1.

Indicatorii de lichiditate
Rata curenta
Formula de calcul: Active circulante/Datorii curente
Interpretare: Rata curenta reflecta posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se
transforma intr-un timp scurt in lichiditati pentru a achita datoriile curente. Daca valoarea totala a
pasivelor curente este mai mare decat valoarea totala a activelor curente atunci acest indicator e
subunitar si aceasta ar putea arata ca finantarea pe termen scurt a fost folosita pentru
achizitionarea de "active pe termen lung" ceea ce in mod normal e considerat periculos, cu toate
ca exista ramuri pentru care o valoare mai mica decat 1 a acestui indicator este considerata
acceptabila. Lichiditatea generala e considerata satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 1.2 si
1.9.
Rata rapida (testul acid)
Formula de calcul:(Active circulante-Stocuri)/Datorii curente
Interpretare: Rata rapida reflecta posibilitatea activelor circulante concretizate in creante si
trezorerie de a acoperi datoriile curente; se scad stocurile deoarece au cel mai putin caracterul de
lichiditate dintre activele curente (ele reprezinta activele la care apar cel mai probabil pierderi in
cazul lichidarii). Lichiditatea rapida e satisfacatoare pentru valori cuprinse intre 0.65 si 1.
Lichiditatea imediata
Formula de calcul:Trezorerie/Datorii pe termen scurt
Interpretare: Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului aflat
in casierie , a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata. Pentru a fi considerat
favorabil, indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara.
2.Indicatorii gradului de indatorare
Rata datoriilor
Formula de calcul:Datorii totale/Active totale
Interpretare: Rata obligatiilor totale la total activ masoara procentajul, din totalitatea fondurilor,
asigurat de creditori. Creditorii prefera rate ale obligatiilor scazute, deoarece cu cat este mai
scazuta rata cu atat este mai mare protectia la pierderile creditorilor in cazul lichidarii.
Solvabilitatea patrimoniala
Formula de calcul:Capitaluri proprii/Total pasiv
Interprtare: Reprezinta gradul in care unitatile patrimoniale pot face fata obligatiilor de plata. Ea
este considerata buna cand rezultatul obtinut depaseste 30%, indicand ponderea surselor proprii
in totalul pasivului.
3.Indicatori privind utilizarea activelor
Rotatia stocurilor
Formula de calcul:Cifra de afaceri/Stocuri
Interpretare:Arata influenta stocurilor existente asupra miscarii bilantiere; o valoare ridicata a
acesteia arata o situatie favorabila pentru agentul economic. Trebuie facuta precizarea ca datorita
faptului ca vanzarile apar de-a lungul intregului an in timp ce stocul se defineste pentru o
anumita data e recomandat sa se utilizeze stocul mediu ( (stocul initial + stocul final)/2 ).
Durata de recuperare a creantelor
Formula de calcul:(Total creante/Cifra de afaceri)*360

Interpretare: Indica ritmul incasarii creantelor concretizate in clienti, debitori. Cu cat marimea
acestui indicator este mai mica cu atat creantele se incaseaza mai rapid
Durata de rambursare a datoriilor
Formula de calcul:(Datorii totale/Cifra de afaceri)*360
Interpretare: Indica ritmul achitarii datoriilor fata de terti ale agentului economic; valori mici ale
acestui indicator arata ca societatea isi achita obligatiile mai rapid.
Rata utilizarii activelor fixe
Formula de calcul:(Cifra de afaceri/Active fixe)*1000
Interpretare:Arata cifra de afaceri la 1000 lei active fixe; cu cat acest indicator este mai mare cu
atat este mai bun.
Rata de eficienta a activelor circulante
Formula de calcul:(Cifra de afaceri/Active circulante)*1000
Interpretare: Arata cifra de afaceri la 1000 lei active circulante; indicatorul este mai bun cu cat
este mai mare.
Viteza de rotatie a activelor circulante
Formula de calcul:(Active circulante/Cifra de afaceri)*360
Interpretare: Arata durata unei rotatii si este favorabila daca are valori mici.
4.Indicatorii Profitabilitatii
Marja profitului net
Formula de calcul:Profitul net/Cifra de afaceri
Interpretare:Indica marimea profitabilitatii agentului economic; O rata a profitului ridicata indica
o profitabilitate mare a agentului.
Rata rentabilitatii activelor Formula de calcul:(Profitul net/Active totale)*1000
Interpretare:Indica profitul net obtinut la 1000 lei active totale; cu cat este mai mare este mai
bun.
Rata rentabilitatii capitalurilor proprii
Formula de calcul:(Profitul net/Capitaluri proprii)*1000
Interpretare: Indica profitul net obtinut la 1000 lei capitaluri proprii; cu cat este mai mare este
mai bun.