Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Scopul studiului...........................................................................................................................2 Cuvinte cheie...............................................................................................................................3 Cap. 1. Riscul n activitatea bancar............................................................................................5 1.1 Riscul n general................................................................................................................5 1.2 Riscul bancar......................................................................................................................5 1.3 Riscul de lichiditate............................................................................................................6 Cap. 2. Analiza riscului de lichiditate .........................................................................................8 2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate..................................................................9 2.2 Protejarea mpotriva riscului de lichiditate......................................................................12 Cap. 3. Metode i tehnici de gestiune a Riscului de lichiditate.................................................14 3.1 Tehnici i instrumente folosite pentru managementul riscului de lichiditate..................14 3.2 Gestiunea riscului de lichiditate.......................................................................................16 3.3 Reglementri privind lichiditatea bancar.......................................................................18 3.4 Factori de risc...................................................................................................................19 Cap. 4. Propuneri i modaliti de perfecionare a gestiunii.....................................................20 Riscului de lichiditate................................................................................................................20 Cap. 5. Studii de caz..................................................................................................................22 5.1. BCR ................................................................................................................................22 5.2. Unicredit iriac...............................................................................................................23 5.3. Banca Transilvania..........................................................................................................24 5.4. BRD................................................................................................................................24 5.5. CEC Bank.......................................................................................................................25 5.6. Piraeus Bank...................................................................................................................26 Concluzii....................................................................................................................................28 Bibliografie:...............................................................................................................................29
Scopul studiului
Acest studiu are ca obiectiv descrierea modului de gestionare a riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale. Primul capitol se refera la riscul in general al activitatii bancare, detaliat apoi prin riscul de lichiditate. Capitolul al doilea analizeaza acest risc si prezinta indicatorii utilizati pentru masurarea riscului de lichiditate. Capitolul al treilea se refera la metodele si tehnicile prin care se gestioneaza riscul de lichiditate. In cadrul acestui capitol am vorbit si despre reglementarile privind lichiditatea bancara. De asemenea factorii de risc sunt unul din punctele despre care am ales sa vorbesc in cadrul managementului riscului de lichiditate. In capitolul patru am venit cu propuneri si modalitati de perfectionare a gestiunii riscului de lichiditate in vedere unei mai bune functionarii a bancilor comerciale. La finalul acestui referat am ales cateva banc: BCR, Pireus Bank, Banca Transilvania, Unicredit Tiriac Bank, BRD, CEC Bank pentru a analiza riscul de lichiditate ce apare la fiecare dintre ele.
Definirea obiectivelor
Cunoasterea riscului de lichiditate Definirea riscului de lichiditate Gestiunea acestui risc Formele riscului de lichiditate Care sunt indicatorii de lichiditate Propuneri pentru imbuntatirea managementului riscului de lichiditate cu care se confrunta bancile comerciale
Cuvinte cheie
risc de lichiditate, gestiunea riscului de lichiditate, forme de risc, indicatorii riscului de lichiditate
Introducere
Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului este o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare, fenomen ce poate provoca efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea calitii afacerilor, la diminuarea profitului i chiar nregistrarea de pierderi, ceea ce afecteaz funcionarea normal a bncii. Riscul bancare este provocat, de regul, de clienii bncii care contracteaz mprumuturi pe care nu le ramburseaz la termen i nici nu sunt acoperite de garanii asiguratorii corespunztoare, ceea ce provoac pierderi bncii. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Lichiditatea reprezint, pentru banc, posibilitatea de a onora n orice moment solicitrile deponenilor viznd pli dispuse n favoarea terilor sau retrageri ale depozitelor. Necesitatea de a avea lichiditate, i de a asigura n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte a fondurilor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Pentru evitarea riscului lichiditii trebuie s se realizeze o corelare corespunztoare a activelor cu pasivele privind durata de mobilizare i utilizare a resurselor. Spre deosebire de celelalte riscuri bancare (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul de ar), riscul de lichiditate este un aspect normal al managementului unei bnci, doar in cazuri extreme el transformnduse n probleme de solvabilitate pentru banc.
b. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea finanrii efective a operaiunilor bancare (rambursarea anticipat a creditelor sau lipsa resurselor atrase prin depozite) c. Riscul de pia d. Riscul de faliment este numit i risc de ndatorare sau risc de capital. El exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie suficiente pentru acoperirea pierderilor rezultate din activitatea curent. n cadrul riscurilor financiare pot fi incluse i riscurile specifice ansamblului bncilor, denumit risc sistematic. Acesta este gestionat de ctre autoritatea bancar central prin reglementri privind RMO, indicele de adecvare a capitalului etc. 2. Riscurile de prestare sunt riscuri asociate operaiunilor i serviciilor bancare: a. Riscul operaional numit i risc de sarcin b.Riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse bancare c. Riscuri generate de introducerea de noi produse bancare d. Riscul strategic, determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date 3. Riscurile ambientale sunt riscurile cu un puternic impact asupra performanei bancare, dar asupra crora societatea bancar are un control limitat. Aceast grup de riscuri cuprinde: a. Riscul de fraud (de ordin intern i extern) b. Riscul economic exprima probabilitatea diminurii performanelor bncii, ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de mediu economic c. Riscul concurenial datorat n special modificrii condiiilor de pe pia. d. Riscul legal se refer la faptul c activitatea oricrei societi bancare trebuie s se desfoare n condiii de deplin legalitate e. Riscul de ar poate fi perceput de o banc ca fiind un risc ambiental atunci cnd raitingul de ar este sczut
Economistul Edward A.McNelly definea lichiditatea ca deinerea banilor n momentul n care banca are nevoie de acetia. Riscul de lichiditate exprim probabilitatea de ncetare a plilor, care, pentru o investiie bancar, este n general legat de o imposibilitate de a se refinana sau de condiii de refinanare ce antreneaz automat pierderi. Acest tip de risc este legat de structura bilanului i este foarte sensibil la posibilele dezechilibre, cum este cazul creditelor pe termen mediu i lung finanate prin depozite la vedere. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele acordate pe temen lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii acestor active cu pasivele bncii, adic cu resursele. Printre cauzele care conduc la apariia riscului de lichiditate bancar pot fi menionate urmtoarele: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Se concretizeaz n probabilitatea ncetrii plilor datorit imposibilitii bncilor de a se refinana, de a-i procura n condiii normale fonduri de pe piaa monetar. Cauza principal a apariiei acestui risc o reprezint asimetria bilanului, structura dezechilibrat a acestuia, altfel spus finanarea de credite din resurse extrem de volatile. Principalul efect antrenat de acest risc l reprezint creterea costului mprumuturilor pe care banca n cauz trebuie s le contracteze pentru a-i onora obligaiile ajunse la scaden. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile, la un moment dat, fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Riscul de lichiditate are mai multe accepiuni : 1. reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile fr a se confrunta cu pierderi acceptabile; 2. riscul de lichiditate include : a. incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare; b. incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil; 3. riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele de pli; 4. riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de active, pasive i instrumente extrabilaniere; 5. riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profit i/sau capital ca urmare a eurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor comparativ cu nevoile de fonduri.
monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase. A doua situaie, denumit risc de transformare, poate fi prevenit prin analiza: resurselor i plasamentelor n funcie de exigibilitatea lor real i nu juridic (de pild, depozitele la vedere sunt, de regul, mai stabile dect depozitele la termen, sau conturile debitoare ale clienilor pe termen scurt sunt deseori mai imobilizate dect creditele cu scaden mai ndeprtat); i inovaiilor financiare din ultimii ani ale bncii, astfel: mrind riscul de nelichiditate prin dezvoltarea angajamentelor de credit, micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Transformarea resurselor cu scaden mic, n plasamente cu scaden mare pentru a putea face fa crizei de lichiditate ntr-un timp scurt i cu costuri sczute este specific managementului bancar . Managementul bancar trebuie s rezolve trei aspecte ale riscului de lichiditate, i anume: s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate, s msoare riscul de lichiditate i s gestioneze riscul de lichiditate.
A. Grupa pasivelor nete O prima grup de indicatori de lichiditate are 4 componente distincte ce pot fi calculate pe baza acelorai date, respectiv detalierea pe benzi de scadene a pasivelor i a activelor bancare: pasive nete simple, pasive nete cumulate, indicele lichiditii i transformarea medie a scadenelor. 1. Pasivele nete simple, respectiv diferena ntre activele i pasivele cu aceeai scaden i exprim msura n care activele scadente acoper pasivele scadente. Tabelul de mai jos prezint un exemplu de calcul: Tabel 1: Calculul pasivelor nete simple Nr. Perioada(P) Active Pasive Pasive nete simple 1. P<1 lun 125 225 100 2. 1 lun<P<3 luni 150 200 50 3. 3 luni<P<6 luni 275 125 -150 Total 550 550 Probleme de gestiune apar mai ales acolo unde pasivele nete simple sunt positive, cci pentru acoperirea lor banca trebuie s gseasc resurse suplimentare. n plus, repartizarea pe coloan a semnului pasivelor ne poate da informaii suplimentare referitoare la transformarea scadenelor practicate de banc. De regul, transfomarea scadenelor este cea clasic: resursele mobilizate preponderant pe termen scurt pentru finanarea unor plasamente preponderant pe termen lung. 2. Pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztoare fiecrei benzi de scaden. Tabel 2: Calculul pasivelor nete cumulate Nr. Perioad(P) Active Active Pasive Pasive Pasive nete cumulate cumulate cumulate 1. P< 1 lun 125 125 225 225 100 2. 1 lun<P<3 luni 150 275 200 425 150 3. 3 luni<P< 6 luni 275 550 125 550 Total 550 550 Pasivele nete cumulate sunt folosite pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate. Astfel, din exemplu de mai sus rezult c banca va nreistra un deficit de lichiditate pentru perioadele cuprinse ntre 0 i 3 luni, iar maximul va fi atins peste 3 luni avnd nivelul de 150. 3. Indicele de lichiditate (IL) reprezint raportul dintre suma pasivelor i suma activelor, ambele ponderate cu numrul mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scadene respective. Dac indicele de lichiditate este: = 1 banca nu trebuie s fac transformare de scaden; < 1 banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe termen lung, n condiiile curbei cresctoare a dobnzii; > 1 banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt, rezultnd riscul de lichiditate. n tabelul de mai jos este prezentat un model de calcul al IL utiliznd ponderea cu numrul curent al perioadei scadente respective: Tabelul 3 Calculul indicelui de lichiditate
10
Nr. 1. 2. 3.
Perioada(P)
Active
P<1 lun 125 1 lun<P<3 luni 150 3 luni<P<6 luni 275 Total 550 n funcie de aceste date vom avea:
1000 = 0.8 1250
IL=
Valoarea optim a unui indicator este 1 sau 100%. n cazul nostru vom aprecia c banca are o lichiditate adecvat cu posibilitate de mbuntire. 4. Transformarea medie a scadenelor Acest indicator exprim(n numr de zile, de luni sau de ani) diferena ntre scadena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare.
TS = Active ponderate Pasive Total active Total ponderate pasive
Perioad(P)
Tabelul 4. Active
P<1 lun 125 1 lun<P<3 luni 150 3 luni<P<6 luni 275 Total 550 Valoarea acestui indicator va fi:
TS =
Se apreciaz c n acest exemplu s-a folosit ca sistem de ponderare durata medie a fiecrei perioade(benzi), exprimat n luni(adic 0.5,1.5, 3), rezultatul exprimndu-se de asemenea n luni. Fa de ceilali 3 indicatori prezentai anterior, transformarea medie a scadenelor sugereaz mai bine riscul de lichiditate, deoarece permite exprimarea n uniti de timp a transformrii practice. B. Grupa lichiditii imediate 1) Poziia lichiditii indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, a crui valoare se determin ca diferen ntre activele lichide i pasivele imediate. Active lichide= Contul curent la Banca Central + Plasamente scadente de ncasat Pasive imediate= Depozite volatile + mprumuturi scadente de rambursat Un exemplu simplificat este prezentat n urmtorul tabel:
11
Active lichide Contul curent la Banca Central 1 150 200 175 250 220
Pasive imediate mprumuturi Total scadente de rambursat 5 6=4+5 360 2110 350 2150 300 1800 230 1680 220 1520
Daca poziia de lichiditate este negativ, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, banca recurge la mprumuturi de pe piaa interbancar, de la banca central sau lichidarea unor active de portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admisibil se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar. Nivelul optim este de 15%, dar variaz n funcie de gradul de dezvolatare a pieelor financiare secundare i de volatilitatea depozitelor la vedere. n Romnia valoarea lui ar trebui s fie mai mare date fiind condiiile financiare. 2) Gradul de indatorare pe termen scurt Acest indicator, din prisma lichiditii, se calculeaz pentru perioade foarte scurte de timp i pe benzi de scaden. Raportul de refer la poziia considerat a angajrii fa de pia i vizeaz raportul dintre solicitrile noi fa de pia, prilej de noi angajri fa de pia i mprumuturile scadente, prilej de dezangajare. Rata =
Solicitari noi imprumutur i scadente pe piata creditului fata de piata creditului
Mrimea acestui indicator trebuie s se situeze aproape de valoarea 1, aceasta nsemnnd un echilibru ntre noile solicitri de credite i mprumuturile scadente. n cazul n care raportul are valori supraunitare, banca se afl n postura de a fi nevoit s atrag resurse. n cazul invers, valoarea subunitar a raportului, banca se afl n ipostaza de surplus de resurse pe care trebuie s le fructifice n condiii de maxim profitabilitate i minim de risc.
12
Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum foarte mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n termen de la beneficiarii de credite. Pentru bncile mai mici problema este mai dificil, acestea trebuind s-i acopere uneori n ntregime nerambursrile prin apelarea la credite de refinanare de la Banca Naional sau la mprumuturi pe piaa interbancar. Atragerea resurselor (depozitelor) este pentru banc o surs sigur pentru meninerea unei mase de lichiditi. Cutarea unor depozite stabile Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care s-i constituie depozite stabile (depozite la termen, certificate de depozite etc.). Din punctul de vedere al rentabilitii, acest lucru diminueaz, riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se poate face inopinat (deponenii vor primi dobnzi mai mici). Stabilitatea depozitelor permite bncilor s fac investiii pe termen lung, care aduc mai mult profit bncii. Creterea fondurilor proprii Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitatea de a face investiii pe termen lung din fondurile proprii (de obicei majorarea de capital se anun de ctre banc fiind pentru clieni o garanie a stabilitii bncii). Refinanarea Const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie. Pentru a dispune de aceste titluri, bncile fie fac investiii n titluri de valoare, fie accept ca garanii titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor. Tehnicile privind plasamentele bncii vizeaz n mod exclusiv gestiunea tezaurului bncii. Gestionarea tezaurului unei bnci nseamn a asigura n mod continuu un echilibru ntre lichiditi i plasamente. Acest lucru presupune: a.) Prevederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la sfritul zilei: Toate operaiunile fcute de banc se materializeaz sub forma unor solduri creditoare sau debitoare fa de Banca Naional. Administratorul trezoreriei trebuie s prevad din timp acest sold pe care l va respecta fcnd diverse operaiuni bancare. Acest sold va trebui s fie creditor pentru a asigura rezervele obligatorii la Banca Naional. b.) Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor: Deficitul ntre soldul rezultat la sfritul zilei i cel prevzut se acoper cu un mprumut fie de pe piaa interbancar, fie de la Banca Naional. Excedentele rezultate vor fi plasate pe piaa interbancar, sau vor fi utilizate pentru rezolvarea unor obligaii ale bncii n avans, n cazul n care se preconizeaz o cretere a ratei dobnzii. Prin aceste operaiuni trezoreria asigur att rezervele minime obligatorii, ct i respectarea raportului de lichiditate impus de autoriti.
13
o o o o o o o o
- Situaia zilnic a evoluiei resurselor atrase de la clienii nebancari - Situaia sptmnal a portofoliului de certificate de trezorerie - Situaia zilnic a depozitelor n sume importante atrase de la persoane juridice - Situaia zilnic a vnzrilor/cumprrilor de valut efectuat de clieni - Situaia dobnzilor n lei i valut practicate de celelalte bnci comerciale Gestionarea lichiditii printr-un sistem computerizat de scadenare n care sunt cuprinse ncasrile i plile estimate pe baza prognozelor efectuate. Urmrirea permanent a structurii ncasrilor i plilor Realizarea unor simulri pe calculator ale evoluiei contului curent al bncii deschis la BNR Atragerea resurselor Meninerea unui stoc de active lichide, att n lei ct i n valut Urmrirea permanent a dobnzilor oferite de celelalte bnci i ajustarea cnd este necesar a dobnzilor instituiei Corectarea intrrilor/ieirilor mari n lei sau valut Realizarea unei politici adecvate de marketing pentru meninerea i obinerea de noi depozite interbancare necesare desfurrii activitii att pe piaa monetar local, ct i pe cea internaional, pentru a face fa unor situaii speciale.
Pentru a controla riscul de lichiditate, conducerea Bncii Comerciale Romne, de exemplu a impus anumite limite, prin intermediul unor reglementri interne corelate evident cu reglementrile privind lichiditatea, impuse de banca central a bncilor comerciale. Pentru lei: o Limita minim a sumei investite n titluri de stat este de 20%din totalul activelor n lei o Limita minim a sumei plasate pe piaa interbancar, n contul de RMO la BNR i n cash este de 20% din totalul activelor n lei o Limita maxim a creditelor ctre persoanele juridice i fizice este de 55% din totalul activelor n lei. o Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 6 luni pentru maximum 20% din toalul depozitelor n lei o Diferena dintre plasamente i resurse trebuie s fie pozitiv n perioada 1-7 zile pn la scaden Pentru valut: o Limita minim a sumei plasate pe piaa interbancar, n contul de RMO la BNR i n cash este de 30% din totalul activelor n valut o Limita maxim a creditelor ctre persoanele juridice i fizice este de 50% din totalul activelor n valut. o Banca trebuie s menin permanent o sum de 10 milioane USD n depozite overnight i 10 milioane EUR n depozite tom-next o Perioada maxim pentru plasamente interbancare este de 3 luni, pentru maximum 10% din totalul depozitelor n valut
15
16
Graficul situaiei existente a unei bnci: ACTIVE 1. Numerar 2. Rezerve excesive 3. Credite pe piaa interbancar pe termen scurt 4. Titluri de valoare 1. Rezerve obligatorii 2. Credite 3. Cldiri i echipamente 4. Investiii financiare pe termen lung
PASIVE 1. Costuri de disponibiliti 2. Depozite la vedere 3. mprumuturi pe termen scurt de pe piaa interbancar 1. Depozite la termen 2. Capital propriu
lichide
volatile
stabile
mprumuturi neprevzute
Necesar de lichiditate
Dac diferena ntre activele lichide i pasivele volatile este pozitiv, atunci banca se afl n situaia unei lichiditi excesive. Dac diferena ar fi negativ, banca ar avea probleme privind lichiditatea ei. n acest caz, criza lichiditii poate fi corectat fie apelnd la mprumuturi pe piaa interbancar, fie fcnd operaiuni cu titlurile de valoare pe care le are n portofoliul ei. Din grafic rezult c banca a finanat mprumuturile neprevzute pe seama excesului de lichiditi pe care ea le-a avut, dar i a depozitelor pe care nu le-a prevzut.. Dac banca nu ar fi avut acest exces de lichiditi, ea ar fi trebuit s-i acopere mprumuturile neprevzute prin mobilizarea unor credite de pe piaa interbancar. Se constat, n acest caz, c trezoreria a urmrit asigurarea lichiditii bncii pe seama activelor ei lichide, reducnd dependena bncii de resursele de pe piaa interbancar i de refinanarea de la Banca Naional.
17
bancar, dar nu i la sumele reprezentate de alte titluri de credit. Fondul garanteaz toate depozitele i plasamentele n certificate de depozit, n lei i valut, ale rezidenilor i nerezidenilor.
19
20
- elaborarea unui sistem de c1asificare a creditelor pe baza ratei anticipate de neperformanta; - stabilirea preturilor produselor si serviciilor, luand in considerare toate elementele de mai sus; - identificarea inclinatiei/tolerantei in asumarea riscurilor si stabilirea limitelor de expunere in concordanta; - elaborarea unui cadru conceptual consistent, in cadrul caruia sa se stabileasca obiectivele si sa se evalueze performantele unitatilor de activitate, produselor relatiilor cu c1ientii si salariatii; - analizarea permanenta a realizarilor si esecurilor sistemului de management al riscurilor si ajustarea in conformitate a instrumentelor de control; - stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de initierea si derularea activitatii; - asigurarea unui nivel profesional. si specializat al cunostintelor salariatilor in domeniul neutralizarii si controlului diferitelor tipuri de riscuri bancare; - meninerea unui grad adecvat de lichiditate de ctre toate bncile; - meninerea la acelai nivel a nevoilor de finanare viitoare i a noilor producii; - stabilirea unor raii sau plafoane de finanare periodice; - plafonarea refinanrilor necesare pe unul sau mai multe orizonturi fixate; - finanarea angajamentelor pe toat durata lor de via, cu resurse pe termene comparabile, pentru minimalizarea nevoilor de lichiditate prezente i viitoare.
21
22
23
aceast cauz abordarea bncii este mprit ntre managementul lichiditii pe termen scurt i lichiditii pe termen mediu i lung (lichiditate structural). Nivelul lichiditii imediate este monitorizat zilnic i n mod regulat se efectueaz teste prin simularea de scenarii care redau att condiiile normale ct i condiii nefavorabile ale pieei. Toate politicile i procedurile privind lichiditatea sunt revizuite i aprobate de ALCO. Raportul poziiilor zilnice, incluznd orice excepie i aciune de remediere luat, este prezentat periodic ctre ALCO, care se ntrunete cel puin o dat pe lun.
5.4. BRD
Managementul lichiditii bncii are 2 componente majore: - Monitorizarea poziiei de lichiditate, respectiv estimarea necesarului de finanare al bncii pe termen scurt, mediu i lung, pe baza previziunilor i identificarea soluiilor de finanare corespunztoare; - Planurile de criz inclusiv o evaluare continu a potenialelor tendine, evenimente i incertitudini care ar putea impacta lichiditatea bncii. n ceea ce privete asigurarea lichiditii n moned strin, managementul lichiditii bncii este bine integrat cu cel al Societe Generale. CGAP valideaz principiile de baz pentru organizarea i managementul riscului de lichiditate, valideaz programele de finanare ale Bncii, examineaz rapoartele de monitorizare a poziiei de lichiditate, respectiv estimrile
24
privind poziia de lichiditate viitoare, examineaz scenariile de criz i propune aciunile adecvate Comitetului de Direcie. Banca a meninut o structur echilibrat a resurselor i plasamentelor, chiar i n condiiile n care piaa romneasc nu ofer nc posibiliti de finanare pe termen mediu i lung. Printr-o politic flexibil de dobnzi, Banca i-a consolidat relaiile cu deponenii oferind dobnzi atractive la produsele de economisire din ce n ce mai diversificate.
25
conduc la mbuntirea i perfecionarea sistemelor informaionale/informatice, de control, gestiune a riscurilor etc. Administrarea funcionrii Bncii n perioada crizei de lichiditate, depirea i minimizarea urmrilor negative ale acesteia sunt asigurate de ctre Comitetul de gestionare a crizei de lichiditate. Profilul riscului de lichiditate n ceeea ce privete riscul de lichiditate, Banca a urmrit ncadrarea ntr-un profil de risc sczut, avndu-se n vedere parametrii considerai optimi pentru Banc. Riscul de lichiditate a fost gestionat conform: - Procedurii interne privind urmrirea i limitarea riscului de lichiditate (n conformitate cu prevederile Normelor BNR nr.1/2001, cu completrile i modificrile ulterioare); - Strategiei CEC BANK-S.A. privind managementul lichiditii i soluii pentru depirea cazurilor de criz - exerciiul financiar 2008 (care a avut drept scop asigurarea capabilitii Bncii de a-i ndeplini obligaiile i n condiii adverse); - Reglementrii interne privind administrarea riscurilor semnificative n cadrul Bncii (elaborat n conformitate cu prevederile Normelor BNR nr.17/2003). Reglementrile de mai sus au fost elaborate n scopul msurrii riscului de lichiditate acceptat. Prin profilul de risc, Banca a monitorizat : a. poziia lichiditii Bncii: - Indicatorul de lichiditate - determinat pe principiile Normei BNR nr.1/2001. Acest indicator s-a determinat lunar att static (aferent lunii ncheiate) ct i n sens dinamic (pe baza evoluiei istorice a unui an) urmrindu-se valoarea acestuia fa de pragul minim acceptat de Banc. - Profilul lichiditii prin intermediul analizei G.A.P. Profilul lichiditii s-a realizat prin: distribuia pe benzi de scaden a surselor i plasamentelor; determinarea valorilor absolute a GAP-ului pe benzi de scaden; calculul a trei dintre indicatorii de lichiditate monitorizai lunar, respectiv: GAP cumulat, lichiditate curent pe termen scurt i indice GAP.
26
_ sustinerea activitatii de creditare prin autofinantare, pe baza resurselor atrase sub forma de depozite. Piraeus Bank Romania este constienta de faptul ca pentru a putea sa-si desfasoare activitatea in conditii optime, una dintre cerinte este sa asigure o lichiditate corespunzatoare. In conformitate cu prevederile Regulamentului BNR nr. 18/2009, cu modificarile si completarile ulterioare, banca defineste garantiile financiare utilizate pentru scopul de obtinere de lichiditati de la Banca Nationala a Romaniei astfel: - Garantiile financiare vor fi acele active eligibile pentru tranzactionare acceptate de Banca Nationala a Romaniei pentru efectuarea de operatiuni de piata monetara. Aceste active eligibile sunt definite de Banca Nationala a Romaniei ca fiind titlurile de stat sau alte categorii stabilite in baza unei hotarari a Consiliului de Administratie al sau. Activele eligibile pentru tranzactionare si garantare trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii in mod cumulativ: a) sa fie in proprietatea Bancii; b) sa nu fie gajate sau sechestrate; c) sa aiba o scadenta ulterioara scadentei operatiunii ce se doreste a fi efectuata; d) sa aiba cupoane scadente ulterior scadentei operatiunii efectuate; e) sa nu fie emise de Banca. Totodata, PBR a stabilit, in cadrul unei proceduri formalizate, o metodologie detaliata pentru evaluarea capacitatii de contrabalansare si a perioadei de supravietuire in situatii de criza de lichiditate. Banca a definit tipurile de active reprezentand capacitatea de contrabalansare pe termen foarte scurt, respective rezerva de lichiditate (liquidity buffer): - numerarul excedentar soldului minim de mentinut pentru acoperirea nevoilor unitatilor teritoriale; - titluri de stat libere de gaj; - rezerva minima obligatorie, in RON, in exces peste limita retinuta de 20 milioane de RON, pe termen de o saptamana, in conditiile in care nu este vorba despre finalul perioadei de mentinere a rezervei minime obligatorii, si ramane timp suficient pentru refacerea soldului de mentinut pana la finalul perioadei de rezerva. Nivelul de declansare oficial pentru refacerea soldului rezervei obligatorii este momentul in care soldul ramas de mentinut pana la sfarsitul perioadei devine mai mare cu 40% fata de soldul initial de mentinut pentru respectiva luna, si pentru un numar de maximum 14 zile calendaristice. - excesul de rezerva minima obligatorie in RON sau EUR.
27
Concluzii
nrutirea lichiditii pe plan global s-a manifestat pronunat i n Romnia, iar datoria extern pe termen scurt reprezint o real problem, dar aceasta este atenuat de angajamentele asumate de bncile-mam ale principalelor nou instituii de credit cu capital strin de a-i menine expunerea fa de Romnia[1]. Pe lng aceste angajamente, pentru a diminua riscurile de lichiditate generate de ocurile externe sau din cauze interne, s-au luat i alte msuri precum acordurile de finanare extern cu FMI i UE precum i cu alte instituii financiare externe. n ultimii 5 ani, lichiditatea sistemului bancar a nregistrat un trend descendent avnd n vedere c principala surs de finanare a activelor instituiilor de credit, adic depozitele atrase de la companii i populaie au avut o pondere n pasiv tot mai mic. Pn n 2009 acest indicator avea valori de peste 2 la sut (mai exact 2,39 la sut n iunie 2009), iar apoi a avut o scdere de pn la un punct procentual. n februarie 2010 acest indicator avea valoarea de 1,37 la sut , reflectnd problemele de lichiditate din economie, dar se afl nc peste nivelul minim impus de 1 la sut. Pentru a asigura lichiditate n sistem, BNR a luat anumite msuri prudeniale, diminund rata minim obligatorie, bncile au putut s atrag lichiditate prin apelarea la facilitile de creditare i toate bncile au fost obligate s prezinte un plan alternativ de finanare n care s detalieze strategiile de administrare a riscului de lichiditate n condiii de criz. Toate aceste msuri au fost luate deoarece riscul de lichiditate este foarte ridicat n aceast perioad, principalele cauze fiind: bncile mam sunt ele nsele afectate de o lipsa de lichiditate datorit evoluiei proprii sau a filialelor din alte ri profilul de risc al Romniei este nrutit iar bncile mame ar putea s i retrag susinerea. Prima de risc pentru rile din Europa Central i de Est a crescut i prezint o provocare pentru sistemul bancar romnesc deoarece aceste resurse sunt mai greu de nlocuit.
[1] Declaraia bncilor participante la reuniunea de la Viena, 26 martie 2009, reconfirmat la ntlnirea de la Bruxelles din 19 mai 2009
28
Bibliografie:
1.
bancare n contextul crizelor bancare i configurrii sistemelor bancare actuale, Ed Sitech, Craiova, 2009
2.
Dnil N. Berea A., Management bancar-Fundamente i orientri, Ion Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, Maricica Stoica, Management bancar, Editura Economic, Corneliu Bene, Gestiunea i contabilitatea instituiilor de credit, Vasile Dedu, Gestiune i audit bancar, Ed. Naional, Bucureti, http://www.dexx.ro - Dicionar financiar online www.krimket.ro Dicionar bancar www.biblioteca.ase.ro www.acurs.blogspot.com/2008/01/clasificarea-riscurilor-bancarehttp://www.economica.md/dictionar-economic/riscuri-bancare.html www.bnr.ro
2000
4.
Bucureti, 1999
5.
2001
7. 8. 9. 10.
in_26.html
11. 12.
29