RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

asupra situatiilor financiare individuale intocmite pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2010

CUPRINS

1. INTRODUCERE 2. PIATA VALORILOR MOBILIARE 3. MEDIUL ECONOMIC 2010 4. EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI FINANCIARI 5. ACTIVITATEA COMERCIALA IN 2010 6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE 7. RESURSE UMANE 8. GUVERNANTA CORPORATIVA 9. MANAGEMENTUL RISCULUI 10. RESPONSABILITATEA SOCIALA SI DE MEDIU 11. REPARTIZAREA PROFITULUI SI GESTIUNE A ADMINISTRATORILOR DESCARCAREA DE

3 4 6 7 8 11 16 17 34 38 40

1. INTRODUCERE Prezentul raport a fost intocmit in conformitate cu: Ordinul Bancii Nationale a Romaniei (BNR) nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile institutiilor de credit, institutiilor financiare nebancare si Fondului de garantare a depozitelor in sistemul bancar; Regulamentului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (CNVM). nr.1/2006 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile si completarile ulterioare.

Descrierea BRD - Groupe Societe Generale BRD - Groupe Societe Generale (BRD sau Banca) a fost infiintata la 1 decembrie 1990 ca banca comerciala, sub forma de societate pe actiuni, cu capital majoritar de stat, prin preluarea activelor si pasivelor Bancii de Investitii. In martie 1999 Socit Gnrale a achizitionat un pachet de actiuni reprezentand 51% din capitalul social, majorandu-si detinerea pana la 58,32% prin cumpararea, in anul 2004, a pachetului detinut de statul roman. Incepand cu anul 2001, BRD-Groupe Socit Gnrale functioneaza ca societate deschisa pe actiuni, in conformitate cu legislatia privind societatile comerciale, legislatia bancara, prevederile Actului Constitutiv si a celorlalte reglementari interne. Datele de identificare ale BRD sunt: Sediul social: B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sect. 1, Bucuresti Numarul de telefon- fax: 3016100 / 3016800 Codul unic de inregistrare: R 361579 Numarul si data inregistrarii la Oficiul Registrului Comertului: J40-6081991 Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti ( BVB ) Categoria I Capital social subscris si varsat: 696.901.518 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala: actiuni ordinare cu o valoare nominala de 1 RON

Potrivit articolelor 5 si 6 din Capitolul II din Actul constitutiv, obiectul de activitate al Bancii poate fi rezumat ca fiind desfasurarea de activitati bancare.

2. PIATA VALORILOR MOBILIARE Incepand cu 15 iauarie 2001, actiunile Bancii sunt listate la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti si sunt incluse in indicele BET si BET-C. Actiunile Bancii sunt actiuni ordinare, nominative, dematerializate si indivizibile. Conform statutului, actiunile Bancii sunt liber tranzactionabile pe pietele de capital stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor (AGA) in conformitate cu prevederile art. 17, lit. k din Actul Constitutiv, cu respectarea legislatiei referitoare la tranzactionarea actiunilor emise de societatile bancare. In cursul anului 2010, pretul mediu al actiunii BRD a avut o evolutie similara cu media indicelui BET. Pretul de inchidere al actiunii BRD la data de 30 decembrie 2010, ultima zi de tranzactionare a anului 2010, a fost de 12,35 RON/actiune. La aceeasi data, capitalizarea bursiera a fost de 8.606.733.747 RON. De asemenea, in noiembrie 2006, BRD a lansat o emisiune obligatara in RON , adresata investitorilor nerezidenti, realizata pe piata din Luxemburg si insumand 735 milioane RON. Durata imprumutului este de 5 ani, iar rata de dobanda este de 7,75%. In cursul anului 2010 BRD nu a rascumparat propriile sale actiuni. Dividende In conformitate cu legislatia romana si Actul Constitutiv, dividendele se platesc din fondurile constituite in acest scop dupa aprobarea AGA, in termen de maxim 60 de zile de la data publicarii hotararii AGA de aprobare a dividendelor in Monitorul Oficial. Profitul net anual este repartizat sub forma de dividende conform hotararii AGA. Evolutia volumului dividendelor aprobate si distribuite se prezinta astfel:

2009 Rezultat distribuibil (Milioane RON) Dividende totale (Milioane RON) Numar de actiuni (milioane) Dividend pe actiune (RON), nominal Rata de distributie din profitul distribuibil 779 195 697 0.2795 25%

2008 1,353 508 697 0.7283 37%

2007 917 412 697 0.5921 45%

Distribuirea dividendelor se face conform hotararii AGA, la propunerea Consiliului de Administratie si depinde de valoarea profitului distribuibil si de nevoia viitoare estimata de capitalizare a Bancii.

2. PIATA VALORILOR MOBILIARE (continuare) Plata dividendelor Dividendele sunt distribuite actionarilor proportional cu cota lor de participare la capitalul social. Venitul generat de dividende este supus impozitarii la sursa. Conform Actului Constitutiv al Bancii, dividendele sunt platite in termen de maxim 2 luni de la data aprobarii situatiilor financiare anuale aferente exercitiului incheiat, in numerar sau prin virament, la alegerea actionarului. Dividendele nesolicitate se prescriu in 3 ani de la data inceperii platii acestora, potrivit dispozitiilor legale. BRD a inceput plata dividendelor pentru anul 2009 la data de 25 iunie 2010.

3. MEDIUL ECONOMIC 2010 Principalii factori macroeconomici care, in anul 2010, au avut implicatii majore asupra activitatii bacare: Indicele preturilor de consum la finele anului 2010, comunicat de Institutul National de Statistica a fost de 7,96%, comparativ cu 31 decembrie 2009 peste estimarile Guvernului si tinta anuntata de Banca National a Romaniei (BNR); In cursul anului 2010 moneda nationala s-a depreciat usor in raport cu EURO, respectiv cu 1,3%, in termeni nominali; Scaderea reala a Produsului Intern Brut al Romaniei, a continuat si in 2010, aceasta fiind de 1,3%, conform datelor publicate de Institutul National de Statistica; BNR a mentinut nivelul rezervelor minime obligatorii la 25% pentru cele in valuta, respectiv la 15% pentru cele in lei. In acest context, BNR a continuat sa reduca gradual rata dobanzii de politica monetara, ajungand de la 7,5% in decembrie 2009 la 6,25%, nivel stabilit in cursul lunii mai 2010;

Efectele crizei asupra sistemului banca au continuat si in 2010 si au fost, in principal, urmatoarele: Reducerea, in continuare, a volumului operatiunilor si, in special, a productiei de credite; Cresterea participarii la finantarea sectorului public; Continuarea scaderii calitatii activelor, care s-a concretizat in cresteri semnificative ale provizioanelor si a creditelor neperformante. Continuarea armonizarii reglementarilor legale emise de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar (FGDSB) cu reglementarile europene. In anul 2010, procentul contributiei institutiilor de credit la FGDSB a fost de 0,2% din totalul depozitelor garantate, fata de 0,1% in anul precedent. Trendul crescator al procentului de contributie se pastreaza si pentru anul urmator, acesta fiind de 0,3 %, in contextul cresterii plafonului de garantare a depozitelor la 100.000 EUR echivalent, incepand 1 ianuarie 2011.

Astfel, la finele anului 2010 sistemul bancar romanesc cuprindea 33 de banci persoane juridice romane si 9 sucursale ale bancilor straine, care detineau active in valoare de 341.845 milioane RON si capitaluri proprii de 30.546 milioane RON. In actualul context economic, pierdere neta totala in sistemul bancar a ajuns la 304 milioane RON.

4. EVOLUTIA PRINCIPALILOR INDICATORI FINANCIARI In cursul anului 2010, activitatea BRD s-a situat la un nivel satisfacator, chiar daca mediul economic a fost unul nefavorabil, rezultatele obtinute de Banca reprezentand dovada capacitatatii de rezistenta si, mai ales, a soliditatatii BRD. Principalele elemente de evaluare generala sunt urmatoarele:
(1)

Indicator Rezultat brut din exploatare (milioane RON) Profit net (milioane RON) Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) Coeficient de exploatare Indicatorul de adecvare a capitalurilor Rata creditelor neperformante Lichiditate
(1) (2) (3) (2)

2008

2009 1,964 779 19.4% 42.6% 13.2% 5.5%

2010 2,164 501 11.6% 38.8% 14.0% 9.1% 1.46

2,048 1,353 39.6% 38.4% 11.7%

3.82

1.64

Indicatorii iau in cons iderare s i cas tigul net din vanzarea participatiei la As iban SA

Credite clas ificate ca Pierdere 2 (s erviciul datoriei es te mai mare de 90 de zile i/ s au n cazul crora au fos t iniiate proceduri judiciare)/total credite.
(3)

Conform normelor BNR

In cursul anului 2010 la nivelul BRD au fost luate masurile necesare pentru ca macroechilibrele Bancii sa fie mentinute. Astfel, cheltuielile generale au fost tinute sub control cu strictete (coeficientul de exploatare s-a imbunatatit fata de cel inregistrat in 2009, scazand cu 3,8% puncte procentuale, pana la 38,8%), iar la nivel comercial s-a insistat pe valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile de business astfel incat, la nivelul Bancii, s-a reusit compensarea partiala a scaderea cererii de credite. In ceea ce priveste nivelul creditelor neperformante, BRD se situeaza sub media sistemului bancar, potrivit statisticilor BNR.

5. ACTIVITATEA COMERCIALA Anul 2010 a permis continuarea procesului de optimizare a retelei de agentii. Astfel, Banca dispunea la 31 decembrie 2010 de peste 930 de unitati, acestea asigurand distribuirea produselor Bancii pe intreg teritoriul tarii. Baza de clienti1 a ramas robusta , chiar daca numarul de clienti s-a diminuat usor, din cauza eliminarii celor inactivi si a incetinirii ritmului de achizitie a unora noi. Persoane juridice (x 1 000)
162 149 141

Persoane fizice (x 1 000)

2,430 2,379 2,334

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Oferta comerciala a Bancii include un portofoliu complet de produse si servicii financiare si bancare adresate atat clientilor persoane fizice, cat si clientilor persoane juridice. In ceea ce priveste creditele adresate persoanelor fizice, BRD a participat in mod activ, ca si in cursul anului 2009, la programul Prima casa, astfel ca productia destinata acestui tip de credite a fost de aproximativ 690 milioane RON. In plus, in cursul trimestrului II, Banca a lansat o campanie promotionala destinata creditelor de consum (creditul Primavera) care a generat o productie de peste 600 milioane RON. Evolutia depozitelor si creditelor persoanelor fizice a fost urmatoarea:
milioane RON 2010/2009 +1% +0%

Depozite Credite

31.12.2008 13,055 15,783

31.12.2009 14,606 16,038

31.12.2010 14,682 16,044

Clienti activi care au desfasurat cel putin o operatiune cu Banca in ultimele 3 luni 8

5. ACTIVITATEA COMERCIALA (continuare) Evolutia depozitelor si creditelor persoanelor juridice se prezinta astfel:
31.12.2008 15,672 16,482 31.12.2009 14,919 17,211 31.12.2010 15,212 17,119 milioane RON 2010/2009 2% -1%

Depozite Credite

Evolutia portofoliului de credite, in functie de valuta de acordare, in perioada 2008-2010 se prezinta astfel:
31.12.2008 TOTAL CREDITE BRUTE credite n lei credite n valut 32,264 16,602 15,662
% 100 51.5 48.5

31.12.2009 33,249 15,203 18,046

% 100 45.7 54.3

31.12.2010 33,164 14,691 18,472

% 100 44.3 55.7

Banca are in vedere dezvoltarea, in continuare, a gamei de produse oferite in conformitate cu nevoile identificate ale clientelei sale. Principalele elemente ale venitului net bancar au avut urmatoarea evolutie:
milioane RON

31.12.2008 Ve nitul ne t bancar, din care - Marja de dobnd - Comisioane

(*)

(*)

31.12.2009 3,416 1,609 1,297

31.12.2010 3,539 1,862 1,261

2010/2009 +4% +16% -3%

3,323 1,348 1,233

Venitul net bancar cuprinde si castigul din vanzarea ASIBAN.

Veniturile Bancii nu depind de un singur client sau de un grup de clienti legati, neexistand astfel riscul ca pierderea unui client sa afecteze in mod semnificativ nivelul veniturilor.

5. ACTIVITATEA COMERCIALA (continuare) In continuare, BRD este a doua banca din Romania, din punct de vedere al activelor bancare , detinand urmatoarele cote de piata la 31 decembrie 2009 si 31 decembrie 2010:

Total active Credite persoane juridice Depozite persoane juridice Credite persoane fizice Depozite persoane fizice

31.12.2009 (%) 14.1 15.3 18.4 16.0 14.8

31.12.2010 (%) 13.9 14.2 17.8 15.7 14.1

10

6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE In conformitate cu Ordinul BNR nr. 13/2008, cu modificarile si completarile ulterioare, Banca aplica Reglementarile contabile conforme cu directivele europene, aplicabile institutiilor de credit, prezentarea elementelor bilantiere realizandu-se potrivit acestor norme. Activul bilantier Activul bilantier la 31 decembrie 2010, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 2%, respectiv a scazut cu aproximativ 4% fata de 31 decembrie 2008. Evolutia principalelor elemente, se prezinta astfel :
10/09 -3% 2% -1% 78% 6% 7% 2%

Activ (milioane RON) Creane asupra clientelei Casa, disponibiliti la bnci centrale Imobilizari corporale si necorporale Titluri si imobilizari financiare Creane asupra instituiilor de credit Alte active Total activ

2008 31,521 14,254 1,627 936 522 380 49,240

2009 30,745 9,846 1,401 2,276 1,600 526 46,394

2010 29,755 10,038 1,393 4,052 1,693 563 47,494

Din punct de vedere al structurii activului bilantier la sfarsitul anului 2010, situatia este urmatoarea:
Titluri si imobilizari financiare 9% Imobilizari corporale si necorporale 3% Creane asupra instituiilor de credit 4% Alte active 1%

Casa, disponibiliti la bnci centrale 21%

STRUCTURA A CTIVULUI BILA NTIER

Creane asupra clientelei 62%

11

6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE (continuare) Creante asupra clientelei Creantele asupra clientelei in valoare de 29.755 milioane RON reprezinta 63% din totalul operatiunilor bancare reflectate in bilant. Casa, disponibilitati la banci centrale si creante asupra institutiilor de credit Lichiditatile bancii, incluzand casa si disponibilitati la banci centrale au inregistrat o crestere de 2% fata de 31.12.2009, reprezentand, in continuare, 21% din totalul bilantier. Ponderea cea mai importanta in acest post bilantier este detinuta de rezerva minima obligatorie, mentinuta la BNR. Titluri si imobilizari financiare Cresterea semnificativa a acestor elemente de activ este determinata de majorarea portofoliului titlurilor de stat, avand valoarea de 3.861 milioane RON la data de 31 decembrie 2010, fata de 2.088 milioane RON la finele anului precedent. Imobilizarile corporale
Activele corporale nete, la 31 decembrie 2010, insumeaza 1.303 milioane RON, din care cea mai mare parte (peste 75%) reprezinta cladiri si terenuri. Majoritatea imobilelor mari sunt construite sau sunt modernizate recent si sunt amplasate pe intreg teritoriul tarii, in majoritatea oraselor.

Cheltuieli de capital in cursul anului 2010 Achizitiile de imobilizari corporale si necorporale realizate in 2010 a fost de aproximativ 226 milioane RON, principala componenta reprezentand-o investiile in sisteme informatice.

12

6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE (continuare) Pasivul bilantier Situatia comparativa pentru exercitiile financiare 2008 - 2010 a elementelor de pasiv este urmatoarea :
Pasiv (milioane RON) Datorii privind clientela Datorii privind instituiile de credit Capitaluri proprii Alte pasive Datorii constituite prin titluri Total pasiv 2008 28,866 13,535 4,397 1,707 735 49,240 2009 29,271 10,813 4,454 1,121 735 46,394 2010 29,625 11,276 4,761 1,097 735 47,494 10/09 1% 4% 7% -2% 0% 2%

La data de 31.12.2010 pasivul bilantier avea urmatoarea structura :

Alte pasive 2% Capitaluri proprii 10%

Datorii constituite prin titluri 2%

Datorii privind instituiile de credit 24%

STRUCTURA PA SIVULUI BILA NTIER

Datorii privind clientela 62%

Operatiunile cu clientela Aceste operatiuni detin 62% din totalul pasivului bilantier si au inregistrat o crestere fata de anul precedent de 1%. La data de 31.12.2010 valoarea acestora era de 29.625 milioane RON.

13

6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE (continuare) Datorii privind institutiile de credit Datoriile fata de institutiile de credit detin 24% din totalul pasivului bilantier si reprezinta datorii la vedere din conturile de corespondent, depozite ale bancilor, sume datorate din operatiuni cu cecuri si carduri, datorii la termen din depozite atrase si imprumuturi financiare de la banci. Datorii constituite prin titluri Datoriile constituite prin titluri reprezinta 2% din pasivul bilantier si cuprinde obligatiuni emise in anul 2006. Capitalurile proprii insumeaza 4.761 milioane RON in crestere cu 7% fata de anul 2009. Evolutia elementelor componente ale capitalurilor proprii in perioada 2008-2010 se prezinta astfel :

2008 2009 2010

(milioane RON)

Capital social

244 244 244

Rezerva legala

Rezerva Rezerva din pentru riscuri reevaluare bancare

269 269 269

732 503 499

697 697 697

Rezultat reportat si alte rezerve

Situatia lichiditatii Banca a mentinut o structura echilibrata a resurselor si plasamentelor, chiar si in conditiile in care piata romaneasca nu ofera inca posibilitati de finantare pe termen mediu si lung. Printr-o politica flexibila de dobanzi, Banca si-a consolidat relatiile cu deponentii oferind dobanzi atractive la produsele de economisire din ce in ce mai diversificate.

2,455 2,741 3,051

Capitaluri proprii

14

6. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE (continuare) Evaluarea activitatii de cercetare-dezvoltare Singurele activitati de dezvoltare ale Bancii sunt cele privind programele informatice. Rezultatele financiare Rezultatul net al exercitiului financiar 2010 este de 501 milioane RON. Situatia comparativa a rezultatelor bancii in perioada 2008-2010 este urmatoarea:
milioane RON

31.12.2008 Venitul net bancar, din care - Marja de dobnd - Comisioane Cheltuieli generale Rezultatul brut din exploatare Cost net al riscului Rezultat Brut Rezultat net

(*)

31.12.2009 3,416 1,609 1,297 (1,456) 1,960 (1,018) 941 779

31.12.2010 3,539 1,862 1,261 (1,381) 2,158 (1,554) 604 501

2010/2009 +4% +16% -3% -5% 10% #+52% D V0 -36% -36%

3,323 1,348 1,233 (1,275) 2,048 (433) 1,615 1,353

15

7.

RESURSE UMANE

Numarul angajatilor Bancii, la data de 31 decembrie 2010 a fost de 8.613. Data fiind natura activitatii unei institutii de credit, nivelul de pregatire al angajatilor Bancii este ridicat, 83% dintre acestia avand studii superioare. In cadrul Bancii exista o singura organizatie sindicala, infiintata in martie 2003, care reuneste 3.504 membri, reprezentand 39% din personal. Raporturile de munca sunt reglementate prin Contractul Colectiv de Munca. Negocierile privind Contractul Colectiv de Munca pe anul 2011 s-au desfasurat in perioada noiembrie 2010 februarie 2011 intre reprezentanti ai patronatului si ai organizatiei sindicale. Contractul Colectiv de Munca a fost inregistrat la Inspectoratul Teritorial de Munca al Municipiului Bucuresti in data de 16.02.2011 si a intrat in vigoare incepand cu aceeasi data. In cursul anului 2010 au fost realizate 524 noi-angajari si 86% din personal a urmat minim un curs de formare profesionala In cadrul Departamentului de Resurse Umane pe parcursul anului 2010 activitatea si proiectele desfasurate au fost in linie cu programul SG, Ambition 2015, in scopul dezvoltarii capitalului uman, formarii unui nou model de leadership si pentru o comunicare mai stransa cu salariatii. Astfel, activitatea de resurse umane din anul acesta s-a concentrat pe procesul de gestiune a carierei salariatilor, respectiv formarea profesionala, identificarea persoanelor cu potential, sistemul de management al performantei, dar si pe optimizarea activitatilor de resurse umane. Gestiunea carierei se bazeaza pe un sistem unic de competente comportamentale la nivelul Grupului Societe Generale, introduse si in sistemul de management al performantelor. Mobilitatea interna a personalului s-a mentinut la o valoare semnificativa (14,79%) reflectand capacitatea de adaptare a structurilor la cerintele contextului macroeconomic. Totodata, promovarile au crescut usor fata de anul 2009 si detin 7,68% din numarul total al personalului. In ceea ce priveste formarea angajatilor, la nivelul BRD au continuat si in 2010 programe de training in confomitate cu planurile de dezvoltare stabilite cu ocazia evaluarii performantelor salariatilor, dar si in functie de parcursurile de cariera specifice. De asemenea, au fost demarate programe de formare manageriala integrate, adaptate diverselor niveluri ierarhice. Media zilelor de formare/salariat a atins 4,2 zile. In 2010 politica de resurse umane a ramas constanta in ceea ce priveste pachetul salarial. BRD a continuat sa recompenseze performanta, atat cea colectiva cat si cea individuala. In acelasi timp, au fost pastrate pentru toti salariatii elemente care asigura o protectie sociala, fie pe termen scurt (servicii medicale, tichete de masa, diverse indemnizatii, etc), fie pe termen lung (fond privat de pensii, asigurare de accident, indemnizatii de pensionare, etc).

16

8. GUVERNANTA CORPORATIVA Principiile de guvernanta corporativa sunt transpuse in cadrul de reglementare al BRD prin Actul Constitutiv, Norma de functionare interna si alte documente normative interne care reglementeaza organizarea comitetelor constituite in sprijinul Consiului de Administratie si conducerii executive, circuitul informatiei, tranzactiile cu persoanele implicate, deontologia profesionala. ADMINISTRAREA SI CONDUCEREA BANCII BRD - Groupe Socit Gnrale a adoptat sistemul unitar de administrare in deplina concordanta cu obiectivele unei bune guvernante corporative, a transparentei informatiei corporative relevante, a protectiei actionarilor si altor categorii de persoane interesate, precum si a unei functionari eficiente pe piata bancara. CONSILIUL DE ADMINISTRATIE Consiliul de Administratie este format din 11 membri, alesi de Adunarea Generala a Actionarilor pentru un mandat de 4 ani. Structura Consiliului de Administratie asigura un echilibru intre membrii executivi si ne-executivi, astfel incat nicio persoana sau grup restrans de persoane sa nu poata domina, in general, procesul decizional al Consiliului de Administratie si este format din trei membri executivi si opt membri ne-executivi, dintre care unul ne-executiv independent. Anul 2010 a adus modificari in componenta Consiliului de Administratie, dupa cum urmeaza: o incepand cu 1 ianuarie 2010, dl Guy POUPET a preluat functia de Presedinte Director General al BRD ca urmare a renuntarii la mandat a dlui. Patrick Gelin; o incepand cu 19 martie 2010, dna Anne FOSSEMALLE a renuntat la mandatul de administrator al BRD; o incepand cu 6 octombrie 2010, dl Bernardo SANCHEZ INCERA a preluat functia de membru provizoriu in Consiliul de Administratie al BRD, ca urmare a primirii aprobarii Bancii Nationale a Romaniei.

17

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Membrii Consiliului de Administratie (la data de 31.12.2010) Guy Marie Charles POUPET Presedintele - Director General Nascut la 5 ianuarie 1952 Cu o experienta de peste 35 de ani in cadrul Grupului Societe Generale, a debutat in 1975 in functia de inspector, evoluand in 1983 la conducerea Grupului Le Havre - Societe Generale Franta in pozitia de Director Adjunct. In 1987, devine Directorul General Adjunct al Banco Supervielle Societe Generale in Argentina, iar in 1992 preia functia de Director General al Societe Generale de Banques in Senegal. In 1995 este numit Director Proiect Informatic la Directia Internationala a Societe Generale, iar in 1998 preia functia de Director Titluri si Bursa - Societe Generale Nantes. Isi reia cariera internationala in cadrul Grupului, preluand din 2002 functia de Vicepresedinte si Director General Adjunct al Komercni Banka din Cehia si incepand din 2004 pe cea de Vicepresedinte si Director General al NSGB (National Societe Generale Bank) Cairo- Egipt. A absolvit Institutul de Studii Politice din Paris. Detine Licenta in Drept Public si Diploma Centrului Universitar de Studii asupra Comunitatilor Europene, eliberate de Universitatea din Paris. Din 1 ianuarie 2010, este Presedintele Consiliului de Administratie si Director General al BRD. De asemenea, detine functiile de Presedinte al Consiliului de Administratie al BRD Finance IFN SA, Membru al Consiliului de Administratie al ALD Automotive SRL, Vicepresedintele Consiliului Bancii Mobiasbanca Moldova si Membru al Consiliului de Administratie al Societe Generale European Business Services SA. Petre BUNESCU Membru al Consiliului de Administratie Director General Adjunct Nascut in data de 15 noiembrie 1952 Din 1975, este angajat al Bancii de Investitii, fiind numit in 1990 in functia de Director Adjunct al Sucursalei Municipiului Bucuresti. Odata cu infiintarea Bancii Romane pentru Dezvoltare la 1 decembrie 1990, preia functia de Vicepresedinte si de membru al Consiliului de Administratie si al Comitetului de Directie al bancii pana in iulie 1999. In perioada noiembrie 1997-mai 1998 a detinut functia de Presedinte Interimar al Bancii Romane pentru Dezvoltare. Din august 1999 este Director General Adjunct si membru al Consiliului de Administratie al BRD - Groupe Societe Generale. In 18 aprilie 2007, a fost reales in functia de administrator al BRD pentru un mandat de 4 ani.

18

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Este Primvice-Presedinte al Asociatiei Romane a Bancilor si membru in Consiliul de Administratie al Transfond SA Din 1997, este cadru didactic titular la Institutul Bancar Roman si Institutul de Studii Financiar bancare, iar in 2007 devine si cadru didactic asociat la Universitatea Romano-Americana din Bucuresti. A absolvit Academia de Studii Economice Bucuresti in 1975. In anul 2003 a obtinut titlul de Doctor in economie. Sorin Mihai POPA Membru al Consiliului de Administratie Director General Adjunct Nascut in data de 5 septembrie 1964 Alte functii detinute: membru in Consiliul de Administratie al BRD Sogelease IFN, membru in Consiliul de Administratie al BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., membru in Consiliul de Administratie al BRD Asigurari de Viata S.A. Dupa perioada de stagiatura in domeniul comercial si contabilitate, evolueaza ca inspector in cadrul Administratiei Financiare Pitesti, intre anii 1990-1993. Devine angajatul Societe Generale - Sucursala Bucuresti in 1993, ocupand succesiv functia de controlor general si pe cea de Director Executiv al sucursalei in perioada 1996-1999. Dupa aceasta data este numit Director al Departamentului Retelei din cadrul BRD Groupe Societe Generale, pana in anul 2003 cand preia functia de Director General Adjunct si este numit in Consiliul de Administratie al BRD. Din 2002, a coordonat direct procesul de restructurare, reorganizare si modernizare al retelei, iar din 2004, a coordonat procesul de dezvoltare al BRD si densificarea retelei de agentii. In 18 aprilie 2007, a fost reales in functia de administrator al BRD pentru un mandat de 4 ani. Este absolvent al Facultatii de Finante Contabilitate - Academia de Studii Economice din Bucuresti si detine Diploma Internationala de Management eliberata de Institutul de Administrarea Intreprinderilor din cadrul Ecole Superieure de Gestion - Toulouse, Franta. In 2005, revista Saptamana Financiara i-a decernat trofeul Bancherul Anului. In 2008 Saptamana Financiara i-a acordat premiul Mr RON pentru Cea mai spectaculoasa dezvoltare pentru dezvoltarea retelei de agentii BRD in 2007

19

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Didier Charles Maurice ALIX Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie Nascut in data de 16 august 1946 S-a alaturat SOCIT GNRALE in 1971. Evolueaza in functia de inspector la Inspectia Generala din 1972 pana in 1979, devenind responsabilul structurii Controlul Central de Risc. In 1984 este numit Director al Grupului din Levallois, apoi, in 1987, al Grupului Paris Opera. Din 1991 pana in 1993, a fost repartizat la Directia Finantarilor Speciale si detasat la Franfinance, filiala de credit de consum, in calitate de Director General. In 1993, este numit Director Delegat al Retelei din Franta si Director al acesteia in 1995. In 1998, este numit Director General Adjunct responsabil persoane fizice si juridice. In septembrie 2006, Didier ALIX este numit Director General Delegat in cadrul Grupului Societe Generale. In 18 aprilie 2007, a fost reales in functia de administrator al BRD pentru un mandat de 4 ani. A absolvit Institutul de Studii Politice din Paris si este licentiat in Stiinte Economice. Jean-Louis MATTEI Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie Presedinte al Comitetului de Audit Presedinte al Comitetului de Remunerare Nascut in data de 8 septembrie 1947 In 1973 intra in Grupul Societe Generale si ocupa de-a lungul timpului functiile de: Controlor de angajamente la Directia Agentiilor din zona Provence, Cadru formare Directia Resurse Umane, Responsabilul Laboratorului de costuri (studiul costurilor si rentabilitatii) in cadrul Directiei de Gestiune Tehnica, Responsabil cu Controlul Gestiunii la Departamentul Organizare si Informatica in cadrul Directiei de Tehnica Gestiunii, Director pentru Zona Africa Overseas. Din 1998, este Directorul BHFM - structura care coordoneaza activitatea bancilor comerciale filiale ale Societe Generale din Europa Centrala si de Est, zona mediteraneeana, Africa si teritoriile franceze. Este licentiat in drept si servicii publice si are o diploma obtinuta la Centrul de Studii Superioare al Bancilor. A fost reales in functia de administrator al BRD in 18 aprilie 2007, pentru un mandat de 4 ani.

20

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare)

Bogdan BALTAZAR Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie al BRD Nascut in data de 22 septembrie 1939 In perioada 1971 -1981 lucreaza in cadrul Ministerului Afacerilor Externe ca Secretar I diplomatic si apoi ca Director al Directiei Africa. Revine in Ministerul Afacerilor Externe in anul 1990, in postul de Director general al Directiilor America de Nord si de Sud. In perioada 1990 1991 este purtator de cuvant al Guvernului, iar apoi pana in 1996 consilier superior bancar (Senior Banking Adviser), coordonatorul grupului pentru Romania din centrala B.E.R.D. Londra. Din 1997 pana in 1998 este Vicepresedinte al FPS. In perioada 1998 -2004 detine functia de Presedinte al Consiliului de Administratie al Bancii Romane pentru Dezvoltare, devenita dupa privatizare BRD Groupe Societe Generale. A fost reales in functia de administrator al BRD in 18 aprilie 2007, pentru un mandat de 4 ani. Este cunoscut ca publicist si analist, participand cu studii, analize si comunicari privind restructurarea/privatizarea bancara, la numeroase forumuri financiar-bancare: Crans Montana, Frankfurt, Atena, Salonic, Sofia, Viena, Londra, Bucuresti, precum si la forumurile Invest Romania de la Londra, Toronto, Istanbul, Viena s.a. Este absolvent al Universitatii Politehnice Bucuresti si Doctor in economie al City University of New York. Aurelian DOCHIA Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie Membru al Comitetului de Audit Membru al Comitetului de Remunerare Nascut in data de 8 martie 1950 Functii detinute in alte companii: membru in Consiliul de Administratie al Centrului Roman pentru Politici Economice (CEROPE), un centru de studii non-guvernamental, Vicepresedinte si membru fondator al SOREC (Societatea Romana de Economie), membru al Consiliului de Coordonare a Activitatilor Statistice (CCAS), organizatie consultativa a Institutului National de Statistica Pana in mai 2007 a fost directorul general al filialei BRD Corporate Finance si coordonatorul activitatilor de investment banking dezvoltate de BRD. A fost reales in functia de administrator al BRD in 18 aprilie 2007, pentru un mandat de 4 ani.

21

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) A combinat de-a lungul carierei sale o solida experienta profesionala de consultant (pentru institutii precum Banca Mondiala, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare sau OCDE) cu pozitii de inalt nivel in executiv si legislativ, ca Presedinte al Agentiei Nationale pentru Privatizare si membru al primului Parlament (Adunare Constituanta) liber ales al Romaniei in legislatura 1990-1992. Raportor al OCDE pentru primul raport privind Guvernarea Corporativa in Romania (2001). Inainte de 1990, a avut o cariera academica, ca cercetator in cadrul Institutului de Economie Nationala al Academiei Romane. Are o bogata experienta de predare in cadrul unor programe universitare. A sustinut expuneri in cadrul unor conferinte, seminarii etc; a publicat peste 80 de articole si studii precum si cateva carti. Dumitru POPESCU Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie Nascut in data de 15 ianuarie 1953 Are treizeci de ani de experienta in domeniile bancar, financiar, academic, administrativ, atat operational, cat si managerial, la nivel macro si microeconomic si a indeplinit functiile de: Secretar de Stat Adjunct in cadrul Ministerul Economiei si Finantelor Departamentul de Strategie si Orientare Economica, Coordonator National al Asistentei Tehnice si Economice pentru Romania, Consilier de Stat al Viceprim-Ministrului, Secretar de Stat Presedinte al Agentiei Romane pentru Restructurare, Vice-Presedinte al TEC MIACO, Romanian American Enterprise Fund, Project Manager in cadrul PSAL II Program al Bancii Mondiale pentru Romania, Senior Consultant pentru Presedintele APAPS in cadrul programului Asistenta Tehnica la Nivel Inalt pentru Evaluarea Efectelor Privatizarii in Romania, Senior Consultant pentru United States Agency for International Development in cadrul unui proiect privind analiza complexa a sectorului agricol in Romania. Are o experienta de 27 de ani in domeniul universitar, fiind profesor la Academia de Studii Economice din Bucuresti, in domeniile analizei economico-financiare a companiilor. Este de asemenea autor a 14 carti si 45 de articole de analiza financiara. A fost reales in functia de administrator al BRD in 18 aprilie 2007, pentru un mandat de 4 ani. Bernardo Sanchez INCERA Membru ne-executiv provizoriu al Consiliului de Administratie al BRD Nascut in data de 9 martie 1960 Intre 1984 si 1992 este consilier clientela si director adjunct al sucursalei corporate La Defense a bancii Credit Lyonnais. Pana in 1994 a detinut functia de director si presedinte al filialei Credit Lyonnais din Belgia. Detine postul de Director Adjunct al Banca JOVER intre 1994-1996.

22

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Intre 1996 si 2009 detine mai multe posturi manageriale, cum ar fi cel de presedinte al Zara Franta, director operatiuni internationale la Inditex Group, presedinte al LVMH Mode et Maroquinerie Europe si LVMH Fashion Group Franta, director general Vivarte Franta si director general executiv Monoprix Franta. Din 2009, s-a alaturat Societe Generale, preluand din ianuarie 2010 functia de Director General Delegat al Societe Generale, responsabil de Divizia Internationala de Retail Banking (BHFM) si de activitatea de Servicii Financiare Specializate. Este absolvent al Institutului de Studii Politice din Paris si Master of Business Administration INSEAD. Urmeaza sa fie supus aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor BRD in reuniunea din 14 aprilie 2011. Sorin Marian COCLITU Membru independent al Consiliului de Administratie Membru al Comitetului de Audit Membru al Comitetului de Remunerare Nascut in data de 16 iulie 1948 Functii detinute in alte companii: Presedinte - Director General al Fondului Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati, Secretar General al Consiliului Reprezentantilor Actionarilor SIF Muntenia De profesie economist, Sorin Marian Coclitu a indeplinit pe rand functiile: economist la SC Grivita Rosie, inspector principal in cadrul Comitetului de Stat al Planificarii Directia Sinteze, expert, Ministerul Economiei Nationale Secretariatul pentru Privatizare, consilier la Consiliul pentru Strategie si Reforma Guvernul Romaniei, SubSecretar de Stat, Ministerul Economiei si Finantelor si Consilier al Presedintelui si Director General al Departamentului pentru Coordonare, Strategie si Control, in cadrul Agentiei Nationale pentru Privatizare. A absolvit Facultatea de Calcul Economic si Cibernetica Economica din cadrul Academiei de Studii Economice din Bucuresti. A fost reales in functia de administrator al BRD in 18 aprilie 2007, pentru un mandat de 4 ani, iar in 22 aprilie 2008 Adunarea Generala l-a desemnat administrator independent al BRD.

23

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Ioan CUZMAN Membru ne-executiv al Consiliului de Administratie Nascut in data de 3 octombrie 1944 Incepand cu 1981, a indeplinit functiile de economist la Intreprinderea Electrobanat Timisoara, Sef Serviciu financiar la Intreprinderea de masini- unelte din Arad, Director Adjunct Comercial la Fabrica de Confectii Arad, Subprefect al Judetului Arad, Lector universitar la Universitatea de Vest din Timisoara, Presedinte Director General la Fondul Proprietatii Private nr.1 Banat-Crisana. Este membru in Consiliului de Administratie al BRD, incepand din data de 25.07.2007, data primirii aprobarii Bancii Nationale a Romaniei. A absolvit Facultatea de Stiinte Economice, Sectia Economia industriei, constructiilor si comertului din cadrul Universitatii de Vest din Timisoara. Este Doctor in economie si Conferentiar universitar. Situatia actiunilor BRD detinute de membrii Consiliului de Administratie la data de 31.12.2010 Nume Petre BUNESCU Ioan CUZMAN TOTAL Numar de actiuni 340.150 3.500 343.650

Atributile si responsabilitatile Consiliului de Administratie Principalele atributii ale Consiliului de Administratie, inclusiv cele care nu pot fi delegate membrilor conducerii executive, sunt stabilite prin lege si prin Actul Constitutiv. In cazuri permise de lege, Adunarea Generala a Actionarilor poate delega Consiliului de Administratie si alte atributiuni. Consiliul de Administratie stabileste directiile principale de activitate si de dezvoltare ale Bancii supravegheaza activitatea Bancii si a structurii de conducere executiva si are responsabilitatea finala pentru operatiunile si soliditatea financiara a bancii. Consiliul de Administratie decide asupra sistemului contabil si de control financiar si aproba planificarile financiare. Consiliul de Administratie aproba Strategia generala de dezvoltare a bancii, de identificare a riscurilor semnificative si de administrare a acestora si se asigura ca activitatea structurii de conducere executiva se conformeaza stategiei si politicilor aprobate.

24

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Consiliul de Administratie aproba structura organizatorica a bancii, politica de management al riscului, politica generala de remunerare a salariatilor, precum si pe cea a administratorilor si a directorilor Bancii. Membrii Consiliului de Administratie al BRD corespund conditiilor si criteriilor de eligibilitate necesare administrarii eficiente a BRD, in acest sens acestia: o dispun de o buna reputatie si isi desfasoara activitatea in conformitate cu regulile unei practici bancare prudente si sanatoase; o dispun de experienta profesionala care presupune cunostinte teoretice si practice adecvate naturii, extinderii si complexitatii activitatii bancii si responsabilitatilor incredintate , precum si experienta intr-o functie de conducere, dobandita intr-o entitate comparabila ca dimensiune si activitate cu banca; o asigura conditiile competentei colective a Consiliului pentru o administrare eficienta si performanta a activitatii Bancii. Pentru desemnarea unui administrator independent, Consiliul de Administratie si Adunarea Generala a Actionarilor au in vedere respectarea criteriilor de independenta prevazute de Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale. Reuniunile Consiliului de Administratie Consiliul de Administratie se intruneste ori de cate ori este necesar, insa cel putin o data la 3 luni. Convocarile pentru intrunirile Consiliului de Administratie cuprind locul unde se va tine sedinta, data si proiectul ordinii de zi, neputandu-se lua nici o decizie asupra problemelor neprevazute, decat in caz de urgenta si cu conditia ratificarii in sedinta urmatoare de catre membrii absenti. La fiecare sedinta se intocmeste un proces-verbal, care cuprinde numele participantilor, ordinea deliberarilor, deciziile luate, numarul de voturi intrunite si opiniile separate. Activitatea Consiliului de Administratie in 2010 In 2010, au avut loc 9 sedinte ale Consiliului de Adminstratie, deciziile Consiliului au fost luate cu unanimitate de voturi. Consiliul de Administratie a fost informat cu regularitate cu privire la mediul economic, monetar si financiar, la evolutia reglementarilor in vigoare, la riscul de piata, riscul de contrapartide financiare, riscurile operationale si supravegherea permanenta, precum si cu privire la principalele evenimente ce au avut loc in cadrul BRD.

25

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Remunerarea membrilor Consiliului de Administratie Pentru anul 2010, Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a aprobat o remuneratie pentru membrii neexecutivi ai Consiliului de Administratie in valoare de 1.500 EUR/luna (suma bruta, echivalent lei), precum si o limita generala pentru remuneratiile suplimentare ale administratorilor si ale directorilor pentru anul 2010 in suma de 6,5 milioane lei, brut. COMITETE CONSTITUITE ADMINISTRATIE IN SPRIJINUL CONSILIULUI DE

Pentru dezvoltarea si mentinerea unor bune practici de administrare a activitatii, Consiliul de Administratie a constituit trei comitete care il asista in indeplinirea atributiilor ce ii revin, iar pentru acestea sunt stabilite reguli de organizare si functionare, definite in reglementarile interne. Comitetul de Audit Comitetul de Audit este compus din 3 administratori neexecutivi, dintre care unul independent, alesi de catre Consiliul de Administratie din randul membrilor sai: JeanLouis MATTEI (Presedinte), Aurelian DOCHIA (Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru). Membrii Comitetului de Audit au experienta corespunzatoare atributiilor specifice ce le revin in cadrul comitetului. Comitetul de Audit se intruneste cel putin o data pe semestru. Comitetul de Audit asista Consiliul de Administratie in indeplinirea responsabilitatilor sale pe linia controlului intern si auditului financiar.In acest sens, adreseaza recomandari Consiliului de Administratie privind strategia si politica institutiei de credit in domeniul controlului intern si auditului financiar. In anul 2010, au avut loc 2 reuniuni ale Comitetului de Audit in care a fost analizata activitatea de Control intern realizata la nivel bancii. Dupa fiecare reuniune s-a redactat un proces verbal in care au fost identificate aspectele care necesita imbunatatiri si recomandari pentru punerea acestora in practica. Comitetul de Remunerare Este un comitet constituit in sprijinul Consiliului de Administratie, in scopul de a elabora si supraveghea implementarea politicii de remunerare a Bancii. Comitetul este format din 3 administratori neexecutivi, din care unul independent, alesi de catre Consiliul de Administratie din randul membrilor sai, si anume: Jean-Louis MATTEI (Presedinte), Aurelian DOCHIA (Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru).

26

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Se reuneste anual sau ori de cate ori este necesar. Pentru indeplinirea atributiilor ce-i sunt incredintate, Comitetul de Remunerare propune politica de remunerare a administratorilor si a directorilor, pe care o prezinta Consiliului de Administratie pentru aprobare, prezinta Consiliului de Administratie propuneri privind remunerarea administratorilor si directorilor, supravegheaza aplicarea principiilor politicii de remunerare a personalului Bancii si informeaza Consiliul de Administratie cu privire la aceasta. Comitetul de Administrare a Riscului Prezidat de Directorul General, Comitetul de Administrare a Riscului se intruneste o data pe trimestru sau ori de cate ori este necesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semnificative, riscuri cu impact insemnat asupra situatiei patrimoniale si/sau reputationale a bancii (riscul de credit, riscul de piata, riscul de lichiditate, riscul operational si riscul reputational), precum si riscurile asociate activitatilor externalizate. Comitetul este format din membrii Comitetului de Directie si responsabilii structurilor interne cu un rol important in administrarea riscului. In anul 2010, au avut loc 4 sedinte ale Comitetului de Administrare a Riscului.

27

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) CONDUCEREA EXECUTIVA Conducerea operativa si coordonarea activitatii zilnice a bancii este delegata de catre Consiliul de Administratie catre directori. Directorii Bancii sunt alesi de catre Consiliul de Administratie, dintre administratori sau din afara Consiliului, si formeaza impreuna Comitetul de Directie. Comitetul de Directie este format din Directorul General si Directori Generali Adjuncti. Comitetul de Directie este condus de Directorul General care este si Presedintele Consiliului de Administratie. Membrii Comitetului de Directie (la data de 31.12.2010) Guy Marie Charles POUPET Presedintele - Director General Are autoritate ierarhica asupra tuturor structurilor si activitatilor din Banca si a avut in subordinea directa in 2010 urmatoarele structuri: Secretariatul General, Resurse Umane, Mari Clienti Corporativi, Factoring. Petre BUNESCU Membru al Consiliului de Administratie Director General Adjunct Organizeaza si coordoneaza activitatile: financiara, mijloace de plata, juridica, conformitate . Membru in Consiliul de Administratie, Comitetul de Directie si al altor Comitete de Specialitate din Banca. Sorin Mihai POPA Membru al Consiliului de Administratie Director General Adjunct Coordoneaza activitatea comerciala si de marketing, precum si administrarea generala a retelei si supervizarea retelei . Membru in Consiliul de Administratie, Comitetul de Directie si al altor Comitete de Specialitate din Banca.

28

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Alexandru-Claudiu CERCEL-DUCA Director General Adjunct Nascut in data de 17 februarie 1968 Coordoneza activitatea Polului Piete Financiare, format din structurile Piete Financiare si Titluri. In perioada 1992-1993, a fost manager de vanzari in domeniul produselor de telecomunicatii. Lucreaza in BRD din 1993, ocupand pe rand functiile de Ofiter Trezorerie, analist tehnic FX, trader Fx, Director adjunct Trezorerie, Director Operatiuni de Piata si Director Executiv Piete Financiare. A absolvit Academia de Studii Economice, Facultatea de Cibernetica in 1992 si este absolvent al numeroaselor cursuri de management si leadership din cadrul Societe Generale dar si al altor institutii bancare: Nomura Bank (Londra), Bank of America (San Francisco), sau al Universitatii Montreal si London Business School. A absolvit programul de Master Executiv de Administrare a Afacerilor (EMBA) - ASEBUSS BUCURESTI / UNIVERSITATEA DIN WASHINGTON, SUA Incepand cu 2 octombrie 2008 ocupa functia de Director General Adjunct. Situatia actiunilor BRD detinute de membrii Comitetului de Directie la data de 31.12.2010 Nume Petre BUNESCU Claudiu CERCEL - DUCA TOTAL Numar de actiuni 340.150 1.030 341.180

29

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Atributii si responsabilitati Fiecare Director este investit cu toate competentele de a actiona in numele Bancii si de a o reprezenta in relatiile cu tertii, in orice circumstanta legata de activitatile pe care le coordoneaza, cu respectarea dispozitiilor legale si ale Actului Constitutiv. In limita competentelor si raspunderilor stabilite de Consiliul de Administratie, directorii actioneaza impreuna, organizati in Comitetul de Directie, pentru o serie de activitati/operatiuni specifice activitatii bancii detaliate in Actul Constitutiv si Norma de Functionare Interna a bancii. Modificari intervenite in structura Comitetului de Directie in 2010 In data de 1 iulie 2010, domnul Herve BARBAZANGE si-a incheiat mandatul de Director General Adjunct al BRD. Consiliul de Administratie a hotarat numirea in functia de Director General Adjunct, sub rezerva aprobarii Bancii Nationale a Romaniei, a domnului Jean Luc GRASSET si a dnei Gabriela Stefania GAVRILESCU. In data de 24 februarie 2011 acestia au primit aprobarea Bancii Nationale a Romaniei. Reuniunile Comitetului de Directie Reuniunile Comitetului de Directie sunt tinute cel putin o data la doua saptamani sau ori de cate ori activitatea bancii o impune. Deciziile Comitetului de Directie se iau cu majoritatea absoluta de voturi a membrilor sai. In cadrul reuniunilor Comitetului de Directie votul nu poate fi delegat. Procesul Verbal al reuniunii este semnat de catre directorii participanti la reuniune imediat dupa redactarea acestuia. Conducerea executiva a furnizat Consiliului de Administratie, in mod regulat si cuprinzator, informatii detaliate cu privire la toate aspectele importante ale activitatii bancii, inclusiv cele referitoare la administrarea riscurilor, evaluarea riscurilor potentiale si la aspectele de conformitate, masurile intreprinse si cele preconizate, neregulile identificate cu ocazia indeplinirii atributiilor pe care le are. Orice eveniment de importanta majora este comunicat imediat Consiliului de Administratie.

30

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Drepturile Actionarilor BRD respecta drepturile actionarilor sai si asigura acestora un tratament egal. Dreptul de vot Actiunile bancii sunt indivizibile si confera detinatorilor drepturi egale, orice actiune dand dreptul la un vot in Adunarea Generala a Actionarilor. Adunarile generale sunt convocate de Consiliul de Administratie Adunarile generale sunt ordinare si extraordinare. Adunarea Generala Ordinara se intruneste cel putin o data pe an, in cel mult 5 luni de la incheierea exercitiului financiar, iar Adunarea Generala Extraordinara se intruneste ori de cate ori este necesar. In anul 2010, a avut loc o Adunare Generala Ordinara si o Adunare Generala Extraordinara in data de 27.04.2010. Convocarea se realizeaza cu cel putin 30 de zile inainte de data stabilita, cu respectarea prevederilor legale privind publicitatea si notificarea Comisiei Nationale de Valori Mobiliare (CNVM)si a Bursei de Valori Bucuresi (BVB). Pentru a asigura tratamentul egal si exercitarea deplina si intr-o maniera echitabila a drepturilor detinatorilor de actiuni, Banca pune la dispozitia acestora toate informatiile relevante cu privire la AGA si la deciziile adoptate, atat prin mijloacele de comunicare in masa, cat si in sectiunea speciala, deschisa pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro). Actionarii pot participa la lucrarile Adunarilor Generale personal, prin reprezentant sau pot vota prin corespondenta. Formulare de procura si de vot prin corespondenta sunt puse la dispozitia actionarilor in sectiunea speciala, deschisa pe pagina proprie de Internet. Procedurile de desfasurare a lucrarilor AGA sunt supuse aprobarii actionarilor pentru a se asigura o derulare ordonata si eficienta a lucrarilor. In cadrul Adunarilor Generale ale Actionarilor se permite si se incurajeaza dialogul intre actionari si membrii Consiliului de Administratie si/sau ai conducerii executive. Fiecare actionar poate adresa administratorilor intrebari referitoare la activitatea bancii. Dreptul la dividende Fiecare actiune a bancii detinuta de actionar la data de inregistrare (stabilita conform reglementarilor specifice si aprobata de AGA) confera acestuia dreptul de a beneficia de dividende pentru exercitiul financiar anterior, in cuantumul si conditiile stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor. In anul 2010, Adunarea Generala a aprobat repartizarea unui dividend brut de 0,27947 lei/actiune si a stabilit procedura de distribuire a dividendelor.

31

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Dreptul la informare BRD asigura actionarilor sai accesul la informatii relevante, astfel incat acestia sa-si exercite toate drepturile de o maniera echitabila. Strategia bancii in materie de comunicare are la baza principii precum: o egalitatea accesului la informatii pentru toti actionarii si disponibilitatea imediata a informatiilor relevante, o respectarea termenelor in materie de publicare a rezultatelor, o transparenta si coerenta a informatiilor furnizate. BRD a infiintat si mentine o structura adecvata pentru relatia cu investitorii, in general, si cu actionarii proprii, in special. Personalul din aceasta structura detine cunostintele necesare desfasurarii acestei activitati si participa periodic la stagii de pregatire profesionala vizand dezvoltarea competentelor profesionale specifice acestei activitati. Actionarii/investitorii pot adresa Bancii solicitarile lor, atat prin e-mail, cat si telefonic, la datele de contact dedicate acestora afisate pe site-ul institutional. Totodata, toti actionarii primesc anual o informare individuala cu privire la situatia actiunilor si a dividendelor care le revin pentru exercitiul financiar incheiat. Informatiile relevante sunt publicate pe pagina proprie de internet, atat in limba romana, cat si in limba engleza. Pentru informarea actionarilor si investorilor, banca stabileste la inceput de an un calendar al raportarilor financiare pe care il transmite Bursei de Valori Bucuresti si CNVM. Raportarile financiare se realizeaza atat in conformitate cu reglementarile contabile impuse de Ordinul BNR nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile institutiilor de credit, institutiilor financiare nebancare si Fondului de garantare a depozitelor in sistemul bancar (trimestrial), cat si cu cele mai inalte standarde de raportare financiara - Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) (anual) si cu respectarea reglementarilor specifice pietei de capital. Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, BRD organizeaza reuniuni cu analistii financiari, consultantii de plasament, brokerii si investitorii. Aceste reuniuni, in cadrul carora sunt prezentate rezultatele anuale ale bancii, ofera managementului bancii si analistilor pietelor financiare ocazia de a face schimb de opinii. Aceeasi politica de transparenta a fost adoptata si in ceea ce priveste comunicarea cu agentiile de rating si cu institutiile pietei de capital. Calendarul financiar pentru anul 2011 este urmatorul: Prezentarea rezultatelor preliminare la 31 decembrie 2010 in cadrul intalnirii cu analistii Adunarea Generala a Actionarilor Prezentare rezultate anuale 2010 Prezentarea rezultatelor trimestrului 1 Prezentare rezultatelor trimestrului 2 Prezentare rezultatelor trimestrului 3 14 februarie 2011 14 aprilie 2011 14 aprilie 2011 3 mai 2011 1 august 2011 1 noiembrie 2011
32

8. GUVERNANTA CORPORATIVA (continuare) Alte elemente de guvernanta corporativa 1. Conflictele de interese In 2010, nu au fost identificate conflicte de interese intre membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie si interesele Bancii. Principalele obligatii respectate de membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie impuse la nivelul bancii pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese la nivelul bancii sunt: - obligatia de a actiona numai in interesul bancii si de a lua decizii fara a se lasa influentati de eventuale interese proprii care pot aparea in activitate - obligatia de a pastra confidentialitatea asupra oricaror fapte, date sau informatii de care au luat cunostinta in cursul exercitarii responsabilitatilor si inteleg ca nu au dreptul de a le folosi sau de a dezvalui nici in timpul activitatii si nici dupa incetarea acesteia - obligatia de a instiinta pe ceilalti membri ai Consiliului de Administratie si pe auditorii interni cu privire la orice operatiune in care are direct sau indirect, interese contrare intereselor bancii si de a nu lua aparte la nicio deliberare privitoare la acea operatiune.

2. Operatiuni cu persoane aflate in relatii speciale cu banca Cadrul de regelementare interna stabileste un set de reguli ce trebuie respectate de toti membrii Consiliului de Administratie, membrii conducerii executive si angajatii bancii la efectuarea propriilor tranzactii, precum si pentru evitarea conflictelor de interese reale sau aparente (posibile). Competenta de aprobare a creditelor acordate persoanelor fizice si juridice aflate in relatii speciale cu banca apartine Consiliului de Administratie. 3.Tranzactiile persoanelor initiate Pentru a stabili un cadru de actiune preventiv si securizat de realizare a operatiunilor pe piata de catre persoanele care prin pozitia lor in banca au acces la informatii privilegiate, banca a stabilit si a aplicat o serie de reguli deontologice pe care trebuie sa le respecte administratorii, directorii si celelalte persoanele initiate pentru a se evita incalcarea cadrului legal aplicabil tranzactionarii cu instrumente financiare emise de BRD. In plus, in scopul de a proteja persoanele care au acces la informatii privilegiate, inainte de publicarea raportarilor periodice ale Bancii sunt stabilite perioade de interdictie de tranzactionare cu instrumente financiare emise de BRD. De asemenea, au fost instituite obligatii de raportare catre Banca a tranzactiilor efectuate. Caracteristicile controlului intern si sistemului de gestiune a riscurilor in relatie cu procesul de raportare financiara sunt precizate in cap. 9 Managementul Riscului.

33

9. MANAGEMENTUL RISCULUI Cadrul general Banca abordeaza riscul in mod prudent, in conformitate cu strategia sa pe termen lung. Politicile si activitatile de managementul riscului sunt in linie cu practicile Socit Gnrale, si se concentreaza asupra identificarii si evaluarii riscurilor intr-un stadiu incipient. Banca implementeaza aceasta abordare, prin intermediul functiei de management al riscului, functie independenta de structurile comerciale. Implementarea combina centralizarea alegerii politicilor in domeniul administrarii riscurilor cu descentralizarea controlului si a monitorizarii riscului.

Organizare Consiliul de Administratie al Bancii (CA) stabileste viziunea strategica in domeniul gestionarii riscurilor, viziune tradusa apoi in politici, de Comitetul de Directie (CD). O parte din responsabilitatile CD sunt delegate catre doua comitete principale, respectiv Comitetului de Administrare a Riscului (CAR) si Comitetului de Gestionare a Activelor si Pasivelor (CGAP). Departamantul Control Central de Risc (DCCR) este responsabil pentru monitorizarea si gestionarea riscului de credit, riscului operational si a unei parti din riscurile de piata, in timp ce riscul de lichiditate si de dobanda din banking book sunt monitorizate si gestionate de catre Departamentul Financiar.

Functia de administrare a riscurilor Comitetul de Administrare a Riscului (CAR) reprezinta structura cea mai inalta cu atributiuni delegate de CD in administrarea riscurilor de credit, de piata si operationale. Membrii acestui comitet sunt Presedintele Director General (PDG), Directori Generali Adjuncti (DGA), directorul DCCR si alti directori ai departamentelor si directiilor bancii. CAR urmareste periodic aspectele principale ale gestionarii riscului, inclusiv: o o o o o o o o o riscurile generate de lansarea de activitati si produse noi; gradul de concentrare a riscului de credit pe industrii si contrapartide nivelul angajamentelor neperformante pe categorii de clientela si portofolii; evolutia clientilor susceptibili de a genera pierderi; costul riscului si evolutia viitoare a acestuia; utilizarea produselor derivate; expunerea la riscul de tara; pierderile din risc operational; gestionarea planului de continuitate a activitatii.

Functia de administrare a riscului se realizeaza pe doua niveluri: o Gestionarea transversala a riscului cu extensii la nivel teritorial si departamental; o Controlul riscurilor realizat de Departamentul Control Central de Risc (DCCR).

34

9. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare) DCCR raporteaza direct catre PDG. Functia de administrare a riscului de credit este extinsa la nivel teritorial prin intermediul controlorilor de risc din retea, acestia avand dubla subordonare si raportand atat catre structurile ierarhice din retea cat si catre directorul DCCR. Managementul Activelor si Pasivelor Comitetul de Gestiune a Activelor si Pasivelor (CGAP) administreaza bilantul bancii. Membrii CGAP sunt reprezentantii departamentelor financiar, trezorerie, administrarea riscului si reprezentantii departamentelor comerciale. Principalele obiective sunt gestionarea expunerii la riscul valutar, de dobanda si de lichiditate din banking book si, in consecinta, protejarea capitalului si a profitului bancii contra acestor riscuri. Riscul de credit Riscul de credit este in principal riscul ca o contrapartida sa isi indeplineasca obligatiile de plata fata de Banca, respectiv inrautatirea calitatii unui emitent sau a unei contrapartide. Gestionarea riscului de credit in cadrul bancii este integrata in procesul de management al riscului al Societe Generale. Cateva din principiile importante utilizate in managementul riscului de credit sunt: o analizarea si aprobarea lansarii de noi produse si activitati generatoare de risc de catre conducerea bancii; o utilizarea de criterii bine definite de acordare a creditului, in functie de tipul de clientela, implicand atat cunoasterea detaliata a debitorului, cat si a destinatiei creditului, respectiv a sursei de rambursare, solicitarea de garantii reale sau personale pentru diminuarea riscului de credit la niveluri acceptabile; o procese bine formalizate pentru aprobarea creditelor, incluzand un sistem clar de competente de aprobare; o monitorizarea continua a expunerilor, la nivel individual, respectiv la nivel de grup de expuneri, unde este cazul; o monitorizarea si raportarea periodica, catre conducerea bancii, a calitatii portofoliilor de credit; o verificarea periodica independenta a activitatii de creditare, de catre functia de audit intern; o identificarea si gestionarea creditelor neperformante si a diferitelor aspecte rezultate din aceasta activitate, utilizand indicii obiective. Expunerea principala a Bancii la riscul de credit este generata de facilitati de creditare si de garantare acordate clientilor.

35

9. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare) Riscul de credit corporate Caracteristicile principale ale creditarii clientilor comerciali sunt urmatoarele: o Consolidarea expunerilor catre un singur debitor: consolidarea tuturor expunerilor directe si indirecte catre o anumita contrapartida, mai intai la nivelul Romaniei si apoi la nivel global (SG); o Utilizarea sistemului de rating intern: sistemul de rating intern al bancii este o versiune a sistemului de rating al SG, adaptat si ajustat la mediul economic local; o Transferul clientilor neperformanti catre o divizie independenta de functia comerciala. Riscul de credit din activitatea de retail Creditarea persoanelor fizice si a anumitor intreprinderi mici si mijlocii este abordata intr-un mod standardizat, dezvoltand produse in linie cu necesitatile identificate ale pietei. Astfel, produsele de creditare au un segment de clientela tinta identificat si sunt insotite de un set de criterii de acceptare a clientilor implementate prin intermediului sistemelor de scoring. BRD monitorizeaza riscul acestui portofoliu in mod continuu, utilizand criterii obiective si verificabile, precum serviciul datoriei. Imediat ce un client a atins un anumit numar de zile intarziere, intra in atentia unei structuri de recuperare bine echipata si independenta de structurile comerciale.

Riscurile de rata a dobanzii si de curs de schimb din banking book (riscuri structurale) Riscurile de rata a dobanzii si curs de schimb generate de activitatile comerciale si de cele in nume propriu (tranzactii privind fondurile proprii, investitii si emiteri de obligatiuni) sunt acoperite, in masura in care este posibil, pe baza individuala sau prin utilizarea de tehnici de macro-acoperire, partea neacoperita este mentinuta in limite prestabilite la niveluri prudente. Principalul instrument utilizat in monitorizarea riscului ratei dobanzii este analiza gap combinata cu o masura a senzitivitatii bilantului la miscari in ratele de piata ale dobanzii. Acestei senzitivitati i se aplica un set de limite, iar incadrarea in aceste limite este monitorizata lunar de CGAP. Pentru pozitia de schimb (activitatea comerciala si tranzactionare in nume propriu), Banca are un set de limite stabilite la niveluri prudente, monitorizate zilnic de catre DCCR.

36

9. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare) Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este asociat cu incapacitatea de a face fata obligatiilor sale de plata la scadenta acestora cu costuri rezonabile. Managementul lichiditatii bancii are 2 componente majore: o Monitorizarea pozitiei de lichiditate, respectiv estimarea necesarului de finantare al bancii pe termen scurt, mediu si lung, pe baza previziunilor si identificarea solutiilor de finantare corespunzatoare; o Planurile de criza inclusiv o evaluare continua a potentialelor tendinte, evenimente si incertitudini care ar putea impacta lichiditatea bancii. In ceea ce priveste asigurarea lichiditatii in moneda straina, managementul lichiditatii bancii este bine integrat cu cel al Societe Generale. CGAP valideaza principiile de baza pentru organizarea si managementul riscului de lichiditate, valideaza programele de finantare ale Bancii, examineaza rapoartele de monitorizare a pozitiei de lichiditate, respectiv estimarile privind pozitia de lichiditate viitoare, examineaza scenariile de criza si propune actiunile adecvate Comitetului de Directie.

Riscul operational Riscul operational reprezinta riscul de pierderi rezultate din proceduri interne inadecvate sau nerespectate, erori umane, erori legate de sisteme, dar si din evenimente externe. Banca utilizeaza urmatoarele trei metodologii de administrare a riscului operational: Autoevaluarea riscurilor si controalelor (RCSA); Colectarea informatiilor privind pierderile (OLDC) si Indicatorii de risc (KRI). RCSA este o abordare structurata preventiva pentru identificarea si evaluarea riscurilor si implementarea actiunilor necesare pentru a preveni riscurile care au fost identificate si evaluate ca inacceptabile, avand in vedere toleranta Bancii fata de risc. OLDC este o metodologie care permite colectarea sistematica a pierderilor de risc operational care depasesc un anumit prag, urmate de raportarea catre managementul superior. KRI utilizeaza un set de indicatori (pe zone evaluate ca avand risc ridicat) a caror monitorizare indica posibile schimbari nefavorabile in profilul de risc operational, declansand astfel actiuni adecvate. Pe langa aceste metodologii de management al riscului, Banca atenueaza anumite riscuri operationale prin polite de asigurare.

37

10. RESPONSABILITATE SOCIALA SI DE MEDIU Banca acorda o atentie deosebita contributiei sale la dezvoltarea societatii romanesti in ansamblul sau. BRD se implica in domenii precum cultura, sportul, invatamantul si educatia, actiunile umanitare si protectia mediului inconjurator. Pentru aceasta, Banca dezvolta parteneriate cu societatea civila in cadrul unor programe destinate publicului larg din Romania. De asemenea, BRD acorda o atentie deosebita sensibilizarii si implicarii angajatilor sai in actiuni de responsabilitate sociala si de mediu, in actiuni umanitare si implicare civica. Responsabilitatea sociala si de mediu se exercita in intern prin politici de resurse umane responsabile iar in extern prin diminuare a impactului pe care activitatile bancii il au asupra mediului si prin proiecte de implicare in comunitate. Responsabilitatea fata de comunitate Axele prioritare ale BRD sunt : educatia, lupta impotriva abandonului scolar si insertia profesionala a persoanelor excluse de pe piata muncii. Cateva proiecte in 2010 o Programul de implicare al angajatilor Schimba un destin. Da valoare unei vieti. Prin acest program 800 de copii si tineri in dificultate au fost ajutati sa isi continue studiile, sa-si pastreze un loc de munca sau sa-si urmeze un talent. 14 ONG-uri au fost sprijinite cu o suma totala de 130 000 EUR din care 50% este donata de angajati. o Saptamana Solidaritatii : peste 4000 de angajati BRD au voluntariat timp de 1 saptamana pentru organizatii partenere . Rezultate: peste 6 000 de ore donate, peste 38 000 EUR stransi de la clienti si colegi in beneficiul organizatiilor o Youth Bank. Programul prin care peste 300 de liceeni invata sa administreze fonduri si sa construiasca proiecte pentru comunitatile lor. o Programul prin care am raspuns inundatiilor din vara anului 2010. Peste 100 000 EUR au fost donati de BRD pentru a refacerea caselor afectate, pentru ajutoare de urgente si pentru trimiterea a 75 de copii din familiile sinistrate in tabere, in centrele de formare ale BRD. Mecenatul cultural BRD s-a implicat si in 2010 in sustinerea artei moderne si contemporane, a patrimoniului cultural romanesc si a muzicii clasice. Avem parteneriate traditionale cu institutii precum : Opera Romana, Muzeul National de Arta Contemporana, Muzeul Satului, etc.

38

10. RESPONSABILITATE SOCIALA SI DE MEDIU (continuare) Parteneriatele Sportive De 11 ani, BRD este partener Oficial al Federatiei Romane de Ciclism si Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist al Romaniei. Banca a continuat parteneriatul cu Academia Hagi, prin care sustine un program dedicat copiilor talentati la fotbal. BRD a inceput si un parteneriat cu Federatia Romana de Handbal, devenind unul din sustinatorii handbalului romanesc. Responsabilitatea fata de mediu Reducerea emisiilor de CO2. Obiectivul este reducerea emisiilor de CO2 cu 11 % / angajat intre 2008 et 2012, in acest perimetru intrand consumul de energie, deplasarile profesionale si hartia de birou . Aplicand aceeasi politica, BRD a inceput din 2010 sa aplice un plan de masuri care sa reduca impactul negativ, si care se concentreaza pe 3 axe principale: - optimizare consumuri ( electricitate, hartie, apa) si deplasari profesionale - eficacitate energetica a cladirilor - scaderea impactului negfativ al activitatii IT BRD favorizeaza de asemenea comportamentele eco ale colaboratorilor sai si construieste cu furnizorii relatii de incredere bazate si pe dezvoltarea practicilor ecoresponsabile. BRD se angajeaza sa-si puna in practica angajamentele si sa progreseze de o maniera continua.

39

11. REPARTIZAREA PROFITULUI SI DESCARCAREA DE GESTIUNE A ADMINISTRATORILOR Avand in vedere cele prezentate in acest raport, Consiliul de Administratie propune spre aprobare Adunarii Generale a Actionarilor BRD: a) Situatiile financiare individuale ale anului 2010 alcatuite din: o o o o o o o Bilant, Contul de profit si pierdere, Date informative, Situatia activelor imobilizate, Situatia modificarilor capitalurilor proprii, Situatia fluxurilor de trezorerie, Politicile contabile si notele explicative.

b) Repartizarea profitului in valoare de 500.589.835 RON astfel:

RON Dividende cuve nite actionarilor Rezultat re portat 125,147,459 375,442,376

Tinand cont de acestea evolutia dividendului pe actiune este urmatoarea :

2009 Dividend pe aciune (RON/actiune) Rata de distributie din profitul distribuibil 0.27947 25%

2010 0.17957 25%

2010/2009 -36%

c) Descarcarea de gestiune a Consiliului de Administratie. Raportul Administratorilor si situatiile financiare, impreuna cu notele explicative, sunt anexate la prezentul raport.

Presedinte Director General Guy Charles Marie POUPET

Director Departamentul Financiar Jean Pierre TRAN QUAN NAM

40

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB Principiu/ Recomandare P19 Intrebare Emitentul este administrat in baza unui sistem dualist? DA NU Nu Daca NU, atunci EXPLICI BRD - Groupe Socit Gnrale S.A. (BRD sau Banca) a adoptat un sistem unitar de administrare care corespunde necesitilor actuale ale Bncii privind buna administrare i gestionare a activitii. Prin respectarea principiilor privind separarea clar a responsabilitilor ntre Consiliul de Administraie i conducerea executiv, evitarea implicrii Consiliului de Administraie n conducerea de zi cu zi a Bncii, existena unui numr majoritar de administratori ne-executivi, sistemul de conducere al BRD este n deplin concordan cu obiectivele guvernanei corporative asigurnd transparena informaiei, protecia intereselor acionarilor i altor categorii de persoane interesate, precum i o funcionare eficient pe piaa bancar. P1 R1 Emitentul a elaborat un Statut/Regulament de Guvernanta Corporativa care sa descrie principalele aspecte de guvernanta corporativa? Nu BRD dispune de un cadru normativ intern care respect regulile de Guvernan Corporativ. In acest sens, Actul Constitutiv, Norma de funcionare intern, Regulamentul Intern, Directivele comitetelor consultative stabilesc regulile de organizare, functionare i competenele Consiliului de Administraie, Comitetului de Direcie i ale comitetelor constituite n sprijinul acestora. Reglementrile de Deontologie transpun n intern regulile de guvernan corporativ specifice prevenirii conflictului de interese.

Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa este postat pe website-ul companiei, cu indicarea datei la care a suferit ultima actualizare?

Nu

Informaii relevante specifice guvernanei corporative a BRD au fost afisate pe website-ul BRD prin intermediul Raportului Anual i al Actului Constitutiv.

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB

R2

In Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa sunt definite structurile de guvernanta corporativa, functiile, competentele si responsabilitatile Consiliului de Administratie (CA) si ale conducerii executive?

Nu

Actul Constitutiv, Norma de Functionare Intern, Directivele Comitetelor constituite in sprijinul Consiliului de Administraie, Raportul anual cuprind informaii referitoare la structurile de Guvernan Corporativ, organizarea, componena i competenele acestora.

R3

Raportul Anual al emitentului prevede un capitol dedicat guvernantei corporative in care sunt descrise toate evenimentele relevante, legate de guvernanta corporativa, inregistrate in cursul anului financiar precedent? Emitentul disemineaza pe website-ul companiei informatii cu privire la urmatoarele aspecte referitoare la politica sa de guvernanta corporativa: a) descriere a structurilor sale de guvernanta corporativa? b) actul constitutiv actualizat? c) regulamentul intern de functionare/ aspecte esentiale ale acestuia pentru fiecare comisie/comitet de specialitate?

Da

Da

Da Nu Incepand cu 2011, Raportul anual si Actul Constitutiv, publicate pe website-ul bancii cuprind informatii relevante privind organizarea/functionarea si competentele comitetelor importante din cadrul bancii.

d) Declaratia Aplici sau Explici? e) lista membrilor CA cu mentionarea membrilor care sunt independenti si/sau neexecutivi, ai membrilor conducerii executive si ai comitetelor/comisiilor de specialitate? f) o varianta scurta a CV-ului pentru fiecare membru al CA si al conducerii executive?

Da Da

Da

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB P2 Emitentul respecta drepturile detinatorilor de instrumente financiare emise de acesta, asigurandu-le acestora un tratament echitabil si supunand aprobarii orice modificare a drepturilor conferite, in adunarile speciale ale respectivilor detinatori? Emitentul publica intr-o sectiune dedicata a website-ului propriu detalii privind desfasurarea Adunarii Generale a Actionarilor (AGA): a) convocatorul AGA? b) materialele/documentele aferente ordinii de zi precum si orice alte informatii referitoare la subiectele ordinii de zi? c) formularele de procura speciala? R6 Emitentul a elaborat si a propus AGA proceduri pentru desfasurarea ordonata si eficienta a lucrarilor AGA, fara a prejudicia insa dreptul oricarui actionar de a-si exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate in dezbatere? Emitentul disemineaza intr-o sectiune dedicata de pe website-ul propriu drepturile actionarilor precum si regulile si procedurile de participare la AGA? Emitentul asigura informarea in timp util (imediat dupa desfasurarea AGA) a tuturor actionarilor prin intermediul sectiunii dedicate a website-ului propriu: a) privind deciziile luate in cadrul AGA? b) privind rezultatul detaliat al votului? Emitentii disemineaza prin intermediul unei sectiuni speciale pe pagina proprie de web, usor identificabila si accesibila: Da Da Da Da

P3

R4

Da

Da Da

R8

Da

Da

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB a) rapoarte curente/comunicate? b) calendarul financiar, rapoarte anuale, semestriale si trimestriale? Exista in cadrul companiei emitentului un departament/persoana specializat(a) dedicat(a) relatiei cu investitorii? CA-ul se intruneste cel putin o data pe trimestru pentru monitorizarea desfasurarii activitatii emitentului? Emitentul detine un set de reguli referitoare la comportamentul si obligatiile de raportare a tranzactiilor cu actiunile sau alte instrumente financiare emise de societate (valorile mobiliare ale societatii) efectuate in cont propriu de catre administratori si alte persoane fizice implicate? Daca un membru al CA sau al conducerii executive sau o alta persoana implicata realizeaza in cont propriu o tranzactie cu titlurile companiei, atunci tranzactia este diseminata prin intermediul website-ului propriu, conform Regulilor aferente? Da Da Da

R9 P4, P5 R10

R12

Da

Nu

Membrii Consiliului de Administraie sunt obligai s declare la BVB i la CNVM tranzaciile (cumprari sau vnzari) pe care le efectueaz asupra titlurilor Bncii si astfel informaiile devin publice.

P6

P7 P8 R15

Structura Consiliului de Administratie a Emitentului asigura un echilibru intre membrii executivi si ne-executivi (si in mod deosebit administratorii ne-executivi independenti) astfel incat nicio persoana sau grup restrans de persoane sa nu poata domina, in general, procesul decizional al CA? Structura Consiliului de Administratie a Emitentului asigura un numar suficient de membrii independenti? In activiatea sa, CA-ul are suportul unor comitete/comisii consultative pentru examinarea unor tematici specifice, alese de CA, si pentru consilierea acestuia cu privire la aceste tematici? Comitetele/comisiile consultative inainteaza rapoarte de activitate CA-ului cu privire la tematicile incredintate de acesta?

Da

Da Da

Da

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB R16 Pentru evaluarea independentei membrilor sai neexecutivi, Consiliul de Administratie foloseste criteriile de evaluare enuntate in Recomandarea 16? Membrii CA isi imbunatatesc permanent cunostintele prin training/pregatire in domeniul guvernantei corporative? Alegerea membrilor CA are la baza o procedura transparenta (criterii obiective privind calificarea personala/profesionala etc.)? Exista un Comitet de Nominalizare in cadrul companiei? Consiliul de Administratie analizeaza cel putin o data pe an nevoia infiintarii unui Comitet de remunerare/politica de remunerare pentru administratori si membrii conducerii executive? Politica de remunerare este aprobata de AGA? Da Administratorul ne-executiv, independet al bancii raspunde criteriilor de evaluare prevazute in Legea 31.

R17 P9

Da Da Evaluarea posibililor candidai i nominalizrile pentru funcia de membru CA sunt realizate de Consiliul de Administraie. Consiliul de Administratie a constituit un Comitet de Remunerare. Comitetul se reuneste o data pe an, ocazie cu care este analizata si politica de remunerare. Nu Politica de remunerare a BRD este aprobat la nivelul Consiliului de Administraie. AGA aprob remuneraia cuvenit administratorilor ne-executivi pentru exerciiul financiar al anului respectiv, precum i limitele generale pentru remuneraiile suplimentare ale administratorilor i ale directorilor.

P10

Nu

P11

R21

Da

R22 R24 P12, P13 R25

Exista un Comitet de Remunerare format exclusiv din administratori ne-executivi? Politica de remunerare a companiei este prezentata in Statutul/Regulamentul de Guvernanta Corporativa? Emitentul disemineaza in limba engleza informatiile care reprezinta subiectul cerintelor de raportare: a)informatii periodice (furnizarea periodica a informatiei)? b) informatii continue (furnizarea continua a informatiei)?

Da Nu Da Politica de remunerare este formalizata printr-un document distinct aprobat de Consiliul de Administratie al bancii.

Da

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB Emitentul pregateste si disemineaza raportarea financiara si conform IFRS? Emitentul promoveaza, cel putin o data pe an, intalniri cu analisti financiari, brokeri, agentii de rating si alti specialisti de piata, in scopul prezentarii elementelor financiare, relevante deciziei investitionale? Exista in cadrul companiei un Comitet de Audit? CA sau Comitetul de Audit, dupa caz, examineaza in mod regulat eficienta raportarii financiare, controlului intern si sistemului de administrare a riscului adoptat de societate? Comitetul de Audit este format in exclusivitate din administratori neexecutivi si are un numar suficient de administratori independenti? Comitetul de Audit se intalneste de cel putin 2 ori pe an, aceste reuniuni fiind dedicate intocmirii si diseminarii catre actionari si public a rezultatelor semestriale si anuale? Da Da

R26

R27 R28

Da Da

R29 R30

Da Da In anul 2010 Comitetul de audit a avut 2 reuniuni dedicate in principal analizei activitatii de control intern. Incepand cu anul 2011, Comitetul de Audit are programate inca 2 reuniuni dedicate evaluarii rezultatelor financiare. O prima reuniune a avut loc pentru raportarea rezultatelor financiare anuale aferente anului 2010. Incepand cu raportarea rezultatelor financiare pentru anul 2010, Comitetul de Audit face recomandari Consiliului de Administratie cu privire la auditorul financiar.

R32

P14

P15

R33

P16

R34/ R35

Comitetul de Audit face recomandari CA privind selectarea, numirea, re-numirea si inlocuirea auditorului financiar, precum si termenii si conditiile remunerarii acestuia? CA a adoptat o procedura in scopul identificarii si solutionarii adecvate a situatiilor de conflict de interese? Administratorii informeaza CA asupra conflictelor de interese pe masura ce acestea apar si se abtin de la dezbaterile si votul asupra chestiunilor respective, in conformitate cu prevederile legale incidente? CA-ul a adoptat proceduri specifice in scopul asigurarii corectitudinii procedurale (criterii de identificare a tranzactiilor cu impact semnificativ, de transparenta, de obiectivitate,

Da

Da

Da

Da

Cadrul intern de reglementare specific raportarilor financiare, politicile de administrare a riscului asigura conditiile identificarii tranzactiilor cu parti implicate.

Declaratia Aplici sau Explici - MARTIE 2011 Codul de Guvernanta Corporativa al BVB de ne-concurenta etc.) in scopul identificarii tranzactiilor cu parti implicate? CA a adoptat o procedura privind circuitul intern si dezvaluirea catre terti a documentelor si informatiei referitoare la emitent, acordand o importanta speciala informatiei care poate influenta evolutia pretului de piata al valorilor mobiliare emise de acesta? Emitentul desfasoara activitati privind Responsabilitatea Sociala si de Mediu a Companiei?

P17

R36

Da

Codurile de deontologie din cadrul bancii, precum si Instructiunea privind persoanele initiate stabilesc reguli si obligatii referitoare la circuitul informatiilor care pot influenta evolutia pretului de piata a actiunilor emise de BRD.

P18

R37/ R38

Da

Presedinte Director General Guy POUPET

Director General Adjunct Petre BUNESCU

JUDETUL 41 DENUMIREA INSTITUTIEI DE CREDIT: BRD Groupe Societe Generale ADRESA LOC: Bucuresti, sector 1 STR.:Bd. Ion Mihalache nr.: 1-7 TELEFONUL: 021.301.68.25 FAXUL: 021.301.68.28 NUMARUL DIN REGISTRUL COMERTULUI J40/608/1991

FORMA DE PROPRIETATE 34 ACTIVITATEA (se va inscrie activitatea preponderenta) Alte activitati de intermediere monetara Cod clasa CAEN 6419 CUI 361579

BILANT incheiat la data de 31 decembrie 2010

ACTIV A Casa, disponibiliti la bnci centrale Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale - Efecte publice si valori asimilate - Alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale Creane asupra instituiilor de credit - la vedere - alte creane Creane asupra clientelei Obligatiuni si alte titluri cu venit fix - emise de organisme publice - emise de ali emiteni, din care: - obligatiuni proprii Aciuni si alte titluri cu venit variabil Participaii, din care: - participaii la instituii de credit Pri n cadrul societilor comerciale legate, din care: - pri n cadrul instituiilor de credit Imobilizri necorporale, din care: - cheltuieli de constituire - fondul comercial, n msura n care a fost achiziionat cu titlu oneros Imobilizri corporale, din care: - terenuri i construcii utilizate n scopul desfurrii activitilor proprii Capital subscris nevrsat Alte active Cheltuieli nregistrate n avans si venituri angajate Total activ Cod pozitie B 10 20 23 26 30 33 36 40 50 53 56 58 60 70 75 80 85 90 93 96 100 105 110 120 130 140 4 2.6. 2.7. - lei Exercitiul financiar precedent incheiat 1 2 9,846,200,083 10,037,940,093 2,088,070,784 2,088,070,784 0 1,599,909,535 216,408,226 1,383,501,309 30,744,792,444 3,500,000 0 3,500,000 0 53,563,943 59,401,222 29,017,185 71,645,029 0 79,139,911 0 0 1,321,987,959 1,013,110,217 0 191,492,942 334,294,941 46,393,998,793 3,861,463,777 3,861,463,777 0 1,693,145,468 182,052,246 1,511,093,222 29,755,088,902 0 0 0 0 52,936,465 70,939,149 29,017,185 66,614,472 0 89,648,053 0 0 1,303,086,273 986,040,843 0 191,331,485 371,924,894 47,494,119,031

Nota C 2.1. 2.2.

2.3.a 2.3.b 2.4. 2.5.

2.8. 2.9.

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT**

Numele si prenumele Calitatea

2

ADINA ILEANA RADULESCU Director, Directia Contabilitatii Generale

Semnatura

Stampila unitatii

Nr. de inregistrare in organismul profesional

BILANT incheiat la data de 31 decembrie 2010

PASIV A Datorii privind instituiile de credit - la vedere - la termen Datorii privind clientela - depozite, din care: - la vedere - la termen - alte datorii, din care: - la vedere - la termen Datorii constituite prin titluri - titluri de pia interbancar, obligatiuni, titluri de crean negociabile n circulaie - alte titluri Alte pasive Venituri nregistrate n avans si datorii angajate Provizioane, din care: - provizioane pentru pensii si obligaii similare - provizioane pentru impozite - alte provizioane Datorii subordonate Capital social subscris Prime de capital Rezerve - rezerve legale - rezerve statutare sau contractuale - rezerve pentru riscuri bancare - rezerva de ]ntrajutorare - rezerva mutual[ de garantare - alte rezerve Rezerve din reevaluare Actiuni proprii (-) Rezultatul reportat - Profit - Pierdere Rezultatul exercitiului financiar - Profit - Pierdere Repartizarea profitului Total pasiv

Cod pozitie B 300 303 306 310 313 314 315 316 317 318 320 323 326 330 340 350 353 355 356 360 370 380 390 392 394 396 397 398 399 400 410 423 426 433 436 440 450

- lei Exercitiul financiar precedent incheiat 1 2 9,967,109,277 10,418,908,719 974,214,044 607,989,422 8,992,895,233 29,271,144,409 18,479,864,650 2,849,788,917 15,630,075,733 10,791,279,759 10,664,429,414 126,850,345 735,000,000 735,000,000 0 541,842,081 483,795,867 95,456,479 31,727,555 2,016,865 61,712,059 845,640,000 696,901,518 0 513,552,229 244,156,714 0 269,358,296 0 0 37,219 502,889,119 0 1,961,598,097 0 779,069,717 0 0 46,393,998,793 9,810,919,297 29,624,968,258 19,271,514,899 3,097,028,403 16,174,486,496 10,353,453,359 10,229,089,070 124,364,289 735,000,000 735,000,000 0 619,073,303 392,341,837 85,962,204 39,100,728 0 46,861,476 856,960,000 696,901,518 0 514,623,853 244,156,714 0 269,358,296 0 0 1,108,843 498,547,767 0 2,550,241,737 0 500,589,835 0 0 47,494,119,031

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT**

Numele si prenumele Calitatea

2

ADINA ILEANA RADULESCU Director Directia Contabilitatii Generale

Semnatura
Stampila unitatii Nr. de inregistrare in organismul profesional

BILANT incheiat la data de 31 decembrie 2010

- lei ELEMENTE IN AFARA BILANTULUI A Datorii contingente, din care: - acceptri si andosri - garanii si active gajate Angajamente, din care: - angajamente aferente tranzaciilor de vnzare cu posibilitate de rscumprare ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura Cod pozitie B 600 603 606 610 615 Nota C Exercitiul financiar precedent incheiat 1 8,825,626,340 6,125,768,595 2,465,237,206 3,818,299,451 INTOCMIT** 2 8,379,271,301 5,954,008,548 2,265,123,806 3,337,384,237 -

Numele si prenumele Calitatea Semnatura

Nr. de inregistrare in organismul profesional
2

ADINA ILEANA RADULESCU Director Contabilitate Generala

Stampila unitatii

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31 decembrie 2010

Denumirea indicatorului Dobnzi de primit si venituri asimilate, din care: - aferente obligatiunilor si altor titluri cu venit fix Dobnzi de pltit si cheltuieli asimilate Venituri privind titlurile - Venituri din aciuni si alte titluri cu venit variabil - Venituri din participaii - Venituri din pri n cadrul societilor comerciale legate Venituri din comisioane Cheltuieli cu comisioane Profit sau pierdere net din operaiuni financiare Alte venituri din exploatare Cheltuieli administrative generale - Cheltuieli cu personalul, din care: - Salarii - Cheltuieli cu asigurrile sociale, din care: - cheltuieli aferente pensiilor - Alte cheltuieli administrative Corecii asupra valorii imobilizrilor necorporale si corporale Alte cheltuieli de exploatare Corecii asupra valorii creanelor si provizioanelor pentru datorii contingente si angajamente Reluri din corecii asupra valorii creanelor si provizioanelor pentru datorii contingente si angajamente Corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri financiare, a participaiilor si a prilor n cadrul societilor comerciale legate Reluri din corecii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizri financiare, a participaiilor si a prilor n cadrul societilor comerciale legate Rezultatul activitatii curent - Profit - Pierdere Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare

Cod pozitie 010 015 020 030 033 035 037 040 050 060 070 080 083 084 085 086 087 090 100 110 120 130

Nota C

- lei Exercitiul financiar precedent incheiat 4,466,833,207 3,676,362,994 7,220,527 108,088,880 2,455,461,088 1,340,381,583 2,120,510 2,342,296 0 0 2,120,510 2,342,296 0 0 755,981,165 762,637,820 96,071,186 105,108,138 757,522,470 546,816,724 81,009,003 91,990,982 1,120,397,426 1,129,060,310 637,544,301 641,162,033 464,750,489 468,456,137 133,561,880 134,597,351 100,224,837 101,041,515 482,853,125 487,898,277 149,514,767 128,711,970 250,715,443 230,357,370 2,939,707,069 1,877,550,317 27,072 4,262,937,613 2,713,729,319 0

140 153 156 160 170

12,204,304 941,326,925

6,669,959 603,993,110

- lei Denumirea indicatorului Rezultatul activitatii extraordinare - Profit - Pierdere Venituri total Cheltuieli totale Rezultatul bru - Profit - Pierdere Impozitul pe profi Alte impozite ce nu apar n elementele de mai sus Rezultatul net al exerciiului financia - Profit - Pierdere Cod pozitie 183 186 190 200 213 216 220 230 243 246 Nota C Exercitiul financia precedent incheiat 0 0 16,476,717,325 15,535,390,400 941,326,925 0 162,257,208 0 779,069,717 0 0 0 19,038,922,118 18,434,929,008 603,993,110 0 103,403,275 0 500,589,835 0

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT*

Numele si prenumele RADULESCU Calitatea Semnatura

Nr. de inregistrare in organismul profesional
2

ADINA ILEANA Director Contabilitate Generala

Stampila unitatii

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE incheiata la data de 31 decembrie 2010 - exemplu metoda indirecta -

- lei Denumirea indicatorului Rezultatul net Componente ale rezultatului net care nu genereaz fluxuri de trezorerie aferente activitii de exploatare constituirea sau regularizarea ajutrilor pentru depreciere i a provizioanelor + cheltuieli cu amortizarea alte ajustri aferente elementelor care nu genereaz fluxuri de trezorerie ajustri aferente elementelor incluse la activitile de investiii sau finanare alte ajustri Sub-total (rd.01 la 06) Modificri ale activelor i pasivelor aferente activitii de exploatare dup ajustrile pentru elementele care nu genereaz fluxuri de trezorerie aferente activtii de exploatare titluri care nu au caracter de imobilizri financiare creane privind instituiile de credit creane privind clientela creane ataate alte active aferente activitii de exploatare datorii privind instituiile de credit datorii privind clientela datorii ataate alte pasive aferente activitii de exploatare - pli n numerar reprezentnd impozitul pe profit Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare (rd.07 la 17) Fluxuri de trezorerie din activiti de investiii - pli n numerar pentru achiziionarea de filiale sau alte subuniti + ncasri n numerar din vnzarea de filiale sau alte subuniti + ncasri n numerar reprezentnd dividende primite - pli n numerar pentru achiziionarea de titluri care au caracter de imobilizri financiare + ncasri n numerar din vnzarea de titluri care au caracter de imobilizri financiare + ncasri n numerar reprezentnd dobnzi primite - pli n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe, active necorporale i alte active pe termen lung + ncasri n numerar din vnzarea de terenuri i mijloace fixe, active necorporale i alte active pe termen lung - alte pli n numerar aferente activitilor de investiii + alte ncasri n numerar din activiti de investiii Fluxuri de trezorerie din activiti de investiii (rd.19 la 28) 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 -150,871,799 -123,722,030 -149,643,563 1,701,936 -125,616,744 5,810,194 2,120,510 -5,050,682 2,342,296 -6,257,776 Cod pozitie 01 Nota Exercitiul financiar precedent 779,069,717 incheiat 500,589,835

02 03 04 05 06 07

872,938,001 138,932,445 0 66,777,020

1,118,394,177 128,711,970 0 8,465,828

175,328,174 2,033,045,357

17,347,289 1,773,509,099

08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

-1,335,516,872 3,524,422,884 95,661,554 -212,948,203 98,303,508 -2,504,043,643 404,765,860 1,361,958 140,839,857 -330,441,067 1,915,451,193

-1,776,759,350 -528,891,141 108,183,598 -237,894,239 139,542,556 -4,267,648,073 353,823,849 -71,466,693 57,520,193 -194,516,746 -4,644,596,947

- lei Denumirea indicatorului Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare + ncasri n numerar din datorii constituite prin titluri i datorii subordonate 30 - pli n numerar aferente datoriilor constituite prin titluri i datorii subordonate + ncasri n numerar din emisiunea de aciuni sau pri - pli n numerar pentru achiziionarea de aciuni sau pri proprii + ncasri n numerar din vnzarea de aciuni sau pri proprii - pli n numerar reprezentnd dividende - alte pli n numerar aferente activitilor de finanare + alte ncasri n numerar din activiti de finanare Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare (rd.30 la 37) Numerar la nceputul perioadei Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare (rd.18) Fluxuri de trezorerie din activiti de investiii (rd.29) Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare (rd.38) Efectul modificrii cursului de schimb asupra numerarului Numerar la sfritul perioadei (rd.39 la 43) ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura 32 33 34 35 36 37 31 Cod pozitie Nota Exercitiul financiar precedent incheiat

-506,741,712 -1,909,328,823 845,640,000

-195,043,737 -12,343,054,565 17,062,502,080

38 39 40 41 42 43 44

-1,570,430,535 2,275,203,954 1,915,451,193 -150,871,799 -1,570,430,535

4,524,403,778 2,469,352,813 -4,644,596,947 -123,722,030 4,524,403,778

2,469,352,813 INTOCMIT*

2,225,437,614

Numele si prenumele Calitatea 2 Semnatura

Nr. de inregistrare in organismul profesional

ADINA ILEANA RADULESCU Director Contabilitate Generala

Stampila unitatii

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII la data de 31 decembrie 2010

- RON Cresteri Element al capitalului propriu Nota Sold la 1 ianuarie Reduceri Sold la 31 decembrie

Total, din care

prin transfer

Total, din care

prin transfer

0 Capital subscris Prime de capital Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerva generala pentru riscul de credi Rezerva reprezentand fondul pentru riscuri bancare generale Rezerve din reevaluare Aciuni proprii (-) Rezerva de intrajutorare Rezerva mutuala de garantare Alte rezerve Rezultatul reportat Profit nerepartizat Pierdere neacoperit Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dat a IAS, mai puin IAS 29 Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene Sold creditor Sold debitor Rezultatul exerciiului financiar Sold creditor Sold debitor Not:

2 696,901,518 0 244,156,714 0 98,596,363 170,761,933 502,889,119 0 0 0 37,219 0 1,922,786,962

7 696,901,518 0 244,156,714 0 98,596,363 170,761,933 498,547,767 0

4,810

4,810

4,346,162

4,346,162

1,071,624 779,069,717

1,071,624 779,069,717 194,767,429

1,108,843 0 2,507,089,250

0 0 0 0 0 38,811,135 4,346,162 4,346,162 0

0 0 0 0 0 0 4,810 43,152,487

4,810

779,069,717

500,589,835

779,069,717

779,069,717

500,589,835

Prezentrile cifrice, potrivit exemplului de mai sus, trebuie nsoite de informaii referitoare la: natura modificarilor; tratamentul fiscal aplicat, acolo unde este cazul; orice alte informatii semnificative.

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT* ADINA ILEANA RADULESCU Director Contabilitate Generala Semnatura

Stampila unitatii

Nr. de inregistrare in organismul profesional

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII la data de 31 decembrie 2010

- RON Alte capitaluri proprii Nota Capital social Prime de capital Rezerve legale Rezerva Rezultatul Rezerva generala reprezentand exercitiului Rezerve statutare pentru riscul de fondul pentru financiar sau contractuale credit riscuri bancare generale 779,069,717 98,596,363 170,761,933 Actiuni proprii (-) Rezerve din reevaluare 502,889,119 Rezerva de intrajutorare Rezerva mutuala de garantare Rezultatul reportat 1,961,598,096 Alte capitaluri proprii 37,219 Total capitaluri proprii

Sold la incheierea exercitiului financiar 2009 Modificari (cresteri sau reduceri), din care: - majorare capital social - distribuirea profitului anului 2009 - repartizari la rezerve - profitul anului 2009 - profitul anului 2010 - repartizarea profitului 2010 - realizarea surplusului din reevaluarea imobilizarilo - rezerve din reevaluare aferente 2010 -alte modificari Sold la incheierea exercitiului financiar N Nota:

696,901,518

244,156,714

-194,767,428 -779,069,717 500,589,835 0 -4,341,352 4,341,352 1,071,624 696,901,518 0 244,156,714 500,589,835 0 98,596,363 170,761,933 0 498,547,767 0 0 2,550,241,737 1,108,843

779,069,717

4,454,010,679 0 0 -194,767,428 0 -779,069,717 1,279,659,552 0 0 0 1,071,624 0 4,760,904,710

Prezentarile cifrice, potrivit exemplului de mai sus, trebuie nsotite de informatii referitoare la: natura modificarilor; tratamentul fiscal aplicat, acolo unde este cazul; orice alte informatii semnificative.

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT* ADINA ILEANA RADULESCU Director Contabilitate Generala Semnatura

Stampila unitatii

Nr. de inregistrare in organismul profesional

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII la data de 31 decembrie 2009

- lei Cresteri Element al capitalului propriu Nota Sold la 1 ianuarie Reduceri Sold la 31 decembrie

Total, din care

prin transfer

Total, din care

prin transfer

0 Capital subscris Prime de capital Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerva generala pentru riscul de credit Rezerva reprezentand fondul pentru riscuri bancare generale Rezerve din reevaluare Aciuni proprii (-) Rezerva de intrajutorare Rezerva mutuala de garantare

2 696,901,518 0 244,156,714 0 98,596,363 170,761,932 731,916,133

7 696,901,518 0 244,156,714 0 98,596,363 170,761,932 1,068,722,196 0 0

46,580,567

275,607,581

14,617,915

Alte rezerve Rezultatul reportat Profit nerepartizat Pierdere neacoperit Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dat a IAS, mai puin IAS 29 Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold creditor Sold debitor Rezultatul reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene Sold creditor Sold debitor Rezultatul exerciiului financiar Sold creditor Sold debitor
Nota 1:

37,219 1,082,149,135 1,353,484,233 1,353,484,233 512,846,406 5,302,853

0 37,219 0 4,307,266,860 0 0 0 0 0 0 0

24,193,220

14,617,915

14,617,915

53,429,050

5,302,853 1,353,484,233 779,069,717

5,302,853 1,353,484,233

5,302,853 1,353,484,233

0 0 15,908,559 0 4,839,522,416 0

Prezentrile cifrice, potrivit exemplului de mai sus, trebuie nsoite de informaii referitoare la: natura modificrilor; tratamentul fiscal aplicat, acolo unde este cazul; natura i scopul pentru care au fost constituite rezervele; orice alte informaii semnificative. Nota 2: Modificrile capitalurilor proprii se prezint pentru cele dou exerciii financiare, precedent i curent.

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT*

ADINA ILEANA RADULESCU

Director Contabilitate Generala

Semnatura
Stampila unitatii Nr. de inregistrare in organismul profesional

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII la data de 31 decembrie 2009

- lei Alte capitaluri proprii Nota Capital social Prime de capital Rezerve legale Rezultatul exercitiului financiar Rezerve Rezerva statutare sau generala pentru contractuale riscul de credit Rezerva reprezentand Actiuni proprii fondul pentru (-) riscuri bancare generale 98,596,363 170,761,932 Rezerve din reevaluare 731,916,133 Rezerva Rezerva de Alte capitaluri Total capitaluri proprii mutuala de Rezultatul reportat intrajutorare proprii garantare 1,101,039,502 37,219 4,396,893,614 0 0 (507,543,554) 0 (1,353,484,233) 2,132,553,950 0 0 (214,409,099) (5,302,853)

Sold la incheierea exercitiului financiar 2008 Modificari (cresteri sau reduceri), din care: - majorare capital social - distribuirea profitului anului 2008 - repartizari la rezerve - profitul anului 2008 - profitul anului 2009 - repartizarea profitului 2009 - realizarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor - rezerve din reevaluare aferente 2009 -acoperirea in 2009 a soldului debitor provenit din aplicarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene -alte modificari Sold la incheierea exercitiului financiar 2009

696,901,518

244,156,714

1,353,484,233

(507,543,554) (1,353,484,233) 779,069,717 0 1,353,484,233

(14,617,915) (214,409,099)

14,617,915 (5,302,853)

5,302,853 696,901,518 244,156,714 779,069,717 98,596,363 170,761,932 502,889,119 1,961,598,096 37,219

5,302,853 0 4,454,010,678

Nota: Prezentarile cifrice, potrivit exemplului de mai sus, trebuie nsotite de informatii referitoare la:

natura modificarilor; tratamentul fiscal aplicat, acolo unde este cazul; orice alte informatii semnificative.

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT*

ADINA ILEANA RADULESCU

Director Contabilitate Generala

Semnatura
Stampila unitatii Nr. de inregistrare in organismul profesional

DATE INFORMATIVE 30 I. DATE PRIVIND REZULTATUL INREGISTRAT A Unitati care au inregistrat profit Unittii care au inregistrat pierdere Cod pozitie B 101 102 Numar unitati 1 1 0 - RON Sume 2 500,589,835 0

Cod II. DATE PRIVIND PLATILE RESTANTE pozitie A PLATI RESTANTE TOTAL B

Total Pentru activitatea curenta 2

din care:

col.2 + 3 1

Pentru activitatea de investitii 3

201 (poz.202+206+212 la 216+221+222+227), din care: Furnizori restan\i TOTAL (poz. 203 la 205), 202 din care: - peste 30 zile - peste 90 zile - peste 1 an Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale TOTAL (poz.207 la 211), din care: - contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

203 204 205

206 0 207 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate - contributia pentru pensia suplimentara - contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj - alte datorii sociale Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri Obligatii restante fata de alti creditori Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale Imprumuturi primite nerambursate la scadenta TOTAL (poz.217 la 220), din care: - restante pana la 30 zile

208 209 210 211 212 213 214 215

0 0 0 0 0 0 0 0

216

217 0 - restante dupa 30 zile 218 - restante dupa 90 zile - restante dupa 1 an Dobanzi neplatite aferente imprumuturilor primite 221 0 Depozite banesti primite nerambursate la scadenta TOTAL (poz.223 la 226), din care: - restante pana la 30 zile 223*) 0 - restante dupa 30 zile - restante dupa 90 zile - restante dupa 1 an Dobanzi neplatite aferente depozitelor banesti primite 224*) 225*) 226*) 227*) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

222*)

30 III. NUMAR MEDIU DE SALARIATI A Numar mediu de salariati Cod pozitie B 301 decembrie an precede 1 8,048 31 decembrie an curent 2 7,980

Cod IV. PLATI DE DOBANZI SI REDEVENTE Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romne catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romne catre persoane juridice afiliate**) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat pozitie

Sume - RON 8,828,446

401 402 175,635 136,784,337 403 404

2,364,470 -

405 406

V. TICHETE DE MASA

Cod pozitie

Sume - RON 15,835,537

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor 501

VI. CHELTUIELI DE INOVARE***)

Cod pozi\ie 31 decembrie an preced

Sume - RON 31 decembrie an curent

A - cheltuieli de inovare finalizate n cursul perioadei - cheltuieli de inovare n curs de finalizare n cursul perioadei - cheltuieli de inovare abandonate n cursul perioadei *) Se completeaz doar de ctre instituiile de credit. **) Pentru statutul de persoane juridice afiliate se vor avea n vedere prevederile art.7 pct.21 din Legea nr.571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare. ***) Cheltuielile de inovare se determin potrivit Regulamentului Comisiei nr. 1450/2004, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L267/14.08.2004. ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

B 601 602 0 603 0 0 0 0 0

INTOCMIT****
1 Numele si prenumele ADINA ILEANA RADULESCU

Calitatea

Director Contabilitate Generala

Semnatura

Stampila unitatii

Nr. de inregistrare in

Nr. de inregistrare in

organismul profesional organismul profesional

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

40 VALOAREA BRUTA A ELEMENTELOR DE IMOBILIZARI A IMOBILIZARI NECORPORALE Fond comercial Cheltuieli de constituire Alte imobilizari necorporale Avansuri si imobilizari necorporale in curs TOTAL (poz.101 la 104) IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Amenajari de terenuri Constructii Echipamente tehnologice (masini, utilaje si instalatii d Aparate si instalatii de masurare, control si reglare Mijloace de transport Mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale Avansuri si imobilizari corporale in curs TOTAL (poz.106 la 114) IMOBILIZARI FINANCIARE Efecte publice si valori asimilate Obligatiuni si alte titluri cu venit fix Parti in societatile comerciale legate Participatii si activitati de portofoliu TOTAL (rd.116 la 119) ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd.105+115+120) 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 45,033,322 0 141,669,026 23,552,558 210,254,906 62,078,039 0 1,021,360,714 114,134,453 187,875,924 22,180,034 0 0 41,265,534 18,044,676 59,310,210 1,504,423 0 25,257,110 9,402,875 33,100,263 599,434 0 0 9,604 28,540,901 28,550,505 570,553 0 6,278,927 2,920,288 7,558,588 1,771,154 0 0 0 0 0 0 0 1,116,128 2,454,576 4,608,420 12,415 Cod pozitie B Sold initial Cresteri 1(1) 2(2) Total 3(3) Reduceri din care: dezmembrari si casari 4(4)

- RON Sold final (col.5=1+2-3) 5(5) 45,033,322 0 182,924,956 13,056,333 241,014,611 63,011,909 0 1,040,338,897 120,617,040 213,417,599 21,008,314

113 114 115 116 117 118 119 120 121

278,007,089 67,542,747 1,753,179,000 0 0 71,894,624 62,440,493 134,335,117 2,097,769,023

14,403,252 83,093,390 167,360,747 0 0 0 11,875,812 11,875,812 238,546,769

4,448,933 66,741,132 90,289,575 0 0 5,280,152 1,206,137 6,486,289 125,326,369

3,863,315 40,210 12,095,064 0 0 0 0 0 12,095,064

287,961,408 83,895,005 1,830,250,172 0 0 66,614,472 73,110,168 139,724,640 2,210,989,423

'

40 Amortizare AMORTIZARI AFERENTE ELEMENTELOR DE IMOBILIZARI Cod pozitie Sold initial Amortizare in cursul anului aferenta imobilizarilor scoase din evidenta A B 131 132 133 134 135 136 137 138 139 6(1) 45,033,322 0 86,081,673 131,114,995 0 70,328,536 65,049,019 160,041,553 15,805,738 7(2) 0 0 20,251,563 20,251,563 0 47,429,590 11,317,715 18,094,134 2,307,995 8(3) 0 0 0 0 0 448,163 2,601,972 4,908,487 1,771,154

- RON Amortizare la sfarsitul anului (col.9=6+7-8) 9(4) 45,033,322 0 106,333,236 151,366,558 0 117,309,963 73,764,762 173,227,200 16,342,579

IMOBILIZARI NECORPORALE Fond comercial Cheltuieli de constituire Alte imobilizari necorporale TOTAL (poz.131 la 133) IMOBILIZARI CORPORALE Amenajari de terenuri Constructii Echipamente tehnologice (masini, utilaje si instalatii de lucr u Aparate si instalatii de masurare, control si reglare Mijloace de transport Mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale TOTAL (poz.135 la 141) AMORTIZARI - TOTAL (poz.134+142)

141 142 143

119,966,195 431,191,041 562,306,036

29,871,285 109,020,719 129,272,282

3,318,085 13,047,861 13,047,861

146,519,395 527,163,899 678,530,457

40 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA ELEMENTELOR DE IMOBILIZARI A IMOBILIZARI NECORPORALE Fond comercial Cheltuieli de constituire Alte imobilizari necorporale Avansuri si imobilizari necorporale in curs TOTAL (poz.151 la 154) IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Amenajari de terenuri Constructii Echipamente tehnologice (masini, utilaje si instalatii de lucru) Aparate si instalatii de masurare, control si reglare Mijloace de transport Mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 163 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cod. pozitie B Sold initial 10(1) Provizioane constituite in cursul anului 11(2) Provizioane reluate la venituri 12(3)

- RON Sold final (col.13=10+11-12) 13(4) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Avansuri si imobilizari corporale in curs TOTAL (poz.156 la 164) IMOBILIZARI FINANCIARE Efecte publice si valori asimilate Obligatiuni si alte titluri cu venit fix Parti in societatile comerciale legate Participatii si activitati de portofoliu TOTAL (poz.166 la 169) PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIERE - TOTAL (poz.155+165+170)

164 165 166 167 168 169 170 171

0 0 0 0 249,595 0 249,595 249,595

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 249,595 0 249,595 249,595

0 0 0 0 0 0 0 0

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele GUY MARIE CHARLES POUPET Semnatura

INTOCMIT* Numele si prenumele Calitatea

2 1

ADINA ILEANA RADULESCU Director Directia Contabilitatii Generale

Semnatura Stampila unitatii Nr. de inregistrare in organismul profesional

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Informaii generale BRD Groupe Socit Gnrale SA (BRD sau Banca), societate pe aciuni cu capital privat, i-a nceput activitatea ca societate bancar cu capital de stat la sfritul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Bnci de Investiii. Incepand cu martie 1999, Banca este membra a grupului Socit Gnrale cu sediul social in 29 Boulevard Haussmann, 75009, Paris, Franta. Banca are sediul central n Bucureti, Bulevardul Ion Mihalache nr. 1-7 i este nregistrat la Registrul Comerului ca societate pe aciuni. Banca opereaz ca o entitate unic de afaceri existnd un grad ridicat de omogenitate ntre produsele i serviciile Bncii, ntre riscurile i beneficiile generate de acestea, ntre activitile desfurate de Banc i reglementrile legale corespunzatoare. Banca ofer o gam larg de servicii constnd n: depozite la vedere i la termen, certificate de depozit, operaiuni de plat interne i externe, acordarea de credite, operatiuni cu carduri si instrumente financiare derivate, precum i alte servicii bancare, att clienilor persoane jurice, ct i persoanelor fizice. BRD deine participaii la societi romneti i strine, prezentate detaliat n nota 14 din prezentele situaii financiare. Structura acionariatului Bncii se prezenta astfel:
31 d ecembrie 2009 31 decemb rie 2010

A cionari B RD

Numar ac iuni (valoare nominala 1RON )

Numar aciuni (valoare nominala 1R ON)

Soci t Gnrale SIF Oltenia Banca European pentru Recons truc ie i Dezvol tare (BERD) SIF Banat Cri ana SIF Transil vania SIF Muntenia SIF Mol dova Ali aciona ri Total

413,721,288 38,343,928 34,845,050

59.37% 5.50% 5.00%

413,721,288 38,373,908 34,845,050

59.37% 5.51% 5.00%

32,379,237 34,872,840 36,698,530 33,084,518 72,956,127 696,901,518

4.65% 5.00% 5.27% 4.75% 10.46% 100%

32,463,577 30,434,290 28,845,330 26,945,688 91,272,387 696,901,518

4.66% 4.37% 4.14% 3.87% 13.08% 100%

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Aciunile BRD sunt listate la categoria I a BVB ncepnd cu data de 15 ianuarie 2001 i sunt incluse n indicele BET, BET C si ROTX. n cursul anului 2010, preul aciunii a variat ntre un minim de 10,5 RON (la data de 29.06.2010) i un maxim de 15,9 RON (la data de 01.04.2010). Capitalizarea bursier a BRD la 31.12.2010 a fost de 8,606.73 mil RON (calculat la pretul de inchidere 12.35 lei). Bazele prezentrii BRD aplic Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, cu modificarile si completarile ulterioare, prezentele situaii financiare fiind ntocmite n conformitate cu Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat precum si cu Regulamentul 3/2009 privind clasificarea creditelor si plasamentelor precum si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc. Situaiile financiare cuprind: - Bilanul; - Contul de profit i pierdere; - Situaia modificrilor capitalurilor proprii; - Situaia fluxurilor de trezorerie; - Politicile contabile i notele la situaiile financiare.

Cursurile RON/EURO utilizate in Situatiile Financiare :

Curs 31 dec 2009 Curs 31 dec 2010 4.2282 4.2848

Cursurile RON/USD utilizate in Situatiile Financiare :

Curs 31 dec 2009 Curs 31 dec 2010 2.9361 3.2045

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota1. Principii, politici i metode contabile a) Casa, disponibiliti la bnci centrale Casa include numerarul aflat n casierie (bancnote i monede romneti i strine care au curs legal, inclusiv cele din ATM-uri si ASV-uri), cecuri de calatorie cumparate si neremise spre incasare emitentilor. Disponibilitile la bnci centrale reprezint soldurile conturilor de disponibiliti la banca central -Banca Naional a Romniei (BNR), inclusiv rezerva minim obligatorie. b) Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bnci centrale Acest element cuprinde, certificatele de trezorerie si titlurile de creanta asupra organismelor publice emise in Romania, precum si instrumente de aceeasi natura emise in strainatate, in situatia in care sunt acceptate pentru refinantare de banca centrala a tarii sau tarilor in care este implantata institutia de credit. De asemenea, cuprinde alte titluri acceptate pentru refinantare la banci centrale, respectiv titlurile detinute in portofoliu, care au fost achizitionate de la institutii de credit sau de la clientela, in cazul in care sunt acceptate, conform legislatiei nationale, pentru refinantare de banca centrala a tarii sau tarilor in care este implantata institutia de credit. Titlurile prezentate in acest element bilantier reprezinta activele financiare reprezentate printrun titlu, efect public sau obligaiune negociabile pe o pia reglementat sau orice titlu, efect public sau obligaiune care a fcut obiectul unei tranzacii oneroase ntre dou pri aflate n cunotin de cauz n condiii normale comerciale. Titlurile incluse in acest element pot fi clasificate in titluri de tranzactie, titluri de plasament si titluri de investitie. Titlurile de tranzactie Titlurile de tranzactie sunt acele titluri achiziionate, n principal, n scopul generarii de profit ca urmare a fluctuaiilor pe termen scurt ale preului sau ale marjei intermediarului. Titlurile sunt clasificate ca titluri de tranzacie dac, indiferent de motivul pentru care au fost achiziionate, constituie o parte a unui portofoliu pentru care exist dovada unui ritm efectiv recent de a obine ctiguri pe termen scurt. Efectele publice ncadrate n categoria titlurilor de tranzactie se evalueaz iniial la valoarea de achiziie, format din preul de cumprare exclusiv cheltuielile de achiziie. Ulterior recunoaterii iniiale, titlurile de tranzacie se evalueaz la valoarea de piata, iar diferenele rezultate din evaluare se nregistreaz n contabilitate n conturi de venituri sau cheltuieli, dup caz. Evaluarea titlurilor de tranzactie pentru care nu exista o piata activa se face pe baza modelelor sau tehnicilor de evaluare general acceptate, astfel incat sa asigure o exprimare rezonabila a valorii de piata.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Contabilitatea cesiunii titlurilor de tranzactie se face la preul de vnzare, iar diferenele ntre preul de vnzare i valoarea contabil se nregistreaza n conturile de venituri sau cheltuieli, dup caz. Transferurile din categoria titlurilor de tranzactie in alte categorii (titluri de plasament si titluri de investitii) sunt permise doar in situatii rare, respectiv situatii determinate de evenimente singulare, neobisnuite si care au o probabilitate foarte scazuta de a se repeta in viitorul apropiat. Reclasificarea titlurilor din alte categorii in titluri de tranzactie nu este permisa. Titlurile de plasament Titlurile de plasament sunt titlurile, altele decat cele reprezentand valori imobilizate, care nu pot fi incadrate in categoria titlurilor de tranzactie sau a titlurilor de investitii. Titlurile de plasament se evalueaz iniial la valoarea de achiziie, format din preul de cumparare inclusiv cheltuielile de achizitie si dobnzile calculate pentru perioada scurs. n cazul n care preul de achizitie este diferit de preul de rambursare, diferena se amortizeaza pe durata de via ramas a titlului, pe seama cheltuielilor sau a veniturilor, dupa caz. Ulterior recunoasterii initiale, titlurile de plasament sunt reevaluate la valoarea cea mai mica dintre valoarea de piata si valoarea de achizitie. Pentru diferenta negativa dintre cele doua se efectueaza ajustari pentru depreciere. Diferenta favorabila dintre valoarea de piata si valoarea de achizitie a titlurilor de plasament se prezinta in notele explicative. Evaluarea titlurilor de plasament necotate se efectueaza in baza tehnicilor de evaluare sau a modelelor de pret. Aceste active sunt evaluate utilizand modele care pot incorpora date obtinute de pe piata si/sau date obtinute in urma unor prezumtii privind performanta financiara. Pentru titlurile cu venit fix clasificate in categoria titlurilor de plasament, creantele din dobanzile calculate pentru perioada scursa de la emisiunea acestora si pana in momentul achizitiei (cuponul scurs) pot fi inregistrate in conturile de titluri sau in conturile de creante atasate corespunzatoare. In acest ultim caz, diferenta dintre valoarea de achizitie si cuponul scurs este inregistrata in conturile de titluri corespunzatoare. Transferurile din categoria titlurilor de plasament in cea a titlurilor de tranzactie nu sunt permise. In cazul transferului din categoria titlurilor de plasament in categoria titlurilor de investitii, valoarea neta contabila a titlurilor respective la data transferului devine noul cost/pret de achizitie al acestora. Acest transfer se poate face in urmatoarele situatii: are loc o modificare a intentiei sau capacitatii bancii referitoare la detinerea respectivelor active; s-au scurs doua exercitii financiare de la vanzarea sau reclasificarea de valori semnificative de titluri de investitii.

Titlurile de investitii Titlurile de investitii sunt acele titluri pentru care BRD are intenia ferm i capacitatea de a le pstra pn la scaden. Clasificarea titlurilor in categoria titlurilor de investitii depinde de: - conditiile si caracteristicile activului financiar; si

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

- capacitatea si intentia efectiva a institutiei de credit de a detine aceste instrumente pana la scadenta. O preconditie pentru clasificarea ca titluri de investitii este evaluarea intentiei si capacitatii institutiei de credit de a detine aceste instrumente pana la scadenta; aceasta evaluare trebuie efectuata nu doar la momentul achizitiei initiale ci si la momentul inchiderii fiecarui exercitiu financiar. Titlurile de investitii sunt recunoscute in momentul achizitiei la pretul de cumparare, inclusiv cheltuielile de achizitie. Pot fi transferate in titluri de plasament in urma modificarii intentiei sau capacitatii bancii de a detine pana la scadenta instrumentele din categoria titlurilor de investitii. c) Creane asupra instituiilor de credit Creanele asupra instituiilor de credit reprezint plasamente ale BRD n conturi curente i depozite la alte bnci precum si credite acordate institutiilor de credit . Sunt considerate ca fiind la vedere, numai sumele care pot fi retrase in orice moment fara preaviz sau sumele pentru care s-a convenit o scadenta sau un preaviz de 24 de ore sau de o zi bancara. d) Creane asupra clientelei Creanele asupra clientelei reprezint ansamblul creanelor, inclusiv cele aferente operaiunilor de factoring deinute asupra clienilor, altii decat institutiile de credit. Creditele acordate de BRD prin remiterea de fonduri direct mprumutatului sunt recunoscute n bilan cnd aceste fonduri sunt puse la dispoziia acestora. Aceste credite sunt prezentate in bilant la valoarea neta de ajustarile pentru depreciere. Dobnzile de primit (calculate i neajunse la scaden) aferente exerciiului n curs se calculeaz de la data punerii la dispoziie a fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar si la scadena operaiunilor, dac fondurile aferente au termen de restituire n cursul lunii, n conturile Creane ataate din cadrul grupelor de conturi, n contrapartida conturilor de venituri. Provizioanele se calculeaza de catre banca conform principiilor stabilite de catre Banca Nationala a Romaniei in Regulamentul 3 din 2009. e) Obligaiuni i alte titluri cu venit fix Acest element cuprinde obligaiunile i alte titluri cu venit fix negociabile, emise de instituii de credit sau de alte societi sau de organisme publice, in cazul in care nu au fost prezentate la elementul din activ Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bnci centrale.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Titlurile cu venit fix sunt acele titluri care genereaz pli fixe sau determinabile i au o scaden fix. Sunt asimilate obligaiunilor i altor titluri cu venit fix, titlurile cu dobnd care variaz n funcie de anumii factori specifici, ca de exemplu rata dobnzii pe piaa interbancar sau pe piaa european. Evaluarea ulterioara recunoasterii initiale se face in functie de clasificarea stabilita la momentul achizitiei, respectiv titluri de tranzactie sau titluri de plasament. f) Aciuni i alte titluri cu venit variabil

Acest element cuprinde toate aciunile i alte titluri cu venit variabil, care nu pot fi incluse n elementul de activ Participaii sau elementul de activ Pri n cadrul societilor comerciale legate, si pot fi incadrate ca titluri de tranzactie, titluri de plasament sau titluri ale activitii de portofoliu. Titlurile cu venit variabil sunt acele titluri care nu genereaz pli fixe sau determinabile i nu au o scaden fix. Aciunile i alte titluri cu venit variabil se evalueaz la intrarea n patrimoniu la valoarea de achiziie. Titlurile activitii de portofoliu de natura actiunilor si altor titluri cu venit variabil sunt considerate imobilizari financiare, fiind deinute de BRD pe o perioad ndelungat, fr drept de intervenie n gestiunea societii ale crei titluri le deine. Ulterior datei recunoaterii iniiale, titlurile imobilizate se evalueaz la valoarea actual sau de utilitate, determinat n funcie de situaia financiar a emitentului, de cotaia titlului i de ali factori. Pentru deprecieri se fac ajustari de valoare ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea actual sau de utilitate. g) Instrumente derivate Banca deruleaza tranzactii cu instrumente financiare derivate de tipul: forward, swap si optiuni pe cursul de schimb si swap-uri pe rata dobanzi. Banca poate derula tranzactii cu instrumente financiare derivate in scopul acoperirii riscurilor legate de fluctuatiile ratei dobanzii si ale cursurilor de schimb.. Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute initial in bilant la valoarea justa atunci cand BRD intra in tranzactii cu astfel de instrumente derivate. Ulterior recunoasterii initiale, instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa, valorile pozitive fiind recunoscute ca active iar cele negative ca datorii, prin contul de profit si pierdere. Instrumentele derivate sunt evaluate in functie de datele disponibile pe piata, dobanzile si ratele de schimb swap, contractele de schimb forward. Cele mai folosite metode de evaluare includ modelele swap si preturile forward, utilizand calculul valorii actuale.

h) Participaii Participaiile (Titluri de participare) reprezint aciuni i alte titluri cu venit variabil, altele dect prile n societile comerciale legate, deinute de BRD n capitalul altor societi 6

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

comerciale, a cror deinere durabil este considerat util activitii bncii. Aceste titluri trebuie sa ndeplineasca una din urmatoarele condiii: a) s reprezinte ntre 20% i 50% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor b) s reprezinte mai puin de 20% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor, dar Banca s exercite o influen semnificativ (dreptul de a participa direct sau indirect la luarea deciziilor de politic finaciar i operaional a societii, fr deinerea unui control exclusiv sau comun asupra acesteia). Titurile de participare se evalueaza la intrarea in patrimoniu la costul de achizitie. Ulterior recunoasterii, participatiile se evalueaza la valoarea actual sau de utilitate determinata in functie de situatiile financiare a emitentului sau de cotatia titlului si de alti factori. Pentru deprecieri se fac ajustari pentru depreciere stabilite ca diferen ntre costul istoric i valoarea actual sau de utilitate. Pri n cadrul societilor comerciale legate

i)

Prile n cadrul societilor comerciale legate cuprind valorile imobilizate n aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute de BRD n alte societi, controlate de o manier exclusiv (mai mult de 50% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor), incluse sau susceptibile de a fi incluse prin integrare global ntr-un ansamblu consolidat. Prile n societi comerciale legate se evalueaz la intrarea n patrimoniu la valoarea de achizitie. Ulterior datei recunoaterii iniiale titlurile imobilizate se evalueaz la valoarea actual sau de utilitate, determinat n funcie de situaia financiar a emitentului, de cotaia titlului i de ali factori. Pentru deprecieri se fac ajustari pentru depreciere stabilite ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea actual sau de utilitate. j) Imobilizri necorporale

Imobilizrile necorporale reprezinta active identificabile nemonetare, fara suport material. Acestea cuprind: fondul comercial, cheltuieli de constituire, alte imobilizari necorporale (aplicaii informatice achiziionate, licene i alte drepturi achiziionate), avansuri pentru imobilizari necorporale si imobilizari necorporale in curs. BRD consider ca fiind fond comercial i recunoate ca activ, orice surplus al costului de achiziie peste partea sa n valoarea justa a activelor i datoriilor identificabile, rezultat n urma unei achizitii de ntreprinderi, la data tranzaciei. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei Societe Generale Bucureti la 1 decembrie 1999 este amortizat liniar pe o perioad de 10 ani ncepnd din momentul achiziiei (decembrie 1999). Banca a optat pentru aceasta politica aliniindu-se politicii grupului Socit Gnrale. Cheltuielile de constituire precum si alte imobilizari necorporale sunt contabilizate la cost de achiziie i sunt amortizate liniar pe o perioad de 3 ani.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

k) Imobilizri corporale Imobilizarile corporale reprezinta active care: - sunt detinute de institutie pentru a fi utilizate in prestarea de servicii, in scopuri administrative sau pentru a fi inchiriate tertilor cu respectarea prevederilor legale specifice institutiilor de credit; si sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an. Imobilizrile corporale sunt evaluate iniial la costul de achiziie. Cheltuielile ulterioare sunt recunoscute ca o componenta a activului sub forma investitiilor efectuate la imobilizarile corporale, in conditiile in care au ca efect imbunatatirea parametrilor tehnici initiali ai acestora si conduc la obtinerea de beneficii viitoare, suplimentare fata de cele estimate initial. Toate celelalte cheltuieli care asigura mentinerea parametrilor initiali sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Duratele utilizate in calculul amortizarii: Tip activ Constructii Computere si echipamente Mobilier Automobile

Ani 10-40 3-6 10 5

O imobilizare corporala este scoasa din evidenta la cedare sau casare, atunci cand nici un beneficiu economic viitor nu mai este asteptat din utilizarea sa ulterioara. Castigurile sau pierderile obtinute in urma cedarii sau casarii unei imobilizari corporale sunt determinate ca diferenta intre veniturile generate de valorificarea mijlocului fix sau a elementelor componente si valoarea neamortizata si sunt prezentate in contul de profit/pierdere. In cazul distrugerii totale sau partiale a unor imobilizari corporale, creantele sau sumele compensatorii incasate de la terti, legate de acestea, precum si achizitionarea de active noi sunt operatiuni distincte si se inregistreaza ca atare pe baza documentelor justificative. Astfel, deprecierea activelor se evidentiaza la momentul constatarii acesteia, iar incasarea compensatiilor se evidentiaza pe seama veniturilor. Ulterior recunoaterii iniiale ca active, pentru terenuri, cldiri i celelalte imobilizri corporale institutia procedeaza la regula alternativa de evaluare a imobilizarilor corporale si anume reevaluarea acestora la valoarea justa determinata pe baza unor evaluari efectuate de profesionisti calificati. Astfel, aceste active sunt prezentate la costul de achiziie reevaluat, mai puin amortizarea cumulat i orice depreciere permanent cumulat. Daca un activ imobilizat este reevaluat, atunci toate celelalte active din grupa din care face parte sunt reevaluate, cu exceptia situatiei cand nu exista nici o piata activa pentru acel activ.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Creterile de valoare sunt nregistrate ca surplus din reevaluare, component a capitalurilor proprii. Reducerile de valoare sunt deduse din surplusul din reevaluare existent aferent activelor similare. Dac nu exist un astfel de surplus sau acesta este insuficient, reducerile de valoare aferente reevaluarii se nregistreaz direct n contul de rezultat. Surplusul din reevaluare inclus n capitalul propriu se transfera direct n rezultatul reportat, atunci cnd acest surplus este realizat. Se consider c ntregul surplus este realizat la casarea sau la cedarea activului. Toate imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor, sunt amortizate conform duratelor de via. ncepnd cu anul 2005, din punct de vedere al duratelor de via, politica adoptat de banc a fost de aliniere a duratelor utile de via a imobilizrilor corporale la politica grupului n concordan cu duratele normale de funcionare stabilite conform Catalogului privind clasificarea mijloacelor fixe i a duratelor de funcionare a mijloacelor fixe n materie fiscal. Din punct de vedere al metodei de amortizare, contabil s-a adoptat meninerea metodei liniare iar fiscal s-a aplicat facilitatea prevzut de legea fiscal n vigoare privind amortizarea accelerat a echipamentelor tehnologice, calculatoarelor i echipamentelor periferice ale acestora. Imobilizrile n curs nu se amortizeaz pn la momentul punerii lor n funciune. l) - Datorii privind institutiile de credit

Prin datorii privind institutiile de credit se inteleg toate datoriile ce rezulta din tranzactii bancare, ale BRD, fata de institutiile de credit nationale sau straine, oricare ar fi denumirea lor. Aceste datorii sunt prezentate la valoarea contractuala actualizata cu datoriile atasate calculate pentru exercitiul financiar curent. Contractele repo reprezinta titluri vandute cu incheierea simultana a unui angajament de rascumparare la o data viitoare specificata. Titlurile continua sa fie recunoscute in bilant. m) Datorii privind clientela Datoriile privind clientela cuprind sumele datorate clientelei, alta decat institutiile de credit. Prin depozite se inteleg exclusiv depozitele care indeplinesc conditiile cerute in acest scop de prevederile legale in vigoare. Dobnzile de pltit calculate i neajunse la scaden, aferente exerciiului n curs, se calculeaz de la data primirii fondurilor i se nregistreaz n contabilitate lunar, sau la scadena operaiunilor dac fondurile aferente au termen de restituire n cursul lunii, n conturile Datorii ataate din cadrul grupelor de conturi, n contrapartida conturilor de cheltuieli. n) Datorii constituite prin titluri Acest element cuprinde atat certificatele de depozit care sunt titluri negociabile, cat si obligatiunile cu venit fix emise de BRD. Obligatiunile sunt recunoscute initial la valoarea de emisiune, iar cheltuielile de emisiune sunt recunoscute pe toata durata de viata, fiind amortizate liniar. Datoriile atasate sunt recunoscute in contul de profit si pierdere lunar. 9

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

o) Rezerve Categorii de rezerve: - rezerve legale; - rezerve statutare sau contractuale; - rezerve pentru riscuri bancare; - rezerve din reevaluare; - alte rezerve; Rezervele legale se constituie anual din profitul bancii, in cotele si limitele prevazute de lege. Pot fi utilizate numai conform legii. Rezervele statutare sau contractuale se constituie din profitul net conform prevederilor din statut. Rezervele pentru riscuri bancare includ rezerva generala de risc de credit (constituita pana la sfarsitul exercitiului financiar 2003) si rezerva pentru riscuri bancare generale (constituita in perioada 2004 -2006). Pot fi utilizate potrivit destinatiilor prevazute de reglementarile legale. Rezervele din reevaluare se constituie din diferente rezultate din reevaluarea imobilizarilor corporale si au caracter nedistribuibil. Alte rezerve se constituie potrivit prevederilor legale sau hotararii adunarii generale a actionarilor, cu respectarea prevederilor legale. Sumele inregistrate in rezultatul reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare, se impoziteaza la schimbarea destinatiei acestora. De asemenea, se impoziteaza valoarea amortizarii aferenta surplusului din reevaluare utilizat pentru acoperirea deprecierilor ulterioare. Pentru planul de acordare gratuita de actiuni de catre societatea mama, banca contabilizeaza sumele in rezerve. p) Provizioane Un provizion este recunoscut atunci cnd exist o obligaie prezent ca rezultat al unor evenimente anterioare i cnd este probabil ca o ieire de resurse ce presupune un beneficiu economic viitor s fie necesar pentru a compensa obligaia i cnd poate fi fcut o estimare pertinent cu privire la valoarea obligaiei. Aceasta obligatie trebuie sa fie: - legala sau contractuala rezultata dintr-un contract, din legislatie sau din alt efect al legii; sau - implicita rezultata prin stabilirea unor practici anterioare, prin politica bancii sau ca rezultat al inducerii partenerilor ideea ca banca isi va onora acele responsabilitati. Nu se recunosc provizioane pentru pierderile viitoare din exploatare. Periodic, la data constituirii provizioanelor, precum si cand acestea devin fara obiect, provizioanele se analizeaza si regularizeaza.

10

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

q) Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cand a avut loc o crestere a beneficiilor economice viitoare, altele decat cele provenind din contributii ale actionarilor, aferente cresterii unui activ sau diminuarii unei datorii, iar aceasta crestere poate fi evaluata credibil. Veniturile din dobanzi sunt calculate pentru toate activele purtatoare de dobanda recunoscute in bilant . Recunoasterea veniturilor aferente comisioanelor pentru serviciile financiare prestate de catre banca depinde de natura economica a acestora. Tratamentul contabil aplicabil comisioanelor pentru serviciile financiare se stabileste in functie de modul de incadrare al respectivelor comisioane, astfel: comisioane ce sunt parte integranta a ratei efective a dobanzii unui instrument financiar, incasate in avans si recunoscute ca o ajustare a veniturilor din dobanzi prin metoda liniara pe perioada de viata a respectivului instrument financiar; comisioane castigate pe masura prestarii serviciilor dar incasate in avans, urmand a fi recunoscute in contul de venituri pe masura prestarii serviciilor sau pe parcursul perioadei de angajament; comisioanele castigate la indeplinirea unei obligatii contractuale principale sunt recunoscute ca venit la indeplinirea prestatiei.

Cheltuielile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminuarii unui activ sau cresterii unei datorii, iar aceasta reducere poate fi evaluata credibil. r) Beneficii ale angajailor Beneficii pe termen scurt Beneficiile pe termen scurt includ salarii, indemnizaii, prime, contribuii la asigurrile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute ca fiind cheltuieli pe msura prestrii serviciilor.

Asigurari sociale Banca contribuie la fondul de pensii privat constituit la BRD fond de Pensii pentru salariati care semneaza contractul de adeziune cu acesta si recunoaste aceasta contributie in conturile de cheltuieli privind asigurarile sociale in legatura cu personalul, in situatia in care Contractul Colectiv de munca anual prevede astfel de costuri. Beneficii post-angajare BRD plateste, la momentul pensionarii personalului, beneficii postangajare stabilite conform Contractului Colectiv de munca, sumele sunt estimate folosind tehnica actuarial metoda factorului de credit proiectat i sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza contabilitii de angajamente. Ctigul sau pierderea determinate de modificrile ratei de 11

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

actualizare i a altor ipoteze actuariale sunt recunoscute ca venit sau cheltuial pe perioada rmasa pn la pensie pentru angajaii participani la plan. s) Conversia soldurilor exprimate n valut

Tranzaciile n valut sunt nregistrate la cursul de schimb de la data trazaciei. La data bilanului, activele i datoriile monetare denominate n valut sunt translatate folosind cursul de schimb oficial al BNR pentru ziua respectiv, cu exceptia activelor in devize inregistrate ca imobilizari financiare care sunt convertite in lei la cursul de schimb in vigoare la data achizitionarii acestora. Diferenele de curs care provin din decontarea tranzaciilor la cursuri diferite de cele de la data tranzaciei, precum i diferenele de curs valutar nerealizate aferente activelor i datoriilor monetare denominate n alte valute sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, n cursul perioadei. t) Impozitare

Impozitul curent se refer la impozitul datorat pe profitul impozabil, calculat n conformitate cu reglementrile fiscale romneti i nregistrat n perioada la care se refer. u) Datorii contingente n afara bilanului Datoriile contingente nu sunt recunoscute n bilan. Ele sunt prezentate n note, cu excepia situaiilor n care posibilitatea unei ieiri de resurse care cuprinde beneficii economice este redus. v) Angajamente n afara bilanului Acest element cuprinde toate angajamentele irevocabile care ar putea da nastere unui risc. Angajamentele nu sunt recunoscute n bilan, dar sunt prezentate n note dac o intrare de beneficii economice este probabil. w) Analiza disponibilitilor n vederea calculrii fluxurilor de numerar n scopul calculrii fluxurilor de numerar, disponibilitile i asimilatele constau n: numerar, cecuri i cecuri de cltorie, conturi la BNR i conturi curente i depozite la bnci cu maturitate pana la 3 luni, excluznd depozitele colaterale i rezerva minim obligatorie.

x) Persoane aflate n relaii speciale Persoanele sunt considerate a fi n relaii speciale atunci cnd una din pri, prin titlu de proprietate, drepturi contractuale, legturi de familie, are posibilitatea de a controla direct sau indirect cealalt parte. Prile aflate n relaii speciale includ de asemenea persoane care sunt n

12

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

principal proprietari, manageri i membri n Consiliul de Administraie si/sau Comitetul de Directie al BRD precum i membri ai familiilor lor. y) Reclasificri n situaia n care valorile corespunztoare exerciiilor financiare curent i precedent nscrise n bilan i n contul de profit i pierdere nu sunt comparabile, cele aferente exerciiului precedent sunt reclasificate corespunztor, astfel nct s asigure comparabilitatea z) Evenimente ulterioare datei bilanului Evenimentele ulterioare datei bilanului care furnizeaz informaii suplimentare n legatur cu poziia BRD la data bilanului (evenimente care necesit ajustri), sunt reflectate n situaiile financiare. Evenimentele ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustri sunt evideniate n note, n cazul n care sunt semnificative.

13

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 2. Informaii privind unele posturi din bilan: Elementele componente ale activului bilanier 2.1. Casa, disponibiliti la bnci centrale Disponibilitile din casierie i n conturi la BNR au urmtoarea structur:
Disponibiliti 31 decembrie 2009 9,214,648,716 631,551,367 9,846,200,083 31 decembrie 2010 9,426,392,612 611,547,481 10,037,940,093

Disponibil la BNR Disponibil n casierie Total

Banca Naional a Romniei impune bncilor meninerea unor rezerve calculate n conformitate cu reglementri specifice (rezerva minim obligatorie), ca un procent din total depozite, alte fonduri mprumutate i sume n tranzit. BNR calculeaz i platete dobnzi bncilor pentru aceste rezerve. Procentul de constituire pentru rezerva minim obligatorie a ramas constant pe parcursul anului 2010, pentru lei fiind de 15% iar pentru euro 25%. In anul 2009 procentul de constituire RMO a inregistrat o scadere, de la 40% in perioada ianuarie-iulie, la 25% in decembrie. Pentru lei procentul de constituire a scazut de la 18 % (valabil in perioada ianuarie-iulie) la 15 % (in perioada august-decembrie). n cursul anului 2010, dobnda calculat de Banca Naional a Romaniei pentru rezerva minim obligatorie a inregistrat un trend descrescator, respectiv de la 2.89% la 1.56% pentru lei si de la 1.27% la 0.88% pentru euro. n cursul anului 2009, dobnda calculat pentru RMO a variat pentru valuta ntre 1.26% i 2.8%, iar pentru lei ntre 3.36% i 5.9%. 2.2. Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale. Structura portofoliului de titluri este urmtoarea:
Efecte publice i alte titluri 31 decembrie 2009 1,102,573,401 985,497,383 0 31 decembrie 2010 0 3,868,957,612 (7,493,835) 2,088,070,784 3,861,463,777

Titluri de tranzactie - emise de stat Titluri de plasament - emise de stat Ajustari pentru deprecierea titlurilor de plasament Total

14

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

In cursul anului 2010 conducerea bancii a aprobat transferul titlurilor de stat clasificate ca titluri de tranzactie in categoria titlurilor de plasament, reclasificare determinata de schimbarea politicii de tranzactionare a bancii. La data transferului valoarea de piata a titlurilor de stat devine noul cost/pret de achizie al acestora. Castigurile sau pierderile aferente acestor tiluri inregistrate deja in contul de profit si pierdere, nu vor fi reluate in sensul diminuarii sau majorarii valorii titlurilor, respectivele castiguri sau pierderi ramanand inregistrate in conturile de venituri sau cheltuieli corespunzatoare. Diferentele favorabile la data de 31.12.2010 dintre valoarea de piata si costul de achizitie (inclusiv creanta atasata) sunt in valoare de 29,744,986 RON pentru titlurile in RON. Acestea nu se recunosc in contabilitate. 2.3. Creane asupra instituiilor de credit Plasamentele bncii n credite i depozite la vedere i la termen asupra instituiilor de credit se prezint dup cum urmeaz: a. la vedere
Plasamente la vedere 31 decembrie 2009 74,086,225 56,787,522 85,534,479 216,408,226 31 decembrie 2010 73,401,129 79,983,015 28,668,102 182,052,246

Valori de recuperat de la bnci Cont de corespondent la bnci Depozite la vedere la bnci Total

b. la termen
Creane la termen asupra instituiilor de credit 31 decembrie 2009 Credite la termen acordate instituiilor de credit Depozite la termen la instituii de credit Total 1,353,501,309 30,000,000 1,383,501,309 31 decembrie 2010 1,273,093,222 238,000,000 1,511,093,222

Depozitele aflate in sold la 31.12.2010 sunt libere de sarcini.

15

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.4.Creanele bncii asupra clientelei au urmtoarea structur:

Creane asupra clientelei 31 decembrie 2009 31 decembrie 2010 30,754,523,079 29,506,272,645 1,224,768,535 2,299,296,609 195,608,545 259,205,681 0 0 3,145,636 5,087,262 (1,433,253,351) (2,314,773,295) 30,744,792,444 29,755,088,902

Credite curente acordate clientelei Credite restante i ndoielnice Creante comerciale Titluri primite n pensiune Valori de recuperat Ajustari Total

n cadrul operaiunilor cu clientela, creditele consoriale aflate n sold la 31.12.2010 sunt n valoare total de 1,918,481,845 RON, in crestere cu 115,764,660 RON fata de 31.12.2009. Pentru variatia ajustarilor in cursul anului 2010 a se vedea nota 2.8. 2.5. Obligatiuni si alte titluri cu venit fix:
Obligaiuni corporative 31 decembrie 2009 3,500,000 3,500,000 31 decembrie 2010 0 0

Obligaiuni corporative - Estima Finance Total

Obligatiunile corporative au fost scadente in 04.01.2010. 2.6. Participaii

Participatii* 31 decembrie 2009 29,017,185 14,690,200 13,532,085 1,008,983 287,996 45,589 40,000 779,184 0 59,401,222 31 decembrie 2010 29,017,185 14,690,200 13,532,085 1,008,983 0 0 40,000 779,184 11,871,512 70,939,149

Mobiasbanca BRD Fond de Pensii BRD Asigurari de Viata F.G.C.R ECS International Romcard Sogeprom Biroul de Credit ALD Automotive Total
*) Procentele de participare sunt prezentate la Nota 14.

16

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Intrucat banca nu mai are influenta semnificativa asupra ALD Automotive, in cursul anului 2010 ALD-ul a fost transferat din categoria partilor in societatilor comerciale legate (nota 2.7.) in categoria participatiilor. In cursul anului 2010 ALD-ul a hotarat majorarea capitalului social, banca participand prin aport la capital cu suma de 6,591,360 RON. Evolutia participatiilor si partilor 2009-2010:
variatii 2009-2010 Parti Participatii

(5,280,151) 249,595

Explicatii transfer ALD in categoria participatii

utilizare provizion ALD transfer ALD in categoria 5,280,151 participatii aport la capitalul 6,591,361 social ALD (287,996) vanzare ECS (45,589) vanzare Romcard 11,537,927

(5,030,556)

2.7. Pri n societile comerciale legate

Pri n societi comerciale legate 31 decembrie 2009 53,018,588 8,998,000 1,912,705 2,321,168 364,012 5,280,151 (249,595) 31 decembrie 2010 53,018,588 8,998,000 1,912,705 2,321,168 364,011 0 0

BRD Finance BRD Sogelease SRL BRD Securities SA BRD Asset Management BRD/SG Corporate Finance SRL ALD Automotive Provizion ALD

Total

71,645,029

66,614,472

Titlurile activitii de portofoliu sunt prezentate detaliat la nota 4.

17

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.8. Alte active

Alte creane 31 decembrie 2009 103,912,387 53,772,120 (23,912,572) 1,274,531 11,661,176 44,785,300 191,492,942 31 decembrie 2010 92,153,715 72,848,851 (14,955,548) 1,069,677 17,662,302 22,552,488 191,331,485

Instrumente financiare derivate Debitori Ajustari constituite pentru debitori Stocuri i asimilate Alte creane Impozit pe profit Total

Suma de 92,153,715 RON cuprinde castigul din reevaluarea operatiunilor derivate pe curs de schimb precum si contractele swap in devize pe rata dobanzii insumand in total 40,074,982 RON. Soldul la 31.12.2009 a fost retratat corespunzator acestui principiu pentru comparabilitate. In contabilitate aceste operatiuni sunt reflectate pe baza neta. Impactul acestei retratari asupra activului si pasivului bilantier la 31.12.2009:
Variatie in urma reclasificarii (31.12.2009 actual minus 31.12.2009 anterior) 47,732,474 47,732,474

Alte active -cod 120 Alte pasive -cod 330

Variatia ajustarilor pentru deprecierea creditelor, dobanzilor si altor creante in cursul anului 2010:
Ajustari - miscari Sold la 01.01.2010 Ajustari pt deprecierea creditelor Ajustari pt deprecierea dobanzilor Ajustari constituite pentru debitori si alte creante (1,433,253,351) (244,677,410) (23,912,572) Diferente de curs (15,427,475) (1,737,423) (5,826,436) Sold la 31.12.2010 (2,314,773,295) (470,311,899) (53,678,016)

Constituiri (3,263,645,364) (447,031,865) (25,922,806)

Reluari 2,397,552,895 223,134,799 1,983,798

Nota: tabelul se coreleaza cu ajustarile din nota 2.4 si 2.9.

18

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.9. Cheltuieli nregistrate n avans i alte creane ataate

Cheltuieli nregistrate n avans i alte creane ataate 31 decembrie 2009 158,873,644 285,726,038 75,923,450 48,059,549 3,338,370 7,051,300 (244,677,410) 0 Ajustari pentru deprecierea altor creante Total 334,294,941 371,924,894 31 decembrie 2010 150,612,945 499,763,879 70,502,754 78,850,448 2,130,581 79,098,654 (470,311,899) (38,722,468)

Creane ataate credite acordate Creane restante i ndoielnice Cheltuieli n avans Venituri de primit Creane atasate aferente disponibilitilor la bnci (inclusiv BNR) Alte creane Ajustari aferente creane ataate (credite curente, restante si indoielnice)

Pentru variatia ajustarilor in cursul anului 2010 a se vedea nota 2.8. Elementele componente ale pasivului bilanier 2.10. Datorii privind instituiile de credit: a) datorii la vedere:

Datorii la vedere la instituiile de credit 31 decembrie 2009 690,892,802 115,921,497 167,399,745 974,214,044 31 decembrie 2010 433,093,800 121,211,864 53,683,758 607,989,422

Depozite la vedere ale bncilor Alte sume datorate Conturi de corespondent ale bncilor (loro) Total

b)

datorii la termen:
31 decembrie 2009 31 decembrie 2010 1,127,184,351 8,469,482,216 214,252,730 0 9,810,919,297

Datorii la termen la instituiile de credit

Depozite atrase de la alte instituii financiarbancare mprumuturi financiare primite de la bnci Depozite colaterale Repo BNR Total

4,645,308,000 3,700,498,675 211,410,042 435,678,516 8,992,895,233

19

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.11. Datorii privind clientela:

Datorii privind clientela 31 decembrie 2009 14,770,160,084 13,497,834,596 859,915,649 143,234,080 29,271,144,409 31 decembrie 2010 15,293,018,046 13,308,853,730 881,468,450 141,628,032 29,624,968,258

Depozite la termen Disponibiliti i depozite la vedere ale clientelei Depozite colaterale Alte mprumuturi, leasing, factoring, carduri Total

2.12. Datorii din leasing La 31 decembrie 2010 Banca are nregistrate urmtoarele datorii privind contractele de leasing financiar:
Datorii din leasing financiar Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitate ntre 1 i 5 ani Cu maturitatea mai mare de 5 ani Dobnd aferent contractelor financiar Datoria net n leasing financiar Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitae ntre 1 i 5 ani Cu maturitatea mai mare de 5 ani de leasing 13,181,626 59,447,328 6,551,687 23,321,247 29,574,394 59,447,328 9,331,208 53,603,718 6,732,104 19,716,803 27,154,811 53,603,718 31 decembrie 2009 7,451,243 31,548,103 33,629,608 72,628,954 31 decembrie 2010 7,466,123 25,760,512 29,708,291 62,934,926

Datoria net din leasing financiar reprezint: contractul ncheiat cu BRD Sogelease n martie 2003, avnd ca obiect etajele 8-11 din imobilul situat n Bd. Ion Mihalache, nr. 1-7, sector 1, Bucureti. Acest contract a fost ncheiat pe o perioad de 10 ani, valoarea total fiind de 15,460,769 EUR.

20

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

contractul ncheiat cu BRD Sogelease n mai 2008, avnd ca obiect Centrul Informatic Berceni. Contractul a fost ncheiat pe o perioad de 10 ani, valoarea initiala fiind de 16,112,392 EUR. Ulterior valoarea contractuala a fost recalculata in baza actualizarii dobanzii, rezultand la 31.12.2010 o valoare de 13,700,481 EUR.

2.13. Alte pasive

Alte datorii 31 decembrie 2009 65,424,680 73,440,385 10,115,323 14,166,115 2,461,945 376,233,633 541,842,081 31 decembrie 2010 91,639,133 92,470,187 27,981,140 21,304,819 3,645,091 382,032,933 619,073,303

Instrumente financiare derivate Creditori diveri Alte sume datorate la bugetul statului, bugetele locale i fonduri speciale Contribuii la asigurri sociale i protecie social Decontri intrabancare Alte datorii Total

La 31.12.2010 pozitia alte datorii se includ alte depozite din garanii primitesi conturi ale clientei pentru tranzactiile cu valori mobiliare. Pozitia Instrumente financiare derivate cuprinde: forward pe curs de schimb, swap pe curs de schimb, swap pe rata dobanzii si optiuni pe curs de schimb. Suma de 91,639,133 RON cuprinde castigul din reevaluarea operatiunilor derivate pe curs de schimb precum si contractele swap in devize pe rata dobanzii insumand in total 39,560,399 RON. Soldul la 31.12.2009 a fost retratat corespunzator acestui principiu pentru comparabilitate. In contabilitate aceste operatiuni sunt reflectate pe baza neta. Impactul retratari asupra activului si pasivului bilantier la 31.12.2009 se regaseste in nota 2.8.

21

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.14. Venituri nregistrate n avans i alte datorii angajate

Venituri nregistrate n avans i alte datorii angajate Venituri n avans Datorii ataate privind clientela Cheltuieli de pltit Datorii ataate privind instituiile financiare Datorii ataate la mprumuturi subordonate Dobnzi obligaiuni Datorii atasate leasing financiar Datorii atasate aferente REPO BNR Total 31 decembrie 2009 275,603,155 112,485,160 21,616,463 60,659,038 7,641,426 3,121,233 2,378,940 290,452 483,795,867 31 decembrie 2010 266,728,744 86,847,273 10,503,536 15,973,633 7,258,630 3,121,233 1,908,788 0 392,341,837

In cadrul veniturilor in avans sunt incluse veniturile din comisioanele aferente creditelor, comisioane care se etaleaza pe durata de viata a creditului.

2.15. mprumuturi subordonate Banca a ncheiat cu Socit Gnrale (societatea mam) doua contracte privind acordarea de mprumuturi subordonate: a) Imprumut subordonat: Valoare: 100,000,000 EUR; Rata dobanzii: EURIBOR 6M+0.5; Data scadentei: 06.07.2015; b) Imprumut subordonat: Valoare: 100,000,000 EUR; Rata dobanzii: EURIBOR 6M+0.99; Data scadentei: 31.07.2013. Imprumuturile vor fi rambursate la scadenta. Creditorul nu poate solicita rambursarea n avans.

22

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

2.16. Rezerve Acest element cuprinde rezerve legale, rezerva pentru riscuri bancare (rezerva pentru riscul de credit si rezerva pentru riscuri bancare generale), alte rezerve. In anul 2010, valoarea surplusului din reevaluare transferat in rezultatul reportat urmare derecunoasterii imobilizarilor a fost de 4,342,162 RON. In cursul anului societatea mama a decis atribuirea gratuita in 2015 a 40 de actiuni pentru angajatii grupului. Atribuirea gratuita este conditionata indeplinirea obiectivului grupului privind ROE (>=10%) precum si de alti factori calitativi de satisfactie a clientelei.

2.17. Dividendele n conformitate cu prevederile Ordinului 13, paragraful 301 dividendele repartizate detinatorilor de actiuni, propuse sau declarate dupa data bilantului nu sunt recunoscute ca datorie la data bilantului. Sumele reprezentand dividende sunt evidentiate in rezultatul reportat urmand ca, dupa aprobarea de catre Adunarea Generala a Actionarilor a acestei destinatii sa fie reflectate in conturile corespunzatoare de datorii.

23

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 3. Situaia creanelor i datoriilor

0 CREANE Creane la termen privind instituiile de credit Creane asupra clientelei DATORII Datorii la termen privind instituiile de credit Depozite ale clientelei Alte datorii privind clientela Datorii constituie prin alte titluri

Sold la 31 decembrie 2009 1

PERIOADA RMAS PN LA SCADEN D 3 luni 2 3 luni <D 1an 3 1 an <D5 ani 4 D > 5 ani 5

1,383,501,309 30,744,792,444

122,370,000 4,784,826,027

18,294,000 7,342,890,269

1,130,226,000 10,689,612,131

112,611,309 7,927,464,017

8,992,895,233 18,479,864,650 10,791,279,759 735,000,000

5,503,806,558 16,843,250,338 10,694,567,177 -

1,923,281,883 1,238,915,731 7,996,274 -

1,333,255,792 302,425,364 7,397,612 735,000,000

232,551,000 95,273,217 81,318,696 -

Sold la 31 decembrie 2010 0 CREANE Creane la termen privind instituiile de credit Creane asupra clientelei DATORII Datorii la termen privind instituiile de credit Depozite ale clientelei Alte datorii privind clientela Datorii constituie prin alte titluri 9,810,919,297 19,271,514,899 10,353,453,359 735,000,000 1

PERIOADA RMAS PN LA SCADEN D 3 luni 2 3 luni <D 1an 3 1 an <D5 ani 4 D > 5 ani 5

1,511,093,222 29,755,088,902

238,000,000 3,945,073,667

1,071,200,000 6,925,311,492

91,470,000 9,837,413,045

110,423,222 9,047,290,698

2,198,397,081 16,738,121,949 10,271,049,598 -

6,586,349,714 1,592,090,861 50,059,086 735,000,000

790,508,502 854,997,418 9,396,805 -

235,664,000 86,304,671 22,947,870 -

24

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 4. Informaii privind portofoliul de titluri Portofoliul de titluri este compus din:
Aciuni i alte titluri cu venit variabil 31 decembrie 2009 1. imobilizari financiare VISA INC FRGCIP Transfond SA Depozitarul Central SA Victoria Business Center Casa de Compensare Bucuresti Casa Romana de Compensatie Krupp Bilstein Compa BRM Fondul de compensare a investitorilor SG European Business Service total imobilizari financiare 2. titluri de plasament Simfonia Concerto Diverso ER Actiuni ER Actiuni Index ER total titluri de plasament Total 1,745,104 803,200 342,917 58,489 45,758 17,518 21,000 2,700 1,085 1,500 0 3,039,271 9,439,023 9,080,500 20,005,149 12,000,000 0 50,524,672 53,563,943 31 decembrie 2010 872,552 803,200 342,917 58,489 45,758 17,518 21,000 2,700 1,085 1,500 4,300 2,171,019 9,439,023 9,080,500 18,066,549 12,000,000 2,179,373 50,765,445 52,936,465

Unitile de fond pentru Simfonia, Concerto, Diverso Europa Regional, Actiuni Europa Regional si Actiuni Index Europa Regional sunt reflectate n contabilitate ca titluri de plasament la preul de achiziie intrucat pretul de achizitie este mai mic decat valoarea de piata. Conform reglementrilor sale interne, Fondul Simfonia nu investete n aciuni sau alte instrumente financiare instabile. Conform politicii de investiii a Fondului, cel puin 70% din plasamentele sale reprezint instrumente financiare cu nivel de risc scazut (numerar, depozite bancare, certificate de depozit, obligaiuni emise de administraia central i local).

25

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Fondul Concerto abordeaz o strategie echilibrat de plasament, activele sale fiind investite n tipuri diferite de instrumente : instrumente monetare (depozite i certificate de depozit, titluri de stat, etc.), obligaiuni (guvernamentale, municipale si corporative) i aciuni listate la Bursa de Valori Bucureti. Obiectivul Fondurilor deschise de investitii Diverso Europa Regional si Actiuni Europa Regional este cautarea unei valorizari active a resurselor colectate si in acest scop activele acestora vor putea fi investite printre altele pe pietele de actiuni, obligatiuni si pe pietele monetare din Romania si Europa Centrala si de Est. Obiectivul Fondului Index Europa Regional este cautarea unei valorizari active a resurselor colectate, prin intermediul investitiilor pe diferite piete financiare in principal piata romaneasca si pietele din Polonia, Ungaria si Cehia printr-un un portofoliu difersificat de investitii. In acest scop se va urmari investirea activelor Fondului in procent de minim 75% in actiuni ale societatilor care intra in componenta unui mix de ndici care are la baza indicii BET-XT 50%, WIG-20 20%, Budapest SE Index-10% si Prague SE Index 20%. Pentru asigurarea unei mai bune lichidati pe termen scurt Fondul va efectua plasamente si in instrumente ale pietele monetare Investiiile fondurilor sunt administrate de BRD Asset Management o societate de administrare autorizat de CNVM in care BRD Groupe Societe Generale detine o cota de 99,95%.

Nota 5. Active imobilizate Fondul comercial rezultat n urma achiziiei la data de 1 decembrie 1999 a Socit Gnrale Bucureti este nregistrat n contabilitate la costul istoric i a fost amortizat integral la 31.12.2009. Imobilizrile corporale sunt evideniate n contabilitate la valoarea just considerata a fi valoarea de piata pentru utilizarea curenta. La 31.12.2010 managementul a estimat ca nu exista diferente semnificative intre valoarea contabila si cea de piata. In anul 2009, BRD a procedat la reevaluarea imobilizrilor corporale de natura cldirilor i terenurilor existente, la valoarea just. Reevaluarea a fost realizat de evaluator independent. Pentru a determina valoarea de pia evaluatorul a folosit urmtoarele metode: metoda comparaiilor de pia, metoda capitalizarii veniturilor, metoda costurilor. Metoda comparatiilor de piata se bazeaza pe compararea directa a proprietatii reevaluate cu alte proprietati comparabile care au fost vandute recent sau sunt oferite spre vanzare. Aceasta metoda a fost utilizata in evaluarea terenurilor si a spatiilor rezidentiale pentru care datele comparabile au fost extrase din informatiile existente despre piata. Metoda capitalizarii veniturilor se bazeaza pe venitul pe care o proprietate il genereaza in coditiile in care este inchiriata, la un nivel de ocupare stabilit, pe baza unei rate de capitalizare care reflecta standardele pietei si interesul investitorilor in proprietati de acest fel. Metoda costurilor. Costul net de inlocuire se bazeaza pe estimarea valorii de piata pentru utilizarea existenta a terenului plus costul brut de inlocuire a amenajarilor terenului si constructiilor atasate acestuia minus alocarea (valorica) pentru deteriorarea fizica si pentru orice forme relevante de depreciere. 26

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

La data reevaluarii, amortizarea cumulata a fost eliminata din valoarea contabila bruta a constructiilor. Diferenta dintre valoarea rezultata in urma reevaluarii si valoarea contabila neta de amortizarea cumulata este prezentata in bilant ca rezerva din reevaluare, ca un subelement distinct in cadrul elementelor de capitaluri proprii. Activele pentru care, in urma reevaluarii, a rezultat o crestere fata de valoarea contabila neta au fost tratate dupa cum urmeaza: Cresterea rezervei din reevaluare prezentata in cadrul elementelor de capitaluri proprii, daca nu a existat o descrestere anterioara recunoscuta ca o cheltuiala aferenta activului Un venit care sa compenseze cheltuiala cu descresterea recunoscuta anterior la acel activ. Acest venit este prezentat in contul de profit si pierdere la elementul 090 Corectii asupra valorii imobilizarilor necorporale si corporale. Activele pentru care, in urma reevaluarii, a rezultata o descrestere a valorii contabile nete au fost tratate dupa cum urmeaza: Ca o cheltuiala cu intreaga valoare a deprecierii, atunci cand in rezerva din reevaluare nu este inregistrat un surplus din reevaluare. Cheltuiala se prezinta in contul deprofit si pierdere la elementul 090 Corectii asupra valorii imobilizarilor necorporale si corporale. Ca o scadere a rezervei din reevaluare prezentata in cadrul elementelor de capitaluri proprii, cu minimul dintre valoarea acelei rezerve si valoarea descresterii, iar diferenta ramasa neacoperita se inregistreaza ca o cheltuiala. Tratamentul fiscal al rezervelor din reevaluare: Potrivit Codului fiscal valoarea contabila si fiscala la 31.12.2003 cuprindea inclusiv rezervele din reevalaure rezultate in urma reevaluarilor efectuate pana la acea data. Rezervele din reevaluare aferente reevaluarilor efectuate dupa 01.01.2004 nu au fost cuprinse in valoarea fiscala pana la 01.01.2007. Incepand cu 01.01.2007 rezervele din reevaluare sunt cuprinse atat in valoarea contabila cat si fiscala, amortizarea acestora fiind considerata cheltuiala deductibila. Incepand cu 01.05.2009 rezervele din reevaluare aferente reeva`luarilor efectuate dupa 01.01.2004, deduse prin intermediul amortizarii, precum si prin valoarea ramasa neamortizata la scoaterea din functiune, sunt cuprinse la calculul impozitului pe profit ca si venituri impozabile. Surplusul din reevaluare se considera realizat la scoaterea din functiune a mijloacelor fixe reevaluate. Pentru rezervele din reevaluare aferente reevaluarilor efectuate dupa 1.01.2004, deduse inainte de 01.05.2009, precum si pentru cele aferente reevaluarilor efectuate inainte de 01.01.2004, impozitarea se va face la schimbarea destinatiei surplusului din reevaluare realizat.

27

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Elemente de active Sold la 1 ianuarie 2010 IMOBILIZARI NECORPORALE Fond comercial Alte imobilizari necorporale Imobilizari necorporale in curs IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Constructii Echipamente tehnologice (masini, utilaje si instalatii de lucru) Aparate si instalatii de masurare control si reglare Mijloace de transport Mobilier, aparatura birotica echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporale Imobilizari corporale in curs IMOBILIZARI FINANCIARE Obligatiuni si alte titluri cu venit fix Actiuni si alte titluri cu venit variabil Participatii Parti in cadrul societatilor comerciale legate ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL

Valoarea bruta Cresteri Reduceri

Sold la 31 decembrie 2010 241,014,611 45,033,322 182,924,956 13,056,333 1,830,250,172 63,011,909 1,040,338,897

Sold la 1 ianuarie 2010

Deprecierea Reduceri Deprecierea inregistrata in 2010 20,251,563 0 20,251,563 0 109,020,719 0 47,429,590 0 0 0 0 13,047,861 0 448,163

Sold la 31 decembrie 2010 151,366,558 45,033,322 106,333,236 0 527,163,899 0 117,309,963

210,254,906 45,033,322 141,669,026 23,552,558 1,753,179,000 62,078,039 1,021,360,714

59,310,210 0 41,265,534 18,044,676 167,360,747 1,504,423 25,257,110

28,550,505 0 9,604 28,540,901 90,289,575 570,553 6,278,927

131,114,995 45,033,322 86,081,673 0 431,191,041 0 70,328,536

114,134,453 187,875,924 22,180,034

9,402,875 33,100,263 599,434

2,920,288 7,558,588 1,771,154

120,617,040 213,417,599 21,008,314

65,049,019 160,041,553 15,805,738

11,317,715 18,094,134 2,307,995

2,601,972 4,908,487 1,771,154

73,764,762 173,227,200 16,342,579

278,007,089 67,542,747 134,335,117 0 3,039,271 59,401,222 71,894,624 2,097,769,023

14,403,252 83,093,390 11,875,812 0 4,300 11,871,512 0 238,546,769

4,448,933 66,741,132 6,486,289 0 872,552 333,585 5,280,152 125,326,369

287,961,408 83,895,005 139,724,640 0 2,171,019 70,939,149 66,614,472 2,210,989,423

119,966,195 0 249,595 0 0 0 249,595 562,555,631

29,871,285 0 0 0 0 0 0 129,272,282

3,318,085 0 249,595 0 0 0 249,595 13,297,456

146,519,395 0 0 0 0 0 0 678,530,457

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 6. Aciuni proprii i obligaiuni emise Actiuni capital social al Bncii la data de 31 decembrie 2010: 696,901,518 RON; valoarea nominala a aciunii BRD: 1RON; numrul de aciuni: 696,901,518. Modificarile capitalului social Nr. crt. Nivelul anterior al capitalului social / capitalului de dotare 500,000 700,000 2,100,000 4,652,000 7,337,275 12,827,125 14,419,875 22,602,750 40,189,125 40,551,000 48,661,200 174,225,335 348,450,670 418,140,804 696,901,340 Suma solicitata pentru majorarea capitalului social Nivelul capitalului social/ capitalului de dotare dupa majorare 700,000 2,100,000 4,652,000 7,337,275 Observatii

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

200,000 1,400,000 2,552,000 2,685,275 5,489,850 1,592,750 8,182,875 17,586,375 361,875 8,110,200 125,564,135 174,225,335 69,690,134 278,760,536 178

Hot. CIS nr.7/21.05.1991 Hot. CIS nr.23/13.11.1992 Hot. AGA nr.6/18.03.1994 Hot. AGA nr.24/29.12.1994 Hot. AGA nr.47/24.01.1997 12,827,125 Hot AGA nr.49/30.05.1997 14,419,875 Hot AGA nr.54/24.02.1998

22,602,750 Hot. AGA nr.59/24.07.1998 40,189,125 Hot. AGA nr.60/04.08.1998 Hot. AGA nr.63/12.11.1998 40,551,000 Baza legala: OG nr.48/1998 modificat prin OG nr.99/1998 48,661,200 Hot. AGA nr.67/6.01.1999 174,225,335 Hot. AGA nr.74/20.12.1999 348,450,670 Hot. AGA nr. 82/4.04.2002 418,140,804 Hot. AGA nr.84 / 17.12.2002 696,901,340 Hot. AGA nr.92 / 29.04.2005 Hot. AGA nr.92/29.04.2005 696,901,518 Decizie CA nr.190/ 13.06.2005

29

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Obligatiuni Banca a emis obligaiuni pe piaa extern n 2006:

Obligaiuni emise de BRD 31 decembrie 2009 735,000,000 735,000,000 31 decembrie 2010 735,000,000 735,000,000

Obligaiuni emise pe piaa extern Total

Obligaiuni emise pe piaa extern: obligaiuni cu dobnd; valoare nominal unitar: 35,000 RON; cupon: 7.75% fix; scaden: 12.12.2011; cupoane pltite 2010: 56,962,500 RON.

Nota 7. Repartizarea profitului Propunerea de repartizarea a profitului:

31 decembrie 2009 779,069,717 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 779,069,717 31 decembrie 2010 500,589,835 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500,589,835

Profit de repartizat Rezerve legale Rezerve statutare sau contractuale Rezerva pentru riscuri bancare Rezerva pentru fondul de riscuri bancare generale Rezerva de ntrajutorare Rezerva mutual de garantare Alte rezerve Alte fonduri Dividende Acoperirea pierderii contabile din anii precedeni Alte repartizri (rezultat reportat) Profit nerepartizat

Pentru anul 2010 propunerea de repartizare a profitului in suma de 500,589,835 RON este: - dividende cuvenite actionarilor: 125.147.459 RON - rezultat reportat: 375,442,376 RON

30

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 8. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Transferuri Denumirea Sold provizionului 01.01.2010 n cont 0 Provizioane pentru pensii si obligaii similare Provizioane pentru impozite Alte provizioane Total 1 2

Transferuri

Sold 31.12.2010

Din cont 3 4=1+2-3

31,727,555 2,016,865 61,721,568 95,465,988

8,861,175 45,392,215 54,253,390

1,488,002 2,016,865 60,252,307 63,757,174

39,100,728 46,861,476 85,962,204

Soldurile initiale prezentate mai sus contin valori in echivalent RON bazate pe cursul de schimb din data intocmirii Situatiilor Financiare. (La 31.12.2010 cursul utilizat 1EUR=4.2848, comparativ cu 1EUR=4.2282 la 31.12.2009) In anul 2010 s-au constituit provizioane pentru facilitati acordate personalului in suma de 8,861,175 RON. In anul 2009 provizionul constituit a fost de 18,798,934 RON. Din soldul de 46,861,476 RON la 31.12.2010 aferent altor provizioane, suma de 44,800,000 RON reprezint provizion constituit pentru participarea salariailor la profit, iar diferena reprezint provizioane pentru litigii. In anul 2009 provizionul constituit petrnu participarea salariatilor la profit a fost de 57,600,000 RON.

31

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 9. INFORMAII PRIVIND UNELE POSTURI DIN CONTUL DE PROFIT I PIERDERE 9.1 Dobnzi de primit i venituri asimilate
Dobnzi de primit i venituri asimilate Denumire elemente Venituri din dobnzi aferente operaiunilor cu clientela Venituri din dobnzi de la BNR Venituri asimilate dobnzilor, aferente operaiunilor n afara bilanului si operatiunilor cu instrumente financiare derivate Venituri din dobnzi din operaiuni de trezorerie i interbancare Venituri din dobnzi aferente titlurilor Total 31 decembrie 2009 3,943,282,822 324,449,229 31 decembrie 2010 3,249,147,862 122,823,643

123,927,782 62,012,585 13,160,789 4,466,833,207

113,105,769 83,196,839 108,088,881 3,676,362,994

9.2 Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate

Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate Denumire elemente Cheltuieli cu dobnzi aferente operaiunilor cu clientela Cheltuieli cu dobnzile din operaiuni de trezorerie i interbancare Cheltuieli cu dobnzi aferente titlurilor Cheltuieli cu dobnzile aferente mprumuturilor subordonate Cheltuieli cu dobnzi aferente operaiunilor n afara bilanului si instrumente financiare derivate Total 31 decembrie 2009 1,945,736,174 400,034,696 60,959,792 24,256,980 24,473,446 2,455,461,088 31 decembrie 2010 1,088,283,840 137,321,980 60,114,935 15,270,546 39,390,282 1,340,381,583

32

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

9.3 Venituri din comisioane

Venituri din comisioane Denumire elemente Venituri din comisioane aferente operaiunilor cu clientela Venituri din comisioane aferente prestaiilor de servicii financiare Venituri din comisioane din operatiuni de trezorerie i interbancare Venituri din comisioane din operaiuni cu titluri Venituri din comisioane din operaiuni cu instrumente financiare derivate Total venituri din comisioane 31 decembrie 2009 293,509,769 408,126,955 51,542,228 2,646,633 155,580 755,981,165 31 decembrie 2010 316,484,920 390,965,524 50,137,559 3,694,267 1,355,550 762,637,820

In anul 2009, venituri obtinute din servicii promovare si suport comercial -Visa/Mastercard au fost inregistrate in categoria alte venituri din prestatiile de servicii financiare, fiind cuprinse in contul de profit si pierdere in pozitia 040 Venituri din comisioane. In anul 2010 sumele au fost inregistrate in alte venituri diverse de exploatare, cont cont cuprins in pozitia 070 Alte venituri din exploatare. Ca urmare in anul 2009 s-a efectuat reclasificarea contului pe cod 070, ajustarile in suma de 1,642,732 RON aferente regasindu-se in Contul de profit si pierdere.

9.4. Cheltuieli cu comisioanele

Cheltuieli cu comisioane Denumire elemente Cheltuieli cu comisioane din operaiuni de trezorerie i interbancare Cheltuieli cu comisioane aferente prestaiilor de servicii financiare Cheltuieli cu comisioane aferente operaiunilor cu clientela Cheltuieli cu comisioane din operaiuni cu titluri Total cheltuieli cu comisioane 31 decembrie 2009 87,370,813 6,101,913 2,448,163 150,297 96,071,186 31 decembrie 2010 94,451,476 7,160,809 3,205,290 290,563 105,108,138

33

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

9.5. Profit sau pierdere net din operaiuni financiare: Acest element cuprinde: -Rezultatul net din tranzacii cu titluri care nu au caracter de imobilizri financiare i coreciile i relurile din corecii asupra valorilor acestor titluri ; -Rezultatul net din operaiunile de schimb ; -Rezultatul net din alte operaiunile de vnzare cumprare care implic instrumente financiare.

Profit sau pierdere din operaiuni financiare Denumire elemente Venituri din operaiuni de schimb Cheltuieli cu operaiuni de schimb Profit din operaiuni de schimb valutar Venituri din operaiuni cu titluri Cheltuieli cu operaiuni cu titluri Profit din operaiuni cu titluri 31 decembrie 2009 5,581,133,473 5,117,719,256 463,414,217 294,798,682 70,913,621 223,885,061 31 decembrie 2010 7,392,401,933 7,079,217,708 313,184,225 473,172,026 330,593,306 142,578,720

Venituri din operaiuni cu instrumente financiare derivate Pierderi din operaiuni cu instrumente financiare derivate Profit din operaiuni cu instrumente financiare derivate Total venituri din operaiuni financiare, net

3,404,888,571 3,334,665,379 70,223,192 757,522,470

3,919,362,943 3,828,309,164 9 1,053,779 546,816,724

34

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

9.6 Alte venituri din exploatare

Alte venituri de exploatare Denumire elemente Venituri din operaiuni de intermediere in domeniul asigurrilor Venituri din cedarea i casarea imobilizrilor corporale Venituri servicii prestate clienilor Diferente de pret aferente contractelor de leasing Venituri din chirii Venituri din comisioane servicii financiare - leasing Venituri din despagubiri, amenzi, penalitati Venituri obinute n cadrul centrelor de pregatire profesional Venituri obtinute in calitate de agent de marketing Venituri obtinute din servicii promovare si suport comercial -Visa/Mastercard Alte venituri de exploatare Total alte venituri din exploatare

31 decembrie 2009 41,730,760 1,701,936 11,022,507 0 5,486,159 1,157,242 7,527,706 1,265,407 600,135 1,642,732 8,874,419 81,009,003

31 decembrie 2010 40,914,916 5,810,194 11,078,223 0 3,228,869 1,027,551 162,841 1,121,671 870,002 2,798,051 24,978,664 91,990,982

Totalul aferent anului 2009 a fost modificat conform precizarilor prezentate in nota 9.3. 9.7 Alte cheltuieli de exploatare
Alte cheltuieli de exploatare Denumire elemente Pierderi din cedarea i casarea imobilizrilor corporale Cheltuieli alte impozite, taxe i vrsminte asimilate Cheltuieli privind contribuia la fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar Cheltuieli cu operaiuni de locaie simpl Cheltuieli cu diferene de pre aferente contractelor de leasing Plan mondial de acionariat Comisioane si dobanzi anulate Cheltuieli cu sponsorizarea Alte cheltuieli de exploatare Total alte cheltuieli de exploatare

31 decembrie 2009 21,999,466 21,714,499 36,461,701 154,368,095 0 2,776,032 1,055,616 7,404,668 4,935,366 250,715,443

31 decembrie 2010 5,298,318 20,400,611 38,286,841 148,190,436 0 1,907,261 572,329 5,861,476 9,840,098 230,357,370

35

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

9.8. Alte cheltuieli administrative

Alte cheltuieli administrative Denumire elemente Cheltuieli cu redevene Cheltuieli cu ntreinere i utiliti Cheltuieli cu materiale Cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii Cheltuieli cu paza Cheltuieli cu reclama si protocolul Cheltuieli cu alte lucrri i servicii furnizate de teri Cheltuieli consultan Cheltuieli cu serviciile furnizate de societile grupului Cheltuieli ntretinere programe informatice i acces date Cheltuieli cu deplasri, detari, transferri Cheltuieli cu prime de asigurare Comisioane RCI Leasing Total alte cheltuieli administrative 31 decembrie 2009 1,084,437 97,471,294 42,285,321 67,200,177 57,101,460 40,680,454 45,101,009 30,014,065 33,254,603 25,175,268 22,529,828 11,527,900 9,427,309 482,853,125 31 decembrie 2010 1,204,771 103,486,660 44,433,917 52,464,511 55,893,433 37,806,842 48,893,236 24,735,118 41,644,082 31,339,878 22,061,718 13,688,332 10,245,779 487,898,277

Alte informaii: a) Cheltuielile cu auditorii aferente anului 2010 sunt n sum de 1,289,148 RON i reprezint plata serviciilor de audit aferente tuturor pachetelor de raportare, inclusiv cele ctre Groupe Societe Generale. b) Profitul din cedarea imobilizrilor n anul 2010 a fost de 511,876 RON. c) Dobnzile pltite n cursul exerciiului financiar pentru mprumuturile subordonate au fost de 3,738,817 EUR. d) Cheltuielile cu operatiunile de locatie simpla aferente anului sunt in suma de 148,190,436 RON. e) Ratele de leasing financiar achitate in cursul anului 2010 de catre banca in cadrul contractelor incheiate cu BRD Sogelease sunt in suma de 2,324,910 EUR.

36

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 10. Informaii privind salariaii, administratorii i directorii

Cheltuieli cu personalul Denumire elemente Cheltuieli cu remuneraiile personalului Cheltuieli privind pensiile Alte cheltuieli privind asigurrile i protecia social. Alte cheltuieli privind personalul Cheltuieli cu tichete de masa Total cheltuieli cu personalul 31 decembrie 2009 449,167,460 100,224,837 33,337,043 39,231,931 15,583,030 637,544,301 31 decembrie 2010 452,533,581 101,041,515 33,555,837 38,108,545 15,922,555 641,162,033

Banca a constituit, la finele anului 2010, un provizion cumulat in valoare de 39,100,728 RON in scopul acoperirii indemnizatiilor contractuale acordate personalului la pensionare. In conformitate cu Contractul Colectiv de munca aferent anului 2010, banca a recunoscut pe cheltuieli contributia aferenta asigurarilor sociale- fond de pensii privat constituit la BRD Fond de Pensii, in suma neta de 200EUR/an/salariat. Banca nu are ncheiate acorduri de pensii separat fa de sistemul pensiilor din Romnia. Sistemul de pensii din Romnia stipuleaz pli curente fcute de ctre angajator, calculate ca procent din plile brute curente. Aceste sume sunt nregistrate ca i cheltuieli n perioada n care remuneraia respectiv este datorat angajatului. n anul 2010, idemnizaiile n sum brut pltite administratorilor au fost de 545,442 RON. Banca nu are obligaii contractuale cu privire la plata pensiilor ctre fotii directori i administratori. Numrul mediu statistic de salariai ai Bncii n anul 2010 a fost de 7.980 din care : - personal de conducere 1.311; - personal de execuie 6.669. Numarul mediu statistic se determina pe baza timpului efectiv lucrat. Din timpul total se elimina timpul afectat concediilor medicale de boala, concedii de maternitate, ingrijire copil pana la 2 ani, concedii fara plata. Numarul efectiv la finalul anului 2010 a fost de 8.598 in crestere fata de anul anterior cu 156 persoane.

37

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 11. TRANZACII CU PRILE AFLATE N RELAII SPECIALE CU INSTITUIA DE CREDIT

2009 Elemente CREDITE Plasamente, avansuri si credite acordate Creante atasate DATORII Imprumuturi primite Disponibilitati si depozite Datorii atasate Venituri din comisioane si dobanzi Cheltuieli cu comisioanele si dobanzile Elemente in afara bilantului Datorii contingente Angajamente Societatile grupului 363,580,263 3,097,748 3,019,187,328 5,596,225,767 72,510,259 57,137,373 250,338,173 96,208,463 87,544,417 Societati asociate 1,223,766 355 Conducere 1,369,913 3,141 Societatile grupului 139,189,124 791,601 8,201,062,587 1,613,279,165 4,361,145 29,513,691 122,269,889 93,701,114 104,839,015

2010 Societati asociate Conducere 1,486,666 3,370

52,321,239 448,198 43,231 14,815,561

11,396,264 338,621 87,375 892,193

572,490 8,840 2,102 420,443

4,069,447 10,429 75,878 540,732

78,530

114,969

Prile aflate n relaii speciale cu banca sunt finanate utiliznd dobnda pieei.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nota 12. INFORMAII PRIVIND SEGMENTELE RAPORTABILE Banca furnizeaz produse i servicii i opereaz n zone geografice cu riscuri si beneficii similare. Nota 13. DATORII CONTINGENTE I ANGAJAMENTE Banca emite scrisori de garanie i acreditive n numele clienilor si. Riscul emiterii unor astfel de garanii este similar cu riscul provenit din activitatea de creditare, dac Bncii i se cere s plteasc n locul unui client pe care l-a garantat. Toate acreditivele emise de Banc sunt colateralizate. Toate aceste angajamente sunt recunoscute de legislaia romneasc. Nu au fost constituite provizioane pentru garanii emise pe baza de contragaranii.
Datorii contingente 31 decembrie 2009 Scrisori de garanie bancar emise n favoarea clientelei 6,115,612,032 Alte garanii date altor instituii de credit Cauiuni administrative i fiscale Confirmri de credite documentare deschise bncilor corespondente Total 2,465,237,205 234,620,539 10,156,564 8,825,626,340 2,265,123,806 160,138,947 6,044,588 8,379,271,301 5,947,963,960 31 decembrie 2010

Angajamente Angajamente de finanare pentru credite Acreditive import Acceptri i angajamente de plat 31 decembrie 2009 3,648,168,786 170,000,665 130,000 0 3,818,299,451 31 decembrie 2010 2,995,395,055 243,521,491 92,500,000 5,967,691 3,337,384,237

Titluri de primit
Total

39

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

La data de 31.12.2010 operaiunile cu devize efectuate n scopul tranzacionrii, neajunse la scaden. aveau urmtoarea structur:
Operaiuni speculative Devize de primit contra devize de livrat - SWAP Devize de livrat contra devize de primit - SWAP Lei de primit contra devize de livrat Devize de livrat contra lei de primit Devize de primit contra lei de livrat Lei de livrat contra devize de primit 31 decembrie 2009 674,458,458 (669,859,939) 2,390,418,641 (2,314,425,082) 593,633,813 (592,221,745) 31 decembrie 2010 1,338,037,726 (1,341,047,276) 2,891,129,183 (2,855,597,564) 1,191,077,233 (1,215,625,054)

Nota 14. ALTE INFORMAII Reeaua bncii: La 31 decembrie 2010, banca i desfura activitatea prin intermediul a peste 930 uniti teritoriale, coordonate de 21 grupuri. Activele i pasivele n valut: La 31 decembrie 2010 totalul activelor i al pasivelor n valut exprimate n devize convertite n lei este:
31 decembrie 2009 25,074,448,823 23,269,669,156 31 decembrie 2010 24,536,320,158 22,806,763,041

Total active in devize Total pasive in devize

Instrumente financiare derivate

Portofoliu Tranzactionare Tranzactionare Tranzactionare Tranzactionare Tranzactionare Total Instrument Forward pe curs de schimb Swap pe curs de schimb Swap pe rata dobanzii Optiuni curs de schimb cumparate Optiuni curs de schimb vandute Activ 3,294,065 27,034,766 9,746,151 52,078,733 0 92,153,715 Pasiv
9,630,575

19,091,113 10,838,711 0 52,078,733 91,639,132

40

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Reconcilierea ntre rezultatul contabil i cel fiscal:

31 decembrie 2009 Rezultat contabil net Amortizare fiscal Dividende primite de la alt persoan juridic romn sau strin Alte venituri neimpozabile Alte deduceri Total deduceri Impozit pe profit Impozit pe venitul din strintate Amenzi, majorri de ntrziere, majorri i penalizri pltite sau datorate autoritilor romne sau strine, confiscri de bunuri i valori Amortizare contabil Cheltuieli de sponsorizare Sume utilizate pentru constituire sau majorarea provizioanelor, a rezervelor, peste limitele prevzute de lege Alte cheltuieli nedeductibile Total cheltuieli nedeductibile Venituri asimilate PROFIT IMPOZABIL 779,069,717 138,195,091 2,072,811 88,813,681 2,544,144 231,625,727 162,257,208 0 31 decembrie 2010

500,589,835 143,123,350 2,331,076 251,307,843

396,762,269

103,403,275
-

253,226 134,429,116 7,182,805

281,479 128,711,969 5,885,662 278,091,692 53,319,411

569,693,488

110,305,369 78,917,725 493,345,449 18,210,641 1,059,000,080

9,534,805
683,055,859

Participaii: Informaiile referitoare la societile n care Banca deine participaii sunt detaliate n continuare. 41

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nr. 1

Societatea BRD Securities Groupe Societe Generale SA (se afla in curs de lichidare) BRD Corporate Finance SRL

Obiect de activitate Alte tipuri de intermedieri financiare Activitati de consultanta pentru afaceri si management Activitati de creditare pe baza de contract (leasing financiar) Alte activitati de creditare Alte activitati de creditare Administrarea fondurilor de pensii pilon II si III Inchirierea autoturismelor si utilitarelor de capacitate mica Dezvoltare (promovare) imobiliara Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate

Adresa Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011171 Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011171 Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011171 Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011171 Occidentului, nr. 5, sector 1, Bucuresti B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc. 5, parter, sector 3, Bucuresti Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011171

Tip actiuni actiuni ordinare parti sociale

Data inchiderii exercitiului financiar 31.12.2010

Profit/ Pierdere

Capital social

Rezerve

Cota BRD

2,360,000 31.12.2010 14,955 actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare parti sociale 31.12.2010 28,855,559 31.12.2010 3,019,921 31.12.2010 13,326,367 31.12.2010 -2,865,541 31.12.2010 -7,401,937 29,980,000 2,914,750 12,551,581 108,200,000 -36,167,428 9,000,000 105,642,678 300,000 404,379

99.99%

100.00%

BRD Sogelease IFN SA

99.98% 49.00% 33.33%

4 5 6

BRD Finance IFN SA Fondul de Garantare a Creditului Rural IFN SA BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private SA ALD Automotive SRL

49.00%

20,326,381 Ion Mihalache, nr.1-7, sector 1, Bucuresti, 011172 Calea Victoriei, nr. 12C, bl. A, sc. P, sector 3, Bucuresti parti sociale actiuni ordinare 31.12.2010 398,483 31.12.2010

59,925,505 200,000

-17,610,242 -2,315,341

20.00% 20.00%

8 9

SOGEPROM Romania SRL Victoria Business Center SA

1,457,600

3.14%

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Nr. 10

Societatea Societatea Nationala de Transfer de Fonduri si Decontari-TransFonD SA BRD Asigurari de Viata SA

Obiect de activitate Alte tipuri de intermedieri financiare Activitati de asigurari de viata Activitati de administrare a fondurilor Alte activitati de intermediere monetara

Adresa Bd. Ficusului, nr. 1, sector 1, Bucuresti B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc.4, parter, sector 3, Bucuresti Bucuresti, Str. Clucerul Udricani nr 1-3, bl 106A, sector 3 Bd. Stefan cel Mare si Sfint 81-a, Chisinau, MD-2012, Republica Moldova Bucuresti, bdul Ion Mihalache, nr.1-7, et.5, cam.234, sector 1 Str. Stanta Vineri nr. 29 etaj 4, sector 3, Bucuresti

Tip actiuni actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare

Data inchiderii exercitiului financiar 31.12.2010

Profit/ Pierdere

Capital social

Rezerve

Cota BRD

11

31.12.2010

-2,555,372

6,720,000 27,616,500

2.72% -2,192,657 49.00%

12

BRD Asset Management SAI SA Mobiasbanca - Groupe Societe Generale SA

31.12.2010

1,787,717

2,000,000

709,236 99.95%

13

31.12.2010

14

Societe Generale European Business Services SA Biroul de Credit SA

15

Activitati de servicii suport pentru intreprinderi Activitati auxiliare intermedierilor financiare (cu exceptia caselor de asigurari si de pensii) Alte activitati de creditare Alte tipuri de intermedieri financiare Alte tipuri de intermedieri financiare Administrarea pietelor financiare

actiuni ordinare actiuni ordinare

31.12.2010

61.446.735 mdl 16.350.976 ron 0

100.000.000 mdl 26.610.000 ron

526.583.556 mdl 140.123.884 ron 20.00% 0 0.10%

1.000.000 eur 4300 ron 3,566,174

31.12.2010

4,114,615

7,975,101

18.85% Matasari, nr. 46, sector 2, Bucuresti Fagaras, nr. 25, sector 1, Bucuresti B-dul Carol I, nr. 34-36, etaj 12, sector 2, Bucuresti Piata Presei Libere, nr. 1, sector 1, Bucuresti actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare actiuni ordinare 31.12.2010 504,744 16,065,609 10,349,647 6.23% 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 -205,536 21,796,697 6,895,850 7,552,000 0.13% 13,424,619 1.06% -405,245 0.26%

16

Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati SA SC Depozitarul Central SA Casa de Compensare Bucuresti SA Bursa Romana de Marfuri SA

17 18 19

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Data inchiderii exercitiului financiar 31.12.2010

Nr. 20

Societatea ThyssenKrupp Bilstein Compa SA

Obiect de activitate Productia de piese si accesorii pentru autovehicule si motoare de autovehicule Activiti de intermediere a tranzaciilor financiare. Alte intermedieri financiare

Adresa Henri Coanda, nr. 8, Sibiu

Tip actiuni actiuni ordinare

Profit/ Pierdere 6,851,973

Capital social 3,029,076

Rezerve -6,457,139

Cota BRD

0.09% Str. M. Koglniceanu nr. 2. Sibiu, judeul Sibiu. actiuni ordinare actiuni ordinare 31.12.2010 12,539 10,813,500 1,837,969 0.37% 31.12.2010 31.12.2010 411,199 344,350 13,382,065 0.44%

21

Casa Romana de Compensatie SA Fondul de Compensare a Investitorilor Visa INC.

22 23

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

ntocmirea de situaii financiare Prezentele situaii financiare ntocmite pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2010 sunt situaii financiare individuale. Managementul riscului Administrarea riscurilor este efectuata de banca in conformitate cu normele Bancii Nationale a Romaniei si prin aplicarea integrala a procedurilor grupului Societe Generale, societatea mama a bancii, a carei expertiza este recunoscuta la nivel international. Aceasta administrare se realizeaza in cadrul limitelor si a competentelor atribuite responsabililor operationali. Expunerile sunt revizuite cu regularitate de comitete specializate reunind cadrele din conducerea bancii (Comitetul de Risc, Comitetul de gestionare a Activelor si Pasivelor, Comitetul de Credite) Principalele tipuri de riscuri : Riscul de piata Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe piata cum ar fi ratele de dobanda si cursurile valutare. Riscul valutar Riscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Banca administreaza riscul valutar utilizand limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul fiecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale (limite mai restrictive decat cele impuse de catre Banca Nationala a Romaniei) respectiv, monitorizand zilnic un indicator sintetic (Value at risk) pe pozitia valutara. Riscul de rata a dobanzii Riscul de rata a dobanzii este legat de modificarea ratelor de dobanda. Acest risc este administrat de Banca prin monitorizarea structurii/decalajelor activelor si pasivelor pe intervale de scadenta/maturitate, respectiv, utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. Riscul de credit Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Banca daca o contrapartida sau un alt partener nu si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale credite, angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele dar si in contracte de tipul produselor derivate. 45

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2010

(Sume n RON daca nu este indicat altfel)

Banca isi limiteaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti persoane juridice prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia si performanta financiara a clientului, situatia industriei dar si de factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura actionariatului. Expunerea in raport cu limitele autorizate este monitorizata in mod continuu. Pentru clienti persoane fizice banca utilizeaza un sistem de scoring de acceptare, pe care il valideaza permanent. Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este asociat fie dificultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini angajamentele, fie imposibilitatii de a vinde un activ financiar in timp util si la valoarea sa justa. Abordarea Bancii in privinta administrarii riscului de lichiditate incepe cu formularea unei strategii privind lichiditatea, care este aprobata de Conducerea Bancii. In baza acesteia Banca monitorizeaza/ ajusteaza in permanenta decalajele intre activele si pasivele Bancii, pe intervale de timp in functie de durata ramasa intre data bilantului si data scadentei.

Evenimente ulterioare Nu s-au consemnat evenimente ulterioare semnificative care sa afecteze Situatiile Financiare.

46