Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FINANE INTERNAIONALE
Coninutul i sfera finanelor internaionale - introducere
Relaiile valutar financiare internaionale:
mijlocesc schimburile de bunuri i servicii dintre ri cu ajutorul valutelor i a altor instrumente de
plat internaionale,
asigur formarea i redistribuirea unor fonduri n valut necesare echilibrrii balanelor de pli,
dezvoltrii economiei, cooperrii tehnice, tiinifice, culturale i sociale.
finanele internaionale exprim raporturile economice de formare, repartizare i utilizare a unor
fonduri n valut necesare schimburilor economice internaionale, dezvoltrii economice a rilor i
cooperrii internaionale;
- relaiile valutar financiare se manifest ntre state suverane i independente, ntre persoane juridice
i fizice din state diferite, precum i n raporturile cu organismele internaionale;
- relaiile valutar financiare internaionale se exprim prin intermediul unei valute sau a unui
instrument de plat internaional.
Relaiile valutare asigur:
- evaluarea raporturilor economice, de schimb i de transfer de crean, la nivel internaional
- prin intermediul valutelor sau a altor instrumente de plat internaionale.
Relaiile valutare sunt reprezentate de: - schimburile economice internaionale,
- prestrile de servicii,
- formarea i redistribuirea fondurilor pe plan internaional,
- contractarea i rambursarea unor mprumuturi pe pieele bancare i financiare internaionale ce se
exprim n valut.
Relaiile financiare internaionale exprim raporturile economice privind constituirea, repartizarea
i utilizarea unor fonduri n valut necesare dezvoltrii economice, schimburilor economice i cooperrii
internaionale.
Fondurile n valut se formeaz
- pe seama unei pri din produsul intern brut,
- din resursele disponibile n valut ale bncilor, organizaiilor,
- din cotizaii, ajutoare, donaii.
Creditul internaional cuprinde raporturile care reflect atragerea unor disponibiliti n valut i
redistribuirea lor n vederea satisfacerii unor cerine ale statelor sau ale societilor comerciale din diferite
state.
Relaiile de credit internaional se caracterizeaz prin urmtoarele:
- resursele de creditare se formeaz pe seama disponibilitilor n valut care provin de la bnci,
societi comerciale, organisme financiar-bancare internaionale i din alte resurse;
- resursele n valut se mobilizeaz i se repartizeaz pe baza rambursabilitii, cu condiia plii unei
dobnzi.
INSTRUMENTE DE PLAT INTERNAIONALE
Mijloacele i instrumentele de plat internaionale depind de
- nivelul i structura schimburilor comerciale,
- de cooperarea economic,
- de interesele prilor contractante,
- de locul plii,
- de capacitatea de plat a debitorilor,
- de legislaia valutar de la locul plii.
n sfera mijloacelor de plat internaionale se ncadreaz:
- valutele,
- monedele internaionale,
- cambiile,
- biletele la ordin,
- cecurile,
- cardurile.
Cursurile fluctuante exprim formarea raporturilor de schimb dintre valute n anumite limite n mod
liber (limite de fluctuare mai mari dect cele din perioada cursurilor fixe) iar pe msura atingerii lor,
autoritatea monetar intervine pe pia pentru a limita variaia cursului de schimb.
Monedele internaionale
Creanele i obligaiile din schimburile economice internaionale se ncaseaz sau se pltesc i prin
intermediul monedelor internaionale.
Moneda internaional - este emis de un alt organ decat cel naional i se utilizeaz n tranzaciile
internaionale.
Dreptul Special De Tragere (Special Drawing Right) reprezint o unitate monetar de cont i de
rezerv emis i utilizat de Fondul Monetar Internaional n vederea derulrii relaiilor de cooperare
monetar cu rile membre pe baza urmtoarelor principii:
- operaiunile de emisiune i utilizare a Drepturilor Speciale de Tragere se efectueaz printr-un cont
special, diferit de contul ce reflect operaiile curente ale Fondului Monetar Internaional;
- rile membre ale Fondul Monetar Internaional care particip la contul DST devin eligibile s
primeasc alocri n aceast moned i o pot utiliza n operaiile dintre ele;
- Drepturile Speciale de Tragere se emit n urma constatrii insuficienei lichiditii internaionale de
ctre Consiliul Guvernatorilor din cadrul FMI.
- Drepturile Speciale de Tragere sunt considerate active create de Fondul Monetar Internaional
pentru a suplimenta activele de rezerv formate din monede i aur.
Moneda unic european EURO
ndeplinete urmtoarele funcii:
- funcia de etalon al cursurilor valutare care asigur msurarea valorii bunurilor i
serviciilor din relaiile economice internaionale;
- funcia de mijloc de plat n relaiile comerciale dintre rile Uniunii Europene precum i n
schimburile internaionale;
- funcia de mijloc de rezerv.
Titlurile de credit pe termen scurt
Plile ce decurg din schimburile internaionale se pot efectua i cu ajutorul titlurilor de credit pe
termen scurt, incluse uneori n sfera devizelor.
Titlurile de credit reprezint documente sau nscrisuri care i confer titularului dreptul de a ncasa
sumele din textul lor la scaden.
Trsturile ce caracterizeaz titlurile de credit sunt urmtoarele:
- titlurile de credit se exprim printr-un nscris sau document, prin care se reflect formarea,
transmiterea i exercitarea unui drept de crean;
- dreptul de crean cuprins n titlurile de credit se poate exercita pe baza condiiilor stabilite,
respectiv de ctre persoana care se legitimeaz ca titular al documentului;
- titularul documentului dobndete un drept propriu i autonom de raportul economic care l
genereaz.
Titlurile de credit pe termen scurt se utilizeaz n calitate de instrumente de plat internaionale
datorit urmtoarelor elemente:
- titlurile de credit pe termen scurt reflect certitudinea efecturii plii la un anumit termen;
- titlurile de credit fiind negociabile, beneficiarii le pot transmite prin scontare i pot ncasa
sumele prevzute nainte de scaden;
- titlurile de credit pot circula prin girare sau andosare n favoarea unui beneficiar, deintorul
titlului avnd posibilitatea s plteasc o datorie prin cedarea documentului.
Cambia instrument de plat n relaiile economice internaionale
Cambia este un titlu de credit sub semntur privat care, n procesul crerii sale, pune n legtur 3 pri:
trgtorul, trasul i beneficiarul. Titlul este creat de trgtor n calitate de creditor, care d ordin debitorului
su (numit tras) s plteasc o sum fixat la o dat determinat n timp.
Plata poate fi efectuat ctre un beneficiar sau ctre un ter, la ordinul acestuia din urm (a
beneficiarului).
Pentru a fi valabil, cambia trebuie s conin meniunile obligatorii cuprinse in Legea nr.
58/1934 asupra cambiei i biletului la ordin modificat prin Legea nr. 83/1994 care este o
reconfirmare romneasc a legislaiei internaionale n domeniu.
n calitate de instrument scris, cambia internaional cuprinde ordinul necondiionat prin care
trgtorul cere trasului s plteasc o sum de bani beneficiarului sau la ordinul acestuia ctre un ter.
Cambia este pltibil la cerere sau la un moment definit (scaden), este datat i semnat de ctre
trgtor.
Cambiile internaionale cuprind urmtoarele clauze:
denumirea de cambie,
ordinul necondiionat de a plti o sum determinat n valut,
numele i adresa persoanei care trebuie s plteasc suma,
numele i adresa beneficiarului,
scadena,
locul plii,
data i locul emiterii,
semntura trgtorului.
Cambia internaional se individualizeaz prin urmtoarele:
- caracterul internaional al cambiei rezult din modul de redactare: apar locaii situate n state
diferite cu condiia ca ori locul unde este tras cambia, ori locul plii acesteia s fie specificat
/ identificat i s fie situat ntr-un stat contractant;
Locul unde este tras cambia poate fi:
fie locul unde este scris cambia, fie locul indicat lng semntura trgtorului, fie locul indicat lng
numele trasului, fie locul indicat lng numele beneficiarului plii, fie locul plii etc.
- necesit promovarea uniformitii n aplicarea ei;
- presupune respectarea bunei credine n tranzaciile internaionale.
n cambie se pot nscrie clauze facultative, n conformitate cu legislaia n vigoare, astfel: clauza fr
protest, clauza documentar, clauza privind dobnzile cuvenite deintorului legal al cambiei, clauza
de absolvire a trgtorului de rspundere de plat, interzicerea de a trage contracambii, excluderea
duplicatelor de cambie.
Suma pltibil prin cambie necesit o definire concret, deoarece literatura de specialitate i practica
bancar identific o serie mare de posibiliti de plat:
- suma se poate plti cu dobnd;
- n trane la date succesive;
- n trane la date succesive cu stipularea pe instrument ca n cazul neplii oricrei trane, suma
restant devine scadent;
- conform unei rate de schimb indicate pe instrument sau care va fi determinat aa cum menioneaz
instrumentul;
- suma se poate plti ntr-o alt valut, alta dect cea n care este exprimat suma n instrument.
Un instrument se consider a fi pltibil la cerere dac:
- menioneaz c este pltibil la vedere;
- menioneaz c este pltibil la cerere sau la prezentare;
- dac nu este exprimat nici un moment de plat.
Instrumentul este considerat pltibil la un moment definit dac:
- prevede c este pltibil la o scaden specificat;
- prevede c este pltibil la o perioad fix dup o dat specificat;
- prevede c este pltibil la o perioad fix dup vedere;
- prevede c este pltibil n trane la date succesive;
- prevede c este pltibil n trane la date succesive cu meniunea c n caz de neplat a oricrei trane, soldul
nepltit devine scadent.
Momentul plii unui instrument pltibil la o perioad fix este determinat prin referina la data
instrumentului.
Momentul plii unei cambii pltibile la o perioad fix dup vedere este determinat dup data
acceptrii sau n cazul n care cambia este dezonorat prin neacceptare dup data protestului, sau
dup data dezonorrii.
Momentul plii unui instrument pltibil la cerere este data la care instrumental este prezentat la
plat.
Trasul devine obligat prin cambie dac o accept, ceea ce nseamn c dup acceptare se angajeaz c va
plti cambia conform termenilor acceptrii sale deintorului sau oricrei pri care preia i pltete cambia.
Acceptarea se menioneaz n scris pe cambie prin semntura trasului nsoit de expresia
acceptat sau de cuvinte cu sens similar sau prin semntura trasului.
Girantul reprezint persoana care se angajeaz, ca la dezonorarea cambiei prin neacceptare sau
neplat i la orice alt protest, s plteasc instrumentul deintorului sau oricrui girant ulterior, sau
oricrui garant al girantului care preia i pltete instrumentul.
Girantul poate exclude sau limita propria sa rspundere printr-o meniune expres pe
instrument.
Garantul constituie persoana care garanteaz plata unui instrument indiferent dac a fost sau nu
acceptat pentru ntreaga sum sau numai pentru o parte a ei, pentru contul unei pri sau al trasului.
Garania se nscrie pe instrument sau pe o prelungire ataat i se exprim prin cuvintele garantat,
aval, bun ca aval sau alte cuvinte cu sens similar nsoite de semntura garantului.
Rspunderea unui garant asupra instrumentului este de aceeai natur ca i cea a prii pentru care a
devenit garant.
Biletul la ordin
Biletul la ordin reprezint un instrument de plat, din relaiile economice internaionale, prin care
emitentul se angajeaz s plteasc beneficiarului sau la ordinal acestuia o sum de bani la data i locul
stipulat in document.
Un bilet la ordin internaional reprezint un nscris care specific / identific cel puin dou dintre
urmtoarele locuri, indic n mod expres faptul c oricare dou astfel locuri specificate sunt situate n state
diferite: locul unde este ntocmit biletul, locul indicat lng semntura emitentului, locul indicat lng
numele beneficiarului plii, locul plii, dac este specificat pe bilet i este situat ntr-un stat contractant.
nscrisul conine o promisiune necondiionat, prin care emitentul se oblig s plteasc o sum de
bani beneficiarului sau la ordinal acestuia. Instrumentul de plat este datat i semnat de emitent,
pltibil la cerere sau la un moment definit.
denumirea de cec,
ordinul de efectuare a plii,
numele beneficiarului,
suma care trebuie pltit,
numele i adresa trasului,
locul de plat,
data i locul emiterii,
semntura trgtorului.
n calitate de instrument de plat din relaiile economice internaionale cecul se caracterizeaz prin
proviziunea (acoperirea) cu disponibil care se constituie din disponibiliti bancare sau din credit
bancar.
Proviziunea cecului presupune ndeplinirea unor condiii: s se constituie nainte de emitere, la o
valoare cel puin egal cu cea a cecului, s fie cert, lichid, exigibil i disponibil.
Cecul nominativ indic expres beneficiarul respectiv persoana ndreptit s ncaseze suma
prevzut n document.
Cecul la purttor este un document care nu indic numele persoanei ctre care urmeaz s se
efectueze plata, beneficiarul fiind persoana care se afl n posesia documentului.
Cecul la ordin reprezint un instrument de plat care menioneaz beneficiarul, precum i dreptul
su de a transmite beneficiul plii prin girare sau andosare.
Dup modul de ncasare se pot emite i utiliza: cecuri nebarate, barate, cecul de virament,
cecul documentar, cecul certificat, cecul de voiaj i cecul circular.
Cecul nebarat sau cecul n alb se caracterizeaz prin faptul c se pltete n numerar.
Cecul barat este instrumentul de plat la care suma se pltete prin virament din contul emitentului
n contul beneficiarului, respectiv prin nregistrarea ntr-un cont bancar (bararea cecului se realizeaz
prin dou linii paralele trase pe faa documentului).
Cecul poate fi cec cu barare general i cec cu barare special.
- cecul cu barare general nu cuprinde meniuni ntre liniile trase pe document i poate s
circule prin girare.
- cecul cu barare simpl cuprinde ntre liniile de pe document denumirea unei bnci care l va
achita.
Cecul de virament este un instrument de plat ce cuprinde ordinul de virare ntrun cont deschis la o
banc.
Cecul documentar reprezint un instrument de plat prin care emitentul solicit efectuarea plii n
favoarea beneficiarului n schimbul prezentrii unor documente cu privire la expedierea sau prestarea
serviciilor.
Cecul certificat se deosebete prin faptul c presupune existena expres a proviziunii ceea ce oblig
trgtorul s prezinte cecul bncii la care are cont i disponibil care certific n scris existena sumei
de plat din document.
Cecul de cltorie reprezint un instrument de plat ce se folosete pentru achitarea cheltuielilor din
cursul unei cltorii turistice a persoanelor.
Cecul este pltibil la vedere ceea ce nseamn c banca l achit la prezentare sau la un termen scurt
de la vedere.
Prin aceast trstur se individualizeaz funcia de instrument de plat a cecului deoarece contribuie
la compensarea unor obligaii de plat din relaiile economice internaionale.
Cardul / cartea de plat are forma unei cri de vizit confecionat din material
plastic rezistent cu dimensiuni tipizate i standardizate.
Cardul / cartea de plat cuprinde urmtoarele meniuni:
denumirea i sigla emitentului (bncii);
holograma tridimensional care reflect autenticitatea;
numrul cardului;
numele posesorului autorizat;
durata de valabilitate;
semntura trgtorului;
sfera de aplicabilitate.
Instrumentele de plat sub forma cardurilor se pot emite de ctre bnci, comerciani (magazine) sau
alte organisme care au sisteme proprii de decontare cu clienii (companii telefonice).
n funcie de modul de stocare a caracteristicilor de securizare se emit carduri cu band
magnetic i carduri cu microprocesor.
Crile de debit (debit-carduri) se emit n calitate de instrumente de plat n sum egal cu
disponibilitile din cont sau n limita unui descoperit de cont pe care banca l acord clientului.
Debit-card-ul se ntemeiaz pe existena unor resurse ntr-un cont pe baza crora utilizatorul
are dreptul de a efectua cheltuieli n limita soldului disponibil sau de a retrage numerar.
Crile de credit (credit-card) asigur dreptul deintorului de a achita bunuri i servicii cumprate
sau retragerea unor sume pe seama unui credit sau a unei linii de credit acordate.
n calitate de instrument de plat din relaiile economice internaionale cardul se individualizeaz
prin anumite efecte:
- elimin utilizarea numerarului, deci diminueaz riscurile i greutile n colectarea i folosirea
numerarului;
- simplific operaiile clientului care poate cumpra mrfuri sau beneficia de servicii fr a completa
documente;
- se reduce perioada de efectuare a decontrilor;
- stimuleaz clienii s cumpere mrfuri din anumite reele de magazine i implicit promoveaz
vnzrile;
- bncile percep comisioane mai mici datorit cheltuielilor reduse de efectuare a decontrilor prin
intermediul cardurilor;
- crile de credit ofer clienilor dreptul de a obine linii de credit de la bnci n vederea efecturii
unor cheltuieli.
Plile pe care le efectueaz persoanele fizice prin intermediul cardurilor se deruleaz astfel:
- persoana se adreseaz unei bnci sau organizaii care emite i pune la dispoziie carduri,
ncheie un contract pe baza disponibilitilor din cont sau a creditului aprobat i primete un
card;
- deintorul cardului poate cumpra mrfuri i servicii;
- deintorul cardului prezint instrumentul de plat comerciantului n vederea achitrii
mrfurilor i serviciilor;
- comerciantul verific cardul din punct de vedere formal, respectiv autenticitatea, valabilitatea
i concordana datelor;
- comerciantul transmite centrului de autorizare numrul cardului, datele de identificare i
suma ce trebuie pltit;
- centrul de autorizare transmite cererea de autorizare a plii bncii emitente a cardului;
- banca verific contul deintorului de card i autorizeaz operaia de efectuare a plii;
- centrul de autorizare transmite comerciantului c se accept plata din contul deintorului de card;
- comerciantul elibereaz marfa nsoit de un document n trei exemplare cu suma pltit din care
unul se remite pltitorului, unul se pstreaz n evidena comerciantului i al treilea se prezint bncii
pentru decontare.
CREDITE
1. Creditele n valut acordate de bncile comerciale din Romnia
Bncile din Romnia pot acorda credite n valut persoanelor juridice rezidente pentru
importurile de materii prime, materiale, bunuri de consum, servicii, instalaii complexe, maini, utilaje,
mijloace de transport.
Deciziile de creditare n valut presupun
analiza bonitii clientului,
a surselor de rambursare a creditelor,
a garaniilor acoperitoare.
n vederea obinerii creditelor n valut de ctre persoane juridice se solicit ndeplinirea
urmtoarelor condiii:
s fie nscrise la Registrul Comerului;
s posede capital social corespunztor pentru desfurarea activitii;
s prezinte
garanii materiale personale i morale precum i
documentaii i acte din care s rezulte c desfoar activitatea n condiiile
legii i n conformitate cu statutul de funcionare;
s ndeplineasc condiiile de bonitate;
s accepte clauzele negociate nscrise n conveniile de credit cu privire la:
mrimea creditului,
obiectul creditului,
garanii,
termene de rambursare,
dobnd,
comisioane;
s desfoare operaii care s asigure realizarea surselor de rambursare;
s asigure confidenialitatea operaiunilor derulate cu banca
din punct de vedere ale
creditului,
duratei,
dobnzilor,
garaniilor.
n scopul acordrii creditelor n valut, agenii economici depun o documentaie format din
urmtoarele elemente:
cerere de credit,
documentaie de constituire legal a societii,
raportul explicativ la bilanul contabil,
extrasul de cont privind conturile deschise la alte bnci,
situaia creditelor angajate de la alte bnci,
planul de trezorerie la creditele pe termen scurt,
situaia fluxului de numerar n lei i n valut la creditele pe termen mijlociu i lung,
proiectul contractului comercial pentru care se solicit credite,
studiul de fezabilitate asupra investiiei pentru modernizare,
retehnologizare din care s rezulte efectul importului n cauz i sursele de rambursare
a creditului,
situaia contractelor de desfacere a produselor
la intern
la extern,
studiul de pia,
garanii reale i personale.
a. Creditele pentru export
se pot acorda de ctre bnci pe baza contractelor externe pentru livrri de produse de export
nsoite de modaliti de plat asiguratorii.
b. Credite de factoring
prin care firmele care efectueaz exporturi pot negocia cu bncile care sunt membre ale
organizaiilor de factoring pentru a prelua facturile i a achita contravaloarea n mrime de pn la 80% din
suma de ncasat.
Prin creditul de factoring se asigur o finanare n termen scurt, fr s se solicite garanii,
deoarece banca i asum obligaiile de urmrire i ncasare a facturilor.
c. Liniile de credit sunt menite s completeze capitalul agenilor economici care deruleaz operaii
de comer exterior prin intermediul crora se efectueaz trageri i rambursri pe durata de
valabilitate, dac soldul zilnic al angajamentelor nu depete mrimea linei de credit aprobate.
d. Creditele n valut pe termen scurt se acord pentru finanarea activitii de aprovizionare,
producie i desfacere, import, export pe o perioad de maximum 12 luni.
e. Creditele n valut pe termen mediu i lung sunt destinate s asigure modernizarea i
dezvoltarea capacitilor de producie, retehnologizarea proceselor de fabricaie, achiziionarea de
maini, utilaje, tehnic de calcul, instalaii tehnologice i mijloace de transport.
f. Credite pentru activitatea leasing sunt acordate n vederea achiziionrii de maini, utilaje,
mijloace de transport i a altor bunuri n vederea nchirierii lor pe o anumit perioad.
g. Credite de forfetare sunt operaiunile prin care un client vinde bncii creanele n valut fa de
un cumprtor n vederea recuperrii sumelor nainte de scaden n schimbul unei taxe de forfetare.
h. Creditele n valut pentru investiii se acord de bnci pentru realizarea de noi obiective de
investiii sau capaciti de producie, extinderea, modernizarea i retehnologizarea capacitilor
existente, procurarea de maini, utilaje, mijloace de transport, asigurarea utilitilor necesare
funcionrii capacitilor de producie, cumprarea de alte active.
Creditul se acord n funcie de valoarea proiectelor de investiii pn la o anumit limit (60-75%).
Perioada de creditare depinde de dimensiunea i complexitatea proiectului.
n vederea obinerii creditelor pentru asemenea destinaii se solicit urmtoarele documente:
bilanul contabil, contul de profit i pierderi;
bugetul de venituri i cheltuieli;
fluxul de ncasri i pli pentru perioada de creditare;
C.Rd .Pm
D
360 x100
Formele creditului internaional
Creditele comerciale (creditele furnizor)
Creditele de export denumite i credite furnizor se caracterizeaz prin faptul c exprim un raport
de credit ntre furnizor i importator.
n baza relaiei de credit comerciale, furnizorul accept ca importatorul s achite contravaloarea
mrfurilor dup o anumit perioad de timp de la primirea lor.
Durata acestei perioade se negociaz de ctre cele dou pri n funcie de valoarea mrfii i poate fi
cuprins ntre cteva luni i pn la un numr de ani.
Livrrile de mrfuri pe credit i permit exportatorului s cucereasc i s menin piee de
desfacere pentru mrfurile sale i i asigur avantaje la plat importatorului.
Creditul furnizor presupune completarea capitalului circulant al exportatorului pe o perioad de
timp i asumarea unor riscuri de natur comercial i necomercial.
n sfera riscurilor de natur comercial preluate de exportatorul pe credit se ncadreaz:
insolvabilitatea cumprtorului,
neachitarea la termen a mrfurilor de ctre importator,
refuzul nejustificat al cumprtorului de a accepta plata produselor primite.
Riscurile necomerciale la care sunt supui exportatorii pe credit se refer la:
fora major aa cum este ea definit de lege, la starea de rzboi, schimbarea regimului
politic, expropierea, aplicarea unor restricii la transferurile de sume n strintate,
anularea unor autorizaii de export sau import dup expedierea mrfii de ctre
furnizor,
confiscarea,
avarierea sau distrugerea mrfurilor.
Creditele de import (creditele cumprtor)
Creditele de import sunt cunoscute sub denumirea de credite cumprtor ce se acord de o banc
importatorului, n cazul n care acesta nu dispune de resurse de finanare corespunztoare importurilor.
Exportatorul ncaseaz contravaloarea mrfurilor dup livrarea lor i prezentarea documentelor de expediie.
Mrfurile importate se pltesc dup primirea i recepionarea lor pe seama creditelor de import i nu
mai presupun includerea unor elemente suplimentare n pre.
Pe seama creditelor de import se acoper pn la 85% din valoarea tranzaciei comerciale
internaionale, iar partea cuprins ntre 5-15% se suport de importator, sub form de avans acordat
exportatorului sau plat dup primirea mrfurilor.
Prin acordarea creditului de import, exportatorul nu mai este supus riscului, deoarece ncaseaz
contravaloarea mrfurilor dup livrare i depunerea documentelor de decontare.
Creditele de import sunt cunoscute sub denumirea de credite financiare, datorit faptului c pe
seama resurselor mprumutate de la banc se achit contravaloarea produselor importate.
Credite de prefinanare, credite pe termen scurt i credite pe termen mediu i lung.
Creditele internaionale se mai difereniaz n credite de prefinanare, credite pe termen scurt i
credite pe termen mediu i lung.
Pe seama creditelor de prefinanare se achiziioneaz bunuri, echipamente i alte servicii necesare
realizrii produciei pentru export.
Creditele de prefinanare a exporturilor se acord sub forma:
creditelor bancare directe;
a avansurilor destinate firmelor care sunt solvabile;
a creditelor n cont sub forma unui plafon;
sau a creditelor necesare fabricrii i pregtirii exporturilor de produse cu ciclu lung de
fabricaie.
Creditele pe termen scurt mbrac forma:
avansurilor (acordate de bnci exportatorilor pe baza documentelor de export);
a creditelor de mobilizare a creanelor comerciale pe termen;
a creditelor destinate dezvoltrii exporturilor.
Creditul guvernamental de cooperare economic internaional.
Creditul guvernamental de cooperare economic se acord, pe baza unei nelegeri ntre dou state,
n vederea realizrii unor aciuni de cooperare economic internaional pe termen lung.
Creditul guvernamental este garantat de ctre guvernul rii importatoare i se ramburseaz n
produse acceptate de ara creditoare.
Prin intermediul creditului guvernamental ara debitoare beneficiaz de: sumele necesare
dezvoltrii economice, de licene, documentaie tehnic i alte faciliti n vederea dezvoltrii
produciei interne.
Creditul guvernamental i permite rii creditoare s-i utilizeze capacitile de producie,
s-i sporeasc eficiena economic i s-i extind desfacerile de produse pe diverse piee.
3. Forfaitingul
Forfetarea reprezint o operaiune de vnzare-cumprare a unor creane (materializate n titluri de
credit) n cadrul creia cumprtorul (forfetor) renun la aciunea n regres asupra creditorului
anterior.
Vnztorul titlului de credit rspunde pentru legalitatea creanelor iar riscurile economice i le
asum forfetorul.
Forfetarea constituie un produs bancar complex prin care o banc pltete n avans creane
scadente n viitor obinute din exporturi, fr drept de regres mpotriva acestora.
Durata derulrii operaiunii este medie (finanarea bancar este pe termen mediu).
Mecanismul de finanare a exporturilor prin forfetare funcioneaz astfel:
- exportatorul trateaz cu forfetorul n perioada negocierii contractului asupra valorii i valutei n care
se exprim contractul, valorii creditului ce urmeaz s se sconteze, condiiile de plat, garaniile,
avalizarea, natura mrfii, termenul de livrare (1);
- forfetatorul stabilete n funcie de elementele prezentate de exportator nivelul discontului i comisionul de
angajament (2);
- exportatorul livreaz mrfurile conform contractului comercial ctre cumprtorul strin (3);
- exportatorul prezint forfetatorului spre scontare cambii trase n cadrul contractului i ncaseaz suma dn
documente, mai puin taxa scontului i comisionul (4);
- importatorul achit cambiile la scaden ctre forfetor (5).
Suma pe care o pltete vnztorul forfetorului denumit costul forfetrii depinde de:
dobnzile de pe piaa eurovalutelor;
de perioada de la achitarea efectelor de comer i pn la scaden lor;
de marja pentru acoperirea riscurilor pe care i le asum forfetorul;
de cheltuielile de natur administrativ.
Operaiunile de forfetare se realizeaz de ctre exportatorii care livreaz mrfuri pe credit,
obiect al contractelor comerciale internaionale, n vederea ncasrii contravalorii mrfurilor
exportate nainte de scaden.
Suma ce se ncaseaz pentru titluri de credit vndute unor instituii financiar-bancare
specializate n operaiuni de forfetare depinde de:
durata creditului;
de valuta n care se exprim cambiile;
de bonitatea debitorului i
de avalizarea sau garantarea cambiei.
Factoringul
Operaiunea de factoring se caracterizeaz prin faptul c are la baz un contract comercial
prin care o parte (denumit factor) se angajeaz, ca n schimbul unui comision, s realizeze
creanele sub form de facturi pe care exportatorul (denumit aderent) se oblig s i le
transmit i s accepte subrogarea factorului n toate drepturile asupra debitorilor
(cumprtori de mrfuri).
Mecanismul de finanare prin factoring se deruleaz astfel:
- exportatorul trateaz cu factorul asupra operaiei de factoring (1);
Plile internaionale se pot efectua fie ntr-un cadru convenional, solemn avnd la baz
textele oficiale scrise i opozabile ale prilor semnatare, fie pe baza contractului de vnzare cumprare de
mrfuri i servicii.
Plile convenionale se refer la lichidarea obligaiilor n valut din acordurile comerciale i de pli
ncheiate la nivel guvernamental, semnate de reprezentanii mputernicii ai guvernelor respective,
sau pe baza unor convenii sau aranjamente semnate de ministrul comerului exterior sau de alte
organe centrale sau ntre bncile centrale.
Plile neconvenionale cuprind raporturile de lichidare a obligaiilor n valut din contractele
comerciale internaionale.
Plile internaionale se grupeaz dup modul n care se realizeaz, n pli efective, pli
ce se deruleaz dup o anumit perioad de timp de la livrarea mrfurilor i pli prin
compensaie.
Plile efective se realizeaz dup livrarea mrfurilor i prestarea serviciilor prin transferul
sumelor corespunztoare n valut.
Plile ce se efectueaz dup trecerea unei anumite perioade de timp de la livrarea mrfurilor
sunt determinate de raportul de credit comercial dintre exportator i cumprtorul strin.
Plile prin compensaie se individualizeaz prin faptul c nu mai realizeaz transfer bnesc
Obligaiile vnztorului
Vnztorul se oblig n condiiile prevzute de contract i de convenie s predea mrfurile, s
transfere proprietatea acestora i dac este cazul s remit documentele referitoare la marf.
Vnztorul trebuie s predea mrfurile n condiiile stipulate n contract.
Vnztorul este rspunztor, n conformitate cu contractul, de orice lips de conformitate care exist
n momentul transmiterii mrfurilor ctre cumprtor chiar dac aceast lips nu apare dect ulterior.
Obligaiile cumprtorului
Cumprtorul se oblig s plteasc preul i s preia mrfurile predate n condiiile prevzute n
contract.
Obligaia cumprtorului de a plti preul include i angajamentul de a lua toate msurile i de
a ndeplini formalitile care s permit plata preului conform prevederilor din contract i din
alte reglementri.
n cazul n care cumprtorul nu este inut s plteasc ntr-un alt moment determinat, obligaia de
plat curge din momentul n care conform contractului, vnztorul i pune la dispoziie, mrfurile
sau documentele.
Vnztorul poate acorda cumprtorului un termen suplimentar de durat rezonabil pentru
ndeplinirea obligaiilor sale.
Termenul de prescripie arat condiiile n care drepturile i aciunile reciproce ale unui cumprtor
i ale unui vnztor nscute dintr-un contract de vnzare internaional de bunuri mobile corporale,
sau dintr-o convenie referitoare la o contravenie la acest contract (nscrisuri din care s rezulte
rezilierea ori nulitatea contractului), nu mai pot fi exercitate ca urmare a expirrii unui interval de
timp.
Termenul de prescripie n materie de vnzare internaional este de 4 ani i curge de la data la
care aciunea poate fi executat.
Termenul de prescripie poate nceta s curg, dac creditorul ndeplinete orice act care este
considerat introductiv al unei proceduri judiciare mpotriva debitorului sau, dac prile au convenit
s supun diferendul lor arbitrajului.
Termenul de prescripie poate fi prelungit cnd creditorul obine acest lucru sau dac debitorul i
recunoate n scris obligaia de plat.
MECANISME I TEHNICI BANCARE
Modalitile de plat cuprind mecanismele i tehnicile bancare prin intermediul crora
importatorii vireaz sumele n valut corespunztoare mrfurilor primite sau serviciilor prestate ctre
exportatori.
ACREDITIVUL DOCUMENTAR
Acreditivul documentar este cea mai utilizata modalitate de plata in cadrul relaiilor comerciale
internaionale.
Derularea operaiunilor cu acreditivul documentar este reglementat de ctre Regulile i
Uzanele Uniforme (R.U.U.) privind creditul documentar, elaborate de Camera
Internaional de Comer din Paris.
Acreditivul permite punerea la dispoziie si apoi plata unei sume determinate, contra remiterii
documentelor stipulate, att timp ct sunt respectate condiiile prevzute n prealabil.
Beneficiarul nu va putea ncasa suma cuvenit dect contra remiterii unor documente, pe baza
crora banca va decide dac plata poate fi efectuat sau poate fi acceptat o cambie.
n operaiile cu acreditive, toate prile interesate trebuie s ia n consideraie documentele i nu
mrfurile, serviciile i / sau alte prestaii la care se refera aceste documente (R.U.U. art. 4.).
Rezult c acreditivul documentar este o tranzacie independent, separat de alte
contracte, bazndu-se numai pe documentele i instruciunile prin care a fost iniiat.
Acreditivul documentar (Letter of Credit, L/C) este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete
solvabilitatea partenerului / partenerilor de afaceri (principalul avantaj al acestei tehnici de
plat fiind garania pe care o ofer celor implicai - exportator, importator, bnci - cu referire
la aprarea intereselor acestora n procesul efecturii de plai).
Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc (emitent /
ordonatoare de pli) la ordinul / cererea i n conformitate cu instruciunile precise transmise n contul
clientului su (exportatorul), de a plti o anumit sum de bani (reprezentnd contravaloarea exportului)
ctre o ter persoan (beneficiarul acreditivului, vnztorul) contra documentelor care atest efectuarea
obligaiei (livrarea mrfii), pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.
n plus, exist posibilitatea ca banca emitent / ordonatoare s plteasc sau s accepte ca urmare a
ordinului dat de beneficiarul acreditivului cambii care au fost trase de ctre beneficiar, sau s accepte
sau sa negocieze cambii.
Prile implicate n derularea acreditivului sunt:
- importatorul (ordonatorul), care d instruciuni bncii sale cu privire la deschiderea acreditivului, pe
baza contractului de vnzare-cumprare;
- banca emitent (ordonatoare), care deschide acreditivul;
- banca exportatorului (notificatoare), care aduce la cunotina clientului su deschiderea
acreditivului, transmindu-i o copie a scrisorii de deschidere a acreditivului;
- exportatorul (beneficiarul), care expediaz mrfurile i apoi prezint la banca sa documentele de
expediere ntocmite n strict conformitate cu condiiile din acreditiv.
Procedura de deschidere a acreditivului documentar include dou etape principale:
a) Prezentarea cererii de deschidere a acreditivului. Cererea este ntocmit de ctre ordonator i include
toate instruciunile referitoare la acreditiv. De regul, cererea se ntocmete ntr-o limba de uz internaional.
n cerere se menioneaz urmtoarele date:
- numele si adresa beneficiarului;
- numrul i data contractului referitor la efectuarea decontrilor prin acreditiv;
- suma ce trebuie pltit;
- descrierea mrfurilor cu specificarea cantitii, preului;
- documentele contra crora se efectueaz utilizarea acreditivului n banca beneficiar;
- condiia de livrare a mrfurilor (potrivit INCOTERMS);
- termenul cnd trebuie prezentate documentele specificate la banc pentru a ncasa suma, sau pentru
acceptare sau negociere;
- valabilitatea acreditivului (pana la 25 zile).
Alte precizri: livrrile pariale sunt permise / nepermise; transbordrile sunt permise /
nepermise; cine suport comisioanele bancare; forma acreditivului (revocabil / irevocabil,
confirmat / neconfirmat); modul de realizare (prin plat la vedere / diferat / prin acceptare/
prin negociere); transferabil / netransferabil.
b) Elaborarea propriu-zisa a acreditivului.
Pe baza instruciunilor de la clientul su, banca emitent ntocmete acreditivul documentar pe care-l
transmite beneficiarului prin intermediul bncii sale.
Toate instruciunile corespund celor din cererea de deschidere, fr amendamente i traduceri
n alt limb.
Banca, care deschide un acreditiv documentar poart o rspundere a decontrii datorita
angajamentului de plat asumat.
Elementele acreditivului documentar
Acreditivul trebuie sa conin, nc de la deschidere, toate datele necesare derulrii sale:
a) elemente definitorii - includ informaii privind: prile implicate n derulare, data i locul
emiterii, data i locul expirrii valabilitii, tipul acreditivului, suma, valuta, specificri
privind utilizarea pariala, transbordarea, detalii privind marfa, locul de ncrcare i destinaia
mrfii, termenul de ncrcare al mrfii.
b) elemente referitoare la documente - specific documentele obligatorii ce trebuie prezentate
contra plat. Documentele prezentate la banca sa de ctre exportator dup expedierea mrfii variaz
n funcie de natura operaiei comerciale i de prevederile contractului de vnzare-cumprare.
De regul, pentru plata unui export prin intermediul acreditivului documentar se cer
urmtoarele documente: documente de transport, factura, certificatul de calitate, certificatul
de inspecie, certificatul de origine, certificatul fitosanitar sau cel veterinar, polia de
asigurare.
c) elemente referitoare la rambursare - conin instruciuni de rambursare pentru banca
notificatoare legate de modalitatea efectiv de rambursare, att a contravalorii mrfurilor ct i a
cheltuielilor bancare ocazionate de derularea acreditivului.
Acoperirea acreditivului se realizeaz, fie pe seama disponibilitilor proprii ale
importatorului, fie dintr-un credit acordat cumprtorului de ctre banca lui.
Acreditivele pot fi acoperite in doua moduri:
- anticipat, adic prin virarea sumei reprezentnd contravaloarea acreditivului n contul bncii
pltitoare chiar n momentul deschiderii acestuia, prin creditarea ferma a contului acestei
bnci i debitarea concomitent a contului bncii ordonatoare;
- pe msura utilizrii acreditivului.
Acreditivul subsidiar. Este deschis pe baza unui acreditiv extern, primit de ctre exportator, n
favoarea productorului intern de mrfuri.
Este utilizat atunci cnd exportatorul nu este productorul mrfurilor ce urmeaz a fi expediate.
Acreditivul back-to-back. Reprezint un caz particular al acreditivului transferabil, atunci cnd
beneficiarul trebuie s cumpere o marf de la un furnizor, iar acreditivul deschis n favoarea sa nu
poart meniunea de transferabil.
Astfel, intermediarul cere bncii care a notificat i confirmat acreditivul original s deschid
un acreditiv back-to-back n favoarea furnizorului.
Acreditivul original i cel back-to-back sunt independente unul de cellalt i nu sunt
legate juridic, chiar dac constituie una i aceeai operaiune comercial.
Bncile nu agreeaz folosirea acestui tip de acreditiv datorit riscului pe care-l
comport.
Cesiunea de acreditiv. n caz c un intermediar nu poate asigura furnizorului su securitate
documentar prin transfer acreditiv tip back-to-back, el are posibilitatea s cedeze total / parial
dreptul de crean dobndit n virtutea acreditivului deschis n favoarea sa.
Diferena dintre acreditivul transferabil i cesiune const n faptul c cesionarul (beneficiarul
cesiunii) nu poate utiliza acreditivul el nsui.
Dac beneficiarul acreditivului nu utilizeaz acreditivul cu documentele prevzute, cesionarul
nu va putea beneficia de suma ce i revine.
INCASSO DOCUMENTAR
Incasso-ul documentar reprezint un mecanism de plat internaional, prin care exportatorul
transmite bncii sale documentele care dovedesc expedierea mrfurilor conform contractului
comercial internaional, urmnd ca banca respectiv (remitent) s transmit spre ncasare
documentele unei bnci din strintate, care la rndul ei, se angajeaz s le prezinte importatorului i
s solicite achitarea contravalorii mrfurilor sau serviciilor prestate.
Mecanismul de plat prin incasso se poate utiliza n cazul n care exportatorul are ncredere n
bonitatea i corectitudinea importatorului, sau dac exist anumite interdicii n legislaia rii
importatorului sau sunt unele uzane pe anumite piee.
Incasso-ul presupune:
- manipularea documentelor de ctre bnci potrivit instruciunilor primite n vederea acceptrii
plii;
- sau eliberarea documentelor contra plii i/sau contra acceptrii;
- sau eliberarea de documente n alte condiii. Expresia de documente desemneaz att
documente financiare (cambii, bilete de ordin, cecuri, chitane de plat) ct i documente
comerciale (facturi i documente de transport).
Regulile i uzanele bancare care reglementeaz acest mecanism de plat au fost elaborate n anul
1956, revizuite n anii 1967, 1978 i 1995 de ctre Camera de Comer Internaional din Paris, fiind
denumite Reguli uniforme privind incasso-urile difuzate sub denumirea de Publicaia 522.
Funcia incasso-ului documentar const n mijlocirea ncasrii contravalorii mrfurilor livrate i a
serviciilor prestate de ctre exportator de la partenerul extern.
Exportatorul are ncredere n importatorul su, respectiv n faptul c acesta va achita preul
mrfii pe msur ce va fi avizat de o banc local.
Incasso-ul documentar nu i garanteaz exportatorului ncasarea contravalorii mrfurilor
livrate, deoarece se bazeaz pe ncrederea n solvabilitatea, seriozitatea i bonitatea
debitorului, respectiv importatorului.
Dei n unele cazuri exportatorul poate s cear importatorului s-i prezinte n prealabil o
scrisoare de garanie prin care s-i garanteze achitarea incasso-ului, nu se poate asigura
lichidarea financiar rapid a tranzaciei dac cumprtorul nu pltete la termenul stabilit.
Prile implicate n efectuarea plilor prin incasso documentar sunt urmtoarele:
- ordonatorul (emitentul) sau trgtorul, care ncredineaz ordinul de ncasare a documentelor
unei bnci;
- banca remitent este acea banc creia ordonatorul i adreseaz ordinul de ncasare;
- banca ce asigur ncasarea sumelor, respectiv care primete documentele de la banca
remitent i ncaseaz contravaloarea lor;
- banca prezentatoare care are misiunea s prezinte documentele n conformitate cu ordinul de
ncasare;
- importatorul (trasul) cruia i se prezint documentele privind mrfurile importate care
trebuiesc pltite n conformitate cu ordinul de ncasare.
Mecanismul derulrii plii prin incasso documentar
Principalele momente ale efecturii plilor prin incasso documentar sunt:
- exportatorul i importatorul ncheie un contract comercial internaional n care prevd plata
prin incasso documentar (1);
- exportatorul livreaz mrfurile conform contractului comercial internaional (2);
- exportatorul prezint documentele privind mrfurile livrate la export bncii remitente (3);
- banca remitent transmite documentele privind mrfurile livrate la export spre ncasare unei
bnci corespondente din ara importatorului (4);
- banca corespondent prezint documentele privind mrfurile livrate importatorului i solicit
plata sau acordurile de debitare (5);
- importatorul, dup primirea mrfurilor i verificarea documentelor de expediie se pronun
asupra efecturii plii sau asupra debitrii contului su (6);
- banca corespondent comunic bncii remitente ncasarea contravalorii documentelor de
export, efectueaz creditarea sau transferul sumei corespunztoare n valut (7);
- banca remitent l avizeaz pe exportator asupra ncasrii contravalorii mrfurilor livrate la
export (8).