Introducere

Datorita rolului i importanei pe care bncile le au n asigurarea bunei funcionri a unitilor, a economiei naionale n ansamblul su, trecerea la economia de pia, presupune pe lnga alte cerine i crearea unui sistem bancar modern, capabil s ofere o gam larg de servicii tuturor categoriilor de ageni economici. Reglementarile adoptate n ultima parte a anului 1990 i a anului 1991 vizau trecerea de la distribuirea administrativ a fondurilor la cea pe baza criteriilor pieii, a cererii i ofertei, precum i crearea unui sistem bancar n care creditul i dobnda s acioneze ca parghii n redistribuirea resurselor disponibile. Prin aceste reglementari s-a redat sistemului bancar rolul de coloan vertebral financiar a economiei de pia. Se poate vorbi astfel de refinanarea Bancii Naionale aceast instituie dobndind atributele pe care le are orice ar cu tradiie n economia de pia. Pe plan naional, realizarea programelor de dezvoltare n condiiile amplificrii procesului de internaionalizare depinde att de factori interni ct i de factori externi. De aceea pentru ara noastr plaile internaionale corespunzatoare schimburilor cu diverse state sunt posibile numai prin intermediul bancilor ca i relaiile cu organismele financiare internaionale (Banca Mondiala si Fondul Monetar Internaional) din partea carora Romnia beneficiaz de credite, au o importan deosebia. Consecintele pozitive ale conlucrarii cu FMI sunt nu numai directe ci i indirecte, deoarece incheierea unor acorduri de credite cu acest organism reprezint i o garantie de bonitate n baza careia ara noastr poate solicita credite de la bancile comerciale particulare. Toate acestea determin necesitatea crearii unui sistem bancar cu o structur instituional adecvat mecanismelor pieei i continuarea aciunii privind schimbarea coninutului de ansamblu al relaiilor din acest domeniu.

CAPITOLUL 1 Riscul bancar

1.1. Definirea riscurilor bancare

Caracteristica lumii contemporane este incertitudinea. Mediul economic, monetar i financiar-bancar sunt permanent supuse unei concurene acerbe. Astzi, bncile sunt vzute de specialiti ca fiind acele instituii care administreaz riscul. Riscul este un factor fundamental al afacerilor, deoarece din nici o activitate nu se poate obine profit fr risc. De aceea orice societate comercial ncearc s-i maximizeze profitul prin gestionarea riscului specific domeniului su de activitate i prin evitarea sau transferarea riscului pe care aceasta nu dorete s-l preia. Este evident c o strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Acest lucru rezult din obiectivul principal al acestor politici, anume acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l costituie obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. Banca este un intermediar, o verig ntre deponenii care au fonduri de plasat i doresc o utilizare ct mai eficient a acestora i clienii poteniali care sunt n cutarea resurselor indispensabile funcionrii i dezvoltrii afacerilor lor.n consecin, operaiunile de credit efectuate de banc au la baz prudena bancar ca principiu fundamental de politic bancar care caracterizeaz ntreaga activitate.Prudena bancar presupune ca n primul rnd, procesul de luare a deciziei de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor si. Cunoaterea activitii desfurate n perioada anterioar precum i a prevederilor pentru viitor dau posibilitatea bncii s ia msuri pentru diminuarea riscului n vederea recuperrii creditelor i a recuperrii dobnzilor.Orice credit acordat presupune asumarea contient a unui risc pentru simplul fapt ca practic nu exist afaceri absolut sigure. n consecin, n vederea protejrii fondurilor care sunt mprumutate banca are datoria de a-i seleciona judicios clienii, deoarece performanele ei depind de eficiena

cu care sunt plasate creditele. Atunci cnd banca acord un credit, ea face, pe baza cunoaterii detaliate a clientului, un act de ncredere. Riscul bancar poate fi definit ca un fenomen care poate aparea pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi. Asumarea contient a unui risc presupune adoptarea unor aciuni prudente i calculate, avnd n vedere urmtorii factori:1 reglementare;

respectarea msurilor prudeniale impuse de autoritatea national de profitul scontat s justifice expunerea respectiv la risc; eventualele pierderi s poat fi acoperite din provizioane i profit, astfel

inct s nu deterioreze dramatic situaia financiar a bncii; riscul trebuie astfel dimensionat nct pierderea produs prin

materializarea acestuia s poat fi considerat normal pentru activitatea bancii i imaginea acesteia s nu fie deteriorat; fi obinut;

acceptarea unui risc prudent n funcie de profitul care se previzioneaz a acceptarea numai a acelor riscuri care pot fi cuantificabile; asumarea riscului n afacere i de ctre banc i de ctre client, ceea ce

nseamn c i clientul trebuie s contribuie cu o parte din sursele sale proprii la finanarea proiectului respectiv; creditul trebuie s fie garantat i cu valori materiale. n activitatea de gestionare a riscului trebuie s se aib permanent n vedere c orice afacere implic un risc, dar cel mai mare risc este de fapt ignorarea riscului. Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de catre
1

Basno Cezar, Dardac Nicolae - "Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare" EDP, 1999;

clieni sau din cauza mediului concurenial extern.Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii.Obiectivul important n analiza de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i prognozarea perfomanelor viitoare ale acestuia n vederea unei previzionri a viabilitii lui.

1.2.Clasificarea riscurilor bancare

n funcie de piaa care determin apariia riscului exist dou categorii de riscuri:2 A)Riscurile pe piaa produsului: 1.2.1 Riscul de creditare Este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului. Bncile gestioneaz acest risc prin: decizii echilibrate de creditare prin care riscul creditului este corect apreciat;
asigurarea unor debitori diveri astfel nct pierderile s nu fie concentrate

n timp;
asigurarea creditelor pentru ca riscul de faliment s fie total sau parial

transferat de la creditori. Pentru lucrtorii care i desfoar activitatea n domeniul creditrii, principalele obiective urmrite sunt: evaluarea cererilor de creditare, determinarea gradului de risc al unui credit i justificarea acordrii creditului de ctre banc, nsuirea n acest sens va permite specialitilor s ia decizii corecte n activitatea de acordare a creditelor, n economia de pia, creditul are un rol deosebit. Pe msura dezvoltrii economico-sociale, rolul i importana creditului n economia fiecrei ri au marcat o cretere considerabil, avnd loc totodat, diversificarea funciilor ndeplinite de credit Riscul de creditare este cel mai nalt n termenii importanei pentru potenialele pierderi. Riscul de credit mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului
2

I.Nitu Managementul riscului bancar,Expert,2000

i risc de nerambursare. Riscul de credit apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate m volumul i la termenul stabilit ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i n mod cert, toate bncile nregistrez n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori nu i onoreaz obligaiile. Riscul de credit are este de asemenea riscul de scdere n rang a creditului. Cteva nrutiri nu sugereaz nerambursarea, dar sporesc mijloacele probabilitii de nerambursare. Principalii factori care ar putea conduce la creterea riscului de credit sunt: neatenia n formularea normelor de creditare; prezena unor condiii de creditare prea generoase; nerespectarea de ctre personalul bncii a normelor interne de creditare; concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee; slabul control exercitat asupra personalului; 1.2.2. Riscul operaional Problema definirii riscului operaional preocup instituiile financiare. Multe bnci au adoptat ca practic o listare a categoriilor de risc, analiznd fiecare dintre acestea i lund decizia dac ele trebuie raportate i controlate separat n cadrul managementului riscului . Este important de remarcat faptul c riscul operaional nu se limiteaz doar la instituiile financiare; exemple utile de abordare a definirii i msurrii acestui risc se regsesc i n alte sectoare.3 Riscul operaional a fost deja gestionat la nivel local, n cadrul fiecrui departament cu sprijinul unor funcii cum ar fi cele juridice i audit intern. Componentele riscului operaional sunt prezentate mai jos: riscul de riscul de proces control; riscul de reputaie riscul de preluare riscul de marketing lacune ale sistemelor informatice i de comunicare riscul de proiect mrimea afacerii modificri ale reglementrilor n domeniu

I.Nitu Managementul riscului bancar,Expert,2000

riscul de personal riscul legal

riscul tehnologic schimbri n sistemul

management suplimentar al riscului securitate

fiscal Riscul de control - este riscul de producere a unei pierderi neateptate datorate lipsei unui control adecvat sau a lipsei de eficacitate a acestui control. Riscul de proces - riscul prin care activitatea ineficient produce pierderi neateptate. Riscul de proces este legat ndeaproape de controlul intern, dup cum acesta din urm trebuie privit ca un proces. Se difereniaz de controlul intern atunci cnd un proces este vzut ca o activitate continu de tipul managementului riscului, dar controlul intern n cadrul procesului de management al riscului este nfiat ca punct de control". Riscul de reputaie - riscul unei pierderi neateptate n ce privete preul activelor, datorat impactului asupra reputatiei instituiei. Pierdera reputaiei poate surveni n urma vnzrii produselor financiare noi. Riscul de personal - riscul de personal nu se refera numai la activitile departamentului de resurse umane, dei acestea contribuie la controlul riscului. Exist condiii specifice n cadrul activitii de control de care managerul de risc operaional trebuie s in seama atunci cnd realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse umane trebuie s acopere aceste riscuri prin situarea unor standarde i prin stabilirea unei infrastructuri ce conine baze de date privind managementul cunotinelor" ct i printr-o pregtire adecvat i promovare profesional. Riscul juridic - riscul juridic poate fi mprit n urmtoarele categorii: riscul apariiei unor pretenii de ordin juridic datorate activitii riscul prin care o opinie juridic asupra unei chestiuni legate de lege sau aciunilor angajailor;

se dovedete a fi incorect n justiie. Acest ultim risc este aplicabil compensrii sau produselor financiare noi.

posibilitatea de punere n vigoare a deciziei dintr-o jurisdicie ntr-o Riscul de preluare - riscul de preluare const n posibilitatea modificrii

alt jurisdicie. structurii capitalului instituiei in urma achiziiilor succesive de aciuni prin intermediul burselor de valori.
6

Riscul de marketing - riscul de marketing se poate produce atunci cnd produsele noi sunt slab puse in valoare n strategia de marketing. Riscul tehnologic - ntr-o definiie vast include toate riscurile de sistem inclusiv presiunea extern legat de progresul tehnologic. Riscul tehnologic se afl n centrul afacerii la bncile de investiii. Modificri ale sistemului fiscal - dac apar modificri n nivelul impozitelor, retrospectiv aceasta poate face ca afacerea s devin imediat neprofitabil. Un exemplu n acest sens l reprezint modificrile in deductibilitatea cheltuielilor. n mod normal, afacerea ar trebui s aib n vedere posibilitatea unor schimbri n nivelul impozitelor, determinnd clientei s plteasc. Modificri ale reglementrilor n domeniu - necesit o monitorizate permanent. Efectul asupra afacerii poate fi important iar riscul unei volatiliti ridicate a rentabilitilor poate fi extrem de mare. Un exemplu n acest sens l constituie schimbrile ponderilor de risc mediu ale activelor. Mrimea afacerii - dac mecanismele, personalul i infrastructura informatic nu pot susine dezvoltarea afacerii, riscul de faliment este ridicat Riscul de proiect ~ reprezint un motiv important de ngrijorare pentru multe firme, n mod deosebit impactul ctorva proiecte curente. Securitate - activele bncilor trebuiesc asigurate att mponiva furtului intern ct i celui extern. Astfel de active includ nu numai banii firmei sau alte hrtii de vatoare/mprumuturi, dar i activele clienilor i proprietatea intelectual a firmei. Administrarea riscului operaional se realizeaz prin: separarea funciilor de introducere n sistem i autorizare a transferului de aplicarea n cadrul sistemului Client-Banca a semnturii electronice, utilizarea de programe antivirus ; limitarea accesului la informaie att la nivel tehnic, ct si la nivel de dublarea bazei de date, asigurarea serverului de rezerva; informaie catre clienii bncii; certificate de standardul internaional; program;

examinarea standardelor, regulamentelor, procedurilor i sistemelor

informaionale cu scopul ca riscul operaional sa fie supus procedurilor adecvate de evaluare; formarea unei baze de date cu evenimente legate de riscul operaional , pe existenta de sisteme de alimentare cu energie n caz de necesitate, a rennoirea permanent a mijloacelor tehnice, perfecionarea softului baza informaiilor parvenite din ealoanele inferioare ale bncii;

generatoarelor de avarie ; utilizat . 1.2.3.Riscul datorat reglementrilor bancare Instituiile financiare funcioneaz ca centre de profit in baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii importante. Astfel, n SUA, n ultimele decenii au avut loc naionalizri de bnci. n Romnia poate fi explicat n acest sens retragerea licenei de funcionare a unor bnci care, dei erau neoperaionale, angajaser investiii importante pentru sedii i echipamente n momentul retragerii. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licenelor de dealer de pe piaa valutar interbancar romneasc a mai multor bnci romneti i strine. Riscul de reglementare poate fi ntlnit i cnd o banc specializat intr-un anumit domeniu se transform intr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci care acioneaz i ele pe aceleai domenii. 1.2.4. Riscul de produs Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive.Un astfel de risc poate fi intlnit la ATM-uri. O banc poate s investeasc i s-i dezvolte o reea de ATM-uri la un moment dat, care este competitiv. n paralel, furnizorii de ATM-uri dezvolt propriile produse i le ofer altor clieni. Produsele oferite se dovedesc a fi superioare tehnologiei bncii, astfel c investiia ei poate deveni pierdere.

B)Riscurile determinate de piaa de capital: 1.2.5. Riscul ratei dobnzii Mrimea riscul ratei dobnzii se determin i se monitorizeaz n scopul controlului impactului potenial negativ asupra veniturilor din dobnzi i asupra valorii bncii n ansamblu , precum i n vederea obinerii de eventuale avantaje provocate de schimbrile prognozate ale acestui nivel . Creterea operaiunilor de creditare purttoare de dobnd variabil, fluctuaiile ratei dobnzii care au devenit mai agresive cu precdere dup anii 80, instabilitatea continu a nivelului ratelor dobnzii sunt cteva cauze care au condus la reconsiderarea riscului ratei dobnzii. Acest risc este un exemplu tipic de risc n dublu sens, definind pe de-o parte expunerea la o pierdere sau un ctig care afecteaz venitul net din dobnzi, iar pe de alt parte valoarea actualizat a activelor financiare deinute de instituia de credit. Din aceste considerente, riscul ratei dobnzii poate fi considerat un risc structural cnd este relaionat cu venitul net din dobnzi i un risc al tranzaciei cnd corespunde instrumentelor financiare. Riscul structural sau expunerea structural a bncii este mai agresiv n cazul reducerii ratelor dobnzii. Scderea ratelor dobnzii afecteaz bncile n mod diferit, n funcie de structura bilanului i structura profitului net bancar . Structura bilanului influeneaz expunerea bncii la un risc indus de reducerea ratei dobnzii din cel puin trei considerente: complexitatea i diversificarea activitii unei bnci deoarece o banc care structura ratelor (fixe, variabile) care induce gestiunea gap-urilor sau a realizeaz aceste activiti este mai expus acestui tip de risc dect o banc specializat; impasurilor n rat; structura activelor bancare care au scadene/ maturiti diferite i condiioneaz veniturile ce se vor ncasa n viitor. Astfel, fiecare banc va trebui s in cont de evoluiile posibile ale ratelor de dobnd . Literatura de specialitate i practica bancar dezvolt mai multe modele pentru msurarea riscului de rat a dobnzii: modelul gap-ului de dobnd; modelul Duration (gap-ul de durat);

simulri statice i dinamice.

Toate aceste modele sunt recomandate i de Comitetul de la Basel pentru dezvoltarea unui model standardizat care s fie aplicat de autoritile de reglementare pentru evaluarea expunerilor la riscul de rat a dobnzii. Punctul de plecare n elaborarea unei strategii moderne de management al riscului de dobnd care poate fi redus la managementul activelor i pasivelor, l constituie gestiunea gap-ului. Aceasta se concentreaz asupra managementului venitului net din dobnzi pe termen scurt, n scopul potenrii acestuia. Riscul ratei dobnzii este dat de diferena gap-ului calculat la intervale diferite de timp. Valoarea fiecrui gap se analizeaz apoi pentru a se determina influena modificrii dobnzilor asupra venitului net din dobnzi. Utilizarea metodei gap-ului pentru analizarea expunerii unei bnci la riscul ratei dobnzii este o practic uzitat preponderent la nivelul anilor 80-90 i a avut ca obiectiv alocarea activelor i pasivelor pe intervale de scadene, componentele bilanului fiind clasificate n sensibile la ratele dobnzilor i elemente care nu sunt sensibile. Folosit n scopul administrrii de variaie a ratei dobnzii, analiza GAP presupune o colaborare cu prognozele pe termen scurt i mediu de variaie a dobnzii i anume: dac se prognozeaz o cretere a dobnzii, atunci este necesar s se dac ns prognozele prevd o scdere a dobnzii, atunci este bine s se stabileasc un GAP pozitiv (activele sensibile sa fie mai mari dect pasivele sensibile); stabileasc un GAP negativ. Pentru reducerea riscului ratei dobnzii, este necesar s se tind ctre un GAP zero, tiut fiind c indiferent de modificarea ratei dobnzii, venitul net din dobnd nu se modific. n cadrul administrarii riscului ratei dobnzii se iau o serie de msuri , ca de exemplu: utilizarea metodei GAP pentru aprecierea riscului ratei dobnzii; prognoza nivelului ratelor dobnzii n perspectiv , pe baza

monitorizrii factorilor care pot influena creterea sau scderea acestora ;

10

analiza ratelor dobnzii stabilite de alte bnci , precum si a revizuirea periodic a ratelor dobnzii la operaiunile active-pasive

tendinei acestora ;

ale bncii , n funcie de rezultatele prognozelor i analizelor efectuate; 1.2.6. Riscul lipsei de lichiditate Este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerea de depozite i nu are acces la noi surse de numerar. n scopul meninerii credibilitii fa de clieni i comunitatea financiar bncile trebuie s probeze n permanen un grad corespunztor de lichiditate. Pentru a rspunde obiectivului de lichiditate, gestionarea intrrilor i a ieirilor de fonduri trebuie realizat aa nct s existe in permanen suficiente lichiditi la nivelul instituiei bancare. Riscul lipsei de lichiditi se manifest in urma necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele de pasiv. n practic se manifest fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii celor la pasive. Dac creditele i dobnzile nu sunt rambursate conform planului banca se confruni cu nevoi de lichiditate pe termen scurt care trebuie finanate. Efectele sunt similare i cnd clienii retrag sume importante din depozitele constituite la banc. Fenomenul de Bank run: Dac pe pia exist informaii privitoare la dificultile de plat ale unei instituii bancare creditorii acesteia vor solicita rambursarea imediat i complet. Criza de lichiditi la o banc poate fi generata i de factori psihologici. Zvonurile insoite de aprecieri fara o baz real care se autontrein pe pia pot determina pierderea credibilitii i chiar falimentul bncii. Lichiditatea activelor exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibilitati in conturi curente. Exigibilitatea pasivelor arata capacitatea obligaiilor de a deveni scadente la plat. Riscul de lichiditate, are mai multe accepiuni:

reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate,

datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu pierderi inacceptabile (conform U.S. Office ofthe Comptroller of the Currency).

11

incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe maturitate i la corespunztoare;

ratele de dobnda incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital

rezonabil (conform JP Morgem Chase, Anmu Report 2000).

ncasri i cele de pli (conform Merill Lynch, ArmuaJ Report 2000).

ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate l derivate din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.

1.2.7. Riscul de curs valutar Riscul de curs de schimb este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii.Orice banc trebuie s analizeze permament expunerea sa la aciunea riscului valutar, urmarind respectarea limitelor impuse de BNR cu privire la marimea poziiilor valutare deschise i a limitelor interne de rigoare: se analizeaz dinamica cursurilor de schimb pe piaa valutar intern i internaional i se prognozeaz fluctuaiile ratelor de schimb n perspectiv . n baza analizelor efectuate se nainteaza propunerile de rigoare privind marimea i structura poziiilor valutare deschise. se urmresc permanent toate poziiile valutare deschise pe parcursul zilei , pe ansamblul bncii , utiliznd n acest sens sistemul informaional i informatic existent . Gestiunea riscului valutar presupune un efort ce vizeaz reducerea la minim a pierderilor financiare datorate variaiei cursului valutar. Aceasta se poate realiza pe dou planuri: prin reglementri de limitare a riscului valutar si prin politica bncii cu privire la operaiunile valutare. n Romnia, conform Normelor nr. 4 din 25.092001, la sfritul fiecrei zile bancare poziiile valutare ale unei bnci sunt supuse urmtoarelor limitri:
a)

maximum 10% din fondurile proprii ale bncii pentru oricare dintre

poziiile valutare individuale ajustate;

12

b)

maximum 20% din fondurile proprii ale bncii pentru poziia valutari total.

Bncile dein un sistem de supraveghere i de gestiune a riscului valutar pe baz de norme i proceduri interne, aprobate de consiliul de administraie al bncii, care s respecte cerinele prezentate mai sus.Politica bncii referitoare la managementul riscului valutar vizeaz o serie de norme interne i aciuni mdreptate ctre evitarea sau diminuarea pierderilor valutare. n practica de specialitate, aceasta politica este formata din dou aciuni: neutralizarea poziiei valutare i acoperirea riscului valutar. Neutralizarea poziiei valutare se realizeaz prin ajustarea periodic a poziiilor valutare.Altfel spus, imunizarea bncii la riscul valutar se nfptuiete prin operaiuni de sens contear poziiei valutare m care se afl banca la un moment dat Gestionarea poziiei valutare se face pentru fiecare moneda n parte, dar i pe ansamblu. O limitare a riscului prin neutralizarea poziiei valutare implica costuri de gestiune relativ ridicate i tegrdeste libertatea bncii de a specula anumite poziii deschise, atunci cnd evoluia cursului ncurajeaz astfel de operaiuni Acoperirea riscului valutar reprezint o modalitate noua de gestionare a riscului valutar prin utilizarea unor instrumente financiare derivate precum swap de devize sau opiuni pe valute. Aceast modalitate de gestionare a riscului valutar este din ce n ce mal utilizat i n Romnia, datorit dezvoltrii pietei financiare i produselor derivate tranzacionate pe aceast pia.

1.2.8. Riscul de insolvabilitate Riscul de insolvabilitate nu este un risc specific activitii bancare. El se ntlnete la toate societile comerciale. Acest risc se manifest mai puternic n cazul societilor bancare avnd n vedere funcia de intermediere. Spre deosebire de societile nebancare, bncile funcioneaz cu un capital relativ mic in comparaie cu dimensiunea bilanului, gestionnd n schimb resurse atrase foarte mari. Interesul lor este de a atrage fonduri ct mat mari pentru ca prin plasamentul acestora s se asigure o rata a rentabilitii financiare ct mai mare, respectiv o rat a dividendului care sa mulumeasca acionariatul. Pentru a contracara tendinta bncilor de maximizare a profitului prin utilizarea intensiva a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, antoritaile de supraveghere

13

impun anumite restricii. Aceste restricii iau forma unor norme prudeniale. Ele reglementeaza aspecte legate de adecvarea capitalului bancii i fac trimitere la fondurile proprii. Prin Acordul de la Basel (1988), Banca Reglementelor Internaionale propune o metodologie standard pentru determinarea fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure respectarea unei acoperiri minime a activului riscant prin capitalul bancar.Activul riscant se mai numete i expunere neta (EN), iar capitalul bancar este definit att prin fondurile proprii (FP) cat i prin capitalul propriu (CP). n conformitate cu Normele nr. 8 din 1999 nivelurile minime pentru cei doi indicatori ai solvabilitaii bancare in Romania au urmatorul nivel i sunt prezentate in graficul de mai jos:

1.3. Indicatori ai riscurilor bancare

Poziia de risc a unei bnci trebuie apreciata att de conducerea bncii i de acionari ct i de autoritile bancare, societile de audit financiar i de investitorii poteniali. Performana bancar este privit ca soliditate, analiza procesului de examinare a siguranei i soliditii bncilor fiind facut prin analiza solvabilitii, calitatea activelor, analiza conducerii, analiza veniturilor i a lichiditii.. Pe baza clasificrii riscurilor bancare, indicatorii de apreciere a acestora sunt:

indicatori privind riscul global de creditare, activitate care aduce profituri indicatori privind riscul de lichiditate ; indicatori privind riscul de pia; indicatori privind riscul de capital (de faliment); indicatori privind riscul eroziunii capitalului (al modificrii puterii de

nsemnate bncilor comerciale;

cumprare).

14

A. Indicatorii de msurare a riscului global de creditare cuprind indicatori de structur, de dinamic i indicatori relativi. Indicatorii de structur sunt exprimai procentual i cuprind
structura activelor bancare (SAB) se determin dup relaia: SAB=
A/ P TA

*100 unde:A - active; P - plasamente; TA - total active.

ponderea creanelor totale (PCT) n total active: PCT=
CT *100 TA

unde:CT - creane totale; TA - total active.

ponderea creditelor (PC) dintr-un anumit tip n total active: PC= unde:CI - credite de investiii TA - total active.

CI *100 TA

ponderea creditelor restante (PCR) sau neperformante n total

credite sau total active:

PCR=

CR *100 TA

unde:CR - credite restante; TA - total active.

gradul de ndatorare pe termen lung (GI) :GI=
PT *100 CP

unde:PT - pasive totale; CP - capital propriu.

15

Indicatorii dinamicii calculai ca raport ntre dou nivele nregistrate la momente diferite se utilizeaz pentru caracterizarea n timp a variaiei medii relative. Se calculeaz dinamica fondului de rezerv pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite care exprim modul n care sunt anticipate evoluia expunerii la riscul de creditare astfel cu ct creterea rezervelor planificate pentru care se constituie provizioane este mai mare cu att banca anticipeaz pierderi mai mari iar calitatea portofoliului de credite se diminueaz. Se mai poate calcula i dinamica activelor, a creditelor totale interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat. Indicatorii relativi coreleaz activele bancare cu capitalul i fondurile bancare dnd o expresie cantitativ raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri astfel :

ponderea profitului net (PPN) n total credite neperformante :

PPN=

PN *100 CN

unde:PN - profit net; CN - credite neperformante.

ponderea fondului de rezerv (PFR) n total credite neperformante

FR *100 CN

PFR=

unde:FR - fond de rezerv; CN - credite neperformante. Identificarea depirii limitelor pentru unii din aceti indicatori ca urmare a monitorizrii atente a acestora face posibil semnalizarea n avans a apariiei unor probleme pe parcursul procesului de creditare.

16

B. Indicatorii privind riscul de lichiditate se concentreaz asupra msurrii lichiditii activelor bancare i asupra evoluiei corelate a activelor lichide i a pasivelor imediate:

ponderea creditelor (PC) sau a activelor lichide acoperite cu depozite bancare: PC=
C / A/ I *100 DB

unde:C/A/I - credide/active/mprumuturi; DB

- depozite bancare;

ponderea creditelor interbancare (PCI) contractate n total depozite se

CI *100 D

stabilete dup relaia: PCI=

unde:CI - credite interbancare; D - depozite.

costul resurselor atrase (CRA) pe baza procentului de dobnda n caz de

D *d C

deficit sau excedent de resurse: CRA=

unde:D - depozite; C credite; d rata dobnzii.

ponderea activelor nete (PAN) (diferena ntre active lichide i mprumuturi)

AN *100 D

n total depozite:PAN=

unde:AN - active nete; D - depozite

lichiditatea bancar (LB) arat acoperirea activelor pe termen lung din resurse

pe termen scurt exprimnd o stare de risc pronunat orientat spre profit; o valoare

17

supraunitar exprim acoperirea activelor pe termen scurt din resurse pe termen lung eliminndu-se factorul risc dar i o pondere important n ceea ce privete nivelul profiturilor: LB=
AT PT

unde:AT - active totale; PT - pasive totale. Lichiditatea poate fi privit ca lichiditate bancar curent sau total (LBC ) i ca lichiditate bancar imediat (LBI ) conform relaiilor urmtoare: LBC = unde:AC - active curente: PC - pasive curente.
AC PC

Nivel-Foarte bun:>2 Bun : 2 - 1,5 Slab : < 1,5

LBI = unde:AL - active lichide;

AL PC

Nivel-Foarte bun:>1 Bun : 1 Slab : < 1

PC - pasive curente.

C.Indicatorii privind riscul de pia msoar riscul valutar i variaia ratei dobnzii pe pia. Indicatorii privind riscul valutar cuprind: poziia valutar individual calculat pe tipuri de valut prin compararea activelor cu pasivele rezultnd dou poziii distincte: poziia valutar scurt: A < P; poziia valutar lung: A > P.

18

 poziia valutar global definit ca sold al creanelor n devize fa de pasivele n devize, ambele convertite n moneda de referin pentru comparabilitate. Ofer avantajul unei imagini globale asupra expunerii valutare i dezavantajul oricrui indicator global cum ar fi anularea situaiei precise pe valute care trebuiesc gestionate. Se calculeaz n scopul raportrilor diverse necesare, gestiunea fiind centrat pe urmrirea poziiilor valutare individuale; analiza duratei ca durata a ncasrilor specific unui portofoliu poate fi obinut ca fiind scadent medie ponderat a fluxurilor de venituri ataate activelor din componena lui; ponderile sunt date de ponderea valorilor actuale a fluxului n perioada curent relativ la valoarea actual total a ansamblurilor fluxurilor specifice portofoliului dat. T =

SP *100 VA

unde:T

- durata;

SP - scadentele ponderate cu valoarea actuala pentru toate fluxurile; VA - valorile actuale ale tuturor fluxurilor. Indicatorii variaiei ratei dobnzii cuprind gradul de sensibilitate i GAP -ul (Gestiunea Activelor i Pasivelor). Gradul de sensibilitate al riscului ratei dobnzii (RRD) se calculeaz pe baza instrumentelor de credit (active) i a depozitelor (pasive) cu dobnzi variabile, iar o valoare subunitar semnific un grad mare de dependen fa de dobnda pieii , dup relaia: RRD =
AS PS

* 100

unde:AS - active sensibile; PS - pasive sensibile. GAP-ul (ecartul) se calculeaz ca diferen ntre activele sensibile i pasivele sensibile.

19

Aceti indicatori constituie dou modaliti alternative de exprimare a riscului, la variaia dobnzii pe pia, capitalul fiind insensibil (nu i la riscul de variaie a cursului). Titlurile din portofoliu suport riscul de curs deoarece sunt nregistrate la cursul zilei pe baza datelor din bilan i reflect astfel starea la un moment dat. Neajunsurile sunt generate de greutatea alegerii scadenei de folosit drept criteriu pentru sensibilitate precum i de neluarea n considerare a efectelor pe care le are variaia ratei dobnzii asupra valorilor actuale a plasamentelor. Se impune astfel introducerea unor clauze n contractele de credite cu privire la indexarea dobnzii de la data hotart de banca ceea ce nemulumete de cele mai multe ori beneficiarii de credite. De asemenea banca atrage resurse ncheind contracte de depozite tot cu dobnd indexabil (variabil) ceea ce nemulumete deponenii creditori. Lunar sau la alte termene mai mici bncile analizeaz nivelul dobnzilor active i pasive pe baza crora se efectueaz prognoza dinamicii ratelor dobnzii i recalcularea GAP-urilor grupate pentru un orizont de prognoz de cteva luni pentru fiecare ipoteza de evoluie.4

D.Indicatori privind riscul de capital (de faliment), sunt specifici societilor bancare, societilor comerciale i cuprind:

ponderea capitalului social (PCS) n total depozite sau active :PCS= unde:CS - capital social; D/A - depozite/active.

CS D/ A

ponderea fondurilor bancare (PFB) n total active :PFB= unde:FB - fonduri bancare; AT - active totale.

FB AT

ponderea activelor cu risc (PAR) n capitalul social :PAR=

AR CS

Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare,Ed. Didactica si pedagogica,Bucuresti, 1997

20

unde:AR - active cu risc; CS - capital social.

rata solvabilitii bancare (RSB): RSB= unde:CT - capital total; AT - active totale.

CT AT

Solvabilitatea poate fi exprimat prin gradul de ndatorare (GI), serviciul datoriei minime( Sdmin ) sau prin ponderea activelor fixe n total active (AT) dup relaiile : GI= unde:I
I FP

- imprumuturi;

Nivel-Foarte bun:>2 Bun : 2 - 1 Slab : < 1

FP - fonduri proprii.

Sdmin =

PE I +d

unde:PE - profit din exploatare; I - imprumut;

Nivel-Foarte bun:>3 Bun : 3 - 2 Slab : < 2

d - dobqnda.

AT=

AF *100 AT

unde:AF - active fixe; AT - active totale.

Nivel Foarte bun:>50% Bun : 50%

21

Slab : > 50% Riscul eroziunii capitalului (al modificrii puterii de cumprare) poate fi determinat prin calcularea dobnzii reale (Rrd):Rrd = unde: dn - rata dobnzii nominale; i - rata inflaiei.
1 + dn 1+ i

-1

CAPITOLUL 2 Managementul riscului la nivelul Bncii Transilvania

22

2.1.

Strategia Bncii Transilvania n domeniul riscului

BT apreciaz c riscul bancar este un obiectiv important al strategiei sale, motiv

pentru care el se nscrie ca un capitol de sine stttor n concepia strategic adoptata de consiliul de administraie n 2002. Potrivit acestei concepii, banca are n vedere c expunerea la risc este o condiie pentru a fi profitabil pe piaa interbancar. n aceste condiii se va aciona pe toate cile pentru reducerea la maximum a expunerii la riscuri n condiiile meninerii unei profitabiliti care s-i asigure o poziie puternic pe piaa concurenial. Este de la sine neles c n plan managerial banca va elabora i dezvolta metode de monitorizare permanent a tuturor riscurilor la care este expus. Strategia bncii are n vedere neacceptarea riscurilor individuale sau acumularea de riscuri care nu pot fi msurate sau a cror consecin final previzibil ar putea pereclita poziia bncii pe piaa concurenial sau i-ar pune sub semnul ntrebrii existena. n contextul acestor cerinte, condiiile care se impun pentru ca banca s-i asume un anumit risc sunt: expunerea respectiv s asigure un profit corespunztor cu riscul asumat; eventualele pierderi ce ar putea apare s fie suportate din contul de profit i pierdere, fr ca efectele acestor pierderi s influeneze devastator situaia anului respectiv; pierderile s poat fi acoperite din provizioanele pentru pierderi deja constituite; dac activitatea n care s-a asumat riscul devine falimentar, aceasta s aib loc n cadrul unei activiti bancare normale, i deci pierderea s nu afecteze reputaia bncii nici pe plan intern i nici pe plan extern. Astfel banca i va asuma riscuri numai pentru activiti bancare specifice. Banca va ntreprinde msuri pentru a deveni independent de sursele mari de finantare pe baza unor planuri de alternativ subordonate acestui scop. Riscul ce

23

decurge din operaiunile efectuate este considerat un obiectiv permanent al managementului bncii. Banca urmrete toate categoriile de risc care pot apare i afecta diferitele poziii din bilan, riscurile principale fiind: riscul lichiditii, riscul creditului, riscul operaional, riscul de pia i riscul reputaional. n sprijinul acestor obiective strategice au venit politicile adoptate, ele fiind ntrite n primul rnd de normele i procedurile dup care se conduce banca,precum i unele msuri de natur organizatoric. Astfel, gestionarea riscurilor a fost organizat n direciile n care se asuma riscurile respective, iar activitatea general de gestionare a riscurilor a fost supravegheat de Comitetul de gestionare a activelor, pasivelor i riscului bancar. Unul din instrumentele de lucru ale bncii pentru monitorizarea riscurilor amintite l constituie planurile i prognozele pe care banca le elaboreaz pentru a pune de acord spre exemplu activele cu pasivele curente, n sensul c activele curente s acopere pasivele curente sau a celor pe categorii de scaden, monitorizarea permanent a volumului de credite din totalul activelor i a creditelor restante n totalul volumului de credite prognozarea modificrilor ce pot interveni n nivelul dobnzilor, a volatilitii economiei i a micrii n structura ratei dobnzilor i altele. Pe baza reglementrilor BNR, BT ine sub control riscul de credit prin instrumente specifice cum ar fi modelul de analiza financiar , analiza portofoliului de credite i ncadrarea pe clase de calitate sau constituirea provizioanelor de risc. Riscul valutar este administrat n mod unitar, iar n sistemul de lucru cu bncile corespondent banca a adoptat limite de expunere care vizeaz att bncile din exterior ct i bncile din interior de toate categoriile, care sunt revizuite permanent n funcie de evoluia instituiei i poziia valutei n ar n care banca corespondent i are centrala. Banca urmrete s controleze limitele de expunere a BT pe fiecare ar i banc, pe total i pe categorii de tranzacii efectuate n prezent de ctre banca, astfel nct n cadrul acestor limite personalul comercial i de relaii internaionale s poat actona
24

avnd astfel autonomia i autoritatea necesare pentru a derula tranzacii i de a oferi produse n numele bncii, fr a expune banca la riscuri inacceptabile. Nu n ultima instan, banca acord o mare atenie informrii personalului propriu asupra msurilor luate n domeniul controlrii riscului bancar, a pregtirii personalului n a fi capabil s sesizeze cu posibilitile proprii i s anticipeze pe ct posibil riscul bancar, a pregtirii n mod special a grupului de manageri n scopul creterii capacitii acestora de a asigura un management ridicat n zona riscului bancar.

2.2. Obiective privind managementul riscului

Obiectivele privind managementul riscului au n vedere stabilitatea financiar i reputaia bncii, asigurndu-se n acelai timp meninerea unui nivel adecvat al capitalului pentru a susine activitile i pentru a crete valoarea acionarilor. Managemetul riscurilor este parte integrant a tuturor proceselor decizionale i de afaceri n cadrul Grupului. Pentru administrarea corespunztoare a riscurilor semnificative, grupul utilizeaz un system de proceduri de autorizare a operaiunilor afectate de riscurile respective, un sistem de stabilire a limitelor de expunere la risc i de monitorizare a acestora, un system de raportare a expunerilor la riscuri precum i programe de instruire a salariailor. n vederea asigurrii unui control intern ct mai efficient, Grupul i-a identificat i evaluat permanent riscurile semnificative att la nivel de ansamblu ct i la nivelurile organizatorice ale bncii i subsidiarelor, cu luarea n considerare a factorilor interni i externi. Evaluarea riscurilor se face privind posibilitatea producerii unor riscuri, gradul de inciden a acestora n desfurarea aciunii, precum i modul de ncadrare n limitele stabilite pe categorii de riscuri semnificative. Politicile de administrare a riscurilor semnificative sunt transpuse n norme interne i proceduri care stabilesc att sistemul de proceduri de autorizare a operaiuilor

25

effectuate de riscurile respective ct i limitele expunerii la risc, monitorizarea, raportarea expunerilor la risc. Grupul se implic activ pentru nsuirea reglementrilor , instruirea personalului i pregtirea condiiilor n vederea alinierii la standardele internaionale. Adecvarea capitalului bncii este monitorizat de reglementrile n vigoare care sunt n conformitate cu Directivele Europene.

2.3 . Managementul riscului la nivelul BT

Riscul asociat afacerii reprezint o component creia i se acord o atenie sporit printr-un management al riscului adecvat i o structur organizatoric de guvernan a bncii care s asigure controale extinse i complete n msur s reduc riscurile semnificative inerente. 5 Identificarea riscurilor: Expunerea bncii la riscurile inerente afacerii prin operaiunile i tranzaciile zilnice (inclusiv operaiuni de dealing, creditare, activitate pe piaa de capital) este identifica i agregat prin infrastructura de management al riscului implementat n banc: controale interne, monitorizare operativ, nivele ierarhice de autorizare i validare a tranzaciilor n sistemul informatic al bncii. Evaluarea/ msurarea riscurilor: Banca realizeaz o evaluare a riscurilor identificate prin modele i metode de calcul specifice: un sistem de indicatori i limite aferente, calcul de provizioane specifice de risc, calcule estimative privind evoluiile viitoare a valorii activelor etc. Monitorizarea i controlul riscurilor: Politica i procedurile implementate pentru un management efectiv al riscului au capacitatea de a tempera riscurile inerente afacerii. Banca a implementat proceduri de supervizare i aprobare a limitelor de decizie i tranzacionare pe persoan/ unitate/ produs etc. Aceste limite sunt monitorizate zilnic/ sptmnal/ lunar n funcie de specificul i derularea operaiunilor.

www.bancatransilvania.ro

26

Raportarea riscului: Raportarea intern a riscului se face pe direcii de activitate i linii de afaceri , i consolidat la nivelul ntregii bnci. Managementul bncii este informat permanent cu privire la riscurile inerente derulrii afacerii. Exista 5 categorii de risc semnificativ, identificate la nivelul bncii: Risc de creditare, Risc de lichiditate, Risc operaional, Risc de pia, Risc reputaional. Riscul de creditare Cadrul administrrii riscului de credit este actualizat i mbuntit periodic, este conceput pentru a acoperi toate expunerile de credit n activitatea bancar i cuprinde urmtoarele componente de baz: un sistem de rating al contrapartidei individuale un sistem de evaluare la risc al tranzaciilor limite de concentrare regionale/sectoriale o metodologie de stabilire a preurilor n funcie de risc management activ al portofoliului de credite; o metodologie de monitorizare/revizie a creditelor post acordare o metodologie de provizionare aferent riscului de credit

Administrarea riscului de credit se realizeaz prin : - organizarea unui sistem propriu de norme i proceduri n domeniu capabil s creeze cadrul normativ care aplicat n procesul de creditare permite evitarea sau minimizarea declanrii riscurilor. - dezvoltarea / mbuntirea cadrului procedural de management al riscului de creditare (strategia, politicile, normele privind administrarea riscului de credit); managementul fondurilor proprii (monitorizarea expunerii agregate vs. Fonduri proprii);

27

efectuarea de simulri privind calculul necesarului de capital conform Basel II; respectarea reglementarilor interne elaborate conform Basel II (politica i procedura) privind adecvarea capitalului; - existena i revizuirea periodic a unui sistem ierarhic de aprobare a limitelor de expunere n credite; - monitorizarea riscurilor de creditare pe linii de afaceri i agregat la nivel de portofoliu; - managementul expunerilor critice: clieni cu credite clasificai n clase de performan inferioare, credite cu indicii de depreciere (valoarea recuperabil diminuat) etc. - structura organizatoric a bancii exista departamente i comitete cu rol n supravegherea i administrarea riscului de credit.

Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este generat de necesarul de finanare a activitilor bncii i managementul activelor i pasivelor. Profilul de risc de lichiditate pentru anul 2009 a fost adoptat sczut datorit structurii activelor, respectiv pasivelor bncii, anume mixului de instrumente de fructificare a excedentelor temporare de lichiditii , dar i a ponderii resurselor stabile, atrase de la clieni n totalul resurselor atrase. Banca gestioneaz lichiditatea la nivel centralizat. n stabilirea tipurilor de instrumente folosite de trezorerie pentru fructificarea excedentelor temporare, principiile principale sunt lichiditatea i profitabilitatea acestora. n vederea ameliorrii riscului de lichiditate, banca urmrete permanent atragerea de lichiditi prin operaiunile de trezorerie, finanri externe, piee de capital, etc. Indicatorii de lichiditate ai Bncii Transilvania sunt meninui la valori care s se ncadreze (conform sistemului CAMPL) n cel mai nefavorabil caz n grupa 2. Deasemenea, se urmrete:

28

- Corelarea ritmurilor de cretere resurse / plasamente; - Plasarea n active cu grade mai reduse de risc; - Creterea controlat a portofoliului de credite; - Alocarea adecvat a capitalului;

Riscul operaional Riscul operaional reprezint riscul de pierderi rezultate din derularea eronat a unor procese, erori generate de sistemul informatic, pierderi rezultate din activitatea inadecvat a angajailor i alte evenimente externe. Banca monitorizeaz continuu riscurile operaionale inerente ce decurg din activitile curente ale clienilor, practicile bancare, fraude, punerea n aplicare a deciziilor de management, aspecte etice implicate de angajaii BT. n vederea reducerii riscurilor inerente activitii operaionale a bncii, sunt elaborate politici, norme i proceduri privind administrarea riscului operaional mbuntindu-se astfel i guvernana specific. Diminuarea expunerii la riscuri operaionale se realizeaz prin: adecvarea permanent a documentelor normative la reglementrile legale i condiiile pieei, pregtirea personalului, implementarea de dezvoltri informatice i consolidare a sistemelor de securitate ale bncii , utilizarea unor mijloace complementare de reducere a riscurilor (ncheirea unor polie de asigurare mpotriva riscurilor), aplicarea de msuri pentru limitarea, reducerea efectelor incidentelor de riscuri operaionale identificate, valorificarea recomandrilor i concluziilor rezultate ca urmare a supravegherii permanente, actualizarea planurilor de continuitate, evaluarea i testarea acestora cu regularitate; Riscul de pia n vederea diminurii riscurilor de pia inerente derulrii operaiunilor, banca a adoptat o abordare prudenial n scopul de a proteja profitul bncii de variaiile de pia
29

ale preurilor, a ratelor de dobnd, a cursurilor valutare, care sunt toi factori exogeni, externi, independeni. Banca Transilvania realizeaz evaluarea zilnic a tuturor poziiilor bncii, marcarea la pia a portofoliului de trading book i urmrete nivelele definite ca fiind de atenie sau critice ; Riscul reputaional Riscul reputaional reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate , ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea bncii. Profilul de risc reputaional a fost adoptat prudent pe baza meninerii ncrederii publicului i partenerilor de afaceri n integritatea i poziia economico financiar a bncii. Administrarea riscului reputaional se realizeaz prin: efectuarea demersurilor pentru atragerea celor mai buni parteneri, att n ceea ce privete clientii ct i furnizorii; reducerea barierelor pe noile piee; asigurarea preurilor optime pentru produse i/sau servicii; recrutarea i pstrarea celor mai buni angajai; minimizarea litigiilor i reglementrilor riguroase; reducerea situaiilor de criz i consolidarea credibilitii bncii i ncrederea acionarilor; mbuntirea relaiilor cu acionarii; crearea unui mediu mai favorabil pentru investiii i pentru accesul la capital.

CAPITOLUL 3 Analiza i evaluarea riscurilor n cadrul Bncii Transilvania

3.1. Analiza i evaluarea riscului de creditare

30

3.1.1 . Evaluarea cantitativ a riscului de credit din perspectiva Basel II

n condiiile utilizrii de ctre instituiile de credit a unor tehnici sofisticate de evaluare i gestionare a riscurilor, regulile simple i statice ale Acordului Basel I au devenit n ultimii ani din ce n ce mai puin relevante. Drept urmare, s-a simit nevoia crerii unui cadru de adecvare a fondurilor proprii mult mai sensibil la riscuri, n msur s ofere instituiilor de credit stimulente n ceea ce privete perfecionarea tehnicilor de evaluare i management al riscurilor. Acest cadru este oferit, n prezent, prin Acordul Basel II, care va contribui la ntrirea stabilitii financiare i prin creterea, alturi de ali factori, a gradului de analiz i evaluare intern a riscurilor.6 Noul acord se va ancora pe trei piloni: * Pilonul 1 este capitalul minim obiectivul este de a corela ct mai bine capitalul bancar cu riscurile asumate. * Pilonul 2 corespunde metodologiei de supraveghere obiectivul reinut const n intervenia cnd nivelul de capital cerut nu acoper n mod suficient riscul asumat. * Pilonul 3 vizeaz disciplina de pia obiectivul const n reducerea asimetriilor existente pe pia. Basel II se adreseaz n primul rnd bncilor active pe plan internaional: holdinguri bancare, grupuri bancare integrate, precum i tuturor activitilor financiare reglementate sau nu pn acum de primul acord. Pentru primul pilon se menine cerina unui prag minim de solvabilitate de 8% determinat ca raport ntre fondurile proprii i ansamblul riscurilor asumate de banc.Calculul riscului de credit devine mult mai elaborat ca urmare a modificrii coeficienilor de ponderare a riscurilor care nu mai depind de natura juridic a mprumuturilor, ci de calitatea acestora. Al doilea pilon, relativ la controlul bancar, nu reprezint o noutate deoarece autoritile monetare supravegheau deja aplicarea ratei de solvabilitate n majoritatea rilor, iar enunarea acestui principiu este de natur s ntreasc rolul bncilor centrale naionale.
6

Florin Georgescu Stadiul actual al aplicrii acordului Basel II,Conferina Finmedia

Managementul riscului n perspective Basel II ,Ediia a IV-a,BNR,24 aprilie 2007

31

Cel de-al treilea pilon este n prezent cel mai puin dezvoltat dintre toate. Principala sa cerin o constituie difuzarea eficace i rapid a informaiilor despre pierderile instituiilor financiare. Principalele propuneri ale noului accord: Pilonul 1 cerine minime de fonduri proprii - Volumul fondurilor proprii trebuie s se situeze la un nivel acceptabil; - Evaluarea riscurilor se face prin prisma ratingurilor interne i externe; - Luarea n calcul a riscurilor operaionale. Pilonul 2 procesul de supraveghere - Solvabilitatea trebuie s corespund profilului de risc; - Supraveghetorii trebuie s evalueze calitatea modelelor de gestionare a riscurilor; - Deinerea de fonduri proprii trebuie s depeasc nivelurile minime Pilonul 3 disciplina de pia Bncile trebuie s comunice informaii despre: - nivelul fondurilor proprii; - practicile de gestionare a riscurilor; - profilul de risc.

n comparaie cu primul acord, Basel II aduce o serie de inovaii care privesc: ncurajarea bncilor de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului; introducerea disciplinei de pia ca factor de apreciere a expunerilor; sensibilitate la marile riscuri; abordarea global a riscurilor; promovarea siguranei i stabilitii sistemului financiar internaional prin meninerea unui capital reglementar n sistem; dezvoltarea unei concurene bancare echitabile; dezvoltarea unor metode care s cuantifice ct mai corect riscul asumat de fiecare instituie bancar n parte; cei trei piloni pe care se sprijin acordul formeaz un ansamblu indisociabil.

32

n funcie de aria de competen, fiecare autoritate de reglementare va controla existena i fiabilitatea metodelor interne de monitorizare a riscurilor astfel nct capitalul s fie meninut la un nivel acceptabil n raport cu angajamentele asumate. Principiile de supraveghere, aa cum se regsesc ele n spiritul viitorului acord, sunt urmtoarele: fiecare banc trebuie s dispun de o metodologie clar i avizat de determinare a capitalului cerut de noul acord n legatur cu profilul de risc asumat; autoritile de supraveghere vor trebui s vegheze asupra calitii modelelor destinate evaluarii capitalului minim de ctre fiecare banc; bncilor le este recomandat s aib n vedere un surplus de capital pentru activitile a cror dependen de ciclul economic este marcant; bncile centrale trebuie s controleze n permanen nivelul minim de capital. Acordul Basel II ofer instituiilor de credit posibilitatea de a utiliza mai multe abordri n ce privete evaluarea riscurilor, n general, a riscului de credit, n particular. Este vorba, n principal,de abordarea standardizat i de cea avansat (abordare bazat pe ratinguri interne). Basel II ncurajeaz bncile de a-i utiliza propriile modele interne de evaluare a riscului bazat pe credit scoring , care urmrete sintetizarea riscului de nerambursare cu ajutorul unei note, metoda ce se cere a fi informatizat i implementat n sistemul bancar.

3.1.2. Modelul Scoring i principiul aplicrii n analiza riscului bancar

Pn acum cteva decenii, decizia de a acorda sau nu un credit era luat pe baza cunotinelor personale, astfel ca expertiza se bazeaz pe experiena i aprecierea analistului. Succesul sau eecul ntr-o astfel de aciune ar depinde de ct de bine creditorul i cunoate potenialul client i ncrederea pe care o are n acesta. Una dintre consecinele sale este c notarea aceleiai ntreprinderi de ctre doi analiti poate fi
33

diferit. Pentru a minimaliza acest risc i pentru a menine calitatea, precum i omogenitatea de notare n rndul analitilor, instituiile au stabilit, n general, ghiduri de notare, indicnd, de exemplu, demersul de urmat i principalele criterii de examinare.7 n ultimii ani, s-au dezvoltat modele de notare a riscurilor de credit care au permis nscrierea unei contrapartide ntr-o anumit clas de risc. Interesul acestei abordri rezid n aspectul su obiectiv i mai mult sau mai puin automat, dovad a omogenitii notrilor furnizate. Aceasta expertiz sau model de notare ,a fost descris pe baza celor trei C-uri: Caracter care era nivelul de ncredere n solicitantul creditului; Capacitate - capacitatea financiar pe care o are solicitantul creditului de a

restitui mprumutul (pe baza veniturilor acestuia, n funcie de ct de sigur este locul lui de munc etc.); Colateralitate - resursele de care dispune solicitantul i care,n caz de neplat, ar putea fi revendicate drept plata a imprumutului. Credit scoring reprezint procesul de modelare a deciziei de acordare a unui credit. Acest proces este destaurat de bnci sau alte instituii financiare i implic metode statistice cum sunt analiza discriminant sau a seriilor cronologice. Bazat pe analiza statistic a datelor istorice, anumite variabile financiare sunt considerate a fi importante n procesul de evaluare a stabilitii financiare i puterii solicitantului de credit.Aceste informaii sunt sintetizate i se folosete un sistem de punctaje sau calificative n vederea acceptrii sau respingerii cererii de creditare.Motivaia acordrii creditelor pe baza metodei scorurilor const n aceasta. n Romnia clasificarea clienilor se face innd seama de evaluarea performanelor financiare ale clienilor i de capacitatea acestora de a-i onora la scaden datoria (Norme 3/1994 ale BNR).8 n conformitate cu acestea, evaluarea performanelor financiare se face de ctre fiecare societate bancar i creditele vor fi incluse n una din urmtoarele categorii:
7

identificarea avantajelor si dezavantajelor legate de riscurile implicate n

Florin Georgescu Stadiul actual al aplicrii acordului Basel II,Conferina Finmedia

Managementul riscului n perspective Basel II ,Ediia a IV-a,BNR,24 aprilie 2007

8

www.bnr.ro

34

 categoria A: perfomane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei,

cu meninerea acestor performane;

categoria B: perfomane bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie; categoria C: perfomane financiare satisfctoare, cu tendin de nrutire; categoria D: perfomane financiare sczute i ciclice; categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

Serviciul datoriei poate fi apreciat ca:

bun: rambursri dup scadenar, cu n ntrziere maxim de 7 zile; slab:ntrzieri la scadenar de pn la 30 zile; necorespunztor: ntrzieri la scadenar peste 30 zile;

n funcie de aceste dou criterii, creditele se clasific n cele cinci categorii astfel: Slab n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Necorespunztor Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere

A B C D E

Bun Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere

Sursa.BNR.Normele 3/1994

3.1.2.1 Modelul soring utilizat de Banca Transilvania:9 INDICATORUL Lichiditatea curenta (Lc) REZULTATUL Lc 80% 80% 100% 120% 150% Lc S PUNCTAJ -2 -1 1 2 3 4 0

Solvabilitate (S)
9

www.bancatransilvania.ro

35

80% 100% 120% 140% 160% S Gradul de indatorare generala Gi 80% (Gi) 60% 40% Gi Viteza de rotatie a activelor Vr 5 circulante (Vr) 10 Vr Rentabilitatea financiara (Rf) Rf 0 10% 30% 50% Acoperirea dobanzii (Ad) 0 20% 40% 60% 80% Garantii de la Guvernul Romaniei garanii bancare irevocabile depozitul bancar ipoteca gajul cu deposedare Gajul fara deposedare Cesiunea de creanta

1 2 3 4 5 6 -1 0 1 2 3 1 2 4 0 1 3 4 5 3 2 1 0 -1 4 4 4 3 2 2 1

TOTAL PUNCTAJ CATEGORIE

17-25 B

11-16 C

6-10 D

Categoria A - societile ncadrate n aceast clas de risc au un standing financiar de cel mai nalt nivel. Astfel de clieni nu au probleme n ceea ce privete

36

oferirea unor garanii (contragaranii) puternice. n vederea obinerii unui eventual credit bancar.Pentru furnizorii firmei nu exist neregulariti ale termenelor de plat i, la aceste firme, este puin probabil apariia unor eventuale pierderi. Categoria B - societile ncadrate n aceast clas de risc au standing financiar foarte bun i sunt capabile s ofere garanii (contragaranii) puternice. In ceea ce privete situaia plilor ctre furnizori, aceasta decurge normal; apariia unor probleme minore legate de acest aspect nu este imposibil dar se poate rezolva foarte uor i cu un efort financiar minim. Categoria C - societile ncadrate n aceast clas de risc au un standing financiar relativ bun dar este posibil apariia unor probleme legate de ncasri. La rndul lor. acestea conduc la apariia unor neregulariti n cadrul graficului de desfurare a plilor furnizorilor, dar care pot fi rezolvate fr a se apela la reealonri sau la amnri ale termenelor scadente de plat. Astfel de societi pot avea probleme legate de oferirea de garanii i contragaranii puternice i nu se ntrevd pierderi care ridice probleme firmei. Categoria D - societile ncadrate n aceast clas de risc au serioase probleme legate de ncasri de la beneficiari, fapt ce conduce, ca i la societile din grupa a IlI-a, la blocaje financiare generate de incapacitatea de plat la termenul stabilit a furnizorilor, dar care se rezolv prin implementarea unui nou grafic de termene de plat (reealonri). La aceste societi apar pierderi; sunt expuse retrogradrii spre clasa inferioar de risc. Categoria E - n aceast clas sunt incluse societile care prezint serioase probleme legate de fluxurile financiare. Probabilitatea apariiei unor neregulariti de plat este foarte mare iar rezolvarea acestei situaii se face, de regul, prin apelarea Ia reealonri sau prin plata unor dobnzi de penalizare. Cu mici excepii, toate societile ncadrate n aceast clas au mari probleme n constituirea unor garanii puternice.

3.2. Analiza i evaluarea riscului de lichiditate

3.2.1 Analiza riscului de lichiditate pe baza unor indicatori

37

Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de numerar,aa cum se practic n cazul firmelor, este problematic, aceasta reflectnd invariabil faptul c banca reuete s i procure suficient numerar din noile depozite sau din fondurile de pe piaa monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n caz contrar,banca ar trebui s renune la oportunitile respective de plasament sau s le asigure cu titluri de valoare. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase,dac piaa simte c i-a asumat n exces riscuri de lichiditate sau de capital. Datorita limitelor informaionale ale situaiei fluxului de numerar, analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii.( indicatori prezentai n capitolul 1.3.)

3.2.2. Evaluarea riscului de lichiditate

Metodele de evaluarea ale riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul al indicelui de lichiditate, ele avnd n comun graficul de rate scadente. Metodele evalurii expunerii la risc se bazeaz pe calculele indicelui de lichiditate, corelnd activele i pasivele bancare sensibile la risc cu scadenele lor. Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode.
-

metoda decalajelor succesive, const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui decalaj ca diferena ntre active i pasive, decalajul reprezentnd un indicator de volum, durat i scaden specific fiecrei clase. Calculele pun n eviden discordanele de scaden, respectiv, ieirile masive de fonduri la care banca trebuie s fac fa perioad dup perioad.

metoda decalajului cumulat, graficul de scaden este cumulat pe clase de scaden, calculul activelor i pasivelor cu aceeai scaden se face cumulat, iar decalajele rezultate sunt de asemenea cumulate pe ntreg orizontul de timp.

38

- metoda numerelor, const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Apoi se calcul raportul:

pasivepond activepond

erate erate

Dac raportul este mai mare sau egal cu 1, banca nu are o poziie bun de lichiditate, dac ns raportul este mai mic ca 1 banca are o poziie bun. Interpretarea acestor indicatori de lichiditate nu este ntotdeauna usoar. Analiza lor se realizeaz distinct pe termen scurt, respectiv pe termen lung, iar plasamentele si resursele trebuie s aib o exigibilitate real si nu jurudic. O lichiditate mult mai mare este necesar, de regul, atunci cnd o parte substantial din portofoliul de credite const n credite de valoare mare pe termen lung, atunci cnd banca are o concentrare oarecum ridicat de depozite, sau atunci cnd tendintele recente arat o reducere a conturilor de depozite, constituite de agentii economici, sau persoane fizice de valoare mare..

3.3. Analiza riscului de pia

Riscurile care pot fi controlate de compartimentul de trezorerie sunt riscul ratei dobanzii si riscul valutar (al cursului de schimb). Riscul aferent ratei dobanzii provine din fluctuatiile acesteia. Societatile comerciale care au luat credite sunt afectate de aceste fluctuatii, intrucat dobanzile aferente trebuie platite indiferent de profitul realizat. In aceasta situatie, intreprinderea este obligata sa-si gestioneze in mod eficient costul dobanzilor. Pentru majoritatea societatilor comerciale, problema este ca nu toate imprumuturile au dobanda fixa, intrucat pe pietele financiare specializate oferta de fonduri pe termen lung cu rata fixa a dobanzii este foarte limitata. Cu riscul aferent cursului de schimb se pot confrunta chiar si societatile comerciale care nu efectueaza operatiuni internationale, in situatia in care piata interna se
39

aprovizioneaza de la furnizori externi. In general, multe companii au un anume grad de internationalizare a activitatii si deci sunt expuse modificarilor de valoare a activelor si veniturilor in valuta. In sens larg, putem considera riscul aferent cursului de schimb sub doua aspecte. In primul rand, se poate vorbi de un risc al tranzactiilor in cazul unui contract de export sau de import incheiat intr-o moneda straina, la care se vor inregistra pierderi daca cursul de schimb se modifica in sens defavorabil. In al doilea rand, putem vorbi de un risc de transfer care apare in situatia in care activele si pasivele in moneda straina isi modifica valoarea de la o perioada contabila la alta, chiar daca nu s-a efectuat nici o tranzactie fizica, ca urmare a modificarii cursului de schimb. Tehnicile cele mai frecvent folosite pentru gestionarea riscului aferent ratei dobanzii si a celui aferent cursului de schimb sunt: Contracte spot (spot contracts); Contracte la termen nestandardizate (forward contracts); Contracte la termen negociate la bursa (futures contracts); Operatiuni swap (swaps); Contracte de optiuni (options contracts).

Contractul spot este cel mai utilizat instrument financiar pentru cumpararea sau vanzarea de marfuri, valori mobiliare, bani sau valuta. Specific contractului este ca acesta este incheiat azi la rata pietei, iar reglarea (respectiv livrarea si transferul fondurilor) se face in urmatoarele doua zile lucratoare de la data incheierii. Contractul forward (FRA) este contractul oferit de bancile comerciale si care se va executa la o data ulterioara, folosind rate convenite azi, dar fara constrangeri legate de marime sau de scadenta. Aacest tip de contracte elimina dezavantajul contractului spot, si anume incertitudinea pe termen lung, fiind util atunci cand se cunosc viitoarele fluxuri de fonduri, iar pentru activitatea de trezorerie prezinta avntajul unei mai mari sigurante din punct de vedere bugetar decat in cazul contractului spot.

40

Contractul futures, spre deosebire de forward, nu implica un grad atat de mare de risc. Acesta este un contract standard, cotat la bursa. Ceea ce este specif contractului futures este ca acesta se refera la vanzarea sau cumpararea unei cantitati standard de marfa, la o data fixa si la un pret fix. Marfa poate fi valuta sau rata dobanzii sau un produs oarecare. Valoarea contractului futures depinde de diferenta dintre pretul fixat si pretul pietei. Swap ul de dobanzii este un schimb de obligatii financiare in valuta sau in functie de tipul de dobanda, obligatii care nu sunt preferate, dar constituie cea mai ieftina alternativa. Swap-urile de dobanzii se clasifica in doua categorii: swap de dobanzii propriu-zise (sau clasice) si swapu-uri de baze de calcul. Swap-ul clasic reprezinta un acord intre doi debitori de a schimba obligatii financiare cu dobanda fixa, pe altele, cu dobanda variabila. Swap-ul de baze de calcul presupune schimbul, intre doi parteneri, a obligatiilor de plata a dobanzilor variabile, calculate in functie de dobanzi de referinta diferite. Swap ul valutar este operatiunea care presupune o cumparare si o vanzare simultana a aceleiasi valute, dar la scadente diferite. Cumpararea si vanzarea avand loc simultan, riscul cursului de schimb este eliminat. Contractul de optiuni este complet diferit de contractele mentionate anterior. Optiunea confera cumparatorului dreptul, nu obligatia, la o viitoare cumparare sau vanzare a unei anumite cantitati dintr-o marfa, la un pret determinat in prealabil, pe o perioada fixa de timp. Optiunile sunt acorduri care se negociaza direct intre doi parteneri( over-the-counter) sau contracte standard derulate la bursa. O optiune de tip european se poate utiliza numai in ultima zi a contractului, in timp ce o optiune de tip american poate fi folosita in orice zi pana la data scadentei. O optiune call da dreptul detinatorului sa cumpere respectiva marfa, iar optiunea put ii confera dreptul sa vanda. Gestiunea riscurilor bancare ar trebui sa fie una dintre componentele sistemului global de management bancar. Un bun manager in probleme de risc va observa si folosi felul in care gestiunea riscurilor bancare interactioneaza cu alte componente ale sistemului managementului bancar. Prin implementarea gestiunii riscurilor bancare ca o

41

componenta vitala a sistemului global de management bancar, conducerea bancii poate comunica pietelor financiare eficacitatea sa in gestiunea bancii pentru a produce efecte de sinergie.

Concluzii
Scopul final al activitii bancare este obinerea de profit, dar exist un risc concretizat n toate neajunsurile ce rezult din operaiile pe care banca le desfoar. Bncile trebuie s manifeste prudena i prevedere n acordarea creditelor, s prentmpine apariia riscurilor, iar n cazul producerii lor s utilizeze acele instrumente care asigur acoperirea pagubelor. Angajamentului Bncii Naionale a Romniei de a implementa prevederile Noului Acord de Capital de la Basel, care are rolul de a asigura un cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, adecvarea profilului de risc al instituiilor de credit, crearea premiselor pentru stabilitatea sectorului financiar prin ntrirea strategiilor de solvabilitate i a perspectivelor macroeconomice n supraveghere i dezvoltarea unui sistem de management al riscului. Implementarea Noului Acord nu este lipsit de riscuri, reprezentate, n principal, de lipsa specialitilor n management de risc bancar, raportul dintre costurile i beneficiile implementrii, concentrarea pieei bancare i consolidarea poziiei, i aa puternice, a bncilor mari. Fiecare banc, n funcie de calitatea mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii, asigur limitarea riscurilor n dou feluri: global i analitic, astfel:

fixnd o limit proprie, intern, angajamentul su global n operaii

42

riscante (dar rentabile). Se stabilete o limit maxim (75%) pentru ponderea activittilor (plasamentelor) riscante n total active sau relativ la capitalul bancar;

fixand plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sector de activitate

sau zona geografic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor grupe s-i afecteze negativ expunerea la risc. Se mai pot stabili plafoane de tip <<stop-loss>> care definesc riscurile maxime referitor la pierderile constatate sau la provizioanele constituite. Foarte utile se pot dovedi i limitele interne stabilite pe baza unor scenarii de criz, limite greu de definit n momentul n care criza se produce; preferabil este ca banca s fie pregatit pentru eventualitatea producerii unei crize, orict de improbabil ar parea aceasta ntr-un context dat. Pentru o mai bun funcionare, din punct de vedere operaional si administrativ, trebuie s se aibe n vedere :

s se asigure existena specialitilor n management de risc bancar; controlul i urmrirea calitii clienilor; Concentrarea tuturor criteriilor de eligibilitate sub forma unui model

scoring informatizat, menit de a reduce prin automatizarea deciziei, timpul de analiz, i implicit timpul de ateptare a rezultatului pentru client, deoarece ncepnd cu luna iunie a acestui an, B.N.R. a introdus un nou set de reglementri cu privire la standardele de cunoatere a clientelei, care ar determina ca deschiderea unui cont la o banc sa dureze cu pn la de doua-trei ori mai mult dect n prezent. Aceast msura nu poate conduce dect la amplificarea birocraiei din bnci, care i aa este destul de stufoasa. n concluzie, ndeplinirea acestor propuneri, i n general prevederile Acordului Basel II, att de Banca Transilvania ct i de ctre ntreg sistemul bancar romnesc va fi n avantajul consumatorilor, al mediului de afaceri i al economiei, prin stabilitatea financiar pe care o confer.

43

Bibliografie:

Basno Cezar, Dardac Nicolae - "Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare" EDP, 1999; Florin Georgescu Stadiul actual al aplicrii acordului Basel

II,Conferina Finmedia Managementul riscului n perspective Basel II ,Ediia a IVa,BNR,24 aprilie 2007

I.Nitu Managementul riscului bancar,Expert,2000 Monica Roman Statistic financiar bancar.A.S.E Roxin L. Gestiunea riscurilor bancare,Ed. Didactica si

pedagogica,Bucuresti, 1997 Stoica M., Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999

V.DeduGestiune www.wall-street.ro

Bancar,Ed.Didactic

pedagogic

R.A.Bucureti,1999

www.bancatransilvania.ro www.bnr.ro

44