Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Definitia creditului conform legii bancare 58/1998: orice angajament de punere la dispoziţie sau acordare a unei sume de bani ori
prelungirea scadenţei unei datorii, în schimbul obligaţiei sau a altor cheltuieli legate de această suma sau orice angajament de
achiziţionare a unui titlu care încorporează o creanţă ori a altui drept la încasarea unei sume de bani.
Creditul faciliteaza schimburile, stimuleaza productia, sustine cresterea economica si joaca un rol important in creatia monetara.
Caracteristici:
Tipologia creditului:
- Credit comercial (NEBANCAR) - producatorul sau comerciantul împrumuta banii sai în timp ce banca împrumuta banii
deponentilor sau cei împrumutati pentru completarea resurselor
- Credit revolving sau Linie de Credit (Credit global pentru exploatare) - Creditul se acordă pe o perioadă de până la 12 luni şi
se poate reînnoi, la cererea clientului
- Credit pe obiect – finantarea unor comenzi, a stocurilor de produse finite destinate vănzării, inclusiv producţia neterminată, pe
parcusul perioadei de creditare
- Credit pentru finantarea stocurilor sezoniere
- Credit de trezorerie sau credit pentru nevoi temporare (overdraft sau descoperit de cont) – maxim 30 de zile - acoperirea
decalajului în cash flow în urma unor situaţii neprevazute.
- Credit de scont - baza unor instrumente de plată precum cambia şi biletul la ordin (efecte de comert)
- Factoring – factorul (banca) preia creante de la clientul sau numit aderent prin plata facturilor sale rezultate in urma unor
operatiuni de comert, in schimbul unui comision (de finantare si de gestiune). . Spre deosebire de scontare, în cazul
factoringului nu întâlnim cambii. In cazul factoringului, nu intalnim cambii. Exista doua mari tipuri de operatiuni de factoring:
Factoring clasic – cand factorul palteste facturile in momentul preluarii acestora, respectiv Factoring la scadenta – cand factorul
plateste creantele aderentului in momentul exigibilitatii acestora. Factoringul clasic asigură aderentului disponibilităţile
financiare în avans şi îl pune la adapost de riscul insolvabilităţii debitorilor săi.
- Credit de consum
- Credit de nevoi personale / nenominalizat
- Card de credit
- Descoperitul de cont (overdraft)
- Credit pentru dezvoltare - investiţii noi incapacităi de producţie şi echipamente, lucrări de infrastructură, amenajări
hidrotehnice, constrcţii urbane şi altele care crează baza materială pentru dzvoltarea economică. Perioada de creditare este
de cca. 15 – 25 de ani în funcţie de natura şi eficienţa investiţiei.
- Credit ipotecar / imobiliar - pentru cumpărarea / construirea / amenajarea de proprietăţi imobiliare sau terenuri pentru
construcţii care se garantează cu imobilul respectiv terenul cumpărat sau cu alte proprietăţi de imobile sau terenuri.
- Leasing - pentru cumpărarea de bunuri mobile sau imobile, care apoi se valorifică prin leasing sub formă de închiriere cu
opţiunea de a cumpara bunul la un preţ dinainte stabilit sau de al restitui la scadenta.
- Credit nominalizat – autoturisme si alte bunuri
- Credit forfetar – operatiune de transmitere catre o institutie financiara a creantelor provenite din operatiunile de comert
exterior. Banca (institutia financiara) plateste imediat acele creante, urmand ca ea sa recupereze contravaloarea creantelor la
scadenta de la debitorul importator. Se aseamana scontarii dar banca are drept de recurs asupra vanzatorului creantei si in
plus termenele pot fi intinse pe perioade de pana la 7 ani. Costurile forfetarii sunt mai ridicate comparativ cu costul deoarece
riscul de neplata este preluat de banca.
Analiza creditelor (pe termen scurt, mediu sau lung, pentru persoane fizice sau juridice) este în fond o analiză de risc, o analiză a unor
riscuri multiple, cuantificabile (financiare) sau necuanificabile (calitative, precum calitatea managementului), care împreună conduc la
anumite concluzii pentru fundamentarea deciziei de creditare. Analiza creditului se face in baza unei fise scoring si se incheie printr-
un referat de propunere (din partea ofiterului de credit / managerul de relatii cu clientii) catre comitetul de credite din centrala bancii.
In baza documentatiei de credit (cerere de credit tipizata, copii ale actelor de identitate, adeverinte de salariu, fise fiscale sau alte
documente ce atesta veniturile obtinute, angajamente ale girantilor daca e cazul), se acorda o finantare a carei sume lunare de plata
(principal, dobanda si eventuale comisioane) sa nu depaseasca intre 30-65% din veniturile nete ale debitorului / codebitorilor /
fidejusorilor. Analiza incepe prin verificarea istoricului de credit al clientului (Biroul de Credit, CIP, CRB) si continua prin completarea
unei fise de tip „Scoring”. O astfel de fisa analizeaza diversi parametri cu ajutorul carora se poate stabili daca clientul se incadreaza sau
nu in limitele tolerabile de risc a bancii: locuinta aflata sau nu in proprietatea, durata rezidentei, educatia, profesia, telefon fix, durata la
ultimul loc de munca, vechimea totala in munca, statutul civil, persoane in intretinere, venit net lunar, referinte bancare proprii sau externe
(CRB,CIP, BC), situatia garantiilor (daca este cazul).
Creditele acordate persoanelor juridice sunt de regula de valori mult mai mari decat cele acordate persoanelor fizice, motiv pentru care
este nevoie de o analiza / evaluare mai laborioasa a acestora, atat din aspect financiar (cantitativ) cat si nonfinanciar (calitativ):
- Descrierea societatii:
o Forma juridica
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 3
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
o Data inregistrarii
o Activitatea
o Reputatia societatii:
Referinte de la clienti,
Referinte de la furnizori,
Referinte de la banci
Verificari CIP, CRB si notari din partea unor eventuale agentii derating
o Structura actionariatului:
Societate holding – mama etc
Descrierea tranzactiilor intragrup si in afara
Interese minoritare de grup
o Raportul societatii cu firma mama:
Cine ia deciziile in companie?
Cine stabileste strategia?
Gradul de implicare a companiei mama
o Informatii referitoare la compania mama:
Strategia pe termen mediu si lung a companiei mama
Intentii de majorare a capitalului
Intentii de modificare a actionariatului (fonduri de private-equity, intentii de listare sau delistare la bursa,
Privatizare de tip Management By Out, existenta PAS)
Identificarea potentialelor problemel care ar putea afecta banca
Politica de repartizare a dividendelor
- Descrierea pietei / industriei
o Structura pietei (dispersata sau concentrata)
o Dimensiunea pietei
o Unde / care este piata? Au fost schimbari recente ale pietei?
o Societatea si-a creat propriul loc in piata?
o Exista / va exista suficienta cerere pentru produsul fabricat / desfacut?
o Capacitatea de productie
Numarul spatiilor de productie / locatie?
Aprecieri privind tehnologia utilizata: noua / veche
Cheltuieli de investitii necesare (intretinere, extindere, inlocuiri)
Gradul de utilizare al capacitatii de productie
o Produs
Societatea produce o gama larga de produse sau este dependenta de un singur produs?
Produsele sunt superioare tehnologic celor produse de competitori?
Produsele sunt competitive ca pret?
Produsele sunt indispensabile sau bunuri de lux?
Care este tendinta de consum pentru produsul realizat si produsele complementare?
Este produs nou?
Tehnologia folosita este de actualitate sau este invechita?
o Structura produselor fabricate / comercializate?
o Proiect
Finalizarea este influentata de depasiri de costuri sau fluctuatii de pret?
Este influentat deputerea de cumparare a populatiei?
In cazul nefinalizarii proiectului, compania este capabila sa-si continue acitvitatea?
Exista reglementari legale referitoare la proiect si care sunt cerintele ce trebuiesc rezolvate?
o Strategii privind dezvoltarile viitoare
Calitativ
Cantitativ
Programe de investitii
- Personalul si managementul
o Personalul
Productivitatea medie pe angajat vs nivelul competitorilor
Tendinte in ceea ce priveste angajarea de personal
Exista un sindicat si cat este de puternic? Exista o buna colaborare?
Este o organizatie suficient de descentralizata pentru a realiza reactii prompte?
ASE - FABBV An 2 Pagina 4
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Analiza financiara permite creditorului sa vada in ce masura compania ce doreste sa contracteze creditul, este capabila sa isi plateasca
datoriile la timp (dobanzi, comisioane si principal), directia de profitabilitate, si in ce masura acest credit va creea plus valoare pentru
actionari. Evident, analiza financiara (cantitativa) nu poate inlocui un actionariat inchegat, solid (capabil a majora capitalul social can este
nevoie) si experienta manageriala.
Pe baza acestor documente, se poate trece la analiza cantitativa a unor elemente cheie in vederea determinarii performantelor
financiare ale companiei si stabilirii bonitatii clientului:
- Lichiditatea curenta
o Rata curenta: Active curente / Pasive curente
o Testul Acid: (Active curente – Stocuri) / Pasive curente
- Managementul activelor:
o Rotatia stocurilor: Vanzari / Stocuri
o Durata sticurior: Stocuri / Vanzari zilnice
o Durata medie de incasare: Creante / Vanzari zilnice
o Rotatia activelor fixe: Vanzari / Active fixe
o Rotatia activelor: Vanzari / Active totale
- Managementul datoriilor:
o Gradul de indatorare: Datorii totale / Active totale
o Gradul de indatorare II: Datorii totale / Capitaluri proprii
o Gradul de acoperire a dobanzilor = (Profit brut + dobanzi)/
Dobanzi
o Durata medie de plata = Datorii la furnizori / Costul zilnic al
bunurilor vandute
- Rate de profitabilitate:
o Marja de profit: Profit net / Vanzari
o Rentabilitatea activelor: Profit net / Total active
o Rentabilitatea capitalului propriu = Profit net / Capital
propriu
ROA
ROE
Levierul financiar
Rata medie a dobanzii
PER, EPS, DVY
o Rata autonomiei financiare (CAF / Rambursarea datoriilor
stabile)
o Grad de indatorare operational (datorii pe termen scurt /
cifra de afaceri)
o Coeficientul de capitalizare bursiera = Pret pe actiune / Profit pe actiune
o Ponderea remunerarii participantilor la EBITDA:
Ponderea remunerarii creditorilor in EBITDA
Ponderea remunerarii statului in EBITDA
ASE - FABBV An 2 Pagina 6
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
1. Bilantul
2. Contul de profit si pierdere,
3. Fluxul de disponibilitati (cash-flow)
4. Politicile contabile si notele explicative
5. Raportul cenzorilor / auditorilor
6. Raportul de gestune
7. Situatiile consolidate (in cazul unor grupuri de companii)
- Unele companii mari (grupuri de companii / divizii ) activeaza in diferite industrii si tari, motiv pentru care este greu de stabilit in ce
masura mai sunt relevanti indicatorii obtinuti comparativ cu media unei industrii sau alta.
- Multe companii au indicatori mai buni peste media industrie motiv pentru care este mai potrivit compararea indicatorilor cu liderii
industriei din care fac parte
- Mediul inflationist si diferentele de curs valutar in cazul unor grupuri ce activeaza in mai multe tari
- Riscul moral – „window dressing” si „divided catering” pentru a oferi o imagine mai buna investitorilor sau creditorilor,
managementul are tendinta uneori de a infrumuseta sau prezenta intr-o lumina favorabila situatia financiara a companiei
- Diferenta de perspectiva – ceea ce pentru un creditor este favorabil, pentru antreprenor este un exces , management defectuos
sau „lux” (rezervele de lichiditati)
Determinarea performantelor financiare ale companiei se face pe vaza indicatorilor de calitate, agregarea indicatorilor financiari,
ponderarea lor si pe baza de punctajului obtinut urmeaza a fi incadrat intr-una din categoriile:
categoria A – performanţele financiare sunt foarte bune atat in prezent cat si in viitor
categoria B – performanţele financiare sunt bune sau foarte bune doar in prezent ;
categoria C – performanţele financiare sunt satisfacatoare, cu tendinţa de înrăutăţire;
2 Daneti, Luminita, „Analiza financiara in creditare”, Institutul Bancar Roman, 2006, Sesiunea 4, pp 1-16
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 7
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
categoria D – performanţele financiare sunt reduse şi cu o tendinţă de ciclicitate;
categoria E – performanţele financiare arată pierderi şi incapacitate de rambursare.
Dupa determinarea performantelor financiare, se trece la analiza solicitarii de credit, intocmirea referatului de analiza si dupa aprobarea
facilitatilor de credit, se semneaza de catre toate partile (banca si client) contractele de credit si contractele de garantie si stabilirea de
comun acord cu clientul asupra perioadei de tragere.
Etape:
Monitorizarea creditelor (monitoringul creditar) reprezintă activitatea de gestionare a creditelor şi a dobânzilor aferente în vederea
asigurării rambursării la scadenţă a acestora, depistării din timp a factorilor de risc care pot conduce la diminuarea capacităţii de plată a
împrumutatului şi protejarea băncii de eventuale influenţe negative prin constituirea provizioanelor de risc. Cuprinde mai multe feluri de
activităţi3:
Bancile apeleaza la constituirea de provizioane specifice de risc de credit, adică a unor rezerve care se constituie, în timp, destinate
să compenseze riscul produs la un moment dat. In caz de nerecuperare a creditelor, acestea se scot in afara bilantului si se incearca
recuperarea acestora pe cale legala.
Garantia creditului
Tipuri de garantii:
3 Dedu Vasile, Enciu Adrian, Ghencea Stanel, „Produse si servicii bancare: corporate si retail bancar – principii si tehnici de analiza, creditare, monitorizare,
trezorerie si plati electronice”, Editura ASE, 2008, pp 83
ASE - FABBV An 2 Pagina 8
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
o ipoteca - creditorul dobândeşte dreptul de urmărire a imobilului îndiferent in posesia cui se află, precum şi dreptul de
a cere scoaterea imobilului la executare silită şi de a fi plătit cu prioritate din suma obţinută prin valorificarea
imobilului.
o gajul sau garantia mobiliara (cu sau fara deposedare) – bunuri fungibile, nefungibile, drepturi actuale sau viitoare
(solduri in conturi), drepturi de exploatare a resurselor naturale sau de operare, drepturi de proprietate intelectuale,
drepturi din închirierea bunurilor imobiliare, drepturi de creanţă garantate, drepturi de societate, instrumente
negociabile, poliţe de asigurare etc.
o titluri de valoare: actiuni, obligatiuni, titluri la ordin – cambie, bilet la ordin, cec bancar (se face prin girare) de regula
efecte de comert acceptate de banca debitorului sau avalizate la o alta banca.
o depozit colateral;
o certificate de depozit sau instrumente similare emise de banca creditoare;
o garanţia cu soldul creditor al contului curent -, care, în caz de neplată a obligaţiei se pot folosi sumele ce intră în
contul curent
o cesiunea de creanţă - o formă de garantare a obligaţiei din credit şi dobândă cu unele drepturi viitoare ale
debitorului prin transmiterea dreptului de proprietate asupra acestora. Cel care cedează drepturile de creanţă se
numeşte cedent, iar cel care le primeşte, cesionar.
- garanţii personale
o titluri emise de autorităţile centrale şi băncile centrale din UE şi din ţările de categoria A nemembre UE;
o garanţii exprese, irevocabile şi necondiţionate emise de autorităţile centrale sau locale, băncile centrale şi băncile
comerciale din UE şi din ţările de categoria A nemembre UE;
o garanţii exprese, irevocabile şi necondiţionate ale băncilor de dezvoltare multilaterală sau ale Băncii Europene de
Investiţii;
o titluri emise de băncile de dezvoltare multilaterală sau de Banca Europeană de Investiţii;
o scrisoarea de garanţie bancară – de participare la licitate, de buna executie, de restituire a avansului, de plata
o avalul;
o garanţia de companie;
o fidejusiunea acordată de persoanele fizice;
o asigurarea de risc financiar;
o garantia fondurilor de garantare
- după calitatea garantului
o acordate de persoane fizice;
o acordate de personae juridice;
- după natura juridică
o garanţii intrinseci;
- după obiectele creditabile: garanţii individuale sau garanţii comune
Garantia este activul de ultima instanta care acopera riscul de creditare si care permite reluarea ciclului de creditare si asigura
dezvoltarea activitatii de creditare.
Garanţiile reale se emit de debitor, care are calitatea de proprietar sau va avea această calitate în cazul bunurilor viitoare, în timp ce
garanţiile personale se emit de o terţă persoană, adică alta decât debitorul. Actul juridic de constituire a garanţiei poate fi
unilateral (garanţii emise de autorităţile centrale şi locale, garanţii de companie şi scrisoare de garanţie bancară) sau un act bilateral
(contractul de ipotecă, garanţie imobiliară, fidejusiune, polita de asigurare, contractul cu fondurile de garantare).
Incepand de la aprobare si acordare pana la rambursare, bancile urmaresc derularea relatiilor bancare cu clientela, in vederea prevednirii
ca un credit initial performant sa devina neperformant, datorita deteriorarii situatiei economico-financiare a imprumutatului. Monitorizarea
creditelor e realizeaza prin programe dedicate ce includ: o analiza perioadica a portofoliului de credite, o reclasificare periodica a acestora
din punct de vedere a performantelor.
4 Radut, Radu, “Principii de creditare. Analiza clientului”, Institutul Bancar Roman, 2006 – sesiunea 7 si 8
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 9
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
La nivel de sucursala, monitorizarea creditelor se realizeaza de catre ofiterii de credite / relationship managerii dedicati clientelei persoane
juridice. Practic acestia indeplinesc diverse sarcini cum ar fi:
- contacte telefonice si vizite periodice la sediul clientului, mizandu-se pe o atitudine deschisa, bunavointa si dorinta de a ajuta
- verifcarea contului curent si implicit a rulajelor a clientului
- consultarea si completarea dosarului de credit cu orice fel de adnotari sau documente considerate relevante (documente de
creditare, informatii financiare, garantii, corespondeta, rapoarte, note si alte materiale)
- urmarirea evolutiei principalilor indicatori economici si financiari:
o gradul de utilizare a capacitatilor de productie
o incasarile si platile se fac in buna masura prin intermediul bancii creditoare si nu prin alta concurenta
o evolutia pietelor de desfacere, mediul concurential, competitivitatea companiei
o respectarea destinatiei creditelor
o reevaluarea periodica a garantiilor
- prezentarea rezultatelor controlului
- prezentarea masurilor luate
- intocmirea actelor de control si oferirea lor catre conducerea sucursalei, respectiv diviziile de control sau audit intern ale bancii
Semnale de avertizare ale inrautatirii situatiilor financiare:
Institutii de supraveghere
Centrala Riscurilor Bancare (CRB) este ofera rapoarte ce conţin datele de identificare ale debitorilor, creditele şi angajamentele de care
debitorul beneficiază În privinţa persoanelor fizice se înregistrează toate restanţele mai mari de 30 zile, dar şi informaţii despre fraudele cu
carduri.
Biroul de Credit - prelucrează informaţiile referitoare la toate produsele de tip credit, similare sau de asigurare acordate persoanelor
fizice, informaţii provenite de la instituţii bancare şi non-bancar.
Arhiva electronică de garanţii reale mobiliare (AEGRM) - deţine o bază de date unică la nivel naţional în care se înscriu garanţiile reale
mobiliare si informaţii cu privire la avizele de garanţie.
Exemplu: Să se întocmească scadenţarul pentru un credit de 30.000 de RON , rambursabil în 6 rate de principal lunare constante , ştiind
ca rata dobânzii este egală cu 7% şi este constantă pe perioada rambursării.
Rata de principal = 30.000/6 = 5000 RON.
ASE - FABBV An 2 Pagina 10
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Suma
Luna Valoare ramasă Dobânda Rata de principal lunara
1 25.000 175 5.000 5175
2 20.000 145,83 5.000 5.145,83
3 15.000 116,67 5.000 5.116,67
4 10.000 87,5 5.000 5.087,5
5 5.000 58,33 5.000 5.058,33
6 0 29,17 5.000 5.029,17
Total 612,5 30.000 30.612,5
Suma
Luna Valoare ramasă Dobânda Rata de principal lunara
1 30.000 175 0 175
2 30.000 175 0 175
3 30.000 175 0 175
4 30.000 175 0 175
5 30.000 175 0 175
6 0 175 30.000 30. 175
Total 1.050 30.000 31.050
În primul rând este necesară deducerea unei formule analitice pentru calculul anuităţii.
At 1 At A Rt 1 Dt 1 Rt Dt VRt VRt 1 Rt
R
i 1
i CREDIT
(1 r ) n 1 rCREDIT
R1 R1 (1 r ) ..... R1 (1 r ) n1 R1 R1
r (1 r ) n 1
rCREDIT rCREDIT (1 r )n rCREDIT ,
A1 A R1 D1 rCREDIT
(1 r ) 1
n
(1 r )n 1 1 (1 r ) n
Exemplu: Să se întocmească scadenţarul pentru un credit de 30.000 de RON cu scadenţa 6 luni, rata dobânzii 7% în condiţiile în care
rambursarea se face în rate lunare egale (anuităţi constante).
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 11
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
= = 5.102,58 lei
( )
Aplicatia 2:
Un client doreşte să contracteze un credit in valoarea de 25.000 RON pe o perioadă de 1 an. În acest scop el se adresează societatii
bancare la care este client, banca propunandu-i urmatoarea oferta: rata dobânzii 14%(variabilă), comision de acordare 2,5%, comision de
rambursare anticipată 0.75%. Rambursarea se face în rate lunare egale (anuitati constante).
d) După 3 luni se doreşte rambusarea anticipată a creditului.Care este suma pe care o va plăti băncii?
Rezolvare :
a)Comisionul de acordare se reţine din valoarea creditului, prin urmare suma primitǎ va fi
25.000 – 2,5%*25.000 = 24.375 RON. În calculul anuitǎţii va fi luatǎ în considerare suma împrumutatǎ de 25.000.
b) Rata lunarǎ se calculeazǎ potrivit formulei, unde r este rata anualǎ a dobânzii:
r 12
Credit= Anuitate* 1 (1 )
12
r
12
c)
d)Suma rǎmasǎ de rambursat dupǎ 3 luni,aşa cum se poate observa şi în graficul de rambursare este de 19.072,34. În condiţiile unui
comision de rambursare anticipatǎ de 0,75% suma plǎtitǎ bǎncii va fi 19.072,34 + 0,75% * 19.072,34 = 19.215,38.
Aplicatia 3:
Un client ce beneficiaza de un venit net de 3500 RON doreşte sǎ acceseze un credit imobiliar (anuitǎţi lunare constante) în vederea
cumpararii unui imobil la un pret de 120.000 RON. Avansul cerut de creditor este de 25% din valoarea imobilului.
a)Care este suma maximǎ a creditului ce poate fi accesat pe o perioada de 20 de ani tinand cont de o rata a dobanzii de 11% dacă prin
norme banca impune rata maximă la 40% din veniturile clientului?
b)Care ar trebui sǎ fie venitul net al clientului pentru a împrumuta suma necesarǎ cumpararii imobilului pe o perioadǎ de 10 ani?
Rezolvare :
Rata lunarǎ maximǎ în condiţiile unui venit lunar de 3.500 de RON este 3.500 * 0.40 = 1.400 RON.
r 240
Creditul maxim = Rata maxima* 1 (1 ) =
12
r
12
b) Suma necesarǎ cumpararii imobilului este egalǎ cu valoarea acestuia din care scǎdem avansul de 25%.Deci, creditul solicitat va fi in
suma maxima de 120.000-25%*120.000 = 90.000 RON
Aplicatia 4:
O persoana fizica dispune de o suma de 100.000 de lei şi doreşte plasarea acesteia pe o perioada de 3 luni printr-un depozit la o institutie
de credit. Alpha Bank îi ofera un depozit cu dobândă fixă de 6% la scadenţă, în timp ce Banca Romaneasca îi propune un depozit cu
plata anticipată a dobânzii şi o dobândă de 5,75%. Comparaţi randamentele oferite de cele două tipuri de plasamente.
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 13
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Rezolvare :
S f S0 12 100.000 98.562,5 12
5,8338%
S0 3 98.562,5 3
Observaţie: Deoarece dobânda se plăteşte la iniţierea contractului, la scadenţa acestuia se retrage doar suma iniţial depusă.
În concluzie, depozitul cu dobândă clasică oferă un randament mai mare. Avantajul generat de plata anticipată a dobânzii nu
compensează în totalitate ecartul de dobândă existent între cele două plasamente.
Aplicatia 5:
Rata dobânzii pentru un depozit pe un an este de 7% avand ca baza de calcul 360 zile pe an. Care va fi echivalentul ratei dobanzii
practicate pe piata instrumentelor cu venit fix (avand ca baza 365 zile pe an)?
Rezolvare : În situaţia în care modul de calcul al dobânzii este Număr de zile calendaristice/360, dobânda aferentă depozitului este:
Nr zile calendaristice
D1 S0 r1
360
În situaţia în care modul de calcul al dobânzii este Număr de zile calendaristice/365, dobânda aferentă depozitului este:
D 2 S0 r2
Nr zile calendaristice Cunoscând faptul că D1 D2 , se obţine r 7% 365 7,097222% .
2
365 360
Aplicatia 6:
O societate bancara a refinanțat un împrumut în euro pe parcursul unui an în următoarele condiţii:
Număr Rata
Perioada
de zile dobânzii
2.01-
90 3,30%
2.04
2.04-
91 3,45%
2.07
2.07-
92 3,52%
2.10
Dacă modalitatea de calcul al dobânzii este cea practicata pe piata monetara (baza de calcul de 360 zile) care este dobânda medie
anuală plătită de bancă în perioada 2.01-2.10?
Rezolvare:
Dobânda medie anuală se determină utilizând următorul raţionament: ce rată a dobânzii constantă ar fi trebuit să fie plătită pe întreaga
perioadă a împrumutului (2.01-2.10), astfel încât cheltuielile băncii să fie aceleaşi? Se notează cu rmedie această rata constantă a
dobânzii. Pentru o sumă împrumutată în valoare de S0 , cheltuielile generate de contractarea împrumutului (dobânda plătită de bancă) pe
toată perioada la rata medie a dobânzii sunt egale cu: S r 273 .
0 medie
360
ASE - FABBV An 2 Pagina 14
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Pentru a avea egalitate între cele două expresii de mai sus este necesar ca rata medie a dobânzii să fie egală cu:
90 91 92 360 3,4241 %
rmedie 3,3% 3,45% 3,52%
360 360 360 273
Aplicatia 7:
Dobanda la un depozit in EUR pe 90 zile este de 3.25% pe an iar la 180 zile este de 3.75% pe an. Calculati care ar fi echivalentul
dobanzii la un depozit in EUR pe 141 de zile utilizand metoda interpolarii liniare.
Rezolvare:
5.000.000 EUR x (0.0492 x 124.366,67 EUR 4.000.000 EUR x (0.0452 x 91404.44 EUR
Deci 94.235,56 ar reprezenta suma maxima platibila pentru finantarea celor 3 milioane EUR diferenta pentru a nu iesi in pierdere (nivelul
de „break-even”):
94.235,56 = 3.000.000 x (rata dobanzii) x rata dobanzii = = 6.2133 % pe an rata dobanzii maxime de finantare
Bibliografie obligatorie:
*** „Certificatul Bancar European EFCB – Modulul B – Clienti si produse bancare”¸Institutul Bancar Roman, 2006
Daneti, Luminita, „Analiza financiara in creditare”, Institutul Bancar Roman, 2006
Danila, Nicolae, Anghel Lucian, Radu Alina, Boitan Iustina, Bistriceanu Gabriel, Sinca Florin, „Corporate Banking. Produse si
servicii bancare corporate”, Editura Economica 2010
Danila, Nicolae, Anghel Lucian, Sinca Florin, „Retail Banking – Produse si servicii bancare retail”, Editura Economica 2012
Dedu Vasile, Enciu Adrian, Ghencea Stanel, „Produse si servicii bancare: corporate si retail bancar – principii si tehnici de
analiza, creditare, monitorizare, trezorerie si plati electronice”, Editura ASE, 2008, cap 3, 4 si 5.
Olteanu, Alexandru, „Management bancar”, Editura Dareco 2003
Radut, Radu, „Principii de creditare. Analiza clientului”, Institutul Bancar Roman, 2006
Turcu, Ion, „Operatiuni si contracte bancare”, Editura Lumina Lex, 1994
Ungurean, Pavel, „Banking – Produse si operatiuni bancare”, Editura Dacia 2001
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 15
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Serviciile de tip Wealth Management presupun servicii dedicate de consultanta si administrare a averii. Disciplina administrarii
averilor presupune imbinarea mai multor cunostinte, informatii si abilitati din zona gestiunii portofoliilor de investitii si a planificarii
financiare. Serviciile de tip „Wealth Management” se adreseaza in principal oamenilor cu averi foarte mari, respectiv proprietari de
mici afaceri, de regula afaceri de traditie, de familie. Acestia din urma doresc acel „One Stop Shop” in care sa regaseasca toate
serviciile: retail banking, servicii de planificare financiara si a averii, consultanta legislativa, consultanta fiscala si consultanta si
administrare a investitiilor pe termen scurt, mediu si lung.
4 HSBC 3
5 Citi 5
8 Santander 8
9 BNP Paribas 7
10 Goldman Sachs 11
http://www.fwr-privatebank.com/contacts/romania
ROMANIA
In cazul clientilor cu averi foarte ridicate (lichiditati peste 100.000.000 EUR) exista posibilitatea unor FAMILY OFFICE-uri
Costul mediu anual estimat al unui Family - Office individual variaza intre 500.000 EUR – 1.500.000 EUR.
“Wall Street is the only place that people ride to in a Rolls Royce
to get advice from those who take the subway” – Warren Buffett
Operatiuni curente:
o Conturi curente in moneda tarii respective sau in valuta
o Carnet de cecuri
o CONTURI CIFRATE (doar clientilor cu un istoric impecabil in banca – UBS)
o Servicii atasate conturilor curente:
Plati facturi prin intermediul aplicatiilor de internet banking, mobile banking, phone banking dedicate
Plati prin intermediul serviciilor de tip „direct debit” sau „standing order” (plati programate)
Transferuri in tara si in strainatate
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 17
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
Consultarea soldului si rulajelor aferente conturilor deschise
Asistenta in completarea fiselor fiscale prin intermediul consilierilor dedicati
o Servicii de banca la distanta:
Consiliere in orice fel de operatiuni bancare prin intermediul telefonului (Telephone banking)
Internet Banking / Online Banking
Mobile Banking (SMS sau aplicatii dedicate pentru telefoanele mobile inteligente)
o Descoperit pe cont garantat sau negarantat (in functie de limita)
o Programe de fidelizare de tip „Thank you” (Coutts) – premiaza clientii cu atentii in functie de sumele anuale heltuite
(abonamente la diferite cluburi sportive, invitatii la evenimente culturale, sticle de bauturi alcoolice in editie limitata)
o Servicii de depozitare a valorilor (casete / cutii de valori)
Economii si Plasamente:
o Conturi de economii intr-o singura moneda, conturi de economii in monede duale sau multivaluta
o Conturi de economii multivaluta (HSBC Singapore MultiCurrency Savings Account) ce permit titularilor detinerea
economiilor intr-un cos valutar de pana la 11 monede SGD + (AUD, GBP, EUR, USD, CAD, HKD, JPY, NZD,
CHF, CNY)
o Depozite la termen (clasice – 1w / 1m / 3m / 6m / 12m / 24m / 36 m)
o Depozite aniversare sau atipice (111 zile, 333 zile sau la aniversarea unui eveniment)
o Depozite cu facilitati fiscale (de tip „Tax Protect”
o Depozite forward forward
o Depozite fiduciare – (mai convenabile dpdv fiscal „off-shore” – se fac pe numele bancii dar in contul si pe riscul
clientului)
o Plasamente in monede duale (Dual Currency)
o Plasamente directe pe piata monetara (titluri de stat cu scadente de pana la 1 an)
o Plasamente administrate pe piata monetara sub forma fondurilor mutuale
o Economisire pe termen lung sub forma de pensii private si asigurari de viata
o Planuri financiare si asigurari de sanatate
Carduri:
o Carduri de debit: Visa Classic, Visa Gold, Mastercard Standard, Mastercard Gold, Visa / Mastercard Platinum
o Carduri de credit: Visa / Mastercard Gold, Visa / Mastercard Platinum, Visa Infinite / Mastercard World Elite
o Charge Cards & Carduri de credit:
Visa Platinum, Infinite, Signature + JP Morgan PALLADIUM SIGNATURE Visa Card
MasterCard Platinum, World Elite
American Express Platinum & CENTURION (only by invitation)
Finantari:
o Credite nenominalizate croite pe nevoile clientului (garantate sau negarantate)
ASE - FABBV An 2 Pagina 18
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Fundatiile sunt structuri juridice ce se preteaza in general activitatilor caritabile, educationale, stiintifice, sportive sau
religioase. Reprezinta o forma legala de administrare a activelor si de redistribuire catre beneficiari in timp a lor.
Pensii – planificarea pensiei (inainte, in timpul sau ulterior pensionarii) in conditii fiscale optime
Testamente si mosteniri – consultanta si asistenta legala si fiscala in privinta planificarii testamentare si de transmitere mai
departe a averii catre generatiile urmatoare. Testamentele sunt utile nu doar pentru a fi siguri ca averea va fi tranmisa
persoanelor dorite ci mai ales transmiterea averii catre generatiile urmatoare poate fi realizata in conditii optime din punct de
vedere fiscal iar beneficiarii vor fi protejati in fata oricaror vulnerabilitati (copii sau persoane ce nu-si pot exercita drepturile pe
deplin drepturile legale).
Gestiunea proprietatilor imobiliare (rezidentiale si / sau comerciale)
Gestiunea afacerilor de familie
o Definirea viziunii, valorilor si nevoilor membrilor familiei
o Intelegerea provocarilor si riscurilor afacerii
o Asistenta, consultanta si preluarea provizorie a managementului afacerii in situatii neprevazute – decesul sau
invalidatatea unui lider / liderilor afacerii de familie
o Planificarea continuitatii afacerii de familie
Planificarea conducerii si detinerilor membrilor de familie
Memorandumul sau „Constitutia” familiei,
Profesionalizarea procesului de gestiune a afacerii de familie
Recrutarea directorilor executivi si nonexecutivi
Formarea tinerei generatii in vederea preluarii conducerii pe viitor
Gestiunea unor potentiale conflicte de familie
Dezvoltarea comunicarii in familie si a procesului de guvernare a familie prin seminarii educative, intalniri
individuale si workshopuri in familie
o Organizarea si participarea la diferite forumuri / cluburi ale mai multor lideri / mostenitori ai unor afaceri de familie
o Analiza si cercetare in domeniul guvernantei afacerilor de familie – publicatii, articole, studii de caz, „best practices”,
schimb de experienta, cunostinte si idei
o Pregatirea succesiunii afacerii de familie
o Recrutarea si retentia personalului valoros
Consultanta si intermediere in domeniul finantelor corporative si a ges
Raportari consolidate a performantelor gestiunii activelor
IV. INVESTING – Mandate de consultanta, executie sau administrare discretionara a portofoliului de investitii
Servicii de consultanta, cercetare si analiza in domeniul investitiilor: articole, publicatii, lucrari de specialitate, analize, opinii,
fundamentari de investitii etc
Gestiunea discretionara a portofoliilor de investitii in unul din urmatoarele scopuri: protejarea averii (riscuri asumate foarte mici
sau cvasi-nule), cresterea pe termen mediu si lung a averii respectiv gestionarea averii la nivelul unei generatii (orizont
investional de peste 10 ani). In functie de raportul risc rentabilitate ales de client, portofoliul este structurat pe diferite clase de
active.
o Strategii si solutii aferente portofoliului de baza (core-portfolio)
o Strategii si solutii aferente portofoliului „satelit” (non-core portfolio)
ASE - FABBV An 2 Pagina 20
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
Consiliere si asistenta in administrarea portofoliului de active, gestionarea riscului de volatilitate, de lichiditate, de contrapartida
respectiv riscul inregistrarii din evolutia nefavorabila a preturilor activelor tranzactionate.
Servicii de trezorerie:informare (cotatii, grafice, analize, flux de stiri), intermediere (tranzactionare), consultanta si custodie in
privinta investitiior financiare:
o Tranzactii valutare spot sau la termen (FX)
o Piata monetara – titluri de stat, corporative, efecte de comert, depozite si plasamente personalizate
o Piata instrumentelor cu venit fix
o Actiuni si instrumente de capital asimilate acestora
o Instrumente financiare derivate pentru protectia riscurilor valutare, contrapartida si dobanda
o Instrumente financiare derivate cu scop speculativ
o Fonduri de investitii, ETFs, ETNs, Ishares, Fonduri de tip Private Equity, HedgeFunds
o Produse structurate
Principalii institutii ce detin pansoane de aur in lume: UBS, Credit Suisse, Umicore, Monex, Johnson Matthey, PAMP Suisse, The Perth
Mint, Tanaka Tokyo Melters, Poccnr
Lista completa: http://www.cmegroup.com/trading/metals/gold-brands.html
Curs: Prof.univ.dr. Nicolae Dănilă ASE - FABBV An 2 Seminar: Turcan Ciprian - Pagina 21
Prof.univ.dr. Vasile Dedu Disciplina: Produse si servicii bancare
Lect.univ.dr. Dan Costin Nitescu
o Investitii in opere de arta, colectii de vinuri, bancnote, monede, timbre sau drepturi de autor
o Art – Management – in baza expertizei bancii in diferite domenii sociale si culturale
Consultanta, asistenta la licitatii, asistenta in creearea unei colectii de: pictura, scultptura,
mobila, bijuterii, timbre sau carti rare
Asistenta in achizitionarea / instrainarea colectiilor; analize de piata, oferte de pret,
reprezentarea intereselor fata de fundatii, case de licitatii, muzee sau licitatii
private
Gestiunea fizica a colectiei
Pastrare pe termen scurt sau lung in seifurile bancii
Intermediere servicii de asigurari pentru operele de arta
Gestionarea relatiilor cu tertii:muzee, institutii culturale
Analiza, cercetarea, evaluarea si documentarea asupra diferitelor opere de arta
Intermedieri si consultanta in activitati conexe ca si restauratia operelor de arta, transport,
fotografie, evaluare, organizare de licitatii sau expozitii
Intermediere servicii de autentificare si evaluare a operelor de arta, Tranzactii cu opere de
arta, Finantari dedicate pentru operele de arta, Optimizari fiscale cu privire la investitiile in arta
Personal Concierge - Servicii oferite de American Express (Platinum / Centurion) si Mastercard World Elite / Visa Infinite
Solutii dedicate pentru filantropie sau mecenat oferite de catre diviziile de private banking ale bancilor, solutii ce au in vedere: cauze
umanitare si sociale, dezvoltare sustenabila a societatii, educatie si dezvoltare personala a tinerilor cu potential, incurajarea spiritului
antreprenorial in randul tinerilor si femeilor, sustinerea angajamentelor sociale si a programelor de cercetare stiintifica si inovare in
domeniul medical.
Servicii oferite:
- Alegerea destinatiile cu impact ridicat in privinta activitatilor filantropice (oferirea a unei game largi de potentiali beneficiari)
- Organizarea unor trusturi caritabile pentru indeplinirea angajamentelor pe termen lung
- Gestionarea investitiilor in scop caritabil: realizarea de strategii in privinta investitiilor si administrarea lor pentru maximizarea
randamentelor in conditii optime de risc, randamente de care vor beneficia in mod direct cei in nevoie
5 • Implementarea strategiei
Centurion Assistance
- CENTURION PERSONAL CONCIERGE: every member has a Concierge name and an exclusive telephone number.
- Centurion Secure: 24-hour international security service in case of lost or stolen cards, phone or personal documents or
business papers (assistance in reporting the loss and help for their replacements)
- Emergency Assistance Services: access to the nearest expert medical and legal advice, giving referrals to local solicitors
- Roadside and Home Assistance: in case of car break down when members travel anywhere more than 51 km from their
home, American Express will arrange the car to be towed to the nearest garage or for on the spot repairs. For home services,
American Express may arrange sourcing a plumber, electrician or locksmith.
- Traveller’s Cheques and competitive foreign exchange rates: no foreign exchange transaction fee
- Travel:
o Elite status on Airlines: Buy one full fare First or Business Class ticket on qualifying airlines and recieve a First or
Business Class companion ticket free.
o Priority Pass Membership: have complimentary and unrestricted access to the tranquil surroundings of over 600
airport lounges worldwide. Receive complimentary access to some of the world's most hospitable airport lounges.
o Baggage insurance for loss of damage to carry-on and checked baggage
o Annual travel benefit
o Car rental loss & damage insurance plan
o Car rental programs
o Centurion Airport Lounge
o Cruise privileges
o Centurion Travel Service (CTS) acts as their own travel agency and is available for all their travel needs.
Centurion members are assigned their own personal Centurion Travel Counselor.
o Centurion Villas provides members with access to a number of special villas where they can stay in a private
residence on vacation
o Exclusive resorts: members can get a discount on membership to Exclusive Resorts, which is a private luxury
residence club. If they join, they receive a special annual house credit and an annual gift.
o Fine Hotels & Resorts Programs, Privileges and Status:
o Receive Special Amenities and Comforts
o Room Upgrade at Check-in when available
o Continental Breakfast for two each day
ASE - FABBV An 2 Pagina 24
Seminar 2: Credite bancare + Private Banking
- Private Jet Services Program and Limousine Program: members may book a private jet and enjoy an extra benefit,
Receive complimentary return private limousine transfers within 30km of the city; A complimentary bottle of champagne in flight
upon request, a chance to discuss jet ownership by appointment; global support.
- Centurion En Route: Simply by arranging the overseas accommodation and Business or First Class flight though Centurion
Travel, members will be taken to the airport and transported home by chauffeur, all with our compliments without secondary
bookings needed.
- Frequent Flyer: a dedicated service – a team of travel consultants set up to find flights that can be taken using the flyer points
accrued on the card. It is a tremendous time saver service.
- Private Yacht Program: recieve a customized ammentity tailored to their itinerary
- Black Ink Magazine: members may find recommandations and best kept secrets on the finest that life has to offer („savoir
vivre”). It is published four times per year, exclusively for Centurion members.
- Exclusive events, by invitation only: concerts, restaurants, sport matches, movies, priate shopping events,
- Personal shoppers at retailers such as Escada, Gucci, Nuiman Marcus, Sony and many others, club & grill,
- Shopping Protection:
o Fine Shopping: members enjoy after-hour shopping at the participating shops or even floors are just
open only for them. Additional perks are: special discount, free alteration or cleaning, translations, free
meals, drinks and free parking.
o Buyers Advantage: enables members to extend the manufacturer's warranty for up to 12 months on
most personal electrical items
o Purchase protection: if a member’s item is accidently damaged or stolen within 90 days of the date of
purchase, it'll be replaced or fully refunded up to EUR ____ per eligible item (or EUR _____ per year).
o Refund protection
o Gift Reminder and Registry: remind members of special events and occasions as well as assist with
their personal shopping
o Hard to find intems located, bought and sent: customers will be billed only for the cost of the item, not
fot the time spent locating it
- Insurances:
o Travel Accident Insurance: recieve up to $1,500,000 in accidental death and dismemberment coverage when
traveling anywhere in the world.
o Exceptional protection for members and their family: medical expenses, trip cancellation, baggage, personal
liability, baggage delay, flight delay, missed connection, accidental death resulting from transport accident
Jose Mourinho