RISCURI BANCARE

Riscul poate fi definit ca probabilitatea de apariie a unui eveniment neprevzut ce

are ca efect modificarea rezultatelor obinute. Conform acestei definiii, efectele produse de
apariia riscului pot fi att pozitive, ct i negative.
n practic, suntem interesai mai mult de efectele negative dect cele pozitive,
ntruct n cazul producerii unui eveniment care are ca urmare efecte pozitive pentru noi,
aceste efecte vor fi cuantificate i att, n timp ce efectele negative trebuiesc prevzute i
prentmpinate.
Cuantificarea riscurilor presupune stabilirea unui punct de reper: bencmar! " un
nivel de calitate care poate fi utilizat ca standard n comparaii:
# pericolul apariiei pierderii
# ansa de ctig
Riscul descrie situaiile n care factorii interni i e$terni ai bncii acioneaz de o
manier imprevizibil asupra valorii de pia a acesteia.
Riscul are dou componente :
# incertitudinea
# i posibilitatea de apariie a pierderilor %
fr e$istena ambelor componente, nu se poate vorbi despre risc.
&biectivul fiecrei bnci este acela de a#i ma$imiza valoarea de pia n condiiile
meninerii riscurilor la un nivel acceptabil.
'aloarea de pia este determinat n funcie de valoarea comercial a contractelor
deinute (elemente de activ sau de pasiv), de reputaia bncii i de rating#ul acesteia.
*estiunea modern a riscului bancar presupune:
# identificarea riscurilor: are n vedere identificarea poziiilor riscante care pot afecta
rezultatul bncii%
# cuantificarea riscurilor: presupune e$primarea n cifre a posibilelor efecte ale
producerii unei situaii de risc asupra profitului bancar%
# elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor: prin aplicarea unor
instrumente specifice%
# controlul riscurilor: este necesar a se verifica dac reglementrile bancare sunt
respectate i dac instrumentele de gestiune sunt corect aplicate%
# evaluarea performanelor: presupune msurarea performanelor obinute n urma
acoperirii e$punerilor la risc, artnd punctele tari i punctele slabe ale gestionrii
riscurilor.
Activitatea bancar este supus unei game largi de riscuri, cum ar fi riscul de credit,
riscul de lichiditate, riscul de pia. Pentru aceste riscuri, definiiile pot varia ntruct
grania dintre ele este foarte fragil. O pierdere datorat lrgirii spreadu-ului de dobnd
poate fi ncadrat ca pierdere datorat riscului de pia sau ca pierdere datorat riscului de
credit. Riscul de lichiditate implic i alte riscuri, cum ar fi riscul de pia i riscul de credit
i nu poate fi desprit de acestea.
riscul de creditare apare datorit incertitudinii legate de capacitatea debitorului de a#
i respecta obligaiile.
+mportana acestui risc deriv din faptul c operaiunile de creditare reprezint
principala operaiune activ a bncilor comerciale, iar pierderile datorate falimentului
debitorilor sunt o parte integrant a activitii de creditare. ,cesta este motivul pentru care
volumul de provizioane realizat de ctre o banc reprezint o msura a riscului pe care i l#a
asumat instituia financiar respectiv.
,doptarea deciziei de creditare se realizeaz pe baza analizei dosarului de creditare%
aceast analiz trebuie s rspund mai multor obiective:
# s decid dac va finana sau nu: trebuie s se determine capacitatea de finanare a
solicitantului (ce volum de datorie poate suporta i pe ce perioad), capacitatea de a
absorbi ocuri pe perioada mprumutului (sunt identificate ameninrile care planeaz
asupra companiei), modalitatea de rambursare n cazul n care survine falimentul%
# gsirea tipului de finanare care s rspund necesitilor debitorului%
# utilizarea informaiilor obinute pentru a face o propunere comercial complet i
personalizat nevoilor societii comerciale.
+nformaiile necesare analizei de credit sunt obinute pe baza situaiilor financiare
(bilan i cont de profit i pierderi), analize economice i sectoriale, informaii
complementare (pentru identificarea cu ct mai mare acuitate a riscului de credit).
n evaluare riscului de credit, bncile trebuie s in seama de mai multe aspecte:
# probabilitatea de faliment: reflect probabilitatea ca debitorul s nu fie capabil s i
respecte obligaiile ce decurg din raportul de credit% aceast probabilitate se
determin fie pentru ntreaga perioad de via a creditului fie pentru un orizont de
timp predeterminat, de e$emplu un an (frecvena de faliment probabil) %
# e$punerea la risc: reprezint mrimea obligaiilor neacoperite n cazul producerii
unui faliment%
# rata de recuperare: reprezint partea din e$punerea la risc recuperat n cazul
falimentului n urma procedurilor specifice.
n Romnia, conform regulamentul -.R nr. /01221, creditele i plasamentele se
clasific n / categorii: standard, n observaie, substandard, ndoielnic i pierdere.
Clasificarea este realizat prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii:
# serviciul datoriei: capacitatea debitorului de a#i onora datoria la scaden e$primat
ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei%
# performana financiar: reflect potenialul economic i soliditatea financiar a
agentului economic, pe baza unui ansamblu de factori cantitativi (liciditate,
solvabilitate, profitabilitate) i calitativi (structura acionariatului, a managementului
i a garaniilor), rezult / categorii de risc notate de la , la 3%
# iniierea de proceduri 4udiciare: dac a fost iniiat procedura de faliment sau de
e$ecutare silit.
5e baza acestei clasificri, banca procedeaz la constituirea provizioanelor specifice
pentru riscul de credit, aplicnd urmtorii coeficieni de provizionare:
# 6tandard: 27
# n observaie: /7
# 6ubstandard: 127
# ndoielnic: /27
# 5ierdere: 8227
,ceti coeficieni se aplic la o baz de calcul determinat prin deducerea din
e$punerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate de ctre -.R, ns deducerea se
calculeaz doar dac nu s#au iniiat proceduri 4udiciare, iar serviciul datoriei este sub 92 de
zile.
5e lng obligativitatea constituirii de provizioane specifice pentru riscul de credit,
-.R impune urmtoarele limite n procesul de acordare a creditelor:
# nivelul unei e$puneri mari nu poate depi 127 din fondurile proprii ale bncii, iar suma
total a e$punerilor mari nu va putea depi de : ori nivelul fondurilor proprii ale bncii%
# suma total a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca
nu poate depi 127 din fondurile proprii ale bncii%
# suma total a mprumuturilor nete acordate de banc personalului propriu, inclusiv
familiilor acestuia, nu poate depi /7 din fondurile proprii ale bncii.
n anii 89/2. ;arr< =ar!o>itz a demonstrat c riscul de pia ar trebui gestionat la
nivel de portofoliu% a mai durat /2 de ani pentru ca cercettorii s a4ung la aceeai concluzie
privind riscul de credit. ,stfel apare un nou tip de risc: riscul portofoliului de credite.
+mplicaiile la nivel de portofoliu ale riscului de credit sunt gestionate prin
diversificare i prin evitarea concentrrii. =odelele pentru riscul de credit sunt construite
prin asocierea modelelor de corelaie cu modelele de nendeplinire a obligaiilor. =odelele
de nendeplinire a obligaiilor determin probabilitile necondiionate de faliment pentru
obligaiile individuale. =odelele de corelaie determin probabilitile de faliment pentru
pereci de obligaii, prin mprirea probabilitii de faliment pentru fiecare obligaie n dou
componente: una legat de performana unui factor e$ogen (de e$emplu, performana bursei
de valori) i alta specific fiecrei obligaii, ceea ce duce la creterea sau diminuarea
probabilitii compuse de faliment.
Riscul de lichiditate apare datorit incertitudinii legate de liciditate. & instituie
poate s piard liciditate dac nregistreaz ieiri brute de numerar sau dac piaa de care
depinde este subiectul pierderii de liciditate.
n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar, bncile
trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de liciditate. 5entru a rspunde
obiectivului de liciditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat n
aa fel nct s e$iste n permanen suficiente liciditi la nivelul instituiei bancare.
Riscul lipsei de liciditi se manifest n urma necorelrii scadenelor dintre
posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor
la active i al reducerii scadenelor la pasive.
?ac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului, banca se confrunt
cu nevoi de liciditate pe termen scurt care trebuie finanate. 3fectele sunt similare i cnd
clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc.
Riscul de lichiditate tinde s combine alte riscuri. !ac o instituie deine o po"iie
pe un activ cu lichiditate sc"ut va avea puine posibiliti s lichide"e acea po"iie, ceea
ce va implica i riscul de pia. !ac o banc are de ncasat o sum de bani de la un ter i
n acelai timp are de pltit aceeai sum, va nregistra i un risc de credit dac debitorul
su nu va putea s plteasc, ceea ce o va face i pe ea s fie n imposibilitate de plat. &
poziie poate fi acoperit mpotriva riscului de credit sau a riscului de pia, dar riscul de
liciditate rmne, ceea ce nseamn c riscul de liciditate trebuie gestionat suplimentar fa
de riscul de credit, de pia sau de alte riscuri. ?atorit tendinei de a implica i alte riscuri
este destul de greu, dac nu imposibil, s izolm riscul de liciditate% un test simplu este
urmrirea flu$urilor zilnice viitoare de numerar, iar n zilele cnd acestea sunt negative
trebuie privite cu o mai mare atenie. 3vident, o astfel de analiz nu ia n considerare
flu$urile de numerar neprevzute (de e$emplu, flu$urile provenind din derivative, din
ipoteci, etc.)% n cazul n care o firm are numeroase astfel de flu$uri de numerar trebuie sa
foloseasc o analiz bazat pe scenarii alternative.
#enomenul de $an% run& !ac' pe pia' e(ist' informaii privitoare la dificult'ile de
plat ale unei instituii bancare, creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat' i
complet'. )ri"a de lichiditi la o banc' poate figenerat i de factori psihologici. *vonurile
nsoite de aprecieri fr o ba" real +self-fulfillig profecies,, care se autontrein pe pia,
pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii.
Lichiditatea activelor e$prim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu
costuri minime n numerar sau disponibiliti n conturi curente.
Exigibilitatea pasivelor arat capacitatea obligaiilor de a deveni scadente la plat.
Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni:
1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit
incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi
inacceptabile (conform .!. "ffice of the #omptroller of the #urrenc$%.
&. riscul de lichiditate include:
a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la
ratele de dob'nd corespunztoare(
b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre
rezonabil (conform ). *. +organ #hase, ,nnual Report &---%.
.. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre flu/urile de 0ncasri i
cele de pli (conform +erill 1$nch, ,nnual Report &---%.
2. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flo3-urilor unui grup de
active, pasive i instrumente e/trabilaniere (conform #ooperative 4an5%.
6. riscul de lichiditate const 0n pierderile poteniale de profit i7sau capital ca urmare a
eurii 0n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ
cu nevoile de fonduri.
+ndicatori pentru calculul liciditii
GAPul de lichiditate se determin pentru fiecare scaden @tA ca diferen ntre
pasivele e$igibile la scadena @tA i activele licide la scadena @tA.
8,* ! ,
t
- *
t
*,5 " pasive nete simple aferente scadenei t%
At " active cu scadena t%
Pt " pasive cu scadena tB.
I"dicele de lichiditate se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele
ponderate. 5onderarea activelor i pasivelor se face fie cu a4utorul unui numr mediu de zile
(luni, ani) corespunztor fiecrei scadene, fie cu a4utorul numrului curent al grupei
scadenei respective.
?ac indicele de liciditate este egal cu 8: activele i pasivele bncii sunt perfect
corelate pe fiecare scaden, nu se poate vorbi despre un risc de licididate.
?ac indicele de liciditate este subunitar, se remarc o predominan a utilizrilor
asupra resurselor i, n acest caz, banca trebuie s se preocupe de gsirea de soluii pentru a#
i finana deficitul de liciditate.
?ac indicele de liciditate este supraunitar corespunde unui surplus de resurse ale
bncii, deci unui e$cedent de liciditate.
Coeficie"tul fo"durilor proprii #i al resurselor per$a"e"te se calculeaz ca
raport ntre resursele pe termen lung ale bncii i utilizrile pe termen lung (mai mare de /
ani) i urmrete s mpiedice o finanare a plasamentelor pe termen lung din resurse pe
termen scurt. ,cest raport trebuie s fie de cel puin C27 pentru bncile din Dniunea
3uropean.
Re%erva $i"i$& obligatorie este suma pe care fiecare banc este obligat s o
pstreze la banca central n contul descis la aceasta. 6e dimensioneaz prin aplicarea cotei
sau ratei rezervei minime obligatorii stabilit de ctre banca central, la volumul depozitelor
atrase de fiecare banc. ,ceast obligativitate are un aspect prudenial legat de asigurarea
unei liciditi minime bncilor pentru a face fa solicitrilor de retragere a depozitelor.
Riscul de rat& a dob'"%ii corespunde pierderii sau absenei ctigului, fiind legat de
evoluia ratei dobnzii. =odificarea ratei dobnzii poate determina o diminuare a veniturilor
ncasate din dobnzi i comisioane i0sau o cretere a celtuielilor cu dobnzile. ,pare
atunci cnd banca nu anticipeaz corect evoluia ratei dobnzii i, de e(emplu, acord
credite cu o rat fi( a dobn"ii, n timp ce pe pia rata de dobnd este n cretere. Dn
asemenea risc poate fi generat i de distribuia necorespunztoare ntre creditele cu rat fi$
i cele cu rat de dobnd variabil i de ctre deinerea de ctre banc a unor poziii
nefavorabile, din punct de vedere al ratei de dobnd, n raport cu piaa.
Componentele riscului de rat a dobnzii sunt:
# riscul de e$ploatare e nregistrarea unei creteri a celtuielilor sau a unei reduceri a
veniturilor din dobnzi%
# riscul de bilan (numit i risc de capital) este riscul de a nregistra o reducere a valorii
activelor sau o cretere a datoriilor.
?urata unui bilan bancar este egal cu media aritmetic a duratelor activelor i
pasivelor ponderate cu valoarea actual a fiecruia dintre ele. ,ctivul net se determin ca
diferen ntre active i pasive:
& important, dar ambigu diferen este cea dintre riscul de pia(& i riscul
activit&(ii. Riscul de pia este legat de necunoaterea valorii viitoare a unui portofoliu.
Riscul activitii este legat de incertitudine valorii economice care nu poate fi marcat la
pia. ?iferena dintre riscul de pia i riscul activitii este aceeai cu cea dintre
nregistrarea n valori de pia i cea n valori contabile. 5roblemele care apar n realizarea
distinciilor sunt legate de faptul c e$ist numeroase instrumente financiare cotate pe o pia
care este nelicid% pentru aceste instrumente trebuie s se decid care dintre cele dou
modaliti de gestionare a riscurilor este folosit.
Riscul activiti este gestionat pe termen lung i se realizeaz prin ntocmirea unui
plan de afaceri detaliat. Riscul de pia este gestionat pe un orizont de timp scurt prin
determinarea e$punerii zilnice i prin stabilirea de limite de e$punere.
Riscul legal este cel datorat aciunilor legale sau cel legat de incertitudinea derivat
din aplicabilitatea sau interpretarea contractelor, a legilor sau regulamentelor. ,cest risc este
o problem mai ales pentru instituiile care desfoar activiti n afara graniei.
Riscul suvera" reprezint probabilitatea de a nregistra pierderi din activit
internaionale, ca urmare a unor evenimente economice, sociale i politice specifice fiecrei
ri n parte.
5ierderile se pot concretize prin:
# pierderi de oportuniti ca urmare a nerespectrii clauzelor contractuale%
# costuri suplimentare implicate de demersurile de a impune datornicilor s#i respecte
obligaiile asumate%
# pierderi reale concretizate n sumele care nu mai pot fi recuperate.
Eactorii care genereaz riscul suveran sunt:
# factori demografici, structurali i educaionali: rata natalitii, piramida vrstelor,
ponderea populaiei urbane n total populaie a unei ri, gradul de educaie liceal i
universitar, calitatea vieii (5+-0locuitor), sperana de via, calitatea infrastructurii,
resursele naturale%
# structura produciei i a comerului: 5+- nominal i real, ponderea importurilor i a
e$portului n 5+-, volumul e$portului i importului pe regiuni geografice%
# dinamica sectorului privat: rata de creare de noi ntreprinderi, numrul privatizrilor
i metodele utilizate, ponderea sectorului privat n economia naional%
# factorii de frnare a creterii economice pe termen mediu: amploarea ecartului de
producie (output gap), estimarea evoluiei 5+- n funcie de ciclicitatea economic%
# politica macroeconomic& obiectivele politicii monetare, stabilitatea preurilor,
gradul de independen al bncii centrale, evoluia ratei dobnziii a cursului de
scimb, cadrul politicii bugetare%
# politica de investiii i cea comercial: msuri de control al importurilor, drepturi de
vam, subvenii pentru e$port, politica n materie de investiii strine, controlul
asupra repatrierii profitului, a dobnzilor i a dividendelor%
# sistemul financiar-bancar& analiza mprumuturilor pe tipuri de instituii i sectoare de
activitate, politicile de creditare, gradul de intervenie al bncii centrale,
reglementrile prudeniale i supravegerea bancar, evoluia pieei de capital i
gradul de interconectare cu pieele internaionale%
# datoria e(tern& strategia ndatorrii, datoria pe tipuri mari de debitori
(privai0publici), datoria e$tern net i brut, ponderea datoriei cu rate variabile de
tip F+-&R03DR+-&R, ponderea datoriei e$terne n e$port%
# politica statului& gradul de consens asupra politicilor economice, modul de
succesiune la putere, nivelul de corupie i de birocraie, mrimea forelor armate,
acordurile militare i economice%
# po"iia internaional& obiectivele i strategiile politicii e$terne, apartenena la
organizaiile internaionale, relaiile cu E=+ i cu principalele ri industrializate:
6D,, D3, Gaponia.
Riscul de ar este previzionat, de regul, cu a4utorul sistemelor de rating: e$ist
agenii specializate (6tandardH5oorIs, =ood<Is) care determin rating#ul de ar pe baza
diferitelor metodologii. Eiecare dintre aceste agenii are stabilit un sistem de indicatori
pentru care se acord note% n funcie de puncta4ul obinut, ara analizat este ncadrat ntr#o
anumit categorie de risc.
Comitetul de la -asel definete riscul opera(io"al ca fiind riscul generat de
procedurile interne, de personalul sau sistemele interne sau e$terne neadecvate sau
nerespectate. ,ceast definiie e$clude riscul sistemic, pe cel legal i pe cel legat de
reputaie.
n anii I92 instituiile financiare s#au preocupat mai mult de managementul riscului
de credit i al celui de pia. Fa sfritul perioadei, interesul s#a mutat ctre celelalte tipuri de
riscuri care au fost denumite n mod generic riscuri operaionale i care includ:
# erorile anga4ailor,
# erorile de sistem,
# focul, inundaiile i alte pierderi fizice,
# frauda.
Joate aceste riscuri au fost gestionate i n trecut, ceea ce este nou este gestionarea
sistematic a acestora. ?ezbaterea privitoare la riscul operaional este mai mult dect
academic: ar trebui riscul legal, cel fiscal, incompetena managementului sau riscul legat de
reputaie ar trebui incluse n riscul operaionalK & alt problem este dificultatea introducerii
pierderilor ntr#o anumit categorie de risc.
=a4oritatea riscurilor operaionale sunt cel mai bine gestionate n departamentele n
care se produc. *estionarea trebuie s combine att tenici cantitative, ct i tenici
calitative. Jenicile calitative includ raportarea pierderilor, cestionarele pentru anga4ai,
auditul intern. Jenicile cantitative au fost dezvoltate pentru stabilirea modificrilor de
capital i ma4oritatea au fost implementate prin acordul -asel ++, primele rezultate fiind
raportate n ianuarie 1228.
,cordul de la -asel se preocup i de cuantificarea fondurilor proprii, care reprezint
o garanie a solvabilitii bancare.
Eondurile proprii ndeplinesc mai multe funcii:
# funcia de garantare mpotriva pierderilor: prin capitalurile proprii i fondurile asimilate
lor%
# funcia de ncredere: un volum suficient de fonduri proprii ntrete ncrederea deponenilor
n solvabilitatea bncilor%
# funcia de compensare a eventualelor pierderi%
# funcia de distribuire a profiturilor.
?efinirea riscului de i"solvabilitate este strns legat de nivelul capitalurilor bncii,
fiind riscul de pierdere a fondurilorproprii ale bncilor.
&biectivul reglementrii este promovarea stabilitii i a siguranei sistemului
financiar " bancar prin intermediul normelor prudeniale i prin msuri de supravegere n
scopul reducerii riscurilor.
n 89::, la -asel s#a considerat capitalul drept un mi4loc de a contrabalansa
pierderile, un instrument de reducere a riscurilor i de a da ncredere deponenilor i
asigurtorilor. Contribuia esenial pe care o aduce primul acord de la -asel, devenit efectiv
n 8991, este aceea a unui capital $i"i$ defi"it )" fu"c(ie de riscuri, din perspectiva
solvabilitii. Je$tul acordului de la -asel a fost aplicat n D3 sub denumirea de "or$a de
solvabilitate europea"&.
,cordul din 89:: impune bncilor din rile dezvoltate un capital egal cu $i"i$ *+
din volumul activelor a4ustate n funcie de riscuri.
Capitalul, coform acordului, este compus din:
# capitaluri proprii de baz numite i tier +: cuprinde capital social i rezerve, din
care se deduc pierderile din anul curent, viitoarele restituiri de ta$e i impozite i activele
intangibile (fondul de comer)
# capitaluri complementare sau tier ++: cuprinde n upper tier ++ provizioanele i
rezervele din reevaluare, iar n lo>er tier ++ datoria subordonat
Capitalurile de baz trebuie s reprezinte L7 din riscurile ponderate, iar activele
bilaniere sunt repartizate n patru categorii de riscuriC : 27, 127, /27, 8227.
,ctivele e$trabilaniere trebuie convertite n ecivalent credit, apoi inserate n
categoria de risc adecvat.
Conform cerinelor acordului de la -asel, bncile trebuie s calculeze indicatori de
solvabilitate n funcie de tipul de capital.
Capitalurile proprii de baz sau tier + au ca principal funcie absorbia pierderilor
bncii fr ca aceasta s fie confruntat cu ncetarea activitii.
Capitalurile complementare asigur o protecie mai sczut deponenilor, deoarece
ele au ca principal funcie absorbia pierderilor n situaia ncetrii activitii bncii.
n vederea bunei desfurri a activitii bncii, n funcie de tipul de capital se
determin doi indicatori de adecvare ai capitalurilor proprii (indicatori de solvabilitate):
.orma 810122M a -.R stipuleaz c instituiile de credit romneti trebuie s
menin n permanen un nivel de $i"i$u$ ,-+ al indicatorului de solvabilitate.
+ndicatorul de solvabilitate (+6) e$prim fondurile proprii i se determin astfel:
capitalul propriu: capital iniial i fondul pentru riscuri bancare generale din care se
deduc: valoarea neamortizat a celtuielilor de constituire i de cercetare " dezvoltare,
valoarea neamortizat a concesiunilor, patentelor, mrcilor care nu sunt incluse n fondul
comercial, valoarea net a fondului comercial i avansurile aferente imobilizrilor
necorporale.
# capitalul supli$e"tar are n structura sa urmtoarele elemente: fondul special constituit
de casele de economii pentru domeniul locativ, rezerva general pentru riscul de credit,
rezerve din reevaluarea patrimoniului (mai puin obligaiile fiscale aferente), mprumuturile
subordonate, datoria subordonat (titluri pe durat nedeterminat), valoarea nominal a
aciunilor prefereniale cumulative pe durat determinat, alte elemente.
Acordul $asel -- nu este primul acord de acest tip, el l nlocuiete pe cel din ./00.
Acest acord urmrea asigurarea convergenei reglementrilor prudeniale cu privire la
riscul de credit i riscul de pia, dar nu punea accentul pe stabilitatea financiar.
Principalele domenii reglementate prin Acordul $asel - vi"au stabilirea elementelor
componente pentru determinarea fondurilor proprii necesare bncilor, reglementarea
cerinelor de capital pentru riscul de credit i riscul de pia, asigurarea condiiilor pentru
de"voltarea procedurilor de control intern i introducerea supravegherii consolidate a
instituiilor de credit.
1otivul adoptrii noului acord este dat de lipsa de fle(ibilitate a primului i de
de"voltarea pieelor financiare. Principalele deficiene ale $asel - sunt legate de utili"area
unui numr redus de ponderi de risc de credit +2& 34, 534, 634 i .334,, ponderi ce nu
reflect fidel toate aspectele riscului de credit7 insuficiena instrumentelor de diminuare a
riscului de credit +nu sunt recunoscute garaniile oferite de administraiile locale, i de alte
entiti din sectorul public sau cu rating ridicat i de asemenea, nu este recunoscut
utili"area derivativelor ca modalitate de diminuare a riscului de credit,
Conceperea noului acord (-asel ++) ine seama de autodisciplina bncilor i de
capacitatea lor de a gestiona riscurile n timp real. +niial, comitetul de la -asel, avea n
vedere trei abordri pentru noul acord:
# +nternal Ratings -ased ,pproac (+R-,) " prin care se estima probabilitatea de
neplat a unui debitor n funcie de ratingul asociat datoriei sale%
# Eull =odels ,pproac (E=,) " prin care modele interne de estimare a riscului de
pia sunt estinse i pentru riscului de credit%
# 5recommitment ,pproac (5C,) " prin care se realizeaz anga4amentul e$ ante al
fiecrei bnci pentru un nivel ma$im de pierdere, nsoit de o penalizare n cazul
constatrii unei pierderi superioare e$ post.
5rin combinarea avanta4elor rezultate din cele trei abordri a rezultat forma actual a
acordului, care se bazeaz pe trei piloni:
Pilo"ul , este capitalul minim N obiectivul este de a corela ct mai bine capitalul bancar cu
riscurile asumate.
Pilo"ul - corespunde metodologiei de supraveghere N obiectivul reinut const n intervenia
cnd nivelul de capital cerut nu acoper n mod suficient riscul asumat.
Pilo"ul . vizeaz disciplina de pia' N obiectivul const n reducerea asimetriilor e$istente
pe pia.
-asel ++ se adreseaz n primul rnd bncilor active pe plan internaional: oldinguri
bancare, grupuri bancare integrate, precum i tuturor activitilor financiare reglementate sau
nu pn acum de primul acord. 6unt e$cluse activitile de asigurare i participrile
minoritare.
n comparaie cu primul acord, -asel ++ aduce o serie de inovaii care privesc:
# ncura4area bncilor de a#i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului%
introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere a e$punerilor%
# sensibilitate la marile riscuri%
# promovarea siguranei i stabilitii sistemului financiar internaional prin meninerea
unui capital reglementar n sistem%
# dezvoltarea unei concurene bancare ecitabile%
# abordarea global a riscurilor%
# dezvoltarea unor metode care s cuantifice ct mai corect riscul asumat de fiecare
instituie bancar n parte%
cei trei piloni pe care se spri4in acordul formeaz un ansamblu indisociabil.
n funcie de aria de competen, fiecare autoritate de reglementare va controla
e$istena i fiabilitatea metodelor interne de monitorizare a riscurilor astfel nct capitalul s
fie meninut la un nivel acceptabil n raport cu anga4amentele asumate.
5rincipiile de supravegere, aa cum se regsesc ele n spiritul viitorului acord, sunt
urmtoarele:
# fiecare banc trebuie s dispun de o metodologie clar i avizat de determinare a
capitalului cerut de noul acord n legatur cu profilul de risc asumat%
# autoritile de supravegere vor trebui s vegeze asupra calitii modelelor destinate
evaluarii capitalului minim de ctre fiecare banc%
# bncilor le este recomandat s aib n vedere un surplus de capital pentru activitile
a cror dependen de ciclul economic este marcant%
# bncile centrale trebuie s controleze n permanen nivelul minim de capital.
& atenie deosebit este acordat de noul acord comunic'rii bancare. 5olitica de
comunicare a bncilor trebuie s se caracterizeze printr#o mai mare transparen i frecven
n direcia pieelor financiare i a publicului.
?in punct de vedere al riscului de credit, este important faptul c bncile pot opta
pentru una din metodologiile de calcul al capitalului necesar pentru un anumit nivel de
e$punere la risc: abordarea standard sau abordarea bazat pe modelele interne.
,boradarea standard este, de fapt, o revizuire a ,cordului din 899:, prin care
pondereaz e$punerile la risc n funcie de natura debitorului i de ratingul asociat acestuia,
aa cum rezult din Jabelul 1. 5ragul minim de solvabilitate, calculat ca raport ntre
fondurile proprii i riscurile ponderate asumate de banc se menine tot la :7.
Jabelul 1. =atricea de ponderare a riscurilor
Rating
+nstituie
AAAAA

A
/

BBB
/
BBB

BB
/
B

Sub B

0ar& rati"g
Autorit&(i
ce"trale
1+ -1+ 21+ ,11+ ,21+ 8227
3atorii ale
b&"cilor
-1+ 21+ 21+ ,11+ ,21+ /27
3atorii pe
ter$e" scurt
ale b&"cilor
-1+ -1+ -1+ 21+ ,21+ 127
Alte i"stitu(ii
127 /27 8227 8227 8/27 8227
6ursa: -R+
Cu aprobarea autoritii de supravegere, bncile pot opta pentru evaluarea riscurilor
prin diferite modele interne proprii. ,ceast abordare este bazat pe msurarea pierderilor
neprevzute, precum i pe msurarea pierderilor probabile. Eunciile de ponderare a
riscurilor genereaz cerine minime de capital pentru pierderile neateptate, n timp ce
pierderile probabile sunt tratate separat. n unele cazuri, autoritatea de supravegere are
posibilitatea de a impune anumite valori comparative pentru componentele riscului
determinate la nivelul fiecrei bnci.
5entru prima dat, n cadrul pilonului 8 este definit riscul operaional, ca riscul de a
nregistra pierderi ca urmare a procedurilor interne neadecvate, ca urmare a erorilor umane
sau ca urmare a unor evenimente e$terne. ,ceast definiie include riscul legal, dar e$clude
riscul strategic i pe cel legat de reputaia bncii.
-ncile au posibilitatea de a opta ntre mai multe modaliti de cuantificare a riscului
oeraional, dar n acelai timp sunt ncura4ate s adopte modaliti de msurare ct mai
comple$e, o banc neputnd trece la folosirea unui indicator mai simplu dupa ce a folosit
unul cu un grad de comple$itate mai ridicat dect cu aprobarea autoritii de supravegere.
-ncile care folosesc i"dicatorul de ba%& trebuie s menin, pentru riscul
operaional un capital egal cu un procent

din media pentru ultimii trei ani a venitului brut

pozitiv. ,nii n care venitul brut este negativ sau zero trebuie e$clui att din numrtor, ct
i din numitor. .ivelul capitalului astfel calculat este:
O
-+,
P Q (*+8Rn $

)S0n
Dnde:
O
-+,
" capitalul care trebuie meninut conform indicatorului de baz
*+ " venitul brut anual (definit ca venitul net din dobnzi plus venitul net care nu provine
din dobnzi) pentru anii n care este pozitiv
n " numrul de ani n care profitul este pozitiv

# 8/7, conform deciziei Comitetului de la -asel

Conform abord&rii sta"dardi%ate, activitatea bancar este mprit n opt domenii :
finane corporatiste, comer, retail ban!ing, bnci comerciale, operaiuni de trezorerie,
servicii de agenie, managementul activelor i retail bro!erage. 5entru fiecare dintre aceste
domenii, venitul brut este un indicator ce folosete ca pro$i pentru nivelul activitii.
.ecesarul de capital este determinat prin multiplicarea venitului brut cu un indicator

specific fiecrui domeniu de activitate, aa cum rezult i din Jabelul M.

4abelul .5 Nivelul factorului

pe"tru fiecare do$e"iu de activitate

3o$e"iul de activitate 0actorul

Einane corporatiste 8:7

Comer 8:7
Retail ban!ing 817
-nci comerciale 8/7
&peraiuni de trezorerie 8:7
6ervicii de agenie 8/7
=anagementul activelor 817
Retail bro!erage 817
6ursa : -R+
Conform abord&rii evalu&rii ava"sate, cerinele de capital minim sunt determinate
de fiecare banc, n funcie de sistemul intern de msurare a riscului, cu aprobarea autoritii
de supravegere.
,l doilea pilon, cel referitor la controlul bancar este de4a aplicat de cztre ma4oritatea
autoritilor de supravegera bancar, enunarea lui e$plicit avnd doar rolul de ntrire a
autoritii.Cel de#al treilea pilon, cel care enun necesitatea difuzrii informaiilor
referitoare la pierderile bancare este cel mai puin dezvoltat n acest moment.
5rincipalul avanta4 al noului acord de la -asel este acela c urmrete specificul
activitii fiecrei instituii de credit, avnd un grad de fle$ibilitate mai ridicat i ducnd
astfel la o adecvare mai bun a capitalului i, implicit, la un risc de faliment mult mai mic.