CECCAR 7 MAI 2014.

FILIALA MURES
EXERCITII STAGIARI SEMESTRUL I -2014
DISCIPLINA ANALIZA SI DIAGNOSTIC FINANCIAR
Lecto ! Co"#. $"%&. '. M$t%$ A(e)*"'*.
Delimitare cheltuieli
1. Comania Star Advertising SRL are ca obiect de activitate realizarea de servicii de
publicitate: reclame mass media, afise publicitare, organizarea de evenimente pentru
clienti, etc. Costurile prezentate mai jos au fost extrase din evidenele companiei.
ncadrai!le "n una dintre urm#toarele categorii de cost: direct sau indirect, variabil sau
fix, av$nd "n vedere c# obiectul de cost "l reprezint# clientul:
%. Salarul secretarei
&. Salarul managerului de client 'salar fix plus comision "n funcie de contracte(
). Consumul de energie *i ap#
+. ,mpozitul pe profit datorat de companie
-. Comisioanele percepute de banc#
.. /aterialele consumabile necesare contractelor '0artie, cartoane, diverse
consumabile(
1. C0iria spatiului in care firma isi desfasoara activitatea
2. 3ob$nzile aferente creditului contractat pe termen scurt
4. 5ublicitatea prin mass!media
2. 6leonora 5opescu este un informatician de renume. Specialitatea sa sunt codurile de
programare utilizate pentru protejarea securit#ii informaiilor privind c#rile de credit.
6leonora 5opescu este contactat# de compania 6C7, care ii ofer# s# pl#teasc#
%88.888 lei pentru drepturile de a utiliza codul sau de programare sub licen# "ntr!un
nou program informatic numit e.procurement. 6leonora respinge oferta "ntruc$t aceasta
nu este avantajoasa pentru ea dac# programul e.procurement are succes comercial.
5$n# la urm#, ambele p#ri cad de acord s# semneze un contract prin care 6C7 "i
pl#te*te lui 6leonora o sum# fix# de %88.888 lei pentru dreptul de a utiliza codul p$n# la
un num#r de %8.888 de programe v$ndute. 3ac# e.procurement se vinde "n mai mult de
%8.888 de exemplare atunci 6leonora va primi un comision suplimentar de 2 lei pe
program v$ndut peste pragul de %8.888 de exemplare.
Care este pentru 6C7 costul unitar al codului lui 6leonora inclus "n programul
e.procurement dac# se vor vinde 'a( &.888 de programe, 'b( ..888 de programe, 'c(
%8.888 de programe *i 'd( &8.888 de programe. Comentai rezultatele obinute.
+. 'Continuare la problema anterioara &(
5entru estimarea costului total pentru 6C7 al utiliz#rii codului de programare a lui 9ang
"n e.procurement, ce cost unitar dintre cele calculate la problema anterioara ai
recomanda 'eventual( companiei s# utilizeze: 6xplicai.
Marja contributiei versus costuri fixe
4. Compania Clean;ouse SRL are ca obiect de activitate producerea *i comercializarea
produselor de cur#enie 6as<Clean. Compania are o capacitate de producie de
&88.888 unit#i pe an.
Costurile de producie sunt: ! costuri variabile unitare = %& lei>bucat#
! costuri fixe de producie = .88.888 lei>an
Costurile de comercializare *i administrative sunt:
! variabile = - lei>bucat#
! fixe = )88.888 lei>an
5reul de v$nzare mediu este de &) lei>bucat#.
? grev# la un furnizor important a generat la nivelul companiei Clean;ouse SRL o lips#
de materiale, astfel "nc$t producia *i v$nz#rile anului curent sunt limitate la %.8.888 de
unit#i. /anagerii au planificat s# diminueze costurile fixe la 2+%.888 lei pentru a
combate parial efectele negative ale reducerii v$nz#rilor asupra rezultatului. Costurile
variabile unitare r#m$n la acela*i nivel. Compania a v$ndut deja )8.888 de unit#i la
preul mediu de &) lei>buc.
Se cere: Ce parte din costurile fixe a fost acoperit# de marja contribuiei aferent#
primelor )8.888 buc#i v$ndute:
,. 'Continuarea la problema +( @tilizand datele pe care le aveti din problema +, care
este marja contribuiei ce trebuie obinut# pentru restul de %)8.888 de unit#i pentru a
se acoperi costurile fixe r#mase *i a se obine un profit de &%8.888 lei pe an:
Proces decizional
-. Compania Color Rugs SRL organizeaz# o expoziie de covoare cu v$nzare la Aerr<Bs
Club, un depozit local. Color Rugs SRL planific# s# v$nd# covoarele la preul unitar de
-88 lei. Compania va cump#ra covoarele de la un distribuitor local la preul unitar de
)-8 lei, cu posibilitatea de a restitui covoarele nev$ndute cu rambursarea integral# a
preului acestora. Aerr<Bs Club i!a oferit companiei dou# opiuni de plat# pentru utilizarea
spaiului din depozit, astfel:
?piunea %: o sum# fix# de -.888 lei pentru "ntreaga durat# de expoziie cu v$nzare.
?piunea &: un comision de %8C din totalul veniturilor obinute pe durata expoziiei.
S# presupunem c# Color Rugs SRL nu va suporta alte costuri.
Se cere: Calculai pragul de rentabilitate "n unit#i pentru: 'a( opiunea % *i 'b(
opiunea &.
7. 'Continuare la problema .( @tilizand datele pe care le aveti din problema ., la ce
nivel al veniturilor va obine Color Rugs acela*i profit din exploatare pentru ambele
opiuni:
.. 'Continuare la problema . si 1( @tilizand datele pe care le aveti din problema . si 1,
pentru ce interval de v$nz#ri unitare va prefera Color Rugs opiunea %: 5entru ce
interval de v$nz#ri unitare va prefera Color Rugs opiunea &:
/. 'Continuare la problema ., 1, 2( @tilizand datele pe care le aveti din problema ., 1 si
2, calculai levierul operaional pentru cele dou# opiuni de plat# "n cazul "n care
v$nz#rile sunt de %88 de unit#i. 6xplicai pe scurt *i interpretai r#spunsul.
Factori restrictivi. Teoria constrangerilor. Metoda rezultatelor de iesire
10. Compania /erca SRL produce *i comercializeaz# trei produse: 5%, 5& *i 5).
,nformaii privind costurile variabile, preurile de v$nzare precum *i timpii necesari
pentru realizarea fiec#rui produs sunt prezentate "n tabelul urm#tor:
6lemente 5% 5& 5)
5re de v$nzare 1- %82 -4
Dotal cost variabil, din care: -8 2+ )4
! materiale )8 .+ &8
! manopera direct# . 4 +
! alte c0eltuieli %+ %% %-
Dimp necesar pentru
realizarea unei unit#i de
produs
)8
min.
+- min. &8
min.
Eactorul restrictiv al companiei "l reprezint# limitarea num#rului de ore productive la +&
pe zi. n privina comercializ#rii, tot ceea ce va dep#*i )8 de buc#i din produsul 5% se
va vinde cu 1& lei, tot ceea ce va dep#*i &+ de buc#i din produsul 5& se va vinde cu
%8- lei iar tot ceea ce va dep#*i .8 de buc#i din produsul 5) se va vinde cu +4 lei.
Se cere: Ce combinaie de produse determin# maximizarea contribuiei "n condiiile
prezenei factorului restrictiv:
11 Compania produce patru tipuri de produse: A, F, C *i 3. 3atele referitoare la
producie sunt prezentate "n continuare:
6lemente
5rodus
A
5rodus
F
5rodus
C
5rodus
3
5re de v$nzare 'lei( %.+ 8.2 %.& &.2
/ateriale directe 'lei( 8.. 8.) 8.. %
/unc# direct# 'lei( 8.+ 8.& 8.+ %
Dimp ma*in# pe unitate de produs
'minute( - & ) .
Dimp munc# uman# pe unitate de produs
'minute( & % & -
Cerere sapt#m$nal# 'buc#i( &,888 &,888 &,-88 %,-88
Eactorul restrictiv al companiei este num#rul de ore ma*in# de funcionare de +88 ore
pe s#pt#m$n#.
Costurile operaionale, ce includ *i costurile de munc# direct#, sunt de -.++8 lei. Costul
cu fora de munc# direct# sunt de %& lei>or# iar muncitorii direct productivi sunt pl#tii
pentru 2 ore pe zi, f#r# timp suplimentar.
Se cere 3eterminai cantitatea din fiecare produs ce ar trebui produs# *i v$ndut#
pentru a obine profitul maxim *i calculai profitul pe sapt#m$n#.
12. Compania Rec5oGer SRL produce motoare pentru sanii si barci. Atat motoarele
pentru sanii, cat si cele pentru barci trebuie testate cu ajutorul unui aparat foarte
costisitor inainte ca acestea sa fie livrate clientilor. Humarul de ore masina pentru
testare este limitat. 3atele referitoare la productie sunt urmatoarele:
3epartamen
t
Capacitatea
de productie
zilnica
disponibila in
ore
Eolosirea capacitatii de
productie 'exprimata in
ore pe unitate de produs(
5roductia zilnica maxima in
unitati
Sanie cu
motor
Farca cu
motor
/otor pentru
sanie
/otor pentru
barca
Asamblare .88 ore
masina
& ore
masina
- ore masina )88 motoare %&8 motoare
Destare %&8 ore
testare
% ora
masina
8.- ore
masina
%&8 motoare &+8 motoare
Capacitatea de productie a
departamentului
' pe zi( in unitati de productie
Cost variabil
pe unitate
Contributie
marginala
pe unitate Asamblare Destare 5ret de
vanzare
3oar motoare
pentru sanie
)88 %&8 288 lei -.8 lei &+8 lei
3oar motoare
pentru barca
%&8 &+8 %888 lei .&- lei )1- lei
,n plus, ca rezultat al lipsei de materii prime pentru motoarele pentru barca, Rec5oGer
SRL nu poate produce mai mult de %%8 motoare pentru barca pe zi. Cate motoare de
fiecare tip ar trebui sa produca si sa vanda zilnic Rec5oGer SRL pentru a!si maximiza
profitul din exploatare:

!naliza marginala. Proces decizional.
1+. Compania tocmai a platit si instalat un aparat special pentru lustruirea masinilor la
una din statiile sale. 6ste prima zi din anul financiar al companiei. Costul aparatului este
de &8.888 lei. Costurile anuale de exploatare in numerar sunt de %-.888 lei. Aparatul
are un ciclu de viata utila de + ani si o valoare reziduala zero.
3upa o singura zi de exploatare a aparatului, un specialist in vanzari ofera un aparat
diferit care poate sa faca acelasi lucru la un cost anual de exploatare de 4.888 lei. Houl
aparat va cost &+.888 lei in numerar, inclusiv instalarea acestuia. Aparatul existent
poate fi vandut imediat cu numai %8.888 lei, minus &.888 lei costuri aferente scoaterii
din functiune. Aparatul nou, ca si cel vec0i, va avea o viata utila de + ani si o valoare
reziduala zero. Ieniturile, toate in numerar, vor fi de %-8.888 lei anual, si celelalte
costuri in numerar vor fi de %%8.888 lei anual, oricare ar fi decizia finala. 5entru mai
multa simplitate, ignorati impozitele pe profit si valoarea temporala a banilor.
Se cere:
%. 5regatiti o situatie a incasarilor si platilor in numerar pentru fiecare dintre cei + ani
conform fiecarei alternative. Care este diferenta cumulativa in fluxul de trezorerie pentru
cei + ani luati la un loc:
&. ,ntocmiti contul de rezultate pentru fiecare dintre cei + ani conform fiecarei
alternative. 5resupuneti ca amortizarea este lineara. Care este diferenta cumulativa in
profitul din exploatare pentru cei + ani luati la un loc:
). Care sunt elementele irelevante in prezentarile dvs. in cerintele a si b: 3e ce sunt
acestea irelevante:
+. Sa presupunem ca vec0iul aparat costa %.888.888 lei si nu &8.888 lei. Cu toate
acestea vec0iul aparat poate fi vandut doar cu %8.888 lei, minus &.888 lei costuri
aferente scoaterii din functiune. Se va modifica diferenta neta dintre cerintele %a si %b:
6xplicati.
-. 6xista vreo contradictie intre modelul decizional si stimulentele managerului care
tocmai a cumparat Jvec0iulK aparat si analizeaza inlocuirea acestuia mai tarziu:
14. Compania produce obiecte casnice din metal. n anul &8%) compania a produs
%8.888 de m$nere speciale alungite pentru u*i, dar a v$ndut doar %.888 buc#i la preul
unitar de &8 lei. Restul de 4.888 buc#i nu pot fi v$ndute prin modalit#ile obi*nuite
utilizate de companie.
n scopul evalu#rii stocurilor, la )% decembrie &8%) costurile cuprindeau urm#toarele
date aferente buc#ilor nev$ndute:
/aterii prime directe . lei
Eora de munc# direct# ) lei
Costuri indirecte variabile % leu
Costuri indirecte fixe + lei
Cost total pe m$ner %+ lei
Cele 4.888 de m$nere alungite pot fi v$ndute unui cump#r#tor de rebuturi din alta tara
la preul de 1 lei. Licena pentru desf#*urarea activit#ilor "n tara respectiva va costa
compania +88 lei. C0eltuielile de livrare vor reprezenta "n medie 8,%8 lei pe m$ner.
Se cere
%. ,dentificai c0eltuielile *i veniturile relevante pentru alternativa v$nz#rii c#tre
cump#r#torul de rebuturi.
&. S# presupunem c# m$nerele alungite pot fi reprelucrate pentru a se produce m$nere
rotunde, care au "n mod normal acela*i cost unitar de %+ lei *i se v$nd la preul unitar
de %. lei. C0eltuielile de reprelucrare vor fi de 4.88 lei pe unitate. 3eterminai ce mai
profitabil# alternativ# dintre urm#toarele:
a. s# nu se "ntreprind# nici o m#sur#L
b. s# se reprelucreze m$nerele 'presupun$nd c# pentru m$nerele reprelucrate
exist# pia# de desfacere(L
c. s# se v$nd# m$nerele alungite ca rebuturi.
Metoda ciclului de via"#.
1,. Compania produce ceasuri digitale *i elaboreaz# un buget al produsului /M) prin
metoda ciclului de via#. Realizarea produsului urmeaz# s# "nceap# "n curand.
6stim#rile pentru /M) sunt urm#toarele:
@nit#i produse *i v$ndute "n perioada
ciclului de via# +88,888 buc
5re de v$nzare pentru fiecare ceas +8 lei
$osturi %n perioada ciclului de via"#
$osturi de cercetare, dezvoltare &i
proiectare %,888,888 lei
Produc"ie
Cost variabil pe ceas %- lei
Cost variabil pe serie .88 lei
Hum#r de ceasuri "n serie -88
Costuri fixe %,288,888 lei
Mar'eting
Cost variabil pe ceas ) lei
Costuri fixe %,888,888 lei
Distribu"ie
Cost variabil pe serie &28 lei
Ceasuri pe serie %.8 lei
Costuri fixe 1&8,888 lei
Cost de deservire a clienilor pe
fiecare ceas %.- lei
Se cere
%. Calculai profitul din exploatare bugetat prin metoda ciclului de via# pentru noul ceas.
&. Ce procent din costurile totale bugetate prin metoda ciclului de via# va fi suportat la
sf$r*itul etapei de cercetare, dezvoltare *i proiectare:
). 3epartamentul de cercetare al pieei estimeaz# c# reducere preului produsului /M)
cu ) lei va cre*te v$nz#rile cu %8C pe perioada ciclului de via#. 3ac# v$nz#rile cresc
cu %8C, compania planific# s# m#reasc# dimensiunea seriilor de asemenea cu %8C.
S# presupunem c# toate costurile variabile pe unitate, costurile variabile pe serie *i
costurile fixe vor r#m$ne acelea*i. Ar trebui s# reduc# compania preul produsului /M)
cu ) lei: