Efectele creditului in franci elvetieni asupa Romaniei................................................

2
1.Creditul................................................................................................................. 2
1.1 Functiile creditului............................................................................................. 2
2.EVOLUTIA CREDITARI IN ROMANIA IN ANI 2004-2008...........................................3
2.1 Evolutia salariului mediu net in anii 2003-2009................................................5
3. Creditele in franci elvetieni................................................................................. 7
3.1 Cauze................................................................................................................ 8
3.2 Factori de influenta a creditelor in franci elvetieni............................................9
3.3 Efecte ale creditelor in franci elvetieni..............................................................9
4.3 Solutii privind rezolvarea problemei francilor elvetieni...................................10

Efectele creditului in franci elvetieni asupa Romaniei

1.Creditul
Reprezinta o valoare actuala care se transmite de la un creditor unui debitor care se
angajeaza sa-l ramburseze, dupa un timp, in conditiile specificate in contractul de credit, in
cadrul caruia debitorul promite plata dobanzii pentru a remunera pe debitor.
Creditul bancar este creditul n care una dintre partile ce interactioneaza este o banc. Sensul
acestui credit este dublu: constituirea disponibilitilor bancare prin depuneri pe care cei ce
economisesc le fac la bnci pentru a obtine dobanda i acordarea de credite de ctre bnci
pentru cei care au lips de disponibiliti pentru a obtine o dobanda.

1.1 Functiile creditului

1. Creditul faciliteaza sporirea capitalului real
2. Contribuie la concentrarea activitatilor economice in unitati mari.Faciliteaza
distributia de capital intre ramurile economiei si diferite intreprinderi .
2

3. Accelereaza tranzactiile comerciale.Marfurile se pot obtine in urma tranzactionari

unui efect comercial garantat de banca cea ce duce la o marire a vitezei de
tranzactionare
4. Cauzeaza o influenta benefica asupra consumului.Datorita posibilitati de a cumpara
bunuri de consum mai indelungat pe credit ,populatia se imprumuta la banci pentru a
plati acele bunuri in rate .

2.EVOLUTIA CREDITARI IN ROMANIA IN ANI 2004-2008

In anii premergatori crizei, Romania a inregistrat o rata rapida de crestere economica (6,3%
pe an ca medie in perioada perioada 2001-2008), a 2008), a patra cea mai mare crestere
crestere medie dintre tarile UE-27.
Cresterea economica rapida a avut doua componente:
- o componenta sustenabila reflectand un proces de convergenta reala (dat fiind nivelul redus
de dezvoltare economica al tarii, cresterea economica din Romania trebuie sa fie mai mare
decat cea din Zona Euro pentru a sustine convergenta economiei)
- o componenta nesustenabila, derivand din comportamente de consum si de investitii
exuberante (exces al cererii agregate)

Cresterea comsumului si a investitiilor s-a situate in medie 10,4% pe an conform BNR mult
peste ritmul de crestere al PIB de 6,3%.
Acest lucru a dus la cresterea volumului de credite in perioada 2003-2009 .In aceasta
perioada bancile ofereau credite foarte usor eliminand foarte multe conditii necesare acordari
de credit ,perioada mai este numita si perioada creditelor cu buletinul

Volumul creditelor acordate de banci populatiei si companiilor 2003-2009 (miliarde lei)

198.1

199.1

2008

2009

148.2
92.4

30.2
2003

41.8
2004

59.4

2005

2006

2007

date BNR

-In anul 2004 volumul creditelor creste cu 38,41% fata de anul 2003
-In anul 2005 volumul creditelor acordate creste cu 42.11% fata de anul 2004
-In anul 2006 volumul creditelor acordate creste cu 55.56% fata de anul 2005.Se observa o
triplare a creditelor in anul 2006 fata de anul 2003
-In anul 2007 volumul creditelor acordate creste cu 60.39% de anul 2006
-In anul 2008 se observa o scadere a cresteri procentuale a volumului creditelor acordate in
Romania crescand cu 33.67%
-In anul 2009 volumul creste doar cu 0,5 % fata de 2008 efect al crizei financiare

2.1 Evolutia salariului mediu net in anii 2003-2009

Odata cu cresterea creditelor acordate creste si gradul de indatorare al populatiei,insa
veniturile populatie nu au crescut in acelasi ritm cu indatorarea.

Evolutia salariului mediu net in anii 2003-2009 (euro)

350

327

310
248
205
130

2003

148

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Sursa date BNR

In anul 2004 salariul mediu net creste cu 13,84% fata de anul 20013 ajungand la nivelul de
148 de euro
In anul 2005 salariul mediu net creste cu 38% fata de anul 2004 astfel atinge 205 euro
In anul 2006 cresterea este de doar 20% fata de anul 2005
In anul 2007 creste cu 25% fata de anul 2006 astfel ajunge la 310 euro
In anul 2008 la inceputul crizei salariul mediu creste cu 12%
In anul 2009 an de criza salariul mediu net scade cu 6,6%
Discrepanta dintre cresterea economica si cresterea numarului de credite duce la cresterea
nivelului de credite neperformante .Un credit neperformant este creditul cu o intarziere de
peste 90 de zile

3. Creditele in franci elvetieni

Creditele in franci elvetieni au fost introduse pentru prima data in Romania in anul 2005 de
care OTP Bank. Aceasta idee a fost fundamentata de marea cerere ce o aveau francii elvetieni
pe piata ungara unde erau in mare voga datorita clasificarii lor drept moneda ieftina si stabila.
Francul elvetian era foarte popular si cautat in Europa de vest dar si in tarile estice precum
Polonia , Cehia sau Ungaria , totusi el ramanand o moneda de refugiu in care investitorii
faceau plasamente in perioade tulburi.
Creditele in aceasta moneda au cunoscut un succes total in Romania, astfel incat ponderea
creditelor in franci elvetieni era de oproximativ 95% din totalul creditelor acordate in acea
perioada. Acest lucru generat costuri ridicate bancii OTP fiind nevoita sa renunte la oferta
respectiva.
Cererea de franci fiind in continuare existenta pe piata, au introdus si alte institutii bancare
precum Bancpost, Raiffeinsen, BRD, Porsche Bank sau Banca Romaneasca moneda
elvetiana in portofoliul creditelor ipotecare .Totodata bancile au crescut oferta de credit in
franc elvetian fiind o moda

3.1 Cauze
ns, odat cu colapsul bncii Lehman Brothers n septembrie 2008 i cu agravarea crizei,
francul a nceput s se scumpeasc fa de euro la pas accelerat pn cnd, n august 2011,
cele dou valute tranzacionau la paritate.

Asa dar in 4 ani de zile francul elvetian din anul 2008 pana in anul 2011 se apreciase cu
40% .Datorita acestui lucru banca central elvetiana din septembrie 2011 stabileste un curs
franc/euro de 1,2=0,83Insa in data de 15 ianuarie 2015 banca centrala elevetiana renunta la
aceasta masura iar cursul francului elvetian creste exploziv in acea zi crescand cu
aproximativ 30% fata de euro

Pe data de 26.01.2015 atinge un maxim istoric in comparatie cu leul 4,5817 ron .

8

3.2 Factori de influenta a creditelor in franci elvetieni

-Lipsa unor reglementari clare privind creditarea in valuta inca din anul 2008,prima
reglementare fiind facuta in anul 2011 de catre cei de la BNR a redus valoarea
regulamentar a unui astfel de credit la ntre 60%-80% din valoarea garan iei
creditului,procentul variaza in functie de tipul de valuta
-O proasta informare a clientilor bancilor care au ales creditul in franci elvetieni asupra
riscurilor pe care creditul in aceasta moneda ,de catre bancile ce ofereau aceste credite
-Lipsa unei informari amanuntite de catre cei care au accesat astfel de credite asupra
riscurilor la care se supun odata cu contractarea acelor credite .

3.3 Efecte ale creditelor in franci elvetieni

In Romania conform BNR exista un numar de 75 412 persoane fizice care au credite in franci
elvetieni ,iar 67,5% dintre acestea au un credit in valoare mai mare de 47.001 CHF.

Datorita apreciere de la 2,3-2,5 lei in anul 2005-2006 la 4,4 lei in momentul de fata si sumei
mari imprumutate de catre debitori in mare parte credite imobiliare 58% din total .Debitori
numai pot plati ratele astfel.

Acest lucru duce la o crestere a ratei creditelor neperformante si totodata cei care au abordat un
credit imobiliar isi vor pierde casa in urma neplati ratelor .

4.3 Solutii privind rezolvarea problemei francilor elvetieni

Cateva dintre solutiile vehiculate dupa 22.01.2015 de catre BNR si guvernul Romaniei sunt:
Intervenia BNR pentru a aduce cursul RON/CHF la nivelul din 14.01.2015 (3,7
RON/CHF)
Conversia n lei a creditelor denominate n CHF, la cursuri diferite de cursul pieei din
ziua conversiei
Soluii individualizate, negociate ntre pri, care s menin ratele lunare n lei
aferente creditelor n CHF la un nivel apropiat celui din luna decembrie 2014
Reducerea temporar a ratei dobnzii la creditele n CHF pentru a compensa efectul
aprecierii CHF
Insa in acest moment nu exista o solutie clara legislativa propusa de BNR sau de catre
parlamentul Romaniei pentru a rezolva aceasta problema .

10