Rezumatul lucrrii de doctorat cu titlul MANAGEMENTUL RISCULUI OPERAIONAL elaborat de doctoranda Ana-Cornelia PUIU (Olteanu) sub coordonarea Doamnei

Profesor Universitar Dr. Gabriela Victoria ANGHELACHE A. Cuprinsul lucrrii de doctorat MANAGEMENTUL RISCULUI OPERAIONAL Introducere 1. Elemente introductive aferente riscului operaional 1.1 Noiuni generale despre risc 1.2 Definiii ale riscului operaional 1.3 Caracteristicile i modul de reprezentare al riscului operaional 1.4 Factori determinani ai riscului operaional 1.5 Categorii de riscuri operaionale 1.6 Concluzii 2. Riscul operaional n activitatea bancar 2.1. Adecvarea capitalului 2.2. Managementul riscului operaional 2.3 Etapele procesului de management al riscului operaional 2.4 Controlul intern 2.5 Concluzii 3. Dimensionarea riscului operaional 3.1 Abordri calitative i cantitative pentru msurarea riscului operaional 3.2 Abordare parametric pentru msurarea riscului operaional 3.3 Abordri actuariale pentru msurarea distribuiei pierderilor 3.4 Modelul cauzal de cuantificare a riscului operaional 3.5 Concluzii 4. Abordarea riscului operaional conform Acordului Basel 4.1 Abordarea Indicatorului de Baz (BIA-Basic Indicator Approach) 4.2 Abordarea standardizat (SA Standardized Approach) 4.3 Abordarea avansat (AMA Advanced Measurement Approach) 4.3.1 Abordarea evalurii interne (IMA) 4.3.2 Abordarea distribuiei pierderilor (Loss Distribution Approach) 4.3.3 Abordarea scorecard (Scorecard Approach) 4.4 Concluzii 5. Finanarea riscurilor 5.1 Metode de finanare a riscurilor 5.2 Criterii de eligibilitate a asigurrilor ca metod de acoperire a riscurilor operaionale conform Basel II 5.3 Concluzii 6. Gestionarea riscului operational 6.1 Analiza riscului operational la nivel mondial 6.2 Administrarea riscului operational de ctre o instituie financiar din Romnia

6.3 Determinarea cerinei de capital aferente riscului operaional 6.4 Concluzii 7. Concluzii finale 8. Anexe Anexa 1 : Indicatori e-banking legai de riscul operaional Anexa 2 Exemplificare Reea Baysian Anexa 3: Principii de ncadrare pe linii de activitate Anexa 4 Criterii pentru aprobarea utilizarii Abordrii Standard Anexa 5 Cerine minime pentru aprobarea utilizrii metodei avansate Anexa 6 Combinatii de abordri Anexa 7 Criterii de eligibilitate a asigurrilor Anexa 8: Fia risc operaional Fia de analiz risc operaional Fia sintetic Risc operaional Reea Trimestrial Raportul lunar privind Managementul riscului operaional Anexa 9: Rezultatele testelor de bonitate 9. Bibliografie 10. Recunoaterea realizrilor proprii, prin citarea contribuiilor tiinifice ale doctorandului B. Cuvinte cheie Risc operaional, Managementul riscului operaional, KRI indicator cheie de risc, Abordarea Indicatorului de Baz (BIA-Basic Indicator Approach), Abordarea standardizat (SA Standardised Approach), Abordarea avansat (AMA Advanced Measurement Approach), Abordarea evalurii interne (IMA), Abordarea distribuiei pierderilor (Loss Distribution Approach), Abordarea scorecard (Scorecard Approach), Tipuri de evenimente, Linii de afaceri, Matricea tipuri de evenimente/linii de afaceri, Profilul de risc, Distribuia de probabilitate agregat a pierderilor, Distribuia severitii pierderilor, Distribuia frecvenei pierderilor, Rezerva de capital, Pierderi ateptate, Pierderi neateptate, Funcie de repartiie a distribuiei pierderii agregate, Provizion, Fonduri proprii suplimentare. C Rezumatul lucrarii De-a lungul timpului s-a ajuns la concluzia c riscul este o component vital asociat tuturor activitilor economice, care nu se poate combate ci doar administra, considerndu-se c cel mai mult risc cel care nu risc deoarece pierde oportuniti de ctig i de dezvoltare a afacerii proprii. Astfel riscul asumat n condiii bine stabilite poate aduce un plus de valoare instituiei de credit, reprezentnd un proces n care managementul riscului se transform n atu concurenial, adic reprezint arta de a lua decizii i de a aciona pe baza datelor insuficiente. Sistemul bancar reprezint un segment indispensabil ansamblului economiei, a crui grad de dezvoltare depinde de cel al rii respective. Astfel fiecare naiune este interesat de crearea unui sistem bancar solid i stabil care s-i menin eficiena n situaii neprevzute i s genereze stimulente i informaii reale tuturor participanilor financiari. Comitetului de la Basel a elaborat norme i reglementri prin care a recunoscut impactul riscului operaional n activitatea instituiilor de credit, n concordan cu modificrile petrecute

n cadrul pieei financiar-bancare, subliniind c implementarea unui management adecvat al riscurilor este vital pentru existena unei instituii financiare. Astfel n contextul crizei economice, a formulat o nou serie de recomandri, i anume Basel III prin care solicit instituiilor de credit triplarea rezervelor de capital, msurarea i controlul riscului de lichiditate, precum i consolidarea relaiei de afaceri ntre instituiile de credit i clientela bancar pentru dezvoltarea creaiei monetare i stabilitii financiare. Cadrul de reglementare i supraveghere a sectorului bancar viitor va fi modificat substanial n urma aplicrii acestor prevederi prin care se urmrete consolidarea stabilitii sistemului financiar prin aplicarea unor standarde care ajut atenuarea ocurilor din sectorul economic i financiar i diminuarea riscului de contagiune dinspre sectorul financiar spre economia real (Walter, 2010). Din punct de vedere al analizei cost-beneficiu Acordul Basel ofer avantaje net superioare avnd n vedere faptul c o dezvoltare durabil cu efecte ndelungate poate fi asigurat doar n condiiile unui sector bancar stabil ce presupune reforme microprudeniale ct i macroprudeniale. Managementul riscului operaional este o tem de actualitate fiind cercetat de instituii internaionale, organe de supraveghere, universiti, centre de cercetare, asociaii profesionale i instituii de credit. Avnd n vedere gradul de noutate i importana riscului operaional n activitatea financiar bancar am ales tratarea acestei teme, ncercnd s aduc un plus de noutate domeniului de management al acestui tip de risc, ce se preconizeaz a fi din ce n ce mai amplu. Motivaia personal se bazeaz pe dorina de a acumula ct mai multe cunotine pe acest subiect i de a realiza o gestionare corespunztoare a acestui tip de risc, avnd n vedere interesul din ce n ce mai mare care revine n ultima perioad riscului operaional, explicat de problemele de lichiditate create n cazul n care o entitate a pieei financiare nregistreaz pierderi importante cauzate de producerea unui astfel de risc. Pornind de la faptul c strategiile performante ale instituiilor financiare cuprind programe i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz minimizarea probabilitii producerii riscurilor i a expunerii poteniale a bncii, urmrindu-se atingerea obiectivului central: obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari, aceast lucrare are ca scop prezentarea modalitilor de administrare i evaluare a riscului operaional, precum i a modului de cuantificare a cerinei minime de capital aferente riscului operaional, avnd n vedere c pn de curnd acestui risc i s-a alocat o atenie minim, considerndu-se c are un impact sczut asupra activitii instituiilor financiare. In urma studiului realizat la sfritul anului 2011 de ctre brokerul de asigurri Aon Romania i Institutul Bancar Romn a reieit c principalele riscuri operaionale cu care s-au confruntat instituiile financiare publice i private sunt: prejudicierea reputaiei, neprotejarea corespunztoare a datelor, precum i gestionarea necorespunztoare a conturilor clienilor, urmate de modificrile legislative i de reglementare, infidelitatea angajailor precum i criminalitatea informatic. Odat cu declanarea crizei financiare mondiale riscurile specifice instituiilor de credit sau manifestat tot mai intens, astfel nct incidentele de tipul riscului operaional au provocat pierderi importante, astfel se justific interesul acordat managementului riscului operaional a crui semnificaie impune noi abordri practice. Prin lucrarea de fa mi-am propus urmtoarele obiective: identificarea i analizarea riscului operaional, evidenierea aplicabilitii modelelor de adecvare a capitalului, compararea sectorului bancar romnesc cu cel din afara rii din punct de vedere al acestui tip de risc,

exemplificarea modului de implementare a riscului operaional n cadrul unei instituii financiar bancare prezentnd un studiu de caz prin care se urmrete: organizarea i coordonarea sistemului de control al bncii, precum i determinarea cerinelor de capital pentru trei instituii de credit asupra crora s-a efectuat analiza. Pentru ndeplinirea obiectivelor a fost abordat iniial partea teoretic a riscului operaional, parafraznd studiile i cercetrile efectuate de economiti din ar i din strintate, ce include informaii preliminare din literatura de specialitate dar i din experiena practic a unor entiti financiare, prezentnd cadrul legal, definiii, tipologii, factori de risc, modalitile de identificare, abordri cantitative i calitative de msurare, analiza metodelor de msurare a riscului operaional propuse de Acordul Basel i importana transferului acestui risc prin asigurare. Riscurile operaionale apar cu mult naintea riscului de pia sau a celui de credit, nc din momentul nfiinrii, odat ce organizaia utilizeaz angajai i/sau sisteme n procesele interne sau este expus la impacturi externe, manifestndu-se sub toate formele n diferite etape ale dezvoltrii i desfurrii activitii instituiei bancare. Lucrarea este structurat n opt capitole pe care le v-oi prezenta pe scurt n continuare. In primul capitol am prezentat elementele introductive legate de riscul operaional, cum ar fi: definiii, caracteristici, factori determinani, precum si categorii ale acestui risc. Astfel, riscul operaional reprezint riscul apariiei unor pierderi sau a nendeplinirii rezultatelor scontate n urma aplicrii controalelor, procedurilor, proceselor i sistemelor informaionale neadecvate, n urma erorii angajailor, precum i a dezastrelor ce pot afecta funcionarea normal a instituiei de credit. Definiia Comitetului de la Basel ca risc de pierdere direct sau indirect rezultat din carenele sau deficienele procedurilor, personalului, sistemelor interne sau evenimentelor externeeste cea mai complet din punct de vedere a cauzelor ce pot duce la apariia acestui tip de risc putnd fi adoptat de orice instituie de credit. Deoarece Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel nu a dat o definiie foarte clar a acestui tip de risc fiecare instituie de credit are posibilitatea de a analiza ntreaga categorie de riscuri operaionale, printre care putem aminti: riscul de personal, riscul de fraud, riscul de transfer, riscul juridic, riscul de lichiditate, riscul nregistrrii de pierderi sau neatingerea profitului estimat datorit modificrii sistemului fiscal, a deductibilitii cheltuielilor, a reglementrilor n domeniu, riscul de reputaie, riscul utilizrii de metode i formule necorespunztoare, riscul de proces, riscul de preluare, riscul de marketing, riscul tehnologic, riscul utilizrii de sisteme neperformante, riscul pierderii controlului, riscul de securitate, riscul de faliment, riscul producerii unor catastrofe naturale. Astfel principalele categorii de riscuri operaionale prezentate de Comitetul de la Basel sunt: Fraud intern, Fraud extern, Riscuri rezultate din relaiile cu clienii, produsele i practica de afaceri, Distrugerea activelor corporale, Condiii aferente angajrilor de personal i sigurana locului de munc, Gestiunea proceselor, execuia sau distribuia defectuoas, ntreruperea operaiunilor sau apariia erorilor n sistem, ce apar la patru nivele: resurse umane, proceduri, tehnic i tehnologic. In concluzie, riscul operaional presupune pierderile financiare, neincluse n riscul de pia, cel de credit sau riscul de afaceri, ce apar datorit evenimentelor interne sau externe ce nu s-au putut preveni de ctre guvernana corporativ, de controlul intern, sisteme, politici, organizare, standarde etice sau de alte elemente de control i standarde ale firmei. Al doilea capitol a fost destinat tratrii problemelor legate de adecvarea capitalului, managementul riscului operaional i etapele acestuia, precum si probleme legate de controlul intern.

Piaa financiar internaional datorit dezvoltrii economiei, globalizrii i expansiunii activitilor economice trebuie s adapteze continuu produsele i serviciile pentru a face fa concurenei. Autoritile trebuie s supravegheze mult mai bine activitile instituiilor de credit datorit complexitii ridicate a produselor i serviciilor ce implic riscuri mult mai mari ce trebuiesc determinate, cuantificate i administrate, fiind necesar crearea unor sisteme de management de risc robust. n conformitate cu legislaia n vigoare bncile trebuie s identifice factorii de influen ai pieei i s prevesteasc evoluia acesteia pentru a putea face fa concurenei. Principala iniiativ a instituiilor financiare n materie de management al riscului este arhitectura datelor referitoare la risc. n cadrul oricrei entiti financiare obiectivul central l constituie obinerea unui profit ct mai mare i determinarea cilor de maximizare a performanelor bancare ce vizeaz cunoaterea, gestionarea, controlul i asigurarea riscurilor financiar-bancare, riscuri multiple i multidimensionale. Astfel factorul esenial n luarea deciziilor privind efectuarea oricrei operaiuni bancare este reprezentat de riscul bancar. Perioada actual este denumit era managementului de risc, fiind considerat o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. In opinia noastr managementul riscului este un proces managerial care nglobeaz toate tehnicile i metodele utilizate pentru evaluarea i analiza riscului ce se concretizeaz prin msurarea, controlul, raportarea i alegerea acelor decizii care s conduc, pe ct posibil, la diminuarea tuturor riscurilor, astfel nct s ofere bncii o viziune ct mai bun cu privire la imaginea viitorului, n funcie de care se vor dezvolta politicile i strategiile bancare. Prin managementul bancar se urmrete asigurarea maximizrii rentabilitii, minimizarea expunerii la risc n condiiile respectrii reglementrilor bancare n vigoare. Minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de serviciu; asupra efectului psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase; asupra imaginii publice a bncii, clienii i acionarii dorind o banc sigur. Valoarea unei instituii poate fi mult mbuntit printr-un management al riscului eficient care s asigure prevenirea crizelor sau eecurilor ce pot aprea n interiorul sau n afara organizaiei, precum i prin creterea performanei operaiunilor desfurate prin nelegerea riscului la care este supus organizaia, prin evaluarea strategiei riscului afacerii, realizarea celor mai bune practici i protejarea reputaiei. Pentru prevenirea i limitarea pierderilor datorate riscurilor bancare, putem recomanda instituiilor financiare s asigure: mbuntirea tehnologic a sistemului informatic pentru combaterea ameninrilor din punct de vedere al securitii; nlturarea panicii care ar duce la cheltuieli excesive cu msurile de protecie exagerate i nejustificate; existena normelor interne de control i securitate; sisteme de securitate i provizioane care s asigure o acoperire bun, ns nu o eliminare complet a riscurilor la care este expus instituia n cauz. Capitalul reprezint un factor cheie n evaluarea i funcionarea normal a unei instituii financiare, activitatea acesteia fiind direct sau indirect influenat de disponibilitatea i/sau costul capitalului ce afecteaz poziia competitiv a bncii, ns nu poate fi considerat un substitut al unui management adecvat. Dezvoltarea practicilor de Management al Riscului Operaional trebuie s integreze instrumente cantitative i calitative, astfel c oamenii i mainile ntr-o organizaie ar trebui s coexiste. Pn de curnd managementului riscului operaional nu i s-a acordat suficient atenie, considerndu-se c nu aduce plus valoare pentru o instituie, ns s-a dovedit c lipsa lui poate fi foarte costisitoare datorit neanticiprii i posibilitii de apariie a pierderilor importante.

Astfel, recomandm ca orice instituie financiar s dein procese de management a riscului operaional restrictive, date i sisteme de evaluare, sisteme de cuantificare pentru msurarea acestui risc i pentru determinarea unui capital adecvat, un proces pentru identificarea, msurarea, monitorizarea i administrarea produselor, activitilor, proceselor i sistemelor. Dezvoltnd un management al riscului operaional instituia de credit poate beneficia de creterea valorii aciunilor, a sustenabilitii, a performanelor economico-financiare, a eficacitii proceselor instituiei; diminuare pierderilor, a cerinei de capital, a costurilor de finanare i de operare, a primei de asigurare; protecia mpotriva riscului operaional, a reputaiei; furnizarea informaiilor importante managerului superior; cunoaterea riscurilor i taxonomia lor; mbuntirea nivelului i permanenei veniturilor, a probabilitii de continuare a activitii, a prioritizrii i a direcionrii resurselor, a fixrii tarifelor. In opinia noastr administrarea efectiv a riscului operaional nu se poate realiza pe baza indicatorilor din trecut, ci trebuie s existe avertizri cantitative i calitative, astfel c pentru a trece la un management al riscului operaional modern instituiile financiare trebuie s-i redefineasc conceptul de risc ca o reprezentare cantitativ a nesiguranei, analiznd frecvena i severitatea pierderilor, s adopte o arhitectur a riscului sau taxonomie mult mai robust, considernd c riscul cel mai mare este dat de evenimentele cele mai rare dar cu impact semnificativ. Administrarea riscului operaional este o necesitate economic de reducere a erorilor pierderilor i implicit ntr-o manier structural, susinnd ndeplinirea cerinelor autoritilor de reglementare. Este un risc important al instituiei ce depinde de structura individual, operaii, strategii, deciziile managementului, piee i angajai. Administrarea riscului operaional presupune, n opinia noastr, existena urmtoarelor elemente corelate: politici, msuri de identificare i evaluare a riscului, proceduri, planuri de rencepere a activitii, evaluarea riscului juridic i a riscului reputaional, capacitatea de angajare a contrapartidelor n tranzacii cu instrumente financiare derivate. Astfel recomandm ca procedurile pentru administrarea riscului operaional s cuprind: evaluarea, monitorizarea, reducerea riscului pe plan intern prin: colectarea la timp a erorilor constatate, prin introducerea unor tehnologii adecvate de procesare i asigurare a securitii informaiilor i prin transferul riscului ctre alte domenii de activitate, ca de exemplu asigurarea mpotriva unor evenimente. Pentru realizarea raportrii i analizrii pierderilor datorate riscului operaional, dup prerea noastr, este deosebit de important existena unei baze de date centralizat la nivelul oricrei instituii de credit cu ajutorul creia este neleas natura, cauza i valoarea pierderilor operaionale, sunt identificate i luate msuri de diminuarea a acestui tip de risc, determinnd valoarea capitalului minim necesar acoperirii pierderilor datorate riscului operaional. Pentru nelegerea profilului de risc operaional o instituie trebuie s identifice ct mai multe tipuri de riscuri operaionale la care este expus i astfel, n opinia noastr, poate porni de la: atributele i caracteristicile clienilor, produsele oferite i activitile legate de acestea, sursele de clientel, canalele de distribuie, complexitatea i volumul tranzaciilor, contientizarea, practica managementului resurselor umane, comportamentul i atitudinea fa de risc, competiia, mediul de afaceri, inclusiv factorii politici, juridici, socio-demografici, tehnologici i economici, structura pieei. Procesul de management al riscului operaional se poate asigura prin parcurgerea mai multor etape: de identificare, de evaluare a riscului, de luare a deciziilor de risc, de implementare a controlului i de monitorizare si supraveghere a acestui tip de risc. Identificarea riscurilor trebuie s stea la baza dezvoltrii sistemelor viabile de monitorizare i control al riscului

operaional i debuteaz cu definirea riscului n viziunea bncii, identificarea principalelor elemente componente i descrierea evenimentelor generatoare, delimitarea acestui risc de celelalte riscuri ce apar n activitatea bncii. Evaluarea riscului presupune determinarea cauzelor fundamentale i stabilirea nivelurilor de risc, pentru a putea utiliza matricea evalurii riscului n scopul ierarhizrii riscurilor din punct de vedere al importanei, precum i evaluarea capacitii bncii de a face fa i de a rspunde riscurilor cu care se confrunt, pentru care recomandm folosirea unor instrumente precum: identificarea i calcularea unor indicatori cheie de risc sau urmrirea pierderilor nregistrate. Monitorizarea riscului operaional se poate concretiza n: urmrirea ncadrrii n limitele privind expunerea bncii la riscul operaional i n urmrirea unor indicatori cheie de risc care permit analizarea evoluiei riscului. Managerii bncilor, n opinia noastr, trebuie s dispun regulat de informaii cu privire la: desfurarea procesului de management al riscului; expunerea bncii la riscul operaional i modul n care sunt puse n aplicare procedurile de management ale acestui risc. Instituiile de credit ar trebui s acorde, n opinia noastr o atenie ridicat controlului riscului ce se poate realiza prin metoda de detectare a apariiei evenimentelor ce presupune gsirea unei metode de diminuare a frecvenei de apariie a evenimentelor sau prin metoda de detectare a extinderii pierderilor pornind de la evenimente ce presupun determinarea unei metode de minimizare sau reducere a impactului pierderilor odat cu apariia evenimentelor. Gestiunea riscului operaional presupune alegerea deciziei care s asigure optimul de securitate i cost i s se evite problemele msurilor preventive i s se in cont de noile mbuntiri: asumare, diminuare, transfer, eliminare, imparialitatea fa de riscurile operaionale sau diverse combinaii ntre acestea. Responsabilitatea gestionrii riscului operaional, n opinia noastr, revine tuturor angajailor instituiei, atta timp ct manifestarea sa se realizeaz la nivelul tuturor activitilor instituiei de credit. n trecut nu exista un management al acestui tip de risc, riscul operaional fiind tratat pe baza evenimentelor istorice, punndu-se accent pe efecte i nu pe cauze. Astfel n prezent se urmrete prevenirea efectelor evenimentelor de risc operaional, prin identificarea i determinarea capitalului aferent riscului operaional, a factorilor de risc operaional, i deciderea ntre acoperirea sau finanarea riscului operaional. Controlul intern este un proces efectuat de consiliul de administraie, de manageri sau ali membri ai personalului, ce are drept scop furnizarea asigurrii rezonabile cu privire la realizarea obiectivelor: asigurarea corectitudinii raportrilor financiare; analizarea operaiunilor n condiii de eficien i desfurarea activitii conform legislaiei i reglementrilor n vigoare. Pentru realizarea controlului managementului riscului operaional se pornete de la definirea politicilor de risc operaional, n cadrul tuturor departamentelor, pe baza strategiei, ce include i standardele de msurare a riscului fiind necesar i crearea de linii directoare pentru diminuarea riscului. In continuare riscurile trebuiesc identificate stabilind categoriile de risc i asigurndu-se c toi angajaii neleg coninutul acestora, apoi se dezvolt procesele de afacere analiznd produsele i serviciile oferite i aciunile care trebuiesc luate, precum i administrarea riscului operaional. In funcie de experiena managementului riscului operaional trebuie s se stabileasc modelul i metodologia utilizat pentru msurarea riscului operaional. Administrarea expunerii la riscul operaional i aciunile de minimizare, reducere, evitare sau acoperire a acestora trebuie cunoscute pentru a se putea stabili costul investirii n procesele de control, separrii sarcinilor sau asigurrii. De asemenea trebuie integrat sistemul de raportare n cel existent, iar pentru analiza riscului trebuie stabilite instrumentele i procedurile. Riscul operaional trebuie luat n considerare n conformitate cu aspectele capitalului economic, n funcie de aria de ntindere, terminologia pierderilor ateptate i neateptate i analiza scenariilor.

Avnd n vedere c riscul operaional se poate manifesta n diverse forme, controlul intern se poate realiza doar prin divizarea fiecrui proces n pri componente i identificarea i estimarea surselor de risc i a manifestrilor posibile a riscului pentru fiecare operaiune. Astfel controlul intern s fie principalul instrument de dirijare a riscului operaional ce are drept scop prevenirea i nu constatarea evenimentelor petrecute. Un management eficient al riscurilor necesit un angajament fa de meninerea valorilor consecvente i politicilor privind riscul operaional, cultura instituiei ocupnd un rol important n cadrul managementului riscului operaional. Al treilea capitol a fost destinat prezentrii diferitelor metode de dimensionare a riscului operaional, evaluarea riscului operaional realizndu-se fie la nivelul ntregii instituii de credit, rezultatele fiind apoi utilizate pentru calcularea necesarului de capital aferent acestui tip de risc (metoda top-down), fie metode ce pornesc de la analizarea cauzelor producerii riscului operaional (metoda bottom-up). Prin cuantificarea riscului operaional se urmrete estimarea pierderii prevzute i a pierderii maxime, identificarea profilului de risc aferent anului viitor, alocarea capitalului economic, ce se realizeaz prin identificarea metodei ideale din punct de vedere al expunerii, factorilor de risc i pierderii poteniale i care realizeaz o conexiune ntre acestea, prin msurarea i avertizarea evenimentelor frecvente i nesemnificative din punct de vedere al valorii, precum i a celor rare dar grave, prin inserarea modelului i a rapoartelor n cadrul afacerii i a proceselor de management. Astfel pn n prezent modelele cu privire la riscul operaional erau considerate doar nite abordri descriptive ce se bazeaz mai ales pe date istorice, indiferent c sunt abordri calitative, ce depind de experiena responsabililor cu acest risc, fie abordri cantitative ce utilizeaz tehnici VaR pentru modelarea acestui risc, fie abordri parametrice sau actuariale sau cauzale ce reprezint perspectiva modelrii riscului. Comensurarea riscului operaional presupune un efort important depus de instituiile de credit concretizat n culegerea datelor referitoare la pierderi, nsuirea cadrului ce asigur transformarea datelor n expuneri i raportarea acestora din urm. Modelele pentru riscul operaional dezvoltate pn n prezent s-au realizat prin analogie cu riscul de credit i cel de pia. ns acest lucru nu este chiar foarte corect deoarece riscul operaional este specific instituiei, este imanent, fiind considerat un eveniment implicit, greu de recunoscut, a crei baz de date nc nu este bine ntocmit. Astfel cele mai importante beneficii obinute de o instituie de credit n urma dimensionrii riscului operaional sunt identificarea pierderilor operaionale la care sunt expuse i pentru care nu exist experiena necesar, promovarea unui cadru pentru modelarea evenimentelor extreme, precum i reducerea semnificativ a costurilor i a problemelor sistemice. Pentru dimensionarea necesarului de capital pentru acoperirea riscului operaional Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a creat trei abordri, prezentate n capitolul patru, cu grade de dificultate diferite, ce a dus la mprirea n dou clase a practicienilor i anume, cei care recomand utilizarea abordrilor complexe datorit avantajelor oferite i alii care consider aceste metode mult prea costisitoare i astfel prefer o abordare simpl a acestui tip de risc. Abordarea Indicatorului de Baz este cea mai uoar modalitate de determinare a capitalului necesar acoperirii riscului operaional, ce presupune aplicarea unei ponderi de risc asupra venitului mediu brut realizat de instituia de credit, n condiiile unui management al riscului operaional aproape inexistent, fr perspective de mbuntire. Cu privire la indicatorul expunerii generale au existat diferite discuii legate de inexistena legturii ntre venituri i risc,

propunndu-se ca alternativa cheltuielilor generale administrative. Necesarul de capital nu este adaptat la valoarea real a riscului operaional, crendu-se un control al riscului contraproductiv i un management al stimulentelor. De asemenea instituiile nu pot influena cerina de capital printr-un management prudenial sau de reducere a riscului operaional. Metoda de fa este primitiv i nu ofer bncii nici un motiv de mbuntire a managementului i a analizei riscului, subestimnd caracteristicile cerinelor specifice instituiei i profilului su real de risc. Metoda Standardizat este mai dezvoltat dect prima, datorit mpririi activitii instituiei de credit n opt linii de afaceri standard, cerina de capital determinndu-se aplicnd asupra venitului brut generat de fiecare linie de afaceri o pondere de risc care variaz ntre 12% i 18%, n funcie de intensitatea relaiei dintre volumul de activitate la nivelul unei liniei de afaceri i pierderile generate de manifestarea riscului. Ca i n cazul primei abordri nu este necesar colectarea de date cu privire la pierderile operaionale i de asemenea nu se poate realiza un control eficient al acestui tip de risc, n funcie de cauzele lor, ns trebuie s dein standarde de gestionare a riscului. Ambele abordri prezentate anterior, sunt considerate de unii analiti msuri de siguran i nu msuri de determinare a expunerilor, ce nu in cont de procesul intern specific fiecrei instituii, precum i de diferenele existente dintre pieele n care activeaz, nu pot demonstra care sunt factorii cheie de risc, nu-i pot construi o cultur de risc corespunztoare, ns se consider c pentru instituiile nu foarte dezvoltate avantajele oferite de un model avansat ar fi mult mai mici dect costurile de implementare, i de asemenea o alt problem ar fi lipsa datelor i a tehnicilor dezvoltate. De asemenea, practica a demonstrat c nu este tocmai potrivit relaia liniar ntre venitul brut i riscul operaional, constatndu-se frecvent fie o risipire de resurse fie o insuficien n cazul producerii de pierderi importante, mai ales n cazurile n care bncii i-au fost oferite imbolduri false i a fost ncurajat s sporeasc nivelul riscului pentru obinerea unei rentabiliti mai mari. Avnd n vedere cele prezentate anterior Comitetul de la Basel a oferit instituiilor de credit flexibilitate n conceperea unor abordri, i astfel a fost dezvoltat i un model avansat pentru determinarea nivelului minim al fondurilor proprii pentru riscul operaional ce se determin n funcie de baza de date i modelele interne incluse n procesul de management al riscului operaional ce se valideaz intern i extern de ctre un auditor specializat i de ctre supraveghetor. Abordrile avansate prezentate de Comitetul de la Basel sunt urmtoarele: Abordarea Evalurii Interne, Abordarea distribuiei pierderilor i Abordarea scorecard. Ca i n cazul Abordrii Standardizate, pentru Abordarea Evalurii Interne, se va mpri activitatea instituiei de credit n opt linii de afaceri standard i pentru fiecare se va determina cte un indicator de expunere, cu probabilitatea apariiei unui eveniment generator de pierderi i pierderea care apare n cazul producerii unui astfel de eveniment, iar pierderea ateptat va fi rezultatul nmulirii acestor factori, supraveghetorul stabilind o relaie liniar cu pierderea neateptat. Abordarea distribuiei pierderilor determin distribuirea pierderilor operaionale poteniale pe linii de afaceri i tipuri de evenimente, fiind considerat un cadru de alocare a capitalului economic bottom-up, i considernd c fiecare pierdere operaional este o reflecie a expunerii fundamentale la riscul operaional. Spre deosebire de metoda prezentat anterior n cazul acesta banca i determin structura liniilor de afaceri i tipurile de evenimente crendu-i baza de date ce include informaii cu privire la frecvena i severitatea pierderilor. Este unica metod senzitiv la risc, care prin msuri de control adecvate ce vizeaz diminuarea frecventei i/sau a severitii poate duce la diminuarea pierderii operaionale, i implicit a cerinei de capital, la nivelul liniei

de afaceri lundu-se msuri de micorare i prevenire a pierderii. Fondurile proprii constituite ca protecie mpotriva pierderilor operaionale nu se restricioneaz sub forma unui model static afacerii ci se determin la nivelul fiecrei linii de afaceri, neexistnd o relaie liniar cu volumul afacerii, depinznd doar de pierderea neateptat. Abordarea scorecard este utilizat n special cnd se dorete o administrare a riscul operaional, identificnd indicatorii de risc, bazndu-se pe raionamentul calitativ pe care l transform ntr-o valoare numeric, i mai puin pe date aferente pierderilor de risc operaional deja ntmplate, nivelul capitalului aferent riscului operaional modificndu-se n funcie de profilul de risc aferent liniilor de afaceri. Astfel datele colectate prin aceast abordare se vor putea utiliza pentru dezvoltarea sistemelor interne de evaluare a riscului operaional. n cazul metodelor simple de determinare a capitalului necesar acoperirii pierderilor operaionale ar trebui s fie obligatorie colectarea informaiilor non-financiare fiind un procedeu facil, necostisitor i cu utilitate ridicat, ns utilizarea depinde de vulnerabilitile evenimentelor de pierdere, de profilul de risc al instituiei i de modul de identificare a vulnerabilitilor. Avantajele abordrilor avansate sunt numeroase, printre care amintesc: reducerea i prevenirea pierderilor operaionale i implicit diminuarea costurilor aferente capitalului alocat, evaluarea corect a preului riscului, stabilirea standardelor la nivel internaional etc. Concluzia final este c nc nu se poate vorbi de o metod optim de cuantificare a riscului operaional innd cont de neajunsurile abordrilor prezentate anterior i de faptul c se realizeaz o protecie insuficient sau prea costisitoare mpotriva acestui tip de risc. Capitolul 5, denumit Finanarea riscurilor prezint diferitele metode de finanare precum i criterii de eligibilitate a asigurrilor ca metod de acoperire a riscurilor operaionale conform Basel II. Programele de management i de control a riscurilor nu au eficien n totalitate astfel c au fost dezvoltate metode de finanare a pierderilor prin reinere sau transfer. Metodele de minimizare a riscurilor depind foarte mult de resursele disponibile, de costul diminurii riscului, de concepii, de timpul alocat implementrii proceselor. Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel recunoate beneficiile aduse de asigurare, ca instrument efectiv al managementului riscului, pentru diminuarea pierderilor suferite de bnci datorit producerii riscului operaional, ce se concretizeaz ntr-o definire mult mai bun a profilului de risc, ntr-un management adecvat al riscurilor ducnd chiar la mbuntirea indicatorilor de performan i a fluxurilor de lichiditi i implicit la o alocare a capitalului minim necesar acoperirii pierderilor, ns impune instituiilor de credit crearea sistemelor interne de control al riscurilor i adoptarea politicilor de minimizare a riscului de contrapartid. Exist numeroase dezavantaje ale asigurrii precum: capitalizarea slab a acestei piee, determinarea dificil a sumei asigurate, selecia advers, existena condiiilor, limitelor i clauzelor de excludere, plata parial a despgubirilor sau cu ntrzieri, retragerea de pe pia a asigurtorului ceea ce a dus la apariia unor sisteme alternative cum ar fi: securitizarea, programe de autofinanare sau fondurile mutuale de auto-asigurare Mesajul transmis de Comitetul de la Basel arat c protecia prin asigurare se dovedete util, dar nu scutete bncile de responsabilitatea crerii unor sisteme interne de control al riscurilor, recomandnd acestora s adopte n paralel i politici de limitare a riscului de contrapartid. Sectorul bancar reprezint segmentul vital pentru funcionarea economiei astfel c acesta trebuie s fac fa circumstanelor inopinante i a riscului sistemic i s ofere participanilor la piaa financiar informaii veridice, astfel trebuie s fie creat ct mai robust i consecvent.

In capitolul ase a fost realizat o analiz comparativ a riscului operaional pentru cazul Romniei i cel la nivel european i mondial. Ca baze de date1 au fost utilizate raportul din 2009, iunie 2010, septembrie 2011 publicat de ctre ORX Association, rezultatele colectrii datelor referitoare la pierderile datorate riscului operaional din 2009 de ctre Comitetul de la Basel pentru Supraveghere Bancar, precum i informaiile publicate de Banca Naional a Romniei n perioada 2005-2010. Conform surselor SIGOR2 n curnd poate aprea un nou exerciiu de colecie a datelor referitoare la riscul operaional, ce conine informaii pn n anul 2009. Datele rezultate n studiul de impact cantitativ 6 (QIS 6), denumit de Mark O'Dell miniLDCE, pentru perioada cuprins ntre 2008 i 2009 arat o cretere a pierderilor de dou trei ori mai mare dect a perioadei anterioare, n timp ce capitalul aferent acestui tip de risc a avut o cretere modic, a relatat conducerea SIGOR n cadrul conferinei din Martie OpRisk North America gzduit de Operaional Risk & Regulation Magazine n New York. In urma analizei a rezultat c principala linie de afaceri cauzatoare de pierderi este Activitatea bancar de retail, urmat de Activitatea bancar comercial ce ofer informaii despre volumul activitii instituiilor pe aceast ramur de activitate i indic informaii asupra apariiei de pierderi i suma ce trebuie constituit ca protecie pentru acoperirea pierderilor datorate riscului operaional pe linia de afaceri respectiv. Cele mai importante pierderi au fost nregistrate datorit fraudelor externe, a gestiunii proceselor, execuiei sau distribuiei defectuoase n cadrul activitii bancare de retail, a relaiilor cu clienii, produsele i practica de afaceri n cadrul liniei de afaceri finanarea societilor comerciale. Resursa uman reprezint o surs important de apariie a riscului operaional datorit lipsei training-ului adecvat, fluctuaiei personalului i penuriei de specialiti n domeniu. Discrepanele foarte mari n legtur cu numrul i valoarea evenimentelor de pierdere datorate riscului operaional ntre instituii ce utilizeaz metode avansate i cele care utilizeaz metode mai puin complexe se poate explica prin faptul c abordrile flexibile sunt utilizate de instituii de dimensiuni mari ce sunt obligate s dein procese de colectare a datelor mult mai bine dezvoltate, pentru a putea calcula valoarea fondurilor proprii aferente riscului operaional conform profilului lor de activitate i riscurilor subsecvente. Instituiile de credit nc nu dein o baz de date intern foarte bine dezvoltat, astfel c modelarea frecvenei pierderilor este destul de limitat, n general constatndu-se c cea mai utilizat distribuie este Poisson, urmat de distribuia Binomial negativ. Din punct de vedere al severitii cea mai utilizat distribuie este cea Lognormal urmat de Distribuia Weibull, Distribuia Exponenial, Distribuia Gamma, Distribuia Loggamma, Distribuia Pareto, Distribuia Pareto Generalizat, Distribuia Burr, Distribuia Loglogistic, Distribuia Beta Generalizat de Categoria a doua (GB2) i Distribuia g-and-h. Din analiza efectuat a reieit c ponderea capitalului n venitul brut pentru instituiile ce aplic metode avansate este mult mai mic dect a celora care aplic metode simple deoarece pot identifica, msura i administra mult mai eficient riscurile operaionale identificnd liniile de afaceri cele mai afectate de producerea riscului operaional i cei mai importani factori de risc. O banc de dimensiuni ridicate n cazul n care v-a aplica o metod simpl de determinare a fondurilor proprii necesare acoperirii pierderilor datorate riscului operaional va aloca un capital mult mai ridicat dect cea care obine venituri mult mai mici. In schimb o instituie de credit de dimensiuni mici nu va fi avantajat de utilizarea metodelor avansate de determinare a necesarului de capital aferent riscului operaional deoarece aceasta nu deine resurse suficiente pentru
1 2

Acestea sunt ultimele publicaii ale ORX, CBSB i BNR The Basel Committee on Banking Supervision's Standards Implementation Subgroup on Operational Risk

reorganizarea activitii, expunerea la riscuri operaionale este sczut, iar cunoaterea riscului, absorbia capitalului i eficiena controlului poate fi foarte costisitoare. In cazul Romniei majoritatea instituiilor de credit utilizeaz metode simple de determinare a fondurilor proprii aferente riscului operaional deoarece baza de date statistice nu este destul de dezvoltat, valoarea capitalului propriu depete cu mult nivelul minim reglementat, i nici nu exist ncurajri pentru implementarea abordrilor avansate ce necesit costuri foarte ridicate de implementare, concretizate n cheltuielile necesare dezvoltrii politicii, pregtirii personalului, costurile de consultan i costuri IT. Tot n acest capitol a fost prezentat pentru cazul unei instituii de credit din Romnia modul de administrare a riscului operaional ce are ca obiectiv strategic diminuarea pierderilor, observarea profilului i a expunerilor riscului operaional, identificarea i estimarea riscului operaional la nivel de tranzacie, activitate i produs bancar, analiza impactului asupra capitalului bncii, administrarea riscului operaional s se realizeze la nivelul fiecrei uniti a bncii, naintea aprobrii sau avizrii noilor produse, servicii, contracte, reglementri se recomand analiza acestora, stabilirea abordrii adecvate n ceea ce privete determinarea cerinelor minime de capital, sistemele de control intern trebuie integrate n procesele instituiei, pregtirea corespunztoare a personalului, asigurarea securitii informaiei i a procedurilor, monitorizarea riscului legal. In finalul capitolului a fost prezentat modul de calcul a cerinei de capital necesar acoperirii riscului operaional pentru trei instituii de credit3 din Romnia. Baza de date cuprinde toate informaiile relevante din punct de vedere al riscului operaional pe o perioad cuprins ntre anul 2007 i anul 2009 i include 1120 de observaii pentru instituia de credit X, 1613 de observaii pentru instituia de credit Y i 2650 de observaii pentru instituia de credit Z. Datorit confidenialitii informaiilor furnizate de instituiile de credit datele au fost prelucrate i vor fi prezentate la nivel agregat. Evenimentele identificate pentru fiecare instituie de credit asupra creia s-a realizat analiza au fost structurate pe tipuri de evenimente i linii de afaceri, pentru obinerea matricei de risc i pentru a putea realiza modelarea pentru fiecare categorie de evenimente. Ca principale linii de afaceri instituiile de credit consider pentru analiza pierderilor provenite din riscul operaional: tranzacii i vnzri, activitatea bancar de retail, activitatea bancar comercial, pli i decontri i alte activiti (ce cuprinde cumularea activitilor de finanare a corporaiilor, servicii de agent), ncadrarea operaiunilor efectundu-se pe baza unor politici i criterii specifice, elaborate i transpuse n procedurile interne. Pentru toate liniile de afaceri, instituiile financiare au utilizat ca indicator relevant Venitul brut, considerndu-l, conform i recomandrilor Comitetului de la Basel, un indicator transparent, prezent n situaiile financiare anuale pe baza cruia se pot realiza cu uurin calcule i comparaii naionale i internaionale, fiind uor de auditat i reflectnd foarte bine senzitivitatea riscului operaional. Obinerea unor valori ridicate pentru o anumit linie de afaceri relev dimensiunea venitului brut i intensitatea activitii instituiei n cauz pe acele sectoare de activitate, furniznd de asemenea departamentelor implicate informaii n legtur cu potenialele pierderi ce pot surveni i valoarea necesar pentru acoperirea pierderilor aferente riscului operaional pe linii de afaceri. Pentru managementul riscului creterea venitului poate semnifica un succes aparent care ascunde probleme fundamentale, putnd indica linia de afaceri cea mai afectat de modificri precum i o asumare ridicat a riscului, iar pentru linia de afaceri cu cele mai mici venituri se poate considera c este finanat necorespunztor. Atenia neadecvat la risc, ce ofer managerilor o fals securitate poate fi demonstrat de veniturile stabile. Managerii
3

Din motive de confidenialitate cele trei instituii de credit vor fi definite n continuare X, Y i Z.

de risc i directorul general trebuie s acorde o atenie deosebit asumrii riscului excesiv i neadecvat. Pierderile raportate la cheltuieli pentru o linie de afaceri sau pentru ansamblul activitii desfurate de o instituie de credit poate oferi informaii importante legate de controlul riscului operaional. Responsabilii de risc trebuie s acorde o atenie deosebit asumrii riscului nepotrivit i exagerat. Pentru cele trei instituii de credit din Romnia pentru care s-au determinat cerinele de capital aferente acoperirii riscului operaional au fost aplicate att metode simple (abordarea indicatorului de baz si abordarea standardizat) ct i metode avansate (abordarea distribuiei pierderii pentru instituiile de credit X i Z i Abordarea Evalurii Interne pentru instituia de credit Y datorit faptului c pierderile nu sunt individuale i sunt prezentate la nivel agregat). In cazul primelor dou instituii de credit analizate s-a constatat c cele mai riscante linii de afaceri sunt cele de activitate bancar comercial i retail, iar instituia de credit Z a alocat cea mai mare pondere a capitalului aferent riscului operaional liniilor de afaceri: Pli i decontri, Tranzacionare i vnzri, fiind considerate i cele mai riscante datorit faptului c sunt liniile cele mai active din punct de vedere al obinerii venitului. Din punct de vedere al evenimentelor de pierdere, cele mai frecvente s-au datorat fraudelor externe (n cazul instituiei de credit X), erorilor umane (n cazul instituiei de credit Y) i respectiv gestiunii proceselor, execuiei sau a distribuiei defectuoase (n cazul instituiei de credit Z). Din punct de vedere al severitii evenimentelor locul frunta, n cazul primelor dou instituii de credit, este ocupat de evenimentele aprute datorit executrii, livrrii i gestionrii proceselor, iar n cazul celei de-a treia instituie de credit, principala pierdere, din punct de vedere al impactului este cea datorat distrugerii activelor corporale. In cazul primei instituii de credit analizate sintetiznd cele trei metode de determinare a cerinei de capital aferente riscului operaional constatm c ipoteza conform creia cerina de capital se diminueaz pe parcursul utilizrii unei metode mai avansate nu se ndeplinete dect pentru un nivel de ncredere de 95%. Astfel putem considera fie c ipotezele pe baza crora am aplicat modelul avansat nu au fost tocmai potrivite, fie c ntradevr, nivelul recomandat de Comitetul de la Basel este prea strict. In cazul instituiei de credit Y sintetiznd analiza efectuat putem observa, faptul c odat ce banca utilizeaz o modalitate de msurare a riscului operaional mai complex, cerina de capital aferent acestui risc se diminueaz. Minimul de capital alocat se realizeaz prin utilizarea Abordarea Evalurii Interne, deoarece instituia de credit poate identifica liniile de afaceri cele mai afectate de riscul operaional i care sunt principalii factori de risc. Sintetiznd analiza efectuat pentru instituia de credit Z, putem observa, faptul c n cazul utilizrii metodei standardizate banca v-a aloca o sum mai ridicat aferent cerinei de capital dect n cazul utilizrii abordrii indicatorului de baz, deoarece cele mai active linii de afaceri sunt cele de Tranzacionare i vnzri i Pli i decontri, a cror pondere de risc este de 18% (pentru SA), spre deosebire de 15% (pentru BIA). Minimul de capital este alocat utiliznd Abordarea Distribuiei pierderii deoarece poate identifica, msura i administra mult mai eficient riscurile operaionale. Se observ cu uurin superioritatea metodei avansate, realizndu-se o economie consistent a capitalului necesar riscului operaional, n cazul utilizrii metodei avansate. In urma utilizrii celor trei abordri de cuantificare a riscului operaional m-am confruntat cu o serie de probleme cum ar fi: absena bazei de date complete i coerente, consistena, relevana i subiectivitatea estimrilor depind de frecvena i impactul evenimentelor generatoare de pierderi, neexistnd reglementri n domeniu metoda VaR este aplicat cu dificultate.

Astfel putem afirma c metodele de cuantificare a riscului operaional propuse de Acordul de la Basel prezint o serie de neajunsuri ce implicit duc la o comensurarea incorect a acestui tip de risc. Stabilirea real a nivelului optim de capitalizare al unei instituii financiare prezint o importan deosebit permind capitalului s i ndeplineasc n mod operativ funcia de protecie, ce presupune absorbirea din timp a oricror pierderi neprevzute care pot s apar pe parcursul desfurrii activitii ceea ce va permite o diminuare a probabilitii de faliment a bncii respective i creterea implicit a gradului de ncredere a populaiei n sistemul bancar naional. Ultimul capitol prezint concluziile cercetrii efectuate. Astfel lucrarea mbin elementele teoretice legate de managementul riscului operaional i aplicabilitatea n practic de ctre instituiile de credit, considernd c aceasta reprezint o surs de informare att pentru student ct i pentru cei ce doresc s se specializeze n acest domeniu. Criza economic s-a concretizat prin manifestarea efectelor riscului de credit, de lichiditate, operaional etc, astfel c managementul riscului n activitatea bancar este o tem de mare interes, mai ales, avnd n vedere c acesta este un domeniu dinamic, n continu modificare datorit cerinelor tot mai complexe ale consumatorilor i de asemenea datorit evoluiei pieelor financiare. Pentru orice instituie de credit provocarea major este concretizat n administrarea proactiv a multiplelor riscuri interne i externe cu care aceasta se confrunt, iar pentru meninerea avantajului competitiv i pentru mbuntirea performanei bancare trebuie s neleag riscurile ce pot aprea n cadrul desfurrii activitii zilnice i s defineasc foarte clar relaia ntre procesele de risc operaional i ntreg cadrul de control, prospernd i supravieuind n condiiile acceptrii riscului. Riscul operaional este un risc specific i propriu afacerii ce apare odat ce instituia de credit utilizeaz angajai, fiind un risc cultural atta timp ct modalitatea de abordare i procedeele zilnice influeneaz capacitatea de administrare. i n cazul Romniei procesul de management al riscului este o prioritate, fiecare instituie de credit stabilindu-i riscul operaional potenial, stabilindu-i i implementndu-i controale adecvate pentru acest tip de risc, pe care periodic s le testeze i s raporteze eecurile acestora pentru a se putea lua msuri de mbuntire. Pentru a-i mbunti managementul riscului orice instituie de credit trebuie s-i implementeze un model standard care s includ stabilirea contextului strategic, al managementului riscului, identificarea, analizarea, investigarea i manipularea riscurilor, precum i implementarea i monitorizarea planurilor de management al riscului. Managementul riscului operaional presupune implementarea sistemului de evaluare ce asigur msurarea i consolidarea riscurilor innd cont de toate interdependenele existente i posibile pentru a prezenta expunerea i senzitivitatea instituiei sau liniei de afaceri la orice factor de risc la un moment dat. Primele dou abordri de comensurare a cerinei de capital aferent riscului operaional sunt considerate de analiti ca protecii de siguran, mai de grab dect metode de msurarea a expunerii instituiei la riscul operaional. Puine din instituiile de credit din Romnia au adoptat o msur avansat pentru determinarea cerinei de capital pentru riscul operaional, majoritatea ncercnd s obin aprobarea folosirii abordrii standard. Costurile aferente riscului operaional, ce privesc diminuarea acestuia, stabilirea i meninerea unui sistem de control, protecia prin asigurare etc., sunt considerate de majoritatea instituiilor financiare costuri ale activitii desfurate ce se suport din veniturile curente

obinute. Astfel instituia adoptnd un management al riscului operaional eficient va diminua suma de bani pe care va trebui s o in sub form de rezerve. Costul este compus din cheltuielile necesare dezvoltrii politicii i pregtirii managerilor cunoscndu-se trei tipuri (costuri de personal, de consultan i IT) care variaz n funcie de natura, dimensiunea i complexitatea activitilor, precum i de nivelul dezvoltrii sistemului i controlului managementului riscului operaional. Putem concluziona c nu exist n prezent o metod optim de cuantificare a riscului operaional, avnd n vedere neajunsurile subliniate anterior, ceea ce implic i o dimensionare eronat a acestui tip de risc. De-a lungul timpului, n urma aplicrii metodei Indicatorului de Baz i metodei Standardizate n practic, s-a constat c ntre nivelul capitalului i riscul operaional nu se poate stabili un raport cert, constatndu-se n unele cazuri faptul c limita este costisitoare, cazul n care capitalul excesiv va duce la nendeplinirea ratei de rentabilitate a capitalului i sunt unele situaii cnd aceasta este insuficient, caz n care insuficiena capitalului expune instituia de credit la risc, n cazurile n care instituiile financiare se expun la riscuri semnificative, datorit faptului c nu se determin n mod exact pierderile aferente riscului operaional. Creterea capitalului nu semnific neaprat o sntate a instituiei de credit, a crei supravieuire depinde de profitabilitatea executrii activitii, i nu de un management anticipat al riscului i un control preventiv asupra evenimentelor de risc operaional. Sistemul de control adecvat asigur atingerea scopurilor instituiilor de credit, o profitabilitate confortabil i de asemenea raportri manageriale i financiare conforme cu realitatea, reprezentnd o component vital pentru un management bancar eficace i desfurarea unei activiti bancare n condiii de siguran. Pentru diminuarea efectelor pe care le poate produce riscul operaional asupra unei instituii de credit aceasta poate opta s se protejeze prin ncheierea unor polie de asigurare, ns asta nu nseamn c nu trebuie s mai dein sisteme interne de control al riscului operaional, ci trebuie s dein politici de diminuare a riscurilor operaionale. Scopul lucrrii a fost de a evidenia problemele implementrii riscului operaional precum i de a promova consistena rspndirii acestora de-a lungul autoritilor, putnd chiar s ofere o oportunitate instituiilor financiare de a nelege mult mai bine practica i de a-i dezvolta un cadru propriu de risc operaional. Corobornd informaiile din literatura de specialitate i rezultatele analizei efectuate pe parcursul perioadei de cercetare putem pune n eviden o serie de propuneri care ar ajuta instituiile de credit n cauz: centralizarea activitii la nivelul sediului central, identificarea semnalelor de alarm la nivelul departamentelor, practicarea politicii prudente n domeniul resurselor umane, funciile de gestionare s fie ocupate de personal cu un profil moral corespunztor, conform legii; eficientizarea comunicrii pentru furnizarea informaiilor necesare personalului relevant, existena mijloacelor tehnice care s asigurare confidenialitatea informaiei si protejarea ei de factorii externi; protejarea i verificarea fiecrui angajat pe baza unui climat psihologic n interiorul instituiei; desfurarea n toate activitile bncii a controalelor fizice; testarea i verificarea sistemelor informaionale ale bncii; evaluarea i optimizarea continu a infrastructurii IT, a proceselor operaionale i a modelului de afaceri; verificarea identitii clienilor; efectuarea controlului ncruciat n vederea descoperirii fraudelor; sistematizarea serviciilor programate i modernizarea continu a mijloacelor tehnice; asigurarea securitii i paza cldirilor, depozitarea n siguran i confidenialitate a documentelor; instalarea unui server performant de rezerv; personalul ce asigur paza i securitatea s dein o

pregtirea corespunztoare; existena mijloacelor tehnice speciale pentru asigurarea continu a energiei electrice; limitarea accesului la informaiile aferente bazei de date; minimizarea sau chiar eliminarea conflictelor de interese prin identificarea i monitorizarea acestora; limitarea accesului la mijloacele tehnice ale sistemului informaional; protejarea sistemul informatic i existena posibilitii reconstituirii datelor n cazul producerii unor disfuncionaliti; sistem informatic unitar ce asigur gestionarea bazei de date a clienilor bncii; realizarea unei evaluri cantitative a riscului operaional la nivelul fiecrei tranzacii, activitate, produs; operaiile de ghieu, de casierie i de contabilitate s nu se realizeze de acelai angajat; mbuntirea culturii privind controlul intern i creterea gradului de informare a structurii de conducere; administrarea riscului operaional s se realizeze de fiecare compartiment i unitate teritorial; instruirea continu a resursei umane; controlul intern s se axeze n special pe locurile vulnerabile; strategia general a instituiei s fie compatibil cu modelele de cuantificare a riscului operaional; existena unui plan de continuare a activitii n condiii de criz; testarea regulat a sistemul IT etc. Astfel pot sugera instituiilor financiare ca primul pas pe care ar trebui s-l fac pentru comensurarea riscului operaional este de a realiza o inventariere pe categorii i crearea unor metodologii care s identifice, planifice i s evite aceste riscuri, precum i conceperea unor planuri de criz i remediere a efectului manifestrii acestui risc. Prin utilizarea metodelor avansate, instituiile de credit i pot identifica operaiile provocatoare de pierderi operaionale i astfel pot demonstra progresul realizat n procedurile de management al acestui tip de risc. ns pn la utilizarea unor astfel de metode, trebuie s demonstreze autoritii de supraveghere c dein baze de date complete i bine documentate, i n anumite situaii trebuie s dein i fonduri suplimentare pentru a fi capabile s investeasc sume importante de bani ntr-un proces de management al riscului operaional. Abordrile avansate pot crea stimulente pentru reducerea frecvenei de apariie a pierderilor datorate riscului operaional n timp ce metodele mai puin dezvoltate, consider capitalul necesar acoperirii riscului operaional ca un extracost. In comparaie cu riscul de credit i cel de pia riscul operaional nu prezint o expunere excesiv, iar pentru a putea absorbi pierderile viitoare instituiile de credit dein o valoare a capitalului peste cel reglementat, astfel c impunerea capitalului pentru riscul operaional poate fi contraproductiv atta timp ct nu sunt stimulate pentru a administra i a diminua acest tip de risc. Acord Basel risc s pun bazele unor discriminri de natur financiar-economic ntre bncile mari (care dein fonduri suficiente pentru conceperea i implementarea unor modele interne complexe i eficiente de evaluare a riscurilor) i cele de dimensiuni mai mici, ce se repercuteaz la rndul lor asupra structurii sistemelor bancare naionale prin creterea concentrrii bancare (ncurajarea achiziiilor i fuziunilor n plan financiar-bancar) cu tot complexul de factori pe care acest fenomen l atrage dup sine, i anume: reducerea nivelului competitivitii i constituirea de ctre marile bnci a unor poziii de monopol n ceea ce privete impunerea preurilor serviciilor bancare. Pn n prezent nu se poate formula o soluie general valabil pentru managementul riscului, i n special pentru riscul operaional, astfel c fiecare instituie de credit trebuie s-i mbunteasc permanent procesul de management al riscului, astfel nct s implementeze metode ct mai avansate, ns destul de laborioase, ce necesit expertize, procese specifice i soluii IT care n timp vor fi amortizate de trendul evenimentelor de pierdere i valoarea capitalului atribuit acestui tip de risc.

D. Curriculum Vitae Informaii personale Nume/Prenume E-mail Cetenia Data naterii Olteanu Ana-Cornelia (Puiu, nainte de cstorie) olteanu.anna@gmail.com, Romana 9 / 05 / 1983

Experiena profesionala Perioada Funcia sau postul ocupat Principalele activiti si responsabiliti Numele si adresa angajatorului Tipul activitii sau sectorul de activitate Perioada Funcia sau postul ocupat Principalele activiti si responsabiliti Numele si adresa angajatorului Tipul activitii sau sectorul de activitate 2011-Prezent, Universitatea Maritima din Constanta, Departamentul management in Transporturi Asistent universitar doctorand Susinerea de seminarii la disciplinele: Management si administrarea navei, Organizatii si conventii maritime international, Microeconomie, Marketing, Merceologie si expertiza marfurilor, Managementul comunicarii Universitatea Maritima din Constanta Str.Mircea cel Batran nr.104, Constanta nvmnt universitar

2006-2011, Academia de Studii Economice Bucureti, Catedra de Moneda Asistent universitar doctorand Susinerea de seminarii la disciplinele Instituii de credit, Moneda, Gestiune bancara, Piee de capital, Contabilitate bancara ASE, Piaa Romana nr. 6, Bucureti nvmnt universitar

Educaie si formare Perioada Calificarea / diploma obinuta Domenii principale studiate / competente dobndite Numele si tipul instituiei de 2006- Prezent Doctorand Domeniul fundamental: Economie; Domeniul de doctorat - Finane Academia de Studii Economice Bucureti, coala Doctorala

nvmnt / furnizorului de formare Nivelul de clasificare a formei de nvmnt/ formare Perioada Calificarea / diploma obinut Domenii principale studiate / competente dobndite Numele si tipul instituiei de nvmnt / furnizorului de formare Nivelul de clasificare a formei de nvmnt/ formare Perioada Calificarea / diploma obinut Domenii principale studiate / competente dobndite Numele si tipul instituiei de nvmnt / furnizorului de formare Nivelul de clasificare a formei de nvmnt/ formare Limbi strine cunoscute Autoevaluare Nivel european (*)

Studii postuniversitare

2006- 2007 Diploma absolvire a cursurilor DPPD Pedagogie, Psihologie Academia de Studii Economice Bucureti, Departamentul Pentru Pregtirea Personalului Didactic Studii de specialitate

2002- 2006 Diploma de Licen Finane, Asigurri, Bnci si Burse de Valori Academia de Studii Economice Bucureti, Facultatea de Finane Asigurri, Bnci si Burse de Valori Studii universitare

Comprehensiune Abiliti de Abiliti de ascultare citire B1 C1 A1 A1

(*)

Vorbit Interaciune Exprimare

Scris

Engleza Franceza Spaniola Italiana

B1 C1 A1 A1

B1 C1 A1 A1

B1 C1 A1 A1

B1 C1 A1 A1

Cadrului european de referin pentru limbi

Lucrri publicate i participri la conferine Cri: [1] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, Alina-Nicoleta Radu (2012) Adecvarea capitalului la riscul operaional n contextul hazardului moral Editura ASE, Bucureti, pg 1-205 ISBN 978606-505-505-6 Articole n: Reviste ISI [1] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, Alina-Nicoleta Radu (2010) - A framework for assessing moral hazard driven operational risk Metalurgia International, vol. XV(2010), special issue no.4, pg 148-153 ISSN 1582-2214 [2] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia (2009) Capital requirements and the operational risk in comparative analysis , n Metalurgia International, Nr.12/2009, pg 204-208, ISSN 1582 2214, Revista ISI ISI Proceedings in curs de indexare [1] Handoreanu Ctlina-Adriana, Radu Alina-Nicoleta, Olteanu Ana-Cornelia (2011) Computing operational risk approaches for credit institutions 18th International Economic Conference - IECS 2011 Crises after the crisis. Inquiries from a national, European and global perspective Sibiu, Romania may 19-20, 2011 [2] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, Alina-Nicoleta Radu (2010) - An International Assessment of Operational Risk Management WSEAS Press, www.wseas.org, Proceedings of the 5th WSEAS International Conference on ECONOMY AND MANAGEMENT TRANSFORMATION, ISSN 1792-5983, ISBN 978-960-474-241-7 , Timioara, Romnia, 2426 octombrie 2010. Pg.562-567 Reviste cotate BDI sau B+ [1] Anghelache G.-V., B.-O. Cozmanca, C.-A. Handoreanu, C. Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, A.-N. Radu (2011) - Operational Risk An Assessment at International level www.naun.org/journals, International Journal Of Mathematical Models And Methods In Applied Sciences, Issue 1, Volume 5, 2011 pg.184-192 ISSN: 1998-0140 BDI [2] Anghelache, G.-V., B.-O. Cozmanca, C.-A. Handoreanu, C. Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, A.-N. Radu (2011), Operational risk assessment for a group of Romanian credit institutions, International Journal of Multidisciplinary Thought, Volume 1, No 4, ISSN: 2156-6992 [3] Anghelache, G.-V., Ana-Cornelia Olteanu i A.-N. Radu (2011), Capital Requirement under the Three Approaches for a Credit Institution in Romania, Ovidius University Annals: Economic Sciences Series, Vol. XI, Issue 1, pg 94-99 ISSN: 1582-9383

[4] Anghelache, G.-V., v i A.-N. Radu (2011), Risks Assesment for Financial Institutions in Romania, Revista Romn de Statistic,Trim.I, pg 7-14 ISSN: 1018-046x [5] Alina-Nicoleta Radu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, (2011) Methods of Quantifying Risks in Banking Activity 6th Annual International Symposium on Economic Theory, Policy and Applications 25-28 July 2011, Athens, Greece [6] Anghelache G.-V Ana-Cornelia Olteanu, (2011) Operational Risk Modeling Theoretical and Applied Economics Volume XVIII (2011), No. 6(559), pp. 63-72, ISSN 1844-0029 [7] Anghelache, G., Ana-Cornelia Olteanu i A.-N. Radu (2010), Operational Risk Measurement, European Research Studies Journal, Volume XIII, Issue (1), ISSN: 1108-2976 [8] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, Alina-Nicoleta Radu (2010) - An Assessment of the Basel IIs Approaches to Operational Risk Supliment Revista Romn de Statistic Septembrie 2010, ISSN 1018-046X; BDI [9] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu, Alina-Nicoleta Radu (2010) - Capital adequacy and the impact of moral hazard Supliment Revista Romn de Statistic, A 5a Conferinta Internationala de Statistica Aplicata ASE si INS - ICAS5, ISSN: 1018-046X; BDI [10] Gabriela Anghelache, Bogdan Cozmanca, Catalina Handoreanu, Carmen Obreja, AnaCornelia Olteanu, Alina Radu, Gestionarea riscului corporativ n condiiile hazardului moral, Conferina Internaional Sustenable development in conditions of economic instability, publicat n revista Quality access to success, revist inclus n Baze De Date Internationale SCOPUS i EBSCO Publishing, Inc., vol.11, nr. 113 Special / 2010, ISSN 1582-2559, Editura Cibernetica MC Bucureti ISBN 978-973-88451-8-3; BDI [11] Gabriela-Victoria Anghelache, Bogdan-Octavian Cozmanca, Catalina-Adriana Handoreanu, Carmen Obreja, Ana-Cornelia Olteanu and Alina-Nicoleta Radu - Operational risk assessment for Romanian credit institutions, Conference of the International Journal of Arts and Sciences, ISSN 1943-6114; Gottenheim, Germania, 28 noiembrie 3 decembrie 2010. Conference Proceedings; [12] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia, Radu Alina Nicoleta (2010) Analysis of operational risk for European banks CKS 2010 Challenges of the Knowledge Society Nicolae Titulescu University Bucharest, pg 1775-1785 April, 23-24 th 2010 [13] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia, Radu Alina Nicoleta The capital requirements for financial institutions in the context of Basel II, a IIIa Conferin Internaional Challenges of contemporary knowledge-based economy (ICMEA)organizata de Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia, 13-14 noiembrie 2009, Annales Universitatis Apulensis, Series Oeconomica, Nr. 11 / 2009, vol. 1, pg. 392-401 ISSN 1454-9409, Alba Iulia, Romania [14] Barbu Teodora Cristina, Obreja Carmen, Olteanu Ana-Cornelia (2009) Efecte ale consolidrii burselor de valori, a Xa Conferin Internaional Finantele si stabilitatea economica in contextual crizei financiare organizat de Facultatea de Finante Asigurari Banci si Burse de Valori din cadrul Academiei de Studii Economice din Bucureti, Facultatea de Economie si Administrare a Afacerilor din cadrul Universitii de Vest, Timioara, Societatea de investitii financiare Banat-Criana, 11-12 decembrie 2009, Economie Teoretica si aplicata, Bucuresti, pg 587-594 ISSN 1841-8678, Categoria B+ conform CNCSIS [15] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Analiza comparativ a riscului operaional pentru dou instituii de credit din Romnia, Simpozionului internaional Efecte i soluii pentru criza economico-financiara, Iulie 2009, Bucureti, ISBN: 978-973-7631-63-3

[16] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Unele cerine ale riscului de capital, Simpozionului internaional Efecte i soluii pentru criza economico-financiar, Iulie 2009, Bucuresti ISBN: 978-973-7631-63-3 [17] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia The operational risk- minimum capital requirements n Economie Teoretic i Aplicat, Nr 7/2009, pg.29-36 ISSN: 1841 8678 [18] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Analiza comparativ a riscului operaional pentru dou instituii de credit din Romnia, n Supliment al Revistei Romne de Statistic - Nr. 6/ Iunie 2009, ISSN 1018-046X, Cotat B+ CNCSIS [19] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Determinarea cerinei minime de capital aferente riscului operaional, n Supliment al Revistei Romne de Statistic - Nr. 6/ Iunie 2009, ISSN 1018-046X, Cotat B+ CNCSIS [20] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Analiza comparativ a riscului operaional pentru dou instituii de credit din Romnia, Seminarul tiinific Naional Octav Onicescu i Simpozionul tiinific Internaional, organizat de Societatea Romn de Statistic, Iunie 2009, Bucureti, [21] Anghelache Gabriela Victoria, Olteanu Ana-Cornelia Determinarea cerinei minime de capital aferente riscului operaional, Seminarul tiinific Naional Octav Onicescu i Simpozionul tiinific Internaional, organizat de Societatea Romn de Statistic, Iunie 2009, Bucureti, [22] Handoreanu Catalina-Adriana Radu Alina-Nicoleta Olteanu Ana-Cornelia Unethical Practices of Romanian Banks Simpozionul Internaional Unethical Business Practices, Iunie 2009, ISC Paris, pg 514-538 [23] Anghelache Gabriela, Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta The Operational Risk Measurement Thessaloniki (Greece) , International Conference on Applied Business & Economics, octombrie 2008, publicat in volumul conferintei si in baze de date internationale. [24] Barbu Teodora Cristina, Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta The necessity of operational risk management and quantification, Analele Universitatii din Oradea, mai 2008, pg. 661-667 ISBN 1582 5450, Categoria B+ conform CNCSIS [25] Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta Operational Risk , Quantification Models, Analele Universitatii din Craiova, seria Stiinte Economice, mai 2008, ISSN 1223 365 Categoria B+ conform CNCSIS [26] Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta Operational risk management , Volumul Conferintei 4th international conference of ASECU, Association of Economic Universities of South and East Europe and Black Sea Region, mai 2008, pg. 503-510 ISBN 978-973-594-992-1 Categoria B+ conform CNCSIS [27] Radu Alina Nicoleta Olteanu Ana Cornelia Fundamental analysis for the BRD shares Analele Universitatii Babes-Bolyai, Editura House Abe Cluj Napoca, Martie 2008, ISBN 978973-114-061-2 Categoria B+ conform CNCSIS [28] Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta Interest rate quantification models, Economie Teoretica si aplicata, Bucuresti, noiembrie 2007 ISSN 1841-8678, Categoria B+ conform CNCSIS

Reviste cotate C [1] Radu Alina Nicoleta, Olteanu Ana Cornelia Market risk and the financial portfolio theory Analele Universitatii Constantin Brancusi, Tirgu Jiu, Noiembrie 2008, Cod 718, Categora C conform CNCSIS [2] Olteanu Ana Cornelia, Radu Alina Nicoleta Operational risk Volumul Conferintei Internationale The risk in the contemporary economy, Galati, noiembrie 2007, ISBN 978-973594-992-1, Code 105 Categora C conform CNCSIS [3] Radu Alina Nicoleta Olteanu Ana Cornelia Quantification models for risks on the capital market , Volumul Conferintei Internationale The risk in the contemporary economy, Galati, noiembrie 2007, ISBN 978-973-594-992-1, Code 105 Categora C conform CNCSIS [4] Radu Alina Nicoleta Olteanu Ana Cornelia Modele de cuantificare a riscurilor pe piata de capital, editura ASE, Bucuresti, noiembrie 2007 ISBN 978-973-594-992-1 Proiecte de cercetare: [1] 2009-2011 - Proiect de cercetare PNII - IDEI, ID_1808: Adecvarea capitalului la riscul operaional in contextul hazardului moral, membru n echipa de cercetare, proiect obinut prin competiie.