Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Anul
1
2
3
4 - 10
20.400
Anul
(0)
1
2
3
4
5
Total
(0)
(1)
(2)
(3)
(4)
Anuitatea
(4)
1.040
992
944
896
848
4.720
Nr.
crt.
Categoria de investiii
1. Terenuri
2. Pregtirea i amenajarea
amplasamentului
3. Structuri i lucrri
de construcii civile
a) Cldiri i lucrri
de construcii civile
b) Instalaii auxiliare i servicii
4. Active necorporale
5. Instalaii, maini i echipamente
Costul total
al investiiilor fixe ini
Moned Moned
strin
local
(mii$)
(mii$)
Total
costuri
(mii$)
500
2.000
3.300
iale
3.500
2.300 5.800
Perioada
Anul
Moned
(mii$)
Perioada de execuie
(Investiia fix
1
MS ML
1.000 1.000
Costul total
al investiiilor fixe ini iale
1. Terenuri
2. Pregtirea i amenajarea
amplasamentului
3. Structuri i lucrri de
construcii civile
4. Active necorporale
5. Instalaii, maini i
echipamente
2
MS ML
2.000
Punerea n funciune i
Total
iniial) Exploatarea la ntreaga capacitate
(Investiia de inlocuire)
3
8
MS ML T
MS ML T
MS ML T
2.300 1.500
3.800
2.000
5.800
Nr. crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
10.6.1 i 10.7.1)
Moned strin
(mii$)
(mii$)
100
200
300
Execuie
Anul
Moned
10-6/2 i 10-7/2)
1
(mii
$) MS ML
3
MS
60 100
Total
ML T MS ML T MS ML T MS ML T MS ML T MS ML T
50150 200
- -
30 zile
14 zile
100 zile
180 zile
9 zile la costul de fabricaie
15 zile la costul de fabricaie plus cheltuieli generale de administraie
15 zile, vezi calculele distincte la tabelul 10.3.2
30 zile pentru materii prime i servicii publice
Perioada
Anul
Capacitatea
Materii prime:
Materie prim A
Materie prim B
Materie prim de import
Fora de munc
Servicii publice
Reparaii
ntreinere - piese de schimb
Cheltuieli generale de fabricaie
Costuri de fabricaie
Cheltuieli generale de administraie
Cheltuieli de vnzare
Cheltuieli de distribuie
Costuri de exploatare*
Costuri financiare (dobnzi)
Amortizare
Cheltuieli totale de producie
900
100
500
1.000 1.000
300
400
1.000 1.600
1100 1.000
400
300
900
900
400
600
220
300
20
1.100 1.000
300
5.220 5.300 5.320
2.500 1.500 1.000
2.500 4.500 5.000
1.000 4.000 5.000
11.220 15.300 16.320
400
352
304
900
900
900
11.620
15.652
2.000
600
2.000
500
400
500
1.500
7.000
15.000
4.500
500
400
20.400
192
900
16.624
2.000
600
2.000
1.000
400
500
1.500
7.000
15.000
4.500
500
400
20.400
96
900
20.592
2.000
600
2.000
1.000 1.000
400
500
1.500
7.000
15.000
4.500
500
400
20.400
900
20.49620.400
Element
I. Active circulante
A. Conturi debitoare
B. Stocuri
a) Materii prime
Materie prim local A
Materie prim local B
Materii prime importate
b) Piese de schimb
c) Producie neterminat
d) Produse finite
C. Lichiditi (vezi V)
D. Total active circulante
II. Pasive circulante
A. Conturi creditoare
III. Fond de rulment
A. Fond de rulment net
B. Creterea fondului de rulment
Element
IV. Cheltuieli totale de producie
minus: Materii prime
Servicii publice
Amortizare
V. Lichiditi necesare
6 in tabelul
X
Y
Sume necesare (mii$)
Nr. zile Viteza de rotaiePunere in funciune
Exploatare
de rotaie
(nr.rot./an)
3
4
5
6
7
8
30
12
30
14
100
180
9
15
15
-
12
Y
15
-
612
640
12
75 83.33 83.33 166,66 166,66 166,66
24
4.16
12.5 16.66
25
25
25
3,6 138.88 277.77 444.44 555.55 555.55 555.55
2
110
150
10
750
750
750
40 130.5 132.2
133
375
375
375
24 321.66 283.33 263.33 812.5 812.5 812.5
24 492.5 698 742.66 995.5
991.5 987.5
- 1772.7 2249.13 2333.42 5380.215380.21 5380.21
30
500
24
-
158.33 216.66
325
Not: Viteza de rotaie (nr.rot./an) este calculat pe baza necesarului minim al activului i pasivului circulant.
Viteza de rotaie = 360 zile /n (unde n = nr. zile de acoperire minim). Valorile costurilor din tab.10.3.1
pentru fiecare poziie a activului i a pasivului circulant este mprit apoi prin coeficienii respectivi ai
vitezei de rotaie, rezultatul fiind nscris la tab. 10.3.2.
Tabelul 10.4
Luna
pli
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total
- Estimarea plilor(mii $)
Alte materiale
-
Tabelul 10.5
Luna
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total
$)
ncasri
2.500
1340
840
1080
5260
8100
10060
29180
5.680
3.160
2.100
840
1.800
780
680
940
3.280
2.840
3.060
4.020
29.180
Deficit
3.180
1820
1260
Surplus
240
1800
780
680
940
3280
13740
2420
5040
6040
13740
Deficit cumulat
3.180
5.000
6.260
6.020
7.820
8.600
9.280
10.220
13.500
11.080
6.040
-
minim
maxim
Nr.
crt.
Moned strin
(mii$)
Categoria de investiii
(mii$)
3.500
2.300
5.800
100
200
300
4963.55 4963.55
3.500
7463,55 11063,55
Execuie
Anul
Moned (mii $)
Punere n funciune
2
MS ML
MS ML
MS ML
Not:
ntreaga capacitate
5
MS ML
MS ML
- - - -
-2500 1.000
-1.000 1.000
- -
-230 230
-270 270
- 90 90
* Cifre rotunjite
MS ML T MSMLT MSML T
-1.410 1.410
Total
500
-2.000 2.000
90 90-230 230 -1.000 1.000
Nr. crt.
Categoria de investiii
Din tabelul
10-1/1
10-2/1
10-3/2, anul 6, linia I.D
Moned strin
(mii $)
2.880
120
400
3.400
(mii $)
4.920
380
2.000
7.300
Perioada
Execuie
Anul
Moned
1
(mii $)
MS
Punere n funciune
2
ML T
MS
3
ML T
MS
4
ML T
ntreaga capacitate
5
MSML
6
T MSML T
Total
8
MS Ml
MS ML
TMS ML T
- 1.000 1.000
- 1.000 1.000
- 1.000 1.000
120 380
270
500
Nr.
crt.
Categoria de investiii
1. Promotori
a) Aciuni obinuite
b) Aciuni privilegiate
c) mprumuturi
d) Alte forme
Total
2. Asociai
a) Aciuni obinuite
b) Aciuni privilegiate
c) mprumuturi
d) Alte forme
Total
3. Instituii financiare internaionale
a) Aciuni obinuite
b) Aciuni privilegiate
c) Imprumuturi
d) Alte forme
Total
4. Statul
a) mprumuturi
b) Subvenii
Total
5. Bnci
6. Subscripii publice
7 Credite furnizor
8 Pasive circulante
TOTAL GENERAL
Moned local
(mii $)
Moned strinTotal
(mii $)
(mii $)
3.500
3.500
- 3.500
3.500
2.300
2.300
- 2.300
2.300
1.500
1.500
7300
3.000 3.000
400
400
3400 10700
Perioada
Construire
An
Moned
(mii$)
Aciuni obinuite
Aciuni privilegiate
mprumuturi
Credit furnizor
Pasive circulante
Subvenii
Subscripii publice
Total
MSML
- 3.300 3.300
-
3
MS ML
T MSML T MS
6
ML
MSML
T MSML TMS ML T
- 2.500 2.500
- -
- -
- 5.800 5.800
- 1.500 1.500
- 3.000
- 3.000
- -
- -
- 1.500 1.500
3.000
- 3.000
400
- 400
180
3.300
7.300
Total
3.300
10.700
3.000
- 180 110
- 110 40
- 40 70
- -
4.000
7.000
180 -
180 110 -
11040 - 40 70 - 70 3.400
Tabelul 10.8.3
planificarea financiar
Perioada
Anul
Capacitatea de producie
A. Intrri n trezorerie
1
2
0
0
3.300
12.500
1. Total resurse financiare (tab. 10.8.2) 3.300 7.000
2. Venituri din vnzri (date iniiale)
-
3
4
55% 75%
7.000
12.500
180 110
6.875 9.375
5
6
7
8
9
10
11
12 Valoarea Total
80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% rmas
7.055
9.485 1.040 12.570
12.500
12.500 12.500 12.500
124.450
40
70
- 10.700
1.000 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500
- 113.750
3.300
5.000
8.797
8.889 9.511 10.758
10.592
3.500
107.085
3.300 5.000 1.590 380 130 300
- 1.000
-
10.370
-
3.500
8.200
- 6.000 7.350 7.670 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000
- 84.020
C. Sold de trezorerie (A
- B)
02.000
975
375
240
135
600
600
232
0
-1.742
596
529
5.745
1.245
720
525
4.500
3.000
1.500
6.800
2.320
908 9089083.500 -
Tabelul 10.9
- Situaia profiturilor/pierderilor *
4 n tabelul
10.8.3, linia
Perioada
Anul
Capacitatea de producie
12
12.500
9.780
-280
2.720
4. Impozit pe profit **
5. Profit net (3 - 4)
-280
232
7. Profituri nedistribuite (5 - 6)
- 1.360
1.360
1.360
232
232
232
232
232
232
-512
1.128
-512
11.565
-4,0
9,8
12,7
20,3
20,3
21,8
21,8
-4,0
9,8
12,7
20,3
20,3
10,9
10,9
-4,8
15,8
21,9
43,8
45,3
23,5
23,5
Rate financiare
NOT: *
Execuie
Punere n
funciune
Anul
A. ACTIV (total)
16.640
1. Active circulante (total)
3.300
17.770
10.300
9.880
10
11
12
- 2.000 1.850 2.820 3.480 5.590 7.720 9.130 10.540 12.450 14.360 16.270
- 2.000 260 850 1.380 3.190 5.320 6.230 8.140 10.050 11.960 13.870
- 1.590 1.970 2.100 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 *2.400
3.300 8.300 7.520 6.740 5.960 5.180 4.400 4.620 3.840 3.060 2.280
1.500
3.300 8.300 7.520 6.740 5.960 5.180 4.400 4.620 3.840 3.060 2.280 **1.500
-
- 510
3.300
17.770
10.300
9.880
400
400
400
400
400
400
400
3.300 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800
5.800
Tabelul 10.11
Nr.
crt.
Categoria de costuri
(mii $)
2.300
2.950 5.250
1.250 1.250
250
1.350 1.600
Costuri de fabricaie
2.550
5.550 8.100
500
500
400
400
Costuri de exploatare
2.550
100
7. Amortizare
Costuri de producie totale
2.650
6.450 9.000
80
180
780
780
7.310 9.960
tabelul
Perioada
Punerea n funciune
Anul
Capacitatea de producie
Moned
(mii
1. Materiale directe
2. Fora de munc direct
$)
12
55%
75%
80%
100%
100%
100%
100%
MS
ML T
MS
ML T
MS
ML T
MS
ML T
MS
ML T
MS
ML T
MS
MLT
1.265 1.615 2.830 1.785 2.160 3.945 1.840 2.360 4.200 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 2.550
- 690 690
- 940 940
- 1.000 1.000
- 1.250 1.250
- 1.250 1.250
- 1.250 1.250
- 1.250 1.250
3. Cheltuieli generale de
fabricaie
Costuri de fabricaie
250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600
1.5153.6555.170 2.035
5.5508.100
2.550
4.4506.485
5.5508.100
2.090
4.7106.8002.550
5.550
4. Cheltuieli de administraie
- 500 500
- 500 500
- 500 500
- 500 500
- 500 500
- 500 500
- 500 500
5. Cheltuieli de vnzare i
- 330 330
- 365 365
- 370 370
- 400 400
- 400 400
- 400 400
- 400 400
distribuie
Costuri de exploatare
6. Cheltuieli financiare
7. Amortizare
Costuri de producie
totale
1.5154.4856.000 2.035
6.4509.000
2.550
5.3157.350
6.4509.000
2.090
240 135 375 190 140 330 140 140 280 100
- 780 780
- 780 780
1.7555.4007.155 2.225
7.2309.780
2.550
- 780 780
6.2358.460
7.2309.780
80 180
- 780 780
2.230
5.5807.6702.550
50
40
90
- 780 780
6.5008.7302.650
6.450
-
- 780 780
7.310
- 780 780
9.960 2.6007.2709.870 2.550
Tabelul 10.13
- Tabelul fluxurilor de trezorerie(cash-flow) i calculul valorii
actualizate
n cazul unui proiect de investiii care nu beneficiaz de o finanare extern
(mii$)
Punere n funciune
Perioada
Execuie
Anul
1
Capacitatea de producie 0
0
A. Intrri n trezorerie
1. Venituri din vnzri
0
(tab. 10.3.1)
B. Ieiri din trezorerie
(1+2+3)
1. Cheltuieli totale de
investiii
(tab. 10.6.2)
2. Costuri exploatare
(tab. 10.3.1)
3. Impozit pe profit
(tab. 10.9)
C. Cash-flow net
2
0
- 6.000
(A-B) -3.300
230
- 1.000
Total
- 113.750
- 113.750
3.500 98.620
3.500
-5.000 -535
-351
90
Valoarea
rmas
84.020
6.800
370
608
528
458
398
-3.300 -8.300 -8.835 -7.080 -4.840 -1.570 1.930 3.070 5.210 7.350 9.490
* Valoarea rmas: Terenuri = 300; 2/3 din Cldiri = 1.200; Fond de rulment = 2.000.
** Scutire la plata impozitului pe profit pe perioada a 5 ani de exploatare.
7.800
771
11.630-15.130
Construcie
Pornire
Valoarea Total
recupe-
An
10
11
12
rat n
ultimul
Nivel de producie
(din tabelul 3-3)
55%
75%
80%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
an
6875
9375
10000
(total) -3300
-2500
-6975
-8277
-975
-927
-1479
12500
-9149
12500
12500
12500
12500
12500
12500
-10226
-10138
-11360
-10360
-10360
-10360
113750
-10360 3500-99865
-3300
-2500
-3300
-2500
-1226
-1138
3500
-9045
3500
-2300
-1000
-1000
-600
-600
-600
-600
-600
-240
-192
-144
-96
-48
-720
-600
-450
-450
-1500
-135
-135
-135
-80
-40
-525
-6000
-7350
-7670
-9000
-9000
-3000
-9000
-9000
-9000
-9000
-9000
-84020
-1360
-1360
-1360
-1360
-1360
-6800
2274
2362
1140
2140
2140
2140
2140
627
423
982
886
372
608
529
(A-B) -3300
(rata actualizrii:
-2500
15%)
-100
-2868
-1098
851
-1890
-66
3500 13885
458 398 567 1026