1

CAP 3. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

3.1. Coninutul, dinamica i structura cheltuielilor ntreprinderii
Pentru obinerea valorilor de ntrebuinare ntreprinderea utilizeaz resurse materiale, umane i
financiare, al cror consum se concretizeaz prin intermediul cheltuielilor. Deci, cheltuielile unei
ntreprinderi reflect sub form valoric ntregul consum de factori de producie sau de resurse
materiale, umane i financiare, efectuat pentru fabricarea i vnzarea produciei. Nivelul, dinamica i
structura acestor cheltuieli reflect n mod sintetic activitatea ntreprinderilor industriale pe linia folosirii
eficiente a resurselor de care dispun, iar reducerea nivelului lor trebuie s reprezinte un obiectiv
principal pentru toi agenii economici, n vederea sporirii eficienei ntregii activiti desfurate.
Cheltuielile totale ale ntreprinderii (Ct) pot fi grupate dup mai multe criterii. Un criteriu
important dup care se grupeaz i n contul de profit i pierderi este natura acestora.
Potrivit acestui criteriu cheltuielile totale cuprind: cheltuieli de exploatare (Ce), cheltuieli
financiare (Cf) i cheltuieli extraordinare (Cex):
Ct = Ce + Cf + Cex.
Cheltuielile de exploatare cuprind: cheltuielile cu materiile prime i materialele consumabile,
cheltuielile cu energia i apa, costul mrfurilor vndute, cheltuielile privind prestaiile externe,
cheltuielile cu impozitele, taxele i vrsmintele asimilate, cheltuielile cu personalul, ajustarea valorii
imobilizrilor corporale i a activelor circulante, precum i alte cheltuieli de exploatare.
Cheltuielile financiare cuprind: dobnzile aferente creditelor contractate, pierderile din
vnzarea valorilor mobiliare de plasament, ajustarea valorii imobilizrilor financiare, precum i alte
cheltuieli din exploatare.
Cheltuielile extraordinare cuprind acele cheltuieli care nu sunt legate de activitatea curent a
ntreprinderii (pierderile din calamiti).
n mod corespunztor, veniturile totale obinute din activitatea unei ntreprinderi (Vt) cuprind:
venituri din exploatare (Ve), venituri financiare (Vf) i venituri extraordinare (Vex):
Vt = Ve + Vf + Vex.
Veniturile din exploatare cuprind cifra de afaceri (CA), veniturile aferente produciei stocate
(Vps), veniturile aferente produciei imobilizate (Vpi), precum i alte venituri din exploatare (AVe).
Ve = CA + Vps + Vpi + AVe
Cifra de afaceri cuprinde valoarea produselor vndute, a lucrrilor executate i a serviciilor
prestate, la care se adug (la firmele cu activitate de comer) veniturile din vnzarea mrfurilor.
Producia stocat cuprinde variaia stocurilor de produse finite, semifabricate i producie
neterminat, la sfritul exerciiului fa de nceputul acestuia.
Producia imobilizat cuprinde valoarea mijloacelor fixe realizate de ntreprindere n regie
proprie, pentru necesiti proprii. Producia stocat i producia imobilizat se evalueaz n costuri de
producie, ceea ce face ca veniturile s fie egale cu cheltuielile aferente acestora.
Veniturile financiare includ: dobnzile ncasate, veniturile din interese de participare i din
alte investiii financiare, precum i alte venituri financiare.
Veniturile extraordinare cuprind acele venituri care nu sunt legate de activitile curente ale
firmei.
Pentru analiza dinamicii cheltuielilor totale ale ntreprinderii este necesar s se calculeze
modificrile absolute i procentuale intervenite n nivelul acestora astfel:
0 1
Ct Ct Ct = ;
100
Ct
Ct
% Ct
0

= , sau 100 I % Ct
Ct
= .
n funcie de mrimea i semnul modificrilor intervenite, se pot face aprecieri cu privire la
creterea sau reducerea cheltuielilor totale efective fa de cele prevzute sau din perioada de baz.
n cadrul analizei este necesar s se studieze i structura cheltuielilor totale pe cele 3 categorii.
n acest scop este necesar s se calculeze ponderea fiecrei categorii de cheltuieli n cheltuielile
totale, precum i modificarea acestor ponderi astfel:
100
Ct
Cex , Cf , Ce
G = , respectiv
0 1
G G G =
unde: G = greutatea specific pe categorii de cheltuieli
2
n funcie de mrimea i semnul modificrilor intervenite n nivelul acestor ponderi se pot face
aprecieri cu privire la schimbrile intervenite n structura cheltuielilor totale n perioada curent fa de
cea previzionat sau cea din perioada de baz.
Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii se mai poate efectua innd seama i de alte
posibiliti de grupare a acestora:
a) Dup corelaia cu evoluia volumului de activitate, se pot delimita:
- cheltuieli variabile;
- cheltuieli fixe.
Cheltuielile variabile sunt dependente de evoluia volumului de activitate, modificndu-se n
acelai sens cu acesta. n cadrul lor se cuprind: cheltuielile cu materiile prime directe, cheltuielile cu
salariile muncitorilor direct productivi, o parte din cheltuielile cu ntreinerea i funcionarea utilajelor
etc. Pe unitatea de produs aceste cheltuieli capt un caracter relativ constant.
Cheltuielile fixe nu depind de volumul de activitate, n anumite limite ale acestuia avnd
caracter constant. n cadrul lor se cuprind cheltuielile cu amortizarea, cheltuielile cu conducerea i
administrarea ntreprinderii etc. Pe unitatea de produs aceste cheltuieli capt un caracter variabil,
modificndu-se n sens invers fa de evoluia volumului de activitate.
b) Dup coninutul lor, cheltuielile pot fi:
- cheltuieli materiale;
- cheltuieli cu personalul (salariale).
Cheltuielile materiale exprim sub form valoric ntregul consum de munc trecut sau
materializat efectuat pentru fabricarea i vnzarea produselor. Acestea cuprind att cheltuielile
pentru materii prime, materiale, combustibil i energie, precum i cheltuielile cu amortizarea
mijloacelor fixe.
Cheltuielile cu personalul (salariale) exprim sub form valoric ntregul consum de munc
vie sau cheltuielile totale efectuate de ntreprindere pentru plata forei de munc i pentru achitarea
obligaiilor legate de asigurrile i protecia social a salariailor.
c) Dup modul de identificare i repartizare, cheltuielile pot fi:
- cheltuieli directe sunt legate nemijlocit de activitatea unei uniti operative, a unui loc de
munc, sau de realizarea unui produs.;
- cheltuieli indirecte sunt ocazionate de funcionarea ntreprinderii n ansamblul su.
d) Dup incidena asupra fluxurilor de trezorerie:
- cheltuieli monetare, care genereaz un flux monetar, o plat (salarii, cheltuielile cu
materiile prime etc.):
- cheltuieli calculate, care nu genereaz efectuarea unei pli (amortizri i provizioane).

innd seama de aceste grupri se poate adnci analiza dinamicii i structurii cheltuielilor prin
calcularea modificrilor absolute i procentuale pe fiecare categorie n parte, precum i a ponderii
fiecrei categorii de cheltuieli n cheltuielile totale.
3.2. Analiza eficienei cheltuielilor totale
Cheltuielile ntreprinderii nu trebuie analizate numai n sum absolut ci i n corelaie cu
veniturile obinute. n acest scop se impune analiza eficienei acestora.
Pentru aprecierea eficienei cheltuielilor efectuate de ctre o ntreprindere se utilizeaz
indicatorul "cheltuieli totale la 1000 lei venituri totale". Acest indicator numit i rata de eficien a
cheltuielilor totale se calculeaz prin raportarea cheltuielilor totale la veniturile totale ale ntreprinderii
i nmulit cu 1000:
1000
Vex Vf Ve
Cex Cf Ce
1000
Vt
Ct
Ct
1000 /

+ +
+ +
= = .
innd cont de modul de calcul al indicatorului, ca raport ntre efort i efect, o reducere a
nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri relev o situaie favorabil, respectiv de cretere a eficienei
cheltuielilor.
Pornind de la acest model de corelaie, modificarea Ct
/1000
se explic prin modificarea
veniturilor totale i a cheltuielilor totale ale ntreprinderii, ale cror influene se calculeaz cu ajutorul
metodei substituirilor n lan astfel:
3
1. 1000
Vt
Ct
1000
Vt
Ct
0
0
1
0 Vt
Ct
1000 /
= ;
2. 1000
Vt
Ct
1000
Vt
Ct
1
0
1
1 Ct
Ct
1000 /
= .
Acesta este un model prin care punem n eviden corelaia dintre dinamica efectelor
(veniturile) i dinamica eforturilor (cheltuielilor), cerina fiind ca veniturile s creasc mai mult dect
cheltuielile.
Modificarea nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri poate fi explicat prin efectuarea unei
analize factoriale. n acest caz nivelul cheltuielilor la 1000 lei venituri se poate calcula n funcie de
structura sau ponderea veniturilor ntreprinderii pe cele trei categorii de venituri (gi) i de nivelul
cheltuielilor la 1000 lei venituri pe cele 3 categorii de venituri i cheltuieli (Ci/
1000
).
100
) ci gi (
Ct
1000 /
1000 /

=
unde: 100
Vt
Vex ; Vf ; Ve
gi =
1000
Vex
Cex
;
Vf
Cf
;
Ve
Ce
ci
1000 /
=
Influenele celor doi factori asupra modificrii Ct
/
1000
se calculeaz cu ajutorul metodei
substituirilor n lan.
1) Influena modificrii structurii veniturilor:
= =

=

1000 / 0
r
1000 /
1000 / 0 0 1000 / 0 1 gi
Ct
Ct Ct
100
) ci gi (
100
) ci gi (
1000 /


2) Influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii:
= =

=

1000 /
r
1000 / 1
1000 / 0
1 1000 / 1 1 Ci
Ct
Ct Ct
100
) ci gi (
100
) ci gi (
1000 /
1000 /


Analiza se poate adnci prin luarea n considerare a factorilor care influeneaz asupra
cheltuielilor la 1000 lei venituri pe fiecare categorie de venituri i cheltuieli. Rezult deci, c pe fiecare
categorie de cheltuieli la 1000 lei venituri se pot calcula influenele modificrii veniturilor i a
cheltuielilor corespunztoare.
Legat de contribuia cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii asupra modificrii cheltuielilor
la 1000 lei venituri totale, n procesul de analiz este indicat s se in seama de cteva aspecte:
- cheltuielile la 1000 lei venituri din exploatare exercit cea mai puternic influen asupra
modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri totale, deoarece n veniturile totale, veniturile din exploatare
dein ponderea principal.
- cheltuielile la 1000 lei venituri financiare reflect indirect gradul de ndatorare al ntreprinderii,
nregistrnd un nivel sczut n cazul ntreprinderilor cu o situaie financiar bun, la care ponderea
creditelor n finanarea mijloacelor economice este mic, sau n cazul acelor ageni economici care
dein importante active sub form de imobilizri financiare, i un nivel ridicat n cazul ntreprinderilor
cu un grad mare de ndatorare.
- cheltuielile la 1000 lei venituri extraordinare reflect rezultatele obinute din operaiunile cu
caracter ntmpltor.
n cadrul analizei se poate calcula i efectul modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri totale
asupra profitului total al ntreprinderii (Pb):
) (
1000
1000 / 0 1000 / 1
1
1000 /
Ct Ct
Vt
Ct
Pt
=
3.3. Analiza cheltuielilor de exploatare
Cheltuielile de exploatare dein ponderea principal n cheltuielile totale i de aceea analiza
cheltuielilor ntreprinderii trebuie s continue cu analiza aprofundat a acestora. Acestea cuprind toate
cheltuielile aferente ciclului de exploatare, respectiv pentru aprovizionarea materiilor prime i a
materialelor, stocarea acestora, producerea bunurilor i serviciilor, desfacerea acestora, etc.
4
Cheltuielile de exploatare pot fi grupate n mai multe categorii, corespunztoare veniturilor pe
care le genereaz: cheltuieli aferente cifrei de afaceri (C), cheltuieli aferente produciei stocate (Cps),
cheltuieli aferente produciei imobilizate (Cpi) i alte cheltuieli de exploatare (ACe):
Ce = C + Cps + Cpi + ACe.
Pentru analiza cheltuielilor de exploatare se folosete indicatorul cheltuieli de exploatare la
1000 lei venituri din exploatare calculat cu relaia:
1000
Ve
Ce
Ce
1000 /
= .
Reducerea cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare arat o cretere a eficienei activitii
de exploatare prin mbuntirea utilizrii resurselor materiale, umane i financiare din fiecare faz a
ciclului de exploatare respectiv aprovizionare, producie i desfacere.
Pornind de la acest model de corelaie, modificarea se explic prin modificarea veniturilor de
exploatare i a cheltuielilor de exploatare, ale cror influene se calculeaz cu metoda substituirilor n
lan astfel:
1. 1000
Ve
Ce
1000
Ve
Ce
0
0
1
0 Ve
Ce
1000 /
= ;
2. 1000
Ve
Ce
1000
Ve
Ce
1
0
1
1 Ce
Ce
1000 /
= .
Analiza eficienei cheltuielilor de exploatare poate fi continuat i pe baza unui alt model, caz
n care nivelul cheltuielilor la 1000 lei venituri de exploatare se poate stabili n funcie de ponderea
fiecrei categorii de venituri de exploatare fa de veniturile din exploatare (ge) i de nivelul
cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare pe categorii (ce
/1000
) astfel:
100
) ce ge (
Ce
1000 /
1000 /

=
unde:
100
Ve
AVe ; Vpi ; Vps ; CA
ge =
1000
Ave
ACe
;
Vpi
Cpi
;
Vps
Cps
;
CA
C
ce
1000 /
=
Acest model ne permite efectuarea unei analize de tip factorial asupra ratei de eficien a
cheltuielilor de exploatare. Pentru cuantificarea influenelor factorilor vom folosi metoda substituirilor n
lan:
1. Influena modificrii structurii veniturilor din exploatare:
= =

=

1000 / 0 1000 /
r 1000 / 0 0 1000 / 0 1 ge
Ce
Ce e C
100
) ce ge (
100
) ce ge (
1000 /

2. Influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare pe categorii:
=

=

100
ce ge (
100
) ce ge (
1000 / 0 1 1000 / 1 1 ce
Ce
1000 /
1000 /

n ceea ce privete cheltuielile la 1000 lei venituri din producie stocat i imobilizat, nivelul
acestora este de 1000, deoarece att producia stocat ct i cea imobilizat sunt evaluate n costuri
efective, neinfluennd nivelul ratei de eficien a cheltuielilor de exploatare.
n aceste condiii, modificarea nivelului cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare se
datoreaz n principal modificrii cheltuielilor aferente cifrei de afaceri. De aceea, se impune n
continuare o analiz aprofundat a acestora.
Pentru aprecierea eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri se folosete indicatorul -
cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri - calculat ca raport ntre cheltuielile aferente produciei vndute
(

qc ) i cifra de aafceri (

qp ).
1000
qp
qc
C
1000 /
=

unde: q - volumul fizic al produciei vndute;
p - preul mediu de vnzare fr TVA;
c - costul complet pe unitatea de produs.
Dac se ine seama i de structura produciei vndute pe sortimente, relaia de calcul se mai
poate exprima i astfel:
5
1000
p ) s ( q
c ) s ( q
C
1000 /
=

.
Asupra modificrii cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri, influeneaz 3 factori cu aciune
direct, respectiv: modificarea structurii produciei vndute, modificarea preurilor de vnzare i
modificarea costurilor complete pe unitatea de produs.
Modificarea volumului fizic al produciei vndute nu influeneaz n mod direct nivelul
cheltuielilor la 1000 lei CA, deoarece acioneaz cu aceeai intensitate att asupra numrtorului ct
i asupra numitorului relaiei de calcul, pe ansamblu, influena sa fiind nul. Totui, modificarea
volumului fizic al produciei vndute influeneaz n mod indirect asupra C
/1000
prin intermediul
costului pe unitate de produs care se modific n sens invers fa de variaia volumului produciei
vndute pe seama cheltuielilor fixe ce revin pe unitatea de produs i a preului de vnzare la
produsele mprite pe clase de calitate.
n ceea ce privete modificarea structurii produciei, dei i aceasta apare att la numrtor ct
i la numitor, influena acesteia nu este nul, deoarece la numrtor avem structura produciei
vndute exprimat cu ajutorul costului, n timp ce la numitor avem structura produciei vndute
exprimat cu ajutorul preului, ori raportul cost/pre nu este constant pentru toate produsele i deci i
cele dou posibiliti de exprimare a structurii sunt diferite.
Calculul influenelor celor 3 factori asupra modificrii C
/1000
se face cu ajutorul metodei
substituirilor n lan.
1. Influena modificrii structurii produciei vndute:
= =

1000
p ) s ( q
c ) s ( q
1000
p ) s ( q
c ) s ( q
0 0 1
0 0 1
0 1 1
0 1 1 s
C
1000 /

= = =

1000 / 0 1000 /
0 0
0 0
0 1
0 1
C C 1000
p q
c q
1000
p q
c q

2. Influena modificrii preurilor de vnzare:
= =

1000
p ) s ( q
c ) s ( q
1000
p ) s ( q
c ) s ( q
0 1 1
0 1 1
1 1 1
0 1 1 p
C
1000 /

= = =

1000 / 1000 /
0 1
0 1
1 1
0 1
C C 1000
p q
c q
1000
p q
c q

3. Influena modificrii costurilor pe unitatea de produs:
= =

1000
p ) s ( q
c ) s ( q
1000
p ) s ( q
c ) s ( q
1 1 1
0 1 1
1 1 1
1 1 1 c
C
1000 /

= = =

1000 / 1000 / 1
1 1
0 1
1 1
1 1
" C C 1000
p q
c q
1000
p q
c q

Modelul prezentat are dezavantajul c furnizeaz informaii n medie la nivelul firmei,
nepermind o aprofundare a analizei la nivelul fiecrui produs. Pentru eliminarea acestui neajuns
analiza poate fi continuat pe baza unui alt model:
100
) ci gi (
C
1000 /
1000 /

=
unde: gi - ponderea sortimentului "i" n cifra de afaceri total a ntreprinderii;
ci
/1000
- cheltuieli la 1000 lei producie vndut pe fiecare sortiment.
1000
p
c
ci
1000 /
=
Schema factorilor cu influen direct i indirect asupra modificrii cheltuielilor la 1000 lei cifr
de afaceri este urmtoarea:







C/
1000
gi
ci/1000
p
c
6
iar influenele factorilor le putem calcula cu ajutorul metodei substituirilor n lan:
1. Influena modificrii structurii cifrei de afaceri:
100
) ci gi (
100
) ci gi (
1000 / 0 0 1000 / 0 1 gi
C
1000 /

=
2. Influena modificrii cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri pe produs:
100
) ci gi (
100
) ci gi (
1000 / 0 1 1000 / 1 1 ci
C
1000 /
1000 /

=
2.1 Influena modificrii preurilor de vnzare:
=

=

100
1000
p
c
gi
100
1000
p
c
gi
0
0
1
1
0
1
p
1000 / C

100
) ci gi (
100
) i c gi (
1000 / 0 1 1000 /
r
1

=
2.2 Influena modificrii costurilor pe unitatea de produs:
=

=

100
1000
p
c
gi
100
1000
p
c
gi
1
0
1
1
1
1
c
1000 / C

100
) i c gi (
100
) ci gi (
1000 /
r
1 1000 / 1 1

=
Un obiectiv important al analizei l constituie studierea consecinelor modificrii cheltuielilor la
1000 lei cifr de afaceri asupra principalilor indicatori economico-financiari ai ntreprinderii i anume:
1. Asupra profitului aferent cifrei de afaceri:
1000
p q
) C C (
1 1
1000 / 0 1000 / 1
1000 / C
P

=
2. Asupra eficienei utilizrii mijloacelor fixe:
1
1 1
1000 / 0 1000 / 1
C
E
Mf
1000
p q
) C C (
1000 /
Af

=
3. Asupra eficienei activelor circulante:
1
1000 /
c
A
Ac
1000
p q
) C C (
1 1
1000 / 0 1000 / 1
C
E

=
4. Asupra eficienei activelor de exploatare:
1
1 1
1000 / 0 1000 / 1
C
E
Ae
1000
p q
) C C (
1000 /
e
A

=
5. Asupra profitului pe un salariat:
1
1000 /
s
s N
1000
p q
) C C (
1 1
1000 / 0 1000 / 1
C
P