Gestiune bancar Ionut Dumitru

RISCUL 1. Aspecte teoretice

DE

INSOLVABILITATE

Reglementarea prudenial a solvabilitii bncilor are n vedere adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentand ultimul garant al solvabilitatii n faa ansamblului riscurilor. Funciile capitalului bancar: a. Funcie operaional b. Funcie protectiv c. Funcie legat de reglementare 1.1 Capital minim Bncile au obligaia meninerii n permanen a unui nivel minim al capitalului initial, n form bneasc, n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei. Bncile persoane juridice romne trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 37 milioane RON. Acest nivel trebuie mentinut pe toata perioada desfasurarii activitatii. Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat, integral i n form bneasc, la momentul subscrierii. 1.2 Adecvarea capitalului

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Gestiune bancar Ionut Dumitru

Institutiile de credit trebuie sa detina de un nivel al fondurilor proprii care sa se situeze in permanenta la un nivel cel putin egal cu suma urmatoarelor cerinte de capital: a) in vederea acoperirii riscului de credit, 8% din totalul expunerilor ponderate la risc calculate in conformitate cu abordarea standard sau cea bazata pe modele interne. b) in ceea ce priveste activitatea care apartine portofoliului tranzactionabil, in vederea acoperirii riscului de pozitie, a riscului de decontare si a riscului de contrapartida, cerintele de capital determinate potrivit regulamentului privind adecvarea capitalului societatilor de servicii de investitii financiare si institutiilor de credit. c) In ceea ce priveste toate activitatile, in vederea acoperirii riscului valutar si riscului de marfa, cerintele de capital determinate potrivit regulamentului privind adecvarea capitalului societatilor de servicii de investitii financiare si institutiilor de credit. d) In ceea ce priveste toate activitatile, in vederea acoperirii riscului operational, cerintele de capital determinate potrivit regulamentului privind determinarea cerintelor minime de capital pentru riscul operational. Cerinte de capital pentru riscul de credit conform abordarii standard La calculul cerinelor de capital pentru acoperirea riscului de credit, n vederea stabilirii calitii creditului, instituiile de credit pot utiliza abordarea standard sau, cu

Gestiune bancar Ionut Dumitru

aprobarea Bncii Naionale a Romniei, abordarea bazat pe modele interne de rating. n cazul abordrii standard, calitatea creditului, inclusiv pentru expunerile provenite din securitizare, se poate determina prin raportarea la evalurile realizate de instituii de evaluare extern a creditului sau de ctre agenii de evaluare a creditului pentru export, recunoscute ca eligibile de ctre Banca Naional a Romniei, pe baza unor criterii specifice prevzute n reglementri. Valoarea expunerii unui element de activ va fi reprezentat de valoarea sa bilanier (net), iar valoarea expunerii pentru elementele din afara bilanului, va fi reprezentata de urmatoarele procente din valoarea acestora: 100%, dac elementul este purttor de risc maxim; 50%, dac elementul este purttor de risc mediu; 20%, dac elementul este purttor de risc moderat i 0%, dac elementul este purttor de risc sczut. Fiecare element de activ sau din afara bilanului va fi ncadrat ntr-una din urmtoarele clase de expuneri: a) expuneri fa de administraiile centrale sau bncile centrale; b) expuneri fa de administraiile regionale sau autoritile administraiei publice locale; c) expuneri fa de organele administrative i entitile fr scop lucrativ; d) expuneri fa de bnci de dezvoltare multilateral; e) expuneri fa de organizaii internaionale; f) expuneri fa de instituii; g) expuneri fa de societi comerciale; h) expuneri de tip retail; i) expuneri garantate cu proprieti imobiliare; j) elemente restante; k) elemente ce aparin categoriilor reglementate ca avnd risc ridicat; l) expuneri sub forma obligaiunilor garantate; m) poziii securitizate; n) expuneri pe termen scurt fa de instituii i societi comerciale; o) expuneri sub forma unitilor deinute n organismele de plasament colectiv n valori mobiliare; p) alte elemente. Pentru calculul valorii expunerilor ponderate la risc, se vor aplica ponderi de risc tuturor expunerilor. Ponderea de risc se determin n funcie de clasa n care a fost ncadrat expunerea i n funcie de calitatea creditului. Calitatea creditului va fi determinat utiliznd evalurile externe ale creditului realizate de instituiile de evaluare extern a creditului sau evalurile externe ale creditului efectuate de ageniile de creditare a exportului. Dac o expunere face obiectul unei tehnici de diminuare a riscului de credit, ponderea de risc aplicabil acestei expuneri poate fi modificat n conformitate cu prevederile Normelor BNR privind tehnicile de diminuare a riscului de credit. Expunerilor pentru care nu se prevede o modalitate de calcul a valorii expunerii ponderate la risc, li se va aplica ponderea de risc de 100%.

Gestiune bancar Ionut Dumitru

O evaluare extern a creditului poate fi utilizat pentru a determina ponderea de risc aferent unei expuneri, numai dac instituia de evaluare extern a creditului este recunoscut ca eligibil, pentru realizarea unor asemenea evaluri, de ctre Banca Naional a Romniei. Expunerile fa de administraiile centrale i bncile centrale Expunerilor fa de administraiile centrale i fa de bncile centrale li se aplic o pondere de risc de 100%. Expunerilor fa de administraiile centrale i fa de bncile centrale, pentru care instituia de credit dispune de o evaluare a creditului realizat de o instituie de evaluare extern a creditului nominalizat, li se atribuie o pondere de risc conform tabelului nr. 1, potrivit nivelului scalei de calitate a creditului pe care se ncadreaz conform determinrii realizate de BNR.

Expunerilor fa de Banca Central European li se aplic ponderea de risc de 0%. Expunerilor fa de administraiile centrale i fa de bncile centrale ale statelor membre, exprimate i finanate n moneda naional a administraiei centrale i a bncii centrale respective, li se aplic ponderea de risc de 0%. Expunerile fa de administraiile regionale sau autoritile administraiei publice locale Expunerilor fa de administraiile regionale si autoritile administraiei locale li se atribuie ponderea de risc corespunztoare, nivelului scalei de calitate a creditului ce corespunde, potrivit determinrii BNR, evalurii externe a administraiei centrale de jurisdicia creia aparine administraia regional sau autoritatea local. Expunerile fa de administraiile regionale i autoritatile administraiei publice locale care se afl n jurisdicia unor administraii centrale pentru care nu sunt disponibile evaluri externe ale creditului vor primi o pondere de risc de 100%. Expunerile de tip retail Expunerilor de tip retail li se aplica ponderea de risc de 75%. Expunerile garantate cu proprieti imobiliare Expunerilor integral garantate cu proprieti imobiliare, li se aplic ponderea de risc de 100%. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare rezideniale care este sau va fi locuit ori dat cu chirie de ctre proprietar spre a fi locuit, li se aplic ponderea de risc de 35%. Expunerile garantate cu ipoteci asupra proprietilor imobiliare de natur comercial din alte state membreli se aplica ponderea

Gestiune bancar Ionut Dumitru

de risc de 50%

1.3 Calculul fondurilor proprii Fondurile proprii ale instituiilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 i fonduri proprii de nivel 2. Fondurile proprii de nivel 1 reprezint cuprind: a) capitalul social subscris i vrsat, cu excepia aciunilor prefereniale cumulative; b) primele de capital, integral ncasate, aferente capitalului social;

Gestiune bancar Ionut Dumitru

c) rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al exerciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului; Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii de nivel 1 se vor deduce urmtoarele elemente: a) valoarea de nregistrare n contabilitate (cost de achiziie) a aciunilor proprii deinute de instituia de credit; b) rezultatul reportat, reprezentnd pierdere; c) pierderea perioadei curente nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii; d) valoarea de nregistrare n contabilitate a imobilizrilor necorporale. Profitul interimar nregistrat pn la data determinrii fondurilor proprii, precum i profitul ultimului exerciiu financiar nregistrat n rezultatul reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor pot fi incluse n fondurile proprii numai dac sumele aferente au fost verificate de persoane responsabile de auditarea situaiilor financiare i dac n raportul ntocmit n urma verificrii se exprim opinia c sumele respective au fost evaluate n conformitate cu principiile i regulile de contabilizare i sunt nete de orice obligaie sau dividend previzibil/previzibil la data determinrii sau, dup caz, de repartizri efectuate pn la aceast dat. Pierderea perioadei curente n sensul art. 5 lit. e) se deduce indiferent dac a fost sau nu verificat de persoane responsabile de auditarea situaiilor financiare. Capitalul iniial al instituiilor de credit este reprezentat de capitalul social subscris i vrsat si rezervele legale, statutare i alte rezerve. Bncile persoane juridice romne trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum 37 milioane RON. Fondurile proprii de nivel 2 se compun din fonduri proprii de nivel 2 de baz si fonduri proprii de nivel 2 suplimentar. Fondurile proprii de nivel 2 de baz se compun din: a) rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, ajustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii; b) titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceeai natur care ndeplinesc condiiile generale de respectare a caracterului subordonat precum i urmtoarele cerine specifice: rambursarea nu se poate efectua la iniiativa deintorului sau fr aprobarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei; contractul de emisiune trebuie s asigure c instituia de credit are opiunea de a amna plata dobnzii aferente; creanele creditorului

10

Gestiune bancar Ionut Dumitru

asupra instituiei de credit trebuie s fie n totalitate subordonate creanelor tuturor celorlali creditori nesubordonai; prospectul de emisiune al titlurilor trebuie s specifice faptul c principalul i dobnda nepltite aferente sunt la dispoziia instituiei de credit pentru acoperirea pierderilor, n condiii de asigurare a continuitii activitii; numai sumele integral pltite sunt luate n considerare. Fondurile proprii de nivel 2 suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de mprumut subordonat, cu respectarea unor condiii. Astfel, ele pot fi incluse n fondurile proprii de nivel 2 suplimentar numai dac, n opinia Bncii Naionale a Romniei, n opinia Bncii Naionale a Romniei, obligaiile contractuale ferme asigur c n cazul falimentului sau lichidrii instituiei de credit, acestea au un rang inferior n raport cu creanele tuturor celorlali creditori i c nu vor fi rambursate dect dup ce toate celelalte datorii nerambursate la acea dat au fost achitate. n acest sens prevederile contractuale trebuie s ndeplineasc condiiile generale referitoare la datoria subordonat.

Toate formele de datorie subordonat trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii generale pentru a putea fi incluse n fondurile proprii: a) subordonarea trebuie s fie efectiv; b) contractul nu trebuie s conin clauze care pot conduce la rambursarea anticipat a datoriei sau la creterea costurilor iniiale ale datoriei. Aceasta ns nu trebuie s prejudicieze dreptul creditorului subordonat de a solicita falimentul debitorului, de exemplu, n cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor contractuale. Clauzele contractuale trebuie s asigure c: a) creanele creditorului subordonat au rang inferior fa de toi creditorii nesubordonai. n caz de lichidare a instituiei de credit, creditorii subordonai nu trebuie s poat primi sau reine orice sume sau active pn cnd toi creditorii nesubordonai au fost pltii sau despgubii n ntregime; b) creditorii renun la dreptul lor de a putea compensa sumele pe care le datoreaz instituiei de credit cu sumele subordonate datorate lor de ctre instituia de credit; c) singurele situaii care pot fi admise n contract drept cazuri de nendeplinire culpabil a obligaiilor de ctre debitor (cazuri de culp) sunt: neplata sumelor datorate conform contractului (dobnd, pe perioada derulrii contractului i principalul, la scaden), i, respectiv, falimentul mprumutatului. n aceste situaii, creditorul nu trebuie s aib la

11

Gestiune bancar Ionut Dumitru

dispoziie alte mijloace de realizare a creanei sale n afara posibilitii de a solicita falimentul debitorului sau de a-i realiza drepturile ntr-o procedur de lichidare a acestuia din urm.

Pentru calculul fondurilor proprii, elementele componente ale fondurilor proprii de nivel 2 sunt supuse urmtoarelor limite: a) totalul fondurilor proprii de nivel 2 nu poate depi 100% din fondurile proprii de nivel 1; b) totalul valorii aciunilor prefereniale cumulative pe durat determinat i al capitalului sub form de mprumut subordonat ce poate fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii nu poate depi 50% din valoarea fondurilor proprii de nivel 1.

12

Gestiune bancar Ionut Dumitru

1.4 BASEL III

Basel I, the first internationally agreed capital standard, was issued some 22 years ago in 1988. Although it only addressed credit risk, it reflected the thinking that we continue to subscribe to today, namely, that the amount of capital required to protect against losses in an asset should vary depending upon the riskiness of the asset. At the same time, it set 8% as the minimum level of capital to be held against the sum of all risk-weighted assets. Following Basel I, in 1996 market risk was added as an area for which capital was required. Then, in 2004, Basel II was issued, adding operational risk, as well as a supervisory review process and disclosure requirements. Basel II also updated and expanded upon the credit risk weighting scheme introduced in Basel I, not only to capture the risk in instruments and activities that had developed since 1988, but also to allow banks to use their internal risk rating systems and approaches to measure credit and operational risk for capital purposes. What could more broadly be referred to as Basel III began with the issuance of the revised securitisation and trading book rules in July 2009, and then the consultative document in December of that year. The trading book rules will be implemented at the end of next year and the new definition of capital and capital requirements in Basel III over a six-year period beginning in January 2013. This extended implementation period

13

Gestiune bancar Ionut Dumitru

for Basel III is designed to give banks sufficient time to adjust through earnings retention and capital-raising efforts. BASEL III refers to a new update to the Basel Accords that is under development. The term appeared in the literature as early as 2005 and is now in common usage anticipating this next revision to the Basel Accords. The Bank for International Settlements (BIS) itself began referring to this new international regulatory framework for banks as "Basel III" in September 2010. The draft Basel III regulations include: tighter definitions of capital the introduction of a leverage ratio a framework for counter-cyclical capital buffers measures to limit counterparty credit risk short and medium-term quantitative liquidity ratios:

where the value of assets and the outflows refer to those that would arise with a major financial shock, a deposit run off and a 3-notch downgrade in the credit rating. High quality assets can include things with a low correlation to risky assets, listed in active stable markets, with market makers and low concentration of buyers and sellers; i.e. easily convertible to cash in stressed markets (e.g. cash, central bank reserves, marketable claims on sovereigns, central banks, the BIS, IMF etc., and government debt issued in the currency of the country of operation).

Available Stable Funding is defined as: Tier 1 and Tier 2 capital (100%) + preferred stock not in Tier 2 with maturity 1 year (100%) +liabilities1year (100%) + stable shorter-term retail & small business funding (with 1m per customer) (85%) + less stable (e.g. uninsured non-maturity) retail & small business funding (70%) + unsecured wholesale funding (50%). Central bank discounting is excluded to avoid over reliance on central banks. The Required Stable Funding (RSF) is based on balance-sheet and offbalance-sheet exposures, and is defined as: Cash, securities 1year, loans to financial firms 1year

14

Gestiune bancar Ionut Dumitru

(0%) + unencumbered marketable sovereign, central bank, BIS, IMF etc AA or higher with a 0% risk weight (20%) + Gold, listed equities, corporate bonds AA- to A- 1year, loans to nonfinancial corporate 1year (50%) + loans to retail clients (85%) + all else (100%). Off-balance-sheet exposures to be included are conditionally revocable & irrevocable credit facilities to persons, firms, SPVs and public sector entities: a 10% RSF of the currently undrawn portion. All other obligations will have an RSF set by the national supervisor.

15