Lucrarea practică nr.

Diagnosticul riscurilor

Cerinţă:
Pe baza informaţiilor din situaţiile financiare, să se întocmească diagnosticul riscurilor
afacerii.

Rezolvare:
Metodologia de diagnostic aplicată pentru diagnosticarea riscurilor afacerii

1. Se selectează nivelele de analiză specifice domeniului supus diagnosticării

Nivelele de referinţă:

- Riscul economic
- Riscul financiar

2. Se selectază criteriile de apreciere pentru fiecare nivel de analiză:

- Pentru riscul economic (pragul de rentabilitate)

- Riscul financiar (pragul de rentabilitate global, efectul de levier financiar)
-

3.Se calculează valorile criteriilor de apreciere a domeniului investigat (valorile indicatorilor

ec-financiari) şi se stabilesc nivelele de comparaţie ale acestora, acolo unde acestea se
cunosc; reprezentările grafice ale indicatorilor sunt de asemenea foarte sugestive

1
 2017 2018 2019 Nivel / Tendinta
Indicatori optime
I. Risc economic

1.Pragul de rentabilitate

36.843 6.635 5.717

Indicatorul de poziţie al cifrei de

afaceri nete faţă de nivelul critic -62,13% 89,82% 158,58%
Nivel: > 20 %
al său (pragul de rentabilitate)
Tendință : ↑
notat cu „ α ” 1 5 5

II.Risc financiar

Pragul de rentabilitate global 56.030 7.134 6.194

Indicatorul de poziţie al cifrei de

afaceri nete faţă de nivelul critic -75,10% 76,53% 138,69%
Nivel: > 20 %
al său (pragul de rentabilitate
Tendință : ↑
global) notat cu „ α ” 1 5 5

2. Efect de levier financiar NEGATIV POZITIV POZITIV

RRE > Rd
1 5 5
Rata rentabilitatii economice
(RRE)
Tendință : ↑
-1,70% 2,55% 6,62%

Rata dobanzii (Rd)

0,30% 0,25% 0,20% Tendință : ↓

2
4.Se stabileşte şi se parametrizează grila de evaluare a criteriilor după nivelul/tendinţa
indicatorilor, utilizând matricile de mai jos:
Matricea de evaluare simplă
Stare/ Tendinţă 1 2 3 4 5 Matri
Stare Critică Slabă Medie Bună Forte
cea de Tendinta Deteriorare Deteriorar mentinere Îmbunătăţir Îmbunătăţir
bruscă e lenta e lentă e brusca
evaluare complexa
Tendinţă/Stare Critică Slabă Medie Bună Forte
Îmbunătăţire bruscă 3 3.5 4 4.5 5
Îmbunătăţire lentă 2.5 3 3.5 4 4.5
Menţinere 2 2.5 3 3.5 4
Deteriorare lentă 1.5 2 2.5 3 3.5
Deteriorare bruscă 1 1.5 2 2.5 3

5) Se întocmeşte sinteza diagnosticului domeniului investigat

- Se acordă punctaje de importanţă (pi) fiecărui domeniu diagnosticat, cu respectarea

n
relaţiei  pi  1 (100 %) ;
i 1

- Se calculează nota medie obţinută prin agregarea indicatorilor aferenţi fiecărui aspect
supus diagnosticării, după relaţia:

 n
N   pixNi , unde
i 1

- pi reprezintă ponderile de importanţă acordate fiecărui indicator;

- Ni reprezintă nota acordată fiecărui indicator.

- Se interpretează nota finală a aspectului diagnosticat utilizând tabelul de mai jos:

Grila de interpretare finală a diagnosticului financiar
Starea indicatorului Nota medie Clasificare SWOT
Forte 5
Foarte bun 4.5 PUNCT FORTE
Bun 4
Satisfăcător 3.5 PUNCT TARE
Mediu-acceptabil 3 PUNCT INCERT
Nesatisfăcător 2.5
Slab 2 PUNCT SLAB
Foarte slab 1.5
Critic 1 PUNCT CRITIC

3
 DIAGNOSTICUL RISCURILOR

Indicatori Observaţii Diagnostic SWOT Punctaj Pondere Punctaj

Constatări la societatea de imp. agregat
analizată- stare şi tendinţe

Se situeaza la un nivel foarte Stare buna/ 4.5

30 %
bun, constatam ca soc isi imbunatatire
amelioreaza semnificativ brusca
1. Risc economic
- Prag de rentabilitate
starea. Risc economic este
foarte redus. PUNCT FORTE

Stare de risc financiar este Punct forte 4.5

70%
apreciata la un nivel foarte
bun ceea ce reflecta un risc
foarte redus.
2. Risc financiar

Pragul de rentabilitate Stare buna/ 4.5

Imbunatatire 50 %
aferent riscului financiar se brusca
situeaza la un nivel foarte
bun.
Risc financiar foarte redus
- Prag de rentabilitate
global

Societatea realizeaza un Stare buna/ 4.5

50 %
efect de levier negative in Imbunatatire
2017 si efecte positive in anii brusca
urmat care se consolideaza
de la an la an. Se sit la un
- Efect de levier financiar
nivel foarte bun

Diagnosticul riscurilor
Riscurile la care este expusa PUNCT FORTE 4,5 100%
societatea sunt foarte reduse atat
din perspectiva riscului economic
cat si din punct de vedere
financiar.