UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

Acordurile Basel I, II si III

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

Acordurile Basel I, II si III: principii, caracteristici, asemanari si deosebiri intre ele

De la naterea sa n 1974, rolul Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancar (BCBC- Basel Committee on Banking Supervision) a fost s promoveze stabilitatea sistemului bancar global. Cnd, n ultimii ani ai deceniului 80, a devenit mai mult dect evident c diferitele practici de reglementare favorizau instituii bancare din anumite zone geografice, Comitetul Basel a lansat Acordul Basel I, menit s reglementeze cerinele de capital minim (1988). Totui, datorit maturizrii metodologiilor de calcul al riscului care au indus un grad de sofisticare a activitii bancare, precum i a ignorrii riscului operaional n Acordul Basel I, s-a impus revizuirea Acordului Basel I i, aa a aprut, la sfritul anului 2003, forma final a Acordului Basel II (care a fost supus unui proces consultativ cu instituiile vizate comerciale i reglementatoare nc din 2001). Din acest moment, practic bncile au la dispoziie trei ani pentru implementarea cerinelor Acordului Basel II.
Definiia structurat i simplificat a Acordului Acordul conine trei direcii strategice structurate astfel: Pilonul I: Acoperirea cerinelor de capital minim, cu metodologie i regulamente specifice pentru risc de credit i risc operaional. Tot n cadrul Pilonului I se stabilete metoda de evaluare a capitalului propriu pe baza noilor exigene de clasificare a tipurilor de riscuri: risc de credit, risc operaional, risc de pia. n ceea ce privete riscul de credit, fa de Acordul Basel I, Acordul Basel II prezint o rafinare alternativ, cu o detaliere semnificativ a normelor metodologice. Riscul de pia nu face neaprat obiectul unei schimbri, el fiind tratat exhaustiv nc din 1988, la apariia Acordului Basel I. Riscul operaional reprezint marea surpriz de ansamblu a abordrii Basel II. Ce este de fapt riscul operaional? Conform Comitetului Basel II, riscul operaional este riscul de pierderi directe i indirecte rezultate din erori procedurale, sistemice sau umane sau riscuri care pot decurge din evenimente externe. Provocrile aduse de aceste riscuri sunt demne de a fi tratate cu toat atenia: impactul unui astfel de risc se propag n ntreaga banc i poate afecta relaia cu clienii i satisfacia lor, fr ca implicaiile cantitative, valorice s poat fi msurate cu exactitate. Riscurile operaionale nu sunt nc bine inventariate, nu sunt obiectul unei nregistrri istorice a evenimentelor (arhivare) i a consecinelor lor, dar au audien din ce n ce mai mare n bnci i exist preocupri pentru gestionarea lor corespunztoare.

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

Msurarea riscului operaional este realizat direct de ctre banc, iar un prim pas esenial este inventarierea lor pe categorii i crearea unor metodologii care s identifice, planifice i asume planuri de evitare a acestor riscuri ca i planuri de criz i remediere a efectului riscului operaional, o dat ce un eveniment din aceast categorie a avut loc. Pilonul II: Asigurarea supravegherii prudeniale: reprezint crearea i validarea unui set de proceduri interne fiecrei instituii financiare, prin care se evalueaz adecvat i consistent fondurile proprii corespunztoare profilului de risc de catre organismele tutelare . Pilonul III: Asigurarea disciplinei de gestionare a riscului de pia, prin promovarea transparenei; Comitetul Basel impune transparena comunicrii informaiilor exacte i detaliate privitoare la gestiunea riscurilor. Informaiile obligatoriu de publicat sunt organizatorice, strategice i metodologice n domeniul riscurilor, financiare (structura i valoarea total a fondurilor proprii i metodologii contabile de gestiune a activelor, pasivelor, provizioanelor), informaii referitoare la riscurile de credit (total, repartizare), informaii despre riscul operaional (evenimente posibil generatoare de pierderi). Implicaiile majore i obiectivele proiectelor derivate din Acordul Basel II Proiectele majore ce rezult din Acordul Basel II sunt: Armonizarea implicaiilor Acordului cu organismele de reglementare a activitii bancare (Banca Naional) Diagnosticarea situaiei practicilor existente n domeniu i evaluarea diferenei dintre practica curent i cea impus de Acordul Basel, precum i a modalitilor de parcurgere a acestei distane traduse n planificarea bugetelor financiare necesare, a personalului mobilizat i specializat, a furnizorilor de consultan, a perioadelor de timp alocate fiecrei faze a proiectului. Bncile Centrale n Uniunea European se ateapt n primul rnd la marile instituii financiare s aplice FIRB (Foundation Internal Ratings Based Approach) pentru gestiunea riscului de credit i SA (Standardised Approach) pentru calculul riscului operaional, ceea ce poate ridica probleme de consisten a metodei larg adoptate pe o pia financiar, ntruct costurile i efortul alocat acestor metode nu se justifica n cazul unor instituii financiare locale sau cu o arie de activitate restrns. Pe de alt parte, Acordul de la Basel, prin amploarea documentului i a categoriilor de probleme considerate, impune o transpunere n practic a reglementrilor innd seama de limitrile impuse de presiunea timpului i accesul la resurse umane limitate. De aceea, fiecare instituie financiar va trebui s prioritizeze aciunile care trebuie urmate.

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

Ultimul obiectiv enunat aici, dar printre primele ca importan, rmne evaluarea gradului de pregtire al fiecrei instituii pentru aplicarea standardelor Basel II. n zona riscului de credit, prioritate va avea evaluarea proceselor existente n comparaie cu cele mai bune practici n domeniu i necesitatea mbuntirii controlului privind procesul de creditare i a datelor relevante pentru acest proces. n domeniul riscului operaional, bncile trebuie s stabileasc noi procese, noi categorii de risc, modul de colectare i ntreinere a datelor, precum i proceduri de prevenire a pierderii lor. De asemenea, dac unele reglementri mai pot fi nc rafinate, anumite cerine sunt clare indiscutabil i anume cele referitoare la impactul asupra sistemelor suport, ntruct date utilizate pn acum numai de ofierii i analitii de credite, devin obiect de interes transparent i pentru funciile financiar-contabile din banc i devin informaii publice din foste informaii strict private, trebuind s ndeplineasc standarde mai nalte de acuratee i un model de performan n utilizare corespunztor. De asemenea, Acordul Basel II nu va putea fi implementat dac metodologiile ce se dezvolt nu conin constituirea bazelor de date cu posibilitatea urmririi lor istorice, modele statistice, tipologii i categorii de riscuri riguros definite. Efortul asociat acestor activiti, impactul puternic pe care-l au asupra sistemelor informatice existente nu este de neglijat i presupune o capacitate de organizare corespunztoare. Responsabiliti pentru executivii bncilor care i asum Acordul Basel II Managementul executiv din instituiile bancare i asum responsabiliti multiple n procesul de pregtire i implementare a prevederilor acordului: de la sponsorii decideni ai bugetului alocat, facilitatori i promotori ai schimbrii, organizatori i factori de decizie asupra modului n care se aloc resursele necesare, pn la alegerea partenerilor strategici de consultan i mai apoi de susinere cu infrastructura sistemic informaional. De o importan major sunt i responsabilitile asumate care decurg din enunarea i urmrirea celor trei Piloni ai Acordului Basel II. Iat cteva dintre ele, structurate astfel: 4.1.Preocupristrategice 4.2. Responsabiliti legate de: gestiunea riscului de credit gestiunea riscului operaional monitorizarea riscului de pia Preocupri strategice Comitetul director al fiecrei instituii financiare responsabile de managementul i execuia proiectului Basel II trebuie s considere n detaliu activitile corespunztoare fiecrei faze, niruirea lor logic i metodologic, resurse numite n roluri i responsabiliti distincte, managementul proiectului, respectarea temporal a

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

derulrii proiectului, instruirea i responsabilizarea corespunztoare a personalului implicat n proiect i parcurgerea cu calitate a fazelor proiectului i n bugetul aprobat i lansat. Managementul schimbrii ca i al obinerii de rezultate consistente n corelaie cu planul lansat trebuie de asemenea, monitorizat. Managementul controlului schimbrilor n timpul proiectului intr n sarcina managerului de proiect. De asemenea, n vederea obinerii unei eficaciti i eficiene maxime, un proces de comunicare permanent va avea loc pentru eliminarea oricror rezerve de implicare, astfel nct proiectul s beneficieze de toate premisele unei realizri cu succes. Responsabiliti legate de gestiunea riscului de credit, riscului operaional i a riscului de pia Risc de credit: chiar i instituiile pentru care rezervele prudeniale de capital nu ridic o problem, trebuie s verifice n detaliu poziia capitalului propriu. Regulile de neutralizare a riscului se extind i n zona colateralelor, garaniilor i derivativelor (pentru acele bnci care tranzacioneaz derivative). Complexitatea datelor solicitate este semnificativ. De aceea, se impune crearea unei baze de date robuste i, evident, auditabile. Procesele proiectate pentru creditare vor trebui s satisfac nu numai cerinele interne manageriale, dar i cerinele externe ale organismelor de control i supraveghere. Aceasta presupune considerarea fazelor de testare i validare. Una din preocupri este c cererea de rezerve capital a crescut conform normelor Basel II i noii metodologii de rating, diferite de cele actuale n sens restrictiv, ceea ce poate avea un efect contractor pentru creditare, cu efecte macroeconomice nedorite. Risc operaional: Standardele recomandate pentru abordarea corect a riscului operaional trebuie s fie aplicate n cadrul instituiilor financiare i dezvoltate conform celor mai bune practici n domeniu, cu modelri adecvate. Sunt evaluate, de asemenea, i alte tehnici de neutralizare a riscului, ca de pild, asigurrile i externalizrile (outsourcing). Metodologiile adoptate, precum i procesarea datelor, au o importan capital. Colectarea datelor, partajarea datelor, arhivarea, nregistrarea ca operaiuni ce respect acurateea, consistena i integritatea datelor, trebuie s preocupe intensiv instituiile financiare. Participarea n consorii financiare operaionale n care se partajeaz riscul operaional va prezenta avantaje demne de a fi considerate. Auditul intern i metodologia corespunztoare definirii, calculrii, msurrii i comunicrii riscului operaional sunt obiective importante de asemenea. Risc de pia: raportrile principalilor indicatori de risc i consolidrile acestor indicatori la nivel de risc de pia vor asigura transparena necesar pentru piaa financiar ca un ntreg, contribuind la o percepere corect a pieei. Reglementrile Acordului Basel II, pe baza calculelor interne de risc la nivelul bncilor permit conformitatea la regulamente att din punctul de vedere al unei instituii financiare, ct i consolidat, la nivelul pieei financiare. Acordul Basel II propune (i impune!) creterea semnificativ a nivelului de transparen a informaiilor financiare prin regularizarea att temporal (de dou ori pe an sau, n unele cazuri, trimestrial), a rapoartelor detaliate privind pierderile i expunerile

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

financiare rezultate din practica gestiunii riscurilor. Acestea sunt msuri care mpiedic derapaje accentuate sau necontrolate ale activitii de creditare a instituiilor financiare, ntrind disciplina de operare pe piaa financiar. Schimbrile aprute n structura capitalului au influene i n sfera taxelor i impozitelor. E natural s observm c o dat asumat, Acordul Basel II impune decizii privind alocarea de resurse n sens larg, adic att a celor financiare (capital), ct i a celor umane. De la metodologia de acordare a ratingului pentru credite i pn la gestionarea riscurilor operaionale i a tuturor corelaiilor de impact, ntregul proces va trebui atent analizat, diagnosticat, proiectat, construit, implementat, verificat (testat) i mai nainte de toate, planificat. Fazele metodologiei de proiect, pe scurt enumerate mai sus vor trebui susinute de resurse umane corespunztoare ca numr i calitate a pregtirii pe o perioad de timp susinut. Impactul proiectului asupra acestor specialiti alocai lui nu trebuie minimizat. De asemenea, trebuie considerat i reglementarea conform creia instituiile Uniunii Europene introduc (majoritatea au introdus deja!), ncepnd cu 2005, ca standard de contabilitate unic: IAS (International Accounting Standards), ceea ce induce o presiune concomitent a dou proiecte diferite (care se i coreleaz la un moment dat) asupra acelorai resurse i practic, pe aceleai perioade de timp alocate implementrii. n final, rezult un risc suplimentar n derularea lor cu succes. Unul din factorii critici de succes este deci coordonarea, managementul proiectelor n sine i a corelaiilor dintre ele. Zonele majore de impact ale Acordului Basel II sunt: Recalcularea rezervelor de capital poate crea o relansare a capitalului pentru bncile care adopt tehnici sofisticate. Mediul de reglementare devine mai coercitiv i mai complex, iar procesele de validare, mai mari consumatoare de timp i resurse, o adevrat provocare. Se creeaz o barier pentru noii venii pe pieele financiare, datorit cerinelor investiionale mai mari, proceselor i sistemelor complexe i costisitoare i specializrii personalului care le gestioneaz, ceea ce multe instituii financiare nu-i permit. Va crete distana ntre liderii financiari prezeni pe pia, adncind competiia i distana ntre marile bnci, sofisticate n portofoliu i micile bnci de pe pia. Basel III - reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar. Structurat pe dou pri, n cadrul acestui articol analizm impactul introducerii Basel III asupra sistemului bancar la nivel european i, respectiv, asupra sistemului bancar romnesc. Motivaia introducerii Basel III se bazeaz pe urmtoarele considerente (Walter, 2011, pp. 1-2) :

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

- efectele negative ale crizelor bancare. Literatura economic arat c rezultatul crizelor bancare se materializeaz n pierderi ale produciei economice egale cu aproximativ 60% din PIB, n perioada de precriz. - frecvena crizelor bancare. Din 1985, au existat peste 30 de crize bancare n statele membre ale Comitetului de la Basel, ceea ce corespunde unei probabiliti de 5% ca un stat membru s se confrunte cu o criz ntr-un an dat. - beneficiile Basel III depesc costurile implementrii, deoarece un sistem bancar stabil este piatra de temelie a dezvoltrii durabile, cu efecte benefice pe termen lung. Noul Acord Basel III are drept obiectiv consolidarea stabilitii sistemului bancar, prin aplicarea unor standarde exigente menite a mbunti a capacitatatea acestuia de a absorbi socurile din sectorul economic i financiar, precum i de reducere a riscului de contagiune dinspre sectorul financiar spre economia real (Walter, 2010). Noile standarde au n vederea perfecionarea managementului riscurilor, creterea cerinelor de transparen i publicare ale instituiilor de credit, precum i rezolvarea problemelor bncilor de importan sistemic. Msurile impun, n primul rnd, standarde mai exigente pentru bnci referitoare la adecvarea capitalului, cerinele de lichiditate i efectul de prghie, principalul scop fiind diminuarea efectelor negative ale crizelor financiare. Diferena major fa de precedentele acorduri este reprezentat de sfera de acoperire mult extins, msurile fiind deopotriv microprudeniale (vizeaz riscurile individuale ale bancilor) i macroprudeniale (vizeaz ansamblul sistemului bancar). La nivel microprudenial, msurile au n vedere (BNR, 2011, p. 124): - consolidarea calitii bazei de capital prin majorarea cerinei minime de capitaluri proprii (aciuni ordinare, rezultat financiar reportat i rezerve) i a cerinei minime de fonduri proprii de nivel 1 (capitaluri proprii i instrumente hibride), precum i prin reconsiderarea criteriilor de eligibilitate pentru instrumentele avute n vedere la determinarea fondurilor proprii de nivel 1; - limitarea efectului de prghie ca msura adiional fa de cerinele de capital calculate n funcie de risc; - prevederea unor standarde internaionale de lichiditate, care s asigure pe termen scurt (30 de zile) rezistena la ocuri/crize de lichiditate, iar pe termen lung (1 an) un profil solid al lichiditii structurale La nivel macroprudenial, msurile prezint caracter anti-ciclic i au n vedere (BNR, 2011, p. 124): - introducerea unui amortizor de capital anticiclic, pentru protejarea sistemului financiar de riscurile sistemice asociate creterii nesustenabile a creditului (reprezint

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Sibiu 2013

2,5 % peste cerintele minime de capital-fonduri proprii de nivel 1 formate din aciuni ordinare, rezultat reportat i rezerve), ct i a unui amortizor fix de conservare a capitalului cu rolul de a acoperi pierderile n cazul n care banca se confrunt cu probleme de ordin financiar (variaz ntr-un interval care atinge ca valoare maxim 2,5 % n funcie de faza ciclului economic). Amortizorului de capital anticiclic este direct proporional cu riscul sistemic i se calculeaz conform relaiei credit/ PIB; - calcularea unui efect de prghie, scopul fiind limitarea nivelului datoriei la nivelul sistemului bancar n perioadele de boom; - bncile de importan sistemic, preocuprile fiind orientate spre reducerea probabilitii i impactului falimentului acestora, reducerea costurilor interveniei sectorului public i impunerea unor condiii de concuren egale prin diminuarea avantajului competitiv pe care l dein aceste bnci n sfera finanrii. Comitetul are n vedere i alte cerine suplimentare n vederea absorbirii pierderilor, precum i eventuala introducere de taxe suplimentare de capital (capital surcharges) pentru aceste bnci. Implementarea complet la nivel mondial, cu respectarea termenelor stricte, a Acordului Basel III este esenial pentru consolidarea sistemului financiar. Responsabilitatea implementrii cade nu numai n sarcina organismelor de reglementare, ci extinde sfera specialitilor la nivelul managerilor de risc ai bncilor i implicit asupra auditului, care deine un rol cheie n revizuirea independent i disciplinat a eforturilor de administrare. Provocarea este reprezentat de faptul c punerea n aplicare are loc n timpul unei recuperri postcriz inegale i nesigure a statelor. Perspectivele de cretere au slbit, iar datoriile suverane accentueaz fragilitatea sistemelor financiare a unor state din zona euro.

Bibliografie:
- Basel Committee on Banking Supervision (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems Bank for International Settlements, - National Bank of Romania. Financial stability Report 2011 and Monthly Bulletin 06/2011, 09/2008 - Philipp, H. et al. (2010). Basel III and European banking: Its impact, how banks might respond, and the challenges of implementation, EMEA Banking - Walter, S., Basel III and Financial Stability, Speech at the 5th Biennial Conference on Risk Management and Supervision, Financial Stability Institute, Bank for International - Walter, S., Basel III: Stronger Banks and a More Resilient Financial System, Conference on Basel III, Financial Stability Institute, Basel, 2011