Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2relatii Financiare
2relatii Financiare
CUPRINS
Bncile de depozit
Funcia lor principal este transformarea resurselor pe termen scurt depozitele
persoanelor fizice i juridice n mprumuturi pe termen mediu i lung, nscrise n activ sub
form de creane. Acest tip de bnci este foarte rspndit n ri precum: SUA, Japonia,
Marea Britanie, Frana.
Bncile comerciale americane (comercial banks) au acionat, foarte de timpuriu, pe
pieele de eurodevize, n sensul gsirii unei modaliti de atenuare a constrngerilor asupra
expansiunii lor geografice.
i fac apoi apariia bncile regionale localizate iniial n marile centre financiare
americane, de la New York, Chicago i pn n California.
Cele 12 City Banks japoneze s-au lansat pe arena internaional ceva mai trziu, n
baza unei reele, n strintate, mai puin dense. La nceputul deceniului al 7-lea, acestea au
dat dovad de un dinamism fr precedent, considerat adeseori de ctre concuren drept
excesiv.
Bncile de cliring (clearing banks) i fostele bnci coloniale britanice au deinut, de
le bun nceput, o poziie activ pe piaa eurodevizelor, continund s profite de pe urma
reelei internaionale vaste, de pe urma potenialului pieei londoneze i experienei
acumulate nc din secolul trecut. S-au putut contracara, astfel, efectele negative ala
controlului asupra schimbului valutar, care pn n 1979, a meninut restrns utilizarea
internaional a lirei sterline.
Bncile universale
Spre deosebire de bncile de depozit, bncile universale i au originea n Germania,
Elveia i Austria. Activitatea lor nu se limiteaz doar la intermedierea depozit-mprumut,
constnd ndeosebi, n intervenia direct pe pieele financiare, att n cadrul operaiunilor de
emisiune, ct i n fazele de negociere. Aceast competen dubl explic activitatea lor mai
activ pe pieele euroobligatare, comparativ cu cele din domeniul creditelor internaionale.
Bncile de afaceri franceze nu pot fi considerate bnci universale, apropiindu-se de
acestea mai ales n privina activitilor internaionale. Bncile elveiene dein un rol specific
pe pieele financiare internaionale.
concurena intens i nclinaia spre inovare, reprezint elementul caracteristic. Unele bnci
au ajuns n situaia de a fi expuse unor riscuri aproape incomensurabile. Din acest motiv,
autoritile monetare din rile industrializate au fost preocupate de elaborarea unui cadru
juridic care s impun reguli minime de comportament participanilor. Aceste preocupri
s-au concretizat prin definirea a ceea ce s-a numit rata Cooke.
Evenimentele din vara anului 1974 au scos n eviden riscurile existente pe
europiee. Guvernatorii bncilor centrale aparinnd Grupului celor zece, reunii la Basel
au publicat pe 10 septembrie 1974 un comunicat n baza cruia se declarau n favoarea
interveniilor, pentru a veni n sprijinul bncilor naionale n caz de necesitate.
Sub egida BRI a luat natere Comitetul de control bancar care reunea rile Grupului celor
10 i Luxemburgul.
Acest comitet avea n vedere trei modaliti de intervenie:
dezvoltarea schimburilor de informaii ntre autoritile de control- supraveghere
naionale.
mbuntirea procedurilor de control.
elaborarea unor norme minime de conduit.
n 1974, aceste preocupri au condus la Concordatul de la Basel, revizuit n 1983
ca urmare a crizei datoriei externe a rilor n curs de dezvoltare.
n ceea ce privete supravegherea lichiditilor i solvabilitii instituiilor bancare, sa prevzut o mprire a prerogativelor ntre autoritile monetare aparinnd rilor de
origine i cele ale rilor gazd, astfel nct nici o instituie s nu rmn nesupravegheat.
Procesul de globalizare financiar necesita o viziune nou asupra procesului de
supraveghere bancar internaional. Comitetul de la Basel asupra controlului bancar a
publicat, n acest sens, n 1988, raportul intitulat convergena internaional a normelor de
dimensionare a fondurilor proprii. Scopul acestui raport este oprirea declinului proporiei
fondurilor proprii necesare, n primul rnd garantrii soliditii sistemului bancar.
n al doilea rnd, s-a impus crearea unui climat concurenial echitabil ntre bncile
aparinnd rilor cu practici legislative diferite.
ncepnd cu 1993, bncile cu activitate internaional trebuie s respecte o proporie
de solvabilitate, denumit ratio Cooke, de 8%. Prin ratio Cooke se urmrete, de fapt,
supravegherea activitilor bancare pe baza unor criterii obiective ce nu pot fi asimilate
restriciilor sau interdiciilor. Un asemenea raionament determin bncile s adopte strategii
de evaluare a riscurilor i randamentului. O serie de bnci au procedat la o rstrngere a
activitilor interbancare mari consumatoare de fonduri proprii u puin rentabile. n c din
1992, primele trei bnci universale germane, primele patru bnci franceze i britanice
ndeplineau aceste cerine.
Astfel, la nceputul deceniului al 10-lea, procesul de globalizare financiar a creat un
cadru concurenial restrictiv. BRI confirm acest fapt n raportul anual din iunie 1992:
rentabilitatea bancar este n scdere n toate rile industrializate, cu excepia Germaniei. Se
recunoate, prin aceasta, faptul c n sectorul financiar-bancar exist n prezent capaciti
excedentare.
Acestea se vor restrnge cu timpul prin procesul de restructurare: o serie de bnci vor
dispare, altele vor rezista prin fuziuni sau aliane.
ncheiat contractul de credit, cu efecte pentru banc i clientul care a beneficiat de creditul
respectiv.
Pentru exportator (creditor), riscul valutar apare n situaia n care, la data ncasrii
creanei, valuta n care s-a efectuat tranzacia are o putere de cumprare mai mic dect n
momentul ncheierii contractului, sau altfel spus valuta de contract s-a depreciat.
Exemplu: Contractul n valoare de 100.000 USD a fost ncheiat n luna iulie (To), iar
ncasarea contravalorii mrfurilor exportate a avut loc n luna noiembrie (Ti ). Cursul USD
n raport cu EURO n cele dou momente a fost:
To
1 EURO = 1 USD
Ti
1 EURO = 1,05 USD
Dei suma ncasat de exportator rmne constant (100.000 USD) puterea ei de cumprare
n raport cu EURO este mai mic cu 4761,91 EURO (100.000 95238,095). Astfel :
To
Ti
100.000/1 = 100.000 EURO
100.000/1,05 = 95238,095 EURO
Pierderea pentru exportator se materializeaz n efortul valutar mai mare pe care
trebuie s-l fac dac are de onorat n momentul Ti o plat n Euro, respectiv cu 4761,91
Euro. Din punctul de vedere al exportatorului, aceasta reprezint o pierdere.
n timp ce deprecierea monedei de contract l dezavantajeaz pe exportator, ea l
avantajeaz pe importator.
Pentru importator (debitor), riscul valutar apare n situaia n care la data plii,
valuta de contract are o putere de cumprare mai mare dect n momentul ncheierii
contractului, respectiv valuta de contract s-a apreciat.
Exemplu: Contractul n valoare de 100.000 FE a fost ncheiat n luna ianuarie (To),
iar plata contravalorii mrfurilor importate a avut loc n luna martie (Ti). Cursul FE n raport
cu USD n cele dou momente a fost:
To
Ti
1USD = 1,23 FE
1 USD = 1,36 FE
Dei suma pltit de importator (100.000 FE) rmne neschimbat, puterea ei de
cumprare n raport cu USD este mai mare cu 7771,4 USD (81300,8-73529,4). Astfel:
To
Ti
100.000/1,36 = 73529,4 USD
100.000/1,23 = 81300,8 USD
Pierderea pentru importator se materializeaz n efortul valutar mai mare pe care
trebuie s-l fac n USD pentru procurarea aceleiai cantiti de FE, respectiv cu 7771,4
USD. n timp ce aceast situaie l dezavantajeaz pe importator, ea l avantajeaz pe
exportator.
Deci riscul valutar se materializeaz n efortul financiar suplimentar pe care
importatorul i exportatorul dup caz, trebuie s-l fac pentru procurarea unei sume
exprimate n alt valut, de valoare echivalent cu suma exprimat n valuta de contract.
n cazul riscului valutar, intr i cel al convertirii ntr-o ter valut, care apare n
situaia n care debitorul nu poate plti n moneda datoriei ca urmare a unor reglementri
nou introduse privind regimul de convertibilitate din ara sa, astfel nct, prin cumprarea
altei monede, s nregistreze efecte nefavorabile asupra profitului su.
Riscul valutar are o influen negativ asupra tranzaciilor comerciale i financiare,
iar din aceast cauz, au fost concepute i utilizate o serie de tehnici de protecie. Aceste
metode de acoperire a riscului cunoscute sub denumirea de tehnici pot fi grupate n:
- tehnici de acoperire intern sau contractual respectiv acele procedee pe care firma le
poate iniia i derula ca urmare a propriei activiti prin nscrierea n contract a unor clauze
asiguratorii sau a propriului su management de acoperire a riscului valutar:
1. clauze valutare;
2. alegerea monedei de contract;
3. includerea n pre a unei marje asiguratorii;
4. sincronizarea ncasrilor i plilor n aceeai valut;
5. anticipri i ntrzieri n efectuarea plilor;
6. derularea corect i operativ a contractului de vnzare internaional.
- tehnici de acoperire extern sau extracontractual n care iniiarea i derularea lor
presupune colaborarea cu o alt instituie specializat, de regul, o banc:
1. acoperirea la vedere;
2. acoperirea la termen.
Preul mrfii
Mp
10.000 USD
11.000 USD
10
12
2.
3.
1.
2.
3.
Beneficiarul ordinului de plat este cel care are controlul asupra mrfurilor dup ce le-a
expediat.Deci,trebuie s le urmreasc n trafic internaional pn realizeaz ncasarea.
Data i circuitul transferului fondurilor in favoarea sa nu pot fi controlate.
Avantaje pentru importator
Utiliznd ordinul de plat documentar, importatorul are sigurana privind expedierea
mrfii.
Importatorul este cel care iniiaz i are controlul asupra plii.
Nu are controlul asupra calitii produselor expediate.
13
Etapa 2
n urma livrrii mrfii, exportatorul este n posesia documentelor care atest expediia
mrfii. Setul de documente,mpreun cu ordinul de ncasare i instruciunile
corespunztoare,sunt prezentate de exportator la ghieele bncii sale(banca remitent).
Etapa 3
Documentele i instruciunile sunt trimise de banca remitent la banca prezentatoare.
Etapa 4
Banca prezentatoare sau banca nsrcinat cu ncasarea, primete documentele i n funcie
de instruciunile cuprinse n acestea,informeaz importatorul privind condiiile de plat.
Etapa 5
Importatorul pentru a putea ridica de la banc documentele ce atest dreptul de proprietate
trebuie s procedeze la:
a) plat(D/P)sau
b) acceptarea cambiei(D/A).
Dup efectuarea plii sau acceptarea cambiei,importatorul n posesia documentelor poate
ridica marfa de la cru.
Etapa 6
Odat ce plata a fost efectuat sau cambia a fost acceptat,contra documente importatorul
poate intra n posesia mrfii.
Etapa 7
Etapa final are loc atunci cnd suma ncasat sau cambia acceptat este remis
exportatorului prin intermediul bncilor implicate.
Avantajele i dezavantajele plii prin incaso documentar
Ca orice metod de decontare, incasoul prezint avantaje i dezavantaje, att pentru
importator , ct i pentru exportator.
Avantaje pentru exportator
1. Exportatorul are un anumit grad de protecie, datorit faptului c documentele sunt
transmise pe canal bancar.
2. Uneori bncile pot acorda reduceri pentru comisioanele i dobnzile aplicate valorii
facturate.
3. Decontarea prin incaso este mai sigur dect plata direct din cont deschis sau prin ordin
de plat.
Dezavantaje pentru exportator
1. Dac documentele sunt transmise contra acceptare(D/A), exportatorul pierde controlul
asupra mrfii odat cu acceptarea cambiei.D/A este o promisiune de plat la o dat
viitoare. Se poate ntmpla ca importatorul s nu poat sau s nu doreasc s plteasc.
2. Pot aprea ntrzieri la plat datorit erorilor sau alte neclaritii din documente.
3. Dac importatorul refuz s accepte marfa,depozitarea acesteia poate fi costisitoare.
Avantaje pentru importator
1. Este mai puin costisitor dect un acreditiv documentar i mai convenabil.
2. Importatorul poate s amne plata sau acceptarea cambiei pn la sosirea mrfii.
3. Dac incasoul este Documents against acceptanceimportatorul poate obine marfa
nainte ca plata s fie fcut.
4. Exportatorul suport comisioanele bancare.
Dezavantaje pentru importator
1. Importatorul nu are posibilitatea s inspecteze marfa n avns,ntruct la prezentarea
ordinului de incaso se solicit plata mrfii sau acceptarea cambie.
2. Din punct de vedere egal,odat cu acceptarea cambiei,importatorul rspunde de marf i
de plata acesteia la scaden.
3. Nu exist nici o garanie ca marfa s fie primit la timp de importator.
14
15
16
- Termenul de livrare,de expediere a mrfurilor este precizat n acreditiv sub forma unei
date fixe sau sub forma unui interval i trebuie s se gseasc n documentul de transport
care atest expedierea mrfurilor. Depirea termenului de livrare rezult din data
documentului de transport,i nseamn nendeplinirea condiiilor stipulate n acreditiv i
deci, ncetarea obligaiei de plat din partea bncii. Dac termenul de ncasare expir ntr-o
zi de srbtoare legal, acest termen nu se prelungete automat(n cazul valabilitii
acreditivului)n prima zi bancar lucrtoare.
- Termenul de prezentare a documentelor la banc de ctre exportator, dac nu este precizat
n acreditiv,se consider 21 de zile de la data emiterii documentului de transport (n acreditiv
se poate stipula ca termen de prezentare a documentelor 7,10 zile dar nu mai mult de 21 de
zile) fr a se depi ns,termenul de valabilitate al acreditivului.
7.
Natura, cantitatea, starea mrfurilor
Mecanismul acreditivului se bazeaz pe plata mrfurilor contra documenta , ca atare,
descrierea mrfurilor n instruciunile date de ordonator i preluate de banc n acreditivul
emis trebuie:
- s fie suficient de clar , astfel nct s existe certitudinea c exportatorul i-a ndeplinit
obligaiile din contractul comercial.
- s permit bncii ca pe baza instruciunilor primite s poat confrunta elementele ce
privesc descrierea mrfurilor din acreditiv cu cele din documentele prezentate de exportator.
8.
Condiia de livrare i alte precizri privind expedierea i transportul mrfurilor
n relaie cu acreditivul, condiia de livrare prezint importan din dou puncte de
vedere:
- determin mrimea valorii acreditivului, n sensul c alturi de valoarea mrfurilor sunt
luate n considerare i cheltuielile fcute de exportator pentru asigurarea, transportul mrfii
etc.
- n funcie de condiia de livrare, se depun anumite documente la banc de ctre exportator.
Ruta de transport se refer la locurile de ncrcare, locurile de descrcare. locul de
predare al mrfii, etc.
Clauza privind transbordrile vizeaz att costul transportului, ct i riscurile privind
marfa.
9.
Costul plii prin acreditiv
Deoarece prin mecanismul derulrii acreditivului documentar banca emitent i
angajeaz propriile fonduri prin angajamentul ferm de plat pe care i-l asum, iar
responsabilitatea sa privind controlului documentelor i corectitudinea derulrii operaiunilor
este mai mare, acreditivul este mai scump comparativ cu celelalte modaliti de plat.
10.
Documente
Orice ordin de deschidere, confirmare i avizare a unui AD trebuie s precizeze
documentele contra crora urmeaz s se fac plata, acceptarea, negocierea de ctre banc n
favoarea beneficiarului.
Documentele pot fi grupate astfel: o prima grup este format din factur,
documentele de transport i polia de asigurare (asupra crora Publicaia 500 stabilete un
cadru riguros) i o a doua grup format din certificatul de origine, cambie etc.
Mecanismul derulrii acreditivului documentar este prezentat n Anexa 2 i cuprinde
urmtoarele etape :
Etapa 1
Importatorul solicit emiterea unui acreditiv documentar. El trebuie s completeze un
formular pentru deschiderea lui, formular ce difer de la o banc la alta, sau de la o ar la
alta.
Formularul conine informaii ce acoper toate prevederile contractului comercial, detalii
referitoare la expediere conform condiie de livrare INCOTERMS, detalii privind plile i
comisioanele.
17
Etapa 2
Banca emitent preia cererea de deschidere de la importator. Banca abordeaz aceast cerere
ca pe o solicitare de credit, innd cont de bonitatea financiar a clientului, garanii, ntruct
banca i asum angajamentul de plat n favoarea exportatorului.
Garania poate lua forma unor preluri ele activelor firmei i/sau o scrisoare de gaj care
ncorporeaz posibilitatea vnzrii bunurilor importate. n acest caz, documentele cu titlu de
proprietate asupra mrfurilor trebuie s fie andosate n favoarea bncii pentru meninerea
controlului asupra acestora.
Odat evaluat cererea, acreditivul va fi emis dac totul este n regul.
Etapa 3
Banca notificatoare va verifica la primirea acreditivului autenticitatea acestuia i-l va viza pe
exportator de deschiderea acreditivului documentar n favoarea lui.
Etapa 4
Dup expedierea mrfii i ndeplinirea tuturor cerinelor de documente i termene,
exportatorul prezint documentele privind expedierea mrfii la banca notificatoare i
primete plata contra documente la vedere sau la scadena cambiei. Banca pltitoare trimite
documentele bncii emitente care le va elibera importatorului pentru ridicarea mrfii i va
rambursa banii bncii pltitoare.
Avantajele i dezavantajele acreditivului documentar
Avantaje pentru exportator
1.
Efectuarea plii ctre exportator depinde de gradul de solvabilitate al bncii i nu de
situaia financiar a importatorului, ceea ce este mai puin riscant.
2.
Dac acreditivul este confirmat de o banc din ara exportatorului, atunci el nu mai
este supus riscului de ar, iar ncasarea se poate realiza mai rapid.
3.
Acreditivul documentar irevocabil nu poate fi anulat fr acordul exportatorului.
Dezavantaje pentru exportator
1.
Documentele trebuie s fie strict conforme cu prevederile din acreditiv, deoarece
discrepanele pot cauza ntrzieri.
2.
Dac acreditivul documentar este revocabil, el poate fi anulat ntre momentul
expedierii mrfii i plata ei.
3.
Nu este la fel de sigur ca plata n avans.
Avantaje pentru importator
1.
Poate negocia mai bine condiiile acreditivului, ntruct plata exportatorului este
garantat de o banc.
2.
Poate corela momentul expedierii cu data sosirii la destinaie a mrfii.
3.
Importatorul are sigurana c exportatorul nu va fi pltit dac acesta nu prezint la
banc, n termenul stabilit, documentele solicitate de el n cererea de deschidere a
acreditivului documentar.
Dezavantaje pentru importator
1.
Acreditivul documentar irevocabil nu poate fi modificat fr consimmntul
exportatorului.
2.
Importatorul are responsabilitatea deschiderii acreditivului documentar.
3.
Acreditivele sunt scumpe din punctul de vedere al comisioanelor, iar importatorul
suport att cheltuielile privitoare la marf, transport i asigurare, precum i costul
deschiderii acreditivului documentar.
4.
Banca lucreaz cu documente nu cu mrfuri, deci importatorul nu are nici o siguran
privind calitatea mrfurilor.
Tipuri de acreditive documentare
Exist mai multe criterii de clasificare a acreditivelor documentare i anume:
1. Din punct de vedere al domicilierii:
18
AD cu plata prin negociere este specific scrisorilor de credit comerciale, care sunt
ntotdeauna domiciliate la banca emitent, iar derularea plii incumb ntotdeauna
utilizarea cambiei sau a biletului la ordin.
Ca tehnic de derulare, beneficiarul scrisorii de credit prezint bncii documentele
nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la termen trase asupra cumprtorului, bncii
emitente sau asupra altei persoane indicate n scrisoarea de credit. Banca negociatoare achit
cambiile i mpreun cu documentele le remite bncii emitente de unde i recupereaz apoi
banii. Costul operaiunii de negociere este suportat de ctre ordonator.
AD mixt (cu plat la vedere i plat prin acceptare). n cazul creditului vnztor,
respectiv cnd exportatorul vinde marfa pe credit, se convine ca o parte din valoarea
mrfii vndute pe credit s fie pltit sub form de avans la livrarea mrfii, iar diferena,
care reprezint creditul, s se materializeze ntr-un set de cambii, potrivit ratelor
scadente, care vor fi acceptate de banca emitent.
ndeschiderea AD, conform instruciunilor primite de la ordonator, se precizeaz
cuantumul plii la vedere (x%) i suma aferent plii prin acceptare (y%). Beneficiarul AD,
n timpul valabilitii AD, prezint bncii documentele nsoite de una sau mai multe cambii
cu scadenele fixate la un anumit termen de la acceptare, scadene care, n esen, depesc
valabilitatea AD. La prezentarea documentelor, banca achit cota pltibil la vedere, iar
cambiile le accept, garantnd plata lor la scaden.
3. Din punct de vedere al tipului de clauze pe care le poate conine un acreditiv, se disting:
AD transferabil
Acreditivul documentar transferabil (ADT) este acel acreditiv care poate fi pltit n
totalitate sau parial unuia sau mai multor beneficiari.
n practic, A.D.T. este utilizat atunci cnd primul beneficiar nu furnizeaz el nsui
marfa, ci se afl n poziia de intermediar i dorete din diferite considerente s transfere o
parte sau n totalitate obligaiile i drepturile sale furnizorului, care apare n aceast situaie
n calitate de beneficiar secund.
AD rennoibil (revolving)
Acreditivul documentar rennoibil funcioneaz astfel:
Se stabilete o limit de sum pentru o anumit perioad, iar tranzaciile trebuie s se
deruleze n acea perioad, fr ca aceast sum s fie depit. Dup efectuarea unei pli,
valoarea acreditivului documentar se rentregete, de unde i numele de rennoibil.
Caracteristicile AD revolving sunt urmtoarele:
- toate livrrile sunt acoperite de un singur AD;
- plile se fac dup fiecare livrare i aceasta este tratat de bnci ca o livrare independent;
de regul, cu plata la vedere. Dup efectuarea unei pli, valoarea AD se rentregete
automat, de unde i numele de revolving;
- valoarea AD este dat de valoarea unei livrri i nu de suma tuturor livrrilor la un loc,
drept urmare i comisioanele bancare sunt mici;
AD clauz roie (red clause)
Acreditivul documentar poate s aib tiprit cu rou o clauz i de aici numele de
acreditiv documentar clauz roie.
Clauza inserat menioneaz c beneficiarul poate s primeasc x% din valoarea AD
nainte de expedierea mrfii i, deci, nainte de prezentarea documentelor referitoare la
marf, beneficiarul angajndu-se s prezinte anumite documente din care s reias motivele
pentru care i sunt necesare fondurile.
Acreditivul documentar clauz roie permite beneficiarului acreditivului s obin plata
n avans a unei sume din acreditiv, restul sumei fiind achitat cnd prezint documentele de
livrare a mrfii.
20
21
23
n prezent, transferul letric se realizeaz, cel mai adesea par avion. Practica
abrevierilor specific bancare se utilizeaz MT (Mail Transfer) sau, dup caz, AMT (Air Mail
Transfer).Pe scara costurilor unui transfer de fonduri este cel mai ieftin, dar i cel mai puin
rapid.
Transferul telegrafic
A nceput a fi utilizat de bnci la scurt timp dup descoperirea telegrafiei, o dat cu
noile realizri tehnice n domeniu, respectiv transmiterea prin cablu, iar n prezent prin telex
i fax.
Abreviat TT (telegrafic transfer) constituie o modalitate mult mai rapid de transmitere
a informaiilor privind transferul fondurilor dect transferul letric, i ntr-o oarecare msur
mai scump.
Transferul prin sistemul SWIFT
SWIFT constituie o tehnic de transmitere computerizat a mesajelor. Este similar
transferului telegrafic sau prin telex, cu particularitile determinate de sistemul
computerizat integrat care l definete i securitatea absolut a transmiterii informaiilor.
Expresia SWIFT, utilizat n practic ca un termen n sine, reprezint de fapt
abrevierea pentru Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications
(Societatea pentru Telecomunicaii Financiare Interbancare Mondiale), societate construit
n 1973, prin asocierea a 239 de bnci din diferite ri cu sediul la Bruxelles.
Transmiterea mesajelor n sistem SWIFT se poate realiza:
- cu prioritate normal, sau ordinar aceasta nseamn c mesajele sunt transmise n
ordinea introducerii lor n sistem
- cu prioritate urgent, un mesaj ce poart o astfel de meniune este ntotdeauna
transmis naintea tuturor celor ce fac parte din grupa normale; dar i cele urgente, dac
sunt mai multe, sunt transmise n ordinea introducerii lor;
- cu prioritate sistem, sunt mesajele cu circuit limitat, fiind generate i transmise pe
calculatoarele societii SWIFT pentru transmiterea unor informaii de importan major, i
care sunt recepionate de toate bncile care au aderat la SWIFT.
Pentru a se asigura securitatea sistemului fiecare legtur este dublat astfel:
- Toate mesajele introduse pe un terminal de un operator din orice banc conectat la
reea, sunt standardizate potrivit tipului de mesaj i sunt plasate ntr-un fiier de ateptare.
- Mesajul astfel introdus de un operator este controlat de un operator-verificator i
poate fi introdus n fiierul de plecare.
- Mesajul aflat n fiierul de plecare este verificat de ordinatorul bncii emitente din
punct de vedere al normelor standard impuse de SWIFT dup care este trimis la Centrul de
comunicare prin intermediul concentratorului naional .
- Mesajul este stocat n Centrul de comutare pentru identificarea beneficiarului
mesajului, care, de astfel, se realizeaz automat.
Transmiterea mesajelor prin SWIFT este prezentat schematic n Anexa 3.
Avantajele pe care le prezint sistemul SWIFT:
1. Siguran. Toate tehnicile i nsi sistemele computerizate privind introducerea,
prelucrarea i transmiterea informaiei pe cele patru planuri prezentate mai sus sunt
echipate cu programe de detectare i corecie a erorilor; toate mesajele schimbate ntre
concentratoarele naionale i centrele de comutare sunt codificate; toi emitenii de
mesaje sunt verificai printr-o cheie; standardizarea obligatorie a transmiterii mesajelor
elimin nelegerea greit.
2. Rapiditate. Timpul de transmisie al unui mesaj dureaz cteva secunde, fiind mult mai
rapid dect transmiterea prin telex; se poate aprecia c se realizeaz n timp real.
3. Cost. Costurile transmiterii, stabilite n franci belgieni sunt difereniate n funcie de
prioritatea transmiterii i dublarea transmiterii prin confirmare.
Dintre tehnicile de transmitere rmne, pn n prezent, cea mai scump.
24
4.
Fiabilitatea. Sistemul este astfel conceput nct accesul i transmiterea mesajelor se pot
realiza nentrerupt.
2.1.4 CONTRAPARTIDA
Contrapartida a aprut ca modalitate de plat n contextul n care unele ri nu au
avut disponibiliti n valut sau nu a putut obine faciliti de creditare pentru dezvoltarea
schimburilor cu strintatea. Astfel contrapartida reprezint un mecanism comercial pentru
dezvoltarea comerului reciproc dintre dou sau mai multe ri.
Principalele forme prin care se pot realiza schimburi n contrapartid sunt:
- Barterul;
- Operaiuni de compensaie;
- Acordul de criling bilateral;
- Compensarea n cadrul operaiunilor de cooperare (buy-back);
- Operaiuni de switch;
- Aranjamente compensatorii ( off-set).
2.1.4.1. BARTER
Barter nseamn schimbul unor mrfuri pe alte mrfuri; este cunoscut i sub
denumirea de troc. Aceast form de comer este mai puin utilizat n ziua de azi, ntruct
este dificil de gsit doi comerciani care s aib simultan nevoie de mrfuri oferite reciproc.
De exemplu, un importator care nu are valut, dorete s importe maini-unelte i
poate plti cu mrfuri din ara sa, de exemplu sticlrie. Este puin probabil ca exportatorul de
maini-unelte s aib nevoie de sticlrie.
Barter-ul are urmtoarele particulariti:
- schimbul de mrfuri se realizeaz pe baza unui singur contract care conine prevederi
referitoare la ambele fluxuri de mrfuri:export i import;
mrfurile care fac obiectul schimbului nu se factureaz n devize convertibile, deci nu
are loc transfer valutar;
- schimbul reciproc de mrfuri are loc simultan sau la intervale apropiate.
26
27
La o dat fix sau determinat n viitor nseamn c ea este pltibil dup o perioad
de timp de la prezentarea spre acceptare de ctre tras i conine, n esen, o relaie de
creditare. Importatorul i se ofer, n acest mod, un credit pe perioada dintre momentul
acceptrii i cel al plii cambiei. Trasul accept cambia semnnd pe faa acesteia;astfel, el
este de acord s plteasc la data stabilit i devine obligat cambial participal. Acest tip de
cambie este cunoscut sub numele de cambie cu plata la termen sau la scaden.
Cambiile la termen pot avea scaden menionat n mai multe feluri:
Scaden fix atunci cnd data scadenei este precizat ntr-o dat cert.
Scaden determinabil n viitor de exemplu, la 90 de zile de la vedere, nseamn
c plata trebuie efectuat la 90 de zile de la prezentarea cambiei, spre acceptare.
n Anexa 4 este prezentat o cambie emis de un exportator englez n contextul derulrii unei
tranzacii internaionale cu plata prin acreditiv documentar irevocabil. n textul ei vom regsi
urmtoarele elemente:
1. ordinul necondiionat de plat pltii (pay);
2. numele trgtorului cel care emite cambia respectiv, numele patrimonic al
acestuia (Quality Woollens LTD);
3. trasul cel care urmeaz s plteasc: British National Bank, n calitate de banc
eminent a acreditivului i angajat astfel la plat;
4. semntura autograf a trgtorului (directorul firmei importatoare Quality
Woollens LTD);
5. beneficiarul cel ce va ncasa cambia;n acest caz, trgtorul se indic pe el
nsui ca beneficiar (to our order);
6. data i locul emiterii (11 th August 2002, Keighly);
7. scadena la vedere (at sight).
28
Forma lung meniunile pe care le cuprinde corespund celor descrise mai sus,
termenii i condiiile contractului de transport sunt tiprite pe verso.
Forma scurt - este utilizat n acelai mod cu forma lung dar, pe formularul
tipizat al conosamentului condiiile contractuale nu sunt prezentate pe verso, ci pe
faa acestuia exist o clauz care enun condiiile standard ale cruului.
Conosament direct (through Bill of Lading) acest tip de conosament este
utilizat n cazurile cnd marfa este transportat pn la destinaie cu mai multe
nave aparinnd unor armatori diferii.
Conosament pentru transport combinat ( combined transport B/L,
multimodal transport B/L) acest tip de conosament a aprut ca urmare a
dezvoltrii serviciilor containerizate i acoper tot transportul mrfii, nu numai
partea maritim, dar i transportul rutier, feroviar sau fluvial etc. din punctul de
expediie al mrfurilor, pn la portul de ncrcare i, respectiv, din portul de
descrcare pn la punctul final de destinaie al mrfurilor.
Navlul (Freight) este preul transportului pe mare, pe care l achit navlositorul
armatorului n schimbul transbordrii mrfii de la portul de ncrcare la cel de
descrcare, n timpul cel mai scurt i pe ruta cea mai direct.
2.2.2.2 FACTURA
Exist mai multe tipuri de facturi.
Factura comercial (Commercial Invoice)
O factur comercial (Anexa 7) reprezint un document de plat. Ea este adresat
importatorului din partea exportatorului care o ntocmete imediat dup expedierea
mrfurilor, n baza documentelor de transport i a celorlalte documente privind expediia. n
marea majoritate a cazurilor, factura include detalii referitoare la marf, pre unitar i/sau
totol al ei, condiia de livrare, greutatea i condiiile de plat.
De asemenea include detalii privitoare la ambalaj i marcajul coletelor etc.
Factura consular
Unele ri importatoare pot solicita o factur consular. Factura consular se obine de
ctre exportator de la consulatul rii importatoare aflat n ara sa. Dup completarea
documentului de exportator, acesta este remis consulatului pentru tampilare. n factura
consular se menioneaz expres valoarea real a mrfurilor exportate cu scopul de a
mpiedica evaziunea fiscal prin prezentarea mrfurilor n vam la o valoare mai mic dect
cea real.
30
polia de asigurare (Insurance Policy) este documentul emis de o firm de
asigurri i cuprinde n textul su tipul asigurrii i condiiile acesteia, fiind un document
oficial.
1.
2.
3.
4.
emiterea unui titlu de credit cambie, bilet la ordin prin care importatorul este obligat s
plteasc, la scaden, contravaloarea mrfurilor.
Titlurile de credit, fiind nscrisuri negociabile, pot fi scontate la bncile comerciale.
n practic, creditul de scont poate fi acordat n favoarea exportatorilor sau a importurilor. n
ambele cazuri, titlurile trebuie avalizate de o banc de prim rang.
Creditul de scont furnizor, cel mai adesea utilizat n practic, apare n situaia n care
exportatorul fiind n posesia cambiei acceptate i, n unele cazuri avalizat de banca
importatorului o sconteaz la banca comercial i ncaseaz contravaloarea ei, mai puin
scontul. Exportatorii includ n preul de ofertare o marj suplimentar care s le acopere
costul scontrii. La scaden banca ncaseaz contravaloarea cambiei de la importator.
3. Creditul de accept constituie o alt modalitate frecvent utilizat n finanarea exporturilor
pe termen scurt.
Creditul de accept poate fi acordat n favoarea exportatorului sau a importatorului.
Creditul de accept acordat n favoarea exportatorului este utilizat n cazul n care partenerul
de contract, din diferite considerente nu accept utilizarea titlurilor de credit ; n acest
context, exportatorul are posibilitatea s trag o cambie asupra bncii sale. Banca comercial
accept cambia pentru o scaden ce nu depete, de regul, 180 de zile. Creditul de accept
poate fi obinut, n principiu, n dou moduri:
fie nsi banca acceptant resconteaz titlul la banca central sau la instituia de
finanare a exporturilor, aceast baz, acord exportatorului creditul;
fie exportatorul, pe baza acceptului bancar primit, sconteaz cambia la o alt banc. n
acest caz, banca exportatorului, dei nu finaneaz operaiunea, nlesnete, prin
semntura dat pe cambie ca, exportatorul folosindu-se de standingul ei, s realizeze
finanarea la o alt banc.
Acordarea acceptului de ctre bnci se face pe baza verificrii documentelor
comerciale i financiare care atest c exportatorul, ntr-un interval de timp dat urmeaz s
ncaseze contravaloarea exporturilor. n cazul n care plata mrfurilor are loc mai devreme,
banca blocheaz sumele ntr-un cont de acoperire pn la scadena cambiei. Costul
creditului de accept include taxa scontului i un comision de acceptare.
4. Avansul pe baza cesionrii creanelor.
n unele ri, bncile acord faciliti sub form de avans exportatorilor pentru
rentregirea fondurilor avansate de acetia n livrri de mrfuri pe credite pe termen scurt,
prin cesionarea creanelor deinute asupra importatorilor strini.
Cesionarea se efectueaz pe baza unui document financiar de cesionare. Exportatorii
pot beneficia de un avans sub forma unui credit pe termen scurt pn la ncasarea creanelor
de la importatori.
Avansul/creditul acordat nu depete, de regul, 70% din valoarea facturilor.
Acordarea creditului presupune din partea bncii o analiz de fond a solvabilitii
exportatorilor.
Avans n baza unui ordin de ncasare
n cazul n care exportatorul folosete incasoul documentar pentru ncasarea plii,
exist mai multe procedee prin care poate s obin un credit n baza ordinului de ncasare
dat. El poate:
s obin un avans n baza unui ordin de ncasare n valut sau lei;
s negocieze cambiile sau documentele;
s sconteze cambiile.
Avans n baza ordinului de ncasare
Avansul n baza ordinului de ncasare, poate fi obinut de exportatori care trimit spre
ncasare documente comerciale nsoite de o cambie. La prezentarea documentelor,
importatorul intr n posesia acestora contra plat sau contra acceptrii cambiei.
36
O banc va avansa banii n baza valorii nominale a cambiei. ns, n marea majoritate
a cazurilor, pentru a-i limita riscurile banca va avnsa doar un procent din valoarea cambiei.
Marja se va stabili n funcie de dobnda calculat pentru acordarea avansului.
n acest etap banca va ncerca s obin controlul asupra mrfii deoarece poate s o
foloseasc drept garanie pentru avansul acordat iniial. Pentru a fi sigur de acest drept ea
poate obine un gaj (letter of pledge) asupra bunurilor, care include dreptul de vnzare al
acestora.
Conosamentul se va solicita s fie andosat sau emis la ordinul bncii. Acest lucru
trebuie s diminueze riscul pe care i-l asum banca, acordnd avansul.
Odat avansul acordat, documentele ce atest dreptul de proprietate asupra mrfii vor
fi trimise spre ncasare de ctre banc i se va obine plata.
Ordinul de ncasare trebuie s conin detalii referitoare la ce se va ntreprinde n caz
de neplat sau neacceptare, deoarece acesta reprezint instruciunii pentru banca
prezentatoare (Preseting Bank). Se va instucta banca dac s dreseaze protest de neplat sau
neacceptare sau nu, pe cine s contracteze n cazul c se dreseaz protestul i ce s fac cu
marfa.
Dac plata se face n condiiile D/P (documents against payment) atunci plata
trebuie s se fac nainte ca documentele cu titlu de proprietate asupra mrfii s fie nmnate
exportatorului. Astfel, banca deine controlul asupra mrfii care reprezint de fapt, garania
ei pn se face plata.
Dac plata se face n condiiile D/A (documents against acceptance), documentele
cu titlu de proprietate asupra mrfii, precum si controlul asupra mrfii nceteaz odat ce
cambia a fost acceptat. Prin urmare, plata rmne la atitudinea importatorului, dac acesta
va onora/plti cambia la scaden.
Dac cambiile nu sunt onorate la scaden, atunci banca poate s-i exercite dreptul
de recurs. Acesta nseamn c, n caz de neplat, ea poate s-i cear banii napoi de la
client-exportator.
Negocierea cambiilor sau a documentelor
O alt modalitate pentru exportator de a obine fonduri nainte de ncasarea contravalorii
mrfurilor este negocierea. Exportatorul va nainta bncii sale documentele referitoare la marf, dar
n loc s semneze ordinul de ncasare va completa o cerere de negociere. n acest caz, clientul va
primi ntreaga sum. Banca va trimite apoi ordinul de ncasare la banca importatorului, pentru a
ncasa banii n numele ei.
n astfel de mprejurri, pentru a-i proteja investiia, banca exportatorului va include
instruciuni de protest n ordinul de ncasare chiar dac clientul prefer s nu procedeze aa.
Se poate conveni asupra cambiilor n cazul unor produse deosebite sau atunci cnd clientul
poate s obin o linie de credit de la banca lui, pe baza unui acreditiv documentar revolving pn la
un anumit plafon.
nainte de acordarea unei finanri, sunt luate n considerare criteriile obinuite de acordarea
mprumuturilor. Banca trebuie s fie sigur de solvabilitatea clienilor ei i, n cazul n care acetia
sunt necunoscui, va solicita rapoarte asupra situaiilor financiar.
Scontarea cambiilor
Scontarea cambiilor, dup cum indic i numele, const n cumprarea cambiei de la
exportator la o anumit rat a scontului.
Banca va cumpra cambia i documentele de la exportator la valoarea actual.
Exportatorul va primi imediat plata, dar cu valoare diminuat. Dac banca, la rndul
ei, nu dorete s atepte pn la scaden, ea poate resconta cambia pe piaa scontului, pentru
obinerea unui profit.
La scontarea cambiilor, exit anumite documente de care banca trebuie s in cont.
1.
Documentele trebuie s fie nsoite de o cambie cu scaden la un anumit termen,
deoarece documentele comerciale singure nu pot fi scontate.
37
2.
Cumprtorul din strintatea trebuie s fie cunoscut de ctre banc.
3.
Cambia trebuie s fie pltit n aceeai ar cu cea n care este situat banca ce a
scontat-o.
4.
Scontarea se bazeaz pe existena unei piee n care cambiile s poat fi rescontate.
Avans n baza unui acreditiv documentar
Acreditivele documentare constituie o garanie bun de ncasare a plii pentru
exportator i, de aceea, obinerea finanrii pe baza unui acreditiv documentar este o alt
metod pe care acesta o poate folosi.
Un acreditiv documentar confirmat nseamn c att banca emitent, ct i cea
confirmatoare i-au luat angajamentul s plteasc exportatorul dac acesta ndeplinete
ntocmai condiiile din acreditiv. Dac fr nici un motiv, importatorul refuz s plteasc
sau nu poate s plteasc, atunci banca emitent este cea care plti n locul lui. Deoarece
ambele bnci i-au asumat angajamentul de plat i dac, banca emitent nu poate s
plteasc, atunci va plti banca confirmatoare. Deci,se poate constata c ncasarea plii este
garantat i, prin urmare, solicitatra unui avans n baza unui acreditiv documentar nu implic
aproape nici un risc.
n cazul n care acreditivul documentar este cu plata la vedere, atunci clientul i va
primi plata imediat, deci, dac banca acord un avans, rambursarea se va face relativ repede.
Un acreditiv documentar revocabil poate fi modificat fr notificarea exportatorului
i, de aceea, acreditivul documentar irevocabil ofer bncii mai mult siguran ntruct nu
poate fi modificat sau anulat fr consimmntul tuturor prilor implicate.
3.1.3.3 FORFETAREA
Forfetarea este o metod de finanare care const n vnzarea creanelor de ncasat de
exportator a cror scaden poate fi pn la apte ani. Vnzarea creanelor se face contra
plii unei taxe, denumit tax de forfetare.
Acest tip de finanare se bazeaz pe angajamente ferme, iar cumprtorul mrfurilor
ncorporate n creanele respective trebuie s fie solvabil i de ncredere.
Banca importatorului va garanta obligaiile acestuia utiliznd una din urmtoarele
forme:
un acreditiv stand-by;
garanie bancar;
un aval bancar.
Exportatorul se adreseaz unei case de forfetare sau unei bnci care va forfeta
cambiile i i va da exportatorului valoarea corespunztoare, respectiv valoarea nominal a
cambiilor mai puin taxa de forfetare. Banca va asigura finanarea fr drept de recurs, n
schimbul unei garanii emise n favoarea importatorului.
Banca care forfeteaz titlurile va urmri ca importatorul i garantul s plteasc la
scaden contravaloarea acestora. n acest caz banca ce forfeteaz preia riscul de schimb
valutar i pe cel politic.
Avantajele pentru exportator sunt:
fondurile sunt avansate de firma de forfetare fr drept de recurs;
nu exist riscul ratei de schimb;
se mbuntete fluxul de disponibiliti;
dispar problemele legate de urmrirea ncasrii datoriilor.
40
3.1.3.4 LEASING
Leasing-ul este o form de nchiriere, realizat fie direct de furnizor, fie indirect prin
societile specializate a unor echipamente i servicii ctre beneficiari care nu dispun de
fonduri proprii pentru achiziionarea acestora.
Obiectul operaiunilor de leasing i implicit al contractului de leasing l formeaz:
bunuri de investiii mobile sau imobile din sfera:
- produciei (utilaje i maini agricole, maini electronice, mijloace de transport etc.);
- produse tehnice de folosin ndelungat;
bunuri din sectorul imobiliar care se adreseaz att firmelor n cazul nchirierii unor spaii de
producie i comercializare, ct i persoanelor fizice sub forma nchirierii imobilelor;
servicii ntre acestea, ponderea cea mai mare o reprezint domeniul turismului;
Participanii la astfel de operaiuni de leasing sunt:
furnizorul bunului aflat n proprietatea sa ce are interesul s-i vnd bunul. n acest
sens,
ncheie un contract de vnzare-cumprare cu finanatorul operaiunii de leasing.
finanatorul (locator) este, de regul, o societate financiar sau o banc specializat n
plasarea capitalului n investiii de durat medie sau lung, n condiii de rentabilitate,
prin cumprarea bunului oferit de furnizor.
Utilizatorul (locatar, beneficiar) este interesat de a folosi un bun fr a investi n
achiziionarea lui foarte mult.
Departajarea formelor de leasing se face n funcie de anumite criterii i anume:
1.
Poziia furnizorului n contractul de nchiriere:
leasing direct form care presupune ncheierea unui contract direct ntre furnizor i
beneficiar, furnizorul ndeplinind calitatea de finanator;
leasing indirect form care presupune existena societilor specializate de leasing care
preiau funcia de finanator i le nchiriaz beneficiarului, asumndu-i toate riscurile
care decurg din operaiunea de leasing.
2.
Raportul rata de leasing i preul de export
leasing financiar presupune ca societatea de leasing s recupereze preul de export,
inclusiv costurile auxiliare de la prima nchiriere a bunului i, s obin un anumit profit.
Prima perioad de nchiriere a unui echipament se numete perioada da baz i, de
regul, este mai scurt dect perioada de via a acestuia.
leasingul funcional (operaional) n cazul acestei forme de leasing se recupereaz doar
o parte din costuri n perioada de baz, ratele sunt mau mari, termenul este mai scurt,
dect n cazul leasingului financiar, iar riscul crete datorit uzurii morale a
echipamentului. Acest tip de leasing mai este denumit i finanare extrabilanier
3.
Coninutul ratelor de leasing:
leasing brut este forma prin care n chirie se include pe lng preul de vnzare i
cheltuielile de ntreinere, service i reparaii; uneori furnizorul asigur instruirea i
specializarea personalului beneficiarului, att pentru asigurarea unei exploatri
corespunztoare a echipamentului, ct i n scopul consolidrii relaiilor cu beneficiarul;
leasing net, aceast form conine numai preul de export al echipamentului de nchiriat.
4.
Termenul de nchiriere
leasing pe termen lung presupune ca durata de nchiriere s fie de cel puin 8 ani i
prezint facilitatea c, dup o jumtate din perioada prevzut n contract, locatarul are
posibilitatea achiziionrii bunului respectiv la un pre calculat n funcie de ratele pltite;
41
leasing pe termen mediu, n acest caz durata de nchiriere este redus la 3-5 ani, perioad
cu nchirieri succesive sau mai multor beneficiari.
5.
Tehnici specifice de realizare
lease-back este o form care s-a impus datorit necesitii urgente de lichiditi ale
productorului i care presupune vnzarea echipamentului unei societi de leasing,
urmnd ca apoi s-l nchirieze, cu posibilitatea de a-l rscumpra dup ncheierea
perioadei de nchiriere. Rscumprarea se face la valoarea rezidual.
time-sharing, apariia acestei forme de leasing s-a datorat uzurii rapide nregistrat de
unele echipamente de calcul, ct i costului ridicat al acestor echipamente. Caracteristic
este nchirierea n timpi partajai, adic simultan mai multor utilizatori, ceea ce face ca
rata acestei forme de leasing s fie mult mai mic dect cea stabilit n mod normal;
master leasing (leasing de containere) este o form de leasing a crei apariie o datorm
cruilor sau expeditorilor de mrfuri, care nu mai sunt nevoii s cumpere containerele,
ci le pot nchiria;
leasing experimental, acesta are ca obiectiv promovarea vnzrii produselor prin
nchirierea acestora pe perioade scurte de timp, urmnd ca dup expirarea acestei durate,
beneficiarul s poat opta pentru achiziionarea sau restituirea bunului, n funcie de
compatibilitatea acestuia cu cerinele pentru care a fost utilizat;
Avantajele leasing-ului pentru participanii la operaiune sunt:
Avantajele beneficiarului (utilizator, locatar) sunt:
lesingul asigur finanarea n proporie de pn 100%. Chiria n comparaie cu preul
de cumprare al produsului, nu necesit capital propriu, costurile sunt mai reduse n
comparaie cu alte variante de finanare;
plata unui avans sau n avans nu este obligatorie;
bunurile achiziionate n sistem leasing nu sunt evideniate n bilan ca fonduri fixe
dect n momentul transferului proprietii i, ca urmare, chiria poate fi considerat o
cheltuial a societii;,
durata de nchiriere poate fi stabilit astfel nct firma s fie dotat permanent cu
capaciti proprii de producie;
Avantajele societii de leasing sunt:
obinerea de venituri n urma nchirierii bunului: chiria, dobnda pentru finanarea pe
termen mijlociu i lung, costul serviciilor oferite de societatea de leasing beneficiarului;
reducerea riscurilor investiiei prin pstrarea dreptului de proprietate asupra bunului;
Avantajele furnizorului sunt:
promovarea i creterea exporturilor, precum i creterea segmentului de pia pentru
produsele sale;
ncasarea imediat i sigur a preului produselor executate;
accesul rapid la sursele de finanare;
Dezavantajele leasingului se concentreaz, mai ales n zona costurilor, constituind un
punct sensibil n comparaie cu alte surse de finanare.
Riscul deteriorrii bunului pe perioada de locaie se constituie de asemenea ntr-un
dezavantaj pentru firma de leasing.
este clientul ei. n acest caz, exportatorul este pltit la vedere, iar importatorul rmne
debitor fa de banc, suportnd costul creditului de accept.
44
45
46
Prin stipularea acestor principii este evident intenia autorilor Publicaiei 458 de a
apropia regulile privind garaniile de cele referitoare la acreditivele documentare.
Aplicarea regulilor n materie de garanii este voluntar, respectiv ele se aplic acelor
garanii n a cror text se precizeaz expres c sunt supuse uneia din publicaiile amintite.
De reinut c, n cadrul unei aceleiai relaii comerciale internaionale contractuale,
deopotriv, att exportatorul ct i importatorul pot apare n dubla ipostaz de beneficiari i
ordonatori de garanie.
47
beneficiile garantului solidar, cea mai larg utilizare n practica bancar internaional o au
garaniile independente sau principale.
c)
garaniile independente sunt derivate din garaniile solidare, deoarece n textul lor
banca garant se angajeaz la plat ca debitor principal renunnd benevol la beneficiile
garantului solidar. Renunarea la beneficii d posibilitatea beneficiarului de a se ndestula,
pentru preteniile sale, direct prin executarea garaniei, fr a mai face trimitere ntr-un fel la
debitor.
De aici i denumirea de garanie independent, respectiv executarea ei este
independent de executarea obligaiilor asumate de debitor.
Solidaritatea garaniei bancare este interpretat diferit n diverse sisteme de drept
naional.
Astfel se impune ca formula de angajare la plat garantm s pltim sau ne
angajm irevocabil s pltim s fie urmat de precizarea expres privind renunarea la
beneficiile garantului solidar i a altor excepii de la plat care pot fi invocate de garant,
astfel:
beneficiul diviziunii, respectiv dreptul garantului, n caz de cerere de executare, de a cere
mai nti executarea juridic a debitorului principal, urmnd ca executarea garaniei sale
s o fac numai n msura n care preteniile beneficiarului nu vor fi ndestulate de
debitorul principal;
beneficiul discuiunii, dreptul garantului de a solicita amnarea executrii n vederea
ncercrii sale de a determina pe debitorul principal s execute obligaia;
opunerea de plat (opoziiunea) dreptul garantului de a se opune executrii garaniei
invocnd excepiile legate de nendeplinirea corespunztoare a contractului sau plata
unei sume nedatorate;
excepia de jurisdicie este excepia n virtutea creia banca garant poate amna
executarea garaniei pn la acionarea n justiie a debitorului principal, conform
prevederilor contractuale;
excepia de transfer valutar denumit i de devize d dreptul bncii garante s se
opun plii, ca urmare a legislaiei valutare din ara sa care interzice transferul valutelor
convertibile n strintate.
d)
garanii la cerere denumite i garanii la prima i simpla cerere n principiu, sunt
o form a garaniilor independente, iar apariia lor este rezultatul tendinelor existente pe
plan internaional de simplificare a condiiilor i modului de executare a garaniilor bancare.
Aceste garanii conin angajamentul garantului de a plti o sum de bani la simpla cerere a
beneficiarului.
5.
Condiiile i modul de executare a garaniilor reprezint documentele, actele, etc.
convenite ntre pri i care se regsesc n textul garaniei, pe care beneficiarul garaniei
trebuie s le prezinte pentru ca s ncaseze garania de la banca garantat.
Din acest punct de vedere, garaniile bancare pot fi:
a)
necondiionate care dau posibilitatea executrii plii la prima i simpla solicitare
formulat n scris, prin care se precizeaz c ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaiile
asumate
Aceste garanii sunt preferate de beneficiari, dat fiind executarea rapid, eleminarea
discuiilor i probelor cu ordonatorul.
Banca onoreaz toate cererile de acest tip. Oricum, banca va obine o contragaranie
de la clientul ei, astfel c n eventualitatea unei cereri de execuie ctre banc, acesta va
executa contragarania.
Banca pltete fr s cear dovada nerealizrii, dar ce se ntmpl n cazurile n care
ea consider c cererea nu este ndreptit?
Dac cererea este n conformitate cu condiiile garaniei, banca trebuie s plteasc,
dar ea se va ndrepta spre clientul ei pentru recuperarea banilor. Acesta, n cazul achitrii n
48
baza unei cereri nentemeiate la rndul lui, i va recupera banii de la beneficiarul garaniei
apelnd la arbitraj.
Garania fiind necondiionat, este prudent pentru o banc s emit acest tip de
garanie numai persoanelor n care are ncredere i/sau n rile care rspund cererilor de
rambursare. Cu toate acestea, n practic, garaniile necondiionate sunt formele de garanie
cele mai solicitate de cumprtor, iar contractorul trebuie s fie de acord cu ele pentru a
ncheia afacerea.
b)
condiionate, n textul crora se face precizarea c plata se va face numai pe baza
unor dovezi scrise, documente care s ateste nendeplinirea sau ndeplinirea defectuoas a
obligaiei garantate.
Documentele doveditoare pot emana de la :
teri, de exemplu: documentul de transport atest expedierea cu ntrziere a mrfii;
certificatul de calitate evideniaz o alt compoziie a produsului etc.
ordonatorul garaniei, procesul-verbal de recepie este semnat de acesta, dar plata nu
a fost efectuat de acesta;
nsui beneficiarul garaniei, laboratorul de analize chimice, fizice etc. propriu al
firmei, titluri de credit sau simpla declaraie etc.
Garaniile condiionate prezint pentru beneficiar dezavantaje determinate de: ntrzierea
plii pn se face dovada prin documente; interpretarea diferit a modului de ndeplinire a
obligaiilor etc. Garania condiionat este perfect asiguratorie pentru obligaii contractuale
ndeplinite perfect. Executarea ei presupune cererea de executare adresat bncii garante, la
care sunt anexate documentele precizate n textul garaniei.
Dei acest tip de garanie ofer exportatorului cea mai mare protecie, n multe
cazuri, ea nu este acceptat de ctre cumprtor.
6.
Valabilitatea scrisorii de garanie bancar este perioada de timp n care
beneficiarul poate cere executarea garaniei.
Intrarea n vigoare a garaniei bancare este menionat de textul garaniei sub forma
datei i locului emiterii garaniei.
Termenul de valabilitate este precizat n text, de regul printr-o dat calendaristic
cert i este valabil, respectiv expir, la sediul bncii care a emis garania. Pn la aceast
dat limit, garania este un angajament ferm i irevocabil de plat. Valabilitatea expir la
sediul bncii garante, ca atare, cererea de executare trebuie s ajung la banc nainte sau cel
mult la data menionat n textul garaniei. Orice cerere sosit dup aceast dat nu mai
oblig banca la plat, iar beneficiarul nu mai poate ncasa garania.
Valabilitatea garaniei nu este ns egal cu termenele rezultate din obligaiile
garantate, ci este mai mare cu 15-45 de zile fa de acestea. Acest interval este necesar
beneficiarului garaniei s ndeplineasc anumite formaliti de protest, de punere n
ntrziere la plat, etc. n funcie de termenii garaniei bancare i legislaia naional
aplicabil, precum i timpul necesar executrii garaniei, inclusiv timpul de curier, pentru ca
solicitarea scris s ajung n interiorul valabilitii la sediul bncii garante.
n momentul ndeplinirii obligaiilor contractuale de debitorul principal, automat se stinge i
obligaia garantului asumat prin garanie.
7.
Clauza de legislaie privete legea care guverneaz garania n caz de litigiu. Ea este
stabilit, de regul, de garant dup principiul jurisdiciei locului unde a fost emis garania.
n cazul n care prile nu au stabilit competena unui anumit tribunal, Publicaia nr. 458
prevede c diferendele vor fi reglementate exclusiv de ctre tribunalul competent al rii
unde garantul i are sediul.
8.
Clauza de reducere a responsabilitilor garantului se refer, n esen, la
diminuarea automat a obligaiilor sale proporional cu plile fcute n contul garaniei
respective. De exemplu: orice plat efectuat n baza acestei garanii va avea ca efect
reducerea obligaiilor noastre de plat.
49
9.
Clauza de identificare. Ca urmare a imposibilitii de a identifica direct
autenticitatea semnturilor autorizate ale beneficiarilor scrisorilor de garanie bancar, n
cazul solicitrii executrii, bncile includ n textul garaniilor clauze prin care se cere ca
cererea de executare s le parvin pe canal bancar.
10.
Aplicabilitatea Regulilor uniforme privind garanii la cerere Publicaia nr.
458. n cazul n care garantul stabilete c pentru garania emis i sunt aplicabile Regulile
uniforme i trece aceast precizare n textul garaniei atunci acesta are ca efect de a obliga
toate prile n cauz potrivit acestor Reguli, cu excepia a ceea ce s-a precizat altfel n
garanie.
11.
Semntura bncii garante, autograf, alturi de numele patrimonic, indic
capacitatea de exercitare din punct de vedere al autoritii semnturilor aplicate.
4. 3 TIPURI DE GARANII
n funcie de obiectul obligaiei fundamentale garantate, practica cunoate o
multitudine de tipuri de scrisori de garanie bancar.
Astfel sunt prezentate tipurile de garanii bancare cu cea mau frecvent utilizare n
tranzaciile internaionale: garania de participare la licitaie, garania de bun execuie,
garania de bun funcionare, garania de restituire a avansului, garania de plat, garania de
admisie temporar.
ctignd licitaia, refuz s ncheie sau s execute contractul n condiiile ofertei ferme
prezentate;
nu ofer, dup ncheierea contractului, o garanie suplimentar de bun execuie a
acestuia.
Suma astfel ncasat de organizator este destinat s acopere:
diferena de pre ntre ofertantul ctigtor i al doilea clasat la care este obligat s
apeleze acesta n caz de refuz;
costurile legate de organizarea unei noi licitaii, n cazul n care urmtorii clasai nu
corespund ntocmai cerinelor din caietul de sarcini;
eventuale daune provocate beneficiarului garaniei pentru ntrzierea contractului
comercial propus a fi ncheiat dup adjudecarea licitaiei.
Participarea la licitaii n strintate i expune pe ofertani la riscul ratei de schimb,
deoarece preul include costurile legate de transformarea n valut forte sau ntr-o alt valut.
n unele ri cu sisteme de asigurri dezvoltate, comercianii pot obine polie de
asigurare pentru a putea face fa acestor probleme. Astfel, n unele ri, acoperirea
pierderilor rezultate din evoluia cursurilor valutare formeaz obiectul asistenei financiare a
guvernului, chiar n acest domeniu. Ea este cunoscut i sub numele de garanie de
acoperire contractual (Tender to Contract Cover).
n cazurile n care ofertele trebuie exprimate n valut, acest tip de facilitate va constitui
o msur de protecie mpotriva riscurilor valutare.
51
54