CUPRINS

1.

Elemente de baz privind normalizarea i reglementarea contabil ... 2 Lichidarea societilor comerciale ..........................................3 2.1. Aspecte generale privind dizolvarea i lichidarea S.C.-urilor i cadrul juridic al operaiunilor de lichidare .......................................................3 2.2. Contabilizarea operaiilor de lichidare. Etapele operaiilor de lichidare.................................................................................................5 2.3. Fiscalitatea operaiunilor de lichidare ...................................................6 Fuziunea societilor comerciale ............................................7 3.1. Fuzionarea societilor comerciale modalitate juridic i economic de regrupare i concentrare a ntreprinderii ..7 3.1.1. Consideraii generale ......7 3.1.2. Delimitri conceptuale privind fuziunea8 3.1.3. Felurile fuziunii...9 3.1.4. Cadrul juridic privind fuzionarea societilor comerciale. Procedura de fuziune...10 SOCIETILE DE GRUP.........................................................................13 4.1. Conceptul de grup abordri .............................................................13 4.2. Structura grupurilor.............................................................................16 4.3. Caracteristicile grupurilor ...16 4.4. Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de consolidare...........................................................................................17 4.4.1. Definirea i delimitarea perimetrului de consolidare prin intermediul tipurilor de control .....................................................17 4.4.2. Metode i tehnici de consolidare ...................................................18 CONTABILITATEA LEASINGULUI - Contabilitatea sintetic a conturilor de leasing ................................................................................................. ...22

2.

3.

4.

5.

6.

Contabilitatea MEDIULUI ..............................................................25

1. ELEMENTE DE BAZ PRIVIND NORMALIZAREA I REGLEMENTAREA CONTABIL

Normele contabile emise la nivel naional de normalizatorii romni au la baz: legea contabilitii 82/1991, modificat i republicat n diverse variante (actualizat) la realitile economice existente; OMFP 3055/2009 cu aplicabilitate de la 1 ianuarie 2010, privind reglementrile contabile conforme cu directivele europene. Contabilitatea financiar evideniaz dou tipuri de operaii: Operaiuni curente se ntlnesc frecvent; Operaiuni speciale caracteristic este gradul mare de complexitate: operaiuni cu devize, operaiuni cu diverse valute, operaiuni de fuziune, de combinare, operaiuni de absorbie, operaiuni de lichidare, etc. Toate aceste operaiuni au: O baz juridic, cu privire la respectarea cadrului legal pentru activitatea pe care o desfoar; Tratamente de baz sau alternative contabile. Sursele internaionale de standarde contabile sunt reprezentate, n principal, de Directivele Europene (I.A.S.-uri Standarde Internaionale de Contabilitate). n materie financiar, C.E.E. a elaborat 3 directive: Directiva a 4-acuprinde dispoziii cu privire la organizarea contabilitii individuale, respectiv la situaiile financiare ntocmite (prezentare, control, auditare , sistem de indicatori); Directiva a 7-a se refer la grupurile de ntreprinderi (ntreprinderi consolidate), respectiv prezentarea situaiilor financiare consolidare, ntocmirea i auditarea acestora; Directiva a 8-a cuprinde dispoziii cu privire la organizarea auditului financiar. Standardele internaionale de contabilitate emise de Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate cuprinde: I.F.R.S.-uri (Standarde de Raportare Financiar); I.A.S.-uri (Standarde Internaionale de Contabilitate); S.I.C.-uri (Standarde de interpretare a standardelor internaionale); Cadrul General al Situaiilor Financiare. Sursele naionale ale normelor contabile sunt reprezentate de texte legislative i de texte de reglementare (hotrri, decrete, ordonane, ordine). Ordinul 3055/2009, privind reglementrile contabile conforme cu directivele europene are n coninutul su urmtoarele componente: 1. Principiile contabile general acceptate; 2. Evaluarea structurilor situaiilor financiare (capitaluri, active, datorii); 3. Structurile situaiilor financiare forma de prezentare;
2

4. Planul de conturi general.

2. LICHIDAREA SOCIETILOR COMERCIALE

2.1. Aspecte generale privind dizolvarea i lichidarea S.C.-urilor i cadrul juridic al operaiunilor de lichidare
Lichidarea reprezint ansamblul de operaii economice i financiare determinate de dizolvarea sau falimentul judiciar al unei societi comerciale. Obiectul operaiunilor de lichidare const n realizarea elementelor de activ, respectiv transformarea activelor n bani i n plata creditorilor n scopul operaiunii de partajare a activului net. Lichidarea este precedat de dizolvarea societii comerciale. n cazul dizolvrii, calitatea de persoan juridic a societii comerciale se menine pe o anumit perioad n vederea lichidrii. Lichidarea presupune dispariia definitiv a persoanei juridice. Cauzele dizolvrii sunt diverse: 1. Cauze comune; 2. Cauze specifice; 3. Cauze de dizolvare judiciar. 1. Cauze comune: Imposibilitatea desfurrii i realizrii obiectului de activitate al societii; Declararea nulitii societii; Hotrrea Adunrii Generale; Hotrrea Tribunalului la cererea oricrui asociat; Nenelegerile grave dintre asociai, care mpiedic funcionarea normal a activitiii societii; Falimentul societii; Alte clauze stabilite prin statut sau actul de constituire, cum ar fi reducerea capitalului sub 50% sau micorarea sub minimul legal, dac asociaii nu decid completarea lui. 2. Cauze specifice: Falimentul; Incapacitatea de plat; Excluderea; Retragerea; Decesul unor acionari, dac numrul acionarilor sau asociailor s-a redus la unul singur i nu exist clauze de continuare a activitii societii cu motenitorii legali; Dac scade capitalul sub 50% la situaiile anuale; Dac numrul acionarilor scade sub 5. 3. Cauze de dizolvare judiciar Societatea nu mai are organe statutare care se pot ntruni; Societatea nu a depus la Registrul Comerului o perioad de 3 ani consecutiv bilanurile situaiilor financiare anuale;
3

 Societatea i-a ncetat activitatea sau nu are sediul social cunoscut; Asociaii au disprut; Persoana fizic sau juridic este asociat unic n mai multe S.R.L.-uri. Hotrrea de dizolvare a unei societi poate aparine ascociailor sau acionarilor sau este luat de justiie (n cazul lichidrii judiciare), avnd ca efect interdicia de a efectua operaiuni comerciale noi, altele dect cele de lichidare. Dizolvarea este consecina nceperii procedurii de lichidare. Lichidarea este ntotdeauna precedat de dizolvare, dar dizolvarea nu este ntotdeauna precedat de lichidare. Lichidarea este faza care urmeaz dup dizolvarea societilor i cuprinde toate operaiunile de dizolvare a patrimoniului, plata creditorilor i mprirea soldului rmas ntre asociai. Toate actele nscrise de o societate care se regsete ntr-un proces de lichidare trebuie s fie ntocmite de persoane abilitate cu aceast operaiune. Hotrrea de lichidare este luat de Adunarea Asociailor, care procedeaz la numirea lichidatorilor i a competenelor acestora. Operaiunile de lichidare sunt efectuate numai de lichidatori- persoane fizice sau juridice autorizate n condiiile legii, lista lor fiind publicat n Monitorul Oficial i este pus la dispoziia marelui public. Activitatea lichidatorilor este controlat de cenzori, iar la societile la care nu exist cenzori controlul este exercitat de acionari. Dup intrarea lichidatorilor n funciune, acetia procedeaz, mpreun cu administratorii societii, la efectuarea unui inventar i la ntocmirea unui bilan de lichidare care prezint patrimoniul societii nainte de realizarea activelor i plata datoriilor. n Romnia, operaiunile de lichidare i dizolvare a societilor comerciale sunt reglementate de legea 31/1990, republicat de legea insolvenei nr. 85/2006. Din punct de vedere al nregistrrii n contabilitate cu ocazia valorificrii activelor ntreprinderii lichidate se vor ntocmi articole contabile obinute i se vor prezenta ntr-un registru jurnal specific pentru lichidare. Atunci cnd o societate nu mai poate face fa datoriilor sale exigibile, poate urma procedura insolvenei. Acest lucru se poate face pe baza cererii dispuse la tribunal, fie de reprezentanii societii, fie de ctre creditori. n aplicarea procedurii insolvenei sunt implicai urmtorii factori: Instana judectoreasc; Judectorul sindic; Administratorul; Lichidatorul; Adunarea; Comitetul directorilor. Procedurile n caz de insolven sunt de competena tribunalului n jurisdicia cruia se afl sediul principal al societii debitoare. Tribunalul numete i desemneaz judectorul sindic i, dup caz, administratorul (n cazul reorganizrii) sau lichidatorul (n cazul falimentului). Faza organizrii judiciare este o faz prealabil falimentului i a fost instituit n scopul redresrii financiare a societii aflate n dificultate. Societatea aflat n dificultate, creditorii sau alte persoane abilitate de lege vor putea propune un plan care s prevad fie reorganizarea i continuarea activitii, fie lichidarea averii acestuia.
4

2.2. Contabilizarea operaiilor de lichidare. Etapele operaiilor de lichidare.

Dizolvarea societilor are drept consecin ntreruperea activitii normale a ntreprinderii. Alte principii care sunt afectate de ncetarea principiului continuitii: Principiul independenei exerciiului; Principiul permanenei metodelor; Principiul costurilor istorice; Principiul prudenei. Potrivit prerilor unor specialiti, operaiile de lichidare pot fi repartizate n 3 etape: 1. Deschiderea lihidrii 2. Operaiile de lichidare 3. Partajul 1. Deschiderea lichidrii cupride: a. inventarierea patrimoniului; b. ntocmirea bilanului de ncepere a lichidrii. Inventarierea i evaluarea activelor i datoriilor se efectueaz conform prevederilor legale. Problema inventarierii o constituie evaluarea activelor i datoriilor: Evaluarea elementelor inventariate se face la valoarea de inventar, care este o valoare estimat n funcie de preul pieei, stare n care se afl bunul i utilitatea sa; Evaluarea activelor se face la valoarea realizabil de lichidare este o valoare realizabil net, bazat pe preul de vnzare ce se poate obine din lichidare, mai puin costurile estimate pentru vnzare; Evaluarea datoriilor se face la valoarea de decontare a datoriilor, care reprezint o valoarea nominal neactualizat. n ceea ce privete activele fictive (cheltuieli de constituire, cheltuieli nregistrate n avans) nu sunt recunoscute ca elemente componente ale activului evaluat nainte de lichidare. ACTIV NET = ACTIV DATORII Situaia nainte de lichidare Evaluat la valoarea realizabil Evaluate la valoarea de decontare de lichidare sau lichidare Operaiile de lichidare const n: Vnzarea activelor activele se valorific la valoarea de lichidare care, de regul, este mai mic dect valoarea de pia; ncasarea creanelor se face pe baza listei ntocmite de lichidator n faza de deschidere a lichidrii i se ine cont de eventualele sconturi acordate clienilor sau debitorilor societii; Plata datoriilor se face n ordine de prioritate stabilit conform listei creditorilor; Trecerea la venituri a subveniilor pt. investiii i anularea provizioanelor existente la data respectiv; nregistrarea cheltuielilor de lichidare, cum ar fi: penaliti pt. rezilierea contractelor, chiriile pltite anticipat pentru contracte de nchiriere, oorariile lichidatorilor, etc.; Stabilirea rezultatului din operaii de lichidare se ntocmete dup finalizarea operaiilor de lichidare i cuprinde:
5

La active disponibilitile bneti aflate n cont i, n mod excepionel, eventuale bunuri atunci cnd prin contractul de societate i prin reguli de lichidare s-a prevzut c anumite bunuri aduse ca aport la capitalul social s nu fac obiectul vnzrii prin licitaie; La pasive capitalurile proprii, rezultatul lichidrii i, eventual, anumite datorii care nu au fost achitate. Bilanul final de lichidare poate prezenta una din urmtoarele situaii: nchiderea lichidrii, cu acoperirea datoriilor i obinerea de profit din lichidare; nchiderea lichidrii, cu acoperirea datoriilor fr a obine ctig din lichidare; nchiderea lichidrii fr acoperirea datoriilor i fr obinerea unui ctig din lichidare. Pe baza situaiei conturilor 121 Profit i pierdere, 5121 Conturi curente la bnci ntocmite n urma lichidrii se determin indicatorii: a. Rezultatul lichidrii = Venituri realizate din Cheltuieli de lichidare vnzarea activelor i din plata datoriilor

b. Activ net din lichidare = Disponibiliti bneti + Active n natur meninute Datoriile la din lichidare pt. partajul n natur lichidare c. Ctig din lichidare = Rezerve +/- Rez net curent +/- Rezultatul nchiderii = Activ net din lichidare Capitalul social 3. Operaiuni de partaj partajul const n mprirea capitalurilor proprii rezultate din lichidare ntre acionarii sau asociaii societii comerciale i se concretizeaz n: Restituirea/ rambursarea capitalului social; Plata activului net ctre acionari sau asociai; mprirea ctigului din operaii de lichidare. Dup aprobara bilanului final de lichidare, activele rmase (disponibilul) sunt partajate ntre asociai. Fiecare asociat va primi aportul iniial la capitalul social majorat /diminuat cu cota parte din ctigul/ pierderea din lichidare. Dac pierderile exced mrimea capitalului, situaia se rezolv diferit: n cazul S.A i S.R.L., rspunderea asociailor fiind limitat la aport datoriile rmn neacoperite; n cazul societilor de persoane (S.N.C. i S.C.S.) i S.C.A. rspunderea asociailor este nelimitat i solidar i datoriile trebuie acoperite integral. Operaiile de lichidare se pot finaliza cu profit/pierdere. n Romnia, contabilizarea operaiilor de lichidare este reglementat prin OMFP 1376/2004. Soluii privind contabilizarea operaiunilor de lichidare: contablizarea n ipoteza continuitii activitii, prevzut i n legislaia romneasc.

2.3. Fiscalitatea operaiunilor de lichidare

Fiscalitatea operaiunilor de lichidare se refer la: Impozitul pe profit; Impozitul pe venitul microntreprinderilor; Impozitul pe dividende 16%; Taxa pe valoarea adugat; Alte impozite, taxe i contribuii, n special cele legate de onorariile cuvenite lichidatorilor.
6

3. FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE

3.1. Fuzionarea societilor comerciale modalitate juridic i econamic de regrupare i concentrare a ntreprinderii
3.1.1. ConsideraIi generale Fuziunea ca i cesiunea unei ntreprinderi determin apropieri ntre firme, cu deosebirea c plata se efectueaz n titluri i nu lichiditi. Aceasta face ca fuziunea s fie foarte atractiv ca form a reorganizrii. Operaia de fuziune nu se rezerv doar societilor cu capital, ci i societilor de persoane, ea putnd avea loc ntre societile de capital i societile de persoane. Fuziunile s-au nscris n micrile de concentrare, ce au caracterizat faza de dezvoltare economic a anilor 70. Scopurile urmrite erau de natur economic, deoarece prin fuziune ntreprinderile dispuneau de structuri tehnice mai importante, acestea avnd consecine directe asupra capacitii concureniale. Este cunoscut c numai ntreprinderile ce au atins un anumit nivel de activitate au putut s realizeze investiii n cercetare i dezvoltare, aa nct s-i permit meninerea sau creterea unui avans tehnologic asupra concurenilor, s-i pun la punct noile produse, s ctige locuri mai importante pe diferite piee. Fuziunea constituie modalitatea de organizare a societilor comerciale, un instrument de cretere extern. Divizarea societilor comerciale i aportul parial de active prezint analogii cu operaiile de fuziune att pe plan juridic i al tehnicii contabile, ct i n cea ce privete obiectivele economice. Operaiunile de fuziune prezint anumite avantaje: Astfel, n unele cazuri este posibil s finanezi o achiziie atunci cnd nu ar fi posibil s finanezi o expansiune interioar. De exemplu, s achiziionezi o companie prin schimb de aciuni poate fi mai ieftin dect s construieti o nou fabric care ar necesita pli n numerar substaniale. Pe de alt parte o fuziune poate determina o bun rat de retur a investiiei atunci cnd valoarea de pia a companiei achiziionate este semnificativ mai redus dect costul de nlocuire, n cazul n care aceasta funcioneaz n pierdere, absorbantul nu numai c o primete la un pre bun, dar poate s obin i beneficii de pe urma reducerii taxelor. Alt avantaj al fuziunii este efectul sinergie, respectiv rezultatele financiare sunt mai mari n urma fuziunii dect suma prilor, adic noua companie obine ctiguri mai mari dect suma ctigurilor obinute de fiecare companie n parte. Aceasta se datoreaz creterii eficienei i a reducerii costurilor. Efectul sinergie apare n special n cazul fuziunilor orizontale, datorit eliminrii funciilor duplicate. Fuziunea mai prezint i alte avantaje, precum: Societaile urmresc diversificarea afacerilor pentru a reduce riscurile unei afaceri sezoniere sau cu o arie redus; n urma fuziunii, o societate pote capta ceva care-i lipsete cum ar fi talent de management sau potenial de cercetare; Se poate mri capacitatea de a cotracta mprumuturi, atunci cnd fuziunea se face cu o societate ce dispune de active lichide i datorii mici;
7

 Profitul net al noii societi poate fi capitalizat la o rat redus, ceea ce determin o

valoare de pia mai mare a aciunilor sale, pentru c aciunile unei societi mai mari sunt n general mai vandabile dect ale uneia mici. Totui, fuzionarea poate prezenta i o serie de dezavantaje, mai importante fiind: Fuziunea poate decurge prost din punct de vedere financiar, datorit faptului c avantajele Previzionale nu apar ( de exemplu reduceri de costuri ); Pot aprea friciuni ntre managementul celor dou companii; Disensiunile ntre acionarii minoritari pot cauza probleme; Aciunile antitrust ale guvernului pot bloca sau ntarzia fuziunea planificat. 3.1.2. Delimitri cnceptuale privind fuziunea Fuziunea este definit ca "reuniunea ntr-o singur unitate omogen a mai multor organizaii, partide. Fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre alt societate sau prin contopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou". Cele dou modaliti de realizare a fuziunii sunt: prin crearea unei societi noi de ctre dou sau mai multe societi existente, care se reunesc prin contopire n temeiul legii; prin absorbia unei societi de ctre alta, modalitate cunoscut i sub denumirea de"fuziune - absorbie". Procedeul"fuziune-absorbie" este cel mai mult utilizat n practic n comparaie cu cel al fuziunii prin crearea unei societi noi. Una din cauze este aceea c societile care fuzioneaz sunt adesea de importan inegal, iar cea mai puternic o absoarbe pe cealalt ori pe celelalte. De asemenea, o alt cauz o reprezint inconvenientele de ordin juridic rezultnd din absena personalitii juridice a societii noi nainte de nmatriculare la Oficiul Registrului Comerului. Fuziunea reprezint una din formele concentrrii de capitaluri ( economic, tehnic, uman) n vederea supravieuirii sau dezvoltrii a dou sau mai multor societi pe piaa concurenial. n ara noastr se ntlnesc i alte forme ale concentrrii de capitaluri care sunt: diferitele forme de asociere ale societilor comerciale prevzute n Legea nr. 15/1990; societile din cadrul grupului ntre care exist participaii unilaterale sau reciproce, care vor fi reglementate de lege a societilor de tip holding, aflat n faz de proiect. Fuziunea este caracteristic economiilor descentralizate. n cadrul acestora ea poate fi realizat ntre societi cu capital de stat sau ntre societi cu capital privat. De asemenea, ea poate avea loc ntre societi de aceeai form juridic sau de forme diferite (societti de capitaluri pe aciuni, cu rspundere limitat, n comandit pe aciuni sau societi de persoane- n nume colectiv, comandit simpl). ntre diferitele forme de organizare juridic a societilor participante la fuziune exist deosebiri n ceea ce privete modalitile juridice de realizare. Pentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, acesta trebuie abordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal i financiar contabil. Sub aspect economic, fuziunea reprezint operaia de transmitere a patrimoniului uneia sau mai multor societi fie ctre o societate existent, fie unei societi noi pe care o constituie. Sub aspect juridic, fuziunea este o operaie de restructurare a societilor comerciale avnd ca efecte: ncetarea personalitii juridice a unei societi ca urmare a dizolvrii anticipate, fr lichidare;
8

 transmiterea universal a patrimoniului sau ctre societatea absorbant sau nou

constituit;
atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante sau nou create ctre

asociaii societii care dispare; al societii care ia fiin.

majorarea capitalului social al societii absorbante, respectiv formarea capitalului social Sub aspect fiscal, fuziunea este reglementat n legislaia mondial n cea ce privete:

impozitul pe profit, T.V.A. i taxe asupra salariilor. Impozitul pe profit este supus unor reglementri fiscale speciale care mbrac forma unor faciliti fiscale dac societile participante la operaie ndeplinesc anumite condiii. n caz contrar, fuziunea antreneaz aceleai consecine fiscale ca i dizolvarea. Impozitul pe profit luat n discuie este pe de o parte impozitul pe rezultatul ultimului exerciiu nainte de fuziune, iar pe de alt parte, impozitul pe plusvaloarea net aferent activelor i datoriilor care compun aportul la fuziune, dac acesta este evaluat de pia i nu la valori contabile. Aspectele financiar-contabile de fuziune sunt tratate n practica mondial n documentul numit proiect de fuziune. Elaborarea acestuia constituie cea mai important etap a formalitilor de realizare a fuziunii. Pe lng unele precizri cu caracter juridic i fiscal care sunt specifice societilor participante la fuziune, proiectul de fuziune include i precizri de natur financiar i contabil cum sunt: data la care s-au nscris conturile societilor participante care vor fi utilizate pentru a se stabili condiiile operaiei; data de la care sunt considerate realizate din punct de vedere contabil operaiile societilor participante; prezentarea i evaluarea activelor i pasivelor care vor fi transmise; stabilirea raportului de schimb ale drepturilor sociale; mrimea prevzut pentru prima de fuziune. Fuziunea ntre dou societi comerciale poate fi privit i ca o combinare de ntreprinderi care presupune gruparea unor ntreprinderi separate ntr-o singur entitate economic prin fuzionarea sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i a exploatrilor altei ntreprinderi. Combinarea de ntreprinderi se poate realiza n mai multe moduri: prin achiziie, care este o combinare de ntreprinderi n care una dintre societi, dobnditorul, obine controlul asupra activelor nete i exploatrilor unei alte societi, societatea achiziionat, n schimbul transferului de active, al asumrii datoriilor sau al emisiunii de aciuni i alte titluri de valoare ale societii. prin uniune de interese, care este o combinare de ntreprinderi n care acionarii celor dou ntreprinderi i reunesc controlul asupra ansamblului activelor nete i activitii, cu scopul de a partaja riscurile i beneficiile generate de entitatea rezultat astfel nct nici una din pri nu poate fi indentificat drept dobnditor. 3.1.3. Felurile fuziunii Astfel, devenite din ce n ce mai rare, pentru a fi readuse la actualitate, fuziunile au trebuit s rspund unor nevoi noi, de dezvoltare, de salvare sau motivaii sociale. Din acest punct de vedere fuziunile se clasific n:
9

consolidarea poziiei i ntrirea capacitii concureniale a ntreprinderii. Fuzionare-salvare, motive juridice sau financiare, n aceast situaie, fuziunea este utilizat pentru a redresa ntreprinderile aliate n dificultate financiar. Astfel, dect s se dizolve o ntreprindere defectuos gestionat, dar care este plasat pe piee la care accesul se utilizeaz dificil, sau care este nzestrat cu o tehnologie superioar i un randament bun, mai oportun ar fi s se procedeze la fuziune, n vederea relansrii activitii. Fuzionare realizat din motive sociale. Aceste fuziuni au ca scop evitarea omajului sau favorizarea sectoarelor economice aflate n criz. Pe plan mondial, se manifest mai multe modaliti practice de fuzionare, cu implicaii economice i juridice specifice, i anume: A. Fuzionarea propriu-zis este actul juridic i economic prin care dou sau mai multe societi hotrsc unirea patrimoniului i punerea n comun a activelor lor. fuzionare prin absorbie o societate est absorbit de o altaM fuzionare prin reuniune ( contopire) dou sau mai multe societi se unesc, dnd natere uneia noi. Juridic i fiscal, fuziunea se analizeaz ca un aport de active, din care s-au dedus pasivele, remunerate prin emisiunea de noi aciuni repartizate ntre acionarii societii sau societilor absorbite. Un tip special de fuzionare aportul de titluri fuzionare de tip englez apare atunci cnd un investitor ( persoan fizic sau juridic aporteaz titlurile unei societi B la o societate A, primind drept remunerare a aportului titluri A. Aportul trebuie s vizeze cel puin 75% din capital, n aceast eventualitate cele dou societi subzist, B devenind filiala lui A, acionarii lui B devenind acionarii lui A. Financiar i economic, mecanismul este foarte apropiat de cesiunea total sau parial a societii B, urmat de o creterea capitalului social A cu o mrime echivalent. B. Sciziunea sau divizarea este operaia prin care patrimoniul unei societi se divide n mai multe fraciuni, ce sunt aportate unor societi noi. n acest caz, societatea se dizolv, iar acionarii si primesc n locul titlurilor societii dizolvate, titluri ale altor societi. Un caz particular de sciziune este fuziunea-sciziune, ce apare atunci cnd, o societate aporteaz patrimoniul su la mai multe societi existente, sau particip cu acestea la constituirea unei societi noi. Acest caz este o combinare a celor dou forme precedente. divizare prin absorbie operaiunea de transmitere a patrimoniului unei societi la dou sau mai multe societi existente; divizare prin creare de noi societi operaiunea de transmitere a patrimoniului la dou sau mai multe societi noi. Divizarea antreneaz dizolvarea societii divizate i constituirea sau creterea capitalului la societile care beneficiaz de transferul de patrimoniu. Activele i pasivele societii divizate sau partajate ntre societile beneficiare ale transferului de patrimoniu. Asociaii sau acionarii societii divizate primesc n schimbul titlurilor deinute, titluri emise de ctre societile beneficiare ale transferului de patrimoniu. Divizarea unei societi comerciale se poate realize n dou moduri: Prin mprirea ntregului patrimoniu al societii care i nceteaz existena ntre dou sau mai multe societi existente sau prin nfinarea unor societi comerciale noi ( divizare total);

Fuzionare-dezvoltare, motive economice , juridice i fiscale. Astfel, fuziunea determin

10

sau se constituie societi noi, societatea comercial iniial nencetndu-i existena (divizare parial). n aparen, divizarea apare ca fiind opusul operaiei de fuziune. n realitate ns, divizarea poate s duc la concentrarea capitalurilor.

parte din patrimoniul societii conerciale se transmite spre societi comerciale existente

C. Aportul parial de active este o operaie prin care o societate aporteaz la o alt societate ( nou sau deja existent ) o parte a patrimoniului su, n schimbul cruia va primi titluri emise de societatea beneficiar de aport. Spre deosebire de fuziune, unde acionarii societii absorbite B, primesc aciuni ale societii absorbante A, n cazul aportului parial de active, ei nu primesc nimic, societatea lor primind titlurile. Aportul parial de active antreneaz crearea sau creterea capitalului societii beneficiare a aportului. Societatea aportoare continu s existe. Dac o societate B aporteaz toate activele sale societii A, ea devine o societate holding, iar n funcie de importana aportului su poate prelua controlul societii A. Aceast procedur este current utilizat n restructurarea grupurilor, ea permind crearea de filiale. Problematica cursului se va concentra n special asupra problemelor ridicate de fuziunea propriu-zis, prin cele dou forme ale sale: absorbie i reunire, celelalte modaliti putnd fi analog tratate. 3.1.4. Cadrul juridic privind fuzionarea societilor comerciale. Procedura de fuziune Aspectele juridice ale fuziunii societilor comerciale fac obiectul Directivei a III-a a Consiliului Comunitii Europene, din 9 octombrie 1978. Prevederile Directivei au fost preluate n legislaiile statelor membre, n scopul armonizrii aspectelor juridice ale operaiilor de fuziune la nivelul Uniunii Europene. Pe plan internaionel, operaiile de fuziune fac obiectul IFRS 3 ,, Combinri de ntreprinderi. Standardul descrie tratamentul contabil al combinaiilor de afaceri acoperind att achiziia unei ntreprinderi de ctre alt ntreprindere, ct i uniunea de interese (comasarea). n Romnia, reglementrile speciale privind fuziunea societilor comerciale se gsesc cuprinse n: Codul Comercial; Legea 31/1990 republicat, privind societile comerciale; Legea 36/1991, privind societile agricole; precizrile Ministerului de finane privind fuziunea, lichidarea i retragerea de societi respectiv OMPF 1376/2004. Fuziunea se poate realiza pe dou ci: prin absorbie, cnd societatea comercial existent nglobeaz una sau mai multe societi care i nceteaz existena; prin contopire, cnd dou sau mai multe societi i nceteaz existena i se constituie ntr-o nou societate comercial.

Procedura de fuziune proiectul de fuziune

11

Procedura de fuziune i divizare se desfoar n mai multe etape, are implicaii patrimoniale asupra societilor participante i dureaz o perioad mare de timp. Procedura de fuziune sau divizare cuprinde mai multe faze: Prima etap const n pregtirea fuziunii i presupune ntocmirea proiectului de fuziune de ctre administratorii societilor comerciale care particip la reorganizare. Acesta este semnat de reprezentanii legali ai societilor care fuzioneaz sau se divizeaz. Coninutul proiectului de fuziune sau divizare va cuprinde : forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante; fundamentarea i condiiile fuziunii sau al divizrii; stabilirea i evaluarea activului i pasivului, care se transmit societilor beneficiare; modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data la care acestea dau dreptul la dividente; raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale; cuantumul primei de fuziune sau de divizare; drepturile ce se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale; data bilanului contabil de fuziune sau divizare, data care va fi aceeai pentru toate societile participante. Societile comerciale care i nceteaz existena n urma reorganizrii vor ntocmi declaraia privind modul de stingere a pasivului. Proiectul de fuziune sau divizare mpreun cu declaraia de stingere a pasivului sunt vizate de judectorul delegat la Oficiul Registrului Comerului. Adunarea general a acionarilor fiecrei societi participante la fuziune va adopta hotrrea privind fuziunea sau divizarea. Administratorii societilor implicate n fuziune sau divizare vor pune la dispoziia asociailor sau acionarilor documente care s le permit exprimarea opiniei cu privire la operaia de fuziune: proiect de fuziune sau de divizare; darea de seam a administratorilor n care se va preciza raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale; raportul cenzorilor; bilanul contabil de fuziune sau divizare; avizul de specialitate asupra fuziunii i divizrii societilor pe aciuni, n comandit i cu rspundere limitat, etc. Dup adoptarea hotrrii privind fuziunea sau divizarea se pregtesc documentele pentru nscrierea la Registrul Comerului a meniunii privind divizarea sau fuziunea. Se redacteaz actul adiional modificator al actelor constitutive ale societilor participante care i nceteaz activitatea i n acelai timp se redacteaz actul constitutiv al societii nou nfiinate sau actul adiional de modificare a capitalului social. Fuziunea sau divizarea are ca efect dizolvarea societii comerciale, fr lichidare. Data fuziunii sau divizrii este data nmatriculrii n Registrul Comerului a noii societi, sau ultimei dintre ele sau data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante. Drepturile i obligaiile societilor care i nceteaz activitatea trec asupra noii societi. Societile comerciale care dobndesc bunuri prin efectul fuziunii sau divizrii rspund fa de creditori, pentru obligaiile societilor care i-au ncetat existena.

4. SOCIETILE DE GRUP
4.1.Conceptul de grup abordri
12

Grupurile de societi reprezint o realitate din ce n ce mai prezent n domeniul afacerilor. Procesul de concentrare a ntreprinderilor se poate realiza prin fuziuni sau absorbii (combinri de ntreprinderi) din contracte de cooperare sau diferite modaliti de participare la capitalul altor societi. n literatura de specialitate nu este o definiie unic a noiunii de grup de ntreprindere, deoarece conceptul de grup are mai multe interpretri. Din punct de vedere financiar contabil, grupul reprezint un ansamblu de societi ale cror conturi pot fi consolidate. n acest context, tehnica de consolidare constituie baza noiunii de grup, iar grupul este delimitat printr-un perimetru de consolidare. ntr-o abordare juridic, noiunea de grup este privit total diferit, fundamentndu-se pe 2 idei eseniale: independena juridic a societii din cadrul grupului; existena unei uniti de decizie economic la care sunt supuse societile grupului (decizie unic). De asemenea, dreptul afacerilor, dreptul public, dreptul muncii sau dreptul de pres fundamenteaz n mod diferit conceptul de grup. n consecin, se observ o frmiare a conceptului de grup n cadrul disciplinelor, motiv pentru care exist dou modaliti de abordare a acestuia: grupul ca realitate observabil n ansamblul su; noiunea de grup, care este una abstract ce st la baza disciplinelor de natur juridic, fiscal, contabil sau financiar. Elementele care au adus la apariia grupului au vizat, n principal, dou aspecte : internaionalizarea activitii ntreprinderilor datorat dezvoltrii economice a acestora i espansiunea ntreprinderilor care ajung n poziie de monopol al pieei, att la nivel naional, ct i internaional; piaa financiar, a crei dezvoltare a permis cumprarea titlurilor de participare de ctre alte societi i n funcie de ponderea acestora n cadrul capitalului societilor respective ia asigurat un anumit control semnificativ. Grupurile de societi pot avea obiective unice, dar cel mai adesea sunt obiective diversificate i multiple. n raport cu strategia lor, grupurile dezvolt o ntreag reea de relaii de la cele mai simple pn la cele mai complexe. n practic, grupurile se reunesc n jurul unor societi conductoare denumite societimam. Societile care ader la strategia grupului sunt societi independente din punct de vedere juridic, dar strns legate ntre ele prin intermediul participaiilor sau al relaiilor contractuale. n funcie de diversificarea i dimensiunea grupurilor se pot distinge: grupuri de mici dimensiuni, care au, n general, un caracter familiar; grupuri de mari dimensiuni, a cror activitate se desfoar nu numai n ara de origine, ci i n strintate. Din punct de vedere al activitii unui grup, se poate spune c aceasta este eterogen cuprinznd mai multe domenii de activitate. Activitatea principal a grupului este dat de ncadrarea n codul CAEN, n funcie de care ntlnim: grupuri industrial; grupuri comerciale; grupuri de servicii;
13

Din punct de vedere al legturilor care se stabilesc ntre societile grupului se observ natura divers a acestora. Astfel, pot fi legturi stricte sau foarte largi dup cum sunt numite societile printr-un acord de cooperare sau printr-o filial comun. Legturile care se stabilesc ntre societile din cadrul grupului pot fi de trei categorii: 1. legturi financiare sau de participaie la capital; 2. legturi personale; 3. legturi contractuale i de grupri ntre ntreprinderi. Legturile financiare apar atunci cnd societatea posed pri din capitalul altei societi, respectiv titluri de participare. n funcie de cota de participare, se creaz 2 forme de legturi: relaii de filiaie, cnd se deine mai mult de 50% din capitalul altei societi; relaii de participaie simpl, cnd societatea posed ntre 10% 50% din capitalul altei societi. Grupului de societi nu i se poate asocial, deci, o singur interpretare, deoarece nfiinarea i dezvoltarea acestuia a atras o serie de influene de natur economic, fiscal, juridic, social i contabil. n plan economic, se manifest din raiuni legate de performan fenomenul de concentrare i cretere economic. Concentrarea se poate efectua prin mai multe tehnici. n mod tradiional, se disting trei tipuri: Concentrarea orizontal regrupeaz ntreprinderi care produc acelai tip de produs sau evolueaz n acelai sector de activitate. Este o strategie de tip japonez ce vizeaz o dominare prin costuri, ceea ce-I permite s se impun pe pia. Concentrarea vertical regrupeaz ntreprinderi ce sunt, n general, clienii unii celorlai sau ale cror produse sunt complementare i, prin urmare, corespunde unei strategii de filier. Concentrarea vertical este n amonte sau n aval. n concentrarea vertical n amonte, grupul are controlul furnizorilor si pentru a domina aprovizionrile. Concentrarea conglomeral regrupeaz ntreprinderile ale cror activiti sunt distincte i care nu au ntre ele legturi economice aparente. Indiferent de tipurile de concentrare, exist: Cconcentrarea tehnologic, ce grupeaz ntreprinderile ce folosesc aceeai tehnologie pentru a satisface clieni i piee diferite; Concentrarea de tip marketing, specific ntreprinderilor ce se adreseaz aceleiai piee sau aceluiai tip de client, oferind produse diferite (agenii de voiaj, societi de transport, societi hoteliere). Cnd ansamblurile de societi sunt foarte concentrate puterea economic este deinut, n fapt, de o singur societate. Practica recunote 2 posibiliti: lider de grup sau societate-mam desfoar o activitate independent, comercial sau financiar n legtur cu activitile altor societi, n care ea deine, direct sau indirect, aciuni numite societi-filiale; societatea-mam este o societate holding al crei activ este constituit numai din titluri i al crui obiectiv este gestiunea acestui portofoliu. Creterea economic poate fi abordat sub dou aspecte:
14

grupuri financiar-bancare; grupuri de pres; grupuri de asigurri, etc.

necesar deservirii acestora, care corespunde procesului de dezvoltare intern; preluarea controlului societilor care posed deja echipamentele necesare care corespund procesului de cretere extern. Creterea intern este un tip de cretere caracterizat prin operaiuni de achiziie, purttoare de noi bunuri de producie i, prin urmare, corespunde unei creteri de activ imobilizat necorporal sau corporal al ntreprinderii. Din punct de vedere fiscal, structura de grup permite n condiiile integrrii fiscale i acumulrii rezultatului de nivel de grup s se plteasc impozite mai mici. Din punct de vedere juridic, fiecare societate are personalitate juridic, naionalitate i conducere proprie. n plan social, existena grupurilor a impus o serie de reglementri special privind protecia salariailor din cadrul grupului i care particip la luarea deciziei unice privind repartizarea profitului. Apariia i dezvoltarea societilor de grup au consecine contabile care vizeaz cel puin trei aspecte: personalitatea juridic independent a fiecrei societi are ca rezultat ntocmirea situaiilor financiare individuale prevzute de lege; relaiile comerciale dintre societile grupului ce genereaz rezultate nu pot fi considerate rezultate (profit/pierdere), deoarece efectele lor nu apar ca rezultate ale unor raporturi de afaceri desfurate cu alte uniti din afara grupului; ntre societile grupului pot exista raporturi de decontri reciproce care nu au relevan la stabilirea rezultatului de ansamblu. La nivel de grup, se elaboreaz situaii financiare consolidate sau conturi anuale consolidate bazate pe operaii specifice, altele dect cele utilizate pentru elaborarea situaiilor financiare individuale. Societatea care controleaz grupul i care elaboreaz situaii financiare consolidate poart denumirea de societate consolidant, iar societile controlate n cadrul grupului i ale cror situaii financiare se consolideaz poart denumirea de societi consolidate. ntre societile de grup se pot distinge trei categorii de legturi: 1. legturi financiare sau de participaie la capital; 2. legturi personale; 3. legturi contractuale i de grupri ntre ntreprinderi. 1. Legturile financiare sau de participaie la capital se constituie atunci cnd societatea este propietara unei pri din capitalul altei societi. Indiferent de relaia dominant, de participaie sau de filial, ntre societile de grup se pot ntlni urmtoarele tipuri de legturi: legturi directe cnd o societate A posed aciuni ale societii B din cadrul aceluiai grup; legturi indirecte sau piramidale cnd societatea mam posed o participaie la o filial care, la rndul ei posed aciuni la o alt filial; legturi radiale cnd o societate este nconjurat de mai multe filiale, unele avnd la rndul lor subfiliale; legturi circulare cnd o societate posed participaii ale unei alte filiale, ultima filial posednd participaii ale societii-mam; legturi reciproce sau ncruciate cnd societatea-mam posed aciuni ale unei filial, iar aceasta, la rndul ei, posed aciuni ale societii-mam.
15

procurarea direct a echipamentelor necesare i angajarea de personal corespunztor,

2. Legturile personale apar n cadrul grupului de tip orizontal sau personal, respectiv grupuri constituite din societi independente, fr legturi financiare ntre ele, dar care respect condiia de ansamblu de a fi supuse unei conduceri unice. 3. Legturile contractuale pot fi stabilite n cadrul strategiilor de apropiere i aliane interntreprinderi. Aceste strategii au o mare importan n constituirea sau evoluia grupurilor, deoarece ele preced frecvent crearea unui grup sau integrarea unei ntreprinderi n grup. Dup forma pe care o prezint legtura contractual distingem: legturi sub form de contracte de cooperare inter ntreprinderi (contracte de asisten tehnic, de cercetare n comun, etc.); legturi date de forme de asociere specifice societilor de participaii, filialelor commune, grupurilor de interes economic, etc.

4.2. Structura grupurilor

Grupul poate avea o structur orizontal i vertical. Caracteristicile grupului cu structur orizontal: nu posed ntre ele legturi financiare; are o conducere unitar. Grupul cu structur vertical vertical apare posesia de participaie avnd ca obiect gestiunea acestui portofoliu. Organigramele conform tipului de participare dominant, societile din cadrul grupului pot avea urmtoarele poziii: societi dependente, aflndu-se sub controlul exclusiv al societii mam; societi controlate conjuctural (societi comunitare de interese sau multigrup); societi ataate grupului, unde apare influena notabil a societii-mam. Pentru a se determina tipul de organigram al unui grup este necesar de a se stabili procentul de interes (participare) i procentul de control existent asupra grupului.

4.3. Caracteristicile grupurilor

Caracteristicile grupului : de altele; existena unei societi centrale denumit societate-mam, creia i sunt supuse societile grupului; definirea domeniilor de competen ntre societatea-mam i alte societi pentru a se putea ajunge la o concentrare de putere a deciziilor n snul societii-mam sau la o descentralizare de putere i responsabilitate n snul altor societi; societatea-mam trebuie s-i organizeze activitatea de control pentru a urmri rezultatele activitii filialelor i modul de transpunere n practic a trategiilor grupului; unitatea de decizie are ca obiectiv realizarea unei strategii de dezvoltare comun pentru ansamblul societii de grup. Domeniul de competen al societii-mam i instrumentele de control pe care le utilizeaz scot n eviden mai multe comportamente de grup: Comportamente de grup patrimonial societatea-mam gestioneaz portofoliul i acioneaz ca un investitor. Se limiteaz doar la cumprarea de titluri de participare i vnzarea acestora fr a le conserva
16 grupul de societi se caracterizeaz prin existena de societi juridic-independente unele

dincolo de gestionarea de portofoliu. Numete administratorii de filiale; control pe care l exercit este un control pur de natur financiar; Comportamentul de grup industrial societatea mam se ocup, nu numai de activitatea financiar, ci se ocup n mod direct i de activitatea indirect a participaiilor sale. Domeniului de competen financiar i se adaug preocuprile strategice Grupul strategic depete viziunea grupului industrial n sensul c urmrete, prin strategia sa, i interesele societii.

Comportament de grup financiar societatea mam i extinde zona de competen

4.4. Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de consolidare

4.4.1. Definirea i delimitarea perimetrului de consolidare prin intermediul tipurilor de control Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce au ntre ele legturi destul de strnse, de o aa manier nct consolidarea situaiilor financiare s aib sens. n mod succinct, a define perimetrul de consolidare nseamn a stabili ce societi pot fi reinute n ansamblul de consolidare. Perimetrul de consolidare definete n mod clar noiunea de control i de influen pe care o exercit societatea consolidat. Exist trei tipuri de control exercitate de societatea-mam asupra filialelor: 1. controlul exclusiv; 2. controlul conjunctural (conjunctiv, concomitent); 3. influena notabil 1. Controlul exclusiv presupune ca societatea-mam s dein direct sau indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50% din drepturile de vot. Exist mai multe situaii n care apare acest control: Poate fi rezultatul deinerii majoritii drepturilor de vot ntr-o alt societate direct sau indirect; Poate fi rezultatul unei desemnri pe parcursul a dou exerciii succesive de majoritatea membrilor organelor de direcie i administraie; Poate fi rezultatul dreptului de a exercita o influen dominant asupra unei ntreprinderi n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare n cazul n care societatea dominant este acionarul sau asociatul acestei ntreprinderi. 2. Controlul conjunctural (conjunctiv, concomitent) este reprezentat de partajul controlului unei ntreprinderi exploatate n comun de ctre un numr limitat de asociai sau acionari astfel nct deciziile nu pot fi luate dect n comun. 3. Influena notabil sau semnificativ asupra gestiunii i politicii financiare a unei ntreprinderi apare n cazul n care o societate dispune direct sau indirect de o fracie cu cel puin egal cu 1/5 din drepturile de vot ale acestei ntreprinderi (20%). Regsim n aceast categorie societi asociate grupului. Spre deosebire de control, influena notabil nu decurge din modul de exercitare a puterii, ci din exercitarea efectiv a acestei puteri. Totodat, dac procentajul de 20% nu este atins, societatea poate fi consolidat dac societatea-mam justific aspectul de exercitare efectiv a unei influene notabile. Toate aceste noiuni stabilesc, n mod clar, metoda de consolidare a societilor grupului:
17

exclusiv al filialelor; ntreprinderile asociate grupului, asupra crora se exercit o influen notabil i consolidarea se face prin metoda punerii n echivalen; socitile multi-grup sau comunitare de interes, care sunt controlate conjunctural i fac obiectul integrrii proporionale. Grupul reprezint ansamblul constituit din ntreprinderea mam i filialele sale. Altfel spus, grupul este un ansamblu de societi, fiecare avnd personalitate juridic proprie, dar cu un centru unic de decizie, numit lider de grup. Noiunea de grup recunoscut de referenialul american i internaional are sensuri mai largi n cadrul unor refereniale naionale i al directivei a 7-a a C.E.E.,deoarece n afar de filiale poate cuprinde i asocieri n participaie, precum i ntreprinderi associate. Prin urmare, grupul formeaz o entitate economic i nu are o personalitate juridic. Consolidarea este o tehnic specific grupului de societi necesare elaborrii situaiei financiare anuale ce permit reprezentarea fidel a situaiei de ansamblu a societilor incluse n consolidare, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere. A consolida nseamn a substitui suma titlurilor de participare ce figureaz n bilanul unei ntreprinderi consolidante cu partea din capitalurile proprii ale ntreprinderii emitoare, deinut de ntreprinderea consolidant, inclusiv cu cota parte din rezultatul exerciiului care corespunde acestor titluri. 4.4.2. Metode i tehnici de consolidare n literatura de specialitate se disting 3 optici fundamentale crora li se pot ataa trei metode diferite de consolidare. 1. Optica entitii economice; 2. Optica proprietarului 3. Optica financiar 1. Optica entitii economice nu urmrete s se disting activele i obligaiile unei participaii, ceea ce aparine acionarilor societii-mam sau altor asociai. Analiza se face pe ansamblul acionarilor dintr-un punct de vedere economic i se afl n opoziie cu concepia juridic. Aceast optic presupune c totalitatea entitilor A i B aferente consolidrii sunt cuprinse n bilanul consolidat. n contul de profit i pierdere este evideniat, n primul rnd, rezultatul consolidat ce aparine mai mult societii-mam dect altor societi. 2. Optica proprietarului const n a evidenia proprietarilor societii-mam elementele patrimoniale ce le dein i ceea ce datoreaz. n cadrul acestei abordri, bilanul consolidat prezint capitalul societii A i obligaiile participrii consolidate, dar numai n raport cu cotele de participare ale societii-mam la capitalul de participare. n acest caz, rezultatul consolidat va fi limitat la fracionarea diferitelor elemente componente ale rezultatelor, n conformitate cu participarea ce revine societii-mam. 3. Optica financiar obiectivul urmrit este acela de a furniza acionarilor societiimam informaii, privind valoarea funciei de participare, pe care ei le dein. Metodele de consolidare sunt: 1. Metoda global; 2. Metoda de integrare proporional;
18

grupul propriu-zis, care face obiectul unei integrri globale i, respectiv, controlul

3. Metoda punerii n echivalen. 1. Metoda global caracteristici: n bilaul consolidat al grupului se preiau integral elementele patrimoniale ale societilor membre, cu excepia titlurilor de valoare; valoarea contabil a titlurilor de valoare este anulat (nlocuit) de cota parte din capitalurile proprii ale filialelor deinute de societatea-mam; diferena dintre cele dou valori se nregistreaz n rezervele grupului (reserve consolidate); cota parte din capitalul filialei, deinute de ali acionari dect societatea-mam este nregistrat ntr-un cont de datorii; contul de profit i pierdere consolidat cumuleaz conturile de venituri i cheltuieli ale societii-mam i ale filialelor, cu excepia operaiilor n comun care sunt eliminate; rezultatul obinut de filial se mparte n conformitate cu procentul de capital deinut de societatea-mam (rezultat consolidate i minoritar). Metoda consolidrii prin integrare global este metoda de baz n consolidarea conturilor i presupune trei etape: cumularea posturilor bilaniere ale societii-mam cu societile consolidate, cu excepia titlurilor de valoare; repartizarea capitalurilor proprii n funcie de partea revenit societii-mam i partea revenit altor acionari; eliminarea titlurilor aferente societii-mam i societilor consolidate. Aceast metod de consolidare corespunde opticii economice i societatea-mam genereaz efectuarea unui control exclusiv pe care-l efectueaz asura tuturor bunurilor pe care le deine. 2. Metoda de integrare proporional este un caz particular al metodei integrrii globale, caracteristic fiind faptul c societatea-mam preia doar cota din patrimonial societii integrate proporional cu fraciunea de capital investiti. n bilanul consolidat, valoarea titlurilor societii consolidate este nlocuit cu fraciunea ce reprezint procentul de interes al societii-mam n cadrul societilor consolidate, constituinduse astfel capitalurile proprii dup regulile de consolidare. Contul de profit i pierdere consolidat preia postul de venit i cheltuieli al societii-mam i al filialelor conform integrrii proporionale, n funcie de procentajul de interes. Aceast metod corepunde opticii proprietarului. Controlul girat de societatea-mam este un control conjunctural. 3. Metoda punerii n echivalen presupune exercitarea unei influene notabile de ctre societatea-mam (10%-40%) i este tehnica ce se aplic acolo unde controlul nu este exclusiv i nu exist cumul de elemente ale societilor consolidate. n acest caz, bilanul consolidat evideniaz valoarea total a titlurilor de participare deinute de societatea-mam, pus n echivalen cu fraciunea de capital deinut de aceasta. n bilan, n locul titlurilor de participare apare contul Titluri puse n echivalen, Diferena dintre valoarea total i valoarea contabil a aciunilor este ataat rezervelor i rezultatului grupului. n acest caz, contul de profit i pierdere consolidat preia doar contul de venituri i cheltuieli al societii-mam, iar cota parte din rezultatul societii puse n echivalen apare ntr-un post distinct al contului de profit i pierdere. Metoda corespunde opticii financiare i presupune imposibilitatea de a putea controla gestiunea participrii filialei care se rezum doar la o poziie de tip financiar. Aceast abordare a consolidrii este, de fapt, o reevaluare contabil a titlurilor societiimam.
19

n funcie de cele trei metode de consolidare ntlnim dou tehnici de consolidare: consolidarea pe palier const n a consolida succesiv fiecare societate la societatea care deine titlurile. Avantajul acestei tehnici este acela de a permite o segmentare a informaiilor financiare n interiorul grupului. Dezavantajul: necesit operaii foarte multe. consolidarea direct const n a consolida direct toate societile deinute n perimetru de consolidare. Presupune, n prealabil, determinarea procentului de interese deinut de societatea-mam n fiecare societate, procent n funcie de care are loc distribuirea capitalurilor proprii ntre societatea-mam i acionarii minoritari.

5. CONTABILITATEA LEASINGULUI
Leasingul este o tehnic de finanare care confer dreptul de exploatare a unui bun fr afectarea capitalului propriu al beneficiarului. Este un contract ncheiat ntre societile de leasing, numite locator, i un beneficiar, la cererea cruia cumpr i pune la dispoziia bunului respectiv, numit locatar, i care capt dreptul de folosire a bunului contra plii unei redevene (rata de leasing lunar). La expirarea contractului, beneficiarul poate opta pentru prelungirea, rezilierea sau cumprarea bunului respectiv. ntr-o abordare general se practic n mai multe forme: Vnzare sau leaseback este o tehnic prin care o societate comercial vinde proprietatea unui bun unei societi de leasing i, concomitent, ncheie un contract de leasing prin care i pstreaz dreptul de exploatare a bunului n schimbul redevenei lunare. Reflect, n general, o situaie dificil a beneficiarului de leasing;
20

accelerat de modificare a parametrilor funcionali. Societatea de leasing, n cadrul aceluiai contract sau printr-un contract adiional, efectueaz i service-ul bunului respectiv. Aceast form se ntlnete i n Romnia. La expirare, beneficiarul poate opta pentru continuarea contractului sau rezilierea lui. Leasingul propriu-zis se practic pentru bunurile cu valori mari pe durat ct mai apropiat de durata de folosin a bunului. nceputul perioadei de leasing este data la care locatarul este ndreptit s-i exercite dreptul de a utiliza bunul luat n leasing. Leasingul direct, n care societatea de leasing este i productorul bunului respectiv, iar contractul se ncheie ntre locator (productor) i utilizator; Leasingul indirect, n care societatea de leasing cumpr bunul de la productor i-l nchirieaz beneficiarului leasingului. Dup obiectul contractului de leasing: Leasing de bunuri mobile; Leasing de bunuri imobile. Dup naionalitatea societilor de leasing: Leasing intern; Leasing extern. n Romnia se utilizeaz dou tipuri de leasing: Leasingul financiar; Leasing operaional. Leasingul financiar este acel tip de leasing care prezint urmtoarele caracteristici: Riscul de exploatare al bunului trece la beneficiar din momentul ncheierii contractului i punerii la dispoziie a bunului respectiv; Durata contractului este de cel puin 80% din durata normal de funcionare a bunului, stabilit prin hotrre a Guvernului, valabil pentru amortizarea mijloacelor fixe; Conine promisiunea de vnzare a bunului respectiv la expirarea contractului de leasing; Clasificarea unui leasing ca fiind financiar sau operaional depinde mai mult de fondul tranzaciei dect de forma contractului. Redevena lunar se compune din: Cota parte din bani; Dobnda de leasing. Avantajele leasigului: Este o tehnic de finanare mai flexibil i operativ dect creditul bancar; Nu presupune ncrcarea gradului de ndatorare a ntreprinderii; Nu pot fi ipotecate; Nu imobilizeaz capitalul propriu i menajeaz lichiditatea societilor; Bunurile proprii creditabile ale beneficiarul rmn libere, deoarece obiectul leasingului va reprezenta garania fa de locator; Leasingul reprezint o baz sigur de calcule economice prin care ratele de leasing rmn stabilite ferm prin contract; n cazul leasingului apare necesitatea de a constitui provizioane pe seama nlocuirii bunului care a constituit obiectul contractului de leasing; Dezavantajele leasigului: Este, n general, mai costisitor dect creditul bancar cu 1-2 procente; Obiectele care fac subiectul leasingului nu pot s fac i obiectul gajului.
21

Leasing operaional se practic pe perioade scurte pentru bunurile ce au o dinamic

CONTABILITATEA SINTETIC A CONTURILOR DE LEASING

167 Alte mprumuturi i datorii asimilate 267 Creane imobilizate 8051 Dobnzi de pltit 8052 Dobnzi de ncasat Contul 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate este un cont de capital (pasiv) i ine evidena datoriei privind imobilizrile corporale primite n leasing financiar. n creditul contului se nregistreaz valoarea imobilizrilor corporale primite n leasing financiar conform prevederilor contractuale prin debitul conturilor 212, 213 i 214. Se debiteaz cu obligaia de plat a ratelor de capital aferente leasingului financiar neachitate. Sodul creditor reprezint valoarea ratelor de capital aferente leasingului financiar achitate. Contul 267 Creane imobilizate ine evidena mprumuturilor acordate pe termen lung pentru bunurile cedate n regim de leasing financiar. Se debiteaz cu valoarea mprumuturilor pe termen lung pentru bunurile cedate n regim de leasing financiar prin creditul conturilor 211, 213 i 214. Se crediteaz cu creana reprezentnd ratele aferente leasingului financiar prin debitul contului 411. Soldul debitor reprezint valoarea mprumuturilor acordate pe termen lung pentru bunurile cedate n regim de leasing financiar. Contul 8051 Dobnzi de pltit ine evidena dobnzilor de pltit aferente contractelor de leasing financiar i a altor contracte asimilate, neajunse la scaden. n debitul contului este evideniat valoarea dobnzilor de pltit aferente contractelor de leasing financiar i a altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Soldul creditor reprezint valoarea dobnzilor de pltit aferente contractului de leasing i a altor contracte asimilate neajunse la scaden. Contul 8052 Dobnzi de pltit ine evidena dobnzilor de ncasat aferente contractelor de leasing financiar i a altor contracte asimilate, neajunse la scaden. n debitul contului este evideniat valoarea dobnzilor de ncasat aferente contractelor de leasing financiar i a altor contracte asimilate, neajunse la scaden, iar n credit cele ajunse la scaden, trecute pe venituri. Soldul contului (debitor) reprezint valoarea dobnzilor de ncasat aferente contractelor de leasing i a altor contracte asimilate, neajunse la scaden. Contractul de leasing este un contract atipic care, prin coninutul su, se ncadreaz ntre contractul de nchiriere, de arendare, de cumprare i creditare. Nu este, ns, o combinaie a acestora. Leasingul este o form de finanare special prin cedarea folosinei obiectului de leasing. Contractul de leasing, n general, nu este un tip de contract special reglementat prin codul de drept civil. Prin contractul de leasing se constituie relaii specifice triunghiulare: Furnizorul de leasing; Locatorul; Locatarul.
22

Exist, ns, clauze specifice privind operaiunile ce se deruleaz n regim de leasing. n consecin, contractul de leasing posed dou funciuni: Funciunea de cedare a ntrebuinrii, respectiv folosirii obiectului de leasing; Funciunea de finanare a afacerilor de leasing pe perioada valabilitii contractului de leasing. Reflectarea n contabilitatea a operaiunilor de leasing financiar La locator (firma de leasing) La locatar (utilizator) 1. Achiziionarea imobilizrii corporale 1. de la productor pentru a fi predate n regim de leasing % = 404 213 4426 2. Achiziionarea imobilizrii corporale 2. de la furnizorii externi pentru a fi predate n regim de leasing 213 = 404 3. Predarea ctre utilizator 3. Primirea bunului ce face obiectul leasingului 267 = 213 financiar 213 = 167 (valoarea capitalului rambursat) Extracontabil: evidenierea dobnzii totale Extracontabil: evidenierea dobnzii totale aferente contractului n conturi aferente contractului n conturi extrabilaniere. extrabilaniere. 8052 = valoarea total a dobnzii 8051 = dobnda total 4. Emiterea facturii primei rate, 4. nregistrarea primei facturi pentru rata reprezentnd rambursarea de principal, scadent TVA i dobnd. % = 404 411 = % 167 rata de capital 267 666 dobnda 766 4426 4427 Extracontabil: diminuarea dobnzii de Extracontabil: diminuarea dobnzii de pltit ncasat = 8051 (Dobnda primei rate) = 8052 (Dobnda aferent primei luni) 5. ncasare 5. achitarea facturii 5121 = 411 404 = 5121 La plata ultimei rate, utilizatorul achit La plata ultimei rate, utilizatorul achit valoarea rezidual i obine dreptul de valoarea rezidual i obine dreptul de proprietate asupra bunului. proprietate asupra bunului. n mod similar se nregistreaz toate n mod similar se nregistreaz toate operaiunile pn la sfritul perioadei de operaiunile pn la sfritul perioadei de leasing. leasing. 6. Emiterea rezidual 411 = % facturii pentru valoarea 6. primirea facturii pentru valoarea rezidual % = 404 167 valoarea rezidual
23

267 4427 7. ncasarea valorii reziduale 5121 = 411

4426 7. plata valorii reziduale 404 = 512 8. n cazul leasginului financiar, locatarul este cel care nregistreaz amortizarea activului. Pentru activele achiziionate prin contract de leasing financiar, tiind c se transfer dreptul de proprietate se aplic aceleai proceduri de amortizare, stabilite ca la celelalte active similare. 6811 = 281

6. Contabilitatea MEDIULUI
Sistemele de referine contabile pentru contabilitatea de mediu cuprinde urmtoarele norme internaionale : Directiva UE 90/313, cu privire la accesul la informaia de mediu. Reprezint recomandarea comisiei europene din mai 2010 privind modalitile potrivit crora entitile economice trebuie s publice aspectele financiare dependente de mediu; Regulamentul C.E.E. nr. 1836/1993, care prevede adeziunea voluntar a entitilor din sectorul industrial la programul comunitar de management i audit de mediu; IAS 37, denumit Provizioane, datorii i active contingente; IAPS 1010, denumit Considerente privind aspectele de mediu n auditul financiar,
24

i naionale: Legea contabilitii 82/1991; O.M.F.P. 3055/2009, pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Definiri de termeni: Recomandrile UE definesc mediul nconjurtor n felul urmtor: mediul nconjurtor este mediul fizic natural care cuprinde aerul, apa, solul, flora, fauna i resursele epuizabile sub form de combustibil i minerale fosile. Un alt termen care prezint o importan deosebit pentru contabilitatea de mediu este cheltuieli ecologice, definite astfel : cheltuielile ecologice sunt cheltuielile care rezult din msurile luate n vederea prerezervrii resurselor rennoibile sau nu, n scopul micorrii sau reparrii daunelor pe care entitatea le produce sau le-ar putea produce prin exercitarea obiectului activitii sale. Contabilitatea mediului nu este un nou sistem contabil general, nu implic reguli noi de calcul a provizioanelor de risc i nici o nou modalitate de nelegere a principiului prudenei. Acest segment al contabilitii reprezint un mod de tratament al informaiilor de mediu din care unele aspecte sunt tratate n mod corespunztor cu ajutorul regulilor uzuale ale contabilitii financiare tradiionale, iar altele solicit utilizarea unui sistem de informaii financiare specifice. n contabilitatea financiar, tratamentul general al informaiilor de mediu necesit, n principal, satisfacerea urmtoarelor recomandri: Constituirea provizioanelor (ajustrilor de valoare) pentru riscuri i cheltuieli, inclusiv deductibilitatea acestora; Prezena informaiilor specifice n notele explicative la situaiile financiare; Adaptarea corespunztoare a planului de conturi sau adaptarea numai a anumitor funcii ale acestora; Completarea tratamentului specific cu implementarea unui sistem de informaii adaptat cerinelor de mediu. Contabilitatea de mediu, ca metod contabil, const n luarea n considerare a tuturor costurilor inerente unui produs sau ale unei activiti, inclusiv costurile meiului n care acioneaz. ntr-o alt abordare, contabilitatea de mediu este un sistem care furnizeaz informaii referitoare la rarefierea (diminuarea) elementelor naturale cuprinse n obiectul de activitate al ntreprinderii i cu privire la msurile luate pentru a micora sau evita aceast rarefiere. Contabilitatea de mediu evalueaz sistemele, verific buna funcionare a managementului de mediu i al auditului acestuia n concordan cu obiectivele i recomandrile UE. Ce reprezint contabilitatea de mediu? 1. Cuprinderea i prezentarea n situaiile financiare ale exerciiului a efectelor activitii entitilor asupra mediului nconjurtor. 2. Utilizarea unui sistem de informaii care s furnizeze datele cantitative referitoare la performanele de mediu ale nttreprinderii. 3. Costurile implicate de realizarea obiectului de activitate al entitii i de readucere a mediului la nivelul de nceput al exploatrii, respectiv efectele comparabile asupra venitului pe aciune.
25

n consecin, contabilitatea de mediu reprezint o metod de msurare a performanei oricrui tip de organizaie n raport cu mediul i n termeni economici. Metoda n dicuie reperezint un tip de analiz cost beneficiucare const n evaluarea monetar a costurilor de mediu asociate activitilor de dezvoltare i funcionare i a beneficiilor economice aduse de un bun management de mediu i de alte msuri, cum ar fi implementarea tehnologiilor de reducere polurii. Contabilitatea de mediu poate fi utilizat pentru a stabili costurile mai puin tangibile i a celor externe ale unor proiecte de activiti care privesc biodiversitatea, sntatea uman i valorile estetice. Metoda se utilizeaz i n scopuri mai generoase, precum implementarea unor practici durabile n vederea conservrii resurselor naturale pentru generaiile viitoare. Contabilitatea de mediu este un instrument managerial cu multiple scopuri: mbuntirea performanei n raport cu mediul; Controlul costurilor; Efectuarea de investiii n tehnologii mai puin poluante; Fundamentarea deciziilor privind produsele. Un aspect important al contabilitii de mediu este stabilirea unui nivel de referin pentru a permite compararea performanei unei organizaii dintr-un anumit domeniu cu performana obinut de cea mai bun organizaie din acelai domeniu. Documentul de sintez este bilanul, document esenial de prezentare a poziiei financiare a entitii care evideniaz ntr-un rnd distinct cheltuielile ecologice. Cheltuielile ecologice trebuie s fie i provizionate ntruct, pentru entitate, reprezint obligaii legale, contractuale sau implicite, a cror valoare trebuie s se regseasc n costuri. Cheltuielile ecologice constituie cheltuieli ale exerciiului financiar n care au fost efectuate. Ele pot fi nregistrate ca elemente de activ n cazul n care asigur avantaje economice viitoare. Recomandrile UE trateaz ca fiind obligatorie publicarea informaiilor referitoare la aspectele ecologice. Acestea sunt impuse doar n msura n care prezint inciden asupra performanelor sau a situaiilor financiare ale ntreprinderii. Raportul de gestiune al administratorilor cuprinde i o prezentare de ansamblu a entitii, n ceea ce privete problemele de mediu: Problemele mai importante cu care s-a confruntat entitatea i modul de rezolvare al acestora; Politica i programele adoptate n vederea proteciei mediului; mbuntirile aduse i efectele obinute; Performanele ecologice referitoare la utilizarea energiei i a resurselor de ap; Emisia sau eliminarea noxelor, etc. Notele explicative la situaiile financiare trebuie s cuprind informaii referitoare la tratamentul contabil i metodele de evaluare folosite n cazul unor solicitri economice la cheltuielile extraordinare de natur ecologic implicate n contul de rezultate, precum i referine la legile i reglementrile care au solicitat remedierea pagubelor produse n cursul anului i n exerciiile trecute, suma cheltuielilor de natur ecologic prezentat n contul de profit i pierdere, (contul 652), modalitile de constituire i actualizare a provizioanelor pentru costuri ecologice pe termen lung, ct i suma amenzilor i penalitilor suportate de ntreprindere pentru nerespectarea cerinelor de mediu.

26