2. PIAA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE S.C. SOCOT S.A. 3.1.

Precizarea pieelor din Romnia i din alte ri pe care se negociaz valorile mobiliare emise de S.C. SOCOT S.A:

Specificare Dividende brute

2007 918.791

Anul 2008 918.791

2009 1.612.272

Descrierea oricrei activiti ale S.C. SOCOT S.A. de achiziionare a propriilor aciuni NU e cazul. -n cazul n care societatea are filiale -NU e cazul. -n cazul n care societatea a emis obligaiuni sau alte titluri de crean - NU e cazul

f) Leasing financiar Societatea recunoate leasing-ul financiar (ca locatar) ca active si datoriilor in bilan prezentate la valori care la nceputul leasing-ului sunt egale cu valoarea justa a bunului in regim de leasing sau, daca aceasta este mai mica, la valoarea actualizala a plailor minime de leasing. Pentru calcularea valorii actualizate a plailor minime de leasing factorul de discount utilizat este rata dobnzii implicite a leasingului, daca poate fi determinata; in caz contrar se folosete rata marginala a Societii pentru obinerea de mprumuturi. Costurile iniiale directe contractate sunt incluse ca parte a activului. Plile de leasing sunt mprite distinct intre cheltuiala financiara si reducerea datoriei ramase. Cheltuiala financiara este distribuita pe ntreaga durata a leasingului astfel nct sa genereze o ifata constanta a dojpnzii la soldul rmas al datoriei aferent fiecrei perioade. Leasing-ul financiar genereaz cheltuieli cu amortizarea activelor, precum si cheltuieli financiare pentru fiecare perioada de raportare. Politica de amortizare pentru bunurile luate in leasing este similara cu cea pentru bunurile supuse amortizrii aflate in proprietate. g) Leasing operaional Leasingul de bunuri in cadrul cruia toate riscurile si beneficiile proprietii cad in sarcina locatorului este considerat leasing operaional. Plile aferente leasingului operaional sunt recunoscute drept costuri ce genereaz cheltuieli constante pe toata durata contractului de leasing.

SITUATIA FINANCIAR CONTABIL Prezentarea analizei situaiei economico-financiare actuale comparativ cu ultimii 3 ani:

Nr. crt

Explicaii 2006 a) Elemente de bilan 2007

Anul 2008 2009

2 3 4 5 1 2 3

Active care reprezint cel puin 10% din total active - Active imobilizate - Active curente d.c. - clieni - materiale Numerar i alte disponibiliti lichide Profituri reinvestite Total active curente Total pasive curente b) Contul de profit i pierderi Vnzri nete Venituri brute Elemente de costuri cu o pondere de cel puin 20% din care: - ch. materiale - ch. cu munca vie - ch. cu terii - ch. cu imp. i taxe Provizioane de risc pt diverse cheltuieli Dividende - declarate - pltite c. cash- flow Nivelul numerarului la nceputul perioadei Nivelul numerarului la sfritul perioadei

2.981.612 6.203.161 4.186.375 2.016.786 20.569.530 444.727 32.470.865 32.470.865 82.486.148 84.818.276

5.685.159 42.123.281 18.678.322 1.531.226 19.531.449 1.471.259 48.133.524 48.133.524 97.527.354 104.910.435

5.357.76!: 44.692.06f 17.195.33S i 1.715.361 17.969.83f 1.331.43: 50.189.66C > 50.189.66C > 78.472.96C 92.055.35C

5.389.733 43.230.390 16.065.306 1.861.330 23.356.835 1.024.381 48.725.117 48.725.117 92.782.595 92.521.450

4 5

27.382.047 13.742.233 35.367.358 527.192 4.019.805 451.834

31.937.042 18.095.786 44.322.023 1.054.668 4.557.896 918.791 847.005 20.547.208 19.514.208

27.327.59J 20.136.465 40.641.77$ 600.984 3.216.84$ 918.791 930.174 19.514.20f 17.949.135

24.011.289 17.201.330 39.693.689 512.320 3.676.125 1.612.272

-

1 2

18.549.569 20.547.487

17.949.139 23.332.337

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Elemente de imobilizri

Nr. rd.

Valori brute Sold iniial Creteri Total Reduceri Din care: Ri dezmembra si casari 4 Sold final (col.5=1+2-3)

A Imobilizri necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare Aite imobilizri Avansuri si imobilizri necorporale in curs TOTAL (rd. 01 la 03)

01 02 03 04 55.371 2.114 4.843 55.371 2.114 4.843

X X X X 52.642 52.642

Imobilizari corporale
Terenuri Constructii Instalatii tehnice si maini Alte instalatii, utilaje si mobilier 05 06 07 08 340.20 3 2.865.947 8.604.519 38.996 835.88 1 12.685.546 17.199 12.758.116 2.667.810 X 1.129.180 1.237.260 4.565 294.691 2.665.696 1.118.523 1.273.798 2.571 1.281.212 X X 155.275 340.203 3.995.12 7 9.686.50 4 43.561 12.049 14.077.444 14.628 14.144.714

Avansuri si imobilizri corporale in09 curs TOTAL (rd. 05 la 09) 10 11 TOTAL12

Imobilizri financiare
ACTIVE IMOBILIZATE (rd.04+10+11)

SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE

Elemente de imobilizri

Nr. rd.

Sold iniial

Amortizare aferenta Amortizare la Amortizare in cursul imobilizrilor scoase sfarsitul anului din anului evidenta (coi.9=6+7-8)

A Imobilizri necorporale
Cheltuieli de constituire si cheltuieli de dezvoltare Alte imobilizri TOTAL (rd.13 +14)

13 14 15 44.583 44.583 4.183 4.183 4.844 4.844 43.922 43.922

Imobilizri corporale
Terenuri Constructii Instalatii tehnice si maini Alte instalatii,utilaje si mobilier TOTAL (rd. 16 la 19) AMORTIZARI - TOTAL (rd.15 +20) 16 17 18 19 20 21 1.226.733 6.074.661 22.406 7.323.800 7.368.383 243.1 38 1.072.889 4.497 1.320.524 1.324.707 142.805 147.649 1.469.871 142.805 7.004.745 26.903 8.501.519 8.545.441

Denumirea elementului

Creteri Soldla la nceputul Total, din Prin exerciiului care: transfer financiar
1 3,120,063 2
3

Reduceri

Sold la

Total, din sfritul care: exerciiului financiar

4

Capital subscris Patrimoniul regiei Prime de capital Rezerve din reevaluare Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerve reprezentnd surplusul reiitat din rezerve de reevaluare Alta rezerve Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii Rezultatul reportat reprezentnd profitul nerepartizat sau pierderea neacoperit Sold C Sold D

6 3,120,063

2,020,760 624,013 2,085,149 102,650 7,125,632

140,550 374,919 18,833 3,714,159

66,951

2,094,359 624,013 2,460,068 121,483

1,952,159 8,887,632

Rezultatul reportat provenit din Sold C adoptarea pentru prima cgj^a IAS, mai puin IAS 29 Sold D Rezultatul provenit din corectarea erorilor contabile Sold C Sold D Rezultatul provenit din trecerea Sold C la aplicarea Reglementrilor contabile conforme cu Directiva a patra a Sold D Comunitilor Economice Europene Profitul sau pierderea exerciiului financiar Repartizarea profitului Total capitaluri proprii Sold C 3,855,787 Sold D 106,596 18,827,458 9,074,856 106,596 5,768,301 \ 22,134,013 4,826,395 3,855,787 4,826,395

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 31.12.2010

Nota 1-Active imobilizate

Denumirea elementelor de imobilizare

Sold la inceputul exerciiului financiar

Valoarea brut

Creteri

Cedri, Transfer si alte reducere

3
-

Sold la Sold la sfirsitul inceputul exerciiului exerciiului financiar financiar

4=1+2-3
5

Deprecieri (amortizare i provizioane)

Deprecierea Reduceri nregistrat n sau reluitri cursul exerciiului 6 7 Sold la sfritul exerciiului financiar

8=5+6-7

Terenuri Construcii Instalaii i maini

340.203 2.865.947 tehnice8.604.519

1.129.180 1.237.260

155.275

340.203 3.995.127 1.226.733 9.686.504 6.074.661

243.138 1.072.889!

1.469.871 142.805 7.004.745

38.996 Alte instalaii, utilaje i mob 835.881 Imobilizri corporale n curs TOTAL 12.685.546

4.565 294.691

43.561 12.049 14.077.444

22.406
-

4.497

26.903
-

1.118.523

;
1.320.524

2.665.697 1.273.798

7.323.800

142.805 8.501.519

Nota 2-Provizioane
Sold la nceputul Denumirea provizionului 0 PROVIZIOANE PT. GARANII CLIENI TOTAL 13.341.413 6.287.368 1.816.928 exerciiului financiar 1 13.341.413 Transferuri n cont din cont Spld la sfritul exerciiului financiar

2
6.287.368

3
1.816.928

4=1+2+3
17.811.853 17.811.853

(Profitul se va repartiza de ctre Adunarea General a Acionarilor care va avea loc n |una aprilie)

Nota 3-Repartizarea profitului

Destinaia profitului Profit net de repartizat. - rezerva legal - acoperirea pierderii contabile - dividende, etc. Profit nerepartizat Suma 4.826.395
-

4.826.395

Nota 4-Analiza rezultatului din exploatare

Denumirea indicatorului

Exerciiul financiar Precedent Curent 2 116.473.079 111.558.298 | 97.646.035

0 1. Cifra de afaceri net 2. Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate (3+4+5) 3. Cheltuielile activitii de baz 4. Cheltuielile activitilor auxiliare 5. Cheltuielile indirecte de producie Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 7. Cheltuielile de desfacere 8. Cheltuielile generate de administraie 9. Alte venituri din exploatare 10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)

1 92.782.595 88.834.468 73.499.977

11.386.364 3.948.127

13.912.263 4.914.781

7.393.231 7.393.231 3.948.127

;4.126.000 4.126.000 | 4.914.781

Fa de exerciiul precedent cifra de afaceri net a crescut cu 25,53 % ceea ce dus la creterea rezultatului brut aferent cifrei de afaceri cu 966.654 lei. Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate au crescut cu 25,57% fa de anul precedent, iar cheltuielile indirecte de producie au sczut cit 22,18 % fa de anul precedent.

Nota 5-Situatia creantelor si datoriilor

Creane Sold Ia sfritul exerciiului financiar Sub 1 an Peste 1 an Termen de lichiditate

0 Total, din care: Clieni Avans furnizori Fonduri speciale Debitori diveri Avans ac. personalului Creane cu personalul TVA de recuperat TVA neexigibil Sume n curs de lmurire

1=2+3
8.882.294 8.729.414 11.793
-

3
8.299.528 8.165.580 2.101
-

582.766 563.834 9.692

89.439 35.000 6.181

-

89.439 35.000 6.181

-

1.227 9.240

1.227
-

9.240

Ca pondere n situaia creanelor se afl clienii: 98,28 %. Din totalul creanelor cu termen de lichiditate de peste un an de zile 422.263 lei reprezint producia c+m neincasata de la beneficiar,iar diferena de 141.571 lei reprezint alti clieni neincasati.

Pentru suma de 67.300 lei s-a naintat adresa la oficiul juridic al societii care a deschis procese n
Datorii Ca pondere n situaia datoriilor se afl furnizorii cu un procent de 70,90% . La data bilanului s-au achitat. Termen de exigibilitate Sold ia sfritul exerciiului financiar 0 Total, din care: Furnizori Clieni creditori Dat. cu personal Creditori diveri Dividende Impozite i taxe Efecte de pltit mprum. i dat. asimilate
1=2+3+4

Sub 1 an
2

1 - 5 ani
3

Peste 5 ani
4

19.596.470 13.894.77 0 11.759 2.712.419 104.410 332.022 2.247.141 174.179 119.770

19.436.080 13.734.380 11.759 2.712.419 104.410 332.022 2.247.141 174.179 119.770

Datoriile cu personalul, impozitele, taxele i contribuiile au fost achitate n luna ianuarie 2011 la termenul legal de plat.

La mprumuturi avem datoriile aferente contractelor de leasing financiar nregistrate n cursul anului 2010, cu scadena la plat n 2011 Nr. crt 1 2 B.R.D SOGELEASE BUCURETI B.R.D SOGELEASE BUCURETI BENEFICIARUL

Contract de leasing 9535/31.10.2006 9536/31.10.2006 TOTAL

De achitat n 2011 24.080,70 94.185,78 118.266,48

CAPITALURI PROPRII La 31 decembrie 2010, capitalurile proprii erau alctuite :

Capital social subscris i vrsat Rezerve legale Rezerve din reevaluare Rezerve statutare sau contractuale Rezerve priv. surplusul realizat din rezerve din reevaluare Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultatul curent TOTAL

Sume 3.120.063 624.013 2.094.359 2.460.068 121.483 8.887.632 0 4.826.395 22.134.013

Exemple de calcul si analiz a principalilor indicatori economico-financiari

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicator A. 1 Lichiditate curent (indicele circulant) 2 Lichiditate imediatei (test acid) B. 1 Gradul de ndatorare

Mod de calcul capitalului Active curente Datorii curente Active curente-stocuri Datorii curente Capital mprumutat x 100 Capital propriu Profit naintea plii dobnzii i a impozitului pe profit Cheltuieli cu dobnda

Valoarea realizat 53.6381374 19.4761700 53.638.374-9.496 ,537 19.4761700 119177 0,006 0 20.4801736 5.7481301 183,35
i

2,75 2,27

Indicatori privind acoperirea dobnzilor

31:352 118.350 .614 4.975 166 4.975.166> .365 118.350161 4 27.629.531*365 116.473^07 9 23,79 15,34

C. 1 Viteza de rotaie a stocurilor 2 Numr de zile de stocare

Costul vnzrilor Stocul mediu Stoc mediu x 365 Costul vnzrilor Sold mediu clieni x 365 Cifra de afaceri

Viteza de rotaie a debitelor - clieni

86,58

4 5 6

Viteza de rotaie a creditelor - furnizori Viteza de rotaie a activelor imobilizate Viteza de rotaie a activelor totale

Sold mediu furnizori x 365 Cifra de afaceri Cifra de afaceri Active imobilizate Cifra de afaceri Total active Profit naintea plii dobnzii i a impozitului pe profit Capital angajat Profit brut din vnzri x 100 Cifra de afaceri Profit net Numrul de aciuni Preul pe pia la 31.12.2010 Rezultatul pe aciune

16.367.689x365 116.473.079 116.473.079 5.599.273 116.473J079 59.542.336 5.748.301 22.124.013+119J770 4.914 781 116.473 079 4.826i395 1.248.025

51,29 20,80 1,90

D. 1 Rentabilitatea capitalului angajat

0,26

Indicatori privind acoperirea

4,41

E. 1 Rezultatul pe aciune 2 Raportul dintre preul pe pia al aciunii i rezultatul pe aciune

3,87 17,57

i 68
3,87

Analiza indicatorilor calculai A) Indicatori de lichiditate Lichiditatea patrimonial se stabilete ca raport ntre elementele de activ (disponibiliti bneti, materiale n stoc, produse finite, titluri de plasament, creane, alte active) i elemente de pasiv (credite! pe termen scurt, creditori, obligaii). Lichiditatea curent s-a stabilit ca raport ntre "active curente" i "datorii curente", valoarea rezultat fiind de 2,75, ceea ce constituie un grad corespunztor de siguran a plii datoriilor att pentru bnci 'ct i pentru j furnizori i bugetul statului. Lichiditatea imediat (testul acid) s-a stabilit ca raport ntre activele curente minus stocurile i datoriile curente. Raportul este de 2,27, raport supraunitar, ceea ce denot o lichiditate imediat bun. i B) Indicatori de risc Gradul de ndatorare se stabilete ca raport ntre capitalul mprumutat, adic creane ealonat pe perioad mai mare de 1 an i capitalul propriu. Deoarece societatea are angajate credite cu perioad de rambursare mai mare de 1 an valoarea acestui indicator este 0,006. ; Indicatorul privind acoperirea dobnzilor s-a calculat ca raport ntre profitul brut plus dobnjzile pltite i cheltuielile cu dobnd. Cifra obinut 183,35 arat c din profitul obinut dobnda pltit putea fi acoperit de 183,35 ori. C) Indicatori de activitate Indicatorii de activitate furnizeaz informaii cu privire la: viteza de intrare sau ieire a fluxurilor de numerar ale ntreprinderii capacitatea societii de a controla capitalul circulant i activitile comerciale! de baz ale societii. Valorile acestor indicatori se ncadreaz n limite normale conform analizelor existente n j literatura de specialitate, astfel numrul mediu n care s-au recuperat sumele aflate la clieni este de 86,58 zile iar numrul de zile n care s-au achitat furnizorii era de 51,29 zile. Numrul mediu de zile de jstocare a materiilor i materialelor folosite n societate a fost de 15,34 zile. D) Indicatori de profitabilitate Indicatorii de profitabilitate exprim eficiena societii n realizarea de profit i resurse disponibile.

1.

2.

1.

2.

1.

Rentabilitatea capitalului angajat reprezint profitul pe care l obine societatea din banii investii n afacere. Valoarea de 0,26 obinut la acest indicator este foarte bun, societatea a lucrat cu o rat a rentabilitii de 26 % pe an. 2. Marja brut din vnzri arat modul n care societatea este capabil s i controleze costurile de producie sau s obin preul de execuie optim. Valoarea de 4,41 indic faptul c la o cifr de afaceri de 100 lei profitul obinut este de 4,41 jlei. Explicaia acestei rate mici a profitului este urmtoarea: Societatea are contracte cu instituii bugetare uijde profitul cu care lucreaz este de 5%, iar garaniile de bun de bun execuie (care intr n costuri) sunt ntie 5 i 10%. Aceste garanii de bun execuie se recupereaz n cazul n care nu trebuie efectuate reparaii la lucrarea respectiv dup 2 ani de la recepia lucrrii. In acest caz sumele respective intr n profitul societii. E) Indicatori privind rezultatul pe aciune Indicatori privind rezultatul pe aciune au fost determinai n conformitate cu IAS 33. Rezultatul pe aciune cu valoare nominal de 2,5 lei este de 3,87 lei, iar raportul dintre preul: pe pia al aciunii i rezultatul pe aciuni este 17,57 ceea ce nseamn c preul pe pia este mai mare cu 1(7,57 fa de rezultatul pe aciune.

Date privind impozitul pe profit:

DENUMIRE INDICATORI Veniturile din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat brut Rezerva legal deductibil Profit Alte venituri neimpozabile Total venituri neimpozabile Cheltuieli nedeductibile - cheltuieli cu impozit pe profit - amenzi, penaliti la buget - cheltuieli sponsorizri -cheltuieli cu provizioanele si cu rezervele care depasesc limita prevzute de lege -alte cheltuieli nedeductibile

SUME 129.976.933 125.952.706 4.024.227 835.169 33.001 802.168 4.826.395 4.826.395 227.755 227.755 890.554 12.250 33.642 24.874

216.263

Total cheltuieli nedeductibile Total profit impozabil Impozit pe profit datorat Credit fiscal Impozit pe profit anual Impozitul pe profit declarat pe trim I-III Impozitul pe profit declarat pe trim IV Impozitul pe profit datorat Impozitul pe profit datorat final

1.177.583 5.776.223 924.196 33.642 890.554 384.967 263.245 505.587 242.342

Prezentarea cifrei de afaceri

Exerciiul financiar ncheiat la 31.12.2009

Exerciiul financiar incheiat la 31.12.2010 116.470.227 2.852

Producia vanduta 92.750.979 Venituri din vanzarea mrfii 31.616 f) Contractele de leasing financiar cu scadena la plat n 2011 se prezint astfel:

Contract de leasing 9535/31.10.2006 9536/31.10.2006 TOTAL

De achitat n 2011 24.080,70 94.185,78 118.266,48