Selectie Probleme Aplicatii PT Id

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI
Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 1
Selectia mai multor aplicatii reprezentative pentru

STUDENTII ID BUCURESTI GESTIUNE BANCARA
Seminar 2: Performante bancare relatia intre profitabilitate si risc
Aplicatia 2
Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la activitatea unei bnci comerciale:
Activ
~u.m.~
Rata medie
Valoare a dobanzii
Rata medie a
Valoare
dobanzii
Numerar
RMO
Depozite la alte banci
comerciale
Titluri de stat
Credite persoane juridice
Credite ipotecare
Credite de consum
TOTAL
Pasiv
Depozite ale altor banci
0% comerciale
2% Conturi curente
200
2500
500
200
3000
2300
2400
11100
10% Certificate de depozit

8% Depozite la termen
17% Capitaluri proprii
14%
25%
TOTAL
300
4000
12%
0.50%
1500
3500
1800
10%
12%
11100
Banca nregistreaz venituri din comisioane n valoare de 5% din veniturile din dobnzi i cheltuieli de comisioane egale cu 3% din cheltuielile cu
dobnda, iar profitul din tranzactii cu titluri este 100 u.m.. Cheltuielile de funcionare reprezint 50% din veniturile nete din dobnzi iar cota aferenta
impozitului de profit este de 16%. n cadrul sistemului financiar, rentabilitatea financiar medie este 16%, rentabilitatea economic medie este 3%,
iar spread-ul de dobnd este n medie 6,00%. Determinai:
a) Rentabilitatea financiar, economic, parghia financiara i spread-ul de dobnd;
b) Cum apreciai profitabilitatea bncii fa de cea a sistemului bancar?
c) Prezentai sistemul de descompunere al ratelor Du Pont.
Rezolvare:
ACTIV
A1
Numerar
A2
A3
RMO
Depozite la alte banci
comerciale
A4
Titluri de stat
A5
Credite persoane juridice
A6
A7
A8
TOTAL ACTIV
Rata
medie a
dobanzii
Valoare
Valoare
200.0
0.00%
P1
PASIV
comerciale
2,500.0
2.00%
P2
Conturi curente
4,000.0
0.50%
500.0
10.00%
P3
Certificate de depozit
1,500.0
10.00%
200.0
12.00%
300.0
8.00%
P4
Depozite la termen
3,500.0
3,000.0
17.00%
P5
Capitaluri proprii
1,800.0
Credite ipotecare
2,300.0
14.00%
Credite de consum
2,400.0
25.00%
P6
TOTAL PASIV
Venituri din dobanzi
11,100.0
1,548.00
Cheltuieli cu dobanzi
626.00
Venituri nete din dobanzi
922.00
Venituri din comisioane echiv 5% din v din dob
77.40
Cheltuieli din comisioane echiv cu 3% din ch cu

dob
18.78
Venituri nete din comisioane
58.62
Profit din titluri si op fin
Rata
medie a
dobanzii
100
11,100.0
12.00%
Rezultat operational
1,080.62
Cheltuieli de functionare (50% din v nete din

dobanzi)
461.00
Profit brut
Impozit brut 16%
619.62
99.14
Profit net
520.48
Active purtatoare din dobanzi
11,100.0
sum(A1:A7)
Pasive purtatoare de dobanzi
9,300.0
SUM(P1:P4)
Spread mediu de dobanda
7.21%
Marja de dobanda (interest margin)
8.31%
(Venituri din dob / Active purt de dob) - (Cheltuieli cu dobanzi /

Pasive purtatoare de dob)
(Venituri din dob - Cheltuieli din dob) / Active purtatoare de
dobanzi
ROA
4.69%
Profit net / total activ
ROE
28.92%
Profit net / total capitaluri proprii
Parghia financiara (Equity multiplier)
6.17
Total activ / capitaluri proprii
DUPONT
Rata utilizarii activelor
15.54%
(Venituri din dob + V com + V trading) / Total active
Rata profitului
30.17%
Profit net / (Venituri din dob + V com + V trading)
ROA = rata profitului x rata utilizarii activelor

ROE = ROA x Equity multiplier
4.69%
28.92%
Seminar 3: Riscuri bancare Gestiunea riscului de credit
Aplicatii
1.Un client se prezinta la BetaBank in vederea obtinerii unui imprumut, avand urmatoarea situatie:
- salariul incasat prin cont de card deschis la BetaBank de 18 luni;
- vechime la ultimul loc de munca: 7 luni
- vechime totala de munca: 12 ani
- domeniu de activitate: companie de aviatie personal non-navigant
- profesie: contabil economist
- situatie locativa: apartament locuinta proprietate personala de cca 2 an
- studii: superioare economice si post-universitare
- situatie familiala: casatorit un copil
- venit lunar propriu (media ultimelor 3 luni): 2.600 lei
- venit lunar sotie (media ultimelor 3 luni): 1100 lei + 230 lei drepturi de autor (veniturile pentru drepturi de autor fiind luate in calcul
in proportie de 60%)
- cheltuieli minime de subzistenta: 1.400 lei
- nu are alte credite contractate
- proprietati: locuinta proprietate personala achizitionata in urma cu 2 ani
- garantii: nu este cazul decat angajamentul de plata ce va fi semnat in cazul acordarii creditului
- avans: nu este cazul
- Caz 1: rambursarea creditului e va face prin rate de principal egale (sume lunare de plata descrescatoare)
- Caz 1: rambursarea creditului e va face prin rate de principal crescatoare (sume lunare de plata egale)
Cerinte:
a) Conform exemplului de mai sus, sa se intocmeasca fisa de evaluare a clientului (credit scorting), si sa se stabileasca ratingul de
credit si daca se incadreaza la contractarea unui credit de 15000 RON pe o perioada de 3 ani (36 luni).
b) Stabiliti gradul maxim de indatorare si aprobarea / sau nu a socilitarii sumei totale a creditului
c) Calculati suma lunara de plata ce urmeaza a fi platita lunar pe toata perioada de rambursare a creditului, daca ultima cotatie
ROBOR 6M considerata de banca este de 4,5% - atat in cazul in care opteaza pentru sume lunara de plata egale cat si pentru
sume lunare de plata descrescatoare.
Rating de credit
Marja de risc de credit
Grad maxim de indatorare
Intre 2,30 si 2,92

Intre 1,32 si 2,39
Intre 0,91 si 1,31
Intre 0,65 si 0,90
Sub 0,65
3,25 puncte procentuale

N/A
N/A
60%
50%
40%
N/A
N/A
Categorie de performanta
financiara
A
B
C
D
E
Rezolvare
Nr.crt
1
Pondere
7%
Denumire indicator
Locuinta clientului
3%
Durata rezidentei la aceeasi adresa
5%
Situatie familiala
3%
Numarul de persoane aflate in intretinere
5%
Durata lucrata la ultimul loc de munca
20%
Studii
10%
Vechimea cumulata in munca
12%
Referinte bancare (experiente avute cu banca pana

in acest moment)
10
25%
10%
Venit net al solictantului (debitor + codebitor)
Garantii aduse
Punctaj
Vila / casa proprietate personala, inclusiv mai
multe locuinte
Apartament proprietate personala
Locuieste cu parintii
Locuinta cu chirie, alte situatii
Peste 5 ani
Intre 1 si 5 ani
Mai putin de 1 an
Casatorit
Necasatorit / vaduv / divortat
Nici o persoana
1-2 persoane
Peste 2 persoane
Mai mare de 5 ani
Intre 3 si 5 ani
Intre 1 si 3 ani
Pana la un an
Doctorale, certificari profesionale prestigioase
Studii superioare si post universitare
Studii medii
Studii gimnaziale
Peste 10 ani
Intre 3 si 10 ani
Intre 1 si 3 ani
Mai putin de un an
Istoric de credit bun, depozite plasate,
domicilierea veniturilor
Cont curent / card de debit
Nici o referinta
Peste 4000 lei
Intre 2000 si 4000 lei
Intre 1100 si 1999,99 lei
Sub 1099,99 lei
Depozite colateral / garantii ale administratiei
publice centrale / locale
Garantii personale acceptate de banca
Garantii reale
Nr puncte
3
2
1
0
3
2
0
1
0
2
1
0
3
2
1
0
3
2
1
0
3
2
1
0
3
2
0
3
2
1
0
3
2
1
Punctaj
obtinut
2
1
1
0
2
3
3
2
0
Fara garantii sau alte garantii neagreate de

banca
TOTAL
a)
b)
c)
1,84
RATING-UL CLIENTULUI ESTE DE 1,84 puncte din maxim 2,90, adica se incadreaza in categoria de performanta B:
o Rata dobanzii practicate: ROBOR 6M + 3,75pp Adica: 4,5% + 3,75% = 8,25%
Gradul maxim de indatorare = (venituri eligibile ch subzistenta) x 50% = (3.838 -1.400)x 50% = 1.219 lei
Venituri eligibile totale = 3.838 lei
Venituri eligibile debitor = 2.600 lei
Venituri eligibile codebitor = 1.100 + (60% x 230 lei) = 1.238 lei
Cheltuieli de subzistenta = 1.400 lei
suma maxima lunara ce poate fi achitata = 1.219 lei
Var 1: sume lunare de plata descrescatoare (rate egale si dobanzi descrescatoare)
o Rata principal = Principal / Perioada = 15.000 / 36 = 416,17 lei
o
Dobanda aferenta primei luni:
15.000 x 8,25% x
= 103,125
o Suma lunara de plata prima luna (presupunand a fi 30 de zile lucratoare in prima luna) = 103,125+416,17 = 519,30 lei
Var2: sume lunare de plata constante (rate de principal crescatoare si dobanzi lunare descrescatoare)
o
Anuitatea =
= 471,78 lei
Aplicatia 2
Pentru stabilirea ierarhiei debitorilor banca utilizeaz 1000 dosare de credit din trecut, care cuprind 900 clieni solvabili i 100
clieni insolvabili. Convenional se consider c un client solvabil aduce o unitate profit, iar un client nesolvabil 9 uniti pierdere.
Punctajele care s-ar obine, pe o scal de 100 puncte, sunt:
Note obinute
0-10
10-20
20-30
30-40
40-50
50-60
60-70
70-80
80-90
90-100
23
35
86
153
225
114
100
102
62
11
15
21
14
13
Nr clieni solvabili
Nr clieni
insolvabili
Cel putin
0-10
puncte
Cel putin
10-20
puncte
Cel putin
20-30
puncte
Cel putin
30-40
puncte
Cel putin
40-50
puncte
Cel putin
50-60
puncte
Cel putin
60-70
puncte
Cel putin
70-80
puncte
Cel putin
80-90
puncte
Cel putin
90-100
puncte
900
900
877
842
756
603
378
264
164
62
100
89
74
53
39
26
18
10
Venituri
900
900
877
842
756
603
378
264
164
62
Cheltuieli
900
801
666
477
351
234
162
90
36
Rezultat
99
211
365
405
369
216
174
128
62
Nr
cumulat
clienti
solvabili
Nr
cumulat
clienti
insolvabili
Pentru clienii ce au punctaj de pn la 40 de puncte banca ar suferi o pierdere de 405 u.m. Renunnd la aceti clieni, banca obine 405
u.m. profit. Renunnd la clienii cu punctaj sub 50 de puncte profitul ar fi de doar 369 u.m.
Seminar 4 Provizioane pentru deprecierea creditelor provizioane specifice riscului de credit

Aplicatia 1: Sa se determine nivelul provizioanelor aferente riscului de credit constituite de BetaBank la sfarsitul lunii mai 2014, pentru doua credite
acordate SC Florelia SA, astfel:
Creditul nr 1- in suma de 1.000.000 lei contractat pe 22 martie 2012 cu o rata a dobanzii de 8,5% p.a., performanta financiara A,
rambursarbil in doua transe de capital anuale, cu scadenta pe 22 martie 2013 respectiv 22 martie 2014. Creditul A fost garantat cu un
depozit colateral constituit la BetaBank. Ultima rata de principal si dobanda nu a fost rambursata pana la finele lunii mai 2014 (70 zile de
intarziere) si nu au fost initiate proceduri judiciare pentru recuperarea sumelor datorate.
Creditul nr 2 contractat in suma de 440.000 lei contractat cu o rata a dobanzii de 9,9% p.a.., rambursabil in 6 rate de principal lunare
egale, ultima rata de principal plus dobanda aferenta nefiind achitate. Nici in cazul acestui credit nu au fost initiate proceduri judiciare.
Creditul a fost acordat fara garantii dar pana in prezent nu sunt zile de intarziere la plata ratelor.
Rezolvare:
Provizion necesar = Baza de calcul a provizionului x Coeficientul de provizionare
a)
Baza de calcul a provizionului = capital nerambursat + dobanzi aferente = 500.000 + 42.500 = 542.500 lei
Dobanzi: 500.000 x 8,5% = 42.500 lei
Datorita faptului ca serviciul datoriei este sub 90 de zile si nu s-au initiat proceduri judiciare, din baza de calcul a provizionului se poate deduce
valoarea garantiei ponderata cu coeficientul nr 1
Baza de calcul a provizionului = (500.000 + 542.500)x (1-1) = 0
Coeficientul de provizioanare 70 zile Performanta A = 0,5
Provizion necesar = 0 x 0,5 = 0 (nu este nevoie sa fie constituite provizioane)
b) Desi nu inregistreaza intarzieri la plata, pe principiul contagiunii si al doilea credit va fi incadrat la categoria INDOIELNIC
Baza de calcul = rata restanta + dobanda aferenta =
(
)
] = 88.000 + 726 = 88.726 lei
Creditul nu este acordat cu garantii Baza de calcul = 88.726 lei iar Creditul este clasificat (prin contagiune) a fi INDOIELNIC
Provizion necesar = 88.726 x (0,5) = 44.363 lei
Aplicatia 2: Determinati nivelul necesar al provizioanelor specifice riscului de credit constituite de BetaBank pentru un credit de investitii, acordat
societatii SC SIMCOR SA, la data de 31 decembrie 2014, cunoscand urmatoarele informatii:
- valoarea nominala a creditului: 200.000 lei
- scadenta: 24 de luni
- creditul se ramburseaza in sume lunare constante de plata (anuitati lunare)
- rata dobanzii este de 7,77%
- in prezent nu sunt intarzieri la rambursarea ratelor dar ai mai ramas 10 rate lunare de plata la data constituirii provizionului
- performanta financiara a companiei SIMCOR este C si nu au fost initiate proceduri judiciare
- garantiile aduse la acest credit reprezinta titluri emise de Banca Europeana de Investitii (Coeficient maxim de deducere 0,8)
Rezolvare:
Suma lunara constanta de rambursat =
= 9.024,49 lei
Baza de calcul a provizionului = (10 rate lunare + dobanzii aferente) x (1-0,8)= 90.244,90 lei x 20% = 18.048,98 lei
Provizionul necesar de constituit = 18.048,98 lei x 0,2 (substandard) = 3.609,796 lei
Aplicatia 3: Determinati necesarul total de provizioane in cazul urmatoarelor plasamente si credite interbancare realizate de BetaBank:
a) Credit acordat SigmaBank in valoare de 5.000.000 lei pe baza unui portofoliu de titluri emise de administratia centrala a statului roman, avand
serviciul datoriei de 3 zile
b) Credit de 3.500.000 ei acordat ThetaBank acordat fara garantii avand serviciul datoriei de 5 zile
c) Credit acordat OmegaBank 2.000.000 lei acordat cu garantii sub forma unor titluri emise de Banca Europeana de Investitii serviciul datoriei
de 12 zile
d) Plasament de 10.000.000 la ZigzagBank fara garantii fara intarzieri de plata.
e) Plasament de 500.000 la o organizatie cooperatista de credit fara garantie dar cu intarzieri de 45 de zile
Nu s-au inregistrat proceduri judiciare in nici un caz din cele de mai sus.
Rezolvare:
a) 5.000.000 lei standard Provizoane = 5.000.000 x (1-1) x 0% = 0
b) 3.500.000 lei standard Provizioane = 3.500.000 x (1-0) x 0 = 0
c) 2.000.000 lei pierdere Provizioane = 2.000.000 x (1-0,8) x 1 = 400.000 lei
d) 10.000.000 lei standard Provizioane = 10.000.000 x (1-0) x 0 = 0
e) 500.000 lei piedere Provizioane = 500.000 x (1-0) x 1 = 500.000 lei
Total provizioane de constituit: 900.000 lei
Aplicatia 4:
Soldurile in lei la finalul lunii (principal si dobanda) ale creditelor acordate de BetaBank sunt urmatoarele:
a) 400.000 lei pentru un debitor persoana fizica, incadrat in categoria de performanta financiara A, credit acordat cu garantii emise de un
fond de garantare din Romania (0,5) si serviciul datoriei de 9 zile
b) 50.000 lei pentru un alt debitor persoana fizica, categoria de performanta financiara B, garantii depozit colateral la BetaBank si serviciul
datoriei de 75 de zile
c) 325.000 lei pentru o companie incadrata in categoria de performanta financiara B, serviciul datoriei de 5 zile si garantii sub forma
certificatelor de depozit emise de BetaBank
d) 500.000 lei pentru o alta companie incadrata in categoria de performanta financiara C, fara intarzieri si cu garantii emise de fondurile de
garantare
Rezolvare:
a)
b)
c)
d)
[400.000 x (1-0,5)] x 0 = 0
[50.000 x (1-1)] x 1 = 0
[325.000 x (1-1)]x 0,05 = 0
[500.000 x (1-0,5)] x 0,2 = 50.000 lei
Total provizioane de constituit: 50.000 lei

Aplicatia 5: Determinati nivelul provizioanelor ce sunt constituite la finalul lunii iunie 2014 in cazul urmatorilor clienti ai BetaBank:
1)
2)
3)
4)
5)
Compania Florelia debit total 126.736 lei garantii emise de Banca Europeana pentru Investitii fara intarzieri de plata Cat B
Ionescu Marcel debit total 18.694 fara garantii 96 zile intarziere la plata Categoria A
Mihai Mihai - debit total 3.155 lei fara garantii 15 zile intarziere la plata Categoria B
Compania Simbeton debit total 188.968 lei scrisori de garantie emise de ThetaBank Romania 88 zile intarziere la plata
Categoria B
Marius Viorel Marin debit total 55.242 fara garantii eligibile 77 zile intarziere la plata Categoria C
Rezolvare:
1)
2)
3)
4)
5)
[126.736 x (1-0,8)] x 0,05 = 1.267,36 lei

[18.694 x (1-0)]x 1 = 18.694 lei
[3.155 x (1-0)] x 0,05 = 157,75 lei
[188.968 x (1-0,8)] x 1 = 37.793,36 lei
[55.242 x (1-0)]x 1 = 55.242 lei
Total provizioane necesare: 113.154,47 lei

Aplicatia 6: Care este nivelul necesar al provizioanelor de constituit la data de 31 decembrie 2014, daca banca a acordat la data de 05 ianuarie
2014 un credit in suma de 300.000 lei, rambursabil in 6 transe trimestriale egale (anuitati constante), percepand o rata anuala a dobanzii de 6% pe
an. Creditul a fost acordat pe baza unor garantii emise de un fond de garantare, categoria de performanta financiara este A dar ultima rata de
capital si dobanda (scadenta la 05 octombrie 2014) nu a mai fost achitata.
Rezolvare:
Numarul de zile de intarziere = 31 decembrie 2014 05 octombrie 2014 (ACT) = 87 zile intarziere
Provizioane neceare = (4 rate de principal plus dobanda acumulata) x (1-0,5)x 0,5 = (50.878,64)x0,5 x 0,5 = 50.878,64 lei
Anuitate =
= 50.878,64 lei
Aplicatia 7: Calculati nivelul provizioanelor ce trebuie constituite de banca la data de 30 septembrie 2014 pentru creditele acordate SC Constructii
Bihor SA companie aflata in categoria A de performanta financiara:
Un credit de investitii constractat pe 10 iulie 2013 in suma de 700.000 lei, dobanda perceputa de 8% pe an, rambursabil in rate de capital
egale garantat cu garantii emise de fonduri de garantare. Pana la 30 septembrie 2014 nu a fost rambursata nici o transa de principal si
dobanda dar nici nu au fost initiate proceduri judiciare de recuperare a debitelor.
Un credit de trezorerie contractat pe data de 10 aprilie 2014,in suma de 200.000 lei rambursabil in 12 transe lunare (sume lunare egale
de plata), 11% rata anuala a dobanzii pentru care nu au fost constatate intarzieri de plata. Clientul nu ofera garantii explicite pentru acest
credit.
Rezolvare:
a)
Rata 1 = (700.000 / 4) + (700.000 ) x 8% = 175.000 +56000 = 231.000 lei

Rata 2 = (700.000 / 4) + (525.000 ) x 8% = 175.000 +42.000 = 217.000 lei
Rata 3 = (700.000 / 4) + (350.000 ) x 8% = 175.000 +28.000 = 203.000 lei
Rata 4 = (700.000 / 4) + (175.000 ) x 8% = 175.000 +14.000 = 189.000 lei
Total: 840.000 82 de zile intarziere CREDIT
Necesar de provizioane: [840.000 lei x (1-0,5)] x 0,5 = 210.000 lei
b)
Anuitate =
Prin contagiune Credit indoielnic

Desi sunt platite la zi debitele au mai ramas de rambursat 7 sume lunare egale de plata:
=
= 17.676,33163 lei
Debite de recuperat: 17.676,33163 x 7 luni =123.734,3214 lei

Baza de calcul: 123.74,32 x (1-0) x 0,5= 61.867,16
Total provizioane necesare; 210.000 + 61.867,16 = 271.867,16 lei.
Seminar 5: Riscul de rata a dobanzii (I)

Aplicatia 1:
a)
b)
Cum se modifica veniturile nete din dobanzi pe banda de scadenta 1luna 3 luni daca rata dobanzii scade cu 0,75 puncte procentuale?
Cum se modifica veniturile nete din dobanzi pe banda de scadenta 6 luni 1 an daca rata dobanzii active creste cu 0,75 puncte
procentuale iar rata dobanzii pasive creste cu 45 basis points?
Rezolvare:
a)
b)
Veniturile nete din dobanzi (1M-3M) = GAPA/P 1M-3M x %r = 8 mil. lei x (-0,75%) = -0,06 mil. lei
Veniturile nete din dobanzi (1M-3M) = (Active sensibile 6M-12M x %rAS) - (Pasive sensibile 6M-12M x %rPS) = (240 mil. x 0,75%) (260 mil.
lei x 0,45%) =
= 1,8 mil. lei 1,17 mil. lei = +0,63 mil. lei
Modificand rata dobanzii mai mult la active decat la pasive, veniturile nete din dobanzi se imbunatatesc pe banda de scadenta 6M-12M.
Aplicatia 2:
Fie urmatorul bilant simplificat al unei banci comerciale:
Active
Credite pana la 1 an
mil. lei
2.500
Pasive
Depozite la vedere
mil. lei
700
Credite pana la 3 ani
550
Depozite la termen (scadenta 1 luna)
1.100
Credite pana la 5 ani
700
Certificate de depozit (scadenta 3 luni)
1.300
Titluri detinute pentru tranzactionare

Titluri detinute pana la scadenta
150
350
Depozite la termen (scadenta 1 an)

Depozite la termen (scadenta cel putin 3
700
250
ani)
Credite ipotecare scadenta 10 ani (dobanda
fixa)
Credite ipotecare scadenta 25 de ani
dobanda variabila ajustata semestrial)
Total active
a)
b)
1.200
Datorii subordonate (scadenta 5 ani)
1.700
1.400
6.850
Capitaluri proprii
Total pasive
1.100
6.850
Care va fi evolutia venitului net din dobanzi in cazul activelor cu scadenta de pana la un an, daca rata dobanzii va creste cu 1,25 puncte
procentuale?
Care va fi evolutia venitului net din dobanzi in cazul activelor cu scadenta de pana la un an, daca rata dobanzii active creste cu 1,00
puncte procentuale iar rata dobanzii pasive creste cu 1,15%?
Rezolvare:
a)
Total active sensibile cu scadente de pana la un an= credite pana la un an + titluri detinute pentru tranzactionare = 2.500 + 150 = 2.650
mil. lei
Total pasive sensibile cu scadente de pana la un an = depozite la vedere + depozite la termen cu scadenta de o luna + certificate de
depozit + depozite la termen scadenta 1 an = 700 + 1.100 + 1.300 + 700 = 3.800 mil. lei
Diferenta intre active si pasive sensibile = 2.650 3800 mld. lei = - 1.150 mil. lei
b)
Venit din dobanzi = GAP A si P cu scadente de pana la 1 an x 1,25 % = - 1.150 x 1.25% = -14,375 mil.lei
Total active sensibile cu scadente de pana la un an= credite pana la un an + titluri detinute pentru tranzactionare = 2.500 + 150 = 2.650
mil. lei
Total pasive sensibile cu scadente de pana la un an = depozite la vedere + depozite la termen cu scadenta de o luna + certificate de
depozit + depozite la termen scadenta 1 an = 700 + 1.100 + 1.300 + 700 = 3.800 mil. lei
Venit din dobanzi = (Active sensibile scadenta pana la un an x %rAS) - (Pasive sensibile scadenta pana la un an x %rPS) = 2.650 mil. lei x(1,0%)
3.800 mil. lei x (1,15%) = 26,5 mil. lei 43,7 mil. lei = -17,2 mil. lei
Aplicatia 3:, Fie o obligatiune cu o valoare nominala de 1.000 lei, rata cuponului (anual) de 3,5% pe an in conditiile unui randament mediu cerut de
piata de 3,5% pe an. Calculati valoarea actualizata neta (valoarea de piata) a obligatiunii cu scadenta peste 5 ani.
Comparati valoarea de piata a obligatiunii daca rata dobanzii pe piata ar fi de 5% dar cu scadente de:
a) 5 ani
b) 4 ani
c) 3 ani
d) 2 ani
e) 1 an
Rezolvare:
Valoarea de piata a unei obligatiuni = valoarea actualizata neta a fluxurilor de numerar a obligatiunii
Valoarea de piata =
+
+
+
= 1.000 lei
(Calculator TA BaII Plus 2nd +CLR Work 2nd CLR TVM 2nd BOND SDT = 12.31.1990 CPN = 3,5 RDT = 12.31.1995 RV =
100 ACT 1/Y YLD = 3,5% => COMPUTE PRICE = 100,00000
a)
Valoarea de piata 5 ANI=
b)
Valoarea de piata 4 ANI =
c)
= 959,1512796 lei
d)
= 972,1088435 lei
e)
Valoarea de piata 1 AN =
= 985,7142857 lei
= 935,0578499 lei ( -64,9421 lei sau -6,494215%)

= 946,8107424 lei
( -53,1892576 lei sau -5,318926%)
( -40,84872 lei sau -4,084872%)
( -27,89116 lei sau -2,7892 %)
( -14,2857143 lei sau -1,985714286%)
Previzibil influenta modificarii ratelor dobanzii este mai mare cu cat scadenta activelor este mai mare!
Aplicatia 5:
Fie un credit in valoare de 10.000 lei acordat pe o perioada de 5 ani, acordat cu o rata a dobanzii de 9%. Raspundeti la urmatoarele cerinte:
a) Care este valoarea de piata a acestui credit daca in prezent in piata se practica dobanzi de 7.5% la credite similare?
b) Care va fi valoarea de piata in cazul in care rata dobanzii practicate pe piata urca de la 7,5% la 8%?
c)
d)
Calculati durata acestui credit

Determinati modificarea valorii de piata a creditului utilizand conceptele de durata si sensibilitate
Rezolvare:
a)
Valoarea prezenta r7,5% =
= 10.606,88274 lei
b)
= 10.399,271 lei
- 207,611174 lei sau -1,95733%
c)
Durata 7,5% =
=
= 4,26386621 ani
-
= - 210,35550182 lei
Adica: valoarea de piata noua = 10.396,52772 lei

Obs! Comparand cu rezultatul obtinut la punctul b) diferenta provine din faptul ca mai devreme am calculat doar o aproximare a modificarii
valorii de piata.
Aplicatia 6:
Fie un credit acordat initial pe o perioada de 20 de ani, la o rata a dobanzii de 8% pa, rambursabil in anuitati trimestriale constante egale cu 700
RON. Creditul mai are 1 an si jumatate (6 trimestre) ani pana la maturitate, iar rata de dobanda la credite similare este de 6%pa. Care este
valoarea de piata a acestui credit? Dar durata?
Rezolvare:
= 3.988,031016 lei
Durata =
= 0,864145204 ani
Seminar 6: Riscul de rata a dobanzii (II)

Aplicatia 2
Se consider un contract FRA 3v9 tranzacionat pe data de 12 martie n urmtoarele condiii: valoarea noional 10 mil USD, rata FRA
3,5%, rata de referin LIBOR6M. S se analizeze situaia n care rata dobnzii LIBOR6M la data fixing-ului este 3,7% i situaia n care
aceasta este 3,1%. S se precizeze care este data decontrii, data maturitii i data fixingului.
Rezolvare:
Data decontrii este 3 luni dup ncheierea contractului adic 12 iunie. Data maturitii este 9 luni dup ncheierea contractului adic 12
decembrie. n ceea ce privete data fixingului, aceasta este 2 zile naninte de decontare adic 10 iunie.
-
dac LIBOR6M=3,7% rFRA
3,5%
=
dac LIBOR6M=3,1 rFRA
3,5%
atunci cumprtorul primete de la vnztor diferena

= 9.979,011459 USD
atunci cumprtorul pltete vnztorului diferena
= 20.017,88483 USD
Aplicatia 3
Un investitor a cumprat 500 de contracte futures cu suport un depozit pe 3 luni cu valoarea noional de 1 mil USD la un pre de 96,5%. n
ultima zi de tranzacionare rata dobnzii aferent depozitului este 3,35%. Ce sum va fi decontat?
Cotaia de la scaden este egal cu 100%-3,35%=96,65%. Investitorul a achiziionat contractele la 96,5% i le-a vndut la 96,65% deci
ncaseaz:
Rezolvare:
500ctr 1000000USD / ctr (96,65% 96,5%)
90
187500USD
360
Aplicatia 5
O banc comercial are nevoie de finanare n valoare de 1.000.000 EUR pe o perioad de 6 luni peste 3 luni. Banca alege s se
mprumute n momentul apariiei nevoii de finanare, dar pentru a-i acoperi poziia ncheie un contract FRA 3v9 la o rat FRA de 5%,
valoarea contractului 1.000.000 EUR, rata variabil LIBOR6M. Stabilii ct a ctigat sau a pierdut din contractul FRA banca comercial
dac la data fixing-ului LIBOR6M este 4,5%, respectiv 5,5%
Rezolvare:
banca cumpr un contract FRA.
Dac LIBOR6M=4,5%, atunci banca comercial pltete 2445.
Deoarece:
Dac LIBOR6M=5,5%, atunci banca comercial primete 2433.

=
Aplicatia 6
O banc comercial anticipeaz c va avea un deficit de resurse de 2 mil USD pe 3 luni peste 3 luni i un excedent de resurse de 1 mil
USD pe 3 luni peste 6 luni. Banca alege s se acopere mpotriva riscului de rat a dobnzii prin contracte FRA cu urmtoarele caracteristici:
a) FRA 3v6, rata fix 3%, rata variabil LIBOR, b) FRA 6v9, rata fix 3,35%, rata variabil LIBOR. Determinai ct ctig sau pierde banca
comercial dac LIBOR la data fixing-ului este 2,9% peste 3 luni i 3,2% peste 6 luni.
Rezolvare:
banca cumpr un contract FRA 3v6 i vinde un contract FRA 6v9
(
Net: -124,3772 USD

n contractul 3v6, banca pltete rata fix adic 3% i primete rata variabil 2,9%, deci pltete o sum egal cu 496,4 USD.
n contractul 6v9, banca primete rata fix adic 3,35% i pltete rata variabil 3,2%, deci primete 372 USD
Aplicatia 7
O banc comercial ncheie un contract swap din poziia de cumprtor cu un dealer care are afiat cotaia 2,75%-3%. Contractul swap
este incheiat pe 2 ani, rata variabil este EURIBOR6M, decontrile se fac semestrial, iar valoarea noional este egal cu 10 mil EUR.
Precizai ce sume se deconteaz la fiecare scaden, dac EURIBOR6M la cele 4 date de fixing a fost egal cu: 3,25%, 3%, 2,75%,
respectiv 2,5%.
Dac banca comercial este cumprtoare de swap, atunci dealer-ul este vnztor de swap la cotaia ask (offer) de 3% - aceasta este rata
fix din swap. Rata variabil este EURIBOR6M.
Rezolvare:
1. Prima scaden dupa 6 luni de la ncheierea contractului: banca pltete rata fix (3%) i primete rata variabil (care la data fixing-ului
este egal cu 3,25%). Deci banca primete (implicit dealer-ul pltete) o sum egal cu
6
(3, 25% 3%) 10.000.000 12.500 EUR .
12
2. A doua scaden dupa 1 an de la ncheierea contractului: banca pltete rata fix (3%) i primete rata variabil (care la data fixing-ului
este egal cu 3%). Nu se schimb nici un flux de numerar.
3. A treia scaden dupa 1 an i jumtate de la ncheierea contractului: banca pltete rata fix (3%) i primete rata variabil (care la
data fixing-ului este egal cu 2,75%). Deci banca pltete (dealer-ul primete) o sum egal cu
6
(3% 2,75%) 10.000.000 12.500 EUR .
12
A patra scaden dupa 2 ani de la ncheierea contractului: banca pltete rata fix (3%) i primete rata variabil (care la data fixing-ului
este egal cu 2,5%). Deci banca pltete (dealer-ul primete) o sum egal cu
6
(3% 2,5%) 10.000.000 25.000 EUR
12
Aplicatia 8
Banca A se finaneaz de la banca X prin mprumuturi la o rat variabil a dobnzii pe termen de 5 ani cu dobnda LIBOR6M+0,15%.
Banca anticipeaz o cretere a ratelor dobnzii n urmtorii ani i dorete transformarea dobnzii variabile n dobnd fix. Acest lucru l
poate face pltind anticipat datoria i contractnd simultan un mprumut la rat fix. Plata anticipat a datoriei cu rat variabil se poate
dovedi foarte costisitoare. O soluie alternativ este acoperirea mpotriva riscului de rat a dobnzii utiliznd un swap cu rata variabil
LIBOR6M. Un dealer de swap i ofer urmtoarele cotaii: 4,25%/4,5%. Ce poziie va lua banca A n contract i ce rat fix va obine?
Rezolvare:Deoarece banca A pltete o rat variabil de dobnd n contractul de mprumut, va alege s primeasc din swap o rat
variabil de dobnd i s plteasc o rat fix, deci va fi cumprtoare de swap. n consecin, dealer-ul de swap va fi vnztor la o rat
a dobnzii de 4,5%.
4,5%
Banca A
Dealer de swap
LIBOR6M
LIBOR6M+0,15%
Banca X, creditorul
lui A
Costul strategiei mprumut+swap pentru banca A va fi:
-4,5%+LIBOR6M-(LIBOR6M+0,15%)=-4,65%, adic va plti o rat fix de 4,65% indiferent de ceea ce se va intmpla cu LIBOR6M
Seminar 7: Riscul de rata a dobanzii (III) - APLICATII

Acoperirea extrabilantiera a riscului de rata a dobanzii cu ajutorul instrumentelor financiare derivate
Forward Rate Agreement / Futures pe rata dobanzii / SWAP pe rata dobanzii / Optiuni pe rata dobanzii (II)
1.BetaBank a contractat o datorie in suma de 10.000.000 EUR cu o rata a dobanzii exprimata sub forma EURIBOR 6M+ 300bp. Anticipand
creterea ratei dobanzii, negociaza cumpararea unui contract FRA 3v9 de a GammaBank, cu o rata a dobazii FRA de 4% si rata de referinta
EURIBOR 6M. Sa se precizeze suma decontata FRA (din perspectiva BetaBank) in cazul in care la data decontarii EURIBOR6M este de 3,75%.
Dar pentru 4,5%?
a) In cazul in care EURIBOR 6M = 3,75%
Suma decontata FRA
EUR
b) In cazul in care EURIBOR 6M = 4,5%

Suma decontata FRA
4.O banca comerciala incheie un contract IRS (Interest Rate Swap) avand ca notional 10.000.000 USD, din poziia de cumprtor cu un dealer
care are afiat cotaia 4,1% / 4,2%. Contractul swap este incheiat pe 1 an, rata variabil este LIBOR 3M, decontarile facandu-se trimestrial.
Precizai ce sume se deconteaz la fiecare scaden, dac LIBOR 3M la cele 4 date de fixing a fost egal cuastfel: 15 iulie (91 zile): 4,17%, 15
octombrie (92 zile): 4,13%, 15 ianuari e(92 zile): 3,97%, 15 aprilie (90 zile): 4,27%.
Rezolvare:
Scadenta 15 iulie:
Banca plateste: 10.000.000 x 4,2% x 91/360 = 106.166,67 USD
Banca primeste: 10.000.000 x 4,17% x +91/360 = 105.408,33 USD
Decontare neta: Banca plateste 758,34 USD
Scadenta 15 octombrie:
Decontare neta: Banca plateste 1.788,89 USD
Scadenta 15 ianuarie:
Banca primeste: 10.000.000 x 3,97% x +92/360 = 101.455,55USD
Decontare neta: Banca plateste 5.877,78 USD
Scadenta 15 martie:
Banca plateste: 10.000.000 x 4,2% x 90/360 = 105.000 USD
Decontare neta: Banca PRIMESTE 1.750 USD
7.Fie BetaBank o banca ce are nevoie de o finantare in suma de 5.000.000 EUR si are la dispozitie doua alternative: fie un imprumut contractat pe
o perioada de un an cu o rata de dobanda fixa de 5,00% pe an, fie la o rata variabila LIBOR 12M + 0,5pp. Banca anticipeaza o scadere a
dobanzilor motiv pentru care alege imprumutul cu dobanda variabila. Din motive de prudenta, ia totusi o pozitie long pe 1 un contract CAP (notional
5.000.000 EUR) cu pret de exercitare de 4,5% pe an, prima fiind de 0.1% Sa se determine costul finantarii bancii (rezultat din CAP si imprumut la
rata variabila LIBOR12M+ 0,5pp) atat in cazul in care optiunea este exercitata cat si atunci cand se exerciteaza.
Rezolvare:
a) LIBOR <4,5% optiunea nu este exercitata Cost total de finantare = -LIBOR 0,5pp (prima) = - LIBOR 0,6pp
b) LIBOR > 4,5% optiunea este exercitata Cost total de finantare = 4,5%- LIBOR + LIBOR + 0,5% + 0,1% = 5,1%
8.Fie GammaBank o banca ce doreste sa realizeze un plasament in suma de 1.000.000 EUR si are la dispozitie doua alternative: fie un un
plasament pe doi ani cu o dobanda fixa de 10.00% pe an, fie la o rata variabila LIBOR 12M. Banca anticipeaza o crestere a dobanzilor, motiv
pentru care alege plasamentul cu dobanda variabila. Din motive de prudenta, ia totusi o pozitie long pe 1 contract FLOOR (notional 1.000.000
EUR) cu pret de exercitare de 10.00% pe an, prima fiind de 1.00%. Sa se determine suma incasata de banca reprezentand rezultatul cumulat din
optiunea FLOOR si plasamentul efectuat la rata de dobanda variabila.
Rezolvare:
a) LIBOR >10% optiunea nu este exercitata Profitul = +LIBOR (prima) = LIBOR 1,00%
b) LIBOR < 10% optiunea este exercitata Profitul total al plasamentului = 10% + LIBOR LIBOR -1% = 9%
9.Gamma Bank solicita o finantare pe o durata de 4 ani, la rata dobanzii LIBOR. Pentru a se proteja evolutiei nefavorabile a ratei dobanzii, banca ia
o pozitie long pe o optiune CAP (rata dobanzii plafon fiind de 5%) platind o prima anuala de 0,2%. Concomitent se ia o pozitie short pe 1 optiune
FLOOR (rata dobanzii FLOOR fiind de 3,75%) incasandu-se o prima anuala de 0,2%. Determinati rezultatul final al bancii (rezultat imprumut LIBOR
+ rezultat CAP + rezultat FLOOR) daca ratele de referinta in piata pentru LIBOR pentru primii 4 ani sunt urmatoarele: 4%, 5%, 6% si 2%.
AN 1
Cost finantare LIBOR existent
in piata
Rata negociata CAP
Se exercita optiunea CAP?
Rezultat CAP
Rata negociata FLOOR
Se exercita optiunea FLOOR?
Rezultat FLOOR
AN2
AN3
AN4
-4%
-5%
-6%
-2%
5%
NU
-0,2%
3,75%
NU
+0,2%
5%
NU
-0,2%
3,75%
NU
+0,2%
5%
DA
+6% - 5% - 0,2% = 0,8%
3,75%
NU
+0,2%
Rezultat total (imprumut + cele

-4%-0,2%+0,2% =- 4%
-5%-0,2%+0,2% = -5%
doua optiuni)
Deci costul finantarii ramane intre 3,75% si 5% cu ajutorul COLLAR.
-6% +0,8% + 0,2% = -5%
5%
NU
-0,2%
3,75%
DA
-3,75%+2% + 0,2%
= -1,55%
-2 -0,2% - 1,55%=
-3,75%
11.Compania Florelia imprumuta o suma de bani pe o perioada de 5 ani la o rata a dobanzii EURIBOR 6M+0.50%. Rata dobazii aplicabile va fi
acualizata la fiecare 6 luni si platita la finalul fiecaror 6 luni. Compania Florelia anticipeaza cresterea ratelor dobanzilor, motiv pntru care cumpara o
optiune de tip CAP pe 5 ani (EURIBOR 6M), cu pretul de exercitare de 5,25%. Pentru aceasta optiune, compania Florelia este nevoie sa achite o
prima de 0,37%.
Care este costul maxim de finantarie al companiei Florelia?
Rezolvare:
Florelia plateste creditorului sau (semestrial) EURIBOR6M + 0,50%
Plateste in cazul optiunii CAP 5,25% daca o exercita
Primeste din CAP mereu EURIBOR
Costul platit cu prima CAP = 0,37%
Costul maxim al finantarii -EURIBOR 0,50% + EURIBOR -5,25% - 0,37% Costul maxim = 6,12% pe an.
Seminar 9+10: Gestiunea riscului valutar

1.Fie o banca comerciala ce are active denominate in EUR in valoare de 10.000 000 EUR si pasive in valoare de 16.000.000 EUR.
Calculati diferentele favorabile sau nefavorabile urmare a deprecierii cursului EURRON de la 4,1050 la 4,2435.
Pierderea = (ActiveEUR Pasive EUR) x (Curs final EURRON - Curs initial EURRON) =
(10.000.000 16.000.000)x(4,2435 4.1050) = -831.000 RON
2.Fie o banca comerciala ce are active denominate in CHF in valoare de 7.000 000 CHF si pasive in valoare de 4.500.000 EUR.
Calculati diferentele favorabile sau nefavorabile urmare a deprecierii cursului CHFRON de la 3,7150 la 3,9880.
Castigul = (ActiveCHF Pasive CHF) x (Curs final CHFRON - Curs initial CHFRON) =
(7.000.000 4.500.000)x(3,9880 3,7150) = 682.500 RON
3.Fie Betabank o banca din Romania despre care cunoastem urmatoarele informatii:
fonduri proprii 100.000 mii lei
active totale = 225.000 mii lei
creante in EUR = 2.070 mii EUR
datorii in EUR 1.410 mii EUR
creante in USD = 5500 mii USD
datorii in USD = 1.450 mii USD
La data realizarii calculelor, cursurile de schimb EURRON si USDRON erau de 4,4200 si 4,0500 RON.
Calculati:
a) Pozitiile valutare in EUR si USD
b)
Valoarea vanzarilor sau dupa caz, a cumpararilor pe piata la vedere (spot) de EUR sau USD, astfel incat sa fie respectate
limitarile impuse de BNR privind pozitiile valutare.
Rezolvare:
a) Pozitia valutara individuala in EUR este: = total creante in EUR total datorii in EUR =
= 2070 mii EUR 1410 mii EUR= 660 mii EUR
Pozitia valutara individuala in USD este: = total creante in USD total datorii in USD =
= 5500 mii USD 1450 mii USD = 4050 mii USD
Pozitia valutara individuala ajustata in EUR = 660 mii EUR x 4,4200 EUR/RON = 2.917,2 mii RON
Pozitia valutara individuala ajustata in USD = 4050 mii EUR x 4,0500 EUR/RON = 16.402,5 mii RON
b)
In conditiile in care fondurile proprii sunt de 100.000 mii lei, vom calcula raportul dintre Pozitiile valutare individuale ajustate in
EUR si USD la total fonduri proprii ale bancii pentru a vedea daca sunt respectate limitarile BNR:
=
2,92 % < 10% este respectata limitarea BNR
16,4 % >10% NU este respectata limitarea BNR
Trebuie vanduti USD astfel incat pozitia valutara individuala ajustata in USD sa nu depaseasca echivalentul a 10.000 mii RON
sau 2.469,14 mii USD
Trebuie vanduti 4050 2.469,14 = 1.580,87 mii USD
Ulterior vanzarii acestor dolari americani, pozitia valutara totala ar urma sa fie de 2.917,2 mii RON + 10.000 RON = 12.917,2 mii RON <
20% din valoarea fondurilor proprii conform limitarilor BNR.
4. Fie BetaBank o banca din Romania despre care cunoastem urmatoarele lucruri la data de 31.12.20XX:
Fonduri proprii 40 mil. RON
Pozitie valutara bilantiera USD = 1 mil USD, Pozitie valutara extrabilantiera USD = -0,3 mil USD
Pozitie valutara bilantiera EUR = -0,7 mil EUR, Pozitie valutara extrabilantiera EUR= -0,2 mil EUR
Pozitie valutara bilantiera GBP = -0,1 mil GBP, Pozitie valutara extrabilantiera USD = +0,2 mil GBP
- Curs de schimb EURRON = 4,4200
USDRON = 4,0500
GBPRON = 6,0700
Echivalentul in lei actualizat al capitalului social subscris si varsat al primelor e emisiune platite in USD, calculat in functie de
diferentele de curs valutar aferente este de 0,85 mil. RON.
Determinati pozitiile valutare individuale ajustate pentru fiecare valuta in parte, pozitia valutara totala si stabiliti masura in care
sunt respectate limitarile BNR privind expunerile valutare individuale si totale.
Rezolvare:
Pozitia valutara bilantiera individuala in USD = +1 mil USD
Pozitia valutara extrabilantiera individuala in USD = - 0,3 mil USD
Pozitia valutara individuala = 1 mil USD + (-0,3 mil USD) = 0,7 mil USD
Pozitia valutara individuala USD exprimata in RON = 0,7 mil USD X 4,05 = 2,835 mil RON
Pozitia valutara individuala USD in RON ajustata cu capitalul social ... = 2,835 mil RON 0,85 mil RON = 1,985 mil RON (LONG)
Pozitia valutara bilantiera individuala in EUR = -0,7 mil EUR

Pozitia valutara extrabilantiera individuala in EUR = - 0,2 mil EUR
Pozitia valutara individuala = -0,7 mil EUR + (-0,2 mil EUR) = -0,9 mil EUR
Pozitia valutara individuala EUR exprimata in RON = -0,9 mil USD X 4,42 = -3,978 mil RON (SHORT)
Pozitia valutara bilantiera individuala in GBP= -0,1 mil GBP

Pozitia valutara extrabilantiera individuala in GBP = +0,2 mil GBP
Pozitia valutara individuala = -0,1 mil GBP + (+0,2 mil GBP) = +0,1 mil GBP
Pozitia valutara individuala GBP exprimata in RON = 0,1 mil GBP X 6,07= 0,607 mil RON (LONG)
Pozitia valutara totala = max {totalul tuturor pozitiilor valutare individuale ajustate lungi si totalul pozitiilor valutare individuale ajustate
scurte luate in modul} = max {(1,985 mil RON + 0,607 mil RON),|-3,978 mil RON|} = 3,978 mil RON (pozitie scurta)
Verificarea respectarii limitarilor BNR:
Ponderea pozitiei valutare individuale ajustate pentru USD =
Ponderea pozitiei valutare individuale ajustate pentru EUR =
Ponderea pozitiei valutare individuale ajustate pentru GBP =
Total pozitie valutara =
4,96% <10%
9,94% <10%
1,52% <10%
= 9,94% <20%
6.Fie StudentBank o banca din Romania despre care cunoastem urmatoarele lucruri la data de 31.12.20XX:
Fonduri proprii 90 mil. RON
Pozitie valutara bilantiera USD = +2 mil USD, Pozitie valutara extrabilantiera USD = -1,2 mil USD
Pozitie valutara bilantiera EUR = -1,0 mil EUR, Pozitie valutara extrabilantiera EUR = +4 mil EUR
- Curs de schimb USDRON = 4,0000
EURRON= 4,5000
Ajustare capital social Nu este cazul
Determinati pozitiile valutare individuale ajustate pentru fiecare valuta in parte, pozitia valutara totala si stabiliti masura in care
sunt respectate limitarile BNR privind expunerile valutare individuale si totale.
Rezolvare:
Pozitia valutara bilantiera individuala in USD = +2 mil USD
Pozitia valutara extrabilantiera individuala in USD = -1,2 mil USD
Pozitia valutara individuala = +2 mil USD + (-1,2 mil USD) =+0,8 mil USD
Pozitia valutara individuala USD exprimata in RON = 0,8 mil USD X 4,00010 = 3,2 mil RON (LONG)
-
Pozitia valutara bilantiera individuala in EUR= -1 mil EUR

Pozitia valutara extrabilantiera individuala in EUR = +4 mil EUR
Pozitia valutara individuala = -1 mil EUR + (+4 mil EUR) = +3 mil EUR
Pozitia valutara individuala EUR exprimata in RON = 3 mil EUR X 4,5000= 13,5 mil RON (LONG)
Pozitia valutara individuala EUR in RON ajustata cu capitalul social ... = 0
Pozitia valutara totala = max {totalul tuturor pozitiilor valutare individuale ajustate lungi si totalul pozitiilor valutare individuale ajustate
scurte luate in modul} = max {(+16,7 mil RON),0} = +16,7 mil RON (pozitie LUNGA)
Verificarea respectarii limitarilor BNR:
Ponderea pozitiei valutare individuale ajustate pentru USD =
Ponderea pozitiei valutare individuale ajustate pentru EUR =
Total pozitie valutara =
3,56%
% >10% NU SE RESPECTA LIMITA BNR
= 15% <20%
Avand in vedere marimea fondurilor proprii de 90 mil RON expunerea maxima pe EUR ar trebeui sa fie de cel mult 9 mil RON, ori in
realitate ea este de 13,5 mil RON. In acest caz, se impune reducerea expunerii valutare individuale ajustate pe USD cu 4,5 mil RON
(echivalent 1.000.000 EUR la cursul EURRON de 4,5000). In acest caz, se impune vanzarea a 1.000.000 USD pe piata (4,5 mil RON /
4,5000 EURRON = 1.000.000 EUR).
Aplicatia 11: Calculati rezultatul tranzactiei in cazul cumpararii a 1.000.000 USD contra CHF daca cotatia spot USDCHF este de 1.5835 si
inchiderii spre finalul zilei a pozitiei prin vanzarea a unului 1.000.000 USD contra CHF la cotatia de 1.5835.
Raspuns:
Rezultatul este dat de urmatoarele fluxuri de lichiditati:
USD
CHF
Deal 1:
+1.000.000
- 1.583.500
Deal 2:
-1.000.000
+1.583.600
+100 CHF
Sau Long 1.000.000 USDCHF @ 1.5835 si inchiderea pozitiei prin Short 1.000.000 USDCHF @ 1.5836 1 pip profit la un tichet de
1.000.000 din moneda de baza (USD) profit de 100 unitati din moneda cotata (CHF)
Aplicatia 12: Calculati pozitia dealerului, rata medie de schimb valutar si rezultatul urmatoarelor tranzactii:
Vanzarea a 4 milioane USD contra CHF la cotatia de 1.6723 (Short 4.000.000 USDCHF @ 1.6723)
Cumpararea a 1 milion USD contra CHF la cotatia de 1.6732 (Long 1.000.000 USDCHF @ 1.6732)
Cumpararea a 5 milioane USD contra CHF la cotatia de 1.6729 (Long 5.000.000 USDCHF @ 1.6729)
Cotatia de inchidere USDCHF la finalul zieli este de 1.6730 (sau cursul de reevaluare)
Rezolvare:
-4.000.000 USD @ 1.6723 + 6.689.200 CHF
+1.000.000 USD @ 1.6732 - 1.673.200 CHF
+5.000.000 USD @ 1.6729 - 8.364.500 CHF
Pozitia: +2.000.000
-3.348.500 CHF
Rata medie =
= 1,67425
Pierdere: pozitie long 2.000.000 @ diferenta negativa de 12,5 pipsi (1,6730 1,67425) = - 100 CHF x 2 x 12,5p = - 2500 CHF.
Aplicatii
1.Incadrati pe benzile de scadenta un credit aflat in derulare, scadent peste 12 luni in conditiile in care rata dobanzii de 7% pe an se plateste
trimestrial iar principalul de 50.000 RON este achitat la final.
Dobanda incasata de banca trimestrial = 50.000 * 7% * 3/12 = 875
0-1 luna inclusiv
1-3 luni inclusiv

+875
3 luni 6 luni inclusiv

+875
6 luni 1 an inclusiv
51.750
Peste 1 an
2. Cum puteti incadra pe benzile de scadenta un depozit de 10.000 RON constituit pe 9 luni dar scadent peste 7 luni ce are o rata a dobanzii de 6%
pe an si plata lunara a dobanzii.Dar daca plata dobanzii s-ar realiza integral la scadenta?
Dobanda platita lunar de catre banca = 10.000 * 6% * 1/12 = 50 lei lunar
Dobanda si principalul platit la scadenta = 10.000 + 50 = 10.050 lei
0 -1 luna inclusiv
-50
1-3 luni inclusiv

-100

-150
-10050
Peste 1 an
+10.350
Peste 1 an
Sau in ipoteza in care plata dobanzii sar realiza de catre banca integral la scadenta,
Dobanda si principalul platit la scadenta = 10.000 + (10.000 x 6% x 7/12) = 10.350 lei
0 -1 luna inclusiv
1-3 luni inclusiv
3. Incadrati pe benzi de scadenta un titlu de stat (VN = 100.000 RON), rata cuponului fiind fixa de 10% pe an (platitible anual), in conditiile in care
pretul curent este de 106,77, pana la scadenta mai sunt 8 luni iar titlul face parte din portofoliul de tranzactionare. Cum ati fi incadrat pe benzile de
scadenta titlul daca facea parte din portofoliul de investitii (categoria de titluri pastrate pana la scadenta)?
a) in ipoteza in care titlul face parte din portofoliul de tranzactionare:
Pret curent in piata = 106,77x 10.000= 10.677 RON.
Titlul poate fi oricand vandut pe piata deoarece face parte din cele mai lichide active. Din acest motiv, el va fi inclus pe prima banda de scadenta
exact la valoarea pretului de piata de 106,77% x valoarea nominala = 10.677 lei
0 -1 luna inclusiv
1-3 luni inclusiv
Peste 1 an
+10.677 RON
b) In ipoteza in care titlul ar face parte din portofoliul de investitii, atunci:
cuponul si valoarea nominala a titlului s-ar inregistra pe intervalul de scadenta intre 6 si 12 luni, cu suma de 10.000 lei + cuponul 1000 lei =
11.000
0 -1 luna inclusiv
1-3 luni
3 luni 6 luni
6 luni 1 an
+11.000 lei
Peste 1 an
4.Grupati pe benzile de scadenta cunoscute un credit acordat unei companii, ce mai are 5 luni pana la scadenta. Rata dobanzii practicate la credit
este fixa de 10% p.a. platibila lunar, iar principalul total rambursat integral la scadenta este de 45.000 RON.
Intrarile de lichdiitate rezultate din rambursarea creditului sunt dobanda aferenta de 45.000 x 10% x 5/12 = 375 RON / lunar respectiv principalul
de 45.000 RON in luna a 5 a.
0 -1 luna inclusiv
1-3 luni
3 luni 6 luni
6 luni 1 an
Peste 1 an
+375
+750
45.750 LEI
5.Soldul total al conturilor curente ale clientelei nebancare sunt in valoare de 20.000.000 lei. In urma unor analize statistice realizate pe o perioada
relevanta de timp, se poate observa faptul ca partea stabila (soldul total constant de-a lungul timpului (compensarea retragerilor clientilor cu
depunerile altor clienti) este de 70%.Calculati partea stabila si cea volatila a conturilor curente si incadrati-le pe bandele de scadenta potrivite.
Parte stabila =20.000.000 x 70% = 14.000.000 lei
Parte volatila = 20.000.000 x 30% = 6.000.000 lei
0 -1 luna inclusiv
1-3 luni
3 luni 6 luni
6 luni 1 an
Peste 1 an
-6.000.000 lei
-14.000.000
6. Fie urmatoarea situatie a activelor si pasivelor pe scadente:
Post bilanier
0-1 luna
Disponibilitati la BNR
270.00
Imprumuturi acordate altor bnci
33.75
Credite i avansuri acordate clientelei
6,750.00
Portofoliu de titluri
202.50
Alte plasamente pe termen lung
1 luna- 3 luni
3 luni- 6 luni
-
6 luni- 1 an
Peste 1 an
4,590.00
4,455.00
3,375.00
8,640.00
337.50
135.00
67.50
270.00
13.50
1,620.00
Dobanzi de incasat
500.00
Numerar
400.00
320.00
270.00
1,100.00
(5,400.00)
(7,425.00)
(5,400.00)
(675.00)
270.00

(20.25)
Depozite ale clientelei
(2,700.00)
Conturi curente
(2,025.00)
(6,075.00)
Alte obligaii i provizioane
(13.50)
(27.00)
(135.00)
Dobanzi de platit
(120.00)
(600.00)
(700.00)
(100.00)
(50.00)
Cunoscandu-se elementele bilantiere ancare din tabelul de mai sus, determinati gap-ul de lichiditate pe benzi de scadente, gap-ul cumulat de
lichidiate, lichiditatea efectiva, lichiditatea necesara si indicatorul de lichiditate. Precizati ce masuri trebuie sa sadopte banca astfel incat sa fie
gestionat adecvat riscul de lichiditate.
Post bilanier
0-1 luna
1 luna- 3
luni
3 luni- 6
luni
6 luni- 1 an
Peste 1 an
270.00
33.75
13.50
Disponibilitati la BNR
Imprumuturi acordate altor bnci
Credite i avansuri acordate clientelei
6,750.00
4,590.00
4,455.00
3,375.00
8,640.00
202.50
337.50
135.00
67.50
270.00
Portofoliu de titluri
Alte plasamente pe termen lung
1,620.00
Dobanzi de incasat
500.00
400.00
320.00
270.00
1,100.00
8,026.25
5,341.00
4,910.00
3,712.50
11,630.00
(20.25)
(2,700.00)
(5,400.00)
(7,425.00)
(5,400.00)
(675.00)
Numerar
270.00
TOTAL intrari de lichiditate
Depozite ale clientelei
Conturi curente
(2,025.00)
Alte obligaii i provizioane
(6,075.00)
(13.50)
(27.00)
(135.00)
(120.00)
(600.00)
(700.00)
(100.00)
(50.00)
(4,878.75)
(6,000.00)
(8,152.00)
(5,500.00)
(6,935.00)
GAP
3,147.50
(659.00)
(3,242.00)
(1,787.50)
4,695.00
GAP Cumulat
3,147.50
2,488.50
(753.50)
(2,541.00)
2,154.00
Lichiditate efectiva
8,026.25
8,488.50
7,398.50
3,712.50
11,630.00
Lichiditate necesara
4,878.75
6,000.00
8,152.00
5,500.00
6,935.00
1.65
1.41
0.91
0.68
1.68
Dobanzi de platit
TOTAL iesiri de lichiditate
Indicatorul de lichiditate
Banca are excedent de lichiitate pe prima scadenta (0-1 luna), (1-3 luni) si pe ultima banda de scadenta (peste 1 an), in schimb are
deficit de lichidtate pe celelalte benzi (3-6 luni si 6 luni un an).
Banca poate decide in ce instrumente pot fi plasate excedentul de lichiditate si cum (instrumente si cost) va finanta deficiitul de
lichiditate. Banca trebuie sa-si acopere deficitul de lichiditati prin cresteri de active si / sau reduceri de datorii.
Pe benzile de scadenta unde se inregistreaza un gap de lichiditate negativ (active insuficiente pentru onorarea obligatiilor bancii) se pot
recurge la imprumuturi pe piata interbancara, lichidarea inainte de termen a unor plasamentele respectiv accesarea unor finantari de la
banca centrala sau grupul mama (daca este cazul).
In cazul unui excedent de lichiditate mult peste limita admisa (1), banca il poate diminua prin restructurarea activelor sipasivelor bancare
pe benzile de scadenta si / sau cresterea sau diminuarea elementelor bilantiere dupa caz.
Bibliografie orientativa:
Dedu Vasile, Gestiune si audit bancar, Editura Economica, 2008

Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancara Culegere de aplicatii, Editura Economica, 2010, pp 9-17
Lupulescu Grigore, Gestiunea interna a profitabilitatii bancilor comerciale, Editura Economica, 2011
Moinescu, Bogdan, Codirlasu Adrian, Strategii si instrumente de administrare a riscurilor bancare, Editura ASE, 2009
Nicolae Danila, Lucian Anghel Marius Danila, Managementul lichiditatii bancare, Editura Economica 2002
Olteanu Alexandru, Olteanu Florin Manuel, Leonardo Badea, Management bancar caracteristici, strategii, studii de cazDareco 2003

Selectie Probleme Aplicatii PT Id

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Selectie Probleme Aplicatii PT Id

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 1

Selectia mai multor aplicatii reprezentative pentru

10% Certificate de depozit

Credite persoane juridice

Venituri din dobanzi

Venituri nete din dobanzi

Venituri din comisioane echiv 5% din v din dob

Cheltuieli din comisioane echiv cu 3% din ch cu

Venituri nete din comisioane

Profit din titluri si op fin

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 2

Cheltuieli de functionare (50% din v nete din

Active purtatoare din dobanzi

Pasive purtatoare de dobanzi

Spread mediu de dobanda

Marja de dobanda (interest margin)

(Venituri din dob / Active purt de dob) - (Cheltuieli cu dobanzi /

Profit net / total activ

Profit net / total capitaluri proprii

Parghia financiara (Equity multiplier)

Total activ / capitaluri proprii

(Venituri din dob + V com + V trading) / Total active

Profit net / (Venituri din dob + V com + V trading)

ROA = rata profitului x rata utilizarii activelor

Seminar 3: Riscuri bancare Gestiunea riscului de credit

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 3

Marja de risc de credit

Grad maxim de indatorare

Intre 2,30 si 2,92

3,25 puncte procentuale

Durata rezidentei la aceeasi adresa

Numarul de persoane aflate in intretinere

Durata lucrata la ultimul loc de munca

Vechimea cumulata in munca

Referinte bancare (experiente avute cu banca pana

Venit net al solictantului (debitor + codebitor)

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 4

Fara garantii sau alte garantii neagreate de

Dobanda aferenta primei luni:

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 5

Seminar 4 Provizioane pentru deprecierea creditelor provizioane specifice riscului de credit

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 6

Total provizioane de constituit: 50.000 lei

[126.736 x (1-0,8)] x 0,05 = 1.267,36 lei

Total provizioane necesare: 113.154,47 lei

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 7

Rata 1 = (700.000 / 4) + (700.000 ) x 8% = 175.000 +56000 = 231.000 lei

Prin contagiune Credit indoielnic

Debite de recuperat: 17.676,33163 x 7 luni =123.734,3214 lei

GESTIUNE BANCARA ID BUCURESTI

Seminar: Turcan Ciprian Sebastian - Pag 8

Seminar 5: Riscul de rata a dobanzii (I)

Credite pana la 3 ani

Depozite la termen (scadenta 1 luna)

Credite pana la 5 ani

Certificate de depozit (scadenta 3 luni)