Acreditivul documentar

n derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate urmtoarele pri: 1. Ordonatorul acreditivului 2. Beneficiarul acreditivului 3. Banca emitent 4. Banca corespondent (notificatoare, avizatoare) Prin angajamentul de plat asumat n scris, banca emitent este principala angajat n relaia de acreditiv documentar. Acest angajament de plat ea l poate realiza: direct, n sensul ca ea ns i s e!ectueze plata. n acest caz, ea ndepline te at"t rolul de #anc emitent, c"t i de #anc pltitoare$ indirect, n sensul c desemneaz o alt #anc s e!ectueze plata. Aceast #anc desemnat s e!ectueze plata n numele ei se nume te #anc pltitoare sau, dup caz, negociatoare. % alt #anc, denumit i banc corespondent, situat, de regul, n ara e&portatorului, este #anca prin care #anca emitent transmite te&tul acreditorului spre a !i comunicat #ene!iciarului acreditorului, e&portatorul. n !uncie de modul cum este precizat a se !ace plata sau de alte instruciuni cuprinse n te&t, aceast ,, o alt #anc desemnat'' de #anca emitent poart urmtoarele denumiri: banca notificatoare sau avizatoare. n cazul n care plata documentelor are loc la #anca emitent sau plata este domiciliat la o ter #anc, #anca noti!icatoare ndepline te rolul unui simplu intermediar, manipulator de documente. (a prime te un comision de noti!icare)preluare de documente. banc pltitoare. n cazul n care plata este !cut de o alt #anc dec"t #anca emitent, #anca pltitoare poate !i situat n ara e&portatorului sau ntr*o ter ar. Prin instruciunile primite de la #anca e&portatorului, ea este autorizat s plteasc e&portatorului documentele prezentate, n strict concordan cu termenele ram#urseze suma pltit. (a ncaseaz comisionul de plat pe documente. i condiiile din acreditiv$ s remit documentele #ncii emitente, iar aceasta s

+omisionul de negociere, strict individualizat, reprezint, n esen, do#"nda la suma contra documente, pltite e&portatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i cel al ram#ursrii #anilor de la #anca emitent. banca confirmatoare. formalismul sau caracterul documentar, n sensul c e&portatorul nu poate pretinde plata dec"t pe #aza documentelor care atest ndeplinirea condiiilor impuse de acreditiv. Pe de alt parte, #ncile vor decide plata e&clusiv pe #aza documentelor, ele neav"nd sarcina s controleze mr!urile$ #anca tre#uie s veri!ice numai e&istena documentelor acreditivului. independena !a de relaia contractual de #az, n sensul c o#ligaiile asumate de pri, c,iar dac nu au temei n contract comercial, sunt autonome !a de aceasta, iar ntinderea lor este cea precizat n acreditiv. n acest sens, n -' Pu#licaia .//'' se speci!ic !aptul c acreditivul este o tranzacie distinct de cea de v"nzare. fermitatea angajamentului bancar, n sensul c #anca se angajeaz s e!ectueze plata, n con!ormitate cu instruciunile acreditivului$ iar angajamentul su rm"ne !erm, p"n c"nd, eventual, prime te alte instruciuni dec"t cele eseniale. adaptabilitatea, n sensul c, prin tipurile sale, acreditivul poate !i adecvat di!eritelor operaiuni de comer e&terior. sigurana ,prin aceea c asigur protejarea intereselor tuturor prilor implicate. Ast!el, e&portatorul are sigurana, c n condiiile respectrii o#ligaiilor nscrise n acreditiv, va ncasa contravaloarea mr!ii$ importatorul este asigurat c plata mr!ii nu se va !ace dec"t dup ce documentele precizate n acreditiv 0care atest e&pedierea mr!ii1 vor !i !ost depuse la #anca pltitoare$ #anca emitent este protejat prin gajul asupra documentelor de livrare. i coninutul acestora, respectiv con!ormitatea lor cu coninutul +a te,nic de plat internaional acreditivul prezint c"teva caracteristici , i anume: -

2ecanismul derulrii acreditivului documentar 0domiciliat n ara e&portatorului1 este urmtorul:

&" %'" EXPORTATORUL BENEFICIARUL AD !" #" $" %" IMPORTATOR ORDONATORUL %%" %("

)" *"

5A6+A (7P%89A9%8:;:<

BANCA PLTITOARE

+"

BANCA IMPORTATORULUI BANCA EMITENT

011* e&istena unui contract sau a unei nelegeri prin care partenerii au convenit plata prin acreditiv documentar$ 021* dispoziia/ ordinul de deschidere AD este dat de importator #ncii sale, #anc emitent, i cuprinde toate condiiile de termene i documente pe care tre#uie s le ndeplineasc e&portatorul pentru a i se !ace plata$ 031* Deschiderea AD const n ela#orarea unui nscris, nsu i A3, prin care #anca emitent se angajeaz !erm la plat n !avoarea #ene!iciarului A3, e&portatorul, n condiiile de termene i documente potrivit instruciunilor primite de la ordonator. Acest document este transmis #ncii e&portatorului$ 041* Notificarea beneficiarului AD. 5anca e&portatorului anun e&portatorul de desc,iderea A3 i i remite documentul A3$ 0.1* Livrarea mrfii. (&portatorul studiaz cu atenie A3 i, dup caz, ncepe producerea mr!ii sau o preia din stoc. 2ar!a este e&pediat cu respectarea tuturor termenilor din A3, e&portatorul) #ene!iciarul A3 ntocmind i setul de documente cerut prin acreditiv.

'"

n caz c nu poate ndeplini condiiile din A3 nu e&pediaz mar!a ci cere modi!icare de A3$ 0=)>1* Utilizarea AD. n posesia documentelor ce atest livrarea mr!ii n termenele i condiiile din A3, e&portatorul le prezint la #anc. 5anca veri!ic concordana documentelor cu cerinele A3 i e!ectueaz plata. n esen 0=)>1 semni!ic documente contra #ani$ 0?)@1*Remiterea documentelor / Rambursarea sumei. 5anca pltitoare, dup e!ectuarea plii, remite documentele #ncii emitente. Aceasta, dup un nou control al documentelor, n !uncie de condiiile din A3, ram#urseaz #ncii pltitoare #anii. n caz contrar, nu ram#urseaz #anii pe documente necon!orme cu termenii A3$ 01/)111* Notificare importator / Plata documentelor. 5anca emitent deine documentele privitoare la mar! i pe care le eli#ereaz importatorului contra plat. <mportatorul, la r"ndul su, veri!ic documentele i concordana acestora cu instruciunile pe care le*a dat prin cererea de desc,idere a A3$ 0121* Eliberarea / ridicarea mrfii. <mportatorul, n posesia documentelor, i ridic mar!a. +ru ul eli#ereaz mar!a contra documentului de transport 0originalul sau duplicatul, dup caz1. %rice ordin de desc,idere de A3, acreditivul nsu i, iar c"nd este cazul i instruciunile de modi!icare, tre#uie s precizeze clar documentele n #aza crora s se !ac plata ) acceptarea ) negocierea de ctre #anca desemnat n !avoarea #ene!iciarului.

Acreditive docmentare e plicate! Acreditivul documentar bac ! to " bac # (ste acreditivul desc,is de ctre unul dintre partenerii, n calitate de importator, pe #aza unui alt acreditiv, desc,is n !avoarea sa, n calitate de e&portator. 8ealizarea unei operaiuni #acA B to B #acA presupune: de i cele dou A3 sunt total independente ele sunt corelate valoric i din punct de vedere al termenelor de ctre !irma intermediar. Ast!el: A3 de e&port are o valoare i un pre unitar mai mare i o vala#ilitate mai ndelungat$

A3 de import are o valoare i un pre unitar mai mic i o vala#ilitate, inclusiv termen de e&pediie care s se ncadreze n termenele A3 de e&port 0mai scurte1.

con!idenialitatea operaiunii 0de regul, e&portatorul real nu cunoa te importatorul !inal1

2ecanismul derulrii acreditivului #acA* to* #acA este urmtorul:

0>1

EXPORTATOR Real !"

IMPORTATOR Final

%"

*)"

#"

EXPORTATOR Bene,iciar A%
<2P%89A9%8 %rdonator A2 <2P%89A9%8

$"

+"

BANCA EXPORTATORUL UI noti,icatoare"

0.1

BANCA PLTITOARE .entru A% /i A'

'"

BANCA IMPORTATORUL UI emitenta"

A1 B Acreditiv originar de import A2 B Acreditiv su#sidiar desc,is pe #aza acreditivului originar 011 B %rdin de desc,idere a A1 021 B 3esc,idere A1 031 * 6oti!icare desc,idere A1 041 B %rdin de desc,idere A2

0.1 B 3esc,idere A2 0=1 B 6oti!icare desc,idere A2 0>1 B (&pediere mar! 0direct sau prin intermediar1 0?*@1 B Plata contra documente +onstrucia !inanciar a operaiunilor #acA B to B #acA presupune: un sistem de relaii internaionale #ine pus la punct pentru identi!icarea rapid at"t a cererii, c"t i a o!ertei pentru o mar!$ rapiditate n corelarea celor dou operaiuni: de import i de e&port, implicit a acreditivelor documentare$ calculul realist al e!icienei. 3i!erena de pre dintre cele dou tranzacii tre#uie s acopere: comisioane i ta&e #ancare$ c,eltuieli, dac sunt, cu aducerea mr!ii n ar 0zon li#er1, neutralizarea, ream#alarea mr!ii, e&pediie, depozitare, etc. 8iscurile operaiunilor #acA B to B #acA pentru intermediar izvorsc din: posi#ilitatea a#andonrii a!acerii de unul dintre cei doi parteneri. Cie importatorul !inal nu mai desc,ide primul acreditiv, iar intermediarul deja a discutat cu e&portatorul real s pregteasc mar!a i ast!el nu va putea s*< desc,id al doilea A3$ !ie e&portatorul real nu mai este dispus s e!ectueze e&portul$ nerespectarea termenilor i condiiilor din al doilea A3 de ctre e&portatorul real. importatorul !inal nu intermediar$ mr!urile pot !i procurate de la diver i !urnizori din strintate sau din ar, !r s e&iste o restricie$ al doilea A3, cel de import poate conine clauze suplimentare care s asigure e!icien operaiunii, n timp ce trans!erul unui A3 nu se poate !ace dec"t n termeni A3 de #az. tie c e&portatorul, partenerul su din contract este un 3erularea unei opiuni prin A3 #acA B to B #acA, prezint avantaje ca: -

Acreditivul documentar reciproc $de compensatie% (ste speci!ic operaiunilor de contrapartid, n care e!ectuarea unui import este legat de realizarea unui e&port din ara e&portatoare. %peraiunile de compensaie derulate prin A3 reciproc se particularizeaz prin: !aptul c cei doi parteneri i desc,id reciproc c"te un A3. Ast!el, !iecare dintre ei este: ordonator B pentru A3 desc,is de el n !avoarea partenerului de compensaie$ #ene!iciar B pentru A3 desc,is de partenerul de compensaie n !avoarea lui.

Partenerul solicitat s accepte plata mr!ii sale printr*o alt mar! i nu n #ani, este cel care dicteaz condiiile operaiunii de compensaie, n general, i a derulrii A3 reciproce, n particular. Aceste condiii se materializeaz, de regul prin: va cere plata nainte, n sensul c partenerul va livra mr!urile primul i el le va livra al doilea$ ntotdeauna el este primul care ordon desc,iderea A3$ n desc,iderea de A3, pe care o va realiza n acest scop, precizeaz clauzele speciale care de!inesc gradul de protecie mpotriva riscurilor amintite, i n mod special pentru primul e&portator. n !uncie de clauzele speciale pe care le contin, n practic se cunosc mai multe !orme care, n esen, o!er un grad de protecie mai mare sau mai mic partenerilor de compensaie. A3 de compensatie 0reciproce1 sunt denumite n !uncie de clauza special pe care o conin: 11 A3 cu clauza ,,de intrare n vigoare''$ 21 A3 cu clauza ,,de valoare''$ 31 A3 ,,escroD''$ ". A# de compensatie cu clauza de intrare $n vigoare. Ee caracterizeaz prin: :tilizarea primului A3 desc,is n !avoarea partenerului este condiionat de desc,iderea de ctre acesta a celui de*al doilea A3. % ast!el de clauz special poate !i !ormulat ast!el: ,, Acest acreditiv devine opera#il la primirea acreditivului desc,is de !irma ,,7'' 0#ene!iciarul A31 n !avoarea !irmei ,,F'' 0ordonatorul primului A31 n valoare de ,,G'' uniti monetare''

dup ce a !ost desc,is al doilea A3, cele dou A3 devin independente, respectiv, utilizarea lor de ctre partenerii de compensaie este similar unei pli o#i nuite prin A3 i anume: !iecare partener e&pediaz mar!a$ ntocme te i depune setul de documente corespunztor condiiilor din A3$ ncaseaz #anii pe documente.

%peraiunea de compensaie este su#neleas, n sensul c partenerul care ncaseaz primul #ani pe e&portul su i !olose te pentru plata mr!urilor importate n compensaie. 3in acest considerent aceste A3 se mai numesc i ,, cu mi care de valut''. %. A# de compensatie cu clauza de valoare Acest tip de A3 se apropie mai mult de esena compensaiei B mar! B contra mar! !iind e&clus mi carea #anilor. Ee caracterizeaz prin: cele dou A3 sunt legate n utilizarea lor de ctre cei doi parteneri$ valoarea primului A3 desc,is nu este pus e!ectiv la dispoziia #ene!iciarului ci plata se consider !cut c"nd nsu i ordonatorul primului A3 a depus documentele privind e&portul su n compensaie$ clauza &de valoare' cuprins n te&tul primului A3 desc,is poate avea urmtoarea !ormulare: HEuma constituita n contul nostru 0#ncii emitente1 va !i utilizat pentru acoperirea e&portului !irmei A5 0ordonatorul A31 de HIJ mar! livrat n compensaie cu mar!a JzJ livrat de dumneavoastr 0#ene!iciarul A31J$ am#ele A3 sunt domiciliate, de regul, la #anca emitent a partenerului ce desc,ide A3 cu clauza de valoare$ #ncile desc,id pentru ast!el de acreditive, conturi speciale n care evideniaz 0prin de#itare sau creditare, dup caz1 primul e&port 0pe #az de documente1 i sunt #alansate, nc,ise n momentul n care s*a realizat e&portul n compensaie, al doilea, i au primit documentele de e&port. n esen, totul este scriptic, #ene!iciarii celor dou acreditive ne!iind pltii e!ectiv ca n cazul A38 cu clauza de Hintrare n vigoareJ.

A38 prezint, pentru e&portatorul !r disponi#iliti !inanciare, interesat n importul prin compensaie, anumite dezavanta&e: partenerul strin poate tergiversa desc,iderea A3, sau c,iar s nu l mai desc,id deloc. 8ezolvarea con!lictului pe cale comercial i anumite despgu#iri nu rezolv, n !ond, pro#lema importului$ are riscul c, de i desc,ide A3 de import de ndat dup primirea A3 de e&port, partenerul strin s nu e&pedieze mar!a la termenele precizate, cer"nd modi!icri privind vala#ilitatea, termenele, etc. adesea, n practic, clauza de intrare n vigoare se asociaz clauzei de valoare, cele dou A3 !iind legate i prin intrarea n vigoare i prin utilizare. (. A# escro) 3in punct de vedere al interesului primului e&portator, acest tip de A3 o!er cea mai mare siguran. Ee caracterizeaz prin: cuprinde clauza de valoare, prin care #anca emitent ine evidena !ondurilor, pentru acoperirea livrrilor n compensaie$ mai cuprinde o clauz, cu valoare de 'aranie, prin care #anca emitent se angajeaz c dac !ondurile ast!el evideniate, n contul denumit HescroDJ, ast!el constituit, este asociat plii unei do#"nzi pe intervalul de timp dintre momentul prezentrii documentului de ctre #ene!iciarul A3 i al plii n valut a contravalorii e&portului neacoperit de livrarea mr!ii n compensaie. Principalul avantaj al A3 HescroDJ este determinat de !aptul c dac partenerul de contract B coordonatorul A3 0primul e&portator1 i adesea, i o do#"nd pe perioada de la prezentarea documentelor p"n la plata e!ectiv.

AD cesionat +oordonarea A3 se practic atunci c"nd nu este posi#il utilizarea acreditivului trans!era#il sau cel #acA*to*#acA pentru a trans!era n condiii de siguran acreditivul n !avoarea

unui ter. Ast!el, intermediarul, n !avoarea cruia s*a desc,is un acreditiv, poate ceda n totalitate sau numai parial dreptul de crean do#"ndit prin acreditiv unui ter, e&portatorul real. n general, declaraia de cesiune se !ace n scris, preciz"ndu*se suma la care se re!er, i este prezentat de ctre #ene!iciarul acreditivului 0cedentul1 #ncii sale, care noti!ic cesiunea #ene!iciarului acestuia 0put"nd ast!el s* i con!irme acreditivul1. 5anca precizeaz cesionarului c i va vrsa direct suma cedat, dup realizarea acreditivului, dac toate condiiile privind utilizarea acreditivului vor !i ndeplinite. Epre deose#ire de acreditivul trans!era#il, n cazul cesiunii, cesionarul nu poate utiliza acreditivul el nsu i. 3ac #ene!iciarul acreditivului nu dore te sau nu este n msur s utilizeze acreditivul, prezent"nd documentele necesare, cesionarul nu va putea !i acreditat cu suma ce i revine.

Acreditivul documentar re(nnoibil $revolvin'% n cazul contractelor de valori mai mari cu livrri e alonate n timp, partenerii pot conveni plata prin A3 revolving. +aracteristicile A3 revolving sunt: toate livrrile sunt acoperite de unul i acela i A3$ plile se !ac dup !iecare livrare i aceasta este tratat de #nci ca o lucrare independent$ de regul, plata la vedere. 3up e!ectuarea unei pli, valoarea A3 se rentrege te automat$ ntotdeauna acest A3 prevede livrri i pli pariale. cumulative, n sensul c valoarea mai mic ncasat pentru livrri mai mici poate !i recuperat prin livrri ulterioare mai mari, desigur !r a se dep i valoarea de ansam#lu a A3. necumulative, c"nd utilizarea A3 nu se poate !ace dec"t n limita valoric strict* sta#ilit n A3 pentru !iecare tran de mar! livrat. Avanta&ele utilizrii A3 revolving: importatorul are posi#ilitatea corelrii livrrilor cu cerinele sale de producie i des!acere, A3 revolving pot !i: -

necesarul de valut pentru desc,iderea unui A3 revolving de importator se situeaz la nivelul valorii ce se va rezolva$ comisioanele #ancare sunt mai mici$ printr*o #un corelare de ctre importator a: livrrilor, produciei i v"nzrilor, livrrile urmtoare pot !i ac,itate din ncasri realizate din mar!a produs ca urmare a importului$ e&portatorul este angajat prin perspectiva sigur a livrrilor i certitudinea ncasrii #anilor prin angajamentul #ancar speci!ic A3. Dezavanta&ele privesc: relaia cu #anca emitent. 3at !iind comisioanele mai mici, #ncile au reticene n a accepta desc,iderea de A3 revolving, adesea ns i din necunoa terea mecanismului, invoc"ndu*se un risc care de !apt nu e&ist comparativ cu un A3 o#i nuit$ dac e&portatorul, la o livrare nu ndepline te condiiile din A3 revolving, acreditivul respectiv devine neutiliza#il pentru tran a respectiv i pentru toate tran ele care urmeaz$ !iind un contract de livrri pe timp ndelungat, piaa mr!urilor se poate modi!ica: dac preurile cresc este dezavantajat e&portatorul iar c"nd scad, importatorul.

Acreditivul documentar transferabil :tilizat cu precdere n operaiunile de intermediere, A3 trans!era#il este un acreditiv n virtutea cruia #ene!iciarul 0primul #ene!iciar1 are dreptul s solicite #ncii nsrcinate cu plata s l !ac utiliza#il, n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli #ene!iciari 0#ene!iciari secunzi1. <ntermediarul nu* i !olose te ast!el propriile !onduri i nu recurge la credite #ancare. Pentru sigurana operaiunii, este #ine ca acreditivul original s !ie con!irmat de #anca intermediarului dac acesteia < se cere s se angajeze i s e!ectueze trans!erul acreditivului n !avoarea !urnizorului 0#ene!iciarul secundar1. Cr aceast con!irmare, #anca se va limita la a trans!era acreditivul n !avoarea unui ter, !r nici un angajament din partea sa. 3up desc,iderea acreditivului, #ene!iciarul secundar va prezenta documentele prin #anca sa, #ncii avizatoare 0noti!icatoare1. ;a primirea documentelor, #anca noti!icatoare va

nlocui documentele #ene!iciarului secundar 0n principal, !actura1 cu cele ale primului #ene!iciar care vor !i emise pe suma total a acreditivului original. 2ecanismul acreditivului documentar trans!era#il este urmtorul:
!

IMPORTATOR ordonator AD"

' BANCA EMITENTA EMITENT + %

$ EXPORTATOR intermediar" 0ene,iciar .ricni.al" Banca ce o.erea12 tran/,erul noti,icatoare" &

Banca core/.ondenta %3 0i/ # EXPORTATORUL REAL 0ene,iciar /ecund"

1,1 #is B Cirma intermediar are nc,eiat un contract cumprare a unei mr!i de pe piaa sa sau din strintate 01 #is1 i un alt contract de v"nzare ale aceleia i mr!i, de regul, la un pre mai mare, unui partener strin 011 convenind cu acesta ca plata s se !ac prin acreditiv documentar trans!era#il. 2,3 B n #aza celor convenite prin contractul comercial internaional 011 partenerul strin ordon #ncii sale s desc,id n !avoarea !irmei intermediare 0#ene!iciar principal1 un A3 trans!era#il. 4,.,=, * n #aza A3 trans!era#il desc,is, !irma intermediar ordon #ncii sale s trans!ere n !avoarea unui e&portator real 0#ene!iciar secund1 valoarea 0o parte din valoarea1 A3.

> B n #aza acreditivului trans!erat e&portatorul real 0#ene!iciar secund1 e&pediaz mar!a. Avanta&ele A3 trans!era#il sunt: permite unei !irme dezvoltarea a!acerilor !r s* i angajeze ntr*un !el propriile !onduri$ permite diversi!icarea operaiunilor de e&port i n a!ara speci!icului de activitate al !irmei$ A3 trans!era#il permite legal plata n valut a unui productor intern$ c" tigurile din di!erenele de pre, dat !iind con!idenialitatea operaiunilor e!ectuate de #anc, nu sunt de neglijat. Dezavanta&ele A3 trans!era#il: costurile #ancare mai mari dec"t la un A3 o#i nuit, i suportarea lor n totalitate de #ene!iciarul A3$ implic o pregtire minuioas a operaiunii n ansam#lul ei, rapiditate i coordonarea strict a condiiilor i termenelor din cele dou acreditive$ riscul izvor"nd din relaia cu #ene!iciarii secunzi, n sensul c ace tia pot s nu livreze mar! de calitate, s nu respecte condiiile i termenele impuse prin A3 emis n !avoarea lor, ceea ce viciaz relaia ordonator B #ene!iciar principal. Aceasta, deoarece nerespectarea condiiilor din al doilea A3 atrage dup sine imposi#ilitatea ndeplinirii condiiilor i termenilor din A3 trans!era#il de #az, originar. 3ac #ene!iciarul principal dore te s pstreze con!idenialitatea operaiunii n ansam#lul ei 0inclusiv a importatorului1 e&pediia mr!ii precum i toate documentele tre#uie s le e!ectueze el.

AD cu clauz ro)ie $red clause% 8egula de #az n utilizarea unui A3 este plata contra documente care atest ndeplinirea anumitor o#ligaii asumate de #ene!iciarul A3. % a#atere de la aceast regul este A# clauz ro*ie care permite ca plata s se !ac naintea prezentrii documentelor ce atest e&pediere mr!ii. (lementele caracteristice ale acestui tip de acreditiv sunt:

meniunea e&pres n te&tul A3 ,, clauz ro ie'' sau ,, plat n avans''$ precizarea de ordonator a sumei 0ntreaga valoare a A31 sau a procentului din valoarea A3 ce va !i dat de #anca pltitoare su# !orm de avans e&portatorului$ documentele ce se solicit la acordarea avansului, de regul, o scrisoare angajament, prin care #ene!iciarul A3 se angajeaz s nu utilizeze #anii dec"t pentru procurarea mr!ii n discuie i c va restitui suma i do#"nda a!erent n caz de nee&pediere a mr!ii$ termenul limit p"n la care tre#uie s prezinte #ncii documentele de e&pediie ale mr!ii$ o c,itan ce atest ac,itarea #anilor$ #anca pltitoare este ntotdeauna situat n ara e&portatorului.

Acest tip de A3 constituie, n !inal, o modalitate prin care importatorul l !inaneaz pe e&portator !r s perceap do#"nd. n realitate, do#"nda este luat n considerare la negocierea preului 0mai mic1. A3 clauz ro ie se utilizeaz: n cazul operaiunilor de intermediere, c"nd e&portatorul are mai muli !urnizori locali care tre#uie pltii imediat ce mar!a a !ost cumprat$ n activitatea de producie destinat e&portului, c"nd productorul nu are resurse !inanciare s produc mar!a, iar importatorul este interesat n produsele respective, i l !inaneaz n acest mod. Ee su#nelege c !inanarea, avansul, se d pentru mar!a la care se re!er A3 desc,is. Avanta&. Permite e&portatorului s primeasc un avans n raport cu momentul e&pedierii mr!ii. Dezavanta&ul* (ste al importatorului. 3e i plata n avans este !cut de #anca corespondent 0#anca e&portatorului1, angajamentul de plat este al #ncii emitente. n cazul n care e&portatorul nu livreaz mar!a, dar a luat avansul, #anca emitent tre#uie s ram#urseze #anii #ncii pltitoare. ;a r"ndul ei, #anca emitent cere restituirea plii n avans ordonatorului, importatorului. :n domeniu unde poate !i utilizat A3 clauz ro ie l constituie operaiunile comerciale ,,lo,n-', care, n esen, constau n !urnizarea materialelor de partenerul e&tern i producerea n ar n vederea e&portrii lor.

Inca/o inca//o" documentar

Principalele etape n derularea plii prin incaso documentar sunt:

'" *"
(7P%89A9%8

%"

ORDONATOR"

IMPORTATOR TRA5"

%("

+"

&"

#-!"

$" BANCA EXPORTATORULUI REMITENT" )" BANCA IMPORTATORULUI PRE4ENTATOARE"

". contractul comercial internaional$ %. livrarea mrfii$ (. setul de documente $nsoit de ordinul de plat la incaso este prezentat la #anca e&portatorului B #anca emitent. n ordinul de plat la incaso, e&portatorul solicit n mod e&pres plata la incaso i prezint clar i precis condiiile n care vor !i nm"nate documentele importatorului 0contra plat)acceptare)alte condiii1 numrului de e&emplare ce vor !i remise acestuia. 4. banca remitent, acion"nd la ordinul clientului ei, emite propriul ei document B incaso documentar B n cadrul cruia preia 0 i traduce1 ntocmai instruciunile primite de la ordonator, pe care l remite #ncii importatorului nsoit de setul de documente depus de e&portator atest"nd livrarea mr!ii. i denumirea documentelor i a

+. notificarea importatorului. 5anca prezentatoare, la sosirea documentelor, avizeaz importatorul de sosirea acestora. ,-.. documentele contra plat sau contra acceptare . n !uncie de instruciunile primite n incaso documentar, #anca prezentatoare eli#ereaz importatorului documentele !ie contra plat, !ie contra acceptrii unei cam#ii. /. n posesia documentelor importatorul ridic marfa. 0. dup ncasarea contravalorii documentelor de la e&portator, #anca importatorului remite banii 0cam#ia1 #ncii remitente. "1. la primirea #anilor, #anca remitent noti!ic e&portatorul de ncasarea e&portului.