INTRODUCERE Dezvoltarea activitilor umane se bazeaz, pe lng spiritul inovator uman i pe investirea de capital, capitalul fiind probabil elementul

fundamental al cilivizaiei. ndiferent de activitatea pe care o susin, banii sunt cei care dau ncredere i viabilitate proiectelor. Nu exist ramur economic, social sau politic n care finanele s nu fie cooptate i cointeresate. Datorit acestei caracteristici dezechilibrele ce pot aprea la un moment dat pot avea efecte profunde i pot s se rspndeasc rapid. Gradul de contagiere se poate extinde i poate da natere la crize care pot creea prejudicii att materiale ct i financiare. Bncile sunt instituii puternic capitalizate i orice dezechilibru financiar le poate afecta activitatea, din aceast motiv riscurile la care sunt expuse trebuie s fie cunoscute i s existe reglementri care s previn manifestrile cu potenial ridicat de risc. Ultimul deceniu a fost marcat de efectele pe care riscul le poate produce, crizele financiare extinzndu-i arealul favorizate de libera circulaie a capitalului. n lucrarea de fa, am apelat la mijloacele puse la dispoziie de analiza financiar pentru a determina gradul de risc financiar la care este expus o agenie bancar, n acest demers am folosit date puse la dispoziie de agenia bancar BRD-GSG din oraul Haeg. n scopul determinrilor indicatorilor de risc, am folosit date sintetizate preluate din situaiile financiare lunare pe care agenia le raporteaz ctre conducerea grupului din care face parte. Activitatea operaional a ageniei, precum i organizarea sa este axat spre segmentul comercial, astfel c unitatea nu efectueaz nregistrri contabile i nu opereaz cu balan contabil, efectueaz n schimb raportri periodice referitoare la activele i pasivele ce le gestioneaz, la numrul de clienii, la natura operaiunilor efectuate precum i la volumul acestora. Prin analiza riscului financiar s-a urmrit stabilirea riscurilor la care este expus activitatea financiar a unitii bancare, determinarea prin calcul a principalilor indicatori care pot oferi informaii legate de dezechilibrele cu potenial de risc, metodele de a acoperi eventualele riscuri i comportamentul ce trebuie adoptat ntr-o situaie dificil. n primul capitol, am prezentat caracteristicile i tendinele mediului financiar bancar contemporan, procesul de globalizare a activitilor economice, tendina corporatist de control al fondurilor financiare, liberalizarea pieelor de capital, acutizarea i extinderea la nivel mondial a crizelor. Un important aspect tratat n primul capitol este legat de expunerea bncilor la risc i analiza bazat pe risc a bncilor, metodele i reglementrile care impun bncilor o expunere prudenial, noiunea de capital prudenial precum i aprecieri legate de gestionarea responsabil a riscurilor. Prezentarea i transparena informaiilor financiare ale bncilor este de asemenea un obiectiv expus n primul capitol, acesta reprezentnd o premisa esenial a analizei riscului financiar-bancar i a unei dezvoltri sntoase a unei bncii. Conceptul de incertitudine i risc este dezbtut deasemenea n primul capitol, delimitarea celor dou concepte reprezentnd elementul de disoluie dintre performan i risc, dintre ctig i pierdere. Mediul de reglementare precum i impactul lui asupra sistemului financiar este prezentat n finalul capitolului nti, reglementrile reprezint constrngerile impuse sistemului financiar pentru a oferi ncredere i stabilitate. Impactul pe care reglementrile financiare l au asupra instituiilor financiare comport o abordare a modului cum autoritile de reglementare au capacitatea de a impune o disciplin financiar a pieei financiare i a adecvri capitalului. Analiza mediului de reglementare poate reprezenta un exerciiu util n identificarea zonelor financiare ce au nevoie de o gestionare bazat pe prudenialitate cum ar fi creditele, dobnzile, cursul de schimb dar i o identificare a elementelor structurale cum ar fi lichiditatea, solvabilitatea, gradul de ndatorare ce pot conduce la expuneri de risc financiar i pot periclita

stabilitatea financiar a unei instituii financiare sau poate afecta prin efectele sale ntregul sistem. Capitolul al doilea, prezint n linii mari o clasificare a tipurilor de riscuri financiare cu care se poate confrunt o instituie financiar, aceste riscuri sunt n general legate de dezacordurile dintre componentele de performan i cele realizate efectiv, astfel din activitatea de creditare provine primul tip de risc, numit risc de creditare, n unele lucrri analiti l mai numesc i risc de insolven a debitorilor i se manifest prin incapacitatea unui beneficiar de credit de a plti la termen rata i dobnda aferent creditului, acest tip de risc are ca i efect nedorit crearea de provizioane de acoperire a riscului, pentru creditele restante i/sau neperformante din portofoliul de credite al unei instituii financiare. Riscul de rata a dobnzi este un alt tip de risc datorat proastei gestionri a capitalului, de data aceasta factorul ce l favorizeaz se afl n proasta gestionare a nivelului de dobnd pentru care banca are angajamentul de plat i nivelul de dobnd pe care aceasta l ncaseaz din mprumuturi. Riscul de curs valutar este datorat n general variaiei pe piaa valutar a valori de schimb ntre principalele valute, acest risc afecteaz n principal bncile ce au descoperite poziii de schimb n valut i nu folosesc metode de acoperire a riscului ca opiunile sau hedging-ul. Celelalte dou tipuri de riscuri se ncadreaz n categoria riscurilor financiare structurale, deoarece ele provin dintr-un ansamblu de cauze care nu sunt atribuite unei singure sfere de activitate financiar. Riscul de lichiditate este datorat unui complex de factori care au ca rezultat imposibilitatea acoperiri valorii pasivelor scadente cu activele lichide imediate, acest lucru face ca banca s fie nevoit s apeleze la mprumuturi care n general au costuri ridicate. Riscul de solvabilitate este datorat nevoii prelungite de lichiditate, bncile afectate de insolvabilitate au dificulti n acoperirea nevoi de lichiditate, nu pot face fa obigaiilor f de depuntori, creditori i acionari, iar acest situaie se propag i ctre parteneri. n capitolul trei, pe baza datelor obinute de la Agenia BRD-GSG din Haeg am elaborat un model de determinare a unui set de indicatori financiari care s pun n eviden gradul de risc la care se expune instituia prin activitatea ce o susine. Astfel pe baza datelor privitoare la creditele restante i neperformante am stabilit marja acestora din total credite i nivelul de risc de credit existent pentru primul semestru al anului 2011 i valoarea provizioanelor pentru fiecare lun. Am determinat deasemenea urmatori indicatori: calitatea portofoliului, nivelul de pruden, costul de acoperire a riscului de credit, pentru acestea a fost nevoie de estimarea profitului/pierderi nete lunare. Pentru determinarea riscului de rat a dobnzi am realizat o centralizare a resurselor i am determinat marja absolut a dobnzii precum si indicatorul de risc al ratei dobnzii. Folosind datele din cele dou anexe am determinat rata lichiditii, indicele de lichiditate i transformarea medie a scadenelor. Pentru riscul cursului de schimb i riscul de solvabilitate am descris cauzele ce conduc la apariia i evoluia acestora. Capitolul patru este dedicat n ntregime metodelor de supraveghere bancar i a rolului acesteia n meninerea stabilitii i ncrederii n sistemul financiar, sunt descrise metodele i prghile aflate la dispoziia bnci centrale n a impune o disciplin financiar bancar. Auditul extern este una din metodele des folosite de ctre bnci pentru a verifica i consolida poziia instituiei n cadrul sistemului financiar fie el naional sau international. n ncheiere prezint principalele concluzii desprinse din analiza efectuat asupra principalilor indicatori de risc analizai n studiul de caz precum i unele consideraii privind activitatea bncar.

CAPITOLUL I BNCILE I MEDIUL FINANCIAR CONTEMPORAN Instituia reprezentativ a mediului financiar contemporan este banca. Diversitatea economic precum i complexitatea mediului de afaceri au condus la evoluia metodelor, instrumentelor i tehnicilor de finanare, aceast dezvoltare implic noi provocri legate de performan i risc. Bncile sunt expuse la riscuri financiare, operaionale, riscuri ale afaceri i riscuri ale apariiei de evenimente. Fiecare dintre aceste riscuri sunt caracterizate de evoluii i manifestri proprii i pot interaciona ntre ele crend situaii financiare complexe cu impact major asupra activitilor financiar bancare. I.1.Caracteristici i tendine ale mediului financiar bancar contemporan. n ultimul deceniu, inovaiile rapide de pe pieele financiare i internaionalizarea fluxurilor financiare au modificat sectorul bancar, fcndu-l aproape de nerecunoscut. Att progresul tehnologic ct i liberalizarea au oferit noi oportuniti pentru bnci i instituiile nebancare, exercitnd presiuni competitive sporite asupra acestor entiti. Spre sfirsitul anilor 80, marjele atinse din activitile bancare tradiionale au nceput s se diminueze, crescnd cerinele referitoare la gradul de adecvare a capitalului. Bncile au rspuns cu vigoare i imaginaie acestor noi provocri, fcndu-i intrarea pe noi arene. Creterea pieelor financiare i o mai mare diversitate a instrumentelor financiare au permis bncilor un acces mai mare la finanare. n acelai timp, pieele s-au extins i au aprut oportuniti de dezvoltare a unor produse noi i de furnizare a unei game mai largi de servicii. n timp ce ritmul acestor schimbri pare s fie mai rapid n unele ri dect n altele, bncile de pretutindeni au devenit, n general, mai implicate n procesul de dezvoltarea a noilor instrumente, produse, servicii i tehnici. Practica bancar tradiional -bazat pe constituirea de depozite i acordarea de credite- este astzi doar o parte din activitatea tipic bncilor, fiind adesea i cel mai puin profitabil. Noile activiti bazate pe informaii, cum ar fi tranzactionarea pe piee financiare i generarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor, reprezint acum surse majore de profitabilitate a bncilor. Inovaia financiar a condus, de asemenea, la orientarea crescut ctre pia i la tranzacionarea activelor bancare, n special prin introducerea unor concepte de genul swapurilor de credite i vnzri. Acest proces a fost realizat utiliznd active ca ipoteci, credite pentru automobile i credite de export drept suport pentru titlurile tranzacionabile, proces cunoscut sub numele de titularizare. O prim motivaie pentru inovaie a constituit-o introducerea cerinelor de capital prudent, ceea ce a condus n schimb ctre o varietate de noi instrumente financiare extrabilaniere. nlocuitorii financiari de tipul garaniilor sau acreditivelor, precum i instrumentele derivate, cum ar fi contracte futures sau opiunile, nu sunt ntotdeauna evideniate ca active sau datorii, dei expun banca la anumite riscuri. Unele instrumente sunt, din punct de vedere tehnic, foarte complicate i puin nelese de cei care nu sunt experi, n timp ce multe altele ridic probleme complexe n ceea ce privete msurarea, gestionarea i controlul riscurilor. Mai mult dect att, profiturile asociate unor astfel de instrumente sunt mari i ntocmai pieelor financiare din care sunt derivate, ele sunt de asemenea i foarte volatile i n acest fel expun bncile la grade noi sau mai ridicate de risc. n prezent, exist preocuparea general ca inovaia financiar n sectorul bancar, n special n ceea ce privete instrumentele extrabilaniere, poate avea ca efect concentrarea riscului i cresterea volatilitii n cadrul ntregului sistem bancar. Acest lucru este adevrat n special n cazul riscului valutar i riscului ratei dobnzii. Corelaia dintre diferitele tipuri de risc, att n cadrul unei bnci individuale, ct i n interiorul sistemului bancar, privit n ansamblu, s-a

accentuat i a devenit mai complex. Internaionalizarea i liberalizarea au crescut posibilitile de contagiere, dup cum o demonstreaz rspndirea crizelor financiare de la sfritul anilor 90 dinspre Asia de Sud-Est nspre restul lumii i efectul pe care acestea l-au avut asupra sistemului bancar n restul lumii. Evoluia sistemelor bancare i a pieelor a creat, de asemenea, importante preocupri macroprudeniale i probleme legate de politica monetar. Aceste progrese au sporit nevoia existenei unei funcii de msurare, gestionare i control al riscului, complicnd n acelai timp aceast funcie. Calitatea bncilor a devenit un subiect mult dezbtut, iar abordarea fa de reglementare i supraveghere s-a modificat dramatic. n cadrul unei bnci individuale, noul mediu bancar i volatilitatea crescut a pieei au necesitat o abordare integrat a activelor i datoriilor, precum i a tehnicilor de management al riscului. I.2.Expunerea bncilor la risc. Pe parcursul desfurrii activitii lor, bncile sunt supuse unei game largi de riscuri. n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru categorii : -riscuri financiare -riscuri operaionale -riscuri ale afacerii -riscuri ale apariiei de evenimente. Riscurile financiare, la rndul lor, cuprind dou tipuri de risc. Riscul pur, legat direct de indicatori financiari, incluznd riscul de lichiditate, riscul de credit i riscul de solvabilitate i a cror efecte pot duce la o pierdere pentru banc dac nu sunt gestionate corect. Riscurile speculative, bazate pe arbitrajul financiar, pot avea drept rezultat un profit, n cazul n care arbitrajul este corect, sau o pierdere, dac arbitrajul este incorect. Principalele categorii de riscuri speculative sunt riscul ratei dobnzii, riscul valutar i riscul preului (sau poziiei) de pia. Riscurile financiare sunt de asemenea supuse unor interdependene complexe care pot spori n mod semnificativ profilul de risc general al bncii. De exemplu, o banc ce este angajat ntr-o activitate ce presupune utilizarea valutelor este expus, n mod normal, la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expus i la riscul de lichiditate i riscul ratei dobnzii, dac banca pstreaz n registru forward poziii deschise sau necorelate. Riscurile operaionale sunt asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale unei bnci, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii; acestea mai sunt asociate i conformitii cu politicile i procedurile bancare, precum i cu msurile ndreptate mpotiva managementului necorespunztor i fraudei. Riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv preocuprilor macroeconomice i de politici, factori legali i de reglementare, precum i infrastructurii i sitemului de pli existente la nivelul ntregului sistem financiar. Riscurile apariiei de evenimente includ toate tipurile de riscuri exogene care, dac s-ar materializa, ar pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. I.3.Analiza bazat pe risc a bncilor. Supravegherea bancar, care este bazat pe o permanent revizuire a bncilor, continu s fie unul dintre factorii cheie de meninere a stabilitii i ncrederii n sistemul financiar. Metodologia utilizat n cadrul unei revizii analitice a bncilor, n timpul procesului de supraveghere pe teren i de examinare la birou este similar cu cea aplicat de analitii sectorului privat (de exemplu, auditori externi sau manageri de risc ai bncilor), cu excepia faptului c obiectivul final al analizei este oarecum diferit. Cadrul analitic al analizei bancare bazate pe risc pentru care pledm este aadar, universal aplicabil.

Evaluarea bancar ntr-un mediu de pia competitiv i volatil reprezint un proces complex. n plus fa de managementul i supravegherea efectiv, ali factori necesari garantrii siguranei instituiilor financiare i stabilitii sistemelor i pieelor financiare includ politici macroeconomice sntoase i durabile, precum i cadre legislative bine dezvoltate i consecvente. Infrastructura corespunztoare a sectorului bancar, o disciplin de pia eficient i reele de siguran suficiente n sectorul bancar sunt de asemenea, cruciale. n scopul obinerii de evaluri i interpretri comprehensive a anumitor descoperiri, de estimri ale potenialului viitor, de analize-diagnostic ale elementelor cheie i n scopul formulrii unor planuri de aciune eficiente i practice, trebuie s existe o cunoatere temeinic a reglementrilor, pieei i mediului economic n care activeaz o banc. Pe scurt trebuie s existe o perspectiv holistic a sistemului financiar, chiar i atunci cnd se are n vedere o anumit banc. Practicile supraveghetorilor bancari i metodele de evaluare practicate de analitii financiari continu s evolueze. Aceast revoluie este parial necesar pentru a veni n ntmpinarea provocrilor ridicate de inovaie i noile progrese i parial pentru a face acomodarea cu procesul mai vast de convergen a standardelor i practicilor internaionale de supraveghere, care sunt permanent discutate de Comitetul pentru Supraveghere Bancar de la Basel. Analiza bancar tradiional a fost bazat pe o serie de instrumente cantitative de supraveghere, inclusiv indicatori, folosite n scopul evalurii condiiei unei bnci. Indicatori se leag n mod normal de lichiditate, de gradul de adecvare a capitalului, de calitatea portofoliului de credite, de creditarea iniiailor i cea conectat, de expunerile masive i de poziiile deschise de schimb valutar. Dei aceste msurtori sunt extrem de utile, ele nu reprezint n sine un indicator adecvat pentru profilul de risc al unei bnci, pentru stabilitatea condiiei sale financiare sau pentru perspectivele acesteia. Imaginea reflectat prin indicatori financiari depinde n mare msur de oportunitatea, exhaustivitatea i acurateea datelor utilizate n calculul acestora. Din acest motiv problema utilitii i transparenei este critic, de asemenea transparena trebuie s nglobeze o alt dimensiune, mai exact rspunderea care a devenit un subiect important datorit att creterii importanei managementului riscului pentru instituiile financiare moderne, ct i apariiei filozofiei supravegherii. Tehnica central de analiz a riscului financiar o reprezint revizuirea detailat a unei bnci. Analiza bancar bazat pe risc include importani factori calitativi i plaseaz indicatori financiari ntr-un cadru vast al evalurii i gestionrii riscului i al schimbrilor sau tendinelor n astfel de riscuri, evideniind n acelai timp aspecte instituionale relevante. Asemenea aspecte includ: -calitatea managementului. -adecvarea, exhaustivitatea i consecvena politicilor i procedurilor bancare. -eficiena controalelor interne. -oportunitatea i corectitudinea sistemelor informaionale. S-a afirmat c riscul crete exponenial cu ritmul schimbrii, dar bancherii nu i ajusteaz la fel de repede percepia pe care o au asupra riscului. Din punct de vedere practic, acest lucru nseamn c, n cea mai mare parte a mprejurrilor, capacitatea pieei de a inova este mai mare dect capacitatea sa de nelegere i de adaptare corespunztoare la riscurile aferente. n mod tradiional, bncile au considerat activitatea de management al riscului de credit ca fiind cea mai important sarcin a lor, dar avnd n vedere c sectorul bancar s-a schimbat i mediul de pia a devenit mai complex i mai volatil, a aprut contientizarea nevoii critice de gestionare a expunerii i alte riscuri operaionale i financiare. Este important identificarea i evaluarea expunerilor la riscurile specifice n relaie cu funcia obiectiv selectat, incluznd evaluarea sensivitii performanei la modificrile ateptate sau neateptate survenite n factorii

de baz, deciziile trebuie luate pe grade acceptabile ale expunerii la risc i pe baz de metode i instrumente care s acopere expunerile excesive, precum i optnd pentru tranzacii de acoperire a riscurilor. n plus, trebuie desemnate responsabilitile pentru diferite aspecte ale managementului de risc. O banc trebuie analizat att ca entitate de sine stttoare, ct i pe baze consolidate, lund n considerare expunerile la risc ale filialelor i ale ntreprinderilor afiliate din ar sau din strintate. O analiz a riscului trebuie s indice, de asemenea dac comportamentul individual este aliniat cu tendinele grupurilor etalon i/sau ale normelor din respectivul sector, n special atunci cnd se vorbete despre probleme semnificative cum ar fi profitabilitatea, structura bilanului i adecvarea capitalului. O analiz amnuit poate indica natura i motivele unor devieri. O modificare semnificativ a profilului de risc experimentat de o instituie individual poate fi rezultatul unor circumstane unice care nu au nici un impact asupra sectorului bancar pe ansamblul su, sau poate fi un indiciu timpuriu al tendinelor care pot fi urmate de alte bnci. I.4.Instrumente analitice furnizate Dei fiecare analiz a riscului poate fi unic, procesul analitic general are multe aspecte consecvente cu privire la suprevegherea pe teren, examinarea la birou, sistemul propriu al unei bnci de management al riscului sau la evaluarea fcut de profesioniti n domeniu. Informaiile generale i financiare trebuie s furnizeze o privire de ansamblu asupra activitii bancare analizate, acestea trebuie s cuprind : -nevoile de dezvoltare instituional; -privire general asupra sectorului financiar i a reglementrilor specifice acestui sector; -privire de ansamblu asupra bncii; -sisteme contabile, informaii despre management i controale interne; -tehnologia informaiei; -managementul activelor i a datoriilor, profitabilitatea, riscul de credit i alte tipuri majore ale riscului financiar; Tabele cu intrri de date. Modelul conine o serie de tabele cu intri pentru colectarea datelor financiare. Datele pot fi transformate fie n indicatori, fie n grafice. Tabelele au legtur cu ariile majore ale analizei riscului financiar. Bilanul i conturile de profit i pierdere servesc drept ancor, cu detalile furnizate. Raport de rezultate. Cadrul permite obinerea unor tabele, indicatori i / sau grafice pe baza prelucrrii datelor introduse. Raportul permite unui analist s msoare performana unei bnci i s judece eficiena proceselor desfurate de banca n scopul gestionrii riscului. Analiza indicatorilor. Indicatorii reprezint un instrument de baz pentru analitii financiari i sunt eseniali pentru examinarea eficienei procesului de gestionare a riscului unei bnci. Acestia reprezint n mod normal, punctele de plecare care furnizeaz indicii pentru analizele viitoare. Modificrile survenite n timp la nivelul indicatorilor ofer o viziune dinamic a performanei bncii. Produsele finale ale cadrului includ indicatori referitori la structura bilanului, profitabilitate, adecvarea capitalului, riscul de pia i riscul de credit, lichiditate i riscul valutar. Grafice. Graficele sunt instrumente puternice de analizare a tendinelor i a structurilor. Ele faciliteaz compararea n timp a performanei i a structurilor i prezint liniile de trend i schimbrile la nivelul aspectelor semnificative ale operaiunilor i a performanei unei bnci. n

plus, ele furnizeaz managementului superior informaii generale de un nalt nivel cu privire la tendinele riscului ntr-o banc. Acestea se raporteaz la structurile activelor i a datoriilor, la sursele de venit, profitabilitate i adecvare a capitalului, alctuirea portofoliului de credite, tipurile majore de expuneri la riscul de credit i expunerea la riscul ratei dobnzi, lichiditate, pia i risc valutar. Graficele produse de model pot fi, de asemenea, utilizate i n timpul supravegherii pe teren. n acest context, ele pot servi drept punct de plecare n examinarea la birou i n prezentarea succint a aspectelor referitoare la analiza riscului. I.5.Prezentarea i transparena informaiilor financiare ale bncilor: premisa esenial a analizei riscului financiar-bancar. O evaluare credibil a situaiei financiare a unei bnci solicit analiti i supraveghetori bine pregtii, ntruct multe active bancare sunt nelichide i nu posed o valoare de pia determinat obiectiv. Noile instrumente financiare fac i mai dificil evaluarea activului net al bncilor i a altor instituii financiare ntr-o manier oportun. Liberalizarea pieelor bancare i de capital a mrit substanial nivelul de informare cerut pentru realizarea stabilitii financiare, n timp ce furnizarea de informaii utile, adecvate participanilor i tranzaciile lor a devenit esenial pentru meninerea unor piee disciplinate i eficiente. Pentru ca abordarea bazat pe risc, fa de supravegherea bancar s fie eficient, trebuie furnizate informaii utile i oportune care s satisfac necesitile fiecrui actor cheie. n principiu participanii pe piat, deponenii i populaia n general nu sunt nici ei mai puin interesai de informaii dect autoritiile de supraveghere. n teorie prezentarea de informaii poate fi gradual mbuntit indirect prin contra presiunea exercitat de participanii puternici pe pia. n vremuri normale, o astfel de presiune ar putea arta bncilor c prezentarea de informaii este n avantajul lor, pentru atragerea de fonduri, de exemplu, dac aceasta i determin pe investitori i deponenii poteniali s furnizeze capital. Dorina de a ascunde informaii -n special cele care reflect rezultate slabe- se transform din nefericire, de multe ori ntr-o lips de transparen, care este evident chiar i n economiile cu sisteme bancare avansate. n plus dat fiind senzitivitatea lichiditii bncilor la o percepie public negativ, informaiile cu cel mai puternic potenial de a declana reacii de pia brute i nefavorabile sunt, n general, prezentate n ultimul moment posibil, de obicei involuntar. Chemrile la o transparen mai mare indic adeseori eecul n a furniza informaii utile i oportune, acest lucru este cel mai acut atunci cnd informaia cutat sau furnizat este negativ. Autoritiile de reglementare au responsabilitatea de a rezolva problema disponibilitilor informaiilor. Dei legislaia bancar a fost folosit, n mod tradiional, ca o modalitate de a fora prezentarea de informaii, acest proces a implicat, de-a lungul timpului, compilarea datelor statistice n scopuri de politic monetar, i nu furnizarea de informaii necesare pentru evaluarea riscurilor financiare. O abordare mai direct, practicat acum de majoritatea autoritilor de reglementare, implic obligarea la un minim de prezentri, inclusiv o cerin ca bncile s publice pri specificate din rapoartele lor prudeniale (care nu relev informaii ce pot fi folosite de concureni) i alte informaii pertinente. Valoarea prezentrilor depinde n mare msur de calitatea informaiilor propriu-zise. Totui, deoarece furnizarea de informaii poate fi costisitoare, nevoile de informare trebuie examinate ndeaproape pentru a se asigura c dezavantajele prezentrilor sunt complet justificate de beneficiile acestora. I.1. Delimitri conceptuale privind noiunea de incertitudine i risc. Incertitudinea i riscul se ntlnesc pretutindeni unde exist o activitate uman, ele se pot manifesta independent i/sau combinate n proporii diferite, astfel c pentru nici o activitate sau

proces contient asumat, din orice domeniu de activitate analizat, incertitudinea i riscul nu poate fi eliminat. Delimitarea incertitudini de risc a fost definit prima dat de ctre F. Knight(1921), acesta definete situaia riscant, ca fiind acea situaie, creia i se pot asocia probabiliti obiective, iar situaia incert, fiind acea situaie creia nu i se pot asocia probabiliti subiective. Orice sistem sau proces care funcioneaz i care are ca obiectiv un rezultat viitor, opereaz, prin definiie, ntr-o stare de incertitudine, chiar dac diferitele etape intermediare ale sistemului sunt caracterizate prin diferite grade de risc, de incertitudine sau chiar de nedeterminare. n funcie de sursele ei, incertitudinea, este intrisec deciziei, favorizat de factorul uman decident (de unul sau mai muli participani la procesul decizional) , dar i prezent n procesul decizional, prin factorii externi determinai de mediul ambiant, Incertitudinea se poate manifesta i n procesul decizional, n condiii certe, sub form de incertitudine iniial, dar fiecare faz a actului se finalizeaz ntr-un proces cert i aceasta este absorbit prin procesele cognitive. n literatura de specialitate se ntlnesc mai muli termeni care se refer, dintr-o perspectiv sau alta, la acelai lucru, fr a exista ns un consens asupra diferenelor de semnificaie dintre ei: risc, nedeterminare, ambiguitate, incertitudine etc. Nedeterminarea pare s aib un sens mai pregnant ontologic, n care descrierile pot fi absolut certe, dar ntr-un sens pur probabilistic. Raionalitatea , n aceast situaie, nu garanteaz succesul n mod absolut, aceasta indic doar probabilitatea cea mai ridicat de succes. Ambiguitatea face referire la incapacitatea decidentului de a concretiza cu claritate semnificaia impostazelor sau a situaiilor n care urmeaz s se manifeste. Incertitudinea poate reprezenta capacitatea explicativ-predictiv, limitat la nedeterminarea cunotinelor decidentului, fie c aceasta provine din nedeterminarea ontologic, fie din caracterul aproximativ al cunotinelor existente la un moment dat. Prin incertitudine se nelege lipsa de cunotine privind consecinele prezente i viitoare ale unei aciuni, ndoiala despre ceva, lipsa de siguran i ezitarea fa de identificarea, definirea ori demonstrarea cu claritate a adevrului sau a realitii unor concluzii, nencrederea sau dubiul n ceea ce privete direcia sau localizarea cauzalitii, caracterul vag, instabil i inconsistent al unei convingeri etc. Incertitudinea este complementul cunoaterii, ntruct reprezint diferena ntre ceea ce este cunoscut i ceea ce trebuie cunoscut, pentru a putea fi luate deciziile corecte sau, cu alte cuvinte, dezacordul dintre informaie i ambian (evenimentele exogene semnificative). Incertitudinea cognitiv se definete ca "incompletitudinea i fragilitatea cunotinelor relevante n raport cu un proces decizional specificat" - n consecin, incertitudinea rezult din insuficiena cunotinelor relevante pentru o decizie anume. Dificultatea lurii unei decizii nu deriv numai din incompletitudinea cunotinelor, ci i din fragilitatea lor. Cunotinele pe care le dein participanii la procesul decizional, nu sunt pur i simplu adevrate sau false, ci mai degrab aproximri mai exacte sau mai grosolane, mai corecte sau mai eronate. De aceea, n privina gradului lor de certitudine, subiectul decident este incert; el nu tie cu exactitate ct de bune sunt cunotinele i informaiile de care dispune. Chiar i atunci cnd posed toate cunotinele i informaiile relevante, decidentul poate reprezenta un grad ridicat de incertitudine n ceea ce privete calitatea acestora. Incertitudinea obiectiv poate fi considerat o dimensiune a cunoaterii reale, de care decidentul dispune, exprimat printr-un raport ntre calitatea i cantitatea cunotinelor necesare lurii unor decizii i cunotinelor pe care decidentul le deine n mod efectiv. Incertitudinea subiectiv se refer la gradul de percepie pe care decidentul o are asupra gradului su de certitudine. Chiar dac nu este n msur s stabileasc ntr-un mod riguros propria sa incertitudine, decidentul poate s o aprecieze (chiar i aproximativ). Capacitatea de exprimare a decidentului este determinat de competena profesional, cunotinele specifice i de cultur general, experiena n domeniu, spiritul de creativitate, capacitatea de analiz i sintez, gndirea explorativ i normativ etc.

Riscul se prezint ca asumarea mai mult sau mai puin contient a rezultatelor unei alegeri fcute. Acesta nu se refer la fragilitatea cunotinelor decidenilor, ci la probabilitatea de reuit/eec a aciunii realizate pe baza unei decizii oarecare. Riscul poate proveni din nedeterminarea ontologic a rezultatului aciunii i/sau din fragilitatea cunotinelor, informaiilor pe care le deine decidentul la un moment dat. Riscul reprezint o pierdere preconizat, asociat cu apariia unei viitoare situaii defavorabile sau probabilitatea ca un agent economic s fie expus unei situaii periculoase. Riscul exist atunci cnd exist o mulime de consecine nefavorabile, asociate unei decizii i cnd probabilitile de apariie a acestor consecine, sunt cunoscute sau determinabile. Cnd aceste proprieti nu pot fi estimate, analiza se face numai n sfera incertitudinii. n sistemul financiar-bancar complexitatea operaiunilor i a procedurilor genereaz un conglomerat de riscuri care se ntreptrund i se influenez reciproc, cauzele ce le iniiaz pot fi comune iar declanarea, poate conduce la generarea altor riscuri. Activitatea bancar curent presupune o analiz profund a riscului i evidenierea ct mai precis att a cauzelor ce pot declana o criz ct i a factorilor ce interacioneaz prin modificarea unor indicatori calitativi sau cantitativi. I.7. Analiza mediului de reglementare i impactul acestuia asupra sistemului financiar. Diversele segmente ale sistemului financiar se concentreaz pe livrarea tipurilor specifice de servicii i dei graniele ntre aceste segmente au devenit mai puin rigide n ultimii ani, majoritatea dac nu chiar toate sunt acoperite de o anumit legislaie sau anumite reglementri, a cror punere n aplicare este urmrit de autoritatea de supraveghere. n ara noastr autoritatea de reglementare este coordonat i condus de ctre Banca Naional a Romniei. Cteva modaliti de organizare a funciei de supraveghere a diferitelor tipuri de instituii exist, dar sistemele financiare sunt supuse n general unor reglementri i unei supravegheri care delimiteaz activitiile i comportamentul autorizat al instituiilor financiare. Evaluarea mediului de reglementare pertinent este, de aceea, o component major a analizei bancare. Punctul de plecare pentru analizarea mediului de reglementare i a impactului sau asupra bncilor este identificare legislaiei, a reglementarilor cheie i a reglementrilor cheie i a momentului la care acestea au fost adoptate sau amendate.Multe reglementri ncearc s ncurajeze bncile s gestioneze anumite tipuri de riscuri cum ar fi cele legate de mprumuturile mari, riscul valutar, plafoanele de investiii i creditarea prilor afiliate. ntruct sectorul financiar a devenit mai complex, organele de reglementare au nceput s acorde o mai mare atenie aspectelor calitative, deoarece regulile n special cele bazate pe msuri cantititive simpliste au devenit mai uor de eludat i este mai probabil ca pentru anumite bnci fie mai puin optime. De aceea reglementrile prudeniale moderne orientate spre risc cuprind i un corp de cerine privind calitatea, experiena i aptitudinile acionarilor i ale conduceri bncii. De asemenea, trebuie observat ca a determina dac o anumit banc satisface standardele organului de reglementare a devenit din ce n ce mai mult o problem de raionament profesional. Un alt nou domeniu de interes pentru anumite organe de reglementare implic reglementri prudeniale referitoare la procesele cheie dintr-o banc, cum ar fi auditul intern i controlul intern, managementul activelor i a datoriilor i managementul riscului operaional. Totui, n contrast cu abordarea de control cu indicatori prudeniali, n aceste privine organele de reglementare evit s fie foarte prescriptive. n schimb, de regul, reglementrile specific filozofia i cerinele funcionale ce trebuie respectate de o banc n desfurarea unui anumit proces. Schimbrile condiilor de pia au alterat i ele atitudinea organelor de reglementare catre impactul reglementrilor de structur a portofoliului i a altor controale asupra stabilitii

sitemului financiar. De exemplu, prin intermediul cerinelor ca portofoliile s conn anumite ponderi de active lichide i/sau cu risc sczut, organele de reglementare au ncercat s modeleze efectle negative ale concurenei ntre bnci asupra sistemului financiar i/sau s mreasc capacitatea sistemului de rezisten la ocuri. Totui date fiind numeroasele opiuni i capacitatea de inovare, bncile s-au aflat ntr-o bun situaie de a eluda reglementrile i de a alege profilul de risc i beneficii dorit. n plus, atunci cnd bncile sunt mpiedicate s furnizeze servicii financiare pentru care exist cerere, instituiile nereglementate a cror soliditate este de mai multe ori pus sub semnul ntrebrii dect cea a bncilor, pot domina piaa, reducnd astfel stabilitatea sistemului financiar. Diverse autoritii supravegheaz adesea bncile i alte tipuri de instituii financiare, exist un sistem comun prin care bncile sunt supravegheate de banca central. Diferitele sectoare ale sistemului financiar interacioneaz cu sistemul bancar i vice versa. Uneori aceast situaie duce la scurgerea problemelor din alte sectoare n sistemul bancar. De aceea, este important ca modelele de reglementare i practicile de supraveghere s fie coordonate pentru a reduce probabilitatea consecinelor negative i a arbitrajului n reglementare.

10

CAPITOLUL II RISCURILE FINANCIAR-BANCARE II.1. Clasificarea riscurilor financiar-bancare Riscurile financiare sunt considerate ca cele mai importante riscuri cu care se confrunt activitatea unei bnci, ele sunt n general specifice operaiunilor de creditare, att legislaia internaional ct i legislaia romneasc reglementeaz aceste operaiuni prin stabilirea strict a limitelor ntre care ele se desfoar. Principalele riscuri financiare cu care se confrunt o banc sunt clasificate dup cum urmeaz : -riscul de credit; -riscul de rat a dobnzii; -riscul de curs valutar; -riscul de lichiditate; -riscul de solvabilitate; Un aspect esenial al clasificri anterioare este c riscul de lichiditate i riscul de solvabilitate rezid din efectul cumulat al celorlalte riscuri financiar-bancare. O caracteristic a riscurilor financiar-bancare este legtura strict a acestora cu structura bilanului contabil al bncii, orice dezechilibru n compoziia resurselor sau a plasamentelor are o reflectare direct n rezultatele financiare, iar proasta gestionare a acestora poate conduce la falimentul bncii. Instituiile financare care se confrunt cu situaii de risc financiar crescut, nu numai c au ele nsele de suferit, dar afecteaz n mod negativ i bncile partenere prin faptul c dau natere unor combinaii a riscurilor cu efecte imprevizibile, fenomenul poart numele de risc sistemic iar gestionarea lui o face banca central prin reglementri i regulamente. II.1.1.Riscul de creditare. Deschiderea pieelor de capital, din anii 2002-2007 i promovarea cu precdere a creditelor fr garanii reale au creat o situaie de dezechilibru financiar, pe de o parte surplusul de capital a fost pus la dispoziia solicitanilor de credite fr a stabili n mod cert restituirea prin garantarea cu garanii reale, pe de alt parte capitalul obinut a fost utilizat de solicitani de credite cu precdere spre consumul imediat. n aceste circumstane riscul de creditare a crescut exponenial. Riscul de creditare reprezint riscul la care poate fi expus o instituie financiar ca urmare a faptului c debitori (mprumutaii) nu mai pot rambursa la scaden sumele mprumutate compuse din dobnd i ratele de credit. n literatura de specialitate riscul de creditare mai este denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor. Din punct de vedere al cauzelor ce conduc la riscul de insolvabilitate a debitorilor se impune o abordare distinct, astfel exist dou subcategori ale riscului de creditare : -riscul aferent debitorilor: -riscul de ar; Debitori sunt persoanele fizice sau persoane juridice care n baza unui contract de mprumut solicit fonduri financiare unei instituii financiare, ntre cauzele ce conduc la apariia riscului de creditare pot fi: -apariia unui decalaj ntre veniturile i cheltuielile actuale ale debitorului, fa de cele de la momentul accesri mprumutului; -dispariia sau diminuarea veniturilor; -necinstea mprumutatului; Pentru primele dou cauze, banca poate s i ia unele msuri de protecie, n schimb pentru cea de-a treia este dificil de apreciat de ctre banc comportamentul mprumutatului.

11

n cazul persoanelor juridice, factori care favorizeaz apariia i/sau creterea riscului de credit sunt: factori de natur economic, factori de natur social, factori de natur politic. Factorii interni ce conduc la manifestri ale riscului de credit au ca baz calitatea i moralitatea managementului dar pot avea i o component legat de rentabilitate i eficiena utilizri capitalului, de incapacitatea persoanei juridice de a se adapta pieei sau noului n materie de brevete, invenii i inovaii.O clasificare holistic a factorilor ce au un impact direct asupra riscului de creditare este prezentat n tabelul urmtor: Factori specifici pieei -sectorul economic se afl n declin; -vnzarile produsului sunt n scdere; -creterea preurilor la materiile prime sau utiliti; -intensificarea concurenei; -creterea ratelor dobnzii; Factori legai de politica bancar -nerespectarea legilor, regulamentelor i normelor bancare; -control intern slab, standarde sczute n definirea politici de creditare: -concetrarea mprumuturilor pe anumite categorii de clienii sau piee; -asumarea de riscuri de creditare ridicate n comparaie cu puterea financiar a bncii; Factori legai de fiscalitate i de -fiscalitatea reglementri -legi stricte de reglementare -reglementri privind protecia consumatorului Factori interni ai firmei -management defectuos; -greve ale personalului; -pierderi tehnologice; -producie fr desfacere; Politica de creditare a oricrei instituii financiare trebuie s fie bazat pe pruden, ntre aspectele de care trebuie se in seama se nscriu urmtoarele: -s existe o identificare ct mai complet a condiiilor macroeconomice adverse; -s se estimeze evoluia politicilor fiscale i impactul lor advers; -s se analizeze influena factorilor legislativi asupra activitii de creditare; -s se cunoasc tendinele pieei financiare a segmentelor ce o compun, a servicilor ce se ofer de ctre concurent; -s existe expertiza implementri practice a evalurilor de risc; Componentele care alctuiesc riscul de credit i au originea n modul de manifestare a debitorului fa de obligaiile sale fa de banca ce i-a mprumutat banii, astfel: -Riscul de neplat, este probabil cea mai frecvent component ce acioneaz n cadrul riscului de creditare, formele sale de manifestare sunt complexe i au o palet foarte larg de cauze economice sau sociale. Cel puin teoretic fiecare credit poate fi afectat de acest tip de risc. -Riscul de expunere, se refer la incertitudinea legat de nivelul sumei care va deveni pierdere. Graficul de rambursare, document ce se ntocmete odat cu contractul de credit stipuleaz clar i neechivoc sumele ce trebuie depuse (rate i dobnzi) precum i periodicitatea calendaristic a depunerilor (data de scaden) datorit acestui document prin analiza depunerilor efectuate de debitor, a soldului contului i a garaniilor de care dispune banca acest risc poate fi cunoscut. -Riscul de recuperare reprezint incertitudinea asupra momentului i a valorii recuperate prin execuia garaniei depuse de debitor. 12

II.1.2.Riscul ratei dobnzii. Riscul ratei dobnzii are un rol esenial pentru banc i se datoreaz variaiei nivelului ratei dobnzii att pentru activele din bilanul financiar al instituiei ct i asupra pasivelor din portofolile bncare. Impactul acestui risc se prezint sub urmtoarele forme: -o prim form const n pierderi ca urmare a unei variaii necorespunztoare a ratei dobnzii. -a doua form const n diminuarea capitalului propriu, urmare a deprecieri ratei dobnzii. Apariia riscului ratei dobnzi poate fi determinat de deinerea de active i pasive cu dobnd fix a cror scaden i pre difer genernd o diminuare sau o pierdere, de asemenea deinerea de active i pasive cu dobnd variabil poate duce la apariia riscului ratei dobnzi dac se adapteaz n mod diferit la fluctuaiile ratei dobnzii. Factori ce favorizeaz apariia i evoluia riscului ratei dobnzii pot fi clasificai n dou grupe i anume: -grupa factorilor endogeni, acetia au o influen n gestionarea riscului i aciunea lor conduce spre o minimizare a expuneri. -grupa factorilor exogeni, acetia au legtur cu evoluia condiiilor economice i aciunea lor poate favoriza sau defavoriza expunerea la risc. Principali factori endogeni sunt: -strategia bncii; -structura activelor i pasivelor; -volumul i valoarea creditelor acordate; -calitatea portofoliului de credite; -ealonarea scadenelor creditelor; -scadena fondurilor atrase; Printre factori exogeni putem aminti: -mediul economic existent; -politica economic, monetar i financiar-valutar; -evoluia pieei interbancare; Analiza structural a riscului ratei dobnzii dezvluie dou componente eseniale ale acestuia, aceste componente sunt descrise n cele ce urmeaz. Riscul venitului, reprezint pierderea financiar realizat n ceea ce priveste venitul net din dobnzi aceast pierdere se datoreaz n principal faptului c ratele de dobnd pentru mprumuturile luate nu sunt perfect sincronizate cu cele ale mprumuturilor acordate. Bncile n general, urmresc ca diferenele ntre cele dou rate de dobnd s fie aproximativ n echilibru pe piaa interbancar exist ns situaii n care lipsa de lichiditate s scumpeasc costul creditului solicitat peste limita ratei de dobnd a creditelor acordate. Cauzele ce conduc la un astfel de comportament pot fi diverse i n general au un corespondent n piaa financiar reprezentat fie prin inflaie fie prin crize financiare. Riscul investiiei, este cealalt component a riscului ratei dobnzii, acesta se asociaz cu riscul produceri unor pierderi n patrimoniul net ca urmare a unor schimbri neasteptate a ratei dobnzii. Utilizarea documentat de instrumente derivate pe rata dobnzii cum ar fi contractele futures i swap pe rata dobnzii pot ajuta bncile s administreze i s reduc expunerea la riscul ratei dobnzii care este inerent activitii lor. n practic se folosesc urmtoarele modele de gestionare a riscului ratei dobnzii: 1.)Modelul intervalului static. ntr-un model al intervalului static, componentele bilanului sunt separate pe elemente care sunt sensibile la ratele dobnzii i elemente care nu sunt sensibile. n schimb, acestea sunt sortate pe baza perioadei de revaluare i alocate pe perioade de timp cunoscuteca i couri de timp sau

13

de scaden. Courile de scaden trebuie s fie stabilite pe baza ratelor cheie descrise ca puncte de scaden specifice pe curba ratei la vedere i trebuie s ia n considerare corelarea randamentelor. Elementul principal al acestei analize este reevaluarea, mai exact punctul n care ratele dobnzii pot fi modificatei nu conceptul de lichiditate i fluxul de numerar. n ceea ce privete aceast abordare pentru gestionarea riscului, intervalul este nchis atunci cnd reevaluarea activelor i datoriilor sensibile la rata dobnzii este fcut adecvat. 2.)Modelul analizei senzitivitii. Acest proces aplic scenarii cu diferite rate ale dobnzii la un model al diferenei statice al bilanului unei bnci. 3.)Practica curent de pia. Instituiile bancare cele mai sofisticate utilizeaz un amestec de strategii de gestionare a riscului. Bncile folosesc din ce n ce mai mult instrumente derivate cum ar fi swap-urile, opiunile i acordurile forward pe rata dobnzii pentru a se acoperi mpotiva expuneri la riscul ratei dobnzii i tehnicile mai recente, inclusiv simularea i analiza diferenei duratei, care ncorporeaz mai bine impactul acestor instrumente n poziia ratei dobnzii unei bncii. n analiza riscului ratei dobnzii se pornete de la clasificarea activelor i pasivelor bancare, dup cum urmeaz : -active i pasive cu dobnzi fixe care difer ca scadene i condiii de renumerare; -active i pasive cu dobnzi variabile care au perioade de reevaluare mai mari sau baze de indexare diferite. II.1.3.Riscul de curs valutar. Riscul valutar este reprezentat de probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s duc la diminuarea profitului net bancar sau s influeneze negativ marja dobnzii bancare. Valoarea de pia a unei bnci se calculeaz nsumnd valoarea actual a tuturor veniturilor realizate n toate valutele de operare, activele i pasivele pe care banca le deine n devize, expun banca la riscul de schimb ca urmare a variaiei cursului de schimb valutar. Expunerea la riscul valutar are urmtoarele componente: 1.)-expunerea de translaie, este caracteristic bncilor cu activitate internaional, filialele trebuind s raporteze i s-i consolideze rezultatele financiare n moneda rii de referin a societii mam. Instituiile financiare folosesc pentru a acoperi acest expunere operaii de hedging. 2.)-expunerea tranzacional, rezult din faptul c o serie de operaiunii financiare se desfoar n valut, iar cursul de schimb fluctueaz, aceast expunere poate fi semnificativ pe termen scurt i influeneaz marja n ara de referin.Este acoperit prin operaiuni de hedging. 3.)-expunerea economic, reprezint influena fluctuaiilor cursurilor valutare asupra valorii de pia a bncii. ntruct cumprarea i vnzarea la termen a valutei, d natere riscului de schimb, iar plasarea capitalului astfel obinut d natere riscului de dobnd putem afirma c riscul de curs valutar i riscul dobnzii se ntreptrund. Metodele utilizate de bnci pentru a trata riscul de curs valutar presupun utilizarea a doi indicatori denumii i indicatori de poziie, astfel: a.)Poziia global a schimbului. Reprezint poziia la un moment dat, definit ca soldul net rezultat n urma diferenei dintre creanele n valut i datoriile n valut ale bncii. Acest indicator nu este edificator deoarece nu pune n eviden riscul la care este expus banca aceasta datorndu-se i faptului c toate valutele sunt tratate la un loc, calculul se face numai n condiiile n care autoritiile de reglementare impun bncii ca la sfritul fiecrei zile banca s aib o poziie valutar egal cu zero. b.)Poziia individual n valut.

14

Se bazeaz pe determinarea pentru fiecare tip de valut a creanelor i a datoriilor pe care banca le are. Se constat existena a dou situaii. 1.)-atunci cnd creanele ntr-o anumit valut sunt mai mici dect datoriile n aceea valut, situaia este favorabil bncii cnd cursul de schimb al acelei valute se depreciaz n urmtorul interval de timp i nefavorabil dac cursul de schimb valutar al acelei valute crete n urmtorul interval de timp. Schematic aceasta se poate reprezenta astfel: Creante Valuta X < Datorii Valuta X avem: -situaie favorabil dac cursul de schimb scade; -situaie nefavorabil dac cursul de schimb crete; Aceast situaie mai este cunoscut i sub numele de poziie scurt n valuta x unde x reprezint valuta pentru care se face analiza. 2.)-atunci cnd banca detine mai multe creanele ntr-o anumit valut dect datoriile exprimate n aceeai valut, situaia este favorabil atunci cnd cursul de schimb valutar a acelei valute crete n urmtorul interval de timp i nefavorabil cnd cursul de schimb valutar se depreciaz n urmtorul interval de timp. Creane Valuta X > Datorii Valuta X avem: -situaie favorabil dac cursul de schimb crete; -situaie nefavorabil dac cursul de schimb scade; Aceast situaie mai este cunoscut i sub numele de poziie lung n valuta x unde x reprezint valuta pentru care se face analiza. II.1.4.Riscul de lichiditate. Lichiditatea este necesar bncilor n vederea compensrii fluctuailor bilaniere ateptate i neateptatei a furnizrii fondurilor necesare dezvoltrii. Aceasta reprezint capacitatea unei bnci de a face fa n mod eficient retrageri de depozite scadenei altor datorii i de a acoperi necesarul de finanare suplimentarpentru portofoliul de credite i investiii. O banc dispune de un potenial de lichiditi adecvat atunci cnd este n msur s obin fondurile necesareimediat i la un cost rezonabil.Preul lichiditii este n funcie de condiiile de pia i de percepia pieei asupra nivelului de risc al instituiei debitoare. Gestionarea riscului de lichiditate st la baza ncrederii n sistemul bancar, ntruct bncile comerciale sunt instituii puternic ndatorate, cu un raport al activelor la capitalul de baz n jur de 20:1. Importana lichiditii transcende instituia individual deoarece criza de lichiditii la o singur instituie poate avea repercursiunii la nivelul ntregului sistem. Lichiditatea exprim nivelul concret al capacitii bncii de a-i onora plile ctre clienii, riscul de lichiditate const tocmai n neonorarea de ctre banc a obligaiilor sale fa de clieni aceast risc fiind un rezultat al devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i creditele pe termen scurt i/sau necorelrii cu structura pasivelor bncii. Se pot identifica urmtoarele situaii de risc de lichiditate: 1.)Risc de lichiditate imediat. Bncile afectate de acest risc sunt nevoite s mprumute de urgen fonduri i s le utilizeze pentru a acoperi nevoile imediate de cash. O metod ar fi apelarea la fonduri de pe piaa interbancar, acestea ns pot avea un cost excesiv lucru care poate deteriora i mai mult situaia bncii n viitor, acest metod este n general utilizat doar ca un plan de rezerv, se prefer o abordare mai puin costisitoare i anume atragerea de deponeni crora s li-se ofere o dobnd mai mare dect cele practicate pe pia1. Pe o pia bancar relativ stabil se pot identifica foarte rapid bncile ce au dificulti n gestionarea lichiditilor, acestea oferind procente de dobnd, pentru a atrage clienii, sensibil mai ridicate dect majoritatea bncilor.

M.Stoica Management bancar,Editura Economic Bucureti, 1999

15

Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor i tocmai gestionarea lichiditilor pentru a face fa retragerilor, fr a afecta onorarea i solicitrile de credite reprezint arta de a conduce o banc. Asupra acestui risc, vegheaz autoritile monetare, care impun bncilor s pstreze suficiente active lichide pentru a putea prentmpina situaiile de risc. 2.)Riscul de transformare. Bncile urmresc tranformarea resurselor cu scaden mic n plasamente cu scaden mare i aceast activitate are nevoie n permanen de atragerea de fonduri, n fa crizei de lichiditi, managementul unei instituii financiare trebuie s acioneze ferm, obinerea de resurse n termen scurt i cu preuri mici poate face diferena ntre o situaie bun a bncii sau una dezastruos. Riscul de transformare reprezint o component a lichiditii i el este asociat n general cu diversitatea de produse cu care banca opereaz, deoarece nu toate resursele i plasamentele au o exigibilitate juridic egal cu cea real. Trebuie avute n vedere urmtoarele considerente2 : -Resursele i plasamentele trebuie analizate n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor real i nu juridic. Astfel, depozitele la vedere sunt deseori mai stabile dect depozitele la termen, depozitele bancare sunt mai volatile dect depozitele la termen, depozitele bancare sunt mai volatile dect depozitele clienilor, conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt deseori mai imobilizate dect creditele cu scaden mai ndeprtat; -Inovaiile financiare din ultimii ani modific riscul de nelichiditate al bncii astfel marindu-l prin dezvoltarea angajamentelor de credit cum ar fi multi options facilities, micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Riscul de lichiditate este un risc cu care bncile se confrunt n permanen el este interconectat cu celelalte riscuri, de rata a dobnzii, de curs valutar i de creditare II.1.5.Riscul de solvabilitate. Solvabilitatea reprezint incapacitatea pe termen lung a societii bancare de a satisface angajamentele sale de pli. Insolvabilitatea poate fi o prelungire n timp a crizei de lichiditate care afecteaz banca, aceasta se datoreaz n principal proastei gestionri a resurselor i a plasamentelor. Insolvabilitatea atrage dup sine intrarea n imposibilitate de plat i falimentul bancar. n ara noastr reglementrile privind procedura de faliment a bncilor este stipulat n Legea 129/1998 privind insolvabilitatea instituilor financiare iar instituia care vegheaz la respectarea legii este Banca Naional a Romniei organism financiar central. O banc este declarat conform legii insolvabil dac se afl n unul din urmtoarele cazuri: -nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile de cel puin 30 de zile; -valoarea obligaiilor de plat a bncii depete activul su; Dezechilibrele pe scadene ntre activele i pasivele bancare, precum i o politic a dobnzilor nesincronizat cu evoluiile pieei i ndeplinirea defectuoas a contractelor de credit ctre clienii favorizeaz evoluia riscului de solvabilitate. Metodele de combatere a acestui fenomen sunt reglementate prin norme interne ale bncilor i/sau a bnci centrale, principalele direcii de aciune fiind: -gestionarea corect i eficient a lichiditii; -asigurarea garantri creditului, preferabil prin garanii reale; -o politic de dobnzi echilibrat; -asigurarea unui nivel acceptabil al capitalului; -calculul i analiza ratelor de acoperire a riscului; -respectarea unor norme clare de acordare a creditului;
2

Danil N.Berea A.Management Bancar-Fundamente si orientri Editura Economic Bucureti 2000

16

Riscul de solvabilitate a fcut obiectul unor largi dezbateri pe plan internaional, influena corporatist n lumea bancar i liberalizarea pieelor de capital n special dup prbuirea societilor de tip comunist au ntrit convingerea a tot mai muli finaniti c o stabilitate a capitalului va conduce la o ncredere sporit. Pe plan internaional aceasta sa materializat n 1988 cnd Comitetul de la Basel privind Supravegherea Bancar a emis un set de norme (I.A.SInternational Account Standard)3 care stabilesc standardele de adecvare a capitalului n funcie de tipurile de risc. Pentru activele financiare raportate n exces fa de valoarea lor just Comitetul de la Basel a emis urmtoarele cerine (IAS 32.88) -bncile s evidenieze activele financiare pe care le dein att la valoarea lor contabil ct i la valoarea lor just, individual sau pentru grupuri caracteristice din categoria acelor active; -bncile s evidenieze motivele diminuri valorii contabile, dac aceasta exist i s aduc dovezi n sprijinul recuperabilitii valorii; Pentru activele financiare evaluate dup costul amortizrii, standardele IAS 39.170 dispun urmtoarele: -o descriere a activelor financiare; -valoarea contabil; -o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi calculat cu exactitate; -un interval de valori n care se poate estima c se ncadreaz valoarea just a activului; O premis a Acordului de la Basel a reprezentat-o stabilirea capitalului ca tampon mpotiva insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute.Adecvarea capitalului a fost fcut pe baza urmtoarelor principii de baz: -minimum 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital de baz. -mimimum 50% din capitalulu unei bnci trebuie s fie capital de rang I; -restul capitalului poate fi format din capital de rang II; -sunt luate n calcul elemente din afara bilanului; -fiecare ar i poate stabili propriile criterii, dar nivelul minim este stabilit prin Convenia de la Basel. n prezent Consiliul de la Basel a stabilit c pentru rile Europei Centrale i de Rsrit gradul de adecvare al capitalului s fie 12% dat fiind situaia economico financiar dificil a acestor rii. n ara noastr Banca Naional a limitat riscul de insolvabilitate la valoarea de 12% conform cu legislaia internaional n domeniu, aceast valoare este calculat ca un raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net. II.2.Indicatori de msurare a riscurilor financiar-bancare. Activitatea instituiilor financiare are nevoie de o imagine ct mai real a fluxurilor financiare pe care le gestioneaz, analiza financiar ofer instrumentele necesare msurrii acestora ct i a unor indicatori de performan i/sau risc. Indicatori de msurare a riscurilor financiare ofer un cadru de analiz prin care specialiti pot interveni n evoluia viitoare a unor evenimente cu potenial negativ asupra instituiei financiare. Nu este suficient doar simpla calculare a acestor indicatori, se impune o expunere a cauzelor care au condus la ascendentul evenimentului analizat, aceasta abordare oferind managementului ci de explorare ctre oportunitii actuale sau de viitor, n urma analizei de risc trebuie ntocmit un raport ct mai detailat privind situaia constatat. II.2.1.Indicatorii riscului de creditare.
3

H.van Greuning, S.Brajovic Bratanovic .The World Bank-Analyzing and Managing Banking Risk Ed.Irecson 2003

17

Principali indicatori de msurare a riscului de credite se determin pe baza ponderi activelor de calitate slab, care provoac diminuarea veniturilor anticipate. Starea portofoliului de credite al bnci influeneaz direct aceti indicatori de risc. -Marja creditelor restante : Se definete ca raportul dintre valoarea creditelor restante i valoarea total a creditelor acordate. V I RC1 = TCR 100 VTC unde : IRC1 -marja creditelor restante ; VTCR -valoarea total a creditelor restante ; VTC -valoarea total a creditelor ; -Marja creditelor neperformante : Se definete ca raportul dintre valoarea creditelor neperformante i valoarea total a creditelor acordate. V I RC 2 = TCNP 100 VTC unde : IRC2 -marja creditelor restante ; VTCNP -valoarea total a creditelor neperformante; VTC -valoarea total a creditelor; Cu ct sunt mai mici valorile obinute cu att calitatea portofoliului de credite este mai ridicat i implicit riscul de creditare diminuat. n practic se mai utilizeaz i indicatori financiari care evideniaz acoperirea pierderilor rezultate din creditare, pe baza rezervelor i a provizioanelor de risc. -Marja de acoperire a pierderilor din credite cu rezerve Se definete ca raportul dintre valoarea rezervelor pentru pierderi din credite i valoarea total a creditelor acordate. V I RC 3 = REZ 100 VTC unde : IRC3 -marja de acoperire a pierderilor din credite cu rezerve; VREZ -valoarea total rezervelor constituite pentru credite; VTC -valoarea total a creditelor; -Marja de acoperire a pierderilor din credite cu provizioane. Se definete ca raportul dintre valoarea provizioanelor pentru pierderi la credite i valoarea total a creditelor acordate. V I RC 4 = PROV 100 VTC unde : IRC4 -marja de acoperire a pierderilor din credite cu provizioane; VPROV -valoarea total provizioane constituite pentru credite; VTC -valoarea total a creditelor;

-Costul de acoperire a riscului de credit.

18

Se definete ca raportul dintre profitul brut i valoarea provizioanelor pentru pierderi din credite.
I RC 5 = PB 100 VPROV

unde : IRC4 PB VPROV

-costul de acoperire a riscului de credit; -profitul brut ; -valoarea total provizioane constituite pentru credite;

ntre indicatori de msurare a riscului de credit se pot include i indicatori poteniali de msurare ca : -concentrarea geografic i pe sectoare economice a creditelor; -ritmul accelerat de creterea volumului de credite; -rentabilitatea ridicat a unor categorii de credite; II.2.2.Indicatorii riscului ratei dobnzii. -Indicatorul riscului ratei dobnzii. Se definete ca raportul dintre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi . V I RD1 = activ _ productiv 100 V pasiv unde : IRD1 -indicatorul riscului ratei dobnzii; Vactiv productiv -valoare active productive; Vpasiv -valoarea pasive purttoare de dobnzi; -Marja absolut a dobnzi bancare. Reprezint veniturile nete din dobnzi i reflect capacitatea bncii de a acoperi cheltuielile cu dobnzile bonificatela depozite. Vnet _ dob I RD 2 = (Chalte Valte ) + p Vnet _ dob Chnet _ dob unde : IRD2 -marja absolut a dobnzi bancare; Vnet dob -valoare venituri nete din dobnzi; Chnet dob -valoarea cheltuieli cu dobnzile bonificate; Chalte -valoarea altor cheltuieli bancare; Valte -valoarea altor venituri bancare; p -profit ; -Marja procentual brut a dobnzi bancare. Reprezint raportul dintre marja absolut i activele productive.
Vnet _ dob

I RD 3 =
unde : IRD3 Vnet dob Chnet dob Vactiv

V net _ dob Chnet _ dob Vactiv

100 =

I RD 2 100 Vactiv

-marja procentual brut a dobnzi bancare; -valoare venituri nete din dobnzi; -valoarea cheltuieli cu dobnzile bonificate; -valoarea activelor productive;

-Gradul de sensibilitate. 19

Reprezint raportul dintre activele i pasivele sensibile conform relaiei : A Rgs = SD 100 PSD unde: Rgs -reprezint gradul de sensabilitate; ASD -reprezint activele sensibile la dobnd; PSD -reprezint pasivele sensibile la dobnd; -Ecartul (GAP-ul). Reprezint diferena ntre activele i pasivele purttoare de dobnd conform relaiei :
GAP = APD PPD

unde:

GAP APD PPD

-reprezint ecartul; -reprezint activele purttoare de dobnd; -reprezint pasivele purttoare de dobnd;

II.2.3.Indicatorii riscului valutar. -Poziia de schimb total. Reprezint soldul net al creanelor n valut, respectiv diferena dintre totalul creanelor i totalul angajamentelor denominate n valut. -Poziia de schimb individual. Reprezint diferena dintre totalul creanelor i totalul angajamentelor exprimate n aceeai valut. n situaia n care creanele totale n valut sunt mai mari dect angajamentele totale n valut, banca prezint o poziie de schimb lung, drepturile sale exprimate n valut depesc obligaiile n valut. n cazul n care angajamentele n valut depsesc totalul creanelor n valut, poziia de schimb este scurt. Influena variaiei cursului de schimb asupra rezultatelor bncii este sistematizat n tabelul urmtor : Pozitie valutar lung Pozitie valutar scurt Aprecierea monedei naionale Nefavorabil Favorabil Deprecierea monedei naionale Favorabil Nefavorabil

-Poziia de schimb operaional. Reprezint diferena dintre poziia de schimb total i poziia de schimb structural. II.2.4.Indicatorii riscului de lichiditate. -Rata lichiditii generale. Reprezint raportul dintre totalul creditelor acordate i totalul depozitelor constituite. T RL1 = C TD -Rata lichiditii axat pe esena lichiditi . Reprezint raportul dintre totalul disponibilitilor financiare uor lichidabile i total active. T + Ttitluri RL 2 = disponibil TA -Rata lichiditii axat pe gradul de volatilitate. Reprezint raportul dintre resursele volatile lichidabile i total active lichide. Interpretarea acestei rate const n faptul c depozitele sunt prin natura lor de scurt durat sau se modific n mod neateptat i inoportun. 20

RL 3 =

Tdisponibil + Ttitluri TA

II.2.5.Indicatorii riscului de solvabilitate (adecvare a capitalului) Aproape fiecare aspect al activitii bancare este influenat direct sau indirect de disponibilitatea i / sau costul capitalului. Capitalul reprezint unul din factorii cheie care trebuie luai n considerare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei bnci. O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o varietate de riscuri la care este expus o instituie pe parcursul desfurrii activitii sale. Capitalul absoarbe pierderile posibile i furnizeaz astfel, baza pentru pstrarea ncrederii deponenilor ntr-o banc. Capitalul reprezint, de asemenea, cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci. Bilanul unei bnci nu poate fi extins dincolo de nivelul determinat prin indicele de adecvare a capitalului, disponibilitatea capitalului determin, n consecin nivelul maxim al activelor. Costul i valoarea capitalului influeneaz poziia competitiv a unei bnci. Deoarece acionarii ateapt un randament al capitalurilor lor proprii, obligaia de a ctiga aceste capitaluri are un impact asupra stabilirii preurilor la produsele bancare. Mai exist i o alt perspectiv de pia. Scopurile cheie ale capitalului sunt acelea de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile,furniznd astfel o msur de protecie pentru deponeni i ali creditori n cazul lichidrii. Capitalul unei bnci trebuie s aib urmtoarele caracteristici importante : -trebuie s fie permanent ; -nu trebuie s genereze cheltuieli fixe obligatorii ; -trebuie s permit subordonarea legal fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori; Bncile au ca i caracteristic inerent un indicator al solvabilitii reprezentat de raportul capital propriu supra datorii relativ sczut. Pentru a ncuraja managementul prudent al riscurilor asociate acestei structuri unice a bilanului, autoritile de reglementare au introdus anumite cerine de adecvare a capitalului. Iniiativa s-a concretizat prin Acordul de la Basel pe probleme de capital, n anul 1988, acesta include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale expunerilor la risc i reguli care specific nivelul de capital ce trebuie meninut n relaie cu aceste riscuri. Reglementrile BNR n domeniul adecvrii capitalului prevd un indice (grad se solvabilitate) minim de 8% calculat ca raport ntre capitalul propriu i activele onderate funcie de risc i de minim 12% acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncilor la activele ponderate n funcie de risc. Normele bnci centrale stabilesc de aemena ponderi de risc pe categorii de active din bilan dup cum urmeaz : -0% pentru numerarul din casieriile bncilor, titlurile de mprumut ale statului, creditele acordate statului, sumelor de primit de la stat, depozitele de la BNR, titlurile de participare a bncii la capitalul altor societii bancare, creditele subordonate acordate altor societi bancare ; -20% pentru cecurile i alte elemente n curs de decontare, creditele acordate administraiei locale a statului i organismelor guvernamentale, creditele acordate altor bnci i depozitele constituite la acestea ; -50% pentru creditele ipotecare acordate persoanelor fizice i garantate cu ipotec de prim rang, alte venituri de ncasat ; -100% pentru creditele acordate clienilor nebancari, alte credite i creane dect cele menionate anterior, imobilizri corporale, titluri de participare la capitalul unor societii nebancare. CAPITOLUL III ANALIZA RISCURILOR FINANCIARE A B.R.D-G.S.G AGENIA HATEG 21

III.1.Prezentarea general a ageniei bancare. Banca Romn pentru Dezvoltare s-a nfiinat n anul 1991, prin reorganizarea Bnci de Investiii Romne, la momentul reorganizrii banca dispunea de 48 de sucursale i 112 filiale i reprezentane deschise n toate judeele rii. Agenia Haeg a fost nfiinat n 01.iulie.1991 n principal pentru a deservi inutul denumit ara Haegului, zon situat n partea de sud a judeului Hunedoara. nc de la nfiinare, agenia a fost subordonat sucursalei judeene a bncii cu sediul n municipiul Deva, care la rndul su fcea parte din grupul Timioara. Pn n anul 1999 banca a funcionat sub denumirea de Banca Romn pentru Dezvoltare. n cadrul ageniei Haeg, n perioada 1991-1999 se efectuau operaiuni financiar bancare curente ca de exemplu: -deschideri de conturi persoane fizice i juridice; -constituiri de depozite n lei i n valut; -acordarea de credite pentru persoane fizice i juridice; -efectuarea de transferuri bancare prin virament n ar i strintate; -operaiuni de casa de schimb valutar; n primii ani de la nfiinare, nivelul operaiunilor efectuate era redus aceasta datornduse n principal slabei dezvoltri a mediului de afaceri din zon precum i faptului c populaia avea un nivel de ncredere sczut vis-a-vis de banc, majoritatea clienilor prefernd s economiseasc prin Casa de Economii i Consemnaiuni (C.E.C) instituie ce a funcionat i n timpul regimului comunist. Cu toate acestea, agenia a reuit s se impun i n scurt timp s ocupe o poziie important n peisajul economico-financiar al zonei. Principalul client, de altfel unul din cei mai mari din zon, a fost Hidroconstrucia SA societate cu capital de stat care prin santierele de construcii hidroenergetice deschise n bazinul hidrografic Rul Mare Retezat a impulsionat i dezvoltat inutul, principala activitate find construcia de baraje i microhidrocentrale. Activitatea financiar a acestei sucursale a fost integral derulat prin BRD Ag.Haeg n perioada 1991-2004 i a constat n finanarea investiilor hidroenergetice pe care Hidroconstrucia SA le coordona pe valea Rului Mare Retezat. n anul 1999 pachetul majoritar de aciuni al bncii este vndut de ctre statul romn ctre banca francez Societe Generale B.R.D devenind astfel prima banc romneasc cu acionariat strin. Noua conducere a bncii a reorganizat activitatea, nchiznd filiale din teritoriu care nu realizau obiectivele bugetului alocat i a nfiinat noi unitii bancare situate cu precdere n oraele mari. Agenia Haeg a fost modernizat, s-a construit un sediu nou, a fost modificat organigrama i s-a diversificat paleta de operaiunii financiare oferite clienilor. Denumirea bncii a fost schimbat din BRD n BRD-GSG i a fost adoptat o nou sigl reprezentativ pentru bncile afiliate grupului francez Societe Generale. Prin procesul pe privatizare o parte din aciunile existente a fost distribuit ctre angajaii bncii care la data respectiv erau n activitate, acest lucru a condus la o cointeresare a personalului pentru ndeplinirea obiectivelor bncii. n anul 2007 a avut loc o a doua reorganizare bazat pe analiza cotei de pia i a distribuiei de unitii n teritoriu, astfel c Agenia Haeg a fost repartizat n express grup Hunedoara alturi de ageniile din municipiul Hunedoara i oraul Clan. Organigrama de funcionare este prezentat n Anexa 1. n prezent BRD-GSG Ag.Hateg efectueaz o varietate de operaiuni financiare destinate att persoanelor fizice ct i persoanelor juridice, printre acestea enumerm: acordarea de credite, emitere scrisorii de garanie bancar, acreditive, depozite i conturi de economii, transferuri interne i internaionale, subscrieri i rscumprri de titluri, emitere de carduri bancare pentru persoane fizice sau juridice. n acest an, pe data de 01.iulie BRD Agenia Haeg mplinete 20 de ani de activitate financiar lucru care o onoreaz.

22

III.2.Structura financiar. Structura bilanului. Situaii financiare lunare. Structura financiar a bncii este reprezentarea centralizat a activitilor pe care instituia le desfoar, obiectivul principal fiind maximizarea valorii unei bnci. Managementul activelor i al datoriilor, care presupune colectarea i utilizarea fondurilor, constituie nucleul financiar al unei bnci. Mai exact managementul activelor i al datoriilor cuprinde planificarea strategic i procese de implementare i control care afecteaz volumul, diversitatea, scadena, senzitivitatea ratelor dobnzii, calitatea i lichiditatea activelor i datoriilor unei bnci. Structura financiar a ageniei Hateg este compus din urmtoarele elemente: Conturi destinate persoanelor fizice; -conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor fizice; -conturi de economii n lei i n valut destinate persoanelor fizice; -conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor fizice; -conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor fizice; -conturi de economisire-creditare destinate persoanelor fizice(MultiPlan); Conturi destinate persoanelor fizice autorizate; -conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor fizice autorizate; -conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor fizice autorizate; -conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor fizice autorizate; Conturi destinate persoanelor juridice; -conturi de disponibiliti n lei sau valut ale persoanelor juridice; -conturi de depozite colaterale i garanii materiale ale persoanelor juridice; -conturi de depozite n lei sau n valut la termen ale persoanelor juridice; -conturi de credite n lei sau n valut ale persoanelor juridice; Conturi bilaniere bancare; -conturi de cheltuieli n lei i n valut; -conturi de venituri n lei i n valut; -conturi de rezerv n lei i n valut; -conturi de provizioane n lei i n valut; -conturi de garantare n lei i n valut; Conturi extrabilaniere; -conturi pentru alte angajamente de plat n afara bilanului; -conturi ale altor garanii depuse; Operaiunile iniiate prin mijloace de plat, ca ordine de plat, bilete la ordin, cecuri sau cambi sunt prelucrate de ctre sucursal, n cadrul ageniei se preiau documentele care se transmit apoi ctre departamentul de operaiunii cu mijloace de plat din cadrul sucursalei judeene a bncii. Datorit acestei proceduri n structura financiar a ageniei nu se regsesc conturi ale bncilor corespondente. Bilanul este principalul instrument financiar prin care se prezint performanele unei bnci. Bilanul se ntocmete anual, centralizat pe ntreaga banc. O evaluare a structurii bilanului necesit nu numai o nelegere a bncii, ci i a afacerilor acesteia i a mediului concurenial, a mediului generat de reglementare, economic i de politic i a diversitii clienilor Structura bilanului a BRD-GSG la data de 31.12.2010 este descris n Anexa 1. Conform reglementrilor Bncii Naionale a Romniei privind alctuirea i depunerea bilanului de ctre bncile comerciale, precum i a Legii contabilitii, obligaia ntocmirii i depunerea bilanului revine centralei bncii comerciale.

23

Banca Romn de Dezvoltare agenia Haeg fiind o filial a bnci n teritoriu nu ntocmete i nu depune bilan, n schimb pentru resursele i plasamentele ce le gestioneaz agenia realizeaz situaii financiare periodice, astfel: -situaia resurselor atrase lunar; -situaia plasamentelor lunare; -situaia veniturilor lunare; -situaia cheltuielilor lunare; -situaia provizioanelor constituite; Toate situaiile financiare sunt corelate cu bugetul de venituri i cheltuieli, aprobat de ctre conducere la nceputul unui an. Fiecare dintre situaiile de mai sus sunt prezentate n dou forme, o prim form a situaiei se refer al creterea sau scderea activitii pe care o cuprind pentru luna curent de activitate i o a doua form ce cuprinde creterea sau scderea activitii cumulat de la nceputul anului. Aceste situaii sunt utile n analizarea performanelor i a riscurilor cu care se confrunt agenia bancar, ele ajut la stabilirea unor strategii viitoare. Raportrile ctre sucursal se fac periodic, lunar, trimestrial, i anual i cuprind activitiile stabilite n buget. Sucursala judeean pe baza nregistrrilor contabile zilnice ale ageniilor din subordine ntocmete zilnic balana de control att n moneda naional (lei) ct i n principalele valute (euro, dolari americani, etc), se realizeaz deasemenea i o balan n echivalent lei pentru poziiile de schimb a principalelor valute cu care banca opereaz. De asemenea se calculeaz nivelul rezervei minime obligatori, se nregistreaz dobnzile pentru depozitele scadente, se nchid poziiile de schimb ale casei de schimb iar pentru credite le scadente se efectueaz rambursarea iar dac nu exist disponibil se nregistreaz valoarea datoriei n cartotec, pentru datoriile restante se calculeaz dobnzile penalizatoare i se nregistreaz. Operaiunile de transfer ctre alte bnci se realizeaz de ctre departamentul de mijloace de plat de la sucursalele judeene prin edine de compensare intermediate de TransFond, la sfritul zile operative acestea nchid conturile de coresponden cu cellalte bnci. Operaiunile valutare se realizeaz de ctre departamentul de arbitraj i presupune nchiderea tuturor poziiilor valutare deschise pe parcursul zilei bancare. Majoritatea operaiunilor se realizeaz automat prin prelucrarea informatic a datelor fapt ce duce la diminuarea timpului necesar ntocmirii situailor financiare. La finalizarea prelucrrilor de date se editeaz urmtoarele documente financiare: -balana contabil de verificare; -situaia depozitelor constituite; -situaia creditelor acordate; -jurnalul operaiunilor pe lei, lei-valut, valute; -registrul de ncasri i pli n lei; -registrul de ncasri i pli n valut; -situaia provizioanelor constituite; -situaia transferurilor de numerar; -extrasele de cont ale clienilor; Documentele se tipresc pe hrtie i se arhiveaz att electronic ct i letric. Durata de pstrare a lor fiind cuprins ntre 3 i 10 ani n funcie de tipul de document, actele de cas avnd o perioad de pstrare n general mai mare. III.2.1.Volumul resurselor. Disponibiliti i depozite.

24

Politica de atragere a resurselor financiare se bazeaz pe constituirea de conturi de disponibiliti, conturi de economii i conturi de depozite la termen. Acestea se adeseaz att persoanelor fizice ct i persoanelor fizice autorizate sau persoanelor juridice. Conturile de disponibilitii se utilizeaz n general pentru operaiunii curente ca: -ncasri de fonduri provenite din salarii, pensii, alocaii, subvenii, etc. -pli ctre furnizori; -transfer de fonduri intra sau interbancare; -schimburi valutare; Banca BRD-GSG ofer pentru disponibilitile bneti din conturile curente o dobnd la vedere n procent de 0.15% pe an. Se consider c aceste fonduri au un nivel de stabilitate mai sczut i pot fi oricnd retrase de ctre posesori, astfel c ncrederea n aceste fonduri este sczut. O valoare ridicat a acestor fonduri este benefic pentru lichiditatea imediat a bncii. O valoare sczut a acestor fonduri poate influena cota de pia i numrul de clieni activi. Conturile de economii se doresc o combinaie ntre conturile de disponibiliti i cele de depozite avnd caracteristici mprumutate att de la conturile curente ct i de la conturile de depozit, conturile de economii sunt un produs relativ nou n peisajul bancar iar apariia lor se datoreaz faptului c foarte muli clieni dispun de sume relativ mici care nu ofer un randament satisfctor n cazul constituiri de depozite pe termen, dar sunt suficient de mari pentru a putea acoperii cheltuielile curente. n analiza curent conturile de economii sunt asociate celor de disponibil deoarece au un grad ridicat de Depozitele la termen, sunt principalul mijloc de atragere a resurselor, BRD-GSG Ag.Haeg realizeaz constituirea de depozite n lei i n valut, procentul de dobnd acordat difer n funcie de valuta i de termenul pe care se constituie depozitul, banca ofer o bonificaie suplimentar de 0.25% pentru depozitele constituite de pensionarii care aleg ca cuantumul pensiei ce o primesc s fie ntr-un cont deschis la BRD-GSG, principalele niveluri de dobnd la depozitele pe termen la data de 1 iunie 2011 sunt redate n tabelul urmtor: Termenul depozitului Depozite n RON Depozite n EUR Depozite n USD Persoane fizice 30 zile 6,00% 2,25% 1,50% 90 zile 6,25% 2,50% 1,75% 180 zile 6,50% 2,75% 2,00% 365 zile 6,50% 2,75% 2,00% Persoane Fizice Autorizate i Persoane juridice 30 zile 5,00% 2,00% 1,25% 90 zile 5,25% 2,20% 1,50% 180 zile 5,50% 2,50% 1,75% 365 zile 5,50% 2,75% 2,00%

BRD-GSG Ag.Hateg a urmat un demers al sucursalei prin care se propune o ncurajare a clienilor dornici s economisesc i totodat pentru diversificarea ofertei propuse astfel c ofer un bonus n procent de 0,25 pentru depozitele a cror clieni aleg s investeasc minim 500 lei ntr-un fond de investiii administrat de BRD Asset Management. Datele extrase pentru perioada Ianuarie-Iunie 2011 din documentele financiare ale bnci sunt prezentate n Anexa 2, pentru depozitele n valut s-a luat n calcul echivalentul acestora n lei la nchiderea contabil a fiecrei luni. Pentru primul semestru al anului 2011 pasivele reprezentate de depozitele constituite de persoanele fizice au fost preponderent orientate pe termen scurt (termen de 3090 zile) aceasta se datoreaz n principal randamentului sensibil mai ridicat a acestor tipuri de depozit, precum i 25

faptului c majoritatea populaiei se confrunt cu probleme financiare iar economisirea n aceste condiii este dificil. Din analiza graficului se observ o uoar cretere a depozitelor ncepnd cu luna Martie 2011 dar trendul nu a fost meninut n lunile Mai i Iunie. Analiza mai dezvluie un aspect ngrijortor pentru banc, depozitele pe termen lung au o pondere sczut ceea ce descrie un comportament cel puin prudent al depuntorilor. Evoluia resurselor atrase pentru primul semestrul al anului 2011 este prezentat grafic n Anexa 2, datorit clasificri diferite a provenienei fondurilor atrase aceast reprezentare este separat pentru persoane fizice i pentru persoane juridice. Disponibilitile i depozitele persoanelor fizice autorizate i a persoanelor juridice au cunoscut n primul semestru un nivel aproximativ constant, dac n prima parte a anului exista o resurs considerabil n conturile de disponibil, odat cu nchiderea exerciiului financiar a anului 2010, majoritatea firmelor ce dispuneau de sume n conturile de disponibilitii au transferat sumele n depozite la termen (majoritatea la termen de 30 zile), la nceputul lunii Iunie aceste depozite au fost lichidate i sumele au fost distribuite ca dividende sau utilizate ca avansuri pentru marf i/sau investiii n fonduri mutuale. III.2.2.Structura plasamentelor. Portofoliu de credite. Provizioane. Structura plasamentelor reprezint organizarea fondurilor destinate creditri pe sectoare de activitate, ramuri economice i/sau grupe de interes financiar care s ofere un randament eficient i oportun. Structura are o dinamic proprie dictat de oportunitaile pe care pia le pune la dispoziie, astfel c pentru perioadele n care exist o cerere mai intens de finanare politica de creditare trebuie s fie una prudent, iar n perioadele n care scade cererea de finanare politica de creditare trebuie s devin mai agresiv. Structura plasamentelor gestionate de agenia Haeg se prezint astfel: Credite acordate persoanelor fizice: -credite ipotecare Prima Casa I i Prima Casa II; -credite pentru modernizarea sau construirea de locuine Habitat Plus; -credite pentru achiziionare de autoturisme; -credite pentru acoperirea nevoilor temporare; -credite de consum; -descoperiri de cont de card; Credite acordate persoanelor fizice autorizate: Gama EXPERT: -credite pentru activitatea curent; -credite de investiii; Credite pentru agricultori: -credit de campanie agricol; -credite n baza subveniilor; -credite de investiii n agricultur; Credite acordate prin programul FERMIER: -credite de subvenii; Alte credite pentru activitatea curent: -linie de credit; -reesalonare linie de credit; Credite acordate persoanelor juridice: Credite pentru activitatea curent:

26

-linie de credit; -credit sezonier; -credit pe contract; -limit de factoring; Credite pentru investiii: -credit de investiii imobiliare; Fonduri guvernamentale i europene: -credit de suport; -credit de investiii; -credit suplimentar; -linie de credit; Credit EUROBRD Agricol: -credit de suport; -credit de investiii; -credit suplimentar; -linie de credit; Minimis: -credit de suport; -credit de investiii; -linie de credit; Datorit condiiilor economice actuale, structura plasamentelor este parial acoperit prin credite active cauzele principale care au condus la acest aspect sunt n general legate de nivelul sczut de activitate al clienilor persoane juridice i lipsa veniturilor stabile pentru persoanele fizice. Portofoliul de credite se prezint astfel: la data de 31.12.2010, 73% din valoarea total a creditelor acordate este destinat persoanelor fizice iar 27% este a persoanelor fizice autorizate i a persoanelor juridice, restanele datorate reprezentau 19,12% din totalul creditelor acordate iar 2,05% o reprezentau creditele neperformante la aceiai dat, pentru intervalul Ianuarie-Iunie 2011 este prezentat in anexele 3A i 3B evoluia portofoliului de credite. Se poate observa c nivelul restanelor a fost mai ridicat n lunile Ianuarie i Februarie iar apoi au cunoscut o scdere relativ. Trebuie menionat c anul 2010 a fost un an deosebit de greu din punct de vedere financiar, criza declanat n 2008 a creat o nencredere n mediul financiar ceea ce sa manifestat prin restngerea activitii de creditare att a persoanelor fizice ct i a celor juridice, mai mult chiar creditele aflate pe rol au suferit transformri datorit faptului c beneficiari lor nu mai aveau resursele necesare pentru acoperirea ratelor scadente, pentru a evita declanarea unui colaps a ncasrilor de rate, pentru creditele aflate n sold banca a promovat oferte de refinanare sau reealonre a datoriilor. S-a luat n considerare i opiunea de vnzare a creanelor ctre firme de recuperare dar condiile n care se efectueaz aceste operaiuni precum i perioada relativ mare de timp n care se recupereaz sumele negociate au obligat banca s se implice singur n recuperare. Categoriile de performan a portofoliului sunt stabilite n urma analizei de portofoliu de ctre ofierul de credit prin analiza urmtorilor indicatori financiari a fiecrui client care beneficiaz de credit sau care dorete contractarea unui credit: -lichiditate patrimonial, (active circulante/datorii curente); -solvabilitate patrimonial (capitalul propriu * 100/total pasiv); -rata profitului brut (profitul brut *100/cifra de afaceri); -rata rentabilitii financiare (profit net*100/capitalul propriu); -gradul de ndatorare (datorii totale/total active);

27

n baza acestui calcul se realizeaz un punctaj conform tabelului III.2.2a, acesti indicatori reprezint analiza calitativ a clientului i este o parte de baz a dosarului de credit pe care clientul n are n banc. Tabel III.2.2a Denumire indicator Lichiditate general Solvabilitate patrimonial Rata profitului brut Rata rentabilitii financiare Gradul de ndatorare Punctaj 20 >2.0 >2.0 >10% >5.0% 0.03 15 1.5-2.0 1.5-2.0 9.9%-5.0% 4.9%-3.0% 0.4-0.6 10 1.4-1.0 1.4-1.0 4.9%-1.0% 2.9%-1.0% 0.7-1.0 5 <1.0 <1.0 <1.0 <1.0 <1.0

Un aspect aparte al analizei efectuate, pentru clienii bncii l constituie serviciul datoriei acesta pune n valoare relaia dintre client i banc, moralitatea i responsabilitatea pe care acesta o investete n acest parteneriat. ncadrarea clienilor se face n raport cu punctajul obinut conform criteriilor de performan prezentai n Tabelul III.2.2b. Tabel III.2.2b Grupa Punctajul realizat A 85-100 B 70-84 C 50-69 D 25-49 E 0-24 Descriere grup STANDARD IN_OBSERVATIE SUBSTANDARD INDOIELNIC PIERDERE

Portofoliul de credite la data de 31.12.2010 conform criterilor de performan pentru clienii ce au credite active la BRD-GSG Agenia Haeg este prezentat n Tabelul III.2.2.c. Tabel III.2.2c PF PFA+PJ Total 122 18 Numr clieni cu credite active la 31.12.2010 Standard n observaie Substandard ndoielnic 40 52 16 10 3 10 2 3 Pierdere 4 0

Analiza indicatorilor financiari i de performan evideniaz distribuia plasamentelor n funcie de performanele individuale ale beneficiarilor de credit, se poate concluziona c la data ntocmiri analizei situaia plasamentelor era una satisfctoare, neexistnd riscuri majore n ceea ce privete evoluia portofoliului i dei situaia economic era una dificil, prin efectuarea de reealonri a creditelor, n principal a celor de valoare mare, pe o perioad mai lung de timp, banca a contracarat efectele nefavorabile i pierderile. Cu toate acestea exist un numr nsemnat de credite, n special credite destinate persoanelor fizice care nregistreaz restane i care sunt afectate de indicatorul serviciul datoriei, restanele sunt n general sub 30 zile i se datoreaz n principal ntrzierilor n plata salariilor de ctre angajatori. Un numr redus de credite se nregistreaz ca pierdere i pentru aceste cazuri banca a epuizat cile de negociere a rambursrii mprumuturilor i a demarat procedura de executare silit. La sfritul anului creditele nominalizate ca pierdere au fost minime i doar n grupa creditelor acordate populaiei. Per ansamblu portofoliul de credite se prezint satisfctor cu posibiliti de mbuntire a clasificari n special a celor din n observaie. 28

nceputul anului 2011 a fost caracterizat de acutizarea nevoiei de lichiditate, luniile de iarn afectnd activitiile productive majoritatea firmelor avnd o activitate redus sau chiar fiind n somaj tehnic, aceste perturbri au fost resimite i n analiza portofoliului de credite realizat pentru primele 6 luni ale anului 2011. Portofoliul de credite la data de 30.06.2011 conform criterilor de performan pentru clienii ce au credite active la BRD-GSG Agenia Haeg este prezentat n Tabelul III.2.2.d. Tabel III.2.2d PF PFA+PJ Total 138 24 Numr clieni cu credite active la 30.06.2011 Standard n observaie Substandard ndoielnic 51 54 18 12 10 9 3 2 Pierdere 3 0

Se poate observa o cretere a numrului de clieni activi i fapt notabil recuperarea unui client aflat pe PIERDERE , per ansamblu sau poziile existente la 31.12.2010 clienii noii fiind ncadrai preponderent n categoria STANDARD. Totui trebuie fcute unele meniuni, valoarea creditelor acordate nu a crescut foarte mult n perioada analizat (vezi Anexa 3A i Anexa 3B) creditele solicitate au fost destul de sczute ca valoare i au n general ca destinaie acoperirea nevoilor temporare. O mbuntire relativ se poate observa ncepnd cu luna Martie 2011 cnd activitatea economic a fost reluat. Comparativ cu situaia existent la 31.12.2010 se poate spune c portofoliul de credite al bncii i a meninut oarecum un echilibru cu o uoar cretere a numrului de clieni i a volumului de credite gestionate, nu au existat elemente care s afecteze negativ rambursarea ratelor la credite, banca meninnd relativ constant numrul creditelor ncadrate ca NDOIELNIC i chiar diminund pe cele ncadrate ca PIERDERE, cu toate eforturile depuse rezultatele sunt totui modeste. Portofoliul de credite oglindete calitatea unei bnci i certific metodele utilizate n analiza financiar a indicatorilor pentru acordarea de credite i garanteaz realizarea obiectivelor propuse de banc prin bugetul de venituri i cheltuieli. Dei activitiile economice ale persoanelor juridice sunt mai profitabile, n mediul economic actual este greu de identificat firme care s solicite finanare din partea bncilor i este cu att mai dificil s pstrezi un client profitabil. ara Hategului este un inut n care predomin agricultura, sectorul industrial fiind reprezentat n principal de dou sucursale ale unor firma de stat (Hidroconstrucia i Hidroelectrica) i de cteva firme private cu activitate de comer en detail i en gros. n trecut zona avea i o puternic reprezentare a industriei alimentare, existnd o fabric de bere, una de conserve i un abator, acestea ns au fost desfiinate deoarece costurile le fceau nerentabile. n aceste condiii sectorul bancar sa orientat spre persoanele fizice oferind servicii financiare preponderent acestei categorii de clienii. Lipsa de investiii, slaba organizare administrativ i nu n cele din urm dezinteresul au fcut ca aceast zon, de altfel un inut cu un potenial semnificativ s nregistreze o rat a somajului de 11-12 % din populaia activ ceea ce reprezint aproximativ 1390-1490 de persoane. n aceste condiii performan portofoliului de credite este chiar satisfctoare, marja creditelor neperformante nedepind 2,5% din total credite, iar a celor restante situndu-se ntre 22-23% un indicator modest innd cont de potenialul existent. Provizioanele pentru pierderi din credite sunt cheltuieli legate de riscul de credit inerent n acordarea de creditelor. Provizioanele se constituie pentru a compensa valoarea depreciat a capitalului i a dobnzii datorate la creditul respectiv. Aceast categorie poate cuprinde derecunoaterile creditelor neperformante i recuperrile (adic sumele recuperate la creditele anterior derecunoscute) sau acestea pot fi prezentate separat n contul de profit i pierdere. O alt 29

categorie cuprinde provizioanele pentru pierderi pentru toate celelalte active, acolo unde valoarea activului poate fi depreciat, de exemplu activele din portofoliul de investiii pe termen lung al unei bnci. Acordul de la Basel din 1988 stabilete o ierarhizare a capitalului unei bnci n trei nivele astfel; -capital de nivel 1, se refer la aciunii, rezultatele reportate i aciunile prefereniabile nerscumprabile i necumulative; -capital de nivel 2, se refer la obligaii de capital, capitaluri ce conin o cheltuial viitoare obligatorie, indiferent dac veniturile vor fi sau nu disponibile; -capitalul de nivel 3, se refer la emisiunile de datorii subordonate pe termen scurt, acest nivel a fost introdus n 1996 pentru a permite bncilor s i acopere riscul de pia generate de instrumentele de capitaluri proprii. Standardul minim bazat pe risc pentru adecvarea capitalului a fost stabilit prin Acordul de la Basel la 8% din activele ponderate de risc, din care elementul de capital de baz trebuie s reprezinte cel puin 4%. Capitalul de nivel 3 este limitat la 250% din partea crescut a capitalului de nivel 1 cerut ca urmare a adugirii riscului de pia. Atta vreme ct limitele generale nu sunt nclcate, capitalul de nivel 2 poate nlocui capitalul de nivel 3, n limita a acelorai 250 procente. Provizioanele constituite la nivelul ageniei Haeg au reprezentat la data de 31.12.2010 un total de 444,25 mii lei reprezentnd 22,30% din valoarea creditelor acordate, constituirea acestor provizioane afectnd profitul la sfiritul anului 2010. Trebuie s menionm c analiza efectuat n acest studiu de caz a fost fcut asupra unui eantion de credite care provin din reinvestirea capitalului de nivel 2 respectiv din fonduri atrase la nivelul ageniei n constituirea de depozite pe termen de la persoane fizice sau juridice. Nivelul ridicat al provizioanelor se datoreaz volumui mare de restane nregistrate de persoanele fizice mai ales la creditele de consum a cror nivel de provizionare este i cel mai ridicat (100%) din valoarea creditului. III.3.Determinarea principalilor indicatori de risc financiar. n determinarea principalilor indicatori de risc financiar, adic a riscului de credit, riscului de dobnd, riscului de curs valutar, riscului de lichidiate i cel de solvabilitate se vor folosi date preluate din situaiile ntocmite de banc la nchiderea situailor financiare lunare. Principalele elemente de activ i pasiv sunt reprezentate de nivelul resurselor atrase i respectiv de valoarea plasamentelor, agenia bancar nu efectueaz operaiuni cu titluri de investiii n nume propriu i nici cu plasamente la alte bnci sau instituii de credit i nu are datorii ctre alte bnci i alte instituii de credit sau instituii guvernamentale, unitatea beneficiaz de capital pentru acoperirea necesarului de lichiditate prin redirecionare de la alte unitii din cadrul grupului sau a sucursalei dup caz, pentru fondurile ce suplimenteaz resursele agenia pltete o dobnd. Excedentul de resurs este pus la dispoziia celorlalte unitii din cadrul grupului sau a sucursalei dup nevoie, pentru aceasta agenia primind o dobnd, cot stabilit la nivelul centralei bncii n concordan cu dobnda de referin a BNR. Activitile legate de operaiunile valutare se realizeaz prin intermediul departamentului de arbitraj constituit la nivel central, acesta are atribuiuni legate de stabilirea cursurilor valutare zilnice precum i de negocierea cotailor de schimb valutar, ageniile din teritoriu inclusiv agenia de la Haeg efectund operaiunile valutare prin intermediul acestui departament. Din analiza situaiilor bancare ntocmite la nivelul ageniei se pot determina indicatori legai de riscul de credit, prin analiza resurselor i a plasamentelor, riscul de dobnd, prin estimarea marjelor dobnzii bancare, riscul de lichiditate, prin calcularea indicatorilor de lichiditate i a riscului de solvabilitate, prin indicatori de adecvare a capitalului.

30

Riscurile financiare sunt considerate cel mai important grup de riscuri bancare, ele sunt specifice operaiunilor de creditare i sunt legate de structura bilanului contabil al bncii, fiind foarte sensibile la dezechilibrele ce pot s apar n compoziia resurselor sau a plasamentelor bncii, gestionarea defectuoas poate conduce la falimentul bancar. Riscurile financiare se caracterizeaz printr-o interaciune continu, care d natere unor combinaii a riscurilor cu efecte ce pot radia i spre parteneri. III.3.1.Riscul de credit. Marja creditelor restante i a celor neperformante. Pentru a determina riscul de credit, denumit i riscul de insolvabilitate a debitorilor vom apela la situaia valoric a creditelor acordate, situaia este realizat folosind structura plasamentelor aprobat de conducerea bncii i pe lng valorile creditelor acordate vom nota i valoarea restanelor i a creditelor neperformante aflate n gestiunea unitii bancare. Pentru uurarea calculaiilor vom utiliza sumele exprimate n mii lei. Detaliul de calcul pentru cele ase luni ale primului semestru al anului 2011 se afl concretizat n Anexa 3A pentru primul trimestru i n Anexa 3B pentru al doilea trimestru, datele cuprinse n cele dou anexe provin din situaiile financiare lunare ntocmite de banc. Pentru primele trei luni ale anului, nivelul creditelor acordate a variat astfel: n luna Ianuarie valoarea total a creditelor acordate a fost de 2016,00 mii lei din care 1484,30 mii lei a fost acordat debitorilor persoane fizice, n luna Februarie valoarea creditelor s-a diminuat la 1997,00 mii lei, fapt datorat att conjuncturi calendaristice (luna Februarie fiind cea mai scurt lun a anului) ct i datorit condiiilor climaterice (iarna majoritatea angajatorilor trimit n somaj tehnic pe angajai), n aceast perioad activitatea de creditare a fost practic blocat. Luna Martie a nregistrat o revigorare valoarea plasamentelor crescnd la 2216.00 mii.lei din care 1592,00 mii lei au fost acordate persoanelor fizice. Marja creditelor restante reprezint raportul dintre volumul creditelor restante i totalul creditelor, relaia de calcul este urmtoarea:
M CR = TCR 100 Tcredite

Pentru trimestrul I, s-au obinut urmtoarele valorii ale marjei creditelor restante: Tabel III.3.1a
Luna Volum credite acordate Volum credite restante Marja creditelor restante

Ianuarie Februarie Martie

2016,00 1997,00 2216,00

449,70 448,71 400,96

22,31% 22,47% 18,09%

Se poate observa o oarecare mbuntire a rambursrilor n luna Martie odat cu creterea volumului de credite acordate. Media pe primul trimestru a marjei ratelor restante ne ofer o imagine a stadiului rambursrilor de credite i dobnzi aferente plasamentelor astfel aproape un sfert din volumul creditelor pe rol (mai exact 20,96%) au nregistrat cel puin o restan. Procentul este destul de ridicat i atrage dup sine un cost ridicat prin constituirea de provizioane. Trimestrul al-doilea al anului 2011 a nregistrat urmtoarele valori a creditelor acordate respectiv a restanelor, pentru luna Aprilie valoarea creditelor a fost de 2356,00 mii lei iar a restanelor a fost de 352,00 mii lei; pentru luna Mai valoarea creditelor a fost de 2463,00 mii lei iar a restanelor de 354,00 mii lei i n fine pentru luna Iunie valoarea creditelor de 2474,00 mii lei respectiv restane de 339,50 lei. Aprecierea volumului de credite acordate n paralel cu 31

recuperarea mai eficient a restanelor a condus la o evoluie pozitiv a marjei creditelor restante aceasta nregistrnd urmtoarele valorii. Tabel III.3.1b
Luna Volum credite acordate Volum credite restante Marja creditelor restante

Aprilie Februarie Martie

2356,00 2463,00 2474,00

352,20 354,00 339,50

14,95% 14,37% 13,72%

Conceptul de active neperformante este de obicei introdus ca parte a discuiei despre clasificarea activelor. Activele neperformante sunt cele care nu genereaz venituri. Ca un prim pas, creditele sunt deseori considerate neperformante atunci cnd capitalul sau dobnda aferent a trecut de scaden i este nepltit de 90 zile sau mai mult. n urma analizei, marja creditelor neperformante nregistrate lunar n primul semestru are urmtoarele valori. Tabelul III.3.1
Luna Volum credite acordate Volum credite restante Marja creditelor restante

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Februarie Martie

2016,00 1997,00 2216,00 2356,00 2463,00 2474,00

43,20 47,30 48,00 34,40 36,80 35,05

2,14% 2,36% 2,16% 1,46% 1,49% 1,42%

Se observ c pentru primul trimestru al anului 2011, marja creditelor neperformante a avut un nivel de peste 2 procente, diminuarea semnificativ de la nceputul anului 2011 se datoreaz recuperrii integrale a unui credit neperformant aferent clientului persoan fizic Ursu Cosmin care avea o ntrziere a ratelor de 141 zile. Un aspect pozitiv l reprezint faptul c agenia bancar nu nregistreaz credite neperformante n rndul clienilor persoane fizice autorizate i nici a persoanelor juridice, acest fapt mbuntind calitatea portofoliului de credit. III.3.2.Riscul ratei dobnzii. Marjele dobnzi bancare. Msurarea ratei dobnzi se face tradiional fie prin raportul ntre activele i pasivele sensibile la dobnd, fie prin diferena ntre acestea. Pentru determinarea riscului ratei dobnzi, vom folosi datele din situaiile financiare lunare privind plasamentele i resursele financiare ale ageniei, vom determina valoarea dobnzilor de ncasat i cea a dobnzilor de pltit de ctre banc i vom derermina marja de la care activitatea bancar este supus unui risc al ratei dobnzi. Centralizarea datelor precum i calculul de indicatori este prezentat n Anexa 4, evoluia ratei dobnzi este reprezentat grafic n aceiai anex, se poate observa c n intervalul lunilor Martie-Mai exist o cretere a dobnzilor de pltit de ctre banc aceasta fiind rezultatul direct al acordrii unor bonificaii de dobnd la depozitele constituite de persoanele juridice ce dispuneau de fonduri dup nchiderea exerciiului financiar al anului 2010 la finele lunii Februarie 2011. Depozitele constituite au avut o valoare de peste 890 mii lei la nceputul lunii Martie i termenul de 30 zile cu o dobnd anual de 7,25%, aceste sume au influenat negativ deoarece au diminuat veniturile ncasate din dobnzile la credite. Indicatorul riscului de rata al dobnzi sa meninut la o valoare acceptabil nedepind 1,6%.

32

Marja absolut a dobnzi, exprimat prin veniturile nete din dobnzi adic diferena dintre dobnzile ncasate i cele pltite de banc dup diminuarea lor cu 16% cota de impozitare a urmat un trend descresctor pn n luna Aprilie dup care a revenit sensibil, aceast influen datorndu-se deasemenea nivelului ridicat de dobnd acordat preferenial la constituirea de depozite. Este de menionat nivelul bun al dobnzilor de ncasat care a cunoscut o cretere de la 221.76 mii lei n luna Ianuarie la 272,14 mii lei n luna Iunie aceasta pe fondul unei pauperizri accentuate. n Tabelul III.3.2a sunt cuprinse nivelele de dobnd de ncasat i dobnd de pltit n perioada primului semestru al anului. Tabelul III.3.2a
Luna Volum credite acordate Dobnda de ncasat Volum resurse purttoare de dobnd Dobnda de pltit

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Februarie Martie

2016,00 1997,00 2216,00 2356,00 2463,00 2474,00

221,76 219,67 243,76 259,16 270,93 272,14

610,00 1229,10 2013,00 2350,00 2378,00 1559,00

39,65 79,89 130,85 152,75 154,57 101,34

Gradul de sensibilitate al bncii la variaia ratei dobnzii se exprim prin rata gradului de sensibilitate calculat n raport cu activele i pasivele sensibile conform urmtoarei relaii:
Rgs = ASD 100 PSD

nlocuind n relaie cu valorile preluate din situaiile financiare ale bncii vom obine urmtoarele valori: Tabelul III.3.2b
Luna Gradul de sensibilitate (%)

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Februarie Martie

330,49 162,47 110,08 100,25 103,57 158,69

Analiza dezvluie faptul c activele predomin pasivele, banca are capacitatea de a obine venituri din activitatea de creditare, dar trebuie s fie atent pe viitor la bonusurile acordate fondurilor atrase deoarece un nivel necorespunztor al acestora poate influen negativ activitatea, acest lucru se poate deduce din faptul c ncepnd cu luna Martie gradul de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzi a sczut considerabil cu aproape 49,16% aceasta datorndu-se n principal schimbri ncadrri unor fonduri considerabile din conturi de disponibilitii n conturi de depozite cu dobnd prefereniabil. Ca o meniune, trebuie amintit faptul c majoritatea covritoare a bncilor ce funcioneaz n Romnia folosesc frecvent metoda de a acorda o dobnd preferenial unor clienii ce dein sume importante de banii, deoarece avantajele pentru banc sunt evidente; banca

33

i asigur o lichiditate imediat ridicat, evit cheltuielile legate de transferul unor sume de bani i asigur o resurs suplimentar ce o poate utiliza transformnd-o n plasamente sub form de credite. Chiar dac anumii indicatori de risc, n special cei legai de riscul ratei dobnzii pot fi afectai negativ de aceste practici, aceasta se manifest pe termen scurt i nu are un impact major asupra bncii fiind limitat n timp. n cazul bncilor mari care au o reea bancar bine pus la punct atragerea de resurse este prioritar, banca procednd la redistribuirea de fonduri ctre acele puncte ale reelei care au o cerere masiv de fonduri necesare creditri, transformarea fondurilor din resurse deci pasive n active deci credite produce pentru banc o activitate productiv ce i aduce venituri sub form de dobnzi, sume de ncasat de la beneficiari de credite, pentru sumele atrase banca va plti la rndul ei un cost reprezentat tot de o dobnd dar de data aceasta de pltit. Diferena dintre cele dou dobnzi reprezint ctigul brut realizat de banc prin atragerea i plasarea de fonduri. Dup taxarea acestui cstig cu cota de 16% reprezentnd impozit pe venit, banca obine ctigul net realizat prin atragere de resurse i plasamente. Asupra acestei sume opereaz riscul de rat a dobnzi. III.3.3.Aspecte ale riscului valutar. Majoritatea bncilor nregistreaz operaiunile n valut n conturi deschise pe fiecare din valutele n care acestea sunt denominate. Totodat se deschid conturi de poziii de schimb pentru fiecare valut n care se nregistreaz n contrapartid aceste operaiuni. Conturile de natura celor menionate sunt dup caz conturi bilaniere sau extrabilaniere. BRD-GSG Ag.Haeg deruleaz operaiuni valutare curente ca: deschideri de conturi curente sau de depozite n principalele valute, acordarea de credite n valut, operaiuni de casa de schimb. Aceste operaiuni se deruleaz fie direct folosind cotaiile standard stabilite la nceputul fiecrei zile fie prin mijlocirea departamentului de arbitraj din cardul sucursalei, trebuie menionat c la nivelul operativ al ageniei nu se fac analize privind riscul valutar i nici nu se stabilesc parametri operaionali n cazul operaiunilor valutare. Agenia are doar un rol comercial, toate elementele ce in de operaiunile valutare, poziiile de schimb, acoperirea riscului valutar i stabilirea de cotaii se face centralizat prin departamentul de operaiuni valutare i arbitraj. Pentru clienii persoane juridice, n special cei ce fac export i care doresc s se protejeze asupra riscului valutar, banca ofer consultan i pune la dispoziie prin departamentul de arbitraj mijloace financiare de acoperire a riscului valutar. III.3.4.Lichiditatea.Grupa pasivelor nete. Grupa lichiditi imediate. Lichiditatea reprezint capacitatea unei bncii de a acoperi cererea de restituire a sumelor depuse (pasive) prin activele lichide de care banca dispune la un moment dat. Exist mai multe metode de determinare a indicatorilor de lichiditate, ne vom opri la cei care reflect riscurile legate de lichiditate. O prim grup de indicatori de lichiditate are patru componente distincte ce pot fi calculate pe baza acelorai date, respectiv detalierea pe benzi de scaden a pasivelor i a activelor bancare: pasivele nete simple, pasivele nete cumulate, indicele lichiditii i transformarea medie a scadenelor. Pentru fiecare component sa determinat valoarea folosind elemente din situaiile financiare lunare ntocmite de banc, aceste rezultate sunt prezentate n Anexa 5. Pasivele nete simple, au fost calculate pentru fiecare lun, stabilind pasivele i activele cu aceiai perioad de scaden. Din situaia prezentat se poate observa c exist un necesar suplimentar de resurse mai ales pentru perioadele de timp sub 30 zile aceasta datorndu-se n

34

special nivelului sczut de active cu scadena n termen de 30 zile, majoritatea acestor active fiind mobilizate pe termen mai lung. Analiza pasivelor nete cumulate confirm rezultatele obinute prin determinarea pasivelor nete simple semnalnd ca perioad de maxim nevoie de lichiditate tot perioada de pn n 30 de zile. Pentru primele 5 luni ale anului banca a avut nevoie de o resurs suplimentar necesar acoperiri deficitului dintre activele i pasivele cu aceiai scaden, acest surplus a fost compensat prin redistribuirea de resurse operat de ctre sucursal. Pentru luna Iunie din analiza pasivelor nete i cumulate reiese c banca are un nivel aproape egal al activelor i pasivelor cu aceiai scaden fapt ce comport renunarea la suplimentarea cu resurse. Folosind aceleai date vom determina un alt indicator al lichiditii, pentru aceasta vom utiliza un procedeu de ponderare a valorilor extrase din situaiile financiare astfel; -pentru perioada de scaden sub 30 zile ponderarea va fi de 0.5; -pentru perioada de scaden cuprins ntre 30 i 90 zile ponderarea va fi de 1.5; -pentru perioada de scaden cuprins ntre 90 i 180 zile ponderarea va fi de 3; -pentru perioada de scaden cuprins ntre 180 i 365 zile ponderarea va fi de 6; Formula dup care vom calcula indicele de lichiditate este urmtoarea:
RIL =

active _ ponderate pasive _ ponderate

pentru lunile calendaristice din primul semestrul s-au obinut urmtoarele rezultate: Tabelul III.3.4a
Luna Total Active ponderate Total Pasive ponderate Indicele Lichiditii

Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie

4027,00 4904,50 4604,00 5495,50 5621,50 5537,00

2701,10 2628,05 2683,50 3610,50 3602,50 2883,50

0,6707 0,5368 0,5829 0,6388 0,6408 0,5208

Se poate aprecia c indicele lichiditii a cunoscut o evoluie aproximativ constant pe parcursul primului semestru dar nivelul su a fost cel puin modest. Banca avnd nevoie de resurs suplimentar pentru a nu fi expus riscului de lichiditate. Putem simula o situaie ipotetic n care pentru a atinge un nivel al indicelui de lichiditate egal cu 0,8 n luna Iunie am avea nevoie fie de reducerea activelor cu 346,97 mii lei fie de atragerea de resurse n valoare de 1586,50 mii lei. Un indicator care exprim n numr de zile diferena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare este transformarea medie a scadenelor. Acest indicator permite exprimarea n uniti de timp a transformrilor practicate. Pentru perioada analizat se constat un interval de transformare a scadenelor ntre un minim de 0,57 luni nregistrat pentru luna Iunie i un maxim de 1,29 luni nregistrat pentru luna Februarie, ceea ce reprezint un nivel satisfctor. III.3.5.Msurarea adecvrii capitalului intern necesar pentru riscul de credit. Calculul adecvari capitalului conform cerinelor Basel II Pilonul 2 se realizeaz de ctre BRD n conformitate cu cerinele urmtoarelor documente reglementare. 35

-Regulamentul BNR 19/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitii acestora. -Regulamentul BNR i a Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.13/18/2006, aprobat prin Ordinul preedintelui Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei i al presedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.10/107/2006 i luarea n considerare a unor riscuri precum riscul de concentrare, riscul rezidual rezultat din utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit i din operaiuni de securizare sau riscul de rata a dobnzii din activiti n afara portofoliului de tranzacionare. Msurarea adecvrii capitalului intern necesar conform Pilonului 2 se face din urmtoarele perspective i anume. -Capital suplimentar generat de riscul de credit. -Capital suplimentar generat de riscul de concentrare -Capital suplimentar generat de riscul rezidual Riscurile de mai sus sunt definite i prezentate n Norma N3 i Directiva N3D3 a BRD, reglementri interne ale bnci privind gestionarea riscului de adecvare a capitalului. Analiza se poate realiza pe baza unui singur factor sau a unor combinaii de factori. Alegerea combinaiei de factori i indicatori relevani pentru realizarea scenariului de criz este realizat de ctre Consiliu de administraie al BRD cu avizul prealabil sau la propunerea Societe Generale. Calculul necesarului de capital suplimentar pe baza ipotezelor precizate mai sus are un caracter periodic, de obicei acestea derulnduse la un interval de un an. Acest interval poate fi modificat la solicitarea Consilului de administrare a BRD care poate decide n funcie de evoluia diversilor indicatori conjuncturali. Rezultatele i calculul suplimentar sunt prezentate de ctre RISC i FIN n cadrul Comitetului de administrare a Riscurilor, Comitetului de Direcie i Consiliului de Administrare. n urma analizei rezultatelor Consiliul de Administrare al BRD poate decide cu privire la modificarea obiectivelor stabilite anterior. Aceste decizii pot viza ajustri ale politicilor comerciale, ale profilului de risc i respectiv al apetitului de risc, repoziionri ale strategiilor de dezvoltare sau n ultim instan creterea capitalului.

CAPITOLUL IV SUPRAVEGHEREA BANCAR I RISCUL FINANCIAR IV.1.Relaia dintre analiza riscului financiar i supravegherea bancar. Supravegherea bancar, se bazeaz pe continua revizuire analitic a bncilor, servete bunului public ca unul din factorii cheie de meninere a stabilitii i ncrederii n sistemul financiar. Metodologia unei revizuiri analitice a bncilor de ctre supraveghetori trebuie s fie

36

similar cu cea utilizat de analitii din sectorul privat, auditorii financiari sau proprii manageri de risc ai unei bnci, cu excepia faptului c punctul central al analizei este oarecum diferit. Supravegherea bancar reprezint o parte integral dintr-un proces continuu mult mai vast i include, n mod normal, supravegherea pe teren i examinrile la birou, acest proces include stabilirea unui cadru legal pentru sectorul bancar, desemnarea autoritilor de reglementare i supraveghere, definia condiiilor i a criteriilor de acordare a autorizaiilor de funconare i implementarea legislaiei care limiteaz nivelul riscului pe care bncile au voie s i-l asume. Ali pai necesari includ stabilirea unui cadru pentru raportarea prudenial i supravegherea pe teren i executarea acestor activitii, urmate de examinrile la birou. Rezultatele examinrilor la birou furnizeaz intrri de date necesare procesului de dezvoltare instituional a bncilor relevante i mbuntirea mediului de reglementare i de supraveghere. Pe lng supravegherea eficient, ali factori necesari stabilitii pieelor i sistemelor bancare i financiare includ politicii macroeconomice solide i sustentabile, o infrasctructur bine dezvoltat a sectorului financiar, o disciplin de pia eficient i o reea adecvat de siguran a sectorului bancar. O evaluare extern a capacitii bnci de a funciona sigur i productiv n mediul su de afaceri se efectueaz, de regul o dat pe an. Toate evalurile anuale sunt similare ca natur, dar se concentreaz pe aspecte uor diferite n funcie de scopul evalurii. Evalurile se realizeaz astfel: -De ctre autoritiile de supraveghere, care stabilesc dac banca este viabil, dac respect cerinele de reglementare i este sntoas i apt s-i ndeplineasc angajamentele financiare fa de deponeni i ali creditori. Autoritiile de supraveghere verific totodat dac operaiunile bncii pot periclita, sau nu, sigurana sistemului bancar per ansamblu. -De ctre auditori externi, care caut s se asigure c situaiile financiare ofer o imagine complet i corect a condiiei reale a bncii. n plus, acetia sunt solicitai s evalueze dac managementul ndeplinete sau nu obiectivele stabilite de conducere i s constate dac managementul expune sau nu capitalul de care dispune la riscuri exagerate. Procesul de evaluare a unei bnci, include n mod normal, o evaluare a profilului de risc general al instituiei, a condiiilor financiare, a viabilitii i a perspectivelor. Dac sunt descoperite carene instituionale grave, se recomand msuri de corecie adecvate. Dac banca nu este considerat viabil n condiia sa actual sunt prezentate msuri care s conduc la asigurarea rezonabil a viabilitii sau la lichidarea sa. De asemenea, analiza bncii presupune i evaluarea posibilitii de remediere a condiiei bncii cu asisten rezonabil sau formularea prerii c aceasta prezint un risc pentru ntregul sector bancar. Concluziile i recomandrile evalurii unei bncii sunt de regul exprimate ntr+o scrisoare ctre acionarii, ntr-un memorandum de nelegere, sau sub forma unui program de dezvoltare. Obiectivul acestui program de dezvoltare este acela de a descrie prioritiile pentru mbuntire, dup cum au fost ele identificate n analiz.n msura n care se consider necesar, astfel de recomandri sunt nsoite de documentaie justificativ, grafice i alte informaii relevante despre practicile curente. Deseori, programul de dezvoltare instituional servete ca baz pentru discuiile consiliului de administrare sau a managementului instituiei financiare, care la rndul lor lanseaz implementarea mbuntirilor recomandate i decid asupra asisenei tehnice necesare. Procesul de analiz a bncii apare i n contextul formulrii politicii monetare. Bncile centrale au misiunea de a menine moneda i economia stabil. Trei funcii interrelaionate sunt critice pentru stabilitatea monetar: -implementarea politicii monetare; -supravegherea bncilor; -monitorizarea sistemului de pli;

37

Toate cele trei funcii trebuie exercitate pentru a asigura stabilitatea. De aceea supravgherea bancar nu poate fi disociat de misiunea mai cuprinztoare a autoritilor monetare. Dei atenia bncii centrale se concentreaz pe aspectele macroeconomice ale echilibrului general i al stabilitii preurilor, considerentele la nivel micro legate de lichiditate i solvabilitatea fiecrei bncii constituie cheia obinerii stabilitii. IV.2.Procesul de supraveghere bancar. Toate sistemele bancare au cel puin o autoritate de reglementare i de supraveghere. Cu toate acestea, localizarea, structura, puterile de reglementare i implementare i responsabilitiile specifice fiecrei autoriti sunt diferite.Deciziile cu privire la autoritiile de reglementare i supraveghere sunt motivate de raiunii politice. n ara noast, autoritatea de reglementare i supraveghere i revine bncii centrale, responsabilitile acesteia includ urmtoarele: -emite i retrage autorizaiile bancare pe o baz exclusiv; -emite i implementeaz reglementri i standarde prudeniale; -are autoritatea de a impune i obine rapoarte periodice privind operaiunile cu potenial ridicat de risc, efectuate de bncile comerciale; -are autoritatea de a efectua inspecii pe teren; -poate stabili amenzi i penalitii la adresa bncilor comerciale care nu respect reglementrile financiare; -are autoritatea de a iniia aciuni de urgen, inclusiv ordine de sistare, ncetare, ordine de ndeprtare i suspendare a conducerii bncilor comerciale; -are autoritatea de a nchide activitatea i/sau s impun lichidarea bncilor; Pentru a fi eficient, autoritatea de supraveghere trebuie s dispun de o putere de implementare corespunztoare i de un grad adecvat de autonomie. Aceste abiliti sunt necesare n cazul n care autoritatea trebuie s fie capabil s reziste presiunilor exercitate de guvern, bnci i acionari acestora, deponeni i creditori, debitori i alte persoane care utilizeaz servicii financiare. Autoritiile de supraveghere trebuie s impun respect bncilor pe care le supravegheaz. Cu toate acestea, autoritiile de supraveghere nu pot garanta c bncile nu pot falimenta. Posibilitatea de a falimenta n cazul bncilor face parte din asumarea riscurilor. Supraveghetori au i ei un rol aici , dar exist o diferen ntre rolul pe care acetia l au n supravegherea zilnic a instituiilor solvente i modul n care se ocup de instituiile cu probleme n scopul prevenirii contagierii i /sau crizelor bancare. Atunci cnd sunt abordate aspecte sistemice, preocuparea esenial a autoritilor de supraveghere este trateze ameninrile la adresa ncrederii n sistemul financiar i cele de contagiere a bncilor sntoase. Falimentul unei bnci individuale, pe de alt parte, reprezint o problem pentru acionarii pentru conducere. n unele situaii, falimentul unei bnci se poate transforma ntr-o problem de natur politic, aceasta se ntmpl n special n cazul falimentului unei bnci mari i poate implica decizii referitoare la msuri i modalitii n care fondurile publice trebuie s fie angajate pentru schimbarea situaiei. IV.3.Responsabilitile Consiliului de Administraie. Consiliul de administraie al oricrei instituii financiare deine rspunderea final pentru protecia consumatorului i pentru gestionarea riscurilor financiare ale respectivei instituii financiare. Consiliul de Administraie al unei bnci este responsabilul final pentru conducerea activitii bnci. Consiliul controleaz conducerea bncii i determin modul n care vor evolua afacerile acesteia. Consiliul angajeaz conducerea bncii i stabilete politicile sub care aceasta

38

va opera. Consiliul poate delega operaiunile de zi cu zi ale managementului, dar rmne responsabil cu asigurarea c aceste operaiuni sunt efectuate n conformitate cu legile i reglementrile n vigoare i sunt consecvente cu practicile bancare solide i sigure. Consiliul monitorizeaz operaiunile bncii i se asigur de faptul c managementul acesteia poate face fa noilor cerine aprute odat cu dezvoltarea bncii, operaiunilor sale care devin mai complexe i modificrii telurilor acesteia. Un consiliu de administraie trebuie s fie puternic, independent i implicat activ n afacerile bncii. Att administratorii bncii ct i conducerea executiv trebuie s adere la standarde etice nalte i s fie gata i capabili s acioneze n interesul bncii. Dei administratorii bncii nu vor fi neaprat experi n domeniul bancar, ei trebuie s aib aptitudinile, cunotiinele i experiena care s le permit s i duc sarcinile la capt n mod eficient. Cea mai important datorie a consiliului este s se asigure c echipa managerial are aptitudinile, cunotiinele, experiena i raionamentul profesional necesare pentru a putea conduce afacerile bncii ntr-o manier solid i responsabil. Echipa managerial trebuie s rspund direct n faa consiliului i aceast relaie trebuie se sprijine pe structuri robuste. n momentel bune, consiliul stabilete tonul i direcia de aciune, supravegheaz i sprijin eforturile managementului, testnd i probnd recomandrile nainte de a le aproba i se asigur c exist sisteme i moduri de control adecvate pentru a identifica i rezolva problemele, inaninte ca acestea s devin majore. n momentele cu probleme, un consiliu activ, implicat poate s ajute o banc s supravieuiasc, dac este capabil s evalueze problemele s ia msuri corective i atunci cnd este necesar s menin instituia pe calea ce bun, pn n momentul n care poate fi restabilit o conducere eficient i problemele bncii pot fi rezolvate

CONCLUZII n scopul asigurrii i meninerii viabilitii i credibilitii sistemului bancar, bncile sunt direct responsabile pentru organizarea i controlul activitii lor, administrarea riscurilor semnificative cu care acestea se confrunta n activitate reprezint deasemenea o resposabilitate a unei banci. Tendinele actuale de globalizare i internationalizare impun noi probleme bancilor.

39

Propagarea riscului global de creditare n lan, la nivelul unui grup retrns de banci sau la nivel naional se extinde de rapid i la nivel internaional. n aceste condiii se impune abordarea riscului finaciar n contextul mediului bancar internaional. Maturizarea treptat a sistemului bancar romnesc a adus dup sine i creterea complexitii activitilor bancare i desigur creterea riscurilor bancare. n activitatea bancar romneasc probabilitatea de apariie cea mai mare o are riscul de credit, avnd n vedere c activitatea de creditare ocup ponderea cea mai mare n portofoliul bancar romnesc. Procesul de creditare a persoanelor fizice a cunoscut un ritm susinut n ultimii ani, ceea ce a solicitat o monitorizare mai atent din partea Bncii Naionale a Romniei, n calitatea ei de autoritate de supraveghere. Pe fondul msurilor de reglementare i supraveghere adoptate la nivel central i al unui comportament responsabil al acionarilor i a conducerii instituiilor financiare, indicatorii financiari ai sistemului bancar romnesc s-au ncadrat n standardele internaionale. n Romnia bncile au facut fa factorilor de instabilitate financiara din ultimi anii. Tranziia a nsemnat pentru bncile romneti o serie de cerine ca: modificarea statutelor (ele opernd ca societati pe aciuni), a cadrului legal de operare (legea permitnd angajarea ntr-o gama larga de operatiuni financiare), libertatea n alegerea partenerilor interni si externi, concurena din partea altor instituii financiare (fondurile de plasament), altor bnci (romnesti, i strine) i cooperativelor de credit, reducerea refinanrii directe de ctre banca central, precum i schimbarea permanent a normelor prudeniale de ctre Banca Naional a Romniei. n aceste condiii, pentru conducerea bncilor, implementarea unor politici de gestiune a riscurilor a devenit o necesitate. Banca central a fcut o prioritate din monitorizarea performanelor sectorului bancar, n condiiile n care acesta reprezint cel mai important segment al sistemului financiar romnesc. Gradul de capitalizare i profitabilitatea bncilor, situate peste nivelurile perioadei anterioare, alturi de calitatea ridicata a activelor, au contribuit la ntrirea capacitatii bncilor n gestionarea riscurilor. Identificarea i evaluarea riscurilor trebuie s se realizeze cu luarea n considerare a factorilor interni i a factorilor externi. Evaluarea riscurilor trebuie s includ identificarea att a riscurilor care sunt controlabile de ctre bnci, ct i a celor necontrolabile. Riscurile controlabile, trebuie s fie asumate de ctre bnci sau reduse prin proceduri de control. n cazul riscurilor necontrolabile, bncile trebuie s decid dac le accepta, fr a fi afectai indicatorii de pruden bancar, sau dac elimina ori reduc nivelul activitilor afectate de riscurile respective. Evaluarea riscurilor semnificative trebuie efectuat att n condiii normale ct i n condiiile unor scenarii de criz. Evaluarea riscurilor poate fi realizat att de ctre specialiti din cadrul bncilor (auditori interni), ct i de ctre specialiti din afara bncii (auditori externi, autoriti de supraveghere bancar). n vederea ndeplinirii obiectivelor de depistare a riscurilor cu care se confrunta bncile prin activitile ce le desfoar i a limitarii acestor riscuri, bncile trebuie s-i organizeze un sistem de control intern, care se compune din urmatoarele elemente aflate n strns legtur : -supravegherea exercitat de consiliul de administraie i de conductorii bncilor; -identificarea i evaluarea riscurilor semnificative; -activitile de control i separare a responsabilitilor; -activitile de monitorizare i corectare a deficienelor. -informarea i comunicarea; Bncile trebuie s revizuiasc activitile de control periodic pentru a identifica i evalua n mod corespunzator orice riscuri noi sau necontrolate anterior. Acoperirea i conversia riscului clienilor este una din activitatile principale ale unei bnci. Succesul unei bnci n afaceri depinde de asumarea unor riscuri. Fr asumarea unui element de risc profitul poate fi destul de sczut, performana presupune asumarea mai multor riscuri. Riscurile cu care se confrunt bncile n activitatea lor pot produce ns i pierderi nsemnate, n unele cazuri provocnd chiar falimentul, dac nu sunt gestionate corespunztor.

40

Prevenirea acestor pierderi poteniale impune studierea posibilitilor de investire care s produc un profit dar n acelai timp s reduc riscul la un nivel acceptabil, aceste tehnici financiare poart denumirea generic de operaiuni de acoperire a riscului. Pentru o gestionare corespunztoare a riscului n activitatea de creditare bncile i stabilesc limite de risc pentru un eantion reprezentativ de clieni fa de care nregistreaz expunere. Calitatea portofoliului de credite acordate n lei i valut precum i pe durat a maturitati (termen scurt, mediu si lung) pe categorii de beneficiari (persoane fizice si juridice) precum i domeniul de activitate trebuiesc avute n vedere printr-o monitorizate permanent pentru identificarea prompt a riscurilor i acionarea n vederea diminuarii/reducerii efectelor acestora. O metod funcional este dispersia riscului de ctre bancile comerciale romneti prin sindicalizarea mprumuturilor de valori mari acordate unor agenti economici importani cu alte instituii de credit cu reputaie internaionala. Se poate practica i asigurarea riscului de neplata a creditelor prin ncheierea unor polie de asigurare a riscului de neplat a debitorilor cu asiguratori cu reputaie solid (acetia ncheind la rndul lor contracte de reasigurare). O metod ce se aplic deja const n practicarea unor dobnzi difereniate pentru debitorii persoane juridice, n functie de apartenena acestora la o anumit ramur economic. Astfel, prin reducerea ratei dobnzii la creditele acordate unitilor economice ce i desfoar activitatea ntr-o ramur de activitate profitabil se mrete volumul creditelor acordate. n schimb pentru agenii economici ce i desfoar activitatea economic n sectoare neeficiente bncile vor mari rata dobnzii i vor naspri condiiile de creditare. Banca Naionala a Romniei, n calitate de autoritate de reglementare i supraveghere a elaborat i elaboreaz n permanen reglementari cu scopul de a reduce apariia riscului financiar bancar n sistemul financiar romnesc.Aprecierea calitii unei bnci din sistemul bancar de ctre banca centrala se face n mod obiectiv prin urmrirea modului de ncadrare n limitele stabilite de reglementri i disciplina financiar a acesteia. Aceasta abordare se datoreaz urmatoarelor motive: -activitatea bancara se realizeaza global i implica riscuri globale; -de multe ori obiectivele urmrite sunt divergente; aprecierea bncii centrale trebuie s fie nuanat pentru a putea permite gruparea bncilor n clase de caliti diferite i pentru a putea avea fa de ele o atitudine diferita: impunerea unor sanciuni dac nu respecta reglementrile impuse de banca centrala, creterea sau reducerea frecvenei inspectiilor, etc. Pentru armonizarea reglementarilor Bncii Naionale a Romniei cu Standardele Internationale de Audit, Banca Naionala a Romniei a emis Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit. Conform acestor Norme obiectivul auditului intern l reprezint mbuntirea activitii instituiilor de credit. Instituiile de credit trebuie s supravegheze permanent eficacitatea sistemului de control intern, cu luarea n considerare a modificrilor intervenite n condiiile interne i externe de desfurare a activitii. Monitorizarea eficacitii sistemului de control trebuie s fac parte din preocuprile zilnice ale instituiilor de credit i trebuie s includ i evaluri separate ale sistemului de control n general. Evaluarile periodice, ale sistemului de control intern vor fi efectuate att de personalul responsabil pentru fiecare compartiment i sediu secundar, ct i de auditul intern. Importanta auditului financiar bancar este dat i de faptul ca utilizatorii situaiilor financiare, trebuie s aib ncredere ca imaginea instituiei de credit aa cum este prezentat de conducerea acesteia nu induce n eroare. Legislaia n vigoare cere conducerii s obin o a doua opinie de la un expert din exteriorul instituiei, un auditor extern. Auditorul extern trebuie s fie independent de conducerea instituiei financiare i nu este reprezentantul vreunui interes de grup.

41

n examinarea bncilor comerciale se pot identifica unele semne de distorsionare a culturii de credit, care au un rol determinat n favorizarea deteriorri portofoliului de credite. -operaiunile interne. Acordarea de credite semnificative directorilor i acionarilor sau prilor afiliate, compromindu-se principiile de credit sntoase sub presiunea prilor afiliate. -compromiterea principiilor de creditare. Apare atunci cnd creditele care au riscuri mari sau au ataate condiii necorespunztoare sunt acordate cu deplina constientizare a violrii principiilor de credit. -dorina de a obine venituri ct mai mari.Situaia este descris n care preocuparea pentru ctiguri excede motivaia unor decizii de creditare sntoase. -informaii de credit incomplete. Aceasta indic faptul c mprumuturile au fost acordate fr o evaluare corespunztoare a bonitii clientului. -complezena. Aceasta se manifest n mod tipic printr-o lips de supraveghere adecvat a clienilor vechi, familiari. -lipsa supravegherii. Aceasta include lipsa capacitii tehnice n rndul ofierilor de credit de a aniliza situaiile financiare i de a obine i evalua informaii pertinente. -slaba selecie a riscurilor. Aceasta tendin implic creditele cu un risc financiar sntos iniial dar care sub influen mediului n care activeaz inregistreaz scderi concretizate n ntrzieri sau blocaje financiare. Exist o serie de motive pentru a explica deteriorarea calitii porotfoliului de credite. Este de neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea raionamentului profesional. Totui, pentru majoritatea bncilor care au dat faliment, problemele reale sunt sistemice ca natur i nrdcinate n cultura de credit a bncii.

42