Sunteți pe pagina 1din 16

Cuprins

Capitolul 1
Creditul noiuni generale
1.1. 1.2. 1.3. Definirea creditului....................................................pag2 Trsturile i funciile creditului..............................pag3 Tipuri de credite........................................................pag5

Capitolul 2
Consideraii generale privind creditele acordate persoanelor fizice
2.1. Tipuri de credite bancare pentru persoane fizice................................................pag7 2.2. Criterii de creditare a persoanelor fizice........................................................pag8 2.3. Condiii de creditare i documentaia necesar................................................pag11

Capitolul 3
Concluzii...............................................................pag13 Bibliografie...........................................................pag16

Capitolul 1 Creditul noiuni generale

1.1. Definirea creditului


Termenul de credit i are etimologia n latinescul creditum, participiul trecut al verbului credere semnificnd ncrederea celui care d unei persoane anumite bunuri, lucrri sau servicii, c va primi n schimb valori corespunztoare. n limba romn, noiunea de credit a ptruns n secolul al XVIII- lea. Putem afirma c apariia creditului a depins de un anumit stadiu de dezvoltare a schimbului, cnd vnztorul oferea cumprtorului valori de ntrebuinare n schimbul unei promisiuni c va primi n curnd o valoare. De asemenea, creditul a aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii ageni economici n care moneda lichid nu poate face fa. Creditul reprezint suma de bani pe care o banc o acord unei persoane fizice sau juridice pe o anumit perioad de timp, pn la o anumit dat numit scaden i pentru care primete o dobnd. Raportul de credit privete dou pri: o parte care acord creditul, numit creditor i o parte care l primete, numit debitor. Operaiunile de credit pot interveni ntr-o gam ampl de relaii ntre indivizi sub forma unor acorduri personale, simple, pn la tranzacii formalizate ce se efectuaz pe pieele monetare sau financiare foarte dezvoltate i formulate n cadrul unor contracte complexe. Creditul mai este definit i ca o form particular a schimbului; operaiunile de credit reprezentnd de fapt operaiuni de schimb caracterizate prin existena unui interval de timp care separ efectuarea prestaiei de efectuarea contraprestaiei.1

V.Turliuc, V.Cocris, D.Chirlesan- Moneda si credit

1.2. Trsturile i funciile creditului


n literatura de specialitate romn i strin, definiia creditului i accepiunile sale sunt foarte diferite, ns toate au o esen comun dat de trsturile lor caracteristice: 1. Subiecii relaiei de credit Promisiunea de rambursare Rambursabilitatea Dobnda Acordarea creditului Consemnarea i transferabilitatea

Subiecii relaiei de credit sunt creditorul, respectiv persoana fizic sau juridic ce avanseaz mprumutul condiionat i pentru un interval de timp i debitorul, tot o persoan fizic sau juridic care, n schimbul dreptului de folosin asupra obiectului mprumutului, se oblig s restituie la scaden suma avansat mpreun cu dobnda. Promisiunea de rambursare este elementul esenial al relaiei de credit i presupune riscuri care necesit angajarea unor garanii.n raportul de credit, riscurile probabile sunt: riscul de rambursare i riscul de imobilizare. Riscul de rambursare reprezint probabilitatea ntarzierii plii sau incapacitii de plat datorat conjuncturii, dificultilor sectoriale sau deficienelor mprumutatului. Riscul de imobilizare survine de la banc sau de la deintorul de depozite, care nu sunt n msur s satisfac cererile titularilor de depozite, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor acordate. Rambursabilitatea prin natura sa, creditul este o finanare cu caracter temporar, rambursarea lui dup o anumit perioad fiind obligatorie. Termenele de rambursare sunt foarte variate si, n functie de acestea, creditele se pot clasifica n:

2.

3.

Credite pe termen foarte scurt- pn la 24 ore Credite pe termen scurt- pn la 1 an Credite pe termen mediu- pn la 5-7 ani Credite pe termen lung- pn la 50 ani, pentru locuine
3

Pentru creditele pe termen scurt, caracteristic este rambursarea integral la scaden. Creditele pe termen mediu i lung implic o rambursare ealonat. 4. Dobnda reprezint caracteristica esenial a creditului. Clauza dobnzii fixe e acceptabil pentru ambele pri.Pe fondul presiunii inflaioniste, s-a instituit dobnda variabil, n funcie de nivelul dobnzii pe pia. 5. Acordarea creditului- n ultima vreme, s-a dezvoltat sistemul de credit deschis (linile de credit), n cadrul cruia mprumututile efective intervin la intervale liber alese de debitor, crile de credit fiind modalitatea cea mai rspndit pentru aceast form. 6. Consemnarea este trstura clasic a creditului i presupune nscrirea termenilor relaiei de creditare n documente. Exist ns i relaii de credit neconsemnate care se ncheie doar prin acord verbal i sunt bazate pe ncredere. 7. Transferabilitatea presupune transferarea titlului de credit. Acesta poate face obiectul operaiunilor de vnzare-cumprare, prin care se realizeaz cesiunea creanei, adic cedarea dreptului de a ncasa suma nscris n titlul de credit. n economie, creditul are un rol deosebit pentru buna funcionare a mecanismului economic n ansamblul su, n reluarea pe o scar lrgit a proceselor de producie, repartiie, consum. Acest rol se manifest prin intermediul unor funcii ale creditului, care realizeaz n final finanarea operatorilor economici pe seama disponibilitilor latente din economie. Se evideniaz ca principale funcii ale creditului: funcia de mobilizare a disponibilitilor bneti i de redistribuire a acestora funcia de emisiune funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici

Funcia de mobilizare a disponibilitilor bneti i de redistribuire a acestora, se manifest prin aceea c disponibilitile bneti latente n activitatea agenilor economici, instituiilor, populaiei sunt concentrate de bnci i alte instituii financiare i de credit i redistribuite ulterior celor care au nevoie temporar sau pe termen mediu i lung de ele, sub forma unuia sau altuia din tipurile de credit. Constituind depozite i acordnd n baza acestora i a resurselor proprii credite, bncile i instituiile financiare i de credit, pun n oper funcia de mobilizare i redistribuire a creditului. Prin intermediul creditului se realizeaz active cu moneda pasiv, trecerea unei componente a masei monetare ntr-o alt component, fr o modificare a masei acesteia. 4

Funcia de emisiune a creditului prin intemediul creia se realizeaz crearea de noi mijloace de plat in economie, se realizeaz sporirea masei monetare. . Orice acordare de credit de ctre banc, credit bazat pe depozitele constituite anterior n banc, constituie n fapt o emisiune de moned, o sporire n circulaie. Acest fenomen trebuie ns controlat astfel nct prin emisiune s se asigure o corect dimensionare a creditului care s satisfac nevoile reale ale economiei.Att supracreditarea, supraemisia, ct i subcreditarea , subemisia sunt duntoare economiei i produc perturbaii cu consecine ce pot scpa de sub control. Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici n activitatea agenilor economici cu activitate eficient, creditele ocup un loc marginal n asigurarea resureselor de finanare a activitii acestora. Creditul este deci, un barometru al eficienei economice al agenilor economici i n acelai timp un instrument de influenare n direcia stimulrii activitii profitabile, eficiente. Prin intermediul creditului se pot stimula ageni eficieni cu activitate profitabil, acordndu-le credite fr restricii n acelai timp cu restricionarea creditelor la agenii ineficieni, cu deficiene de gestiune i ri platnici. Prin funciile pe care le realizeaz, creditul induce n economie o serie de efecte favorabile cum sunt: sporirea capacitii productive i comerciale a agenilor economici prin redistribuirea capitalurilor concentrarea capitalului prin mobilizarea disponibilitilor latente reducerea cheltuielilor pe care le genereaz circulaia masei monetare dimensionarea i adaptarea masei de bani n circulaie la necesarul economiei Creditul genereaz ns i o serie de riscuri. Referindu-se la riscul creditrii, David L. Elyles de la Mellon Bank SUA, afirma Creditul este bun doar dou zile din viaa sa: n ziua n care a fost aprobat i n ziua n care a fost rambursat. n restul timpului creditul este sub supraveghere, cci atunci se manifest riscuri. Riscurile creditului pot fi generate de fenomene economice individuale sau de o anumit stare economic conjunctural.

1.3. Tipuri de credite


De-a lungul timpului, creditul a cunoscut o permanent evoluie i diversificare.

O prim form a creditului a fost creditul juvenil care a reprezentat o modalitate de intrajutorare ntre indivizi i grupuri de indivizi aflai unul n vecintatea celuilalt. Creditul juvenil se acorda ntre persoane cunoscute i se restituia, de regul, n aceeai cantitate i acelai fel de bun material cu cel mprumutat. Acestei forme de credit i lipsea un element de baz, dobnda, ceea ce arat caracterul su de intajutorare ntr-o economie, adic un caracter neproductiv. O alt form de credit este creditul cmtresc. Caracteristica acestui credit o constituie dobnda deosebit de ridicat. Acest tip de credit a fost specific economiilor precapitaliste, ns a continuat s se manifeste i la inceputul erei capitaliste, cnd a fost legat de forma marf a capitalului. Creditul cmtresc exist chiar i n zilele noastre n unele ri, printre care i Romnia. Creditele se pot clasifica dup mai multe criterii: 1. Dup natura lor economic i dup participanii la relaia de creditare: 3. 4. 5. 6. Credite comerciale Credite bancare Credite obligatare Credite ipotecare

2. Dup calitatea debitorului: Credite acordate persoanelor fizice Credite acordate persoanelor juridice Credite pentru producie Credite pentru investiii Credite pentru comer

Dup scopul acordrii creditului:

Dup natura garaniilor: Credite reale Credite personale

Dup termenul la care trebuie rambursat: Credite pe termen Credite fr termen Credite denunabile Credite nedenunabile

Dup fermitatea scadenei:

7.

Dup calitatea creditelor: Credite performante Credite neperformante

8.

Dup modul de stingere al obligaiilor de plata: Credite amortizabile Credite neamortizabile

Aceast clasificare a creditelor este relativ, toate aceste tipuri de credite putnd s coexiste, s se ntreptrund ntre ele. Creditul comercial reprezint creditul pe care-l acord ntreprinztorii n momentul vnzrii mrfurilor sub forma amnrii plii. Aceast form de credit se manifest att n relaiile de vnzare-cumprare dintre ntreprinztorii productivi i cei din comer, ct i ntre productori. Creditul bancar este un credit sub form bneasc acordat de bnci ntreprinztorilor. Acest tip de credit este mult mai flexibil dect cel comercial. Creditul ipotecar este creditul garantat cu proprietatea imobiliar i are ca principal obiectiv susinerea dezvoltrii acestei proprieti. Creditul real este creditul acordat n baza unor garanii materiale certe, care acoper valoarea creditului, punnd la adpost pe creditor de orice risc. Creditul personal are la baz ncrederea de care se bucur debitorul, reputaia lui de a-i ndeplini prompt obligaia, calitile morale ale solicitatorului, dar i situaia lui material. Creditele pe termen trebuie rambursate la o dat stabilit, cum sunt de exmplu creditele cambiale. n cazul creditelor fr termen, contractarea obligaiei de credit nu stipuleaza data lichidrii ei. Creditele denunabile presupun dreptul bancherului de a cere debitorului s plteasc, pe baza unui preaviz, nainte de scaden. Creditul n care bancherul nu-i rezerv dreptul de a cere restituirea anticipat a mprumutul acordat este numit credit nedenunabil.

Capitolul 2 Consideraii generale privind creditele acordate persoanelor fizice


2.1. Tipuri de credite bancare pentru persoane fizice
Legea bancar definete creditul bancar ca fiind orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului de rambursare a sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de acest sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean. n conformitate cu prevederile legale i cu propriile statute de organizare i funcionare, bncile acord clienilor lor credite n lei i valut, pe termen scurt, mediu i lung. Bncile pot acorda clienilor urmtoarele categorii de credite n lei i valut: Credite pe termen scurt: Credite globale de exploatare Linii de creditare Credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor

temporare Credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor sezoniere Credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricaie Credite pentru prefinanarea exporturilor Credite de stoc Credite factoring Credite pentru faciliti de cont Credite pe descoperit de cont(overdraft) Credite pe termen mediu i lung Credite pentru echipament n completarea surselor proprii Credite pentru cumprarea de aciuni i active Credite promotorii Credite ipotecare Credite pentru activitatea de leasing

2.2. Criterii de creditare a persoanelor fizice


n vederea acordrii creditului banca solicit garanii, de obicei bunul care face obiectul creditului este luat garanie prin constituirea unei ipoteci asupra acestuia n favoarea bncii. Capacitatea de rambursare a creditului de ctre client este analizat de banc pe baza unor informaii care vizeaz n principal urmtoarele: situaia patrimonial i starea social (vrsta, familia, reputaia, moralitatea) veniturile i stabilitatea lor obiectul creditului Bncile trebuie s evalueze riscurile la care se expun prin acordarea creditelor persoanelor fizice. Analiza dosarelor de credit cnd numrul lor este mare iar valoarea unitar mic devine costisitor pentru banc, iar compensarea cheltuielilor prin suportarea de ctre clieni devine descurajant pentru acetia. Pentru depirea acestor inconveniente bncile au posibilitatea de selecie a solicitrilor de credit printr-o metod de evaluare a cererii de credit prin punctaj credit scoring. Metoda permite bncii, ca pe baza unor informaii preliminare pe care clientul le pune la dispoziie prin intermediul unui formular, sa admit sau nu dosarul. Metoda are la baz tehnici statistice de tratare a informaiilor referitoare la comportamentul solicitanilor de credit care permit s identifice riscul de nerambursare a unui credit prin intermediul unei note(scor). Problema cheie este aceea de a descoperi printre informaiile primite, pe acelea care explic cel mai bine solvabilitatea solicitantului. Fiecrei informatii i este atribuit o pondere, suma ponderilor comparat cu o not de referin stabilit n prealabil de banc indic dac dosarul se accept sau nu pentru a fi instrumentat de banc. Metoda evalurii creditului prin punctaj se aplic n special creditelor pe termen scurt i creditelor imobiliare, deoarece aceste credite se adreseaz unor solicitani care prezint un comportament omogen, deci criteriile decizionale sunt valabile pentru toi, iar obiectul creditului este identificabil ca valoare i durat, pentru ca riscurile asumate s fie comparabile. Aplicarea metodei conduce la reducerea cheltuielilor i timpului aferent investigrii dosarelor de credit. Metoda creditului evaluat are la baz analiza discriminatorie, care este o metod statistic care permite , plecnd de la un ansamblu de informaii care caracterizeaz

fiecare individ ce aparine unei populaii, s se disting multe clase omogene vis-a vis de un criteriu stabilit. Aplicarea metodei necesit dou etape: 1. determinarea claselor i informaiilor ce caracterizeaz fiecare clas 2. utilizarea rezultatelor analizei pentru solicitanii noi 1. Pe baza dosarelor de credite derulate i arhivate de banc, se disting dou clase de clieni: clieni buni, care au rambursat creditele la timp i fr probleme i clieni ri, care fie nu au rambursat creditele, fie au avut probleme la rambursarea unor rate. Pentru ambele clase de clieni trebuie gsite criterii care s-i caracterizeze cel mai bine. n acest scop, se vor determina succesiv urmtoarele elemente: a) determinarea criteriilor de solvabilitate Din dosarele de credit se vor reine pentru fiecare titular de credit o serie de informaii referitoare la adres, profesie, vrst, situaia familial, venit. Se vor reine ntre 20 -30 de informaii care se vor asocia clienilor buni sau ri. Clienii ri se caracterizeaz prin: nu au telefon nu au cont la banc sunt divorai au mai mult de 4 copii au vrsta ntre 25-30 ani lucreaz mai puin de 6 luni ntr-o ntreprindere nu sunt proprietari ai locuinei Clienii buni se caracterizeaz prin: au telefon sunt proprietari ai locuinei au cont n banc lucreaz n aceeai ntreprindere de peste 10 ani sunt cstorii si au 2-3 copii

b) determinarea notei totale Fiecrui criteriu i se atrbuie o not care ine loc de pondere n funcie de importan. Analiza discriminatorie pune n eviden c anumite criterii sunt mai semnificative i permite s se calculeze ponderea care trebuie asociat fiecruia dintre ele.

10

Pentru fiecare dosar, ponderile atribuite criteriilor de solvabilitate se vor aduna obinndu-se nota total. c) determinarea notei limit Const n a determina o not optim sub care probabilitatea ca un client s fie nesolvabil s fie foarte mare. Aceast etap este fundamentala pentru creditul evaluat. Dac se accept nota limit la un nivel mic se accept toi clienii buni, dar si muli din cei ri. Dac se accept nota limit la un nivel mare se elimin toi clienii ri, dar i un numr mare din cei buni. Deci, nota limit este cea care elimin cei mai muli dintre clienii ri i cel mai puin din cei buni. Pentru determinarea acestei note este bine s se fac mai nti o analiz de rentabilitate a clienilor buni i a celor ri. Nota optim va fi cea care are o influen favorabil asupra profitului bncii. 2. Odat nota fixat, toate cererile de credit vor fi analizate prin prisma informaiilor utilizate n analiza discriminatorie, informaii pe care banca le obine de la clienii noi care vor completa formularul. Dei metoda pare atragtoare, ea prezint i o serie de probleme, dou dintre ele find mai importante, i anume: cum s se selecioneze ealonul de dosare care fac obiectul analizei i care sunt criteriile discriminatorii stabile. Pentru prima problem, dosarele analizate nu sunt reprezentative pentru analiza discriminatorie, deoarece banca a eliminat, prin metoda clasic , clienii cu risc mare de nesolvabilitate. Pentru depirea acestei situaii banca are trei posibilitai: - s evite dubla analiz a dosarelor s se includ n analiz i dosarele refuzate de ofierii de credite care le-au analizat dup metoda clasic s se accepte toate cererile de credit n vederea constituirii eantionului pentru analiza discriminatorie A doua problem stabilirea criteriilor de solvabilitate, este la fel de grea. Criteriile luate n calcul (venit, profesie, vrst) se modific de la an la an, au un caracter dinamic datorit schimbrilor care au loc n viaa economic i social. De aceea, criteriile de solvabilitate a clienilor trebuie revizuite periodic n analiza discriminatorie pentru a verifica eficacitatea acestora. Aceste modificri impun luarea n considerarea altor criterii de solvabiltate, deci banca ar trebui s accepte din nou o perioad toate cererile de credit i implicit riscurile.

11

Aceste probleme vin s sublinieze limitele metodei de evaluare a creditului prin punctaj, dar nu elimina n mod radical eficacitatea metodei.

2.3. Condiii de creditare i documentaia necesar 2.3.1. Condiii de creditare


S fie angajai cu contract de munc pe o perioad nedeterminat sau pensionari S realizeze venituri certe si permanente Datoriile totale de plat s se ncadreze n limitele: 30% din veniturile totale lunare, 50% din venituri n cazul creditelor personale i imobiliare, 35% n cazul creditelor ipotecare Membrii familiei pot ndeplini calitatea de garani numai dac veniturile lor nu sunt luate n calcul la determinarea capacitii de rambursare Pentru creditele n valut, la determinarea capacitii de rambursare, se ia n calcul o marj suplimentar pentru riscul valutar S nu aib restane n rambursarea altor credite S contribuie cu fonduri proprii (minim15-20%) Data primei scadene s nu depeasc 30 -31 zile de la data tragerii creditului. Pentru creditele acordate prin carduri, banca precepe : Dobnd Comision de deschidere a contului de card Comision de emitere a cardului Comision de meninerea anual a cardului Comision de eliberare numerar Comision pentru blocarea cardului Comision de interogare sold la ATM

12

2.3 2.Documentaia necesar


Copii de pe actele de identitate Cerere de credite Declaraia proprie privind angajamentele de plat Acordul de consultare a bazei de date a bncii comerciale Documente ce atest realizarea de venituri Dovada existenei surselor proprii de finanare Documente din care s rezulte destinaia creditelor Documente prin care se efectueaz angajarea creditului(ordine de plat, cecuri)

Capitolul 3 Concluzii
Participarea n proporie ridicat a creditului la finanarea economiei, implicaiile acestuia asupra creterii economice i asigurrii echilibrului monetar explic interesul literaturii din domeniu pentru delimitarea coninutului creditului i definirea lui. Definirea creditului - scria economistul italian Amedeo Gambino rmne ntradevr o chestiune dintre cele mai controversate, iar belgianul Fernand Baudhuin susine c nu lipsesc definiii ale creditului i c aproape fiecare economist propune propria-i definiie. Creditul se dovedete a fi una dintre cele mai complexe categorii valorice. n principiu ns, creditul este expresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor bneti latente existente n economie att la agenii economici nefinanciari, ct i la cei financiari, prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ, ca i prin consolidarea i prin amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare n circulaie2.

Turluc V.,Cocri V., Dornescu V., Boariu A., Stoica O., Chirlean D.- Moned i credit, Editura UniversitiiAl.I.Cuza ,Iai, 2007

13

ns, dei n literatura de specialitate romn i strin, definiia creditului i accepiunile sale sunt foarte diferite, toate au o esen comun dat de trsturile lor caracteristice: subiecii relaiei de credit, promisiunea de rambursare, rambursabilitatea, dobnda, acordarea creditului, consemnarea i transferabilitatea. n economie, creditul are un rol deosebit pentru buna funcionare a mecanismului economic n ansamblul su, n reluarea pe o scar lrgit a proceselor de producie, repartiie, consum. Acest rol se manifest prin intermediul unor funcii ale creditului, care realizeaz n final finanarea operatorilor economici pe seama disponibilitilor latente din economie. Astfel se evideniaz ca principale funcii ale creditului:funcia de mobilizare a disponibilitilor bneti i de redistribuire a acestora, funcia de emisiune, funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici. De-a lungul timpului, creditul a cunoscut o permanent evoluie i diversificare astfel nct n prezent putem deosebi o gam variat de credite, clasificate n funcie de mai multe criterii: dup natura lor economic i dup participanii la relaia de creditare, dup calitatea debitorului, dup scopul acordrii creditului, dup natura garaniilor, dup termenul la care trebuie rambursat, dup fermitatea scadenei, dup calitatea creditelor, dup modul de stingere al obligaiilor de plat. Astfel, dup calitatea debitorului, creditele se mpart n credite acordate persoanelor fizice i credite acordate persoanelor juridice. Odat cu aderarea Romniei la Uniunea Europeana se creeaz noi faciliti pentru intrarea pe piaa romneasc a unor bnci puternice, care nu i-au nceput efectiv activitatea, dar ale cror documentaii sunt depuse la autoritatea monetar pentru a putea s i nceap activitatea n lunile urmtoare, pn n toamn. Acest lucru va crea noi premise pentru o ofert de servicii bancare de credite pentru populaie tot mai diversificat i mai ampl, a spus prim-viceguvernatorul bncii centrale, Florin Georgescu. Creditele ctre populaie au o pondere important n structura mprumuturilor acordate de bnci, iar dezvoltarea acestui segment este foarte rapid pentru c , pe de o parte, Romnia nregistreaz o cretere economic puternic, o dezvoltare a produsului intern brut (PIB) cu circa 6% n ultimii ase-apte ani, iar pe de alta parte, sunt create premisele creterii ntr-un ritm destul de rapid a resurselor populaiei. Ponderea creditelor acordate gospodriilor populaiei n produsul intern brut (PIB) a crescut semnificativ n ultimii trei ani, de la 4,82% ct era n 2004, la 7,42% n 2005 pentru ca anul trecut s ajung la 11,47% din PIB, a mai spus prim-viceguvernatorul BNR i ponderea 14

creditelor acordate populaiei n totalul creditelor neguvernamentale a crescut la 43% n februarie 2007, fa de 29% ct era n decembrie 2004 i de 7% n 2001. Populaia nu va fi ns singurul beneficiar al condiiilor de creditare mai bune. Sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii (IMM) i al agriculturii nu este foarte exploatat de ctre bnci n prezent, fapt pentru care creditele bancare din aceste domenii ar putea s creasc n urmtorii ani.

15

Bibliografie
1. Turluc V.,Cocri V., Dornescu V., Boariu A., Stoica O., Chirlean D.- Moned i credit, Editura UniversitiiAl.I.Cuza ,Iai, 2007 2. Basno C., Dardac N., Floricel C., Moned, credit, bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999.

16