ACADEMIA DE STUDII ECOMOMICE BUCURESTI

FACULTATEA DE CONTABILITATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE

DEPARTAMENTUL DE CONTABILITATE I AUDIT

MASTERATUL DE CONTABILITATE INTERNAIONAL

SUPORT DE CURS
GRUPURILE DE SOCIETI I CONSOLIDAREA CONTURILOR

Prof. univ. dr. MARIAN SCRIN

BUCURESTI - 2015

BIBLIOGRAFIE
Feleag, N.
Feleaga, L
Grbina M.M.,
Bunea S.
Scrin Marian
****
****
****

****

****

Contabilitate consolidata, O abordare europeana si internationala, Editura Econamica,

2007
Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite)/IFRS, Volumul 3,
editura CECCAR, Bucuresti, 2008.
Practici i reglementri de consolidare a conturilor, Editura ASE, 2012
Ordinul ministrului finanelor nr. 1802/2014 (cu modificrile i completrile
ulterioare) pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile financiare
anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate.
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre
societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o
pia reglementat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1286/2012 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile conforme cu Standardele internaionale de raportare
financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat
IASB - Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ed. CECCAR, Bucureti,
2013
Regulamentul (UE) nr. 1254/2012 al Comisiei din 11 decembrie 2012 de modificare a
Regulamentului (CE) nr. 1126/2008 de adoptare a anumitor standarde internaionale
de contabilitate n conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al
Parlamentului European i al Consiliului n ceea ce privete Standardul Internaional
de Raportare financiar 10, Standardul internaional de Raportare financiar 11,
Standardul internaional de Raportare financiar 12, Standardul internaional de
contabilitate 27 (2011) i standardul internaionald e contabilitate 2008 (2011).
Directiva 2013/34/UE a Parlamantului European i Consiliului din 26 iunie 2013
privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele
conexe ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a
Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i
83/349/CEE ale Consiliului (publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene din
29.06.2013).

CAPITOLUL 1
ASPECTE GENERALE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI
1.1.Grupurile de societi i tipologia acestora
1.2.Modalitile de formare a grupurilor de societi
1.3.Avantajele structurilor de grup fa de societatea unic
1.1.Grupurile de societi i tipologia acestora
Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria
personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumat de una sau mai multe
dintre ele.
Grupurile de societi pot s fie clasificate n funcie de structura juridic, activitate i localizarea geografic
a activitilor.

Tipologia grupurilor n funcie de structura juridic

Legturile de capital dintre mai multe societi reprezint una din trsturile ce permite cel mai bine
caracterizarea existenei unui grup. Atunci cnd o societate A deine o participaie, n principiu majoritar,
ntr-o societate B, prima dintre acestea este denumit societate-mam a celei de a doua i societatea B este
numit filiala societii A. Dar, la rndul su, filiala B poate s dein o participaie majoritar ntr-o alt
societate C. n aceast situaie, C este filiala societii B, dar i subfiliala societii A. Multitudinea
legturilor de capital dintre societi poate s stea la originea grupurilor formate dintr-un numr mare de
societi.
Fr s existe o regul precis, anumite grupuri pot s fie structurate sub form piramidal, iar altele sunt
structurate sub "form de grebl".
Structurare piramidal:
Societatea-mam

Filiala 1

Subfiliala 1

Subfiliala 2

Filiala 2

Subfiliala 3

Structurare sub form de grebl:

Societatea-mam

Filiala 1

Filiala 2

Filiala 3

Filiala 4

n general, cele dou tipuri de structurare a grupurilor se suprapun, organizarea juridic a grupurilor
corespunznd, de cele mai multe ori, cu o structur mixt. Astfel, cu scopul de a ameliora propria gestiune,
grupurile sunt tentate s adopte o structur juridic pe activiti fiecrei activiti corespunzndu-i un
subgrub format din societi identificate clar n cadrul grupului.
Societile-mam, care dein titluri de participare n cadrul filialelor, sunt denumite, uneori, i societi
holding. Acele societi a cror singur funcie este aceea de a deine titluri de participare i care nu au
activitate operaional sunt denumite holding pur.
Aa cum rezult din cele prezentate, legturile de capital dintre societi stau la baza existenei grupurilor de
societi. Dar, grupurile de societi pot s existe i n absena legturilor de capital. n aceast situaie,
coeziunea dinte societile ce aparin aceluiai grup se realizeaz ca urmare a faptului c:
-acionarul principal al fiecrei societi este aceeai persoan fizic sau acionarii principali sunt mai multe
persoane fizice ce aparin aceleaiai familii;
-societile grupului sunt plasate sub o conducere comun, chiar dac exist o multitudine de proprietari sau
acionari;
-societile au relaii contractuale foarte strnse, care genereaz un comportament de ntreprinderi integrate;
-societile sunt legate prin acorduri de mprire a rezultatelor.
Conturile grupurilor organizate n acest fel sunt denumite "conturi combinate". n msura n care nu exist o
entitate dominant, acest tip de conturi permite meninerea structurii juridice a fiecrei societi. Capitalul,
prezentat n conturile combinate, este egal cu suma capitalurilor fiecrei societi. n ciuda acestei diferene,
exist numeroase similitudini ntre procesul de elaborare a conturilor combinate i conturilor consolidate
(eliminarea conturilor reciproce i a profiturilor-intra grup).

Tipologia grupurilor n funcie de natura activitii

Grupurile de societi mai pot s fie caracterizate i n funcie de activitatea desfurat. Astfel, unele
grupuri desfoar o activitate unic, iar altele, dimpotriv, i desfoar activitatea n mai multe sectoare
de activitate ntre care nu exist nici o legtur. Grupurile din ultima categorie sunt denumite grupuri
conglomerat.

Tipologia grupurilor n funcie de localizarea geografic a activitilor

Anumite grupuri pot s aib o implantare geografic concentrat i s-i limiteze propriile activiti la
nivelul unei ri sau la o anumit regiune din acea ar. Dimpotriv, unele grupuri sunt prezente n mai multe
ri, chiar n lumea ntreag, aa cum este grupul Coca-Cola. n ciuda caracterului multinaional, aceste
grupuri au o ar de origine unde se afl sediul i unde sunt luate deciziile pentru toate societile.
1.2.Modalitile de formare a grupurilor de societi
Posibilitile de formare a grupurilor de societi sunt multiple, aceast multitudine fiind dat de interesul pe
care l reprezint grupurile pentru actorii economici. Un grup de societi se poate forma fie prin
dezintegrarea unui ansamblu unitar, fie prin unirea de elemente separate. n consecin, formarea unui grup
de societi poate s fie rezultatul unei descentralizri, realizat prin crearea unei filiale, sciziune i aportul
parial de active, sau al unei concentrri, realizat prin preluarea controlului asupra altei societi.
1.3.Avantajele structurilor de grup fa de o societatea unic
Existena unei structuri de grup, spre deosebire de cea a unei societi unice, ofer anumite avantaje ce
contribuie la ameliorarea rentabilitii capitalurilor investite deoarece:

Structura de grup permite meninerea controlului cu o investiie minim

4

Dect s dein puterea asupra unei singure societi, pentru investitor este mult mai bine s fracioneze
aceast societate n dou sau mai multe entiti juridice ale cror titluri sunt deinute de un holding creat
mpreun cu ali investitori, dar asupra cruia s exercite un control, astfel nct ceilali asociai, care sunt
minoritari, s nu aib nici o putere asupra deciziilor luate la nivel de holding.
Prin constituirea unui structuri de grup se poate realiza un control asupra unei mase mai mari de active, n
condiiile n care investiia rmne aceeai. De asemenea, constituirea unui grup poate s permit meninerea
controlului asupra aceleiai mase de active, dar cu micorarea volumului capitalurilor investite.
Exemplu
Presupunem c un investitor X, care deine 51.000 um, dorete s constituie o societate al crei capital social
s fie de 200.000 um. Dac se creeaz o societate unic (S) mpreun cu ali asociai, investitorul, care este
minoritar (el deine doar 25,5% din capital), nu are controlul asupra acesteia. Pentru a evita acest risc, el
poate s constituie, mpreun cu ali investitori, un holding (H) al crui capital este de 101.000 um. La
rndul su, holdingul va constitui, mpreun cu ali investitori, o filial (F) al crei capital este de 200.000
um.
n aceste condiii, bilanurile societilor S, H i F se prezint astfel:

dac se opteaz pentru o societate unic:

Bilanul societii S
Active
200.000
Capital:
- Investitorul X 51.000
- Ali investitori 149.000
Total
200.000
Total
200.000

dac se opteaz pentru o structur de grup:

Bilanul holdingului (H)
Titluri F 101.000
Capital social:
- Investitorul X 51.000
- Ali investitori: 50.000
Total
101.000
Total
101.000
Bilanul filialei (F)
Active
200.000
Capital:
H controlat de investitorul X 101.000
Ali investitori
99.000
Total
200.000 Total
200.000

Structura de grup permite atragerea de capitaluri mprumutate mult mai mari dect n cazul
societilor unice (individuale)

Existena acestui avantaj se poate explica prin faptul c structura de grup determin o cretere a capacitii
de ndatorare datorit "efectului de multiplicare" a entitilor juridice. Totui, acest avantaj poate s fie
anulat dac creditorii calculeaz capacitatea de ndatorare pe baza bilanurilor consolidate, situaie n care
grupul poate s atrag capitaluri mprumutate ca i cum ar fi o societate unic.
De asemenea, n perioadele de expansiune economic i contracie (restricie) monetar, cnd accesul la
capitalurile dorite devine mai dificil, structura de grup, datorit solidaritii ce poate s existe ntre
societile din cadrul grupului, dobndete avantaje suplimentare, n comparaie cu alte modaliti de
organizare a ntreprinderilor.

Structura de grup faciliteaz circulaia capitalurilor

5

n zilele noastre, supleea i rapiditatea de adaptare la evoluiile economice au devenit imperativele ale
gestiunii moderne a ntreprinderilor. Printre elementele de suplee figureaz i mobilitatea capitalurilor, care
trebuie s permit deplasarea capitalurilor, fr nici o restricie, de la o entitate la alta. Din acest punct de
vedere, structura de grup reprezint, n comparaie cu societatea unic, un instrument mult mai eficient
pentru organizarea circulaiei capitalurilor.

n general, structura de grup permite plata unor impozite mai mici

Elaborarea regulilor fiscale constituie o miz pentru diferitele componente sociale, inclusiv grupurile. Dac
inem cont de importana naional i internaional pe care o au unele grupuri de societi, este de prisos s
mai amintim c n unele ri grupurile sunt avantajate fiscal. De altfel, istoria arat c investitorii capitaliti,
promotorii structurilor de grup, au reuit s conving legislaiile naionale s acorde diferite avantaje fiscale.
De asemenea, cu ct grupul este mai mare cu att avantajele fiscale de care beneficiaz sunt mult mai
nsemnate.
CAPITOLUL 2
IMPORTANA CONTURILOR CONSOLIDATE PENTRU INFORMAREA FINANCIAR I
REGLEMENTRI CONTABILE CU PRIVIRE LA ACESTEA
2.1.Importana conturilor consolidate pentru informarea financiar
2.2.Reglementri contabile cu privire la conturile consolidate
2.1.Importana conturilor consolidate pentru informarea financiar
Societatea-mam, entitate juridic distinct n cadrul unui grup, prezint propriile conturi individuale.
Incapacitatea conturilor individuale ale societii-mam de a furniza informaii care s permit o apreciere
corect a situaiei economice i financiare, de ansamblu, asupra grupului, impune ntocmirea i prezentarea
conturilor consolidate.
Conturile consolidate, al cror obiectiv const n furnizarea de informaii utile n luarea deciziilor
economice, sunt considerate indispensabile att pentru informarea intern, ct i pentru informarea extern.
Iniial, grupurile au ntocmit conturile consolidate pentru nevoile proprii de gestiune sau la cererea
societilor mam ce se aflau n strintate. Ulterior, obligaia de a publica conturile consolidate a dus la
dezvoltarea informaiei financiare consolidate.

Conturile consolidate - instrument de gestiune intern

Prin intermediul conturilor consolidate, managerii societii-mam dispun de elemente omogene pentru
aprecierea gestiunii filialelor, indiferent de locul de implantare al acestora (ar sau strintate), de
reglementrile naionale i de sectorul de activitate.
Rspndirea i diversitatea activitilor unui grup fac dificil sinteza informaiilor la nivelul direciei
generale a grupului. ns, punerea n eviden a unor proceduri de consolidare duce la crearea unui circuit
informaional care s-i permit societii - mam s:
-fixeze obiective pentru fiecare societate din cadrul grupului;
-evalueze performanele societilor din cadrul grupului i s le compare ntre ele;
-efectueze subconsolidri pe ramuri de activitate.
De asemenea, informaiile cuprinse n conturile consolidate permit efectuarea unor analize particulare cu
privire la:
- rezultatele obinute pe ramuri de activitate, atunci cnd grupul efectueaz activiti de
naturi diferite, n acest mod putndu-se pune n eviden contribuia, pozitiv sau negativ, a fiecrei ramuri
n cadrul rentabilitii globale a grupului;
6

rezultatele pe zone geografice;

evoluia cifrei de afaceri i a investiiilor grupului;
evoluia situaiei financiare a grupului;
evoluia rentabilitii globale a grupului n raport cu alte grupuri.

Conturile consolidate - instrument de informare extern

Conturile consolidate sunt considerate mult mai semnificative dect conturile individuale i sunt necesare
pentru o prezentare sincer, atunci cnd una din societile grupului deine un interes financiar, direct sau
indirect, ce permite controlul altor societi.
Conturile individuale ale societii-mam nu pot furniza informaii suficiente asupra poziiei financiare,
performanelor i fluxurilor de trezorerie ale grupului, deoarece:
- n bilanul societii - mam, titlurile de participare deinute la alte societi din cadrul
grupului sunt nregistrate la costul de achiziie, situaie ce nu permite evoluia ulterioar a acestor investiii;
- n contul de profit i pierdere al societii - mam sunt nregistrate numai dividendele
primite, care, de cele mai multe ori, sunt diferite de rezultatele societilor la care se dein participaii;
- un utilizator extern al conturilor individuale ale societii - mam nu poate ti dac
cifra de afaceri a acesteia corespunde, n totalitate, vnzrilor din exteriorul grupului sau, n parte, i
vnzrilor efectuate ctre alte societi din cadrul grupului;
- beneficiul societii - mam poate s fie afectat de pierderile unei alte societi din
cadrul grupului;
- situaia financiar aparent sntoas a societii-mam poate s fie compromis de
ndatorarea altor societi din cadrul grupului.
Conturile consolidate permit evitarea acestor inconveniente prin prezentarea unor informaii utile pentru
utilizatorii externi de informaie financiar - contabil: creditorii, asociaii, analitii financiari i ali utilizatori
de informaii financiar contabile.
2.2.Reglementri contabile cu privire la conturile consolidate
Dei primele grupuri au aprut nc din prima jumtate a secolului al XIX-lea, reglementrile cu privire la
conturile consolidate au aprut mult mai trziu.
Primele reglementri contabile referitoare la conturile consolidate au aprut n Statele Unite ale Americii. De
fapt, n aceast ar, criza economic din perioada 1929-1933, a scos n eviden necesitatea unei proceduri
mai formalizate de normalizare contabil. Astfel, Comisia Valorilor Mobiliare (SEC - Securities and
Exchange Commission), organism investit cu puterea de a exercita controlul asupra comerului cu valori
mobiliare, a cerut societilor de grup cotate la burs, ncepnd cu anul 1934, s adauge la conturile
individuale i situaiile financiare consolidate.
La nivel european, ncercrile de armonizarea a reglementrilor contabile naionale ale rilor membre ale
Uniunii Europene cu privire la conturile consolidate s-au concretizat n publicarea Directivei a VII-a
europene, n 1983.
Aceast directiv ce vizeaz ntocmirea i publicarea conturilor consolidate cuprinde referiri cu privire la:
societile ce au obligaia de a ntocmi conturi consolidate, societile care intr n perimetrul de consolidare,
eliminrile din perimetrul de consolidare, metodele de consolidare, controlul conturilor consolidate etc.
Directiva a VII-a a fost nlocuit n anul 2013 cu Directiva 2013/34/UE a Parlamantului European i
Consiliului din 26 iunie 2013 privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i
rapoartele conexe ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a
Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale
Consiliului (publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene din 29.06.2013). Prevederile acestei directive
au fost preluate n ara noastr prin Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea
Reglementrilor contabile privind situaiile financiare anuale individuale i situaile financiare anuale
consolidate.

Actualmente, marile grupuri de societi cotate la principalele bursele de valori folosesc fie referenialul
contabil american (USGAAP - principiile contabile general admise din SUA), fie referenialul internaional
(standardele internaionale de raportare financiar elaborate de IASB). ncepnd cu 1 ianuarie 2005, la
nivelul Uniunii Eurpene, societatile de grup ale caror titluri sunt cotate la bursele de valori, intocmesc
situatiile financiare pe baza standardelor internationale de raportare financiar.
n referenialul elaborat de IASB, n prezent, exist anumite standarde contabile i de raportare care vizeaz
direct conturile consolidate:
Norma contabil
IAS 21 Efectele variaiei cursurilor
de schimb valutar
IAS 27 Situaiile financiare
separate (individuale)
IAS 28 Investiii n entiti
(ntreprinderi) asociatete i asocieri
n participaie
IAS 29 Prezentarea conturilor n
economiile hiperinflaioniste
IFRS 3 Gruprile de ntreprinderi

Aspecte ale consolidrii vizate

Conversia conturilor operaiunilor aflate n strintate
Contabilizarea la nivelul situatiilor financiare individuale (separate)
a participatiilor detinute la filiale, intreprinderi (entitati asociate ;i
asocieri in participatie).
Consolidare prin punerea n echivalen
Conversia conturilor filialelor situate n rile cu o puternic inflaie

Determinarea i tratamentul contabil al fondului comercial pozitiv

sau a fondului comercial negativ (ctigului dintr-o achiziie
avantajoas).
IFRS 10 Situaii financiare Acest standard stabilete principiile pentru prezentarea i
consolidate
ntocmirea situaiilor financiare consolidate, atunci cnd o entitate
controleaz una sau mai multe entiti (prezint aspectele de baz
cuprivire la metoda consolidrii prin integrare global).
IFRS 11 Acorduri/angajamente Clasific acordurile comune (exploatare n participaie joint
comune)
operation i asocieri n participaie) i prezint modalitatea de
contabilizare a exploatrii n participaie (operaiunii comune). n
schimb, contabilizarea asocierilor n participaie (joint ventures)
cade sub influena IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri
n participaie".
IFRS 12 "Prezentarea informaiilor Precizeaz informaiile ce trebuie s fie prezentate de entitile care
privind interesele n alte entiti"
au un interes (participaie) ntr-o filial, ntr-o asociere n
participaie i ntr-o entitate asociat.
n tara noastr:
-societile-mam ale unui grup de societi ale cror titluri sunt cotate pe o pia reglementat (BVB)
ntocmesc situaii financiare consolidate pe baza Reglementrilor contabile conforme cu standardele
internationale de raportare financiar, aa cum acestea sunt adoptate la nivelul UE (OMFP 1286/2012);
-societatile-mam ale unui grup mare de societi ale cror titluri nu sunt cotate pe o pia reglementat
(BVB) ntocmesc situatii financiare consolidate:
a)fie pe baza Reglement[rilor contabile conforme cu standardele internationale de raportare financiar, aa
cum acestea sunt adoptate la nivelul UE (OMFP 1286/2012);;
b)fie pe baza Reglementarilor contabile privind situaiile financiare individuale i situaiile financiare
consolidate aprobate prin OMFP 1802/2014.
Reglementrile contabile privind situaiile financiare anuale individuale i situaiile financiare anuale
consolidate, aprobate prin OMFP 1802/2014, mpart grupurile, n funcie de mrime, n dou categorii:
grupuri mici i mijlocii i grupurile mari:
8

Grupurile mici i mijlocii sunt grupurile constituite din societile-mam i filialele care urmeaz s fie
incluse n consolidare i care, pe baz consolidat, nu depesc limitele a cel puin dou dintre urmtoarele
trei criterii la data bilanului societii-mam:
a)totalul activelor: 105.000.000 lei (echivalentul a 23.681.717 euro);
b)cifra de afaceri net: 210.000.000 lei (echivalentul a 47.363.435 euro);
c)numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.
Grupurile mari sunt grupurile constituite din societile- mam i filialele care urmeaz s fie incluse n
consolidare i care, pe baz consolidat, depesc limitele a cel puin dou dintre urmtoarele trei criterii la
data bilanului societii-mam:
a) totalul activelor: 105.000.000 lei (echivalentul a 23.681.717 euro);
b) cifra de afaceri net: 210.000.000 lei (echivalentul a 47.363.435 euro);
c)numrul mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.
Determinarea valorii criteriilor de mrime prevzute la prezentul punct se bazeaz doar pe indicatorii
corespunztori societii-mam i filialelor cuprinse n consolidare. La stabilirea criteriilor de mrime,
societatea-mam poate s nu ia n considerare filialele pe care intenioneaz s le exclud din consolidare.