Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
intreprinderii
Realizat de studentii
grupei 644,seria B:
Turea Bebi
Mihailiuc Ana Maria
Profesor coordonator:
Lector univ. dr. ANICA-POPA Adrian
1
RO13328043
J40/8060/2000
ANUL INFIINTARI:
2000
NR.
CRT
INDICATORI
sursa:www.bvb.ro
SIMBOL
INDICATOR
1 Cifra de afaceri CA
2011
2012
2013
3.113.142.778
2.726.883.053
2.421.639.936
297.258.467
314.844.392
335.141.949
2 Amortizarea
3 Mijloacele fixe
MF
3.537.825.681
3.683.211.822
3.572.863.990
Valoarea de
intrare a
4
mijloacelor
fixe
VI=MF-I+E
3.242.733.251
3.359.514.288
3.362.505.650
Intrari de
mijloace fixe
319.234.688
380.300.816
215.688.768
Iesiri e
mijloace fixe
24.142.258
56.603.282
5.330.428
Cota medie de
amortizare
cc=A/MF
8,40%
8,54%
9,38%
Ns
1197
2200
2180
Cs
152.730.489
170.361.104
170.643.076
0,0709
0,0774
0,0782
1,41
1,2394
1,1108
0,0709
0,0774
0,070465916
Numarul
8 mediu de
salariati
Cheltuielile
9
salariale
10
Salariul mediu
annual
Productivitatea
11 medie anuala a
muncii
12 Cheltuieli
salariale la 1
leu cifra de
afaceri
sac=Cs/Ncs
Wca=CA/Nsc
cs=Cs/CA
13
Active
circulante
AC
1.546.621.692
1.179.406.240
1.488.632.064
Imprumuturi
14 purtatoare de
dobanzi
2.334.183.774
1.153.287.787
1.177.447.799
Procentul
15 mediu de
dobanda
pcd
16,33%
10%
9,60%
Cota medie de
acoperire a
activelor
16
circulante prin
credite
contractate
kc=/AC * 100
150,92%
97,79%
79,10%
Sd= * pcd
381172210,3
115328778,7
113034988,7
Cheltuielile cu
18 amortizarea la
1000 lei CA
Ca1000 lei
95,48500926
115,4594406
138,3946242
Cheltuielile cu
19 salariile la
1000 lei CA
Cs1000 lei
49,05990502
62,47466455
70,46591587
Cheltuielile cu
20 dobanzile la
1000 lei CA
Cd1000 lei
122,4396815
4,229326174
46,67704188
17
Suma
dobanzilor
1.Ca
2.1.1 VI
2.A
2.1 MF
2.2 cc
2.1.2. I
2.1.3 E
2.1 Influenta modificarii mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei
cifra de afaceri:
CAmf1000 lei = [(MF2012-MF2011)*cc2011/CA2012] * 1000=
CAmf1000 lei = 4,479755382
CAmf1000 lei = 4,47milioane lei
2.1.1. Influenta modificarii valorii de intrare a mijloacelor fixe asupra cheltuielilor
cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:
CAvi1000 lei = [(Vi2012-Vi2011) * cc2011/CA2012] * 1000=
CAvi1000 lei = 3,598351778= 3, 59 milioane lei
INTERPRETARE:
Se remarca o crestere a cheltuielilor cu amortizarea , crestere datorata in principal
modificarii cifrei de afaceri si a amortizarii, ambii factori exercitand o influenta nefavorabila si
implicit conduc la reducerea eficientei la nivel de intreprindere.
Diminuarea cifrei de afaceri cu 12,41 %, a determinat majorarea cheltuielilor cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu14,5535 milioane lei. In acelasi timp remarcam faptul
ca, modificarea in sensul cresterii amortizarilor cu 5,91%, a generat marirea cheltuielilor cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 6,4 milioane lei. In acest sens, au contribuit
principalele componente si anume mijloacele fixe care prin majorarea lor cu 173,14 milioane lei
au generat cresterea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 5,5 milioane lei si
cota medie de amortizare care prin evolutia in sensul cresterii cu 0,08% au determinat majorarea
cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 1,9 milioane lei.
In ceea ce priveste modificarea mijloacelor fixe,putem afirma ca la aceasta au contribuit
cresterea valorii de intrare cu 143,54 milioane lei care implicit a vizat majorarea cheltuielilor cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri; marirea intrarilor cu 51,06 milioane lei a determinat
cresterea cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri ;majorarea valorii iesirilor cu
32,46 milioane lei au avut un impact favorabil asupra companiei reducand cheltuielile cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,9 milioane lei.
1.1
1. Ncs
2. sca
2.1 Wca
2.2 cs
1.Wca
2. sca
2.Influenta modificarii salariului mediu anual asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei
cifra de afaceri:
Cs1000 leisca = sca2012 /Wca2012 * 1000 - sca2011 /Wca2012 * 1000 =
Cs1000 leisca =5,244473132
Cs1000 leisca = +5,2 milioane lei
INTERPRETARE:
La nivelul intreprinderii, se identifica o crestere a cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra
de afaceri cu 12.1 milioane lei. Aceasta a fost datorata reducerii productivitatii medii anuale cu
0,18 si cresterea salariului mediu anual cu 0,0124 milioane lei.
Diminuarea productivitatii medii anuale a muncii a determinat cresterea cheltuielilor cu
salariile la 1000 lei cifra de afaceri cu 7,6 milioane lei, in timp ce majorarea salariului mediu
anual a determinat modificarea in sensul cresterii a cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de
afaceri cu 12,5 milioane lei.
Putem afirma ca atat modificarea productivitatii medii anuale a muncii, cat si cea a
salariului mediu anual, au exercitat o influenta nefavorabila la nivelul companiei analizate.
1.3
1. CA
2 Sd
2.1 AC
2 .2 kc
2.3 pcd
11
1.Ca
2.1.1 VI
2.A
2.1 MF
2.2 cc
2.1.2. I
2.1.3 E
2.1 Influenta modificarii mijloacelor fixe asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei
cifra de afaceri:
CAmf1000 lei = [(MF2013-MF2012)*cc2012/CA2013] * 1000=
CAmf1000 lei = [(3.572.863.990-3.683.211.822) * /2421,639] * 1000=
CAmf1000 lei = (110,348 * 0,0854/2421,639) * 1000=
CAmf1000 lei = -3,9 milioane lei
2.1.1. Influenta modificarii valorii de intrare a mijloacelor fixe asupra cheltuielilor
cu amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:
CAvi1000 lei = [(Vi2013-Vi2012) * cc2012/CA2013] * 1000=
CAvi1000 lei = [(3362,505-3359,514) * 0,0854/2421,639] * 1000=
CAvi1000 lei = (2,9910 * 0,0854/2421,639) * 1000=0,105491453
CAvi1000 lei = +0,1 milioane lei
2.1.2.Influenta modificarii intrarilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:
CAi1000 lei = [(I2013-I2012) * cc2012/CA2013] * 1000=
CAi1000 lei = [(215.688.768- 380.300.816) * 0,0854/2421,639] * 1000=
CAi1000 lei = (164,612 * 0,0854/2421,639] * 1000=
CAi1000 lei = -5,8 milioane lei
2.1.3 Influenta modificarii iesirilor de mijloace fixe asupra cheltuielilor cu
amortizarea la 1000 lei cifra de afaceri:
CAe1000 lei = -[(E2013-E2012) * cc2012/CA2013] * 1000=
CAe1000 lei = -[(5,3-56,603) * 0,0854/2421,639] * 1000=
CAe1000 lei = -(51,27 * 0,0854/2421,639) * 1000=
CAe1000 lei = +1,8 milioane lei
2.2 Influenta cotei medii de amortizare asupra cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei
cifra de afaceri:
CAcc1000 lei = [MF2013 * (cc2013 - cc2012)]/CA2013 * 1000=
13
2.2
1. Ncs
2. sca
2.1 Wca
2.2 cs
15
2.3
1.Wca
2. sca
Cs1000 lei = sca2013 /Wca2013 * 1000 - sca2012 /Wca2012 * 1000 = 70,4 62,4 =
Cs1000 lei = +8 milioane lei
1.Influenta modificarii productivitatii medii a munci asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei
cifra de afaceri:
Cs1000 leiWca = sca2012 /Wca2013 * 1000 - sca2012 /Wca2012 * 1000 =
Cs1000 leiWca
Cs1000 leiWca = +7,2 milioane lei
2.Influenta modificarii salariului mediu anual asupra cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de
afaceri:
Cs1000 leisca = sca2013 /Wca2013 * 1000 - sca2012 /Wca2013 * 1000 =
Cs1000 leisca =
Cs1000 leisca = +0,8 milioane lei
INTERPRETARE:
In aceasta situatie remarcam o crestere a cheltuielilor cu salariile la 1000 lei cifra de
afaceri cu 8 milioane lei. La aceasta au contribuit(prin majorarea lor) productivitatea medie
anuala si salariul mediu annual, ambi factori exercitand o influenta negative ce se concretizeaza
prin reducerea eficientei.
Descresterea productivitatii medii anuale cu 0,128 milioane lei a generat majorarea
cheltuielilor salariale la 1000 lei cifra de afaeri cu 7,2 milioane lei. Analog influenta modificarii
salariului mediu anual a favorizat cresterea cheltuielilor salariale(din perioada curenta fata de
perioada de baza) la 1000 lei cifra de afaceri cu 0,8 milioane lei.
16
2.4
1. CA
2 Sd
2.1 AC
2.2 kc
2.3 pcd
17
Nr.cr
t
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Indicatori
Cifra
de
afaceri
Cheltuieli
aferente
cifrei
de
afaceri
Profit
aferent cifrei
de afaceri
Profit la 1
leu cifra de
afaceri
Cantitatea
tarifata
Pret
de
vanzare
Costuri
complete
unitare
Rentabilitate
a comerciala
Rentabilitate
a resurselor
consumate
Simbol
indicato
r
U.M.
2011
2012
2013
CA
RON
3.113.142.778,0
0
2.726.883.05
3
2.421.639.936
Ch
RON
2.992.320.240,0
0
2.688.289.31
2
2.224.128.768
Pr
RON
120.822.538,00
38.593.741,0
0
197.511.168,0
0
RON
0,0388
0,0142
0,0815
Mwh
55.056.000
53.929.000
51.846.000
RON
56,5450
50,5643
46,7083
RON
54,3504
49,8486
42,8987
Rc
3,88
1,41
8,15
Rrc
4,03
1,43
8,88
pr
Rentabilitatea comerciala
Rc =
*100 => Rc =
qpqc
qp
Modelul de analiza
Rc
p
c
p = pretul de vanzare
c = costul complet unitar
q = cantitatea facturata
*100
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 -
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 p 0
* 100=
*100 - 3,88% =
=3,88% 3,88% = 0
2. Influenta modificari preturilor de vanzare asupra modificarii rentabilitatii
comeriale
Rcp =
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
*100 -
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 =
q 1 p 1q 1c 1
q 1 p 1
*100 -
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
*100 =
20
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 p 0
*100 -
* 100=
comeriale
Rcp =
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
*100 -
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 =
*100 1,41% =
q 1 p 1q 1c 1
q 1 p 1
*100 -
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
*100 =
*100 =
qpqc
qc
*100
Model de analiza
Rrc
g
c
p
Perioada 2011-2012
Rrc = Rrc2012 - Rrc2011 =1,43% - 4,04% = -2,61%
1.Influenta modificarii structurii vanzarilor asupra modificarii rentabilitatii
resurselor consumate
Rrcg =
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 c 0
*100 -
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 c 0
22
* 100=
Rrcc =
*100 -
q 1 p 0q 1 c 0
q1 c 0
*100 =
q 1 p 1q 1c 1
q1 c 1
*100 -
q 1 p 0q1 c 1
q1 c 1
*100 =
23
Perioada 2012-2013
Rrc = Rrc2013 - Rrc2012 =8,88% - 1,43% = 7,45%
1.Influenta modificarii structurii vanzarilor asupra modificarii rentabilitatii
resurselor consumate
Rrcg =
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 c 0
*100 -
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 c 0
* 100=
Rrcc =
*100 -
q 1 p 0q 1 c 0
q1 c 0
*100 =
q 1 p 1q 1c 1
q1 c 1
*100 -
q 1 p 0q1 c 1
q1 c 1
*100 =
24
Rentabilitatea economica
Re = Pr/AT * 100 = (PR/CA * 100)/ (AT/CA) = Re / (AI/CA + AC/CA) = Re( 1/n + 1/n)
Indicatori
Active
imobilizate
Active circulante
Active totale
Profit
Cifra de afaceri
Rentabilitatea
comerciala
Rentabilitate
economica
Randamentul
activelor
imobilizate
Simbol indicator
AI
2011
3.667.984.393
2012
3.769.951.149
2013
3.660.709.888
AC
AT
Pr
CA
Rc = (pn/CA)
1.546.621.692
5.214.606.085
120.822.538,00
3.113.142.778
3,88 %
1.179.406.240
3.769.951.149
38.593.741,00
2.726.883.053
1 , 41 %
1.488.632.064
3.660.709.888
197.511.168,00
2.421.639.936
8,15 %
Re
1.74 %
0.91 %
5.48 %
CA/ AI
0,848
0,723
0,661
25
Viteza de rotatie
a activelor
circulante
CA/ AC
2,012
2,312
1,671
comerciale
26
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
Rcg =
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 p 0
*100 -
* 100=
*100 - 3,88% =
=3,88% 3,88% = 0
3.2. Influenta modificari preturilor de vanzare asupra modificarii rentabilitatii
comeriale
Rcp =
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 -
*100 =
modificarii
q 1 p 1q 1c 1
q 1 p 1
costurilor
*100 -
complete
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
unitare
asupra
modificarii
*100 =
Interpretare
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 -
q 0 p 0q 0 c 0
q 0 p 0
28
* 100=
comeriale
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
Rcp =
*100 -
q 1 p 0q 1 c 0
q 1 p 0
*100 =
*100 1,41% =
Rcc =
*100 -
costurilor
complete
q 1 p 1q 1c 0
q1 p 1
unitare
asupra
modificarii
*100 =
Interpretare
29
Rentabilitatea financiar
Model de calcul :
Rf
Indicatori
Active totale
Venituri totale
Capital propriu
Profit Net
Rentabilitate
financiar
Simbol
indicator
AT
VT
Kp
Pn
RF=Pn/Kp
*100
VT/AT
AT/KP
Pn/VT
2011
2012
2013
5.214.606.085
3.273.229.540
2.467.436.755
90.913.316
3.68 %
3.769.951.149
2.864.405.880
2.430.055.959
34.487.968
1.41%
3.660.709.888
2.560.966.400
2.598.712.832
200.927.856
7.73%
0.63
2.11
0.0277
0.75
1.55
0.0120
0.70
1.40
0.0784
Interpretare
n urma analizei efectuate s-au constatat urmatoarele:
31
Creterea ratei rentabilitii financiare a fost determinat de creterea profitului net , dar
si de creterea capitalurilor proprii
La nivelul companiei au avut loc investiii care au presupus creterea valorii activelor
imobilizate i implicit a cheltuielilor cu amortizarea
Veniturile totale au inregistarat o scaderea datorat scaderii cifrei de afaceri dar care
poate fi datorat i de variaia stocurilor
Capitalul propriu a nregistarat o cretere prin prisma creterii profitului net
Viteza de rotaie a activelor totale a nregistrat o scadere justificat prin scaderea mult
mai rapid a veniturilor totale n comparative cu activele totale. Aceast situaie poate fi
dotorit unei randament sczut al noilor echipamente
Multiplicatorul capitalului propriu are o influent nefavorabil care poate fi datorat de
modificrile intervenite n structura de finanare
Profitul net la un leu venituri totale nrgistreaz o influent favorabil justificat prin
creterea profitului net la un nivel mai ridicat dect veniturile totale
32