Universitatea Valahia, Trgovite

Facultatea de tiine Economice

Referat la Gestiune bancar

~ Analiza riscului de creditare pe piaa corporat ~

Profesor: conf. Dr. Violeta Drgoi

Student: Joia Iuliana-Ionela

Specializarea: Finane i Bnci
Anul III

Cuprins

Rezumat............................................................................................. 3
Introducere........................................................................................ 7
Riscul de creditare............................................................................ 13
Indicatorii riscului de creditare...................................................... 16
Prevenirea i limitarea riscului de credit... 18
Studiu de caz..................................................................................... 23
Concluzii............................................................................................ 29
Bibliografie........................................................................................ 32

Rezumat
2

Riscul se gaseste astazi n centrul afacerilor bancare.

Gestionarea riscurilor este functia cheie a bancilor moderne
axate pe activitatea de piata.
Riscul descrie situatiile prin care factorii externi sau interni bancii actioneaza
de o maniera imprevizibila asupra valorii de piata a acesteia.
Dezvoltarea pietelor financiare, facilitata de explozia tranzactiilor cu produse
derivate si de dezvoltarea tehnologiei informatiei a determinat trei tendinte
importante:

cresterea expunerii la riscul de piata si de intermediere;

continuarea activitatii clasice de gestiune activ-pasiv si aparitia unor noi

situatii de risc;

modelarea riscului de piata si a celui de credit prin utilizarea

instrumentelor statistico-matematice.

Gestiunea moderna a riscurilor bancare are urmatoarele elemente:

identificarea riscurilor presupune identificarea pozitiilor riscante care

pot afecta rezultatul bancii;

cuantificarea riscurilor presupune exprimarea n cifre a posibilelor

efecte asupra profitului bancar.

elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor prin

aplicarea unor instrumente specifice.
controlul riscurilor este necesar pentru a verifica daca reglementarile
bancare sunt respectate si daca instrumentele de gestiune sunt corect
aplicate.
evaluarea performantelor presupune masurarea performantelor
obtinute n urma acoperirii la expunerilor la risc. Necesitatea evaluarii
performantelor acoperirii la riscuri nchide procesul de gestiune.
3

Clasificarea riscurilor bancare

I.Clasificarea riscurilor bancare n funcie de expunerea la risc
Expunerea la risc a unei instituii financiare, dei generat de acelai
ansamblu de activiti, poate fi privit din dou puncte de vedere: ca expunere
inerent i ca expunere suplimentar.
II.Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar
n general, riscurile activitatii de creditare se regsesc n urmtoarele categorii:

riscul de credit
riscul de pia
riscul legal
riscul operaional
riscul de reputaie
III. Clasificarea riscurilor n funcie de elementele afectate de

producerea riscului
Literatura de specialitate deosebete dou tipuri de riscuri:
a. Riscuri financiare, de lichiditi (afecteaz elementele de activ i pasiv);

riscul de credit;

riscul titlurilor guvernamentale;

riscul cursului de schimb (valutar);

riscul ratei dobnzii;

riscul de pre;
4

riscul de lichiditate a pieei;

riscuri tehnice, organizatorice (afecteaz fluxul de numerar)

b. Riscul tranzacional:

riscul tranzacional n cazul vnzrilor fcute n moned strin;

riscul tranzacional n cazul obligaiilor de plat n moned strin;

riscul tranzacional al contractelor n moned strin;

riscul tranzacional n cazul primirii de credite sau investiii n

moned strin.
Riscul de creditare
Riscul de credit const n pericolul ca, pe parcursul derulrii unei tranzacii, una dintre
pri s sufere o pierdere n legtur cu realizarea creanelor pe care le are asupra
celorlali participani. Aceti participani pot fi partenerul cu care s-a ncheiat tranzacia,
intermediarul ori intermediarii care asigur plata i/sau intermediarii care asigur
livrarea. Riscul de credit apare n situaia n care unul dintre participani, pe parcursul
derulrii tranzaciei, nu i achit obligaiile, n cele mai multe cazuri eecul unui
participant n onorarea obligaiilor asumate ntr-o tranzacie fiind rezultatul intrrii sale
n starea de insolvabilitate.
Acordarea de credite presupune i o seam de riscuri printre care putem
enumera i:

riscul pierderii de capital sau al insolvabilitii;

riscul imobilizrii sau a lipsei de lichiditate;

riscul modificrii dobnzilor pentru resursele mobilizate;

riscul eroziunii capitalului la inflaie;

riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe.

Dintre aceste riscuri dou sunt fundamentale: riscul insolvabilitii i riscul

imobilizrii.
Riscul insolvabilitii, risc al neplii la scaden, se manifest ca urmare a
nendeplinirii contractului de credit de ctre client. Fie c aduce pierdere de capital
definitiv, fie c presupune o recuperare parial i trzie prin aciuni n instanele
juridice, insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii.
Riscul imobilizrii sau al lipsei de lichiditi reprezint, i el, pentru bnci, tot o
chestiune de costuri. i pentru bnci, lichiditatea este posibilitatea de a asigura n orice
moment efectuarea plilor cerute de creditorii si. Aceasta nseamn pentru bnci pli
directe ctre clieni, n numerar, sau pli dispuse de clieni n favoarea altor bnci (sau
mai precis) ctre alte firme care au conturi deschise la alte bnci.
Prevenirea i limitarea riscului de credit
Identificarea riscurilor aferente unui credit implic i identificarea unor
soluii de neutralizare sau atenuare a acestor riscuri. Pe lng buna cunoatere a
clientului i analiza financiar, alte mijloace de protecie mpotriva riscurilor
sunt i garaniile.
Garantarea creditelor trebuie s constituie doar o msur suplimentar de
securitate, Banca estimnd c rambursarea creditului se va realiza din activitatea
curent a mprumutatului.
Limitarea riscului de creditare
n vederea limitrii riscurilor n activitatea de creditare i pentru a menine n
permanen un nivel minim de solvabilitate, banca i constituie provizioane
specifice de risc, n urma clasificrii creditelor n funcie de calitatea lor.
Asigurarea riscurilor operaiunilor de creditare
Pe plan internaional, societile de asigurare practic mai multe tipuri de
polie pentru asigurarea riscurilor bancare :
6

 Polia complex pentru bnci / Bankers Blanket Bonds (BBB) ;

Polia de fraud electronic pe calculator / Electronic and computer crime
insurance ;
Polia de asigurare pentru erori i omisiuni / Errors and omissions ;

Polia de asigurare de rspundere a conducerii / Directors & Officers

Liability Insurance ;

Introducere

Noiunea de risc bancar

Riscul se gaseste astazi n centrul afacerilor bancare. Gestionarea riscurilor
este functia cheie a bancilor moderne axate pe activitatea de piata.
Problemele care apar n sistemele bancare n urma a unei gestionari nereusite a
resurselor si plasamentelor se regasesc n toate economiile.
Falimentele bancare pun n cauza stabilitatea sistemului bancar chiar si n tari
n care procesul de supraveghere este bine dezvoltat. Operatorii de pe pietele
internationale se confrunta cu volatilitatea crescuta si cu repercusiunea crizelor
care se pot transmite rapid dintr-un centru financiar n altul ca urmare a riscului
sistemic.
Aparitia sa este pusa n legatura si cu cresterea semnificativa a volumului de
tranzactii cu produse financiare derivate (swaps, futures, options).
Riscul descrie situatiile prin care factorii externi sau interni bancii actioneaza
de o maniera imprevizibila asupra valorii de piata a acesteia.
Dezvoltarea pietelor financiare, facilitata de explozia tranzactiilor cu produse
derivate si de dezvoltarea tehnologiei informatiei a determinat trei tendinte
importante:

cresterea expunerii la riscul de piata si de intermediere;

continuarea activitatii clasice de gestiune activ-pasiv si aparitia unor noi
situatii de risc;

modelarea riscului de piata si a celui de credit prin utilizarea

instrumentelor statistico-matematice.

Obiectivul managementului bancar performant vizeaza maximizarea valorii

de piata a bancii sub constrngerea mentinerii riscurilor la nivele rezonabile.
Gestiunea moderna a riscurilor bancare are urmatoarele elemente:

identificarea riscurilor presupune identificarea pozitiilor riscante care

pot afecta rezultatul bancii;

cuantificarea riscurilor presupune exprimarea n cifre a posibilelor

efecte asupra profitului bancar.

elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor prin

aplicarea unor instrumente specifice.
Nivel de decizie

Centrala bancii

Cuantificare
Rentabilitate Return on Equity (ROE)
Rating agentii de rating
Lichiditate rate de lichiditate
Valoare de piata curs bursier, Duration GAP,
Value at Risk

Centre de profit

Portofoliu de credite echivalent credit

Evolutia ratei dobnzii volatilitate, spread
Risc de tara rating de tara

Activitate individuala

Solvabilitatea debitorului credit scoring

Garantii ipoteca, gaj, etc.

controlul riscurilor este necesar pentru a verifica daca reglementarile

bancare sunt respectate si daca instrumentele de gestiune sunt corect aplicate.

evaluarea performantelor presupune masurarea performantelor

obtinute n urma acoperirii la expunerilor la risc. Necesitatea evaluarii
performantelor acoperirii la riscuri nchide procesul de gestiune.

Clasificarea riscurilor bancare

Diversitatea riscurilor cu care se poate confrunt o banc n activitatea ei
zilnic, precum i diversitatea situaiilor care conduc la aceste riscuri duce la
concluzia c aceste riscuri nu pot avea o clasificare unic. De aceea, se va
ncerca, fr a pretinde c poate fi cuprins totul, o clasificare dup mai multe
criterii selectate din literatura de specialitate.

I.Clasificarea riscurilor bancare n funcie de expunerea la risc

Expunerea la risc a unei instituii financiare, dei generat de acelai
ansamblu de activiti, poate fi privit din dou puncte de vedere: ca expunere
inerent i ca expunere suplimentar.
n acest context riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c expunerea
este generat de activitile i procesele bancare cu potenial de a produce
evenimente care s se soldeze cu pierderi. Astfel de evenimente pot fi
considerate fraudele n efectuarea unor pli, accidentarea n cdere a unui client
ntr-una din ageniile bncii sau degradarea mediului ambiant de ctre active
dobndite de banc n urma exercitrii unor drepturi de ipotec. La rndul lor
riscurile pure se pot mpri n: riscuri fizice, riscuri financiare, riscuri criminale
i frauduloase, riscuri de rspundere.
Pentru cea de-a doua categorie, riscurile speculative, expunerea este
generat de ncercarea de a obine un profit mai mare. Aceast expunere poate
genera i cheltuieli suplimentare i deci (potenial) i pierderi. Cheltuielile

suplimentare pot rezulta din credite nerambursate la scaden, pierderi la

portofoliul de credite sau o structur defectuoas a activelor bancare.
Demarcaia dintre cele dou tipuri de riscuri nu este net, dup cum se
poate observa i din tabelul 2.1. n tabel cele dou tipuri de riscuri sunt
exemplificate cu ajutorul ctorva categorii de riscuri bancare.
Tipuri de
riscuri
Categorie de
riscuri

Speculativ (pierdere / ctig)

Pia
Afacere

Lichiditate

Pur (doar pierdere)

Performan
ntmplare

- titluri

- strategii

- piee

- contrapar-

- active i

- mrfuri

- organizare

- companii

tid

pagube

- valute

- personal

- asigurare

- via i

- tehnologie

(obligaii)

sntate

- imagine i
Cauze

- modificri

marketing
- aprecierea

- restricii de

- erori ale

- nbolnvi-

principale

ale raportu-

managerial

capacitate

angajailor

rea

lui cerere-

- informarea

(volum)

sau furt

angajailor

ofert

limitat

- cderea

- aciunile

- catastrofe

- condiiile de

- aciunile

sistemelor

conducerii

naturale

pia

concurenei

- informarea

- eecul n

- accidente

anticipate

- modificarea

inegal

afaceri

nevoilor
consumatoril
Consideraii de for major

or
Politica economic, reglementri i alte acte normative

Tabel 2.1 Riscuri bancare in functie de expunerea la risc

II.Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar

n general, riscurile activitatii de creditare se regsesc n urmtoarele categorii:
Riscul de credit: reprezint riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii
profiturilor estimate de Banca, ca urmare a neindeplinirii de catre
contrapartida a obligatiilor contractuale;

10

Include riscurile individuale (de

lichiditate, de insolvabilitate, lipsa de lichiditate a garantiilor aferente

creditelor in caz de executare silita).
Riscul de pia: afecteaz buna desfurare a activitii contrapartidei
creditate si implicit rezultatele si capacitatea de rambursare a acesteia.
Include riscul de variatie a cursului de schimb valutar, riscul de variaie a
ratei dobanzii, riscul de concuren, riscul sectorial i de ar, de concentrare
a activitilor etc. Aceste riscuri se traduc in probabilitatea bancii de a-si
realiza profiturile estimate din activitatea de creditare. De aceea, Banca va
propune contrapartidei masuri de acoperire a acestor riscuri: hedging pe
cursul de schimb sau pe rata dobanzii sau diverse conditii suplimentare de
acordare a creditului.
Riscul legal: reprezint imposibilitatea susinerii n instan a drepturilor
bncii ca urmare a unor erori in verificarea si constituirea documentatiei de
credit si de garantii sau datorita unor posibile interpretri ale legilor sau ale
jurisprudentei.
Riscul operaional:

riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii

profiturilor estimate de Banca determinat de factori interni (derularea

neadecvata a activitatii de creditare, existenta unui personal sau unor sisteme
necorespunzatoare etc.) sau de factori externi (conditii economice, progrese
tehnologice etc.).
Riscul de reputaie: reprezint riscul inregistrarii de pierderi sau al
nerealizarii profiturilor estimate de Banca, prin angajarea n relaii cu
contrapartide insuficient cunoscute si care i-ar putea afecta buna reputaie/
increderea publicului in integritatea sa.
III. Clasificarea riscurilor n funcie de elementele afectate de
producerea riscului
Literatura de specialitate deosebete dou tipuri de riscuri:
11

a. Riscuri financiare, de lichiditi (afecteaz elementele de activ i pasiv);

riscul de credit;

riscul titlurilor guvernamentale;

riscul cursului de schimb (valutar);

riscul ratei dobnzii;

riscul de pre;

riscul de lichiditate a pieei;

riscuri tehnice, organizatorice (afecteaz fluxul de numerar)

b. Riscul tranzacional:

riscul tranzacional n cazul vnzrilor fcute n moned strin;

riscul tranzacional n cazul obligaiilor de plat n moned strin;

riscul tranzacional al contractelor n moned strin;

riscul tranzacional n cazul primirii de credite sau investiii n

moned strin.

12

Riscul de creditare

Riscul de credit const n pericolul ca, pe parcursul derulrii unei tranzacii, una dintre
pri s sufere o pierdere n legtur cu realizarea creanelor pe care le are asupra
celorlali participani. Aceti participani pot fi partenerul cu care s-a ncheiat tranzacia,
intermediarul ori intermediarii care asigur plata i/sau intermediarii care asigur
livrarea. Riscul de credit apare n situaia n care unul dintre participani, pe parcursul
derulrii tranzaciei, nu i achit obligaiile, n cele mai multe cazuri eecul unui
participant n onorarea obligaiilor asumate ntr-o tranzacie fiind rezultatul intrrii sale
n starea de insolvabilitate.

13

Analiza de risc este complementar analizelor comerciale i financiare i

independent de acestea. Ea se efectueaz de:
- controlorul de risc la nivelul Grupurilor, n conformitate cu instruciunile
specifice de risc.
- Celula RISC CLIPRI
- RISC/BRD
- structurile RISQ din cadrul SG Paris

in functie sectorul de urmarire

comerciala al clientului (RISQ/BHF, RISQ/CIB, RISQ/DET, etc)

14

Analiza de risc va trebui s identifice, ntr-o manier obiectiv, toate

riscurile propunerii de credit i s propun soluii pentru atenuarea acestora.
Controlorul

de

risc poate solicita completri, precizri i/sau explicaii

suplimentare din partea consilierului de clientel care a prezentat propunerea de

credit. Pentru meninerea obiectivitii analizei sale, controlorul de risc nu se va
ntlni cu clientul.
Rezultatul analizei de risc se concretizeaza printr-un aviz favorabil sau
nefavorabil propunerii prezentate. n cazul unui aviz nefavorabil, dosarul de
credit va fi prezentat pentru arbitraj/aprobare nivelului de decizie imediat
superior sau in conformitate cu mandatele individuale, daca Comitetul de Credit
al Grupului va fi de acord si va sustine mai departe dosarul.
In situatia emiterii unui aviz favorabil insotit de conditii, acestea trebuie sa
fie preluate in totalitate in decizia de acordare.
Acordarea de credite presupune i o seam de riscuri printre care putem
enumera1 i:

riscul pierderii de capital sau al insolvabilitii;

riscul imobilizrii sau a lipsei de lichiditate;

riscul modificrii dobnzilor pentru resursele mobilizate;

riscul eroziunii capitalului la inflaie;

riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe.

Dintre aceste riscuri dou sunt fundamentale: riscul insolvabilitii i riscul
imobilizrii.

1 Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel Moned Credit Bnci, Ed.
Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999
15

Riscul insolvabilitii, risc al neplii la scaden, se manifest ca urmare a

nendeplinirii contractului de credit de ctre client. Fie c aduce pierdere de capital
definitiv, fie c presupune o recuperare parial i trzie prin aciuni n instanele
juridice, insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii.
Riscul imobilizrii sau al lipsei de lichiditi reprezint, i el, pentru bnci, tot o
chestiune de costuri. i pentru bnci, lichiditatea este posibilitatea de a asigura n orice
moment efectuarea plilor cerute de creditorii si. Aceasta nseamn pentru bnci pli
directe ctre clieni, n numerar, sau pli dispuse de clieni n favoarea altor bnci (sau
mai precis) ctre alte firme care au conturi deschise la alte bnci.

Indicatorii riscului de creditare

n cadrul analizei riscurilor bancare, o importan deosebit revine

cuantificrii acestora, pe baza unui sistem de indicatori specifici, care permit
evaluarea static i dinamic a riscurilor, prin raportarea la standardele
internaionale sau la propria experien istoric a bncii.
16

Aproape toate bncile, ntr-o msur mai mic sau mai mare, i asum
riscul de creditare, ceea ce presupune necesitatea analizei atente a modului n
care evolueaz n timp calitatea portofoliului de credite, cu impact deosebit
asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii generale n banca
respectiv.
Cuantificarea expunerii globale a bncii la riscul de creditare se face prin
analiza i monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot grupa
n trei categorii: indicatori de pondere, indicatori de dinamic i indicatori
relativi, de corelare a activelor cu capitalul bancar.
Indicatorii de structur sau de pondere exprim procentual, la un moment
dat, structura activelor bancare sau a portofoliului de credite. . Ca indicatori de
risc monitorizai se pot folosi unul sau mai muli dintre urmtorii:
- credite totale raportate la total active
Cu ct ponderea creditelor n total active este mai ridicat, cu att activitatea bancar
este perceput ca fiind mai riscant; prin politica de creditare se poate stabili un plafon al
acestei msuri i/sau praguri de alert.
- credite de calitate medie raportate la credite totale
Este un indicator care exprim direct ponderea creditelor de calitate inferioar (din
punctul de vedere al riscului de creditare) n total credite. Creditele de calitate medie
cuprind creditele n observaie plus creditele substandard i cele ndoielnice (definite
conform normelor BNR).
- pierderi la portofoliul de credite raportate la valoarea total a
portofoliului de credite
Valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca portofoliul s
fi fost gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare.

17

Prevenirea i limitarea riscului de credit

1.Mijloace de protectie mpotriva riscurilor Garanii

18

Identificarea riscurilor aferente unui credit implic i identificarea unor

soluii de neutralizare sau atenuare a acestor riscuri. Pe lng buna cunoatere a
clientului i analiza financiar, alte mijloace de protecie mpotriva riscurilor
sunt i garaniile.
n alegerea tipului de garanie pentru un anumit credit se va ine cont de:
calitatea contrapartidei i tipul facilitatii de credit, astfel incat riscurile asumate
de banca sa fie acoperite.
Garantarea creditelor trebuie s constituie doar o msur suplimentar de
securitate, Banca estimnd c rambursarea creditului se va realiza din activitatea
curent a mprumutatului. O atenie deosebit trebuie acordat situaiilor n care
cadrul reglementarilor prevede constituirea de ctre Banc de provizioane de
risc de credit, datorit mixului de garanii i performane financiare ale
imprumutatului. n aceste situaii este recomandat mbuntirea garaniilor
i/sau impunerea de clauze financiare n contractul de credit. Bunurile aduse in
garantie trebuie s fie uor de evaluat, iar valoarea acestora sa fie relativ stabil
n timp. n stabilirea acestei valori se va ine cont i de costurile de lichidare.
IMPORTANT! La acordarea oricarui credit, se va constitui obligatoriu
gaj pe conturile curente in lei si in valuta, prezente si viitoare

ale

Imprumutatului, gaj care se va inscrie la Arhiva Electronica de Garantii

Reale Mobiliare.

2 Limitarea riscului de creditare

Piaa financiar este extrem de volatil datorit influenei diferiilor
factori subiectivi i obiectivi, instituiile bancare tiind c maximizarea profitului
implic o expunere permanent la risc.
19

Bncile comerciale trebuie s-i asume toate riscurile aprute ca o

consecin a obinerii de profit, ntr-o manier prudent i calculat avnd n
vedere urmtorii factori:

s respecte msurile prudeniale impuse de autoritatea naional de

reglementare;

profitul planificat sau prognozat s justifice expunerea la risc;

riscul trebuie s fie dimensionat astfel nct pierderea produs prin

materializare s poat fi acceptabil pentru activitatea bncii, iar imaginea bncii
s nu aib de suferit;

eventualele pierderi s nu deterioreze acut situaia financiar a

anului respectiv, putnd fi acoperite din provizioanele deja constituite ori din
profit.
Bncile trebuie sa identifice riscurile fiecrei cereri si propuneri de creditare,
sa le recunoasc si sa contribuie la reducerea si chiar la eliminarea lor. Pentru
aceasta, este necesar i un studiu de senzitivitate sau risc, pentru ca numai in
acest fel acesta se poate reduce sau elimina. In funcie de acest studiu se aproba
sau se refuza cererile de creditare.
Acordarea creditelor este mai puin riscant dac perioada de rambursare
este mai scurta. De exemplu, pentru creditele pe termen scurt, riscul este mai
mic. De aceea, specialitii bncii trebuie sa fac estimri cantitative cu privire la
perioada de rotaie a capitalului circulant. Se au in vedere in acest sens:

durata stocurilor de materii prime;

durata stocurilor produciei neterminate;

durata stocrii produselor finite;

durata ncasrilor de la debitori;

20

durata plailor ctre furnizori.

n vederea limitrii riscurilor n activitatea de creditare i pentru a menine n
permanen un nivel minim de solvabilitate, banca i constituie provizioane
specifice de risc, n urma clasificrii creditelor n funcie de calitatea lor.
Normele obligatorii stabilite de banca central
Banca central, ca autoritate bancar, i asum responsabilitatea limitrii
expunerii consolidate la risc n cadrul sistemului bancar, stabilind norme cu
caracter obligatoriu. Rolul autoritii bancare este de impulsionare, control i
sancionare.
Normele se refer la limitarea riscurilor i vizeaz mprumuturile mari
acordate de ctre societile bancare. Conform acestor norme un mprumut este
considerat mare atunci cnd suma tuturor mprumuturilor acordate unui singur
debitor, inclusiv a garaniilor i a altor angajamente asumate n numele acestui
client, depete 10% din capitalul propriu al societii bancare. Se consider un
singur debitor orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care
beneficiaz mpreun sau cu titlu individual de mprumuturi acordate de aceeai
banc i care sunt legate economic ntre ele. Suma total a acestor mprumuturi
mari acordate debitorilor nu va putea depi de 8 ori nivelul capitalului propriu
al societii bancare. mprumuturile mari acordate unui singur debitor nu pot
depi 20% din capitalul propriu al societii bancare.
Aceste norme sunt aliniate la standardele europene, stipulate n Directiva
privind riscurile mari (92/121/CEE). Debitorul este definit tot relativ la capital
10% din capitalul propriu i suplimentar; nici unul dintre aceti debitori nu poate
avea fa de banc angajamente mai mari de 25% din capital, iar dac debitorul
este compania mam, o subsidiar sau o companie afiliat la acelai holding,
atunci limita este de 20%. Suma acestor riscuri nu poate depi de opt ori
capitalul bncii.
21

3 Asigurarea riscurilor operaiunilor de creditare

n condiiile dezvoltrii sistemului bancar romnesc, precum i n cele ale
diversificrii produselor i serviciilor bancare, se face simit, din ce n ce mai
acut, necesitatea existenei unor soluii de asigurare pentru operaiunile bancare
n general i cele de creditare n special. Transferul riscurilor interne pe pieele
externe mult mai stabile financiar constituie un avantaj important.
La ora actual, cele mai importante bnci i-au asigurat sediile i
birourile, mainile, tehnica de calcul, transportul de valori, tezaurele, casele de
valori. Bncile care ofer servicii de carduri i-au asigurat i ATM-urile, n timp
ce unele bnci i-au asigurat riscul financiar care deriv din contractele de
credit, precum i riscul contractelor de leasing. Fa de acum 3 ani, cnd doar
cteva bnci erau asigurate, este un progres. n comparaie cu situaia de pe piaa
internaional, unde bncile i-au asigurat de mult riscurile operaionale, la noi
acest tip de asigurri este abia la nceput.
Pe plan internaional, societile de asigurare practic mai multe tipuri de
polie pentru asigurarea riscurilor bancare.
Polia complex pentru bnci / Bankers Blanket Bonds (BBB) acoper, prin
condiiile standard de asigurare, pierderile suferite banc din cauza: aciunilor
necinstite sau frauduloase ale angajailor bncii, care au ca scop obinerea de
ctig financiar necuvenit sau provocarea unei pierderi pentru banc; furtului
prin efracie, jafului armat, dispariiei, deteriorrii banilor, hrtiilor de valoare i
a altor bunuri aflate n sediul bncii; pierderea banilor i a altor bunuri de
valoare pe perioada transportului; falsificrii instrumentelor financiare (cecuri,
certificate de depozit, scrisori de garanie, etc.); acceptrii de valut falsificat.
Polia de fraud electronic pe calculator / Electronic and computer crime
insurance acoper pierderile cauzate de: introducerea, modificarea sau
22

distrugerea frauduloas a informaiilor n format electronic; modificarea

frauduloas a softwarw-ului; distrugerea cu rea credin a datelor din sistemul
informatic sau memorate pe diverse medii suport; distrugerea informaiilor de
ctre un virus informatic etc.
Polia de asigurare pentru erori i omisiuni / Errors and omissions l
despgubete pe asigurat pentru rspunderea sa legal fa de teri, pentru
pierderi suferite de acetia ca urmare a unor neglijene, erori sau omisiuni
comise de angajaii bncii.
Polia de asigurare de rspundere a conducerii / Directors & Officers Liability
Insurance asigur rspunderea personal a managementului bncii pentru erorile
sau omisiunile din actul de conducere. Aceast poli nu asigur fraudele comise
de managementul bncii i nici erorile sau omisiunile internaionale.
Pionierul asigurrii riscurilor operaionale n Romnia a fost Banca
Romneasc, n 1997, cnd a ncheiat o poli Lioyds prin intermediul
brokerului internaional de asigurri AON. Recent BRD GSG a ncheiat, de
asemenea, o poli de tip BBB emis de ASIBAN i ASIT, reasigurat de
societile de asigurri Commercial General Union i AXA, beneficiind de
consultana brokerului internaional MARSH. Asigurtorii romni i-au oferit
sprijinul pentru gsirea soluiilor de asigurare adecvate pentru BRD, inspirnduse din experiena internaional a Grupului Societe Generale.

Studiu de caz
Analiza riscului de credit n cadrul BCR Erste

23

Riscul de credit este asociat tuturor tranzactiilor care pot duce la aparitia
unor cereri de despagubiri reale, contingente sau potentiale fata de clientii
Bancii. Riscul de credit rezida in riscul de nerespectare a obligatiei de plata
riscul ca o contrapartida sa nu poata sa isi indeplineasca obligatiile financiare,
riscul de tara - reprezinta riscul pe care banca il poate suporta, in orice tara, din
cauza nationalizarii, exproprierii de bunuri, repudierii datoriei de catre guvern si
riscul de rascumparare - reprezinta riscul ca rascumpararea sau compensatia
tranzactiilor sa esueze.
Referitor la riscul de credit, limitele de risc sunt stabilite pentru diferite
segmente de clienti: banci, tari, suveranitati, institutii financiare afiliate
grupurilor bancare, companiilor de factoring, clientilor/grupurilor persoane
juridice. Banca a stabilit competente de aprobare (puteri) pentru fiecare tip de
clienti/grup de clienti (persoane juridice, persoane fizice, banci etc.)
reprezentand limita maxima pentru aprobarea creditelor si a altor tipuri de
produse de creditare.
Banca acorda credite clientilor persoane juridice ce pot genera fluxuri de
numerar corespunzatoare, cu o reputatie solida in mediul de afaceri, cu un rating
de credit corespunzator si persoanelor fizice cu venituri stabile si de incredere in
ceea ce priveste indeplinirea obligatiilor contractuale fata de Banca.
In procesul de aprobare a creditelor, Banca este in principal interesata de
sursa primara de rambursare a creditului, adica de capacitatea clientului de a
genera fluxuri de numerar (in ceea ce priveste clientii persoane juridice) si de a
obtinea venituri stabile (in ce priveste clientii persoane fizice).
Pentru evaluarea performantelor si statutului financiar al clientilor sai,
Banca utilizeaza sisteme, ratinguri, metode de analiza a performantelor
financiare (SABINE in cazul persoanelor juridice si micro-intreprinderilor,
CARLA pentru banci si institutii financiare).
Pentru evitarea concentrarii riscului de credit la un numar redus de clienti,
Banca monitorizeaza dispersia riscului de credit la categoriile de clienti,
sucursale, regiuni geografice, sectoare de activitate si produse bancare.
Credit-scoring-ul - modelul utilizat de BCR Erste

24

Metoda const ntro notaie de apreciere a atributelor solicitantului n

vederea acordrii creditului, care sunt apoi agregate ntr-o not total.

25

Aplicarea sistemului credit scoring are n vedere compararea punctajului

obinut de solicitant cu limita stabilit pentru acordarea creditului. Acest rezultat
constituie numai o baz pentru decizia de creditare, aceasta din urm revenind
Comitetului de Credite.
Stabilirea punctajului minim pentru acordarea creditului se realizeaz
pornind de la o baz de date ce cuprinde clienii bncii care au beneficiat de
credite n trecut.
Expunerea la riscul de credit a BCR Erste
Expunerea maxima a creditului la un client la 31 decembrie 2009 a fost de
807.747 mii RON (800.522 mii RON la 31 decembrie 2008).

Pentru anul 2009 la nivelul Grupului se nregistreaz o expunere la riscul de

credit de 74.432.572 mii RON, n cretere cu 418.502 mii RON fa de anul
precedent. n chimb, la nivelul bncii totalul expunerii la riscul de credit a
nregistrat o scdere de 624.433 mii RON, de la 70.895.878mii RON n anul
2008 la 70.253.445 mii RON n anul 2009.
Pentru protejarea intereselor acionarilor, deponenilor i celorlali clieni ai
si, BCR are un profil mediu de expunere la risc, care este reflectat prin ntreaga

26

activitate defurat i prin obiectivele, politicile i expunerea la fiecare risc

semnificativ.
n ceea ce privete profilul de risc de credit al BCR, acesta este de
asemenea mediu, fiind bazat pe urmtoarele elemente:
Creterea portofoliului de credite al bncii cu 21% la 31.12.2008 fa de
anul 2007, n principal pentru persoane fizice (+ 24,9%)
Majorarea ponderii creditelor acordate clientelei nebancare la cca. 66,5%
din totalul activelor bilaniere la 31.12.2008 fa de 59,7% la 31.12.2007
Calitatea bun a portofoliului de credite, un portofoliu diversificat, cu un
risc de concentrare moderat
Niveluri corespunztoare ale colateralizrii expunerilor
Un sistem de avertizare timpurie i de monitorizare a deprecierii
performanei economico-financiare a clienilor
Eficiena procesului de selecie a clienilor eligibili pentru contractarea de
credite i a procesului de monitorizare a portofoliului de credite
Determinarea i analiza expunerilor consolidate att la nivelul BCR ct i
pentru grupul BCR.
n concluzie, pornind de la ideea c obiectivele strategice ale procesului de
management al activitii de creditare a ntreprinderilor corporatiste trebuie
ancorate n realitile economice din Romnia i cele de pe plan internaional,
consider c n cazul BCR Erste Bank, politica de creditare trebuie s se orienteze
pe urmtoarele direcii de aciune:
BCR Erste Bank trebuie s elaboreze normele n domeniul creditrii n
aa fel nct s asigure un echilibru ntre dorina de inovaie n materie de
produse bancare tip credit i capacitatea beneficiarilor acestora de a
rspunde din punct de vedere al eligibilitii, n condiiile impuse de
legislaia n vigoare i de reglementrile BNR;
consider c ar trebui s se acorde o mai mare importan analizei
nonfinanciare n selectarea clienilor creditai, pe de o parte prin luarea n
considerare a unui numr mult mai mare de indicatori calitativi, iar pe de
alta parte prin creterea ponderii criteriilor calitative n totalul riscului
ponderat al clientului. Importana acordat de instituiile de credit
criteriilor cantitative i calitative de apreciere a bonitii potenialilor
debitori este diferit. Unele dintre acestea pun accentul mai mult pe
factorii cantitativi, calculnd n acest sens un numr mai mare de
indicatori economico financiari de apreciere a performanelor clientului,
lund n considerare chiar i tendina de evoluie a acestora fa de
27

perioada precedent. Altele, acord o importan mare factorilor calitativi,

care dei n prealabil tind s ofere o apreciere mai subiectiv, n esen
asigur practic o cunoatere mai n detaliu a caracteristicilor clientului ce
nu pot fi cuantificate valoric sau procentual;
este necesar o rigoare crescut n ceea ce privete coninutul dosarelor
de credit n special a calitii informaiilor, a realitii situaiilor financiare
care trebuie s fie autorizate de persoanele abilitate, cu respectarea
standardelor de contabilitate i a legislaiei n materie, n practic
ntlnindu-se situaii financiare diferite pentru fisc i pentru banc. Tot
aici se ncadreaz i verificarea legalitii afacerilor ce urmeaz a fi
finanate, inclusive sub aspectul existenei autorizaiilor, avizelor, a
situaiei juridice a terenurilor pe care sunt amplasate construciile, etc;
banca trebuie s aib o abordare profesional, i nu emoional a
problematicii creditului, ea nu trebuie s finaneze niciodat entuziasmul
sau disperarea clienilor. De multe ori clienii fac greeli, sub euforia unor
afaceri miraculoase, lund n calcul doar aspectele favorabile care nsoesc
afacerile, sunt interesai de profituri mari, n perioade scurte de timp, ceea
ce poate fi un semnal c managementul acelor organizaii au pierdut
controlul evoluiei reale a evenimentelor. Banca nu are o funcie social
preponderent, nu ajut clienii n dificultate, ci realizeaz parteneriate de
afaceri cu acetia;
deoarece apreciez c exist slbiciuni n gestiunea riscului de credit de
ordin intern, cum ar fi: selecia defectuoas a dosarelor i supravegherea
intern improprie a evoluiei (involuiei) calitii debitorului consider c
instituiile de credit ar trebui s fie mai atente n momentul aprobrii unui
credit, analiznd suma maxim ce-i poate fi acordat clientului, scopul
pentru care i va acorda respectivul credit, garaniile pe care le ofer i
posibilitile sale de rambursare, deoarece decizia de acordare a unui
mprumut coincide practic cu momentul generrii riscului de credit. n
acest sens, structura activelor firmei care solicit credit joac un rol
important n luarea deciziei de creditare, acestea trebuie s fie orientate n
proporie ct mai mare ctre profilul activitii i nu n zone de inters mai
sczut pentru firm. Capacitatea de rambursare trebuie de asemenea
analizat n strns concordan cu activitatea de baz specific clientului
corporatist;
un rol important l are i monitorizarea evoluiei activitii ntreprinderilor
corporatiste, nelegerea sensului dezvoltrii afaceriilor, evaluarea
permanent a poziiei agenilor economici n piaa de profil i estimarea
28

perspectivelor. Creterile brute ale profitabilitii, spre exemplu, pot fi

semnale pentru analistul de credite n aprofundarea monitorizrii, n
vederea identificrii condiiilor care au determinat aceast cretere,
deoarece de multe ori pot s genereze costuri ulterioare mai mari dect
veniturile;
adaptarea/imbuntirea procesului de creditare i a produselor de
finanare specifice conform cu nevoile clienilor, mergnd chiar pn la
revizuira procedurilor interne ale bancii, atunci cnd se consider necesar;
o mai bun structurare, filtrare i evaluare a tranzaciilor complexe de
finanare pentru clienii gestionai n reeaua corporativ;
lansarea pe pia a unor produse bancare inovatoare pentru a satisface
nevoile prezente i viitoare ale ntreprinderilor corporatiste;
valorificarea nielor de pia cu potenial, cum sunt produsele destinate
accesrii fondurile europene. Banca trebuie s creeze produse speciale
care trebuie s includ att produsul propriu-zis de creditare pentru
accesarea de fonduri UE ct i serviciile de consiliere, destinate att celor
care doresc co-finanarea proiectelor aprobate ct i celor care sunt n curs
de a elabora i depune proiecte;
deoarece pentru BCR Erste Bank este esenial o eficientizare
operaional i obinerea de venituri suplimentare, consider c trebuie s
se acioneze prin sporirea productivitii forei de vnzri, introducerea
modelelor inovatoare de stabilire a preului, dezvoltarea de parteneriate
precum i lansarea de noi produse bancare.
n final ncercnd s dm demersului nostru un caracter original putem
concluziona c mult vreme creditul bancar va rmne principala surs de
finanare a economiei romneti, bncile devenind consultani pentru mediul de
afaceri, sprijinind clienii pentru a nvinge rezistena la schimbare. n opinia
noastr, prin complexitatea deosebit a abordrilor pe care le genereaz, creditul
va fi un factor stimulator att a economiei reale, ct i al perfecionrii pregtirii
specialitilor bancari.

Concluzii

29

Banca este o instituie de credit definit ca ,,o entitate a crei activitate

const n atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public i n
acordarea de credite n cont propriu. Activitatea bancar presupune nainte de
toate, asumarea unor riscuri specifice. Orice demers privind controlul i/sau
auditul intern trebuie s porneasc de la aprecierea riscurilor i a modalitilor de
gestionare eficient a acestora. Riscul este un fenomen care apare pe ntregul
parcurs al derulrii operaiunilor i activitiilor bncii i care poate provoca
efecte negative care se rsfrng asupra ntregii activiti, prin deteriorarea
calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi i
afectarea functionalitii i imaginii bncii. Administrarea riscurilor se impune
ca o activitate de prim importan n viaa bncii. Un bun management bancar
poate evita acceptarea unor riscuri excesive i poate obine un profit rezonabil
pentru instituia sa.
Riscul de creditare este considerat cea mai periculoas categorie de risc
bancar, cu un potenial de producere supradimensionat de evoluiile financiare
fluctuante ale societilor comerciale. n vederea prevenirii riscurilor bancare,
bncile trebuie s respecte o serie de reglementri. n general, aceste
reglementri privind desfurarea activitii bancare au un mesaj de protecie
fa de risc cu rezonan multilateral. Exemplificnd, se protejeaz n fapt n
principal: bncile mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i
aciunile lor potrivnice; clienii mpotriva unui management bancar incompetent;
interesele acionarilor fa de un management defectuos al echipei de conducere
a bncii; interesele societii fa de instabilitea bncilor decurgnd dintr-un
management neechilibrat i cu un apetit foarte mare de risc. Astfel, stabilitatea
economiei privit n ansamblul su are ca principal pilon de susinere stabilitatea
sistemului bancar, respectiv funcionarea normal a bncilor n toate atribuiile
lor importante n vederea evitrii dereglrilor din activitatea unei bnci, care
poate reprezenta un pericol de contagiune i pentru celelalte bnci care activeaz
n cadrul economiei.
Creterea continu a riscurilor bancare n epoca contemporan,
concomitent cu intensificarea relaiilor de colaborare a condus la
internaionalizarea reglementrilor n sensul elaborrii unor norme naionale
potrivit principiilor acceptate de mai multe ri, de genul grupurilor
internaionale de studii organizate de Banca Reglementelor Internaionale de la
Basel sau aplicarea normelor comunitare, elaborate sub forma directivelor
europene n sistemul Uniunii Economice Europene.

30

n ceea ce privete Banca Comercial Romn aceasta are o abordare

integrat, la nivelul ntregului Grup, dedicat identificrii, nelegerii, evalurii
i administrrii riscului de afaceri, inclusiv a riscului de credit. Politica BCR
privind riscurile este conceput pentru creterea sistematic i continu a valorii
corporaiei i ndeplinirea obiectivelor strategice n cadrul unui management
orientat ctre crearea de valoare. n plus, promovarea numelui i reputaiei,
precum i a brand-ului su reprezint prioriti cheie pentru BCR, a crui
conduit fa de clieni este caracterizat prin corectitudine i sim de
rspundere.
Topul bncilor in functie de nivelul creditelor neperformante martie 2010:

Avnd n vedere ca BCR Erste desfoar cea mai vast activitate bancar n
Romnia, deinnd un total active de 16 mld euro, a i acordat cele mai multe
credite , valoarea lor ajungnd la 11 mld. Euro, din care credite neperformante
13,1 %. Totui , cel mai mare profit este deinut tot de BCR, atingnd suma de
206,3 mil euro.
Riscurile sunt administrate printr-un proces de continu identificare,
msurare i monitorizare, supus limitelor de risc, autoritilor, separrii
responsabilitii i altor controale. Banca este expusa la riscul de credit, risc de
lichiditate i risc de piaa, ct i la risc operaional. Consecvena administrrii
riscului este realizat, aa cum am amintit i mai sus, printr-o abordare integrat
i coerenta din punct de vedere metodologic, faa de toate riscurile, mpreun cu
monitorizarea regulat ce permite administrrii riscului s gestioneze propriile
31

portofolii ntr-o maniera proactiv i, atunci cnd este necesar, s acioneze n

timp util i n sens corectiv.
BCR stabilete limitele de expunere la riscul de credit pentru instituiile
de credit. Asemenea limite sunt calculate pe baza analizei aspectelor financiare
i nefinanciare ale acestor instituii. Noul sistem de punctare care utilizeaz un
sistem de clasificare granular este de asemenea un model de rating previzional
i un instrument pentru evaluarea riscului de credit n vederea realizrii unui
proces precis de luare a deciziilor. BCR folosee variabile cantitative, calitative
i de risc de ar, calculnd un scor final (grad final de risc) pentru fiecare
entitate financiar.
Scopul analizelor bazate pe ratingul de credite este acela de a diferenia
nivelurile de risc n cadrul portofoliului de imprumuturi al bancii, pentru :
evitarea unei concentrri a creditelor n categoriile cu risc major ;
determinarea unui trend al standingului financiar al clientelei, astfel nct
s se ntreprind din timp msurile necesare pentru a evita deteriorarea
calitii portofoliului de mprumuturi;
asigurarea managementului riscului de credite i protecia
corespunzatoare a bncii i clienilor fa de riscurile specifice
Pentru protejarea intereselor acionarilor, deponenilor i celorlali clieni
ai si, BCR are un profil mediu de expunere la risc, care este reflectat prin
ntreaga activitate defurat i prin obiectivele, politicile i expunerea la fiecare
risc semnificativ.
De asemenea ca urmare a calculrii i interpretrii unor indicatori privind
riscul de credit, se observ c portofoliul de credite este gestionat eficient, banca
fiind expus unui risc de credit mic.
Putem spune fr urm de indoial c B.C.R deine un management al
riscurilor de o calitate superioar, lucru demonstrat de rezultatele financiare
foarte bune precum i de meninerea n cotinuare a poziiei de lider pe piaa
bancar romneasc.

Bibliografie:

32

1. Cocri, Vasile, Chirlean, Dan - Managementul bancar i analiza de risc n

activitatea de creditare. Teorie i cazuri practice ,Ed. Universitii "Al. I.
Cuza" Iai, 2007;
2. Vasile Cocri i D. Chirlean Management bancar i analiza de risc n
activitatea bancar , Ed. Universitii Al. I. Cuza Iai, 2009;
3. Niu, Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, 2000;
4. Iuga, Iulia, Riscul n activitatea de creditare bancar. n: Revista de
Finane, Bnci, Asigurri, nr. 3, martie 2005;
5. www.bcr.ro

33