CUPRINS

I. Obiectul disciplinei Audit si Gestiunea Riscului Financiar Bancar.................................2

1. Definirea riscurilor financiar-bancare. Conceptul de gestiune a riscurilor..................................2 2. Importana gestiunii riscurilor financiar-bancare..........................................................................3 4. Gestiunea riscurilor...........................................................................................................................6

II. Principalele riscuri n activitatea unei bnci...........................................................................7

1. Riscuri semnificative ........................................................................................................................8
a. Cadru general.....................................................................................................................................................8 b. Definirea riscurilor semnificative......................................................................................................................8

2. Riscul de credit politici i proceduri de administrare................................................................10

a. Rolul calitii portofoliului de credite bancare................................................................................................12 c. Analiza i evaluarea riscului de credit la persoanele fizice............................................................................12 Riscul individual de creditare.........................................................................................................................12 Riscul de creditare global...............................................................................................................................15 e. Analiza i evaluarea riscului de credit prin metoda punctajelor......................................................................20 Analiza i evaluarea riscului de credit la persoanele juridice.........................................................................20 prin metoda punctajelor..................................................................................................................................20 Analiza i evaluarea riscului n activitatea de creditare la persoanele fizice..................................................26 prin metoda punctajelor..................................................................................................................................26 f. Urmrirea i controlul derulrii creditelor.......................................................................................................28 Responsabilitile ofierului de credit.............................................................................................................29 Semnale de avertizare.....................................................................................................................................30 g. Cauze care genereaz credite neperformante..................................................................................................31 h. Metode de recuperare a creditelor neperformante...........................................................................................33 i. Sistemul de monitorizare a riscului de credit...................................................................................................35

3. Riscul de pia-politici i proceduri de administrare....................................................................35

a. Riscul ratei dobnzii caracteristici generale i practici de administrare.......................................................35 b. Riscul valutar caracteristici generale i practici de administrare.................................................................39

4. Riscul de lichiditate-politici i proceduri de administrare...........................................................43

a. Caracteristici generale.....................................................................................................................................43 b. Practici de administrare a riscului de lichiditate.............................................................................................43

5. Riscul operaional / de la cursuri....................................................................................................49 6. Riscul reputaional-politici i proceduri de administrare............................................................50

a. Caracteristici generale.....................................................................................................................................50 b. Practici de administrare a riscului reputaional...............................................................................................50

III. Alte riscuri..............................................................................................................................53

1. Instrumente derivate i riscurile asociate......................................................................................53 2. Riscul de fraud...............................................................................................................................53 3. Analiza riscului de faliment prin metoda punctajelor..................................................................57

I. Obiectul disciplinei Audit si Gestiunea Riscului Financiar Bancar

1. Definirea riscurilor financiar-bancare. Conceptul de gestiune a riscurilor Riscurile financiar-bancare sunt analizate din dou puncte de vedere diferite: teoretic i practic. Atunci cnd definesc riscul i gestionarea riscurilor cei mai multi autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora. Din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele bancare, pierderi cauzate de riscurile de pia, riscurile de credit sau riscurile de lichiditate. Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri, cel mai adesea sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar foarte rar sunt analizate i mecanismele de transmisie a riscurilor sau amplificrile suportate de instituia de credit. n funcie de punctul de vedere din care facem analiza riscului, acesta poate fi definit n mod diferit. Vom adopta ca definiie standard pe cea lingvistic i vom considera drept risc probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. Prin expunere la risc vom nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia de credit n cauz. Din aceast definiie rezult c expunerea la risc poate fi att efectiv, ct i potenial. Administrarea riscurilor semnificative reprezint un proces focalizat pe analiza profilului de risc, n vederea maximizrii raportului dintre risc i profit n diferite domenii de activitate ale unei instituii de credit. Riscurile semnificative sunt riscuri cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a instituiilor de credit. n domeniul financiar-bancar riscul trebuie privit ca un complex de riscuri, de cele mai multe ori interdependente, prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate genera n lan i alte riscuri. Vom considera riscurile financiar-bancare ca fiind acele riscuri cu care se confrunt instituiile de credit (instituiile de credit, persoane juridice romne, se pot constitui i funciona, cu respectarea dispoziiilor generale aplicabile instituiilor de credit i a cerinelor specifice prevzute n Partea a II-a a Ordonanei de Urgen nr.99 din 06.12.2006, n una din urmtoarele categorii: bnci, organizaii cooperatiste de credit, bnci de economisire i creditare n domeniul locativ, bnci de credit ipotecar, instituii emitente de moned electronic Art.3
din OUG 99 din 2006- Ordonan de urgen privind instituiile de credit i adecvarea capitalului) n operaiile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare

clasice.
2

Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare bncile se confrunt i cu alte riscuri care nu le sunt specifice (de ex: riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze. A gestiona riscurile financiar-bancare nseamn a le plasa n grija factorilor responsabili, stabilindu-se cu exactitate coninutul lor, faptele i situaiile generatoare i msurile ce se impun a fi luate. n domeniul bancar riscurile majore apar din activitatea de creditare (acordarea de credite). 2. Importana gestiunii riscurilor financiar-bancare Este evident c o strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe, ct i proceduri de gestionare a riscurilor financiar-bancare care vizeaz, de fapt, minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Susin c este evident deoarece obiectivul principal al acestor politici este acela de minimizare a cheltuielilor i a pierderilor suportate de banc, iar obiectivul principal al activitii bancare l reprezint obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. Nu ntotdeauna aceste dou obiective se afl n concordan. S-ar putea ca n anumite situaii costul implementarii i exploatrii procedurilor care vizeaz gestiunea riscurilor s fie mai mare dect expunerea potential la risc. Aceste programe trebuie selectate n funcie de criterii de eficien. n alte cazuri s-ar putea ca strategia bncii s implice asumarea unor riscuri sporite sau a unor riscuri noi. n acest caz decizia trebuie luat ntotdeauna avnd n vedere i cheltuielile suplimentare necesare pentru asigurarea unei protecii corespunztoare i pierderile poteniale mai mari. Managementul bancar are trei obiective principale, i anume: maximizarea rentabilitii minimizarea expunerii la risc respectarea reglementrilor bancare n vigoare. Una din sarcinile conducerii bncii este i aceea de a stabili obiectivul managerial central a fiecarei perioade. Importana gestiunii riscurilor financiar-bancare nu se rezum totui doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de serviciu. Nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Existena unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul riscurilor financiar-bancare contribuie i la impunerea instituiei de credit n cadrul comunitii bancare. Nu de puine ori existena unor astfel de programe, conditioneaz admiterea sau participarea instituiei de credit respective la asociaii interbancare sau instituia de credit poate obine i calificative din partea altor instituii de credit.
3

O gestiune eficace a riscurilor financiar-bancare i va pune amprenta i asupra imaginii publice a instituiei de credit. Clienii i acionarii doresc o instituie de credit sigur. Soliditatea unei instituii de credit i atrage ns i pe deponeni. Depozitele bancare constituite la instituii de credit din Romnia sunt garantate pn la 20.000 euro, echivalentul n lei. Deci, atunci interesul pentru alegerea celei mai sigure instituii de credit este diminuat i principalul criteriu devine rentabilitatea plasamentului. Poate s apar o selecie advers pentru c este foarte probabil ca instituia de credit cu cele mai mari probleme, n lips de lichiditi, s acorde cele mai ridicate dobnzi la depozite, certificate de depozit .a. CONCLUZIE: Deoarece riscurile financiar-bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute, gestiunea lor adecvat poate stabiliza veniturile n timp. Instituiile de credit gestioneaz cu succes riscurile financiar-bancare, dac cunosc rolul strategic al gestiunii riscurilor. CLASIFICAREA RISCURILOR FINANCIAR-BANCARE. 1. Clasificarea riscurilor bancare n funcie de expunerea la risc. Expunerea la risc a unei instituii de credit, dei generat de acelai ansamblu de activiti, poate fi privit din dou puncte de vedere i anume: - ca expunere inerent - ca expunere suplimentar (subiectiv). Ca expunere inerent, riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea este generat de activitile i procesele bancare cu potenial de a produce evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client ntr-una din ageniile bncii .a. Riscurile pure se pot mpri n: - riscuri fizice - riscuri financiare - riscuri criminale i frauduloase - riscuri de rspundere. Riscurile fizice se pot manifesta ca distrugere a cldirilor, avarierea cldirilor n curs de construire, distrugere a liniilor de telecomunicaii, avariere a mainilor i a materialelor diverse. Riscurile financiare pot apare ca pierderi complete de date, pierderi de cecuri n curs de ncasare, distrugere a arhivelor, nerecuperare a pierderilor. Riscurile criminale i riscurile frauduloase pot apare ca ptrunderi n fiierele informatice, utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat, duplicarea i contrafacerea crilor i a cecurilor, utilizarea frauduloas a unei operaiuni de ctre un salariat, utilizarea frauduloas a unei operaiuni ctre teri, ntocmirea dosarului de credit pe baz de falsuri, toate tipurile de deturnri de fonduri, furt de valori.
4

Riscuri de rspundere pot apare ca nerespectarea normelor privind deschiderea de conturi, pierderi de efecte n contul clienilor, erori de gestiune a conturilor i serviciilor de fructificare a economiilor, erori de ordin bursier n operaiuni cu titluri, pierderi de cecuri, acordri abuzive de credite. Pentru riscurile lucrative sau speculative expunerea este generat de ncercarea de a obine profit mai mare. Aceast expunere poate genera i cheltuieli suplimentare i deci, potenial, i pierderi. Cheltuielile suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la portofoliul de titluri sau o structur defectuoas a activelor bancare. 2. Clasificarea riscurilor bancare in functie de caracteristica bancar. O alt clasificare a riscurilor bancare este cea care are la baz gama de operaiuni bancare ce pot genera riscuri i forma acestor riscuri. Exist: - riscuri financiare asumate n gestiunea bilanului. - riscuri de prestare caracteristice pentru sfera serviciilor bancare - riscuri ambientale sunt generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial strict reglementat de autoritatea bancar. Riscurile financiare pot fi considerate drept cel mai important grup de riscuri bancare, dat fiind c proasta lor gestiune produce cele mai multe falimente bancare. n acest grup de riscuri se includ: - riscul de credit (denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare -, n condiiile n care alte active au o pondere redus n bilanul bncii). Riscul de credit reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale. - riscul de lichiditate (risc de finanare) reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea instituiilor de credit de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate de instituiile de credit. - riscul de pia (risc de variaie a valorii activelor financiare) reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar. - riscul de faliment, riscul de capital sau riscul de ndatorare exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii sa fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent i ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele creditorilor bncii. ntre toate aceste grupe de riscuri se exercit o interaciune permanent. Aa, de exemplu, o expunere real excesiv la riscul de creditare poate genera risc de lichiditate, dac banca nu are suficiente active lichide pentru a face fa obligaiilor sale scadente. Riscul de lichiditate la rndul su poate genera riscul de faliment, dac banca nu-i poate procura rapid resursele deficitare.
5

n sistemul bancar problemele cu care se confrunt o banc pot afecta negativ i bncile partenere (creditoare fa de ea) existnd un permanent pericol de contagiune. Acest risc specific ansamblului bncii este numit risc sistemic i gestiunea lui este asigurat de ctre Banca Central. Riscurile de prestare sunt asociate operaiunilor din sfera serviciilor financiare. Urmtoarele tipuri de riscuri sunt cuprinse aici: Riscul operaional reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factorii interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice etc.). Exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s asigure servirea clienilor ntr-un mod rentabil. Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare care au i ele un ciclu de via propriu i tind s fie nlocuite de produse mai performante. Riscul produsului nou este asociat inovrilor n sfera produselor financiare. Riscul strategic exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. Riscurile ambientale cuprind o clas de riscuri cu un puternic potenial de impact asupra performanei bancare, dar asupra crora banca are n cel mai bun caz un control limitat. n esen, aceste riscuri exprim probabilitatea ca o schimbare advers de mediu s afecteze negativ profitul bncii. Riscul de fraud este un risc de ordin intern i exprim, de fapt, probabilitatea comiterii unor furturi sau a unor alte acte contrare intereselor bncii de ctre angajaii acesteia. Fraudele pot afecta sensibil rentabilitatea bncii atunci cnd nu pot fi detectate din vreme i recuperate. Riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i clienii acesteia. Riscul concurenial exprim probabilitatea reducerii profitului n condiiile modificrii raporturilor de pia n defavoarea bncii. Riscul legal reflect faptul c bncile trebuie s opereze n contextul stabilit de reglementrile legale n vigoare, chiar dac acestea le creaz un dezavantaj competitiv fa de alte instituii concurente. 4. Gestiunea riscurilor Gestiunea riscurilor financiar-bancare se impune ca o necesitate i trebuie organizat la nivelul centralei bncii. Etapele procesului de gestiune a riscurilor bancare pot fi regasite i n gestiunea riscurilor individuale doar c la nivelul global toate au un caracter obligatoriu. n succesiunea lor logic aceste etape sunt urmtoarele: - identificarea i evaluarea riscurilor - controlul riscurilor - eliminarea i/sau evitarea riscurilor - finanarea riscurilor
6

II. Principalele riscuri n activitatea unei bnci Piaa este extrem de volatil datorit influenei diferiilor factori subiectivi i obiectivi, iar instituiile bancare se confrunt cu situaia, normal ntr-o economie de pia, n care maximizarea profitului implic o expunere permanent la risc. Bncile comerciale trebuie s-i asume toate riscurile specifice aprute ca o consecin a obinerii de profit, ntr-o manier prudent i calculat avnd n vedere urmtorii factori: s se respecte msurile prudeniale impuse de autoritatea national de reglementare; profitul scontat s justifice expunerea la risc; eventualele pierderi s nu deterioreze dramatic situaia financiar a anului respectiv, ele putnd fi acoperite din profit sau provizioane; riscul trebuie sa fie astfel dimensionat, ncat pierderea produs prin materializarea acestuia s poata fi considerat ca normal pentru activitatea bncii, astfel ncat imaginea ei, att intern ct i extern, s nu fie deteriorat. Riscul poate avea impact considerabil asupra valorii bncii, att un impact n sine (de regul sub forma pierderilor directe suportate), ct i un impact indus, cauzat de efectele clientelei, personalului, partenerilor i chiar asupra autoritii bancare. Evoluiile viitoare depind de evenimentele viitoare cum ar fi inflaia, politica monetar i schimbrile n produsul naional brut. Factorii macroeconomici accentueaza importana riscului deoarece acesta reprezint principala problem a majoritii bncilor. Fiecare banc are o structur a activelor i pasivelor. Pe parcursul unei perioade de gestiune (un an), banca obine anumite ctiguri, se efectueaz anumite cheltuieli, cea mai mare parte a acestora fiind cheltuielile cu dobnzile la fondurile atrase. Att ctigurile, ct i cheltuielile pot fi estimate n funcie de structura activelor i pasivelor, de operaiunile efectuate i de factorii macroeconomici. Cauza cea mai frecvent a pierderilor i insolvabilitii financiare este dificultatea bncilor de a face fa unor evenimente ce se pot produce, dar care nu au putut fi prevzute. Gruparea riscurilor bancare n clase i tipuri de risc este necesar, deoarece multe riscuri prezinta trsturi comune (cauze, instrumente i tehnici de gestiune, metode de evaluare), iar tratarea lor corelat permite observaii ce pot facilita att nelegerea procesului de gestiune , ct i asimilarea unor procedee i tehnici. Dintre riscurile specifice activitii bancare se pot prezenta urmtoarele: A. Riscul de credit B. Riscul de pia C. Riscul de lichiditate D. Riscul operaional E. Riscul reputaional
7

1. Riscuri semnificative

a. Cadru general n conformitate cu prevederile Normelor Bncii Naionale a Romniei, instituiile de credit sunt obligate s identifice, s monitorizeze i s administreze riscurile cu care acestea se confrunt n desfurarea activitii. Riscurile semnificative sunt definite ca fiind riscurile cu impact nsemnat asupra situaiei patrimoniale i/sau reputaionale a instituiilor de credit. Administrarea riscurilor semnificative reprezint un proces focalizat pe analiza profilului de risc, n vederea maximizarii raportului dintre risc i profit n diferite domenii de activitate ale unei instituii de credit. Instituiile de credit trebuie s identifice i s evalueze permanent riscurile semnificative. Identificarea i evaluarea riscurilor semnificative se face att la nivelul central ct i la nivelul celorlalte structuri organizatorice, respectiv, sucursale i agenii. Identificarea i evaluarea riscurilor seminficative se realizeaz prin luarea n calcul att a factorilor interni ct i a celor externi. Procesul de evaluare a riscurilor include identificarea att a riscurilor controlabile ct i a celor necontrolabile. Evaluarea riscurilor semnificative se face i n condiiile unor scenarii alternative inclusiv n condiii de criz. Aceste scenarii au n vedere identificarea evenimentelor posibile sau a modificrii viitoare a condiiilor economice care ar putea avea efecte nefavorabile asupra expunerilor instituiilor de credit la riscurile semnificative, precum i evaluarea capacitii unitilor de a face fa acestora. Evaluarea riscurilor semnificative se realizeaz la nivelul centralei de ctre una sau mai multe persoane, organizate ntr-un compartiment distinct, care nu au responsabiliti n realizarea performanei comerciale i financiare. b. Definirea riscurilor semnificative n activitatea instituiilor de credit se identific cinci categorii principale de risc, respectiv: riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional care cuprinde i riscul juridic i riscul reputaional. Aceste tipuri de risc nu se exclud reciproc avnd n vedere faptul c un produs sau un serviciu poate expune instituiile de credit la riscuri multiple. n scopul analizei, se identific i evalueaz n mod separat aceste riscuri.

Riscul de credit Reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale. Riscul de pia Este definit ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar. Ca o component a riscului de pia distingem i riscul ratei dobnzii care apare din fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii. Riscul de lichiditate Reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea instituiilor de credit de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate de instituiile de credit. Riscul operaional Este definit ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factorii interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice etc.). Ca o component a riscului operaional se identific i Riscul juridic, care poate apare datorit faptului c nu sunt aplicate sau sunt aplicate defectuos dispoziiile legale sau contractuale, care afecteaz negativ operaiunile sau situaia instituiilor de credit. Riscul reputaional Reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiilor de credit.

2. Riscul de credit politici i proceduri de administrare Riscul de credit apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volum i la termenul stabilit. ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Orice banc i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite atunci cnd unii dintre debitori nu i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. Pentru o banc, decizia de a accepta un risc de credit este foarte important deoarece banii care se risc sunt att ai deponenilor, ct i ai proprietarilor (din capitalul propriu) i acest lucru necesit ca banca, prin intermediul conducerii i inspectorilor de credit, s ia toate msurile necesare pentru a stabili i menine un risc al activelor considerat a fi bun (risc minim). Decizia de a crea un activ care implic risc, nu poate fi bazat n cadrul unei bnci pe intuiie, ci trebuie s se bazeze pe un proces structurat, profesional, respectnd responsabilitatea bncii fa de proprietari i deponeni de a folosi cu eficien resursele. Principalii factori care ar putea duce la creterea riscului de credit sunt: neatenia n formularul normelor de creditare; prezena unor condiii de creditare prea generoase; nerespectarea de ctre personalul bncii a normelor interne de creditare; concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee; slabul control exercitat asupra personalului; creterea excesiv a valorii portofoliului de credite, peste posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile; sisteme defectuoase sau inexistente de detectare a creditelor cu probleme; creditarea preferenial (sub condiiile de pia). Pentru a depi deficienele sistemice i procedurale de acest gen, care duc la creterea pierderilor la portofoliul de credite, bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de creditare performante i s angajeze i s pregteasc un personal de un profesionalism ireproabil, care s neleag i s respecte disciplina acestor norme. Pentru aceasta este necesar un feed-back permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate i corectate la timp. Detectarea problemelor se poate face din timp dac evoluia calitii debitorului i a mediului su economic sunt urmrite ndeaproape de banc. Pentru un ofier de credite experimentat pot constitui semnale reducerea disponibilului n cont, creterea frecvenei apelului la liniile de credit,
10

nerambursarea la termen, depunerea cu ntrziere a rapoartelor financiare. O dat ce se nregistreaz o ntarziere la plat, se pot lua o serie de msuri imediate, care presupun negocierea unui plafon de msuri cu debitorul i revederea termenilor contractului de creditare. O politic bancar de creditare poate fi apreciat ca fiind corect, dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective: selecia unor credite sigure cu profitabilitate maxim de rambursare; asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; ncurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor pieelor pe care opereaz banca. Politicile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic, de aceea ele trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i economic. Banca, pe lnga politica de creditare, poate s-i fixeze i anumite msuri de prevenire a riscului creditului. Riscul care rezult n particular din insolvabilitatea debitorului poate fi surmontat prin constituirea de garanii, n profitul bncii. De asemenea, banca trebuie s stabileasc o rat a dobnzii care s acopere, pe de o parte, rata inflaiei, iar pe de alt parte, rata dobnzii perceput de Banca Naional a Romniei, n cazul recurgerii la refinanare. Principiul general ce trebuie avut n vedere n estimarea oportunitii fiecrei operaiuni de credit, este acela c banca nu trebuie s acorde credit pn ce nu estimeaz posibilitatea recuperrii la scaden sau la un moment dat n care ea decide s-i retrag creditul. n cazul n care, i dup avizarea de ctre banc, debitorul nu-i onoreaz datoriile, banca recurge la msuri extreme: executarea garaniilor reale (prin scoaterea lor la licitaie i ncasarea contravalorii creditului); reclamarea clientului la un tribunal de comer; recuperarea sumelor de la girani (bnci, persoane fizice/juridice). O expunere excesiv la riscul de credit poate genera risc de lichiditate, dac banca nu are suficiente active lichide pentru a face fa obligaiilor sale scadente. Probabilitatea ca o banc s devin insolvabil depinde de modul n care portofoliul reacioneaz la schimbrile neprevzute din economie. Insolvabilitatea poate fi micorat fie prin reducerea nivelului riscului de portofoliu, fie prin creterea capitalului. Capitalul joac un rol semnificativ n cazul legturii ctiguri-riscuri. Creterea capitalului duce la descreterea riscurilor, prin reducerea instabilitii veniturilor i la diminuarea posibilitii ca banca s dea faliment.

11

a. Rolul calitii portofoliului de credite bancare Principala activitate a unei bnci este activitatea de creditare. Orice banc i asum riscuri n momentul n care acord credite. Banca nregistreaz pierdere la portofoliul de credite atunci cnd unii debitori nu-i onoreaz obligaiile. Aceste pierderi pot fi minimizate, dac acest operaiune de creditare este fcut cu profesionalism. Cea mai important funcie a conducerii bncii este controlarea calitii portofoliului de credite, pentru c slaba calitate a acesteia este principala cauz a falimentelor bancare. Pentru a depi deficienele de acest gen, ce duc la creterea pierderilor la portofoliul de credite, banca trebuie s conceap politici de creditare performante; s angajeze i s pregteasc un personal de un profesionalism, care s respecte i s neleag normele proprii de creditare i etic ale unui angajat bancar. c. Analiza i evaluarea riscului de credit la persoanele fizice Riscul individual de creditare Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare . Orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau doar parial. Acest risc mai este numit i risc de insolvabilitate a debitorului si risc de nerambursare ; el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite (aprecierea just a riscului de credit este, deci, de o importan major pentru bnci). Fiind mai uor s prevenim dect s vindecm, pentru minimizarea expunerii la risc, cea mai important etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare. I Analiza creditului Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare . Riscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Procesul de creditare este potenial purttor de ctiguri. Acestea se pot grupa n dou categorii: ctiguri directe; ctiguri indirecte; 1. Ctigurile directe sunt imediate i cel mai adesea cuantificabile. Cele mai importante sunt dobnda i comisionul ncasat de banc. 2. Ctigurile indirecte sunt mult mai greu de cuantificat i mai incerte. Acordarea unui credit poate ns s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii, o cretere a depozitelor, precum i o creterea a cererii pentru alte servicii bancare. Ansamblul acestor ctiguri trebuie avut n vedere atunci cnd expunerea la risc este analizat i, eventual, acceptat.
12

Analiza creditului este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de acordarea creditului n vederea fundamentrii deciziei de creditare; apoi, n funcie de scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cnd sunt puse la dispoziie rapoartele financiare ale clientului. Procesul de analiz a creditului are dou dimensiuni: o dimensiune cantitativ i o dimensiune calitativ Dimensiunea cantitativ a analizei creditului const n: - analiza datelor financiare; - prognoza evoluiei viitoare a activitilor clientului; - evaluarea capacitii de rambursare. Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc , care rezult din angajarea creditului analizat. Analiza calitativ presupune: adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul, i estimarea seriozitii i implicarea debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plat, caracterul debitorului dorina sa de a face plata, capitalul averea debitorului, garania (real sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori primul prezint cea mai mare importan. Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin interior: selecia defectuoas a dosarelor i supravegherea intern improprie a evoluiei (practic a involuiei) calitii debitorului. Riscul de selecie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n coninutul dosarelor, aprecierea intern a calitii clienilor pe baze unitare, punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare.
13

II Selectarea creditelor acordate persoanelor fizice Creditele contractate de persoanele fizice sunt de dou feluri: credite pe termen scurt i mediu pentru acoperirea unor decalaje temporare ntre venituri i cheltuieli, i credite pe termen lung pentru finanarea unor investiii imobiliare. Pentru analiza dosarelor de credit ale clienilor, bncile recurg la dou modaliti de tratare: abordarea clasic, i /sau abordarea modern. Esena abordrii clasice a analizei creditului particular const n aprecierea capacitii de rambursare a solicitantului , astfel nct ratele de rambursare (inclusiv dobnzile) s fie rezonabile n raport cu veniturile sale medii. De cele mai multe ori, acordarea creditului implic i constituirea unor garanii. Creditele pe termen scurt sunt n general credite de consum. Aprecierea calitii debitorului se face n funcie de venituri. Identificarea i evaluarea cauzelor insolvabilitii se face pentru dou grupe distincte: cauzele obiective legate de mediul de activitate i cele subiective, care in mai ales de caracterul clientului. Protecia se realizeaz n mod diferit, n funcie de cauze; pentru cele obiective, ambientale, eseniale sunt existena i permanena veniturilor, precum i posibilitatea rambursrii. Ambele elemente sunt la fel de importante cci veniturile singure, orict de mari, nu garanteaz rambursarea; trebuie avute n vedere ansamblul obligaiilor contractate anterior, att la banc, ct i la alte instituii financiare. Acest lucru poate fi verificat la CRB i/sau la Biroul unic de credite. n ceea ce privete cauzele subiective, banca trebuie s se bazeze n primul rnd, pe calitile persoanei de contact care discuta cu clientul i culege informaiile referitoare la el. Regulile practice pentru minimizarea riscului la creditare pe termen scurt prin analiza cererii de creditare a solicitantului sunt: creditul s fie de valoare rezonabil; s existe surse stabile de venit i s nu existe incidente anterioare de plat. Pentru creditele pe termen mijlociu i lung obiectul creditului l reprezint cumprarea sau efectuarea de lucrri la bunuri imobiliare. Valoarea creditului este sensibil mai ridicat dect n cazul creditelor pe termen scurt. Cauzele insolvabilitii sunt ns aceleai cu o probabilitate de apariie mai ridicat deoarece i creditarea este pe termen lung. Se impune, deci, solicitarea de garanii sub forma asigurrilor de via pentru debitori cu beneficiar de asigurare banca i sub form de ipoteci i alte forme de garanii reale. Abordarea modern bazat pe credit scoring urmrete sintetizarea riscului de rambursare cu ajutorul unui punctaj. Este o procedur folosit mai ales pentru creditele pe termen scurt i mediu, pentru c:
14

 aceste credite au valori mici (ntre 200 i 5000 EURO sau echivalent), deci analiza dosarului nu poate fi costisitoare; dosarele trebuie tratate rapid deoarece solicitanii vor s cunoasc rspunsul ntr-un termen ct mai scurt pentru a se putea adresa, eventual, altei bnci; debitorii trebuie s prezinte o oarecare omogenitate comportamental, astfel nct criteriile decizionale s fie valabile pentru toi i pentru a se preta la evaluare pe baz de punctaj; creditele trebuie, i ele, s fie comparabile ca mrime, obiect al creditului i scaden, pentru ca riscurile s fie comparabile. Riscul de creditare global Principiile gestiunii riscului de credit global Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea riscului i limitarea riscului Diviziunea riscului de creditare urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea plasamentelor i a creditelor n special. n cazul Romniei bncile i propun o diversificare a portofoliilor prin dezvoltarea activitilor de creditare a sectorului privat. Limitarea riscurilor are caracter normativ i autonormativ. Fiecare banc, n funcie de calitatea mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii, asigur limitarea riscurilor n dou feluri: global i analitic, astfel: - fixnd o limit proprie, intern, angajamentul su global n operaii riscante (dar rentabile); - fixnd plafoane de creditare pe debitor, grup de debitori, sector de activitate sau zon geografic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor grupe s i afecteze negativ expunerea la risc. Indicatori ai riscului global de creditare Cunatificarea expunerii globale a bncii la riscul de creditare se face prin analiza i monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot grupa n trei categorii: indicatori de pondere; indicatori de dinamic i indicatori relativi. Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment dat, structura activelor bancare sau a portofoliului de credite. Pot fi indicatori ca:

15

 credite totale raportate la total active cu ct ponderea creditelor n total active este mai ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant; prin politica de creditare se poate stabili un plafon. credite de calitate medie raportate la credite totale este un indicator care exprim direct ponderea creditelor de calitate inferioar. Creditele de calitate medie cuprind creditele n observaie plus creditele substandard i cele ndoielnice; pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a portofoliului de credite valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s fie gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare. Indicatorii de dinamic exprim evoluia n timp a unor indicatori valorici a cror mrime este corelat cu evoluia riscului de creditare. Exemple: dinamica activelor i, mai ales, a creditelor totale, sunt interpretate ca indicatori ai riscului de creditare atunci cnd exprim o cretere accelerat. Aceasta deoarece se presupune, n baza experienei, c fiecare instituie de credit are o capacitate limitat de a gestiona corect un portofoliu de un anumit volum. Aceast capacitate este limitat de performanele personalului, cadrul politicii de creditare, structura organizatoric i ansamblul resurselor bncii i de modul de gestionare. Indicatorii relativi, de corelare a activelor bancare cu capitalul i fondurile bancare, sunt important de urmrit deoarece exprim o expresie cantitativ a raportului dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri. Se pot folosi ca indicatori: profitul net raportat la pierderile la portofoliul de credit profitul net este sursa principal de finanare a pierderilor, dar acoperirea acestora nu este singura destinaie. Calitatea creditelor din portofoliu Aceasta poate fi apreciat n funcie de structura creditelor. Din acest punct de vedere, categoriile de credite sunt: credite standard (bune) rambursarea creditului contractat se face conform scadenarului, iar banca nu are nici un motiv de a pune la ndoial capacitatea de rambursare a debitorului. credite sub supraveghere sunt cele nerambursate la scaden la care nu s-a respectat un termen de plat sau referitor la care banca are informaii suplimentare care pun sub semnul ntrebrii capacitatea de rambursare a debitorului. Au provizion 5% din valoarea lor; credite substandard pentru ele provizionul trebuie s fie egal cu 20% din valoarea angajamentului;
16

 credite ndoielnice sunt cele pentru care banca a redus deja valoarea angajamentului, n urma unor negocieri, deoarece crede c nu va putea recupera dect o parte din valoarea creanei. Au provizion 50% din valoarea negociat; pierderile apar atunci cnd banca apreciaz c nu mai poate recupera din valoarea creanei i nu mai consider creditul un plasament. Acestea trebui acoperite n proporie de 100% din rezerve. Banca poate continua s ncerce s recupereze parial creana din garanii. n Romnia, clasificarea clienilor se face innd cont de evaluarea performanelor financiare ale clienilor i de capacitatea acestora de a-i onora la scaden datoria. Determinarea categoriei de performan financiar se realizeaz la acordarea creditului i contribuie la stabilirea categoriei de clasificare a creditului respectiv. ncadrarea n categoria de performan financiar se va face astfel: - n categoria A: dac pentru oricare din mprumuturile luate, persoanele respective dispun de venituri certe, cu caracter de permanen, exprimate n lei, care, diminuate cu valoarea obligaiilor de plat existente (indiferent de moneda de exprimare), permit rambursarea la termen a fiecarei rate (principal i dobanda). Obligaiile de plat sunt reprezentate de angajamentele asumate de mprumutat, conform declaraiei privind obligaiile de plat. n categoria veniturilor certe cu caracter de permanen vor fi considerate: venituri din salarii; venituri din pensii; alte venituri dovedite prin acte emise sau certificate de autoritile centrale i/sau locale. - n categoriile B, C, D, E n situaia n care persoanele nu dein venituri certe cu caracter de permanen, ncadrarea se realizeaz funcie de punctajul obinut din evaluarea clientului, pe baza unor indicatori calitativi prevzui n Anex . Monitorizarea performanei financiare a persoanelor fizice se va efectua pe toat durata de rambursare a creditului, iar la finele anului calendaristic, se va proceda la reanalizarea i actualizarea ncadrrii n categoria de performan financiar a clienilor care nregistreaz sume restante aferente creditelor contractate. Categoria A performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane; Categoria B performane bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie; Categoria C performane financiare satisfctoare, cu tendin de nrutire; Categoria D performane financiare sczute i ciclice; Categoria E pierderi i incapacitatea rambursrii.

17

n funcie de aceste dou criterii, creditele se clasific n cele cinci categorii astfel: 0-15zile A B C D E Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere 16-30zile n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere 31-60zile Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere 61-90zile ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Min91zil e Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere

Coeficienii de provizionare asupra bazei de calcul obinute sunt: Nr. Crt. 1 2 3 4 5 Categoria de clasificare Standard In observatie Substandard Indoielnic Pierdere Coeficientul de provizionare 0 0,05 0,2 0,5 1

Finanarea riscului global de creditare Pentru acoperirea pierderilor la portofoliul de credite se folosesc att reinerea riscurilor, ct i cedarea lor prin asigurare. Se pot ncheia asigurri pentru bunurile ce se constituie garanie material a creditului acordat sau asigurri de via i de accident pentru titularii privai ai unor contracte de creditare pe termen lung. Reinerea riscurilor are la baz constituirea unor fonduri bancare proprii din care se acoper pierderile la portofoliul de credite. Tratamentul creditelor problematice poate fi analizat n mai multe feluri: unele bnci prefer s menin creanele active pn cnd debitorul se redreseaz, pn cnd sunt presate de timp sau pn cnd sunt forate de autoritatea bancar s recupereze pierderea nregistrnd-o ca atare. alte bnci consider creana nerambursat pierdere pe care o acoper, iar apoi ncearc s recupereze ct mai mult de la debitor. Structura portofoliului de garanii poate fi urmtoarea: personale angajamentul altor debitori de a onora datoria n caz de insolvabilitate a debitorului principal; reale afectarea special a unui bun material (mobil sau imobil) pentru garantarea obligaiei. Principalele forme sunt ipoteca i gajul. n conformitate cu solicitarea bncii, garaniile sunt oferite de ctre client. O alt etap o reprezint verificarea de ctre banc a garaniilor prezentate de ctre client:
18

 la scrisoarea de garanie bancar se verific autenticitatea ei, bonitatea bncii garante, formula de garantare, valoarea, termenul de valabilitate i eventualele clauze speciale coninute; pentru garaniile materiale se verific actele de proprietate, starea i existena faptic a bunurilor; pentru acreditive cesionarea creanelor din exporturi presupune efectiva realizare a exporturilor, cu documente n strns concordan cu clauzele acreditivului; dac se prevede plata la termen, atunci scadena trebuie s fie confirmat de banca pltitoare; n plus, sunt necesare instruciuni exprese de cesionare a acestor ncasri din partea exportatorului; garantarea cu valori mobiliare impune verificarea autenticitii lor, a valabilitii din punct de vedere juridic i a degrevrii de orice sarcini. Executarea garaniilor este o etap care nu are un caracter de obligativitate. INDICATORI CALITATIVI De evaluare a persoanelor fizice Titular ___________________________ Nr. Criterii de evaluare Punctaj Crt. 1 Locuinta persoanei fizice:
- vila sau casa proprietate personala - apartament proprietate personala - apartament proprietate rude si afini de gradul I - chirie 3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte 3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte

Punctaj atribuit

Durata rezidentei la aceeasi adresa:

- peste 5 ani - intre 3 si 5 ani - intre 1 si 3 ani - pn la 1 an

Profesia practicata de ctre persoana fizica:

- cadru cu pregatire superioara - cadru cu pregatire medie - pensionar - altele

3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte 3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte 3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte

Durata lucrata in acelasi loc de munca:

- peste 5 ani - intre 3 si 5 ani - intre 1 si 3 ani - pn la 1 an

Situatia familiala a persoanei fizice:

- casatorit - necasatorit - vaduv - divortat

Numar de persoane in intretinere:

19

- nici una - o persoana - doua persoane - mai mult de doua persoane

3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte 3 puncte 2 puncte 1 punct 0 puncte

Varsta persoanei fizice:

- mai mica sau egala cu 50 de ani - intre 50 si 60 de ani - intre 60 si 70 de ani - peste 70 de ani

TOTAL PUNCTAJ

ncadrarea n cele patru categorii de performan B, C, D, E este urmtoarea: Categoria de performanta B C D E Punctaj Intre 15 21 puncte Intre 8 14 puncte Intre 5 7 puncte Sub 5 puncte

e. Analiza i evaluarea riscului de credit prin metoda punctajelor Analiza i evaluarea riscului de credit se efectueaz avndu-se n vedere urmtoarele categorii de riscuri: 1. Riscul financiar 2. Riscul comercial 3. Riscul de garanie 4. Riscul managerial 5. Riscul de senzitivitate 6. Riscul total Analiza i evaluarea riscului de credit la persoanele juridice prin metoda punctajelor 1. Riscul financiar (RF) reflect dificultile ce pot apare n activitatea financiar a firmei legate mai ales de posibilitile de rambursare la termen a obligaiilor ctre banc. Documentele care conin datele necesare desfurarii acestei analize sunt: situaiile financiare ale firmei, date statistice oficiale, evidenele bncii. Datele de referin la care se vor efectua aceste analize vor fi la finele ultimului an, precum i luna anterioar solicitrii creditului. Pentru societile
20

comerciale cu activitate mai mic de un an datele de referin sunt finele ultimului semestru i luna anterioar solicitrii creditului. Analiza riscului financiar se efectueaz cu ajutorul metodei punctajelor (Z) bazat pe modelul J. Conan si M. Holder, care permite evaluarea riscului de faliment i are la baz urmtoarea formul de calcul: Z = 0.24X1 + 0.22X2 + 0.16X3 0.87X4 0.10X5 n care variabilele X1 X5 sunt indicatori economico-financiari, iar constantele cu care sunt amplificai acetia sunt indicatori de natur static, exprimnd ponderea variabilelor n evaluarea riscului de faliment. X1 = Excedentul brut de exploatare / Datorii totale X2 = Capital permanent / Activ total Capitalul permanent = capital propriu + datorii pe termen lung X3 = Active circulante (fr stocuri) / Activ total X4 = Cheltuieli financiare / Cifra de afaceri X5 = Cheltuieli de personal / Valoarea adaugat Valoarea adaugat este diferena dintre valoarea veniturilor n perioada analizat i valoarea bunurilor sau serviciilor cumprate i folosite pentru producerea acestor venituri, n aceeai perioad. Interpretarea riscului de faliment se va efectua dup cum urmeaz: a. b. c. d. Z > 0.16 0.10 < Z < 0.16 0.04 < Z < 0.10 Z < 0.04 situaia financiar a firmei este foarte bun, riscul de faliment este mai mic de 10% situaia financiar a firmei este bun, riscul de faliment fiind cuprins ntre 10% si 30% situaia financiar a firmei este n atenie, riscul de faliment fiind cuprins ntre 30% si 65% riscul de faliment este mai mare de 65%.

2. Riscul comercial (RC) reprezint incertitudinea ce poate s apar la ncasarea creanelor i/sau la plata furnizorilor, i va fi evaluat cu ajutorul urmtorilor indicatori:
21

a. perioada medie de ncasare a creanelor (PmIC), reprezentnd numrul mediu de zile n care se ncaseaz creanele fa de cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza formulei: PmIC = Creane / Cifra de afaceri * numr de zile b. perioada medie de plat a furnizorilor (PmP1F), reprezentnd numrul de zile n care sunt pltii furnizorii fa de cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza formulei: PmP1F = Furnizori nepltii / Cifra de afaceri * numr de zile Evaluarea riscului pe baza indicatorilor calculai se face astfel: PmIC > PmP1F - risc mare PmIC = PmP1F - risc mediu PmIC < PmP1F - risc redus 3. Riscul de garanie (RG) este reprezentat de posibilitatea apariiei unor dificulti legale de valorificarea bunurilor aduse n garanie n situaia n care mprumutatul nu ramburseaz creditul i nu pltete dobnzile aferente conform contractului de credit. Evaluarea riscului de garanie se face n funcie de nivelul valoric al acestora i al rapiditii posibilitilor de valorificare: a. siguran maxim: garanii necondiionate i irevocabile emise de Ministerul Finanelor pe baza mandatului Guvernului Romaniei acordat prin acte normative, scrisori de garanie emise de bnci, gaj cu deposedare, depozite bancare n valut sau lei, dup caz, precum i garanii emise de Fondul Roman de Garantare a Creditelor i Fondul Roman de Garantare a Creditului Rural; b. siguran medie: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie (spaii industriale, fabrici, alimentare, firme), spaii comerciale (magazine i sedii), precum i asupra terenurilor din intravilan din orae mari i localiti turistice; bunuri mobile procurate din credite; c. garanii nesigure: stocuri de produse agroalimentare, industriale, semifabricate, materii prime, ipoteci asupra cldirilor din zonele rurale i terenurile din extravilan, alte garanii. 4. Riscul managerial (RM) este determinat de calitatea echipei de conducere a firmei i va fi analizat pe baza cunoaterii directe a acesteia de ctre economistul bncii. Evaluarea riscului managerial se va face n funcie de urmtoarele caracteristici ale echipei de conducere: a. este sau nu calificat i are sau nu experien ndelungat n domeniu n care firma i desfaoar activitatea;
22

b. n funcie de evoluia n timp a indicatorilor economico-financiari a demonstrat sau nu capacitatea necesar n conducerea eficient a afacerii; c. calitatea relaiilor cu proprietarii sau asociaii, cu salariaii, spiritul organizatoric i de echipa, adaptarea la schimbri, etc; d. a avut sau nu relaii corespunzatoare cu banca: a efectuat sau nu operaiuni prin contul deschis; a pltit sau nu la termen dobnzile etc., iar cu partenerii de afaceri: sunt sau nu sunt parteneri permaneni, i-a pltit sau nu la timp furnizorii, i-a ncasat la timp debitorii sau nu, a avut sau nu litigii cu partenerii, dac a fost implicat n evaziuni fiscale, etc. 5. Riscul de senzitivitate (RS) Pentru investiiile pe termen mediu i lung (la ageni economici i persoane fizice), n analiza i evaluarea riscului de credit se face i o analiz de senzitivitate. Analiza de senzitivitate este o tehnic de analiz a riscului individual al unui proiect de investiii care indic ct de mult se va modifica VNA (valoarea net de actualizare) sau RIR (rata intern de rentabilitate) ca reacie la modificarea unei variabile de intrare, celelalte elemente rmnnd constante. Orice decizie a agenilor economici, n ceea ce privete dezvoltarea i restructurarea produciei, retehnologizarea sau modernizarea fondurilor fixe care poate fi pus n aplicare cu ajutorul creditelor pe termen mediu i lung, antreneaz un risc n obinerea rezultatelor estimate iniial, datorit influenei schimbrilor ce se manifest nencetat n mediu tehnic, financiar, economic, social, intern i extern. De aici, necesitatea analizei senzitivitaii variantelor studiate fa de schimbrile probabile precum i a coeficientului de risc sub influena factorilor ce nu au putut fi luai n considerare n mod explicit. Asemenea schimbri pot fi: creterea preului materiilor prime; creterea costului echipamentului (ntre momentul elaborrii proiectului i achiziionarea acestuia); creterea salariilor; creterea valorii investiiei pe parcursul realizrii acesteia; majorarea costurilor produciei; neatingerea capacitii de producie proiectat (se menine la un anumit procent din total); prelungirea nejustificat a duratei de execuie fa de prevederile proiectului; riscul concurenei externe, etc. n analiza senzitivitii se folosesc doi indicatori:
23

RIRB = rata de rentabilitate financiar calculat pe baza fluxului de numerar pentru varianta de baz, indicator calculat pn acum pentru toate proiectele de investiii. RIRF = rata de rentabilitate financiar calculat pe baza aceluiai flux de numerar, la care se aplic o cretere de 1% a costurilor de producie fa de venituri, ca urmare a aciunii cumulate a factorilor sus-menionai. Coeficientul de risc fa de varianta de baz (r), se calculeaz dup formula: r = (RIRB - RIRF)/ RIRB * 100 Condiiile care se cer ndeplinite sunt urmtoarele: - RIRF s fie mai mare dect rata dobnzii aferent creditului propus spre aprobare; - r < 75%. RIR (rata intern de rentabilitate) ofer imaginea global a eficienei n orice moment a proiectului de investiii i este rata de actualizare pentru care VNA este zero, adic fluxul de venituri actualizat egaleaz fluxul de cheltuieli actualizat. Riscul total (RT) de credit se va determina pe baza punctajelor acordate pe clasa de risc, prevzute n anexa nr. 1. RT = RF + RC + RG + RM + RS (numai pentru creditele de investiii) Clasele de risc: - clasa I - clasa II - clasa III 100 80 puncte 79 65 puncte < 65 puncte

Semnificaia claselor de risc: Clasa de risc I Societile comerciale din aceast clas au performane financiare foarte bune, fapt care permite achitare la scaden a obligaiilor fa de banc. Se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor financiare, iar garaniile oferite de aceti clieni asigur sigurana maxim. Riscul de creditare este minim. Clasa de risc II Performanele financiare ale firmelor analizate sunt bune, dar nivelul prezent nu poate fi meninut n perspectiv. Garaniile oferite de client confer o siguran medie. Riscul de creditare este mediu, avizul favorabil fiind dat
24

numai cu ndeplinirea unor condiii suplimentare privind indicatorii financiari, garaniile etc. Clasa de risc III Performanele financiare sunt sczute sau indic pierdere, nu pot fi pltite ctre banc, iar garaniile prezentate nu asigur posibiliti de transformare rapid n lichiditi. Riscul de credit este foarte mare.

25

Analiza i evaluarea riscului n activitatea de creditare la persoanele fizice prin metoda punctajelor Analiza riscului de credit se efectueaz asemntor cu cea pentru agenii economici, cu urmtoarele precizri: 1. Riscul financiar este legat de posibilitatea apariiei unor dificulti ale solicitantului privind realizarea veniturilor care s-i asigure acoperirea consumului propriu, inclusiv plata impozitelor i a taxelor, precum i a excedentului necesar rambursrii creditelor i plii dobnzilor bancare. Determinarea veniturilor posibil de realizat se va face pe baza: adeverinei de avere (stare material) eliberat de primrie; adeverinei de venituri de la locul permanent de munc al solicitantului sau ale membrilor familiei; declaraiile de impunere; extrasele conturilor de disponibilitai (depozite) deschise la banc. Cheltuielilor persoanelor fizice se vor determina pe baza: consumurilor necesare produciei (materii prime, materiale, semine, furaje, energie, etc.); ntiinrilor de plat a impozitelor i taxelor. Evaluarea riscului financiar se face n funcie de volumul veniturilor i cheltuielilor i a diferenei dintre acestea (V-C), riscul fiind apreciat prin compararea acestei diferene cu creditul solicitat, astfel: a. V C > suma solicitat risc redus b. V C = suma solicitat risc mediu c. V C < suma solicitat risc mare. 2. Riscul managerial este dat de calitile profesionale i morale ale persoanei fizice i va fi apreciat n funcie de: a. vrsta, pregtirea profesional i experiena n domeniu; b. modul n care este cunoscut persoana respectiv n localitate (aprecierea vecinilor etc.); c. relaiile persoanei fizice cu banca, cu organele locale (administraia financiar etc.) i cu ceilali ceteni. 3. Riscul de garanie este dat de apariia unor incertitudini la valorificarea bunurilor aduse n garanie n cazul cnd mprumutatul nu achit la termen obligaiile asumate prin contractul de credit, fiind apreciat astfel: a. garanii cu siguran maxim: scrisori de garanie emise de bnci necondiionat, gaj cu deposedare, depozite bancare n valut i n lei;
26

b. garanii cu siguran medie: ipoteci asupra cldirilor cu destinaii de spaii industriale (fabrici, ateliere, firme), spaii comerciale (magazine, sedii), precum i asupra terenurilor din intravilan situate n orae mari i localiti turistice, bunuri mobile cumprate din credite; c. garanii nesigure: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie de locuin. 4. Riscul de senzitivitate se analizeaz numai pentru creditele de investiii. 5. Riscul total de credit se va determina pe baza punctajelor acordate de clasele de risc. RT = RF + RC + RG + RM + RS (numai pentru creditele de investiii) Clasele de risc: - clasa I - clasa II - clasa III Concluzii Asumarea riscului este dat de decizia privind avizarea (favorabil sau nefavorabil) creditelor, fiind etapa final a analizei i evalurii riscului de credit. Asumarea riscului n activitatea de creditare este o procedur determinat att de ndeplinirea condiiilor prevzute n Normele de lucru ale bncii, privind creditarea agenilor economici i a persoanelor fizice, ct i de diminuarea riscului, aceasta fiind rezultanta final a activitii compartimentelor de credite i risc ale bncii. Pentru categoriile de mprumutai care solicit credite n valut, n vederea cuantificrii ct mai exacte a posibilitilor de rambursarea creditelor i plii dobnzilor, analiza documentaiei tehnico-economice se face la cursul de schimb existent la data analizei, la care se aplic o marj de siguran. ncadrarea claselor de risc se va efectua inand cont de rezultatele, punctajele analizei efectuate i se va acorda avizului favorabil cu sau fr condiii, sau nefavorabil. Avizul favorabil poate fi propus numai pentru solicitanii de credite care se ncadreaz n clasa I de risc, iar pentru solicitanii care se ncadreaz n clasa II de risc acesta poate fi propus numai n situaia ndeplinirii unor condiii suplimentare privind nivelul indicatorilor financiari, prezentrii unor garanii suplimentare din categoria celor care prezint siguran din punct de vedere al valorificrii rapide, etc. Pentru solicitanii care se ncadreaz n clasa III de risc, conform punctajului total, se va propune Comitetului de risc avizul nefavorabil cu justificarea acestuia.
27

100 88 puncte 84 75 puncte < 75 puncte.

Pe toat durata analizei, Serviciul de risc din central sau Biroul de risc din sucursal vor colabora cu serviciile de creditare, de la care vor solicita dup caz, informaiile necesare definitivrii concluziilor, care vor fi cuprinse n referatul de analiz i evaluare a riscului de creditare. Referatul ntocmit n dou exemplare i semnat de eful serviciului se pred Comitetului de risc sau Biroului de risc care, n funcie de concluzii, va decide avizarea favorabil cu sau fr condiii sau avizarea nefavorabil, conform Normelor. f. Urmrirea i controlul derulrii creditelor Rezultatele activitii unei bnci depind n mare msur de calitatea portofoliului de credite pe care aceasta l deine, precum i de sistemul de urmrire i control al creditelor. Urmrirea comportamentului i a performanelor clienilor, precum i a desfurrii ntregii lor activiti constituie o etap deosebit de important i absolut necesar n derularea unui credit. Scopul acestei activiti este acela al depistrii din timp a oricror probleme care pot s apar n derularea mprumutului, astfel ncat s se poat lua din timp, msuri de remediere n vederea prentmpinrii deteriorrii serviciului datoriei mprumutului. Urmrirea modului de derulare a creditelor ncepe odat cu aprobarea i acordarea unui mprumut bancar i ine pn la rambursarea integral a acestuia i plata tuturor datoriilor aferente creditului acordat. Scopul activitii de urmrire a derulrii creditelor este acela de a menine pe tot parcursul creditrii condiiile iniiale de la acordare, pentru a se preveni transformarea unui credit iniial performant ntr-un credit neperformant. Urmrirea derulrii creditelor se realizeaz de ctre ofierul de credite sau de persoana angajat pentru urmrirea debitorilor, lunar sau ori de cte ori este nevoie, adic ori de cte ori exist informaii, de orice natur, c situaia economico-financiar a agentului economic are tendine de nrutire datorit unor cauze de ordin financiar sau nefinanciar. Analiza propriu-zis, efectuat n scopul urmririi modului de derulare a creditelor, se va efectua att scriptic ct i faptic. Scriptic, analiza se va efectua pe baza raportrilor financiar-contabile periodice, depuse la Administraia Financiar, sau n lipsa acestora, pe baza balanelor contabile de verificare. Faptic, analiza se efectuea la sediul firmei prin compararea datelor contabile cu situaia fizic existent pe teren. Analiza trebuie s cuprind: Verificarea destinaiei creditului astfel: - destinaia dat creditului dup angajarea lui trebuie s corespund cu datele declarate de agentul economic n cererea de credite;
28

- se confrunt datele din contabilitatea sintetic cu cele din contabilitatea analitic i acestea cu datele din actele de plat ale furnizorilor; - plile n numerar se confrunta cu registrul de cas. Se va urmri ca din mprumutul acordat s nu se efectueze pli pentru producie sau comerul cu produse interzise de lege sau pentru investiii n cazul n care creditul este acordat pe termen scurt, sau s nu se fac pli pentru rambursarea altor credite. Verificarea existenei garaniei creditului: - verificarea garaniei obiectului creditului; - verificarea garaniilor colaterale (ipoteci, gaj). Verificarea garaniei creditelor se efectueaz faptic, prin constatri la faa locului i scriptic pe baza datelor din evidenele contabile ale agenilor economici. Verificarea faptic a garaniei creditelor presupune identificarea pe teren, la sediul firmei, a bunurilor achiziionate din credite. Cu ocazia verificrii faptice a garaniei, ofierul de credite trebuie s verifice urmtoarele: - existena stocurilor n structura declarat a planului de afaceri la acordarea creditului i confruntarea acestora cu datele din contabilitatea societii; - dac stocurile achiziionate din credit i identificate pe teren au consumul i desfacerea asigurat; - starea calitativ i condiiile de pstrare a stocurilor achiziionate din credit. Verificarea scriptic a garaniei creditelor se efectueaz pe baza evidenei contabile a agenilor economici beneficiari de credite urmrindu-se: - reflectarea corect n evidena contabil a bunurilor achiziionate din creditul acordat; - concordana soldurilor conturilor de credite din extrasele de cont eliberate de banc cu cele din evidena agenilor economici. Responsabilitile ofierului de credit n cadrul activitii de derulare a creditelor, ofierilor de credite le revin urmtoarele responsabiliti: 1. Meninerea informaiilor urmrite, la zi 2. Urmrirea permanent a calitii coducerii 3. Concentrarea asupra scopului i a rambursrii creditului 4. Urmrirea respectrii graficului de rambursare a creditului 5. Control, vizite la sediul firmei, investigaii 6. Evaluarea riscului 7. Respectarea normelor bancare 8. Documentaia de credit s conin toate documentele solicitate 9. Atenie la fraud 10. Este indicat s-i cunoasc bine portofoliul de credite 11. Cunoaterea sectorului de activitate al clientului
29

Semnale de avertizare Dup analiza tuturor informaiilor primite pot s apar diferite semnale de avertizare, care se pot grupa n dou mari categorii: Semnale de avertizare din interiorul bncii 1. Viteza de micare a contului n scdere 2. Viteza de micare a contului n cretere 3. Client ntotdeauna grbit s solicite un mprumut 4. Retrageri mari de numerar 5. Amnri n furnizarea situaiilor financiare 6. Nerespectarea contractului de mprumut 7. Scopul creditului este neclar 8. Verificarea neglijent a creditului 9. Supradependena de garanii 10. Probleme n obinerea garaniilor 11. Intrri de cecuri respinse 12. Cecuri cu sume rotunde 13. Zvonuri Semnale de avertizare de la client 1. Achiziii la pre redus 2. Schimbarea comportamentului fa de ntlnirea anterioar 3. Modificarea legislaiei n sectorul de activitate 4. Modificarea condiiilor comerciale 5. Presiune exercitat de creditori 6. Stocuri fr micare 7. Amnri la ncasri 8. Directori care evit ntalnirea cu ofierul de credit 9. Imposibilitatea de acoperire a comenzilor 10. Politici incorecte de stabilire a preurilor 11. Expunere la ar cu risc ridicat 12. Viteza mare de micare a personalului 13. Active neutilizate 14. Ramur care intr n recesiune 15. Schimbri dese n conducerea firmei 16. Probleme personale ale conducerii (conjugale, standard de via, etc.) 17. Conducere inadaptabil la schimbare 18. Obiective pe termen lung inexistente 19. Activitate care se bazeaz pe un singur client 20. Activitate care se bazeaz pe un singur furnizor 21. Probleme n ceea ce privete introducerea de noi tehnologii.
30

Activitatea de creditare genereaz att creditele performante ct i, datorit gestionrii greite a riscului, credite problem i neperformante. Nivelul creditelor neperformante trebuie s se situeze n limite ct mai reduse, datorit impactului mare asupra profitabilitii bncii, ceea ce este posibil printr-o politic de creditare prudent i n consens cu conjunctura economic i mediul financiar. Creditele neperformante se pot defini ca fiind acele mprumuturi bancare acordate clienilor a cror situaie economico-financiar, deteriorat, n diferitele faze ale procesului de creditare, nu mai asigur condiii de rambursare integral sau parial a creditului i de achitare a dobnzilor i a comisioanelor aferente. Un credit poate deveni neperformant n oricare din fazele procesului de creditare, inclusiv n faza de analiz, datorit unor cauze dependente sau independente de practica bancar, dar n aceast faza el nu se manifest practic. Creditul neperformant poate fi depistat numai dup anumite indicii care sunt de fapt, aa numitele semnale de avertizare. Rezult necesitatea delimitrii exacte a noiunii de credit neperformant. Un credit poate fi considerat neperformant, n funcie de gradul de prudenialitate adoptat de fiecare instituie de credit n parte. Putem considera un credit ca fiind neperformant de la apariia i depistarea primelor semnale sau atunci cnd el devine ntr-adevr o problem pentru banc i recuperarea lui devine o necesitate evident. Practica arat ca un credit trebuie trecut n categoria neperformant atunci cnd el devine o certitudine. g. Cauze care genereaz credite neperformante Cauzele care determin apariia creditelor neperformante sunt multiple, foarte greu de delimitat i n continu transformare, datorit dinamicii care se manifest att n sistemul economic, ct i n cel financiar. Depistarea cauzelor care provoac credite neperformante i stabilirea unor msuri adecvate de eliminare a acestor cauze depinde ntr-o mare msur de modul de organizare i de experien a fiecrei bnci n parte, precum i de pregtirea, talentul i flerul personalului angrenat n activitatea de creditare. De aceea, bncile i-au creat structuri puternice (direcii, servicii, birouri) formate din personal cu pregtire diferit (economiti, juriti, ingineri) care, acionnd mpreun au sarcina de a preveni i combate apariia creditelor neperformante. Putem grupa cauzele generatoare de credite neperformante dup dou criterii i anume:

31

1. Din punct de vedere al participanilor la sistemul financiar-bancar i a modului n care acetia acioneaz n sistem permanent sau temporar, integral sau parial, din interiorul sistemului sau n afar acestuia: a) cauze care acioneaz din afar sistemului bancar de ordin macroeconomic: - politice - economice - pia - legislaie b) cauze determinate de beneficiarii creditelor: - management - cauze independente - fraude c) cauze ce intervin din interiorul sistemului - analiza general a situaiei clientului - aprecierea bonitii - analiza economic - analiza afacerii - lipsa urmririi creditelor - modificri din interiorul bncii 2. Cauze privite din punct de vedere cronologic al etapelor de creditare n care apar: a) cauze care apar n stadiul de analiz - credibilitatea acordat de banca - lipsa informaiilor legate de client i activitatea lui - analiza economico-financiar - lipsa de experien - lipsa ndrumrii - interesul personal b) cauze care provin din modul de acordare (condiii stabilite la acordarea creditului prin actele contractuale): - condiii de acordare a creditului - condiii de rambursare a creditului - condiii de pia - condiii de garantare - condiii de urmrire i control c) cauze care apar pe parcursul derulrii creditului: - modificri de natur micro sau macro-economic - lipsa urmririi i a controlului - lipsa experienei bancare n depistarea semnalelor de avertizare - importana contractului de credit

32

h. Metode de recuperare a creditelor neperformante Etapa de recuperare a creditelor neperformante trebuie s constituie pentru fiecare banc ultima soluie aplicat. n general, etapa de recuperare a creditelor neperformante presupune riscuri majore, mai ales atunci cnd este necesar aplicarea unor metode de redresare economic a debitorului. Recuperarea creditelor neperformante se poate realiza prin aplicarea mai multor metode i anume: 1. pe cale amiabil 2. instituirea supravegherii bancare 3. metode de redresare economic 4. executare silit 1. Recuperarea pe cale amiabil Recuperarea pe cale amiabil reprezint o metod care se aplic pentru creditele nerambursate la scaden pn la 30 de zile. Recuperarea pe aceast cale se materializeaz prin emiterea de ctre banc a unor scrisori prin care se atenioneaz agentul economic asupra debitelor create i asupra consecinelor n caz de neacoperire a acestor debite. 2. Recuperarea prin instituirea supravegherii bancare Aceast metod reprezint o posibilitate, dar pentru a putea fi aplicat trebuie prevzut distinct printr-o clauz n contractul de credite. Supravegherea bancar acceptat de debitor prin semnarea contractului de credit se refer la impunerea unor msuri care se pot concretiza n: - nchiderea tuturor conturilor deschise la alte bnci - supravegherea plilor - supravegherea aprovizionrilor i limitarea lor la strictul necesar - supravegherea vnzrilor sub aspectul preurilor i al beneficiarilor, buni sau ru platnici - impunerea unui regim de preuri care favorizeaz att vnzrile, ct i ncasrile - impunerea lichidrii creanelor - lichidarea stocurilor supranormative de materii prime, materiale, produse finite, etc - crearea de lichiditi prin valorificarea ct mai rapid i eficient a activelor fixe cu grad mai mic de utilizare. Aceste msuri, aplicate n colaborare cu societatea debitoare i cu un nalt profesionalism rezultat al unei experiene ndelungate, pot da rezultate deosebite, chiar dac nu sunt imediate.
33

3. Metoda de recuperare prin redresare economic Aceast metod, presupune asumarea de ctre banc a unui risc sporit, de aceea aplicarea sa presupune o analiz pe toate planurile, mult mai amnunit dect cea efectuat la acordarea creditului. Metoda presupune luarea unor msuri de tehnici bancare, numai dac ele conduc cu siguran la prosperitatea economic a debitorului, respectiv mrimea cifrei de afaceri i creterea corespunztoare a profitului ntr-o proporie cel puin suficient pentru rambursarea creditului i achitarea dobnzilor aferente. Msurile ce pot fi luate sunt: - rescadenarea ratelor de credit n cadrul termenului de creditare sau peste acest termen - amnarea plii dobnzilor - suplimentarea creditului - suplimentarea creditului, cu o perioad de graie acordat att la credit, ct i la dobnd - recalcularea ratelor de credit astfel nct din disponibilul prognozat s se poat plti proporional, creditul i dobnda. 4. Procedura de executare silit Procedura de executare silit prin valorificarea garaniilor este utilizat atunci cnd s-a constatat c toate cile propuse anterior au fost epuizate, clientul nu respect conveniile anterioare, este evaziv sau obstrucioneaz banca. Executarea silit se refer la: - executarea garaniilor - declararea falimentului.

Cnd se apeleaz le executarea silit a garaniilor, ca modalitate de recuperare, se ntocmete de ctre inspectorul de credite cu rspunderi n domeniul recuperrii creditelor neperformante, dosarul de executare silit i nainteaz oficiului juridic care are n atribuii introducerea i susinerea aciunilor n instanele judectoreti. Dosarul de executare silit trebuie s cuprind toate actele i documentaiile care atest derularea cronologic a creditului, valoarea total a debitului i totalitatea msurilor ntreprinse pentru recuperarea creditului pe alte ci. La stabilirea executrii silite a creditului se iau n considerare toate cheltuielile ocazionate de aciunea de recuperare, pentru a se stabili dac garaniile aduse au nivelul care s acopere i aceste cheltuieli.

34

i. Sistemul de monitorizare a riscului de credit Riscul de credit este ntr-o formulare general, riscul pierderilor determinate de nclcarea obligaiilor debitorilor prevzute n contractul de credit. n forma sa extrem sau final, riscul de credit aduce instituiei de credit pierderi care de cele mai multe ori sunt irecuperabile. n vederea limitrii posibilitii ca riscul de credit s se realizeze, instituiile de credit iau msuri adecvate de prevenire, identificare, monitorizare i evaluare a riscului printr-o strict cunoatere i selecie a solicitantului i de monitorizare i control a riscului de credit. Sistemul de monitorizare a riscului de credit cuprinde cel puin urmtoarele: nelegerea situaiei financiare a contrapartidei; urmrirea conformitii cu clauzele contractuale; evaluarea gradului de acoperire cu garanii a expunerii n raport cu situaia curent a contrapartidei; actualizarea dosarului de credit, obinerea de informaii financiare curente; indicatori utilizai pentru msurarea riscului de credit n aciunea de monitorizare a riscului de credit sunt avute n vedere prevederile Normelor de creditare ale instituiei de credit i a celorlalte norme i reglementri care privesc activitatea de creditare. 3. Riscul de pia-politici i proceduri de administrare Instituiile de credit identific, evalueaz i monitorizeaz riscul de pia cu care acestea se pot confrunta n desfaurarea activitii curente. Riscul de pia mbrac mai multe forme printre care: riscul de pre, riscul ratei dobnzii i riscul valutar. a. Riscul ratei dobnzii caracteristici generale i practici de administrare Riscul ratei dobnzii are dou componente i anume: - riscul venitului, adic riscul de a realiza pierderi n ce privete venitul net din dobnzi, ca urmare a faptului c micarea ratelor dobnzii la mprumuturile luate nu este perfect sincronizat cu micarea ratelor dobnzii la cele acordate; - riscul investiiei, adic riscul unor eventuale pierderi n patrimoniul net. Riscul de variaie a ratei dobnzii este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile nivelului ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor financiare i pasivelor datorat schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp poate transforma diversele riscuri (ex: riscul de creditare) ntr-o ameninare major la adresa instituiilor de credit.
35

Riscul de dobnd aferent activitii se datoreaz faptului c dobnda la credite i la resursele atrase se modific continuu datorit cotaiilor fluctuante ale pieei, excepie fcnd doar instrumentele de atragere de resurse, pentru care se utilizeaz o dobnd fix. n gestiunea riscului ratei dobnzii se efectueaz periodic o analiz a structurii resurselor atrase i a plasamentelor, precum i urmrirea acestora. Minimalizarea riscului ratei dobnzii se urmrete prin calculul raportului dintre activele purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi. Valoarea raportului trebuie s fie ct mai aproape de unu. Sensibilitatea instituiilor de credit la variaia dobnzii pe pia este caracterizat de msura n care marja dobnzii bancare este afectat de creterea sau scderea (de regul cu 1%) a nivelului dobnzii pe pia. Prin marja dobnzii bancare nelegem diferena dintre veniturile ncasate din dobnzi i cheltuielile cu plata dobnzilor. Imunizarea instituiilor de credit la variaia dobnzii pe pia reprezint acea modalitate de structurare a activelor i pasivelor bancare ce va garanta stabilitatea marjei dobnzii bancare indiferent de sensul i amplitudinea modificrii dobnzilor pe pia. Sensibilitatea unei instituii de credit neimunizate la variaia dobnzii pe pia este diferit ca urmare a aciunii factorilor endogeni i exogeni. Factorii endogeni sunt importani pentru gestiunea riscului de pia deoarece ei pot fi gestionai i acionndu-se asupra lor, se poate minimiza expunerea la risc. Principalii factori endogeni sunt: - structura activelor i pasivelor bancare, - calitatea i ealonarea scadenelor creditelor, - scadena fondurilor atrase. Factorii exogeni sunt determinai de evoluia condiiilor economice care se reflect n nivelul ratelor dobnzii pe pia. Ei nu pot fi controlai sau influenai de instituiile de credit, dar pot fi anticipai cu destul de mare precizie. Riscul ratei dobnzii este consecina activitii de intermediere financiar. Acest risc este determinat n principal, de msura n care activele i pasivele sunt n concordan, i poate evolua n funcie de raportul dintre activele purttoare de dobnd i pasivele purttoare de dobnd. Riscul ratei dobnzii este inerent att n activitatea de acordare de credite, ct i n activitatea de investiii. Bncile, avnd portofolii de credite preexistente vor suporta pierderi conjuncturale pe aceste portofolii, pe msur ce ratele dobnzii cresc. Pe de alt parte, reducerea ratelor dobnzii, va determina scderi ale veniturilor creditelor.
36

Maniera n care o banc i structureaz activele i pasivele determin poziia ratei dobnzii. Exemplul cel mai frecvent este cel al unei bnci ce finaneaz active pe termen lung cu dobnd fix din pasivele pe termen scurt sau cu dobnd variabil, avnd n vedere (de exemplu) c dobnzile pe termen scurt sunt mai mici dect dobnzile pe termene lungi, iau mprumuturi de pe pieele cu termene scurte i dau mprumuturi pe pieele cu termene lungi. Consecina acestei strategii este faptul c o banc i asum un risc al ratei dobnzii. Atunci cnd dobnzile pe termen scurt cresc, se mrete i costul fondurilor atrase, n timp ce dobnzile ctigate din activele pe termen lung rmn relativ fixe. n aceast situaie, marja dintre ctigul de active i costul pasivelor poate deveni negativ. Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate pentru intermediarii financiari. n esen acest indicator ne d o msur a raportului dintre veniturile obinute din dobnzi i cheltuielile fcute cu plata dobnzilor. Fa de riscul de variaie a ratei dobnzii pe pia, poziia bncii la un moment dat poate fi: lung sau scurt. Poziia bncii se calculeaz ca diferen ntre activele i pasivele cu dobnzi fixe. O banc se afla pe o poziie scurt dac deine mai puine active cu dobnzi fixe, dect pasivele din aceeai categorie. Poziia scurt este favorabil (pentru profitul bncii) atunci cnd pe pia dobnzile sunt n cretere, banca are pasivele blocate la nivelul actual (relativ sczut) al ratelor dobnzii, iar activele libere pot s profite de creterea (general) a nivelului ratelor dobnzii pe pia. Banca se afl n poziie lung atunci cnd activele cu dobnzi fixe sunt mai mari dect pasivele cu dobnzi fixe. Din punct de vedere al rentabilitaii, poziia lung este favorabil n perioada de scdere a ratelor dobnzii pe pia. O tehnic de msurare a riscului ratei dobnzii este utilizarea unui raport n care sunt prezente informaii de baz. Acest raport reprezint activele i pasivele a cror dobnd poate fi prestabilit n cadrul unei perioade de timp viitor. Raportul este cunoscut sub numele de GAP asupra ratei dobnzii. Rapoartele GAP sunt folosite pentru a estima modificrile poteniale ale venitului net din dobnzi pe termen scurt, n general primele trimestre ale anului urmtor. Dar ele pot fi imprecise, uneori chiar greite, putnd conduce la concluzii false. Nivelul nalt i instabilitatea ratei dobnzii au condus la creterea complexitii managementului portofoliului financiar. Riscul mare al dobnzii a fcut ca strategia de management a activelor i pasivelor bancare s devin o problem de cea mai mare importan pentru bncile comerciale. Unele bnci au dat dovad de ncetineal n adoptarea tehnicilor de control al riscului ratei dobnzii, acest fapt conducnd la ideea ca bncile trebuie s-i
37

mbunteasc tehnicile de management al riscurilor, pentru a supravieui ntr-un mediu n care concurena este tot mai mare. Riscul ratei dobnzii este msurat fie prin raportul ntre activele i pasivele sensibile la dobnd, fie prin diferena ntre acestea. Pentru evaluarea, msurarea i monitorizarea riscului ratei dobnzii se calculeaz urmtorii indicatori de risc: 1. Riscul ratei dobnzii, care se determin ca raport ntre activele productive i pasivele purttoare de dobnzi. 2. Marja absolut a dobnzii bancare, exprimat prin veniturile nete din dobnzi, reflect capacitatea instituiei de a acoperi cheltuielile cu dobnzile din veniturile obinute prin ncasarea dobnzilor la creditele acordate. 3. Marja procentual brut a dobnzii bancare, rezult din raportarea marjei absolute la activele productive. 4. Marja procentual net a dobnzii bancare, se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu al ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive. O abordare mai avansat folosit pentru evaluarea, msurarea i monitorizarea riscului ratei dobnzii presupune calcularea unor indicatori cu privire la sensibilitatea instituiei de credit la variaia ratei dobnzii pe pia, astfel: 1. Ecartul se calculeaz ca diferen ntre activele i pasivele sensibile la un moment dat. E = (Active sensibile - Pasive sensibile) 2. Indicele de sensibilitate se calculeaz prin raportarea acelorai elemente. Is = Active sensibile / Pasive sensibile Folosind aceti indicatori, strategia instituiilor de credit n domeniul riscului de variaie a dobnzii se poate formula astfel: n orice moment ecartul trebuie s fie nul sau, echivalent, indicele trebuie s fie egal cu 1. Marja dobnzii variaz n funcie de valoarea acestor indicatori de sensibilitate i de sensul de variaie a dobnzilor pe pia. Pentru identificarea, evaluarea i monitorizarea riscului de rat a dobnzii, compartimentul de administrare riscuri efectueaz lunar sau ori de cte ori situaia o impune situaii i analize care scot n relevan modul de gestiune de ctre
38

instituiile de credit a nivelului dobnzilor active i pasive i implicaiile acestor nivele asupra veniturilor i respectiv al cheltuielilor. Situaiile i analizele se efectueaza prin calculul a urmtorilor indicatori: riscul ratei dobnzii, marja absolut a dobnzii bancare, marja procentual brut a dobnzii bancare, marja procentual net. Totodat la fiecare raportare a dobnzilor medii practicate de instituiile de credit se centralizeaz datele primite i se identific i monitorizeaz unitile care nregistreaz diferene mari ntre dobnzile active i cele pasive precum i cele care nregistreaz un trend nejustificat. Unul din cele mai importante aspecte ale acestui risc l reprezint decizia de a mprumuta sau a credita, la rate fixe sau variabile ale dobnzii. Decizia de a opta pentru un anumit tip de rat a dobnzii (fix sau flotant) este bazat pe prognozele privind tendina de evoluie a ratei dobnzii. Dac ratele dobnzii au tendin cresctoare, ratele fixe sunt mai atractive pentru cei care mprumut. Dac tendina este descresctoare, cei care mprumut vor prefera ratele variabile. Pentru cei care dau cu mprumut, situaia este invers.

b. Riscul valutar caracteristici generale i practici de administrare Riscul de poziie valutar apare ca rezultat al dezechilibrului dintre activele i pasivele ntr-o anumit valut sau ntre cumprrile i vnzrile ntr-o anumit valut. n eventualitatea unei astfel de situaii, instituia de credit este expus unui risc de schimb valutar ca urmare a modificrii cursului. Riscul cursului de schimb valutar ine i de fluctuaia cursului monedelor diferitelor ri, att de la o ar la alta, ct i n cadrul acelorai ri, de la o perioad la alta. Deci, el apare atunci cnd moneda rii exportatorului i moneda rii importatorului nu sunt legate printr-un raport de schimb fix. Influena acestui fapt poate avea schimbri pozitive sau negative. Riscul valutar reprezint deci, posibilitatea ca o variaie (advers) a cursului valutar pe pia s duc la diminuarea profitului net bancar. El este semnificativ la bncile implicate n operaii valutare pe cont propriu sau n numele clienilor. Pentru aprecierea riscului valutar se utilizeaz un indicator denumit poziia valutar individual, care se calculeaz pentru fiecare valut de gestionat; pentru banc activele i pasivele ntr-o valut dat se gestioneaz ca o minibanc, relativ separat de celelalte active i pasive.
39

Pentru fiecare valut se compar activele i pasivele; din aceast comparaie pot rezulta dou poziii distincte: Poziia valutar scurt = ACTIVE < PASIVE Poziia valutar lung = ACTIVE > PASIVE VALUTA X 1. Poziie scurt
PASIVE

2. Poziie lung
ACTIVE

ACTIVE

PASIVE

O anumit poziie valutar poate deveni favorabil sau defavorabil pentru banc n funcie de evoluia cursului valutar. Aceast relaie este prezentat n urmtorul tabel : Variaia cursului valutar Poziie valutar SCURT LUNG Cursul este n cretere NEFAVORABIL FAVORABIL Cursul este n scdere FAVORABIL NEFAVORABIL

Principalele instrumente de acoperire a riscului de schimb valutar sunt urmtoarele: Contracte la termen privind schimbul valutar Exista dou modaliti de a cota o rat a contractelor la termen privind schimbul valutar: fie ca un curs de schimb ce va fi folosit la termenul specificat, fie sub forma unei marje la termen, care se adaug sau se scade din rata la vedere. Modalitatea cea mai utilizat este cea de-a doua deoarece cursurile de schimb variaz n mod continuu, n timp ce marjele la termen fluctueaz corelat cu ratele dobnzii practicate pe pieele financiare. Marja la termen se calculeaz cu urmtoarea formul: M = P * S * (Ra Rb) / 365 + (P * Rb) unde: P = perioada pentru care se ncheie contractul - n zile (de exemplu: 3 luni = 90 zile); S = rata de schimb la vedere (spot) ntre valuta A i valuta B;
40

Ra = rata anual a dobnzii n cazul valutei A, exprimat zecimal; Rb = rata anual a dobnzii n cazul valutei B, exprimat zecimal. Marja la termen poate fi pozitiv sau negativ. O marj pozitiv se adaug marjei la vedere; n cazul unei marje negative, aceasta se deduce din rata de schimb la vedere. Marja la termen permite operatorilor de pe pieele monetarfinanciare s speculeze diferenele care exist ntre ratele (la depozit sau la credit) ntre diferitele valute. n mod normal, banca nu se confrunt cu riscul cursului de schimb valutar pentru contractele la termen, deoarece aceste contracte reprezint obligaii ale clienilor lor. Exist o practic operaional de a transfera fonduri din contul curent al clientului ntr-un cont de depozit la dispoziia bncii, n momentul ncheierii contractului. Aceste fonduri au rolul unei garanii pentru situaia n care clientul nu ar putea s onoreze contractul la scaden. Opiuni reprezint instrumente financiare derivate din instrumente principale, care pot fi folosite pe pieele monetar-financiare, fie pentru acoperirea riscurilor (de rat a dobnzii, de schimb valutar, fluctuaii de preuri), fie pentru operaiuni speculative. Exist dou tipuri de opiuni: opiuni de cumprare de tip call (call options) , reprezint un contract care d dreptul celui care l deine (nu i obligaia) s cumpere o anumit cantitate dintr-o valut, la un curs de schimb fix, ntr-o perioad de timp sau la un termen specificat; opiunea de vnzare de tip put (put options), reprezint un contract care d dreptul celui care l deine (nu i obligaia) s vnd o anumit cantitate dintr-o valut, la un curs de schimb fix, ntr-o anumit perioad de timp sau la un termen specificat. ntr-un contract cu opiuni sunt implicate dou pri: emitentul contractului (writer) i beneficiarul contractului (buyer). n cazul contractelor de tipul option, beneficiarul contractului poate vinde o anumit cantitate de valut la un pre fix, specificat anterior. Pentru acest tip de contract, beneficiarul (buyer) i va exercita dreptul numai dac preul este mai mic dect preul pieei. Administrarea riscului de pia n cadrul instituiilor de credit se rezum doar la evaluarea, msurarea i monitorizarea riscului de pre, riscului ratei dobnzii i riscului valutar. Concluziile desprinse n ceea ce privete gestiunea i administrarea riscului de pia sunt comunicate de compartimentul de administrare a riscurilor n form scris comitetului de administrare a riscurilor.

41

Dei riscul de pia este un risc normal pentru activitatea desfaurat, concentrarea excesiv a acestuia poate constitui o ameninare pentru veniturile i capitalul instituiilor de credit.

42

4. Riscul de lichiditate-politici i proceduri de administrare

a. Caracteristici generale Lichiditatea reprezint capacitatea de a face fa n orice moment la angajamentele financiare asumate sau prin extensie, posibilitatea de a mobiliza rapid activele disponibile, adic de a le transforma n bani. n structura sa, lichiditatea are urmtoarele componente: lichiditatea primar, reprezentat prin banii nsi; lichiditatea secundar, constituit din activele care pot fi transformate oricnd i cu costuri rezonabile n bani; lichiditatea teriar, care pentru a fi transformat n bani necesit o perioad de timp mai lung i costuri substaniale. De asemenea, structura lichiditii n funcie de modul de acces la resursele necesare are urmtoarele componente: - lichiditatea stocat, reprezentat de numerarul din casierii, disponibilitaile aflate n cont la unitile instituiei de credit respective i disponibilitile i depozitele la BNR sau alte instituii de credit, sumele n tranzit; - lichiditatea cumprat, creditele i depozitele obinute de la alte instituii de credit. Riscul de lichiditate rezult din imposibilitatea instituiei de credit de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, existnd probabilitatea nregistrrii de pierderi inacceptabile sau al nerealizrii profiturilor estimate. b. Practici de administrare a riscului de lichiditate Politicile de management al lichiditii cuprind de regul o structur de luare a deciziilor, un model de abordare a operaiunilor de finanare i obinere a lichiditii, un set de limite pentru expunerea la riscul de lichiditate i un ansamblu de proceduri pentru planificarea lichiditii dup scenarii alternative, inclusiv n situaii de criz. Metodologia folosit n evaluarea riscului de lichiditate const n principal n previzionarea fluxurilor de numerar pe benzi de scaden pe o perioad de previziune. Prin urmare, n cadrul managementului riscului de lichiditate se acord o atenie deosebit urmtoarelor elemente:
43

- cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase ce asigur un nivel superior al calitii prognozelor privind fluxurile nete de fonduri; - volatilitatea fondurilor atrase care este dependent de structura clienilor instituiilor de credit, de cunoaterea particularitilor comportamentale a acestora; - diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora care conduce att la evitarea dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de resurse importante n termen foarte scurt; Managementul riscului de lichiditate este un proces complex datorit interconexiunilor cu alte riscuri ale instituiilor de credit. Pentru msurarea riscului de lichiditate se utilizeaz un sistem de indicatori sintetizai ca fiind indicatori utilizai pentru echilibrul poziiilor bilaniere pe fiecare band de scaden. Nivelul i tendina indicatorului de lichiditate pe benzi de scaden i pe total trebuie s aib limita minim 1. Principiul este identificarea intrrilor i ieirilor de numerar pe fiecare band de scaden i apoi analiza acestora cu scopul anticiprii modificrilor care pot aprea. Benzile de scaden sunt: D <= 1 lun; 1 lun < D <= 3 luni; 3 luni < D <= 6 luni; 6 luni < D <= 12 luni; D > 12 luni; Total Indicatorul de lichiditate este definit ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar pe fiecare band de scaden i pe total. Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului. Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului. Excedentul/deficitul de lichiditate reprezint diferena pozitiv/negativ dintre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar. n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden cu excepia ultimei benzi, acesta se va aduga la nivelul lichiditii efective aferent benzii de scaden urmtoare.
44

n urma previziunilor fluxurilor de numerar se determin indicatorul de lichiditate pe benzi de scaden i pe total, ca i riscul de lichiditate fa de o singur persoan. Risc mare de lichiditate fa de o singur persoan exist atunci cnd obligaiile de plat fa de persoana respectiv reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere. Monitorizarea activelor i pasivelor din punct de vedere al maturitii reziduale de pn la 1 lun se realizeaz prin analiza activelor i pasivelor cu scadene pentru 1 zi; 2-7 zile i 8-30 zile. Nivelul i tendina indicatorului de lichiditate imediat trebuie s aib o limit mai mare dect media pe reea. Pentru evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate se au n vedere i ali indicatori specifici, printre care : - indicatori specifici privind volatilitatea pasivelor; Nivelul i tendina indicatorului disponibiliti i depozite la vedere/depozite la termen i colaterale a crui limit arat gradul de volatilitate al pasivelor la vedere i probabilitatea ca aceste sume s fie retrase; - indicatori specifici privind plasamentele vulnerabile: Nivelul i tendina indicatorului credite restante i ndoielnice/total credite la valoare brut ale crui limit trebuie sa fie mai mic de 2%; Nivelul i tendina indicatorului credite restante i ndoielnice/surse atrase la valoare brut ale crui limite trebuie s fie mai mici de 2.5% Nivelul i tendina creditelor neperformante i dobnzilor aferente scoase n afr bilanului n total portofoliu de credite a crui limit trebuie s fie mai mic dect media pe reea; - lista cu furnizorii de fonduri i surse i identificarea concentrrii acestora pentru evaluarea riscului mare de lichiditate fa de o singur persoan. Administrarea zilnic a lichiditii se face la nivelul instituiilor de credit de ctre conducerea acestora, avnd ca sarcin principal administrarea rezervei minime obligatorii i administrarea lichiditii curente pe baza scadenelor contractuale zilnice a elementelor de activ i pasiv ajustate cu coeficienii statistici de realizare, mpreun cu ipoteze de lucru.

45

Lunar compartimentul de administrare a riscurilor din instituia de credit efectueaz analize privind indicatorul de lichiditate i comunic comitetului de administrare a riscurilor concluziile rezultate n urma analizei acestora. Pentru evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate compartimentul de administrare a riscurilor ntocmete situaii cu privire la lichiditatea imediat nregistrat la nivelul instituiei de credit. Aceste situaii sunt analizate i interpretate att la zi ct i n evoluie. n situaia n care cu ocazia analizelor efectuate se constat nivele deficitare sau trenduri nejustificate compartimentul de administrare a riscurilor informeaz n scris comitetul de administrare a riscurilor care poate lua msurile considerate necesare. Lichiditatea bancar Lichiditatea este o proprietate general a activelor; ea exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim n moned lichid. Lichididatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiile curente. Riscul de lichiditate, pentru o banc, este expresia nsi a probabilitii pierderii acestei capaciti de finanare. Una dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei bnci este de a estima i de a acoperi n mod corect nevoile de lichiditate bancar. Pe termen lung rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ dac banca deine n portofolii prea multe active financiare lichide fa de nevoile sale; dar, pe de alt parte, prea puine lichiditi pot crea probleme financiare severe, mai ales pentru bncile mici, i pot genera chiar falimentul bncii. Gestiunea poziiei monetare a unei bnci Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale lichide. Cel mai adesea gestiunea acestei poziii este elementul principal al gestiunii lichiditii. Aceast abordare este justificat de caracterul imediat al obligaiilor care exprim nevoile de lichiditate bancar. Activele care formeaz poziia monetar sunt: -numerarul format din monede metalice i bancnote aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur. Necesarul este estimat i planificat n funcie de volumul ncasrilor i plilor zilnice cu numerar. Soldul acestor operaii corectat cu disponibilul la nceputul zilei se compar cu plafonul de cas al fiecrei perioade; surplusul este depus la banca central, iar deficitul este transferat din contul de disponibil la banca central. -disponibil n contul de rezerve de la banca central este format din moneda scriptural. Soldul creditor minim al acestui cont este impus de banca central. Contul este alimentat de: valoarea instrumentelor de plat onorate pentru celelalte bnci, ncasrile din transferuri electronice de fonduri, cumprri de rezerve de la alte bnci,
46

 mprumuturi de la banca central, ncasarea valorii titlurilor scadente ale datoriei publice depunerea excedentului propriu de numerar. Operaiile inverse duc la diminuarea disponibilului n contul de rezerv la banca central. -disponibiliti n conturi curente i la alte bnci mbrac cel mai adesea forma depozitelor la vedere la bncile corespondente. n schimbul constituirii acestor depozite, bncile (mici) beneficiaz de o serie de servicii oferite de bncile partenere (mari) ntre care: participarea la credite sindicalizate; tranzacii internaionale; consultan i asisten n efectuarea unor plasamente. -sume de ncasat de la alte bnci pentru instrumente de plat onorate de banc sunt sume n tranzit n sistemul bancar; ele reprezint valoarea instrumentelor de plat (cecuri) onorate de banc, depuse la bncile corespondente sau la banca central dar pentru care nu s-a primit nc nici un credit. Mrimea acestui element al poziiei monetare depinde de talia bncii (numrul de cecuri depuse spre ncasare) i de trsturile sistemului de pli (viteza transferului). Nici unul dintre activele din poziia monetar nu aduce bncii venituri, cu excepia, eventual, a rezervelor minime la care se poate bonifica dobnd nominal atunci cnd rata inflaiei este mare. Minimizarea se face n urmtoarea ordine: -sume n tranzit au o valoare care nu este complet independent de efortul bncii. Ele pot fi reduse dac prelucrarea i colectarea documentelor de plat se efectueaz ct mai rapid. Pentru creterea vitezei de prelucrare a acestor documente banca poate prelungi programul de lucru, poate folosi un serviciu propriu sau poate extinde utilizarea transferului electronic de fonduri. -depozite la vedere la alte bnci trebuie i ele optimizate avnd n vederea relaia cost-venituri. Drept cost se poate considera valoarea pierdut a veniturilor din dobnzi, la nivelul ratei medii de fructificare a activelor bancare. Beneficiile realizate trebuie analizate separat pentru fiecare tip de servicii oferite de banca corespondent: asistena plasamentelor, pstrarea titlurilor n siguran, intermedierea vnzrii-cumprrii de titluri, participarea la mprumuturi de valoare mare. -numerar pentru numerar, gestiunea este asigurat zilnic ca urmare a ncadrrii n plafonul de cas. -rezerva la banca central trebuie i ea gestionat zilnic pentru a se situa la nivelul obligatoriu impus de norme. Dac valoarea disponibilului bncii la sfritul zilei n contul curent la banca central este sub plafon, atunci deficitul este
47

completat scriptic de un mprumut de la banca central n condiii extrem de dure care l fac s echivaleze de fapt cu o penalizare aplicat bncii respective. Rezerve minime obligatorii Din punct de vedere cantitativ rezervele bancare minime sunt determinate de normele autoritii bancare i de structura depozitelor bancare. Ele sunt stabilite relativ procentual pentru fiecare tip de depozit bancar. n timp, politica BNR privind rata rezervelor s-a adaptat condiiilor de pe piee, dar a reprezentat un factor de risc suplimentar pentru conducerea bncilor dat fiind modificarea acestora n funcie de obiectivele politicii monetare. Rezervele bancare minime fac parte dintre obligaiile pe care o instituie financiar trebuie s le respecte pentru a funciona ca o banc. Ele sunt folosite de banca central ca instrument de politic monetar pentru controlul masei monetare. Rezervele minime nu sunt active lichide, dei sunt incluse n poziia monetar. Deci, ele nu pot fi folosite pentru a acoperi o cretere a cererii de credite sau o retragere de depozite. Gestiunea poziiei monetare a unei bnci presupune asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervelor obligatorii, n contextul restriciilor temporare impuse de normele autoritii bancare. Actualizarea permanent, n timp real, a poziiei monetare a bncii este esenial. Chiar dac valoarea rezervelor minime obligatorii este cunoscut nc de la nceputul zilei, poziia monetar variaz puternic n cursul zilei n funcie de natura i volumul operaiilor curente. Gestiunea poziiei monetare presupune identificarea i luarea imediat n calcul a tuturor tranzaciilor importante care afecteaz disponibilul n cont curent la banca central, precum i ntreprinderea tuturor operaiilor necesare pentru a contracara influena acestor tranzacii asupra poziiei monetare a bncii. Satisfacerea nevoilor de lichiditate bancar Satisfacerea nevoilor de lichiditate bancar presupune identificarea surselor de lichiditate accesibile fiecrei bnci i adecvarea acestor surse la nevoile deja evaluate. Sursele de lichiditate bancar Din punctul de vedere al gestiunii lor, aceste surse se mpart n: - surse de lichiditate tradiionale; - surse noi. Sursele tradiionale de lichiditate sunt, la rndul lor, de dou tipuri: - activele lichide; - mprumuturile.
48

Surse Rezerve primare: 1.numerar n seifurile bncii 2.depozite la banca central 3.depozite la bnci corespondente Rezerve secundare: 4.portofoliul de bonuri de tezaur i alte titluri negociabile Portofoliul de credite: 5.rate scadente la credite acordate clienilor mprumuturi 6.emiterea de certificate de depozit 7.cumprarea de rezerve 8.mprumuturi de la banca central 9.mprumuturi de la bnci corespondente

Destinaii 1.rezerva minim obligatorie la banca central 2.posibila fluctuaie a depozitelor 3.eventuale cereri de mprumut 4.nevoile de bani lichizi ale clienilor

Activele lichide includ acele active bancare n care fondurile sunt temporar plasate, cu certitudinea c fie vor ajunge la scaden i vor fi rambursate atunci cnd este nevoie de lichiditate suplimentar, fie vor putea fi vndute nainte de scaden fr pierdere de valoare. Ele cuprind rezervele primare, secundare i creditele scadente. mprumuturile desemneaz ansamblul metodelor prin care bncile pot mprumuta propriu-zis sau obine fonduri. Sursele noi de lichiditate sunt generate de folosirea n gestiunea lichiditii a unor noi tehnici i instrumente financiare. Una dintre aceste metode const n cumprarea de titluri (obligaiuni) emise cu o opiune de rscumprare nainte de scaden la un pre fix, cunoscut dinainte. O alt metod este titularizarea creditelor, cel mai frecvent practicat pentru ipoteci standard. n fine, bncile pot folosi i piaa de capital pentru acoperirea unor nevoi de lichiditate, mai ales pe termen lung prin emisiunea proprie de aciuni.

5. Riscul operaional / de la cursuri

49

6. Riscul reputaional-politici i proceduri de administrare a. Caracteristici generale Riscul reputaional este definit ca fiind riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea instituiei de credit. Administrarea riscului reputaional cuprinde: - evaluarea, etapa n care are loc identificarea operaiunilor vulnerabile la riscul reputaional i a cauzelor generatoare de astfel de riscuri; - monitorizarea nivelului riscului reputaional, proces care se asigur, n permanen de ctre conducerea instituiei de credit, prin urmrirea i interpretarea informaiilor furnizate de un sistem de indicatori. n situaia constatrii de abateri de la nivelurile stabilite, se vor adopta msuri de corectare a acestora, necesare meninerii sau creterii calitii activitii; - reducerea efectelor urmare a manifestrii riscului, precum i adoptarea de aciuni de prevenire a acestuia pentru eliminarea posibilitilor de apariie a factorilor de risc. Conducerea instituiei de credit are sarcina de a urmri aplicarea msurilor stabilite pentru diminuarea riscului reputaional. Avnd n vedere felul i natura operaiilor pe care le implic activitatea fiecarei instituii de credit, este necesar indentificarea operaiunilor ce pot fi afectate de riscul reputaional. Gestionarea riscului reputaional se efectueaz n mod continuu la nivelul fiecarei instituiei de credit inndu-se seama de factorii de risc. Conducerea instituiei de credit are sarcina supravegherii activitii pentru a identifica imediat cauzele care conduc la manifestarea riscului i s stabileasc msurile necesare pentru limitarea pierderilor poteniale. b. Practici de administrare a riscului reputaional Pe baza informaiilor deinute se analizeaz i se identific activitile, cauzele i evenimentele generatoare de risc reputaional. Activitile desfurate n cadrul instituiilor de credit vulnerabile la riscul reputaional sunt urmtoarele: - publicitatea negativ, conform sau nu cu realitatea, fcut practicilor de afaceri i/sau persoanelor legate de acestea;

50

- pierderea ncrederii n soliditatea unei instituii de credit, datorat nclcrii grave a securitaii acesteia n urma unor atacuri interne sau externe asupra sistemului informaional; - ntampinarea de ctre clieni a unor probleme n utilizarea anumitor produse, fr a avea suficiente informaii despre acestea i fr a cunoate procedurile de remediere a problemelor respective. La nivelul instituiei de credit pot fi identificate urmtoarele posibile cauze generatoare de risc reputaional: - personal insuficient i/sau fr experien suficient; - nregistrarea eronat n sistemul informatic a datelor referitoare la evidena clienilor; - erori n ntocmirea notelor contabile; - greeli/ omisiuni n ntocmirea referatelor de credite, raportrilor sau altor informri privitoare la activitatea instituiei de credit; - documentaie incomplet de creditare sau de constituire a depozitelor; - sisteme/ programe informatice concepute/ configurate greit; - utilizare necorespunzatoare sau ntreinere defectuoas a sistemelor informatice i bazelor de date; - deteriorarea/ distrugerea sistemelor informatice; - neaplicarea/ aplicarea defectuoas a dispoziiilor legale; - prelucrarea/ utilizarea necorespunztoare a datelor primite; - informaii/ precizri transmise eronat sau incomplet; - control intern desfurat necorespunzator; - aplicarea necorespunzatoare a normelor i procedurilor interne de desfurare a activitii. Datorit posibilelor cauze enumerate mai sus pot avea loc urmtoarele evenimente generatoare de risc reputaional: - nerespectarea reglementrilor interne privitoare la desfurarea activitii; - nregistrarea de pierdere sau nerealizarea profiturilor estimate; - utilizare incorect a informaiilor; - transmiterea eronat a datelor/ raportrilor sau nerespectarea termenelor de transmitere a acestora; - informaii/ precizri transmise eronat sau incomplet; - utilizarea abuziv a informaiilor confideniale deinute n legatur cu clientela; - sistarea temporar a desfurarii activitii datorat unor cauze externe (exemplu, ntreruperea temporar a furnizarii energiei electrice); - practici defectuoase legate de clientela, produsele i activitile desfurate de organizaiile cooperatiste de credit (utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, etc.); - frauda intern (raportarea cu rea credin a poziiilor, furtul, ncheierea de ctre salariai de tranzacii pe cont propriu);
51

- frauda extern (tlharia, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice); - punerea n pericol a activelor corporale (acte de terorism, vandalism, incendii, cutremure, etc.). Pentru cuantificarea riscului reputaional la nivelul instituiilor de credit, se pot folosi urmtorii indicatori specifici: - numrul, frecvena erorilor de redactare a documentelor i contractelor; - numrul i frecvena incidentelor provocate de conducerile i personalul instituiei de credit datorit neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziilor legale ori contractuale; - numrul de msuri disciplinare luate n cazuri de desfurare de activiti neautorizate de ctre personalul implicat n activitatea curent; - numrul sanciunilor primite de instituia de credit i cauzele acestora; - numrul de litigii cu clienii ori tere persoane. Evenimentele generatoare de risc reputaional (incidente cu/fr pierderi) n activitatea desfurat vor fi raportate la compartimentul de administrare a riscurilor constituit. Monitorizarea riscului reputaional se realizeaza indicatorilor de apreciere a nivelului riscului operaional. prin intermediul

Indicatorii riscului reputaional se urmaresc permanent i prin efectuarea controlului intern. Reducerea riscului reputaional se realizeaz prin msuri preventive, la nivelul instituiei de credit, cum ar fi: - actualizarea, mbuntirea, aplicarea i urmrirea respectrii permanente a prevederilor reglementrilor instituiei de credit; - instruirea i perfecionarea personalului implicat n activitatea desfurat de instituia de credit; - exercitarea controlului intern; - delimitarea responsabilitilor avnd n vedere asigurarea compatibilitii angajailor cu sarcinile atribuite; - desfurarea activitii curente cu ncadrarea n limitele stabilite prin procedurile privind administrarea riscurilor i monitorizarea permanent a acestor limite.

52

III. Alte riscuri

1. Instrumente derivate i riscurile asociate Prin instrumente derivate (derivates sau instruments derives) se subnelege de regul o ntreag clas de active financiare relativ recente care sunt de fapt contracte de vnzare/cumprare a unor instrumente financiare clasice numite instrumente principale. Principalele tipuri de instrumente financiare derivate sunt: contractele la termen simple (futures), cu opiune (options), cu schimb (swaps). Fiecare dintre acestea se poate negocia la burs (instrumente standardizate) sau pe piaa OTC (instrumente individualizate). 2. Riscul de fraud Frauda este considerat a fi nsuirea sau folosirea ilicit a fondurilor sau bunurilor ncredinate n grija, n custodia sau controlului unei persoane. Privit astfel, frauda nu mai reprezint un risc doar pentru banc, ci i pentru deponenii si care i-au ncredinat spre fructificare capital. Acest tip de risc mbrac cel mai adesea forma concentrrii excesive a unor interese personale: prieteni, rude, foti colegi de coal sau parteneri de afaceri, de exemplu, asigur conducerea bncii sau gireaz operaiile acesteia. Riscul se poate manifesta i ca un caz particular al traficului de influen. n fine, o alt form a riscului de fraud apare atunci cnd directorii bncii nu i exercit prerogativele efective care incub funciei lor i se mulumesc s avizeze sau s semneze toate documentele care le sunt transmise de subalterni sau consilieri fr a exercita un control efectiv i fr a supraveghea operaiunile bncii. Problema cea mai acut n ceea ce privete gestiunea riscului de fraud o reprezint percepia acestui risc la nivelul conducerii bncilor i salariailor. Frauda bancar poate fi: -intern este frauda cauzat de personalul bncii; cel mai adesea ea reprezint o soluie la problemele personale. Atunci cnd cel puin doi salariai sunt complici, probabilitatea de a depista frauda n faz incipient este minim. De aceea, rotaia
53

personalului, supravegherea atent i urmrirea sistemelor de control intern precum i implementarea unor msuri de securitate sporit pentru valori i informaii vor face personalul s fie n permanen contient de faptul c instituia este proocupat de mbuntirea performanelor sestemului de control. Acest fapt, din punct de vedere psihologic, poate avea un efect de represiune asupra dorinei de a fura. -computerizat aceast form este de fapt un furt cu ajutorul calculatorului; practic, n cele mai multe cazuri, este vorba de un transfer electronic de fonduri incorect efectuat. Nici o banc nu i dorete ca sistemul su de stocare i prelucrare automat a datelor, foarte scump, la care s-a muncit mult i care este considerat sigur, s fie pus sub semnul ntrebrii. De aceea, majoritatea acestor fraude nu este raportat. Se manifest reticen n raportarea fraudelor prin computer deoarece conducerea se teme c aceste fraude relev fragilitatea sistemelor de control al operaiilor i c ele pot submina ncrederea depuntorilor n soliditatea instituiei. Corupia Corupia ntr-o ar este invers proporional cu gradul de dezvoltare al acelei ri (a treia lege a lui Miller). Corupia reprezint un ansamblu de activiti, acte, fapte i aciuni comise de indivizi, grupuri sau organizaii ntre care exist legturi i avantaje reciproce ce graviteaz n jurul celor doi poli (coruptor-corupt) i care mbrac forme dintre cele mai diverse. Dimensiunile corupiei: dimensiunea static; dimensiunea normativ sau juridic; dimensiunea sociologic; dimensiunea economic; dimensiunea prospectiv. Formele corupiei: corupia economic; corupia profesional; corupia politic. Norme privind secretul bancar i profesional Pstrarea secretului bancar reprezint una dintre normele de baz ale eticii profesionale n acest domeniu bazat pe ncredere. Personalul societii bancare nu poate uza, n folos personal, de informaii bancare pe care le deine sau de care a luat cunotin n orice mod.
54

Secretul profesional acoper o arie relativ restrns de informaii, respectiv cele referitoare la numele depuntorului sau titularului contului precum i operaiile nregistrate n conturile lui. Obiectul acestor prevederi l reprezint datele sau faptele care, devenite publice, ar afecta prestigiul sau interesele materiale ale instituiei de credit sau ale clienilor acesteia. Subiecii normelor sunt membrii Consiliului de administraie, persoanele care obin date din activitatea de control, supraveghere sau raportare i lucrri oficiale i personalul instituiei de credit, att n funciune ct i dup ncetarea activitii. Sistemul de control intern Controlul intern ocup un loc din ce n ce mai important n preocuprile autoritilor bancare. Acest fenomen se explic n primul rnd prin creterea expunerii globale la risc a bncilor. n unele domenii riscurile s-au agravat, n altele au aprut riscuri noi sau riscuri existente sau devenit mai complexe. Necesitatea efecturii controlului intern n bnci poate fi justificat de urmtoarele considerente: -activitatea bancar se desfoar cu preponderen n mod descentralizat i necesit delegarea atribuiilor; -acordarea de credite consemnate prin contracte de creditare expune banca unui risc de semntur; -creterea volatilitii pieelor i lupta mpotriva splrii banilor murdari implic, prin nsi natura lor, existena unei componente de control; -informatizarea i automatizarea n mas a operaiunilor bancare implic funcionarea n condiii de securitate optim a sistemului informatic; -n cele din urm concurena, cea care a forat bncile s-i sporeasc rentabilitatea, a favorizat i dezvoltarea unui control de gestiune mult mai performant n timp. Se spune despre controlul intern c trebuie s fie optim. Aceast optimalitate trebuie privit din punctul de vedere al efectelor actelor i procedurilor de control i al costurilor asociate acestor proceduri. Activitatea bancar presupune asumarea anumitor riscuri. Un bun management bancar poate evita asumarea unor riscuri excesive i poate obine un profit rezonabil. Cu toate acestea, greelile de conducere, goana dup un profit tot mai mare, criza economic de o amploare deosebit sau aprut n mod neateptat, panica bancar, oricare dintre aceste evenimente sau orice combinaie a lor pot provoca falimentul societii bancare; n acest caz, n afar de acionarii bncii pot suferi pierderi i clienii creditori ai acesteia care i-au plasat spre fructificare disponibilitile temporare.
55

n acest context att clienii bncilor ct i autoritatea bancar trebuie s aplice unele msuri pentru reducerea riscurilor la care sunt expui titularii de cont. Mai nti clienii trebuie s aplice criteriul de bun sim i simplu al diversificrii plasamentelor; depozitele, ca oricare alt plasament, trebuie s nu fie concentrate la o singur banc sau ntr-un singur instrument, ci dispersate. n al doilea rnd, autoritatea bancar trebuie s asigure existena i funcionarea unei reele de siguran; aceasta att pentru a minimiza riscul sistemic ct i pentru a asigura protecia titularilor de cont mai puin instruii. Reeaua de siguran trebuie s cuprind reglementri i instituii menite s asigure detecia, asistena, penalizarea sau lichidarea instituiilor bancare aflate n dificultate i supravegherea permanent a sistemului bancar. Obiectivul BNR trebuie s fie minimizarea riscului sistemic: dimensiunile unor bnci precum i relaiile interbancare n care sunt implicate pot genera efecte n lan n ntregul sistem bancar i de pli conform principiului domino-ului. Morala este c o instituie bancar mare i solid este mai recomandabil dect una mic ce ofer o foarte bun remunerare a depunerilor.

56

3. Analiza riscului de faliment prin metoda punctajelor Pentru caracterizarea strii de sntate a firmei, respectiv poziia pe care o ocup fa de situaia critic la intrarea n zona falimentului (riscul de faliment), sau conturat n practica economica dou grupe de metode de analiz i evaluare a situaiei: a) Modele contabile, bazate pe analiza economico-financiar; b) Modele bancare, care folosesc informaiile furnizate de analiza economico-financiar, dar completate cu o serie de metode statisticomatematice care pun n ecuaie anumii indicatori. n aceast grup se include aa numita metod scoring. Utiliznd un sistem de rate, au fost create anumite ecuaii care permit aprecierea situaiei firmei fa de un punctaj Z. Ecuaia general este: Z = a1X1 + a2X2 + + anXn n care: a = coeficientul de ponderare a fiecrei rate; X = ratele folosite n calcul. n funcie de coeficienii de ponderare (a1an) i semnificaia ratelor, n literatura de specialitate i practic, se folosesc mai multe modele. Dintre acestea, cele mai utilizate n practica bancar sunt: modelul Altman i modelul Conan i Holder. Modelul Altman este prezentat de ecuatia: Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + X5 In care: X1 = Active circulante / Activ total X2 = Profit reinvestit / Activ total X3 = Profit inaintea impozitarii / Activ total X4 = Capital propriu / mprumuturi pe termen mediu si lung X5 = Cifra de afaceri / Activ total s-au stabilit trei valori pentru Z: dac Z < 1.8, rezulta ca firma este aproape de faliment; dac Z > 3, firma este solvabila; dac Z este cuprins in intervalul 1.8 3, rezulta ca firma este intr-o situatie de deficit.
57