CURS 1

PERFORMAN E I RISCURI BANCARE

1. Introducere
Etimologia cuvntului performan, provine din substantivizarea verbului
din limba englez to perform, care n traducere aplicabil contextului de afaceri,
nseamna a ndeplini, a executa o sarcin, n vreme ce substantivul performance
semnific doar actul, procesul ndeplinirii sarcinilor.
1
Performana poate fi definit ca fiind nivelul msurabil de stabilitate a
activitii unei bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i
un trend normal de cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta.
Managementul performanelor se intersecteaz cu cel al domeniului de
management bancar, calitatea reflectnduse n performanele bancare, legate
nemi!locit de managementul activelor i pasivelor bancare, i care se reflect n
bilanul propriu i contul de profit i pierdere.
"naliza performanelor bancare i pierde din nsemntate atunci cnd suntem
pui n faa unui caz de neperforman, consecin a unor politici manageriale
incorecte. #ac nivelul performanei se determin pe baza unui sistem de indicatori,
n cazul neperformanei, acesta este relativ uor de detectat de ctre un avizat din
nsi structura bilanului bncii.
"stfel, o pondere mare a activelor pe termen scurt, o repartizare neec$ilibrat
a plasamentelor din portofoliu, o pondere mare a activelor fixe n total, nivelul
provizioanelor, nivelul redus al capitalului comparativ cu obligaiile, sunt indicii
vizibile ale unei expunerii a bncii la risc, a unei proaste gestionri a activelor i
pasivelor bncii.
%n cazul lipsei de performan, practica bancar a definit unele componente ale
bilanului unei bnci n legtura lor direct cu profitul i cu riscul. "stfel, unele active
pot fi performante sau neperformante n vreme ce activele care nu genereaz venituri
nu primesc acest atribut, nefiind n legatur direct cu plasamentele &asociat riscului'.
(eperformana activelor, ca o derivat a conceptului de performan, poate fi
definit n relaie direct cu riscul de pierdere a resurselor plasate i a veniturilor
realizate dar nencasate.
Managementul performanei evaluat prin indicatori are un coninut
informaional limitat avnd nevoie de norme sau standarde de comparare. %n acest
sens se analizeaz tendinele n ceea ce privete performana i se fac comparaii cu
alte bnci similare pe anumite intervale de timp.
)adiografia performanei bancare poate fi pus n eviden de modelul clasic
de analiz * sistemul #u +ont, care compar profitul obinut de banc cu riscul, prin
ec$ilibrarea ctigurilor cu pierderile rezultate n urma producerii riscului &vezi figura
nr. 1.'.
1
I. Petrof English-Romanian Dictionary Edit!ra "tiiific #i Enciclopedic $!c!re#ti %&'(
p.)*(
1
Figura nr. 1: Schema relational Du Pont
unde,
)-E . return on investment &e/uit0' . rata rentabilitii financiare
)-" . return on assets . rata rentabilitii economice
(ivelul profiturilor generate de o banc este influenat att de factori
controla+ili ct i de factori necontrola+ili.
Factorii controa!ii "au endo#eni, pe care managementul i poate influena,
includ mixul de afaceri &vnzarea engros, endetail ', nregistrarea de venituri
&limitele venitului net din dobnzi, serviciul de distribuire a veniturilor i profiturilor
din tranzaciile fcute', calitatea mprumutului i controlul c$eltuielilor .
Factorii necontroa!ii sau exogeni care influeneaz performanele bancare
includ, nivelul ratelor dobnzii, condiii economice generale i sc$imbrii n mediul
concurenial n care banca i desfoar activitatea.
1ncile nu pot controla aceti factori externi dar ele i pot constitui planuri
flexibile pentru a reaciona la manifestarea negativ a acestor factori.
)iscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi cuantificate printrun
sistem de indicatori, riscuri care reprezint o consecin direct a dezec$ilibrelor
permanente asupra carora managementului bncii are un control.
)iscurile nonfinanciare &comerciale, de mediu' sunt generate de factori
exogeni asupra crora managementul bncii fie are un control limitat, fie nu are un
control.
+rofitul, n ultim instan o sum n expresie absolut, trebuie s fie raportat
la principalele lui determinante pentru a evidenia interdependenele n evoluia
performanelor bancare i a pune n lumin prg$iile de acionare pentru
mbuntirea acestora .
2nstrumentele de analiz i apreciere sunt aliniate celor ce se utilizeaz n alte
sfere, dar specificul le imprim aa cum se va vedea o individualitate proprie.
3
%n aprecierea performanelor bancare se utilizeaz att rata profit!rilor din
acti,e ct i rata profit!rilor din capital.
+rofiturile obinute din utilizarea activelor &)-" * )eturn -n "ssets' sunt
definite ca veniturile nete mprite la valoarea medie a activelor. "cest indicator
denumit 4rat a rentabiliti economice5 &)-"' se apreciaz ca fiind cea mai bun
msur a eficienei bancare, ntruct exprim direct rezultatul activitii de optimizare
a operaiunilor active, n funcie de un anumit volum de resurse date.
+rofitul obinut din capital &)-E * )eturn -n E/uit0' este definit ca fiind
profitul net mprit la numrul mediu al investiiilor acionarilor. #in punct de vedere
al proprietarilor, profiturile din capital reprezint cel mai important indicator.
"naliza diferitelor categorii de riscuri, la care banca este expus, se bazeaz pe
analiza corelat a activelor i a pasivelor bancare, ceea ce impune adaptarea
permanent a bilanului bncilor la nivelul riscurilor considerate acceptabile.
#eoarece riscurile bancare constituie o surs de c$eltuieli neprevzute,
analiza, cuantificarea i diminuarea acestora pot stabiliza veniturile n timp, avnd rol
de amortizor de oc.
+e de alt parte, ignorarea riscurilor prezente i viitoare poate conduce la
pierderi viitoare serioase, care diminueaz profitul, afectnd astfel performana
global a bncii, i care este strns legat i de atitudinea pe care managementul
bncii o are fa de risc n sensul c acesta poate si asume riscul, poate avea un
comportament neutru sau poate s nui asume riscul.
%n analiza performanelor bancare nu trebuie s omitem importana deosebit
pe care o au reglementrile bancare n analiza i gestionarea riscurilor, acestea
ec$ivalnd cu impunerea unor limite, a unor interdicii referitoare la activitatea pe
care bncile o desfoar.
#e altfel, obiectivele unui management performant al unei bnci pot fi
sintetizate astfel,
maximizarea rentabilitii6
minimizarea expunerii la risc6
respectarea reglementrilor bancare n vigoare.
Msurarea ctigurilor i gestionarea riscurilor are o importan deosebit n
aprecierea calitii activitii bancare, a performanelor acestora.
+erformanele bancare i analizarea lor sunt foarte utile investitorilor
reprezentai de acionari, creditori, furnizori sau clieni, dar i administratorilor,
managerilor i anga!ailor societii, analitilor financiari n scopul deciziilor care s
conduc la rezultatele scontate.
$. Unee o%inii a"u%ra ri"cuui
7ocietatea modern presupune i n acelai timp impune o dezvoltare fr
precedent a cunoaterii n general, a te$nologiilor moderne n special. %n acest
context, prezena unor riscuri necunoscute pn n acest moment, depete graniele
riscurilor clasice cunoscute de ctre orice cercettor, ntruct riscurile nu se manifes
dup anumite legiti, ci se particularizeaz aproape instantaneu, prin aciunea fiecrui
ntreprinztor n business. #e aceea considerm c o definiie a riscului este greu de
formulat, dat fiind aria sa de cuprindere pe deo parte, precum i formele pe care
riscul n general, le mbrac n timpul desfurrii activitii umane.
%n general atunci cnd se vorbete despre risc n afaceri, managerii iau n
calcul abaterile poteniale, n sens negativ, fa de intele prestabilite. "a de pild, o
8
diminuare a profitului fa de prevederile din buget, poate semnifica o form de
manifestare a riscului, ale crui cauze se pot identifica n strategia i politica entitii
respective.
#emne de luat n considerare sunt diversele accepiuni formulate de ctre
prestigioi autori din ar i din strintate, n lucrri de referin.
"stfel, profesorul universitar 2on 7tancu, este de prere c riscul se traduce
prin variabilitatea profitului fa de media rentabilitii n ultimele exerciii ... riscul
nu este altceva dect incapacitatea ntreprinderii de a se adapta, n timp i la cel mai
mic cost, la variaia condiiilor de mediu5.
3
#iagnosticul riscului urmrete, pe deo parte msurarea variabilitii
rezultatelor ntreprinderii la modificarea poziiei ntreprinderii &a cifrei de afaceri i a
structurii c$eltuielilor ei fixe i variabile', la modificarea structurii capitalurilor
&proprii i mprumutate', iar pe de alt parte urmrete msurarea variabilitii
solvabilitii ntreprinderii, a capacitii acesteia de ai onora, la scaden obligaiile
asumate fa de teri.
8

%n sensul celor prezentate mai sus, sa exprimat i profesorul universitar
9$eorg$e Manolescu care este de prere c noiunea de risc este 4inseparabil legat
de acelea ale rentabilitii i flexibilitii. )ezultatul ntreprinderii este supus
evenimentelor neprevzute care nsoesc activitatea sa n toate domeniile. )iscul se
traduce prin variabilitatea rezultatului, afectnd rentabilitatea activelor i n
consecin, a capitalului investit.5
:
+rofesoara universitar Maria (iculescu este de prere c 4ntro accepiune
sintetic, riscul inerent oricrei activiti semnific variabilitatea rezultatului sub
presiunea mediului5
;
<cnd legtura ntre risc i investiie, profesorul Mi$ai =oma concluzioneaz
c 4orice investiie comport un risc. >u ct riscul este mai mare cu att crete
pretenia asupra remunerrii capitalului investit5.
?
<r ndoial c riscul este indisolubil legat de probabilitatea sa de apariie n
urma unei activiti mai puin eficiente a omului, motiv pentru care profesorul
universitar "urel 9iurgiu nelege prin risc 4probabilitatea survenirii unui eveniment
nedorit5.
@
#e aceeai prere este i profesorul universitar (icolaie Aoan, care
subliniaz c riscul este n fapt 4probabilitatea unui eveniment nefavorabil s aib loc.
)iscul poate fi definit i ca probabilitatea succesului sau a eecului, n care succesul
nseamn obinerea unui profit i eecul presupune suferirea unei pierderi de bani
dintro investiie.5
B
%n general, riscul se definete ca fiind posibilitatea ca veniturile viitoare s fie
diferite fa de cele estimate a se obine. "ltfel spus, riscul reprezint variabilitatea
veniturilor sub influena mediului, implicnd eventualitatea producerii unui eveniment
nefavorabil.
C
%n cadrul diferitelor domenii, riscul este definit n mod diferit, unul dintre
elementele de difereniere fiind unitatea de analiz, adic entitatea pentru care riscul
este analizat i evaluat. %n acest sens, se pot identifica mai multe tipuri de uniti de
3
I. -tanc! - .esti!ne financiar Edit!ra Economic $!c!re#ti %&&* p.)%'
8
I. -tanc! - /inane Edit!ra Economic $!c!re#ti 0110 p.'*2
:
.h.3anolesc! 3anagement!l financiar Edit!ra Economic $!c!re#ti%&&4 p.%(&
;
3.5ic!lesc! Diagnostic glo+al strategic Edit!ra Economic $!c!re#ti %&&2 p.)&2
?
3. 6oma /inane #i gesti!ne financiar Edit!ra Didactic #i Pedagogic R7 $!c!re#ti %&&* p.*'
@
7.I. .i!rgi! 3ecanism!l financiar al ntreprin8tor!l!i Edit!ra Dacia 9l!:-5apoca %&&4 p.2)
B
5.;oan /inanele firmei Edit!ra 9ontinent -i+i! %&&( p.)1(
C
Idem
:
analiz
1D
, individul, populaia, o tranzacie, un proiect sau o organizaie &fie n
ansamblul su, fie doar un departament, o funcie sau o unitate de afaceri'. %n finane,
unitatea de analiz poate fi considerat un activ sau un flux monetar. %n cazul
managementului proiectelor, unitatea de analiz este proiectul, iar organizaia care
realizeaz i care implementeaz proiectul este entitatea care suport riscul. %n
domeniul sntii i securitii umane, unitatea de analiz este reprezentat de individ
sau de populaie n ansamblul su, acestea fiind de fapt entitile care sunt expuse
riscului.
"vnd n vedere abordrile din domenii diverse pe care leam prezentat, un
grup de cercettori propune un model conceptual de definire a riscului &figura 3.1.'
11
care s integreze aspectele specifice tuturor domeniilor.
13
Modelul conceptual al riscului global se bazeaz pe integrarea ansamblului
riscurilor cu care se poate confrunta un individ, o populaie sau o organizaie n scopul
gestionrii eficiente a acestora.
%ntre modelul global al riscului se pot stabili o serie de legturi de diverse
tipuri, aa cum sunt prezentate n tabelul 3.1. "stfel, legtura dintre starea iniial &=
D
'
i strile posibile &a' este o legtur de tip temporal prin care starea iniial se
transform n stri posibile pe msura trecerii timpului.
&a!eu $.1
Si"temu de e#'turi aferente com%onenteor modeuui de inte#rare a ri"cuui
Simbolul legturii Tipul legturii
a #escriptiv
b =emporal
c =emporal
d #e influen
e #e cauzalitate
Eegtura &b' dintre diveri factori i starea iniial &a' este de natur
descriptiv, starea unitii de analiz &fie individ, proiect sau organizaie etc.' putnd
fi descris prin intermediul factorilor de risc. +e de alt parte, avnd n vedere c
factorii de risc determin probabilitatea de apariie a unui eveniment i amploarea
acestui eveniment, se poate identifica o legtur ntre factori i risc &d'. <iecare risc,
adic fiecare combinaie de evenimente i efecte, determin n acest fel strile posibile
ale unitii de analiz.
10
<... $ernard $. 7. 7!+ert -. $o!rdea! E. 9lenient 9. De+!issy 3.<. D!mo!lin 3. =a+erge de
5.E. 3arcellis <. Peignier - =e ris>!e? !n modele concept!el d@integration 9IR75A 3ontreal
octom+rie 0110 p. 4-%(
11
<... $ernard $ 7. 7!+ert -. $o!rdea! E. 9lenient 9. De+!issy 3.<. D!mo!lin 3. =a+erge de
5.E. 3arcellis <. Peignier - Ap.cit. p. 0*-)4
13
5.9.9iocoi! Ap.cit.p.%)
;
7tarea iniial &=
D
'
Endogeni
Exogeni
Eveniment 2mpact
Factori Ri"c ()*+,-
f&0' g&x,0'
e
b
a
c
7tri finale
ateptate
7tri posibile Fnitatea de analiz
d
d
/ig!ra 0.%. 3odel concept!al de integrare a risc!l!i
%n modelul conceptual prezentat n figura 3.1., riscul se poate traduce prin
probabilitatea de apariie a unui eveniment i a impactului acelui eveniment.
%n funcie de factorii luai n calcul, riscul poate nregistra valori negative
&riscul doGnside' sau valori pozitive &riscul upside'. "numii factori de risc, precum
preul materiilor prime, pot avea att un impact negativ, ct i unul pozitiv, caz n care
riscul se poate transforma n oportunitate.
Modelul conceptual al riscului prezentat anterior folosete noiuni precum
obiectiv, eveniment, probabilitate i impact pentru a defini riscul, pe care le
prezentm detaliat n cele ce urmeaz.
"stfel, o!iecti.u reprezint o stare posibil din perioada =
1
, dorit de unitatea
de analiz i fixat n perioada =
D
. %n modelul prezentat n figura 1.1 strile posibile
sunt reprezentate printrun ansamblu de puncte. Fn obiectiv este reprezentat printrun
subansamblu din cadrul acestor puncte.
-biectivul nu reprezint n mod necesar starea cea mai probabil a se realiza.
%n anumite domenii, noiunea de obiectiv nu este utilizat. "stfel, n domenii precum
sntatea sau tiinele mediului este imposibil de definit &mai ales din punct de vedere
moral' un obiectiv n termeni de Hmori5 sau de Hrnii5.
+e de alt parte, e.enimentu reprezint un incident care poate afecta un
anume mediu ntrun interval de timp bine stabilit. Fn eveniment poate avea dou
consecine posibile, pe de o parte un impact dat de funcia g
i
&x
i
' iar pe de alt parte un
alt eveniment cu probabilitatea de apariie f
i
&0
i
'. "ceast constatare implic existena
unui lan tip Hcauzefect5 cu o lungime bine definit &figura 3.3'.
?
Ri"c ()*+,-
f&0
n1
,0
n
'
Evenimente
f&0
n
' f&0
i
'
f&0
1
'
Eveniment l Eveniment i Eveniment n
f&0
i1
,0
i
'
2mpacturi
gn&xn,0n
'
gi&xi,0
i
'
g1&x1,01
'
2mpact l 2mpact i 2mpact n
h
%
BC
%
y
%
D h
i
BC
i
y
i
D hnBC
n
ynD
/ig!ra 0.0. 3odel!l concept!al al risc!l!i. =an de e,enimente
+robabilitatea msoar posibilitatea de apariie a unui eveniment evaluat
cantitativ pe o scar de la D la 1 i reprezentat prin funcia f
i
&0
i
'.
(u n cele din urm im%actu reprezint efectul unui eveniment asupra unui
obiectiv al unitii de analiz sau asupra entitii care suport riscul. 2mpactul
reprezint o pierdere &sau un ctig' de natur financiar, cu privire la mediu, sau
legat de sntatea uman. "mploarea impactului urmeaz o funcie g&I' determinat
de valoarea interaciunii dintre factorii de impact.
Modelul conceptual prezentat anterior are ca scop s faciliteze transferul de
metode i te$nici ale managementul riscului ntre diferite domenii economicosociale.
/. Ri"c 0i incertitudine
#ei termenii de Hrisc5 sau Hincertitudine5 sunt folosii de multe ori pentru a
exprima unul i acelai lucru, exist o diferen clar ntre ei, susine profesorul
universitar <lorea )adu.
18
Incertitudinea reprezint faptul de a nu ti ceea ce
urmeaz a se ntmpla n viitor. Riscul este modul n care caracterizm ct de mult
incertitudine exist. >u ct exist mai mult incertitudine, cu att riscul va fi mai
pronunat i invers. )iscul reprezint, deci o caracterizare a gradului de incertitudine.
=oate definiiile riscului atribuie acestuia dou dimensiuni, i anume,
incertitudinea, ntruct riscul este legat de ceva ce nu sa ntmplat nc i efectul
asupra obiectivelor afacerii &sau proiectului'.
%n toate domeniile este imposibil de a face referire la risc far a se meniona
conceptul de incertitudine. #iferena dintre cei doi termeni este dat de noiunile de
informaie i de cunoatere. 2ncertitudinea este asociat cu lipsa de informaii. >el mai
frecvent aceasta se refer la o stare mental caracterizat prin ndoial, bazat pe o
lips a cunotinelor despre ce se va ntmpla sau nu n viitor. 2ncertitudinea variaz n
18
/. Rad! 3etode #i tehnici de anali8 economico-financiar Edit!ra -cris!l RomEnesc 9raio,a
%&&& p. )*&.
@
funcie de cunotinele pe care le deine fiecare individ i de atitudinea lui fa de risc,
n condiii identice diferii indivizi putnd s aib atitudini diferite.
1:
#ei incertitudinea este prezent n toate definiiile riscului, riscul i
incertitudinea nu se pot confunda deoarece, n timp ce pentru risc se pot face anumite
anticipri ale evenimentelor ce se pot produce ct i asupra probabilitilor asociate
producerii lor, n cazul incertitudinii, decidentul nu poate identifica unul sau mai
multe evenimente posibile a se produce i, cu att mai puin, nu poate estima
probabilitatea producerii lor. #e aceea n cercetare se utilizeaz adesea termenii de
probabilitate i impact pentru a descrie cele dou dimensiuni ale riscului, i anume,
probabilitatea arat ct este de posibil producerea evenimentului sau condiiei
riscante, iar impactul arat ce se va ntmpla dac riscul se materializeaz.
- prim delimitare mai exact ntre risc i incertitudine n care apare noiunea
de probabilitate o face Jnig$t <riederic$
1;
, care consider riscul ca o situaie n care
decidentul are trei avanta!e,
K cunoaterea structurii problemei6
K nelegerea i delimitarea intervalului n care pot s apar posibilele
consecineL rezultate6
K capacitatea obiectiv de a atribui fiecrui rezultat probabiliti de apariie.
Jnig$t afirm c riscul este o form msurabil a incertitudinii, n contrast cu
incertitudinea nemsurabil.
1?
7tarea de incertitudine este definit ca un complex de condiii i situaii
neidentificate sau imprevizibile ca moment de apariie, iar atunci cnd sunt
identificate sau previzibile ele sunt foarte instabile, astfel c probabilitatea lor este
egal cu zero. Ele pot fi puse n eviden prin abateri n plus sau n minus fa de o
situaie normal.
7tarea de risc este aceea n care, cu o probabilitate matematic mai mare dect
D i mai mic dect 1, se poate determina evoluia unor fenomene economice,
influenele unor factori i efectele lor posibile. %n acest sens se au n vedere, de regul,
consecinele anticipate ale unor aciuni sau evenimente, doar uneori se pot avea n
vedere i cauzele acestora.
%n analiza elementelor se pot avea n vedere mai multe tipuri de incertitudine
n funcie de nivelul de informare de care dispune cercettorul. 7pectrul incertitudinii
se poate ntinde de la certitudinea total &n care se dispune de informaie complet'
pn la incertitudinea total &unde informaia lipsete cu desvrire' aceasta fiind
zona acoperit practic de management!l de risc.
)elaia ntre risc incertit!dine i oport!nitate este privit n mod diferit de
specialitii care nu sunt adepii ncorporrii oportunitii n definirea riscului &figura
8.1'. "cetia consider c orice iniiativ &o afacere sau un proiect' urmrete
obinerea unor Hproduse5, dar apariia incertitudinii poate avea efecte favorabile
&oportuniti' sau nefavorabile &acestea fiind considerate riscuri', iar scopul
managementului este &sau ar trebui s fie' acela de a ndeprta incertitudinea de risc i
de a o apropia ct mai mult de oportunitate.
1@
1:
5.9.9iocoi! Ap.cit. p.%'
1;
/. Fnight RisG Hncertainty and Profit ;o!ghton 3ifflin $oston 3assach!ssetts %&0% p.'&
1?
Idem
1@
5.9.9iocoi! Ap.cit. p.01
B
Iniiati,e
&"facereL+roiect'
5ec!nosc!te
&2ncertitudine'
Re8!ltate
&+roduse'
/a,ora+ile
&-portuniti'
5efa,ora+ile
&)iscuri'
/ig!ra ).%. Relaia Incertit!dine-Aport!nitate-Risc
2ndiferent de modul n care este definit incertitudinea &dezbaterile pentru a
obine consensul asupra unei definiii continu nc' trebuie reinut faptul c aceasta
nsoete terminologia riscului, iar din punct de vedere al teoriei deciziei a determinat
apariia unor metode de decizie specifice.
1. Ri"cu 2 ameninare 0i o%ortunitate
>ercetrile n domeniul riscului au determinat trecerea de la o abordare bazat
pe dimensiunea negativ a riscului la una complex n care riscul este vzut att ca o
ameninare ct i ca o oportunitate.
"bordarea tradiional consider riscul ca un element incert, dar posibil, ce
apare permanent n procesul activitilor socioumane, ale crui efecte sunt
pgubitoare i ireversibile.
%n accepiunea clasic a teoriei deciziei, riscul este abordat ca o noiune
social, politic, economic sau natural a crei origine se afl n probabilitatea, ca o
aciune viitoare s genereze pierderi, datorit informaiilor incomplete n momentul
lurii deciziei sau inconsistenei unor raionamente de tip logic.
#icionarul Explicativ al Eimbii )omne
1B
definete riscul ca posibilitatea de a
a!unge ntro prime!die, de a avea de nfruntat un necaz sau de suportat o pagub, iar
->#E &1CB8' apreciaz faptul c riscul este determinat din posibilitatea ca un fapt cu
consecine nedorite s se produc.
1C
%n aceste condiii, ma!oritatea aplicaiilor referitoare la risc se concentreaz pe
gestiunea ameninrilor, iar instrumentele i te$nicile puse la dispoziia practicienilor
se orienteaz pe aspectul negativ al riscului.
)ecent, abordarea riscului a nceput s includ i aspectul pozitiv reprezentat
de posibilitatea de a genera oportuniti printro gestiune adecvat i strategie
specific. "ceasta a determinat includerea n cadrul definiiilor riscului a elementelor
pozitive.
%n mod surprinztor, 2nstitutul pentru Managementul )iscului
3D
nu a formulat
o definiie oficial pentru risc, dar n documentele sale utilizeaz exprimri de tipul
18
I. 9otean! =. -eche 3.-eche - Dicionar!l ECplicati, al =im+ii RomEne ediia a II-a Edit!ra
Hni,ers Enciclopedic $!c!re#ti %&&' p. &0&
19
I. -ha!nessy - =afaisa+ilite de pro:ect =es Editions de -3. Paris %&') reprod!s d!p
9iocoi! 5.9. Ap.cit. p.%2
3D
CCC 7 RisG 3anagement -tandard 6he Instit!te of RisG 3anagement BIR3D 6he 7ssociation of
Ins!rance and RisG 3anagers BIR3D 7=7R3 6he 5ational /or!m of RisG 3anagement in the
P!+lic -ector 0110
C
Hansa unor consecine negative sau expunerea la neprevzut5, abordnd astfel o
poziie univoc asupra aspect!l!i negati,. "lte organisme care elaboreaz standarde
naionale &precum (orGegian 7tandard (7;B1:L1CB1, 1ritis$ 7tandard 17 B:::
8L1CC? i (ational 7tandard of >anada >"(L>7"MB;DC@L1CC@'
31
utilizeaz de
asemenea definiia sub aspect negativ a riscului.
#up anul 1CCC, ncep s apar tot mai frecvent definiiile neutre sau orientate
spre lat!ra po8iti, a risc!l!i. "stfel, =$e 1ritis$ 7tandard 2nstitute &172' specific n
17?D@C8L3DDD c riscul este incertitudinea Hcare afecteaz posibilitatea
atingerii...obiectivelor5, iar standardele elaborate n "ustralia i (oua Neeland
&"7L(N :8?D,1CCC' prezint o definiie ce las posibilitatea ncorporrii implicite att
a ameninrilor ct i a oportunitilor
33
.
%n #icionarul Enciclopedic Managerial editat de Editura "cademic de
Management
38
prezint riscul ca msur a neconcordanei dintre diferite rezultate
posibile, mai mult sau mai puin favorabile sau nefavorabile ntro aciune viitoare.
"bordarea introduce i potenialul aspect pozitiv al riscului prin precizarea
rezultatelor posibile Hfavorabile5.
>ea mai recent publicaie care include explicit dimensi!nea po8iti, n
definirea riscului este g$idul managementului de proiect publicat de +ro!ect
Management 2nstitute n anul 3DDD. %n acest g$id riscul de proiect este considerat ca
Hun eveniment sau o condiie incert care, dac apare are un efect pozitiv sau negativ
asupra obiectivului proiectului... )iscul proiectului include att ameninrile asupra
obiectivelor proiectului ct i oportunitile de a mbunti aceste obiective5.
3:
Experii i practicienii n domeniul managementului riscului continu s aib
opinii diferite asupra ncorporrii celor dou aspecte * ameninare i oportunitate * n
definirea riscului, dar orientarea n acest sens este din ce n ce mai evident datorit
avanta!elor pe care le prezint.
3;
31
5.9. 9iocoi! Ap.cit. p.%2
33
idem
23
I. 9ea!#! - Dicionar Enciclopedic 3anagerial Edit!ra 7cademica de 3anagement $!c!re#ti
0111 p.'(*
24
Pro:ect 3anagement Instit!te .!ide to the Pro:ect 3anagement $ody of FnoJledge BP3$AFK
.!ideD 0111 p. %02
25
Dr. Da,id ;illson specialist +ritanic rec!nosc!t pentr! contri+!iile sale n domeni!l
management!l!i risc!l!i aprecia8 c !tili8area c!,Ent!l!i LriscL doar n accepi!ne negati, este
oarec!m incorect deoarece ns!#i sens!l str,echi al c!,Ent!l!i Brisc pro,ine din latin !nde
resecare M a ndr8niD. Pe de alt parte ar fi o pierdere dac echipele de management care s!nt
de:a instr!ite pentr! a gestiona ameninrile n! ar fi folosite n acela#i timp pentr! a identifica #i
gestiona oport!nitile.
1D
"cceptarea &i adoptarea' uneia sau alteia dintre definiii este important att
pentru precizarea scopului managementului de risc pe care l va aplica o organizaie
ct i pentru alocarea ct mai complet a responsabilitilor ntre membrii ec$ipei
manageriale.
Dintre diferitele teorii asupra riscului, consider c cea mai raional !i care
corespunde orientrii actuale de management este cea a doctorului Da"id #illson
specialist britanic recunoscut pentru contribuia adus $n domeniul
managementului riscului, care $ncorporea% cele dou aspecte & ameninare !i
oportunitate $n definirea riscului.
'mbri!e% aceast opinie deoarece ameninarea determin $n general pierderi, iar
oportunitatea generea% c(!tiguri. ) nu lua $n considerare !i oportunitatea care
generea% noi oportuniti, deci c(!tiguri mai mari dec(t cele iniiale, ar fi o
abordare total inadec"at !i iraional.
*. Amenin'ri %o"i!ie 3n ca4u nee.au'rii ri"cuui
%n business orice activitate este supus riscului nc din primul moment n care
o entitate intr pe piaa concurenial. #e aceea se impune ca agenii economici s
cunoasc pericolele la care le este supus afacerea.
%n acest sens, pe baza unui studiu ntreprins n lumea afacerilor agenia
internaional de credit H#un O 1)"#7=)EE=5 cu sediul la Eondra a realizat o list
cu H1D ameninri5 ma!ore pentru supravieuirea unei ntreprinderi, pe piaa
convencurenial, i anume,
1. "mplasarea greit a afacerii. "ceasta ine de politica de
marPeting i presupune nepromovarea unor reclame corecte i nealegerea
unei piee favorabile desfacerii produsului6
3. +rea mult capital n active fixe. "ceasta nseamn pe deo
parte imobilizri importante de fonduri bneti n active imobilizate, iar pe
de alt parte nseamn o eficien sczut n utilizarea activelor fixe6
8. Eipsa de capital. 7au fcut investiii prea mari n active fixe
i nu mai exist suficient capital circulant pentru continuarea procesului de
producie6
:. +robleme cu creditele. >u alte cuvinte entitatea nu dispune
de resurse pentru rambursarea datoriilor6
11
;. +roasta gestionare a stocurilor. #ublarea vnzrilor nu
implic dublarea stocurilor. 7tocurile vor crete numai de 1,: ori6
?. Expansiunea necontrolat a afacerii. %ntreprinderea lanseaz
produse pe o pia care nu a fost cercetat n prealabil6
@. >apitalizare neadecvat. "ceasta este determinat de riscul
activitii. #ac riscul este mare, dividendele pretinse de investitori vor fi
mai mari. #in profitul obinut se pltesc dividendele iar partea investit va
fi mai mic6
B. Eipsa de experien i de calificare. >u alte cuvinte nu exist
interes pentru ridicarea gradului de pregtire profesional a celor anga!ai6
C. +robleme cu personalul. #aca activitatea merge prost
personalul va fi tentat s i gseasc alt loc de munc6
1D. 1irocraia. "ceasta se gsete n activitile ale cror
rezultate nu mai sunt satisfctoare.
#ac se analizeaz aceste ameninri se constat c o ameninare deriv din
cealalt ca un efect cu propagare n lan a acestora.
(umai n condiiile n care managerii iau n considerare ntregul spectru al
acestor ameninri, pot s evite intrarea n colaps a entitii. #ac nu se ine cont de
sistemul celor zece ameninri rezultatele viitoare vor fi amplificate de incertitudine,
iar transformarea posibilitii &a riscului' n realitate &faliment' nu este dect o
c$estiune de timp.
5. Factorii de "ucce" ai unei afaceri
+entru a contracara aceste ameninri, specialitii n domeniu, au analizat
factorii care determin succesul activitii unei ntreprinderi. Ei consider c dac se
urmrete realizarea anumitor condiii, performana este asigurat, i anume,
tendina spre aciune. <iecare anga!at este capabil s acioneze zi de zi, fr
a atepta ordine de la cineva. -rganigramele de succes sunt cele cu form
de piramid scund i plat6
apropierea de client pentru nelegerea nevoilor acestuia. "ctivitatea de
producie trebuie s aib un dublu scop, realizarea unui produs calitativ
superior i satisfacerea necesitilor unui anumit segment de consumatori6
13
autonomie n descentralizare n luarea deciziilor. =oat activitatea trebuie
mprit n compartimente care tiu exact ce au de fcut i de unde de fapt
se iau deciziile6
conducerea simpl i bazat pe valori. "mericanii numesc aceasta
J277.Ha pstra lucrurile simple5 &de la Peep it s$ort and simple'6
realizarea scopului propus. 2deea const n aceea c un produs nou se
lanseaz numai pe o pia cunoscut, iar pe o pia nou se vinde numai un
produs de!a cunoscut. (iciodat un produs nou nu se lanseaz pe o pia
nou, pentru c riscul este foart mare6
un personal bine pregtit i dedicat. "ctivitatea presupune un lan de
oameni implicai n procesul de producie de la furnizorul iniial la clientul
final. #ac fiecare este interesat n activitatea pe care o desfoar i
depune o munc de calitate, riscul ca n procesul de producie s apar
ntreruperi este foarte mic6
un control ct mai scurt al activitii. (ici un aspect al controlului nu
trebuie negli!at n nici o faz a activitii6
-rice manager analiznd continuu activitatea de care rspunde i innd cont
de factorii menionai mai sus, poate asigura succesul afacerii.
6. &i%oo#ia ri"curior !ancare
Fn studiu al 1ncii Mondiale
3?
arat c, n general, riscurile bancare se
ncadreaz n patru mari categorii,
a' riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure &riscul de lic$iditate, riscul de
credit, riscul de solvabilitate' i riscuri speculative &riscul ratei dobnzii, riscul
valutar, riscul preului sau poziiei de pia'6
26
;.,..re!ning -.$ra:o,ic $ratano,ic - 7naly8ing and 3anaging $anGing RisG 9asa de Edit!r
Irecsson $!c!re#ti 011* p.%0
18
b' riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne
ale bncii, incluznd sistemele computerizate i alte te$nologii, ce privesc stabilirea
de ctre autoritile de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le
respecte6
c' riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv
preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare,
precum i infrastructurii i sistemului de pli existente la nivelul ntregului sector
financiar. "ceast grup de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea generic de
risc de ar6
d' riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene
care, dac sar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea
duna condiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. "stfel
de riscuri includ evenimente politice &cderea unui guvern', crize bancare, dezastre
naturale i rzboaie civile, bncile neputndule face fa dect prin meninerea unui
nivel adecvat de protecie a capitalului. )eferitor la riscurile apariiei de evenimente,
autoritile de supraveg$ere au un rol critic i important n evaluarea impactului unor
astfel de evenimente asupra economiei naionale i n special asupra sistemului bancar
i al pieelor financiare.
7pectrul riscului bancar este prezentat sintetic n tabelul urmtor.
&a!eu nr.6.1.
E*%uneri a ri"curie !ancare
Ri"curi financiare Ri"curi
o%eraionae
Ri"curi ae afacerii Ri"curi ae a%ariiei
de e.enimente
)iscuri legate de
structura bilanului
)iscuri de fraud )iscuri aferente
nivelului dezvoltrii
macroeconomice
)isc politic
)iscuri privind
profitabilitatea
)iscuri privind
funcionarea
sistemelor interne
)iscuri de politic
monetar
)isc de contaminare
)iscuri privind
adecvarea capitalului
)iscuri te$nologice )iscuri legate de
factorii legislativi
)isc de criz
bancar
1:
)iscuri de credit )iscuri de
management
defectuos
)iscuri de
reglementare
)iscuri exogene
)iscuri de lic$iditate )iscuri de
nerespectare a
procedurilor i
normelor bncii
)iscuri de
infrastructur
)iscuri de pia )iscul sistemic
general
"ceast abordare a riscului bancar confirm faptul c nivelul calitativ al
managementului bancar i n special, procesul de management al riscurilor, reprezint
preocupri eseniale pentru garantarea siguranei i stabilitii att a bncilor
individuale, ct i a ntregului sistem bancar.
1anca (aional a )omniei, n reglementrile sale enumer 11 categori de
riscuri cu care se confrunt instituiile de credit, risc de credit, risc de ar, risc de
transfer, risc de pia, risc de pre, risc valutar, risc al ratei dobnzii, risc de lic$iditate,
risc operaional, risc !uridic i risc reputaional.
3@

>lasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar
3B
este
prezentat n tabelul de mai !os.
&a!eu nr.6.$.
Ca"ificarea ri"curior !ancare
Caracteri"tica !ancar' 7ru%a de ri"c &i%u de ri"c
-peraii bilaniere <inanciar )isc de creditare
)isc de lic$iditate
)isc de pia
)isc de faliment
7ervicii bancare #e prestare )isc operaional
)isc te$nologic
)isc al produselor noi
)isc strategic
>adrul de activitate "mbiental )isc de fraud
)isc economic
)isc concurenial
)isc legal
7ursa, E.)oxin * 9stiunea riscurilor bancare, E#+, 1ucureti, 1CC@, p.31
%n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri
3C
,
riscurile proprii oricrei entiti, banca fiind o afacere n care se anga!eaz
oameni, capitaluri i care se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri
3@
5orma $5R nr.%2 din %'.%0.011) pri,ind organi8area #i control!l intern al acti,itii instit!iilor
de credit #i administrarea risc!rilor semnificati,e prec!m #i organi8area #i desf#!rarea acti,itii
de a!dit intern a instit!iilor de credit p!+licat n 3.Af. nr. *2 din 01.1%.011*
28
=. RoCin - .esti!nea risc!rilor +ancare Edit!ra Didactic #i Pedagogic $!c!re#ti %&&2 p.0%
29
9. $asno 5.Dardac 3anagement +ancar Edit!ra Economic $!c!re#ti 0110 p.%%
1;
sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor anga!ai,
confruntnduse astfel cu un triplu risc,
a' riscul de organizare legat de aciunea omului, care este un risc de calitate
profesional ce poate implica erori cu consecine semnificative6
b' riscul de nefuncionare sau Hde pan5i
c' riscul mediului ambiental, adic riscul influenelor negative ale
reglementarilor de ordin !uridic sau fiscal6
riscurile bancare clasice aferente parteneriatului &riscul de contrapartid', ce
apar ca urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei
capitalului i se concretizeaz n riscul de credit, riscul lic$iditii, riscul ratei
dobnzii.
8. Ri"curie "emnificati.e 0i com%onentee ace"tora
+otrivit reglementrilor n vigoare, riscurile semnificative sunt riscuri cu
impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale iLsau reputaionale a instituiilor de
credit.
8D
%n vederea mbuntirii activitii bancare, suntem de prere c instituiile de
credit trebuie s ia msuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri semnificative,
riscul de credit, riscul de pia, riscul de lic$iditate, riscul operaional i riscul
reputaional.
+entru administrarea riscurilor semnificative, >onsiliile de "dministraie ale
bncilor trebuie s ntreprind urmtoarele msuri,
a- s aprobe i s reconsidere profilul de risc al acestora6
!- s aprobe politicile privind administrarea riscurilor respective, s le
analizeze periodic, cel puin anual, i s dispun revizuirea acestora, dup caz6
c- s asigure luarea de ctre conductorii instituiei de credit a msurilor
necesare pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor, inclusiv
pentru activitile externalizate6
d- s aprobe procedurile de stabilire a competenelor i a responsabilitilor n
domeniul administrrii riscurilor6
e- s aprobe externalizarea unor activiti6
f- s aprobe politica de instruire a personalului6
+otrivit acelorai reglementri, conducerea executiv a instituiilor de credit
este responsabil pentru ndeplinirea urmtoarelor obiective,
a- implementarea strategiilor aprobate de consiliul de administraie i
asigurarea comunicrii acestora personalului implicat n punerea lor n aplicare6
!- asigurarea comunicrii politicilor i procedurilor pentru identificarea,
evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor personalului implicat n punerea lor n
aplicare6
c- meninerea unor sisteme de raportare corespunztoare a expunerilor la
riscuri, precum i a altor aspecte legate de riscuri6
d- meninerea limitelor corespunztoare privind expunerea la riscuri, inclusiv
pentru condiii de criz, n conformitate cu mrimea, complexitatea i situaia
financiar a instituiei de credit6
e- meninerea eficienei i eficacitii sistemului de control intern6
8D
5orma $5R nr. %2N 011) Ap.cit.
1?
f- analizarea oportunitii externalizrii unor activiti prin prisma riscurilor
implicate de externalizare6
#- supraveg$erea i monitorizarea contractului de externalizare6
(- asigurarea unui personal calificat, avnd experiena i cunotinele
necesare6
i- asigurarea instruirii corespunztoare a personalului6
9- asigurarea concordanei politicilor de remunerare a personalului cu strategia
instituiei de credit privind riscurile.
"a cum rezult din sc$ema B.1. o instituie de credit se confrunt cu riscurile
semnificative menionate anterior, fr ns a le considera ca fiind limitative.
1@
7c$ema B.1 * 7tructura riscurilor semnificative ale instituiilor de credit
1B
)iscurile
semnificative ale
instituiilor de
credit
)iscurile
semnificative ale
instituiilor de
credit
Ri"cu de creditare
Ri"cu de creditare
Ri"cu de %ia'
Ri"cu de %ia'
Ri"cu de
ic(iditate
Ri"cu de
ic(iditate
Ri"cu o%eraiona
Ri"cu o%eraiona
Ri"cu re%utaiona
Ri"cu re%utaiona
)iscul de contrapartid
)iscul de expunere
)iscul de recuperare
)iscul de pre
)iscul valutar
)iscul ratei dobnzii
)iscul de faliment a contrapartidei cu
expunere mare
)iscul neacoperirii pasivului cu activele
existente
)iscul ieirii de fonduri neacceptate
)iscul de fraud
)iscul de pierdere a controlului
)iscul utilizrii de modele i formule
necorespunztoare
)iscul utilizrii de sisteme informatice
neperformante
)iscul legal i de reglementare
)iscul unei publiciti negative
)iscul pierderii ncrederii n soliditatea
instituiei
)iscul trecerii dintro clas superioar n
una inferioar de rating
)iscurile
semnificative ale
instituiilor de
credit
)iscurile
semnificative ale
instituiilor de
credit
Ri"cu de creditare
Ri"cu de creditare
Ri"cu de %ia'
Ri"cu de %ia'
Ri"cu de
ic(iditate
Ri"cu de
ic(iditate
Ri"cu o%eraiona
Ri"cu o%eraiona
Ri"cu re%utaiona
Ri"cu re%utaiona
)iscul de contrapartid
)iscul de expunere
)iscul de recuperare
)iscul de pre
)iscul valutar
)iscul ratei dobnzii
)iscul de faliment a contrapartidei cu
expunere mare
)iscul neacoperirii pasivului cu activele
existente
)iscul ieirii de fonduri neacceptate
)iscul de fraud
)iscul de pierdere a controlului
)iscul utilizrii de modele i formule
necorespunztoare
)iscul utilizrii de sisteme informatice
neperformante
)iscul legal i de reglementare
)iscul unei publiciti negative
)iscul pierderii ncrederii n soliditatea
instituiei
)iscul trecerii dintro clas superioar n
una inferioar de rating
Riscul de creditare este un risc asumat de instituia de credit i vizeaz
ntreaga sa activitate. "cesta se manifest prin trei forme, riscul de contrapartid,
riscul de expunere i riscul de recuperare.
Riscul de pia este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i
cursului valutar i se manifest prin, riscul de pre, riscul valutar i riscul ratei
dobnzii.
Riscul de pre este o component a riscului de pia, care apare din
fluctuaiile pe pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor
financiare derivate.
Ea rndul su riscul "alutar apare din fluctuaiile pe pia ale cursului valutar.
Riscul ratei dob(n%ii se datoreaz fluctuaiilor de pe pia ale ratei dobnzii.
Riscul de lichiditate este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea instituiilor de credit de a onora n
orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau
pierderi ce nu pot fi suportate de instituiile de credit. )iscul de lic$iditate mbrac la
rndul su trei forme,
riscul de faliment a contrapartidei cu expunere mare6
riscul neacoperirii pasivului cu activele existente6
riscul ieirii de fonduri neacceptate.
Riscul operaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, care este determinat de factori interni &derularea neadecvat a
unor activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare
etc.' sau de factori externi &condiii economice, sc$imbri n mediul bancar, progrese
te$nologice etc.'. riscul operaional se manifest prin urmtoarele forme,
riscul de fraud6
riscul de pierdere a controlului6
riscul utilizrii de modele i formule necorespunztoare6
riscul utilizrii de sisteme informatice neperformante.
Riscul reputaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor
estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiilor de
credit.
8.1. Ri"cu re%utaiona mbrac urmtoarele forme de manifestare,
riscul legal i de reglementare6
riscul unei publiciti negative6
riscul pierderii ncrederii n soliditatea instituiei6
riscul trecerii dintro clas superioar n una inferioar de rating.
+entru a evita apariia unor crize de imagine, instituiile de credit trebuie si
stabileasc o serie de obiective, care s duc la prevenirea i reducerea riscului
reputaional, i s prentmpine scderea gradului de notorietate, a ncrederii i
reputaiei sale, cum ar fi,
1. promovarea unei comunicri transparente prin diverse
publicri, pentru a face cunoscute programele i msurile adoptate de
instituia de credit, precum i produsele i serviciile oferite de aceasta,
pentru a permite nelegerea obiectivelor bncii6
3. meninerea unor relaii bune cu massmedia, intensificarea
gradului de transparen n privina comunicrii cu presa, asigurarea unui
contact direct cu reprezentanii massmedia, oferirea de informaii despre
activitatea bncii n condiii de promptitudine6
1C
8. asigurarea unei 4vizibiliti5 a bncii pe pia, prin
promovarea noilor produse i servicii n rndul publicului i stimularea
interesului pentru portofoliul de produse i servicii de!a existent6
:. meninerea unor cerine ridicate de moralitate i integritate
n ceea ce privete selecia personalului, n special al celui de conducere, la
nivelul centralei i unitilor teritoriale6
;. respectarea reglementrilor interne de ctre toi anga!aii
bncii, un rol semnificativ n prevenirea i reducerea riscului reputaional
avndul procedurile de control intern i cele referitoare la gestionarea
tuturor riscurilor semnificative6
?. actualizarea permanent a reglementrilor existente, care
reprezint instrumente de gestionare a riscului reputaional.
%n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar,
instituiile de credit trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de
lic$iditate. +entru a rspunde obiectivului de lic$iditate, gestionarea intrrilor i
ieirilor de fonduri trebuie realizat n aa fel nct s existe n permanen suficiente
lic$iditi la nivelul instituiei de credit.
#ac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei
instituii de credit, creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet.
>riza de lic$iditi la o banc poate fi generat i de factori psi$ologici. Nvonurile
nsoite de aprecieri fr o baz real &selffulfillig profecies', care se autontrein pe
pia, pot determina pierderea credibilitii i c$iar falimentul bncii.
Fn rol important n administrarea riscurilor semnificative revine instituiilor
de credit n definirea profilului de risc, a strategiilor i politicilor de administrare. Ea
definirea profilului de risc, se va ine cont de,
natura, dimensiunea i complexitatea activitii desfurate6
pragul de la care riscul este considerat semnificativ.
%n cadrul strategiei de prevenire i de monitorizare a riscurilor semnificative se
va avea n vedere urmtoarele,
a' raportul optim ntre risc i profit, care se consider acceptabil6
b' condiiile impuse tuturor unitilor organizatorice pentru continuarea
activitii de creditare pe baze sntoase i prudente.
+oliticile privind administrarea riscurilor semnificative, corespunztoare naturii,
dimensiunii i complexitii activitilor instituiilor de credit, trebuie s fie transpuse
n mod clar i transparent n norme interne, proceduri, inclusiv n manuale i coduri de
conduit, fcnduse distincie ntre standardele generale aplicabile ntregului
personal i regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal.
3D