Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DE
DISERTATIE
Gestiunea riscului de credit
GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT
CUPRINS:
INTRODUCERE………………………………………………………………………….
3
1.6. Rezultatele
analizei………………………………………………………………..23
Anexe…………………………………………………………………………………….2
5
CONCLUZII………………………………………………………………………………
31
CAPITOLUL 2 – Studiu de caz : Acordarea unui credit tip Credit Invest de catre
Raiffeisen Bank societatii SC ALFA
SA……………………………………………..32
Concluzii………………………………………………………………………………….5
4
Anexe……………………………………………………………………………………..5
6
BIBLIOGRAFIE………………………………………………………………………….5
5
rata de acoperire a riscurilor exprimata ca raport intre fondurile proprii nete si
creditele acordate, ponderate dupa gradul lor de risc (aceasta poarta denumirea
- diviziunea riscurilor;
- limitarea riscurilor.
Normele interne pot fi globale si specifice. Cele globale stabilesc o limita maxima
pentru angajamentele bancii in operatiile care comporta risc de creditare, limita
care se stabileste ca procent din activele totale. Normele specifice apar sub
forma de plafoane stabilite pentru categorii de debitori in functie de forma de
proprietate, sectorul de activitate, zona teritoriala in care opereaza si durata
angajamentului bancar. Un rol foarte important in cadrul normelor specifice
aplicate de fiecare banca il joaca sistemul de rating intern ale fiecarei banci.
Astfel, daca pentru creditarea persoanelor fizice problema este mai simpla in
sensul ca se pot aplica sisteme de scoring care presupun completarea unor
anumite campuri standard si nu presupun interpretari foarte complexe referitoare
la factorii calitativi ce pot interveni pe parcursul derularii creditelor, pentru
creditele acordate persoanelor juridice sistemele de rating sunt mult mai
complexe si pe langa factorii cantitativi (ratii financiare), factorii calitativi joaca un
rol foarte important in conturarea si determinarea gradului de risc pe care il
genereaza relatia cu clientul analizat.
- standard;
- pierdere.
de clienti mari
Grupele de indicatori luate in considerare (de lichiditate, de
solvabilitate, de profitabilitate, de gestiune si capacitatea de
rambursare) contin un numar total de 14 indicatori. Scoringul
maxim este de 50 de puncte, cate 10 puncte maximum pentru
fiecare grupa de indicatori. Calculul se va efectua pentru toti cei
14 indicatori mai jos mentionati, cu precizarea ca pentru primele 4
grupe de indicatori se va selecta pentru fiecare grupa numai unul
din indicatorii specifici, care va fi punctat in functie de limitele
valorice stabilite(criteriile de selectie sunt prezentate mai jos).In
cazul grupei a cincea (indicatori de gestiune) se vor calcula toti cei
3 indicatori, iar punctajul final se va obtine calculand media
aritmetica a acestora.
GRUPE DE INDICATORI
Grupa I
Indicatori de lichiditate
Grupa II
<50% 10
>50% 8
Solvabilitate = Datorii / Total Activ >65% 5
>75% 2
>80% 0
<100% 10
<125% 7
Gradul de indatorare =
<150% 4
Total Datorii / Valoare activ net**
<200% 1
>200% 0
<15% 10
Gradul de indatorare operationa <20% 7
818g64i l =
<25% 4
Credite pe termen scurt / Cifra de
afaceri <30% 2
>30% 0
La selectarea unuia dintre cei trei indicatori din aceasta grupa se va tine seama de
structura pe termene a datoriilor societatii ( termen scurt sau termen mediu si lung), si
respectiv ponderea acestora in total datorii.
Astfel,
o Pentru societatile la care ponderea datoriilor este pe termen scurt se va selecta
ultimul indicator : 'Gradul de indatorare operationa 818g64i l'. Exceptie fac
societatile cu aprovizionare sezoniera, la care se va utiliza unul din indicatorii
'Solvabilitate' sau 'Grad de indatorare'.
o Pentru celelalte societati la care preponderente sunt datoriile pe termen mediu
sau lung, se va selecta unul din indicatorii 'Solvabilitate' sau 'Grad de
indatorare'.
Grupa III
Indicatori de profitabilitate
>5% 10
>3% 8
Rentabilitatea neta = Profit net / >1.5% 5
Cifra de afaceri >0% 2
=< 0% 0
>10% 10
Rentabilitate operationala = >5% 7
Profit din exploatare / Cifra de >3% 4
afaceri >0% 1
=< 0% 0
>25% 10
>20% 7
ROE = Profit Net / Capital
>10% 5
Propriu
=>5% 1
<5% 0
Grupa IV
Capacitatea de rambursare
>200% 10
Grupa V
Indicatori de gestiune
>=10 10
>= 8 8
Rotatia clientilor = (Cifra de >= 6 6
afaceri / Clienti) x 365 / N >= 4 4
>= 2 2
<2 0
>=10 10
>= 8 8
Rotatia stocurilor = (Cifra de >= 6 6
afaceri / Stocuri) x 365 / N >= 4 4
>= 2 2
<2 0
>=10 10
>= 8 8
Rotatia furnizorilor = (Cifra de afaceri / >= 6 6
Furnizori) x 365 / N >= 4 4
>= 2 2
<2 0
Satisfacator 3
Slab 0
Actionarii principali sunt companii multinationale sau
10
companii nationale de foarte bun prestigiu
Actionarii principali au un bun prestigiu 8
Calitatea
actionarilor Actionari principali convergenti 6
Actionari divergenti 0
Leader piata 10
Top 5 8
Pozitie pe piata Leader local 6
>1% 4
<1% 0
traditionala, foarte buna
10
Buna
8
Conduita
tranzactionala fara incidente 6
fara relatie, fara incidente
4
incidente CRB sau / si CIP sau / si arierate 0
Garantii primite, foarte lichide acoperind integral
facilitatea 10
Calitatea Garantii lichide care acopera peste 80% facilitatea
8
garantiilor primite
Garantii usor lichidabile ce acopera peste 50%
(*) 5
facilitatea
Garantii usor lichidabile care acopera sub 50%
facilitatea 0
>75% 10
Lichiditate imediata = >65% 8
(Active curente-Stocuri*) / >50% 5
Pasive curente >35% 2
<35% 0
>50% 10
Solvabilitate = Capital >40% 8
Propriu / (Capital propriu + >30% 5
Total Imprumuturi) >=20% 2
<20% 0
<=50% 10
>50% 8
Gradul de indatorare = >65% 5
Total Datorii / Total Activ
>75% 2
>80% 0
>5% 10
>3% 8
Rentabilitatea neta = Profit
>1.5% 5
net / Cifra de afaceri
>0% 2
=<0% 0
Total max 50
Excelent, experienta, performanta, bun
15
prestigiu
Standard, experienta, performanta, bun
12
prestigiu
Calitate
Standard, experienta, performanta 10
management
Satisfacator
5
Slab
0
Actionari divergenti
0
traditionala, foarte buna
10
Buna
8
Total 0 - 50
*
* *
Totalul scoringului obtinut din evaluarea factorilor cantitativi si calitativi se
va incadra in grila de clasificare (Tabelul nr. 4), stabilindu-se categoria
clientului (de la A la E).
Situatii speciale
In cazul entitatilor economice nou infiintate care fie nu au intocmit situatii
financiare, fie acestea nu sunt inca relevante pentru activitatea firmei
respective, fie isi incep activitatea prin demararea unui nou proiect,
aprecierea calitatii contrapartidei se va face exclusiv pe baza unor indicatori
calitativi care vor tine seama de:
Indicator Nr.pct
1. Contributia financiara proprie a actionarilor la Buna 20
sustinerea afacerii
Medie 15
Slaba 0
2. Calitatea si experienta managementului in Foarte buna 20
domeniul de activitate al noii societati
Buna 15
Slaba 0
3. Credibilitatea si viabilitatea planului de Buna 20
afaceri al noii societati
Medie 15
Slaba 0
4. Evaluarea cash flow-ului : capacitatea Foarte buna 20
acestuia de a genera resursele necesare
rambursarii datoriilor bancare (credit + Buna 15
dobanda)
Medie 10
Slaba 0
5. Gradul de acoperire cu garantii si calitatea Foarte bun 20
acestora
Bun 15
Mediu 10
Slab 0
Indicator Nr.pct
1. Capacitatea entitatii economice de a genera Buna 20
venituri (cresterea veniturilor de la un an la
altul) Medie 15
Slaba 0
2. Gradul de colectare (incasare) a veniturilor Foarte bun 20
prevazute in bugetul precedent
Bun 15
Slab 0
3. Capacitatea de management financiar si Buna 20
management al resurselor
Medie 15
0
Necorespun
zatoare
4. Gradul de acoperire a serviciului datoriei Foarte buna 20
bancare
Buna 15
Medie 10
Slaba 0
5. Gradul de acoperire cu garantii si calitatea Foarte bun 20
acestora
Bun 15
Mediu 10
Slab 0
In cazul entitatilor economice a caror activitate este marcata de
sezonalitate, ca de exemplu constructiile, agricultura, turismul s.a.,
determinarea performantei financiare se va realiza numai pe baza bilantului
anual.
C. Evaluarea In cazul persoanelor fizice, performanta financiara va fi incadrata in
performantei categoriile de la A la E.
financiare la
CLIENTELA A1. – la analiza cererii de credit. Perfomanta financiara a persoanelor fizice
PERSOANE FIZICE se determina prin corelarea a doua criterii de analiza :
- refuzat
6. Varsta <25 20
25-50 30
50-60 25
>60 10
7. Vechime activitate < 1an - 20
1 an 0
1-5 ani 15
>5 ani 30
B : 80-100 p
C: 65- 79p
D: 50 - 65p
E:<50p
Nota : se considera de asemenea ca fiind acoperite in mod natural de risc
valutar creditele de nevoi temporare si/sau creditele pe card MCG , in
valuta , garantate cu depozite colaterale in valuta cotata, doar in cazul in
care depozitul colateral apartine debitorului.
- mai mic sau egal cu 90 zile se determina expunerea ajustata, iar
provizionul necesar va fi egal cu expunerea ajustata;
Tabelul nr. 1
Serviciul datoriei
Tabelul nr. 2
Serviciul datoriei
0 – 7 zile Standard
Pierdere
Pierdere
Tabelul nr. 3
Total angajament
Tabelul nr. 4
Tabelul nr. 5 a
Coeficient maxim
Tipul de garantie pentru deducere din
expunerea institutiei
de credit fata de
entitatea de risc
a B
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiei publice 1
de specialitate a statului romAn sau ale BNR
Titluri emise de administratia publica centrala de specialitate a statului 1
romAn sau de BNR
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor 1
centrale, bancilor centrale din tarile de categorie A sau Comunitatilor
Europene
Titluri emise de administratiile centrale, bancile centrale din tarile de 1
categorie A sau Comunitatile Europene
Depozite colaterale plasate la banca insasi 1
Certificate de depozit sau instrumente similare emise de banca insasi si 1
incredintate acesteia
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor de dezvoltare 0,8
multilaterala sau de BEI
Titluri emise de bancile de dezvoltare multilaterala sau de BEI 0,8
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor locale 0,8
din Romania
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din RomAnia 0,8
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor 0,8
regionale sau locale din tarile de categoria A
Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din tarile de 0,8
categoria A
Tabelul nr. 5 b
Tipul de garantie
A
Ipoteci in favoarea bancii de ranguri superioare ipotecilor instituite in favoarea altor creditori, asupra
locuintelor ce sunt sau vor fi ocupate de debitor sau ce sunt date cu chirie de catre acesta
Ipoteci in favoarea bancii de ranguri superioare ipotecilor instituite in favoarea altor creditori
Gajuri asupra stocurilor de materii prime si materiale, produse semifabricate sau finite
Gajuri asupra echipamentelor
Tabelul nr. 6
STANDARD 0%
IN OBSERVATIE 5%
SUBSTANDARD 20 %
INDOIELNIC 50 %
PIERDERE 100 %
Tabelul nr. 7
SUCURSALA…………………………………………..
- mii lei -
I. Credite acordate clientelei din afara sectorului institutiilor de credit, pentru care se constituie
Categoria de clasificare Expunere bruta Expunere ajustata C
Pr
Principal Dobanda Principal Dobanda
Standard
in observatie
Substandard
indoielnic
Pierdere, din care :
Pierdere potrivit ar.2 lit..i), pct 3.1.1
Pierdere potrivit ar.2 lit..i), pct 3.1.2
TOTAL (rd. 1 la rd. 5)
II. Credite acordate clientelei din afara sectorului institutiilor de credit, pentru care nu se constituie p
Categoria de clasificare Expunere bruta
Principal
Standard
in observatie
Substandard
indoielnic
Pierdere
TOTAL
DIRECTOR, DIRECTOR FINANCIAR,
Concluzii
Un deziderat important in cadrul realizarii performantelor bancare il
are gestionarea riscurilor avand ca principal obiectiv asigurarea perenitatii bancii,
prin evaluarea riscurilor care se traduc mai devreme sau mai tarziu in costuri
viitoare.
Gestionarea riscurilor trebuie sa faca legatura intre gestionarea
globala si gestionarea interna. Este vorba de o gestiune “verticala” de a lungul
ierarhiei institutiei. De sus in jos consta in traducerea obiectivelor si limitelor
globale ale riscurilor in semnale adresate responsabililor operationali. De jos in
sus consta in consolidarea rezultatlor si riscurilor rezultate din operatiuni,
urmarirea realizarilor si compararea cu obiectivele propuse.
- riscuri proprii fiecarei banci (risc operational, risc tehnologic, risc al produselor
noi, risc de resurse umane);
CAP 2:
STUDIU DE CAZ: Acordarea unui credit tip Credit Invest de catre Raiffeisen
Bank, societatii SC ALFA S.A.
La sfarsitul anului 2004, valoarea bilantului Grupului RZB a fost de 67,9 miliarde
EUR, in crestere cu peste o cincime fata de anul 2003. Profitul inainte de
impozitare conform IFRS a crescut de mai mult de doua ori, ajungand la 706
milioane EUR. Rentabilitatea capitalului propriu inainte de impozitare a fost de
27,4% (in crestere cu 11,9%), aceasta fiind una dintre cele mai bune rentabilitati
inregistrate de o banca de prima clasa din Austria. Raportul costuri/venituri al
Grupului s-a imbunatatit cu 4,7%, ajungand la 50,4%. La data raportarii, Grupul
avea peste 25.300 de angajati in intreaga lume.
In acelasi timp, una dintre cele mai mari banci detinute de statul roman - Banca
Agricola - se afla intr-o situatie financiara dificila. Datorita masurilor luate de
autoritatile romane - precum preluarea creditelor neperformante de catre stat –
banca a fost pregatita pentru privatizare din 2002.
In februarie 2001, RZB, impreuna cu Romanian-American Enterprise Fund
(RAEF), si-a exprimat interesul de a achizitiona pachetul majoritar de actiuni ale
Bancii Agricole. Contractul de achizitie a fost semnat la sfarsitul lunii iulie 2002.
Astfel, Raiffeisen Bank Romania a rezultat prin fuziunea, incheiata in iunie 2002,
a celor doua entitati detinute de Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG (RZB) in
Romania - Raiffeisenbank (Romania), infiintata in 1998 ca subsidiara a Grupului
RZB si Banca Agricola, achizitionata in 2001. RZB este cea mai mare banca
corporatista si de investitii din Austria. Grupul austriac activeaza in Europa
Centrala si de Est prin intermediul subsidiarei Raiffeisen International Bank
Holding AG, avand o retea de 16 banci cu peste 2.400 de unitati bancare. In
aprilie 2005, revista americana Global Finance a acordat premiul 'Cea mai buna
banca in Europa Centrala si de Est' pentru Raiffeisen International si
subsidiarelor acesteia din Romania, Albania, Bosnia si Herzegovina, Serbia si
Muntenegru si Priorbank din Belarus.
In urma listarii la Bursa din Viena a actiunilor Raiffeisen International, care a avut
loc in aprilie 2005, RZB a ramas actionarul majoritar al Raiffeisen International,
cu 70% din capitalul social. Restul actiunilor (30%) sunt liber tranzactionabile.
Credit Invest
Caracteristici:
Facilitatea foloseste un cont de credit separat, tragerile din credit se vor aproba
in baza unei cereri a clientului si a documentelor care certifica utilizarea
fondurilor conform intelegerii contractuale (trageri controlate).
Avantaje
Overdraft
Caracteristici:
Plafon aprobat max 30% din cifra de afaceri de la ultimul bilant contabil.
Avantaje
Comision neutilizare 0.
Utilizare cont curent pentru inregistrare sold debitor.
Credit Capital
Caracteristici:
Avantaje
Credit revolving
Caracteristici:
Avantaje
Credit Imobiliar
Caracteristici:
Contributia clientului la proiectul de investitii (cash sau in natura) - minim 20% din
costul total al proiectului de investitii (fara TVA).
Avantaje
Caracteristici
Valuta: RON.
Avantaje
documentatie simplificata.
Utilizare: include 2 componente care acopera atat nevoia de investitii cat si cea
de capital de lucru:
Creditul la termen
Rambursare:
Standard Overdraft
Valoare: intre 3.000 si 100.000 EUR (echivalent LEI), nu mai mult de 30% din
Cifra de Afaceri a companiei pe ultimul an
Credit Flexi
Moneda: RON
Rambursare:
Caracteristici
Valuta: RON.
Utilizare: include 2 componente care acopera atat nevoia de investitii cat si cea
de capital de lucru:
Valoare: intre 3.500 si 70.000 RON, nu mai mult de 10% din Cifra de Afaceri a
companiei declarata la inchiderea ultimului exercitiu financiar
Valuta: RON
Etapa 1 – Contactarea prin telefon a Raiffeisen Direct sau vizitarea uneia dintre
sucursalele Raiffeisen Bank
Scopul acestei etape este de a colecta date suficiente pentru o evaluare viitoare
a clientului. Secretul etapei nu consta doar in analiza informatiilor primite ci si in
asigurarea clientului de o colaborare strict confidentiala. Informatiile sunt
prelevate in 3 faze: abordarea si intretinerea preliminara, formularea cererii,
convingerea clientului.
contacul initial
fezabilitatea proiectului
- Documente juridice
- Documente financiar-contabile:
- profilul clientului
S.C. ALFA SA s-a constituit in anul 1994 ca si societate pe actiuni, avand capital
privat roman. Societatea se situeaza printre primele 4 mari societati importatoare
de bauturi alcoolice Premium din Romania, bucurandu-se de un portofoliu
diversificat de produse.
Cei doi asociati ai firmei sunt Pavel Mihai si Turcu Bogdan, fiecare dintre ei
avand un numar egal de parti sociale.
Concurenta:
PERNOD RICARD Romania – Chivas Regal, Queen Anne, 100 Pipers, Wild
Turkey, Havana, Ramazzotti, Amaro
Obiectivul principal al S.C. ALFA S.A. pentru 2006 este de a-si largi importul
de produse de renume luandu-se in considerare faptul ca volumul de activitate a
societatii a crescut, implicit veniturile acesteia.
Planul de afaceri
Capitalul social este de 5.000 RON si este format din parti sociale distribuite
in mod egal celor 2 asociati, Pavel Mihai si Turcu Bogdan.
Piata de desfacere
Piata de desfacere:
vanzari directe
RON
-abilitatile de negociere cu furnizorii, motiv pentru care afiseaza cele mai bune
preturi de pe piata
- nivelul stocurilor
Proiect de investitii
CREDIT MEMORANDUM
Nume client: SC ALFA SA
S.C. ALFA S.A. solicita un credit pentru investitii “Credit Invest” in vederea
achizitionarii unui spatiu pentru amenajare birouri, situat pe Calea 13
Septembrie, nr 14, sector 5.
O alta facilitate solicitata de societate este acordarea unui credit de tip Standard
Overdraft pentru finantarea necesarului de active circulante al societatii in scopul
majorarii cifrei de afaceri si a profitului societatii.
b. Modalitati de rambursare
S.C. ALFA S.A. s-a constituit in anul 1994 ca si societate pe actiuni, avand
capital privat roman. Incepand din 1998 cei doi asociati ai firmei sunt
Pavel Mihai si Turcu Bogdan, fiecare dintre ei detinand 50% din partile
sociale. Capitalul social subscris si varsat este de 5.000 RON.
2. Activele societatii:
Descrierea principalelor active ale societatii (terenuri, imobilizari, depozite)
3. Filiale sau alte societati apartinand grupului
Nu este cazul
4. Calitatea managementului si experienta relevanta in domeniul in care
activeaza:
Cei doi asociati Pavel Mihai si Turcu Bogdan isi desfasoara activitatea in acest
domeniu incepand din 1992. Printre performantele lor se numara urmatoarele:
societatea a obtinut profit in fiecare an, cifra de afaceri a crescut in continuu, nu a
inregistrat intarzieri la plata datoriilor fata de furnizori, bugetul statului, bugetul
asigurarilor sociale, ceea ce semnifica faptul ca societatea este fiabila iar
managementul este unul performant.
4. Pozitia pe piata
dimensiunea si dinamica pietei, clientii carora se adreseaza, renumele
-in perioada mai-august, veniturile incasate din vanzari sunt relative scazute
2. Indicatori financiari
Anul/Indicator 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005
financiar
Cifra de afaceri 8.322.806 16.44.031 51.087.559
EBIT 959.949 1.764.072 2.305.167
Profit net 12.211 690.072 1.410.824
Capitaluri proprii 217.011 798.042 798.042
Datorii/Capitalur 9,23 40,65 8,1
i proprii
3. Comentarii si analize:
Bilantul:
► Activele imobilizate ale societatii (4.456.227 RON) au inregistrat o evolutie
ascendenta determinata de marirea parcului auto.
-existenta pe stoc a unor produse care sunt dificil de vandut si care vor fi
distribuite la preturi promotionale cu ocazia sarbatorilor
► Creantele
Contul “Alte creante” (307.692) cuprinde valoarea TVA de recuperat, alte creante
fata de bugetul statului, debitori, avans de trezorerie.
V. EVALUAREA RISCURILOR
Sumarul analizei: conditii, capacitate de rambursare, analiza SWOT
Puncte forte:
Puncte slabe:
Oportunitati:
- prin integrarea Romaniei in Uniunea Europeana, se vor diminua taxele
vamale percepute la import
Amenintari:
BIBLIOGRAFIE
1. Vasile Dedu Gestiune bancara, EDP, 1999
2. A. O. Berea, E. C. Stoica, Creditul bancar; coordonate actuale si perspective,
Editura Expert, Bucuresti, 2003
3. Isfanescu A., Stanescu C., Baicusi A., “Analiza economico-financiara cu aplicatii
in societati comerciale, industria de constructii si transport”, Editura Economica,
Bucuresti, 1999
4. Margulescu D., Niculescu N., Robu V., “Diagnostic economico-
financiar.Concepte, metode, tehnici”, Editura Romcart, Bucuresti, 1994
5. Niculescu M., “Diagnostic global strategic”, Editura Economica, Bucuresti, 2001
6. Robu V., Cismasu I., David I., Petcu M., “Caiet de lucrari applicative in domeniul
analizei economico-financiare”, ASE, Bucuresti, 2000
7. Robu V, Georgescu N., “Analiza economico-financiara”, Editura Omnia Uni
SAST S.R.L., Brasov, 2000
8. Georgescu N., “Analiza bilantului contabil”, Editura Economica, Bucuresti, 1999
9. Margulescu D., “Analiza economico-financiara”, Editura Oscar Print, Bucuresti,
1999
10. N. Dardac, T. Vascu, Moneda - Credit 2, Editura ASE, Bucuresti, 2003
Legislatie
*** Normele nr. 8 privind limitarea riscului de credit al bancilor MOf nr. 245 / 1 iunie
1999
*** Regulamentul BNR privind riscul operational constituit in temeiul prevederilor art.
48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bancii Nationale a Romaniei