Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2012
Raport Anual
Grupul Petrom n cifre 2012
Cuprins
Grupul Petrom n cifre
2
4
6
10
15
17
20
Prezentarea companiei
Evenimente importante n 2012
Membrii Directoratului
Declaraia Directorului General Executiv
Obiectivele i direciile noastre strategice
Membrii Consiliului de Supraveghere
Aciuni Petrom
Mediul macroeconomic
Segmentele de activitate
24 Explorare i Producie
30 Gaze i Energie
33 Rafinare i Marketing
38 Dezvoltare durabil
48
53
57
62
66
68
69
71
86
97 Abrevieri i definiii
92
94
96
97
98
99
101
Not: n prezentul raport, termenii compania Petrom Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai
,
,
uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general.
Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului
Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi
indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii
sunt rotunjii la cel mai apropiat numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare.
Cota de pia a activitii de marketing include vnzrile cu amnuntul i vnzrile comerciale, dar
exclude vnzrile ctre companiile petroliere.
2012
Raport Anual
Grupul Petrom n cifre 2012
Cuprins
Grupul Petrom n cifre
2
4
6
10
15
17
20
Prezentarea companiei
Evenimente importante n 2012
Membrii Directoratului
Declaraia Directorului General Executiv
Obiectivele i direciile noastre strategice
Membrii Consiliului de Supraveghere
Aciuni Petrom
Mediul macroeconomic
Segmentele de activitate
24 Explorare i Producie
30 Gaze i Energie
33 Rafinare i Marketing
40 Dezvoltare durabil
48
53
57
62
66
68
69
71
86
87 Abrevieri i definiii
92
94
96
97
98
99
101
Not: n prezentul raport, termenii compania Petrom Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai
,
,
uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general.
Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului
Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi
indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii
sunt rotunjii la cel mai apropiat numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare.
Cota de pia a activitii de marketing include vnzrile cu amnuntul i vnzrile comerciale, dar
exclude vnzrile ctre companiile petroliere.
Glosar imagini
Grupul Petrom n cifre
Rezultate operaionale
2010
Gradul de utilizare a capacitii de rafinare (%)
67,77
49
79
73
5,23
5,00
801
793
798
24.662
Explorare i Producie
66,87
5,47
2012
67,08
2011
22.912
21.650
R
afinria Arpechim a fost inactiv, din raiuni economice, timp de aproximativ nou luni n anul 2010. ncepnd cu 2011, rafinria Arpechim nu mai
este inclus n calculaie.
80
71,08
67,08
67,77
854
872
900
68,29
832
66,87
60
812
775
600
40
Rezultate financiare
300
20
2010
Vnzri (mil. lei)
2011
Marea Neagr
2012
18.616
22.614
26.258
2.986
4.936
2.201
3.757
3.953
3.325
5.475
5.855
2.457
4.206
4.307
4.630
6.442
7.185
4.863
4.803
4.930
0,0389
0,0663
0,0698
10,7
17,3
5.662
16,5
2008
2009
2010
2011
iei i condensat
2008
Gaze
2012
2009
2010
2011
Gaze i Energie
V
aloarea CCA (cost curent de achiziionare), excluznd elementele speciale, nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea
stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M.
6.000
5.297
5.000
4.000
3.500
0,0698
0,0600
1.500
0,0300
860
0,0200
0,0173
300
200
2009
196
162
162
155
143
100
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
0,0152
2008
360
353
4.841
Rafinria Petrobrazi
1.000
0,0389
0,0400
978
5.055
0.000
0,0500
2.201
2.000
1.000
4.917
440
4.000
0,0663
0,0700
3.000
2.500
4.846
2.000
0,0800
442
400
3.000
3.953
2012
0,0100
500
0
2008
2009
2010
2011
2012
0,0000
2010
2011
2012
Rafinare i Marketing
7.185
7.000
42
6.759
6,51
4.630
4.863
4.219
4.297
4.803
4.930
4.000
2.000
1.000
2009
2010
2011
2012
3,79
3,34
2008
2009
2010
2011
2012
37
37
36
Sondele de producie
20
10
0,00
2008
4,15
2008
2009
2010
2011
2012
39
30
2,00
2.000
6,00
5,46
4,00
2.726
3.000
40
8,00
6.000
4.000
8.000
6.442
6.000
5.000
2008
2009
2010
2011
2012
Staiile de distribuie
Glosar imagini
Petrom n cifre
Rezultate operaionale
2010
Gradul de utilizare a capacitii de rafinare (%)
67,77
49
79
73
5,23
5,00
801
793
798
24.662
Explorare i Producie
66,87
5,47
2012
67,08
2011
22.912
21.650
R
afinria Arpechim a fost inactiv, din raiuni economice, timp de aproximativ nou luni n anul 2010. ncepnd cu 2011, rafinria Arpechim nu mai
este inclus n calculaie.
80
71,08
67,08
67,77
854
872
900
68,29
832
66,87
60
812
775
600
40
Rezultate financiare
300
20
2010
Vnzri (mil. lei)
2011
Marea Neagr
2012
18.616
22.614
26.258
2.986
4.936
2.201
3.757
3.953
3.325
5.475
5.855
2.457
4.206
4.307
4.630
6.442
7.185
4.863
4.803
4.930
0,0389
0,0663
0,0698
10,7
17,3
5.662
16,5
2008
2009
2010
2011
iei i condensat
2008
2009
2010
2011
Gaze
2012
Gaze i Energie
V
aloarea CCA (cost curent de achiziionare), excluznd elementele speciale, nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea
stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M.
6.000
5.297
5.000
4.000
3.500
0,0698
0,0600
1.500
0,0300
860
0,0200
0,0173
300
200
2009
196
162
162
155
143
100
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
0,0152
2008
360
353
4.841
Rafinria Petrobrazi
1.000
0,0389
0,0400
978
5.055
0.000
0,0500
2.201
2.000
1.000
4.917
440
4.000
0,0663
0,0700
3.000
2.500
4.846
2.000
0,0800
442
400
3.000
3.953
2012
0,0100
500
0
2008
2009
2010
2011
2012
0,0000
2010
2011
2012
Rafinare i Marketing
7.185
7.000
42
6.759
6,51
4.630
4.863
4.219
4.297
4.803
4.930
4.000
2.000
1.000
2009
2010
2011
2012
3,79
3,34
2008
2009
2010
2011
2012
37
37
36
Sondele de producie
20
10
0,00
2008
4,15
2008
2009
2010
2011
2012
39
30
2,00
2.000
6,00
5,46
4,00
2.726
3.000
40
8,00
6.000
4.000
8.000
6.442
6.000
5.000
2008
2009
2010
2011
2012
Staiile de distribuie
Prezentarea companiei
Strategia 2021
n 2012 ne-am revizuit strategia, n vederea obinerii unei creteri pe termen lung n
contextul evoluiei complexe a sectorului energetic la nivel regional i internaional.
Strategia noastr pentru 2021 reconfirm direciile strategice existente anterior,
corespunde strategiei Grupului OMV i rspunde nevoilor sectorului energetic romnesc.
Ne dorim s rmnem compania integrat de iei i gaze lider n regiune, cu performan
durabil, care s susin creterea potenial a segmentului upstream n regiunea de
vecintate a Mrii Negre. Astfel, eforturile noastre vor fi concentrate n continuare
pe maximizarea valorii portofoliului E&P existent i poziionarea pentru cretere, pe
sporirea valorii gazelor naturale din producia proprie i pe optimizarea integrrii
ieiului din producia proprie.
Acest raport ofer detalii despre proiectele-cheie i iniiativele din toate diviziile noastre
de activitate, n drumul ctre atingerea unei performane durabile pentru cretere.
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
e 19 iunie, Petrom a anunat
P
actualizarea strategiei pentru 2021.
e 27 iunie, Petrom a anunat
P
finalizarea modernizrii unitii
de distilare atmosferic i n vid a
ieiului la rafinria Petrobrazi, ceea ce
permite Petrom s proceseze integral
ieiul din producia domestic
proprie, concomitent cu creterea
randamentului distilatelor medii i
reducerea consumului energetic.
e 29 iunie, Petrom a anunat decizia
P
de a vinde participaia de 99,99%
deinut n filiala Petrom LPG S.A.
ctre Crimbo Gas International.
Tranzacia a fost finalizat pe 7
ianuarie 2013.
Iulie
Septembrie
Octombrie
August
Noiembrie
Decembrie
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Membrii Directoratului
Directoratul este ales de ctre Consiliul de Supraveghere i are n componen cinci membri.
Este entitatea care conduce activitatea curent a companiei i supravegheaz conducerea companiilor din Grupul
Petrom, n conformitate cu prevederile legale, cu Actul Constitutiv al societii, cu regulamentele i procedurile interne
precum i cu hotrrile Consiliului de Supraveghere i ale Adunrii Generale a Acionarilor.
La data prezentului raport, Directoratul are urmtoarea structur:
Andreas Peter Matje (1964) - Director Financiar, responsabil cu: Financiar; Controlling; Audit
Intern; Global Solutions
Andreas Peter Matje a studiat Administrarea Afacerilor n cadrul Universitii din Viena,
specializarea Marketing i Management Industrial. Apoi a urmat un program de doctorat i
diverse programe de management, inclusiv Global Executive MBA, n cadrul Rotman Business
School, Universitatea din Toronto. ntre anii 1995 i 1999 a ocupat funcia de controller al diviziei
Explorare i Productie n cadrul OMV Aktiengesellschaft. Dup civa ani n care a ocupat funcii
de conducere n cadrul societii Polyfelt GmbH (o sucursal a OMV Aktiengesellschaft pn n
2005, cunoscut apoi sub denumirea TenCate Geosynthetics Austria), Andreas Matje s-a alturat
din nou echipei OMV Aktiengesellschaft, n 2009, ca Vicepreedinte Senior Controlling. S-a
alturat Petrom ncepnd cu 1 ianuarie 2013.
| Membrii Directoratului
Cristian Secoan (1967) - Responsabil cu activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice)
Cristian Secoan a studiat Inginerie Mecanic n cadrul Universitii Politehnice din Timioara
i, de-a lungul carierei sale, a deinut diferite funcii de conducere n cadrul unor companii
multinaionale ce activeaz n sectorul energiei n Romnia, printre care amintim ABB, ALSTOM
i E.ON. nainte de a se altura echipei Petrom a deinut funcia de Director General al Siemens
n Romnia. S-a alturat Petrom n septembrie 2012 ca membru al Directoratului, responsabil cu
activitatea de Gaze i Energie (inclusiv Produse Chimice).
Membrii Directoratului |
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Stimai acionari,
Rezultate
financiare solide
n 2012
Strategia
Petrom 2021:
"Performan
durabil pentru
cretere"
Revenire
economic slab
n Romnia
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Centrala
electric de la
Brazi a nceput
operaiunile
comerciale n
august 2012
Unitatea de
distilare a
ieiului n vid a
fost modernizat
Angajament
pentru
performan
durabil
Mariana Gheorghe
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Petrom n 2012
Petrom
companie
integrat de iei
i gaze
10
Programul
de investiii
semnificativ
va continua n
urmtorii ani
Mid-/ downstream
Upstream
R&M: Optimizarea
integrrii ieiului din
producia proprie
~30%
~20%
~70%
~80%
Portofoliul
Petrom 2012
Portofoliul
Petrom 2021
11
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Explorare i Producie
Activitatea de Explorare i Producie const n explorarea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n
Regiunea Caspic (Kazahstan). n Romnia, Petrom asigur aproape ntreaga producie de iei i aproximativ
jumtate din producia de gaze a rii. Producia de iei i gaze la nivelul Grupului Petrom a ajuns la aproximativ
183 mii bep/zi n 2012, din care 171 mii bep/zi reprezint producia din Romnia, raportul iei/gaze fiind de
aproximativ 45%/55%. La sfritul anului 2012, portofoliul Grupului Petrom nregistra rezerve dovedite de iei i
gaze de 775 mil. bep, dintre care 750 mil. bep n Romnia. n activitatea de explorare, pe care se pune un accent
deosebit, Petrom a demarat cu succes explorarea n apele de mare adncime din perimetrul romnesc al Mrii
Negre, cu descoperirea unei acumulri de gaze a crei dimensiune potenial este de 42 pn la 84 mld. mc.
Urmrim s
rmnem lider
regional n
sectorul iei i
gaze
Susinem
performana
prin stabilizarea
produciei
i excelena
operaional
B
A
E&P
12
2012
tabilizarea produciei prin
S
redezvoltarea zcmintelor, lucrri
de foraj, reparaii capitale
ontinuarea initiaivelor de
C
excelen operaional
ptimizarea portfoliului E&P prin
O
parteneriate
| Obiectivele i direciile noastre strategice
2016
2014
reterea factorului final de
C
recuperare a ieiului i gazelor
xplorarea, evaluarea i demarararea
E
dezvoltrii perimetrului Neptun (zona
de mare adncime a Mrii Negre)
xtinderea limitelor i adncimilor de
E
explorare a hidrocarburilor
2021+
Gaze i Energie
Petrom deine o poziie puternic i durabil pe piaa romneasc a gazelor naturale, acoperind toate
segmentele acestei piee i axndu-se, n special, pe consumatorii industriali i pe distribuitorii de gaze.
Odat cu demararea operaiunilor comerciale la centrala electric de 860 MW de la Brazi, n august
2012, Petrom i-a extins lanul valoric al gazelor naturale prin transformarea acestora n electricitate.
activitatea de energie
oncentrare pe maximizarea disponibilitii
C
parcului eolian Dorobanu (n 2012,
disponibilitatea parcului a fost de 92%) i
optimizarea costurilor operaionale
odernizarea unor staii de mici dimensiuni
M
de msurare a gazelor
Iniiative-cheie
mplementarea liberalizrii preurilor gazelor
I
naturale n strategia de vnzri
eninerea poziiei de lider pe piaa liber a
M
gazelor naturale
ealizarea de sinergii prin gruparea
R
activitilor de vnzare de electricitate i gaze
naturale ctre portofoliul existent de clieni
porirea valorii gazelor naturale din
S
producia proprie prin continuarea optimizrii
operaiunilor centralei electrice de la Brazi i
prin consolidarea poziiei pe pia
aximizarea performanei operaionale a
M
parcului eolian Dorobanu
B
A
G&P
Am extins lanul
valoric al gazelor
din producie
proprie
2012
Demararea exploatrii comerciale a
centralei Brazi
porirea valorii gazelor din
S
producia proprie prin creterea
vnzrilor de gaze
2016
2014
ptimizarea valorificrii activelor i
O
promovarea unor condiii echitabile
de pia
xplorarea oportunitilor din surse
E
regenerabile
2021+
13
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Rafinare i Marketing
Petrom este cel mai important furnizor pe piaa carburanilor din Romnia, avnd o cot total
de pia de 36% i opernd 546 de benzinrii. Petrom este, de asemenea, furnizorul principal de
combustibili pentru aviaie i servicii aferente. Prin companiile afiliate, operm alte 252 de benzinrii
n rile nvecinate: Bulgaria, Serbia i Republica Moldova. De-a lungul lanului valoric, operm
Petrobrazi ca o rafinarie integrat cu activitatea E&P procesnd exclusiv iei din producia proprie,
,
pentru a maximiza valoarea integrrii.
Adaptm
producia de
produse rafinate
la cererea pieei
R&M
Susinerea performanei
2012
odernizarea i mbuntirea
M
eficienei rafinriei Petrobrazi
odernizarea reelei de depozite de
M
carburani
14
2016
2014
xplorarea oportunitilor de
E
parteneriate
2021+
15
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
16
Aciuni Petrom
Structura acionariatului
La data prezentului raport, OMV Petrom S.A.
are urmtoarea structur a acionariatului:
51,01% OMV Aktiengesellschaft, 20,64%
Ministerul Economiei, Comerului i Mediului de
Afaceri (MECMA), 20,11% Fondul Proprietatea,
un fond creat special de statul romn cu
scopul despgubirii persoanelor ale cror
proprieti au fost confiscate abuziv n timpul
regimului comunist (fondul deine un portofoliu
diversificat de aciuni ale unor companii din
Romnia i strintate i a fost listat la Bursa
de Valori Bucureti n ianuarie 2011), i 1,62%
Banca European pentru Reconstrucie i
Dezvoltare (BERD). Cota rmas, de 6,62%, se
tranzacioneaz liber la categoria I a Bursei de
Valori Bucureti (BVB).
La sfritul anului 2012, aproximativ 500 de
investitori instituionali, att din Romnia, ct
i din strinatate, deineau aproximativ 5,2%
din totalul de 6,6% aciuni tranzacionate liber,
procentul rmas (1,4%) fiind deinut de peste
463.000 de persoane fizice.
MECMA
20,64%
Fondul Proprietatea
20,11%
BERD 1,62%
Performana
aciunilor Petrom
a depit-o pe
cea a pieei
Investitori
privai
6,62%
Bloomberg
Reuters
ROSNPPACNOR9
SNP
SNP RO
ROSNP
.BX
OMV 51,01%
Aciunile
n 2012, bursa de valori local a traversat
o perioad de consolidare, nregistrnd o
tendin de cretere n primele cinci luni
ale anului, urmat de o perioad scurt de
corecie i revenire n a doua jumtate a anului
2012, principalii indici bursieri nregistrnd
o mbuntire comparativ cu anul anterior,
orientndu-se dup pieele internaionale.
n ceea ce privete activitatea de tranzacionare,
preul aciunii Petrom a crescut n 2012,
revenindu-i comparativ cu performana slab
Aciuni Petrom |
17
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
2011
2012
56.644.108.335
56.644.108.335
56.644.108.335
18.976
16.427
24.249
4.429
3.803
5.475
0,3660
0,4500
0,4327
0,2520
0,2750
0,2900
0,3350
0,2900
0,4281
Profit/aciune (lei/aciune)
0,0389
0,0663
0,0698
0,0177
0,031
0,028 2
Randamentul dividendului 1
5,2%
10,7%
6,5% 2
46%
47%
40% 2
Numr de aciuni
Capitalizare bursier (mil. lei) 1
Capitalizare bursier (mil. euro)
Rata medie de
distribuie a
dividendelor n
ultimii trei ani a
fost 44%
1
2
Calculat pe baza preului de nchidere al aciunii n ultima zi de tranzacionare din anul respectiv
Dividend propus spre aprobare de ctre Adunarea General a Acionarilor
lei/aciune
120
0,50
0,45
100
0,40
80
0,35
60
0,30
0,25
40
0,20
20
0,15
18
| Aciuni Petrom
D
ec
-1
2
2
-1
ov
-1
ct
O
Se
p12
2
-1
Au
g12
12
Iu
l
nIu
ai
-1
M
Ap
r-1
2
M
ar
-1
2
2
-1
Fe
b12
11
Ia
n
ov
-1
1
11
-1
1
ct
ec
D
-1
1
pSe
l-1
1
-1
1
-1
1
Au
g
Iu
Iu
n
r-1
1
M
ai
Ap
-1
1
M
ar
-1
1
Fe
b
Ia
n
-1
1
0,10
Dividende
n data de 21 martie 2013, Consiliul de
Supraveghere a aprobat propunerea
managementului de a distribui dividende n
valoare de 0,028 lei/aciune, rezultnd o rat
de distribuire a profitului de 40%. Propunerea
privind dividendul va fi ulterior supus aprobrii
n Adunarea General a Acionarilor din data de 22
aprilie 2013.
Randament
de 6,5% al
dividendului
aferent anului
2012
Aciuni proprii
La sfritul anului 2012, OMV Petrom S.A. deinea
un numr total de 204.776 de aciuni proprii,
reprezentnd 0,0003% din capitalul social. n cursul
anului 2012, Petrom nu a rscumprat i nici nu a
anulat aciuni proprii.
Data
21 februarie 2013
22 aprilie 2013
22 aprilie 2013
14 mai 2013
13 august 2013
7 noiembrie 2013
Rezultate consolidate preliminare neauditate ale Grupului Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS)
Aciuni Petrom |
19
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Mediul macroeconomic
Economia
mondial i-a
redus ritmul de
cretere
Preul ieiului
Brent a fost
relativ stabil n
2012
20
La nivel mondial
Stabilizarea economiei globale a continuat n
2012, nregistrnd, ns, un ritm de cretere mai
sczut, de 3,2%, de la 3,9% n 2011. Ritmul revenirii
economice a rmas fragil i neuniform n rndul
regiunilor economice. Economiile emergente
au crescut cu 5,1% n 2012, n timp ce, att SUA,
ct i Japonia au nregistrat o cretere pozitiv,
de 2,3% i respectiv 1,7%. n schimb, economia
UE a traversat o perioad de uoar recesiune,
scznd cu 0,3%. Un rspuns mai coordonat i
mai consolidat al politicii UE la criza din zona
euro a diminuat semnificativ riscurile asociate
unei poteniale rupturi a zonei euro. Acest
aspect, mpreun cu implementarea de reforme
structurale ntr-o serie de state membre din zona
euro au avut drept rezultat scderea riscurilor
de pia, reducnd presiunile asupra costurilor
de finanare. Rata inflaiei preurilor de consum
n economiile dezvoltate a fost de 2,0% n 2012,
ntruct cererea s-a meninut la un nivel sczut, iar
capacitatea de producie a rmas ampl. Volumul
global al tranzaciilor comerciale a nregistrat
o cretere mai lent dect n 2011, crescnd cu
doar 2,8%, ntrind astfel opinia conform creia
revenirea va fi anevoioas. Preurile globale ale
materiilor prime folosite pentru alte produse dect
carburani au sczut cu 9,8% n 2012, dup ce n
anul precedent crescuser cu 7,8%.
n 2012, cererea de iei la nivel mondial a crescut
cu 1%, comparativ cu 2011, pn la 89,8 mil. bbl/zi.
Dei cererea de iei n rile OECD a continuat s
scad n 2012, cu 0,4 mil. bbl/zi sau 0,9%, cererea
n rile non-OECD a fost suficient de puternic
pentru a compensa aceast scdere. Cererea de
iei n Asia i China a fost deosebit de robust,
genernd creterea cu 1,5 mil. bbl/zi sau 3,5%
a cererii totale n rile non-OECD n 2012. n
2012, producia mondial de iei a nregistrat o
cretere important, de 2,5 mil. bbl/zi fa de 2011
sau 2,8%, ajungnd la 90,9 mil. bbl/zi. Producia
total de iei a rilor OPEC a crescut cu 1,9 mil.
bbl/zi comparativ cu 2011, revenirea puternic a
produciei libiene fiind responsabil pentru mare
parte din creterea nregistrat. n acelai timp,
producia de iei a rilor OECD s-a aflat, de
asemenea, n cretere cu 4,8%, ajungnd la 19,8
mil. bbl/zi. Creterea a fost generat parial de o
productivitate mai ridicat a ieiului n SUA, unde
companiile de foraj au nceput s beneficieze de o
eficien mbuntit.
| Mediul macroeconomic
USD/bbl
18
5,0
120
100
14
4,5
Riscul politic
crescut a dus
la deprecierea
monedei locale
10
lei
4,0
80
3,5
60
2,5
40
-2
2,0
20
-6
3,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
EUR/RON
USD/RON
2012
Perspective 2013
Potrivit Comisiei Europene, n 2013 se
preconizeaz o cretere a economiei Romniei
cu 1,5%, n contextul consumului privat mai
amplu i al creterii absorbiei de fonduri UE.
2000
2001
2002
2003 2004
2008 2009
2010
2011
2012
-10
-14
PIB
Consumul de iei
Mediul macroeconomic |
Cretere
economic
estimat la 1,5%
n 2013
21
22
Segmentele de activitate
23
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Prima descoperire
de hidrocarburi
n zona de mare
adncime a Mrii
Negre
n 2012, producia din E&P a fost, pe ansamblu, stabil, cu eforturi crescute i oportuniti n zona de
explorare. Explorarea n ape de mare adncime a fost demarat cu succes, iar Domino-1, prima sond
de mare adncime spat n apele romneti ale Mrii Negre, a dus la descoperirea unei acumulri de
gaze cu o dimensiune potenial de 42-84 mld. mc. Rezervele dovedite de iei i gaze din portofoliul
Grupului Petrom s-au situat la aproximativ 775 mil. bep la finele anului, iar producia Grupului a fost
de aproximativ 183 mii bep/zi de-a lungul anului. Declinul produciei interne a fost minimizat cu
succes, fiind de numai 1,6%, deoarece iniiativele de optimizare a produciei au contrabalansat efectele
condiiilor meteorologice severe de la nceputul anului 2012 i declinul produciei din zcmintele
importante. Producia din Kazahstan a crescut cu 2,8% n 2012, datorit creterii produciei din
zcmntul Komsomolskoe.
E&P n cifre
2010
EBIT (mil. lei) 2
Investiii (mil. lei)
2011
2012
9.534
11.743
12.992
3.012
5.236
5.467
2.774
3.254
3.753
67,08
67,77
66,87
63,46
63,41
62,39
832
812
775
805
786
750
24
| Explorare i Producie
71
70
72
70
60
13
20
0
42
38
40
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Rezultatele
achiziiei
seismice 3D
suplimentare vor
aprea dup 2014
* locul Skifska (ExxonMobil 40%, Shell 35%, OMV Petrom 15%, Nadra Ukrainy 10%): bloc de explorare atribuit n T3/12, acordul de mprire a
B
produciei este n curs de negociere; Blocul Midia: Petrom i ExxonMobil au semnat contractul de transfer cu Sterling Resources i Petro Ventures
pentru 85% din bloc; 15% deinute de Gas Plus International
Explorare i Producie |
25
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Prima sond
n ape de mare
adncime
din Romnia
indic prezena
hidrocarburilor
26
Explorare
n 2012, eforturile de explorare s-au intensificat,
axndu-se, n special, pe iniiativele offshore
i pe oportunitile de obinere a licenelor
suplimentare n zonele adiacente blocului
Neptun.
n primul trimestru din 2012 a fost spat
cu succes Domino-1, prima sond offshore
de explorare n ape de mare adncime din
Romnia. Sonda se afl n blocul Neptun,
la 170 km n larg, n ape cu o adncime de
aproximativ 930 de metri. Operaiunile de foraj
ale sondei Domino-1 au nceput n decembrie
2011, iar pe 22 februarie 2012 a fost confirmat
o descoperire de gaze potenial semnificativ.
Sonda de explorare a ntlnit un rezervor de
gaze cu o grosime de 70,7 metri, rezultnd o
estimare preliminar privind acumularea de
gaze ntre 1,5 i 3 trilioane cf
(42-84 miliarde mc). Domino-1 a fost forat
utiliznd o tehnologie industrial avansat i a
avut o adncime total de peste 3.000 de metri
sub nivelul mrii.
Evaluarea rezultatelor sondei Domino-1
i noi achiziii seismice sunt eseniale n
stabilirea urmtorilor pai. Ca urmare a acestei
descoperiri, n sectorul de mare adncime al
blocului Neptun a fost planificat i demarat
un program de seismic 3D de aproximativ
6.000 km2, n decembrie 2012. Evaluarea i
analiza suplimentar, planificate pentru viitorul
apropiat, vor indica dac descoperirea de gaze
offshore la mare adncime Domino-1 este
viabil din punct de vedere comercial. n cazul
n care operaiunile ulterioare vor confirma
fezabilitatea din punct de vedere tehnic i
comercial a produciei de gaze din zona de mare
adncime a blocului Neptun, valoarea ulterioar
cumulat a investiiilor n cadrul fazelor de
explorare i dezvoltare ar putea fi de cteva
miliarde de dolari americani, cu o potenial
prim producie cel mai devreme ctre sfritul
decadei. Un program suplimentar de seismic
| Explorare i Producie
Explorare i Producie |
150 mil.
bep resurse
recuperabile din
redezvoltarea
zcmintelor
27
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Producia
obinut prin
metode de
recuperare
avansat
a ieiului
reprezint 25%
din producia
total
Al treilea
contract de
servicii de
cretere a
produciei
28
| Explorare i Producie
Producia n 2012
iei i condensat
Gaze naturale
Total
mil. tone
mil. bbl
mil. mc
mil. bep
mil. bep
Romnia
3,98
28,66
5.158
33,73
62,39
Kazahstan
0,49
3,83
112
0,65
4,48
Grupul Petrom
4,47
32,49
5.270
34,38
66,87
Gaze naturale
Total
mil. tone
mil. bbl
bcf
mil. bep
mil. bep
Romnia
53
383
1.985
368
750
Kazahstan
21
21
24
Grupul Petrom
56
404
2.005
371
775
Explorare i Producie |
Rezervele
dovedite din
Romnia
reprezint 97%
din portofoliul
Petrom
29
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
n activitatea de Gaze naturale, Petrom a reuit s-i menin poziia solid pe piaa gazelor din
Romnia, acoperind toate segmentele acesteia, cu o cot de pia de aproximativ 28% pe piaa liber
n anul 2012. n conformitate cu direciile noastre strategice, n luna august am nceput exploatarea
comercial a centralei electrice de la Brazi, care a livrat o producie net total de energie electric de
1,58 TWh n 2012, deservind att piaa reglementat, ct i piaa liber. Prin punerea n exploatare a
centralei Brazi, Petrom i-a extins lanul valoric al gazelor naturale prin conversia acestora n energie
electric, contribuind astfel la asigurarea securitii sistemului energetic naional.
G&E n cifre
2010
2012
3.627
4.143
164
5.055
4.841
54,2
52,2
221
53,0
360
515
4.917
149
1.211
2011
3.065
0,31
1,68
Rezultat
operaional
mbuntit
30
| Gaze i Energie
GAZE
Import i
alte surse
Consumatori
interni *
Companii de
distribuie
Centrale electrice
i municipaliti
Clieni
industriali
Comercializare
Petrom Distribuie
Gaze S.R.L.
(deinere 99,99%
OMV Petrom S.A.)
*Consumatorii interni se refer la activitile Grupului Petrom
Clieni
comerciali
Consumatori
individuali
Energie
Centrala electric Brazi de la proiect la exploatare
2007
Schi (2007)
2008
Ceremonia deschidere
antier (2009)
2009
2010
Sosirea turbinei de
gaze (2010)
Atribuirea
contractului
2011
Turnurile de rcire n
perioada de testare
(2011)
Centrala electric
Brazi a nceput
exploatarea
comercial n
august 2012
2012
Centrala pregtit
pentru exploatarea
comercial (2012)
Testul de
anduran
nceperea exploatrii
comerciale
31
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Petrom este
unul dintre cei
mai importani
productori de
energie electric
din Romnia
ELECTRICITATE
Centrala electric
Brazi
(OMV Petrom S.A.)
Parcul eolian
Dorobanu
(deinere 99,99%
OMV Petrom S.A.)
Clieni finali
Piaa
reglementat
Piaa
concurenial
(OPCOM)
Servicii de
echilibrare
i de sistem
(Transelectrica)
Contracte
bilaterale
Piaa pentru
ziua urmtoare
Certificate
verzi
Consumatori
interni *
32
| Gaze i Energie
Modernizarea
rafinriei
Petrobrazi a
progresat
R&M n cifre
2010
2011
2012
15.176
18.957
21.750
106
(187)
138
(104)
152
31
758
980
899
5.472
5.234
5.004
4.157
4.066
3.829
1.036
949
879
2.264
2.293
2.258
214
222
186
Motorin
Kerosen
Pcur
Numr de staii de distribuie
98
196
132
801
793
798
Ajustat pentru elementele excepionale, nerecurente; valoarea CCA (costul curent de achiziionare) excluznd elementele speciale nu include
efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M
2
Investiiile includ i creteri ale participaiilor Petrom n alte companii
3
Includ toate produsele vndute de Grupul Petrom
4
ncepnd cu 2010, cifrele exclud vnzrile la export, acestea fiind incluse n vnzrile totale de produse rafinate
1
EBIT CCA
excluznd
elementele
speciale pozitiv
pentru al
doilea an de la
privatizare
Indicatorul marja de rafinare se bazeaz pe cotaiile internaionale ale produselor (Augusta) i ale ieiului Ural, precum i pe un set de produse
standardizat, tipic rafinriilor Petrom. Marjele de rafinare reale realizate de Petrom pot fi diferite fa de acest indicator i fa de marjele pieei, din cauza
unor factori ce includ mixul diferit de iei i produse i condiiile diferite de operare
i
Rafinare i Marketing |
33
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
2011
2012
Arpechim
749
Petrobrazi
3.153
3.567
3.146
3.902
3.567
3.146
Total
1
2
3
Inclusiv condensat
nchidere definitiv aprobat de Consiliul de Supraveghere n martie 2011
C
apacitate nominal de 4,5 mil. tone/an pn n T2/12. ncepnd cu T3/12 a fost optimizat la 4,2 mil. tone/an
2011
2012
Benzin
1.183
1.105
946
Motorin
1.178
1.184
1.035
Kerosen
204
195
144
Pcur
473
394
350
GPL total
220
205
162
42
177
216
196
Bitum
Cocs de petrol
Vnzri
Vremea deosebit de rece de la nceputul anului
i mediul nefavorabil al preurilor au afectat
activitatea de marketing n 2012. Volumul
vnzrilor totale de marketing ale Grupului
Petrom a fost de 3.829 mii tone n 2012, cu
6% mai mic comparativ cu 2011, ca urmare a
condiiilor nefavorabile de pia persistente.
Vnzrile cu amnuntul (retail) ale Grupului au
sczut cu 2%, comparativ cu anul precedent,
ajungnd la 3.117 mil. litri. Vnzrile cu amnuntul
pe piaa intern au fost de 2.405 mil. litri n 2012,
de asemenea cu 2% sub nivelul de anul trecut,
34
| Rafinare i Marketing
Continum
modernizarea
capacitilor
de stocare
de produse
petroliere
Marketing
n activitatea de marketing, eforturile n 2012 s-au
concentrat, n principal, pe meninerea cotei de
pia n segmentul vnzrilor cu amnuntul, dat
Rafinare i Marketing |
35
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Vnzrile din
Marketing
au reflectat
evoluia slab a
economiei
2011
2012
Romnia
546
545
546
Republica Moldova
102
94
98
Bulgaria
94
93
93
Serbia
59
61
61
801
793
798
Total
36
| Rafinare i Marketing
Preuri
Preurile carburanilor practicate de Petrom
au o evoluie dinamic, reflectnd cotaiile
internaionale ale carburanilor, respectiv Platts
Mediterranean, precum i concurena de pe
pia. n plus, preurile sunt influenate de
politica fiscal i de cursul de schimb.
Avnd n vedere volatilitatea crescut a cotaiilor
internaionale, o reflectare imediat n nivelul
preurilor ar duce la destabilizarea pieei, motiv
pentru care preurile carburanilor practicate de
Petrom reflect numai tendina, nu i cotaiile
maximale.
Programul de
modernizare de
600 mil. euro din
Rafinare va fi
finalizat n 2014
Investiii
n Rafinare, cea mai mare parte a programului
de modernizare a rafinriei Petrobrazi
(modernizarea unitii de distilare atmosferic i
n vid a ieiului) precum i punerea n funciune
a celui de-al treilea depozit de produse petroliere
nou construit, Ialnia, au fost finalizate n
Rafinare i Marketing |
37
38
Dezvoltare durabil
39
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Dezvoltare durabil
| Dezvoltare durabil
AN
I
DIVERS TATE
UI
UL
M
O
40
ILE
Ecoeficien
RI
UL CU PRILE INT
EN T
ER
ES
AM
A
AJ
ETICA N AFACE
Ecoinovaie
TE
Resourcefulness
implic
angajament i
efort din partea
noastr
DREP
TU R
E
HSS
Deprinderi
pentru
a reui
Dezvoltare durabil |
Un nou centru
de pregtire
pentru angajai,
ncepnd din 2013
41
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
42
| Dezvoltare durabil
Dezvoltare durabil |
43
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Codul de Etic
n Afaceri
guverneaz
comportamentul
nostru
44
| Dezvoltare durabil
2010
2011
2012
0,64
0,47
0,41
0,32
0,39
0,55
0,92
0,74
0,78
0,89
0,52
ase ani de
implicare social
i comunitar
0,51
Pentru informaii mai detaliate privind performana Petrom n domeniul dezvoltrii durabile, un
raport dedicat va fi pus la dispoziie pe site-ul de internet al companiei, www.petrom.com.
Dezvoltare durabil |
45
46
47
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Activiti de baz
OMV Petrom S.A. (denumit n continuare
Petrom sau compania) este o companie
integrat de iei i gaze, ce i desfoar
activitatea n principal n Romnia, dar i prin
intermediul sucursalelor sale din Kazahstan
(activiti de explorare i producie) i din rile
nvecinate: Bulgaria, Republica Moldova i Serbia
(activiti de distribuie carburani). OMV Petrom
S.A. este, de asemenea, compania-mam pentru
toate filialele consolidate din Grupul Petrom.
Structura detaliat a companiilor consolidate
din Grupul Petrom la data de 31 decembrie 2012
se gsete la nota corespunztoare la situaiile
financiare consolidate, inclus n ultimul capitol
din acest raport.
Transparen i
responsabilitate
fa de acionari
Scopul raportului
Transparena i responsabilitatea fa de
acionari reprezint o practic instituit n
cadrul companiei. Astfel, n 2012, Consiliul de
Supraveghere a continuat s dedice o atenie
deosebit direciei strategice i rezultatelor
companiei n toate domeniile de activitate.
Raportul de fa ofer o sintez privind
principalele puncte de interes ale Consiliului de
Supraveghere din anul supus analizei.
Pe lng acest raport, acionarii i alte pri
interesate au la dispoziie diferite modaliti de a
accesa informaii importante despre companie,
prin:
izitarea site-ului nostru de internet,
v
www.petrom.com, care este actualizat n
permanen;
ontactarea direct a companiei acionarii
c
i analitii se pot adresa departamentului de
Relaia cu Investitorii;
dresarea personal de ntrebri n cadrul
a
Adunrilor Generale ale Acionarilor.
Guvernan corporativ
Un proces decizional transparent, bazat pe reguli
clare i obiective, reprezint premisa pentru
obinerea ncrederii n companie a acionarilor.
De asemenea, contribuie la protejarea drepturilor
acionarilor, cu efect pozitiv asupra activitii i
performanei companiei, oferind acces mai facil
la capital i diminund riscurile.
Compania a acordat n permanen o importan
deosebit principiilor bunei guvernane
corporative i a aderat la principiile stipulate n
48
Rat medie
de participare
la edinele
Consiliului de
Supraveghere de
peste 90%
49
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Rata de
distribuire a
dividendelor n
2012 a fost de
47%
50
51
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Petrom a aderat
la Codul de
Guvernan
Corporativ al
BVB ncepnd cu
anul 2010
52
Guvernan corporativ
Consiliul de Supraveghere a aprobat, de
asemenea, raportul Directoratului, care
include Raportul de Guvernan Corporativ.
Petrom ader la i respect marea majoritate a
prevederilor stipulate n Codul de Guvernan
Corporativ emis de Bursa de Valori Bucureti.
Cerinele Codului de Guvernan Corporativ
sunt mai cuprinztoare dect cerinele legale
pentru companiile listate. ncepnd cu 2010,
declaraia Aplici sau explici este inclus n
capitolul Guvernana corporativ a Raportului
Anual.
Dorim s mulumim acionarilor pentru
ncrederea lor n Petrom. n 2012, procesul
de dezvoltare a companiei a fost continuat
cu succes, n pofida dificultilor cauzate de
efectele evoluiei precare a mediului economic
internaional.
Din acest motiv, Consiliul de Supraveghere
dorete s transmit aprecierea sa Directoratului,
managerilor, angajailor companiei precum i
Gerhard Roiss,
Preedinte al Consiliului de Supraveghere
Raportul Directoratului
2012
(%)
22.614
26.258
16
4.936
5.662
15
Profit net
3.759
3.946
3.757
3.953
6.442
7.185
12
Investiii
Angajai la sfritul perioadei
Pe fondul investiiilor semnificative din anii
precedeni n activitatea de baz i datorit
stabilitii relative la nivel macroeconomic n
Romnia, 2012 a fost nc un an cu rezultate
financiare solide i performan operaional
remarcabil pentru compania noastr. Aceste
rezultate s-au datorat i managementului eficient
al costurilor i operaiunilor, dar i preurilor
favorabile ale ieiului. Mai mult, pe tot parcursul
anului, am atins o serie de obiective importante
i am obinut rezultate ncununate de succes.
Rezultatul operaional (EBIT) a crescut cu 15%,
la 5.662 mil. lei, comparativ cu nivelul din
2011, cu contribuii pozitive din partea tuturor
segmentelor de activitate. Elementele speciale
de natura cheltuielilor, n sum de -362 mil.
lei, reflect, n principal, un litigiu n Kazahstan
pentru creane nencasate, restructurarea
personalului i ajustarea de depreciere a
activelor aferente activitii de distribuie ale
filialei din Republica Moldova.
Rezultatul financiar net n sum de -836 mil. lei,
semnificativ mai sczut dect cel nregistrat n
2011 (-327 mil. lei), reflect elemente speciale
de natura cheltuielilor, n sum de -209 mil. lei,
pentru dobnzi de ntrziere pretinse n urma
primirii rezultatului preliminar al controlului
fiscal de fond pentru anii 2009 i 2010. Efectele
negative ale actualizrii creanelor precum i
expunerea la cursul de schimb n legtur cu
mprumuturile bancare n euro au influenat, de
asemenea, rezultatul financiar.
Rata efectiv a impozitului pe profit la nivel de
Grup a fost de 18%, la fel ca n anul precedent,
n timp ce profitul net atribuibil acionarilor
societii-mam a fost cu 5% mai mare
comparativ cu 2011. Rentabilitatea medie a
capitalului angajat (ROACE) ii a sczut uor, de
la 17,3% n 2011, la 16,5%, din cauza amplului
4.803
4.930
22.912
21.650
(6)
Pe termen scurt,
ne concentrm
pe stabilizarea
produciei de
hidrocarburi
Pentru definiii ale acestor indicatori, v rugm s consultai seciunea Abrevieri i definiii de la paginile 87-88
ii
Raportul Directoratului |
53
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Valoarea total
a dividendelor
propuse este de
1.586 mil. lei
n Romnia,
declinul natural al
produciei a fost
redus la un nivel
minim
Dividende
Rezultatele solide din anul 2012 i poziia noastr
financiar ne-au permis s investim n creterea
durabil a companiei i s propunem Adunrii
Generale a Acionarilor, din data de 22 aprilie
2013, plata unui dividend de 0,028 lei per aciune,
corespunztor unei rate de distribuire a profitului
net de 40%.
n Explorare i Producie am reuit s stabilizm
volumul produciei de hidrocarburi pentru
al doilea an consecutiv de la privatizare. n
Romnia am minimizat cu succes declinul
natural al zcmintelor mature de hidrocarburi
la doar 1,6%, prin intermediul unor iniiative de
optimizare a produciei ce au inclus activiti de
reparaii capitale i forarea de noi sonde, dar i
un volum mai ridicat al produciei la zcmntul
de gaze naturale "Totea Deep". Volumul
produciei n Kazahstan a crescut cu 2,8% datorit
volumelor ridicate provenite de la zcmntul
Komsomolskoe.
2012 este primul an n care s-au nregistrat
rezultate ncununate de succes ale activitii
de explorare n ape de mare adncime. n
februarie am confirmat prima descoperire
de gaze n sectorul de adncime al blocului
Neptun, explorat n parteneriat cu ExxonMobil
Exploration and Production Romania Limited,
care acioneaz ca operator. Eforturile noastre de
concentrare pe explorarea potenialului blocului
Neptun i a zonelor adiacente acestuia din
Romnia s-au reflectat n investiii de explorare
ridicate, n sum de 530 mil. lei, cu 21% mai mari
fa de 2011. Ca urmare a descoperirilor fcute,
la sfritul anului a fost demarat un program de
seismic 3D pe o suprafa de 6.000 km2. Sunt
necesare lucrri suplimentare de evaluare i
estimare pentru a determina dac descoperirea
de gaze n sonda de adncime offshore Domino-1
este viabil din punct de vedere comercial. n
ultima parte a anului 2012, a fost finalizat un
studiu adiional de seismic 3D pe o arie de 1.600
km2 n perimetrul de mic adncime al blocului
Neptun.
Onshore am continuat forajul de evaluare n
cadrul dezvoltrii zcmntului "Totea Deep", n
vederea confirmrii celei mai mari descoperiri
de gaze onshore din Romnia din ultimii ase
54
| Raportul Directoratului
142
138
n.m.
(79)
Corporativ i altele
360
(187)
Rafinare i Marketing
5.467
149
Gaze i Energie
2012
5.236
(%)
(117)
48
(183)
(185)
EBIT Grup
4.936
5.662
15
Profitul
operaional
al grupului a
avansat cu 15%
Raportul Directoratului |
55
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
56
| Raportul Directoratului
Aspecte financiare
Cheltuieli de explorare
Alte cheltuieli de exploatare
21
187
(57)
(1.415)
(420)
(17.306)
(1.398)
23
433
Costul vnzrilor
16
(696)
(14.321)
26.258
(564)
2012
(%)
(328)
(22)
(1.407)
(1.038)
(26)
4.936
5.662
15
(327)
(836)
155
(850)
(880)
Profit net
3.759
3.946
(7)
n.m.
3.757
3.953
Veniturile
consolidate din
vnzri au urcat
cu 16%
Aspecte financiare |
57
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Investiii
Investiii 1 (mil. lei)
2011
2012
(%)
3.254
3.753
15
Gaze i Energie
515
221
(57)
Rafinare i Marketing
980
899
(8)
Explorare i Producie
Corporativ i altele
54
(67)
5.075
(3)
55
129
5.265
5.130
(3)
5.265
145
24
5.241
4.930
438
57
4.803
Total investiii
5.130
(3)
Ajustate cu costurile de dezafectare capitalizate, investiiile n sondele de explorare care nu au descoperit rezerve certe, costurile ndatorrii i alte
intrri care, prin definiie, nu sunt considerate investiii
1
Investiii de 4,9
mld. lei n 2012
58
| Aspecte financiare
Bilanul contabil
Bilanul simplificat (mil. lei)
2011
2012
31.022
85
32.777
86
27.455
75
29.479
77
41
39
2.718
2.393
807
866
Active
Active imobilizate
Imobilizri corporale i necorporale
Investiii n entiti asociate
Alte active imobilizate
Creane privind impozitul pe profit amnat
Active circulante
5.467
15
5.368
14
Stocuri
2.349
2.251
Creane comerciale
1.826
1.968
1.292
1.149
21.077
58
23.405
61
9.287
25
8.646
23
195
241
Active de 38
mld. lei n
2012
2.173
1.717
5.898
16
5.866
15
1.009
813
12
6.125
17
6.094
16
2.983
2.880
464
525
2.678
2.689
36.488
100
38.145
100
Aspecte financiare |
59
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Rata de
ndatorare a
sczut la 7,3% la
sfritul anului
mprumuturile pe
termen lung au
sczut la sfritul
anului 2012
60
Datoria net reprezint datorii purttoare de dobnd, inclusiv datoria privind leasingul financiar i exclude numerarul i echivalente de numerar
Indicatorul aferent gradului de ndatorare este calculat ca datoria net / (capitaluri proprii) x 100
| Aspecte financiare
Aspecte financiare |
Ieirile de
numerar
pentru plata
dividendelor au
crescut cu 75%
61
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Managementul riscului
Potrivit Codului de Guvernan Corporativ, rolul
Consiliului de Supraveghere al Petrom este de
a adopta reguli stricte i de a se asigura, prin
intermediul Comitetului de Audit, c sistemul
de management al riscului este implementat
n cadrul companiei i c acest sistem este
eficient. Mai mult, Directoratul Petrom sprijin,
coordoneaz i mbuntete n permanen
sistemul de management al riscului prin
implicare i monitorizare direct.
Pentru a evalua riscurile asociate cu ntreg
portofoliul de operaiuni al Petrom, Directoratul
a mputernicit un departament dedicat de
Management al Riscurilor i Asigurrilor cu
obiectivul de a conduce i coordona practica de
management al riscurilor n cadrul companiei.
Sistem integrat
de management
al riscului
62
Principalele
riscuri financiare
i nonfinanciare
63
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
mbuntirea
abilitilor de
management al
riscurilor
Rezultate
La intervale regulate de timp, profilul de risc
consolidat al Petrom este raportat, prin comparaie
cu apetitul pentru risc al companiei, spre a fi
aprobat de Directorat i cu scopul informrii
Comitetului de Audit. Gradul de contientizare
a riscurilor i nelegerea profilului de risc al
companiei, precum i abilitile de management
al riscului s-au mbuntit considerabil n toat
compania de-a lungul anilor. n 2012, n martie
i octombrie, profilul de risc consolidat a fost
raportat i aprobat de Directoratul Petrom, n
conformitate cu apetitul pentru risc al companiei.
Comitetului de Audit i s-a prezentat raportul de
Evaluarea riscurilor de
proces i de conformitate
Documentaie i
informare
Monitorizare i audit
64
Descriere
Proces de
raportare
financiar de
nalt calitate
implementat
65
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
66
Niciun litigiu
mpotriva
membrilor
Directoratului sau
ai Consiliului de
Supraveghere
67
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Evenimente ulterioare
Schimbri n Directorat
ncepnd cu 1 ianuarie 2013, Andreas Peter Matje
a fost numit membru al Directoratului i Director
Financiar al Petrom, ca urmare a renunrii lui
Daniel Turnheim la mandatul su.
Optimizarea
portfoliului R&M
Contract de
opiune semnat
cu Romgaz
pentru blocul
Midia
68
| Evenimente ulterioare
Perspective 2013
Noi msuri
fiscale i de
reglementare n
2013
Investiii semnificative
Pentru a sprijini dezvoltarea durabil i
potenialul de cretere ale companiei, vom
continua eforturile investiionale semnificative,
meninndu-ne totodat poziia financiar
robust, cu un nivel planificat al investiiilor de
peste 1 mld. euro pentru 2013.
E&P: stabilizarea n continuare a nivelului
produciei i deblocarea potenialului
n 2013, ne vom concentra pe oportunitile
de dezvoltare n E&P i pe implementarea
iniiativelor de cretere a performanei n
ntreaga organizaie. Vom continua eforturile
investiionale susinute, n vederea stabilizrii
produciei, prin redezvoltarea zcmintelor,
lucrri de foraj i reparaii capitale, iniiative
privind excelena operaional i optimizarea
portofoliului prin parteneriate. Avem n plan
s form mai mult de 110 sonde, din care
dou sonde de evaluare n zcmntul Totea.
Urmrim, de asemenea, s aducem cinci
proiecte de redezvoltare a zcmintelor n faza
Perspective 2013 |
Cinci proiecte de
redezvoltare a
zcmintelor vor
intra n faza de
implementare n
2013
69
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Interpretarea
datelor seismice
din Marea Neagr
n 2013
G&P vizeaz
mbuntirea
lanului valoric
al gazelor din
producie intern
70
| Perspective 2013
Adunarea
General a
Acionarilor
71
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principalele
atribuii ale AGOA
Principalele
atribuii ale AGEA
72
Consiliul de Supraveghere
Consiliul de Supraveghere este alctuit din
nou membri alei de AGOA, n conformitate cu
prevederile Legii privind societile comerciale.
Mandatul actualului Consiliu de Supraveghere a
nceput n 2009 i este n vigoare pn n 2013.
Membrii Consiliului de Supraveghere pot fi
acionari ai companiei, ns nu pot fi membri ai
Directoratului.
Membrii Consiliului de Supraveghere
La sfritul anului 2012, Consiliul de
Supraveghere avea urmtoarea componen
a membrilor: Gerhard Roiss, David Davies,
Jacobus Gerardus Huijskes, Manfred Leitner,
Hans Peter Floren, Riccardo Puliti, Constantin
Dasclu, Gheorghe Ionescu i Joseph Bernard
Mark Mobius.
Pn la 23 martie 2012, Gerald Kappes a
fost membru interimar al Consiliului de
Supraveghere al Petrom ncepnd cu 1 ianuarie
2012, cnd l-a nlocuit pe Werner Auli (fost
membru al Consiliului de Supraveghere al
Petrom ntre anii 2006 i 2011).
Principalele competene ale Consiliului de
Supraveghere
Consiliul de Supraveghere are urmtoarele
competene:
s exercite controlul asupra administrrii
companiei de ctre Directorat
s determine structura i numrul de funcii
n Directorat; s numeasc i s revoce
membrii Directoratului
s nfiineze o comisie de audit i alte comisii
specializate, dac este cazul
s verifice dac aciunile derulate n cursul
administrrii companiei sunt compatibile
cu legea, cu Actul Constitutiv i cu orice
hotrri relevante ale Adunrii Generale a
Acionarilor
s nainteze Adunrii Generale a Acionarilor
un raport referitor la activitatea de
supraveghere desfurat
s reprezinte compania n relaia cu
Directoratul
s verifice situaiile financiare ale companiei
s verifice raportul membrilor Directoratului
s propun Adunrii Generale a Acionarilor
ales de AGOA.
n plus, acest comitet supravegheaz strategia
companiei de management al riscurilor
i performana sa financiar i evalueaz
chestiunile raportate de auditorii interni.
Directoratul raporteaz Comitetului de Audit cel
puin o dat pe an cu privire la planul de audit
i la constatrile semnificative.
Conform Legii privind societile comerciale,
din Comitetul de Audit fac parte membri care
dispun de expertiza necesar n domeniul
auditului financiar i al contabilitii.
Pe parcursul exerciiului financiar 2012, membrii
Comitetului de Audit au fost: David C. Davies,
Manfred Leitner, Gheorghe Ionescu i Riccardo
Puliti.
Pe parcursul exerciiului financiar 2012,
Comitetul de Audit s-a reunit de trei ori
(mai multe detalii se gsesc n seciunea
corespunztoare din cadrul raportului
Consiliului de Supraveghere).
Comitetul de
Audit este
compus din
patru membri
cu experien
relevant
Directoratul
Directoratul este numit i/sau revocat de
Consiliul de Supraveghere. Numrul de membri
este determinat de Consiliul de Supraveghere,
cu condiia ca acesta s nu fie mai mic
de trei i mai mare de apte. Un membru
al Directoratului este numit Preedintele
Directoratului (fiind numit, de asemenea,
Director General Executiv al companiei).
Mandatul actual al Directoratului a nceput n
2011 i este n vigoare pn n 2015.
edinele Directoratului sunt organizate regulat
(de obicei n fiecare sptaman) i oricnd
este necesar pentru administrarea operativ a
activitii zilnice a companiei.
Membrii Directoratului
La data de 31 decembrie 2012, Directoratul
cuprindea cinci membri. Pn la data de 1
septembrie 2012, Directoratul companiei
avea urmtorii membri: Mariana Gheorghe
(Preedintele Directoratului i Director
General Executiv), Daniel Turnheim (membru
al Directoratului i Director Financiar),
Johann Pleininger (membru al Directoratului
responsabil de activitatea de Explorare i
Producie), Neil Anthony Morgan (membru al
73
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Schimbri n
componena
Directoratului
Atribuiile
Directoratului
74
de Supraveghere i auditorilor
aprobarea remuneraiei membrilor
Consiliului de Supraveghere i auditorilor
aprobarea situaiilor financiare anuale
aprobarea oricror modificri aduse Actului
Constitutiv
luarea de decizii cu privire la majorarea i
reducerea capitalului, fuziuni i/sau divizri
n plus, acionarii au dreptul de a participa
efectiv i de a vota n cadrul Adunrilor
Generale ale Acionarilor i de a fi informai
cu privire la regulile, inclusiv procedurile de
vot, care guverneaz Adunrile Generale ale
Acionarilor.
O aciune, un vot, un dividend
Petrom aplic principiul o aciune, un vot, un
dividend. Nu exist aciuni prefereniale fr
drept de vot sau aciuni care confer dreptul la
mai mult de un vot.
Convocarea AGA
Acionarii care dein cel puin 5% din capitalul
social pot cere convocarea AGA. Acionarii
respectivi au, de asemenea, dreptul de a
introduce noi subiecte pe ordinea de zi a AGA,
cu condiia ca propunerile respective s fie
nsoite de o justificare sau de un proiect de
hotrre propus pentru aprobare i de copii
ale documentelor de identitate ale acionarilor
care fac propunerea respectiv. Propunerile
referitoare la adugarea de subiecte noi pe
ordinea de zi a AGA pot fi depuse la sediul
companiei sau prin e-mail, la care se ataeaz
semntura electronic extins, n conformitate
cu Legea nr. 455/2001 privind semntura
digital.
De asemenea, acionarii care dein cel puin
5% din capitalul social au dreptul de a depune
proiecte de hotrri pentru subiectele de pe
ordinea de zi sau propuse de ali acionari spre
includere pe ordinea de zi a AGA.
Drepturile
acionarilor
n legtur cu
convocarea i
agenda AGA
Participarea la AGA
Compania promoveaz n mod activ
participarea acionarilor si la AGA, acetia
fiind invitai s pun ntrebri referitoare la
chestiunile care urmeaz s fie dezbtute n
cadrul adunrilor respective. Acionarii pot
75
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Aderare la Codul
de Guvernan
Corporativ al
BVB n ultimii trei
ani
76
P19
P1
ntrebare
DA
Statutul / Regulamentul de
Guvernan Corporativ
este postat pe website-ul
emitentului (cu indicarea
datei la care a suferit
ultima actualizare)?
R2
R3
n Statutul / Regulamentul
de Guvernan Corporativ
sunt definite structurile de
guvernan corporativ,
funciile, competenele
i responsabilitile
Consiliului de
Supraveghere i ale
Directoratului?
Raportul Anual al
emitentului prevede
un capitol dedicat
guvernanei corporative,
n care sunt descrise toate
evenimentele relevante
legate de guvernana
corporativ nregistrate n
cursul exerciiului financiar
precedent?
NU EXPLIC
Principiile guvernanei
corporative sunt descrise n
Actul Constitutiv, n Statutul
de guvernan corporativ, n
regulamentul de funcionare
a Consiliului de Supraveghere
i a Directoratului i n alte
regulamente interne ale
emitentului.
Statutul de guvernan
corporativ este postat
pe website-ul emitentului,
menionndu-se data ultimei
actualizri. De asemenea, actul
constitutiv este postat pe
website-ul emitentului mpreun
cu o not care face referire la data
ultimei actualizri.
Structurile de guvernan
corporativ, funciile,
competenele i responsabilitile
Consiliului de Supraveghere i
ale Directoratului sunt definite n
actul constitutiv al emitentului.
Ele sunt prezentate i n Statutul
de guvernan corporativ.
R1
Emitentul a elaborat un
Statut / Regulament de
Guvernan Corporativ
care s descrie principalele
aspecte de guvernan
corporativ?
Declaraie
bazat pe
particularitile
sistemului dualist
de management
77
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principiu / Recomandare
ntrebare
P1
Emitentul disemineaz
pe website-ul companiei
informaii cu privire la
urmtoarele aspecte
referitoare la politica sa de
guvernan corporativ:
a) descriere a structurilor
sale de guvernan
corporativ?
R3
b) actul constitutiv
actualizat?
DA
e) lista membrilor
Consiliului de
Supraveghere, cu
menionarea membrilor
care sunt independeni, a
membrilor Directoratului i
a membrilor comitetelor /
comisiilor de specialitate?
f) o variant scurt a
CV-ului pentru fiecare
membru al Consiliului
de Supraveghere i al
Directoratului?
P2
78
Emitentul respect
drepturile deintorilor
de instrumente financiare
emise de acesta,
asigurndu-le acestora
un tratament echitabil i
supunnd aprobrii orice
modificare a drepturilor
conferite n adunrile
speciale ale respectivilor
deintori?
EXPLIC
c) regulamentul intern
de funcionare / aspecte
eseniale ale acestuia
pentru fiecare comisie /
comitet de specialitate?
NU
Regulamentele interne de
funcionare pentru fiecare
comisie / comitet de specialitate
sunt grupate n Statutul de
guvernan corporativ care este
postat pe website-ul emitentului.
Membrii Consiliului de
Supraveghere, ai Directoratului i
cei ai Comitetului de Audit sunt
postai pe website-ul emitentului.
Principiu / Recomandare
ntrebare
DA
P3
b) materialele /
documentele aferente
ordinii de zi, precum
i orice alte informaii
referitoare la subiectele
incluse pe ordinea de zi?
c) formularele de
procur special?
Emitentul asigur
informarea n timp
util (imediat dup
desfurarea AGA) a
tuturor acionarilor prin
intermediul seciunii
dedicate a website-ului
propriu:
a) privind deciziile luate
n cadrul AGA?
b) privind rezultatul
detaliat al votului?
R4
R6
R8
Emitentul a elaborat
i a propus AGA spre
aprobare proceduri
pentru desfurarea
metodic i eficient a
lucrrilor AGA, fr a
prejudicia ns dreptul
oricrui acionar de a-i
exprima liber opinia
asupra chestiunilor aflate
n dezbatere?
NU
EXPLIC
79
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Principiu / Recomandare
ntrebare
P3
R8
DA NU EXPLIC
Consiliul de Supraveghere
se ntrunete cel puin o
dat pe trimestru pentru
monitorizarea desfurrii
activitii emitentului?
Consiliul de Supraveghere se
ntrunete de cte ori este nevoie,
dar cel puin o dat la trei luni. n
2012, Consiliul de Supraveghere
s-a ntrunit de ase ori n edin i
a adoptat hotrri prin circulare cu
alte patru ocazii.
b) calendarul financiar,
rapoarte anuale,
semestriale i trimestriale?
R9
Exist n cadrul emitentului
un departament / persoan
specializat() dedicat()
relaiei cu investitorii?
P4, P5
R10
R12
Dac un membru
al Consiliului de
Supraveghere, al
Directoratului sau o
alt persoan implicat
realizeaz n cont propriu
o tranzacie cu valorile
mobiliare ale societii
atunci tranzacia este
diseminat prin intermediul
website-ului propriu,
conform regulilor aferente?
80
Principiu / Recomandare
ntrebare
P6
Structura organismelor
de conducere ale
Emitentului asigur
un echilibru ntre
membrii executivi i
neexecutivi (i n mod
deosebit administratorii
neexecutivi
independeni), astfel
nct nicio persoan
sau grup restrns de
persoane s nu poat
domina, n general,
procesul decizional?
P7
P8
Structura Consiliului
de Supraveghere al
Emitentului asigur
un numr suficient de
membri independeni?
DA
Comitetele / comisiile
consultative nainteaz
rapoarte de activitate
Consiliului de
Supraveghere cu
privire la tematicile
ncredinate de acesta?
R16
Pentru evaluarea
independenei
membrilor si, Consiliul
de Supraveghere
folosete criteriile de
evaluare enunate n
Recomandarea 16?
EXPLIC
Consiliul de Supraveghere
este format din nou membri
neexecutivi, care supravegheaz
activitatea celor cinci membri ai
Directoratului. Astfel, este asigurat
echilibrul ntre membri executivi i
neexecutivi.
Structura Consiliului de
Supraveghere respect prevederile
Legii societilor comerciale
nr. 31/1990 n ceea ce privete
numrul membrilor independeni ai
Consiliului de Supraveghere.
Criteriile de evaluare a
independenei membrilor
Consiliului de Supraveghere
sunt cele menionate n Legea
societilor comerciale nr. 31 din
1990, care sunt n esen similare
cu cele enunate n Codul de
Guvernan Corporativ.
R15
n activitatea
sa, Consiliul de
Supraveghere
beneficiaz de sprijinul
unor comitete /
comisii consultative,
numite de Consiliul
de Supraveghere
pentru examinarea
unor tematici specifice,
n scopul consilierii
acestuia cu privire la
aceste tematici?
NU
81
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
DA
NU
Membrii Directoratului i
mbuntesc permanent
cunotinele n domeniul
guvernanei corporative prin
sesiuni de training / mese rotunde,
care au scopul de a crete
nivelul practicii de guvernan
corporativ n cadrul companiei.
Directorul General Executiv
al Petrom este, de asemenea,
Preedinte al Institutului de
Guvernan Corporativ al Bursei
de Valori Bucureti.
Membrii Consiliului de
Supraveghere sunt alei de
AGA, pe baza unei proceduri
transparente de propunere
i cu majoritate de voturi ale
acionarilor, aa cum este stipulat
n Actul Constitutiv al emitentului
i de legile n vigoare. naintea
desfurrii AGA, CV-urile lor sunt
disponibile pentru consultare de
ctre acionari.
R17
Membrii Directoratului i
mbuntesc permanent
cunotinele prin training
/ pregtire n domeniul
guvernanei corporative?
P9
Alegerea membrilor
Consiliului de Supraveghere
are la baz o procedur
transparent (criterii
obiective privind calificarea
personal / profesional
etc.)?
P10
P11
Exist un Comitet de
Nominalizare n cadrul
companiei?
R21
Remunerarea membrilor
Consiliului de Supraveghere este
stabilit de AGA n fiecare an.
Petrom analizeaz n prezent
posibilitatea de a nfiina un
Comitet de Remunerare.
Remunerarea membrilor
Consiliului de Supraveghere
este stabilit de AGA i este
comunicat public.
Exist un Comitet de
Remunerare format
exclusiv din membri
neexecutivi ai Consiliului de
Supraveghere?
Politica de remunerare a
companiei este prezentat
n Statutul / Regulamentul
de Guvernan Corporativ?
Consiliul de Supraveghere
analizeaz cel puin o dat
pe an necesitatea nfiinrii
unui Comitet de remunerare
/ politic de remunerare
pentru membrii Consiliului
de Supraveghere i ai
Directoratului?
Politica de remunerare este
aprobat de AGA?
R22
R24
82
EXPLIC
DA
NU
EXPLIC
Emitentul disemineaz n
limba englez informaiile
care reprezint subiectul
cerinelor de raportare:
a) informaii periodice
(furnizarea periodic a
informaiei)?
b) informaii continue
(furnizarea continu a
informaiei)?
Emitentul organizeaz,
cel puin o dat pe
an, ntlniri cu analiti
financiari, brokeri,
agenii de rating i ali
specialiti de pia,
n scopul prezentrii
elementelor financiare
relevante pentru decizia
investiional?
R25
Emitentul pregtete i
disemineaz raportarea
financiar conform
standardelor IFRS?
R26
R27
R28
Consiliul de Supraveghere
sau Comitetul de Audit,
dup caz, examineaz
n mod regulat eficiena
raportrii financiare,
a controlului intern
i a sistemului de
management al riscului
adoptat de emitent?
83
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
R29
R32
P14
Emitentul a adoptat o
procedur n scopul
identificrii i soluionrii
adecvate a situaiilor de
conflict de interese?
R30
P15
Consiliul de Supraveghere al
Petrom a instituit reguli interne
referitoare la conflictele de
interes i abordarea adecvat n
cazul acestora.
Comitetul de Audit se
ntlnete de cel puin
dou ori pe an, aceste
reuniuni fiind dedicate
ntocmirii i diseminrii
ctre acionari a situaiilor
financiare semestriale i
anuale?
R33
Membrii Consiliului de
Supraveghere informeaz
Consiliul de Supraveghere
cu privire la conflictele
de interese pe msur
ce acestea apar i se
abin de la dezbateri i
vot asupra chestiunilor
respective, n conformitate
cu prevederile legale
incidente?
84
DA NU EXPLIC
Principiu / Recomandare
ntrebare
P16
Emitentul a adoptat
proceduri specifice
n scopul asigurrii
corectitudinii
procedurale (criterii de
identificare a tranzaciilor
cu impact semnificativ,
de transparen,
de obiectivitate, de
neconcuren etc.),
n scopul identificrii
tranzaciilor cu pri
implicate?
Petrom a implementat
proceduri interne adecvate i
trimite rapoarte lunare privind
tranzaciile cu pri afiliate ctre
Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare i BVB. Procedura
specific este cuprins n
Statutul de guvernan
corporativ.
Emitentul a adoptat
o procedur privind
circuitul intern i
divulgarea ctre teri
a documentelor i
informaiilor referitoare
la emitent, acordnd
o importan special
informaiilor interne?
Petrom desfoar
diverse activiti privind
Responsabilitatea Social i
de Mediu. n acest sens, poate
fi consultat seciunea din
Raportul Anual care se refer la
implicarea n comunitate.
P17
P18
R34/ R35
R36
DA
R37/ R38
Emitentul desfoar
activiti privind
Responsabilitatea
Social i de Mediu a
companiei?
NU
EXPLIC
85
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Declaraia conducerii
Conform celor mai bune informaii disponibile, confirmm c situaiile financiare consolidate, ntocmite
n conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, ofer o imagine corect i conform cu
realitatea privind poziia financiar a Grupului, performana financiar i fluxurile de numerar pentru
anul ncheiat la 31 decembrie 2012 i c raportul Directoratului ofer o imagine corect i conform cu
realitatea privind dezvoltarea i performana Grupului, precum i o descriere a principalelor riscuri i
incertitudini aferente dezvoltrii ateptate a Grupului.
_______________________
Mariana Gheorghe,
Director General Executiv
Preedinte al Directoratului
_______________________
Johann Pleininger,
Membru al Directoratului
Responsabil Explorare
i Producie
86
| Declaraia conducerii
_______________________
Cristian Secoan,
Membru al Directoratului
Responsabil Gaze i Energie
(inclusiv Produse Chimice)
_______________________
Andreas Matje,
Director Financiar
Membru al Directoratului
_______________________
Neil Anthony Morgan,
Membru al Directoratului
Responsabil Rafinare
i Marketing
Abrevieri i definiii
AGA
AGOA
ANRE
bbl
bep
BERD
BVB
CCA
cf
cubic feet (picioare cubice); 1.000 metri cubi standard = 35,3147 miliarde cf pentru
Romnia sau 34,7793 miliarde cf pentru Kazahstan
CGC
CO2
Dioxid de carbon
CV
Curriculum Vitae
E&P
Explorare i Producie
EBIT
Earnings Before Interest and Taxes (Profit nainte de plata dobnzilor i impozitelor)
EUR
Euro
G&E
Gaze i Energie
Gradul de
ndatorare
GPL
HSSE
IASB
IFRIC
IFRS; IAS
ISO
ISO 31000
IT
km
kilometru(i)
LTIR
Lost Time Injury Rate (Frecvena medie a incidentelor cu una sau mai multe zile lucrtoare
pierdute fa de timpul de lucru prestat)
mc
metri cubi
MECMA
mid- and
downstream
mil.
milion / milioane
mld.
miliard / miliarde
MW; MWh
NOPAT
Net Operating Profit After Tax (Profitul operaional net dup impozitare) = Profitul din
activitatea curent dup impozitare plus dobnda net, +/- rezultatul din activiti
ntrerupte, +/- efectul fiscal al ajustrilor
n.m.
Not meaningful (nesemnificativ): deviaia depete (+/-) 500% sau comparaia este
realizat ntre valori de semn contrar
Abrevieri i definiii |
87
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
OECD
offshore
ONG
Organizaie nonguvernamental
onshore
OPCOM
OPEC
PIB
R&M
Rafinare i Marketing
ROACE
RON, lei
Lei noi
S.A.
Societate pe Aciuni
SIC
S.R.L.
trimestru
Tep
TOC
TWh
UE
Uniunea European
upsteam
88
Explorare i Producie
| Abrevieri i definiii
89
Company | Business segments | Sustainability | Report of the governing bodies | Independent auditors report and consolidated financial statements
90
Raportul auditorului
independent i situaiile financiare
91
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
1. m auditat situaiile financiare consolidate anexate ale societii OMV Petrom S.A. i ale filialelor
A
sale (Grupul), care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2012,
situaia consolidat a contului de profit i pierdere, situaia consolidat a rezultatului global, situaia
consolidat a micrilor n capitalurile proprii i situaia consolidat a fluxurilor de numerar pentru
exerciiul financiar ncheiat la aceast dat i un sumar al politicilor contabile semnificative i alte
note explicative.
Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare
2. onducerea are responsabilitatea ntocmirii i prezentrii fidele a acestor situaii financiare
C
consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre
Uniunea European i pentru acel control intern pe care conducerea l consider necesar pentru
a permite ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate care sunt lipsite de
denaturri semnificative, cauzate fie de fraud, fie de eroare.
Responsabilitatea auditorului
3. esponsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra acestor
R
situaii financiare consolidate. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaionale de
Audit. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum
auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu cuprind denaturri
semnificative.
4. n audit const n efectuarea de proceduri pentru obinerea probelor de audit cu privire la sumele
U
i informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de
raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ
a situaiilor financiare consolidate, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul
ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor
financiare consolidate, pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu
i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern al entitii. Un audit include,
de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea
estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor
financiare consolidate luate n ansamblul lor.
5. onsiderm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui
C
baza opiniei noastre de audit.
Opinia
6. n opinia noastr, situaiile financiare consolidate ofer o imagine fidel i just a poziiei financiare
a OMV Petrom S.A. i a filialelor sale la data de 31 decembrie 2012, ca i asupra performanei
financiare i a fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat, n
conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de ctre Uniunea
European.
Raport asupra altor cerine legale i de reglementare
n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1286/2012, articolul nr. 30 punctul c) din
capitolul III, noi am citit Raportul Directoratului. Raportul Directoratului nu face parte din situaiile
92
n numele
Ernst & Young Assurance Services SRL
Bucureti, Romnia
21 martie 2013
Numele semnatarului: Anamaria Cora
Bucureti, Romnia
21 martie 2013
93
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
1.120,98
966,51
Imobilizri corporale
26.334,28
28.512,59
40,91
39,44
2.669,22
2.357,23
Alte active
48,90
34,72
807,22
866,16
31.021,51
17
Active imobilizate
32.776,65
10
2.349,04
2.250,54
Creane comerciale
1.825,72
1.968,09
112,10
98,93
Alte active
349,79
210,82
753,84
666,65
76,44
172,94
11
Active circulante
5.466,93
5.367,97
36.488,44
Total active
38.144,62
18.983,37
18.983,37
12
Rezerve
2.119,03
Interes minoritar
4.454,90
21.102,40
23.438,27
(25,79)
(32,93)
21.076,61
23.405,34
13
195,23
241,33
14
2.173,30
1.717,05
13
5.897,65
5.866,10
Alte provizioane
13
860,09
644,88
15
148,54
168,29
17
12,27
8,24
9.287,08
8.645,89
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
94
Note
31 decembrie
2011
31 decembrie
2012
15
2.982,58
2.880,08
14
463,95
524,64
276,05
261,21
13
1.311,45
1.210,27
15
479,16
360,85
11
91,38
Alte datorii
16
611,56
764,96
6.124,75
6.093,39
36.488,44
38.144,62
Datorii curente
Total capitaluri proprii i datorii
Mariana Gheorghe,
Director General Executiv
Johann Pleininger,
Membru Directorat,
E&P
Andreas Matje,
Director Financiar
Cristian Secoan,
Membru Directorat, Gaze
naturale, Energie & Produse
chimice
Alina Popa,
Director Departament
Financiar
Neil Morgan,
Membru Directorat,
Rafinare & Marketing
Eduard Petrescu,
ef Departament
Raportare Financiar
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
95
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Note
(564,14)
(696,04)
(17.305,65)
7.728,77
8.256,44
432,51
186,58
(1.160,71)
(1.172,77)
(237,36)
Marja brut
(242,12)
18
Cheltuieli de distribuie
Cheltuieli administrative
Cheltuieli de explorare
Alte cheltuieli de exploatare
26.258,13
(14.320,74)
Costul vnzrilor
Alte venituri de exploatare
31 decembrie
2012
22.613,65
31 decembrie
2011
(420,25)
19
(327,72)
(1.407,20)
(1.038,41)
4.935,76
5.662,00
21
3,12
2,18
22
(332,88)
(765,73)
23
24
Profit net
(72,19)
(835,74)
4.608,59
2,59
(327,17)
4.826,26
(849,97)
(880,16)
3.758,62
3.946,10
3.756,75
3.953,31
1,87
25
(7,21)
0,0663
0,0698
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
96
Note
31 decembrie
2011
31 decembrie
2012
3.758,62
3.946,10
Profit net
Diferene de curs valutar din conversia operaiunilor n
strintate
(10,78)
3,79
(557,72)
(249,69)
405,83
401,58
24,30
(25,61)
(138,37)
130,07
3.620,25
4.076,17
3.619,42
4.083,30
0,83
(7,13)
Mariana Gheorghe,
Director General Executiv
Johann Pleininger,
Membru Directorat,
E&P
Andreas Matje,
Director Financiar
Cristian Secoan,
Membru Directorat, Gaze
naturale, Energie & Produse
chimice
Alina Popa,
Director Departament
Financiar
Neil Morgan,
Membru Directorat,
Rafinare & Marketing
Eduard Petrescu,
ef Departament
Raportare Financiar
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
97
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012
Capital Rezultatul
social
reportat
Sold la
1 ianuarie 2012
Rezerva aferent
contractelor de
acoperire
a riscurilor de
trezorerie
Rezerva
din
diferene
de curs
valutar
Alte
rezerve
Aciuni
proprii
Acionarii
OMV
Petrom
Interes
minoritar
Capitaluri
proprii
18.983,37
2.198,73
(127,59)
52,52
(4,61)
(0,02)
21.102,40
(25,79)
21.076,61
3.953,31
3.953,31
(7,21)
3.946,10
Situaia rezultatului
global al anului
127,59
(4,49)
6,89
129,99
0,08
130,07
Rezultatul global
total al anului
3.953,31
127,59
(4,49)
6,89
4.083,30
(7,13)
4.076,17
Dividende distribuite
(1.755,96)
(1.755,96)
(0,01)
(1.755.97)
Achiziia de aciuni
proprii
Distribuia de aciuni
proprii
Modificri ale
interesului minoritar
i alte elemente
12,88
(4,35)
8,53
8,53
18.983,37
4.396,08
60,91
(2,07)
(0,02)
23.438,27
(32,93)
23.405,34
Sold
31 decembrie 2012
Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2011
Capital Rezultatul Rezerva aferent
social
reportat
contractelor de
acoperire
a riscurilor de
trezorerie
Sold la
1 ianuarie 2011
Rezerva
Alte
din rezerve
diferene
de curs
valutar
Aciuni
proprii
Acionarii
OMV
Petrom
Interes
minoritar
Capitaluri
proprii
18.983,37
(555,42)
62,26
(4,61)
(0,02)
18.485,58
(26,54)
18.459,04
3.756,75
3.756,75
1,87
3.758,62
Situaia rezultatului
global al anului
(127,59)
(9,74)
(137,33)
(1,04)
(138,37)
3.756,75
(127,59)
(9,74)
3.619,42
0,83
3.620,25
Dividende distribuite
(1.002,60)
(1.002,60)
(0,08)
(1.002,68)
Achiziia de aciuni
proprii
Distribuia de aciuni
proprii
Modificri ale
interesului minoritar i
alte elemente
18.983,37
2.198,73
(127,59)
52,52
(4,61)
(0,02)
21.102,40
(25,79)
21.076,61
Sold
31 decembrie 2011
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
98
| Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012
Note
31 decembrie
2011
31 decembrie
2012
4.608,59
4.826,26
22, 23
126,03
361,39
22
(43,32)
(38,86)
9,10
(28,92)
31,33
207,07
(101,93)
- Creane
63,38
- Stocuri
50,13
(6,27)
109,15
264,71
(625,04)
131,00
263,54
21
(0,26)
1,47
30
2,08
95,49
83,94
18, 19
(4,68)
74,38
5, 6, 20
2.830,21
2.852,22
(105,08)
32,75
7.838,05
8.231,81
33,61
(25,46)
(432,42)
(161,54)
(53,45)
194,12
43,28
40,86
(142,98)
(108,65)
(844,47)
(985,70)
6.441,62
7.185,44
Dobnzi pltite
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
99
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Note
31 decembrie
2011
31 decembrie
2012
(5.264,87)
(5.129,65)
113,17
64,42
59,25
9,92
(5.092,45)
(5.055,31)
30
30
(1.199,23)
(478,15)
(993,32)
(1.741,39)
(2.192,55)
(2.219,54)
8,62
2,22
(834,76)
(87,19)
1.588,60
753,84
753,84
666,65
Notele de la pagina 101 la 160 sunt parte integrant a acestor situaii financiare consolidate.
100
Procent
OMV Aktiengesellschaft
51,01%
Ministerul Economiei
20,64%
20,11%
1,62%
6,62%
Total
100,00%
La data de 28 noiembrie 2012, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) a vndut
229.554.012 aciuni n OMV Petrom S.A. pe Bursa de Valori Bucureti. Pachetul de aciuni vndut a
reprezentat 0,41% din capitalul social al OMV Petrom S.A. Astfel, participaia BERD n OMV Petrom
S.A. s-a diminuat de la 2,03%, la sfritul anului 2011, la 1,62%, la sfritul anului 2012, n timp ce
participaia persoanelor fizice i juridice a crescut la 6,62%.
Declaraie de conformitate
Aceste situaii financiare consolidate au fost ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de
Raportare Financiar (IFRS), adoptate de ctre Uniunea European (UE).
Ordinul Ministerului de Finane nr. 1121/2006 cere companiilor romneti listate la burs s
ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS, adoptate de ctre UE, ncepnd cu
anul 2007.
Bazele de ntocmire
Situaiile financiare consolidate ale Grupului Petrom sunt prezentate n RON (leu romnesc), utiliznd
principiul de continuitate a activitii. Toate sumele sunt prezentate in milioane, rotunjite la cele
mai apropiate 2 zecimale. Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite pe baza costului istoric,
exceptnd reevaluarea anumitor active imobilizate i instrumente financiare.
Standardele i Interpretrile valabile n perioada curent
Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exerciiul financiar anterior, cu excepia
urmtoarelor interpretri noi i amendamente la standardele i interpretrile existente n prezent,
emise de ctre Comisia Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB) i adoptate de ctre
Uniunea European (UE), i care au devenit valabile pentru anul curent, fr a aduce modificri
semnificative situaiilor financiare:
FRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat (modificat) cerine sporite de furnizare a
I
informaiilor privind derecunoaterea
AS 12 Impozitul pe profit (modificat) realizarea activelor care stau la baza acestuia
I
101
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
102
103
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
sau dup 1 ianuarie 2013, nu au fost nc adoptate de UE. Aplicarea mai devreme este permis n
toate situaiile, cu condiia ca acest lucru s fie prezentat. Acest set de modificri, publicat ca parte
a procesului anual de mbuntiri aduse standardelor IFRS, conine modificri specifice aduse
standardelor IAS 1, IAS 16, IAS 32 i IAS 34.
ndrumare privind trecerea la IFRS (modificri aduse standardelor IFRS 10, IFRS 11 i IFRS 12)
ndrumarea este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2013. IASB a
emis modificri ale standardelor IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IFRS 11 Asocieri n participaie
si IFRS 12 Prezentarea de informaii privind interesele n alte entiti. Modificrile schimb ndrumrile
privind trecerea la IFRS pentru a furniza scutiri suplimentare de la aplicarea retroactiv complet.
Data aplicrii iniiale este definit n IFRS 10 ca fiind nceputul perioadei anuale de raportare n care
IFRS 10 este aplicat pentru prima dat Evaluarea existenei controlului se efectueaz la data aplicrii
.
iniiale i nu la nceputul perioadei comparative. n cazul n care evaluarea controlului are rezultate
diferite conform IFRS 10 i IAS 27/SIC-12, trebuie determinate ajustri retroactive. Totui, dac evaluarea
controlului are aceleai rezultate, nu mai este necesar aplicarea retroactiv. Dac se prezint mai mult
de o perioad comparativ, se acord scutiri suplimentare, prevznd retratarea unei singure perioade.
Din aceleai motive, IASB a modificat, de asemenea, standardele IFRS 11 Asocieri n participaie i IFRS
12 Prezentarea relaiilor cu alte entiti, pentru a include prevederi privind scutiri la trecerea la aplicarea
IFRS. Aceast ndrumare nu a fost nc adoptat de UE.
ntiti de investiii (modificri aduse standardelor IFRS 10, IFRS 12 i IAS 27)
E
Interpretarea este aplicabil pentru exerciiile financiare ncepnd cu sau dup 1 ianuarie 2014.
Modificarea se aplic pentru un anumit tip de activitate care se calific drept entiti de investiii. IASB
utilizeaz termenul de entitate de investiii pentru a se referi la o entitate al crei obiectiv de activitate
este de a efectua investiii cu scopul exclusiv de a obine randament din aprecierea capitalului, venituri
din investiii sau ambele situaii. De asemenea, o entitate de investiii trebuie s evalueze performana
investiiilor sale pe baza valorii juste. Astfel de entiti ar putea s includ organizaii cu capital
privat, organizaii cu capital de risc, fonduri de pensii, fonduri suverane de investiii i alte fonduri
de investiii. Conform cerinelor IFRS 10 Situaii financiare consolidate, entitile raportoare trebuiau
s-i consolideze toate entitile n care au investit i pe care le controleaz (respectiv, toate filialele).
Modificarea referitoare la entitile de investiii prevede o excepie de la cerinele de consolidare
prevzute n IFRS 10 i solicit entitilor de investiii s evalueze anumite filiale la valoare just prin
contul de profit i pierdere n loc s le consolideze. Modificarea prevede i cerinele de prezentare a
informaiilor pentru entitile de investiii. Acest amendament nu a fost nc adoptat de UE.
104
105
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
bilanului pentru a se identifica dac exist indicii de depreciere. Dac exist indicii c s-ar fi produs
o pierdere din depreciere, Grupul estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar
sau a activului. Valoarea recuperabil este maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea de
vnzare, mai puin costurile aferente vnzrii. n majoritatea cazurilor Grupul estimeaz valoarea de
utilizare. Calculul valorii de utilizare este bazat pe bugete i previziuni i necesit o serie ampl de
estimri i ipoteze, cum sunt preurile viitoare ale produselor i/ sau marjele brute, ratele de cretere,
indicii de inflaie, cursurile de schimb, ratele de actualizare etc.
Ratele de actualizare a valorilor dup impozitare, utilizate la 31 decembrie 2012 pentru calculul valorii de
utilizare (care reflect estimrile actuale de pia ale valorii timp a banilor i riscurile specifice activului/
unitii generatoare de numerar) sunt specifice n funcie de ar i variaz ntre:
,3% pentru E&P (2011: 7,3% i 7,4%)
7
,0% pentru G&E (2011: 5,9%)
6
,1% i 7,7% pentru R&M (2011: 6,2% i 7,6%).
6
n plus, managementul companiei utilizeaz estimri pentru stabilirea nivelului adecvat de grupare a
activelor din E&P n uniti generatoare de numerar, n special cu privire la activele din E&P care au
n comun o infrastructur semnificativ i prin urmare sunt grupate n aceeai unitate generatoare de
numerar.
d) plicarea politicii contabile a Grupului pentru cheltuielile de explorare i evaluare necesit estimri
A
pentru a determina dac beneficiile economice viitoare sunt probabile fie din operarea sau vnzarea
viitoare, fie n cazul n care activitile nu au atins un stadiu care permite o evaluare rezonabil a
existenei rezervelor. Determinarea rezervelor i resurselor este n sine un proces care presupune
grade diferite de incertitudine, n funcie de sub-clasificri, i aceste estimri afecteaz n mod direct
momentul de recunoatere a cheltuielilor de explorare i evaluare. Politica de recunoatere prevede
ca managementul companiei s utilizeze o serie de estimri i ipoteze referitoare la evenimentele
i circumstanele viitoare, n special dac se poate stabili o operaiune de extracie viabil din punct
de vedere economic. Oricare dintre aceste estimri i ipoteze se poate schimba pe msur ce noi
informaii devin disponibile. Dac dup capitalizarea cheltuielilor se obin informaii care sugereaz
c recuperarea cheltuielilor este improbabil, suma capitalizat relevant este anulat prin contul de
profit i pierdere al perioadei n care noile informaii au fost disponibile.
e) rin natura lor, contingenele vor fi clarificate doar atunci cnd unul sau mai multe evenimente
P
viitoare se vor petrece sau nu. Evaluarea contingenelor implic n mod inerent utilizarea de ipoteze
i estimri semnificative ale rezultatului unor evenimente viitoare.
106
2. CONSOLIDARE
a) Filiale
Situaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale OMV Petrom S.A. i ale filialelor sale
(Grupul Petrom) la 31 decembrie 2012, ntocmite pe baz de principii contabile i de evaluare uniforme.
Situaiile financiare ale filialelor sunt ntocmite la 31 decembrie 2012, aceeai dat de raportare ca cea a
societii-mam.
Evaluarea activelor i datoriilor filialelor are la baz valoarea just la data achiziiei. Fondul comercial rezultat
la data achiziiei este recunoscut ca activ, reprezentnd surplusul costului aferent combinrii de ntreprinderi
peste interesul Grupului Petrom n valoarea just a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile
recunoscute. Dac interesul deinut de Grupul Petrom n valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor
contingente identificabile recunoscute depete costul aferent combinrii de ntreprinderi, surplusul
este recunoscut n contul de profit i pierdere. Interesele minoritare, care dau dreptul deintorilor la o
parte proporional din activul net n cazul lichidrii societii, pot fi msurate iniial fie la valoarea just,
fie la o valoare ce reflect ponderea ce revine minoritii din valoarea just a activelor nete identificabile
recunoscute. Alegerea metodei de recunoatere se face separat pentru fiecare tranzacie. Fondul comercial
este recunoscut ca activ i este testat pentru depreciere cel puin anual. Pierderile din depreciere ale fondului
comercial sunt imediat recunoscute n profitul sau pierderea perioadei i nu sunt reluate n perioadele
ulterioare.
Interesul minoritar reprezint acea parte din profitul sau pierderea i din activele nete ale unei filiale care
nu este deinut de Grupul Petrom i este prezentat distinct n situaia consolidat a rezultatului global i
n cadrul capitalurilor proprii n situaia consolidat a poziiei financiare, separat de capitalurile proprii ale
acionarilor societii-mam.
Numrul companiilor consolidate este dup cum urmeaz:
Consolidare integral
Punere n echivalen
15
La 1 ianuarie 2012
Incluse pentru prima oar
Deconsolidate n timpul anului*
(1)
La 31 decembrie 2012
14
Companii romneti
Companii strine
*) n ultimul trimestru al anului 2012, OMV Petrom a vndut filiala consolidat Korned LLP
.
107
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
2. CONSOLIDARE (continuare)
b) Entiti asociate
O entitate asociat este o companie asupra creia Grupul exercit o influen semnificativ, prin participarea
la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit. Rezultatele, activele
i datoriile entitii asociate sunt ncorporate n situaiile financiare consolidate folosind metoda punerii n
echivalen.
Conform metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o entitate asociat este reflectat n situaia poziiei
financiare la cost plus modificrile survenite dup achiziie n interesul Grupului n activele nete ale entitii
asociate. Fondul comercial aferent unei entiti asociate este inclus n valoarea contabil a investiiei i nu se
amortizeaz. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, Grupul evalueaz necesitatea recunoaterii unei
pierderi suplimentare din depreciere n relaie cu investiia net a Grupului n entitatea asociat.
Situaia veniturilor i cheltuielilor reflect interesul aferent rezultatelor operaiunilor entitii asociate. n
cazul unei modificri recunoscute direct n capitalurile proprii ale entitii asociate, Grupul recunoate partea
sa din modificarea respectiv, n situaia rezultatului global i/ sau n situaia modificrilor capitalurilor
proprii. Grupul recunoate dividendul de la o entitate asociat la momentul stabilirii dreptului de a primi
dividende i prezint separat (nota 21) partea din rezultatele operaiunilor entitii asociate corespunztoare
dividendului primit.
Atunci cnd o companie din cadrul Grupului are tranzacii cu o entitate asociat, profiturile i pierderile
nerealizate sunt eliminate n msura interesului Grupului n entitatea asociat.
108
109
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
110
Durata (ani)
Fond comercial
nelimitat
Software
3-5
20 - 30
8-30
10-20
25-40
20
5-20
20-50
10-20
5-10
n vederea aplicrii metodei contabile de amortizare pe baza unitilor de producie, Grupul a mprit
zonele n care opereaz n aptesprezece regiuni (treisprezece regiuni aparinnd societii-mam i patru
regiuni aparinnd filialelor din Kazahstan). Rata de amortizare este calculat pentru fiecare regiune, pe baza
cantitilor extrase i a rezervelor dovedite sau a rezervelor dovedite dezvoltate, dup caz.
Amortizarea imobilizrilor necorporale este inclus n situaia veniturilor i cheltuielilor n conformitate cu
funcia lor (n principal n cadrul poziiei costul vnzrilor).
Un element al imobilizrilor corporale i orice parte semnificativ recunoscut iniial sunt derecunoscute
n momentul cedrii sau atunci cnd nu se mai ateapt beneficii economice viitoare din utilizarea sau
vnzarea lui. Orice ctig sau pierdere din derecunoaterea activului (calculat() ca diferen ntre ncasrile
nete din vnzare i valoarea contabil net a activului) este inclus() n situaia veniturilor i cheltuielilor la
momentul derecunoaterii.
n cadrul metodei contabile de recunoatere pe baz de succes, activele individuale aferente activitilor
de producie iei i gaze i alte active sunt alocate unor centre de cost (cmpuri, blocuri, regiuni), care stau
la baza amortizrii i a testelor de depreciere. n cazul n care sonde separate sau alte active, aparinnd
aceleiai zone cu rezerve dovedite, sunt abandonate sau cedate prin alte metode, amortizarea cumulat a
unui activ individual este posibil s nu poat fi identificat specific. n general, chiar dac valorile contabile
ale activelor abandonate pot fi identificate, pierderea din abandonarea parial a unui activ dintr-o zon nu
este recunoscut, att timp ct grupul de active rmas continu s produc iei i gaze. Se consider faptul
c activul abandonat sau cedat este amortizat integral. Costurile capitalizate aferente activului abandonat sau
cedat sunt nregistrate n contrapartid cu amortizarea cumulat a zonei creia i aparine activul.
111
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
g) Leasing
Imobilizrile corporale includ i activele deinute n baza unor contracte de leasing financiar. ntruct Grupul
i asum riscurile i beneficiaz de avantajele asociate dreptului de proprietate, activele trebuie capitalizate
la valoarea cea mai mic dintre valoarea actualizat a plilor minime de leasing i valoarea lor just, iar
ulterior amortizate pe durata de via util sau pe durata contractului de leasing, n cazul n care aceasta
este mai mic dect durata de via util. Concomitent se recunoate o datorie echivalent cu suma
capitalizat i plile viitoare de leasing sunt mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i n principal.
112
h) Instrumente financiare
Cumprrile sau vnzrile de active financiare care necesit livrarea activelor ntr-un interval de timp
stabilit n general n pia prin regulamente sau convenii sunt recunoscute la data decontrii, respectiv
la data la care contractul este executat prin livrarea activelor care fac obiectul contractului. Derivativele
sunt recunoscute pe baza datei de tranzacionare, respectiv data la care Grupul i asum obligaia de a
cumpra sau de a vinde activul.
Clasificarea instrumentelor financiare la data recunoaterii iniiale depinde de scopul pentru care au fost
achiziionate i de caracteristicile lor. Toate instrumentele financiare sunt msurate iniial la valoarea lor
just plus, n cazul activelor i datoriilor financiare nerecunoscute la valoarea just prin contul de profit
i pierdere, orice costuri marginale direct atribuibile achiziiei sau emisiunii.
Activele financiare ale Grupului cuprind creane comerciale i alte creane, numerar i echivalente de
numerar i investiii disponibile pentru vnzare.
Dup evaluarea iniial, creanele comerciale i celelalte creane sunt evaluate ulterior la costul
amortizat, utiliznd metoda ratei efective de dobnd, mai puin ajustrile pentru depreciere.
Dup evaluarea iniial, activele financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute la valoarea
just. Modificrile valorii lor juste nu sunt ns recunoscute ca venituri sau cheltuieli, ci sunt
incluse direct n situaia rezultatului global. Pierderile generate de deprecierea acestor investiii
sunt recunoscute n contul de profit i pierdere i eliminate din rezerva aferent activelor financiare
disponibile pentru vnzare.
Activele financiare disponibile pentru vnzare care nu sunt listate i a cror valoare just nu poate fi
stabilit n mod credibil sunt nregistrate la costul de achiziie minus pierderile din depreciere i sunt
testate anual pentru depreciere.
Datoriile financiare ale Grupului cuprind furnizorii i alte datorii, mprumuturi i instrumente financiare
derivate.
Datoriile care nu sunt derivative sunt nregistrate la costul amortizat utiliznd metoda ratei efective de
dobnd. Dac bunurile livrate i serviciile prestate n legtur cu activitile operaionale nu au fost
nc facturate dar att datele ct i valorile referitoare la livrare/ prestare sunt cunoscute, obligaiile sunt
prezentate ca datorii i nu ca provizioane.
Instrumentele derivate sunt utilizate pentru acoperirea mpotriva riscurilor din modificrile ratelor
dobnzii, ale cursurilor de schimb i ale preurilor mrfurilor i sunt ulterior evaluate la valoarea just.
Valoarea just a instrumentelor financiare derivate reflect sumele estimate pe care Grupul le-ar
plti sau primi dac poziiile ar fi nchise la data de raportare (sfritul anului), respectiv ctigurile i
pierderile nerealizate aferente poziiilor deschise. Cotaiile primite de la bnci sau modele de evaluare
113
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
114
i) Costurile ndatorrii
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung
de producie se capitalizeaz pn n momentul n care activul este pregtit n vederea utilizrii prestabilite
sau vnzrii. Costurile ndatorrii cuprind dobnzile aferente mprumuturilor bancare pe termen scurt i
lung, amortizarea costurilor auxiliare efectuate n legtur cu contractarea mprumuturilor i diferenele
de curs valutar generate de mprumuturile n valut, n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare la
cheltuielile cu dobnda. Toate celelalte costuri aferente mprumuturilor sunt recunoscute drept cheltuieli n
contul de profit i pierdere al perioadei n care apar.
j) Stocuri
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mic dintre cost i valoarea realizabil net. Valoarea realizabil
net este estimat pe baza preului de vnzare aferent activitii normale mai puin costurile estimate pentru
finalizare i pentru vnzare.
Costul de producie al ieiului, gazelor naturale i al produselor petroliere din rafinare este calculat pe baza
mediei ponderate i cuprinde toate costurile efectuate n cursul normal al activitii, pentru aducerea fiecrui
produs la locaia i condiia prezente, inclusiv proporia adecvat de amortizare i depreciere i costurile fixe
bazate pe capacitatea normal de producie.
Pentru stocurile deteriorate sau cu micare lent se constituie ajustri de depreciere pe baza estimrilor
managementului.
k) Provizioane
Provizioanele se constituie pentru obligaiile curente (legale sau implicite) fa de teri, generate de
evenimente anterioare, atunci cnd este probabil ca o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii
115
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
116
117
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
m) Recunoaterea veniturilor
Veniturile sunt evaluate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse
corespunztor cu valoarea estimat a bunurilor napoiate de clieni, rabaturi i alte elemente similare.
118
o) Comparative
Anumite informaii comparative ale anului precedent au fost reclasificate n vederea asigurrii
comparabilitii n prezentarea situaiilor financiare ale anului curent, dup cum urmeaz:
n nota 11 Active deinute pentru vnzare suma de 1,47 milioane RON, referitoare la cldiri, a fost
,
reclasificat din poziia instalaii tehnice i maini n poziia terenuri i cldiri;
n nota 22 Cheltuieli nete cu dobnzile venituri n valoare de 3,91 milioane RON au fost reclasificate din
,
poziia de cheltuieli efecte din actualizarea altor elemente n poziia de venituri efectul din actualizarea
altor active financiare
.
119
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
4. TRANZACII N VALUT
i) Companii din cadrul Grupului
Situaiile financiare consolidate sunt prezentate n RON, care este moneda funcional a OMV Petrom
S.A.. Fiecare entitate din Grupul Petrom determin moneda funcional proprie, iar elementele incluse
n situaiile financiare sunt evaluate utiliznd moneda funcional respectiv. Moneda funcional a
operaiunilor din strintate este n general moneda lor naional (i anume RON pentru majoritatea
operaiunilor Grupului), cu excepia entitilor din Kazahstan care utilizeaz USD drept moned
funcional.
Atunci cnd moneda funcional difer de moneda naional, activele monetare sunt evaluate folosind
cursul de nchidere, iar activele nemonetare utiliznd cursul de schimb n vigoare la data tranzaciilor.
Atunci cnd moneda funcional difer de moneda de prezentare a Grupului Petrom, situaiile financiare
sunt translatate utiliznd metoda cursului de nchidere. Diferenele care rezult ntre elementele
bilaniere translatate la cursul de nchidere i cursul istoric sunt prezentate ca un element separat
direct n situaia modificrilor capitalurilor proprii (diferene de curs valutar). Veniturile i cheltuielile
sunt translatate utiliznd cursul mediu de schimb al perioadei. Diferenele care rezult din utilizarea
cursului mediu de schimb i nu a cursului de nchidere sunt de asemenea incluse drept ajustri direct n
capitalurile proprii. La vnzarea unei operaiuni din strintate, componenta rezultatului global aferent
translatrii respectivei operaiuni din strintate este recunoscut n contul de profit i pierdere.
Cursurile de schimb utilizate pentru translatare au fost dup cum urmeaz:
Curs de
schimb la 31
decembrie 2011
Moneda
Dolar american (USD)
Curs de schimb
Curs de
mediu pentru anul
schimb la 31
2011 decembrie 2012
Curs de schimb
mediu pentru anul
2012
3,3393
3,0475
3,3575
3,4704
Euro (EUR)
4,3197
4,2377
4,4287
4,4573
0,2866
0,2598
0,2769
0,2863
0,1035
0,1036
0,1102
0,1117
0,0406
0,0416
0,0390
0,0394
2,2087
2,1667
2,2644
2,2790
120
5. IMOBILIZRI NECORPORALE
Concesiuni, licene,
Active aferente
i alte imobilizri rezervelor nedovedite
necorporale
Total
COST
Sold la 1 ianuarie 2012
1.800,29
877,30
2.677,59
Diferene de curs
(1,02)
4,59
3,57
Adiii
28,07
251,10
279,17
(3,88)
(189,16)
(193,04)
Ieiri*)
(7,86)
(148,14)
(156,00)
(1,84)
(1,84)
1.813,76
795,69
2.609,45
1.090,64
465,97
1.556,61
(0,32)
Depreciere
4,59
4,27
186,15
Amortizare
186,15
1,43
51,38
52,81
(0,03)
(0,03)
Ieiri
(7,79)
(147,66)
(155,45)
Reluri de depreciere
(0,65)
(0,03)
(0,68)
(0,74)
(0,74)
1.268,69
374,25
1.642,94
La 1 ianuarie 2012
709,65
411,33
1.120,98
La 31 decembrie 2012
545,07
421,44
966,51
*) nclude suma de 0,48 milioane RON reprezentnd diminuare din revizuirea activului de dezafectare aferent sondelor de explorare (n
I
cadrul categoriei Active aferente rezervelor nedovedite).
121
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
6. IMOBILIZRI CORPORALE
Terenuri, drepturi
referitoare la
terenuri i cldiri,
inclusiv cldiri pe
terenurile terilor
Active
aferente
activitilor
de producie
iei i gaze
Instalaii
tehnice i
maini
Alte
instalaii,
utilaje i
mobilier
Investiii
n curs
Avansuri
Total
4.486,87
23.637,85
4.310,89
865,66
2.060,09
1.820,41
37.181,77
COST
Sold la 1 ianuarie 2012
Diferene de curs
(5,98)
11,67
1,68
(2,71)
0,55
(0,23)
4,98
Intrri**
76,30
3.180,36
902,11
28,20
547,65
61,22
4.795,84
Transferuri*
222,64
68,80
2.912,18
99,03
(1.291,80)
(1.817,81)
193,04
(83,80)
(99,96)
(5,76)
(0,92)
(190,44)
Ieiri ***
(99,91)
(109,94)
(79,86)
(90,88)
(102,34)
(482,93)
4.596,12
26.788,74
7.947,04
893,54
1.213,23
63,59
41.502,26
1.090,98
6.967,59
2.208,36
464,43
115,91
0,22
10.847,49
AMORTIZARE CUMULAT I
DEPRECIERE CUMULAT
Sold la 1 ianuarie 2012
Diferene de curs
(0,77)
0,04
0,89
(2,37)
(0,06)
(2,27)
Amortizare
216,07
1.634,91
482,91
88,11
2.422,00
Depreciere
24,12
21,42
3,95
26,36
118,83
194,68
Transferuri*
(17,27)
(55,09)
51,41
23,14
(2,16)
0,03
(45,70)
(72,85)
(4,74)
(0,39)
(123,68)
Ieiri
(45,91)
(46,65)
(72,20)
(80,94)
(100,14)
(345,84)
Reluri de depreciere
(0,04)
(2,56)
(0,14)
(2,74)
1.221,52
8.522,18
2.602,47
513,99
129,43
0,08
12.989,67
La 1 ianuarie 2012
3.395,89
16.670,26
2.102,53
401,23
1.944,18
1.820,19
26.334,28
La 31 decembrie 2012
3.374,60
18.266,56
5.344,57
379,55
1.083,80
63,51
28.512,59
Imobilizrile corporale includ mijloace fixe achiziionate prin leasing financiar cu o valoare contabil net de
135,31 milioane RON la 31 decembrie 2012 (la 31 decembrie 2011: 74,97 milioane RON).
n cursul anului 2012, Grupul a capitalizat n valoarea imobilizrilor corporale i necorporale ale OMV
Petrom S.A. costul mprumuturilor aferente perioadei curente n suma de 81,27 milioane RON (la 31
decembrie 2011: 141,86 milioane RON). Adiional, cheltuielile capitalizate n timpul construciei activelor
corporale i necorporale includ, de asemenea, suma de 491,99 milioane RON (2011: 475,93 milioane RON).
Pentru detalii privind ajustrile de depreciere, a se vedea nota 20.
122
Entiti asociate
40,91
(1,47)
Ieiri
39,44
La 31 decembrie 2012 i 31 decembrie 2011 Grupul Petrom avea o singur entitate asociat: Congaz S.A.
sub 1 an
peste 1 an
4,93
4,93
2.288,33
2.288,33
162,90
98,93
63,97
98,93
2.357,23
2.456,16
Termen de lichiditate
31 decembrie 2011
Investiii
Sume recuperabile de la statul romn
Alte active financiare
Total
sub 1 an
peste 1 an
4,93
4,93
2.633,70
2.633,70
142,69
112,10
30,59
2.781,32
112,10
2.669,22
Investiii
Poziia Investiii cuprinde toate investiiile n companiile care nu au fost consolidate, ntruct
Grupul nu deine controlul sau nu exercit o influen semnificativ asupra lor, sau pentru c au
fost considerate avnd o importan redus pentru Grup. Aceste active financiare sunt contabilizate
conform metodei costului amortizat.
Sume recuperabile de la statul romn
Conform contractului de privatizare, OMV Petrom S.A. are obligaia de a nchide sondele care sunt
abandonate i care urmeaz s fie scoase din funciune. Aceste cheltuieli vor fi recuperate de la
statul romn, ntruct acestea se refer la activiti de explorare i producie (E&P) efectuate naintea
procesului de privatizare a OMV Petrom S.A. n 2004. Ca urmare, OMV Petrom S.A. a nregistrat
123
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Total
14,11
14,11
(0,15)
(0,15)
13,96
13,96
1 ianuarie 2012
Depreciere
Ieiri
Reluri de depreciere
31 decembrie 2012
Vechimea altor active financiare care i-au depit termenul, dar nu au fost ajustate pentru depreciere,
se prezint astfel:
31 decembrie 2011
ntre 61 - 120 zile restante
Mai mult de 120 de zile restante
Total
124
31 decembrie 2012
0,18
0,28
0,04
0,04
0,18
Pn la 60 zile restante
0,36
sub 1 an
peste 1 an
54,08
42,05
12,03
28,67
28,67
Alte creane
162,79
140,10
22,69
Total
245,54
210,82
34,72
Termen de lichiditate
31 decembrie 2011
sub 1 an
peste 1 an
89,65
63,63
26,02
32,27
32,27
Alte creane
276,77
253,89
22,88
Total
398,69
349,79
48,90
Alte creane
Total
184,81
381,50
566,31
Creteri/ (reluri)
(2,20)
105,61
103,41
Utilizri
(5,44)
(3,71)
(9,15)
1 ianuarie 2012
0,03
0,01
0,04
177,20
483,41
660,61
Creane comerciale
Alte creane
Total
1 ianuarie 2011
209,02
380,76
589,78
Creteri/ (reluri)
(20,54)
1,08
(19,46)
(3,82)
(0,42)
(4,24)
31 decembrie 2012
Utilizri
Diferene de curs i modificri n
structura Grupului
31 decembrie 2011
0,15
0,08
0,23
184,81
381,50
566,31
125
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
31 decembrie 2012
182,92
251,23
6,80
9,55
1,46
7,34
191,18
268,12
Pn la 60 de zile restante
Total
10. STOCURI
31 decembrie 2011
31 decembrie 2012
iei
393,81
365,29
Gaze naturale
142,71
96,16
479,50
397,35
115,31
135,58
1.210,63
1.247,93
7,08
8,23
2.349,04
2.250,54
Produse finite
Avansuri pentru cumprri de stocuri
Total
31 decembrie 2012
75,77
108,96
0,11
29,16
Terenuri i construcii
Instalaii tehnice i maini
Imobilizri necorporale
1,10
Alte active
32,13
0,56
1,59
76,44
172,94
Provizioane
26,54
Datorii
61,95
2,89
91,38
126
filiala consolidat Petrom LPG S.A., activele aferente n valoare de 95,68 milioane RON i datoriile n
valoare de 91,27 milioane RON sunt reclasificate ca deinute pentru vnzare. Vnzarea s-a realizat pe
7 ianuarie 2013 (controlul asupra activelor i datoriilor a fost transferat cumparatorului). Petrom LPG
este prezentat n cadrul segmentului R&M.
eoarece vnzarea activitii de lubrifiani a nceput la sfritul anului 2012 i vnzarea este
d
considerat foarte probabil, activele aferente OMV Petrom Marketing S.R.L., n valoare de 3,06
milioane RON i cele aferente OMV Bulgaria OOD, n valoare de 1,62 milioane RON, precum i
datoriile n valoare de 0,11 milioane RON, sunt reclasificate ca deinute pentru vnzare (ambele
companii fcnd parte din segmentul R&M).
127
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
128
13. PROVIZIOANE
Beneficii de
pensionare i alte
obligaii similare
1 ianuarie 2012
Dezafectare i
restaurare
Alte
provizioane
Total
195,23
6.222,22
1.846,97
8.264,42
324,57
986,88
1.311.45
195,23
5.897,65
860,09
6.952,97
Diferene de curs
0,72
0,31
1,03
(1,24)
(1,24)
(4,03)
(22,42)
(26,45)
(15,52)
(172,51)
(802,83)
(990,86)
65,65
177,61
472,42
715,68
241,33
6.228,04
1.493,21
7.962,58
361,94
848,33
1.210,27
241,33
5.866,10
644,88
6.752,31
129
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
31 decembrie 2012
Sold la 1 ianuarie
5.917,85
6.222,22
Diferene de curs
(0,69)
0,72
175,73
(256,04)
Efectul actualizrii
360,52
433,66
(231,19)
(172,52)
Sold la 31 decembrie
6.222,22
6.228,04
Total
sub 1 an
peste 1 an
Provizioane de mediu
232,12
117,47
114,65
141,65
141,65
507,83
95,39
412,44
Alte provizioane
611,61
493,82
117,79
Total
1.493,21
848,33
644,88
2011
Total
sub 1 an
peste 1 an
Provizioane de mediu
490,29
204,63
285,66
143,91
143,91
566,09
116,73
449,36
Alte provizioane
646,68
521,61
125,07
1.846,97
986,88
860,09
Total
Provizioane de mediu
Provizioanele de mediu sunt estimate de ctre management pe baza proiectelor de mediu pe care
Grupul Petrom are obligaia s le ndeplineasc. Experii n probleme de mediu ai Grupului au fcut
cele mai bune estimri n vederea determinrii provizioanelor necesare de nregistrat la 31 decembrie
2012. Ratele de actualizare i de inflaie utilizate pentru calcularea provizionului de dezafectare i
restaurare sunt utilizate i pentru calcularea provizioanelor de mediu.
OMV Petrom S.A. a nregistrat creane asupra statului romn referitoare la obligaiile de mediu din
E&P R&M i Doljchim, ntruct aceste obligaii existau naintea procesului de privatizare.
,
130
131
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Creditor
31
decembrie
2011
31
decembrie
2012
401,19
411,20
21,60
22,14
26,74
84,36
Dobnda de plat
0,01
0,02
20,62
13,11
(6,21)
(6,19)
463,95
524,64
1.295,26
916,74
64,79
44,29
837,20
773,97
(23,95)
(17,95)
2.173,30
1.717,05
2.637,25
2.241,69
(a) n 2009, OMV Petrom S.A. a semnat dou contracte de mprumut cu Banca European pentru
Reconstrucie i Dezvoltare:
(i) n mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 200,00 milioane EUR, pentru construirea
U
centralei electrice de la Brazi. Contractul a fost semnat la data de 8 mai 2009 i scadena final
este 10 noiembrie 2020. La 31 decembrie 2012 suma datorat este de 744,90 milioane RON
(echivalentul a 168,20 milioane EUR) (2011: 818,15 milioane RON, echivalentul a 189,40 milioane
EUR).
(ii) n mprumut fr constituire de garanii cu o limit de 275,00 milioane EUR, pentru finanarea
U
unui program de proiecte de mediu n cadrul unor activiti diverse (explorare i producie,
rafinare, distribuie), semnat la 31 martie 2009, cu scadena la 16 noiembrie 2015 (pentru
suma maxim de 150,00 milioane EUR) i la 15 noiembrie 2013 (pentru restul sumei de 125,00
milioane EUR). La 31 decembrie 2012 suma datorat este de 583,04 milioane RON (echivalentul
a 131,65 milioane EUR) (2011: 878,30 milioane RON, echivalentul a 203,33 milioane EUR).
(b) entru finanarea programului de mediu, OMV Petrom S.A. a semnat un contract de mprumut
P
paralel cu Banca pentru Comer i Dezvoltare a Mrii Negre, cu o limit de 25,00 milioane EUR.
Contractul a fost semnat la 27 aprilie 2009 i scadena final este 15 noiembrie 2015. La 31
decembrie 2012 suma datorat este de 66,43 milioane RON (echivalentul a 15,00 milioane EUR)
(2011: 86,39 milioane RON, echivalentul a 20,00 milioane EUR).
132
de 875,00 milioane EUR semnate n 2008 i 2009 cu un consoriu de bnci, cu o nou facilitate
de tip revolving, cu un nou consoriu de bnci, fr constituire de garanii, n sum de 930,00
milioane EUR, cu o maturitate de 3 ani i posibilitatea de extensie pentru inc 2 ani. Consoriul
de bnci include: Banca Comercial Romn S.A., Banca Transilvania S.A., Barclays Bank PLC,
BRD Groupe Socit Gnrale S.A., CaixaBank SA (Barcelona) sucursala din Romnia, Citibank
Europe plc, Fortis Bank SA/NV Bruxelles sucursala Bucureti, ING Bank N.V. Amsterdam sucursala
Bucureti, J.P Morgan Europe Limited, OTP Bank Romania SA, Raiffeisen Bank International
.
AG, Raiffeisenlandesbank Niederosterreich Viena AG, Raiffeisenlandesbank Oberosterreich AG,
Raiffeisen Bank SA, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ (Olanda) N.V., Unicredit Bank Austria AG,
Unicredit Tiriac Bank S.A. Scadena final a fost prelungit pn la data de 22 noiembrie 2015
cu posibilitatea de prelungire pentru nc un an. La 31 decembrie 2012 i 31 decembrie 2011 nu
existau trageri din aceast facilitate.
(f) n contract de mprumut n sum de 500,00 milioane EUR a fost semnat de OMV Petrom S.A. cu
U
OMV AG pentru finanarea unor proiecte generale. Contractul a fost semnat la data de 15 ianuarie
2009 i scadena final este 15 ianuarie 2014. La 31 decembrie 2012 i 31 decembrie 2011 aceast
facilitate nu a fost utilizat. Pentru aceast facilitate nu au fost constituite garanii.
Grupul are mai multe faciliti de credit semnate la data de 31 decembrie 2012, dup cum urmeaz:
(g) verdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la Citibank Sofia,
O
existent la 31 decembrie 2012, cu limita de 31,61 milioane BGN (echivalentul a 71,57 milioane
RON) cu scadena la 30 iunie 2013. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente
(descoperire de cont) i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica garanii sub form de
depozit de numerar. La data de 31 decembrie 2012 nu existau sume trase din aceast facilitate.
(h) verdraftul fr constituire de garanii contractat de OMV Bulgaria OOD de la UniCredit Bulbank
O
Sofia cu limita de 33,00 milioane BGN (echivalentul a 74,73 milioane RON) i data scadenei 31
decembrie 2012. Destinaia sa este finanarea activitilor operaionale curente (descoperire de
cont) i emiterea de scrisori de garanie, fr a implica garanii sub form de depozit de numerar.
La data de 31 decembrie 2012 nu existau sume trase din aceast facilitate.
133
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
134
135
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Total
peste1 an
135,52
sub 1 an
16,60
118,92
393,62
344,25
49,37
529,14
360,85
168,29
31 decembrie 2011
sub 1 an
peste1 an
152,06
152,06
72,06
10,49
61,57
403,58
316,61
86,97
Total
627,70
479,16
148,54
14,60
24,65
56,47
93,32
49,30
88,05
120,37
206,02
(48,31)
(70,50)
72,06
135,52
Scadent sub 1 an
10,49
16,60
45,23
70,32
16,34
48,60
72,06
135,52
136
1 - 5 ani
> 5 ani
Total
578,37
1.148,05
749,27
2.475,69
2012
mprumuturi purttoare de dobnzi
Datorii comerciale
Alte datorii financiare
Total
2.880,08
2.880,08
368,90
141,32
89,42
599,64
3.827,35
1.289,37
838,69
5.955,41
556,30
1.563,04
956,28
3.075,62
2.982,58
2.982,58
2011
mprumuturi purttoare de dobnzi
Datorii comerciale
Alte datorii financiare
Total
483,26
105,76
93,53
682,55
4.022,14
1.668,80
1.049,81
6.740,75
sub 1 an
peste 1 an
107,83
107,83
Datorii fiscale
536,62
536,62
20,56
20,56
99,95
99,95
764,96
764,96
31 decembrie 2011
sub 1 an
peste 1 an
102,81
102,81
Datorii fiscale
408,75
408,75
38,92
38,92
Alte datorii
61,08
61,08
611,56
611,56
Total
137
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Creane privind
impozitul
amnat, brut
187,72
187,72
392,55
Imobilizri financiare
92,90
92,90
6,70
Stocuri
59,35
59,35
1,73
80,98
42,41
38,57
0,16
14,72
Rezerve neimpozitate
Provizioane pentru pensii i pli compensatorii
Datorii
38,61
38,61
779,20
Alte provizioane
779,20
9,74
Total
9,74
0,52
68,21
68,21
1.316,71
42,41
1.274,30
416,38
(408,14)
(408,14)
866,16
8,24
1,59
2,89
867,75
11,13
1,59
2011
Creane privind
impozitul
amnat, brut
Reduceri
170,91
23,10
147,81
405,61
Imobilizri financiare
45,62
45,62
7,26
Stocuri
54,95
54,95
1,73
82,10
42,86
39,24
Rezerve neimpozitate
Datorii
Pierdere fiscal reportat
14,64
31,24
10,03
761,72
49,65
Alte provizioane
31,24
771,75
49,65
0,09
94,05
94,05
1.300,27
Total
75,99
1.224,28
429,33
(417,06)
(417,06)
807,22
12,27
0,56
138
0,56
807,78
12,27
2012
2012
16,75
2013
3,54
15,91
2014
2,55
1,76
2015
14,95
7,62
2016
2017/ Dup 2016
Dup 2018
Total
31,52
13,58
433,41
102,36
248,14
502,72
389,37
31 decembrie 2012
104,05
85,98
36,72
39,65
3,63
3,42
288,11
57,53
Total
432,51
186,58
n cursul anului 2011 n Alte venituri din exploatare a fost inclus revizuirea provizionului de pensionare n
sum de 102,74 milioane RON ca urmare a modificrii parametrilor, aa cum este descris n nota 13, i vnzarea
de certificate de emisie de gaze cu efect de ser n sum de 67 milioane RON, n timp ce n 2012 revizuirea
,69
provizionului de pensionare a rezultat ntr-o cheltuial (a se vedea nota 19), iar venitul din certificatele de emisie
de gaze cu efect de ser a fost semnificativ mai mic.
31 decembrie 2012
120,02
110,35
32,04
114,03
(3,47)
(31,36)
1.258,61
845,39
Total
1.407,20
1.038,41
Poziia Alte cheltuieli de exploatare include suma de 68,69 milioane RON (2011: 8,03 milioane RON)
reprezentnd cheltuieli de restructurare, i suma de 49,51 milioane RON reprezentnd revizuirea
139
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
31 decembrie 2012
1.800,14
1.958,90
Cheltuieli cu salariile
Alte cheltuieli cu personalul
Total cheltuieli cu personalul
123,32
253,18
1.923,46
2.212,08
Cheltuielile cu personalul de mai sus includ i suma de 309,09 milioane RON, reprezentnd
contribuia Grupului la fondul de pensii de stat pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012 (2011:
307,66 milioane RON).
Amortizarea i ajustrile pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale se prezint astfel:
31 decembrie 2011
Amortizare
Ajustri pentru deprecierea activelor corporale i necorporale
Total amortizare i depreciere
31 decembrie 2012
2.327,79
2.608,15
502,42
244,07
2.830,21
2.852,22
Pierderile nete din ajustrile de depreciere ale imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate la
31 decembrie 2012 se mpart astfel: segmentul E&P - 157,54 milioane RON (incluznd ajustrile de
deprecierea a sondelor de explorare fr succes n Romnia i a altor proiecte), segmentul R&M - 84,79
milioane RON (include n principal ajustarea de depreciere a activelor aferente activitii de distribuie
din filiala Petrom Moldova) i alte segmente - 1,74 milioane RON.
Pierderile nete din ajustrile de depreciere ale imobilizrilor corporale i necorporale nregistrate la 31
decembrie 2011 se mpart astfel: segmentul E&P - 410,14 milioane RON (include n principal ajustarea
de depreciere a licenei de explorare a zcmntului Kultuk din Kazahstan i ajustarea de depreciere
a sondelor de explorare fr succes n Romnia), segmentul R&M - 89,31 milioane RON (include n
principal ajustarea de depreciere pentru activele LPG i depozitele nchise) i alte segmente - 2,97
milioane RON.
140
0,26
(1,47)
2,86
3,65
3,12
2,18
31 decembrie
2012
27,55
20,05
3,91
21,00
15,77
18,81
47,23
59,86
(58,95)
(314,68)
Cheltuieli cu dobnzile
Cheltuieli cu dobnzile
Efect din actualizarea provizionului pentru beneficii de pensionare
Efect din actualizarea provizionului de dezafectare
Efecte din actualizarea altor elemente
(14,08)
(14,22)
(226,85)
(282,61)
(80,23)
(214,08)
(380,11)
(825,59)
(332,88)
(765,73)
n categoria cheltuielilor cu dobnzile sunt incluse elemente speciale de natura cheltuielilor, n valoare
de 209,03 milioane RON, reprezentnd dobnzi de ntrziere pretinse de autoritile fiscale, conform
rezultatelor preliminare ale controlului fiscal de fond aferent anilor 2009 i 2010 pentru OMV Petrom S.A..
141
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
31 decembrie
2012
172,61
99,67
Venituri financiare
Ctiguri din diferene de curs aferente activitilor financiare
Venituri din cedarea investiiilor
2,52
1,45
175,13
101,12
(96,35)
(126,60)
Cheltuieli financiare
Pierderi din diferene de curs aferente activitilor financiare
Pierderi din titluri i active financiare
(9,11)
(173,31)
2,59
(46,71)
(172,54)
(67,08)
(72,19)
31 decembrie 2012
909,83
963,76
(59,86)
(83,60)
849,97
880,16
31 decembrie 2012
707,79
795,51
795,51
856,62
87,72
61,11
24,30
(24,30)
3,56
1,81
59,86
83,60
4.608,59
4.826,26
16,00%
16,00%
772,20
(13,91)
(15,96)
723,46
756,24
126,51
123,92
142
737,37
849,97
880,16
3.756,75
3.953,31
56.643.903.559
56.643.903.559
0,0663
31 decembrie 2012
0,0698
Rezultatul pe aciune de baz i cel diluat au aceeai valoare datorit faptului c nu exist instrumente
financiare cu efect diluant asupra rezultatului.
La Adunarea General Anual din data de 27 aprilie 2012, acionarii OMV Petrom S.A. au aprobat
distribuia dividendelor pentru anul financiar 2011 n sum de 1.756 milioane RON, rezultnd ntr-un
dividend pe aciune de 0,031 RON.
143
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
E&P
Gaze &
Energie
12.071,98
446,63
Consolidat
Consolidat
total
561,49
162,36
Total
13.242,46
(13.242,46)
919,94
3.696,19
21.587,19
54,81
26.258,13
26.258,13
12.991,92
Total vnzri
4.142,82
21.749,55
616,30
39.500,59
(13.242,46)
26.258,13
5.466,57
359,80
137,52
(116,52)
5.847,37
(185,37)
5.662,00
29.479,10
29.479,10
20.364,83
3.146,14
5.277,72
690,41
Investiii n imobilizri
corporale i necorporale
3.829,92
288,93
903,26
52,90
5.075,01
5.075,01
Amortizare
1.897,06
90,36
530,72
90,01
2.608,15
2.608,15
157,54
84,79
1,74
244,07
244,07
Ajustri de depreciere
Romnia
Restul ECE
Restul
lumii
Consolidat
Consolidat
total
20.534,35
4.485,17
1.238,61
26.258,13
Total active*
27.266,47
944,29
1.268,34
29.479,10
4.866,43
33,28
175,30
5.075,01
144
E&P
Gaze &
Energie
Rafinare &
Marketing
Corporativ
& Altele
Total
Consolidat
Consolidat
total
11.172,10
436,24
161,96
576,91
12.347,21
(12.347,21)
571,34
3.190,68
18.795,16
56,47
22.613,65
22.613,65
11.743,44
3.626,92
18.957,12
633,38
34.960,86
(12.347,21)
22.613,65
5.236,32
148,84
(187,37)
(78,98)
5.118,82
(183,06)
4.935,76
729,25
27.455,26
27.455,26
18.716,01
2.930,96
5.079,04
Investiii n imobilizri
corporale i necorporale
3.575,19
611,49
1.003,10
51,07
5.240,85
5.240,85
Amortizare
1.731,08
17,16
475,03
104,52
2.327,79
2.327,79
410,14
89,31
2,97
502,42
502,42
Ajustri de depreciere
Romnia
Restul ECE
Restul
lumii
Consolidat
Consolidat
total
17.411,27
4.291,35
911,03
22.613,65
25.050,77
1.030,37
1.374,12
27.455,26
5.010,38
74,47
156,00
5.240,85
Total active*
Investiii in imobilizri corporale
i necorporale
Vnzrile ctre teri efectuate n Restul ECE includ vnzrile efectuate n Bulgaria n sum de 2.939,46
milioane RON n 2011.
Cel mai important indicator de performan al Grupului este profitul nainte de dobnzi i impozitare (EBIT).
Pentru compilarea rezultatelor pe segmente, activitile avnd caracteristici similare au fost agregate.
Vnzrile ntre companiile din cadrul Grupului i alocrile costurilor de ctre societatea-mam sunt
determinate n conformitate cu politicile interne ale Grupului. Managementul consider c preurile de
transfer ale bunurilor i serviciilor transferate ntre segmente corespund cu preurile pieei.
145
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
31 decembrie 2012
23.909
22.255
22.037
20.508
1.872
1.747
Achiziii
Datorii
957,61
0,16
505,53
38,08
87,68
24,68
69,35
26,05
OMV Aktiengesellschaft
29,85
7,00
29,41
12,59
Achiziie bitum
18,78
4,00
3,95
1,41
0,01
0,07
Congaz SA
Servicii diverse
0,02
Servicii diverse
0,07
0,06
Servicii financiare
146
0,01
1.703,79
112,58
Achiziii
Datorii
34,25
340,42
Achiziie gaz
183,25
Servicii financiare
2,13
24,40
Delegare personal
10,11
4,48
11,14
0,44
7,42
1,42
18,44
1,00
EconGas GmbH
Achiziie gaz
1,34
Congaz SA
Servicii diverse
1,30
0,11
Servicii diverse
0,87
0,09
Servicii diverse
0,52
0,09
OMV Aktiengesellschaft
0,83
0,02
0,28
0,35
2,14
Servicii diverse
0,95
579,80
67,99
2.283,59
180,57
Natura tranzaciei
Venituri
Creane
1.491,69
20,37
Vnzri propilen
232,57
34,83
44,74
8,64
28,00
4,59
6,75
1,62
OMV Aktiengesellschaft
3,76
4,24
2,43
0,62
0,20
0,06
Servicii diverse
Total filiale
Total Grup Petrom
0,06
1.810,20
74,97
147
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Venituri
Creane
Alte servicii
2,83
13,44
4,49
0,70
OMV Aktiengesellschaft
4,28
0,42
0,32
0,03
0,19
Servicii diverse
14,59
1.822,34
0,03
12,14
Total filiale
89,56
n cursul anului 2011, Grupul a desfurat urmtoarele tranzacii cu prile afiliate (i a nregistrat
urmtoarele solduri la 31 decembrie 2011):
Natura tranzaciei
Achiziii
Datorii
862,52
12,11
177,06
14,22
Achiziie bitum
36,34
0,69
53,74
16,97
28,93
7,02
17,53
9,65
OMV Aktiengesellschaft
18,79
13,31
Servicii diverse
2,48
Servicii diverse
2,45
0,19
0,19
0,98
0,61
0,03
Congaz SA
Servicii diverse
0,03
0,01
Servicii diverse
148
0,01
1.201,66
74,20
Achiziii
Datorii
114,16
6,77
Achiziie gaz
198,41
11,84
21,50
0,39
Delegare personal
9,27
8,24
7,32
1,22
OMV Aktiengesellschaft
0,52
0,03
Servicii financiare
1,03
24,00
3,26
3,23
1,75
0,87
4,99
0,92
Congaz SA
Servicii diverse
0,01
1,63
Servicii diverse
0,17
0,02
Servicii diverse
0,50
362,89
59,16
1.564,55
133,36
Natura tranzaciei
Venituri
Creane
1.096,10
2,74
Vnzri propilen
276,30
32,10
34,59
15,30
OMV Aktiengesellschaft
12,82
6,55
12,62
2,73
7,23
1,17
1,45
0,25
0,18
0,07
0,01
Servicii diverse
0,02
0,08
0,08
Total filiale
Total Grup Petrom
0,04
1.441,50
60,93
149
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Venituri
Creane
31,77
10,45
2,87
0,37
Alte servicii
OMV Aktiengesellschaft
0,01
4,18
0,25
0,15
0,12
0,01
OMV BH d.o.o.
0,07
0,01
0,03
0,03
Servicii diverse
0,07
39,28
Total filiale
11,11
1.480,78
72,04
Societatea-mam principal
Aa cum s-a prezentat n nota 1, acionarul majoritar al OMV Petrom S.A. este OMV
Aktiengesellschaft, fiind societatea-mam principal a grupului, cu sediul n Austria. Majoritatea
aciunilor OMV Aktiengesellschaft sunt deinute de sterreichische Industrieholding AG (IAG
31,5%) i International Petroleum Investment Company (IPIC, Abu Dhabi 24,9%).
Remuneraia conducerii
Fiecare membru al Consiliului de Supraveghere este ndreptit s primeasc o sum net de 20.000
EUR pe an ca i remuneraie pentru serviciile aferente anului ncheiat la 31 decembrie 2012 (aceeai
sum pentru 2011).
La 31 decembrie 2012 nu sunt nregistrate mprumuturi sau avansuri acordate de Grup ctre membrii
Consiliului de Supraveghere.
La 31 decembrie 2012 Grupul nu are nicio datorie privind plata pensiilor ctre fotii membrii ai
Consiliului de Supraveghere.
150
Procentajul
de interes
Tratamentul Activitate
contabil al
consolidrii*
ara de origine
Filiale (>50%)
Tasbulat Oil Corporation LLP
100,00%
FC
Kazahstan
100,00%
FC
Distribuie de combustibil
Moldova
100,00%
FC
Distribuie de combustibil
Romnia
100,00%
NC
Societate mam
British Virgin
Islands
99,99%
FC
Romnia
99,99%
FC
Distribuie gaze
Romnia
99,99%
FC
Servicii medicale
Romnia
99,99%
FC
Distribuie gaze
Romnia
99,99%
FC
Distribuie GPL
Romnia
99,99%
FC
Servicii aeroportuare
Romnia
99,90%
FC
Distribuie de combustibil
Bulgaria
99,90%
FC
Distribuie de combustibil
Serbia
98,51%
NC
Distribuie de combustibil
Romnia
95,00%
FC
Kazahstan
95,00%
NC
Romnia
80,00%
NC
Romnia
50,00%
FC
Isle of Man
40,00%
NAE
Romnia
37,70%
NAE
Romnia
37,40%
NAE
Distribuie de combustibil
Romnia
Congaz S.A.
28,59%
EM
Romnia
20,00%
NAE
Romnia
151
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
b) Achiziia de filiale
n cursul anilor 2012 i 2011, Grupul nu a achiziionat nicio companie.
c) Vnzarea de filiale
n cursul anului 2012, Grupul Petrom a vndut Korned LLP din cadrul segmentului E&P n cursul
.
anului 2011, Grupul Petrom nu a vndut nicio companie.
Activele nete aferente filialelor la data vnzrii au fost dup cum urmeaz:
31 decembrie 2011 31 decembrie 2012
Alte active pe termen scurt
0,21
(1,24)
Furnizori
(0,26)
(4,24)
(5,53)
0,10
5,53
(12,88)
5,17
152
(2,08)
49,02
0,10
49,02
0,10
Suplimentar sumei de 0,10 milioane RON aferent vnzrii filialei Korned LLP Grupul a primit n avans
,
suma de 9,82 milioane RON de la Crimbo Gas International pentru vnzarea participaiei n Petrom LPG
S.A., aadar valoarea total a numerarului net generat de vnzarea filialelor n cursul anului 2012 a fost
n sum de 9,92 milioane RON.
n cursul anului 2011, pentru vnzarea Ring Oil Holding & Trading Ltd, a fost ncasat suma de 59,25
milioane RON, cuprinznd 49,02 milioane RON din vnzarea de aciuni i 10,23 milioane RON din
rambursarea unui mprumut.
153
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
Nivelul 1 Nivelul 2
Nivelul 3
Total
9,43
142,63
152,06
(0,05)
(0,05)
9,38
142,63
152,01
Total
154
155
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
156
Datorii
31 decembrie 2011
31 decembrie 2012
31 decembrie 2011
31 decembrie 2012
Mii USD
654.005
562.544
96.566
57.076
Mii EUR
107.413
98.409
705.019
612.937
Riscul de translatare apare la consolidarea filialelor ale cror situaii financiare sunt ntocmite n alte
monede dect leul romnesc dar i din consolidarea activelor i datoriilor denominate n mod normal n
valut. Cea mai important expunere rezult din modificrile cursului de schimb al dolarului american i al
Euro fa de leul romnesc.
Urmtorul tabel detaliaz senzitivitatea Grupului la o cretere sau scdere cu 10% a cursului de schimb al
157
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
2011
2012
2011
2012
Profit/ (pierdere
60.010
50.547
(59.761)
(51.453)
(4.266)
2011
Profit/ (pierdere)
Alte elemente de capital
2012
2011
2012
(60.010)
(50.547)
59.761
51.453
4.266
(i) cest impact este n principal aferent expunerii la USD a numerarului, creanelor, datoriilor cu furnizorii i a activelor i
A
datoriilor financiare n sold la sfritul anului.
(ii) cest impact este n principal aferent expunerii la EUR a mprumuturilor, a datoriilor cu furnizorii i a altor datorii financiare n
A
sold la sfritul anului.
Analiza de senzitivitate a riscului valutar inerent, prezentat mai sus, arat expunerea la riscul de
translatare de la sfritul anului; cu toate acestea, expunerea din cursul anului este n permanen
monitorizat i gestionat de ctre Grupul Petrom.
n iunie 2011, OMV Petrom Gas S.R.L. a ncheiat contracte forward pe rata de schimb RON/USD pentru
perioada noiembrie 2011 - februarie 2012, prin care OMV Petrom Gas S.R.L. a vndut 29,97 milioane
USD cu decontare lunar, fixnd astfel cursul mediu RON/USD. Acest instrument a fost destinat s
protejeze fluxurile de numerar din vnzrile planificate de gaze naturale din perioada noiembrie
2011 februarie 2012 ctre clienii interni mpotriva deprecierii cursului de schimb al USD faa de
RON, ntruct preul de achiziie al gazului a fost influenat de cursul de schimb USD/RON i preul
de vnzare a fost influenat de cursul de schimb USD/RON. n cursul anului 2012 instrumentele de
acoperire a riscului privind contractele au fost realizate, genernd o cheltuial de 8,50 milioane RON n
OMV Petrom GAS S.R.L..
Gestionarea riscului de rat a dobnzii
n vederea gestionrii riscului de rata a dobnzii, datoriile Grupului sunt analizate prin prisma ratelor
fixe i variabile de ndatorare, a valutelor i a scadenelor.
Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinat pe baza expunerii la rate ale dobnzii la data
bilanului. Pentru datoriile cu rate variabile, analiza este efectuat presupunnd c suma n sold la data
bilanului a fost n sold pe parcursul ntregului an. O cretere sau o scdere de 1% reprezint estimarea
managementului aferent unei modificri rezonabile posibil a ratelor dobnzii (celelalte variabile
rmnnd constante).
158
31 decembrie , 2012
449,54
517,72
4,50
5,18
2.197,25
1.735,00
21,97
17,35
159
Prezentarea companiei | Segmentele de activitate | Dezvoltare durabil | Raportul structurilor de conducere | Raportul auditorului independent i situaiile financiare consolidate
160
Glosar imagini
Petrom n cifre
Rezultate operaionale
2010
Gradul de utilizare a capacitii de rafinare (%)
67,77
49
79
73
5,23
5,00
801
793
798
24.662
Explorare i Producie
66,87
5,47
2012
67,08
2011
22.912
21.650
R
afinria Arpechim a fost inactiv, din raiuni economice, timp de aproximativ nou luni n anul 2010. ncepnd cu 2011, rafinria Arpechim nu mai
este inclus n calculaie.
80
71,08
67,08
67,77
854
872
900
68,29
832
66,87
60
812
775
600
40
Rezultate financiare
300
20
2010
Vnzri (mil. lei)
2011
Marea Neagr
2012
18.616
22.614
26.258
2.986
4.936
2.201
3.757
3.953
3.325
5.475
5.855
2.457
4.206
4.307
4.630
6.442
7.185
4.863
4.803
4.930
0,0389
0,0663
0,0698
10,7
17,3
5.662
16,5
2008
2009
2010
2011
iei i condensat
2008
2009
2010
2011
Gaze
2012
Gaze i Energie
V
aloarea CCA (cost curent de achiziionare), excluznd elementele speciale, nu include efectele nerecurente speciale i efectele din deinerea
stocurilor (efectele CCA) rezultate din activitatea de R&M.
6.000
5.297
5.000
4.000
3.500
0,0698
0,0600
1.500
0,0300
860
0,0200
0,0173
300
200
2009
196
162
162
155
143
100
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
0,0152
2008
360
353
4.841
Rafinria Petrobrazi
1.000
0,0389
0,0400
978
5.055
0.000
0,0500
2.201
2.000
1.000
4.917
440
4.000
0,0663
0,0700
3.000
2.500
4.846
2.000
0,0800
442
400
3.000
3.953
2012
0,0100
500
0
2008
2009
2010
2011
2012
0,0000
2010
2011
2012
Rafinare i Marketing
7.185
7.000
42
6.759
6,51
4.630
4.863
4.219
4.297
4.803
4.930
4.000
2.000
1.000
2009
2010
2011
2012
3,79
3,34
2008
2009
2010
2011
2012
37
37
36
Sondele de producie
20
10
0,00
2008
4,15
2008
2009
2010
2011
2012
39
30
2,00
2.000
6,00
5,46
4,00
2.726
3.000
40
8,00
6.000
4.000
8.000
6.442
6.000
5.000
2008
2009
2010
2011
2012
Staiile de distribuie
2012
Raport Anual
Grupul Petrom n cifre 2012
Cuprins
Grupul Petrom n cifre
2
4
6
10
15
17
20
Prezentarea companiei
Evenimente importante n 2012
Membrii Directoratului
Declaraia Directorului General Executiv
Obiectivele i direciile noastre strategice
Membrii Consiliului de Supraveghere
Aciuni Petrom
Mediul macroeconomic
Segmentele de activitate
24 Explorare i Producie
30 Gaze i Energie
33 Rafinare i Marketing
38 Dezvoltare durabil
48
53
57
62
66
68
69
71
86
97 Abrevieri i definiii
92
94
96
97
98
99
101
Not: n prezentul raport, termenii compania Petrom Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai
,
,
uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general.
Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului
Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi
indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii
sunt rotunjii la cel mai apropiat numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare.
Cota de pia a activitii de marketing include vnzrile cu amnuntul i vnzrile comerciale, dar
exclude vnzrile ctre companiile petroliere.
2012
Raport Anual
Grupul Petrom n cifre 2012
Cuprins
Grupul Petrom n cifre
2
4
6
10
15
17
20
Prezentarea companiei
Evenimente importante n 2012
Membrii Directoratului
Declaraia Directorului General Executiv
Obiectivele i direciile noastre strategice
Membrii Consiliului de Supraveghere
Aciuni Petrom
Mediul macroeconomic
Segmentele de activitate
24 Explorare i Producie
30 Gaze i Energie
33 Rafinare i Marketing
38 Dezvoltare durabil
48
53
57
62
66
68
69
71
86
97 Abrevieri i definiii
92
94
96
97
98
99
101
Not: n prezentul raport, termenii compania Petrom Grupul Petrom i Grupul sunt utilizai
,
,
uneori din motive practice atunci cnd se fac referiri la OMV Petrom S.A. i filialele sale, n general.
Situaiile financiare prezentate n raport sunt auditate i prezint rezultatele consolidate ale Grupului
Petrom, ntocmite n conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar (IFRS); toi
indicatorii se refer la Grupul Petrom, cu excepia situaiilor n care se menioneaz altfel. Indicatorii
sunt rotunjii la cel mai apropiat numr ntreg, prin urmare pot rezulta mici diferene la nsumare.
Cota de pia a activitii de marketing include vnzrile cu amnuntul i vnzrile comerciale, dar
exclude vnzrile ctre companiile petroliere.