Universitatea Dunrea de Jos din Galai Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor

Referat

Coordonator,

Studenta: Specializare: Finane Bnci Grupa 2 An: III

GALATI, martie 2013

CUPRINS
Introducere: Importana bncilor profitabile.........................................................3 Alctuirea contului de profit i pierdere.....................................................4 Structura veniturilor i calitatea profitului..................................................7 Indicatorii de profitabilitate......................................................................11 Analiza indicatorilor de profitabilitate......................................................12 Concluzii i propuneri...............................................................................14

BIBLIOGRAFIE.....................................................................................................................15

Introducere: Importana bncilor profitabile

Stabilitatea, sub forma profiturilor reportate, este, de regul, una din sursele cheie ale generrii capitalului. Un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n mod adecvat. Profitabilitatea este un indicator revelator al poziiei competitive a bncii pe piee bancare i al calitii managementului su. Aceasta permite unei bnci s menin un anumit profil de risc i ofer o protecie fa de problemele pe termen scurt. Contul de profit i pierdere, o surs cheie de informaii despre profitabilitatea bncii, relev sursele de ctiguri ale unei bnci i cantitatea i calitatea acestora, precum i calitatea portofoliului de credite al bncii i concentrarea cheltuielilor sale. Structura contului de profit i pierdere indic i orientarea afacerilor unei bnci. n mod tradiional, sursa major de venituri bancare au constituit-o dobnzile, dar orientarea din ce n ce mai mult spre activiti netradiionale este de asemenea reflectat n contul de profit i pierdere. De exemplu, veniturile din operaiunile de tranzacionare, investiii i veniturile bazate pe comisioane reprezint un procentaj din ce n ce mai mare din rezultatele bncilor moderne. Aceast tendin implic o volatilitate mai mare a rezultatelor i profitabilitii. Totodat, presupune i un profil de risc diferit fa de cel al unei bnci tradiionale. Schimbrile n structura i stabilitatea profiturilor bncilor au fost uneori motivate de cerinele de capital legale i de msurile de politic monetar, cum ar fi rezervele obligatorii. Pentru a menine ncrederea n sistemul bancar, bncile sunt supuse unor cerine minime de capital. Natura restrictiv a capitalului minim legal ar putea determina bncile s-i modifice mix-ul de afaceri n favoarea activitilor i activelor care presupun cerine de capital mai mici. Totui, dei astfel de active poart un risc mai mic, ele pot aduce v enituri inferioare. Existena unor rezerve obligatorii i/sau a unor cerine legale de lichiditate excesive prejudiciaz rezultatele i poate ncuraja dezintermedierea. De asemenea, ele pot da natere unor practici bancare indezirabile. De exemplu, bilanurile bncilor din multe economii n dezvoltare i tranziie cuprind ponderi mari de active imobilizate, o tendin care afecteaz profitabilitatea. Autoritile de reglementare trebuie s recunoasc importana profitului i, n msura posibilitilor, s evite reglementri care s preseze n mod nejustificat profitabilitatea. Fiscalitatea este un alt factor major care influeneaz profitabilitatea unei bnci, precum i opiunile de politic i afaceri ale acesteia, deoarece afecteaz competitivitatea diverselor instrumente i segmente ale pieelor financiare. De exemplu, impozitarea veniturilor din dobnzi, combinat cu neimpozitarea ctigurilor de capital, pot face depozitele mai puin atractive dect investiiile de capital propriu. n general, bncile i ajusteaz deciziile lor de afaceri i politic pentru a minimiza impozitele de pltit i a profita de eventualele "portie" din legislaia fiscal. Dincolo de nivelul i transparena impozitrii profitului, domeniile cheie ce trebuie avute n vedere la evaluarea mediului de afaceri i a potenialului de profit ale unei bnci sunt dac, i cum se impoziteaz ctigurile nerealizate i veniturile din dobnzi, i dac sunt admise, sau nu, provizioane nainte de impozitare. Multe autoriti fiscale aplic i impozite directe la tranzaciile bancare. O nelegere deplin a surselor de profit i a modificrilor din structura veniturilor/profitului att ale unei bnci ct i ale ntregului sistem bancar, n ansamblu, este important pentru toi cei implicai n procesul de management al riscului. Autoritile de supraveghere trebuie, de pild, s priveasc profitabilitatea bncii ca pe un indiciu al stabilitii i ca pe un factor care contribuie la ncrederea deponenilor. De aceea, trebuie ncurajat profitabilitatea sustenabil maxim, ntruct o competiie sntoas pentru profituri este un indiciu al unui sistem financiar eficient i dinamic.1

http://www.ziare.com/articole/profitabilitate+banci+romania

Alctuirea contului de profit i pierdere

Contul de profit i pierdere al unei bnci este o surs cheie de informaii privind sursele i structura veniturilor sale. n Tabelul 1 este prezentat un exemplu de cont de profit i pierdere analitic. n ultimele dou coloane din acest exemplu, diversele componente de venituri i cheltuieli (chiar i venituri brute din dobnzi i cheltuieli brute cu dobnzile) sunt nfiate ca procent din profitul brut- rndul 5. Profitul net din dobnd este calculat ca diferen ntre profitul brut din dobnd i cheltuielile cu dobnda aferente portofoliului de credite i se poate observa c aduce o contribuie relativ minor la profitul global - n special atunci cnd este luat n considerare volumul de activitate pentru a genera profitul net din dobnd. Tabel 1 ALCTUIREA VENITURILOR l CHELTUIELILOR

n mod tipic, contul de profit i pierdere cuprinde categoriile descrise mai jos: Profitul din dobnd i are originea n creditele i toate celelalte forme de mprumuturi acordate de o banc, cum ar fi creditele pentru capital circulant, investiii, locuine i n valut, creditele cu rate egale, descoperirile de cont i crile de credit. De asemenea, acesta cuprinde dobnda ncasat la depozitele bncii la ali intermediari financiari. Veniturile din dobnd sunt calculate, n mod normal, dup principiul contabilitii de angajamente, ceea ce nseamn c bncile calculeaz dobnda datorat pentru perioada de timp acoperit de situaiile financiare, indiferent dac dobnda a fost pltit sau nu. n mod normal, politicile contabile trebuie s prevad c un mprumut nu va mai fi tratat dup principiul contabilitii de angajamente n cazul n care clientul este nc restant dup o perioad specificat de timp (s spunem 60 de zile), sau se consider c este potenial inapt s ramburseze creditul (indiferent dac mprumutul a devenit restant sau nu), moment la care dobnda angajat" anterior dar nepltit trebuie stomat i trecut pe cheltuieli. Absena unei astfel de politici genereaz, de regul, venituri i profituri din dobnzi supraevaluate n mare msur, n rndul bncilor. Veniturile din dobnd sunt mai departe mprite pe surse de venituri. De exemplu, categoriile de credite pot fi mprite pe credite acordate guvernului, ntreprinderilor de stat i ntreprinderilor private (inclusiv categoriile de credite pentru capital circulant i credite pentru investiii) i credite de consum pentru persoane fizice, credite ipotecare etc. Aceast clasificare poate fi necesar n scopuri de supraveghere sau statistice. Ea poate fi totodat rezultatul organizrii interne a bncii, ntruct bncile moderne, care contientizeaz costurile, de multe ori pun la punct sisteme elaborate de calculaie a preurilor i a costurilor pentru diversele lor linii de produse i afaceri, pentru a se asigura nelegerea clar a contribuiei fiecrui produs la rezultate. Cheltuielile cu dobnda cuprind dobnda pltit la depozite i fondurile atrase pentru finanarea portofoliului de credite. O clasificare a cheltuielilor cu dobnda ajut la nelegerea surselor de finanare ale unei bnci i a costurilor de finanare corespondente. Subclasificarea cheltuielilor cu dobnda se bazeaz, de regul, att pe instrumente ct i pe scadene, cum ar fi depozitele la vedere, conturile de economii, depozitele n valut i certificatele de depozit. O banc cu un nivel redus de cheltuieli cu dobnda i, implicit, cu costuri reduse de finanare, se afl, n mod evident, ntr-o situaie mai bun dect una cu cheltuieli mari cu dobnda, ntruct va putea s mprumute la rata pieei, avnd o marj superioar a dobnzii. Totui, un nivel redus al cheltuielilor cu dobnda implic adeseori cheltuieli operaionale mai mari. De exemplu, n mod tipic, depozitele pentru persoane fizice implic cheltuieli cu dobnda mai mici, dar necesit o reea de filiale pentru ncasarea lor, iar meninerea conturilor de depozite este costisitoare. De aceea, anumite bnci prefer finanarea prin depozite de la agenii economici, chiar dac aceasta implic cheltuieli cu dobnda mai mari. Profitul net din dobnd este diferena ntre veniturile din dobnd i cheltuielile cu dobnda ale unei bnci. Profitul net din dobnd constituie nucleul ctigurilor unei bnci tradiionale, iar elul bncii este n mod normal s menin un nivel stabil i ascendent al profitului net din dobnzi. ntr-un mediu cu rate variabile de dobnd, aceasta face necesar un management activ: n mod normal bncile incearc s ajusteze ratele de creditare naintea ratelor la depozite pe o pia cu rata dobnzii n cretere i procedeaz invers pe o pia n scdere. Alte venituri operaionale de natur bancar, cum ar fi veniturile bazate pe materia cenuie" i/sau veniturile bazate pe comisioane sunt veniturile ncasate din activiti bancare netradiionale, cum ar fi serviciile bancare comerciale sau cele de consultan financiar. Aceast categorie include de asemenea veniturile bazate pe comisioane derivate din diverse servicii oferite clienilor, cum ar fi serviciile de management al conturilor sau fondurilor i serviciile pentru operaiunile de pli. Aceast categorie de venituri este, n general, dezirabil, intruct nu presupune o expunere la riscurile financiare i nu genereaz, n mod inerent, cheltuieli de capital. Venituri din tranzacionare cuprind veniturile din portofoliile de tranzacionare i de investiii cu lichiditate stabil de valori mobilare, valute, aciuni i mrfuri. Aceste venituri se datoreaz, n mare parte, diferenei ntre preul de cumprare i cel de vnzare la instrumentele de baz, dar include totodat i dobnzile aferente. Stabilitatea sau sustenabilitatea veniturilor din tranzacionare are impact asupra viabilitii unei bnci i este strns legat de calitatea funciei de management ai riscului de pia din cadrul unei bnci, de
5

eficiena proceselor funcionale corespondente i de un suport informatic corespunztor. Activele de tranzacionare vor fi, n mod normal, prezentate la valoarea just (ajustrile aferente marcrii la pia" vor fi trecute n contul de profit i pierdere) n situaiile financiare ale bncii. Activele disponibile pentru vnzare" sunt i ele prezentate la valoarea just, dar ajustrile aferente marcrii la pia pot fi nregistrate ntr-un cont de rezerve din bilan. Veniturile din investiii cuprind veniturile din investiiile de tip capital propriu pe termen mai lung al unei bnci, cum ar fi aciunile i obligaiunile purttoare de dobnd (cu recapitalizare/altele dect cele de tanzacionare), pstrate n portofoliul de investiii pe termen lung al bncii, precum i veniturile din dividende de la filiale i alte tip uri similare de investiii. Veniturile din investiii depind de ratele contractuale respective, iar pentru investiiile n aciuni, de performanele financiare ale companiilor respective. Prin natura lor, veniturile din investiiile n aciuni sunt dificil de previzionat cu acuratee. Activele sub forma investiiilor pot aprea n bilan ca active disponibile pentru vnzare" sau active pstrate pn la scaden". Veniturile din marcarea la pia a acestor active pot fi trecute n contul de profit i pierdere sau direct ntr-un cont de rezerve din bilan. Cheltuielile operaionale cuprind costurile cu personalul, chiria i utilitile, cheltuielile de audit i consultan, cheltuielile ocazionate de administrarea i ntreinerea sistemelor computerizate i informatizate ale unei bnci, precum i cheltuielile administrative. Pe lng provizioanele pentru pierderi credite, cheltuielile operaionale sunt elementul cu cel mai mare impact asupra costurilor de interrmediere i reprezint totodat unul din elemente le cele mai controlabile. Nivelul cheltuielilor operaionale este n general legat de eficiena unei bnci. Gestionarea eficient a acestor cheltuieli necesit stabilirea unui echilibru ntre strategiile de minimizare a costurilor pe terrnen scurt i investiiile in resurse umane i fizice n special tehnologia bancar necesar unui management eficient al riscurilor bancare i pentru meninerea pe termen lung a unei poziii competitive a bncii. Salariile i cheltuielile legate de personal, cum ar fi asigurrile sociale, pensiile i alte beneficii sunt, de regul, cel mai mare element de cost pentru o banc, ntruct activitatea bancar este o activitate care antreneaz materie cenuie i resurse umane intensive. Cheltuielile legate de computere i tehnologia informatic, cum ar fi cheltuielile cu licenele pentru programe de soft i cele pentru dezvoltarea i ntreinerea unor sisteme de aplicaii, devin i ele elemente de cheltuieli majore, n special n cadrul bncilor moderne, sau active pe plan internaional care depind esenial de suportul informatic pentru identificarea oportunitilor de pia, pentru procesarea operaiunilor precum i pentru gestionarea riscului i rapoartele de management. Amortizarea este un cost datorat reducerii valorii activelor imobilizate ale unei bnci. Conceptual este similar cu provizioanele. In mod tipic, bncile amortizeaz cldirile pe 25 pn la 50 de ani, activele mobile i echipamentele de birou pe 3 pn la 5 ani, iar computerele pe 2 pn la 3 ani. Provizioanele pentru pierderi din credite sunt cheltuieli legate de riscul de credit inerent n acordarea creditelor. Provizioanele se constituie pentru a compensa valoarea depreciat a capitalului i a dobnzii datorate la creditul respectiv. Aceast categorie poate cuprinde derecunoaterile creditelor neperformante i recuperrile (adic sumele recuperate la creditele anterior derecunoscute) sau acestea pot fi prezentate separat n contul de profit i pierdere. Alte provizioane pentru pierderi pentru active depreciate. Aceast categorie cuprinde provizioanele pentru pierderi pentru toate celelalte active acolo unde valoarea activului ar putea fi depreciat, de exemplu, activele din portofoliul de investiii pe termen lung al unei bnci. n multe ri, cerinele prudeniale prevd ca bncile s nregistreze activele la valoarea mai mic dintre valoarea nominal i valoarea de pia (caz n care trebuie constituite provizioane pentru pierderi) i s recunoasc aprecierile valorice, doar atunci cnd investiia este lichidat. Ctigurile (pierderile) valutare apar de multe ori n contul de profit i pierdere al bncilor din rile n dezvoltare, ntruct astfel de bnci sunt frecvent finanate de credite strine. Ctigurile sau pierderile rezult din variaiile de curs valutar care, n funcie de poziia net a bncii - lung sau scurt, i de deprecierea sau aprecierea monedei autohtone, aduc bncii un ctig sau o pierdere. Informaiile cuprinse n contul de profit i pierdere al unei bnci ajut la nelegerea activitilor principale ale instituiei i a structurii i stabilitii profiturilor sale. Pentru a facilita comparaia ntre diferite tipuri de instituii bancare, diversele elemente de venituri i
6

cheltuieli, cum ar fi marjele de dobnd, veniturile din comisioane i investiii i cheltuielile de regie sunt de regul exprimate ca procent din total active. Utiliznd baza de active ca numitor comun, bncile pot face comparaia cu media sectorului i cu alte tipuri de bnci. Atunci cnd sunt cumulate, astfel de informaii pot evidenia i modificrile care apar n cadrul unui grup etalon sau al sectorului bancar. Atunci cnd se analizeaz structura veniturilor unei bnci, analistul trebuie s acorde o atenie corespunztoare i s neleag urmtoarele aspecte: tendinele, precum i alctuirea i exactitatea profiturilor reportate; calitatea, alctuirea i nivelul componentelor de venituri i cheltuieli; dividendele pltite i reportarea profitului; sursele majore de venituri i domeniile de afaceri cele mai profitabile; maniera i msura n care este absorbit n venituri dobnda angajat dar nencasat, n special atunci cnd dobnda se refer la credite care sunt sau trebuie s fie plasate n categoriile de risc substandard sau inferioare; msura n care garaniile (i nu fluxurile de numerar operaionale) sunt baza pentru deciziile de capitalizare a dobnzii i/sau prelungire a creditelor; politicile de recunoatere a veniturilor sau cheltuielilor care distorsioneaz rezultatele; efectul tranzaciilor inter-grup, n special cele referitoare la transferul profiturilor i evaluarea activelor-datoriilor.2

Structura veniturilor i calitatea profitului

In mediul contemporan, pieele care n mod tradiional au constituit domeniul unic al bncilor s-au deschis competiiei din partea altor instituii. Bncile, la rndul lor, i-au diversificat activitatea i pe pieele netradiionale i de aceea nu mai ndeplinesc doar o simpl funcie de intermediere, adic acceptarea de depozite i creditare. De fapt, o privire de ansamblu asupra structurii profitului pe industrie" din cele mai dezvoltate ri relev faptul c activitatea bancar tradiional este doar marginal profitabil i c veniturile din alte surse au devenit un contributor semnificativ al rezultatului. Profitabilitatea bncii pare s fie n mare msur atribuibil veniturilor din comisioane generate din activitile bazate pe materia cenuie", incluznd serviciile bancare comerciale, de finanare a agenilor economici mari (corporaii) i de consultan i din activitile bazate pe tranzacii cu titluri cu venit fix, aciuni i valute. Aceast schimbare n structura profitului bncilor a avut un efect de ameliorare a profitabilitii far majorarea riscului de credit tradiional care rezult din portofoliile de credite. De exemplu, muli clieni-corporaii pot s atrag finanare n nume propriu prin emisiunea de efecte comerciale i obligaiuni. n loc s menin n bilan credite mari acordate corporaiilor, bncile subscriu sau efectueaz serviciul emisiunilor marilor clieni-coorporaii sau ndeplinesc o funcie de creare a pieei". Procednd astfel, se genereaz venituri din comisioane, far a se mri expunerea la riscul de credit. Totui, veniturile generate n aceast manier (de exemplu prin tranzacii cu valori mobilare i activiti bancare comerciale) sunt prin natura lor mai puin stabile i previzibile pentru c depind de condiiile pieei i performanele tranzaciilor. Portofoliul de tranzacionare este de asemenea supus riscului de pia, care poate fi foarte substanial. Structura veniturilor. Analiza profitabilitii ncepe prin considerarea structurii veniturilor unei bnci i ale componentelor acestora - venituri din dobnd, venituri din comisioane bazate pe tranzacii, venituri din tranzacionare i alte surse de venituri - i tendinele de-a lungul perioadei de observare. Figura 1 ilustreaz alctuirea veniturilor brute
2

Hennie van Greuning Sonja Brajovic Bratanovic - Analiza i managementul riscului bancar (Evaluarea guvernanei corporatiste i a riscului financiar) Editura ERICSON, Bucureti 2004)

ale unei bnci. (Observai c diversele figuri sunt utilizate ca o ilustrare i nu se refer n mod neaprat la aceeai banc.) Un astfel de grafic permite unui analist s determine calitatea i stabilitatea profitului unei bnci, inclusiv sursele acestuia i modificrile n structura lor. Acest grafic arat c veniturile din tranzacionare i din investiiile bncii au devenit un contributor din ce n ce mai mare al veniturilor brute, n timp ce contribuia veniturilor din dobnd a sczut. Figura 1 STRUCTURA VENITURILOR BRUTE

Astfel de tendine n mod normal necesit o analiz, ntruct n condiii normale veniturile din investiii sunt mai puin stabile dect veniturile din dobnd. Totui, tendina ar fi putut fi motivat de schimbrile adverse din mediul macroeconomic sau de pia al bncii, ceea ce ar oferi motive ntemeiate pentru o astfel de orientare. Un alt motiv ar fi c rentabilitatea investiiilor a fost n mod semnificativ mai mare dect rentabilitatea mprumuturilor. Compararea structurii veniturilor brute i a structurii activelor ofer n mod normal un temei rezonabil pentru un rspuns la aceast anomalie; analiza structurii veniturilor ar putea genera i concluzii privind calitatea managementului activelor. Figura 2 ilustreaz acest proces prin compararea alctuirii diverselor categorii de active cu alctuirea veniturilor brute. Scopul acestei comparaii este de a determina exact modul n care sunt angajate activele bncii i dac veniturile generate sunt, sau nu, comensurate cu ponderea din active angajat pentru fiecare categorie de active (cu alte cuvinte, sunt veniturile obinute acolo unde se consum energia). In mod normal, activele trebuie angajate n categorii de produse care genereaz cele mai mari venituri la un nivel acceptabil de risc. Aceeai analiz poate fi efectuat pentru a identifica categoriile de credite care aduc, n mod proporional randamente mai sczute. Figura 2 STRUCTURA ACTIVELOR VERSUS STRUCTURA VENITURILOR

O comparaie analitic a claselor de cheltuieli cu dobnda cu categoriile de datorii conexe scoate in eviden expunerea unei bnci fa de sursele specifice de finanare i relev
8

dac au loc schimbri structurale n sursele sale de finanare. Un tip similar de grafic i analiz poate fi folosit pentru a determina dac componentele cheltuielilor cu dobnda din totalul cheltuielilor sunt, sau nu, n aceleai proporii cu datoriile respective. Pe un astfel de grafic pot fi evideniate categoriile costisitoare de finanare iar motivele care stau la baza deciziilor de finanare vor trebui explicate. Pe termen lung, acest tip de analiz va putea reliefa dac, i ce fel de modificri structurale au loc n structura de venituri i cheltuieli a unei bnci, i dac acestea sunt justificate, sau nu, din perspectiva profitabilitii. Figura3 ilustreaz etapa urmtoare, analiza modului n care veniturile unei bnci acoper cheltuielile sale operaionale. In cazul ilustrat, veniturile din comisioane i veniturile din tranzacionare contribuie n mod semnificativ la profitabilitatea bncii i la capacitatea sa de a suporta costurile operaionale. Stabilitatea veniturilor bncii s-a deteriorat probabil, ntruct veniturile din comisioane i din tranzacionare sunt n general considerate a fi mai puin stabile dect veniturile nete din dobnd (adic intermediere). Att veniturile brute ct i cheltuielile operaionale au artat o cretere semnificativ n perioada supus observaiei. n ciuda nivelului mult mai mare al veniturilor, rezultatele bncii nu par s se fi mbuntit. Analiza trebuie s determine motivul creterii semnificative a cheltuielilor operaionale. Cheltuielile operaionale reprezint unul din elementele din contul de profit i pierdere al unei bnci care poate fi controlat. Un motiv acceptabil pentru creterea cheltuielilor operaionale ar fi acela c aceasta s-a datorat investiiilor n resurse umane i n infrastructura bancar care se estimeaz a da randament n viitor. Dac nu se poate constata nici un astfel de motiv, banca trebuie s fie solicitat s-i regndeasc strategia de afaceri. Figura 3 SURSE DE VENITURI VERSUS COSTURI

Figura.4 ilustreaz o alt perspectiv a tendinelor din nivelul cheltuielilor operaionale n raport cu totalul activelor, veniturile brute din dobnd i veniturile brute operaionale care ar putea furniza analistului informaii asupra relaiei dintre cheltuielile unei bnci i capacitatea sa de realizare a rezultatelor, precum i asupra optimizrii, sau nu, de ctre banc, a potenialului su. Veniturile i cheltuielile sunt prezentate n raport cu activele totale. Atunci cnd se face comparaia cu normele pe sector, o astfel de abordare poate genera concluzii importante, de exemplu c cheltuielile unei bnci sunt mari pentru c are prea muli angajai. Indicatorii cheltuielilor operaionale raportate la veniturile din dobnd i cei ai cheltuielilor operaionale raportate la veniturile operaionale brute sunt i ei foarte utili, ntruct indic n mod clar profitabilitatea bncii. Sistemele de evaluare a performanelor interne. ntr-un astfel de sector cu o concuren intensiv, bncile moderne nu-i mai pot permite s ofere produse, servicii, ori
9

linii" de afaceri insuficient de profitabile. Bncile internaionale i conglomeratele financiare, n special, trebuie s-i organizeze funciile lor de o manier care s le permit s stabileasc contribuia exact la rezultate a prilor lor constituente. n ultimul deceniu, pentru a rezolva aceste nevoi, s-au dezvoltat sisteme mai rafinate pentru evaluarea profitabilitii i a rezultatelor. Figura 4 INDICATORI AI VENITULUI OPERAIONAL

Concluziile trase de sistemele de evaluare a performanelor interne afecteaz n mod direct produsele oferite i preurile lor i pot ajuta la formularea deciziilor bncii privind intrarea i ieirea anumitor produse sau servicii. Tehnicile de evaluare intern de obicei au n vedere elementele de risc de baz (care pot afecta cheltuielile bncii) i de aceea contribuie i la mbuntirea tehnicilor de management al riscului. Un bun sistem de evaluare va ameliora i aplicarea unui sistem de compensare stimulator i consecvent, bazat pe realizri i nu pe ierarhii. Un bun cadru de evaluare a performanelor cuprinde o serie de elemente: o organizare eficient care permite o alocare clar a veniturilor i cheltuielilor pe uniti de activitate, n raport cu diferitele linii de afaceri i/sau produse i/sau segmente de pia ale unei bnci, un sistem intern de stabilire a preurilor de transfer pentru a evalua contribuia diverselor uniti de activitate la rezultat, i mijloace eficiente i consecvente de ncorporare a respectivelor elemente de risc n cadrul de evaluare a performanelor. O dat ce sunt cunoscute aporturile nete, pe linii de activitate, produse sau piee i se poate stabili n mod clar care sunt segmentele de clieni cele mai promitoare i care produse trebuie analizate cu privire la capacitatea lor de generare a veniturilor. Un bun cadru de evaluare a performanelor permite i analizarea aportului net pe care l are relaia cu un client important la rezultatul final al bncii. Sistemul intern de stabilire a preului de transfer se refer la costul fondurilor aa cum sunt ele transferate de la o unitate de activitate la alta. Un sistem intern sofisticat de stabilire a preului de transfer va acoperi i alocarea costurilor de regie pe uniti de activitate i va include preurile de transfer pentru servicii interne, cum ar fi serviciile contabile sau juridice. n principiu, preurile interne de transfer ar putea s reflecte preurile de pia respective, inclusiv scadenele i caracteristicile de reaezare a preurilor la activele i/sau datoriile corespondente. n practic, majoritatea bncilor aleg o medie ponderat bazat pe mixul lor specific de finanare. Relaiile ntre filiale ofer un bun exemplu de stabilire a preului intern de transfer. Atunci cnd acord un mprumut pe care nu-1 poate finana ea nsi, o unitate de activitate va mprumuta" fonduri de la trezoreria companiei; aceeai unitate va mprumuta" bani trezoreriei atunci cnd are depozite excedentare. Preurile de transfer intern n ambele sensuri trebuie s se bazeze pe aceleai principii, dar cu modificrile aplicabile. De exemplu, preul de transfer al depozitelor poate fi modificat datorit costului rezervelor obligatorii. Pentru o
10

aplicare consecvent a unui astfel de sistem, o banc trebuie s dispun i de un sistem de contabilitate managerial pe care s poat conta. Exist o serie de modaliti de a ncorpora riscul n acest cadru de lucru. Pentru funcia de creditare, ca exemplu, costul intern al fondurilor ar putea reflecta riscul de credit aferent mprumutului care este finanat, preurile de transfer mai ridicate fiind alocate creditelor mai slabe calitativ. Creditele cu risc mai mare se poate estima c genereaz o rentabilitate mai mare. Majoritatea bncilor aplic un pre uniform de transfer pentru toate creditele, iar elementul de risc este ajustat prin solicitarea unei rentabiliti superioare la creditele cu calitate sczut. O alt etap este determinarea volumului de capital ce trebuie alocat fiecrei linii de afaceri sau produse. Elementul cheie este nu modul de determinare a volumului adecvat de capital ce trebuie alocat fiecrei uniti de activitate, ci modul de alocare a capitalului pe toate activitile, ntr-o manier consecvent i pe baza acelorai principii. n practic, de multe ori nu este necesar evaluarea riscului utiliznd tehnici sofisticate de modelare pentru toate liniile de activitate i de produse ale bncii pentru a stabili coeficienii corespunztori i n orice caz este aproape imposibil s se procedeze ntr-o manier practic, consecvent i util. In schimb, n mod tipic, bncile folosesc calculaii mult mai simple de tipul rentabilitatea capitalului de risc". O abordare practic urmat de multe bnci este folosirea ponderrilor prevzute de Acordul de la Basel ca baz pentru calcule. Stabilirea preului de transfer trebuie s fie fcut atent atunci cnd analiza se refer la o banc care aparine unui grup bancar sau unei companii-holding, n special dac grupul i are sediul n strintate. n anumite cazuri, preurile de transfer intern au fost stabilite n aa fel nct permit societii-mam s participe la profitul unei bnci, de exemplu, prin impunerea unui pre mai mare dect cel de pia aplicabil pentru fondurile mprumutate de banc, de la alte uniti de activitate sau membri ai conglomeratului, sau prin pltirea unui pre mai mic dect cel de pia pentru fondurile furnizate de aceeai banc. Astfel de cazuri sunt mai cu seam frecvente n rile n care exist limite sau dificulti in repatrierea dividendelor.

Indicatorii de profitabilitate
Profitul reprezint rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar. Stabilitatea i tendinele sale de cretere sunt cei mai buni indicatori sintetici ai performanelor unei bnci, att n trecut, ct i n viitor. Profitabilitatea este de obicei evaluat, integral sau parial, printr-un set de indicatori financiari, prezentai n tabelul 2. Indicatorii cheie cuprind rentabilitatea capitalului propriu mediu, care msoar rata de rentabilitate a investiiei acionarilor i rentabilitatea activelor, care msoar eficiena utilizrii potenialului bncii. Ali indicatori msoar profitabilitatea activitii de baz a unei bnci (ex: indicatorii marjei), contribuia la profit a diverselor tipuri de activiti, eficiena cu care opereaz banca i stabilitatea profiturilor sale. Indicatorii sunt supui observaiei de-a lungul unei perioade de timp pentru a detecta tendinele profitabilitii. Analiza modificrii diverilor indicatori n timp relev modificrile politicilor i strategiilor bncii i/sau a mediului su de afaceri.3 Numeroi factori pot influena profitabilitatea unei bnci. n anumite cazuri, inflaia poate crete costurile operaionale mai repede dect veniturile. Marcarea valorii activelor la pia cere recunoaterea ctigurilor nerealizate ca venituri; ntruct aceste ctiguri urmeaz a fi realizate, aceasta poate afecta calitatea ctigurilor. Dat fiind marja tradiional mic cu care opereaz bncile, o schimbare a nivelului ratei dobnzii va declana schimbri ale profitului brut procentual. Deoarece bncile sunt influenate de nivelul nalt al concurenei din sectorul bancar, multe au fcut investiii semnificative n active legate de infrastructur - n
3

http://www.scribd.com/search?query=gestiune+bancara

11

special cu privire la tehnologia informatic - ca parte a strategiei de concuren. Astfel de investiii au dus la creterea costurilor de regie i au afectat n acelai timp i profitabilitatea. Privii n contextul elementelor financiare la care se refer, indicatorii operaionali permit unui analist evaluarea eficienei cu care o instituie genereaz venituri. Normele de eficien pe sector faciliteaz o comparaie ntre bnci individuale i sistemul bancar. O revizuire a veniturilor din dobnd in raport cu creditele permite analistului s determine rentabilitatea activelor sub form de mprumuturi. In mod similar, o comparaie a cheltuielilor cu dobnda cu finanarea indic costul relativ al finanrii. Acest proces scoate n lumin impactul politicii monetare asupra sistemului bancar i efectul pe care modificarea ratei oficiale a dobnzii l are asupra profitabilitii bncii. Indicatorii pot fi utilizai i ntr-un context mai larg. Structura cheltuielilor i a veniturilor sistemului bancar poate fi evaluat prin calcularea i analizarea provizioanelor pentru credite, marja de dobnd raportat la veniturile brute din dobnd, veniturile din investiii la investiii i cheltuielile de regie la veniturile brute. Valoarea adugat de sistemul bancar poate fi determinat prin calcularea veniturilor nete dup impozitare n raport cu media totalului activelor (adic rentabilitatea mediei activelor) i a veniturilor nete dup impozitare n raport cu fondurile proprii ale acionarilor (adic rentabilitatea capitalului propriu). Tabelul 2 INDICATORI DE PROFITABILITATE

Analiza indicatorilor de profitabilitate

Bancherii acord o atenie deosebit mesajului pe care l transmite analiza bazat pe indicatori. De regul, bncile gestioneaz profitabilitatea prin ncercarea de a bate" media pieei i de a menine profitul stabil i previzibil; acesta la rndul su atrage investitori. De aceea, indicatorii sunt instrumente extrem de utile, dar ca i n cazul altor metode analitice, ei trebuie utilizai cu judecat i precauie, ntruct doar indicatorii nu ofer rspunsuri complete despre rezultatele finale ale bncilor. Pe termen scurt, se pot utiliza multe trucuri" pentru a
12

face indicatorii unei bnci s arate bine n raport cu standardele industriei". De aceea, trebuie efectuat o evaluare a operaiunilor i a managementului unei bnci pentru a se face o verificare a indicatorilor profitabilitii. Nevoia de a genera profituri stabile i ascendente implic i nevoia de a gestiona riscurile. Managementul datoriilor-activelor a devenit un model universal acceptat pentru managementul profitabilitii (riscului). ntruct capitalul i profitabilitatea sunt n strns legtur, obiectivul cheie al managementului activelor-datoriilor este asigurarea unei profitabiliti susinute, astfel nct o banc s-i poat menine i majora resursele sale de capital. Marjele de dobnd pot fi influenate n mod negativ de lipsa gestionrii eficiente a riscului de credit. Marjele nete de dobnd puternice i stabile au constituit n mod tradiional obiectivul principal al managerilor de banc i reprezint nc determinantul principal al eficienei intermedierii i a rezultatelor. O analiz a marjei de dobnd a unei bnci poate scoate n eviden efectul evoluiilor ratei curente a dobnzii, n timp ce o analiz a tendinelor pe o perioad mai lung de timp poate arta efectul politicii monetare asupra profitabilitii sistemului bancar. De asemenea poate ilustra msura n care bncile sunt expuse la modificarea ratei dobnzii i astfel capacitatea managerial de a gestiona eficient riscul ratei dobnzii. Figura 5 ilustreaz rezultatele intermedierii unei bnci. Marja net de dobnd a bncii a evideniat o cretere constant i apoi o deteriorare semnificativ n perioada recent. O astfel de evoluie necesit o analiz suplimentar. Analistul trebuie s determine dac acest lucru s-a datorat unor motive sistemice, de exemplu, dac marjele de dobnd s-au redus ca rezultat al unei concurene sporite. Reducerea marjelor, totui, s-ar putea datora i creterii costului de finanare - un astfel de trend ar avea un impact negativ asupra profitabilitii i, n ultim instan, poate afecta chiar solvabilitatea bncii. Figura 5 DIFERENIALUL RANDAMENTULUI MEDIU IN ACTIVITILE DE INTERMEDIERE

Indicatorii profitabilitii finale - rentabilitatea capitalului propriu i a activelor indic rezultatele nete ale operaiunilor unei bnci n cursul unui exerciiu financiar sau de -a lungul unei perioade de timp. Figura 6 ilustreaz modul n care se ajusteaz aceti indicatori de profitabilitate, prin deducerea unui cost presupus al capitalului pentru a evidenia profitul real al bncii. Prin compararea rentabilitii capitalului propriu cu rentabilitatea dup impozitare a titlurilor guvernamentale cu risc zero, se poate determina dac fondurile investite ntr-o banc aduc venituri suplimentare fa de investiiile cu risc zero. Rezultatul, cum este cel din figura 6, poate evidenia c este mai bine pentru acionari s investeasc pur i simplu n titluri guvernamentale far risc, sau ca banca s nceteze s mai ndeplineasc funcia de intermediere i s-i nchid porile".
13

Figura 6 RENTABILITATEA ACTIVELOR (ROA) l RENTABILITATEA CAPITALURILOR PROPRII (ROE) (AJUSTAT LA COSTUL CAPITALULUI)

CONCLUZII I PROPUNERI
Profitabilitatea ofer indicii despre capacitatea bncii de a-i asuma riscuri i/sau de a-i majora capitalul. Organele de supraveghere trebuie s ncurajeze bncile profitabile care contribuie la stabilitatea sistemului bancar. Indicatorii de profitabilitate trebuie privii n context iar costul capitalului gratuit trebuie dedus nainte de a trage concluzii despre profitabilitate. Venitul net din dobnzi nu este neaprat cea mai important surs de venituri bancare i de multe ori nu acoper costul administrrii unei bnci. Conducerea trebuie s neleag asupra cror active i consum energia i cum se coreleaz aceasta cu sursele de venituri.

14

BIBLIOGRAFIE
I. LITARATUR DE SPECIALITATE

- Hennie van Greuning Sonja Brajovic Bratanovic - Analiza i managementul riscului bancar (Evaluarea guvernanei corporatiste i a riscului financiar) Editura ERICSON, Bucureti 2004) - Grigore Lupulescu - Gestiunea intern a profitabilitii bncilor comerciale, Editura Economic 2011

- Eugenia Ana Matis,Managementul performantei si riscului in

bancile comerciale din Romania,Ed. Casa Cartii de Stiinta,ClujNapoca,2009;

II. INTERNET http://www.ziare.com/articole/profitabilitate+banci+romania http://www.evz.ro/detalii/stiri/acestea-sunt-cele-mai-profitabile-bancidin-romania-957167.html http://www.scribd.com/search?query=gestiune+bancara

15