IAS 7 SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR IAS 7 trateaza contabilitatea si cerintele de prezentare aferente situatiilor fluxurilor de numerar.

. AVANTAJELE NTOCMIRII UNEI SITUAII A FLUXURILOR DE NUMERAR Informatiile referitoare la fluxurile de numerar aferente unei activitati sunt utile deoarece constituie pentru utilizatorii situatiilor financiare ale entitatii o baza de evaluare a capacitatii entitatii de a genera numerar si echivalente de numerar, precum si a utilitatii acestor fluxuri. Utilizatorii doresc sa cunoasca amanunte despre capacitatea entitatii de a genera fluxuri de numerar, despre durata acestor fluxuri si, de asemenea, despre modalitatea n care le utilizeaza entitatea, pentru a putea astfel lua decizii economice privind entitatea n cauza. De exemplu: Daca o entitate desfasoara o activitate profitabila, dar nu este capabila sa genereze numerar, probabil datorita unui nivel ridicat al creantelor comerciale care sunt achitate dupa o perioada lunga de timp, n acest caz este posibil ca societatea sa dea faliment. Acei utilizatori care sunt si actionari sau potentiali investitori vor fi interesati sa cunoasca daca societatea va fi capabila sa le asigure o rentabilitate a investitiei lor. Situatia fluxurilor de numerar i ajuta, de asemenea, pe utilizatori la efectuarea unor comparatii ntre societati diferite deoarece aceasta elimina efectele utilizarii de tratamente contabile diferite pentru aceleasi tranzactii sau evenimente. Situatia fluxurilor de numerar este parte componenta a situatiilor financiare si trebuie ntocmita n fiecare perioada pentru care sunt prezentate situatiile financiare. ELEMENTELE UNEI SITUAII A FLUXURILOR DE NUMERAR Numerarul Acesta este reprezentat de numerarul n casa si de depozitele platibile la cerere (disponibilul n cont). Prin urmare, numerarul nseamna banii la care societatea poate avea acces imediat.

Echivalentele de numerar Sunt investitiile financiare pe termen 20320x2319u scurt si extrem de lichide care sunt usor convertibile n sume cunoscute de numerar. Investitiile vor fi clasificate, n mod normal, n echivalente de numerar doar atunci cnd ele au o perioada scurta de scadenta, de regula trei luni sau chiar mai putin de la data achizitiei. Prin urmare, investitiile de capital vor fi excluse din aceasta categorie. Fluxurile de numerar Acestea sunt reprezentate de iesirile si de intrarile de numerar sau de echivalent de numerar ale entitatii. Activitatile de exploatare Sunt principalele activitati producatoare de venit ale ntreprinderii. Aceasta constituie o parte importanta a situatiei fluxurilor de numerar deoarece arata succesul nregistrat de activitatile entitatii la generarea unor fluxuri de numerar suficiente pentru rambursarea creditelor, plata dividendelor si realizarea de noi investitii fara ca entitatea sa fie nevoita sa apeleze la surse externe de finantare. Exemplele includ: ncasarile de numerar rezultate din vnzarea bunurilor si prestarea serviciilor. ncasarile n numerar provenite din redevente, onorarii, comisioane si alte venituri platile n numerar catre furnizorii de bunuri si servicii Unele tranzactii, spre exemplu, vnzarea unui element al mijloacelor fixe poate genera un cstig sau o pierdere care este inclusa n profitul sau pierderea neta. Totusi, astfel de fluxuri de numerar sunt aferente activitatilor de investitii si, prin urmare, trebuie realocate n situatia fluxurilor de numerar. Activitatile de investitii Acestea consta n achizitionarea si nstrainarea de active imobilizate precum si alte investitii care nu sunt incluse in echivalentele de numerar. Este importanta prezentarea separata a acestor fluxuri de numerar deoarece ele reprezinta

valoarea cheltuielii care a fost efectuata cu resurse menite sa genereze venit si fluxuri de numerar n viitor. Exemplele includ: Platile n numerar pentru achizitionarea de terenuri si mijloace fixe; si ncasarile de numerar din vnzarea de terenuri si cladiri, instalatii si echipamente. Activitatile de finantare Acestea sunt activitati ce duc la schimbari ale dimensiunii si compozitiei capitalului propriu si datoriilor unei ntreprinderi. Prezentarea separata a fluxurilor de numerar provenite din activitati de finantare este importanta deoarece este folositoare n estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea finantatorilor ntreprinderii. Exemplele includ: veniturile n numerar din emisiunea de actiuni rambursarile n numerar ale unor sume mprumutate platile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligatiilor legate de o operatiune de leasing financiar. Situatia fluxurilor de numerar trebuie, prin urmare, sa analizeze fluxurile de numerar ale perioadei n functie de natura activitatii: de exploatare, de investitii sau financiare. Activitatile de investitii si financiare care nu presupun existenta numerarului sau a echivalentului de numerar nu trebuie incluse n situatia fluxurilor de numerar, dar trebuie prezentate altundeva n situatiile financiare. Este important sa nu se uite ca o singura tranzactie poate genera fluxuri de numerar care sunt incluse n sectiuni distincte din cadrul situatiei fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci cnd rambursarea unui mprumut este alcatuita din elemente de capital si dobnda, elementul de dobnda poate fi clasificat ca o activitate de exploatare iar elementul de capital drept activitate de finantare. METODA DIRECT vs METODA INDIRECT Pentru ntocmirea situatiei fluxurilor de numerar IAS 7 permite utilizarea a doua metode directa si indirecta.

Metoda directa Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore de plati si ncasari brute n numerar. Pentru a obtine informatiile ce trebuie prezentate pe baza acestei metode, este necesar sa se obtina nti informatiile care aplica prevederile metodei indirecte. Metoda indirecta Profitul sau pierderea neta este ajustata cu efectele tranzactiilor ce nu au natura de numerar, amnarile sau angajamentele de plati sau ncasari n numerar din exploatare trecute sau viitoare, si elementele de venituri si cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investitii sau finantari. Ambele metode vor furniza aceleasi cifre, dar metoda directa este preferata de IAS 7 deoarece furnizeaza mai multe informatii despre societate. Totusi, aceasta metoda este rar utilizata n practica deoarece aplicarea ei este mai dificila si solicita mai mult timp. Prin urmare, prezentarea de fata se va concentra pe metoda indirecta. Fluxurile de numerar din activitatile de investitii si de finantare trebuie prezentate n cadrul claselor majore de plati si ncasari brute n numerar aparute. Informatiile necesare pentru situatia fluxurilor de numerar sunt obtinute prin analizarea cifrelor din bilant conform diferitelor sectiuni standard ale situatiei fluxurilor de numerar. Prin urmare, de exemplu, reconcilierea profitului din exploatare nainte de impozitare, preluat din contul de profit si pierdere, cu fluxul de numerar rezultat din activitatile de exploatare nu va include toate miscarile nregistrate n conturile debitorilor si creditorilor ale acelui an, ci doar acele miscari survenite n aceste conturi, care sunt aferente activitatilor de exploatare. Aceasta nseamna ca, de exemplu, miscarea nregistrata n dobnda de platit nu trebuie inclusa n sectiunea aferenta activitatilor de exploatare din situatia fluxurilor de numerar, dar trebuie inclusa n sectiunea aferenta activitatilor de investitii.

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 7 definete fluxurile de trezorerie (denumite i fluxuri de numerar sau cash-flow n unele lucrri) drept intrri sau ieiri de numerar i echivalente de numerar [7, IAS 7, par.6].

Sursa principal pentru analiz o constituie Situaia fluxurilor de trezorerie, ntocmit n conformitate cu prevederile IAS 7. Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare din cadrul crora face parte i situaia fluxurilor de trezorerie stipuleaz c obiectivul acestora este de a furniza informaii despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare a ntreprinderii, care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice [7, Cadrul general, par. 12]. Utilizatorii de situaii financiare includ investitorii prezeni i poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali, clienii, guvernul i instituiile acestuia, precum i publicul. Privitor la situaia fluxurilor de trezorerie, IAS 7 consider c aceasta ofer informaii utile pentru evaluarea capacitii ntreprinderii de a genera numerar, precum i a necesitilor ntreprinderii de a utiliza fluxurile de numerar, respectiv a momentului i siguranei generrii lor [7, IAS 7]. n Romnia, situaia fluxurilor de trezorerie este considerat o component a situaiilor financiare anuale n conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanelor Publice Nr. 94 din 29 ianuarie 2001 pentru Aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate [5, par. 3.2.]. Situaia fluxurilor de trezorerie se ntocmete, conform IAS 7, fie utiliznd metoda direct, fie metoda indirect [5, par. 4.29.; cap. III]. n cadrul situaiei fluxurilor de trezorerie, potrivit abordrii funcionale a activitilor ntreprinderii, fluxurile sunt grupate n trei categorii: fluxuri provenite din activitile de exploatare (operaionale); fluxuri provenite din activiti de investiii; fluxuri provenite din activiti de finanare. Analiza fluxurilor de trezorerie pe toate cele trei tipuri de activiti este util pentru: corelarea profitului (pierderii) cu numerarul; separarea activitilor care implic numerar de cele care nu implic numerar;

evaluarea capacitii ntreprinderii de a-i ndeplini obligaiile de pli cash; evaluarea fluxurilor de numerar pentru activitile viitoare (cash-flow strategic) [3]. Utilitatea analizei este dat de faptul c variaia global a trezoreriei este reliefat prin soldul de trezorerie, rezultat din gestiunea activelor reale (din activitatea de exploatare) i prin cel rezultat din operaiunile de capital care privesc investiiile i finanrile. Atunci cnd fluxurile reale i cele monetare nu coincid, cum de fapt se i ntmpl, trezoreria se asigur prin decalaje de pli asociate acestor fluxuri [6]. Fiecare dintre cele trei categorii de fluxuri are impact asupra unei surse sau a unei utilizri de lichiditi [4].

Bancpost a fost nfiintata n 1991, ca banca universala, comerciala si de economii, cu capital de stat, devenind n noiembrie 2002 prima banca privatizata integral din sistemul bancar romnesc. Astazi, la 15 ani de la nfiintare, Bancpost este una dintre cele mai importante banci din Romnia, oferind o gama extinsa de produse si servicii clientilor corporativi, de retail si persoanelor fizice cu statut financiar ridicat din Romnia. n prezent, actionarul majoritar al Bancpost este EFG Eurobank Ergasias S.A. (77.56%), una dintre cele mai mari companii listate la Bursa de Valori din Grecia din punctul de vedere al capitalizarii bursiere si membra a EFG Group din Geneva. ncepnd din 2005, Bancpost a parcurs un proces de restructurare majora, care a vizat implementarea unui nou model de afaceri bazat pe principiile centralizarii, specializarii si automatizarii proceselor, sustinut n paralel de introducerea unui sistem informatic de ultima generatie, precum si de o ampla actiune de instruire a personalului. O alta componenta a procesului de restructurare este modernizarea retelei de unitati. Acest proiect are rolul de a asigura n toate unitatile Bancii un ambient de afaceri modern

si prietenos, n conformitate cu noile standarde de identitate corporativa: vizibilitate, accesibilitate, spatii deschise, platforma larga, noi tehnici de promovare. Bancpost a investit semnificativ si n extinderea retelei sale teritoriale, astfel ca la sfrsitul lui 2006 aceasta cuprindea aproape 200 de unitati. n paralel cu extinderea retelei de unitati se deruleaza si un proiect de optimizare a canalelor alternative de distributie. Astfel, n 2006 au fost instalate peste 50 de ATM-uri, iar numarul de POS-uri s-a dublat, ajungnd la peste 5.200. Mai mult, au fost introduse pentru prima oara APS-urile (Automated Payment Systems), prin intermediul carora se pot efectua depuneri, plati, depozite. De asemenea, n 2006 a fost lansata o noua versiune a serviciului de Internet Banking - F@stbanking si un nou site web, pentru a oferi mai multe informatii si instrumente clientilor care doresc sa lucreze cu Banca pe cale electronica. n concordanta cu viziunea sa de a deveni un protagonist pe piata de retail, Banca a efectuat n ultimii doi ani schimbari importante n ceea ce priveste portofoliul sau de produse si servicii adresate populatiei. Astfel, Bancpost a lansat la sfrsitul lui 2005 cardurile de credit American Express Gold si Green, ca partener exclusiv al American Express n Romnia, produse pentru care a primit premiul Cel mai bun produs bancar al anului 2005 din partea revistei Piata Financiara. Prin acest parteneriat exclusiv, Bancpost si-a consolidat pozitia de top pe piata romneasca a cardurilor. Banca a lansat n 2005 si un nou mprumut pentru locuinte, precum si un cont de economii flexibil. Bancpost a dezvoltat pentru companiile mici, asociatiile familiale si persoanele fizice autorizate programe de finantare specializate, care sa ofere rapid suportul necesar dezvoltarii afacerii lor, precum si diverse alte instrumente bancare menite sa simplifice activitatea de zi cu zi a acestora.

Anul 2006 a adus n portofoliul de retail al Bancpost mai multe produse noi: creditul Imediat, depozitul Prim, creditul Extins, mprumutul pentru locuinta n franci elvetieni. Si activitatea cu cardurile a fost foarte dinamica n 2006, prin lansarea a 3 noi carduri de credit VISA Gold, Electron si Classic - si a cardului TAROM American Express, primul card de credit pe piata romneasca emis n parteneriat cu o companie de transport aerian. De asemenea, un succes deosebit l-a avut lansarea programului Favorit, care ofera posesorilor de card Bancpost de salariu conditii preferentiale pentru produsele de baza ale Bancii: credite ipotecare, de consum, carduri de credit si altele. Tot din 2006 clientii Bancii au posibilitatea de a investi n unitati de fond pentru Fondurile deschise de investitii Bancpost Plus si Bancpost Active Balanced, entitati administrate de EFG Eurobank Mutual Funds Management Romania SAI S.A. si pentru care Bancpost este depozitar si distribuitor. Mai mult, n vara lui 2006, Bancpost a lansat n premiera pe piata romneasca Ronsmart - Depozitul cu 10% Inteligenta Adaugata, produs pentru care a cstigat premiul Cel mai bun produs bancar al anului 2006 din partea publicatiei Piata Financiara. Acest produs inovator combina siguranta si stabilitatea unui depozit la termen cu posibilitatea unor randamente superioare oferite de investitiile n Fondul deschis de investitii Bancpost Active Balanced. Pentru a deservi mai bine segmentul de retail (persoane fizice, companii mici, asociatii familiale si liber-profesionisti) a fost implementata o noua infrastructura, formata din 8 centre de coordonare regionale. Noua organizare este sustinuta de centralizarea proceselor, fapt care permite o mai mare flexibilitate, rapiditate si eficienta. Bancpost este de asemenea un sustinator activ al sectorului corporativ, oferind solutii financiare variate, att din fonduri proprii ct si din fonduri provenite din acorduri si linii de finantare internationale. n 2006 s-au creat

premisele unei dezvoltari accelerate a activitatii Bancii n relatia cu companiile mijlocii si mari, prin implementarea unui model unic de business. Astfel, o retea formata din 10 Centre de Afaceri si 12 birouri-satelit pozitionate n orase cu potential economic ridicat ofera solutii financiare flexibile companiilor mijlocii, n timp ce Directia Companii Mari din cadrul Centralei Bancii gestioneaza relatia cu companiile mari. Noua structura este orientata cu precadere spre latura comerciala a relatiilor cu companiile, oferind acestora un interlocutor dedicat, n masura sa identifice cele mai potrivite solutii de creditare, investitii, leasing si evaluare adaptate fiecarei afaceri, n timp ce reteaua extinsa de unitati bancare va continua sa deruleze latura operationala. n ceea ce priveste portofoliul de produse, ncepnd din vara lui 2006 clientii Bancpost companii mijlocii au la dispozitie 3 noi credite n lei, proiectate sa aduca mbunatatiri semnificative n conditiile de finantare a acestui segment: o linie de credit revolving, un credit pe afacere nonrevolving si un credit de investitii. Mai mult, si oferta Bancii de produse destinate finantarii comertului s-a mbogatit cu 3 produse noi: scontarea acreditivelor de export, factoring-ul intern si scontarea biletelor la ordin, a cecurilor si a cambiilor. Bancpost sprijina astfel dezvoltarea afacerilor internationale ale clientilor sai si le permite accesul rapid la lichiditati, protejndu-i de riscurile de imobilizare financiara. Tot n 2006 a fost nfiintata Eurobank EFG Private Banking, structura care ofera, ntr-o maniera personalizata, consultanta investitionala de nalta calitate pentru clientii sai, n functie de profilul investitional, preferintele si prioritatile acestora. Private Bankerii specializati asigura administrarea eficienta a averii personale ncepnd de la suma minima echivalenta a 200.000 EUR, folosind att resurse locale, ct si resursele investitionale si tehnologice ale grupului international din care fac parte.

Bancpost beneficiaza si de sinergia rezultata din prezenta n Romnia a altor companii apartinnd actionarului sau majoritar, Eurobank EFG. Este de mentionat ca, pe parcursul ultimilor doi ani, n conformitate cu politica sa de extindere n sud-estul Europei, Eurobank EFG a nfiintat sau achizitionat n Romnia noua companii: EFG Retail Services IFN, EFG Eurobank Mutual Funds Management Romania SAI, EFG Eurobank Finance, EFG Eurobank Securities, EFG Eurobank Leasing, EFG Eurobank Property Services, EFG IT Shared Services, EFG Eurolife Asigurari Generale si EFG Eurolife Asigurari de Viata. Toate aceste societati si propun sa ocupe pozitii de top n sectoarele lor de activitate, iar prin cooperarea cu acestea Bancpost are posibilitatea de a oferi clientilor sai produse integrate care vor asigura astfel satisfacerea celor mai sofisticate cerinte. Actionariatul solid si echipa manageriala experimentata, alaturi de profesionalismul angajatilor constituie principalele ingrediente ale viitoarei evolutii pozitive a Bancii, n masura sa deschida noi oportunitati si perspective pentru Bancpost Actionari Bancpost a fost nfiintata n 1991, ca banca universala, comerciala si de economii, cu capital integral de stat, devenind n noiembrie 2002 prima banca 100% privatizata din sistemul bancar romnesc. In prezent, actionarul majoritar al Bancpost este EFG Eurobank Ergasias S.A., una dintre cele mai mari companii listate la Bursa de Valori din Atena, Grecia, din punctul de vedere al capitalizarii bursiere si membra a EFG Group din Geneva, Elvetia. In luna august 2006 EFG Eurobank Ergasias S.A. a cumparat pachetele de actiuni detinute n Banca de BERD si IFC. In urma tranzactiei, EFG Eurobank Ergasias S.A. si-a majorat pachetul de actiuni de la 62,98597% la 77,56451% din capitalul social al Bancpost.

Structura actionariatului Bancpost este in prezent urmatoarea:

Eurobank EFG S.A. 93,29002% Alti actionari 6,70998%

Grupul Eurobank EFG o forta regionala in continua dezvoltare in Noua Europa Grupul Eurobank EFG este o institutie bancara europeana cu active totale de 84,3 miliarde EUR (dec09). Grupul are peste 23.000 de angajati si ofera produsele si serviciile sale att prin reteaua proprie de peste 1.600 sucursale si puncte de vnzare, ct si prin canale alternative de distributie. Grupul Eurobank EFG are o prezenta solida n Grecia, Bulgaria, Serbia, Romnia, Turcia, Polonia, Ucraina, Marea Britanie, Luxemburg si Cipru. Eurobank EFG este membra a EFG Group, un grup bancar international prezent in 40 de tari.

Prezenta Grupului Eurobank EFG in Romania Eurobank EFG a intrat pe piata romneasca n anul 2000, prin achizitionarea unui pachet initial de 19,25% din capitalul social al Bancpost. De atunci, Grupul si-a extins n mod constant prezenta n Romnia. Astfel, in 2003 a devenit actionarul majoritar al Bancpost, pentru ca in 2009 sa-si consolideze pachetul de actiuni in Bancpost la 99%. Totodata, Eurobank EFG a dezvoltat in Romania un intreg grup financiar, prin nfiintarea sau achizitionarea unui numar de 9 companii romnesti care opereaza n diverse domenii, cum ar fi finantare, leasing, private banking, titluri de participare, asigurari, imobiliar etc. In paralel, Eurobank EFG a investit semnificativ intr-un amplu program de restructurare a intregii activitati a Bancpost in linie cu modelul unic de afaceri al Eurobank EFG, model care a fost implementat cu succes in toate pietele in care Grupul Eurobank EFG este prezent.

Bancpost o banca de top in Romania Bancpost ofera clientilor corporativi, de retail si persoanelor fizice cu statut financiar ridicat din Romnia o gama larga de solutii financiar-bancare inovative si adaptate nevoilor n continua schimbare ale acestora. Bancpost are peste 3.700 angajati si o retea teritoriala extinsa de peste 285 de sucursale, 8 Centre Regionale si 15 Centre de Afaceri. Pe intreaga perioada de turbulente financiare, Bancpost si-a continuat activitatea de creditare a persoanelor fizice si juridice, prin care a sustinut economia nationala, lansand produse si servicii individualizate. In calitatea sa de important furnizor de locuri de munca si de entitate corporativa sanatoasa, Bancpost isi aduce o contributie semnificativa la produsul social al tarii. In plus, prin intermediul relatiilor sale bancare cu clienti corporativi regionali, Bancpost promoveaza si faciliteaza investitiile straine in Romania. Bancpost intentioneaza sa-si continue activitatea de forta stabilizatoare, fiind in mod responsabil alaturi de clientii romani si de economia romaneasca.