Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Subiecte 2008 Rezolvate Bun
Subiecte 2008 Rezolvate Bun
BILAN
Cheltuieli nfiinare
Brevete
Terenuri
Cldiri
Echipamente
Stocuri
Materii prime
Creane
Disponibiliti
TOTAL
25.000
- 25.000
25.000
- 25.000
70.000
130.000
- 15.000
200.000 - 5.000; - 10.000
600.000
- 110.000
200.000
+ 20.000
1.200.000 -250.000; +3.000
30.000
2.480.000
- 417.000
0
0
70.000
115.000
185.000
490.000
220.000
953.000
30.000
2.063.000
Capital social
Rezerve
Profit
Provizioane
Datorii termen lung
Datorii exploatare
Datorii fin curente
500.000
50.000
10.000
20.000
200.000
985.000
715.000
Ajustri
2.480.000
- 417.000
2.063.000
Corecii
Pentru determinarea Activului Net Corectat, imobilizrile necorporale sunt considerate non-valori i se
scad Ch. nfiinare 25.000; Brevete 25.000.
Preurile de pia la materiile prime sunt mai mari la 31 decembrie 2007 cu 10% dect
cele din contabilitate, iar stocurile fr micare nsumeaz 110.000 :
Stocuri 110.000; Materii prime + 20.000
Creanele incerte la 31 decembrie 2007 totalizeaz 250.000 : creane 250.000
O locuin de protocol n valoare de 15.000, o barc cu motor n valoare de 5.000 :
Cldiri 15.000; Echipamente - 5000
Instalaii de baz n valoare de 10.000 au fost folosite n ultimii 3 ani n medie 10% pe
an. : Echipamente - 10.000
Diferenele favorabile de curs, la exporturi au fost n anul 2007 de 3000 : creane +3.000
1. ANC metoda substractiv = Active corectate Datorii corectate = 2.063.000 1.920.000 = 143.000
ANC metoda aditiv = Capitaluri proprii +/- Ajustri = 560.000 417.000 = 143.000
2. Fond de rulment FR = Nevoia de fond de rulment NFR + Trezoreria T
FR = Capital permanent Imobilizri Cap. Permanent = Capital propriu + Datorii termen lung
NFR = Stocuri + Creane Datorii de exploatare
T = Disponibiliti Datorii financiare termen scurt
Bilan contabil
pentru finanarea imobilizrilor sau active circulante inferioare datoriilor scadente pe termen scurt.
3. Metoda capitalizrii veniturilor sau metoda valorii de rentabilitate presupune multiplicarea profitului net
(capacitate beneficiar) cu un coeficient, care de regul este inversul ratei de plasament a disponibilitilor
pe pia.
Valoarea de rentabilitate = Capacitate beneficiar x y , y = 1/i , i = rata de plasament a
activelor pe pia
Capacitatea beneficiar (CB) se exprim ca o medie a profiturilor nete pe perioada respectiv.
Corecii ale profitului net :
Profitul net a fost n ultimii 2 ani anteriori de 7.000 n 2005 i de 9.000 n 2006.
n cursul anului 2005 au avut loc 2 greve generale a cte 7 zile fiecare, iar n 2007, 4
greve a cte 2 zile, pierderile aferente fiind de 1.800 i respective 1.500 lei.
n anul 2006 a avut loc o explozie la instalaia de baz, iar repunerea n funciune a
durat 40 zile, pierderea total aferent fiind n sum de 4.000.
Diferenele favorabile de curs, la exporturi au fost n anul 2005 de 2.500, n 2006 de
2.800 iar n 2007 de 3.000, nereflectate ca atare n contabilitate
instalaie tehnologic n valoare de 8.000 amortizabil n 10 ani cumprat n ianuarie
2007 pentru care conducerea a decis s beneficieze de facilitatea fiscal de 20% la
punerea n funciune contabilizat ca atare de ctre contabil.
Previziuni credibile prezint o evoluie favorabil a indicatorilor de performan
financiar pe urmtorii 4 ani creterea fa de profitul net nregistrat la 31 decembrie
2007 fiind de 30% n primul an i apoi de cte 10% n fiecare an.
Pentru 2005 : 7.000 1800 pierdere greve + 2500 diferene curs = 7700
2006 : 9000 + 2800 diferente curs 4000 pierdere explozie = 7800
2007 : 10000 1500 pierdere greve + 3000 diferente curs 256 dif impozit profit = 11244
2008 : 11500 x 130% = 14.950
2009 : 14950 x 110% = 16445
2010 : 16445 x 110% = 18090
2011 : 18090 x 110% = 19900
Profit net corectat mediu = 7700+7800+11244+14950+16445+18090+19900 = 96385/7= 13514
Rata de remunerare a activelor n piaa (r) este 8%.
Vr = 13514 / 0,08 = 168.925
4. Goodwill (supraprofit) = CB ( ANC X i ) t , t este rata de actualizare egala cu costul capitalului
La 31 decembrie 2007 ntreprinderea a nregistrat un cost al datoriei de 10%.
Costul capitalului propriu se compune dintr-o rat de baz de 4% i o prim de risc de
11%.
GW = 13514 ( 143000 X 0,08 ) / 0,1 + 0,15 = 13514 11440 / 0,25 = 8296
A2. (30%) O societate comercial prezint urmtoarele informaii referitoare la bilan: active
imobilizate 300.000 lei; stocuri i creane 170.000 lei; disponibil la bnci 30.000 lei; capitaluri proprii
230.000 lei; mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 90.000 lei; furnizori 180.000 lei.
Determinai fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezoreria net ale
societii. (10p)
FR = 320000 300000 = 20000
NFR = 170000-180000 = -10000
T = 30000
V2
A. Studii de caz si exerciii (60%)
A1 (40%) Bilanul contabil al societii Orion cu capital privat la 31 decembrie 2007 se prezint
astfel:
Imobilizri
din care:
- Imobilizri necorporale
- Imobilizri corporale
- Imobilizri financiare
(1.000 aciuni la soc. X)
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Capital social
Rezerve
Profit
Provizioane
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
(termen lung 400.000)
900.000
100.000
700.000
100.000
1.600.000
2.400.000
60.000
1.000.000
100.000
20.000
40.000
1.970.000
1.830.000
100.000
700.000
100.000
1.600.000
2.400.000
60.000
-100.000
+150.000
+100.000
-80.000 +320.000
-150000 +200000
TOTAL
4.960.000
440.000
0
850.000
200.000
1.840.000
2.450.000
60.000
Capital social
Rezerve
Profit
Provizioane
Datorii termen lung
Datorii exploatare
Datorii fin curente
Dif. Ajustari capit
5.400.000
1.000.000
100.000
20.000
40.000
400.000
1.970.000
1.430.000
4.960.000
+ 285000
+ 5000
+ 150000
440.000
1.000.000
100.000
305.000
40.000
400.000
1.975.000
1.430.000
150.000
5.400.000
V3
A. Studii de caz si exerciii (60%)
(40%) Societatea A absoarbe Societatea B; bilanurile celor dou societi se prezint astfel:
Societatea A
Cheltuieli de nfiinare
Terenuri
Cldiri
Echipamente
Titluri de participare
Stocuri
Creane
- din care Societatea B
Disponibiliti
Capital social (10.000 aciuni)
Rezerve
Profit
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
Societatea B
20.000
60.000
40.000
125.000
25.000
300.000
425.000
30.000
5.000
300.000
15.000
25.000
250.000
410.000
Cheltuieli de nfiinare
Imobilizri necorporale (KH)
Imobilizri corporale
Stocuri
Creane
Disponibiliti
Capital social (2.500 aciuni)
Rezerve
Profit
Provizioane
Obligaii nefinanciare
Obligaii financiare
Disponibiliti
10.000
20.000
150.000
250.000
375.000
5.000
125.000
10.000
15.000
7.500
300.000
347.500
5.000
90.000
175.000
190.000
325.000
6.000
5.
2p.
2p.
1p.
2p.
3p.
Pentru rezolvarea acestei probleme vezi exemplul din V1,A2 2007 rezolvat n fiierul probleme.pdf
A2 (30%)
Dispunei de urmtoarele informaii: profit nainte de impozitare 33.500 lei; cheltuieli cu
amortizarea 750 lei; clieni: sold iniial 2.000 lei - sold final 600 lei; stocuri: sold iniial 3.000 lei sold final 3.900 lei; furnizori: sold iniial 6.000 lei - sold final 8.400 lei; impozit pe profit pltit 300
lei. Cheltuielile cu dobnda au fost de 1.000 lei, din care 425 lei au fost pltii n timpul perioadei.
Ali 250 lei legai de cheltuielile cu dobnda ale perioadei precedente au fost de asemenea pltii
n timpul perioadei. 350 lei au fost ridicai din emisiunea de capital i ali 325 lei din mprumuturi
pe termen lung. Au fost efectuate pli pentru achiziia unui teren n valoare de 2.550 lei i s-au
ncasat 2.300 lei din vnzarea unei instalaii.
Conform IAS 7 determinai fluxul de numerar provenit din activitile de exploatare,
investiii i finanare. (10p)
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare
- metoda indirect -
Reguli de calcul :
pentru elemente de activ, creterea influeneaz negativ trezoreria, iar reducerea pozitiv
Flux exploatare = + 335000 + 750 + 1400 - 900 + 2400 - 300 + 1000 (chelt. dobnzi dac
nu sunt ale exploatrii)
Flux investire = -2550 +2300
Flux finanare = - 675 +350 +325
V4
A. Studii de caz si exerciii (60%)
A1. (40%)
La 31 decembrie N situaia patrimonial a societii Alfa se prezint astfel:
Valori
Amortizri sau
Valori nete
brute
deprecieri
Cheltuieli de instalare
100
2
80
Brevete
180
6
120
Fond comercial
200
200
Echipamente
820
2
580
Titluri de participare
30
30
Datorii asupra imobilizrilor
140
140
Stocuri
70
10
60
Clieni
320
30
290
Debitori diveri
80
80
Valori imobiliare
35
35
Disponibiliti
70
70
Cheltuieli de exploatare n avans
15
15
Cheltuieli de repartizare pe 5 ani
100
2
80
Capital social
450
450
Rezerve
300
300
Profitul nerepartizat
90
90
Subvenii pentru investiii _
20
20
Provizioane
30
30
Provizioane pentru riscuri
10
10
Provizioane pentru cheltuieli
40
40
mprumuturi bancare
350
350
- din care pe termen lung
300
300
Furnizori
180
180
Datorii fiscale i sociale
20
20
Venituri n avans (de exploatare)
10
10
Se cere:
- valoarea activului net corectat (1p.)
- valoare imobilizrilor necorporale (1p.)
- valoarea utilizrilor stabilite (1p.)
- valoarea resurselor stabilite (1p.)
- Frng(2p.)
- NFR de exploatare (1,5p.)
- NFR n afara exploatrii (0,5p.)
- trezoreria net (1p.)
- pe baza maselor financiare obinute facei un comentariu asupra echilibrului financiar
al firmei (1p.)
S-a plecat de la premisa ntocmirii unui bilan contabil n valori nete, care a fost apoi corectat pentru
a stabili un bilan economic
BILAN
Imobilizri necorp
Imobilizri corporale
Imobilizri fin
Stocuri
Creane
Disponibiliti + titluri
Cheltuieli n avans
TOTAL
480
580
30
60
370
105
15
1640
-480
-15
-495
0
580
30
60
370
105
0
Capital social
Rezerve
Profit
Subvenii pentru investiii
Provizioane
Datorii fin tl
Datorii curente
Datorii fin ts
Venituri n avans
Dif imob ilizri
1145
450
300
90
20
80
440
200
50
10
1640
-80 ,-15,+10
-10
-400
-495
450
300
5
20
80
440
200
50
0
-400
1145
V5
A. Studii de caz si exerciii (60%)
A1. (40%) Informaii privind situaia patrimonial
Terenuri construite
Cldiri industriale
Maini luate cu chirie
Echipamente
Necorporale
Rezerve
Profit nerepartizat
Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
Furnizori - creditori
Obligaii buget
Obligaii salariai
Datorii la bnci
=
=
=
=
=
=
=
10.000
18.000
20.000
60.000
12.000
(knowhow = 10.000; eh.
nfiinare 2.000)
20.000
300.000
120.000
120.000
60.000
500.000
50.000
80.000
40.000 (10.000 aciuni x 4
lei)
10.000
10.000
6.000
400.000
20.000
60.000
474.000
(din care peste 1 an =
100.000)
Alte informaii
- Preurile de pia la materiile prime sunt cu 15% mai mari dect cele din contabilitate.
- 1 main n valoare de 4.000 lei nu a fost folosit dect n proporie de 5% n ultimii 3 ani.
Restul.echipamentelor au fost evaluate de o firm de specialitate la valoarea just de 10Q.00
lei; din acestea, 3 maini n valoare de 8.000 lei au fost nchiriate acum 2 ani.
- SC O SA ne-a transmis c activul net corectat al societii a fost de 800.000 lei.
- Rata de capitalizare a societii, determinat pe baza costului capitalului este de 17%.
- Capacitatea beneficiar a societii, exprimat prin profitul net, a fost stabilit de experi la
30.000 lei/an.
- Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli au caracter de rezerv.
- Mijloace fixe luate cu chirie: 15.000 lei.
Capital social
10000
Materii prime
Provizioane
6000
Clieni
Disponibiliti
15000
Furnizori
6000
Cheltuieli n avans
10000
Venituri n avans
16000
4800
TOTAL
43800
TOTAL
43800
FR = 17000 2600 = 14400
NFR = 26200 22000 = 4200
T = 15000 4800 = 10200
Se poate lua n calcul i varianta eliminrii cheltuielilor n avans i a veniturilor n avans prin corectarea capitalurilor proprii