Universitatea Bogdan Petriceicu Hașdeu din Cahul

Facultatea de Economie, Inginerie și Științe Aplicate

Programul de studii: Finanțe și bănci

RISC DE DOBÂNDĂ

Realizat: Romanenco Tamara

 DOBÂNDA

Poate fi considerată o remunerare a

riscului;

Stabilește un oarecare echilibru între

cererea și oferta de capitaluri
monetare;

Este un instrument fundamental al

politicii monetare;

Influențează dezvoltarea economică

 RATA DOBÂNZII

Rata
Rata
dobânzii
dobânzii
prea
redusă Crește ridicată Economia se
cererea de
contractă
împrumuturi

Cresc
Deflație
prețurile

Diminuarea
Crește
creșterii
inflația
economice
 În plan extern, rata dobânzii poate stimula sau frâna fluxul de capital din
străinatate și intensitatea activității economice, conducând la creșterea sau
reducerea cursului monedei naționale.

Rată ridicată Rata redusă

a dobânzii a dobânzii

Atrage un flux
Ieșiri masive
de capitaluri
de capital
străine

Creșterea Reducerea
cursului cursului
valutar valutar

Aprecierea Devalorizarea
monedei monedei
naționale naționale
 NOȚIUNE

Riscul de dobândă - este posibilitatea de a pierde o sumă

mare de bani sau de a neîncasa profituri în urma modificării
neprognozate a ratei dobânzii.
Acest risc este generat de diferența între activele bonificate
cu dobânda și pasivele la care se plătește dobânda pentru o
perioadă anumită de timp.
Riscul ratei dobânzii reprezintă sensitivitatea situaţiei
financiare a băncii la variaţia ratei dobânzii.
PRINCIPALELE CATEGORII DE RISCURI CARE
DETERMINĂ RISCUL DE PIAȚĂ:

Riscul
ratei
dobânzii

Risc de
piață

Riscul de
Riscul
preț al
valutar
acțiunilor
 STRUCTURA RATELOR DOBÂNZILOR:
 rata nominală (rata monetară observată pe piață);
 rata reală (rata nominală corectată cu rata inflației);
 rata „naturală” (rata care este neutră în raport cu preţurile de pe piaţa bunurilor şi serviciilor sau, altfel
spus, rata la care cererea şi oferta de pe piaţa „reală” sunt egale);
 rata de capitalizare (factorul cu care se înmulțește o sumă de bani actuală pentru a determina valoarea
sa viitoare);
 rata de actualizare (divizorul la care se împarte o sumă de bani viitoare pentru a stabili valoarea sa
actuală);
 rata ex ante (rata anticipată ponderată cu probabilitatea de a o obține);
 rata ex post (rata de modificare a mărimii averii pe care o provoacă o decizie deja luată);
 rata brută (rata calculată înainte de plata impozitului);
 rata netă (rata calculată după plata impozitului);
 rata activă (rata aferentă creditelor acordate);
 rata pasivă (rata aferentă împrumuturilor primite); etc.
Toate aceste rate sunt diferenţiate în funcţie de pieţele de capital pe care se practică (piaţa interbancară,
piaţa creditului, bursele de valori, de fonduri sau de efecte, piaţa titlurilor de stat, europieţele etc.), precum
şi de „maturitatea” instrumentelor de credit respective.
GESTIUNEA RISCULUI RATEI DOBÂNZII
Obiectul fundamental al gestionarii riscului ratei dobanzii este acela de a determina o
marja a dobanzii cat mai mare si cat mai stabila in timp.
 Marja dobanzii - este principalul indicator de rentabilitate bancară. Reprezinta
diferența între veniturile obținute din dobânzi la credite acordate si cheltuielile făcute
cu plata dobânzilor la depozitele atrase de la alte societăți bancare, de la populație și de
la agenții economici, precum si cele certificate de depozit.
Indicatorii marjei dobânzii sunt:
1. Marja absoluta a dobanzii bancare (MA): diferenta intre suma veniturilor din dobanzi
(la imprumuturile acordate) si suma cheltuielilor cu dobanzile bonificate (la depozite, la
certificate de depozit); in fond, exprima capacitatea bancii de a acoperi cheltuielile cu
dobanzile bonificate la depozite, certificate de depozit, din veniturile obtinute din
incasarea dobanzilor la creditele acordate;
2.Marja procentuala bruta a dobanzii bancare: se calculeaza in mod relativ prin raportarea
marjei absolute a dobanzii la suma activelor investite (de la care se incaseaza dobanzi);
3. Marja procentuala neta a dobanzii bancare: se calculeaza ca raport intre nivelul mediu
al ratei dobanzii percepute si nivelul mediu al ratei dobanzii bonificate.
 EXEMPLU: NIVELUL DOBÂNZII PENTRU CREDIT
IPOTECAR

 Astfel, in timp ce pentru un

credit cu ipoteca, de 50.000
de euro, pe 25 de ani, in
Italia, Spania, Franța sau
Portugalia rata este de
aproximativ 230 de euro, in
Bulgaria aceasta sare de 350
de euro, la o dobanda de 6,5-
7% pe an.
 În România, o rată mai mică
se găsește numai prin
programul Prima Casă, altfel
ajunge și până în jurul
valorii de 400 de euro, in
condițiile în care dobanzile
anuale efective pornesc de la
6,5%, dar urca chiar la 10%
si peste. (stirile protv)
 Ţările care au plafoane, în marea lor majoritate, au optat
pentru cele relative.
 Cele mai multe dintre acestea stabilesc plafoane bazate pe
referinţe endogene (rate medii ale dobânzilor pieţei).
 Foarte puţine ţări folosesc plafoane ce se construiesc plecând
de la referinte exogene (de ex. rata de referinţă a băncii
centrale) datorită faptului că este dificil să se stabilească
nivelul lor optim.
 Există ţări ce au o rată unică de dobândă, dar cele mai multe
optează pentru stabilirea de rate multiple pentru diferite tipuri
de credit, sume împrumutate şi scadenţe.
MULȚUMESC PENTRU ATENȚIE