SITUAIILE FINANCIARE

CONSOLIDATE I
CONSOLIDAREA CONTURILOR

DEFINITIA GRUPULUI I AVANTAJELE STRUCRURII DE

GRUP

Grupul de societi - un ansamblu constituit din mai multe

societi, independente din punct de vedere juridic, dar legate
ntre ele prin participaii de capital care confer uneia dintre
ele, numit societatea-mam, posibilitatea de a exercita un
control asupra ntregului ansamblu i de a face s prevaleze o
unitate de decizie

atunci cnd o societate A deine o participaie majoritar ntr-o

alt societate B, este vorba despre un grup de societi, n
cadrul cruia societatea A este societatea-mam a societii B,
iar societatea B este o filial a societii A. Dac, la rndul su,
societatea B deine o participaie majoritar ntr-o alt societate
C, societatea C este o filial a societii B, dar i subfilial
societii A

AJANTAGELE STRUCRURII DE GRUP

creteterea rentabilitii capitalurilor investite

atragerea de capitaluri mprumutate mult mai mari

mobilitatea capitalurilor

optimizarea costurilor fiscale

SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE I IMPORTANA

ACESTORA N COMUNICAREA FINANCIAR

Societatea-mam este entitate juridic distinct n cadrul unui

grup i ntocmete propriile situaii financiare

Situaiile financiare individuale ale societii-mam nu

evalueaz poziiei financiare i performanelor ntregului grup

Limitele situatiilor individuale ale societatii mama:

n bilanul societii-mam, titlurile deinute la filiale sunt prezentate la costul de
achiziie, n aceste condiii utilizatorii nu pot s stabileasc evoluia ulterioar a
investiiei efectuate de societatea-mam
o situaia financiar forte bun evideniat n bilanul societii-mam poate s fie
compromis de ndatorarea altor societi din grup

n contul de profit i pierdere al societii-mam performanele filialelor sunt

prezentate incomplet
aceast situaie se datoreaz faptului c societatea-mam evideniaz dividendele pe
msur ce acestea sunt repartizate de filiale, ns, de cele mai multe ori, dividendele
sunt diferite de rezultatele obinute

situaiilor individuale ale societii-mam nu pot oferi informatii cu privire cifra de

afaceri a acesteia provenita din tranzaciilor efectuate cu societile din cadrul grupului
sau cu alte societi

rezultatul evideniat n contul de profit i pierdere al societii-mam poate s fie afectat

de pierderile altor societi din grup

NECESITATEA SITUAIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE

ntocmite de ctre societatea-mam, pe baza situaiilor financiare individuale ale

societilor din care este constituit grupul, situaiile financiare consolidate prezint
informaii despre un grup de societi, ca i cum acesta ar constitui o singur entitate
Situaiile financiare consolidate, al cror obiectiv const n furnizarea de informaii
utile n luarea deciziilor, sunt indispensabile att pentru informarea intern, ct i
pentru informarea extern

Managerii societii-mam dispun de informaii omogene pentru aprecierea

gestiunii filialelor, indiferent de locul de implantare al acestora (ar sau strintate),
de reglementrile naionale i de sectorul de activitate
Punerea n eviden a unor proceduri de consolidare, contribuie la crearea unui circuit
informaional care permite societii - mam s:
- stabileasc obiective pentru fiecare societate a grupului
- evalueze performanele societilor din cadrul grupului i s le compare
- efectueze subconsolidri pe ramuri de activitate.

NECESITATEA SITUATIILOR FINANCIARE CONSOLIDATE

Ofer informaii utile pentru efectuarea unor analize particulare :

- rezultatele obinute pe ramuri (sectoare) de activitate, atunci cnd
societile grupului desfoar activiti de naturi diferite, se poate
pune n eviden contribuia fiecrui sector de activitate la
rentabilitatea global a grupului

- rezultatele pe zone geografice

- evoluia cifra de afaceri i a investiiilor grupului

- evoluia situaiei financiare a grupului

- evoluia rentabilitii grupului n raport cu alte grupuri

NECESITATEA SITUATIILOR FINANCIARE

CONSOLIDATE
Situaiile financiare consolidate se constitie ntr-un mijloc esenial de informare a:
- acionarilor/asociailor majoritari, care obin prin intermediul acestora informaiile
necesare aprecierii ct mai corecte a valorii societii-mam.
- acionarilor/asociailor minoritari - reprezint un mijloc prin care pot s
aprecieze modul n care le sunt gestionate interesele
- creditorilor - le permit aprecierea solvabilitii i ndatorrii societilor grupului
n ansamblul lor
- altor utilizatori

REGLEMENTRI INTERNAIONALE
I NAIONALE CU PRIVIRE LA
CONTURILE CONSOLIDATE
SUA
- Societile National Lead, n 1892, i US Steel Corporation i Eastman Kodak
Company, n 1902, au elaborat conturi consolidate, pentru nevoile proprii de
informare, fr ca vreo reglementare contabil s prevad obligativitatea ntocmirii
acestora
-Primele dezbateri cu privire la utilitatea conturilor consolidate au avut loc n SUA, la
nceputul secolului al XX-lea
-Practica consolidrii conturilor s-a dezvoltat dup criza financiar din 1929-1933,
Comisia valorilor mobiliare (Securities and Exchange Commission) a obligat
societile americane cotate la burs s publice conturile consolidate, cu scopul de
informa acionarii despre performanele unui grup, n calitatea acestuia de entitate
economic
n Marea Britanie
primele
n

conturi au fost publicate de Nobel Industries Limited n 1922

1939, Bursa din Londra emite primele dispoziii cu privire la publicarea conturilor
consolidate de ctre societile cotate.

-In rile din Europa continental, reglementrile cu privire la

conturilor consolidate apar mult mai trziu
-In Germania, n 1965, legea cu privire la societile pe aciuni
introduce obligativitatea ntocmirii conturilor consolidate, dar n
perimetrul de consolidare erau incluse numai filialele ce-i desfurau
activitatea n ar.
-n Frana, n 1968, Comisia Operailor Bursiere (C.O.B. Commision des operations de bourse) a cerut societilor cotate s
publice conturi consolidate.

La nivel european, dorina de armonizarea a reglementrilor contabile

naionale ale rilor membre ale Uniunii Europene cu privire la conturile
consolidate s-a concretizat n publicarea Directivei a VII-a, n 1983.
Aceast directiv cuprinde :
societile ce au obligaia de a ntocmi conturi consolidate
societile care intr n perimetrul de consolidare
eliminrile din perimetrul de consolidare
metodele de consolidare
auditarea situaiilor financiare consolidate etc.
DIRECTIVA 2013/34/UE a Parlamentului European i a Consiliului din
26 iunie 2013 privind situaiile financiare anuale, situa iile financiare
consolidate i rapoartele conexe ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de
modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European i a
Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale
Consiliului (Text cu relevan pentru SEE)
2015-07-20 Data transpunerii: cel trziu 20/07/2015
2013-07-19 Data intrrii n vigoare: 19/07/2013
2013-06-29 Publicat n JO L 182, 29.6.2013

REGLEMENTARI LA NIVEL INERNATIONAL

Actualmente, marile grupuri de societi cotate la principalele bursele de valori folosesc
fie referenialulcontabil american (USGAAP- principiile contabile general admise din SUA),
fie standardele internaionale de raportare financiar (IAS,IFRS) elaborate de IASB
(International Accounting Standards Board).
Regulamentul C.E. nr. 1606 din 2002 a impus societilor europene cotate, ncepnd cu
exerciiul financiar al exerciiului 2005, s ntocmeasc i s publice conturile consolidate n
conformitate cu standardele internaionale de raportare financiar.

Sunt vizate de aceast obligaie toate societile:

-situate ntr-un stat membru al uniunii care public conturi consolidate;
-care, la data ntocmirii bilanului, au titluri admise la tranzacionare pe o pia reglementat dintrun stat membru;
-indiferent de mrimea lor i sectorul n care acestea i desfoar activitatea.
De asemena, aceast reglementare european menioneaz c statele membre pot s autorizeze sau
s oblige i alte societi dect cele vizate de obligaia general s ntocmeasc propriile conturi
consolidate pe baza standardelor internaionale de raportare financiar

REGLEMENTARI NATIONALE
n ara noastr conturilor consolidate nu li s-a acordat
importan,reglementrile contabile fiind orientate, cu predilecie, ctre
conturile individuale.
Au existat, totui, reglementri cu privire la conturile consolidate, din
diferite motive, acestea nu au fost aplicate n practic.
Din 2005, prin intermediul Reglementrilor contabile conforme cu
directivele europene, societile de grup, care ndeplinesc anumite criterii
de mrime, au fost obligate s ntocmeasc conturi consolidate (situaii
financiare consolidate).
Incepnd cu exerciiul financiar al anului 2007, societile de grup ale
cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia
reglementat au obligaia s ntocmeasc situaii financiare consolidate pe
baza standardelor internaionale de raportare financiar.

REGLEMENTARI NATIONALE

Ordinul ministrului finanelor nr. 772/2000 pentru aprobarea Normelor

privind consolidarea conturilor
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1752/2005 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1121/2006 privind aplicarea
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar
ORDIN Nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene*) EMITENT: MINISTERUL
FINANELOR PUBLICE PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL NR. 766
bis din 10 noiembrie 2009
ORDIN Nr. 1802 din 29 decembrie 2014 Partea I pentru aprobarea
Reglementrilor contabile privind situa iile financiare anuale individuale i
situaiile financiare anuale consolidate EMITENT: MINISTERUL
FINANELOR PUBLICE PUBLICAT N: MONITORUL OFICIAL NR.
963 din 30 decembrie 2014

CONSOLIDAREA CONTURILOR: ETAPE,

MODALITI DE REALIZARE I TEHNICI
Procesul de ntocmire a situaiilor financiare consolidate poart denumirea de consolidare
n practic, exist dou modaliti de realizare a consolidrii, respectiv consolidarea pe baza
fluxurilor i consolidarea pe baza nsumrii soldurilor

Consolidarea pe baza fluxurilor, este inspitat din contabilitatea financiar, presupune:

nchiderea conturilor la sfritul fiecrui exerciiu, preluarea soldurilor acestora la nceputul
exerciiului urmtor i nregistrarea operaiilor efectuate de societile consolidate pe msur
ce acestea se efectueaz.
Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel:
-preluarea soldurilor iniiale (soldurile finale din balana conturilor consolidate ntocmit la
sfritul exerciiului precedent);
-nregistrarea fluxurilor de valori (active, datorii, capitaluri proprii, cheltuieli i venituri);
-nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri) inndu-se cont numai
de elementele exerciiului curent;
-prezentarea situaiilor financiare consolidate.
Consolidarea pe baza fluxurilor nu necesit efectuare de operaii de consolidare pentru
exerciiile precedente, dar presupune o bun cunoatere a fluxurilor societilor consolidate.

CONSOLIDAREA CONTURILOR: ETAPE, MODALITI

DE REALIZARE I TEHNICI
Etapele acestei modaliti de consolidare pot s fie rezumate astfel:
- preluarea soldurilor iniiale (soldurile finale din balana conturilor
consolidate ntocmit la sfritul exerciiului precedent);
- nregistrarea fluxurilor de valori (active, datorii, capitaluri proprii,
cheltuieli i venituri);
- nregistrarea operaiilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri)
inndu-se cont numai de elementele exerciiului curent;
- prezentarea situaiilor financiare consolidate.

Consolidarea pe baza fluxurilor nu necesit efectuare de operaii de

consolidare pentru exerciiile precedente, dar presupune o bun
cunoatere a fluxurilor societilor consolidate.

Consolidarea prin nsumarea soldurilor (cumulul conturilor individuale) se bazeaz pe utilizarea

informaiilor din conturile individuale ntocmite de societile consolidate la sfritul fiecrui exerciiu.
Etapele de realizare :
1)determinarea perimetrului de consolidare i stabilirea metodei de consolidare utilizat pentru
consolidarea fiecrei societi reinute n perimetrul de consolidare;
2)efectuarea operaiilor de preconsolidare, operaii ce vizeaz:
-omogenizarea metodelor de evaluare i de prezentare a conturilor la nivelul ntregului grup;
-contabilizarea impozitelor amnate;
-conversia conturilor societilor aflate n strintate.
3)efectuarea operaiilor de consolidare propriu-zis, operaii care cuprind:
-cumulul conturilor individuale;
-eliminarea conturilor reciproce, rezultatelor interne nerealizate i dividendelor;
-partajul capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor.
4)ntocmirea situaiilor financiare consolidate: situaia poziei finanicare (bilan), situaia rezultatului
global, tabloul fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i notele explicative.

TEHNICI DE CONSOLIDARE
Societile reinute n perimetrul de consolidate pot s fie consolidate
direct de societatea-mam (tehnica consolidrii directe)
succesiv de ctre fiecare societate care le deine titlurile -tehnica de consolidare pe
paliere
Tehnica consolidrii directepresupune ca societatea-mam s consolideze toate societile
reinute n perimetrul de consolidare, indiferent dac aceasta deine, direct sau indirect,
interese de participare n cadrul societilor consolidate. Aceast tehnic furnizeaz direct
informaia financiar la nivelul grupului i permite determinare contribuiei fiecrei
societi la rezervele i rezultatul grupului.
Tehnica consolidrii pe paliere const n consolidarea succesiv a fiecrei societi de ctre
societatea care-i deine titlurile. Aceast tehnic presupune efectuarea de consolidri la
fiecare nivel de integrare vertical. Astfel, se obin informaii financiare pentru diferite
segmente din cadrul grupului (subgrupuri). n comparaie cu tehnica consolidrii directe,
consolidarea pe paliere necesit un volum mai mare de munc. De asemenea,
consolidarea pe paliere este dificil de realizat atunci cnd legturile financiare dintre
societi sunt complexe.

ORGANIZAREA PROCESULUI DE
CONSOLIDARE

Organizarea centralizat a consolidrii presupune ca societatea-mam s-i

asume totalitatea operaiilor de consolidare.

Organizarea descentralizat a consolidrii presupune ca fiecare societate

consolidat s-i retrateze conturile individuale inndu-se cont de regulile de
prezentare i de evaluare utilizate de grup. Conturile retratate ale fiecrei
societi sunt transmise societii-mam care efectueaz numai operaiile de
consolidare propriu-zis.