Lucrarea practică nr.

Diagnosticul stării de profitabilitate

Cerinţă:
Pe baza informaţiilor din situaţiile financiare, să se întocmească diagnosticul starii de
profitabilitate:

Rezolvare:
Metodologia de diagnostic aplicată pentru diagnosticarea starii de profitabilitate :

1. Se selectează nivelele de analiză specifice domeniului supus diagnosticării

Nivelele de referinţă:

- Starea de profitabilitate pe nivele de activitate

- Ratele de profitabilitate comercială

1. Se selectază criteriile de apreciere pentru fiecare nivel de analiză:

a) Starea de profitabilitate pe nivele de activitate :

 nivelul de exploatare; Cifra de afaceri, productia exerciţiului, marja
comerciala, marja industriala, valoarea adaugata, Rezultatul brut din
exploatare, rezultat din exploatare; Costul bunurilor vândute, Rezultatul
brut aferent cifrei de afaceri nete
 nivelul financiar: rezultat brut financiar, rezultat financiar,
 nivelul extraordinar: rezultat extraordinar
 nivelul global.: rezultat curent, rezultat brut total, rezultatul brut al
exerciţiului, rezultatul exerciţiului înainte de impozite şi dobânzi, rezultatul
net al exerciţiului, capacitatea de autofinanţare, capacitatea de
autofinanţare netă

b) Ratele de profitabilitate comercială: Rata marjei brută a profitului, Rata marjei netă a
profitului, Rata marjei brută a profitului din exploatare, Rata marjei brută din vânzări, Rata marjei
comerciale

1
3.Se calculează valorile criteriilor de apreciere a domeniului investigat (valorile indicatorilor
ec-financiari) şi se stabilesc nivelele de comparaţie ale acestora, acolo unde acestea se
cunosc; reprezentările grafice ale indicatorilor sunt de asemenea foarte sugestive

Indici cu baza în lanţ

Tabel 1: Starea de profitabilitate
pe nivele de activitate 2009 2010 2011 2010/ 2011/
2009 2010
a. Nivelul de exploatare          
1. Cifra de afaceri netă (CAN)
2. Producția exercițiului (Qex)
3. Marja industrială (MI)
4. Marja comercială (MC)
5. Valoarea adăugată (VA)
6. Rezultatul brut din exploatare (RBEXP)
7. Rezultatul exploatării (REXP)
8. Costul bunurilor vândute și al
serviciilor prestate

9. Rezultatul brut aferent cifrei de

afaceri nete
b. Nivelul financiar
8. Rezultatul financiar (RF)
c. Nivelul extraordinar
9. Rezultatul extraordinar (REX)
d. Nivelul global
10. Rezultatul curent (RC)
11. Rezultatul brut înaintea deducerii
dobânzilor și a impozitelor (EBIT)
12. Rezultatul brut înaintea deducerii
dobânzilor, a impozitelor și a
deprecierilor (EBITDA)
13. Rezultatul brut al exercițiului (RBE)
14. Rezultatul net al exercițiului (RNE)
15. Capacitatea de autofinanțare (CAF)
16. Autofinanțarea (CAFN)

2
  
Intervale de siguranță
Tabel 2: Ratele de
2009 2010 2011 financiară, tendințe
profitabilitate comercială favorabile
1. Rata marjei brută a profitului ( Nivel: -, Media țărilor
R MRBE ) (Gross Profit Margin)
dezvoltate : 1%-6%,
Tendință : ↑
2. Rata marjei netă a profitului ( Nivel: -, Media țărilor
R MRNE )(Net Profit Margin)
dezvoltate : 1,5 %-6,5
%, Tendință : ↑
3. Rata marjei brută a profitului din
exploatare ( R MBREXP )(Operating
Profit Margin) Nivel: -, Tendință : ↑
4. Rata marjei brută din vânzări (
R MBV ) Nivel: -, Tendință : ↑
5. Rata marjei comerciale (RMC)
Nivel: -, Tendință : ↑

3
4.Se stabileşte şi se parametrizează grila de evaluare a criteriilor după nivelul şi tendinţa
indicatorilor, utilizând matricea de mai jos:
Tendinţă/Stare Critică Slabă Medie Bună Forte
Îmbunătăţire bruscă 3 3.5 4 4.5 5
Îmbunătăţire lentă 2.5 3 3.5 4 4.5
Menţinere 2 2.5 3 3.5 4
Deteriorare lentă 1.5 2 2.5 3 3.5
Deteriorare bruscă 1 1.5 2 2.5 3

5) Se întocmeşte sinteza diagnosticului domeniului investigat

- Se acordă punctaje de importanţă (pi) fiecărui domeniu diagnosticat, cu respectarea

n
relaţiei  pi  1 (100 %) ;
i 1

- Se calculează nota medie obţinută prin agregarea indicatorilor aferenţi fiecărui aspect
supus diagnosticării, după relaţia:

 n
N   pixNi , unde
i 1

- pi reprezintă ponderile de importanţă acordate fiecărui indicator;

- Ni reprezintă nota acordată fiecărui indicator.

- Se interpretează nota finală a aspectului diagnosticat utilizând tabelul de mai jos:

Grila de interpretare finală a diagnosticului financiar
Starea indicatorului Nota medie Clasificare SWOT
Forte 5
Foarte bun 4.5 PUNCT FORTE
Bun 4
Satisfăcător 3.5 PUNCT TARE
Mediu-acceptabil 3 PUNCT INCERT
Nesatisfăcător 2.5
Slab 2 PUNCT SLAB
Foarte slab 1.5
Critic 1 PUNCT CRITIC

4
 SINTEZA DIAGNOSTICULUI STĂRII DE PROFITABILITATE PE NIVELE DE ACTIVITATE
Indicatori Observaţii Diagnostic SWOT Punctaj Pondere Punctaj Măsuri
Constatări la societatea analizată- de agregat necesare
imp
profitabilitate pe nivele de
activitate,stare şi tendinţe
a) Nivelul de 50 %
exploatare

1. Cifra de afaceri
netă

2. Producţia
exerciţiului

3. Valoarea adăugată

4. Rezultatul brut din

exploatare

5. Rezultatul din
exploatare

6. Costul bunurilor
vândute şi al serviciilor
prestate

7. Rezultatul brut
aferent cifrei de afaceri
nete

b) Nivelul 20 %
financiar

5
1.Rezultatul brut
financiar (RBF)

2. Rezultatul
financiar (RF)

c) Nivel
extraordinar

Rez extraordinar

d) Nivel global 30 %

Rezultatul curent

Rezultatul brut total

Rezultatul brut al
exerciţiului (RBE)

EBIT

EBITDA

Rezultatul net al
exerciţiului (RNE)

Autofinanţarea (AF)

Diagnosticul 100 %
stării de
profitabilitate pe
nivele de
activitate

6
 diagnosticul ratelor profitabilităţii comerciale

Indicatori Observaţii Diagnostic Punctaj Pond. Punctaj Măsuri

Constatări la societatea analizată- SWOT imp agregat necesare
rate de profitabilitate stare şi
tendinţe
p1= 20 …

1.Rata marjei brută a %

profitului

p2= 20 …

2.Rata marjei nete a %

profitului

p3= 20 …

3.Rata marjei brută a %

profitului din exploatare

p4= 20 …

4.Rata marjei brută din %

vânzări

p5= 20 …
%
5.Rata marjei comerciale

Diagnosticul ratelor
profitabilităţii comerciale

7
 SINTEZA diagnosticulUI STĂRII DE profitabilitATE

Indicatori Observaţii Diagnostic Punctaj Pond. Punctaj Măsuri

Constatări la societatea analizată- SWOT imp agregat necesare
profitabilitate stare şi tendinţe

p1= 30 …
%
1. Profitabilitate pe
nivele de activitate

p2= 70 …
%
2. Ratele
profitabilităţii
comerciale

Diagnosticul stării de
profitabilitate