Riscurile Bancare

CAPITOLUL 4
RISCURILE I PRUDENA BANCAR. PERFORMANE BANCARE

4.1. Tipologia riscurilor bancare 4.2. Control i norme prudeniale bancare 4.2.1. Control prudenial 4.2.2. Norme prudeniale europene i internaionale 4.2.3. Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia 4.3. Reglementrile prudeniale i strategiile bancare 4.4. Limite i efecte ale reglementrilor prudeniale 4.5. Performane bancare i indicatori de exprimare 4.6. Probleme rezolvate Test de autoevaluare Bibliografie
OBIECTIVE PROPUSE
G G G G G G
cunoaterea principalelor riscuri ale activitii bancare i a msurilor de gestionare a acestora. nelegerea necesitii controlului bancar intern i a normelor prudeniale bancare naionale i internaionale. cunoaterea mecanismului de limitare a riscurilor prin impunerea unor norme prudeniale; nsuirea algoritmului de calculare a coeficienilor de lichiditate, solvabilitate, adecvare a capitalului. nelegerea normelor prudeniale aplicate n Romnia n strns legtur i intercondiionare cu normele europene i internaionale. formarea deprinderii de analiz a activitii bancare pe baza contului de rezultate i a indicatorilor de performan bancar.
CAPITOLUL 4
4.1. Tipologia riscurilor bancare

Ca orice ntreprindere, banca este confruntat cu anumite riscuri, unele specifice iar altele comune tuturor agenilor economici. Clasificarea acestora, fr a fi exhaustiv, conduce la stabilirea distinciei dintre riscurile generale i riscurile specifice bncii. n categoria riscurilor generale se includ: G riscurile comerciale (riscul clent/produs, riscul de pia, riscul de imagine comercial); G riscurile aferente bunurilor i persoanelor (riscul accidentelor, riscul de delict); G riscuri operaionale i tehnice (riscul asupra tratamentului operaiunilor, riscul asupra sistemului legat de telecomunicaii); G riscuri de gestiune intern (riscul reglementrilor, riscul deontologic, riscul strategic, riscul de insuficien funcional, riscul asupra gestiunii personalului, riscul de dependen tehnologic, riscul de comunicaii). Riscurile specifice bncilor cuprind: G riscurile financiare (riscul de rat a dobnzii, riscul de lichiditate, riscul asupra titlurilor cu venit variabil); G riscuri de semntur sau de contrapartid (riscul clientelei, riscul interbancar, riscul de ar). n continuare, sunt prezentate principalele riscuri bancare, faptele generatoare, cauzele i consecinele acestora asupra activitii bancare. Riscul de rat a dobnzii denumit i risc de transformare, corespunde unui risc de pierdere sau de absen a ctigului, fiind legat de evoluia ratei de dobnd. De exemplu, o banc ce acord un credit la o rat fix a dobnzii de 30%, pe o perioad de 5 ani, n decursul creia rata dobnzii ajunge la 35%, se va confrunta cu acest tip de risc. Un asemenea risc poate fi generat i de o repartizare necorespunztoare ntre creditele cu rat fix i rat variabil a dobnzii, i de deinerea de ctre banc a unei poziii nefavorabile n raport cu piaa, din punct de vedere al ratei de dobnd. Consecinele acestui tip de risc se concretizeaz ntr-o pierdere financiar i n absena ctigurilor. Gestionarea riscului ratei de dobnd poate fi realizat prin urmtoarele metode: G punerea n aplicare, pentru operaiunile de pia a unui tabel al expunerilor la risc la o rat a dobnzii, pentru a cunoate, n orice moment, poziia n raport cu alte active de referin; G msurarea marjelor previzionate i a sensibilitii la variaiile de rat de dobnd (pentru operaiunile bilaniere i extrabilaniere); G utilizarea instrumentelor financiare n scopul acoperirii operaiunilor. Riscul de schimb corespunde pierderii antrenate de variaia cursului devizelor n raport cu devizele de referin n care banca i-a exprimat creanele sau datoriile. De exemplu, o banc romneasc acord un credit n dolari, la momentul t0 cnd nivelul cursului este 20000 lei/$, iar la momentul rambursrii cursul de schimb este28000 lei/$. Acest tip de risc este generat de o evoluie nefavorabil a cursului de schimb ntre monede i de o repartizare nefavorabil a riscurilor pe devize, antreneaz o pierdere financiar sau absena ctigului estimat. Pentru gestionare pot fi adoptate urmtoarele msuri: G aplicarea unei bune repartiii a riscurilor pe devize; G punerea n aplicare a unui scadenar pe devize i consolidat n moneda de referin a bncii; G crearea unui comitat al angajamentelor; G acoperirea sistematic a acestor riscuri. Riscul de lichiditate corespunde riscului de ncetare a plilor datorit imposibilitii bncilor de se refinana, sau pierderilor legate de dificultatea bncii de a-i procura fondurile n condiii normale de pe piaa monetar. Principala cauz a acestui risc este structura dezechilibrat a bilanului, respectiv credite
Riscurile i prudena bancar. Performane bancare
acordate pe termen mediu, lung i finanate prin depozite la vedere, precum i cotarea bursier tot mai degradat. Principalul efect antrenat de acest risc l constituie majorarea costului mprumutului pe care banca trebuie s l suporte pentru a-i onora angajamentele sale la scaden. Dintre msurile speciale care pot fi utilizate pentru coordonarea riscului, poate fi precizat o bun msurare a nevoilor de finanare i a costului acestora. Riscul asupra titlurilor cu venit variabil, denumit i risc asupra aciunilor, risc de emisiune sau risc de tranzacionare, corespunde riscului de pierdere sau de absen a ctigului ca urmare a variaiei valorii titlurilor deinute de banc. De exemplu, o banc deine un portofoliu de aciuni evaluate la un anumit curs iar valoarea acestuia se va diminua, ntruct rezultatele financiare ale ntreprinderii emitente sunt slabe i nu se distribuie dividende. Rezult, astfel, c principalele cauze ale acestui riscului constau n degradarea situaiei financiare a ntreprinderii ale cror titluri sunt deinute n portofoliu i n absena diversificrii. n vederea eliminrii acestui tip de risc se poate proceda la valorizarea periodic a portofoliului de titluri, supravegherea pieei bursiere, crearea unui comitet financiar. Riscul de faliment, denumit i risc al clientelei, risc de credit sau risc contencios, corespunde riscului asumat de banc n cazul falimentului unuia dintre clienii bncii. O banc puternic angajat ntr-o ntreprindere prin participaii la capitalul acesteia, precum i prin credite de exploatare, se va confrunta cu acest risc, n cazul falimentului sectorului respectiv. Factorii care antreneaz un asemenea risc sunt: conjunctura economic dificil, starea de sntate financiar necorespunztoare a clienilor i absena supravegherii clienilor. Pentru banc efectele antrenate se materializeaz n pierderi totale sau pariale ale capitalului mprumutat i pierderi ale dobnzilor, n funcie de natura garaniilor i de posibilitile de valorificare ale acestora. n general, se recomand pentru o bun gestionare a riscului, o serie de msuri dintre care: G constituirea sistematic de garanii; G punerea n aplicare a unui serviciu de centralizare a riscurilor; G supravegherea riguroas a limitelor autorizate la acordarea creditelor; Riscul interbancar cunoscut i sub denumirea de risc de contrapartid interbancar sau risc de semntur interbancar, corespunde riscului asumat de o banc atunci cnd se produce riscul unei instituii de credit naionale sau strine. Atunci cnd o banc acord un mprumut unei alte bnci care ajunge n stare de faliment, neputndu-l rambursa, prima instituie nregistreaz pierderi de capital i de dobnzi, pariale sau totale. Din acest motiv, se recomand ca bncile s procedeze la selectarea clienilor interni sau externi, printr-o evaluare corespunztoare prin rating i o supraveghere frecvent a contrapartidelor. Riscul de ar (risc suveran) corespunde sumei totale a creanelor, indiferent care este termenul sau natura acestora, asupra debitorilor privai sau publici, rezideni ntr-o ar cu risc sporit, sau reprezint suma total a creditelor acordate debitorilor rezideni ntr-o ar considerat neriscant, dar a cror naionalitate este cea a unei ri considerate riscant. n general, un asemenea risc poate fi generat de un rzboi, de o revoluie, de o schimbare de guvern, o catastrof natural, o gestionare necorespunztoare, o conjunctur economic sau politic nefavorabil sau o scdere a preului materiilor prime. Principala consecin pentru banca ce a acordat credit unei ri riscante, este de pierdere total sau parial a capitalului i a dobnzilor, n funcie de eventualele renegocieri ale mprumuturilor. Se recomand o supraveghere constant a rilor riscante, practicarea asigurrii creditelor, constituirea de provizioane i recurgerea la piaa secundar a creanelor. Riscul client/produs, constituie riscul de lansare al unui nou produs sau riscul concurenial i provine din inadaptarea unui produs sau serviciu la nevoile i ateptrile clientelei, sau din starea concurenei la un moment dat. De exemplu, o banc decide, n cadrul diversificrii activitilor sale, s practice alte tipuri de servicii, s ofere servicii de asigurri sau de voiaj, ceea ce va afecta alte activiti. Cauzele generatoare ale acestui risc provin din slaba i insuficienta studiere a produsului ori a pieei, i dintr-o organizare intern necorespunztoare.
CAPITOLUL 4
Efectele sunt: slaba rentabilitate a investiiilor (dezvoltarea produsului, elaborarea unor proceduri de tratament, formarea personalului, publicitatea) i o scdere a activitilor tradiionale. Recomandrile date de specialiti n vederea eliminrii acestui risc vizeaz: realizarea unor studii de pia prin testarea clienilor, crearea unui comitet de marketing i organizarea eficient a activitii. Riscul sectorial corespunde riscului legat de strategia de poziionare a bncii pe pia i poate fi generat de o puternic concentrare a rentabilitii asupra unui numr redus de piee. Acest risc poate genera pierderi financiare i o rentabilitate tot mai sczut. Atunci cnd se produce o percepie negativ a aciunilor comerciale ale bncii de ctre clienii acesteia, se manifest riscul de imagine comercial (denumit i risc de politic comercial). Dac relaiile bncii cu publicul sunt nefavorabile, dac presa public articole nefavorabile referitoare la activitatea bancar, riscul de imagine comercial poate antrena o scdere a activitii, un timp important pentru soluionarea reclamaiilor clienilor i o majorare a bugetului de comunicare i publicitate necesar pentru corijarea imaginii. Realizarea de anchete sau sondaje asupra clienilor, o mai bun coordonare a relaiilor cu publicul, segmentarea clienilor dup comportament reprezint modaliti prin care poate fi gestionat acest tip de risc. Riscul accidental denumit i risc de insecuritate fizic corespunde riscului legat de un eveniment neintenionat care afecteaz securitatea fizic a persoanelor din banc, sau a bunurilor bncii. Un colaborator al bncii care a avut un accident cu un autovehicul aparinnd bncii este un exemplu de risc accidental i antreneaz o majorare a costului plilor de asigurare, cheltuieli de securitate, nlocuirea sau repararea bunurilor distruse i a indemnizaiei pltite personalului, n cazul n care accidentul l-a afectat. Riscul de deturnare a fondurilor, sau riscul de furt, corespunde unei operaii ilegale efectuate de un angajat al bncii n profitul su. O astfel de situaie antreneaz pierderi financiare importante, cheltuieli de recuperare i o afectare a imaginii. Un exemplu clasic l constituie deturnarea de fonduri din conturile clienilor de ctre un angajat al bncii, ceea ce necesit ca n practic s se utilizeze o atribuire a portofoliilor clienilor pentru durate determinate i o bun supraveghere a conturilor. Riscul din tratamentul operaiunilor, denumit risc operaional, administrativ sau risc de back-office corespunde riscului legat de tratamentul administrativ i contabil al operaiunilor. Faptele generatoare ale acestui risc sunt o supraveghere incorect a operaiilor, o procedur de control ineficient i erori neconstatate la timp, situaii care necesit timp de corectare a anomalilor, precum i o deteriorare a imaginii bncii. Gestionarea riscului poate fi realizat prin proceduri eficiente, o separare a funciilor (autorizare, realizare, control de prim rang) un cod de acces informatic confidenial i utilizarea de tablouri de bord ale activitii. Riscul reglementrilor este cunoscut i sub denumirea de risc juridic, risc fiscal sau penal i corespunde riscului legat de neaplicarea dispoziiilor legale sau a reglementrilor. Dac o banc nu respect normele prudeniale impuse de reglementrile bancare, atunci va suporta consecinele, sub forma unor sanciuni ale Comisiei bancare, amenzi sau retragerea autorizaiei de funcionare. Riscul deontologic reprezint riscul de procedur sau riscul de control intern, care corespunde riscului legat de nerespectarea de ctre banc a principiilor deontologice specifice sectorului bancar. Profesia bancar posed o foarte puternic deontologie care este comparabil cu cea a medicilor, avocailor sau preoilor. n Frana, o ordonan din anul 1673 asupra Comerului preciza c primul lucru pe care trebuie s-l observe un agent de banc este de a cunoate totul, de a nelege totul i de a nu spune nimic. Legile bancare din fiecare ar, precizeaz normele i regulile pe care trebuie s le respecte instituiile bancare i personalul acestora. Astfel, funcionarii bancari trebuie: G s fie transpareni, n ceea ce privete operaiunile lor personale; G s aib un comportament exemplar; G n caz de demisie, s nu duneze bncii (principiul concurenei sntoase i loiale) De asemenea, normele precizeaz operaiunile interzise angajailor, astfel:
s nu comunice unor tere persoane informaii cu privire la operaiunile clienilor i ale bncii; G s nu profite de informaii confideniale; G s nu abuzeze de poziia lor n materie de credite ; G s nu accepte cadouri, avantaje materiale; G s nu utilizeze bunurile bncii n scopuri personale. Un exemplu de risc deontologic l poate constitui utilizarea de ctre un director al bncii a informaiilor bursiere confideniale pentru efectuarea de speculaii pe cont propriu. O asemenea fapt antreneaz sanciuni ale organismelor de supraveghere bancar i bursier i afecteaz imaginea societii bancare respective. Riscul strategic, cunoscut i sub denumirea de risc politic sau risc de management, corespunde riscului generat de absena unei strategii sau existena uneia ineficiente, n unul sau mai multe sectoare ale bncii. O banc specializat n acordarea de credite persoanelor fizice, dac ncearc s se dezvolte i pe piaa ntreprinderilor, n condiiile neadaptrii strategiei, va alege numai ntreprinderi n dificultate, motiv pentru care este necesar consultarea experilor i elaborarea proiectelor de investiii de ctre agenii economici solicitani ai creditului. Riscul de insuficien funcional corespunde insuficientei organizri a uneia sau mai multor funciuni de gestiune importante ale bncii: contabilitate, audit, control intern, control de gestiune, organizare, resurse umane, marketing. Atunci cnd o banc, pentru a realiza economii la cheltuielile de personal, reduce efectivele serviciului control de gestiune se manifest un asemenea risc, care antreneaz, ca principal efect o pierdere a informaiilor cu privire la rentabilitatea real a operaiunilor. Corelat cu riscul descris mai sus se manifest i riscul de gestiune a personalului, denumit i risc uman sau social, care se concretizeaz n falimentul sistemului de gestionare a resurselor umane ale bncii. Asemenea situaii apar, cu precdere n cazul bncilor internaionale care ncearc s armonizeze gestiunea personalului n diferite ri unde exist filiale implantate. Dac managementul resurselor umane nu se adapteaz la specificul socio-cultural al rilor respective, atunci pot fi antrenate revendicri sociale i o demotivare a personalului. Riscul de dependen tehnologic apare atunci cnd utilizarea unei tehnologii leag banca de furnizorul acesteia. Cauzele pot fi enumerate astfel: specificul materialelor de construcii, absena competenei tehnice a personalului, costul ridicat al schimbrii tehnologiei i a procedurilor de lucru. Principala consecin a riscului de dependen tehnologic este imposibilitatea evoluiei sistemului informatic, motiv pentru care se recomand, ca procedur de gestionare a riscului, utilizarea unei tehnologii comune de ctre mai muli furnizori de materiale i echipamente. Riscul de comunicare corespunde riscului financiar sau comercial legat de comunicarea de ctre banc a rezultatelor i strategiei sale. Dac o banc face publice rezultatele i orientrile strategice, principala consecin const n pierderea independenei i n absena unor ctiguri, ca urmare a reaciilor din partea concurenei. n vederea limitrii acestui risc, se recomand, evaluarea tuturor anunurilor comerciale i financiare din punct de vedere al efectelor antrenate de divulgarea anumitor informaii.
G
4.2. Control i norme prudeniale bancare

4.2.1. Controlul prudenial Controlul prudenial are ca obiectiv mpiedicarea manifestrii riscurilor interne ct i externe, la nivelul unei instituii bancare, precum i evitarea propagrii acestora. La nivelul microeconomic, controlul prudenial const n gestionarea intern a activitii, innd seama de evoluia constrngerilor care se exercit din exterior, respectiv modificri ale cadrului de desfurare a activitii sau redefiniri ale regulilor prudeniale la nivel naional ori internaional. Controlul intern corespunde autocontrolului, prin care se poate ameliora nivelul rezultatelor financiare i raportul dintre costuri i randament. Un control intern eficient constituie un instrument de gestiune indispensabil bunei funcionri a instituiilor de credit i completeaz
CAPITOLUL 4
n mod necesar msurile prudeniale. Ultimele mari crize monetare i financiare, crach-ul de pe piaa obligaiunilor din 1994, criza din Mexic 1994-1995, criza asiatic din 1997, au determinat o serie de dificulti n gestionarea riscurilor, ceea ce a creat condiii pentru ntrirea rolului controlului intern bancar. Gestiunea intern a bncilor trebuie s permit realizarea obiectivelor definite n cadrul funcionrii lor i satisfacerea condiiilor impuse de autoritile care sunt responsabile. Din punct de vedere al coninutului, prin controlul intern se urmresc urmtoarele obiective: aplicarea metodelor de gestiune clasic, introducerea unei gestiuni dinamice a bilanului, adoptarea normelor prudeniale interne. Concurena sporit dintre bnci i alte instituii financiare a conferit o importan sporit rentabilitii n cadrul politicii de gestionare a bncilor i a perspectivelor lor de dezvoltare. Identificarea centrelor de profit a permis o mai bun gestionare i coordonare a rentabilitii, iar n cadrul politicii de creditare, bncile au trebuit s-i flexibilizeze activitatea n scopul ameliorrii rentabilitii i a securitii. Crizele manifestate la sfritul anilor 80, ca urmare a riscurilor imobiliare au impus instituiilor de credit o anumit orientare spre calitatea creanelor bancare, prin metoda previzionrii creanelor riscante, care reprezint, pentru banc, costul reducerii sau al anulrii riscului. Introducerea unei gestiuni dinamice a bilanului a fost realizat, pentru prima dat, n SUA, n decursul anilor 70 sub denumirea de Assets and Liabilities Management, i s-a generalizat, n celelalte ri, sub denumirea de managementul activelor i pasivelor. O asemenea modalitate de gestionare a activitii const n cutarea tuturor formelor de manifestare ale riscului, pornind de la analiza fiecrui post de bilan, depindu-se astfel, examinarea soldurilor contabile. Gestiunea activelor i pasivelor vizeaz toate riscurile financiare (rata dobnzii, rata de schimb, lichiditate, risc de faliment), iar metodologia presupune parcurgerea urmtoarelor etape: inventar, evaluare, consolidarea riscurilor financiare, respectiv acoperirea acestora prin opiuni n funcie de gradul de risc la care se expune banca respectiv. Diferitele probleme care au stat la originea falimentelor bancare au ridicat problema unei mai bune evaluri a riscurilor. Cutrile bncilor, n direcia gsirii unor metode eficiente de evaluare, au condus la dezvoltarea metodologiei RAROC Risc Ajusted Return on Capital propus de Bankers Trust, i a celei denumite VAR (Value at Risk), propus de J.P.Morgan. Evaluarea riscului prin metoda RAROC presupune luarea n considerare a costului mediu al riscului i determinarea randamentului asupra fondurilor proprii, dup relaia urmtoare: venitul brut din exploatare - prima de risc RAROC = capitalul total Principala limit a acestei metode este luarea n considerare numai a fondurilor proprii reglementate, pentru msurarea soliditii unei bnci. Metoda VAR este utilizat, n prezent, de ctre toate marile bnci pentru evaluarea riscului de pia, care poate avea mai multe cauze, dintre care: modificarea ratei de dobnd ca urmare a interveniilor bncilor centrale n activitatea celorlalte bnci. Metoda VAR permite determinarea nivelului pierderilor pe o perioad dat i face posibil evaluarea capitalului, deci a fondurilor proprii necesare acoperirii riscului de pierderi poteniale. Generalizarea acestor dou metode de evaluare a riscurilor, dup anul 1993, se explic prin dorina bncilor de a impune o alternativ la modelul standard dezvoltat de Comitetul de la Ble, norma Cooke, considerat inadecvat de o mulime de bnci comerciale. Comitetul de la Ble a jucat un rol determinant prin impunerea unui raport al fondurilor proprii pentru toate bncile care desfoar activiti internaionale, urmrindu-se limitarea riscului de credit. Raportul de solvabilitate, impus n 1988, a fost preluat n mod identic i de ctre Comisia European (1991) i Congresul american (FDIC Improvement Act 1991), impunnd bncilor ca nivelul fondurilor proprii ale bncii s fie superior sau egal cu 8% din valoarea activelor totale i ale activitilor extrabilaniere, ponderate cu coeficienii de risc individual.
4.2.2. Norme prudeniale europene i internaionale Regulile prudeniale bancare care se exprim, cel mai adesea, prin anumite raporturi au ca sfer de cuprindere principalele aspecte ale gestiunii bancare. Respectarea acestora orienteaz, n mod-decisiv, strategia bancar i permite armonizarea cu legislaia european n vederea integrrii rilor europene i cu cea internaional. Pentru rile membre ale U.E. prudena bancar poate fi cuantificat prin urmtoarele instrumente: solvabilitatea bancar, coeficientul riscurilor mari, coeficientul de adaptare la riscul de pia, nivelul participaiilor financiare, nivelul capitalului minim. La nivelul fiecrei ri exist i niveluri proprii ale unor raporturi, precum raportul de lichiditate i coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente. Analiza diferitelor norme prudeniale evideniaz existena unor caracteristici comune, i anume: a) nivelurile impuse prin reglementrile prudeniale nu constituie rezultatul unor studii teoretice aprofundate sau al unor demonstraii obiective. Nimeni nu poate afirma c raportul de solvabilitate de 8% este cel mai bun nivel. De asemenea, nu s-a demonstrat, nc, existena unei corelaii inverse ntre raportul fondurilor proprii ponderate i falimentul bancar. Nu exist justificri incontestabile nici cu privire la modul de calcul al riscului de pia sau al restriciilor de lichiditate. b) o alt caracteristic este aceea c reglementrile prudeniale vizeaz, n mod esenial, instituiile de credit, spre deosebire de constrngerile prudeniale din domeniul industrial care vizeaz produsele: mrime, greutate, componen. n domeniul bancar, reglementrile se refer la practicile bancare i la structura instituiei respective, ceea ce conduce la efecte asupra bilanului bancar; c) pentru majoritatea reglementrilor, instrumentul central de msur l constituie noiunea de fonduri proprii, ceea ce face posibil armonizarea la nivel european i internaional a regulilor adoptate. n continuare sunt prezentai principalii indicatori de pruden bancar european: 1) Raportul de solvabilitate european (RSE) este cel mai cunoscut indicator de pruden bancar i are, ca obiectiv central, garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fa falimentului debitorilor, i de asemenea, de a atenua inegalitile concureniale dintre diferite sisteme naionale. Instituirea raportului de solvabilitate s-a efectuat n 3 etape, astfel: n anul 1988 se impune norma Cooke acelor bnci ale cror activiti internaionale reprezentau mai mult de 33% din bilan; n anul 1989, Comunitatea European a decis definirea unui raport de solvabilitate european (RSE), inspirat din norma Cooke, fr a fi identic cu aceasta; ulterior, n anii 91-95, n rile europene au fost emise instruciuni privind aplicarea i respectarea RSE
Raportul de solvabilitate european = Fonduri proprii (Active bilantiere + active extrabilantiere) coeficient de risc 100
i trebuie s fie egal cu cel puin 8%. Din definiia dat fondurilor proprii, se disting dou categorii: fonduri proprii de baz (capital + rezerve + fonduri pentru riscuri bancare generale denumite provizioane) fonduri proprii complementare formate din: a) rezerve din reevaluri, subvenii rambursabile i datorii subordonate cu durat nedeterminat (emisiune de titluri cu durat nedeterminat) b) alte datorii subordonate (titluri emise pe perioade de cel puin 5 ani). ntre cele dou categorii de fonduri trebuie s existe o anumit corelaie, n sensul c nivelul fondurilor complementare trebuie s fie inferior celui al fondurilor de baz. Numitorul raportului evideniaz angajamentele bncii ponderate cu gradul specific, al crui nivel variaz de la 100% pentru credite acordate clienilor pn la 0% pentru creane asupra statului i asupra guvernelor din rile dezvoltate. Riscurile legate de activitile extrabilaniere nu sunt diferite de cele pe care le comport operaiunile bilaniere, astfel nct acestea trebuie s
CAPITOLUL 4
fie considerate ca fcnd parte integrant din structura riscurilor asumate de banc. Reglementrile prudeniale au definit o metod practic pentru a integra activitile extrabilaniere n calculul raportului de solvabilitate: angajamentele extrabilaniere sunt transformate n risc echivalent prin aplicarea unor factori de conversie, n funcie de gradul de risc. Coeficienii de ponderare i de conversie n risc echivalent sunt prezentai n tabelele urmtoare. Tabel nr. 1: Coeficienii de ponderare ai activelor bilaniere pentru determinarea RSE Pondere Active bilaniere (coeficient de risc) (creane) Creane asupra administraiilor centrale din 0% rile dezvoltate Creane garantate de administraii sau bnci centrale din rile dezvoltate Creane asupra colectivitilor locale i 20% regionale din rile dezvoltate Creane asupra instituiilor de credit al cror sediu se situeaz ntr-o ar dezvoltat 50% Creane ipotecare pentru locuine Leasing imobiliar 100% Alte angajamente, credite acordate clienilor (ntreprinderi i particulari) Tabel nr. 2: Coeficienii de conversie ai instrumentelor extrabilaniere n risc de credit echivalent Instrumente Coeficient de conversie Garanii generale 100% Cumprri la termen, depozite la termen, 100% aciuni i alte titluri Faciliti la emisiunea titlurilor i 50% faciliti rennoibile Angajamente condiionale legate de 20% tranzacii Angajamente pe termen scurt legate de 20% operaiuni comerciale Angajamente cu o scaden iniial mai redus de o lun, care pot fi revocate n 0% orice moment 2) Coeficientul de adecvare al fondurilor proprii i controlul riscurilor de pia. G Dup cum au evideniat crizele financiare din ultimul deceniu, evenimentele de pe piaa de capital pot pune n pericol valabilitatea instituiilor de credit i securitatea pieelor bursiere. n aceste condiii, luarea n considerare a riscurilor de pia a devenit necesar pentru lrgirea noiunii de raport de solvabilitate sau a normei Cooke. G n vederea instituirii acestei norme prudeniale, demersurile au fost iniiate n 1995, cnd, Comitetul de la Ble a publicat un document prin care definea o metod de msurare a riscurilor de pia. Uniunea European a emis, n 1995, propria sa reglementare, Directiva nr.93 asupra adecvrii fondurilor proprii ale instituiilor de credit la riscurile de pia. Dup anul 1995, Comitetul de la Ble a ajuns la un acord ale crui dispoziii se aplic de la 1 ianuarie 1998, prin care sunt precizate modalitile de calcul ale principalelor riscuri de pia i condiiile impuse bncilor pentru utilizarea de modele interne. Prin aceste norme sunt luate n considerare: G riscul de modificare al cursului de schimb pentru ansamblul bilanului i pentru activitatea extrabilanier;
riscul de rat a dobnzii; G riscul de variaie a titlurilor de proprietate (portofoliu de negociere); G riscul de contrapartid i riscul de depire a limitelor admise. Metoda de calcul conduce la fragmentarea riscurilor i adunarea nevoilor de fonduri proprii i este cunoscut sub denumirea de metoda jocului de construcii building block approach. Baza de calcul o constituie soldul operaiunilor nregistrate de instituia de credit asupra unuia din titlurile sau instrumentele incluse n portofoliul de negociere, respectiv soldul cumprtor (poziia net lung) sau soldul vnztor (poziie net scurt). Riscul ratei de schimb este luat n considerare prin poziia net global a tuturor devizelor. Necesarul de fonduri proprii se ridic la 8% din poziia net global (dup aplicarea unor cote de 2% asupra fondurilor proprii); Riscul de rat a dobnzii este determinat prin luarea n considerare a dou componente: riscul general sau de pia i riscul emitentului (denumit risc specific). Pentru riscul general, reglementrile prevd ca posibiliti de calcul: metoda scadenelor i cea a duratei modificate. Riscul specific este apreciat diferit n funcie de natura emitentului, fiind introdus noiunea de emitent eligibil (instituii de credit, ntreprinderi industriale i comerciale care coteaz la burs ori pe o alt pia reglementat). Aceti emiteni beneficiaz de un coeficient de ponderare mai sczut.
G
Categoria emitenilor Administraii centrale i bnci centrale din rile dezvoltate Emitenii eligibili Organisme de plasament colectiv Ali emitei
Particulariti 0 luni < durata < 6 luni 6 luni < durata < 24 luni durata > 24 luni
Coeficient de ponderare 0% 0,25% 1,00% 1,60% 4,00% 8,00%
Aceeai metod bazat pe nsumarea nivelului riscurilor se aplic i pentru riscul de variaie a valorii aciunilor i a altor titluri. Riscul general care desemneaz riscul de variaie al pieei n ansamblul su este de 8% din poziia net, iar riscul specific al variaiei preului fiecrei linii de credit este egal cu 4 % din poziia brut. Exemplul urmtor evideniaz necesarul fondurilor proprii pentru acoperirea riscului de variaie a cursului titlurilor, pornind de la ipotezele: poziia lung = 800 u.m. poziia scurt = 1200 u.m. Poziia brut global = 1200 + 800 = 2000 u.m. Poziia net global = 1200 800 = 400 u.m. G Determinarea necesarului de fonduri proprii: pentru riscul specific: 4% 2000 = 80 u.m. pentru riscul general: 8% 400 = 32 u.m. G Total necesar de fonduri proprii: 112 u.m. Riscul de reglementare contrapartid vizeaz riscul de faliment al beneficiarului de credit sau al beneficiarului tranzaciei. Necesarul de fonduri proprii se bazeaz pe costul de nlocuire i vizeaz acoperirea riscului de pierdere datorat diferenei ntre preul convenit iniial i valoarea de pia a titlurilor, n caz de ntrziere sau de absen a reglementrilor. n cazul unor tranzacii incomplete, sau atunci cnd titlurile au fost pltite n avans, necesarul de fonduri proprii este egal cu 8% din valoarea titlurilor sau din valoarea datorat bncii, multiplicat cu un coeficient de ponderare care variaz ntre 8% i 100%, n funcie de
CAPITOLUL 4
numrul de zile de ntrziere (8% pentru ntrzieri de 5-15 zile i 100% pentru ntrzieri mai mari de 45 zile). Depirea limitelor admise asupra marilor riscuri sunt autorizate asupra unui singur portofoliu de negocieri. Aceste depiri se traduc printr-o exigen suplimentar de fonduri n funcie de durat i amploarea depirii. Determinarea raportului de adecvare al capitalului Societile de investiii financiare i instituiile de credit trebuie s dein fonduri proprii (i complementare) la un nivel cel puin egal cu: G rezultatul raportului de solvabilitate (8% din riscurile ponderate, exclusiv elementele cuprinse n portofoliul de negociere); G rezultatele referitoare la poziia de schimb (8% din excedentul poziiei nete globale); G rezultatele asupra celorlalte riscuri de pia evaluate prin portofoliul de negociere (rat de dobnd, variaia preului aciunilor). Instituirea unui instrument de control asupra riscului de pia constituie un avantaj evident, prin aceea c permite mai buna acoperire a ansamblului riscurilor i asigur coerena informaiilor disponibile asupra acestor riscuri. Se remarc, de asemenea, caracterul complex i convenional al metodei alese. Din acest motiv, numeroase instituii de credit, printre care cele mai mari i mai bine echipate, fac presiuni pentru a autoriza utilizarea de modele interne mai bine adaptate specificului activitii lor i bazate pe analize economice mai pertinente. n schema urmtoare sunt prezentate aspectele privind cererea global de fonduri proprii pentru acoperirea riscului de pia, care se manifest asupra portofoliului de negociere.
NECESARUL DE FONDURI PROPRII PENTRU ACOPERIREA RISCULUI DE PIA

Raportul de solvabilitate Riscul de pia asupra portofoliului de negociere Riscul de reglementare livrare
Risc de credit
Riscul de variaie a ratei dobnzii
Riscul asupra titlurilor de proprietate (aciuni)
Risc de schimb
Marile riscuri
8% din necesarul de fonduri multiplicat cu un coeficient (8% 100%) n funcie de numrul de zile de ntrziere
Fonduri proprii 8% din riscurile ponderate
Risc general (y) 8% din fonduri proprii
Risc specific + Risc general (x) (y) variaz de la 8% din 2% pn la fonduri 4% n funcie proprii de lichiditatea titlurilor
Risc specific (x) variaz de la 2% pn la 4% n funcie de lichiditatea titlurilor
8% din fonduri proprii
penaliti pentru depirile de limite prevzute (pentru portofoliul de negociere)
Necesarul de fonduri pentru acoperirea riscurilor globale
CAPITOLUL 4
3) Coeficientul de lichiditate este impus tuturor bncilor i instituiilor de credit, care sunt obligate s respecte un raport egal cel puin cu 100%, ntre elementele de activ i elementele de pasiv, considerate exigibile pe o perioad de o lun. Acest coeficient este calculat pentru fiecare lun pe baza elementelor disponibile n ultima zi a lunii precedente, iar nivelul minim de 100% trebuie respectat n permanen. Pot fi determinai coeficieni de lichiditate, ceea ce semnific o lichiditate previzional pentru anul urmtor, pe perioade de 3 luni, 6 luni i 1 an, rolul acestor raporturi fiind, pe de o parte de a previziona lichiditatea i de a elimina efectele temporare ale operaiilor de circumstan realizate cu scopul de a depi o scaden reglementat. Relaia de calcul a coeficientului de lichiditate se prezint astfel: activelor ponderate 100 , IL = pasivelor ponderate de unde rezult c utilizrile i resursele trebuie ponderate n funcie de gradul de lichiditate sau exigibilitate, dup coeficienii de ponderare care variaz de la 100% pn la 50%. O importan particular este acordat operaiunilor de trezorerie i titlurilor de stat, care sunt ponderate cu 100%. n schimb, alte creane, ca de exemplu aciunile cotate sau creanele mobilizabile de la banca central, sunt ponderate cu 50%. Coeficieni de ponderare ai activelor i pasivelor Coeficient de Coeficient de Utilizri Resurse exigibile ponderare ponderare Credite obinuite 100% Depozite obinuite 100% mprumuturi acordate mprumuturi de la 100% 100% instituiilor financiare instituii financiare mprumuturi pe o mprumuturi pe o 100% 100% durat < 1 lun durat < 1 lun Conturi la termen Bonuri de tezaur 100%-90% pentru o durat < 1 70% lun Aciuni cotate 50% Creane mobilizate la 50% Banca Central Fonduri proprii 100%
4) Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente, urmrete s mpiedice o cretere excesiv a riscului de transformare, limitnd posibilitile de finanare ale utilizatorilor pe o perioad mai mare de 5 de ani, pe baza resurselor monetare. Acest coeficient corespunde unui coeficient de lichiditate pe 5 ani, i se determin ca raport ntre resursele pe termen lung i utilizrile pe termen lung. Rezultatul trebuie s fie egal cu 60%, ceea ce nseamn c totalul resurselor pe termen lung trebuie s reprezinte cel puin 60% din totalul utilizrilor pe termen lung. Resurse pe termen lung Coeficientul fondurilor proprii si al resurselor permanente = Utilizri pe termen lung Numrtorul este constituit din fonduri proprii nete la care se adaug resursele pe termen mai mare de 5 ani, fondurile proprii fiind formate din capital i rezerve. Utilizrile pe termen lung cuprind: imobilizrile, participaiile, anumite valori mobiliare (care nu coteaz la burs) i credite acordate clienilor pe termen mai mare de 5 ani. Acest raport nu trebuie confundat cu coeficientul de solvabilitate, ntruct ia n considerare resursele i utilizrile pe termen lung. Experiena bncilor a demonstrat c acolo unde este respectat raportul de solvabilitate, sunt ndeplinite i exigenele coeficientului fondurilor proprii i al resurselor permanente. Datorit acestui motiv, oportunitatea de a se menine un astfel de indicator este reexaminat de ctre autoritile de control din rile unde are aplicabilitate.
5) Divizarea riscurilor Securitatea operaiunilor financiare poate fi realizat prin divizarea riscurilor, care se exercit n dou domenii: supravegherea marilor riscuri i regimul participaiilor. Dispozitivul de control al marilor riscuri se prezint n rile membre ale Uniunii Europene astfel: suma mprumuturilor, de orice natur, i a angajamentelor acordate unui singur client trebuie s fie inferioare nivelului de 25% din fondurile proprii nete (cu ncepere de la 1 ianuarie 1999, comparativ cu reglementrile din 1984 cnd nivelul limit era 40%). suma tuturor riscurilor superioare nivelului de 10% din fondurile proprii (comparativ cu 15%, n conformitate cu prevederile din 1984) trebuie s se situeze la un nivel inferior celui care exprim de 8 ori fondurile proprii. De asemenea, instituiile de credit trebuie s declare riscurile ponderate asumate de un acionar, care deine cel puin 10% din drepturile de vot, dac riscurile respective depesc 5% din valoarea fondurilor proprii. Riscurile fac obiectul unei ponderri, n funcie de durata rezidual, astfel: pentru durate mai mici de 1 an se aplic coeficientul 0%; pentru durate de 3 ani, se pondereaz cu 20%, iar pentru perioade mai mari de 3 ani se aplic procentul de 50%. Din punct de vedere al regimului participaiilor, directivele europene impun o serie de limite, astfel: nici o participaie nu trebuie s depeasc 15% din valoarea fondurilor proprii, iar valoarea total a participaiilor nu trebuie s depeasc 60% din valoarea fondurilor proprii. 6) Alte reglementri prudeniale Dintre numeroasele alte dispoziii legislative sau reglementri care ncadreaz activitatea bancar, rein atenia o serie de constrngeri prudeniale, dintre care: controlul condiiilor de acces la profesia bancar; obligativitatea controlului intern; supravegherea creditelor subtarifate, neremunerate corespunztor. 4.2.3. Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia n Romnia, reglementrile prudeniale se regsesc n legi i alte acte normative, respectiv n Legea bancar nr. 58/1998, n Normele nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor i n Regulamentul nr. 1/1999 privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare. n Legea bancar la seciunea a III-a intitulat Cerine prudeniale sunt prezentate principalele obligaii ale bncilor n ceea ce privete respectarea unor indicatori de pruden bancar. Astfel, bncile trebuie s respecte urmtoarele cerine: nivelul minim de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i totalul activelor i al elementelor din afara bilanului, n funcie de gradul lor de risc; expunerea maxim fa de un singur debitor, exprimat procentual ca raport ntre valoarea total a acestora i nivelul fondurilor proprii ale bncii; expunerea maxim agregat, exprimat ca raport ntre valoarea expunerilor mari i nivelul fondurilor proprii; nivelul minim de lichiditate, determinat n funcie de scadenele creanelor i ale angajamentelor bncii; clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasate aferente acestora i constituirea provizioanelor specifice de risc; poziia valutar exprimat n funcie de volumul fondurilor proprii. De asemenea, legea bancar limiteaz i volumul participaiilor: o banc nu poate investi n titlurile unei societi mai mult de 10% din fondurile sale proprii i 20% din capitalul social al societilor comerciale respective. Valoarea tuturor participaiilor unei bnci nu poate depi 50% din fondurile proprii. n completare la prevederile Legii bancare, au fost emise Normele nr. 8/1999 care
CAPITOLUL 4
reglementeaz supravegherea de ctre BNR a solvabilitii, a expunerilor mari i a mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca. a) Astfel, din punct de vedere al indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net (expunerea din activele bilaniere i extrabilaniere) reglementrile stabilesc un nivel de 12%. Acelai indicator determinat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net trebuie s reprezinte 8%. b) Referitor la supravegherea expunerilor mari, normele precizeaz c nivelul unei asemenea expuneri nu poate depi 20% din fondurile proprii ale bncii, iar suma total a acestor expuneri nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii. Din punct de vedere al supravegherii mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, trebuie precizat c normele limiteaz suma total a acestora la 20% din fondurile proprii, iar pentru creditele acordate personalului propriu i familiilor acestuia, limita este stabilit la 5% din fondurile proprii ale bncii. n scopul determinrii indicatorului de solvabilitate, bncile trebuie s procedeze la ncadrarea activelor pe categorii de risc, iar elementele din afara bilanului sunt ncadrate n categorii de risc prin transformare n credite pe baza unor coeficieni de conversie. Criteriile de ncadrare a elementelor de activ n categorii de risc i cele de transformare a elementelor extrabilaniere n credite sunt prezentate n tabelele urmtoare. Tabel nr. 3: Criterii de ncadrare a elementelor de activ n categorii de risc de credit Gradul de Elemente luate n calcul risc de credit 0% 1. numerar i valori din aur, metale i pietre preioase 2. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre, sau garantate cu titluri emise de administraia public central a statului romn sau de Banca Naional a Romniei. 3. elemente de activ constituind creane asupra, sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre / sau garantate cu titluri emise de administraii centrale, bnci centrale din rile din categoria A sau Comunitile Europene. 4. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale sau bncilor centrale din rile din categoria B, exprimate i finanate n moneda naional a debitorilor. 5. elemente de activ constituind creane garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale sau bncile centrale din rile din categoria B, exprimate i finanate n moneda naional comun garantului i debitorului. 6. elemente de activ garantate cu depozite colaterale plasate la banca nsi sau cu certificate de depozit ori instrumente similare emise de banca nsi i ncredinate acesteia. 7. elemente de activ deduse din fondurile proprii. 20% 8. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre sau garantate cu titluri emise de bncile de dezvoltare multilateral sau de Banca European de Investiii. 9. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile locale din Romnia. 10. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din Romnia. 11. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile regionale sau locale din rile din categoria A.
50%
100%
12. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din rile din categoria A. 13. elemente de activ constituind creane, cu scaden de maximum un an, asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din rile din categoria B. 14. elemente n curs de ncasare (cecuri i alte valori). 15. credite acordate persoanelor fizice, garantate cu ipoteci n favoarea bncii, de ranguri superioare ipotecilor instituite n favoarea altor creditori, asupra locuinelor ce sunt sau vor fi ocupate de debitor sau ce sunt date cu chirie de ctre acesta. 16. venituri de primit 17. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale sau bncilor centrale din rile din categoria B, cu excepia celor exprimate i finanate n moneda naional a debitorului. 18. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau locale din rile din categoria B. 19. elemente de activ constituind creane, cu scaden mai mare de un an, asupra bncilor din rile din categoria B. 20. elemente de activ constituind creane asupra sectorului nebancar din rile din categoria A sau B din Romnia. 21. imobilizri temporare. 22. alte active.
Criterii de ncadrare a elementelor n afara bilanului n categorii de risc de transformare n credit
Tabel nr. 4:
Grad de risc de transformare n Elemente n afara bilanului credit 100% 1. angajamente n favoarea altor bnci 2. angajamente n favoarea clientelei 3. titluri vndute cu posibilitate de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare a fost ferm exprimat 4. angajamente ndoielnice 5. alte angajamente date 50% 6. cauiuni, avaluri i alte garanii date altor bnci 7. garanii date pentru clientel 8. titluri vndute cu posibilitatea de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare nu a fost ferm exprimat 0% 9. titluri date n garanie O alt reglementare important pentru gestionarea riscurilor bancare o constituie cea privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare. Aceasta (CRB) reprezint un centru de intermediere, care gestioneaz, n numele bncii centrale, informaia de risc bancar pentru scopurile utilizatorilor, n condiiile pstrrii secretului bancar. Informaia de risc bancar, potrivit reglementrii, cuprinde datele de identificare a unui debitor i operaiunile n lei i n valut prin care bncile se expun la risc fa de acel debitor, respectiv: acordarea de credite; asumarea de angajamente de ctre banc, n numele debitorului, fa de o persoan fizic sau juridic nebancar; asumarea de angajamente de ctre banc n numele debitorului, fa de alt banc.
CAPITOLUL 4
Prin aceast reglementare sunt definite cteva noiuni care sunt relevante pentru importana funcionrii Centralei Riscurilor Bancare. Astfel: riscul individual reprezint suma valorilor operaiunilor raportate la CRB de ctre o persoan declarant pentru un debitor; acest risc reprezint expunerea unei bnci fa de un debitor i se determin de persoana declarant; persoana recenzat reprezint debitorul, respectiv persoana fizic sau juridic nscris n baza de date a CRB; riscul global este suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarante pentru aceeai persoan recenzat; persoanele declarante sunt centralele bncilor, persoane juridice romne i sucursalele din Romnia ale bncilor strine; persoana acreditat este angajatul autorizat de conducerea persoanei declarante s transmit i s recepioneze la Centrala Riscurilor Bancare informaiile de risc bancar. Importana funcionrii Centralei Riscurilor bancare rezid n aceea c poate transmite oricrei persoane declarante informaii referitoare la creditele restante pe ultimii 2 ani i informaii referitoare la riscul global, pentru fiecare debitor. Aceste informaii sunt oferite n termen de cel mult o zi bancar, de la data primirii cererii de consultare a bazei de date a CRB, ceea ce are o mare nsemntate n selectarea clienilor i limitarea riscului de creditare. Dintre msurile adoptate de Banca Naional a Romniei, n vederea mbuntirii calitii prudeniale bancare se remarc: creterea exigenei n sancionarea bncilor continuarea perfecionrii profesionale a supraveghetorilor bancari politic prudent n autorizarea de noi bnci implementarea i perfecionarea unui sistem de avertizare timpurie, care n decursul anului 2000 s-a transformat ntr-un sistem uniform de rating bancar i avertizare timpurie (CAMPL) Acest sistem permite clasificarea bncilor n funcie de evaluarea urmtorilor indicatori: adecvarea capitalului (C) calitatea activelor (A) management (M) profitabilitate (P) lichiditate (L) Pentru msurarea gradului de adecvare al capitalului se determin urmtoarele raporturi: 1) Raport de solvabilitate 1 (minim 12%) 2) Raport de solvabilitate 2 (minim 8%) 3) Efect de prghie 4) Capital propriu/capital social Calitatea activelor se cuantific pe baza urmtorilor indicatori: Active din bilant si din afara bilantului ponderate in functie de risc 1 ) Rata general de risc = Active din bilant si din afara bilantului exprimate la valoarea contabil Creante restante + indoielnice (la valoare net) 2) Total active (valoare net) Creante restante si indoielnice (valoare net) 3) Capitaluri proprii Creante restante si indoielnice 4) Total portofoliu credite (valoare net) 5) Ponderea creditelor i dobnzilor clasificate n substandard, ndoielnice i pierderi n Capitaluri proprii + provizioane; 6) Gradul de acoperire cu provizioane a riscului de credit;
7) rata de acoperire a activelor (Fonduri proprii - Creane ndoielnice i pierderi), la valoare net / Active totale Profitabilitatea bancar poate fi cuantificat pe seama urmtorilor indicatori: Profit net 100 1) ROA = rentabilitatea economic (Return on Assets) = Active totale bancare Profit net 100 2) ROE = rentabilitatea financiar (Return on Equity) = Capitaluri proprii Venituri din exploatare - Venituri din provizioane 3) Rata rentabilitatii activittii de baz = Cheltuieli de exploatare - Cheltuieli din provizioane Active curente Pentru determinarea lichiditii bancare se calculeaz lichiditatea curent = Pasive curente Sistemul de avertizare timpurie permite determinarea ratingului pentru fiecare din cele 5 obiective urmrite (C,A,P,L) i stabilirea unui scor final i a unui rating compus pentru fiecare banc, prin atribuirea acestora a unuia din calificative: foarte bun, bun, n observaie, nesatisfctor, critic. Cele cinci grade compuse de clasificare sunt definite dup cum urmeaz:
Grad compus de clasificare 1 Bncile clasificate n aceast grup sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, cele cinci componente evaluate la nivelul (rating) 1 i 2. Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin, n activitatea curent, de ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii. Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i sunt rezistente la influenele din afara sistemului bancar. Ele opereaz n conformitate cu legile i reglementrile n vigoare i prezint cele mai puternice performane i practici de administrare a riscului n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. Grad compus de clasificare 2 Bncile din aceast grup au o structur de baz sntoas. n acest caz, apar numai dificulti moderate din categoria acelora pe care consiliul de administraie i conducerea executiv pot i doresc s le corecteze. Aceste instituii sunt stabile i capabile de a depi dificultile provenite din fluctuaiile pieei i se conformeaz n mod substanial legilor i reglementrilor n vigoare. n general, practicile administrrii riscurilor sunt satisfctoare n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. n aceste cazuri, nu apar probleme reprezentative de supraveghere i ca urmare, preocuparea organelor de supraveghere este una de rutin. Grad compus de clasificare 3 Bncile clasificate n aceast grup necesit un anumit grad de preocupare din partea organelor de supraveghere cu privire la una sau mai multe din cele cinci componente menionate, ntruct aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat i sever. Managementul demonstreaz dimensiunea capacitii i a dorinei de a remedia dificultile n mod eficient i la timp. n general, aceste instituii sunt mai pui capabile de a rezista la fluctuaiile pieei, dat fiind vulnerabilitatea crescut la influenele externe, prin comparaie cu bncile cu grad compus 1 i 2. Mai mult, aceste instituii se pot afla n conflict semnificativ cu aplicarea legilor i reglementrilor n vigoare. Ele cer mai mult dect o supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, dat fiind potenialul general i capacitatea financiar a acestora. Grad compus de clasificare 4 Bncile clasificate n aceast grup se caracterizeaz, n general, prin practici ori condiii nesigure i riscante. Aici apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc la
CAPITOLUL 4
performane nesatisfctoare. Problemele care apar migreaz de la deficiene severe la critice, care nu au fost rezolvate n mod satisfctor de ctre executiv sau consiliul de administraie. n general, instituiile din aceast grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor de pia. Nerespectarea legilor i reglementrilor n vigoare este ntru-totul semnificativ. Practicile manageriale sunt, n general, inacceptabile n ceea ce privete dimensiunea instituiei, complexitatea i tipul de risc. O supraveghere atent este absolut necesar, ceea ce conduce, n cele mai multe cazuri, la aciuni decisive pentru remedierea problemelor. Bncile din aceast grup reprezint un risc pentru fondul de garantare a depozitelor, iar declinul este posibil dac problemele sau deficienele nu se rezolv la timp i n mod satisfctor. Grad compus de clasificare 5 Bncile din aceast grup prezint cele mai nesatisfctoare i riscante practici sau condiii, au o performan critic deficitar, adesea cu practici de administrare a riscurilor inadecvate n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd cea mai sever preocupare din punct de vedere al supravegherii. Volumul i gravitatea problemelor aprute depesc capacitatea sau dorina conducerii bncii de a le controla i remedia. n aceste situaii apare necesitatea unei asistene financiare externe sau de alt form, imediate, pentru a pstra viabilitatea acestora. Bncile din aceast grup constituie un risc maxim pentru fondul de garantare a depozitelor i declinul este foarte probabil.
4.3. Reglementrile prudeniale i strategiile bancare

Constrngerile prudeniale de prim rang, ntre care raportul de solvabilitate, influeneaz ntr-o msur considerabil strategia bancar i gestiunea bilanului. Impactul reglementrilor prudeniale poate fi analizat n termeni strategici, comerciali sau financiari. 1) Din punct de vedere strategic, efectul cel mai evident al reglementrilor prudeniale a fost crearea unei puternice constrngeri asupra dimensiunii bilanului, conducnd ctre orientarea bncilor spre obiective precum rentabilitatea i controlul riscurilor. Constrngerile asupra bilanului au fost generate de raportul de solvabilitate i norma Cooke, prin care a fost fixat o limit a efectului de levier al fondurilor proprii. Astfel, n cazul unei bnci care acorda un mprumut de 100 milioane u.m. unei colectiviti locale naionale, prin respectarea normei Cooke i aplicarea coeficientului de ponderare de 20%, rezult c finanarea trebuie s fie asigurat prin minim 1,6 milioane fonduri proprii, restul reprezentnd finanare prin emisiune de obligaiuni, depozite la vedere sau recurgere la finanare pe piaa monetar. Fonduri proprii = 8% Fonduri proprii = 20 mil. 0,08 = 1,6 mil. 100 mil. 20% Astfel, normele de solvabilitate au atribuit fondurilor proprii calitatea de indicator de gestiune, ceea ce pe plan strategic conduce la limitarea capacitii de evoluie a activitii. Pentru a rspunde exigenelor prudeniale instituiile de credit pot, fie s majoreze fondurile proprii, fie s reduc volumul activitii, orientndu-se ctre activiti care solicit mai puine fonduri proprii, fie s cedeze anumite active (prin titlurizare, cesiuni de create, cesiuni de filiale). 2) Incidena asupra politicii comerciale se regsete n selectarea clienilor i a unor activiti puin consumatoare de fonduri proprii. Din punct de vedere al selectrii clienilor, trebuie remarcat c bncile au interesul de a selecta creditele distribuite n funcie de ponderea care se atribuie acestora, potrivit regulamentelor privind coeficientul de solvabilitate. Astfel cu 8 u.m. fonduri proprii pot fi acordate credite de 100 u.m. ponderate cu 100%, de 200 u.m. ponderate cu 50% i 500 u.m. n cazul creditelor ponderate cu 20%. Rezult, astfel, c bncile au un interes financiar de a cuta credite puin consumatoare
de fonduri proprii, cum este cazul creditelor ipotecare sau al creditelor pentru leasing. n anumite ri, precum Frana i Germania, se manifest o preferin sporit pentru credite acordate colectivitilor publice, a cror pondere este redus, respectiv 0% i 20%. Necesitatea prevzut prin reglementri, ca o banc s afecteze un anumit volum al fondurilor proprii tuturor utilizatorilor, impune luarea n considerare a costului acestora n stabilirea tarifelor pentru ofertele fcute clientelei. O modalitate de determinare a tarifrii produselor i serviciilor ar putea consta n calcularea unei rate teoretice de ieire a creditelor, pornind de la o abordare normativ, urmat de compararea cu condiiile oferite de concuren, pentru a se constata dac banca este integrat, sau nu, n condiiile pieei. Aceast rat de ieire a creditelor se fundamenteaz pe rata de refinanare i o marj normativ. Rata de refinanare este diferit, dup cum este cazul creditelor acordate ntreprinderilor sau persoanelor fizice. Astfel, pentru ntreprinderi se reine rata de dobnd pe pia, pentru durata medie a creditului acordat, iar n cazul persoanelor fizice trebuie s se in seama de costul complet al resurselor clientelei (cost financiar mediu i cost de colectare) i de rata dobnzii pe pia, aceste dou componente combinndu-se n funcie de situaia proprie a fiecrei bnci. Marja normativ se descompune n trei componente: o marj specific destinat remunerrii fondurilor proprii, o marj de acoperire a cheltuielile generale i o marj de acoperire a riscului financiar. Marja care remunereaz fondurile proprii rezult din coeficientul de ponderare al creditului acordat i din rentabilitatea dorit pentru fondurile proprii. Aplicarea acestei metode presupune o anumit notare a clientelei, n funcie de nivelul riscului i actualizarea periodic a valorii. Banca va putea s decid orientarea politicii sale ctre categoriile de risc pentru care este cel mai bine plasat n raport cu concurena i poate alege, n interiorul unei categorii de risc determinat, acei clieni care asigur cel mai bun raport randament/risc. De asemenea, este necesar s se dispun de contabilitate analitic, care s permit afectarea corect a cheltuielilor generale, situaie n care se pot msura eforturile de productivitate, care trebuie depuse pentru a ajusta cheltuielile generale la condiiile tarifare ale pieei. ntr-o strategie bazat pe economia fondurilor proprii, care constituie o resurs rar, bncile sunt preocupate de dezvoltarea unor activiti, care, din punct de vedere regulamentar, sunt slabe consumatoare de fonduri proprii. Poate fi citat, n acest sens activitatea de consultan n domeniul gestionrii patrimoniilor i ingineria financiar. Asemenea servicii nu antreneaz riscuri financiare pentru banc i nici nu angajeaz capitalurile proprii. Comercializarea produselor financiare i gestiunea activelor constituie activiti ale cror nevoi de fonduri proprii sunt limitate; acestea permit dezvoltarea relaiilor comerciale cu clientela, fr ca bncile s-i majoreze riscurile. O deosebit importan prezint i dezvoltarea activitilor de pia i extrabilaniere, considerndu-se incorect fondarea creterii excepionale nregistrate pe piaa financiar pe constrngerile reglementrilor prudeniale. Luarea n considerare a nevoilor de fonduri proprii i a costului acestor fonduri a condus la localizarea interesului gestionarilor bancari spre rentabilitatea acestor activiti i produse. Noile sectoare de activitate ar putea concilia cutarea unei creteri accelerate cu o puternic rentabilitate i respectarea exigenelor prudeniale. 3) Din punct de vedere al strategiei financiare, trebuie precizat c o perioad ndelungat de timp, bncile au jucat un rol esenial n structurarea finanrilor pe termen scurt i lung, dup care exigenele sporite ale acionarilor pentru obinerea unei remunerri satisfctoare a aporturilor lor i ndrumarea reglementrilor prudeniale au modificat strategiile bancare. Punerea n aplicare a raportului Cooke a avut ca reacie imediat cutarea, de ctre bnci, a unor metode pentru majorarea rapid i semnificativ a fondurilor proprii. Bncile au realizat majorri de capital sau au procedat la emisiunea de titluri subordonate.
CAPITOLUL 4
n prezent, bncile au atins o nou etap n cadrul creia se apeleaz la tehnici noi, sofisticate: utilizarea operaiunilor de titlurizare, a instrumentelor derivate n materie de credite (credite derivative), ceea ce a creat posibilitatea realizrii unor operaiuni fr a suporta costul reglementrilor prudeniale. Paralel cu aceste operaiuni, nevoile de fonduri proprii au putut fi mai bine apreciate, iar anumite bnci au decis s-i rscumpere aciunile i s distribuie importante dividende, n loc de a-i majora capitalurile proprii. Utilizarea anumitor tehnici financiare permite acelor instituii inovatoare s urmeze o politic de cretere rapid cu respectarea constrngerilor prudeniale. n SUA, unele bnci specializate n credite de consum duc o politic financiar agresiv, care const n creterea volumului de activitate, utilizarea intensiv a mecanismului titlurizrii, repartizarea unei importante pri din dividende i, concomitent, meninerea unei rentabiliti a fondurilor proprii investite la un nivel de peste 30%.
4.4. Limitele i riscurile reglementrilor prudeniale

Dup cum s-a evideniat, introducerea raportului de solvabilitate, iniial sub forma normei Cooke i ulterior a solvabilitii europene, a antrenat numeroase ameliorri, astfel: a creat limite ale efectului de levier; a contribuit la punerea accentului pe cerinele de rentabilitate; a permis, ntr-o mare msur, evitarea falimentelor neateptate ale bncilor; a pus bazele unei armonizri internaionale a concurenei, datorit faptului c bnci din ri diferite sunt supuse acelorai reglementri. Dincolo de aceste aspecte pozitive, reglementrile prudeniale antreneaz i efecte negative, dintre care enumerm: a) coeficienii de pruden bancar nu sunt suficieni pentru a asigura controlul instituiei respective; b) constrngerile prudeniale pot antrena efecte inverse. a) Raportul de solvabilitate bancar i, la modul general, normele de pruden bancar, nu dau o msur a calitii gestiunii bancare. Normele internaionale au caracter minimal i nu trebuie s substituie analiza intern, care prin definiie trebuie s fie specific fiecrei instituii de credit. Un nivel ridicat al raportului de solvabilitate n-a reprezentat, niciodat, o garanie a strii de sntate a unei bnci, iar un nivel sczut al capitalului nu este dect un semnal al existenei unor probleme. Altfel spus, coeficienii de pruden bancar nu sunt indicatori de gestiune. Noutatea i importana aduse de normele de solvabilitate constau n aceea c au redat rolul principal fondurilor proprii i rentabilitii n analiza intern a bncii fr ca aceasta s asigure, ea nsi, o alocare optim a resurselor. De asemenea, coeficienii prudeniali nu sunt suficieni, pentru a asigura un control al riscurilor, chiar dac reglementrile prudeniale iau forma unor constrngeri reglementate, care se exprim sub forma juridic, fr a putea acoperi toate riscurile posibile. Faptul c o banc ndeplinete, perfect, toate constrngerile prudeniale, nu este suficient pentru ca aceasta s fie acoperit pentru toate riscurile, i n mod special pentru riscul de pia. Reglementrile prudeniale prezint i o alt caracteristic i anume, faptul c sunt n evoluie permanent, datorit negocierilor internaionale i a regulilor care se modific. Chiar dac normele de solvabilitate au favorizat restructurarea financiar a bncilor internaionale i au conferit fondurilor proprii rolul lor central, de indicator al valorii ntreprinderii, totui, o reglementare nu poate rspunde dect obiectivelor pentru care a fost instituit. Normele de solvabilitate au avut i un impact negativ care a corespuns, n Frana, cu o criz imobiliar fr precedent, iar n anii 1997-1998; dup publicarea de ctre Comitetul de la Ble, n septembrie 1997 a unui document intitulat Principii fundamentale pentru un control bancar eficient, s-a manifestat o criz financiar excepional n Japonia, Coreea, Thailanda, Indonezia. Toate aceste aspecte evideniaz c nici exigenele n materie de fonduri, nici raporturile
de divizare a riscurilor nu pot mpiedica apariia unor crize majore, a unor erori n aprecierea riscurilor, i a unor concentrri importante n cadrul aceluiai sector de activitate. b) Cu privire la efectele inverse sau perverse care pot fi antrenate de reglementrile prudeniale, trebuie remarcate urmtoarele: o apreciere necorespunztoare a riscurilor; o cretere a riscurilor; limitarea concurenei. Aprecierea incorect a riscurilor Metodele prudeniale sunt, ntotdeauna, fondate pe segmentarea n clase de risc, ntr-un numr redus, cu adoptarea unui coeficient de ponderare unic, n cadrul clasei. Principala limit a raportului de solvabilitate este de a se baza pe o clasificare juridic independent de riscul efectiv de creditare, iar raionamentele nu sunt fcute n funcie de calitatea creditului, ci de statutul juridic al beneficiarului de credite. Reglementrile prevd constrngeri de 5 ori mai mari pentru creditele acordate ntreprinderilor, comparativ cu cele acordate guvernelor din rile dezvoltate. Regulile prudeniale nu in seama de ratingul clientului i nici de durata creditului, factori care sunt eseniali pentru calitatea acestuia. Reglementrile consider echivalente o linie de credit de 1 an i cu rat variabil a dobnzii cu o facilitate acordat pe 10 ani, la rata fix de dobnd. Pentru aceeai sum i acelai tip de clieni, n ambele cazuri este necesar o acoperire n fonduri proprii egal cu 8%, dei ultima operaiune este mai riscant i afecteaz capitalul ntro msur mai mare. Din punct de vedere al elementelor extrabilaniere i, n mod particular, al produselor derivate, normele prudeniale nu sunt adaptate pe deplin prin luarea n considerare a riscurilor, n sensul c un contract swap pe 10 ani este afectat cu acelai coeficient ca n cazul unui swap pe 5 ani, dei riscurile antrenate sunt diferite. Un alt efect invers al reglementrilor prudeniale rezid din dinamica pe care acestea o antreneaz, n sensul c, ncurajnd bncile n realizarea de operaiuni n funcie de riscul lor actual, acestea neglijeaz preocuprile lor strategice. Astfel, potrivit reglementrilor, creditele acordate colectivitilor locale sunt ponderate cu 20%., i, n consecin, oferta bancar este cresctoare, dei n prezent cererea pentru astfel de credite a sczut. Criteriile de selectare a creditelor devin mai puin severe, iar riscurile antrenate sporesc. Rezult c efectul indirect al reglementrilor este de a antrena majorarea ofertei i implicit, reducerea marjelor de dobnd ceea ce confirm faptul c o strategie bazat numai pe constrngerile prudeniale nu este, n mod obligatoriu, optim. Respectarea constrngerilor prudeniale este o condiie, dar nu garanteaz optimizarea strategiilor bancare i gestionarea bilanului. Creterea riscurilor ntr-o prim etap a aplicrii lor, normele prudeniale i, n mod special, norma Cooke, au obligat cea mai mare parte a instituiilor de credit de a-i majora fondurile proprii pentru acoperirea unui portofoliu de riscuri relativ constant. Modificrile din domeniul reglementrilor au determinat creterea coeficientului de aversiune fa de risc, al acestor bnci. ntr-o a doua etap, aceleai reglementri au creat condiiile pentru creterea nivelului riscului; efectul de levier fiind plafonat pentru atingerea unui nivel al rentabilitii, bncile au cutat ameliorarea marjelor de dobnd, ceea ce semnific creterea riscurilor. Necesitatea remunerrii sporite a fondurilor proprii a determinat ca majoritatea bncilor s practice operaiuni care preau profitabile i care ulterior vor antrena cheltuieli cu previzioanele foarte importante. Astfel, bncile au putut s-i majoreze riscurile mai rapid dect fondurile lor proprii, deci, i-au redus coeficientul de aversiune fa de risc, n pofida reglementrilor prudeniale. O alt limit major a normelor prudeniale o constituie faptul c nu sunt luate n considerare corelaiile dintre active, respectiv diversificarea portofoliului i efectele asupra riscului. Teoria financiar modern demonstreaz c deinerea simultan a dou active necorelate implic un nivel al riscului mai sczut dect suma riscurilor aferente fiecrui activ. Normele prudeniale privind adecvarea capitalului opereaz o clasificare strict a
CAPITOLUL 4
portofoliilor pe tipuri de active i nu permit luarea n considerare a corelaiilor dintre categoriile de risc. Aceste norme nu privilegiaz, n nici un fel, instituiile bancare ce i diversific portofoliul de active (aciuni, credite, obligaiuni), dei o asemenea strategie este mai puin riscant dect cea bazat pe un singur instrument sau o singur pia. Limitarea concurenei Datorit faptului c impun anumite constrngeri, reglementrile prudeniale creeaz limite ale concurenei, prin impunerea de bariere la intrare n domeniul activitii bancare. Orice creare a unei instituii bancare trebuie s fac obiectul unei autorizri, ca dealtfel i orice modificare a structurii capitalului. Procedura de autorizare impune , pe de o parte un capital minim i aprobarea unui program de activitate, precum i existena unui acionar de referin care s asigure soliditate bncii respective. Datorit unor astfel de constrngeri, tot mai puine instituii obin autorizri de funcionare, iar supravieuirea micilor bnci devine precar, ceea ce conduce la aprecierea controlului prudenial ca factor suplimentar de concentrare a profesiei bancare. Reglementrile prudeniale i concurena internaional Unul dintre aspectele eseniale ale dispozitivului prudenial l constituie tendina de a armoniza condiiile concurenei internaionale, prin nlturarea situaiilor n care o instituie de credit riscant afecteaz rentabilitatea celorlali participani pe pia, sau piaa n ansamblul su. Eforturile de convergen internaional n materie prudenial, evideniaz o serie de aspecte politice i tehnice dintre care cele mai importante ce se circumscriu domeniului de activitate al Comitetului de la Ble. Comitelul de la Ble a fost creat n anul 1974 de ctre guvernatorii bncilor centrale din rile membre ale Grupului celor 10 (incluznd cele mai dezvoltate ri), n vederea iniierii cooperrii n materie de supraveghere a instituiilor de credit cu caracter internaional. n prezent, acest comitet regrupeaz reprezentani ai bncilor centrale i autoriti de control bancar din 12 ri: Germania, Belgia, Canada, SUA, Frana, Italia, Japonia, rile de Jos, Marea Britanie, Suedia, Luxemburg, Elveia, i se reunete n general,, de 4 ori pe an. Lucrrile sunt pregtite n cadrul unor subgrupe tehnice care elaboreaz rapoarte supuse spre aprobare unui Comitet, al guvernatorilor bncilor centrale i care determin orientri majore. Secretariatul comitetului este asigurat de ctre Banca Reglementelor Internaionale (BRI). Comitetul formuleaz recomandri care n-au caracter de constrngeri, n sensul c fiecare autoritate monetar naional ine seama de propriile reglementri. Principalele recomandri au vizat supravegherea activitii bancare internaionale i fixarea unor norme prudeniale minime. Un alt organism cu important rol n cooperarea internaional l reprezint Organizaia Internaional a Comisiilor de Valori (OICV) creat n 1983 i care cuprinde, n prezent, 136 de membri. Comitetul executiv al acestui organism este constituit din autoritile rilor: Argentina, Australia, SUA, Germania, Frana, Japonia, Polonia, Canada, Marea Britanie, Africa de Sud, Taiwan, Belgia, iar obiectivele eseniale sunt urmtoarele: sporirea integritii pieei, asigurarea proteciei investiiilor, promovarea internaionalizrii. Uniunea European a definit, n 1996, regulile aplicabile produselor i serviciilor financiare, orientndu-se n funcie de recomandrile Comitetului de la Ble, dar difereniindu-se prin anumite dispoziii tehnice i prin caracterul lor obligatoriu. Importana concret a lucrrilor de armonizare a modificat, n mod substanial, exercitarea competenelor autoritilor naionale. n spaiul european, autoritile naionale pot adopta msuri mai riguroase dect cele prezente n textele reglementrilor internaionale. Rezult, astfel, c autoritile naionale i conserv libertatea de iniiativ pentru a reglementa condiiile de exercitare a activitii bancare, care nu fac obiectul nici unei msuri de armonizare internaional. Cu privire la acest aspect, trebuie remarcat faptul c ntre preocuprile Comitetului de la Ble i cele ale Uniunii Europene exist o serie de diferenieri, n primul rnd de natur politic. Astfel, primul organism este un comitet de experi internaionali cu obiective tehnice pentru
bncile cu activitate internaional, n timp ce raportul de solvabilitate european este calculat de majoritatea instituiilor de credit, respectiv aproximativ 1700 de bnci. Cmpul de aplicare al acordurilor de la Ble este extins, regrupnd sistemul financiar internaional trilateral: Europa SUA Japonia, ceea ce impune Comitetului de la Ble un caracter universal. Datorit sferei de cuprindere diferite i a riscurilor luate n considerare, exist diferene ntre coninutul diferitelor texte emise de OICV, de Uniunea European sau de Comitetul de la Ble, ceea ce antreneaz anumite distorsiuni n concurena dintre bnci. Alturi de aceste diferene se manifest divergena de interese i divergenele culturale. Cutarea unei soluii comune conduce la apariia unor probleme, n sensul c fiecare participant la acordurile internaionale i promoveaz propriile interese naionale sau internaionale. Astfel, separarea ntre bncile de afaceri i bncile de depozit care constituie tradiie n SUA i Japonia, n timp ce n Europa modelul de referin este cel al bncii universale, explic reglementrile diferite ale activitii cu titluri ale bncilor, i implicit supravegherea riscului de rat a dobnzii. Fiecare ar are propria sa tradiie n domeniul reglementrilor i ezit s renune la acestea pentru a adopta unele noi. ntre sistemele financiare german, englez, francez, japonez i american exist diferene considerabile, iar negocierile au condus la revizuiri culturale importante. De asemenea, datorit faptului c raporturile prudeniale sunt calculate pornind de la informaii contabile, rezult c divergenele ntre regimurile contabile ale diferitelor ri au, n mod indirect, un impact asupra raporturilor de solvabilitate i asupra poziiei unui grup de bnci naionale n concuren internaional. Libertatea n fixarea regulilor contabile i financiare se manifest, n special, prin luarea n considerare a rezervelor i a plusvalorii latente. Astfel, bncile japoneze integreaz n fondurile lor proprii plusvalorile latente asupra activelor imobilizate evaluate la pre de pia i asupra aciunilor cotate la burs i a activelor imobilizate. Aceasta permite ameliorarea raportului Cooke pn la 10% atunci cnd indicele Nikkei depete 1000 puncte. n Germania, legea bancar ofer instituiilor de credit faciliti contabile i fiscale care permit constituirea de provizioane, iar bncile i pot evalua activele lor (imobilizri, titluri, creane) la o valoare inferioar celei prevzute n dispoziiile obinuite, dac o asemenea evaluare este necesar pentru acoperirea riscurilor bancare. Controlul lichiditii bancare rmne, n prezent, n afara eforturilor de armonizare, ntruct msurarea acestuia se afl n sarcina autoritilor naionale, cu toate consecinele care rezult dintr-o asemenea situaie. Trebuie subliniat i faptul c pornind de la reglementri identice, bncile se pot afla n situaii diferite. n Marea Britanie, banca central nu ezit a impune unor instituii de credit, niveluri diferite ale raportului de solvabilitate, n funcie de situaie lor proprie. Banca Angliei poate fixa un nivel obiectiv al raportului Cooke, care trebuie atins n decursul ctorva ani. n prezent, ratele de solvabilitate se situeaz, adesea, la niveluri mai mari de 8%, putnd nregistra chiar 15% i 20% pentru anumite instituii. n SUA, atunci cnd raportul Cooke se situeaz sub nivelul de 6%, Sistemul Federal de Rezerve plaseaz instituia de credit respectiv sub supraveghere. n sens invers, au fost create zone n care reglementrile prudeniale i fiscale sunt interpretate mai puin sever, cu scopul nfiinrii, n aceste teritorii, de noi activiti financiare. Se asist, astfel, la delocalizri ale activitilor prin deplasarea acestora pe alte piee. Prin asemenea operaiuni, fiecare ar caut obinerea unor importante avantaje pentru propriile bnci.
4.5. Performanele bancare i indicatori de exprimare

Activitatea unei bnci poate fi analizat n mod similar cu cea a unei ntreprinderi, care exercit activiti i funcii specifice, fiind reflectate n bilan i extrabilanier. Sintetiznd aspectele prezentate cu privire la activitatea diverselor tipuri de bnci, rezult c acestea desfoar trei tipuri de activiti care pot fi clasificate astfel: a) intermediere financiar, care const n colectarea fondurilor (la vedere sau la termen) i acordarea de credite sau achiziii de titluri;
CAPITOLUL 4
b) activiti de pia concretizate n operaiuni asupra titlurilor primare i derivate; c) prestarea de servicii pentru clieni sub urmtoarele forme: gestionarea i punerea la dispoziia clienilor a mijloacelor de plat; gestionarea individual sau colectiv a activelor clienilor; acordarea de consultan n domenii referitoare la fuziuni, achiziii i emisiuni de titluri. Instrumentul care reflect aceste activiti este bilanul, n ale crui posturi elementele sunt clasificate n funcie de lichiditatea activelor i exigibilitatea pasivelor. n mod schematic, principalele posturi ale bilanului pot fi enumerate astfel: Active (Mobilizri) active lichide (numerar, depozite la Banca Central) mprumuturi acordate altor bnci credite acordate clienilor portofolii de titluri (participaii, fuziuni achiziii) active imobiliare Pasive (Resurse) mprumuturi de la banca central i de la alte instituii financiare depozite de la clieni (depozite la vedere, conturi de economii, conturi la termen) operaiuni cu titluri (certificate de depozit, obligaiuni) fonduri proprii Elementele extrabilaniere regrupeaz angajamentele bancare care nu antreneaz, n mod direct, micri de fonduri. Dintre acestea trebuie menionate: angajamente de finanare (deschiderea unei linii de credit). angajamente asupra titlurilor i instrumentelor financiare la termen (Swaps i options). Enumerarea acestor elemente prezint importan din punct de vedere al cheltuielilor i veniturilor antrenate, respectiv, operaiunile de activ sunt generatoare de venituri, iar operaiunile de pasiv antreneaz cheltuieli. Structura veniturilor i cheltuielilor bancare este reflectat printr-un alt instrument de analiz a activitii bancare, respectiv Contul de profit i pierderi, care permite determinarea profitului bancar. Bncile romneti practic urmtoarea structur a Contului de profit i pierderi. Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile = Cheltuieli nete din dobnzi Cheltuieli nete din provizioane pentru credite i avansuri cu risc = Venituri din dobnzi diminuate cu cheltuielile din provizioane pentru credit i avansuri cu risc + Venituri nete din speze i comisioane + Diferene favorabile de conversie minus pierderi din tranzacii n valut + Alte venituri din operaiuni Alte cheltuieli cu operaiunile = Profit nainte de impozitare i de pierderea datorat poziiei monetare Pierderea datorat poziiei monetare nete = Profit nainte de impozitare Impozit pe profit
= Profit net dup impozitare
n practica bncilor din alte ri, contul de rezultate permite gruparea veniturilor i cheltuielilor n funcie de natura activitii generatoare i determinarea unor mrimi de referin n analiza rezultatelor denumite solduri intermediare de gestiune.
Contul de rezultate Cheltuieli Venituri Cheltuieli de exploatare bancare Venituri din exploatarea bancar 1. Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli asimilate 1. Dobnzi i venituri - privind operaiunile cu alte bnci - aferente operaiunilor cu alte bnci - privind operaiuni cu clientela - aferente operaiunilor cu clieni - aferente operaiunilor cu titluri cu venit fix - aferente operaiunilor cu titluri cu venit fix - alte cheltuieli cu dobnzile 2. Venituri din aciuni i alte titluri cu venit variabil 3. Venituri din comisioane 2. Cheltuieli privind comisioanele 3. Pierderi din operaiunile financiare 4. Ctiguri din operaiuni financiare - pierderi (soldul) operaiunilor cu titluri - din operaiuni asupra titlurilor - pierderi (soldul) operaiunilor de schimb valutar - din operaiuni de schimb valutar - pierderi (soldul) operaiunilor cu instrumente - din operaiunile cu instrumente financiare financiare 5. Alte venituri din exploatarea bancar 6. Sume rezultate din coreciile de valoare Alte cheltuieli obinuite asupra creanelor i operaiunilor 4. Cheltuieli generale (de structur) extrabilaniere - de personal - administrative 7. Sume din coreciile de valoare asupra imobilizrilor financiare
5. provizioane constituite 6. Alte cheltuieli de exploatare bancar 7. Pierderi (soldul) operaiunilor extrabilaniere i corecii de valoare asupra creanelor 8. Pierderi (sold) din corecii de valoare asupra imobilizrilor financiare 9. Excedente ale sumelor constituite ca fonduri pentru riscuri generale 10. Cheltuieli excepionale 11. Impozit asupra profitului 12. Profit n cursul exerciiului
8. Rezultat nainte de impozit 9. Venituri excepionale 10. Rezultat excepional nainte de impozit 11. Pierderea din cursul exerciiului
Pe baza elementelor care figureaz n contul de rezultate se pot determina 4 solduri intermediare de gestiune: produsul net bancar (PNB) rezultatul brut de exploatare (RBE) rezultatul de exploatare (RE) rezultatul net (RN), astfel: Venituri din exploatarea bancar Cheltuieli de exploatare bancar = Produsul net bancar (PNB) 1. + alte venituri din exploatare alte cheltuieli de exploatare cheltuieli generale (de structur) = Rezultat brut de exploatare (RBE) 2. provizioane pentru riscuri bancare = Rezultate de exploatare (RE) 3. rezultate (diferene) din reevalurile imobilizrilor financiare diferene din sumele constituite ca fonduri pentru riscurile bancare generale rezultate excepionale impozit pe profit = Rezultat net (RE)
CAPITOLUL 4
Pe baza soldurilor intermediare de gestiune i a elementelor care figureaz n contul de rezultate, pot fi determinate ratele care exprim performane bancare, respectiv: ratele profitului rate de exploatare bancare rate de gestiune bancar Cheltuieli generale precum i coeficientul de exploatare = PNB 1) Pentru analiza profitabilitii bancare, bncile determin urmtoarele rate: rata rentabilitii economice (Return on Assets) Profit net ROA = 100 Active totale rata rentabilitii financiare (Return on Equity) Profit net ROE = 100 Capital propriu rata utilizrii activelor (Assets utilisations) Venituri totale AU = 100 Active totale rata profitului (margin profit) Profit net PM = 100 Venituri totale efectul de prghie (Equity multiplier) Active EM = Capital rata veniturilor din dobnzi sau marja net din dobnzi (Net Interest Margin) Venituri din dobnzi - cheltuieli cu dobnzile NIM = Active valorificabile Din experiena marilor bnci din rile dezvoltate, rezult c nivelurile medii ale unor indicatori se situeaz ntre urmtoarele limite. ROA = [0,5% - 1%]; ROE = [10% - 16%]; PM = [5% - 15%]; AU = [7% - 12%]; NIM = [3% - 10%] 2) Ratele de exploatare permit determinarea costului constituirii resurselor i randamentul utilizrilor. dobnzi pltite clientilor Costul mediu al depozitelor = 100 valoarea medie a depozitelor costul mediu al fondurilor mprumutate =
= dobnzi pltite clientilor + dobnzi pentru credite bancare + dobnzi aferente obligatiunilor 100 valoarea medie a depozitelor + valoarea mprumuturilor interbancare + valoarea mprumuturilor obligatorii
randamentul mediul al creditelor = venituri credite acordate clientilor + venituri din credite interbancare + venituri din alte credite = credite acordate clientilor + credite interbancare + alte credite Marja global = Randamentul mediu al creditelor Costul mediu a fondurilor mprumutate 3) Ratele de gestiune sau ratele de productivitate se determin la nivel de salariat sau de unitate bancar. Pentru salariai se pot calcula urmtorii indicatori: Active medii Active pe salariat = Numr de salariati
Cheltuieli totale de personal Numr de salariati Depozite totale Nivelul creditelor / salariat = Numr salariati Rezultat net bancar Rezultat net / salariat = Numr salariati
Cheltuieli medii / salariat =
La nivelul unitilor bancare se pot determina indicatori precum: Credite totale / numr total de agenii bancare; Depozite totale / numr total de agenii bancare Rezultat net / numr de agenii bancare
4.6. Probleme rezolvate

1) Pentru anii 1997 i 1998 banca X a prezentat urmtoarea situaie a Contului de rezultate. mil. u.m. Indicatori 1997 1998 Dobnzi i venituri asimilate 135.998 168.353 Dobnzi i cheltuieli 110.360 138.259 asimilate Comisioane nete 9.117 11.140 Alte venituri din exploatarea 10.626 10.693 bancar Cheltuieli generale i 34.041 40.432 cheltuieli cu amortismente Provizioane 14.386 17.799 Produse excepionale 2.471 2.294 Cheltuieli excepionale 439 Impozit asupra profitului 273 1.245 S se determine pe baza acestor elemente, pentru fiecare an: soldurile intermediare de gestiune coeficientul net de exploatare S se determine evoluia rentabilitii acestei bnci Rezolvare: Soldurile intermediare de gestiune se determin pentru fiecare an, astfel: 1997 Produsul net bancar = 135998 110360 + 9117 + 10626 = 45381 mul. u.m. Rezultatul brut de exploatare = 45381 34041 = 11340 Rezultat de exploatare = 11340 14386 = - 3046 rezultat net = -3046 + 2471 273 = -848 mil. u.m. Pentru anul 1998 nivelul soldurilor intermediare de gestiune se prezint astfel: PNB = 168353 138259 + 11140 + 10693 = 51927 mil. u.m. RBE = 51927 40432 = 11495 RE = 11495 17799 = 6304 RN = 6304 + 2294 434 1245 = 5689 mil. u.m. Cheltuieli generale Coeficientul de exploatare = Produs net bancar
pentru anul 1997 =
34041 mil. = 0,750 45381 mil.
CAPITOLUL 4
pentru anul 1998 =
40432 mil. = 0,779 51927 mil.
Rezultatele indic o ameliorare a produsului net bancar i a rezultatului brut de exploatare, ceea ce arat o bun rentabilitate a activitii bancare i o gestionare eficient a cheltuielilor de funcionare. Rezultatul de exploatare, deja negativ n anul 1997, se deterioreaz puternic n anul urmtor, ca i rezultatul net, datorit urmtorilor factori: o cretere puternic a provizioanelor necesare pentru acoperirea riscurilor importante (creane ndoielnice) o progresie puternic a impozitului pe profit. 2) n tabelul urmtor este redat bilanul simplificat al bncii Y mii u.m. Active Pasive Active interbancare 610 Pasive interbancare 600 Numerar 25 Depozite ale clienilor 810 Credite acordate clienilor 1120 mprumuturi pe termen scurt 290 Portofolii de titluri pe termen lung 200 mprumuturi pe termen lung 180 Portofolii de titluri pe termen scurt 70 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
S se completeze linia punctat cu denumirea i suma corespunztoare; S se determine marja global de dobnd, pornind de la urmtoarele rate de remunerare ale elementelor bilaniere: credite interbancare 3% credite acordate clienilor 7% depozite ale clienilor 2% titluri pe termen scurt 4% titluri pe termen lung 7,5% fonduri proprii 5,5%
Rezolvare: Linia punctat din pasivul bilanului reprezint fondurile proprii, iar nivelul acestora se determin ca diferen ntre TOTAL ACTIVE i suma elementelor de pasiv.
Fondurile proprii = (610 +25 + 1120 + 2000 + 70) (600 + 810 + 290 + 180)= = 2025 1880 = 145 mii u.m. Marja de dobnd = Randamentul mediu al activelor Costul mediu al fondurilor mprumutate Randamentul mediu al activelor = =
(610 3%) + (1120 7% ) + (200 7,5%) + (70 4%)) = 118,5 = 5,86%

2025 2025
Costul mediu al fondurilor mprumutate = =
(600 3%) + (810 2% ) + (290 4%) + (180 7,5% ) + (145 5,5%) = 69,22 = 3,42%
2025 2025
Marja de dobnd = 5,86% - 3,42% = 2,44%
3) Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la o banc european:
Bilan (milioane euro) Active Depozite la banca central Credite interbancare Credite acordate clienilor Portofolii de titluri Active imobilizate TOTAL ACTIV
4890 25690 46490 39150 6120 122340
Pasive mprumuturi interbancare Depozite ale clienilor Titluri emise Fonduri proprii
34250 42820 36700 8570

122340
termen Active Pasive
Structura elementelor bilaniere pe scadene (n procente) 1 3 luni 3 luni 1 1 an 5 ani 1 lun an 35% 10% 20% 15% 30% 25% 10% 20%
> 5 ani 20% 15%
TOTAL 100% 100%
a) S se determine coeficientul de lichiditate i al resurselor permanente; b) S se calculeze raportul de solvabilitate european (RSE) utiliznd urmtoarele ponderi reglementate: deineri la banca central: 0% creane asupra instituiilor de credit: 20% credite acordate clienilor: 100% Operaiunile extrabilaniere degaj un risc total de credit de 9604 iar postul de valori imobilizate un risc de 4130 mil. euro. Rezolvare a) Coeficientul de lichiditate i al resurselor permanente se determin pe fiecare scaden a elementelor bilaniere. un raport prudenial de lichiditate (L) se calculeaz prin luarea n considerare a creanelor i exigibilitilor mai reduse de o lun: 35 L1 = = 1,16 (care prin nivelul mai mare dect 1 evideniaz c sunt respectate reglementrile) 30 raportul resurselor permanente (RP) ia n considerare resursele i utilizrile mai mari de 5 ani. 15 RP = = 0,75 (care fiind superior nivelului de 0,6, rezult respectarea reglementrilor) 20 b) Calculul raportului de solvabilitate european (RSE) Fonduri proprii RSE = (Activele bilantiere + extrabilantiere) ponderate n functie de risc Riscurile se calculeaz astfel: Elemente bilaniere: depozite la banca central: 4890 0% = 0 credite interbancare: 25690 20% = 5138 credite acordate clienilor: 46490 100% = 46490 portofolii de titluri: 39150 100% = 39150 valori imobilizate: 4130 riscuri extrabilaniere: 9604 TOTAL 104512 8570 RSE = 100 = 8,2%, ceea ce reprezint un nivel satisfctor al solvabilittii 104512
CAPITOLUL 4
4) O banc romneasc prezint urmtoarea situaie bilanier: mil. lei.

Active Pasive
Numerar Credite acordate unei instituii centrale dintr-o ar dezvoltat Credite acordate administraiei locale Credite garantate cu ipoteci Credite acordate ntreprinderilor i persoanelor fizice Imobilizri corporale i alte activiti TOTAL ACTIVE
5000 Capital propriu - rezerve +alte fonduri - profitul extern curent 320000 Depozite ale cheltuielilor 180000 mprumuturi interbancare 150000 mprumuturi de la banca central 250000 225000
1.130.000 TOTAL PASIVE
50000 105000 530000 300000 145000
1.130.000
Prin operaiunile extrabilaniere (garanii, avaluri, cauiuni) banca angajeaz riscuri n valoare de 750.000 mil. u.m. a) S se stabileasc indicatorul de solvabilitate pentru cele dou niveluri b) S se determine nivelul minim al fondurilor proprii necesare pentru respectarea normelor prudeniale Rezolvare: a) Se determin riscurile de credit pentru activele bilaniere: (5000 0%) + (320000 0%) + (180000 20%) + (150000 50%) + + (250.000 100%) + (225000 100%) = 586000 b) Se transform angajamentele extrabilaniere n risc de credit: 375000 750000 50% = TOTAL RISCURI DE CREDIT = 961000 Se calculeaz indicatorii de solvabilitate: Capital propriu Indicator 1 = 100 Riscuri de credit 50000 100% = 5,20 < 8% 961000 (nu este respectat solvabilitatea n funcie de nivelul capitalului propriu)
Fonduri proprii 12% Riscuri de credit 50000 + 105000 > 12% , (acest nivel al solvabilitii este respectat) 961000 c) Nivelul minim al fondurilor proprii, astfel nct s fie respectat indicatorul de solvabilitate bancar. Fonduri proprii = 12% 961000 Fonduri proprii = 12% 961000 = 115320 u.m. Rezult c banca poate diminua nivelul fondurilor proprii de la 155000 u.m. pn la 115.320 u.m. Indicator 2 =
5) Se cunosc urmtoarele date despre activitatea bncii X. Capital total: 15.000.000 u.m. Capital propriu: 4.000.000 u.m.
Cheltuieli cu dobnzi: 900.000 u.m. Venituri din dobnzi: 1.280.000 u.m. Venituri din comisioane: 220.000 u.m. Cheltuieli generale: 300.000 u.m. Impozit pe profit: 20% Activele nevalorificate reprezint 15% din activele totale. S se determine indicatorii care exprim profitabilitatea bancar.
Rezolvare Profit net = Venituri Cheltuieli Impozit pe profit Profit brut = (1280000 + 220000) (900000 + 30000) = 1.500.000-1200000 = 300.000 Impozit pe profit = 20% 300000 = 60000 Profit net = 240000 240000 100 = 1,6% 1) Rata rentabilitii economice = 15000000 240000 100 = 6,0% 2) Rata rentabilitii financiare = 4000000 150000 100 = 10% 3) Rata utilizrii activelor = 15000000 240000 100 = 16% 4) Rata profitului = 1500000 1280000 900000 380000 5) Rata veniturilor din dobnzi: 100 = 100 = 2,98% 15000000 85% 12750000 15000000 6) Efectul de prghie = = 3,75 4000000
CAPITOLUL 4
INTREBARI RECAPITULATIVE
1. Riscul de faliment sau de credit este generat de o serie de factori dintre care: 1. conjunctura economic nefavorabil pentru client 2. absena supravegherii bancare 3. constituirea sistematic de garanii 4. punerea n aplicare a unui serviciu de centralizare a riscurilor; 5. determinarea strii de sntate financiar a clientului. Este corect combinaia: a) 1+2+3; c) 2+3+4; e) 1+4+5; d) 3+4+5; b) 1+2+5; 2. Riscul reglementrilor este cunoscut sub denumirea de: a) risc deontologic b) risc juridic, fiscal sau penal c) risc accidental d) risc de imagine comercial e) risc sectorial 3. Raportul european de solvabilitate (RSE) oblig bncile s-i constituie fonduri proprii egale cu cel puin: a) 60% din valoarea activelor b) 100% din totalul pasivelor constituite pe termene mai reduse de o lun c) 8% din suma total a riscurilor de credit d) 12% din valoarea activelor bilaniere i extrabilaniere ponderate cu gradul de risc e) 8% din excedentul poziiei nete globale 4. Coeficientul de lichiditate prudenial a) ia n considerare creanele i exigibilitatea pe o perioad de cel puin o lun b) nivelul minim este de 100% c) se calculeaz pentru fiecare lun pe seama elementelor disponibile n ultima zi a lunii respective d) valoarea coeficienilor de ponderare variaz de la 100% pn la 25% e) corespunde unui coeficient de lichiditate pe 5 ani Nu este valabil unul dintre rspunsuri 5. Reglementrile prudeniale romneti limiteaz expunerile mari ale unei bnci la: a) 20% din fondurile proprii (nivelul unei singure expuneri) i de 8 ori nivelul fondurilor proprii (suma total a expunerilor) b) 10% din fondurile proprii ale societii creia i se acord creditele c) 5% din fondurile proprii ale bncii d) 8% din nivelul capitalului propriu e) 12% din valoarea fondurilor proprii
6. Sistemul uniform de rating bancar i avertizare timpurie (CAMPL) implementat de BNR permite clasificarea bncilor n funcie de urmtoarele elemente: a) divizarea riscurilor mari b) calitatea activelor c) adecvarea capitalului d) profitabilitatea bancar e) lichiditatea bancar Unul dintre enunuri nu este valabil 7. Impactul reglementrilor prudeniale se manifest favorabil n domeniul: a) strategic prin crearea unei puternice constrngeri asupra dimensiunii bilanului; b) politicii comerciale, concretizat n selectarea clienilor, dezvoltarea unor activiti puin consumatoare de fonduri, tarifarea produselor i serviciilor bancare; c) financiar, prin structurarea finanrilor pe termen lung i scurt; d) armonizrii internaionale a concurenei prin supunerea la aceleai reglementri a tuturor bncilor; e) concurenei, n sensul majorrii acesteia, al aprecierii corespunztoare a resurselor i al diminurii acestora. Unul dintre enunuri nu este corect. 8. Soldurile intermediare de gestiune Produs net bancar i Rezultat brut din exploatare, se determin pe baza urmtoarelor elemente care figureaz n contul de rezultate: 1. venituri i cheltuieli din exploatarea bancar 2. cheltuieli generale 3. provizioane pentru riscuri bancare 4. rezultate din reevalurile imobilizrilor financiare 5. rezultate excepionale Nu se iau n considerare urmtoarele componente a) 3+4+5 b) 1+2+3 c) 1+4+5 d) 2+4+5 e) 1+3+4 9. Se cunosc urmtoarele informaii bilaniere referitoare la banca romneasc Y: numerar: 3500 credite acordate agenilor economici i persoanelor fizice: 75000 credite acordate administraiilor centrale: 50000 credite de consum: 20000 credite ipotecare: 15000 alte active i imobilizri corporale: 30000 capital social: 12500 rezerva general pentru riscul de credit: 2500 fondul de rezerv: 20000 Elementele extrabilaniere angajate de banc sub form de scrisori de garanie reprezint: 150000 u.m. (se folosesc ponderile din tabelele 3 i 4 din cadrul acestui capitol) Pentru respectarea nivelului de solvabilitate bancar nivelul capitalului propriu trebuie s: a) creasc cu 4100 mii u.m. b) scad cu 4100 mii u.m. c) se menin constant d) creasc cu 1660 mii u.m. e) creasc cu 12.400 mii u.m.
CAPITOLUL 4
10. Rata rentabilitii financiare i rata profitului nregistreaz urmtoarele valori la banca X unde se cunosc: capital total: 15.000 mii u.m. capital social: 9000 mii u.m. venituri din dobnzi i comisioane: 3350 mii u.m. cheltuieli cu dobnzile: 1970 mii u.m. alte cheltuieli: 370 mii u.m. cota impozitului de profit (30%) activele nevalorificabile reprezint 25% din totalul activelor Este valabil varianta: e) 3,4% i 15,2%; a) 15% i 20,5%; c) 7,86% i 21,13%; b) 7% i 14,8%; d) 5,5% i 7,86%;
BIBLIOGRAFIE
1. Aglietta Michel
Le risque de systme
2. Sophie Brana Economie monetaire et financire , TD, Dunod, Paris, 1999 Michael Cazals Pascal Kaufmann 3. Cartapanis Andr Les turbulences de la globalisation financire, Ed. Economica, 1997 4. Cohen Elie 5. Rouach Michel Naulleau Grard 6. Simon Yves 7. Sardi Antoine 8. Fournier Jaques 9. Leonard Jaques 10. Vasile Dedu
Dictionnaire de gestion, Coll. Reprs, La Dcoverte, 1997 Le cntrole de gestion bancaire et financire cl pour la competitivit, Ed. Banque, 1990 Enciclopedie des marchs financieres, vol. Economica, 1997 La surveillance prudentielle des etablissements de credit, Afges, Ed. 1996 Mthodologie pour mieux maitrise le risque de credit, Banque, 1995 Les mouvements internationaux de capitaux, Ed. Economica, 1997 Gestiune bancar, EDP, 199
Legislaie Normele nr. 8 privind limitarea riscului de credit al bncilor MOf nr. 245 / 1 iunie 1999 Legea bancar nr. 58 / 1998, MOf., nr. 121 / 1998 Regulament nr.1 privind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare, MOf. 614 / 1999

Riscurile Bancare

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Riscurile Bancare

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAPITOLUL 4

RISCURILE I PRUDENA BANCAR. PERFORMANE BANCARE

4.1. Tipologia riscurilor bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

4.2. Control i norme prudeniale bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Coeficient de ponderare 0% 0,25% 1,00% 1,60% 4,00% 8,00%

NECESARUL DE FONDURI PROPRII PENTRU ACOPERIREA RISCULUI DE PIA

Riscul de variaie a ratei dobnzii

Riscul asupra titlurilor de proprietate (aciuni)

Fonduri proprii 8% din riscurile ponderate

Risc general (y) 8% din fonduri proprii

Risc specific (x) variaz de la 2% pn la 4% n funcie de lichiditatea titlurilor

8% din fonduri proprii

penaliti pentru depirile de limite prevzute (pentru portofoliul de negociere)

Necesarul de fonduri pentru acoperirea riscurilor globale

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

4.3. Reglementrile prudeniale i strategiile bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

4.4. Limitele i riscurile reglementrilor prudeniale

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

4.5. Performanele bancare i indicatori de exprimare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Cheltuieli medii / salariat =

4.6. Probleme rezolvate

pentru anul 1998 =

40432 mil. = 0,779 51927 mil.

(610 3%) + (1120 7% ) + (200 7,5%) + (70 4%)) = 118,5 = 5,86%

Costul mediu al fondurilor mprumutate = =

Marja de dobnd = 5,86% - 3,42% = 2,44%

3) Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la o banc european:

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

4890 25690 46490 39150 6120 122340

34250 42820 36700 8570

termen Active Pasive

> 5 ani 20% 15%

TOTAL 100% 100%

4) O banc romneasc prezint urmtoarea situaie bilanier: mil. lei.

50000 105000 530000 300000 145000

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

Riscurile i prudena bancar. Performane bancare

S-ar putea să vă placă și