Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Matematici
Financiare
Introducere:
Matematicile financiare constituie o ramur a Matematicilor
Aplicate care se preocup de analiza pieelor financiare. Obiectul
Matematicilor financiare const n utilizarea raionamentului matematic
riguros sau a metodelor numerice n vederea studierii modelelor
economico-matematice ale operaiunilor financiare ce apar n
Economia financiar. Matematicile financiare urmresc sa impun
logica i rigoarea raionamentului matematic n introducerea,
prezentarea i studiul modelelor economico-matematice ale
operaiunilor financiare, prin care se plaseaz anumite sume de bani n
anumite condiii i se urmarete i analizeaz rentabilitatea unor astfel
de plasamente.
Cu ajutorul teoriei Matematicilor financiare putem estima preul
unui titlu de valoare, putem determina preul valorilor derivate sau
putem gsi un portofoliu optimal n concordan cu nevoile fiecrui
investitor.
Cuprins:
1. Matematici financiare
2. Elemente de teoria probabilitilor
3.Statistic matematic
1.Matematici financiare
1.1 Dobnda simpl
Noiunea fundamental cu care se opereaz n calculele
financiare este noiunea de dobnd. Cuvntul dobnd apare la
sfritul Evului Mediu pentru a nlocui cuvntul camt al crui sens
era acela de dobnd exorbitant. Dobnda este remuneraia cuvenit
pentru folosirea unei sume de bani.
Definiia 1.1.1. Numim dobnd unitar, dobnda dat de 1
unitate monetar (u.m.) pe timp de 1 an. Se noteaz cu i.
n operaiile financiare, dobnda se calculeaz la 100 u.m. pe
timp de un an. n acest caz ea se va numi procent i se va nota cu p.
Dobnda unitar este a suta parte din procent:
i=
p
100
S0
simpl.
Dobnda simpl este proporional cu suma depus, durata
impozitului i procentul de dobnd.
Dac notm dobnda simpl cu
Ds
i durata plasamentului cu t,
atunci:
Ds
S0
it=
Spt
100
St
St
Observaie: Termenul
S0
S0
it=
S0
(1+ it)
1
S
1+it t , iar raportul
1
1+it
se
S 0 pt
36000
Soluie.
= S 0 it=50000,072=700 u.m.
S0
D s=
S0 pt
1,25=3
100 =30 000 0000,1
St
S0
Ds
Soluie.
Ds
S 0 pt
7000 6 60
= 100 =
=70 u.m.
36000
S0
1
= 1+it
St
p
1+
t
100
3000000
20 3
1+
100
=1875000 lei
S0
=17 220
Ds
=574
= S 0 i= S 0 (1+i) . Dup
S0
S2
= S1 + S1i =
Unde
St
t
= S 0 (1+i)
Dc
va fi:
t
= S t - S 0 = S 0 [(1+i) 1 ]
St
t
3
= S 0 (1+i) =5000 (1+0,04) =7000 u.m.
= S t - S 0 =7000-5000=2000 u.m.
S0
Soluie.
S1
=100000(1+0,05)(1+0,06)(1+0,07)(1+0,1)=131000
u.m.
Dc
= S t - S 0 =31000 u.m.
n
= S 0 (1+i) . Dobnda simpl produs de S n n timpul
S n i
k
n
va fi
k
k
S 0 (1+i)n i
=
n
n
k
n
S k
Deci S t = n+ n = S 0 (1+i) 1+i n
St 1
+
(1+i)n =
S 0 lg
S
t
nlg(1 +i )=lg( S 0 +1 )
n=8
Exemplul 9. Depunem la o banc o sum de bani, ntr-un deposit la
care se calculeaz o dobnd compus de 8% annual. Ci ani trebuie
meninut depozitul pentru ca suma s se dubleze?
7
Sn
S 0 1+
8
25
100
( 1 ,08 )n 2
n lg 1,08 lg 2
lg 2
0,30103
lg 1,08 = 0,03342 =9 rezult c depozitul trebuie meninut cel puin 9
suma
Ds
Dc
Ds
S0
St
it i
t
S
= S 0 (1+i) - 0 .
), graficele
Dc
Ds
1an
Se observ c dac:
a) t (0, 1 an), atunci
b) t=1 an, atunci
c) t 1 an, atunci
D c =Ds
D c < Ds
Dc > Ds
etc. Astfel,
Sn
n1
=T u +T u
, unde
an
u n1
u n1
++Tu=Tu u1 =Tu
i
adic
Sn
=T
an
u 1
=
i
Sn
bn
u 1
u 1
n+ 1
n2
=T u
+T u
++Tu+T= Tu u1 =Tu
i
, unde
bn
adic S n =T
u 1
=
i
S 10
u n1
= Tu
=5000
i
1+
10
10 ( 1,1) 1
=87655,83 u.m.
100
0,1
40
lei
Se adaug 19% ca T.V.A.,
19
19
100 140000=26600 lei
19
100 100000=19000 lei (sum virat ctre
15,97
100 1190000=190000 lei
15,97
100 2142000=342000 lei
13
evenimente notate cu
A1 A2
Ai
.... A n = i=1 n A i
este
A1 A2
....
An
Ai
cu
i=1 n A i
A1
A2
,...,
An
compatibile.
Diferena evenimentelor A i B se noteaz cu A\B i reprezint
evenimentul cares e produce atunci i numai atunci, cnd se
produce evenimentul A, dar nu se produce evenimentul B.
Observaie: Se pot regsi datorit izomorfismului toate proprietile
din teoria mulimilor transpuse pentru evenimente (asociativitate,
comutativitate, distributivitate, etc.).
14
2. A K A K;
2. A K A K;
2.2.5.
Spunem
familie
de
evenimente
D=
1.
Ai A j
= ,
i,
j= 1, n
(oricare
dou
elemente
sunt
incompatibile)
2. i=1 n A i =A
E1 , E 2
, ...
En
) reprezint o
Eik
P(E),
E i 1 , Ei 2
, ... Eik
asfel nct B= Ei 1 E i2
...
cu B ;
i=1 n E i
=E;
exist k {1, , n }
astfel nct A=
... Eik ;
16
1. A
A ,B
Eij E ik
PA
(B), raportul
(B)=
P( A B)
P( A)
17
1 A2
P
( A 3 )... A
1 A 2 A
n1
( An )
Ai
A5
)
99
98
97
96
95
95
= 100 99 98 97 16 = 100
95
Rezult ca P( A )= 1- 100
=0,05
Ca
n k
Cb
grupe
C ka Cnb k . Pe de
alt parte, cele n bile se pot extrage dintre cele a+b bile din urn n
n
C a+b
18
nk
C a C b
P= C n
a+b
C 60 C 30 C 10
10
Soluie. Probabilitatea cerut va fi P=
C100
2.5.2
Schema bilei revenite (schema lui
Bernoulli)
Fie o urn U ce conine a bile albe i b bile negre. Extragem o bil din
urn, i einem culoarea i o introducem napoi n urn. Repetm
procedeul de n ori. Se cere probabilitatea ca din cele n bile extrase k
s fie albe i n-k s fie negre.
n rezolvarea problemei vom utiliza definiia clasic a
a
E1
=A B A B
E1
Cnk
grupe de evenimente
nk
q
.
P=
C kn p k
nk
q
k=1
Observaii.
1. Urna Bernoulli se caracterizeaz prin faptul c probabilitile p i q
rmn constante de-a lungul ntregii experiene i p i q sunt
complementare (p+q=1).
n
2. Dac vom considera polinomul ( p ( x ) + q( y ) ) pe care l vom dezvolta
dup binomul lui Newton obinem:
( p ( x ) + q( y ) ) =
C kn
k=0
k
k
p x
q n1 y nk
xk
i respectiv ai lui
y nk
reprezint
6
1
=
36
6
5
q= 6
, n=10, k=4
i obinem probabilitatea
C110
1
6
5
6
( )( )
ai
U2
bi
pi
qi
=1-
pi
va
reprezenta probabilitatea
ca s obinem o bil neagr n urma
extragerii din urna i.
Fie A evenimentul s obinem k bile albe i n-k bile negre.
xk
( p1 x +q 1 )( p2 x +q 2 )..( pn x +q n )
Exemplul 17. Se dau 3 urne: prima conine 2 bile albe i 3 bile negre,
a doua conine 4 bile albe i o bil neagr i a treia conine 3 bile albe
i 2 bile negre. Din fiecare urn se extrage cte o bil. Care este
probabilitatea ca dou bile s fie albe i una neagr?
Soluie.
p2=
lui
x2
p3
3
= 5
din polinomul
p1
2
= 5 ,
( 25 x + 35 )( 45 x+ 15 )( 35 x+ 25 )
58
15
21
Soluie. P(A)=
( C110 )
C 330
1
2
( )( )
C310
1
2 .
1
10
2
1
6
5
6 .
22
3 1
Obinem: P(A)= C10 6
5
6
7
3 5
C
= 10 6 10
( )( )
Exemplul 24. Statisticile unui spital arat c 30% dintre bolnavii care
sufer de o anumit boal mor. Dac 15 pacieni sufer de aceast
boal, care este probabilitatea ca 5 pacieni s moar?
Soluie. Probabilitatea s alegem un bolnav care s moar este de
30
100 , iar s alegem unul care s se nsntoeasc este de
30
5
Atunci P(A)= C15 100
70
100
70
100 .
10
( )( )
Soluie. Fie
Atunci
putem
p1
5
= 9 ,
p2
6
= 9 ,
p3
2
= 9
Utiliznd
4
= 9 ,
q2
3
= 9 ,
q3
7
= 9
va
fi
dat
( 59 x + 49 )( 69 x + 39 )( 29 x + 79 )
de
coeficientul
lui
x3
din
dezvoltarea:
60
23
va
fi
dat
de
coeficientul
lui
x2
din
dezvoltarea:
3.Statistic matematic
3.1. Populaia statistic. Variabilele populaiei
statistice
Statistica matematic este o ramur a matematicii acre
elaboreaz noiunile i metodele folosite n statistic. Ea se ocup cu
gruparea, analiza i interpretarea datelor referitoare la una numit
fenomen, precum i cu unele previziuni privind producerea lui viitoare,
pornind de la cauzele ce stau la baza acestuia.
24
NU
Total
ni 31
34
Timp
0 t <15
15 t <30
30 t <60
60 t <120
10
120 t <180
Total
34
Pentru ntrebarea c):
xi
Foarte
mult
Suficient
Puin
Deloc
Total
ni
14
10
34
fi
20%
30%
30%
10%
100%
xi
Total
ni
12
34
caracteristicii cu
nx
sau
ni
ni
, pentru i=1, 2,
..., n.
Definiia 3.1.3. Numim frecven relativ a unei valori a variabilei
raportul dintre frecvena absolut a valorii variabilei i efectivul total al
populaiei.
fx
nx
= N
sau
fi
ni
= N , i=1, 2, ..., n.
fi
fx
nx
= N *100
ni
= N *100.
fi
. Graficele constau n
exprimarea datelor statistice din tabele prin linii sau puncte, figuri
geometrice, hri, simboluri. Cel mai adesea, graficele statistice sunt
reprezentate ntr-un sistem
de
coordonate
rectangulare
(ortogonale), adic n raport i proporional cu dou axe
perpendiculare, dar se pot ntlni i grafice reprezentate ntr-un sistem
de coordonate polare.
Reeaua graficului este alctuit dintr-un sistem de linii
verticale i orizontale sau de cercuri concentrice care ajut la
construirea graficului.
Scara de reprezentare stabilete corespondena dintre o
unitate de msur aleas grafic i unitatea relativ la X (sau la Y).
Scrile de reprezentare pot fi aritmetice, logaritmice sau
semilogaritmice.
Legenda graficului are rolul de a explica diversele simboluri,
hauri, culori folosite pentru a facilita nelegerea reprezentrii
construite.
n afara acestor elemente specifice reprezentrilor grafice,
trebuie s subliniem necesitatea prezenei unor elemente comune i
tabelelor statistice: titlul, sursa datelor, numerotarea, note
explicative etc. Pentru a reprezenta corect proporiile i rapoartele
care se nregistreaz ntre datele statistice prin intermediul graficelor,
utilizm figuri geometrice, hri, diagrame figurale etc.
29
xi
Foarte
mult
Suficient
Puin
Deloc
Total
ni
14
10
34
fi
20%
40%
30%
10%
100%
fi
din 10 n 10.
Vom construi un dreptunghi avnd nlimea 100 cu baza pe
dreapta orizontal i mprim dreptunghiul cu paralele la dreapta
orizontal duse din 10 n 10.
Astfel se va obine urmtoarea reprezentare:
30
100%
90%
80%
100%
70%
60%
50%
Deloc
Putin
Suficient
0.1
40%
Foarte mult
0.3
30%
20%
0.4
10%
0.2
0%
fi
Deloc; 10%
Putin; 30%
Suficient; 40%
31
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0.2
0.4
0.30000000000000016
0.1
nlime
Numr elevi
Frecvene
absolute
cumulate
cresctor
[155-160)
5
[160-165)
17
12
[165-170)
32
15
[170-175)
52
20
[175-180)
60
8
32
[180-185)
63
25
20
15
10
0
[155-150)
[160-165)
[165-170)
[170-175)
[175-180)
[180-185)
xi
Total
ni
12
34
33
12
12
11
10
9
8
7
5
4
3
2
1
0
34
fi
i=1,..., n avem
n
x =
xi
i=1
fi
avem
n
xi f i
x =
i=1
n
fi
i=1
simpl:
x h
= 1 ;
x
i=1
fi
ponderat:
x h
i =1
x f i
i=1
x p
ponderat: :
x p
x 2i
i=1
x 2i f i
=
fi ;
35
simpl:
xg
xi ;
=
i=1
n
ponderat:
xg
fi
i=1
i=1
fi
xi
Ax
= x maxx min .
A
Amplitudinea relativ a variaiei este dat de: A%= x 100.
Abaterea individual:
di
xi
- x , ne arat mprtierea
|xi x| f i
d =
|xi x|
i=1
, respectiv d =
i=1
fi
i=1
36
lor, adic:
( x ix )2
n
procente: v= x 100
Cu ct coeficientul de variaie are o valoare mai mic cu att seria
statistic dat este mai omogen i deci media este mai
reprezentativ.
2
Dispersia reprezint ptratul abaterii medie ptratice: =
(x i x )2
n
3.Indicatori de poziie
Indicatorii medii de poziie sunt: modul, mediana, cuartilele,
decilele i centilele.
Modul reprezint valoarea cu frecvena cea mai mare din seria
statistic dat.
Mo=
x0
1
+k 1 + 2 , unde
x0
).
f 1 +1
u Me =
2
u Me f p
+k
f Me
x0
Me=
Q2 ,Q3.
u f p
Q 1=x 0 +k
, unde
fQ
Q1
formula:
uQ =
1
f i +1
4
Q 3=x 0 +k
u f p
, unde
fQ
3
formula:
Q3
f i +1
.
3
uQ =
3
38
A s =x
A s =3
-Mo sau
Me). Ei pot lua valori negative sau pozitive dup cum asimetria este
negativ sau pozitiv. Pentru interpretarea simetriei cel mai des se
utilizeaz coeficientul de asimetrie Pearson calculat ca raportul
dintre asimetria absolut i abaterea medie ptratic
poate fi scris i pe baza relaiei dintre medie i median
C as=
As
. El
A 's
C =
.
'
as
120
116
94
120
11
39
11
10
11
11
112
acesta
116
98
116
114
11
0
95
106
122
124
112
11
0
106
106
102
140
102
11
2
114
108
110
116
118
10
4
112
122
112
116
110
112 118 98
12
0
106
10
4
Soluie.
1.Gruparea datelor pe variante de variaie:
Nr.crt.
Greutatea (gr.)
xi
Frecvena de
apariie
1.
94
2.
95
3.
98
4.
102
5.
104
6.
106
7.
108
8.
110
6
40
fi
9.
112
10
10.
114
11.
116
12.
118
13.
120
14.
122
15.
124
16.
128
17.
130
18.
140
Total
Media aritmetic:
x =
60
xi f i
fi
6767
60 =112,78 gr
gr.
Modul (valoarea cu frecvena cea mai mare): Mo=112.
2.Grupm datele pe cinci intervale egale
Lungimea aproximativ va fi dat de:
x max x min
14094
=
=9,2 10 .
5
5
Intervalul
Numrul
cobailor
(92;102]
8
41
(102;112]
26
(112;122]
21
(122;132]
(132;142]
Histograma
30
25
20
15
10
5
0
102
112
122
132
Poligonul frecvenelor
42
142
30
25
20
15
10
5
0
102
112
122
132
142
102+112
=107; k=10 i obinem
2
nlocuim n formul a=
24
x =
60
10+107=111
60
Media armonic:
x h
= 0,5437 =110,35
Media patratic:
x p
Media geometric:
xg
743700
=111,33
60
122,642
=2,044
60
43
18
=26-8=18;
=26-21=5.
Mediana:
(102;112]
Iar Me=102+10
61
Me
= 2
30,58
=110,654
26
Quartilele:
15,255
=102+10
=105,9423
26
uQ =mediana;
2
uQ =
3
Q3
3 61
=45,75;
4
=112+10
45,7534
=117,60 gr.
21
61
uD =
10 =6,1 intervalul este (92;102];
=92+10
6,10
=99,625 gr.
8
uD =
9
D9
549
10 =54,9 intervalul este (112;122];
=112+10
54,934
=121,952
21
=102+10
uM =
l
6660
=3330 intervalul este (102;112]
2
3330776
=111,180
2782
Indicatorii variaiei
Indicatorii individuali ai variaiei
Amplitudinea variaiei: A=142-92=50;
Abaterea individual (tabel).
Indicatorii relativi
50
A =
111 100=45,045,
Dispersia:
2 =
432
60 =7,2;
4440
60 =74;
4440
60 =8,6;
8,6
(111-7,2;111+7,2)=(103,8;118,2)
Calculat cu abaterea medie ptratic:
(111-8,6;111+8,6)=(102,4;119,6)
Indicatorii de asimetrie
Indicatorii absolui ai asimetriei
As
A s =
=111-109,826=1,174 gr.
3(111-110,654)=1,038 gr.
C as=
1,174
8,6 =0,136
(0 ; 1)
C'as =
1,038
8,6 =0,120
(0 ; 3)
14880
=248;
60
248
= 74 3
61504
405224 =0,152
Gradul de concentrare
Determinm concentrarea cu ajutorul indicatorului abaterea
medial-median n mrime absolut i relativ:
A=111,180-110,654=0,526
A =
0,526
50 100=1.052%
46
Bibliografie:
1.Manual de matematic, clasa a X a, Editura
didactic i pedagogic, R.A, 2010.
2.Culegere-Probleme de matematic Mate 2000+,
clasa a X a, Editura PARALELA 45, 2010.
3.Matematici Economice Generale, Valer Nimine,
Editura Vasiliana98, 2008.
47