. - Societi asociate: Fondul Romn de Garantare a Creditului Rural S.A. (F.R.G.C.R.); Asiban S.A.; Romcard S.A.; MISR Romanian Bank. - Investiii: Fondul Romn de Garantare a Creditelor pentru ntreprinztorii Privai (F.R.G.C.I.P.); Registrul Romn al Acionarilor S.A.. Investiiile
55

Banca a demarat de curnd un proiect de densificare a reelei sale prin deschiderea unor uniti bancare denumite generic BRD Express. Astfel crescnd numrul unitilor bancare de pe teritoriul Romniei de la 212 n 2004 pn la peste 350 de agenii la sfaritul anului 2006. Sponsorizri, mecenate Banca Romn pentru Dezvoltare este implicat att n viaa economic, ct i n cea social i cultural-sportiv romneasc, aceasta datorndu-se sponsorizrilor unor manifestri ca: ceremoniile de decernare a premiilor Uniunii Artitilor Plastici, Uniunii Scriitorilor sau Asociaiei Profesionitilor de Televiziune din Romnia, Festivalul Internaional de Muzic George Enescu. BRD a sponsorizat i alte manifestri de anvergur, precum concursul "Le mot d'or", "Les journes europennes", "La fete du cinema franais". Banca s-a implicat, de asemenea, n viaa social prin sponsorizarea anumitor fundaii i renovarea monumentelor de arhitectur tradiional. BRD a devenit n 2001 partenerul Federaiei Romne de Rugby, din anul 2000 partenerul oficial al Federaiei Romne de Tenis,sponsorul echipei de Cupa Davis a Romniei i al Turului de Ciclism al Romniei. 3.4. STRUCTURA ORGANIZATORIC I FUNCIONAL Banca Romn pentru Dezvoltare - Groupe Socit Gnrale este condus de Comitetul de Direcie care asigur, sub autoritatea Directorului General, managementul BRD - Groupe Socit Gnrale i a filialelor sale, n timp ce Consiliul de Administraie se pronun asupra strategiei de dezvoltare i analizeaz activitatea i rezultatele Bncii. Consiliul de Administraie Conform Actului Constitutiv, Consiliul de Administraie al Bncii este format din 11 membrii, persoane fizice alese de ctre Adunarea General a Acionarilor pentru un mandat de 4 ani care poate fi rennoit. Consiliul se reunete cel puin o dat pe lun, hotrrile lundu-se cu majoritatea absolut a voturilor administratorilor prezeni sau reprezentai. Consiliul de Administraie are ca atribuii principale (n scopul reducerii riscurilor) urmtoarele: aprobarea planului anual de investiii, a strategiei i a politicii de dezvoltare; aprobarea creditelor care implic o expunere net fa de un singur debitor, de cel puin 10% din fondurile proprii ale Bncii i participrile cu capital la investiii financiare i bancare; majorarea sau reducerea capitalului social al Bncii; emisiunea de obligaiuni i alte titluri de valoare; aprob credite persoanelor fizice i juridice aflate n relaii speciale cu banca, potrivit prevederilor exprese din regulamentele BNR;

56

 aprob participarea cu capital a Bncii la investiii financiare i bancare i la ali ageni economici din ar sau strintate, potrivit prevederilor exprese din regulamentele BNR; aprob documentele normative pe baza crora se acord credite personalului Bncii i familiilor acestora; numete auditorul financiar al Bncii. Comitetul de Direcie n conformitate cu Actul Constitutiv, conducerea BRD este asigurat de Comitetul de Direcie. Acesta se reunete o dat pe sptmn, membrii acestuia fiind mputernicii s conduc i s coordoneze activitatea zilnic a Bncii, n afara operaiunilor care in de competena Consiliului de Administraie i a Adunrii Generale a Acionarilor. Comitetul de Direcie are ca atribuii principale(n scopul reducerii riscurilor): aprobarea regulamentelor i normelor Bncii, politicii de dobnzi, de comisioane i de creditare, precum i aprobarea de credite care conduc la o expunere fa de un singur debitor cuprins ntre 3 milioane EUR echivalent i 10% din fondurile proprii ale Bncii, msurilor de recuperare a unor creane, a nfiinrii de noi uniti, a politicii de salarizare; analizarea periodic a portofoliului de credite i credite neperformante i a provizioanelor, a realizrii indicatorilor de buget. Comitetul de Audit Consiliul de Administraie este asistat de un Comitet de Audit condus de Preedintele Consiliului, fiind format, n afar de Preedinte, din doi administratori care nu sunt membri ai Comitetului de Direcie. Acesta se ntrunete cel puin o dat pe semestru. Printre responsabilitile acestui comitet se numr: analiza, independent de conducerea Bncii, a pertinenei metodelor contabile i a procedurilor interne de colectare a informaiilor ; evaluarea calitii auditului i a controlului intern, n special cu privire la msurarea, supravegherea i controlul riscurilor i propunerea, dac este cazul, a msurilor necesare ; analiza altor aspecte specifice indicate de Consiliul de Administraie. Atribuiile i responsabilitile personalului implicat n activitatea de creditare Personalul din cadrul unitilor bncii implicat n analiza creditelor/altor angajamente are urmtoarele atribuii:
57

a) primete cererea de credite repartizat de efii ierarhici, mpreun cu ntreaga documentaie depus de client i verific dac acestea corespund din punct de vedere a integritii; b) acioneaz pentru cunoaterea de ansamblu a clienilor n ceea ce privete: forma juridic, structura acionariatului, apartenena la un grup de firme; sectorul i piaa n care i desfoar activitatea; poziia i reputaia pe pia; competena managerial; implicarea financiar a acionarilor n finanarea afacerii; bncile prin care i deruleaz activitatea i expunerea fa de sectorul bancar; performanele financiare potrivit datelor din situaiile financiare prezentate (bilanul contabil nsoit de raportul comisiei de cenzori i/sau raportul anual al conducerii, balana de verificare, etc.) c) verific dac obiectul de activitate declarat de client este nscris n actul constitutiv al societii; d) verific dac perioada de creditare solicitat de client se ncadreaz n durata de funcionare a societii, prevzut n actul constitutiv; e) solicit situaiile financiare sau alte date financiar-contabile (de exemplu structura stocurilor pe vechimi, structura clienilor i/sau a furnizorilor pe vechimi, etc.) care s faciliteze evaluarea riscului financiar; f) introduce datele financiare n foile de calcul, analizeaz evoluia indicatorilor economico-financiari i ncadrarea clientului ntr-o categorie de clasificare a bonitii; g) urmrete ncadrarea creditului/angajamentului solicitat n politica, strategia i normele bncii; h) analizeaz corectitudinea fundamentrii de ctre client a necesarului de credit, pe baza documentaiei depuse, iar n cazul proiectelor de investiii pe baza studiului de fezabilitate sau a planului de afaceri; i) determin volumul creditului/angajamentului funcie de performanele financiare i fluxul de numerar prezentat de client, acordnd atenie deosebit capacitii reale de rambursare a obligaiilor ctre banc i teri; j) analizeaz modalitile de garantare ale creditului, n concordan cu prevederile normelor de creditare; k) verific pe teren ori de cte ori este necesar, cu acordul sau la cererea efilor si, realitatea situaiei economico-financiare a clientului, fa de cea rezultat din documentaia depus n banc, urmrind:

58

 gradul de folosire actual i de perspectiv a capacitilor de producie existente, nivelul cheltuielilor, realizarea veniturilor i a profitului; stocurile existente sau cele ce urmeaz a se constitui i dac acestea ntrunesc condiiile de creditare i eventual de garantare a creditului; existena contractelor (comenzilor ferme, scrisorilor de intenie) pentru aprovizionare i a celor pentru desfacere a produselor (serviciilor); modalitile de plat practicate sau prevzute n contracte pentru asigurarea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate, serviciilor prestate, lucrrilor executate i capacitii de rambursare a creditului i plii dobnzilor; existena i/sau perspectiva constituirii surselor proprii de finanare a activitii pentru care solicit aprobarea creditului n completare. Compararea lor cu bugetul de venituri i cheltuieli sau cu prevederile din planul de afaceri. l) face recomandri clientului asupra naturii, mrimii i duratei creditului n funcie de capacitatea de rambursare a creditului solicitat bncii i a celor deja contractate, ct i plata dobnzilor aferente; m) verific i ncadreaz creditul/angajamentul solicitat n nivelul de competen de aprobare; n) solicit sprijinul i obine avizul: consilierului juridic al unitii bncii asupra legalitii nfiinrii agentului economic i asupra documentelor de proprietate privind garaniile propuse; evaluatorului pentru determinarea valorii de pia i de garanie bancar a bunurilor propuse pentru garantarea creditului/angajamentului; unor direcii din Central cnd este reglementat prin normele i procedurile de lucru. o) analizeaz operativ solicitarea clientului, astfel nct n maxim 3-10 zile de la depunerea documentaiei n banc, funcie de complexitatea dosarului, s prezinte propunerea de aprobare sau de respingere a creditului/angajamentului; p) solicit n scris completarea documentaiei n cazul cnd aceasta este incomplet; q) n funcie de rezultatele analizei face propuneri pentru: aprobarea creditului/angajamentului, n care sens ntocmete corect i complet Fia sintetic de prezentare a clientului i de analiz a creditului/alt angajament i o prezint spre nsuire/aprobare funcie de volumul expunerii totale pe client; respingerea creditului/angajamentului, n care sens ntocmete referatul de respingere a creditului/angajamentului i proiectul de rspuns ctre client pe care le prezint directorului adjunct/directorului pentru nsuire i/sau semnare a adresei de rspuns ctre solicitant;
59

r) pentru creditele aprobate ntocmete proiectul contractului de credit/contractului angajament cu respectarea normelor i a condiiilor aprobate i l prezint spre semnare persoanelor autorizate; s) introduce datele privind contractul de credit i garaniile aferente n evidenele informatice ale bncii; t) comunic la compartimentul de decontri-contabilitate limita de creditare i transmite un exemplar din graficul de acordare i rambursare pentru creditele aprobate. Personalul din cadrul unitilor bncii implicat n aprobarea creditelor/altor angajamente are urmtoarele atribuii: a) verific: stabilirea i ncadrarea n competena de ncadrare; dac creditul prezentat spre aprobare se ncadreaz n politica de creditare a bncii; dac Fia sintetic este completat corespunztor, existena avizelor i acordurilor compartimentelor de specialitate din banc implicate n analiza i justeea propunerii formulate de colectivul de analiz. dac nivelul de dobnd i comisioanele propuse se ncadreaz n prevederile Normelor. b) aprob sau nsuete propunerea fcut de colectivul de analiz din banc. c) respinge, n cazuri ntemeiate, propunerea fcut de colectivul de analiz, prezentnd n scris motivele acestei decizii, precum i modul de finalizare, respectiv restituirea documentaiei sau reluarea analizei. d) i nsuete propunerea de respingere n cazul solicitrilor care nu ntrunesc condiiile de aprobare, sau aprob creditul respectiv, justificnd n Fi motivele unei decizii diferite de cea a colectivului de analiz. e) Confirm n cazul competenelor individuale, documentaiile analizate i aprobate potrivit prevederilor. f) Solicit analitilor de risc/consilierilor de clientel rapoarte trimestriale privind derularea creditelor/angajamentelor aprobate la nivelul lor de competen. 3.5. SITUAIA ECONOMICO-FINANCIAR A BNCII Contul de profit i pierderi i bilanul contabil consolidat reprezint expresia cea mai edificatoare a activitii BRD, permind desprinderea urmtoarelor aspecte: Analiza evoluiei veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor activitii BRD Evoluia principalelor rate ale rentabilitii este prezentat n Tabelul 3.1.. Datele prezentate relev un nivel relativ bun al ratei profitului brut i al ratei rentabilitii. Rata
60

rentabilitii n funcie de costuri a devansat uor rata profitului brut, iar creterea ratei rentabilitii (11,9%) depete creterea ratei profitului (8,7%) n 2005 comparativ cu 2004. - milioane Ron Indicatori Venituri totale (VT) Cheltuieli totale (CT) Profit brut (PB) Rata profitului % (PB/VT) 2004 1742 1303 439 25.2 2005 2100 1525 575 27.4 Modificri 2005 / 2004 + 20,6 % + 17,0 % + 40,0 % + 8,7 % + 11,9 %

Rata rentabilitii n funcie de 33.7 37.7 costuri % (PB/CT) Sursa: Prelucrarea datelor din Contul de profit i pierderi 2004-2005 Evaluarea situaiei patrimoniale a BRD Analiza activului

Tabel 3.1.: Evoluia rezultatelor financiare i a ratelor de rentabilitate ale BRD n perioada

Pentru a se urmari mai bine modificarile de ansamblu care au avut loc in structura activului se calculeaz ponderile elementelor de activ n total activ i modificrile lor procentuale n 2005 fa de anul 2004, relevate n Tabelul 3.2 . Modificare (%) 2005/2004 - 63,36 + 50,60 + 51,61 + 52,85 - 71,60 + 33,66 + 28,03 -16,06 + 21,66 - 0,14 0 - 42,29 +100,00

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.

Indicatori Activ Disponibiliti i asimilate Conturi la Banca Centrala Conturi curente i depozite la bnci Active disponibile pentru vnzare Credite Creane din leasing Investiii contabilizate prin metoda punerii n eviden Alte investiii n titluri de capitaluri Imobilizri corporale Fondul comercial Imobilizri necorporale Impozitul amnat activ

2004 (mii lei) 19.650.039 244.802 3.479.532 282.108 57.768 6.316.561 413.400 46.198 6.333 1.050.364 50.151 21.016 0
61

% Total 100 1,25 17,71 1,44 0,29 32,15 2,1 0,24 0,03 5,35 0,26 0,11 0

2005 (mii lei) 12028815 495.543 7.190.145 598.274 33.665 9.521.803 574.409 39.806 8.084 1.048.918 50.151 14.770 8.548

% Total 100 4,12 59,77 4,97 0,28 79,16 4,78 0,33 0,07 8,72 0,42 0,12 0,07

13.

Alte active 60.581 0,31 Sursa: Date din bilanul consolidat la 31.12.2005

65.923

0,55

+ 8,10

Tabel 3.2.: Structura Activului BRD i evoluia acesteia n perioada 2004-2005 La finele anului 2005, activele bilaniere au sczut cu 63,36 % fa de anul precedent. Conturile la Banca Central au nregistrat o cretere cu 51,61 %, precum si conturile curente, cu 52,85 % , creditele si creanele din leasing cu 33,66 %, respectiv cu 28,03 % .

S tructura ponderii elementelor de activ n totalul activului BRD pe perioada 2004-2005

100, 0 90, 0 80, 0 70, 0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Disponibiliti i asimilate Conturi curente i depozite la bnci Conturi la Banca Central Credite Creane din leasing Imobilizri corporale

2004

2005

Grafic 3.5.: Structura Activului BRD i evoluia acesteia n perioada 2004-2005 Acest grafic evideniaz, ca i Tabelul 3.2., evoluia ascendent a ponderii disponibilitilor, creditelor, conturile i creanelor din leasing n total activ precum i evoluia descendenta a imobilizrilor corporale in total activv n perioada 2004-2005. n ce privete maturitatea creditelor, majoritatea au scadene sub un an, aa cum reiese din tabelul urmtor: Nr. Crt. 1. 2. 3. 4. 5. Credite diminuate cu provizioanele, din care cu scadena: 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani 2004 470.310 667.358 2.643.798 2.073.470 461.341
62

Total credite % 7.5 10.6 41.9 32.8 7.3

2005 898.077 876.758 3.204.418 3.511.269 1.031.281

Total credite % 9.4 9.2 33.7 36.7 10.8

Total

6.316.561

100

9.521.803

100

Sursa: Preluare dup Raportul anual al BRD pe 2005, pag. 94-95 Tabel 3.3.: Maturitatea creditelor acordate clientelei de ctre BRD n perioada 2004-2005

Maturitatea creditelor nete

4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0

2004 2005

0-1 luni

1-3 luni

3 - 12 luni

1-5 luni

Peste 5 ani

Grafic 3.6.: Maturitatea creditelor nete acordate de BRD n perioada 2004-2005 Att din Tabelul 3.3., ct i din Graficul 3.6., se observ c n 2005 a crescut ponderea creditelor cu scadena pn la o lun i a celor cu scadena ntre 1 i 5 ani n totalul creditelor acordate de BRD clientelei. Astfel, creditele pe termen scurt, care sunt destinate finanrii capitalului de lucru au o pondere de aproximativ 52%, restul revenind creditelor pe termen mediu i lung, acordate n cea mai mare parte pentru proiectele de retehnologizare. n urmtorul tabel sunt prezentai indicatorii ce caracterizeaz activul bilanier: Nr. crt. 1 2 3 Modificri % 2005 / 2004 + 147.85 - 13.21 + 18.11

Indicatori
Total plasamente 100 Activ
Credite petermen scurt 100 Total plasamente Credite petermen mediu i lung 100 Total plasamente

2004 36.01 53.44 35.82

2005 89.25 46.38 42.31

Sursa: Prelucrarea datelor din Tabelele 3.2. i 3.3. Tabel 3.4.: Indicatorii care apreciaz structura activului BRD Din acest tabel se observ c ponderea plasamentelor n total activ a crescut substanial cu 147,85%, ajungnd n 2005 la 89.25%. Tot pe un trend ascendent se prezint i ponderea creditelor pe termen mediu i lung n total plasamente nregistrnd un plus de 18,11%, in detrimentul
63

diminurii ponderii creditelor pe termen scurt n total plasamente care scad cu 13,21% fata de anul precedent. Analiza pasivelor Referitor la resurse, obiectivul strategic al bncii este meninerea independenei fa de resursele de pe piaa interbancar i atragerea unui volum sporit de depozite de la agenii economici i populaie. Se calculeaz ponderile elementelor de pasiv n total pasiv i modificrile lor procentuale n 2005 fa de anul 2004: Modificare (%) 2005/2004 +63,36 +76,37 +67,43 +64,90 -24,56 -100 +59,97 +69,40 +12,46 +37,08 -5,61 -78,60 +21,14

Nr. Crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

Indicatori TOTAL PASIV Depozite la vedere i conturi curente Depozite la termen mprumuturi Datoria cu impozitul curent Impozit amnat datorie, net Alte datorii Total Datorii Capital social Rezerve privind instrumentele disponibile pentru vnzare Deficit acumulat Interes minoritar Total Capitaluri Proprii Sursa: Date din situaiile bncii

2004 (mii lei) 12.028.815 2.927.127 6.040.299 1.451.535 10.529 751 92.479 10.522.720 2.236.862 3.638 -738.278 3873 1.506.095

% Total 100 24,33 50,22 12,07 0,09 0,01 0,77 87,48 18,60 0,03 -6,14 0,03 12,52

2005 (mii lei) 19.650.039 5.162.580 10.113.375 2.393.652 7.943 0 147.938 17.825.488 2.515.622 4.987 -698.887 829 1.824.551

% Total 100 26,27 51,47 12,18 0,04 0,00 0,75 90,71 12,8 0,03 -3,55 0,00 9,29

Tabel 3.5.:Structura Pasivului BRD i evoluia acestuia La finele anului 2005, resursele i capitalurile proprii au crescut cu 63,36% fa de anul precedent. n cadrul acestora, depozitele la de la clieni bancari i nonbancari precum si mprumuturile au nregistrat o cretere cu 76,37%, respectiv cu 64,90% fa de anul 2004. Capitalul social a crescut cu 12,46%, iar capitalurile proprii cu 21,14% n 2005 fa de 2004.
64

Principalele elemente din structura pasivului sunt prezentate n Graficul 3.7.

Structura pasivului pe principalele elemente de structura pe perioada 2004-2005
20000000 15000000 10000000 5000000 0 DATORII CAPITALURI PROPRII CAPITAL SOCIAL 2004 2005

Grafic 3.7.: Structura pasivului pe principalele elemente n perioada 2004-2005 Din acest grafic se remarc meninerea evoluiei principalelor elemente de pasiv, datoriile de ncasat continund s reprezinte baza financiar pe care banca i-a construit activitatea. n continuare vom privi depozitele la vedere i la termen prin prisma categoriilor de deponenti : Nr. Crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Categorii Deponeni Persoane fizice i juridice Depozite la vedere Depozite la termen Bnci romneti i strine Depozite la vedere Depozite la termen Alte categorii de deponenii Depozite la vedere Depozite la termen 2004 (mii lei) 2005 (mii lei) Modificare 2005 / 2004 (%) +71.36 +81.49 +66.69 +62.97 +8.27 +117.75 -7.00 -7.00 ______

8.694.979 14.899.661 2.742.449 5.952.530 175.667 87.898 87.769 96.780 96.780 0 4.977.405 9.922.256 286.288 95.169 191.119 90.006 90.006 0

Tabel 3.6.: Evolutia depozitelor pe categorii de deponeni. Din acest tabel se observ foarte uor creterea neateptat de 117,75 % a depozitelor pe care le dein alte bnci la Brd precum i majorarea cu 71,36 % a depozitelor deinute de persoanele fizice i juridice . Pentru a caracteriza resursele bancare, n Tabelul 3.7. sunt calculai principalii indicatori de structur ai pasivului bilanier. Din analiza acestor indicatori, se observ c depozitele altor bnci au crescut cu 15 % ca pondere n total datorii, de la 1.67 % in 2004 la 1,92 % in 2005, in timp ce ponderea cea mai mare n totalul datoriilor revine depozitelor clienilor nebancari, care este de 82,63 % n 2004 i de 83,59 % n 2005, n cretere uoar n 2005 fa de 2004 cu 1,16 %.
65

Nr. Crt. 1. 2. 3. 4.

Indicatori
Depozite de la banci 100 Total obligatii

2004 (mii lei) 1.67 82.63 2.02 148.52

2005 (mii lei) 1.92 83.59 1.92 137.87

Modificri 2005 / 2004 (%) + 15.10 + 1.16 - 4.89 - 7.17

Depozite ale clientelei 100 Total obligatii Depozite delabanci 100 Depozite ale clientelei
Capitalsocial 100 Capitaluri proprii

Sursa: Prelucrarea datelor din Tabel 3.6. Tabel 3.7.: Indicatori care apreciaz structura pasivului BRD Depozitele bancare n totalul depozitelor nebancare reprezint n 2005 1,92 %, ceea ce semnific slab independen a bncii fa de piaa interbancar. Capitalul social a cunoscut o scdere uoar n totalul capitalurilor proprii, de la 148,52 % n 2004 la 137,87 % n 2005. Analiza corelat a activelor i pasivelor BRD are permanent n atenie meninerea unui echilibru optim ntre resurse i plasamente, corelate pe termene. Analiza corelat a activelor cu pasivele este reliefat de indicatorul Ga (gradul de acoperire a plasamentelor cu ajutorul resurselor atrase i proprii). Indicator
Ga = Resurse 100 Total plasamente

2004 (%) 156,3

2005 (%) 176,5

Sursa: Prelucrarea datelor din Tabel 3.5. i 3.4. Tabel 3.8.: Analiza corelat a activelor cu pasivele Din Tabelul 3.8. rezult c BRD i acoper plasamentele cu resurse atrase i proprii n proporie de 156,3 % n 2004 i in 2005 proporia este de 176,5 % .

Evaluarea performanelor bancare ale BRD Indicatori pentru aprecierea eficienei bancare Indicatorii pentru aprecierea eficienei bancare se analizeaz n Tabelul 3.9., observndu-se evoluia ascendent a indicatorilor rata profitului net i rata rentabilitii n anul 2005 comparativ cu 2004, ajungnd la 23,4 % i respectiv 32,3 %. Managementul resurselor umane este apreciat la 10.058,1 mii lei / salariat n 2005, n cretere fa de 2004 cu 11,4 %.

66

Nr. crt. 1 2 3 4

Indicatorul Rata profitului net (%)

Relaia de calcul

2004 18.5

2005 23.4 32.3 10058.1 1833.9

Modificri 2005/2004 (%) 26.8 30.6 11.4 2.1

Rata rentabilitii (pe 24.7 baza profitului net) % Profitbrut 100 Profit pe salariat (mii 9032.8 Angajati lei/salariat) Profit la 1000 lei cheltuieli cu salariile 1796.7 Profitbrut 1000 (lei) Cheltuieli cusalariile Sursa: Prelucrarea datelor din Tabel 3.1. i Anexele nr. 1 i 2

Profitnet 100 Venituri totale Profitnet 100 Cheltuieli totale

Tabel 3.9.: Indicatorii pentru aprecierea eficienei bancare n perioada 2004-2005 Indicatorii pentru aprecierea profitabilitii i rentabilitii Performana activitii bancare este extins prin analiza indicatorilor de profitabilitate i rentabilitate prezentai n urmtorul tabel: Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Indicatorul Marja dobnzii (dobnda marginal net) % Rata rentabilitii financiare ROE % Rata rentabilitii economice ROA % Efectul de prghie (multiplicare a capitalului) ori Rata utilizrii activelor % Relaia de calcul 2004 2005 9.7 32.7 2.5 13.0 10.7 Modificri 2004/2005 (%) - 21.8 + 84.7 - 7.4 + 96.7 - 26.2

Ven. nete dindobnzi 100 12.4 Active gen. devenit Profitnet 100 Capitaluri proprii

17.7 2.7 6.6 14.5

Profitnet 100 Total activ

Total activ Capitaluri proprii

Venituri totale 100 Total activ Sursa: Prelucrarea datelor din Tabel 3.5. i 3.2.

Tabel 4.0.: Indicatorii aprecierii profitabilitii i rentabilitii BRD n perioada 2004-2005 Se observ c marja dobnzii a manifestat o tendin de descretere, determinat de majorarea cheltuielilor cu dobnzile in contrast cu evoluia ascendenta a volumul de activitate realizat. Rata rentabilitii capitalului (Return on Equity) sau profitul la capital, este indicatorul cel mai semnificativ al profitului, care msoar rezultatele managementului bancar n ansamblul su i ofer o imagine asupra modului de folosire a capitalurilor aduse de acionari, efectul angajrii lor n activitatea bncii. n cazul bncilor, o marj normal a acestui indicator se apreciaz c se situeaz ntre pragurile semnificative de 10% i respectiv 30%.

67

Rata rentabilitii economice (Return on Assets) . Acest indicator este o expresie a rentabilitii de ansamblu a unei societi bancare. Acest indicator, denumit i profitul la active sau, ntr-o definire deja consacrat n literatura bancar din ara noastr, rentabilitatea activelor, msoar efectul capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare i reale ale societii bancare pentru a genera profit.

Evolutia ROE si ROA

40 30 20 10 0 ROE ROA 2004 2005

Grafic 3.8.: Evoluia ROE i ROA Se apreciaz c rata rentabilitii economice este msura cea mai fidel a eficienei activitii bancare deoarece exprim direct rezultatul, n funcie de managementul specific al intermedierii bancare, de optimizare a operaiunilor active, n funcie de un volum de resurse date. Rata utilizrii activelor a nregistrat o tendin de scdere, de la 2,7 % n 2004, la 2,5 % n 2005. Rata rentabilitii financiare a nregistrat o cretere substanial de la 17,7 % in 2004 la 32,7 % n 2005 (Grafic 3.8.). Multiplicatorul capitalului , care exprim de cte ori capitalul propriu se regsete n totalul activelor aproape s-a dublat inregistrnd o variaie de la 6,6 ori la 13 ori. El are efecte favorabile asupra rezultatelor financiare ale bncii. Indicatorii veniturilor i costurilor Sinteza ntregii activiti din punctul de vedere al eficienei obinute se reflect n Contul de profit i pierderi. Pe baza datelor din acesta se calculeaz indicatorii care apreciaz veniturile i costurile BRD, fiind preyentai i calculai n Tabelul 4.1., din care se observ tendina de diminuare a costului activitii prin scderea ponderii costurilor totale n cadrul veniturilor totale de la 74,8 % n anul 2004, la 72,6 % n anul 2005. O evoluie descendent o nregistreaz i ponderea veniturilor din dobnzi n total activ, de la 11,4 % la 7,8 %. De asemenea, cheltuielile cu dobnzile n total activ au prezentat o evoluie nesatisfctoare, scznd de la 4,5 % n 2004 la 2,8 % n 2005.
68

Nr. crt. 1. 2. 3.

Indicatorul Ponderea veniturilor din dobnzi n total activ % Rata cheltuielilor cu dobnzile fa activ % Costul activitii %

Relaia de calcul

2004 11,4 4,5 74,8

2005 7,8 2,8 72,6 76,4 54,8

Venituri dindobnzi 100 Total activ Cheltuieli cudobnzile 100 Total activ Cheltuieli totale 100 Venituri totale

Gradul de acoperire a 4. cheltuielilor cu salariile din Ven. nete dincomisioane 100 85,3 comisioane % Cheltuieli cusalariile Cheltuieli cu salariile Cheltuieli medii cu salariile 5. 50,27 Angajati la un salariat (mii lei) Sursa: Prelucrarea datelor din Tabelele 3.1. i 3.2.

Tabel 4.1.: Indicatori de apreciere a veniturilor i costurilor BRD pe perioada 2004-2005 Acoperirea cheltuielilor cu salariile din veniturile nete este suficient, variind ntre 85,3 % n 2004 i 76,4 % n 2005. Cheltuielile cu salariile au crescut cu 28,4% n 2005 fa de 2004. Indicatorii de lichiditate, solvabilitate i risc Indicatorii de lichiditate, solvabilitate i risc sunt calculai n urmtorul tabel: Nr. crt. 1 2 3 Indicatorul Lichiditatea n funcie de total active % Indicele de solvabilitate sau riscul capitalului % Riscul ratei dobnzii % Relaia de calcul 2004 33,8 22,2 11,2 2005 42,3 18,0 6,7

Active lichide 100 Total activ

Capitaluri proprii 100 Active riscante

Active productive 100 Pasive sensibile Sursa: Prelucrarea datelor din Tabelele 3.2. i 3.5.

Tabel 4.2.: Indicatorii de apreciere a lichiditii, solvabilitii i riscurilor bancare n cadrul BRD pe perioada 2004-2005 Lichiditatea prezint o tendin ascendent n anul 2005 fa de 2004, de la 33,8 % la 42,3 %. Riscul capitalului este aproximativ constant n 2004 i 2005, i este cu mult peste nivelul minim de solvabilitate recomandat de Comitetul de la Basel. n ceea ce privete riscul ratei dobnzii, activele productive nu pot acoperi n totalitate pasivele purttoare de dobnzi, ci numai n proporie de 22,2 % n 2004 i 6,7 % n 2005. Concluzii privind situaia economico-financiar a BRD Din analiza principalilor indicatori de bilan i a principalelor rate de performan economico-financiar reiese faptul c nivelurile tuturor indicatorilor nregistrai de BRD la 31 dec. 2005 se nscriu n parametrii normali i evideniaz o situaie favorabil.
69

Chiar dac evoluia mediului macroeconomic din Romnia s-a ncadrat i n anul 2005 ntrun context complex i uneori contradictoriu, Romnia a ncheiat anul 2005 cu rezultate macroeconomice oficiale meritorii. Astfel, creterea PIB a fost de 4,1 % i, important, inflaia a sczut de la 9,3 % la 8,6 %7. n acest context, BRD - Groupe Socit Gnrale i-a continuat, n ciuda mediului destul de puin propice performanei, dezvoltarea pe marile axe strategice. A rmas o banc de referin pentru clienii persoane juridice i corporaii mari, consolidnd i dezvoltndui n acelai timp componenta de retail. Performanele pe care BRD le-a obinut n anul 2005 sunt satisfctoare. Creterea cu 13 % (n termeni comparabili) a venitului net bancar, precum i gestiunea eficient a cheltuielilor generale, au permis creterea cu 17 % (n termeni comparabili) a rezultatului brut din exploatare, care s-a situat la nivelul valorii de 712 milioane Ron, echivalentul a 193,6 milioane EUR. Profitul net s-a mrit considerabil n termeni comparabili cu 42 % , fiind de 553 milioane Ron, echivalentul a 150,4 milioane EUR, comparabil cu 321 milioane Ron la sfritul anului 2004, n condiiile n care costul riscului a fost sensibil mai ridicat datorit noului regim de provizionare instaurat de Banca Naional a Romniei ncepnd cu ianuarie 2005. Veniturile nete din comisioane au progresat cu 15 % n termeni comparabili, reprezentnd 18,5 % din totalul venitului net bancar, n timp ce n 2004 acestea reprezentau 20 %. Creterea cheltuielilor generale au crescut cu 148 % n termeni comparabili, n ciuda constituirii n 2005 a unui provizion pentru participarea salariailor la profit, n valoare de 92,5 milioane Ron. Conform unei metode identice, creterea cheltuielilor generale este de 130 %. Pe ansamblu, rezultatul brut din exploatare a crescut cu 17%, n timp ce coeficientul de exploatare este n scdere cu 1,6% fa de anul trecut. n anul 2005, BRD s-a meninut n nivelele de prudenialitate acceptate, printr-o gestiune i un control adecvat al riscurilor, n vederea desfurrii fr incidente a fluxurilor de decontri, asigurrii finanrii necesare pentru susinerea activitii de creditare i meninerii unui portofoliu de credite bine echilibrat. Ponderea creditelor neperformante n totalul creditelor bilaniere a sczut de la 2,9% n 2004 la 2,2% n 2005. Printr-o politic flexibil de dobnzi, banca i-a consolidat relaiile cu deponenii, oferind dobnzi atractive la depozite i credite n condiii avantajoase. n anul 2005, n contextul creterii cu 50 % a creditelor neguvernamentale, ct i al intensificrii concurenei pe aceast pia, strategia de lichiditate a bncii a vizat n principal: - creterea duratei medii a resurselor atrase, prin plata unui premium de dobnd pentru scadenele mai lungi i introducerea certificatelor de depozit; - plasarea excedentelor de lichiditate cu precdere pe piaa interbancar, pe termene de pn la o lun, la BNR sau alte bnci locale i internaionale, cu bonitate recunoscut.

Raport anual BRD, 2005, pag. 8

70

n vederea minimizrii riscurilor din activitatea de creditare, banca a urmrit dispersarea echilibrat a acestora ntre diferitele sectoare de activitate. La 31 decembrie 2005, sectoarele cu expuneri mai mari de 10% din totalul angajamentelor sunt Comer i turism ( 27 %, care, n afara unui numr relativ restrns de clieni importani, este caracterizat prin dispersia foarte mare pe clieni mici i mijlocii ), Servicii i alte sectoare ( 23 % ), Construcii ( 12% ). n ceea ce privete managementul global al activelor i pasivelor, a fost dezvoltat instrumentarul metodologic si tehnic al gestiunii on-line a riscurilor valutare, de rat a dobnzii i de lichiditate, potrivit normelor Grupului Socit Gnrale. Astfel, indicatorul de lichiditate a bncii s-a meninut la un nivel corespunztor, fiind de 42,3 la finele anului 2005. Indicatorul de solvabilitate la 31 decembrie 2005 a fost de 18,0 %, iar rentabilitatea fondurilor proprii (ROE) de 32,7 %. n ceea ce privete aciunea BRD, 2005 a fost un alt an de excepie, capitalizarea bncii depind 2,6 miliarde de euro la sfritul lunii decembrie 2005, fa de 1,3 miliarde de euro n decembrie 2004. Capitalizarea bursier plaseaz BRD pe locul 2 n rndul societilor cotate la burs i pe primul loc n sectorul financiar. Din ianuarie 2001, data listrii la burs, valoarea aciunii BRD a crescut de 8 ori (in echivalent euro). Valoarea de pia a aciunii BRD a crescut cu 84 % n Ron i cu 98 % n euro.

Grafic 3.9.: Evoluia cursului aciunii BRD comparat cu indicele BET. Aceste cifre dovedesc faptul c titlul BRD este, la aceast or, poate singurul blue chip neconjunctural veritabil de pe piaa de capital din Romnia. Numr de aciuni Valoarea nominal (Ron) 2004 1.393.803 0,3 2005 696.902 1 0,3 27 mai 2005

Dividend brut pe aciune (Ron/aciune) 0,12 Data de ncepere a plii dividendelor 2 iunie 2004 Tabel 4.3.: Dividende data plii i dividendul brut/aciune
71

Rezultate obinute de BRD Groupe Socit Gnrale n primele 9 luni ale anului 2006 Performanele comerciale i financiare ale BRD n primele 9 luni ale anului 2006 au fost conform ateptrilor. Rezultatul net la 30 septembrie 2006 a fost de 477 milioane Ron, in cretere cu 6 % fa de aceeai perioada a anului precedent. Principalele modificri ale factorilor macroeconomici au fost urmtoarele : Moneda naional a continuat sa se aprecieze n raport cu euro, fa de sfritul anului 2005, cu aproximativ 4 % i cu 1 % fa de 30 septembrie 2005. Rata de politic monetar a Romniei a nregistrat o cretere uoar, ajungand de la 7,5 % in decembrie 2005 la 8,5 % in februarie 2006 i la 8,75 % din iunie 2006. Rata dobnzii pe piaa interbancar, BUBOR, a fost 9,18 % la 30 septembrie 2006, n cretere cu 249 p.b. fa de 30 septembrie 2005. La 30 septembrie 2006 inflaia a fost de 2,8 % fa de decembrie 2005, respectiv de 5,9 % fa de septembrie 2005. Brd a continuat sa-i dezvolte oferta de produse n funcie de nevoile identificate ale clientelei, lansnd noi produse. De asemenea, Banca a continuat extinderea reelei sale, ajungnd la peste 530 uniti. In timp ce valoarea creditelor acordate persoanelor fizice au crescut cu 102 %, fapt datorat in principal de evoluia creditelor de consum, valoarea depozitelor fizice a nregistrat o cretere cu doar 21 % fa de decembrie 2005. Evoluia valoric a depozitelor net inferioar dinamicii creditelor acordate sugereaz foarte clar inlesnirea condiiilor de creditare a populaiei, care a fost acordat chiar de ctre Banca Naional a Romniei prin acte normative. Creditele acordate persoanelor juridice au crescut i ele cu 37 % fa de decembrie 2005, in timp ce depozitele acestora au cunoscut o cretere de doar 17 %. Activitatea Bncii a fost mai rentabila in 2006 fa de 2005 fapt subliniat att de creterea rezultatului brut de exploatare cu 6 % ct i de scderea costului net al riscului cu 11 % i creterea rezultatului net cu 6 %. Creterea coeficientului de exploatare fa de primele 9 luni ale anului 2005 reprezint consecina fireasc a extinderii reelei de uniti ale Bncii din ultimii ani. Ratingurile acordate BRD Groupe Socit Gnrale Pe 17 noiembrie 2006, n contextul politicii fiscale prudente a Romniei, a progreselor reformelor structurale i a iminentei integrri n Uniunea European, agenia internaional de rating Fitch Ratings Ltd. a mbuntit ratingul de ar de la BBB- la A- (pentru datoria n valut pe termen lung) i de la F3 la F2 (pentru datoria n valut pe termen scurt). n acelai timp rating-ul de suport a fost promovat la 1 de la 2. Ca urmare a acestei operaiuni, perspectiva rating-ului BRD este stabil. Calificativele pe termen lung, pe termen scurt i cele de suport reflect sprijinul pe care banca l-ar putea primi de la acionarii majoritari strini, n caz de necesitate. Rating-ul de suport
72

(care variaz ntre 1 i 5, 1 fiind cea mai ridicat valoare) reflect probabilitatea ca banca s primeasc ajutor de la acionari, cu excepia persoanelor fizice, sau de la stat, n cazul n care ar avea dificulti, precum i dac sprijinul extern ar fi suficient. Rating-ul individual reprezint modul n care banca ar fi evaluat daca ar fi complet independent i nu ar putea conta pe sprijin din exterior. Calificativul evalueaz expunerea sau apetitul bncii pentru riscuri i este cuprins ntre A, pentru bncile foarte profitabile i solide, i E, pentru instituiile cu dificulti, care necesit ajutor. Fitch IBCA Datoria in valuta pe termen scurt Datoria in valuta pe termen lung Suport Perspectiva rating-ului pe termen lung Moody's Datoria in valuta pe termen lung Perspectiva rating-ului de soliditate financiara Tabel 4.4.: Ratingurile acordate BRD

F2 A1 Stabila BAA3 Pozitiv

73

CAPITOLUL DEZVOLTARE

IV:

STUDIU

DE

CAZ

PRIVIND

GESTIUNEA

RISCULUI DE CREDIT N CADRUL BNCII ROMNE PENTRU

Organizarea i structura procesului de creditare a clienilor pot fi folosite ca instrumente efective de minimizare a expunerii la risc. Abordarea clasic n acest domeniu are la baz organizarea distinct a activitii de creditare la nivelul a 2 compartimente ale bncii: frontoffice nsrcinat cu ntocmirea dosarelor de creditare i trierea acestora i backoffice care asigur gestiunea evenimentelor posterioare acceptrii creditrii. n acest context, gestiunea riscurilor este concentrat la nivelul frontofficeului unde dosarele sunt selectate folosind diverse proceduri printre care creditscoringul, iar protecia mpotriva riscurilor este asigurat prin solicitarea unor garanii tradiionale. Dup iniierea procesului de creditare, incidentele sunt tratate de ctre un compartiment de recuperare a creanelor i doar cazurile cele mai grave antreneaz deschiderea unui contencios periculos pentru instituie i care implic cheltuieli destul de mari. Perioadele de criz conduc la creterea accelerat a numrului dosarelor cu probleme iar ansamblul msurilor ce trebuie luate reprezint un mod reactiv de a aciona pentru recuperarea creanelor doar dup ce incidentul s-a produs. Este o politic periculoas deoarece adesea este prea trziu pentru a mai putea recupera integral creana. Abordarea modern se bazeaz pe necesitatea interveniei nainte ca incidentul s se produc, anticipnd riscurile i deci reactualiznd permanent situaia clienilor n funcie de informaiile la zi, actualizarea permanent a dosarelor conferind bncii un avantaj competiional. 4.1. EVIDENA CONTRACTELOR DE CREDITE I A GARANIILOR AFERENTE ACESTORA Pentru a se putea realiza o urmrire eficient, este necesar organizarea unei evidene riguroase a contractelor de credite aprobate i a celor aflate n derulare, precum i a garaniilor acestora. Astfel, odat cu finalizarea procesului de aprobare a creditelor i materializarea acestuia prin ncheierea contractelor de credit i de garanie ntre banc i client, contractele de credit i garaniile aferente trebuie nregistrate n cursul aceleiai zile att n evidenele contabile ct i n evidenele informatice ale bncii. nregistrrile n evidenele informatice vor reflecta cu acuratee, n orice moment, urmtoarele informaii:
74

a) referitoare la client: denumirea clientului; adresa, localitatea i numerele de telefon la care poate fi contactat clientul; codul fiscal al clientului; forma de proprietate a clientului; dac este persoan aflat n relaii speciale cu banca; apartenena la un grup; sectorul economic din care acesta face parte; categoria de ncadrare a clientului potrivit ultimei evaluri a performanei financiare. b) referitoare la creditul aprobat: numrul contractului de credit; data aprobrii; termenul final de rambursare; tipul de credit aprobat i durata creditrii; valoarea aprobat; valuta n care a fost aprobat creditul; procentul de dobnd aplicat; competena de aprobare; conturile sintetice din planul de conturi BRD n care se reflect operaiunile referitoare la derularea contractului de credite; graficul de punere la dispoziie a creditului; graficul de ealonare a rambursrilor ratelor i dobnzilor la creditul aprobat. c) referitoare la garanii: numrul i data contractului de credit la care se refer; numrul i data contractului de garanie; tipul garaniei; valoarea garaniei; valuta garaniei; termenul de valabilitate al poliei de asigurare a garaniei. n ceea ce privete Societatea Comercial CARNIPROD SRL, consilierul de clientel trebuie s acioneze pentru cunoaterea de ansamblu a acestei firme i pentru ntocmirea Fiei clientului, avnd la dispoziie documentaia depus de client care cuprinde urmtoarele informaii:

75

Date de identificare a societii comerciale - Numele firmei: SC CARNIPROD SRL - Forma juridic de constituire: Societate Comercial - Tipul activitii potrivit obiectului de activitate: Comer - Natura capitalului social i valoarea (particular, strin, mixt): Particular - Asociai, acionari principali: Numele acionarului/asociatului POPESCU SERGIU-MARIAN Ponderea deinut din capitalul social - % 50

POPESCU DIANA 50 Tabel 4.5.: Asociai, acionari principali Conducerea/personalul firmei - Popescu Sergiu-Marian Funcia DIRECTOR GENERAL. Studii FACULTATEA DE DREPT - Popescu Diana Funcia DIRECTOR ECONOMIC. Studii FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE IAI UNIVERSITATEA AL. I. CUZA Personalul Numr total de salariai: 15, din care direct productivi: 11. Descrierea activitii curente Produsele/serviciile realizate i ponderea n total vnzri n aceast etap societatea se ocup cu distribuia en gros de ou i carne de pasre. Descrierea sumar a procesului tehnologic actual i al dotrii existente Activitatea societii fiind axat pe distribuia de ou i carne de pasre procesul tehnologic este unul specific i este limitat la preluarea de la productorii acestor produse (ferme avicole) cu care SC CARNIPROD SRL are contracte de achiziie i vnzarea ctre vnztorii en detail (supermareket-uri, etc.). Distribuia produselor este realizat cu ajutorul a trei autoutilitare direct ctre clienii societii. n prezent produsele sunt depozitate la sediul societii unde este amenajat un depozit frigorific cu o capacitate de aproximativ 100.000 ou i 7 tone carne. Poziia produselor/serviciilor comparativ cu ale concurenei i cota de pia deinut Produsele comercializate de firm sunt de o calitate mai bun deoarece ofer i transportul ctre clieni. SC CARNIPROD SRL deine o cot de pia de 60% pentru zona Galai Covasna. Unul dintre aspectele importante este colaborarea cu SC AVICOM VASLUI, aspect ce permite practicarea unor preuri mai joase dect concurena cu 0.01-0.02 Ron / ou dect concurena. n ceea ce privete carnea de pasre, aspectele problemei sunt aceleai, preurile practicate fiind mai joase
76

cu aproximativ 1,5 Ron la kg. (aceast marj reprezint o medie deoarece sunt livrate aproximativ 13 sortimente de carne de pasre). Principalii furnizori (interni i/sau externi) Nume, adresa Produsul Ponderea n total aprovizionri 60% 20% 10%

SC AVICOM SA VASLUI OU I CARNE DE PASRE SC HADITON GROUP SRL OU BARLA ARGE SC HADITON 2002 SRL OU Tabel 4.6.: Principalii furnizori Piaa actual Principalii clieni (interni i/sau externi) Nume, adresa SC LEFRUMARIN SRL RAOV SC HARD DISCOUNT SRL GALAI SC ODOREST SRL ODORHEIU SECUIESC SC PRODIMOL SRL SF.GHEORGHE SC PROD PRIMEX SRL M CIUC SC BEM-BALOGH SRL SF.GHEORGHE SC COGRIROM SRL FAGARA SC STURZU COM PROD SRL GALAI SC BUTEXIM SRL GALAI SC AUTOCLASS SRL Tabel 4.7.: Principalii clieni Produsul OU I CARNE PASRE OU OU OU OU OU OU OU OU OU

Ponderea n total vnzri 10% 12% 11% 8% 5% 5% 6% 6% 9% 4%

Pe lng societile cu pondere important printre clienii societii se mai numr i alte societi cum ar fi: SC DONIC SRL, SC MARKULY TRANS SRL etc. Distribuia Distribuia se face cu 3 autoutilitare n judeul Galai i Covasna direct ctre clienii societii. Concurena (nume, date cunoscute cu privire la aceasta) AVICOLA GALAI Informaii financiare privind activitatea trecut - Ron Indicatorul
77

Ultimii 2 ani

Anul curent

2004 2005 Cifra de afaceri 3.166.862 5.384.133 Venituri din exploatare 3.166.862 5.390.638 Profit din exploatare 93.322 230.166 Rentabilitatea din exploatare % 2,9 4,2 Profitul net 54.630 162.354 Rentabilitatea net % 1,7 3,0 Active totale 149.220 155.096 Active imobilizate 149.220 155.096 Capital social 200 200 Capitaluri proprii 57.634 147.634 mprumuturi 84.767 45.934 Tabel 4.8.: Informaii financiare privind activitatea trecut Proiectul de investiii Descrierea proiectului

Nov. 2006 6.212.624 6.286.770 154.245 2,4 144.443 2,3 281.941 281.077 200 292.077 235.380

Depozit pentru produse alimentare cu 3 hale de depozitare, spaiu pentru comercializare, birouri, vestiare, sal de mese, protocol, magazin alimentar pentru comercializare cu amnuntul. Referitor la cele trei hale de depozitare ele au urmatoarea destinaie: - hal depozitare ou aproximativ 550.000 ou ; - o hal depozitare carne de pasre aproximativ 20.000 tone; - o hal ambalare ou unde se va instala instalaia de ovoscopare ce va permite ambalarea oulor, marcarea acestora cu data cnd au fost ouate i clasificarea acestora pe categorii. Se intenioneaz i deschiderea unui magazin la poarta depozitului care va fi ns suportat din fondurile societii. Scopul investiiei planificate creterea volumului de vnzri; mai buna depozitare a produselor; condiii mai bune de munc pentru salariai; alinierea la noile norme europene. Efectul proiectului O mai bun desfurare a activitii, creterea numrului angajailor odat cu creterea volumului de activitate. Creterea capacitii de depozitare va conduce la o putere de negociere mai bun cu clienii societii oferindu-le acestora siguran privind existena unor stocuri disponibile la orice solicitare din partea lor. Acest aspect va conduce la atragerea de noi clieni conducnd pentru primele 12 luni la o dublare a activitii apreciat de conductorii societii n funcie de solictrile existente n prezent. Planul investiional al firmei include extinderea capacitilor de depozitare, ceea ce va conduce la creterea cifrei de afaceri pn spre 20.000 Mii RON n 2008.
78

Impactul asupra mediului Nu este cazul. Descrierea procesului tehnologic i modul de asigurare cu utiliti (energie, ap, etc.) Utilitile necesare proiectului exist, fiind nevoie doar de racordarea la acestea. Costul total al proiectului i planul de finanare Termenul final de punere n funciune a investiiei Septembrie 2007. Modificrile necesare la echipamente, cldiri existente Nu este cazul. Modificrile necesare n structura i numrul personalului angajat Este necesar o cretere proporional a numrului angajailor pe structura actual dup cum urmeaz: - 7 ageni vnzri (4 n prezent) din care 4 pe Galai i 3 pe Covasna; - 2 persoane la departamentul contabilitate; - 5 oferi responsabili cu livrarea comenzilor; - 1 director; - 2 persoane la sectorul ambalare. Obiectul investiiei Valoarea estimat pe baz de deviz/ofert furnizor Sursele de finanare Surse proprii Teren 32.324 EUR (122.900 RON) 32.324 EUR ntocmire 3.829 EUR (13.400 RON) 3.829 EUR documentaii avize ntocmire plan 2.000 EUR (7000 RON) 2.000 EUR urbanistic mprejmuirea 9.314 EUR (32.600 RON) 9.314 EUR terenului cu gard Construcia 85.000 EUR 0 Tmplrie PVC 12.500 EUR 0 termopan Diverse 2.500 EUR 0 Total 46.252 EUR TOTAL 31,6 % din ACOPERIRE 100 % total INVESTITIE % Tabel 4.9.: Costul total al proiectului i planul de finanare Perioada de creditare solicitat: 4 ani (48 luni). Date privind piaa i promovarea vnzrii produsului/ serviciului Clieni poteniali Credite 0 0 0 0 85.000 EUR 12.500 EUR 2.500 EUR 100.000 EUR 63,4 % din total

79

Se intenioneaz ca n portofoliul de clieni s fie introduse i magazinele cash&carry METRO, SELGROS, CAREFFOUR (nu se colaboreaz cu acetia n prezent deorece termenele de plat incluse n contracte sunt prea mari iar capacitatea de livrare este oricum depit pentru portofoliul existent unde termenele de plat sunt de maxim 15 zile), numai dup negocierea unor termene de plat ct mai mici. Furnizorii pentru proiectul de investiii Denumire MAZGAREANU IOAN BOSA COMSERV SRL SC PROIECT MGH SRL SC TOP PROIECT SRL SC SAMUEL&COMPANY SRL SC ANTARIA SRL Obiectul investiiei ce Valoarea se va achiziiona/ sau achiziiei realiza Teren 1.229 MROL 32.324 EUR ntocmire documentaii 134 MROL avize 3.526 EUR ntocmire plan 70 MROL urbanistic 1.842 EUR mprejmuirea terenului 326 MROL cu gard 8.578 EUR Construcia 85000 EUR + TVA Condiii livrare i plat de de

Pli ealonate conform contractului Tmplrie PVC - 12500 EUR + Pli ealonate termopan TVA conform contractului Tabel 5.0.: Furnizorii pentru proiectul de investiii Concureni poteniali Cei existeni i n prezent, nici un alt juctor pe piaa de talie mare nefiind prevzut pe

viitor, mai ales c muli dintre cei mici i vor pierde calitatea de distribuitori en-gross dup iminenta aliniere la normele europene. Modaliti de distribuie a produselor (reea proprie de magazine, en-gross, alte metode) Vnzare en-gross direct din depozit prin intermediul mijloacelor de transport proprii i vnzare en detail n magazinul propriu. Activitatea de promovare a vnzrilor Reclam prin obiecte promoionale precum i prin mijloace media imediat dup deschidere. Cel mai important aspect este ns faptul c societatea este depit oricum n ceea ce privete posibilitile de livrare, astfel c deschiderea acestui depozit va veni practic n ntmpinarea cerinelor clienilor actuali. Date referitoare la creditul aprobat Creditul este destinat n exclusivitate pentru construcia unui depozit i a sediului firmei. Este un credit pentru investiii n valoare de 100.000 EUR, cu scadena peste 48 de luni. Garania

80

este reprezentat de o ipotec asupra unui imobil (teren) n valoare de garanie bancar de 112.000 EUR i de 140.000EUR valoare de pia . Banca acord clientului o perioad de graie de 8 luni. Pe perioada de graie banca calculeaz i ncaseaz clientului dobnda curent prin aplicarea ratei dobnzii la soldul creditului efectiv utilizat. Creditul se acord cu o dobnd EURIBOR la 3 luni + 5 puncte care se calculeaz la soldul creditului, ncepnd cu data punerii la dispoziie i pn la rambursarea integral a acestuia. 4.2. EVALUAREA PORTOFOLIULUI DE CREDITE Conform Regulamentului BNR nr. 5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr. 7/2002 i a Normelor Metodologice ale BNR nr. 12/2002, toate unitile bncii au obligaia de a efectua lunar clasificarea portofoliului de credite pe baza serviciului datoriei i a performanei financiare a clientului, precum i de a determina i regulariza n evidena contabil provizioanele specifice de risc rezultate n urma acestor operaiuni. Noiunea de credite cuprinde toate angajamentele bilaniere i extrabilaniere ale clientului. Angajamentele bilaniere ce trebuie clasificate sunt: creditele (curente, restante, reealonate curente, reealonate restante, ndoielnice curente, ndoielnice restante), dobnzile restante i dobnzile calculate i nescadente (creanele ataate). Angajamentele extrabilaniere ale clienilor care fac obiectul clasificrii constau n: limite neutilizate de credite, acreditive, scrisori de garanie bancar, .a. Clasificarea creditelor n conformitate cu Regulamentul BNR nr. 5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr. 7/2002, toate creditele i plasamentele se clasific prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: - serviciul datoriei; - performana financiar; - iniierea de proceduri judiciare. Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii: standard; n observaie (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); substandard (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); ndoielnic (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit);
81

 pierdere. Creditele Bncii se clasific n conformitate cu instruciunile specifice, n funcie de calitatea contrapartidei i de serviciul datoriei, astfel: credite sntoase, credite ctre contrapartide cu un bun nivel financiar i cu serviciul datoriei corect; credite sensibile, credite ctre clieni cu structura financiar dezechilibrat, afacere n declin, dar cu un serviciu al datoriei corespunztor; credite neperformante, credite ctre clieni cu indicatori de performan financiar degradai, care pot genera pierderi pentru Banc. Msura deprecierii calitii activului Bncii ca urmare a unei caliti necorespunztoare a contrapartidei creditate i a unor ntrzieri n rambursare este dat de provizioane. Acestea se calculeaz i se nregistreaz n conformitate cu instruciunile specifice i cu legislaia n vigoare. Clasificarea clienilor potrivit performanei financiare Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice se va realiza pe baz de scoring atribuit unor factori cantitativi i a unor factori calitativi. Evaluarea se va realiza difereniat pentru clienii mari (primii 300 clieni/grupuri de clieni n ordinea descresctoare a angajamentelor) i pentru clienii mici i mijlocii. Clienii care nregistreaz pierderi accidentale dar care au serviciul datoriei constant standard fa de banc, vor fi ncadrai n categoria rezultat potrivit punctajului obinut. n cazul clienilor bncii a cror activitate sau producie are caracter sezonier, ca de exemplu n agricultur, industrie alimentara, construcii, turism sezonier, etc. unde cheltuielile evideniate pe costuri difer de perioada cnd se ncaseaz veniturile, i cu serviciul datoriei constant standard fa de banc, pentru o clasificare corect n portofoliul de credite care s nu fie influenat de realizrile necorespunztoare din perioada de extrasezon, ncadrarea n portofoliul de credite n tot cursul anului pn la data prevzut a se realiza maximum de venit se va face pe baza concluziilor din analiza bilanului ncheiat la 31 decembrie a anului anterior, sau dup caz 30 iunie. n cazul clienilor care sunt la nceputul activitii i au n curs de realizare obiective de investiii (capaciti noi) i care la data analizei nc nu funcioneaz, dar au un serviciu al datoriei constant standard fa de banc (dobnzi), vor fi ncadrai pn la data punerii n funciune a investiiei n categoria B. Pentru societile comerciale i regiile autonome care au subuniti n teritoriu, ncadrarea ntr-una din categoriile de clasificare ale portofoliului de credite se face potrivit punctajului determinat n urma analizei indicatorilor de bonitate, coroborat cu serviciul datoriei ale societii mam. Clasificarea tuturor subunitilor acestor regii sau societi comerciale va fi identic cu cea a societii sau regiei mam. Sucursalele la care i au contul societile i regiile mam
82

vor determina ncadrarea acestora ntr-una din categoriile portofoliului de credite i vor transmite aceste informaii celorlalte sucursale n vederea determinrii corecte a calitii portofoliului de credite i stabilirii volumului necesar de provizioane specifice de risc. Categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n ordinea descresctoare a calitii. Pentru clientela din afara sectorului instituiilor de credit evaluarea performanei financiare se va realiza pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi. Indicatorii cantitativi se vor determina pe baza situaiilor financiare ale entitii economice ntocmite conform reglementrilor emise de Ministerul Finanelor Publice sau autoriti cu competene similare din alte ri, iar categoria de performan financiar se determin i contribuie la stabilirea categoriei de clasificare n luna urmtoare celei n care banca are acces la raportarea respectiv. Cuantificarea performanei financiare a fiecrui client, pentru ncadrarea portofoliului de credite al acestuia ntr-una din cele 5 categorii, se efectueaz n funcie de limitele procentuale prevzute n Tabelele 5.1., 5.2., 5.3., 5.4. i 5.5. pe fiecare indicator de performan financiar n parte. Privind factorii calitativi, Societatea Comercial CARNIPROD SRL prezint urmtorul scoring n perioada decembrie 2002- noiembrie 2006: Structura acionariatului Acionarii principali sunt multinaionali, au un bun 15 prestigiu Acionarii principali au un 12 bun prestigiu Acionari convergeni principali 10 5 0 0 10 10 10 10
Decembrie 2002 Decembrie 2003 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Nov. 2006

Acionari dispersai Acionari divergeni

Tabel 5.1.: Structura acionariatului Societii Comerciale CARNIPROD SRL

Decembrie 2002 Decembrie 2003 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Nov. 2006

Management Excelent, cu experien, performant, bun prestigiu Standard, cu experien, performant, bun prestigiu Standard, cu experien, performant 15 12 10

10

10

10

10

83

Satisfctor 5 Slab 0 Tabel 5.2.: Managementul Societii Comerciale CARNIPROD SRL Conduita Tranzacional Tradiional Bun Fr incidente Fr relaii, fr incidente Incidente CRB sau/i CIP 1 0 8 5 3 0 0 8 8 8 8
Decembrie 2002 Decembrie 2003 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Nov. 2006

Tabel 5.3.: Conduita tranzacional a Societii Comerciale CARNIPROD SRL

Decembrie 2002

Decembrie 2003

Decembrie 2004

Decembrie 2005

Nov. 2006

Scoring Garanii 10 10 10 10 10 Tabel 5.4.: Scoringul garaniilor pentru Societea Comercial CARNIPROD SRL
Decembrie 2002 Decembrie 2003 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Nov. 2006

Total scoring calitativ 10 38 38 38 38 Tabel 5.5.: Total scoring calitativ pentru Societatea Comercial CARNIPROD SRL Totalul scoringului obinut din evaluarea factorilor cantitativi i calitativi se va ncadra n grila de clasificare (Tabelul 5.6.), stabilindu-se categoria clientului (de la A la E). Grila de clasificare a performanei financiare potrivit punctajului obinut este prezentat n urmtorul tabel: Categorie Punctaj Punctaj maxim minim A 71 100 B 41 70 C 21 40 D 11 20 E 0 10 Tabel 5.6.: Grila de clasificare a performanei financiare potrivit punctajului obinut Conform acestei grile de clasificare, Societatea Comercial CARNIPROD SRL va avea urmtorul rating:
Ianuarie 2001 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Iunie 2006 Noiembrie 2005

IMM RATING

B
84

Tabel 5.7.: Rating-ul Societii Comerciale CARNIPROD SRL Clasificarea clienilor potrivit serviciului datoriei Categoria de clasificare a creditelor potrivit serviciului datoriei se determin pe total client conform capacitii de onorare a datoriei i se aplic tuturor angajamentelor, att bilaniere ct i extrabilaniere, ale clientului, potrivit principiului declasrii prin contaminare. Acest principiu prevede ca cea mai veche restan nregistrat la un contract de credit (credit restant sau dobnd restant), s determine categoria de clasificare pentru toate celelalte angajamente ale clientului. n cazul n care un client are numai angajamente extrabilaniere i nu s-au iniiat proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi STANDARD. n cazul n care mpotriva clientului au fost iniiate proceduri judiciare, categoria de clasificare potrivit serviciului datoriei va fi PIERDERE. Capacitatea de onorare a datoriei se stabilete astfel: Serviciul datoriei: conform Regulamentului nr. 1/1999, aplicat pn n luna iulie 2006, inclusiv, era: A: ntrziere de maxim 7 zile inclusiv; B: ntrziere ntre 8 i 30 de zile inclusiv; C: ntrziere de peste 30 de zile; X: contracte de credit investite cu formul executorie. Serviciul datoriei: conform Regulamentului nr. 4/2005, aplicat ncepnd cu luna august 2005, este: A: ntrziere de maxim 15 zile inclusiv; B: ntrziere ntre 16 i 30 de zile inclusiv; C: ntrziere ntre 31 i 60 de zile inclusiv; D: ntrziere ntre 61 i 90 de zile inclusiv; E: ntrziere de peste 90 de zile; X: credite scoase n afara bilanului. Determinarea categoriei finale de clasificare a clientului Pe baza aprecierii performanelor financiare i a capacitii de onorare a datoriei se va definitiva clasificarea creditelor potrivit matricei din Tabelul 5.8.. Criteriile de ncadrare pe categorii de clasificare a creditelor pentru sectorul instituiilor din afara sectorului de credit sunt prezentate n Tabelul 5.8. n cazul unui client care a beneficiat de mai multe naturi de credite i care pn la data raportrii a lichidat integral unul sau dou din creditele existente i a pltit integral dobnzile aferente, dar nregistreaz n sold celelalte naturi de credite, va fi ncadrat, pentru soldul creditelor

85

existente, n categoria portofoliului de credit rezultat din analiza indicatorilor de bonitate. Soldul acelor credite i dobnzi achitate integral se nregistreaz la categoria STANDARD.
Performana financiar A Serviciul datoriei Standard 0-15 zile Pierdere n observaie 16-30 zile Pierdere Substandard 31-60 zile Pierdere ndoielnic 61-90 zile Pierdere Pierdere Peste 91 zile Pierdere n observaie Pierdere Substandard Pierdere ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Substandard Pierdere ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Nu s-au iniiat proceduri judiciare S-au iniiat proceduri judiciare B C D E

Tabel 5.8.: Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare a creditelor din afara sectorului instituiilor de credit Corespunztor indicatorilor de performan financiar, stabilii pentru fiecare client, coroborat cu serviciul datoriei, ntregul portofoliul se va grupa n urmtoarele categorii de credite: - CATEGORIA IA performanele financiare sunt foarte bune; - CATEGORIA IB performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat; - CATEGORIA IC performanele financiare sunt satisfctoare , dar au o evident tendin de nrutire; - CATEGORIA ID performanele financiare sunt sczute i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp; - CATEGORIA IE performanele financiare arat pierderi. Categoria final de clasificare a Societii Comerciale CARNIPROD SRL se determin conform matricei prezentate n Tabelul 5.8., prin luarea n considerare a categoriei determinate de performana financiar coroborat cu serviciul datoriei i/sau iniierea de proceduri judiciare. Cotaia BRD privind Societatea Comercial CARNIPROD SRL este prezentat n Tabelul 5.9. Msuri luate de personalul bncii pentru diminuarea riscului
86

n urma clasificrii creditului pe baza aprecierii performanelor financiare i a capacitii de onorare a datoriei, Societatea Comercial CARNIPROD SRL prezint performane financiare foarte bune. Astfel, acesteia i se va acorda creditul, nu fr a se lua unele msuri pentru prevenirea i diminuarea riscului, att la acordarea creditului, ct i pe perioada de derulare a acestuia. IMM Sc Carniprod Srl Total Scoring Cantitativ Total Scoring Calitativ Total Scoring RATING SERVICIUL DATORIEI
Ianuarie 2001 Decembrie 2004 Decembrie 2005 Iunie 2006 Noiembrie 2006

23 10 33 C Standard

30 38 68 B Standard

41 38 79 A Standard

26 38 64 B Standard

33 38 71 A Standard Asta IA

Asta #DIV/0! COTATIE BRD IC IB IA IB Tabel 5.9.: Cotaia BRD privind Societatea Comercial CARNIPROD SRL

Consilierul juridic al sucursalei, pentru a minimiza riscului ataat creditului, verific: - legalitatea condiiilor stipulate n contractul de credit; - constituirea legal a garaniilor creditului; - nscrierea sarcinilor n favoarea BRD n extrasele de Carte Funciar, pentru ipotecile constituite drept garanie pentru credit. Analistul de risc/consilierul de clientel, la acordarea creditului verific: nregistrarea la societile de asigurare a cesiunii drepturilor de despgubire pentru bunurile ipotecate n favoarea bncii; 1. nregistrarea extrabilanier a creditului i garaniilor aferente; 2. ncasarea de la client a comisionului de angajament; 3. predarea la compartimentul de contabilitate, a unui exemplar din graficul de acordare i rambursare, anexe la contractul de credit; 4. punerea la dispoziie a limitei creditului potrivit condiiilor stabilite prin contractul de credit; 5. vizarea la momentul plii, documentele de plat din credit n scopul respectrii destinaiei aprobate. Lunar, analistul de risc/consilierul de clientel verific:

87

6. urmrirea asigurrii de ctre client a disponibilitilor bneti necesare onorrii obligaiilor fa de banc (dobnzi i rate) la termenele scadente potrivit graficului de rambursare; 7. evaluarea portofoliului de credite; 8. modul de reflectare n evidena contabil a bncii a operaiunilor legate de utilizarea i rambursarea creditului, plata dobnzilor i comisioanelor aferente; 9. valabilitatea poliei de asigurare pentru bunurile aduse n garanie i cesionarea drepturilor de despgubire n favoarea BRD pe perioada de la acordare pn la rambursarea integral a creditului. Trimestrial, analistul de risc/consilierul de clientel verific: angajamentele reflectate de situaiile contabile ale clientului cu evidena angajamentelor furnizare de CRB; evaluarea performanelor financiare ale clientului, comunicarea noului nivel de dobnd; consolidarea garaniilor n cazul n care valoarea lor nu mai acoper suficient angajamentele clientului; urmrirea depunerii n banc a balanei de verificare. Semestrial, analistul de risc/consilierul de clientel verific: garaniile imobiliare prin efectuarea de controale la faa locului privind existena i meninerea integritii fizice i funcionale a garaniilor materiale (ipoteci), pstrarea i conservarea lor n bune condiii; ntocmirea fielor n vederea evalurii calitii portofoliului de credite; respectarea de ctre client a destinaiei creditelor de investiii aprobate, prin control faptic pe teren a realizrilor. Anual, analistul de risc/consilierul de clientel verific depunerea n banc a bilanului anual. eful de serviciu i/sau Directorul care coordoneaz activitatea de creditare verific prin sondaj: nscrierea n contractul de credit a tuturor condiiilor de aprobare i derulare a mprumuturilor/angajamentelor; reflectarea corect n evidena contabil a bncii a operaiunilor legate de utilizarea i rambursarea creditului, a dobnzilor i comisioanelor aferente; analiza lunar a portofoliului de credite; modul n care analitii de risc efectueaz analiza privind performana clienilor i ncadrarea n portofoliul de credite;
88

 modul de respectare a normelor privind constituirea suplimentar a garaniilor precum i stabilirea nivelului nou de dobnd, dac performana financiar a clienilor s-a modificat; respectarea termenelor de rennoire a polielor de asigurare; respectarea periodicitii controalelor de ctre analitii de risc; analiza rapoartelor de control ntocmite de analitii de risc/consilierii de clientel i stabilirea mpreun de msuri pentru remedierea deficienelor i de diminuare a riscului bncii; ntocmirea notei privind calitatea portofoliului de credite i prezentarea n Comitetul de Credit. Determinarea provizioanelor specifice de risc Provizioanele specifice de risc se determin numai pentru angajamentele bilaniere ale clientului. Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaz pe fiecare contract de credite n parte, funcie de garaniile aferente i de categoria de clasificare a clientului. Pentru stabilirea volumului necesar de provizioane pe fiecare contract se parcurg urmtoarele etape: se determin categoria de clasificare a clientului; se stabilete expunerea brut pe fiecare contract de credit, prin identificarea tuturor elementelor bilaniere i extrabilaniere care sunt aferente contractului; se determin expunerea ajustat pe contract; se determin volumul necesar de provizioane pe contract, respectiv pentru fiecare element bilanier ce face parte din contract. Determinarea expunerii ajustate se realizeaz astfel: se identific elementele bilaniere i cele extrabilaniere ce reflect contractul de credit; se stabilete ponderea fiecrui element bilanier sau extrabilanier n totalul expunerii brute; se identific garaniile aferente contractului; se grupeaz garaniile pe grade de risc , potrivit gradului de risc corespunztor fiecrui tip de garanie (Tabel 6.0.); se aloc garaniile proporional fiecrui element bilanier i extrabilanier, ce compun expunerea brut a contractului de credit, n ordinea descresctoare a gradului de risc (se ncepe cu garaniile cu grad de risc 0%, apoi 5%, apoi 20%, apoi 50% i se ncheie cu garaniile cu grad de risc 100%). Expunerea ajustat (Ea) pe fiecare element bilanier i extrabilanier din componena contractului va fi egal cu:
89

Expunerea ajustat (Ea) = S1 x 0 % + S2 x 5% + S3 x 20% + S4 x 50%+S5x100%, unde: - S1 reprezint partea de expunere brut acoperit cu garanii de grad de risc 0%; - S2 partea acoperit cu garanii cu grad de risc 5%; - S3 partea acoperit cu garanii cu grad de risc 20%; - S4 partea acoperit cu garanii cu grad de risc 50%; - S5 partea neacoperit cu garanii sau acoperit cu garanii cu grad de risc 100%. Expunerea brut (Eb) = S1+S2+S3+S4+S5 Expunerea ajustat pe contract este egal cu suma tuturor expunerilor ajustate corespunztoare tuturor elementelor bilaniere i extrabilaniere ale contractului. Provizionul de risc necesar pentru contractul de credit se determin prin nmulirea expunerii ajustate aferente numai prii bilaniere a contractului, cu coeficientul de provizionare determinat de categoria de clasificare a clientului. Modul de determinare a gradului de acoperire cu garanii a creditului este prezentat n urmtorul tabel: Diferene, ponderea lichidrii (ponderea de risc) 1 100% 80% 50% 25%-50% 80% 30%-50% 50%-75% 0% 40%-80% 50%-75% Ponderea de Valoare nominal lichidare (valoarea nominal a (valoarea ponderat garaniei) (eqv. EUR) a garaniei) 2 0 0 0 0 0 0 0 0 140.000 0 3 = 1x2 0 0 0 0 0 0 0 0 112.000 0

Tipul garaniei a Depozit colateral, L/G, garaniile statului Garanii corporative Scrisoare de intenie din partea companiei mam Cesiunea de creane certe Acreditive domiciliate Gaj pe stocuri Gaj pe echipamente Gaj pe aciuni Ipoteci Cesiunea drepturilor de despgubire din poliele de asigurare

Tabel 6.0.: Modul de determinare a gradului de acoperire cu garanii n cazul ipotecii asupra terenului Societii Comerciale CARNIPROD SRL, care are valoarea de pia de 140000 EUR, valoarea de garanie se determin astfel:
90

80% x 140.000 = 112.000 EUR Coeficienii de provizionare a creditelor potrivit Regulamentului BNR nr. 5/2002 sunt prezentai n tabelul 6.1.. Pentru clienii clasificai PIERDERE potrivit serviciului datoriei, se determin expunerea ajustat, dar provizionul necesar va fi egal cu expunerea brut, rezultat din nsumarea elementelor bilaniere ale contractelor de credit. Categoria de clasificare STANDARD N OBSERVAIE SUBSTANDARD NDOIELNIC PIERDERE Coeficient de provizionare 0% 5% 20% 50% 100%

Tabel 6.1.: Coeficienii de provizionare corespunztori fiecrei categorii de clasificare a creditelor Pentru toi clienii (ageni economici i persoane fizice) banca va pstra detaliul de calcul al provizioanelor specifice de risc pe suport informatic, astfel nct s se poat demonstra n orice moment fundamentul constituirii/regularizrii provizioanelor specifice de risc. Constituirea provizioanelor specifice de risc se refer la crearea acestora i se realizeaz prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioane specifice de risc, n cazul n care nu exist un provizion. Regularizarea provizioanelor specifice de risc se realizeaz prin modificarea nivelului existent al acestora, n vederea restabilirii egalitii ntre provizionul existent i cel necesar. Aceast operaiune se realizeaz prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd diferena ntre nivelul existent n sold i cel necesar. Constituirea i regularizarea provizioanelor specifice de risc se efectueaz la finele fiecrei luni, astfel nct evidena contabil corespunztoare lunii respective s reflecte volumul necesar al provizioanelor specifice de risc. Rezultatele analizei Direcia Control Central de Risc va elabora i remite semestrial direciilor interesate lista primilor 300 de clieni/grupuri de clieni. Determinarea semestrial a categoriei de performan financiar (pe baza factorilor cantitativi i calitativi) pentru clienii mari se va face de ctre Direcia Credite mpreun cu Direcia Mari Clieni Corporativi. Rezultatul acestei clasificri se va remite sucursalei prin care se deruleaz operaiunile clientului respectiv, care are obligaia de a nregistra aceast informaie n sistemul informatic, astfel nct s se poat determina corect volumul necesar de provizioane specifice de risc conform Regulamentului BNR nr.5/2002.
91

Pentru ceilali clieni, calculul semestrial al indicatorilor de performan financiar se face la nivelul sucursalei care i gestioneaz. Rezultatele analizei portofoliului de credite efectuate potrivit Regulamentului BNR nr.7/2002 se vor remite letric Direciei Control Central de Risc, n termen de 3 zile ale lunii urmtoare. Totodat se vor remite direciilor de creditare din Central, prin intermediul Departamentului Sisteme Informatice, n cadrul aceluiai termen, bazele de date rezultate n urma operaiunilor de clasificare i determinare a provizioanelor specifice de risc. 4.3. ANALIZA CALITII PORTOFOLIULUI DE CREDITE Pentru cunoaterea i evaluarea ct mai real a calitii portofoliului de credite, precum i a aprecierii riscului asumat de banc n activitatea de creditare, unitilor bncii le revine obligaia de a efectua trimestrial, analiza situaiei economicofinanciare a tuturor clienilor beneficiari de credite indiferent de forma de proprietate n termen de 15 zile de la data stabilit prin Normele Ministerului Finanelor Publice pentru efectuarea raportrilor de ctre societile comerciale. Analizele se efectueaz pe baza raportrilor trimestriale i respectiv a bilanului contabil, cu excepia analizelor pe trimestrul I i III pentru societile comerciale private la care se efectueaz pe baza balanelor de verificare. Analiza clienilor, care nu au depus n banc la termenul prevzut raportrile trimestriale/ semestriale/ anuale, se va face pe baza raportrilor obinute de la Direcia Finanelor Publice, iar n cazul neobinerii acestora pe baza ultimelor raportri existente n banc, corelate cu serviciul datoriei. Unitile bncii unde i au deschise conturile regiile autonome i societile comerciale care au n componena lor uniti subordonate (sucursale, filiale), vor efectua analiza, att pentru activitatea productiv proprie ct i pe total regie sau societate rezultatele fiind cuprinse n fie separate. Scopul acestor analize este de : a clasifica creditele n funcie de performanele financiare ale clienilor i de capacitatea acestora de a-i ndeplini obligaiile asumate prin contractele de credite (serviciul datoriei); a lua msurile ce se impun potrivit schimbrilor intervenite n clasificarea creditelor; cunoaterea expunerii sectoriale a plasamentelor n credite i a calitii acestora n cadrul sectoarelor economice; a stabili i transmite lunar la centrala bncii situaia calitii portofoliului de credite precum i volumul necesar de provizioane specifice de risc determinat potrivit standardelor internaionale de contabilitate.
92

Suportarea pe provizioane i nregistrarea n afara bilanului a unui credit neperformant nu va avea ca efect ncetarea demersurilor n scopul recuperrii creanelor deinute de Banc. Creanele nregistrate n afara bilanului vor putea fi terse n condiiile n care au fost epuizate toate posibilitile legale sau termenele de urmrire au fost prescrise. Recuperarea creditelor neperformante se poate face: pe cale amiabil, prin restructurare financiar; pe cale judiciar, prin executarea silit a garaniilor pe cale de drept comun sau lichidare judiciar i / sau a altor bunuri din patrimoniul societii; prin executarea poliei de asigurare a riscului de neplat n cazul creditelor asigurate. 4.4. DOSARELE DE CREDIT Coninutul dosarului de credit Dosarul de credit va conine, ntr-o form concis, toate elementele necesare lurii unei decizii corecte i rapide, i din acest punct de vedere: comentariile vor fi la obiect i vor acoperi toat problematica creditului respectiv; analizele financiare i de risc vor releva i explica elementele financiare cheie, precum i riscurile i modalitile de acoperire/evitare a acestora; se vor evita redundanele (repetarea acelorai informaii n mai multe documente de analiz); se vor evita abrevierile neuzuale. Coninutul dosarului de credit va fi adaptat n funcie de tipul de credit solicitat. Dosarele de credit care depesc limita de competen a Grupurilor vor conine toate informaiile necesare pentru decizia ealoanelor superioare. Pentru accelerarea deciziei, componena dosarelor din limita de competen a Grupurilor va putea fi adaptat, pstrndu-se ns principiile enunate mai sus. Dosarul de credit pentru clientela comercial cuprinde obligatoriu urmtoarele elemente: - fia de sintez i respectiv fia simplificat. Fia simplificat se va ntocmi pentru toate dosarele de credit (rennoiri) n valoare de pn la 150.000 EUR (termen scurt) sau 80.000 EUR (termen mediu). n cazul clienilor noi se va utiliza modelul standard,; - analiza financiar; - documente privind garaniile propuse (de exemplu rapoarte de evaluare, copii ale actelor de proprietate, hotrrea organelor statutare competente privind angajarea creditului i constituirea garaniilor, avize, etc., dup caz); - alte documente necesare prezentrii clientului i pentru luarea unei decizii. La acestea se adaug i analiza de risc pregtit de controlorul de risc al Grupului, n cazul dosarelor care nu sunt aprobate n cadrul competenelor individuale. Circuitul dosarului de credit
93

n funcie de nivelul angajamentului propus prin dosarul de credit (expunerea pe grup de clieni), decizia de creditare se ia la urmtoarele niveluri (limite de competen): - competene individuale; - Comitete de Credite; - Comitetul de direcie; - Consiliul de Administraie. Circuitul de aprobare pentru dosarele clientelei comerciale este cel prezentat n Fig.1.2. Pentru creditele care depesc limita de competen local a Bncii i/sau implic un risc global pentru Socit Gnrale este obligatoriu ca, n plus fa de circuitul local al dosarului de credit, s fie obinut avizul departamentelor de specialitate din cadrul Socit Gnrale.Aceste departamente Socit Gnrale (EURO, DIST, CTY, etc.) sunt constituite de responsabili de mari clieni care consolideaz relaiile comerciale i riscurile globale pentru clienii care se regsesc n portofoliile lor. Acordul responsabililor de mari clieni este obligatoriu i decisiv pentru acceptarea oricrui dosar de credit constituit de Banc pentru subsidiare romneti ale marilor clieni Socit Gnrale. Membrii Comitetului de Direcie al Bncii pot s aprobe, n cazuri excepionale i exersndu-i mandatele individuale, orice dosar de credit i orice derogare de la Norma de credit, respectnd n acelai timp toate reglementrile legale n vigoare. Atunci cnd se consider necesar, se poate solicita i avizul juritilor Bncii anterior aprobrii dosarelor de credit. De asemenea, avizul juritilor poate fi solicitat i ulterior aprobrii dosarelor de credit numai n eventualitatea n care forma contractelor de credit sau de garanie care trebuie constituite difer de formatul standard din baza de date Garanii iar modificrile de efectuat exced competenele locale specifice sau se consider necesar avizul unui jurist. Analiza de risc Toate operaiunile de credit, precum i toate contrapartidele vor avea o cotaie de risc, stabilit pe baza elementelor financiare i nonfinanciare, n conformitate cu reglementrile n vigoare. Cotaiile de risc sunt validate de ctre responsabilul de risc, conform nivelului de competen, cu excepia creditelor aprobate n baza competenelor individuale i a celor ctre persoane fizice analizate prin aplicaii informatice pe baz de scor. Analiza de risc este complementar analizelor comerciale i financiare, i independent de acestea. Ea se efectueaz la primul nivel de ctre controlorul de risc la nivelul Grupurilor, n conformitate cu instruciunile specifice de risc. Analiza de risc va trebui s identifice, ntr-o manier obiectiv, toate riscurile propunerii de credit i s propun soluii pentru atenuarea acestora. Controlorul de risc poate solicita completri, precizri i/sau explicaii suplimentare din partea consilierului de clientel care a prezentat

94

propunerea de credit. Pentru meninerea obiectivitii analizei sale, controlorul de risc nu se va ntlni cu clientul. Rezultatul analizei de risc este un aviz favorabil sau defavorabil propunerii prezentate. n cazul unui aviz defavorabil al controlorului de risc, dosarul de credit va fi prezentat pentru arbitraj nivelului de decizie imediat superior (Comitetul de Credit al Grupului sau Comitetul de Credit din Central).

95

Consilieri de Clientel - Grup

Unitate ataat grupului

Dosarele de credit care in de competena de aprobare a Directorului UNITII ATAATE pn la nivelul Comitetului de credit al GRUPULUI

GRUP BACK OFFICE Analizeaz tote dosarele de credit

Dosarele de credit pentru sumele care depesc competena de aprobare a Directorului

Controlor de credit GRUP

GRUP BACK OFFICE

Dosarele de credit ca re in de competena CCGRUP, dup avizarea lor de ctre Controloru l de credit, sunt transmise pentru aprobare

Dosarele de credit ca re in de Co mpetena Directorului de Grup sunt transmise pentru aprobare

Dosarele de credit care in de competena Directorului de CLICOM sunt transmise pentru aprobare

Dosarele de credit ca re in de competena Directorului de sucursal sunt transmise pentru aprobare

Co mitet de Credit Grup

Director Grup

Director CLICOM

Director unitate ataat

Figura 1.2.: Circuitul de aprobare pentru dosarele clientelei comerciale

96

CAPITOLUL V: CONCLUZII I PROPUNERI PRIVIND MINIMIZAREA RISCULUI DE CREDIT

mbuntirea managementului riscurilor bancare reprezint un obiectiv obligatoriu al politicilor de dezvoltare durabil, att la nivelul fiecrei bnci n parte, ct i la nivel global. n acelai timp ns, potenialul operaional nc redus al pieei de capital, al pieei secundare a titlurilor de stat, precum i al pieelor specifice pentru valorificarea garaniilor, concomitent cu utilizarea incomplet a instrumentelor financiare moderne, limiteaz foarte mult alternativele practice de diminuare a riscurilor, fcnd necesar aplicarea unor tehnici adaptate situaiilor concrete. Acesta este probabil unul dintre motivele manifestrii unei atitudini rezervate a pieelor derivatelor n ceea ce privete inovaia de instrumente destinate hedgingului artificial al riscului de creditare, n ciuda covritoarei sale importane pentru bnci. n consecin, putem admite c solicitarea de garanii pentru creditele acordate reprezint o form tradiional de hedging, n msura n care favorizeaz atenuarea pierderilor estimate. O alt variant o constituie obinerea unor asigurri externe pentru acoperirea riscurilor neanticipate. n ultim instan ns, gestionarea riscului de creditare are ca principiu de baz performatizarea analizei interne a clienilor. Selectarea prudent i monitorizarea permanent a acestora, constituirea din timp a provizioanelor destinate acoperirii eventualelor pierderi sunt n mod cert elemente eseniale de susinere a politicilor raionale de reducere a riscului de creditare i a efectelor materializrii sale. Una dintre condiiile principale necesare pentru managementul eficient al riscurilor bancare const n stabilirea de structuri organizatorice adecvate, bazate pe o concepie clar din punct de vedere al rspunderii, responsabilitilor, monitorizrii i controlului n domeniu. O alt direcie important pentru diminuarea impactului negativ al riscurilor bancare const n diversificare portofoliului de plasamente, care presupune realizarea unui echilibru optim al activelor dup gradul lor de risc. Pe de alt parte, bncile trebuie s urmreasc, n mod consecvent, diversificarea resurselor atrase, n general, i a sistemului de depozite, n particular. Analiza n timp real a diferenei dintre plasamentele i resursele cu scaden rmas n anumite intervale de timp reprezint un instrument de lucru eficient pentru supravegherea lichiditii pe termen scurt si lung. Pentru realizarea analizei n timp real este absolut necesar dezvoltarea unui sistem informaional performant, care se fundamenteaz pe soluii informatice moderne. Una dintre disciplinele de baz ale gestionrii riscurilor bancare o constituie managementul portofoliului. Opiunea de a deine un portofoliu de active, i nu un singur activ, are ca motivaie reducerea riscurilor prin diversificare, fr a determina o reducere similara a profitului. Un portofoliu eficient asigur o anumit rat de profit cu minimum de risc posibil sau un nivel
97

specificat de risc pentru o rat maxim de profit. Principiul funcional al managementului portofoliului const n diversificarea riscului, realizat printr-o serie de tehnici analitice, cum ar fi: analiza sectorial, clasificarea i scoringul creditelor, ratingul de ar. Recunoscut n prezent drept catalizatorul revoluionrii procesului de creditare, precum i drept cel mai puternic avantaj al unui management modern al portofoliului, clasificarea creditelor i are originile n reglementrile i practicile de audit din America de Nord. Modelele actuale de clasificare a creditelor se concentreaz asupra previziunilor comportamentale, sub forma ratei anticipate de pierdere, care ia n calcul i compensarea parial a pierderii prin executarea garaniilor, proces care se realizeaz, de regul, datorit circumstanelor specifice, la randamente mult mai sczute dect evalurile formale. De aceea, este oportun ca bncile s procedeze la ajustri realiste ale estimrilor respective, innd cont de propria lor experien cu diferite tipuri de garanii, altele dect cash. Calitatea creditelor se stabilete prin coroborarea unui set de caracteristici ale clienilor, selectate n urma efecturii de teste riguroase de semnificaie. n final, se elaboreaz matrici de evaluare pe baza punctajelor (scoring) aferente fiecruia dintre indicatorii cantitativi (ex.: soliditatea bilanier exprimat prin mrime i rate specifice, profitabilitate, rezerve, gradul de ndatorare financiar, serviciul datoriei) sau calitativi (management, poziia n cadrul sectorului i perspectivele acestuia). Un management bancar care i impune standarde nalte de conduit conteaz pe un comportament similar din partea clienilor. De regul, garaniile nu sunt un substituent pentru analiza de fond a afacerilor i perspectivelor unui client, pentru identificarea corect a mijloacelor sale de rambursare a mprumutului. n completarea informaiilor standard utilizate la analiza acordrii unui credit, o deosebit importan revine specificrii limitelor de faciliti (expunerea maxim recomandat) i ncadrarea clientului ntr-o anumit categorie de creditare (care prin definiie implic determinarea ratei anticipate de pierdere la nivel de portofoliu). Expunerile trebuie clasificate dup perioada rmas pn la scaden, avnd n vedere relaia potrivit creia cu ct acestea sunt mai mari, cu att este mai mare potenialul de volatilitate, incertitudinea veniturilor i deci riscul. n scopul monitorizrii i stabilirii de limite, expunerile de credite se recomand a fi msurate prin suma maxim supus riscului, ceea ce corespunde mai exact practicilor contabile actuale. Datorit ponderii semnificative ce revine creditelor n portofoliul bncilor comerciale, putem conchide c riscurile asociate acestora trebuie s focalizeze, n mod deosebit, atenia managerilor bancari. Cunoscnd c riscul poate fi identificat, evaluat, monitorizat i diminuat, dar niciodat eliminat, pentru a se proteja, bncile trebuie s dezvolte un set de politici generale (n funcie de prevederile legale i reglemetrile bncii centrale), politici specifice (n raport de strategia de dezvoltare a bncii) i politici sectoriale (limite de expunere pe ramuri i sectoare de
98

activitate, pe zone i uniti teritoriale). Principalele msuri care ar trebui adoptate pentru prevenirea riscului de creditare sunt urmtoarele: acordarea creditelor s se bazeze n primul rnd pe analiza viabilitii i realismului afacerilor, n vederea identificrii i evalurii capacitii de plat a clienilor, respectiv de a genera venituri i lichiditi ca principal surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzii. Determinarea capacitii de plat se face i prin analiza aspectelor financiare i nefinanciare ale afacerilor din perioada expirat i din cea prognozat. Activitatea de creditare trebuie s fie avantajoas att pentru banc (n termeni de profitabilitate), ct i pentru clieni, care, valorificnd creditele, s i dezvolte afacerile i s poat astfel s-i ramburseze mprumutul i s-i achite dobnzile; creditele trebuie s fie n toate cazurile garantate cu colaterale cash sau non-cash, iar volumul minim al garaniilor constituite trebuie s acopere datoria maxim a mprumutului ctre banc (credit + dobnzi), un rol extrem de important revenind modului n care banca i stabilete criteriile de acceptare a diferitelor tipuri de garanii; pentru reducerea riscurilor, se impune analiza periodic i exigent a calitii portofoliului de credite, de dorit la intervale ct mai scurte de timp, precum i constituirea de provizioane i rezerve pentru acoperirea eventualelor pierderi. De asemenea, una dintre opiunile imediate ale managerilor bancari poate fi asigurarea creditelor mpotriva riscului de neplat la instituii specializate (EXIMBANK, societi de asigurare-reasigurare); dispersia riscului de creditare se poate realiza prin sindicalizarea mprumuturilor mari cu alte societi bancare (romneti i/sau strine), precum i prin diversificarea bazei de clieni i a tipurilor de credite practicate; n scopul evitrii pericolului de concentrare excesiv a creditelor fa de o anumit ramur de activitate, este necesar stabilirea unor limite de expunere, pe baza elaborrii de modele proprii de analiza tip scoring, n funcie de indicatorii relevani pentru evaluarea performanelor sectoriale. Alturi de expunerile pe ramuri economice, expunerile fa de principalii clieni ai bncii trebuie s fac, de asemenea, obiectul unei supravegheri permanente. Un ultim aspect se refer la necesitatea consolidrii continue a capitalurilor proprii, preponderent pe seama creterii profiturilor. Ali indicatori care trebuie avui n vedere la monitorizarea activitii clientului sunt: evoluia activitii i profitul acesteia; caracterul activitii: permanent, sezonier, ciclic; sfera de activitate: producie, comer, prestri servicii etc.;
99

 produsele i serviciile sunt: de strict necesitate sau de lux, de serie sau unicat, vechi sau noi, competitive sau mai puin competitive, profitabile sau neprofitabile. Monitorizarea managementului activitii trebuie s surprind urmtoarele aspecte: pregtirea profesional, prestigiul i experiena n ramur sau sectorul de activitate; experiena n funcii de conducere i reputaia echipei manageriale; conducerea este asigurat de o echip sau de o singur persoan; asigurarea succesiunii manageriale; gradul de participare a echipei de conducere la capitalul societii, fiind de ateptat ca implicarea conducerii s fie cu att mai ridicat cu ct gradul de participare la capital este mai mare; structura conducerii, specializarea n funcie de aptitudinile n domeniul tehnic, financiarcontabil, marketing; moralitatea persoanelor din conducere; perioada de rotaie a personalului de conducere care poate constitui un semnal atunci cnd este prea scurt (cteva luni) sau prea ndelungat (peste 10-20 de ani). Strategia clientului reprezint un alt sector de monitorizare a clientului. Din acest punct de vedere, trebuie urmrite urmtoarele aspecte: existena unei strategii pe urmtorii 3-5 ani: dac aceasta este realist, realizabil sau cu risc de eec; modalitile de realizare a strategiei propuse; alternative i implicaii n cazul nerealizrii strategiei propuse; existena sau nu a planurilor de restructurare sau redresare financiar. Un alt parametru care trebuie urmrit l constituie poziia clientului pe piaa produselor i relaiile contractuale ale acestuia cu ali ageni economici. Aici trebuie monitorizate urmtoarele aspecte: concurenii: numrul i mrimea concurenilor, reputaia lor, caracteristicile produselor fabricate de acetia etc.; segmentul de pia deinut: n cretere sau n declin, cuantificabil sau necuantificabil; portofoliul de clieni ai acestuia: numr, reputaie, dependena de anumii clieni, modalitatea de vnzare (pe credit comercial sau cu plat direct); relaii cu furnizorii: numr, dependena de anumii furnizori, modalitatea de plat (la vedere sau la un anumit interval de timp); Pentru a efectua o apreciere final corespunztoare asupra bonitii clienilor, consilierii de clientel din bncile comerciale vor urmri coroborarea rezultatelor i interpretarea tuturor
100

parametrilor ntr-un sistem unitar care s scoat n eviden punctele tari i cele slabe ale clientului i, mai ales, s poat conduce la luarea unor decizii temeinic fundamentate. BIBLIOGRAFIE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. Baidoc Monica Baidoc Monica Baidoc Monica Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel Constantin Berea Aurel O. Bichi Cristian Bogdan Ioan Ceauu Iulian Coman Florin Cristea Mirela Simona Manolescu Gheorghe Manolescu Gheorghe, Ragalie Stefan Iosefina Moroan Mihai Ilie Mihai Ilie, Mihai Tiberiu Ionu Mihai Ilie Dnil Nicolae, Berea Aurel O. Dedu Vasile Drgan Cristian, Brabete Valeriu, Blun Radu, Goagr Daniel Fusea Alina Hoan Nicolae Lzrescu Sorin, Bunea Daniela Niu Ion Analiza i Clasificarea Portofoliului de Credite , Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 10, anul VII, octombrie 2004 Controlul Bancar prin Credite, Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 8, anul VII, august 2004 Provizioanele Specifice de Risc, Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 9, anul VII, septembrie 2004 Moned, Credit, Bnci, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003 Strategie Bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001 Serviciile Electronice i Supravegherea Prudenial, Piaa Financiar, nr. 2, februarie 2004 Tratat de Management Financiar-Bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002 Dicionar Enciclopedic Managerial, Editura Academic de Management, Bucureti, 2000 Activitatea Bancar. Profit i Performan, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2000 Marketing i Performane Bancare, Editura Universitaria, Craiova, 2002 Politici economice :concepte, instrumente experiene, Editura Economica, Bucureti, 1997 Consolidarea economiei de pia: diagnoze, prioriti, perspective, C.I.D.E, Bucureti, 2001 Analiz economico-financiar. Tehnici i metode, Editura Fundaia Romnia de Mine, Bucureti, 2002 Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003 Trade finance = finanarea comerului, Editura Economic, Bucureti, 2002 Management finaciar bancar, Editura Fundaia Romnia de Mine, Bucureti, 2005 Managementul Bancar. Fundamente i Orientri, Editura Economic, Bucureti, 2000 Gestiune i Audit Bancar, Editura Naional, Bucureti, 2001 Posibiliti de Diminuare a Influenei Riscurilor prin Intermediul Auditului i Controlului Intern, Revista Finane Publice i Contabilitate, nr. 5, anul XV, mai 2004 Sucursale Strine Ies n Ctig. Acordul Basel n Europa de Sud Est; Piaa Financiar, nr. 2, martie 2004 Bani, Bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001 Benchmark-ul i Riscurile Bancare; Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 9, anul VII, septembrie 2004 Managementul Riscului Bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000
101

20. 21. 22. 23.

24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38.

Paraipan Liliana Popa Rodica Popescu Jenica, Opriescu Alia erban Marius *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** ***

Instrumente Bursiere n Sprijinul Managementului. Vnd Protecie! Cumpr Risc de Credit! , Piaa Financiar, nr. 5, mai 2004 Supravegherea Bazat pe Risc. Senzitivitatea Nu A Sczut Ratingul Bncilor; Piaa Financiar, nr. 8, septembrie 2004 Bncile Romneti n Contextul Integrrii n Comunitatea Bancar European, Revista Finane Publice i Contabilitate, nr. 9, anul XV, septembrie 2004 Management Modern al Riscului, Piaa Financiar, nr. 6, iunie 2004 Circulara BNR nr. 15/2003 MO 227/19.04.2003 Normele BNR nr. 17/2004 MO 20.01.2004 Regulamentul BNR nr. 5/2002 MO 626/23.08.2002 Regulamentul BNR nr. 7/2002 MO 906/13.12.2002 Raport anual BNR, 2005 Raport anual BRD, 2004 Raport anual BRD, 2005 Raport semestrial BRD, 30.06.2006 www.brd.ro www.ins.ro www.bnro.ro

102