Modulul III Evaluarea i analiza performanelor societilor bancare

III. Evaluarea i analiza performanelor societilor bancare ...................................................... 2

III.1. Soldurile intermediare de gestiune ....................................................................................... 2
III.1.1 Venitul net bancar ............................................................................................................. 2
III.1.2. Rezultatul brut din exploatare .......................................................................................... 2
III.1.3. Rezultatul din exploatare ................................................................................................. 3
III.1.4. Rezultatul curent naintea impozitrii .............................................................................. 4
III.1.5. Rezultatul net bancar ........................................................................................................ 4
III. 2 Indicatori derivai de evaluare a performanelor bancare................................................... 5
III.2.1 Adecvarea capitalului i indicatorii de solvabilitate ......................................................... 5
III.2.2 Lichiditatea bancar i gestiunea riscului de lichiditate.................................................. 13
III.3. Metoda ratelor de msurare a performanelor bancare .................................................... 18
III.3.1 Rate de exprimare a profitabilitii ................................................................................. 18
III.3.2 Ratele de exploatare ........................................................................................................ 24
III.3.3 Ratele de structur ale produsului bancar ....................................................................... 25
III.3.4 Ratele de gestiune (de productivitate) ............................................................................. 26
III.4 Aprecierea global a calitii unei bnci ............................................................................. 28
III.4.1 Sistemul de rating CAMEL............................................................................................. 28
III.4.2 Sistemul de rating CAMPL ............................................................................................. 29

III. Evaluarea i analiza performanelor societilor bancare

III.1. Soldurile intermediare de gestiune

Contul de rezultate, numit i contul de venituri i cheltuieli, permite determinarea unui set de
indicatori a cror succesiune ine de specificul activitii bacare i de ordinea includerii lor n
calculul unor influene derivnd din sistemul de reglementri (provizioane, fonduri de risc, impozite
etc.).
Pe baza elementelor care figureaz n contul de rezultate se pot determina urmtoarele
solduri intermediare de gestiune.
III.1.1 Venitul net bancar
Venitul net bancar (VNB) reprezint venitul ce se degaj din activitatea de intermediere
financiar i de prestator de servicii a bncii. Ca structur, VNB este constituit din venituri nete din
dobnzi i asimilate, cum ar fi comisioanele.
Exist diverse relaii de calcul utilizate pentru determinarea VNB:
1. VNB = Venituri din exploatare - Cheltuieli din exploatare.
Veniturile din exploatare conin urmtoarele elemente:
- dobnzi percepute la creane (component ce decurge din activitatea de intermediere);
- plusvalorile (diferenele de curs), realizate sau latente, provenite din operaiuni cu
titluri;
- comisioanele percepute cu titlu de prestaie pentru conturile clienilor.
Cheltuielile din exploatare conin urmtoarele elemente:
- dobnzi aferente datoriilor (i cheltuieli asimilate);
- diferene nefavorabile de valoare (diferene de curs), realizate sau latente, rezultate din
activitatea de pia.
2. VNB = Venituri nete din dobnzi = Venituri brute din dobnzi - Cheltuieli brute privind dobnzile
3. VNB = Marja de dobnd Comisioane nete Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli din exploatare

III.1.2. Rezultatul brut din exploatare

Rezultatul brut din exploatare (RBE) este expresia activitii obinuite, normale a bncii,
dup luarea n considerare a costurilor de funcionare.
RBE este un indicator folosit cu preponderen n compararea activitii bancare
2

desfurate n condiii diferite. De exemplu, bncile cu o reea extins vor avea cheltuieli de reea
mai mari dar i resurse mai ieftine. Bncile cu o reea de proporii mai reduse vor avea cheltuieli de
reea mai mici dar i resurse mai scumpe. n acest context, se pune problema optrii pentru una
dintre cele dou variante.
Relaia de calcul pentru RBE este urmtoarea:
RBE VNB - Cheltuieli generale de exploatare - Amortizri i provizioane
Cheltuielile generale n sens larg (numite i cheltuieli de structur) cuprind ansamblul
cheltuielilor angajate pentru realizarea diverselor activiti. Corespund cu dou posturi din contul de
rezultate1, astfel:
- cheltuielile generale de exploatare ce cuprind cheltuielile de personal i alte cheltuieli
administrative;
- constituirea de amortizri i provizioane pentru deprecierea imobilizrilor corporale i
necorporale. Imobilizrile vizate trebuie s fie obligatoriu imobilizri de exploatare. Cheltuielile
nregistrate n acest cont reprezint un consum de mijloace de exploatare i sunt de natura
cheltuielilor generale. Dac banca nu deine ci, dimpotriv, nchirieaz mijloacele de exploatare,
chiriile se cuprind n cheltuielile generale de exploatare. Pe de alt parte, suma total a cheltuielilor
generale de exploatare, precum i cea a RBE, este independent de alegerea fcut (deinere sau
nchiriere) n ceea ce privete mijloacele de exploatare.

III.1.3. Rezultatul din exploatare

Rezultatul din exploatare (RE) se obine prin aplicarea urmtoarei relaii de calcul:
&'

&(' *+,-./ 01,2./.1

Costul riscului cuprinde:

provizioanele pentru creane ndoielnice sau pentru angajamentele extrabilaniere
ndoielnice (provizioanele pentru dobnzi nepltite sunt cuprinse n contul de rezultat
la nivelul VNB);
provizioanele pentru riscul de ar (riscul preconizat n legtur cu activitatea bancar
internaional2);
provizioanele pentru riscuri i cheltuieli care nu pot fi atribuite unui activ precis
(aceste provizioane figureaz n pasivul bilanului) dar care au totui un caracter
1

modelul francez sursa: Henri Calvet Mthodologie de lanalyse financire des tablissements de crdit
Ediia a doua, Ed. Economica, Paris, 2002
2
Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
124

curent. Cu excepia informaiilor prevzute n anexe, contul de rezultat nu permite

delimitarea precis a constituirilor nete de provizioane pentru riscuri i cheltuieli.

III.1.4. Rezultatul curent naintea impozitrii

Rezultatul curent naintea impozitrii (RCII) se obine prin aplicarea urmtoarei relaii de
calcul:
3455

36 +/ 49:;<=:/>:?=@?=: @:A BC9:D? :EFG:H:IB9?

Ctigurile/Pierderile din active imobilizate cuprind:

-

rezultatul cesiunii de titluri deinute pe termen lung. Este vorba de patru categorii de titluri
astfel:
1) titluri de participare (fr a include titlurile deinute la ntreprinderi din cadrul
grupului) acestea sunt n mod obligatoriu titluri cu vent variabil.
2) alte titluri deinute pe termen lung sunt aciuni deinute n vederea favorizrii
dezvoltrii unor relaii profesionale durabile cu societatea emitent ns fr a
influena activitatea respectivei societi (procentul de drepturi de vot este de
regul redus).
3) pri deinute la ntreprinderi legate (din cadrul grupului). O ntreprindere este
considerat ca fiind legat de alta atunci cnd aceasta este susceptibil de a fi
inclus prin integrare global n acelai ansamblu consolidabil. Grupul deine astfel
un control exclusiv, general asupra majoritii drepturilor de vot din ntreprinderea
considerat.
4) titluri de investiii sunt titluri cu venit fix (obilgaiuni) pe care instituia are
intenia de a le deine pe termen lung, de regul pn la scaden.

rezultatul cesiunii activelor corporale i necorporale aferente exploatrii.

III.1.5. Rezultatul net bancar
Rezultatul net (RNB) se obine prin aplicarea urmtoarei relaii de calcul:
Rezultatul brut din exploatare
-

Provizioanele asupra creanelor i operaiunilor extrabilaniere

Fondul general de riscuri

Rezultate excepionale

Impozite

Rezultatul net bancar (RNB)

4

Rezultatul excepional este soldul dintre veniturile i cheltuielile excepionale, respectiv

acele venituri i cheltuieli care nu vizeaz activitatea curent i care pot fi de natur bancar sau nu
(de exemplu: rezultatul cesiunii imobilizrilor neafectate exploatrii).
Elementele excepionale care compun rezultatul excepional trebuie s prezinte urmtoarele
caracteristici:
s contribuie la RNB ntr-o msur semnificativ;
s fie de natur neobinuit, excepional (s prezinte un puternic grad de
anormalitate n raport cu alte activiti obinuite ale instituiei);
s apar n mod excepional.
RNB poate fi puternic influenat de:
elementele a cror frecven este limitat, foarte puin vizibile (operaii
excepionale), dar cu un impact financiar ridicat;
particularitile fiscale, traducndu-se printr-un ecart ntre impozitul
teoretic i cel efectiv;
politicile cu privire la riscurile bancare generale.

III. 2 Indicatori derivai de evaluare a performanelor bancare

III.2.1 Adecvarea capitalului i indicatorii de solvabilitate
Bncile sunt, nainte de toate, societi comerciale i, din aceast perspectiv, se supun
reglementrilor legale n materie care solicit, printre altele, existena unui anumit nivel al
capitalurilor (fondurilor) proprii.
Din punct de vedere economic i juridic, fondurile proprii desemneaz ansamblul
fondurilor de care dispun instituiile de credit, respectiv ansamblul elementelor de pasiv care, n
ipoteza unei dizolvri sau lichidri judiciare a bncii, nu vor fi rambursate dect dup stingerea
obligaiilor fa de ansamblul creditorilor.
La modul general, capitalul unei societi comerciale ndeplinete urmtoarele funcii:
asigurarea cadrului de funcionare instituional ;
asigurarea necesarului iniial de lichiditate i acoperirea riscului de faliment ;
factor de ncredere n potenialul instituiilor de profil, legat de sigurana depunerilor i de
posibilitatea onorrii solicitrilor clientelei ;
regulator al creterii instituionale.
Caracteristicile activitii bancare ofer capitalului bancar o serie de funcii specifice.
5

Astfel, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii:

1)

Este un amortizor mpotriva riscului de faliment, protejnd deponenii n

eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii. De aceea, nivelul minim de capital social necesar
nfiinrii unei bnci este foarte mare (5 milioane ) i numai n form bneasc, vrsat integral n
momentul subscrierii.
2)

Creeaz bncii un cadru funcional prin furnizarea fondurilor necesare pentru

autorizare, organizare i nzestrare operaional.

3)

Promoveaz ncrederea public n banc i asigur creditorii de potenialul su

financiar. Cu ct ponderea capitalului propriu n total pasive este mai mare cu att banca suport
mai uor anumite ocuri temporare i conjuncturale i i menine accesul pe piaa monetar la
costuri rezonabile.
4)

Servete ca regulator al creterii bancare deoarece acioneaz n sensul asigurrii unei

creteri individuale a fiecrei bnci n ritmuri susinute pe termen lung.

Din punct de vedere al structurii, capitalul bancar reste format din capital propriu si capital
suplimentar.
Capitalul propriu este format din capitalul iniial (capitalul social, primele legate de capital,
rezerva legal, rezervele statutare, alte rezerve, rezultatul reportat pozitiv, rezultatul net al
exerciiului financiar curent) i fondul pentru riscuri bancare generale;
n ceea ce privete capitalul suplimentar, acesta este alctuit din:
a) rezerva general pentru riscul de credit,
b) rezervele din reevaluarea patrimoniului,
c) mprumuturile subordonate,
d) alte elemente prevzute de normele BNR.
Noiunea de fonduri proprii reprezint suma capitalului propriu i a celui suplimentar, din
care se deduc:
a) valoarea neamortizat a cheltuielilor de constituire, a celor de cercetare i dezvoltare,
a concesiunilor, patentelor, licenelor, mrcilor i altor drepturi i active similare,
b) valoarea net a fondului comercial,
c) avansurile aferente imobilizrilor necorporale,
d) valoarea contabil a aciunilor proprii rscumprate n vederea reducerii capitalului
social.
Pentru determinarea nivelului fondurilor proprii sunt valabile o serie de limitri privind
ponderea maxim a capitalului suplimentar, condiiile referitoare la mprumuturile subordonate i
datoria subordonat, nivelul maxim al participaiilor la alte instituii financiar-bancare.
6

III.2.1.1 Fondurile proprii reglementate

Avnd n vedere integrarea Romniei n Uniunea European s-a considerat util
prezentarea structurii fondurilor proprii aa cum este expus aceasta n legislaia comunitar.
Fondurile proprii reglementate sunt definite de Directiva 89/299/CEE3 din 17 aprilie 1989,
intrat n vigoare la 1 ianuarie 1993. Potrivit acesteia, fondurile proprii reglementate cuprind
fondurile proprii de baz (capitalul de baz) i fondurile proprii suplimentare (capitalul
suplimentar), din care se deduc anumite elemente.
Fondurile proprii de baz cuprind urmtoarele:
capital social;
rezerve legale, statutare, alte rezerve (fr rezervele din reevaluare);
prime de emisiune, de fuziune i de aport;
rezultatul reportat profit;
rezultatul curent profit (n anumite condiii);
fondul pentru riscuri bancare generale FRBG constituit din sumele pe care
managementul bncii decide s le aloce pentru acoperirea unor riscuri inerente
specifice operaiunilor bancare.4
Din acestea se deduc urmtoarele elemente:
capitalul social subscris i nevrsat;
aciunile proprii;
rezultatul reportat pierdere;
rezultatul curent pierdere;
imobilizrile necorporale.
Fondurile proprii suplimentare cuprind urmtoarele:
rezervele i diferenele din reevaluare;
fondurile de garanie cu caracter mutual acestea vizeaz n mod special instituiile de
credit mutuale, ele fiind constituite pentru acoperirea oricrui risc de credit ntlnit de
instituia respectiv;
alte fonduri de garanie cu caracter mutual i fondurile publice destinate garantrii
anumitor categorii de operaiuni de credit n limita a 8% din riscurile pe care le

Henri Calvet Mthodologie de lanalyse financire des tablissements de crdit Ediia a doua, Ed.
Economica, Paris, 2002, pag. 138
4
Se constituie n cadrul sistemului bancar francez

acoper aceste fonduri sunt destinate acoperirii anumitor riscuri de credit, precis
identificate, i nu a ansamblului riscurilor de credit ale unei instituii de credit;
rezerve latente din operaiuni de leasing;
mprumuturi subordonate (n practic, datoria subordonat este componenta esenial a
fondurilor proprii suplimentare).
Avnd n vedere calitatea inferioar a capitalului suplimentar, comparativ cu cel de baz,
acesta nu este cuprins n totalul fondurilor proprii dect n limita a 100% din capitalul de baz.
Pentru a obine fondurile proprii prudeniale, 3 elemente trebuie deduse din suma
fondurilor proprii:
participaiile i creanele subordonate deinute de instituii de credit, societi de
investiii;
garaniile acordate fondurilor de plasament n creane aceast deducere se face
deoarece operaiunea de titlurizare realizat de instituia de credit presupune asumarea
n continuare (parial sau n ntregime) a riscului ataat creanelor cedate. Deducerea
are ca obiect neutralizarea economiei realizate la nivelul fondurilor proprii datorit
cesiunii de creane, acestea din urm nefiind incluse n ansamblul riscurilor instituiei.
Mrimea deducerii operate este egal cu 8% din valoarea total a creanelor titlurizate
n funcie de gradul lor de risc.
angajamentele fa de acionari i fa de membrii conducerii.

III.2.1.2. Adecvarea capitalului

Adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a nivelului minim de capital, n
funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii i a riscurilor asociate, de
natur s asigure o corelaie ntre beneficiile obtenabile i pierderile poteniale datorate asumrii
unui anumit nivel de risc.
n cursul anilor 80, pe fondul unei situaii generale de deteriorare a capitalului bncilor,
generat de criza mprumuturilor acordate rilor din lumea a treia, s-a simit nevoia unei ntriri a
reglementrilor internaionale privind cerinele de capital, concomitent cu armonizarea diferitelor
prevederi internaionale.
Aceast nevoie s-a concretizat n adoptarea n 1998 a Acordului de la Basel, acord care
cuprindea recomandrile BRI n domeniul adecvrii capitalului, instituindu-se mrimea minim de
8% a raportului de solvabilitate (fonduri proprii raportate la activele ponderate), aceast
reglementare fiind cunoscut drept norma lui Cooke.
8

Se disting dou rapoarte de solvabilitate:

- raportul european, care vizeaz toate instituiile de credit al cror sediu este situat ntro ar membr UE sau ntr-o ar parte a Acordului privind Spaiul Economic European. Acest
raport a fost definit prin Directiva 87/647/CEE din 18 decembrie 1989, n vigoare de la 1 ianuarie
1993.
- raportul internaional (norma Cooke), aplicabil bncilor de talie internaional.
n practic, aceste dou rapoarte sunt foarte apropiate din punct de vedere tehnic, nivelul
de 8% fiind identic pentru ambele.
Calculul raportului de solvabilitate european5
Fiecare instituie de credit trebuie s prezinte, n permanen, un nivel al raportului de
solvabilitate mai mare sau cel puin egal cu 8%. Pentru ca o banc s fie considerat bine
capitalizat, acest indicator trebuie s fie de minim 10%.
Numrtorul raportului de solvabilitate este reprezentat de fondurile proprii prudeniale.
Numitorul se calculeaz prin luarea n calcul a ansamblului riscurilor de credit. Sunt avute
n vedere elementele de activ evideniate att n bilan ct i extrabilanier, ambele fiind ponderate
n funcie de gradul lor de risc (se obine astfel expunerea net).
Metodele de cuantificare a riscului de credit sunt diferite pentru elementele de activ
bilaniere i cele extrabilaniere.
Activele bilaniere. Principiul utilizat pentru fiecare element de activ este acela de
nmulire a valorii contabile nete cu un coeficient de ponderare, coeficient cu att mai mare cu ct
riscul este mai ridicat. Criteriile de definire a gradului de risc vizeaz trei aspecte principale: forma
de organizare juridic a debitorului, zona geografic de provenien a acestuia i existena unei
garanii care s acopere creana. Pornind de la aceste premise, reglementrile prevd cinci rate de
ponderare: 0%, 10%, 20%, 50% i 100%.
Activele extrabilaniere. Pentru acestea, msurarea riscului de credit presupune
parcurgerea a dou etape: prima etap presupune convertirea angajamentelor extrabilaniere n
echivalent credit, utiliznd o rat de conversie care reflect gradul de risc al angajamentului
respectiv (exist patru rate de conversie: 100% - risc crescut, 50% - risc mediu, 20% - risc moderat,
0% - risc neglijabil); a doua etap presupune aplicarea coeficienilor de ponderare specifici activelor
bilaniere.
Calculul raportului de solvabilitate internaional

Henri Calvet Mthodologie de lanalyse financire des tablissements de crdit Ediia a doua, Ed.
Economica, Paris, 2002, pag. 140

Reperul de baz utilizat n acest sens poart numele de Norma Cooke i se bazeaz pe
relaia:
JKLMNKO LPQLPMR
STNMUV LQWXVPKNV W YRWTMV XV PMZT

[ 100 8%,

n care ponderile corespunztoare claselor de active sunt:

a. 0, pentru numerar, titluri de stat i ale adminisraiei locale (risc 0);
b. 0.2, pentru plasamente pe piaa interbancar (risc 20%);
c. 0.5, pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliar (risc 50%);
d. 1, pentru alte categorii de creane (risc 100%).
n acelai mod, se procedeaz la convertirea n credite echivalente a angajamentelor
rezultnd din operaiuni extrabilaniere, unde se folosesc urmtorii coeficieni:
a. 0.2, pentru scrisorile de credit comercial (risc 20%);
b. 0.5, pentru faciliti de emitere a obligaiunilor i angajamente de creditare de peste
un an (risc 50%);
c. 1, pentru garanii de credit i convenii tip REPO (risc 100%).
Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional, duce la
relaia:

n vederea acomodrii la cerinele de adecvare a capitalului, societile bancare pot

ntreprinde mai multe aciuni, cele mai indicate fiind :
restructurarea portofoliului de active ;
diminuarea global a activului ;
majorarea capitalului ;
consolidarea capitalului.
Sub rezerva acceptrii de ctre bncile centrale, evaluarea riscurilor este recomandat
(Comitetul de la Basel) a fi realizat prin metode proprii, corelate cu specificul mediului economic
n care funcioneaz bncile comerciale.
O alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe
baza unui rating determinat de instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind
inclui n procesul de agregare prin care se determin riscul global.
10

Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr
sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n
funcie de care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a capitalului.

III.2.1.3. Reglementarea riscului de insolvabilitate n Romnia

n Romnia, BNR a reglementat solvabilitatea bancar ncepnd cu anul 1994 cnd au fost
elaborate Normele nr.4/24.02.1994, norme n care nivelul minim al indicatorului de solvabilitate era
de 8%. Ulterior, avnd n vedere situaia din sistemul bancar romnesc i creterea riscului de ar,
n 1999 prin Normele nr.8 privind limitarea riscului de credit, BNR a majorat nivelul minim al
indicatorului de solvabilitate, calculat pe baza fondurilor proprii, la 12%, rmnnd 8% pentru
adecvarea raportat la capitalul prorpiu.
Norma Bncii Naionale a Romniei n materie nr. 5/2004 cuprinde:
a. limite minimale pentru indicatorii de solvabilitate:

b. limite maxime ale unor expuneri cu risc ridicat:

20% din fondurile proprii pentru expunerile mari;
20% pentru mprumuturile persoanelor aflate n relaii speciale cu banca
(afiliate).
Indicatorii de solvabilitate (Is) se determin astfel:
1. Solvabilitatea n funcie de capitalul propriu.
abc

Capitalul propriu
[ 100
Active i elemente extrabilaniere ajustate n funcie de risc

Valoarea optim a acestui indicator trebuie s fie mai mare sau egal cu 8%.
2. Solvabilitatea n funcie de fondurile proprii
abh

Fonduri proprii
[ 100
Active i elemente extrabilaniere ajustate n funcie de risc

Valoarea optim a acestui indicator trebuie s fie mai mare sau egal cu 12%.
3. Nivelul minim al fondurilor proprii.
jklmnop qokqopp

Active i elemente extrabilaniere ajustate n funcie de risc [ 12

100
11

Acest indicator este utilizat pentru a determina nivelul minim pn la care pot s scad
fondurile proprii ale bncii pentru a fi respectat indicatori de solvabilitate bancar IS3.
Elementele de activ i cele extrabilaniere ajustate n funcie de risc se determin utiliznd
patru coeficieni de ponderare: 0%, 20%, 50% i 100%.
III.2.1.4. Impactul reglementrilor prudeniale privind solvabilitatea asupra instituiilor de
credit
Constrngerile prudeniale privind solvabilitatea influeneaz ntr-o msur considerabil
strategia bancar i gestiunea bilanului.
Impactul reglementrilor prudeniale poate fi analizat n termeni strategici, comerciali sau
financiari.6
Din punct de vedere strategic, efectul cel mai evident al reglementrilor privind
prudenialitatea a fost crearea unei puternice contrngeri asupra dimensiunii bilanului, prin
impunerea unei limite a efectului de levier al fondurilor proprii. Astfel, n cazul unei bnci care
acord un mprumut de 100 milioane de uniti monetare unei colectiviti locale naionale, prin
respecterea normei Cooke i aplicarea coeficientului de ponderare de 20%, rezult c finanarea
trebuie s fie asigurat prin minim 1,6 milioane fonduri proprii, restul reprezentnd finanare prin
resurse atrase.
Incidena asupra politicii comerciale se regsete n selectarea clienilor i a unor
activiti puin consumatoare de fonduri proprii, astfel:
- din punct de vedere al selectrii clienilor, trebuie remarcat c bncile au interesul
de a selecta creditele distribuite n funcie de ponderea care se atribuie acestora,
potrivit reglementrilor privind coeficientul de solvabilitate. Rezult c bncile au un
interes financiar de a cuta credite puin consumatoare de fonduri proprii, cum ar fi
creditele ipotecare sau pentru leasing.
- ntr-o strategie bazat pe economia fondurilor proprii, care constituie o resurs
rar, bncile sunt preocupate de dezvoltarea activitilor care, din punct de vedere
regulamentar, sunt slabe consumatoare de fonduri proprii. n acest sens, se poate
meniona activitatea de consultan n domeniul gestionrii patrimoniilor i ingineria
financiar.
Din punct de vedere al strategiei financiare, punerea n aplicare a normei Cooke a
avut ca reacie imediat cutarea de ctre bnci a unor metode de majorare rapid i semnificativ a
fondurilor proprii (majorri de capital, emisiune de titluri subordonate). n prezent, bncile au atins
6

Nicolae Dardac, Teodora Vascu Moned i credit II, Biblioteca digital a ASE Bucureti

12

o nou etap n cadrul creia apeleaz se la tehnici noi, sofisticate: titlurizare, instrumente derivate
n materie de credite, ceea ce a creat posibilitatea realizrii unor operaiuni fr a suporta costul
reglementrilor prudeniale.

III.2.2 Lichiditatea bancar i gestiunea riscului de lichiditate

Lichiditatea exprim capacitatea activelor de a se transforma rapid i cu o cheltuial
minim n lichiditi (numerar sau disponibil n cont curent).
Managementul lichiditii bancare este una din cele mai importante activiti desfurate
de bncile comerciale, ce are ca obiectiv principal asigurarea fondurilor lichide corespunztoare
pentru acoperirea obligaiilor financiare pe care le nregistreaz la un moment dat.
Se poate spune c lichiditatea bancar este o problem de gestiune a activelor i pasivelor
bancare ce au grade diferite de lichiditate, evideniind totodat i capacitatea unei bnci de a-i
finana operaiile curente. Atunci cnd exist o probabilitate ca aceast capacitate s fie pierdut,
atunci apare riscul de lichiditate.
Gestiunea riscului de lichiditate
n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar, bncile trebuie s
aib n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a satisface cerina de lichiditate,
gestionarea intrrilor i ieirilor de fonduri trebuie realizat astfel nct s existe n permanen
suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul de lichiditate apare n momentul n care
gestiunea acestor intrri i ieiri de fonduri este una defectuoas astfel nct banca este pus n
situaia de a nu-i putea finana operaiile curente, fiind de fapt incapabil s-i onorezeobligaiile
de pli curente.
Ordonana Nr. 10/22.01.2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului
instituiilor de credit stipuleaz faptul c una din condiiile ca o banc s fie considerat n stare de
faliment este ca aceasta s nu onoreze integral o crean cert, lichid i exigibil de cel puin 7 zile
lucrtoare bancare de la scaden.
Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni:7
1. reprezint riscul ca veniturile i capitalul bncii s fie afectate datorit incapacitii de
a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi neacceptabile;
2. include: - incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele
de dobnd corespunztoare;

Sorin Lzrescu, Daniela Bunea Gestiunea lichiditii bancare, Revista Finane, Bnci, Asigurri nr.8(80), august
2004

13

- incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre

rezonabil;
3. decurge din necorelarea maturitilor fluxurilor de ncasri cu cele de pli;
4.

const n pierderile poteniale de profit i/sau de capital ca urmare a eurii n

respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de

fonduri.
Principalele surse de lichiditate ale unei bnci sunt: numerarul, disponibiliti i depozite
la banca central, disponibiliti i depozite la bnci corespondente, bonuri de tezaur, certificate de
trezorerie, dobnzi i rate scadente la creditele acordate, mprumuturi din emisiunea de certificate
de depozit, depozite atrase de la populaie, mprumuturi de la banca central, mprumuturi de la alte
bnci.
Principalele destinaii ale lichiditii sunt: constituirea rezervei minime obligatorii la banca
central, cereri de mprumut i nevoi de lichiditi ale clienilor, acoperirea cererilor de retrageri de
fonduri ale clienilor, decontri interbancare, efectuarea de operaiuni prin bncile corespondente.
O bun gestiune a riscului de lichiditate implic, pe de o parte, gestionarea poziiei
monetare, i, pe de alt parte, urmrirea indicatorilor de lichiditate.
Gestiunea poziiei monetare
Prin poziie monetar se nelege valoarea la un moment dat a tuturor activelor lichide ale
unei bnci.
Gestionarea poziiei monetare a unei bnci este una din cele mai dificile componente ale
managementului bancar, acest lucru solicitnd luarea de decizii rapide, cu consecine nsemnate i
de lung durat asupra profitabilitii bncii.
Activele care formeaz poziia monetar sunt urmtoarele:
numerarul format din monede metalice i bancnote aflate n posesia bncii la casierie
i n tezaur;
disponibilul n conturi curente la alte bnci reprezint depozite la vedere la bncile
corespondente;
sume de ncasat de la alte bnci reprezint sume n tranzit n sistemul bancar;
disponibilul n contul curent de la banca central reprezint disponibilul n lei i n
valut pstrat n conturi deschise la BNR (rezerva minim obligatorie + ndeplinirea
obligaiilor ce decurg din compensare).
Se observ c elementele ce compun poziia monetar fie nu aduc venituri, fie aduc
venituri foarte mici bncii, ceea ce nseamn c o bun gestionare a lor ar echivala cu o minimizare
a acestora. Cu toate acestea, exitena lor este necesar, fie din motive de pruden pentru a putea
14

face fa plilor imediate (numerarul i disponibilul la alte bnci), fie de tehnic bancar (sumele n
tranzit), fie de legislaie (rezerva minim obligatorie).
Indicatorii lichiditii bancare
Principalii indicatori de lichiditate urmrii n cadrul unei societi bancare sunt urmtorii:
a) Lichiditatea global refelct posibilitatea elementelor de activ de a se transforma pe
termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de pli exigibile.
Relaia de calcul este urmtoarea:
Lichiditate global =

Al
Dc

unde: - Al (active lichide) = disponibiliti bneti (inclusiv la BNR), depozite la alte

bnci, titluri de stat, alte active
- Dc (datorii curente) = resurse atrase la vedere
Nivelul optim al acestui indicator este de 2 2,5.
b) Lichiditatea imediat reflect posibilitatea elementelor de trezorerie (numerar,
conturi curente la BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt (depozite la vedere i conturi
curente ale clienilor, mprumuturi pe termen scurt de la alte bnci).
Nivelul optim al acestui indicator este de 20%.
c) Lichiditatea n funcie de depozitele la vedere exprim capacitatea de a acoperi din
activele lichide pasivele cu cel mai mare grad de volatilitate (depozite la vedere).
Nivelul optim al acestui indicator este de 20%.
d) Ponderea depozitelor la vedere n total depozite arat expunerea bncii n funcie
de depozitele la vedere i total depozite indicnd totodat i tendina de evoluie a depozitelor la
termen comparativ cu cele la vedere, cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.
e) Ponderea creditelor acordate n totalul resurselor atrase arat gradul n care
depozitele i mprumuturile atrase sunt plasate n credite, acestea transformndu-se n lichiditi la
scaden.
f) Ponderea creditelor acordate clientelei n total depozite atrase de la clientel arat
ce procent din resursele mobilizate sub form de depozite de la clientel este plasat sub form de
credite acordate acesteia.
Relaia de calcul este urmtoarea:
Pc/d =
unde: - c credite acordate clientelei
- d depozite de la clientel

15

c
100
d

Nivelul optim al acestui indicator este de maxim 90%.8

g) Poziia lichiditii se calculeaz pe zile (pentru sptmna urmtoare), pe sptmni
(pentru luna urmtoare) i pe luni (pentru anul urmtor).
Relaia de calcul este urmtoarea:
Poziia lichiditii = active lichide pasive imediate
unde: - active lichide = conturi curente la banca central, plasamente scadente de
ncasat
- pasive imediate = depozite volatile, mprumuturi scadente de rambursat
Optimizarea acestui indicator presupune echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate
astfel nct s se obin o poziie nul.
n cazul unei poziii negative, banca trebuie s recurg la surse urgente de finanare, cum
ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la BNR, lichidarea unor active nainte
de termen.
Dac poziia lichiditii este pozitiv atunci excedentul de lichiditate peste limita
admisibil se plaseaz pe termen scurt pe piaa interbancar.
h) Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente arat cte din activele
pe termen lung sunt acoperite de resurse pe termen lung.
Sunt considerate resurse pe termen lung fondurile proprii i resursele atrase cu scadena
peste 5 ani.
Sunt considerate active pe termen lung creditele acordate pe termen mai mare de 5 ani,
imobilizrile corporale i necorporale, participaiile i titlurile cu scadena peste 5 ani.
Nivelul minim al coeficientului este de 60%.
i) Pasivele nete simple se calculeaz ca diferena dintre pasivele i activele cu aceeai
scaden, artnd msura n care, pentru fiecare perioad, activele acoper pasivele. Probleme apar
n cazul unor pasive nete simple pozitive cci pentru acoperirea lor banca trebuie s recurg la
resurse suplimentare.
j) Pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen dintre pasivele i activele cumulate
corespunztor fiecrei perioade de timp. Acest indicator se folosete pentru a semnala perioadele cu
maxim nevoie de lichiditate.
k) Indicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre suma pasivelor i suma activelor
ponderate cu numrul de mediu de zile (ani) sau cu numrul curent al grupei de scaden respectiv.
Acest indicator poate fi:
8

Banca Naional a Romniei: Prezentarea prim-viceguvernatorului BNR Florin Georgescu: Basel II O nou etap
pentru modernizarea sistemului bancar romnesc, Sinaia, 02.11.2005

16

egal sau apropiat de 1 reprezint valoarea optim (banca nu face transformare de

scadene).
subunitar banca face transformare de pasive pe termen scurt n active pe termen lung.
Situaia este avantajoas n ceea ce privete rentabilitatea, dar poate duce la apariia
riscului de lichiditate dac transformarea medie a scadeelor este foarte ridicat i nu se
reuete o finanare a activelor pe termen lung cu resurse astfel nct nevoile prezente
i viitoare de lichiditate s fie minime.
supraunitar banca face transformare de pasive pe termen lung n active pe termen
scurt. Situaia este avantajoas din punct de vedere al lichiditii nct practic nu exist
risc de lichiditate deoarece activele devin lichide naintea resurselor care le-au finanat.
Din punct de vedere al rentabilitii situaia nu este una avantajoas.
l) Transformarea medie a scadenelor exprim n numr de zile, luni, ani diferena
dintre scadena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare.
Relaia de calcul este urmtoarea:
Transformarea medie a scadenelor =

Active ponderate Pasive ponderate

Active
Pasive

Acest indicator sugereaz mai bine riscul de lichiditate deoarece permite exprimarea n
uniti de timp a transformrilor practicate.
m) Rata lichiditii reflect evoluia gradului de ndatorare al bncii fa de piaa
monetar. Acesta se calculeaz periodic n funcie de scadena operaiunilor de mprumut, prin
raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai perioad.
Rata lichiditii poate fi:
supraunitar indic o dependen crescut fa de piaa monetar, lichiditate n
scdere.
unitar situaie constant.
subunitar indic o lichiditate n cretere, dependen sczut fa de piaa monetar.
n) Indicatorul de lichiditate se calculeaz, conform Normei BNR nr.1/2001 privind
lichiditatea bncilor, ca raport ntre lichiditatea efectiv i cea necesar, pe fiecare band de
scaden.
Lichiditatea efectiv se determin, potrivit Normei nr.1, prin nsumarea, pe fiecare band
de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite, evideniate extrabilanier.
Sunt cinci benzi de scaden:9
- banda 1 active cu scadena mai mic sau egal cu 1 lun;
9

Norma BNR nr.2/2002

17

- banda 2 active cu scadena mai mare de 1 lun i mai mic sau egal cu 3 luni;
- banda 3 active cu scadena mai mare de 3 luni i mai mic sau egal cu 6 luni;
- banda 4 active cu scadena mai mare de 6 luni i mai mic sau egal cu 12 luni;
- banda 5 active cu scadena mai mare de 12 luni.
Lichiditatea necesar se determin, potrivit Normei nr.1/2001, prin nsumarea, pe fiecare
band de scaden, a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor acordate, evideniate extrabilanier.
n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden (cu
excepia ultimei benzi), acesta se adaug la nivelul lichiditii efective aferent benzii de scaden
urmtoare.
Spre deosebire de ali indicatori, acesta ine cont de calitatea activelor pondernd
capacitatea acestora de a se transforma n lichiditi i analizeaz stabilitatea obligaiilor la vedere.
Autoritatea monetar impune respectarea unui anumit nivel al acestui indicator, nivel care
trebuie s fie de minim 1.

III.3. Metoda ratelor de msurare a performanelor bancare

III.3.1 Rate de exprimare a profitabilitii
A. Marja net din dobnzi
Managementul activelor i pasivelor pune accentul pe marja net din dobnzi a instituiei
financiare, care se exprim prin diferena dintre dobnda ncasat din investiiile financiare i cea
pltit pentru resursele atrase.
Marja net din dobnzi (MND) exprimat procentual se calculeaz ca raport ntre venitul
net din dobnzi (dobnzi ncasate minus dobnzi pltite), pe de o parte, i activele valorificate
(active purttoare de dobnd), pe de alt parte.
Activele valorificate reprezint diferena dintre totalul activului bilanier i suma
urmtoarelor elemente de activ:10
casa;
mijloace fixe, obiecte de inventar;
decontri i debitori;
alte active.
Trebuie menionat c respectivele elemente de activ menionate mai sus nsumate
formeaz activele nevelorificate. Conceptele de active valorificate i nevalorificate se refer la
implicarea activului bncii n activitatea de acordare a creditelor.
10

Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Ediia a treia, Editura pentru tiine Naionale, Bucureti, 2001, pag. 238

18

Relaia de calcul a marjei nete din dobnzi este urmtoarea:

MND =

Di Dp
x 100
Av

unde: MND marja net din dobnzi

Di dobnzi ncasate
Dp dobnzi pltite
Av active valorificate
Av = TA AN

unde: TA total active

AN active nevalorificate
Mrimea marjei indic capacitatea managementului de a controla structura activelor
purttoare de dobnzi i de a urmri asigurarea finanrii cu resurse purttoare de dobnzi ct mai
mici.
O valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dobnzi ct mai mare la acelai
nivel al activelor exprim o activitate profitabil (colectare i redistribuire de capital), deci un bun
management al activelor i pasivelor. De asemenea, o marj net din dobnzi ridicat poate fi
obinut pe seama angajrii n activiti riscante.
Un nivel redus al marjei poate reflecta cheltuieli mari cu dobnzile (dependena de pasive
volatile, pe termen scurt), dar i o atitudine mai prudent a bncii, care conduce la venituri din
dobnzi mai mici.
n general marja net din dobnzi variaz ntre 3% i 10%.11
O marj net ridicat este specific bncilor de detaliu care, printr-o larg reea de
sucursale, filiale i agenii i procur resursele la costuri mai mici, n timp ce bncile cu ridicata au
o marj mai sczut datorit unui cost al procurrii fondurilor mai ridicat.
Managementul bncii poate recurge la adoptarea unei strategii defensive sau ofensive n
ceea ce privete gestiunea activelor i pasivelor.
n cazul unui management al activelor i pasivelor defensiv, scopul este de a face ca marja
net din dobnzi s depind ct mai puin de modificrile ratelor de dobnd de pe pia.
n cazul unui management al activelor i pasivelor ofensiv, scopul este de a urmri marja
net din dobnzi prin schimbri n structura portofoliului de investiii financiare al bncii respective.
B. Rata profitului
Se calculeaz i n domeniul bancar ca raport ntre profitul net i veniturile totale astfel:

11

Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
127

19

Rpr =

Pn
x 100
TV

unde: Rpr rata profitului

Pn profitul net
TV total venituri
Mrimea acestui indicator depinde, pe de o parte, de raportul dintre veniturile i
cheltuielile bancare i, pe de alt parte, de structura acestor venituri i cheltuieli.
Se poate calcula pe diferite grupe de activiti bancare.
C. Rata utilizrii activelor
Este un indicator asociat cu rata profitului. Mrimea ratei utilizrii activelor (RUA)
depinde de mrimea dobnzii de pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea valorii sale
se face, pentru un anumit nivel dat al ratei dobnzii de pe pia, prin creterea ponderii n total activ
a elementelor care aduc cele mai mari venituri. Aceste active ns comport i riscuri mai mari, deci
o cretere a ponderii acestora va determina i o cretere corespunztoare a riscului bancar. Pe de alt
parte, creterea ponderii activelor cele mai rentabile nu poate fi nelimitat pentru c i posturile de
active nevalorificate au importana lor n desfurarea normal a activitii bancare.
Rata utilizrii activelor exprim ponderea pe care o au veniturile din activitatea bancar n
totalul activului bilanier.
Relaia de calcul va fi urmtoarea:
RUA =

TV
x 100
TA

unde: RUA rata utilizrii activelor

TV total venituri
TA total active
D. Rata rentabilitii economice
Rata rentabilitii economice (ROA return on asset) indic eficiena utilizrii resurselor
prin plasamente care s genereze un profit maxim. Este un indicator al eficienei manageriale innd
cont c alegerea celei mai bune structuri a activelor, corelat cu evoluia pieei, este atributul
managementului bncii.
n literatura de specialitate, ROA este considerat ca fiind cel mai relevant indicator al
eficienei bancare, deoarece exprim rezultatul n funcie de modul specific al procesului de
intermediere bancar, de optimizare a operaiunilor active, n condiiile unui volum dat al resurselor.

20

n rile dezvoltate, mrimea tipic a acestei rate este de 0,5 1%.12

Relaia de calcul a ratei rentabilitii economice este urmtoarea:
ROA =

Pn
x 100
TA

unde: ROA rata rentabilitii economice

Pn profit net
TA total activ
ROA este un indicator destul de pertinent atunci cnd n analiz sunt avute n vedere
instituii n care activitatea de intermediere financiar (mai ales cu clientela) este preponderent.
Totui, acest indicator prezint anumite limite sub alte aspecte, cum ar fi:13

este afectat de absena unei structurri a activelor, aceste active avnd, n acelai

timp, un grad de risc variabil. De exemplu: importana relativ a operaiunilor interbancare, pentru
care marjele sunt foarte mici, se va traduce automat printr-o rat de rentabilitate economic relativ
redus.

nu poate fi important atunci cnd activitile de pia (care sunt contabilizate n mare

parte extrabilanier) i/sau prestrile de servicii (care nu se identific la nivel bilanier) sunt
dezvoltate.
De aceea, rata de rentabilitate economic trebuie utilizat foarte prudent pentru aprecierea
rentabilitii unei instituii de credit i/sau pentru compararea rentabilitii mai multor instituii
(compararea presupune ca aceste instituii s aib structuri bilaniere apropiate).
E. Rata rentabilitii financiare
Rata rentabilitii financiare (ROE return on equity) arat eficiena utilizrii capitalului
investit n banc, fiind calculat ca raport procentual ntre profitul net i capitalul propriu. Totui,
atunci cnd rezultatul net este perturbat de elemente cu caracter excepional, este de preferat s se
utilizeze rezultatul curent dup impozit (sau rezultatul din exploatare dup impozitare).
Este cea mai semnificativ expresie a profitului care msoar rezultatele managementului
bancar n ansamblul su i arat pentru acionari efectul angajrii lor n activitatea bncii. Cu ct
valoarea acetui indicator este mai mare cu att rentabilitatea utilizrii capitalului acionarilor este
mai mare, oferind bncilor posibilitatea de a se dezvolta n viitor.
Mrimea tipic a acestei rate, n rile dezvoltate, este de 10 12%.14
12

Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
126
13
Henri Calvet Mthodologie de lanalyse financire des tablissements de crdit Ediia a doua, Ed.
Economica, Paris, 2002, pag. 234
14
Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
126

21

Nivelul ratei de recuperare a investiiilor acionarilor bncii trebuie comparat cu rata

medie a dobnzilor i inflaiei aferente perioadei supuse analizei. Satisfacerea acionarilor impune
ca rata de recuperare a investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii ajustat cu rata
inflaiei.
Creterea inflaiei conduce inevitabil la scderea ctigurilor aferente aciunilor deinute
de ctre acionari, ceea ce face ca i valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd
dezvoltarea ulterioar a bncii.
Relaia de calcul a ratei rentabilitii financiare este urmtoarea:
ROE =

Pn
x 100
Kpr

unde: ROE rata rentabilitii financiare

Pn profit net
Kpr capital propriu
De remarcat c acest coeficient poate face obiectul unei abordri marginaliste n vederea
stabilirii procentului de remunerare a capitalurilor proprii suplimentare care vor fi alocate de
acionari (global pe instituie sau pe un centru de profit determinat). Raportul Pn/Kpr este
procentul de remunerare a capitalurilor proprii adiionale.
ROE nu prezint limitele tehnice ale ROA i este important pentru:

acionari, pentru a estima randamentul investiiei lor;

conducere, care trebuie s asigure acionarilor un randament satisfctor, mai ales

dac se dorete o suplimentare a capitalurilor proprii;

public, pentru ansamblul terilor, rentabilitatea fiind garania unei solvabiliti

durabile.
Trebuie menionat c acest coeficient poate fi afectat de subcapitalizare (care sporete n
mod neobinuit raportul) sau de o supracapitalizare. Dac avem n vedere cazul unei subcapitalizri,
se observ c o instituie se expune la un volum de riscuri foarte important avnd n vedere
capitalurile proprii de care dispune. Dac situaia este favorabil (pe piaa creditrii i pe pieele
financiare) atunci instituia va avea o rat de rentabilitate foarte ridicat, nu pentru c este n mod
obligatoriu rentabil, ci pentru c dispune de capitaluri proprii mici n comparaie cu riscurile la
care se expune; invers, dac situaia este nefavorabil (mai ales n cazul apariiei neateptate a unor
riscuri de credit ce decurg din activitatea de intermediere, precum i a unor pierderi ce decurg din
activitatea de pia) atunci aceast instituie poate cunoate serioase dificulti financiare, chiar
falimentul.
F. Multiplicatorul capitalului
22

Multiplicatorul capitalului (EM equity multiplier) arat activele pe care o banc i le-a
creat pornind de la capitalul propriu avut la dispoziie, respectiv cte uniti de activ sunt generate
de o unitate de capital propriu. EM variaz invers proporional cu ponderea capitalului propriu n
totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului este mai mare, cu att riscul bancar este mai
mic. O pondere mai mic a capitalului va duce la creterea rentabilitii capitalului dar, n acelai
timp, va crete i riscul asociat, deoarece scade procentul de active acoperit prin capitalul propriu al
bncii.
Relaia de calcul a multiplicatorului capitalului este urmtoarea:
EM =

TA
I
Kpr

unde: EM multiplicatorul capitalului

TA total active
Kpr capital propriu
Multiplicatorul capitalului reflect capacitatea managementului de a concura cu celelalte
bnci privind atragerea sumelor disponibile din economie, tiut fiind c, cu ct o banc atrage mai
mult, cu att rentabiliatea sa va fi mai mare. Acest lucru se evideniaz foarte bine prin formula
ROE = ROA x EM cunoscut i sub denumirea de modelul DuPont.
Mrimea multiplicatorului este ns restricionat de reglementrile privind solvabilitatea
bancar. De regul, valorile EM depesc cifra 10.15
Mrimea multiplicatorului capitalului ajut managementul s ia decizii n urmtoarele
domenii:
- ce surse de finanare ar trebui utilizate cu precdere (cele proprii sau cele atrase);
- cum ar trebui promovate produsele i serviciile destinate atragerii clienilor;
- care vor fi ansele i costul unei noi emisiuni de aciuni;
- ce dividende ar trebui pltite acionarilor.
Multiplicatorul capitalului reprezint inversul indicatorului numit efect de prghie (FL
financial leveradge) sau solvabilitate patrimonial.
Efectul de prghie msoar gradul de capitalizare al unei bnci, calculndu-se prin
urmtoarea formul:
FL =

Kpr
TA

unde: FL efectul de prghie

Kpr capitalul propriu
15

Vasile Dedu Gestiune i audit bancar, Ediia a treia, Editura pentru tiine Naionale, Bucureti, 2001, pag. 247

23

TA total active
Pornind de la modelul DuPont se poate determina o nou relaie ntre ROE i ROA, astfel:
ROA = ROE x FL

III.3.2 Ratele de exploatare

Analiza financiar a instituiilor de credit din sistemul bancar francez utilizeaz dou rate
(coeficieni) de rentabilitate ale exploatrii, i anume: coeficientul brut de exploatare i coeficientul
net de exploatare.16

A. Coeficientul brut de exploatare

Coeficientul brut de exploatare (CBE) indic capacitatea unei bnci de a-i acoperi
cheltuielile de exploatare, n ansamblul lor, din veniturile de aceeai natur. Se calculaez prin
urmtoarea formul:
CBE =

CH exp l + CHstr
V exp l

unde: CBE coeficientul brut din exploatare

CHexpl cheltuieli din exploatare
CHstr cheltuieli de structur
Vexpl venituri din exploatare
B. Coeficientul net de exploatare
Coeficientul net din exploatare (CNE) indic partea din bogia net produs (venitul net
bancar) care este absorbit de ansamblul cheltuielilor de structur pe care banca a trebuit s le
angajeze pentru a produce respectiva bogie. Se calculeaz prin relaia:
CNE =

CHstr
VNB

unde: CNE coeficientul net de exploatare

CHstr cheltuielile de structur
VNB venitul net bancar
Simetric, raportul RBE/VNB indic nivelul bogiei produse care rmne la dispoziia
instituiei bancare, dup plata cheltuielilor de structur, constituirea provizioanelor pentru riscul de
credit i remunerarea acionarilor.

16

Henri Calvet Mthodologie de lanalyse financire des tablissements de crdit Ediia a doua, Ed.
Economica, Paris, 2002, pag. 232

24

Nivelul coeficientului net de exploatare al unei instituii de credit este foarte important. Un
nivel ridicat al acestui coeficient indic o rentabilitate net slab, chiar negativ, marja de manevr
disponibil dup plata cheltuielilor de structur fiind astfel insuficient pentru conservarea
rentabilitii. Invers, un coeficient de exploatare mic indic faptul c instituia de credit dispune de o
marj de manevr suficient pentru absorbia evoluiilor nefavorabile.
Coeficientul de exploatare trebuie corelat cu activitatea desfurat i cu mrimea costului
riscului. Pentru activitatea de intermediere (acordare de credite/primire de depozite) costul riscului
nu este luat n calcul la determinarea VNB i este astfel important ca acest coeficient s fie suficient
de mic pentru a permite acoperirea riscului de credit fr a compromite rentabilitatea. Pentru
activitatea de pia costul riscului este integrat n VNB pe cnd prestarea de servicii nu implic
riscuri.
Interpretarea nivelului atins de coeficientul net de exploatare este delicat. Dac avem n
vedere cazul unui coeficient cu un nivel ridicat, atunci dou cauze pot fi identificate, i anume:
1) nivelul mic al VNB rezultat dintr-un volum nefavorabil (expunere la riscuri sau suma
activelor n gestiune insuficient) i/sau pre dezavantajos (marj ngust de intermediere);
2) importana cheltuielilor de structur raportat la volumul operaiunilor desfurate poate
rezulta fie dintr-un volum nefavorabil (slaba productivitate a activelor) i/sau dintr-un pre
nefavorabil (mijloacele respective sunt foarte costisitoare).
III.3.3 Ratele de structur ale produsului bancar
A. Raportul Comisioane nete/VNB
Acest raport este o rat foarte important prin care se reprezint locul pe care l au
comisioanele n activitatea bncii, respectiv indic ponderea pe care o au comisioanele nete n
VNB.
n acelai sens se utilizeaz o alt rat de structur definit prin raportul Alte venituri/Total
venituri i care exprim contribuia altor venituri la venitul total bancar. Mrimea tipic a acestei
rate este de 5 10%17, creterea ei exprimnd lrgirea serviciilor bancare, bazate pe comisioane.
Tot n acelai context este definit i raportul Alte cheltuieli/Alte venituri, raport ce exprim
potenialul altor activiti i, implicit, a cheltuielilor legate de acestea, de a genera venituri.
Mrimile ridicate ale acestei rate indic ineficiena operaiunilor de introducere de noi tehnologii.
Mrimile ridicate se nregistreaz la bncile de detaliu (peste 70%), datorit cheltuielilor mari de
personal i de reea pentru colectarea fondurilor. Bncile cu ridicata nregistreaz valori mai mici, n

17

Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
132

25

jurul a 50%.
B. Rata cheltuielilor nete de regie
Aceast rat (denumit i rata poverii) este un indicator calculat n vederea mobilizrii
pentru creterea veniturilor i scderea cheltuielilor din alte surse dect dobnzile, n condiiile n
care marjele bncilor s-au redus simitor iar veniturile din alte surse dect dobnzile (mai ales
comisioanele) au o pondere din ce n ce mai mare n veniturile bncilor.
Rata poverii se calculeaz utiliznd formula:
Rata poverii =

CHad Vad
TA

unde: CHad cheltuieli pentru alte destinaii dect dobnzile

Vad venituri din alte surse dect dobnzile
TA total active
C. Rata eficienei
Reprezint una din cele mai sintetice expresii ale ratelor de structur i se calculeaz
utiliznd relaia:
Rata eficienei =

CHad
TV

unde: CHad cheltuieli pentru alte destinaii dect dobnzile

TV total venituri

III.3.4 Ratele de gestiune (de productivitate)

A. Rate globale de productivitate
Cuprind cele mai generale rate ca utilizare i ca sfer de expresie, astfel:
Active pe salariat =

TA
Ns

unde: TA total active

Ns numr de salariai
Acest indicator arat valoarea medie a activelor gestionate de fiecare salariat, fiind de dorit
ca nivelul acestei rate s fie cresctor de la o perioad la alta, indicnd astfel un spor de
productivitate.
Cheltuiala medie pe persoan =

unde: CHpers cheltuieli de personal

Ns numr de salariai
26

CHpers
Ns

Acest indicator msoar cheltuiala medie fcut de banc cu fiecare salariat, scderea
acestei cheltuieli de la o perioad la alta fiind considerat ca o situaie favorabil.
B. Rate de productivitate pe agent
Pentru aceste rate se utilizeaz ca baz de raportarepersonalul efectiv al bncii. Se pot
astfel determina:
Nivelul creditelor acordate pe lucrtor bancar =
Nivelul depozitelor mobilizate pe lucrtor bancar =
Nivelul VNB obinut pe lucrtor bancar =

Credite
Pe
Depozite
Pe

VNB
Pe

unde: Pe personal efectiv

C. Rate de productivitate pe agenie

Aceste rate utilizeaz ca element de raportare numrul de agenii de care dispune banca
studiat, astfel:
Nivelul creditelor acordate pe agenie =
Nivelul depozitelor mobilizate pe agenie =
Nivelul VNB pe agenie =

Credite
Na
Depozite
Na

VNB
Na

unde: Na numr de agenii

Trebuie avut n vedere faptul c ageniile au capaciti diferite n funcie de aezarea
geografic, potenialul zonei, etc. Pentru asigurarea comparabilitii ntre diferitele agenii se pot
stabili indici de echivalen prin realizarea unei indexri n funcie de principalele caracteristici.
Criteriile de echivalare care pot fi avute n vedere pot fi:18
- vadul aezarea bncii in cadrul oraului precum i potenialul economic al oraului
respectiv;
- dotarea tehnologic numrul de operaiuni ce pot fi efectuate, posibiliti de realizare a
unor pli internaionale;
- dotarea cu personal personalul efectiv al bncii care trebuie ales n funcie de
necesitile de pregtire profesional ale bncii i de posibilitile ei de remunerare a muncii

18

Cezar Basno, Nicolae Dardac Produse, costuri i performane bancare, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag.
136

27

prestate.

III.4 Aprecierea global a calitii unei bnci

Poziia de risc a unei bnci trebuie apreciat global att de conducerea bncii i de
acionari, precum i de autoritile naionale de reglementare bancar.
Aprecierea calitii unei bnci de ctre Banca Central nu se poate face separat numai
pe baza modului de ncadrare n diferite limite stabilite ci global, grupnd bncile n clase de
caliti diferite pentru a putea avea fa de ele o atitudine diferit.

III.4.1 Sistemul de rating CAMEL

Sistemul de rating camel este folosit n SUA i evalueaz performanele unei bnci n
funcie de valorile unor indicatori care exprim:
adecvarea capitalului bncii (solvabilitate) Capital adequancy (C)
calitatea activelor Asset quality (A)
calitatea managementului bncii Management quality (M)
venituri Earning (E)
lichiditatea bncii Liquidity (L)
Din structura acestor criterii de apreciere se observ c performana este privit mai ales
ca soliditate, rentabilitatea fiind o prioritate a fiecrei bnci i nu a autoritii bancare.
Aprecierea bncii se face prin evaluarea fiecrui criteriu de performan pe baza
rapoartelor periodice. Fiecare dintre ele este notat de la 1 la 5 n ordinea cresctoare a preocuprii
pentru autoriti.
La bncile cu calificative cel puin egale cu 3 se fac examinri cel puin o dat pe an.
Celelalte bnci sunt examinate o dat la 2 ani.
n funcie de evalurile obinute pentru fiecare din cele cinci componente, se determin un
rating compozit (calificativul CAMEL) pentru activitatea general a bncii. Valorile acestui rating
compus sunt cuprinse ntre 1 i 5.
Semnificaia acestor calificative este urmtoarea:19
a) calificativul compozit CAMEL 1 : bncile din acest grup sunt instituii financiare solide
din aproape toate punctele de vedere considerate;
b) calificativul compozit CAMEL 2 : bncile din acest grup sunt i ele instituii
fundamental solide, dar pot manifesta slbiciuni modeste ce pot fi corectate prin derularea normal
a operaiunilor;
19

Luminia Roxin Gestiune riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pag. 249 - 250

28

c) calificativul compozit CAMEL 3 : bncile din acest grup manifest o combinaie de

slbiciuni care reflect condiii ce variaz de la potrivit de severe la nesatisfctoare. Astfel de
bnci sunt vulnerabile i necesit mai mult dect supraveghere normal;
d) calificativul compozit CAMEL 4 : bncile din acest grup au un volum substanial de
active ndoielnice sau o combinaie de alte condiii care sunt mai puin dect nesatisfctoare. Este
prezent, dar nu pronunat, un potenial faliment;
e) calificativul compozit CAMEL 5 : bncile din acest grup au slbiciuni de o natur i
amploare care impun sprijin urgent din partea acionarilor sau din alte surse. Probabilitatea unui
faliment este ridicat pentru aceste bnci.
Bncile care au un calificativ compozit 4 sau 5 sunt numite bnci cu probleme. Astfel de
bnci opereaz ntr-o manier care nu poate fi apreciat ca prudent i sunt expuse la faliment.
Bncile problem sunt supravegheate ndeaproape i, de regul, sunt chiar forate de autoritile
bancare s-i modifice gestiunea financiar.
Calificativele CAMEL sunt secrete deoarece autoritatea bancar nu le public; chiar i
membrii consiliilor de administraie ale bncilor sunt ncurajai s nu le fac publice sau s le
comenteze. Se consider c avantajele evidente pentru informarea pieelor nu sunt suficiente pentru
a justifica creterea riscului sistemic i chiar panic bancar.
III.4.2 Sistemul de rating CAMPL
Pornind de la sistemul CAMEL, Direcia Supraveghere din cadrul Bncii Naionale a
Romniei a elaborat pentru evaluarea activitilor din sistemul bancar romnesc, sistemul de rating
bancar i de avertizare timpurie CAMPL.
Sistemul CAMPL reprezint un instrument de lucru eficient pentru evaluarea instituiilor
bancare n scopul identificrii, ntr-o faz incipient, a acelor bnci care sunt ineficiente sub aspect
financiar i operaional i care pot avea probleme ce pot duce pn la faliment. Aceste bnci
necesit din partea autoritii de supraveghere o atenie sporit.
Sistemul se bazeaz pe analizarea i aprecierea pe baz de indicatori a cinci componente,
care caracterizeaz activitatea i condiia financiar ale unei bnci, innd cont de reglementrile n
vigoare privind activitatea bancar.
Cele cinci componente specifica de analiz pentru sistemul CAMPL sunt urmtoarele:
Adecvarea capitalului C
Calitatea activelor A
Management M
Profitabilitate P
29

Lichiditate L
Fiecare din cele cinci componente sunt evaluate pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5
astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel i 5 cel mai sczut.
De asemenea, fiecrei bnci i se acord un grad compus de clasificare (rating compus),
pentru care se atribuie un punctaj de la 1 la 5. Evaluarea celor cinci componente specifice de
performan reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz gradul compus de clasificare.
n determinarea gradului compus de clasificare, patru din cele cinci componente (CAPL)
sunt analizate n funcie de o gam de indicatori. Pentru fiecare indicator de analiz sunt stabilite
cinci intervale i cinci niveluri (ratinguri) corespunztoare acestora.
Astfel fiecare banc primete cote de rating pentru fiecare indicator de analiz pentru fiecare
component CAMPL, i n final un grad compus de clasificare (rating compus) i un scor final ce
reprezint punctajul total acordat indicatorilor ce definesc elementele CAMPL.
Adecvarea capitalului (C). O banc este de ateptat s-i menin un capital corespunztor,
n raport cu natura i limitele de risc, precum i cu capacitatea conducerii de a identifica, msura i
controla aceste riscuri. n analiza adecvrii capitalului sunt utilizai opt indicatori dintre care va fi
prezentat

indicatorul

de

solvabilitate

stabilit

raport

de

fondurile

proprii:
15 % banca este bine capitalizat (rating 1);
12 - 14,9 % banca este adecvat capitalizat (rating 2);
8 - 11,9 % banca este subcapitalizat (rating 3);
2 - 7,9 % banca este subcapitalizat semnificativ (rating 4);
< 2 % banca este subcapitalizat major (rating 5).
Calitatea activelor (A). Ratingul calitii activelor reflect riscul potenial al creditelor, al
investiiilor i al altor active, precum i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor
trebuie analizat i n funcie de gradul de provizionare al acestora. Pentru determinarea calitii
activelor sunt utilizai 26 de indicatori dintre care va fi prezentat indicatorul Credite restante i
ndoielnice la valoare net / Total portofoliu de credite la valoare net:
2 % (rating 1);
2,1 - 4 % (rating 2);
4,1 - 6 % (rating 3);
6,1 - 8 % (rating 4);
> 8 % (rating 5).
Management (M). Acest rating reflect capacitatea consiliului de administraie i a
managementului bncii de a identifica, cuantifica, monitoriza i controla riscurile activitii i de a
30

asigura, astfel, stabilitatea, sigurana i eficiena bncii, n concordan cu legile i reglementrile n

vigoare.
Profitabilitate (P). Acest rating reflect nu numai volumul i trendul veniturilor, dar i
factorii care pot afecta susinerea sau calitatea veniturilor. Volumul, la fel ca i calitatea veniturilor,
pot fi afectate de administrarea excesiv i inadecvat a riscului de credit, care poate conduce la
alocri de provizioane suplimentare pentru pierderi din credite sau de nivelurile ridicate ale riscului
pieei care pot expune nejustificat veniturile bncii la fluctuaiile ratei de dobnd. De asemenea,
calitatea veniturilor poate fi diminuat de o ncredere nejustificat n ctiguri extraordinare.
Veniturile viitoare pot fi afectate de incapacitatea de a prevedea i controla fondurile i cheltuielile
de operare, strategii de afaceri executate defectuos, un slab management sau expunere necontrolat
la alte riscuri. Pentru analiza performanei financiare a unei bnci sunt utilizai treisprezece
indicatori dintre care exemplificm rata rentabilitii economice (ROA):
5 % (rating 1);
4 - 4,9 % (rating 2);
3 - 3,9 % (rating 3);
0,6 - 2,9 % (rating 4);
< 0,6 % (rating 5);
i rata rentabilitii financiare (ROE):

11 % (rating 1);

8 - 10,9 % (rating 2);

6 - 7,9 % (rating 3);

4 - 5,9 % (rating 4);

< 4 % (rating 5).

Lichiditate (L). n evaluarea adecvrii poziiei de lichiditate a unei bnci, o atenie

deosebit ar trebui acordat nivelului curent i viitor al surselor de lichiditi, comparativ cu nevoile
de fonduri, precum i adecvrii practicilor de administrare a fondurilor n funcie de mrimea,
complexitatea i profilul de risc al bncii. n general, practicile de constituire a fondurilor ar trebui
s confere certitudinea c o banc este capabil s menin un nivel al lichiditii suficient pentru a
face fa n timp obligaiilor sale financiare i la costuri reduse chiar n situaia unor schimbri
adverse n condiiile pieei. Pentru analiza lichiditii unei bnci sunt utilizai patru indicatori dintre
care se va prezenta lichiditatea curent (active curente/pasive curente):
> 130 % (rating 1);
100 - 130 % (rating 2);
80 - 99,9 % (rating 3);
31

 70 - 79,9 % (rating 4);

< 70 % (rating 5).
Cele cinci grade compuse de clasificare sunt definite astfel:
Grad compus de clasificare 1
Bncile clasificate n aceast grup sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, cele 5
componente evaluate la nivelul (rating) 1 sau 2.
Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin, n activitatea
curent, de ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii.
Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i sunt
rezistente la influenele din afara sistemului bancar. Ele opereaz n conformitate cu legile i
reglementrile n vigoare i prezint cele mai puternice performane, utiliznd practici adecvate de
administrare a riscului.
Grad compus de clasificare 2
Bncile din aceast grup au o structur de baz sntoas i nu au primit o gradare mai
severa de 3 pentru fiecare din cele 5 componente.
n acest caz, apar numai dificulti moderate, din categoria acelora pe care consiliul de
administraie i conducerea executiv pot s le corecteze.
Aceste instrumente sunt stabile i capabile de a depai dificultile provenite din
fluctuaiile pieei i se conformeaz legilor i reglementrilor n vigoare.
Grad compus de clasificare 3
Bancile clasificate n aceasta grupa necesit un anumit grad de preocupare din partea
organelor de supraveghere cu privire la una sau mai multe din cele 5 componente menionate.
Aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat i sever.
Cu toate acestea, magnitudinea acestor deficiene nu va fi cauza evalurii uneia dintre componentele
la un nivel mai sever de 4.
Managementul demonstreaz dimensiunea capacitii i a dorinei de a remedia
dificultile n mod eficient i la timp.
n general, aceste instituii sunt mai puin capabile de a rezista la fluctuaiile pieei, dat
fiind vulnerabilitatea crescut a acestora la influenele externe, prin comparaie cu bncile cu grad
compus 1 i 2.
Aceste instituii au dificulti n respectarea legilor i a reglementrilor n vigoare.
Practicile de administrare a riscurilor pot fi nesatisfctoare n funcie de mrimea
instituiei, complexitatea i categoria de risc.

32

Aceste bnci necesit o supraveghere mai amnunit, dei declinul lor nu pare probabil,
dat fiind potenialul general i capacitatea financiar a acestora.
Grad compus de clasificare 4
Bncile clasificate n aceast grup se caracterizeaz, n general, prin practici i condiii
nesigure i riscante.
n aceste cazuri apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc la
performane nesatisfctoare. Problemele care apar migreaz de la deficiene severe la critice, care
nu au fost rezolvate n mod satisfctor de ctre executiv sau consiliul de administraie.
n general, instituiile din aceast grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor pieei.
Nerespectarea legilor i a reglementrilor n vigoare este intru-totul nesemnificativ.
Practicile manageriale sunt, n general, inacceptabile n ceea ce privete dimensiunea
instituiei, complexitatea i tipul de risc.
O supraveghere atent este absolut necesar, ceea ce conduce, n cele mai multe cazuri, la
aciuni decisive pentru remedierea problemelor.
Bncile din aceasta grup prezint un risc pentru fondul de asigurare a depozitelor.
Declinul este posibil dac problemele sau deficienele nu se rezolv la timp i n mod satisfctor.
Grad compus de clasificare 5
Bncile din aceast grup prezint cele mai nesatisfctoare i riscante condiii financiare,
au performan deficitar, adesea cu practici inadecvate de administrare a riscurilor n funcie de
mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd cea mai sever preocupare din
punct de vedere al supravegherii.
Volumul i gravitatea problemelor aprute depesc capacitatea conducerii bncii de a le
controla i remedia.
n aceste situaii apare necesitatea unei asistene financiare externe sau de alt form,
imediat, pentru a pstra viabilitatea acestora.
Supravegherea atent i continu este absolut necesar.
Bncile din aceast grup constituie un risc maxim pentru fondul de asigurare a
depozitelor i declinul este foarte probabil.

33