Sunteți pe pagina 1din 360

FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR-CONTABIL

Specializarea: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

SINTEZE
Anul IV. nvmnt la distan

Autori: Prof. univ. dr. Mircea BOULESCU Prof. univ. dr. Doina FUSARU Prof. univ. dr. Gheorghe MANOLESCU Prof. univ. dr. Constantin MOISUC Prof. univ. dr. Iosefina MOROAN Prof. univ. dr. Victor STOICA-VANCEA Prof. univ. dr. Gheorghe ZAMAN Conf. univ. dr. Ctlina-Lucia COCIANU Conf. univ. dr. Marinic DOBRIN Conf. univ. dr. Zenovic GHERASIM Conf. univ. dr. Cicilia IONESCU Conf. univ. dr. Luminia IONESCU Lector univ. dr. Claudia BAICU Lector univ. drd. Corneliu BRNEA Lector univ. dr. Titel NEGRU Lector univ. dr. Bianca PREDA Prep. univ. drd. Adela BRA Prep. univ. Marinela GEAMNU

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei Sinteze: An IV. Facultatea de Management Financiar-Contabil / coord. Zenovic Gherasim Bucureti: Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2005 360 p., 23,5 cm. Bibliogr. ISBN 973-725-282-9 I. Gherasim, Zenovic (coord.) 65:336(075.8) Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2005

Redactor: Roxana ENE Tehnoredactor: Florentina STEMATE Coperta: Stan BARON Bun de tipar:.21.05.2005; Coli tipar: 22,5 Format: 16/70x100 Editura i Tipografia Fundaiei Romnia de Mine Splaiul Independenei, Nr. 313, Bucureti, S. 6, O. P. 83 Tel./Fax.: 316.97.90; www.spiruharet.ro E-mail: contact@edituraromaniademaine.ro

UNIVERSITATEA SPIRU HARET


FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR-CONTABIL
Specializarea: CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

SINTEZE
Anul IV nvmnt la distan

Conf. univ. dr. Zenovic GHERASIM Coordonator

EDITURA FUNDAIEI ROMNIA DE MINE Bucureti, 2005

CUPRINS

Introducere

11

DISCIPLINE OBLIGATORII
AUDIT FINANCIAR-CONTABIL 1 Prof.univ.dr. Mircea BOULESCU Lector univ. drd. Corneliu BRNEA Obiective ... 1. Conceptul de audit financiar 2. Organizarea activitii de audit financiar . 3. Concepte fundamentale ale auditului financiar 4. Procedee i tehnici folosite n audit . ntrebri de autoevaluare . Teste gril . Bibliografie ... AUDIT FINANCIAR-CONTABIL 2 Prof.univ.dr. Mircea BOULESCU Lector univ. drd. Corneliu BRNEA Obiective ... AUDITUL PUBLIC INTERN 1. Conceptul de audit public intern, termeni i expresii, sfera i tipuri . 2. Organizarea auditului public intern . ntrebri de autoevaluare .. Teste gril . Bibliografie ... EFICIEN ECONOMIC Prof.univ.dr. Gheorghe ZAMAN Prep.univ. Marinela GEAMNU Obiective .. 1. Eficiena economic . 2. Factorul timp i eficiena economic. Actualizarea . 3. Metode statice i dinamice de evaluare a eficienei economice n instituiile financiare internaionale .. 4. Eficiena economic n condiii de risc i incertitudine .. 5. Pragul de rentabilitate .. 6. Eficiena economic i rentabilitatea ntrebri de autoevaluare Teste gril . Bibliografie ... 57 57 64 66 69 72 75 78 78 79 5 36 36 39 54 55 56 13 13 15 19 20 33 34 35

ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR (2) Prof.univ.dr. Iosefina MOROAN Obiective 1. Noiuni de baz 2. Analiza situaiei financiar-patrimoniale .. 3. Analiza gestiunii resurselor . 4. Analiza riscurilor firmei .. ntrebri de autoevaluare Teste gril Bibliografie ASIGURRI I REASIGURRI Lector univ.dr. Titel NEGRU Obiective 1. Noiuni de baz privind asigurrile .. 2. Asigurarea bunurilor ... 3. Asigurrile de riscuri financiare ... 4. Asigurrile de persoane 5. Asigurarea de rspundere civil ... 6. Reasigurarea i variantele ei . 7. Managementul i eficiena asigurrilor ntrebri de autoevaluare . Teste gril .. Bibliografie SISTEME EXPERT DE GESTIUNE Conf.univ.dr. Zenovic GHERASIM Conf.univ.dr. Ctlina-Lucia COCIANU Obiective .. 1. Definirea, locul, obiectivele i structura sistemelor expert .. 2. Metode de reprezentare a cunotinelor .. 3. Sisteme expert cu reguli de producie .. 4. Limbajul de programare Turbo Prolog 5. Proiectarea i realizarea sistemelor expert .. ntrebri de autoevaluare . Teste gril .. Bibliografie CONTABILITATE BANCAR Lector univ.dr. Bianca PREDA Obiective 1. Bazele organizrii i conducerii contabilitii societilor bancare . 2. Contabilitatea capitalurilor proprii i asimilate 3. Contabilitatea imobilizrilor 4. Contabilitatea activelor operaionale 5. Contabilitatea pasivelor operaionale 6. Contabilitatea operaiunilor diverse .. 7. Contabilitatea cheltuielilor bancare .. 8. Contabilitatea veniturilor bancare 9. Contabilitatea tranzaciilor n valut 10. Contabilitatea operaiunilor n afara bilanului .. ntrebri de autoevaluare 6 151 151 155 156 159 160 161 161 162 163 164 165 128 128 131 136 138 146 147 148 150 97 97 100 102 104 114 117 121 125 125 127 81 81 85 90 91 93 94 96

Teste gril .. Bibliografie selectiv CONTABILITATE BUGETAR Conf.univ.dr. Luminia IONESCU Obiective 1. Organizarea sistemului bugetar din Romnia. Ordonatorii de credite . 2. Contabilitatea principalelor operaiuni ale instituiilor publice ntrebri de autoevaluare .. Teste gril .. Bibliografie selectiv SISTEME CONTABILE MODERNE Conf.univ.dr. Cicilia IONESCU Obiective 1. Sisteme contabile recunoscute pe plan internaional 2. Armonizarea/convergena sistemelor contabile: definire, necesitate, scop .. 3. Euroarmonizarea contabil 4.Convergena sistemelor contabile pe plan internaional ntrebri de autoevaluare . Teste gril . Bibliografie selectiv . CONTABILITATEA PERSOANELOR JURIDICE FR SCOP PARTIMONIAL Conf.univ.dr. Marinic DOBRIN Obiective 1. Aspecte generale privind persoanele juridice fr scop patrimonial 2. Cadrul legislativ al persoanelor juridice romne fr scop patrimonial 3. Cadrul legislativ al persoanelor juridice strine fr scop patrimonial . 4. Organizarea i conducerea contabilitii la persoanele juridice fr scop patrimonial 5. Trsturile specifice seciunilor contabilitii rezultate din planul de conturi pentru persoanele juridice fr scop patrimonial .. 6. Documentele de sintez contabil a persoanelor juridice fr scop patrimonial .. ntrebri de autoevaluare . Teste gril .. Bibliografie SISTEME INFORMATICE PENTRU ASISTAREA DECIZIEI Conf.univ.dr. Zenovic GHERASIM Prof.univ.dr. Doina FUSARU Prep.univ.drd. Adela BRA Obiective .. 1. Asistarea deciziei economice 2. SIAD-uri bazate pe modele . 3. SIAD-uri bazate pe analiza i sinteza datelor 4. Data Mining tehnologii dedicate extragerii cunotinelor ntrebri de autoevaluare . Teste gril .. Bibliografie

167 167

168 168 175 182 183 184

185 185 195 197 207 216 217 217

218 218 220 223 224 227 245 246 247 248

249 249 256 262 276 281 282 284 7

MONED BNCI Prof.univ.dr. Gheorghe MANOLESCU Obiective 1. Moneda n cadrul economiei 2. Circulaia monetar .. 3. Sistemul financiar-bancar . 4. Piaa financiar .. 5. Activitatea bancar 6. Managementul bncilor 7. Creditarea bancar 8. Ipostazele creditrii bancare . 9. Banca Central i sistemul de pli .. 10. Analiza monetar 11. Politica monetar . 12. Internaionalizarea monetar ... ntrebri de autoevaluare .. Teste gril .. Bibliografie selectiv 285 285 287 290 292 295 298 300 303 306 308 310 312 316 316 317

DISCIPLINE OPIONALE
RELAII VALUTAR-FINANCIARE INTERNAIONALE Prof.univ.dr. Constantin MOISUC Lector univ.dr. Claudia BAICU Obiective SECIUNEA I FINANE INTERNAIONALE 1. Coninutul, structura i funciile relaiilor valutar-financiare internaionale 2. Sistemul Monetar Internaional de la Bretton Woods i criza lui . 3. Piaa monetar naional i internaional 4. Activele de rezerv i lichiditatea monetar internaional .. 5. Mecanismul cursului de schimb valutar .. 6. Piaa valutar: coninut, organizare, operaiuni 7. Piaa investiiilor internaionale ... 8. Piaa internaional de capital .. 9. Piaa creditului internaional 10. Riscurile valutar-financiare i gestionarea lor 11. Echilibrul valutar-financiar. Balana de pli i ncasri externe .. 12. Creanele i obligaiile financiare internaionale. Problema datoriilor externe . 13. Sistemul Monetar European .. 14. Instituii monetare i financiare internaionale SECIUNEA A II-A PLI I GARANII INTERNAIONALE 15. Plile internaionale: reglementri, tehnici de decontare i servicii bancare . 16. Forme i documente de plat n tranzaciile internaionale 17. Cambia instrument de plat i credit internaional .. 18. Biletul la ordin 19. Cecul instrument n decontrile internaionale 20. Acreditivul documentar modalitate de plat internaional . 21. Incasoul documentar modalitate de plat internaional .. 22. Ordinul de plat modalitate de decontare internaional 23. Garanii, pli i garani n decontrile internaionale 24. Scrisori de garanie bancar internaional i alte garanii personale 8 318 319 319 320 321 322 322 323 324 324 325 326 326 327 328 330 330 330 331 331 332 333 334 334 335

25. Garanii reale n plile internaionale ntrebri de autoevaluare .. Teste gril .. Bibliografie PIEE DE CAPITAL I BURSE DE VALORI Prof.univ.dr. Victor STOICA-VANCEA Obiective ... 1. Pieele financiare .. 2. Piaa de capital .. 3. Emitenii 4. Intermediarii (societile de servicii de investiii financiare SSIF) 5. Investitorii 6. Participanii auxiliari 7. Instrumente financiare (I) . 8. Instrumente financiare (II) ... 9. Instrumente financiare (III) . 10. Bursa de valori ... 11. Piaa extrabursier . 12. Sistemul bursier comparativ cu sistemul bancar 13. Optimul pieei bursiere 14. Perspectivele pieei bursiere n Romnia ... 15. Sistemul de negociere al Bursei de Valori Bucureti 16. Sisteme de decontare i compensare a tranzaciilor cu valori mobiliare 17.Indicii bursieri . 18. Analiza bursier .. ntrebri de autoevaluare . Teste gril . Bibliografie selectiv

335 336 338 339

340 340 341 344 345 345 346 346 347 348 349 351 351 354 354 356 356 357 358 359 359 360

10

INTRODUCERE

Acest volum este destinat studenilor din anul IV, nvmnt la distan (ID), ai Facultii de Management Financiar-Contabil, specializarea Contabilitate i informatic de gestiune i conine sintezele la disciplinele obligatorii i opionale. Disciplinele (cursurile) obligatorii definesc curriculum-ul de baz al specializrii. n volumul de fa sunt cuprinse sintezele pentru urmtoarele discipline obligatorii: Audit financiar-contabil 1,2, Eficien economic, Analiz economico-financiar 2, Asigurri i reasigurri, Sisteme expert de gestiune, Contabilitate bancar, Contabilitate bugetar, Sisteme contabile moderne, Contabilitatea persoanelor juridice fr scop patrimonial, Sisteme informatice pentru asistarea deciziei i Moned Bnci. Disciplinele (cursurile) opionale sunt la alegerea studentului, opiune care se exprim n scris la nceputul anului universitar la secretariatul Facultii, respectiv la secretariatul Centrului Teritorial ID de care aparine. Grupul de discipline opionale (Relaii monetar-financiare internaionale i Piee de capital i burse de valori) prezint acelai grad de dificultate. Dup alegerea disciplinei opionale de ctre student, aceasta este inclus n categoria disciplinelor obligatorii. Disciplina Audit financiar-contabil se desfoar pe ambele semestre ale anului universitar (partea disciplinei notat cu cifra 1 corespunde semestrului 1, iar partea disciplinei notat cu cifra 2 corespunde semestrului 2). La disciplina Analiz economico-financiar 2, cifra 2 semnific partea a doua a cursului, prima parte a cursului fiind parcurs n semestrul 2 al anului de studiu III. Fiecare sintez cuprinde obiectivele urmrite de disciplin, cuvinte-cheie, coninutul propriu-zis, ntrebri de autoevaluare, modele de teste gril i bibliografie recomandat ca minim obligatorie i facultativ. Pentru studenii anului IV, nvmnt la distan, sintezele reprezint un ghid preios n pregtirea pentru examene. Aceste sinteze nu nlocuiesc ns studiul obligatoriu al manualelor (cursurilor) elaborate de ctre cadrele didactice titulare ale disciplinelor respective. Este obligatoriu, de asemenea, parcurgerea lucrrilor cuprinse n bibliografia selectiv prezentat. Coordonatorul

11

12

DISCIPLINE OBLIGATORII AUDIT FINANCIAR-CONTABIL 1


Prof.univ.dr. Mircea BOULESCU Lector univ.drd. Corneliu BRNEA

OBIECTIVE Cursul de Audit financiar-contabil i propune: prezentarea elementelor teoretice, legislative, organizatorice i metodologice privind auditul financiar; formarea deprinderilor aplicative privind procedurile de efectuare a auditului financiar al situaiilor financiare anuale ale entitilor economice; asigurarea unui coninut cu caracter selectiv, de sintez interdisciplinar, la nivelul specializrii i necesitilor practice n domeniu, prin utilizarea cantitativ-interpretativ a informaiilor obinute. CUVINTE CHEIE: auditul; auditul financiar-contabil; opinia fr rezerve (necalificat); opinia cu rezerve (calificat); opinia contrar. 1. CONCEPTUL DE AUDIT FINANCIAR Auditul, respectiv examinarea de ctre o persoan independent i competent a fidelitii reprezentrilor contabile i financiare reprezint cheia de bolt pentru probitatea i credibilitatea tranzaciilor economice. n general, prin audit se nelege: o examinare profesional a unei informaii n vederea expunerii unei opinii responsabile i independente, prin raportarea la un criteriu sau standard de calitate; o cercetare n scopul de a produce o judecat motivat i independent, cu referin la normele de evaluare, n vederea aprecierii fiabilitii, ori eficacitii sistemelor i procedurilor unui agent economic; un examen obiectiv al unui element, cu scopul de a exprima o opinie sau de a obine o concluzie asupra obiectului auditului. Auditul financiar-contabil este: o examinare independent (o expresie de opinie) a bilanului contabil, efectuat de un auditor delegat, de conformitate cu orice obligaie statutar relevant; un aport de credibilitate asupra informaiilor contabile publicate de unitatea patrimonial; o revedere critic pentru evaluarea unei situaii financiar-contabile determinate; o exprimare efectuat de un profesionist competent i independent n vederea exprimrii unei opinii motivate. Auditul financiar-contabil poate fi: audit intern i audit extern.
13

Comparaie ntre auditul intern i auditul extern Auditul intern


este ndeplinit de o persoan din cadrul unitii patrimoniale; este de natura serviciului managementului unitii patrimoniale; examineaz operaiile n principal pentru a provoca ameliorarea, conduce la aplicarea strict a politicilor i prevederilor instituite de unitatea patrimonial i nu este limitat la aspectele financiare; munca este subdivizat n funcie de diferite departamente operaionale, dup cum este organizat unitatea patrimonial; auditorul are n vedere direct descoperirea i prevenirea fraudelor; auditorul este independent fa de eful contabil, dar este supus nevoilor i cerinelor emanate de responsabilitatea unitii patrimoniale; revederea activitii unitii patrimoniale este permanent.

Auditul extern
este ndeplinit de un profesionist independent (auditor extern); rspunde nevoilor terilor n ceea ce privete gradul de ncredere pe care pot s-l acorde documentelor financiar-contabile ale unitii patrimoniale; examineaz operaiile i controlul financiar-contabil intern (propriu) al unitii patrimoniale i determin fiabilitatea documentelor financiar-contabile; munca este, n principal, repartizat n funcie de posturile bilanului i contului de execuie; auditorul nu este dect accesoriu n legtur cu detectarea i prevenirea fraudelor, cu excepia documentelor financiare pe care le constat afectate maximum; auditorul este independent managementului unitii patrimoniale sub aspectul aprecierilor externe i al atitudinii generale; examinarea datelor care sprijin documentele financiare i face periodic, n general, o dat pe an.

Conform standardelor, prin audit al situaiilor financiare se nelege exprimarea de ctre auditor a unei opinii: Situaiile financiare pot fi sintetizate astfel: bilanul; contul de profit i pierdere; situaii despre modificri ale poziiei financiare, care o pot prezenta sub diferite forme, ca de exemplu: situaia fluxurilor de numerar i situaia fluxurilor de fonduri; note, anexe i alte situaii i documente explicative care sunt identificate ca parte integrant a situaiilor financiare sintetice. Opinia exprimat de auditori n legtur cu misiunea de audit poate fi: fr rezerve (necalificat); cu rezerve (calificat); contrar (defavorabil); imposibilitatea exprimrii unei opinii. a) Opinia fr rezerve (necalificat) se formuleaz atunci cnd auditorul ajunge la concluzia c situaiile financiare ofer o imagine fidel sau sunt prezentate n mod corect, n ceea ce privete toate aspectele semnificative, n conformitate cu cadrul de raportare financiar identificat (standarde). b) Opinia cu rezerve (calificat) se formuleaz atunci cnd auditorul ajunge la concluzia c nu poate emite o opinie fr rezerve, dar c efectul oricrei nenelegeri cu conducerea sau limitarea ariei de aplicabilitate nu este att de
14

semnificativ i cuprinztor, nct s conduc la o opinie contrar sau la imposibilitatea exprimrii unei opinii. c) Opinia contrar se formuleaz atunci cnd efectul nenelegerii este att de semnificativ i de cuprinztor pentru situaiile financiare, nct auditorul ajunge la concluzia c un raport calificat nu este adecvat pentru a prezenta informaii referitoare la natura incomplet sau eronat a situaiilor financiare. d) Imposibilitatea exprimrii unei opinii apare atunci cnd efectul potenial al limitrii activitii este att semnificativ i cuprinztor, nct auditorul nu a fost capabil s obin probe de audit suficiente i, n consecin, nu poate s formuleze o opinie asupra situaiilor financiare. 2. ORGANIZAREA ACTIVITII DE AUDIT FINANCIAR Camera Auditorilor Financiari din Romnia este nfiinat prin lege ca persoan juridic romn organizaie profesional de utilitate public fr scop lucrativ. Ea a fost nfiinat prin lege n vederea: organizrii i coordonrii activitii de auditor financiar; atribuirii i retragerii calitii de auditor financiar. Camera Auditorului Financiar din Romnia i poate constitui uniti teritoriale, fr personalitate juridic, denumite filiale i are aparat executiv structurat pe departamente funcionale. n general, Camera Auditorilor Financiari din Romnia are urmtoarele atribuii: organizeaz examenele i atribuie calitatea de auditor financiar; coordoneaz activitatea de audit financiar; supravegheaz programul de pregtire continu a auditorului financiar; controleaz calitatea activitii de audit financiar; sesizeaz Ministerul Finanelor Publice asupra necesitii actualizrii normelor i procedurilor profesionale de audit, n raport cu modificrile intervenite n reglementrile instituiilor europene i internaionale; elaboreaz normele interne fiind activitatea proprie; organizeaz evidena membrilor si prin Registrul auditorilor financiari i publicarea acestora n Monitorul Oficial al Romniei; public anual n Monitorul Oficial al Romniei modificrile intervenite n evidena membrilor; emite, sub controlul Ministerului Finanelor Publice, reguli i proceduri pentru realizarea obligaiilor asumate de statul romn n susinerea procesului de armonizare cu directivele UE n domeniu, cu privire la calitatea examenului de auditor financiar i a stagiului practic. n cadrul Camerei Auditorilor funcioneaz: Secretariatul general, coordonat de prim-vicepreedintele consiliului, condus de un secretar general, numit de Biroul permanent; Departamentul de monitorizare i competen profesional; Departamentul de conduit i disciplin profesional; Departamentul de nvmnt i admitere Departamentul de servicii generale; Departamentul de servicii pentru membrii. Veniturile Camerei Auditorului provin din: cotizaiile membrilor n cuantum fix sau mobil; tarife de examinare, de nscriere i pentru serviciile oferite de Camer; alte venituri.
15

n structura Camerei Auditorilor, organele de conducere, administrare i control sunt urmtoarele: 1. Conferina Camerei Auditorilor, care poate fi ordinar (se ntrunete o dat pe an, la convocarea Consiliului, n cel mult 3 luni de la ncheierea exerciiului financiar) i extraordinar. 2. Consiliul Camerei Auditorilor are n componena sa 15 membrii alei n cadrul Conferinei ordinare pentru o perioad de 5 ani. Orice membru al Camerei, cu excepia persoanelor juridice, poate fi ales ca membru al Consiliului Camerei. 3. Biroul permanent al Consiliului Camerei este format din preedintele Consiliului, prim-vicepreedintele Consiliului i cei 5 vicepreedini ai Consiliului . 4. Comisia de auditori statutari este organul de control executiv al Camerei, care are drept competen: efectuarea auditului financiar al Camerei; ntocmirea rapoartelor pe care le prezint Conferina etc. Statutul de membru al Camerei Auditorilor include: procedura de atribuire a calitii de membru al Camerei pentru persoane fizice, persoane juridice i alte persoane cu calificarea obinut n strintate; drepturile i obligaiile membrilor Camerei Auditorilor; renunarea la calitatea, retragerea calitii, redobndirea calitii de membru al Camerei Auditorilor; persoanele nonactive ale Camerei Auditorilor. Camera Auditorilor deschide Registrul auditorilor financiari pentru organizarea evidenei membrilor si. El cuprinde persoanele fizice i juridice crora li s-a acordat calitatea de auditor financiar. Mandatul de auditor financiar poate fi ndeplinit de persoanele care: se bucur de o reputaie profesional netirbit; nu exercit activiti incompatibile cu cea de audit. nclcarea prevederilor legale privind activitatea de audit financiar atrage, dup caz, rspunderea civil, disciplinar i penal a auditorilor financiari. Activitatea Camerei Auditorilor din Romnia se desfoar sub supravegherea Ministerului Finanelor Publice care urmrete ca: statutul i celelalte reglementri emise de Camer s nu contravin reglementrile legale; deciziile luate de organele de conducere ale Camerei s fie n conformitate cu statutul i celelalte reglementri. n plus, Ministerul Finanelor Publice poate: solicit Camerei Auditorilor s notifice apariia evenimentelor de natura celor convenite, s i pun la dispoziie sau s-i comunice informaiile privind aceste evenimente; revoc recunoaterea organului de conducere ale Camerei, n cazul n care constat c nu sunt respectate condiiile i obligaiile legale etc. n conformitate cu prevederile art. 155 din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat n 1998, modificat i completat prin Legea nr. 161/2003 privind unele msuri pentru asigurarea transparenei n exercitarea demnitilor publice, a funciilor publice i n mediul de afaceri, prevenirea i sancionarea corupiei, art. IX, precum i ale art. II din Ordonana Guvernului nr. 37/2004: situaiile financiare ale societilor comerciale, care intr sub incidena reglementrilor contabile armonizate cu obiectivele europene i standardele internaionale de contabilitate, se auditeaz de ctre auditori financiari persoane fizice sau juridice (audit extern sau independent); societile comerciale ale cror situaii financiare anuale sunt supuse auditului financiar au obligaia s organizeze auditul intern potrivit normelor elaborate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia n acest scop.
16

Auditul intern i auditul extern, independent, au aceeai menire, de a formula opinii i recomandri argumentate, dar prezint diferene eseniale ntre ele. Astfel, auditul extern sau independent presupune existena auditorului extern, ca profesionist independent calificat, care examineaz i certific sinceritatea documentelor financiar-contabile, a situaiilor financiare anuale. Auditul intern examineaz operaiile, n principal, pentru a provoca ameliorarea, conduce la aplicarea strict a politicilor i procedurilor instituite de agentul economic i nu este limitat la aspectele financiare. Locul auditorului intern n organizarea agentului economic este determinat de: autoriti; responsabiliti; independen. Auditul intern reprezint activitatea de examinare obiectiv a ansamblului activitilor agentului economic n scopul furnizrii unei evaluri independente a managementului riscului, controlului i proceselor de Conducere a acestuia. Obiectivele principale ale auditului intern sunt: conformitatea activitilor din cadrul agentului economic auditat cu politicile, programele, managementul acestuia i cu prevederile legale; evaluarea gradului de adecvare i aplicare a controalelor financiare i nefinanciare dispuse i efectuate de ctre conducerea agentului economic n scopul creterii eficienei activitii; estimarea gradului de adecvare a datelor/informaiilor financiare i nefinanciare destinate conducerii pentru cunoaterea realitii din cadrul aparatului economic; protejarea elementelor patrimoniale bilaniere i extrabilaniere i identificarea metodelor de prevenire a fraudelor i pierderilor de orice fel. Cadrul general pentru organizarea auditului intern include ca problem prioritar Codul de etic, al crui scop este s promoveze norme de etic n cadrul profesiei de auditor intern, bazat pe ncredere n asigurarea obiectivitii sale referitoare la managementul riscului, control i conducere. Codul etic merge mai departe de definiia auditului intern, incluznd dou componente eseniale: principiile care sunt relevante pentru profesia i practica de audit intern; reguli de conduit care descriu normele de comportament pentru auditorii interni. Principii i reguli de conduit pentru profesia de audit intern
Principiul /regula de conduit Integritate a auditorilor interni Concretizare Regula de conduit pentru auditorul intern asigur ncredere n raiona- exercit profesia n mod mentul profesional al audito- onest, cu bun credin i resrilor interni. ponsabilitate; respect legea i acioneaz n conformitate cu prevederile legale i cu cerinele profesiei; nu ia parte, cu bun tiin, la nici o activitate ilegal; nu se angajeaz n acte care s discrediteze profesia de auditor intern sau agentul economic; 17 Principiul

Obiectivitatea (atitudinea independent a auditorilor interni)

Confidenialitatea auditorilor interni

Competena auditorilor interni

ndeplinirea angajamentelor fr nici un compromis semnificativ n ceea ce privete calitatea; auditorii interni nu i subordoneaz altora propriul raionament n realizarea auditului intern; manifest un nalt nivel profesional de obiectivitate n culegerea, evaluarea i comunicarea informaiilor despre activitatea i procesele supuse examinrii; fac evaluare echilibrat a tuturor circumstanelor relevante; nu sunt influenai de propriile lor interese sau de alte persoane n exercitarea raionamentului profesional. auditorii interni respect valoarea i proprietatea informaiilor pe care le primesc i nu dezvluie informaii fr o autorizare a celor n drept, cu excepia cazurilor care reprezint o obligaie profesional sau legal. capacitatea de a aplica cunotinele n situaii specifice ce pot fi ntlnite i soluionate fr a apela la alt fel de asisten; auditorii interni aplic cunotinele, aptitudinile i experiena necesar n exercitarea serviciilor de audit intern.

respect i contribuie la obiectivele etice legitime ale agentului economic. nu se implic n nici o activitate sau relaie care s afecteze o evaluare obiectiv. Aceast implicare include acele activiti sau relaii care ar putea fi n conflict cu interesele agentului economic. Conflictul de interese este orice relaie care este i pare s nu fie n binele agentului economic; nu accept nici un fel de avantaje care ar putea afecta raionamentul lor profesional; dezvluie orice document sau fapt cunoscut de el, care, dac nu este dezvluit, poate denatura raporturile activitii pe care o auditeaz. s fie prudeni n folosirea i protejarea informaiilor acumulate n cursul activitii lor.

se angajeaz numai n acele servicii pentru care au cunotinele i experiena necesare; exercit servicii de audit intern n conformitate cu normele minimale de audit intern (cadrul general); continu s mbunteasc cunotinele, eficiena i calitatea serviciilor lor.

n activitatea lor, auditorii interni se supun unor reguli de organizare, executare i implementare. a) Reguli de organizare: se refer la caracteristicile agenilor economici i persoanelor care exercit activiti de audit intern, i anume: independena i obiectivitatea; competena i rspunderea profesional; asigurarea calitii i ndeplinirea conformitii. b) Reguli de exercitare: descriu natura activitilor de audit intern i furnizeaz criterii de calitate pe baza crora executarea acestora poate fi evaluat. Aceste reguli au n vedere: conducerea activitii de audit intern; natura activitii;
18

planificarea angajamentului; executarea angajamentului; comunicarea rezultatelor; monitorizarea implementrii rezultatelor. c) Reguli de implementare se elaboreaz n funcie de tipurile specifice de angajamente. n vederea monitorizrii implementrii rezultatelor, eful executiv al auditului: verific dac au fost luate n mod corespunztor de ctre conducere msuri n legtur cu riscurile semnificative raportate sau dac Consiliul de administraie a acceptat riscul de a nu lua nici o msur; stabilete proceduri de monitorizare a implementrii msurilor luate de conducere; informeaz Adunarea General a Asociailor n cazul n care Consiliul de administraie a decis s accepte riscurile semnificative raportate. 3. CONCEPTE FUNDAMENTALE ALE AUDITULUI FINANCIAR 1. Cunoaterea clientului. La efectuarea auditului, auditorul trebuie s aib sau s obin cunotine suficiente despre client care s-i permit s neleag evenimentele, tranzaciile i practicile, care, potrivit raionamentului auditorului, pot avea un efect semnificativ asupra situaiilor financiare sau asupra examinrii ori a raportului de audit. 2. Angajamentul de audit reprezint acordul ntre auditor i unitatea auditat fiind obiectul i aria de aplicabilitate a auditului. Termenii angajamentului de audit, agreai de ambele pri, se pot nregistra ntr-o micare de angajament sau ntr-o alt form de contract stabilit de pri. 3. Probele de audit. Proba de audit reprezint o informaie competent, relevant i rezonabil de natur documentar vizual sau oral privind entitatea auditat, care susine certitudinea global i credibilitatea raportului de audit. Principalele caracteristici ale probelor de audit sunt: competena; relevana; rezonabilitatea; fiabilitatea. Probele de audit pot fi clasificate n funcie de anumite criterii, i anume: a) Din punct de vedere al sursei: generat direct de ctre auditor; obinute de la teri; obinute de la entitatea auditat. b) Din punct de vedere al naturii probelor: documentare; vizuale; orale. 4. Pragul de semnificaie n audit. Este definit prin urmtorii termeni: informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau declararea lor eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza situaiilor financiare; evaluarea a ceea ce este semnificativ este un aspect ce ine de utilizarea raionamentului profesional; auditorul trebuie s ia n considerare posibilitatea informaiilor eronate a valorilor relativ mici; auditorul ia n consideraie pragul de semnificaie att la nivelul global al situaiilor financiare, ct i relaia cu soldurile conturilor individuale, categoriilor de tranzacii i prezentrilor de informaii.
19

5. Planificarea auditului. Reprezint construirea unei strategii generale i o abordare detaliat n ceea ce privete natura, durate i gradul de cuprindere preconizat al auditului. Obiectivele planificrii auditului se refer la: stabilirea modalitilor prin care obligaiile legale ale auditorului sunt stabilite; identificarea ntinderii atribuiilor i rezultatelor previzibile ale auditului; definirea modului n care vor fi obinute i analizate probele de audit; identificarea sensului necesar. Misiunea de audit este definit ca o sarcin separat i identificabil care se finalizeaz prin emiterea de ctre auditor a unui punct de vedere, opinie, consemnate ntr-un raport, asupra ndeplinirii unor obiective clare i bine determinate aferente unui grup structurat pe aciuni, program sau organisme numite generic entitate audital. Planul de audit trebuie s cuprind codul general al auditului; scurt descriere a activitii programului sau entitii; motivul auditrii; factorii care influeneaz auditul; aprecierea riscurilor; obiectivele auditului etc. 6. Riscuri de audit. Reprezint riscul pe care auditorul l atribuie unei opinii de audit neadecvate, atunci cnd situaiile financiare conin informaii eronate semnificative. Riscul de audit are trei componeni: riscul inerent; riscul de control; riscul de nedetectare. 7. Frauda i eroarea n audit. Frauda const n aciunea cu caracter intenionat ntreprins de una sau mai multe persoane din rndul conducerii, salariailor sau terilor, aciune care are ca efect o interpretare eronat a situaiilor financiare. Frauda poate implica: manipularea, folosirea sau modificarea nregistrrilor sau documentelor; alocarea necorespunztoare a activelor; nregistrarea de tranzacii fr substan etc. Eroarea este o greeal neintenionat aprut n situaiile financiare: greeli matematice sau contabile n cadrul nregistrrilor aferente i al datelor contabile; trecerea cu vederea sau interpretarea greit a faptelor; aplicarea greit a politicilor contabile. 8. Auditul estimrilor contabile. Auditul trebuie s obin suficiente probe de audit adecvate cu privire la estimrile contabile. Estimrile contabile reprezint o aproximaie a valorii unui element n absena unor mijloace de evaluare precise. 9. Evenimente ulterioare n audit. Termenul este utilizat pentru a face referire att la evenimentele care apar ntre sfritul perioadei de raportare i data raportului auditorului, ct i pentru faptele descoperite ulterior datei raportului auditorului. 4. PROCEDEE I TEHNICI FOLOSITE N AUDIT 1. Procedurile analitice de audit constau n utilizarea indicatorilor i a tendinelor semnificative inclusiv investigarea acelor fluctuaii i relaii care nu sunt consecvente cu alte informaii relevante sau care se abat de la valorile ateptate. Procedurile analitice includ luarea n considerare a comparaiilor dintre informaiile financiare ale unei entiti cu: informaii comparabile aferente persoanelor juridice;
20

rezultatele anticipate ale entitii, care pot mbrca forma prognozelor i a previziunilor sau estimrile auditorului, cum ar fi o estimare a amortizrii; informaiile referitoare la un sector de activitate similar. 2. Eantionarea n audit presupune aplicarea procedurilor de audit pentru mai puin de 100% din elementele din cadrul soldului unui cont sau unei clase de tranzacii, astfel nct toate eantioanele s aib posibilitatea de a fi selectat. Auditul pe eantioane se numete i audit prin sondaj. Riscul de eantionare va crete ca urmare a faptului c exist posibilitatea ca auditorul s ajung la o concluzie, n baza unui eantion, care este diferit de concluzia la care s-ar fi ajuns n situaia n care ntreaga colectivitate general (populaie) ar fi fost subiectul unei proceduri de audit identice. Un set complet de situaii financiare include, de regul: bilanul, contul de profit i pierdere; situaia modificrilor capitalului propriu; situaia fluxurilor de trezorerie; politici contabile i note explicative; note, alte situaii i materiale explicative, care sunt parte integrant a situaiilor financiare; materiale i informaii suplimentare care se pot referi la: informaii relevante pentru necesitile utilizatorului, referitoare la elementele de bilan i contul de profit i pierdere; informaii privind riscurile i incertitudinile ce afecteaz ntreprinderea i orice resurse i obligaii care nu apar n bilan, de exemplu, rezervele minerale; informaii financiare despre segmentele geografice i industriale i efectele variaiei preurilor asupra ntreprinderii. Situaiile financiare nu includ elemente ca: rapoartele directorilor, declaraiile preedintelui; discuiile i analizele ntr-un raport financiar sau anual. Situaiile financiare anuale trebuie s respecte prevederile Legii contabilitii, Cadrului general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, elaborat de Comitetul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate, Normele privind consolidarea conturilor (n cazul aplicrii acestora). Situaiile financiare trebuie s furnizeze informaii care s fie: relevante pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor; credibile, n sensul c: reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a ntreprinderii; reflect substana economic a evenimentelor i tranzaciilor i nu doar forma juridic; sunt neutre (neprtinitoare), prudente i complete sub toate aspectele semnificative. Situaiile financiare au ca obiectiv s furnizeze informaii despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare a ntreprinderii, care sunt utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situaiile financiare: satisfac necesitile comune ale majoritii utilizatorilor. Totui nu ofer toate informaiile de care utilizatorii au nevoie pentru luarea deciziilor economice, ntruct, n mare msur, relev efectele financiare ale unor evenimente din trecut i nu ofer, de regul, informaii nefinanciare; pentru rezultatele administrrii ntreprinderii de ctre conductori, inclusiv modul de gestionare de ctre acetia a resurselor ncredinate. Utilizatorii evalueaz modul de administrare sau responsabilitatea conducerii pentru a lua decizii economice, care pot miza, de exemplu, pe opiunea de a pstra sau de a vinde investiia n ntreprinderea respectiv, pe nlocuirea ori reconfirmarea conducerii.
21

Poziia financiar reprezint relaia dintre activele, datoriile i capitalurile proprii ale unei ntreprinderi, aa cum sunt raportate n bilan. Poziia financiar este influenat de: resursele economice pe care ntreprinderea le controleaz. Informaiile despre resursele economice controlate de ntreprindere i capacitatea sa din trecut de a modifica aceste resurse sunt utile pentru a anticipa capacitatea ntreprinderii de a genera numerar sau echivalente ale numerarului n viitor; structura financiar a ntreprinderii. Informaiile despre structura financiar sunt utile pentru anticiparea: nevoilor viitoare de creditare; modului n care profiturile i fluxurile viitoare de trezorerie vor fi repartizate ntre cei care au un interes fa de ntreprindere; ansele ntreprinderii de a primi finanare n viitor. lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii. Informaiile despre lichiditate i solvabilitate sunt utile pentru a anticipa capacitatea ntreprinderii de a-i onora angajamentele financiare scadente. Lichiditatea se refer la disponibilitile de numerar n viitorul apropiat, dup luarea n calcul a obligaiilor financiare aferente perioadei. Solvabilitatea se refer la disponibilitile de numerar pe o perioad mai mare n care urmeaz s se onoreze angajamentele financiare scadente; capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea. Principalele caracteristici calitative ale situaiilor financiare: a. Inteligibilitatea informaiile furnizate de situaiile financiare s fie nelese de utilizatori. Informaiile asupra unor probleme complexe, care trebuie incluse n situaiile financiare datorit relevanei lor n luarea deciziilor economice, nu trebuie excluse doar pe motivul c ar putea fi prea dificil de neles pentru anumii utilizatori. b. Relevana pragul de semnificaie. Informaiile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor, ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimentele trecute, prezente sau viitoare, conformnd sau corectnd evalurile lor anterioare. De exemplu, informaiile despre poziia financiar sau performanele precedente sunt frecvent folosite ca baz pentru previzionarea poziiei i performanei financiare viitoare i a altor probleme despre care utilizatorii sunt direct interesai, cum ar fi: plata dividendelor i a salariilor; modificrile preului garaniilor; capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile scadente. Pragul de semnificaie este expresia semnificaiei sau importanei relative a unei probleme n contextul situaiilor financiare. O problem sau o valoare este considerat semnificativ dac omiterea sa ar influena, n mod vdit, deciziile utilizatorului situaiilor financiare. Relevana informaiei este influenat de natura sa i de pragul de semnificaie. Pragul de semnificaie depinde de mrimea elementului sau a erorii, judecat n mprejurrile specifice ale omisiunii sau declarrii greite a unor informaii. c. Credibilitatea, care presupune reprezentarea fidel, prevalena economicului asupra juridicului, neutralitatea, prudena, integralitatea. Pentru a fi util, informaia trebuie s fie credibil. Informaia are calitatea de a fi credibil atunci cnd: nu conine erori; nu este prtinitoare;
22

reprezint corect ceea ce informaia i-a propus s reprezinte sau ceea ce se ateapt, n mod responsabil, s reprezinte. c1) reprezentarea fidel pentru a fi credibil, informaia trebuie s reprezinte cu fidelitate tranzaciile i alte evenimente pe care aceasta fie i-a propus s le reprezinte, fie se ateapt, n mod responsabil, s le reprezinte. De exemplu, bilanul trebuie s reprezinte, n mod credibil, tranzaciile i alte evenimente care se concretizeaz n active, datorii i capital propriu al ntreprinderii la data raportrii i care ndeplinesc criteriile de recunoatere; c2) prevalena economicului asupra juridicului este principiul potrivit cruia pentru ca informaia s fie credibil trebuie ca evenimentele i tranzaciile pe care le reprezint s fie reflectate n contabilitate n concordan cu realitatea economic i nu numai cu forma lor juridic; c3) neutralitatea pentru a fi credibil, informaia cuprins n situaiile financiare trebuie s fie neutr, adic lipsit de influene. Situaiile nu sunt neutre dac prin selectarea i prezentarea informaiei influeneaz luarea unor decizii sau formularea unui raionament pentru a realiza un rezultat sau obiectiv predeterminat; c4) prudena, adic includerea unui grad de precauie n executarea raionamentelor necesare pentru a face estimrile cerute n condiiile de incertitudine, astfel nct activele i veniturile s nu fie supraevaluate, iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate; c5) integritatea pentru a fi credibil, informaia din situaiile financiare trebuie s fie completat n limitele rezonabile ale pragului de semnificaie i ale costului obinerii acelei informaii. O omisiune poate face ca informaia s fie sau s induc n eroare i astfel s devin necredibil i defectuoas din punctul de vedere al relevanei. d. Comparabilitatea. Utilizatorii trebuie s poat compara situaiile financiare ale: unei ntreprinderi n timp, pentru a identifica tendinele i poziia financiar i performanele sale; diverselor ntreprinderi, pentru a le evalua poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare. Utilizatorii trebuie s fie n msur s identifice diferenele dintre politicile contabile pentru tranzacii i alte evenimente asemntoare utilizate de aceeai ntreprindere de la o perioad la alta, respectiv de diferite ntreprinderi. Confruntarea cu Standardele Internaionale de Contabilitate, inclusiv prezentarea politicilor contabile utilizate de ntreprindere, ajut la realizarea comparabilitii. Limite ce privesc informaia relevant i credibil: a. Oportunitatea. Informaia i poate pierde relevana dac exist o ntrziere exagerat n raportarea acesteia. Conducerea poate fi nevoit s aleag ntre valoarea relativ a raportrii la un anumit moment i furnizarea de informaii credibile. Pentru a realiza un echilibru ntre relevan i credibilitate, considerentul fundamental este satisfacerea adecvat a necesitilor utilizatorilor i procesul lurii deciziilor economice. b. Raport cost-beneficiu este mai degrab o constrngere general dect o caracteristic calitativ. Beneficiile de pe urma informaiei ar trebui s depeasc costul furnizrii acesteia. Evaluarea beneficiilor i a costurilor reprezint, n fond, rezultatul unui raionament profesional. Costurile nu sunt suportate neaprat de acei utilizatori care se bucur i de beneficii. De beneficii se pot bucura i ali utilizatori dect cei pentru care informaia este pregtit. c. Echilibrul dintre caracteristicile calitative. n practic, stabilirea unui echilibru ntre caracteristicile calitative este deseori necesar. n general, elul este
23

de a realiza un echilibru adecvat ntre caracteristicile respective pentru a satisface obiectul situaiilor financiare. Importana relativ a caracteristicilor n diferite cazuri este o problem de raionament profesional. d. Imaginea fidel/prezentarea fidel. Situaiile financiare sunt frecvent deschise ca prezentnd o imagine fidel a poziiei financiare, performanei i a modificrilor poziiei financiare a unei ntreprinderi. Aplicarea caracteristicilor calitative principale i a standardelor adecvate de contabilitate are, n mod normal, ca rezultat ntocmirea unor situaii financiare care reflect, n general, o imagine fidel a situaiei ntreprinderii. Conform Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, BILANUL este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de activ i pasiv ale ntreprinderii la ncheierea exerciiului, precum i n celelalte situaii prevzute de lege. Bilanul cuprinde toate elementele de activ i pasiv dup natur, destinaie i lichiditate, respectiv natur, provenien i exigibilitate. Evaluarea posturilor cuprinse n bilan, ca i n celelalte situaii financiare se efectueaz n acord cu principiile contabile, respectiv principiile fundamentale, conveniile, regulile i practicile specifice adoptate de ntreprindere n pregtirea i prezentarea documentelor financiare. Aceste principii sunt: Principiul continuitii activitii, care presupune c ntreprinderea i continu, n mod normal, funcionarea ntr-un viitor previzibil, fr a intra n imposibilitatea continurii activitii sau fr reducerea semnificativ a acesteia. Principiul performanei metodelor, care presupune continuitatea aplicrii acelorai reguli privind evaluarea, nregistrarea n contabilitate i prezentarea elementelor patrimoniale i a rezultatelor, asigurnd comparabilitatea n timp a informaiilor contabile. Principiul prudenei i determinarea valorii oricrui element, lundu-se n considerare numai preurile recunoscute pn la data ncheierii exerciiului financiar. Se ine seama de toate ajustrilor de valoare datorate deprecierilor, chiar dac rezultatul exerciiului financiar este profit sau pierdere. Principiul independenei exerciiului, n sensul c se iau n considerare toate veniturile i cheltuielile corespunztoare exerciiului financiar pentru care se face raportarea, fr a se ine seama de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor. Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de pasiv n vederea stabilirii valorii totale corespunztoare unei poziii din bilan. Principiul intangibilitii. Bilanul de deschidere al unui exerciiu trebuie s corespund cu bilanul de nchidere al exerciiului precedent, cu excepia corecturilor impuse de aplicare IAS 8 Profit net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile. Principiul necompensrii: valorile elementelor ce prezint active nu pot fi compensate cu valorile elementelor ce reprezint pasive, cu excepia compensrilor de Standardele Internaionale de Contabilitate. Principiul prevalenei economicului asupra juridicului: informaiile prezentate n situaiile financiare s reflecte realitatea economic a evenimentelor i tranzaciilor, nu numai forma lor juridic. Principiul pragului de semnificaie: orice element care are o valoare semnificativ se prezint distinct n cadrul situaiilor financiare. Pentru acele
24

elemente a cror valoare este nesigur i care trebuie incluse n situaiile financiare, n contabilitate trebuie cele mai bune estimri. Evaluarea elementelor n bilan are n vedere urmtoarele reguli: a) La data intrrii n patrimoniu, bunurile se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare, denumit valoare contabil, care se stabilete n urmtoarele forme: a1) valoare de aport n cazul bunurilor reprezentnd aport la capitalul social; a2) valoare de utilitate, pentru bunurile obinute cu titlu gratuit, stabilit n funcie de preul pieei, starea i amplasarea bunurilor. Se substituie costului de achiziie; a3) valoarea de achiziie denumit cost de achiziie, pentru bunurile procurate cu titlu oneros; a4) costul de producie, pentru bunurile produse n unitate; a5) valoarea just a activelor primite n schimb, n cazul activelor dobndite n schimb cu alte active. Prin valoarea just se nelege suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. b) Evaluarea elementelor patrimoniale cu ocazia inventarierii se face la valoarea actual a fiecrui element, denumit valoare de inventar, stabilit n funcie de utilitatea bunului, starea acestuia i preul pieei. n cazul creanelor i datoriilor, valoarea de inventar se stabilete n funcie de valoarea lor probabil la ncasat, respectiv, de plat. c) La nchiderea exerciiului elementele patrimoniale se evalueaz i se reflect n bilanul contabil la valoarea de intrare n patrimoniu, respectiv valoarea contabil pus de acord cu rezultatele inventarierii. d) La data ieirii din patrimoniu sau la darea n consum, bunurile se evalueaz i se scad din gestiune la valoarea de intrare. n situaiile financiare se prezint: evaluarea elementelor, n conformitate cu regulile costului istoric; ajustrile contabile i tratamentele contabile alternative. Ajustarea este orice modificare a valorii contabile prin cretere sau micorare, alta dect cea rezultat din reevaluare. Toate diminurile de valoare ale activelor, altele dect cele privind amortizarea, se trateaz pe calea provizioanelor pentru deprecierea activelor. De asemenea, creterile de valoare privind datoriile se trateaz pe baza principiului provizioanelor. Prin derogare de la regulile costului istoric, valorile atribuite activelor bilaniere pot fi prezentate, n situaiile financiare, la o alt valoare dect costul lor istoric. n acest scop, se fac ajustri la inflaie i tratamente contabile alternative. Pe toat perioada de implementare a programului de dezvoltare a sistemului de contabilitate ntreprinderile pot opta pentru una din urmtoarele metode: reevaluarea imobilizrilor corporale care ine seama de inflaie, utilitatea bunului, starea acestuia i nivelul pieei; evaluarea prin metode care sunt destinate s in seama de inflaie, pentru elementele prezentate n bilan, inclusiv capitalurile proprii i contul de profit i pierdere. Conform Reglementrilor contabile armonizate, pentru evaluarea performanei, structura contului de profit i pierdere include veniturile i cheltuielile supuse unui proces de subclasificare.
25

Structurile situaiilor financiare se recunosc i se evalueaz dup anumite criterii. Recunoaterea este procesul ncorporrii n bilan sau n contul de profit i pierdere a unui element care ndeplinete criteriile de recunoatere stabilite. Evaluarea este procesul prin care se determin valorile la care structurile situaiilor financiare se recunosc n bilan i n contul de profit i pierdere. Presupune alegerea unei anumite baze de evaluare. Consolidarea conturilor Consolidarea este o tehnic sau procedur ce permite realizarea conturilor unice pentru un grup de societi independente cu personalitate juridic i care depind, din punct de vedere financiar, de un centru de decizie comun. Conturile consolidate sunt conturi ce reprezint activele, datoriile, poziia financiar i rezultatele unui grup, ca i cum aceasta ar forma o singur entitate. Procesul de consolidare parcurge urmtoarele etape: determinarea perimetrului de consolidare, adic ansamblul consolidat format din societatea consolidat i societile consolidabile. Societi consolidabile sunt societi asupra crora societatea consolidat deine, n mod direct sau indirect, un control exclusiv, un control comun sau o influen semnificativ; stabilirea metodelor de consolidare; retratarea conturilor individuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate; omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat; ajustarea conturilor reciproce; conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate; cumulul conturilor individuale retratate, convertite; eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelor intragrup, a provizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societile comerciale; eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate de amortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii; eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate; elaborarea conturilor consolidate. Consolidarea conturilor se efectueaz prin urmtoarele metode: integrare global; integrare proporional, dup eventuale retratri, pentru a le armoniza cu principiile i regulile de consolidare; punere n echivalen. Metoda de consolidare se alege n funcie de procentul de control, care condiioneaz tipul de control. Procentul de control se determin pornindu-se de la drepturile de vot i este egal cu raportul dintre drepturile de vot deinute ntr-o societate i numrul total al drepturilor de vot ale acesteia. Conform Cadrului general privind auditul situaiilor financiare: a) Obiectivul unui audit al situaiilor financiare este acela de a da posibilitatea auditului de a-i exprima opinia dac situaiile financiare sunt ntocmite, sub toate aspectele semnificative, n conformitate cu un cadru general identificat de raportare financiar.
26

b) Opinia auditului sporete credibilitatea situaiilor financiare, oferind un nivel de asigurare nalt, dar nu absolut. Un nivel de asigurare absolut n audit este imposibil de atins, datorit urmtorilor factori: nevoia de aplicare a raionamentului profesional; utilizarea testelor; inerenta limitare a oricrui sistem contabil i de control intern. c) Obiectul unei revizuiri a situaiilor financiare este acela de a da posibilitatea unui auditor s stabileasc dac exist vreun indiciu aprut n atenia auditorului care s-l determine pe acesta s cread c situaiile financiare nu sunt ntocmite, sub toate aspectele semnificative, n conformitate cu cadrul general de raportare financiar identificat. d) Un audit este proiectat s ofere o asigurare rezonabil c situaiile financiare luate ca un ntreg nu sunt eronate, n mod semnificativ. Asigurarea rezonabil este un concept legat de acumularea probelor de audit necesare pentru ca auditorul s concluzioneze c nu exist erori semnificative n situaiile financiare considerate ca un ntreg. Exist o eroare semnificativ n informaii, atunci cnd respectivele informaii, care nu au legtur cu problemele aprute n situaiile financiare auditate, sunt declarate sau nregistrate n mod greit. e) Auditorul este responsabil pentru formarea i expunerea unei opinii asupra situaiilor financiare, responsabilitatea pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare revine conducerii entitii. Auditul situaiilor financiare nu degreveaz conducerea de responsabilitile sale. f) Auditorul are n vedere fraudele i erorile n procesul de auditare a situaiilor financiare. Auditorul ia n considerare riscul apariiei unor declaraii eronate semnificative n situaiile financiare, ca rezultat al unor fraude sau erori. Fraud este aciunea cu caracter intenionat ntreprins de una sau mai multe persoane din rndul conducerii, salariailor sau terilor, aciune care are ca efect o interpretare eronat a situaiilor financiare. Frauda poate implica: manipularea, falsificarea sau modificarea nregistrrilor sau documentelor; alocarea necorespunztoare a activelor; eliminarea sau omiterea efectelor tranzaciilor din nregistrri sau documente; nregistrarea de tranzacii fr substan; aplicarea greit a politicilor contabile. Eroarea este o greeal neintenionat aprut n situaiile financiare: greeli matematice sau contabile n cadrul nregistrrilor aferente i al datelor contabile; trecerea cu vederea sau interpretarea greit a faptelor; aplicarea greit a politicilor contabile. Responsabilitatea pentru prevenirea i detectarea fraudelor i erorilor aparine conducerii, prin intermediul implementrii i operrii continue a unor sisteme adecvate de contabilitate i de control intern. Astfel de sisteme reduc, dar nu elimin posibilitatea apariiei de fraude i erori. Auditorul nu este i nu poate fi inut responsabil pentru prevenirea fraudelor i erorilor. Totui, faptul c anual se procedeaz la auditare poate aciona ca un mod de prevenire/descurajare a acestora. g) Auditorul evalueaz, n procesul de planificare a auditului, riscul apariiei de declarri eronate semnificative n situaiile financiare cauzate de fraude i erori
27

i solicit conducerii informaii referitoare la orice fraud sau eroare semnificativ pe care o descoper. Riscul de audit este riscul ca auditul s exprime o opinie de audit incorect, atunci cnd exist erori semnificative n situaiile financiare. Riscul de audit cuprinde trei componente: riscul de control, respectiv ca o eroare aprut n soldul unui cont sau ntr-o categorie de tranzacii i care poate fi semnificativ, fie n cazul n care este izolat, fie dac este cumulat cu erori din alte solduri sau categorii de tranzacii, s nu fie prezent, detectat sau corectat la timp, prin intermediul sistemului contabil i de control intern; riscul inerent, respectiv posibilitatea ca soldul unui cont sau o categorie de tranzacii s comporte erori ce pot fi semnificative, fie c sunt considerate n mod individual, fie cumulate cu erori din alte solduri sau categorii de tranzacii, presupunnd c nu a existat un sistem de control intern; riscul de nedetectare, respectiv riscul ca procedurile fundamentale de control utilizate de auditori s nu detecteze o eroare existent ntr-un sold sau ntr-o categorie de tranzacii, eroare ce poate fi semnificativ, indiferent dac este considerat n mod individual sau dac este cumulat cu erori din alte solduri sau categorii de tranzacii. Exprimarea de ctre auditor a unei opinii asupra imaginii situaiilor financiare i a conturilor consolidate Conform standardelor, prin audit al situaiilor financiare se nelege exprimarea de ctre auditor a unei opinii. Opinia exprimat poate fi: fr rezerve (necalificat), cu rezerve (calificat), contrar. Poate fi i situaia de imposibilitate a exprimrii unei opinii. Opinia fr rezerve (necalificat) se formuleaz atunci cnd auditorul ajunge la concluzia c situaiile ofer o imagine fidel sau sunt prezentate n mod corect n ceea ce privete toate aspectele semnificative, n conformitate cu Cadrul de raportare financiar identificat (standarde). Opinia cu rezerve (calificat) se formuleaz atunci cnd auditorul ajunge la concluzia c nu poate emite o opinie fr rezerve, dar efectul oricrei nenelegeri cu conducerea sau cu limitarea ariei de aplicabilitate nu este att de semnificativ i corespunztor, nct s conduc la o opinie contrar sau la imposibilitatea exprimrii unei opinii. Opinia contrar se formuleaz atunci cnd efectul unei nenelegeri este att de semnificativ i de cuprinztor pentru situaiile financiare, nct auditorul ajunge la concluzia c un raport calificat nu este adecvat pentru a prezenta informaii referitoare la natura incomplet sau eronat a situaiilor financiare. Imposibilitatea exprimrii unei opinii apare atunci cnd efectul potenial al limitrii activitii este att de semnificativ i cuprinztor, nct auditorul nu a putut s obin probe de audit suficiente i, n consecin, nu poate s formuleze o opinie asupra situaiilor financiare. Din punct de vedere al naturii, probele de audit pot fi documentare, vizuale, orale. Proba de audit documentar se prezint, de regul, sub forma documentelor justificative emise la nivelul entitii auditate, dar i sub forma documentelor generate n mod direct de ctre auditor sau de ctre teri, fiind cea mai sigur. Proba de audit vizual este foarte sigur n cazul confirmrii existenei bunurilor i mai puin sigur n cazul stabilirii sursei de provenien, a
28

proprietarului sau valorii acestora. Proba de audit oral (verbal) este considerat cea mai puin sigur, caz n care auditorul trebuie s realizeze confirmarea sa prin documente. Responsabilitatea auditorului de a lua n considerare legislaia i reglementrile n vigoare n efectuarea auditului situaiilor financiare Nonconformitatea cu legislaia i reglementrile n vigoare poate afecta semnificativ situaiile financiare. Nonconformitate este termen folosit pentru a se face referire la omisiuni sau acte comise de entitatea auditat, n mod intenionat sau nu, care sunt contrare legilor i reglementrilor n vigoare. Nonconcordana fa de legi i reglementri poate avea ca rezultat consecine financiare pentru entitate, cum ar fi amenzi, litigii etc. n general, cu ct neconcordana este mai ndeprtat de evenimentele i tranzaciile ce sunt, de regul, reflectate n situaiile financiare, cu att este mai puin probabil ca auditorul s o depisteze sau s o recunoasc drept posibil neconformitate. La ntocmirea situaiilor financiare, conducerea evalueaz capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea. Situaiile financiare se ntocmesc pe baza continuitii activitii, cu excepia cazului n care conducerea fie c intenioneaz s lichideze ntreprinderea sau s nceteze activitatea, fie c nu are o alternativ realist dect s procedeze astfel. Atunci cnd: la efectuarea evalurii conducerea are cunotin de incertitudini semnificative legate de evenimente sau condiii care pot cauza ndoieli semnificative asupra capacitii ntreprinderii de a-i continua activitatea, incertitudinile respective trebuie evideniate; situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza continuitii activitii, acest fapt se evideniaz mpreun cu baza pe care sunt ntocmite situaiile financiare i motivul pentru care ntreprinderea nu-i va mai putea continua activitatea; conducerea apreciaz c prezumia continuitii activitii este adecvat, se iau n considerare toate informaiile disponibile pentru viitorul previzibil, care este de cel puin 12 luni de la data bilanului, fr a fi limitat la aceast perioad. Atunci cnd se planific i se efectueaz proceduri de audit i cnd se evalueaz rezultatele acestora, auditorul ia n considerare gradul de adecvare a principiului continuitii activitii care st la baza ntocmirii situaiilor financiare. Raportul auditorului ajut la stabilirea credibilitii situaiilor financiare. Cu toate acestea, raportul auditorului nu este o garanie n privina viabilitii viitoare a entitii. Continuitatea activitii unei entiti pe baza principiului continuitii n viitorul previzibil, n general pentru o perioad ce nu depete un an dup sfritul perioadei, este prevzut la ntocmirea situaiilor financiare n absena informaiilor despre o situaie contrar. n mod corespunztor, activele i datoriile sunt nregistrate pe baza faptului c entitatea va fi capabil s-i realizeze activele i s-i plteasc datoriile pe durata desfurrii normale a activitii. Dac prezumia este nejustificat, entitatea poate s nu fie capabil s-i realizeze activele la valorile nregistrate i pot aprea schimbri n valorile i n datele de scaden a datoriilor. Ca o consecin, valorile i clasificarea activelor i datoriilor n situaiile financiare pot necesita ajustri. Auditorul ia n considerare riscul c principiul continuitii poate s nu mai fie adecvat. Indicii care sugereaz nclcarea principiului continuitii activitii.
29

Raportul auditorului asupra situaiilor financiare Raportul auditorului asupra situaiilor financiare apreciaz dac situaiile financiare respect prevederile Legii contabilitii, Cadrului general de ntocmire a situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate. n cazul n care situaiile financiare nu respect n totalitate prevederile referitoare la inflaie i/sau la consolidare, n raportul de audit se fac referiri concrete la aceste aspecte. Raportul auditorului asupra situaiilor financiare: este parte component a raportului anual al ntreprinderii mpreun cu situaiile financiare anuale ale ntreprinderii aprobate de Consiliul de administraie i cu raportul administratorilor; se supune spre aprobare de ctre Adunarea General a Asociailor sau Acionarilor odat cu situaiile financiare ale ntreprinderii, aprobate de Consiliul de Administraie i cu raportul administratorilor; se trimite direciei teritoriale a Ministerului Finanelor Publice la care ntreprinderea este nregistrat mpreun cu situaiile financiare ale ntreprinderii i raportul administratorilor pentru exerciiul financiar respectiv, precum i la Registrul Comerului; se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Raportul anual al ntreprinderii care include i raportul de audit este disponibil tuturor asociailor sau acionarilor, la cerere, pentru consultare la sediul social al firmei. Cnd situaiile financiare i raportul administratorilor se public integral se reproduc n forma i coninutul pe baza crora auditorul i-a formulat opinia de audit. Acestea sunt nsoite de textul integral al raportului auditorului. Dac auditorul a fcut anumite obiecii sau a refuzat s ntocmeasc un raport asupra situaiilor financiare, acest fapt se prezint mpreun cu motivele respective. n cazul n care situaiile financiare nu se public ori sunt diferite de cele ntocmite conform legislaiei, se precizeaz dac este o versiune prescurtat sau diferit i se face o referire la locul unde acestea au fost depuse, i anume, la direcia teritorial a Ministerului Finanelor Publice la care este nregistrat ntreprinderea i la Registrul Comerului. Dac situaiile financiare nu au fost depuse, se menioneaz nedepunerea. Opinia persoanei care a audiat conturile nu poate nsoi publicarea prescurtat sau diferit, dar se menioneaz dac opinia a fost dat cu sau fr rezerve sau dac certificarea a fost refuzat. Raportul auditorului asupra situaiilor financiare (raportul de audit): se elaboreaz ca rezultat al unui audit efectuat de ctre un auditor independent asupra situaiilor financiare ale unei entiti, dup revizuirea i evaluarea concluziilor ce rezult din probele de audit obinute ca baz pentru exprimarea unei opinii asupra situaiilor financiare. Aceast revizuire i evaluare implic luarea n considerare a faptului dac situaiile financiare au fost ntocmite n conformitate cu un Cadru general de raportare financiar acceptat, ce ar putea fi: fie Standardele Internaionale de Contabilitate, fie standarde sau practici naionale relevante. Poate fi, de asemenea, necesar a se analiza dac situaiile financiare ndeplinesc cerinele statutare; trebuie s conin n scris o exprimare clar a opiniei asupra situaiilor financiare luate ca un ntreg;
30

cuprinde urmtoarele elemente de baz: A. Titlul: Raportul de audit trebuie s aib un titlu corespunztor. Poate fi adecvat utilizarea n titlu a termenului Auditor independent, pentru a face o distincie ntre raportul de audit i alte rapoarte ce ar putea fi elaborate de ctre alte persoane din conducerea entitii sau rapoarte ntocmite de ctre ali auditori ce nu trebuie s ndeplineasc aceleai cerine etice ca un auditor independent. B. Cui se adreseaz? Raportul de audit trebuie s fie adresat, n conformitate cu condiiile prevzute n angajament i n reglementrile legale. De regul, raportul este adresat fie acionarilor, fie Consiliului de administraie al entitii pentru care se efectueaz auditul situaiilor financiare. C. Paragraful de deschidere sau introductiv. Raportul de audit trebuie s identifice situaiile financiare ale entitii, care au fost auditate, inclusiv data i perioada acoperit de situaiile financiare i s includ o declaraie asupra faptului c situaiile financiare revin n responsabilitatea conducerii unitii, precum i o declaraie privind faptul c responsabilitatea auditului este de a exprima o opinie asupra situaiilor financiare pe baza auditului. Un model de ilustrare a acestor probleme: Am efectuat auditul bilanului anexat al societii X la data de 31 decembrie 200N, precum i contul de profit i pierdere i situaia fluxurilor de numerar, aferente pentru anul ncheiat. Aceste situaii financiare sunt responsabilitatea conducerii societii. Responsabilitatea noastr const n exprimarea unei opinii asupra situaiilor financiare pe baza auditului efectuat. D. Paragraful referitor la aria de aplicabilitate, n care se prezint natura unui audit, cu referire la Standardele Internaionale de Audit sau la standardele naionale de audit relevante. Raportul auditorului trebuie: s prezinte aria de aplicabilitate a auditului, declarnd c auditul a fost efectuat n conformitate cu Standardele de Audit. Aria de aplicabilitate a unui audit se refer la prevederile de audit considerate necesare pentru a atrage obiectivul auditului; s includ o declaraie asupra faptului c auditul a fost planificat i desfurat, pentru a se obine o asigurare rezonabil asupra situaiilor financiare i c acestea nu conin erori semnificative. Eroare semnificativ n informaii este atunci cnd respectivele informaii, care nu au legtur cu problemele aprute n situaiile financiare auditate, sunt declarate sau nregistrate n mod greit; s releve faptul c auditul include: examinarea pe baz de teste a probelor pentru susinerea sumelor din situaiile financiare i a altor informaii prezentate; evaluarea principiilor contabile folosite la ntocmirea situaiilor financiare; evaluarea estimrilor semnificative fcute de ctre conducere la ntocmirea situaiilor financiare; evaluarea prezentrii generale a situaiilor financiare, o declaraie a auditorului asupra faptului c auditul confer o baz rezonabil pentru opinie. O ilustrare a acestor probleme cuprinse n paragraful referitor la aria de aplicabilitate este urmtoarea: Am efectuat acest audit n concordan cu Standardele Internaionale de Audit. Aceste standarde solicit planificarea i efectuarea auditului, n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare nu conin erori semnificative. Un audit include examinarea, pe baz de teste, a probelor ce susin sumele din situaiile financiare i informaiile prezentate.
31

Un audit include, de asemenea, evaluarea principiilor contabile folosite i estimrile semnificative fcute de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii generale a situaiilor financiare. Considerm c auditul nostru ofer o baz rezonabil pentru opinia noastr. E. Paragraful referitor la opinie. Raportul de audit trebuie s conin, n mod clar, opinia auditorului, dac situaiile financiare ofer o imagine fidel, n concordan cu un cadru general de raportare financiar i, atunci cnd este cazul, dac situaiile financiare ndeplinesc cerinele statutare. Termenii folosii pentru exprimarea opiniei auditorului: ofer o imagine fidel sau prezint n mod corect, sub toate aspectele semnificative. Opinia auditorului trebuie s indice cadrul general n baza cruia au fost ntocmite situaiile financiare, utiliznd cuvinte cum ar fi: n concordan cu (se indic Standardele Internaionale de Contabilitate sau Standardele Naionale relevante). Pe lng opinia asupra imaginii fidele (sau prezentrii corecte, sub toate aspectele semnificative), poate fi necesar ca raportul auditorului s includ o opinie referitoare la respectarea, n situaiile financiare, a altor cerine, specificate n statute relevante sau lege. Un mod de ilustrare a acestor aspecte ntr-un paragraf privind opinia este urmtorul: n opinia noastr, situaiile financiare ofer o imagine fidel (sau prezentat n mod corect, sub toate aspectele semnificative) a poziiei financiare a societii, aa cum se prezint la data de 31 decembrie 200N, a rezultatelor activitilor ei i a fluxurilor de numerar pentru anul ncheiat la aceast dat n concordan cu (se indic Standardele Internaionale de Contabilitate sau Standardele Naionale relevante) i sunt n conformitate cu (se face referire la statute relevante sau prevederi legale). n situaia n care nu reiese clar ara ale crei principii contabile au fost aplicate, aceasta trebuie stabilit. Atunci cnd se efectueaz rapoarte asupra situaiilor financiare ce sunt distribuite n afara rii de origine, este recomandat ca auditorul s fac referire n raport de standardele rii de origine, ca de exemplu: n conformitate cu principiile contabile acceptate n ar. F. Data raportului, respectiv data la care s-a ncheiat auditul. Deoarece responsabilitatea auditorului este de a ntocmi rapoarte asupra situaiilor financiare ntocmite i prezentate de ctre conducere, auditorul nu trebuie s dateze raportul nainte de data la care situaiile financiare sunt semnate sau aprobate de ctre conducere; G. Adresa auditorului. De regul, oraul n care se afl biroul auditorului ce are responsabilitatea efecturii auditului. H. Semntura auditorului. Raportul auditorului este, de regul, semnat n numele firmei, deoarece firma este cea care i asum responsabilitatea pentru audit. O opinie fr rezerve: se exprim atunci cnd auditorul ajunge la concluzia c situaiile financiare prezint o imagine fidel (sau prezint n mod corect sub toate aspectele semnificative), n concordan cu cadrul general de raportare financiar stabilit; indic, de asemenea, n mod implicit, c orice modificri ce apar n principiile contabile sau n metodele de aplicare a acestora, precum i efectele acestora au fost determinate i prezentate corespunztor n situaiile financiare. Rapoarte modificate Situaii n care raportul auditorului este considerat ca fiind modificat: a) Aspecte ce nu afecteaz opinia auditorului n anumite circumstane, raportul unui auditor poate fi modificat prin adugarea unui paragraf de evideniere a aspectelor, pentru a sublinia un aspect ce
32

afecteaz situaiile financiare i care este inclus ntr-o not la situaiile financiare, care dezbat problema mai pe larg. Adugarea unui astfel de paragraf de evideniere a aspectelor nu afecteaz opinia auditorului. Auditorul modific raportul auditorului prin adugarea unui paragraf: pentru a sublinia un aspect semnificativ privind o problem de continuare a activitii; n cazul n care exist o incertitudine semnificativ a crei soluie depinde de evenimente viitoare i care poate afecta situaiile financiare. O incertitudine este un aspect a crui rezolvare depinde de aciuni sau evenimente viitoare ce nu sunt sub control direct al entitii, dar care pot afecta situaiile financiare. n situaii extreme, cum ar fi situaiile care implic incertitudini multiple ce sunt semnificative pentru situaiile financiare, auditorul poate considera adecvat s nu exprime o opinie, n loc de a aduga un paragraf de evideniere a aspectelor; pentru alte aspecte dect cele ce afecteaz situaiile financiare. De exemplu, dac este necesar amendarea altor informaii dintr-un document ce conine situaii financiare auditate, iar entitatea refuz aceasta. Un alt exemplu este acela cnd exist responsabiliti suplimentare statutare de raportare. b) Aspecte ce afecteaz opinia auditorului Este posibil ca auditorul s nu poat exprima o opinie neclarificat, n cazul n care: b1) exist o limitare a ariei de aplicabilitate a activitii auditorului, care poate fi impus atunci cnd: termenii angajamentului specific faptului c auditorul nu va afecta o procedur de audit pe care o consider ca fiind necesar (limitare a ariei de aplicabilitate a activitii auditului impus de ctre entitate); numirea auditorului se face ulterior momentului inventarierii stocurilor, iar auditorul nu poate participa la inventariere; conform opiniei auditorului, evidenele contabile sunt necorespunztoare; auditorul este n imposibilitatea de a desfura procedurile de audit considerate ca fiind necesare. Cnd exist o limitare a ariei de aplicabilitate a activitii auditorului ce necesit exprimarea unei opinii calificate sau o imposibilitate de exprimare a opiniei, raportul auditorului prezint limitarea i indic posibile ajustri ale situaiilor financiare ce ar fi putut fi determinate ca fiind necesare, dac nu ar fi existat limitarea; b2) exist un dezacord cu conducerea referitor la acceptabilitatea politicilor contabile selectate, metode de aplicare a acestora sau gradul de adecvare a prezentrii informaiilor referitoare la situaiile financiare. Dac acest dezacord este semnificativ pentru situaiile financiare, auditorul exprim o opinie calificat sau o opinie contrar. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Ce se nelege prin audit, respectiv audit financiar-contabil? 2. Enumerai cel puin cinci aspecte care pot face comparaia ntre auditul intern i auditul extern. 3. Explicai care sunt situaiile financiare. 4. De cte feluri poate fi opinia exprimat de auditori n legtura cu misiunea de audit?
33

5. Ce este i cum se organizeaz Camera Auditului din Romnia? 6. Explicai care este structura organizatoric a Camerei Auditorilor din Romnia. 7. n ce const influena Ministerului Finanelor Publice asupra activitii Comisiei Auditorilor din Romnia? 8. Enumerai principalele obiective ale auditului intern. 9. Precizai n ce constau principiile i regulile de conduit pentru profesia de audit intern. 10. Care sunt regulile de organizare, executare i implementare fa de care se supun auditorii interni n activitatea lor? 11. Menionai conceptele fundamentale ale auditului financiar. 12. Precizai procedeele i tehnicile folosite n audit. TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Verificai concordana dintre urmtorii termeni i dai rspunsul corect:
Nr. crt. 1. Auditul extern Auditul extern Caracteristici a) este de natur serviciului managementului unitii patrimoniale; b) este ndeplinit de un profesionist independent (auditor extern); c) munca este, n principal, repartizat n funcie de posturile bilanului i contului de execuie.

2. Rspundei cu Da sau Nu: Auditul financiar-contabil este o examinare independent (o expresie de opinie) a bilanului contabil, efectuat de un auditor delegat. 3. Rspundei cu Adevrat sau Fals: Situaiile financiare pot fi sintetizate astfel: bilanul; contul de profil i pierdere, 4. Alegei varianta/variantele corecte: Opinia exprimat de auditori n legtur cu misiunea de audit poate fi: a) fr repere (necalificat); b) cu repere (calificat); c) contrar (defavorabil); d) imposibilitatea exprimrii unei opinii. 5. Completai cuvntul lips: Probele de audit pot fi calificate n funcie de anumite criterii, i anume: a) din punct de vedere al sursei; b) din punct de vedere al ________ Rspunsuri la testele gril: 1. b, c; 2. Da; 3. Adevrat; 4. a-d; 5. naturii probelor.
34

BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Boulescu, Mircea, Brnea Corneliu, Auditul financiar. Reorganizarea judiciar i lichidarea societilor comerciale, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001. 2. Boulescu, Mircea, Corneliu Brnea, Bianca Preda, Expertiza contabil i Auditul financiar-contabil, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004. 3. Boulescu, Mircea, Marcel Ghi, Valenca Mare, Fundamentele auditului, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001. 4. Boulescu, Mircea, Auditul financiar. Repere normative, Editura Economic, Bucureti, 2003. Facultativ 1. Boulescu, Mircea, Controlul i auditarea agenilor economici, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2004. *** Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiar, republicat n Monitorul Oficial, nr. 598/22 august 2003. *** Hotrrea Guvernului nr. 983/2004 pentru aprobarea Regulamentului de organizare i funcionare a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, Monitorul Oficial, nr. 634, 13 iulie 2004. *** Hotrrea Camerei Auditorilor Financiari din Romnia nr. 30/2004 pentru adoptarea Codului privind conduita etic i profesional n domeniul auditului financiar, elaborat de Federaia Internaional a Contabililor (IFAC), Monitorul Oficial, nr. 966, 21 octombrie 2004.

35

AUDIT FINANCIAR-CONTABIL 2
Prof. univ. dr. Mircea BOULESCU Lector univ. drd. Corneliu BRNEA

OBIECTIVE Cursul i propune: prezentarea elementelor teoretice, legislative, organizatorice i metodologice privind auditul entitilor publice; formarea deprinderilor aplicative privind procedurile de efectuare a auditului public intern; asigurarea unui coninut cu caracter selectiv, de sintez interdisciplinar, la nivelul specializrii i necesitilor practice n domeniu, prin utilizarea cantitativ-interpretativ a informaiilor obinute la disciplinele anterioare prevzute n planul de nvmnt al facultii. CUVINTE-CHEIE: auditul; auditul intern; auditul public intern; entitate public; patrimoniul public. AUDITUL PUBLIC INTERN 1. CONCEPTUL DE AUDIT PUBLIC INTERN, TERMENI I EXPRESII, OBIECTIVE, SFERA I TIPURI Auditul public intern la entitile publice, cu privire la formarea i utilizarea fondurilor publice i administrarea patrimoniului public, este definit ca activitate funcional independent i obiectiv, care: d asigurri i consiliere conducerii pentru buna administrare a veniturilor i cheltuielilor publice, perfecionnd activitile entitii publice; ajut entitatea public s i ndeplineasc obiectivele printr-o abordare sistematic i metodic, care evalueaz i mbuntete eficiena i eficacitatea sistemului de conducere bazat pe gestiunea riscului, a controlului i a proceselor de administrare. Entitatea public este autoritatea public, instituia public, compania/societatea naional, regia autonom, societatea comercial la care statul sau o unitate administrativ teritorial este acionar majoritar, cu personalitate juridic, i care utilizeaz/administreaz fonduri publice i/sau patrimoniu public. Termenul instituie public include Parlamentul, Administraia Prezidenial, ministerele, celelalte organe de specialitate ale administraiei publice, alte autoriti publice, instituii publice autonome, precum i instituiile din subordinea acestora, indiferent de modul de finanare al acestora. Instituie public mic este instituia care deruleaz un buget anual de pn la nivelul echivalentului n lei a 100.000 euro pe o perioad de trei ani consecutivi.
36

Prin fonduri publice se neleg sumele alocate din bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetul trezoreriei statului, bugetele instituiilor publice autonome, fondurile provenite din credite contractate sau garantate de stat i ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice i din fonduri externe nerambursabile. Patrimoniul public reprezint totalitatea drepturilor i obligaiilor statului, unitilor administrativ teritoriale sau ale entitilor publice ale acestora, dobndite sau asumate cu orice titlu. Fac parte din patrimoniul public drepturile i obligaiile referitoare att la bunurile din domeniul public, ct i din domeniul privat al statului i al unitilor administrativ-teritoriale. Auditul public intern are ca obiective: a) asigurarea obiectiv i consilierea, destinate s mbunteasc sistemele i activitile entitii publice; b) sprijinirea ndeplinirii obiectivelor entitii publice printr-o abordare sistematic i metodic, prin care se evalueaz i se mbuntete eficacitatea sistemului de conducere bazat pe gestiunea riscului, a controlului i a proceselor administrrii. Sfera auditului public intern cuprinde: a) activitile financiare sau cu implicaii financiare desfurate de entitatea public din momentul constituirii angajamentelor pn la utilizarea fondurilor de ctre beneficiarii finali, inclusiv a fondurilor provenite din asistena extern; titlurilor de crean, precum i a facilitii acordate la ncasarea acestora; c) administrarea patrimoniului public, precum i vnzarea, gajarea, concesionarea sau ncheierea de bunuri din domeniul privat/public al statului ori al unitilor administrativ-teritoriale; d) sistemele de management financiar i control, inclusiv contabilitatea i sistemele informatice aferente. Tipuri de audit: A. Auditul de sistem, care reprezint o evaluare de profunzime a sistemelor de conducere i control intern, cu scopul de a stabili dac acestea funcioneaz economic, eficace i eficient, pentru identificarea deficienelor i formularea de recomandri pentru corectarea acestora. Controlul intern cuprinde ansamblul formelor de control exercitate la nivelul entitii publice, inclusiv auditul intern, stabilite de conducere n concordan cu obiectivele acesteia i reglementrile legale, n vederea asigurrii administrrii fondurilor n mod economic, eficient i eficace; include, de asemenea, structurile organizatorice, metodele i procedurile. Controlul financiar public intern este integral sistem de control intern din sectorul public, format din sistemele de control ale entitilor publice, ale altor structuri abilitate de guvern i dintr-o unitate central ce este responsabil de armonizarea principiilor i standardelor de control i audit. Economicitate nseamn minimizarea costului resurselor alocate pentru atingerea rezultatelor estimate ale unei activiti, cu meninerea calitii corespunztoare a acestor rezultate. Eficacitate nseamn gradul de ndeplinire a obiectivelor programate pentru fiecare dintre activiti i raportul dintre efectul proiectat i rezultatul efectiv al activitii respective.
37

Eficiena nseamn maximizarea rezultatelor unei activiti n relaie cu resursele utilizate. B. Auditul performanei, care examineaz dac criteriile stabilite pentru implementarea obiectivelor i sarcinilor entitii publice sunt corecte pentru evaluarea rezultatelor i apreciaz dac rezultatele sunt conforme cu obiectivele. C. Auditul de regularitate, care reprezint examinarea aciunilor asupra efectelor financiare pe seama fondurilor publice sau a patrimoniului public, sub aspectul respectrii ansamblului principiilor, regulilor procedurale i metodologiei care le sunt aplicabile. Conform legii, se supun auditului public intern, cel puin o dat la 3 ani, fr a se limita la acestea, urmtoarele: a) angajamentele bugetare i legale din care deriv, direct sau indirect obligaii de plat, inclusiv din fondurile comunitare. Angajament bugetar este orice act prin care o autoritate competent potrivit legii afecteaz fonduri publice unei anumite destinaii. Angajament legal este orice act cu efect juridic din care rezult sau ar putea rezulta o obligaie pe seama fondurilor publice sau a patrimoniului public; b) plile asumate prin angajamente bugetare i legale, inclusiv din fondurile comunitare; c) vnzarea, gajarea, concesionarea sau nchirierea de bunuri din domeniul privat al statului ori al unitilor administrativ-teritoriale; d) concesionarea sau nchirierea de bunuri din domeniul public al statului ori al unitilor administrativ-teritoriale; e) constituirea veniturilor publice, respectiv modul de autorizare i stabilire a titlurilor de crean, precum i a facilitilor acordate la ncasarea acestora; f) alocarea fondurilor bugetare; g) sistemul contabil i fiabilitatea acestuia; h) sistemul de luare a deciziilor; i) sistemele de conducere i control precum i cu riscurile asociate unor astfel de sisteme; j) sisteme informatice. Auditul public intern are n vedere urmtoarele caracteristici ale operaiunilor, activitilor sau aciunilor care se efectueaz, se execut sau se desfoar n cadrul instituiei publice: a) Conformitatea operaiunilor, activitilor sau aciunilor. Conformitate: caracteristica unei operaiuni, a unor acte sau fapte administrative produse n cadrul unei instituii publice de a corespunde politicii asumate n mod expres n domeniul respectiv de ctre instituia n cauz sau de ctre o autoritate superioar acesteia, potrivit legii. Conformitatea presupune: Legalitate: caracteristica unei operaiuni de a respecta toate prevederile legale care i sunt aplicabile, n vigoare la data efecturii sale. Obiectul auditului public intern respect prevederile legale n vigoare. Regularitate: caracteristica unei operaiuni de a respecta sub toate aspectele ansamblul principiilor i regulilor procedurale i metodologice care sunt aplicabile categoriei de operaiuni din care face parte. Obiectul auditului public intern respect prevederile care se refer la modaliti, proceduri, scheme sau la modele de efectuare, execuie sau desfurare.
38

ncadrare n plafoanele valorice: obiectul auditului public intern nu antreneaz depirea plafonului valoric maxim aprobat pentru acea operaiune, aciune sau activitate. b) Oportunitatea temporal a realizrii obiectului auditat. Oportunitate: caracteristica unei operaiuni de a servi, n mod adecvat, n circumstanele date, realitii unor obiective ale politicilor asumate. Se analizeaz dac momentul n care obiectul auditat a fost cel mai propice sub aspectul asigurrii atingerii obiectivului stabilit. c) Oportunitatea structural a realizrii obiectului auditat. Se analizeaz: dac obiectul auditat s-a realizat n acea conjunctur acional, normativ etc., care s confere cel mai nalt grad de eficien; modul n care realizarea obiectului auditat se ncadreaz ntr-o structur mai larg de operaiuni, activiti sau aciuni. d) Acoperirea riscului intern asociat realizrii operaiunii, activitii sau aciunii auditate. Se evalueaz modul i gradul n care realizarea obiectului auditat a antrenat riscuri interne (economice, tehnice, financiare, funcionale etc.), precum i modul i gradul n care aceste riscuri interne au fost acoperite apriori de managementul sistemului auditat. e) Acoperirea riscului de sistem asociat realizrii operaiunii, activitii sau aciunii. Se evalueaz modul i gradul n care: realizarea obiectului auditat a antrenat riscuri de sistem (economice, tehnice, financiare, funcionale etc.); riscurile de sistem au fost acoperite apriori de managementul sistemului auditat. f) Conectarea sistemului prin realizarea obiectului auditat la viitor. Se evalueaz modul i gradul n care prin realizarea obiectului auditat, sistemul n care s-a realizat acel obiect este asigurat mpotriva epuizrii funcionale i/sau primete impulsuri noi de dezvoltare stabilite i perfecionare specifice. Conform prevederilor legii, prin circuitul auditului se neleg stabilirea fluxurilor informaiilor, atribuiile i responsabilitile referitoare la acestea, precum i arhivarea documentaiei justificative complete, pentru toate stadiile desfurrii unei aciuni, care s permit totodat reconstituirea operaiunilor de la suma total pn la detalii individuale i invers. 2. ORGANIZAREA AUDITULUI PUBLIC INTERN 2.1. Comitetul pentru Audit Public Intern (CAPI) Comitetul pentru Audit Public Intern: a) este organism cu caracter consultativ care funcioneaz pe lng Unitatea Central de Armonizare pentru auditul Public Intern (UCAAPI) din Ministerul Finanelor Publice i acioneaz pentru definirea strategiei i mbuntirea activitii de audit intern n sectorul public; b) are urmtoarele atribuii principale: dezbate planurile strategice de dezvoltare n domeniul Auditului Public Intern i emite o opinie asupra direciilor de dezvoltare a acesteia; dezbate i emite o opinie asupra actului normativ elaborat de UCAAPI n domeniul auditului public intern; dezbate i avizeaz raportul anual privind activitatea de audit public intern i l prezint Guvernului; avizeaz planul misiunilor de audit public intern de interes naional cu implicaii multisectoriale;
39

analizeaz: importana recomandrilor formulate de auditorii interni n cazul divergenelor de opinie dintre conductorul entitii publice i auditorii interni, enunnd o opinie asupra consecinelor neimplementrii recomandrilor formulate de acetia; acordurile de cooperare ntre auditul intern i cel extern referitoare la definirea conceptelor i la utilizarea standardelor n domeniu; schimbul de rezultate din activitatea de audit; pregtirea profesional continu a auditorilor. Avizeaz numirea i revocarea directorului general al UCAAPI. 2.2. Unitatea Central de Armonizare pentru Auditul Public Intern (UCAAPI) Unitatea Central de Armonizare pentru Auditul Public Intern: a) este constituit n cadrul Ministerului Finanelor Publice fiind structurat pe compartimente de specialitate, n subordinea direct a Ministrului Finanelor Publice. Structura teritorial cuprinde auditorii interni din cadrul birourilor teritoriale de audit ale Ministerului Finanelor Publice, care exercit competene delegate de UCAAPI; b) este condus de un director general numit de Ministrul Finanelor Publice, cu avizul favorabil al CAPI; c) atribuii principale: elaboreaz, conduce i aplic o strategie unitar n domeniul auditului public intern i monitorizeaz la nivel naional aceast activitate; dezvolt cadrul normativ n domeniul auditului public intern; dezvolt i implementeaz proceduri i metodologii uniforme, bazate pe standardele internaionale, inclusiv materialele de audit intern etc. 2.3. Compartimentul de audit public intern Noiunea de compartiment este utilizat de lege n sens generic. Structura funcional de baz n domeniul auditului public intern se stabilete dup parcurgerea urmtoarelor etape: identificarea riscurilor asociate activitilor; identificarea formelor de control intern ataate fiecrei activiti; stabilirea fondului de timp necesar efecturii misiunilor de audit intern care s acopere activitile la care se menine un risc rezidual mare sau mediu. Compartimentul de audit public intern are ca obiectiv s ajute entitatea public n ansamblu i structurile sale prin intermediul opiniilor i recomandrilor: s gestioneze mai bine riscurile; s asigure o mai bun administrare i pstrare a patrimoniului; s asigure o mai bun monitorizare a conformitii cu regulile i procedurile existente; s asigure o eviden contabil i un management informatic fiabile i corecte etc. Misiunea de audit public intern poate avea ca obiective principale: asigurarea conformitii procedurilor i operaiunilor cu normele juridice auditul de regularitate; evaluarea rezultatelor privind obiectivele urmrite i examinarea impactului efectiv auditul de performan. Compartimentul de audit public intern are urmtoarele atribuii: a) elaboreaz norme metodologice specifice entitii publice n care i desfoar activitatea, cu avizul UCAAPI, iar n cazul entitilor publice subordonate respectiv, aflate n coordonarea sau sub autoritatea altei entiti publice, cu avizul acesteia; b) elaboreaz proiectul planului anual de audit public intern;
40

c) efectueaz activiti de audit public intern pentru a evalua dac sistemele de management financiar i control ale entitii publice sunt transparente i sunt conforme cu normele de legitate, regularitate, economicitate, eficien i eficacitate; d) informeaz UCAAPI despre recomandrile nensuite de ctre conductorul entitii publice auditate, precum i despre consecinele acestora; e) raporteaz asupra constatrilor, concluziilor i recomandrilor rezultate din activitatea de audit. Compartimentele de audit public intern transmit la UCAAPI structurile teritoriale ale acesteia sau organului ierarhic imediat superior, la cererea acestora, rapoarte periodice privind constatrile, concluziile i recomandrile rezultate din activitile lor de audit; f) elaboreaz raportul anual al activitii de audit public intern. Rapoartele anuale privind activitatea de audit public intern cuprind principalele constatri, concluzii i recomandri rezultate din activitatea de audit, progresele nregistrate prin implementarea recomandrilor, eventualele iregulariti sau prejudicii constatate n timpul misiunilor de audit public intern, precum i informaii referitoare la pregtirea profesional; g) n cazul identificrii unor iregulariti semnificative sau posibile prejudicii, raporteaz imediat conductorului entitii publice i structurii de control intern abilitate; h) verific respectarea normelor, instruciunilor, precum i a codului privind conduita etic n cadrul compartimentelor de audit intern din entitile publice subordonate, aflate n coordonare sau sub autoritate i poate iniia msurile corective necesare, n cooperare cu conductorul entitii publice n cauz. Carta auditului intern i Codul privind conduita etic a auditorului intern este un document oficial care: definete poziia auditului intern n cadrul entitii, aria de activitate, obiectivele, drepturile i obligaiile auditului intern; informeaz despre obiectivele i metodele de audit; clarific misiunea de audit; fixeaz regulile de lucru ntre auditor i auditat; autorizeaz accesul la documente, la bunuri i la persoanele competente pentru buna realizare a misiunilor; promoveaz regulile de conduit. Auditorii interni: a) sunt funcionari publici, se selecteaz i au drepturile, obligaiile i incompatibilitile prevzute de statutul funcionarilor publici. Auditorii interni trebuie: s aib o atitudine imparial, s nu aib prejudeci, s evite conflictele de interese, respectiv relaiile care nu sunt sau care nu par a fi compatibile cu interesele entitii. Un conflict de interese poate s afecteze capacitatea unei persoane de a-i asuma obiectiv obligaiile i responsabilitile sale; s-i ndeplineasc atribuiile n mod obiectiv i independent, cu profesionalism i integritate, potrivit normelor i procedurilor specifice activitii de audit intern; b) se numesc sau se revoc de ctre conductorul entitii publice, respectiv de ctre organul colectiv de conducere, cu avizul conductorului compartimentului de audit public intern; c) au un nivel de salarizare corespunztor ierarhiei acestei funcii n cadrul sistemului de salarizare a funcionarilor publici. Beneficiaz de un spor pentru complexitatea muncii de 25% aplicat la salariul de baz brut lunar; d) trebuie s-i ndeplineasc atribuiile n mod obiectiv i independent, cu profesionalism i integritate.
41

Auditorii interni au urmtoarele interdicii: nu pot fi desemnai s efectueze misiuni de audit public intern la o structur sau entitate public dac sunt soi, rude sau fini pn la gradul al patrulea inclusiv cu conductorul acesteia sau cu membrii organului de conducere colectiv; nu trebuie implicai n vreun fel n ndeplinirea activitilor pe care le pot audita i nici n elaborarea i implementarea sistemelor de control intern ale entitilor publice; nu trebuie implicai n auditarea programelor i proiectelor finanate integral sau parial de Uniunea European, dac au responsabiliti n derularea acestor programe; nu trebuie s li se ncredineze misiuni de audit public intern n sectoarele de activitate n care au deinut funcii sau au fost implicai n alt mod. Aceast interdicie se poate reduce dup trecerea unei perioade de trei ani. Funcia de auditor intern este incompatibil cu exercitarea acestei funcii ca activitate profesional orientat spre profit sau recompens. Auditorii interni care se gsesc n una dintre situaiile de interdicii au obligaia de a-i informa de ndat, n scris pe conductorii entitii publice i eful structurii de audit public intern. 2.4. Metodologia privind misiunea de audit public intern 2.4.1. Pregtirea misiunii de audit public intern Ordinul de serviciu este un mandat acordat de ctre o autoritate calificat unui auditor n vederea nceperii unei misiuni. Declaraia de independen. Auditorii interni selectai pentru realizarea unei misiuni de audit public intern ntocmesc o declaraie de independen cu scopul de a demonstra independena fa de entitatea sau structura auditat. Notificarea declanrii misiunii de audit public intern. Compartimentele de audit public intern notific entitatea sau structura care va fi auditat, cu 15 zile nainte de declanarea misiunii de audit public intern, despre scopul, principalele obiective i durata acesteia. n notificare se precizeaz de asemenea tematica de detaliu, precum i faptul c pe parcursul misiunii vor avea loc intervenii la faa locului al cror program se va stabili ulterior, de comun acord. Lista centralizatoare a obiectelor auditate, definite sub aspectul caracteristicilor specifice i al riscurilor asociate, constituie suportul analizei riscurilor. Riscul este posibilitatea de a se produce un eveniment susceptibil de a avea un impact asupra realizrii obiectivelor. Riscul se msoar n termeni de consecine i de probabilitate. Categorii de riscuri: a) riscuri de organizare (neformalizarea procedurilor): lipsa unor responsabiliti precise, insuficiena organizatorie a resurselor umane, documentaia insuficient, neactualizarea; b) riscuri operaionale: nenregistrarea n evidenele contabile, arhivarea necorespunztoare a documentelor justificative, lipsa unui control asupra operaiilor cu risc ridicat; c) riscuri financiare: pli necorespunztoare, nedetectarea operaiilor cu risc financiar; d) riscuri generate de schimbrile legislative, structurale, manageriale etc.
42

Probabilitatea de apariie a riscului se msoar prin utilizarea a dou criterii: aprecierea vulnerabilitii entitii, exprimat pe trei niveluri: redus, medie, mare; aprecierea controlului intern: corespunztor, insuficient, cu lipsuri grave. Tematica de detaliu i programul de audit public intern Programul de audit public intern este un document intern de lucru al compartimentului de audit public intern, care se ntocmete n baza tematicii detaliate. Cuprinde pe fiecare obiectiv din tematica detaliat aciunile concrete de efectuat necesare atingerii obiectivului, precum i repartizarea acestora pe fiecare auditor intern. Tematica n detaliu a misiunii de audit public intern cuprinde totalitatea domeniilor sau obiectivelor de auditat selectate (obiectivele de ndeplinit), se semneaz de ctre eful compartimentului de audit public intern i se aduce la cunotin principalilor responsabili ai entitii sau structurii auditate n cadrul edinei de deschidere. n baza programului de audit public intern se ntocmete programul preliminar al interveniilor la faa locului, n care se prezint detaliat lucrrile pe care auditorii interni i propun s le efectueze, respectiv studiile. Cuantificrile, testele, validarea acestora cu materiale probante i n perioada n care se realizeaz aceste verificri la faa locului. 2.4.2. Intervenia la faa locului Intervenia la faa locului const n colectarea documentelor, analiza i evaluarea acestora i cuprinde urmtoarele etape: cunoaterea activitii, sistemului sau procesului supus verificrii i a structurii procedurilor aferente; intervievarea personalului auditat; verificarea nregistrrilor contabile; analiza datelor i informaiilor; evaluarea eficienei i eficacitii controlului intern; realizarea de testri; verificarea modului de realizare a corectrii aciunilor menionate n auditurile precedente (verificarea realizrii corectrii). Tehnici de audit public intern a) Verificarea asigur validarea, confirmarea, acurateea nregistrrilor, documentelor, declaraiilor, concordana cu legile i regulamentele, precum i eficacitatea controlului intern. Tehnici de verificare: comparaia confirm identitatea unei informaii dup obinerea acesteia din dou sau mai multe surse diferite; examinarea presupune urmrirea n special a detectrii erorilor sau a iregularitilor; recalcularea verificarea calculelor matematice; confirmarea solicitarea informaiei din dou sau mai multe surse independente (a treia parte) n scopul validrii acesteia; punerea de acord procesul de potrivire a dou categorii diferite de nregistrri; garantarea verificarea realitii tranzaciilor nregistrate prin examinarea documentelor de la articolul nregistrat spre documentele justificative;
43

urmrirea reprezint verificarea procedurilor de la documentele justificate spre articolul nregistrat. scopul urmririi este de a verifica dac toate tranzaciile reale au fost nregistrate. b) Observarea fizic reprezint modul prin care auditorii interni i formeaz o prere proprie. c) Interviul se realizeaz de ctre auditorii interni prin intervievarea persoanelor auditate, implicate sau interesate. Informaiile primite se confirm cu documente. d) Analiza const n descompunerea unei entiti n elemente, care pot fi izolate, identificate, cuantificate i msurate distinct. Colectarea dovezilor Principalele instrumente de audit intern pentru colectarea dovezilor sunt: chestionarul i tabloul de prezentare a circuitului auditului (pista de audit). a) chestionarul cuprinde ntrebrile pe care le formuleaz auditorii interni. b) tabloul de participare a circuitelor auditului. c) fia de identificare i analiz a problemelor (FIAP) se ntocmete pentru fiecare disfuncionalitate constant. 2.4.3. Raportul de audit public intern Raportul intermediar Proiectul de raport de audit public intern: se elaboreaz de ctre auditorii interni la sfritul fiecrei misiuni de audit public intern; reflect cadrul general, obiectivele, constatrile, concluziile i recomandrile auditorilor publici interni; este nsoit de documente justificative. Raportul de audit se prelucreaz pentru redactarea final i tiprire. Raportul trebuie s fie complet i s includ i punctul de vedere al entitii sau structurii auditate. Auditorii sunt responsabili pentru asigurarea unei prezentri de nalt calitate a raportului de audit i ntocmirea unei liste corecte i complete de difuzare. Auditorii prezint conductorului compartimentului de audit public intern documentele din dosarul permanent al misiunii de audit public intern. Conductorul compartimentului de audit public intern: ofer instruciunile necesare (adecvate) derulrii misiunii de audit public intern; verific executarea corect a programului de audit public intern; verific existena elementelor probante. Raportul de audit public finalizat: se trimite mpreun cu rezultatul concilierii i punctul de vedere al entitii sau structurii auditate, de ctre eful compartimentului de audit public intern, conductorului entitii publice care a aprobat misiunea, pentru analiz i avizare. Pentru instituia public mic, raportul de audit public intern se transmite spre avizare conductorului acesteia; dup avizarea recomandrilor cuprinse n raportul de audit public intern, acesta se comunic structurii auditate; structura auditat informeaz compartimentul de audit public intern asupra modului de implementare a recomandrilor, incluznd un calendar al acestora.
44

Recomandarea este propunerea formulat pentru a corecta sau a ameliora deficienele constatate. Scopul urmririi recomandrilor este s asigure formularea corect a obiectivelor misiunii de audit public intern. Urmrirea recomandrilor de ctre auditorii interni este un proces prin care se constat caracterul adecvat, eficacitatea i oportunitatea aciunilor ntreprinse de ctre conducerea entitii sau structurii auditate, pe baza recomandrilor din raportul de audit public intern. Responsabilitatea structurii auditate n aplicarea recomandrilor const n: elaborarea unui plan de aciune, nsoit de un calendar privind ndeplinirea acestuia; stabilirea responsabililor pentru fiecare recomandare; punerea n practic a recomandrilor; comunicarea periodic a stadiului progresului aciunilor; evaluarea rezultatelor obinute. 2.5. Contravenii i sanciuni n legtur cu auditul public intern Constituie contravenii i se sancioneaz cu amend de la 30.000.000 de lei la 50.000.000 de lei urmtoarele fapte:
Faptele care constituie contravenii a. nclcarea obligaiei de a institui la nivelul entitii publice structuri organizatorice funcional de audit public intern. nclcarea obligaiei de a elabora norme de audit public intern specifice entitii publice, precum i neprezentarea lor spre avizare UCAAPI sau organului ierarhic superior, n cazul entitilor publice subordonate. nclcarea obligaiei de a elabora proiectul planului de audit public intern. Refuzul de a prezenta documentele solicitate cu ocazia efecturii misiunilor de audit public intern. Nerespectarea prevederilor referitoare la: numirea sau destituirea conductorului compartimentului de audit public intern; numirea sau revocarea auditorilor interni. Autorul faptei conductorul instituiei publice sau, n cazul altor entiti, organul colectiv de conducere; compartimentul de audit public intern; Constatarea contraveniilor i aplicarea sanciunilor se fac de ctre reprezentanii: din UCAAPI; ai organului ierarhic superior la nivelul entitii publice subordonate; din cadrul UCAAPI;

b.

c.

d.

e.

din UCAAPI ai organului ierarhic superior la nivelul entitii publice subordonate; personalul de con- din UCAAPI; ducere i de execuie de conductorul din structura auditat entitii publice; implicat n activitatea auditat; conductorul entit- din UCAAPI; ii publice, respectiv ai organului ierarhic organul de conducere superior la nivelul enticolectiv. tii publice subordonate.

compartimentul de audit public intern;

45

Controlul, n accepiunea lui semantic, este o analiz permanent sau periodic a unei activiti sau a unei situaii. El semnific o supraveghere continu, moral sau materiale, ca i stpnirea unei activiti sau a unei situaii. Activitatea de control mai poate fi definit ca funcie a conducerii, instrument de conducere, mijloc de cunoatere a realitii i de corectare a erorilor. Din punct de vedere al misiunii sale, controlul este o component intrinsec a managementului, iar din punct de vedere al exercitrii sale este o activitate uman, autonom i specific. Controlul este un proces de cunoatere a trecutului, de apreciere a prezentului i de descifrare a viitorului n legtur cu activitatea firmei i cu performanele ei economico-financiare. Cu alte cuvinte, controlul contribuie la integrarea firmei n mecanismul economiei de pia printr-o activitate managerial simpl i continu. Obiectul controlului financiar const n examinarea modului n care se realizeaz sau s-a realizat programul fixat anticipat i a modului cum se respect principiile stabilite, cu scopul de a releva erorilor, abaterile, lipsurile, deficienele, pentru a se remedia i evita n viitor. n condiiile economiei de pia este necesar ntrirea instituiei controlului financiar, att sub aspectul modului de organizare, ct i sub aspectul cuprinderii i extinderii acestuia n economie. Controlul financiar asigur realizarea unor funcii specifice, care rezid din nsi coninutul i natura sa: a) funcia de prevenire i funcia de perfecionare; b) funcia de constatare a situaiei i funcia de corectare; c) funcia de cunoatere i funcia de evaluare; d) funcia educativ i funcia stimulativ. n acelai timp, controlul financiar mai ndeplinete i o serie de funcii particulare, care reies din obiectivele i natura acestuia: funcia de msurare a posteriorii a exerciiului (abaterilor planificate anticipat); funcia de diagnosticare a erorilor financiare; funcia de revizuire a obiectivelor sau previziunilor viitoare; funcia de a interveni n cadrul compartimentelor date pentru redresarea sau soluionarea problemelor firmei; funcia de relaxare a activitii firmei; funcia de pregtire a agentului economic; funcia de nvare i autonvare a realitilor. Graie acestor funcii controlul nu mai este un scop n sine, ci este mai mult un mijloc, o manier de a crete supleea i eficacitatea sistemului n care funcioneaz. Formele controlului financiar sunt: a) Dup momentul n care se exercit controlul raportat la momentul desfurrii activitii sau efecturii operaiilor ce se contureaz: anticipat sau preventiv; concomitent sau operativ-crescut; postoperativ sau interior. b) Dup modul de corelare cu interesele economico-financiare pentru care este organizat i exercitat controlul financiar: control financiar al statului; control financiar propriu la instituiile publice care, la rndul su este:
46

control financiar preventiv; control financiar de gestiune. Activitatea de conducere presupune un sistem de comunicaii care s asigure transmisiunea clar, precis, complet i rapid a informaiilor, instruciunilor ordinelor, directivelor necesare asupra fundamentrii i exercitrii deciziilor. Evidena i controlul sunt eseniale n conducerea activitii economico-sociale, bazat pe criterii de profit. Sistemul de existen reprezint sursa esenial de informaii pentru controlul financiar. Pentru a obine o imagine fidel a activitii economico-financiar controlat este necesar ca sursele de informaii ale controlului s fie reale, legale, corecte, de calitate. n consecin, sistemul de documente i eviden este att obiect al controlului, ct i surs de informaii pentru controlul activitii economico-financiare. Documentele primare sau actele justificatoare constituie, de regul, surse de informaii pentru toate formele evidenei. n acelai timp, documentele primare servesc pentru informarea operativ a conducerii agenilor economici. Pentru contabilitate, documentele ndeplinesc funcia de acte justificatoare. n acest sens, este necesar ca fiecare document folosit ca act justificator s conin unele elemente obligatorii, i anume: denumirea documentului; denumirea i sediul unitii care l ntocmete; numrul i data ntocmirii; menionarea prilor care particip la efectuarea operaiei (cnd este cazul); datele cantitative i valorice ale operaiei efectuate; semnturile persoanelor care rspund de efectuarea operaiei, ale celor care au sarcina exercitrii controlului financiar preventiv sau dreptul s aprobe operaiile respective etc. n condiiile prelucrrii datelor cu sisteme electronice de calcul, documentele se grupeaz n dou categorii: documente de intrare (documente primare din care se preiau date pentru a fi prelucrate); documente de ieire (documente care se ntocmesc i se obin cu aceste mijloace). Din punct de vedere al formei controlul documentelor are ca obiective: autenticitatea; exactitatea ntocmirii i valabilitatea documentelor; efectuarea corect a calculelor. Din punct de vedere al fondului (coninutului), controlul documentelor au ca obiective: legalitatea-justeea, realitatea-exactitatea i eficiena, respectiv necesitatea, economicitatea i oportunitatea operaiilor economice i financiare consemnate n documente. Un obiectiv esenial al controlului documentelor l constituie gestionarea, folosirea i evidena formularului cu regim special. Controlul asupra gestionrii, folosirii i evidenei formularelor cu regim special au drept scop prentmpinarea i descoperirea oricrei sustrageri a formularelor cu regim special pe tot parcursul gestionrii lor. Prin nregistrrile, centralizate i prelucrrile contabile se exercit un control contabil asupra activitii economice, financiare i gestionare a agenilor economici. n consecin controlul contabil este unul centrat asupra legalitii, realitii i eficienei operaiilor i activitii economice i financiare, care se efectueaz cu ajutorul mijloacelor contabilitii i instrumentelor specifice acestora, respectiv: nregistrri, conturi, balane de control contabil, situaii contabile, registrele contabilitii sintetice i analitice, registrele operative ale gestiunilor n bani i materiale, corelaii balaniere etc.
47

Deoarece contabilitatea are la baz documente primare i centralizatoare, controlul contabil este strns corelat cu cel documentar i se manifest n unitate cu acesta ca procedeu de control documentar-contabil. Pentru a sintetiza real i legal activitatea economic i financiar este necesar ca sistemul de eviden s fie exact, corect, real, legal i complet. Din acest motiv se exercit, n primul rnd, controlul asupra organizrii i conducerii evidenei tehnico-operativ i contabile. Relund ntr-o form sintetic cu caracter practic, principalele obiective ale controlului contabilitii constau n: conducerea corect i la zi a contabilitii; ntocmirea documentelor justificatoare pentru operaiunile patrimoniale; constituirea i evaluarea capitalului social i a patrimoniului; exactitatea i realitatea nregistrrilor contabile pentru stabilirea i ndeplinirea obligaiilor financiare i fiscale fa de stat; inventarierea patrimoniului i valorificarea rezultatelor acestora; ntocmirea balanelor de verificare, a bilanului contabil i a contului de profit i pierdere. Metodologia de exercitare a controlului financiar Prin aciunea de control se stabilete dac activitatea economic i financiar este organizat i se desfoar conform normelor, principiilor sau regulilor stabilite. Orice operaie sau activitate economico-financiar se contureaz nu numai n sine, ci i n raport cu anumite criterii, respectiv o baz de comparaie. Comparaia de control prezint aspecte specifice n funcie de natura operaiilor i activitilor economico-financiare controlate, de metodologia de calcul i sistemul de eviden. Metodologic, controlul, ca proces de cunoatere, perfecionare a activitii economico-financiare i sociale impun urmtoarele momente: cunoaterea situaiei stabilite; cunoaterea situaiei reale; determinarea abaterilor prin compararea situaiei reale cu cea stabilit; concluzii, sugestii, propuneri i msuri. Componenta principal a metodologiei, de control o constituie ansamblul procedeelor de cercetare, cunoatere i perfecionare a activitii economice i financiare, i anume: studiul general prealabil asupra activitii ce urmeaz a se controla; controlul documentar contabil; controlul faptic; analiza economico-financiar; controlul total i prin omaj; finalizarea (valorificarea) constatrilor controlului. Avnd n vedere rolul i obiectul controlului financiar, metode de cercetare a acestora se concretizeaz ntr-un sistem unitar de concepte i judeci de valoare care asigur cunoaterea efectiv a fenomenelor economico-sociale i interpretarea corect a lor. Metoda sistemului financiar exprim ntreaga aciune de cunoatere i presupune utilizarea unor procedee de control specific, care la rndul lor impun folosirea de tehnici sau instrumente de control adecvate. Procedeul de control reprezint un ansamblu de reguli specifice, tehnici i instrumente care mbinat cu o anumit miestrie procedural specific profesionitilor contabili, expediiilor n domeniu, se aplic n vederea soluionrii concrete a problemelor ce decurg din funciile controlului. Prin tehnic, modalitate sau instrument de control nelegem o categorie specific unui domeniu restrns de activitate, care desemneaz mijlocul utilizat de
48

organul de control sau profesionistul contabil i prin care soluioneaz n mod concret, problemele ce decurg din prerogativul funciei sale. n vederea asigurrii unui control ct mai corect i complet, procedeele de control trebuie s fie utilizate ntr-un sistem de interrelaii printr-o mbinare raional, dar s constituie un tot unitar, n funcie de particularitile specifice ale agenilor economici. Astfel, putem vorbi despre un control de calitate, avnd o metodologie logic i unitar i o eficien sporit. ntre procedeele de control folosite n practic relevm: 1. Studiul general probabil face posibil cunoaterea elementelor eseniale i specifice ale activitii ce urmeaz a se controla i pe baza acestora orienteaz aciunea de organizare i exercitare n continuare a muncii de control asupra: remedierii unor deficiene, lipsuri, abateri; mobilizrii unor rezerve de perfecionare a activitii economico-financiar; soluionrii operative a problemelor legate de integritatea patrimoniului respectarea disciplinei financiare de constituirea i utilizarea corect a fondurilor, de creterea rentabilitii i eficienei economice. 2. Controlul documentar-contabil const n aprecierea i analiza unor operaiuni, procese sau fenomene economice pe baza documentelor justificative care le reflect. Este procedeul de stabilire a realitii, legalitii i eficienei operaiilor i activitilor economice i financiare prin examinarea documentelor primare i centralizare, a nregistrrilor n evidena tehnico-operativ, a situaiilor contabile i bilanierelor. Controlul documentar-contabil poate fi preventiv (efectuat asupra documentelor de dispoziie) sau ulterior (efectuat cu ajutorul documentelor de execuie). El se exercit printr-o serie de modaliti sau tehnici de control documentar-contabil i tehnici specifice de control documentar-contabil. a) Tehnici sau modaliti de control-documentar contabil: controlul cronologic, controlul invers cronologic, controlul sistematic sau pe probleme, controlul specific, controlul ncruciat, investigaia de control, examenul critic, analiza contabil, balana de control contabil sintetic i analitic, tehnica corelaiilor bilaniere, tehnici specifice de control n condiiile sistemelor de prelucrare automat a datelor etc. b) Tehnici sau modaliti specifice de control documentar-contabil: reconstituirea cantitativ a unor evidene global-valorice pe baza inventarelor i actelor de gestiune; comparaia de control privind stabilirea stocurilor (soldurilor) maxime posibile la intervalul final; corelarea intrrilor de materiale, produse sau mrfuri, n funcie de consum, eliberri sau vnzri; compararea depunerilor de numerar din vnzri cu vnzrile posibile n anumite perioade, pentru a se depista eventualele depuneri n contul unor lipsuri n gestiune, din perioada anterioar. 3. Controlul faptic este procedeul de stabilire a modalitii, existenei i micrii mijloacelor materiale i bneti i a desfurrii activitilor economico-financiare. Principalele modaliti sau tehnici de control faptic sunt: inventarierea, expertiza tehnic i analiza de laborator, observarea direct, inspecia faptic. 4. Controlul total sau prin sondaj Controlul total cuprinde toate operaiile din cadrul obiectivelor stabilite i pe ntreaga perioad supus controlului. Controlul prin sondaj cuprinde numai o parte din operaiile i documentele dintr-un anumit sector.
49

Tehnicile sau modalitile de control se ntreptrund n forme multiple i variate cum sunt: controlul simultan, controlul complet, controlul continuu sau permanent, controlul progresiv, controlul periodic, controlul direct, controlul execuiei i controlul de conducere. Controlul financiar nu se limiteaz la corectarea lipsurilor, deficienelor i abaterilor. Controlul de constatare este urmat obligatoriu de controlul de remediere definitiv a neajunsurilor i abaterilor constatate. Astfel, se propun sau dispun msuri operative, n timpul desfurrii controlului pentru nlturarea deficienelor constatate i prevenirea respectrii lor. Pe baza constatrilor i propunerilor organelor de control financiar, conducerea agentului economic controlat i a organului care a dispus controlul stabilesc o serie de msuri de remediere. Pentru stabilirea rspunderii, ca modalitate de finalizare a controlului financiar exist urmtoarele rspunderi: disciplinar, contravenional, material i penal. 5. Organizarea controlului financiar Managementul financiar-contabil se refer la sistemele legale i administrative i la procedurile stabilite pentru a permite agenilor economici s conduc activitile, astfel nct s asigure utilizarea corect a fondurilor, n conformitate cu standarde definite de probabilitatea i regularizate. Un concept-cheie n teoria i practica managementului modern se constituie responsabilitatea. Managementul financiar-contabil pune accent pe controlul managerial, respectiv controlul intern. Pentru management i administraie, controlul este un sistem de mecanisme i mijloace de ghidare, autoreglare sau constrngere pentru a preveni, aa cum un pilot controleaz aeronava. A controla nseamn a verifica i analiza, a avea o imagine a conturilor. Sistemele de informaie managerial formeaz un element-cheie al controlului managerial. Managerii agentului economic: au responsabilitatea principal de a ntocmi i de a prezenta situaiile financiare ale agentului economic; sunt interesai i de informaiile cuprinse n situaiile financiare, chiar dac au acces la informaii financiare i de gestiune suplimentare, care ajut la nfptuirea proceselor de planificare, luarea deciziilor i control. Conformitatea situaiilor financiare cu legile i reglementrile n vigoare este responsabilitatea managementului care trebuie s asigure c operaiile agentului economic sunt desfurate n concordan cu prevederile i reglementrile legale; s previn i s detecteze neconcordanele. Controlul financiar propriu al agenilor i instituiilor publice se organizeaz sub forma controlului financiar preventiv i a controlului financiar de gestiune. Controlul financiar preventiv urmrete s prentmpine nclcarea dispoziiilor legale n vigoare i producerea de pagube i se exercit asupra documentelor care consemneaz operaiile ce se refer la drepturile i obligaiile patrimoniale ale unitii, n faza de angajare i de plat, n raporturile cu alte persoane juridice sau fizice. Controlul financiar preventiv se organizeaz de ordonatorii de credite principali, secundari i teriari, precum i de directorii generali ai regiilor autonome prin compartimentul financiar-contabil. Controlul financiar preventiv se exercit de eful compartimentului financiar-contabil.
50

6. Prevenirea i combaterea corupiei Corupia reprezint utilizarea abuziv a puterii publice n scopul obinerii, pentru sine ori pentru altul, a unui ctig necuvenit: abuzul de putere n exercitarea atribuiilor de serviciu; fraude; favoritismul; conflictul de interese etc. Convenia penal a Consiliului Europei privind corupia, semnat de Romnia la data de 27 ianuarie 1999, definete corupia, care prevede att sectorul public, ct i sectorul privat, n cele dou modaliti de svrire, activ i pasiv. Formele de corupie cele mai des ntlnite sunt: corupia administraiei, corupia n justiie, corupia economic i corupia politic. Exist riscuri pentru persoanele cu drept de decizie i cele cu atribuii de control svrirea unor infraciuni de corupie sau a unor fapte asimilate acestora precum i faptele ce constituie infraciuni mpotriva intereselor financiare ale CE. ntre infraciunile de corupie se menioneaz: luarea i darea de mit; primirea de foloase necuvenite, traficul de influen, promisiunea, oferta sau darea de bani, de daruri ori alte foloase, direct sau indirect, unei persoane care are influen sau las s se cread c are influen asupra unui funcionar, pentru a-l determina s fac ori s nu fac un act ce intr n atribuiile sale de serviciu etc. Persoanele cu atribuii de control sunt obligate: s ntiineze organul de urmrire penal sau, dup caz, organul de constatare a svririi imperfeciunilor, abilitat de lege, cu privire la orice date din care rezult indicii c s-a efectuat o operaiune sau un act ilicit ce poate atrage rspunderea penal; n cursul efecturii actului de control, s procedeze la asigurarea i conservarea urmelor infraciunilor, a corpurilor delicte i a oricror mijloace de prob ce pot servi organelor de urmrire penal. ndeplinirea cu bun credin, de ctre persoanele cu atribuii de control i celelalte persoane, a obligaiilor stabilite pe o anumit linie nu constituie o nclcare a secretului profesional i nu atrage rspunderea penal, civil sau disciplinar. 7. Organizarea controlului financiar public Controlul financiar preventiv se organizeaz la urmtoarele entiti publice: autoritile publice i autoritile administrative autonome; instituiile publice aparinnd administraiei publice centrale i locale i instituiilor publice din subordinea acestora; regiile autonome de interes naional sau local; companiile sau societile comerciale etc. Controlul financiar preventiv se organizeaz i se exercit de autoriti competente, n mod unitar, n urmtoarele forme: A. Controlul financiar preventiv propriu (intern) la toate entitile publice i asupra tuturor operaiunilor cu impact financiar asupra fondurilor i patrimoniului public. n cazul acestui tip de control conductorii entitilor publice, au o serie de ndatoriri precise privind organizarea controlului financiar preventiv propriu, ncepnd cu stabilirea acestuia i pn la desemnarea persoanelor din cadrul compartimentelor de specialitate care s exercite, prin viz, controlul financiar preventiv. Prin dispoziii bine stabilite sunt prevzute condiiile necesare a fi ndeplinite de persoanele ce se numesc n activitatea de control financiar preventiv propriu, precum i procedura de numire, suspendare, schimbare sau destituire a acelorai persoane n funcie de performana lor.
51

n aceast complex activitate Ministerul Finanelor Publice organizeaz controlul financiar preventiv, propriu i pentru operaiunile privind bugetul trezoreriei statului, operaiunile privind datoria public i alte operaiuni specifice. n egal msur au obligaii precise n ce privete elaborarea normelor metodologice privind cadrul general al atribuiilor i executrii controlului financiar preventiv propriu etc. B. Controlul financiar preventiv delegat, la ordonatorii principali de credite ai bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat, precum i ai bugetului oricrui fond special, la Fondul Naional i la ageniile de implementare a fondurilor comunitare, precum i la alte activiti publice cu risc ridicat, prin controlori delegai ai Ministerului Finanelor Publice. 8. Exercitarea controlului financiar preventiv Controlul financiar preventiv se exercit: a) asupra tuturor operaiunilor care afecteaz fondurile publice i/sau patrimoniul public; b) asupra documentelor n care sunt consemnate operaiunile patrimoniale nainte ca acestea s devin acte juridice prin aprobarea lor de ctre titularul unei competene delegat n condiiile legii; c) n baza actelor i/sau documentelor justificatoare certificate n privina realitii, regularitii i legalitii de ctre conductorii compartimentelor de specialitate emitente; d) numai dup avizarea de ctre compartimentele de specialitate juridic i financiar-contabil. n cazul exercitrii controlului financiar preventiv propriu, principiile care stau la baza realizrii atribuiilor de control de ctre persoanele desemnate se refer la: competena profesional; independena profesional n condiiile separrii atribuiunilor; obiectivitate; conduit moral; confidenialitate; incompatibilitate. Controlul financiar preventiv se exercit prin viz de ctre persoanele din cadrul compartimentelor de specialitate desemnate n acest sens de ctre conductorul entitii publice. Viza de control financiar preventiv se exercit prin semntura persoanei desemnate i prin aplicarea de ctre aceasta a sigiliului personal. Sigiliul cuprinde urmtoarele informaii: denumirea entitii publice, meniunea vizat pentru controlul financiar preventiv, numrul sigiliului, elementele de identificare a datei acordrii vizei (an, lun, zi). Documentele prezentate la viza de control financiar preventiv se nscriu n Registrul privind operaiunile prezentate la viz. Acordarea vizei de control financiar preventiv propriu urmeaz o procedur de control care poate cuprinde n final i refuzul de viz n cazul n care n urma controlului s-a constatat c cel puin un element de fond cuprins n lista de control nu este ndeplinit i n esen, operaiunea nu ntrunete condiiile de legalitate, regularitii i, dup caz, de ncadrare n limitele i destinaia creditelor bugetare i/sau de angajament. Exist i situaia de excepie cnd o operaiune pentru care s-a refuzat viza de control financiar preventiv se poate efectua de ctre ordonatorul de credite pe propria rspundere, numai dac prin aceasta nu se depete creditul bugetar i/sau la angajament.
52

Exercitarea controlului financiar preventiv propriu presupune i aplicarea n cazurile prevzute de lege a unor amenzi contravenionale pentru situaii constatate de persoane cu atribuii de inspecii din cadrul Ministerului Finanelor Publice. n cazul controlului financiar preventiv delegat, exercitarea lui se face de ctre controlorii delegai ai Ministerului Finanelor Publice la sediul instituiilor publice la care au fost numii, i numai asupra operaiunilor care se nscriu n condiiile fixate prin ordinul de numire. Controlul financiar preventiv se exercit asupra operaiilor ce intr n competena sa numai dup ce acestea au fost supuse controlului financiar preventiv propriu (intern). Dup parcurgerea procedurii de control, dac se constat c cel puin un element de fond cuprins n lista de control nu este ndeplinit, controlorul delegat n scris ordonatorului de credite motivul pentru care operaiunea nu poate fi executat. n situaii complexe, controlorul delegat poate solicita controlorului financiar ef constituirea comisiei pentru formularea opiniei neutre. Pentru operaiunile care se supun i controlului preventiv delegat al Ministerului Finanelor Publice, refuzul vizei de control financiar preventiv propriu (intern) face ca proiectul de operaiune s nu poat fi supus controlului financiar preventiv delegat. Avizul consultativ solicitat n asemenea cazuri de ordonatorul de credite controlorului delegat nu constituie act de pronunare asupra legalitii i regularitii operaiunilor. Activitatea de control preventiv este consemnat ntr-un Raport naional anual elaborat de Direcia General de Control Financiar Preventiv din cadrul Ministerului Finanelor Publice care se transmite spre dezbatere Guvernului o dat cu conturile generale anuale de execuie a bugetelor prevzute de lege. n Raportul anual privind controlul preventiv se evalueaz activitatea de control financiar preventiv i capacitatea administrativ a entitilor publice de integrare a acestuia n sfera responsabilitii manageriale prin dezvoltarea unui sistem de control intern eficace. Instituiile publice ale cror conductori au calitatea de ordonatori secundari sau teriari de credite depun rapoartele la organul ierarhic superior la termenele fixate de acesta. 9. Armonizarea controlului financiar public cu acquis-ul comunitar Acquis-ul comunitar reprezint totalitatea normelor juridice ce reglementeaz activitatea instituiilor UE, aciunile i politicile comunitare. Acte ale instituiilor comunitare sunt actele cu caracter normativ emise de ctre instituiile comunitare, n principal de ctre Consiliul Uniunii Europene i Comisia European, n cursul exercitrii competenelor ce le sunt atribuite prin tratat: regulamente, directive, decizii, recomandri i opinii. Romnia a acceptat acquis-ul comunitar n domeniul controlului financiar prin capitolul 28 al Acordului de aderare Controlul financiar care trebuie implementat efectiv pn la data aderrii. Dup aderare, Romnia trebuie s asigure un management financiar riguros, transparena i controlul utilizrii fondurilor UE, precum i protejarea intereselor financiare ale UE. n ceea ce privete stadiul implementrii i nfiinrii funciilor de control, management financiar i audit intern aplicate fondurilor comunitare n cadrul ageniilor de implementare, controlul financiar preventiv propriu este organizat i exercitat asupra tuturor proiectelor de operaiuni de ctre persoane autorizate n acest sens, n sfera rspunderii manageriale. Totodat au fost elaborate i aplicate pistele de audit public intern pentru cele trei instrumente financiare de preaderare
53

pentru derularea fondurilor: PHARE la Oficiul de Pli i Contracte PHARE i la Fondul Naional; ISPA la Fondul Naional, la Oficiul de Pli i Contractare PHARE; SAPARD la Fondul Naional. Conform Raportului Comisiei Europene privind progresele nregistrate de Romnia pe calea aderrii au fost nregistrate progrese n privina controlului financiar, iar sistemele moderne de gestiune i control financiar sunt n curs de implementare. Sunt ns necesare eforturi ale UE, fiind necesar consolidarea capacitii administrative de control intern al finanelor publice. 10. Protejarea intereselor financiare comunitare prin combaterea fraudei i neregulilor Fraud mpotriva intereselor financiare comunitare este orice act deliberat care const n folosirea i prezentarea de documente sau declaraii false, care au drept efect aproprierea frauduloas sau deinerea incorect de fonduri i diminuarea ilegal a resurselor bugetului general comunitar. Pentru acoperirea diverselor tipuri de fraud, dou concepte complementare acoper procesul financiar n cadrul UE: venituri i cheltuieli. Protecia adecvat a intereselor financiare comunitare trebuie s se asigure nu numai mpotriva fraudei, ci i mpotriva neregulilor, nu neaprat frauduloase. Prin neregul se nelege orice nclcare a unei prevederi a legii comunitare, care rezult dintr-o aciune sau omisiune de ctre un operator economic, cu efectul aducerii unui prejudiciu bugetului general comunitar, att prin diminuarea, ct i prin pierderea de venituri provenite din resurse colectate direct sau n numele Comunitii sau printr-o cheltuial nejustificat. O alt msur preventiv mpotriva fraudei este cea a controlului financiar efectuat de Ministerul Finanelor Publice, n situaiile n care exist indicii de fraud sau alte violri ale legislaiei financiare n cadrul instituiilor publice. n lupta mpotriva fraudei acioneaz Oficiul European de Lupt Antifraud (OLAF) care a fost nfiinat n 1999 ca o substructur a Comisiei Europene dup ce unitile i efectivele pentru coordonarea prevenirii fraudei nu s-au dovedit a fi instituii de control destul de eficiente. Activitile OLAF implic n mod special: efectuarea de investigaii administrative (externe i interne) pentru combaterea fraudei, corupiei i a altor activiti ilegale; acordarea de asisten tehnic, de specialitate etc. Legtura direct cu OLAF o reprezint instituia romneasc care asigur cooperarea ntre autoritile romne i OLAF, respectiv Corpul de Control al Guvernului n calitate de punct unic de contact. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Ce se nelege prin audit, auditul inter i auditul public intern? 2. Explicai noiunile: entitate public, instituie public, fonduri publice, patrimoniul public. 3. Care sunt obiectivele auditului public intern? 4. Menionai care sunt tipurile de audit. 5. Care sunt caracteristicile operaiunilor, activitilor sau aciunilor care se efectueaz, se execut i se desfoar n cadrul instituiilor publice? 6. Ce se nelege prin CAPI, UCAAPI, Compartimentul de audit public intern? 7. Ce reprezint Carta auditului intern i Codul privind conduita etic a auditului intern?
54

8. Ce se nelege prin auditori interni? 9. Ce se nelege prin misiunea de audit public intern? 10. Ce este i ce semnificaie are intervenia la faa locului? 11. Ce reprezint Raportul de audit public intern? TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Prin entitate public se nelege: a) autoritatea public; b) instituia public; c) compania/societatea naional; d) regia autonom; e) societatea comercial la care statul sau o unitate administrativ-teritorial este acionar majoritar, cu personaliti juridic. 2. Completai cuvntul lips: Patrimoniul public reprezint totalitatea drepturilor i obligaiilor statului, unitilor administrativ-teritoriale sau ale entitilor publice ale acestora, dobndite sau asumate cu_____________ . 3. Tipurile de audit sunt: a) auditul de sistem; b) controlul intern; c) auditul performanei; d) auditul de regularitate. 4. Caracteristicile operaiunilor ce privesc auditul public intern n cadrul instituiei publice sunt:
Nr. crt. 1. Oportunitatea temporal 2. Acoperirea riscului intern 3. Denumirea caracteristicilor Conformitatea Definirea caracteristicilor a) caracteristica unei operaiuni de a corespunde politicii asumate n mod expres n domeniul respectiv de ctre o autoritate superioar, potrivit legii. b) se analizeaz dac obiectul auditat s-a realizat n acea conjunctur acional normativ etc., care s confere cel mai nalt grad de eficien. c) se evalueaz modul i gradul n care realizarea obiectivului auditat a antrenat riscuri interne.

V rugm s gsii corespondenele necesare ntre caracteristica i definirea lor i s dai rspunsul corect. 5. Rspundei cu Adevrat sau Fals: Funciile specifice controlului financiar sunt: a) funcia de prevenire i de perfecionare; b) funcia de constatare a situaiei i cea de corectare; c) funcia de cunoatere i cea de evaluare; d) funcia educativ i funcia stimulativ.
55

6. Rspundei cu Da sau Nu: Din punct de vedere al formei controlul documentelor are ca obiective: autenticitatea; exactitatea ntocmirii i valabilitatea documentelor; efectuarea corect a calculelor. Rspunsuri la testele gril: 1. a-e; 2. orice titlu; 3. a, c, d; 4. a, c; 5. Adevrat; 6. Da. BIBLIOGRAFIE Obligatorie
1. Boulescu, Mircea, Corneliu Brnea, Ovidiu Ispir, Controlul financiar intern i audit intern la entitile publice, Editura Economic, Bucureti, 2004. *** Legea nr. 672/2002 privind auditul public intern, n Monitorul Oficial, nr. 953/24 decembrie 2004. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 35/2003 pentru aprobarea Normelor generale privind executarea activitii de audit public intern, n Monitorul Oficial, nr. 130 i 130 bis, 27 februarie 2003. Modificat i completat prin Ordinul Ministrului Finanelor Publice, nr. 423/2004, n Monitorul Oficial, nr. 245, 19 martie 2004.

Facultativ
1. Renard, Jacques, Teoria i practica auditului intern, Editura Ministerului Finanelor Publice, Bucureti, 2003.

56

EFICIEN ECONOMIC
Prof. univ. dr. Gheorghe ZAMAN Prep. univ. Marinela GEAMNU

OBIECTIVE Obiectivul principal al disciplinei Eficiena economic const n nsuirea de ctre studeni, a unui sistem de cunotine teoretice i practice privind determinarea eficienei economice, n general, i a investiiilor, n special, la nivelurile micro, mezo i macroeconomic. Temele cuprinse n cadrul disciplinei se refer la problematica economico-financiar a proiectelor de investiii, punndu-se un accent deosebit pe metodologia de evaluare a eficienei acestora, n condiiile economiei de pia concurenial, precum i pe metode specifice utilizate de organisme financiare specializate din Romnia ca i de organizaiile financiare internaionale (Banca Mondial, BERD etc.). CUVINTE-CHEIE: eficiena economic; efort; efect; criteriul maximizrii; criteriul minimizrii; optimul economic; decalaj de timp (time-lag); actualizarea, indicatori statici; indicatori dinamici; factor de actualizare; teoria jocurilor; riscul; incertitudine; prag de rentabilitate; rata rentabilitii; efectul de levier. 1. EFICIENA ECONOMIC 1.1. Definiie n cadrul tiinei economice, eficiena reprezint un domeniu esenial de studiere a fenomenelor i proceselor economice din punctul de vedere al raportului, corelaiei, comparaiei dintre cheltuieli (Ch), eforturi, consumul de resurse, pe de o parte, i rezultatele (R), efectele, producia realizat, pe de alt parte, exprimate n uniti fizice i valorice. Eficiena economic (Ef) este un indicator structural calitativ care, pune n legtur eforturile i efectele economico-financiare, n scopul unei corecte fundamentri a deciziilor. Eficiena economic se poate exprima ca: diferen: Ef = R Ch, atunci cnd: Ef > 0, R > Ch eficien; Ef = 0, R = Ch punct mort sau prag de rentabilitate; Ef < 0, R < Ch ineficien; raport: Ef =
R , atunci cnd: Ef > 1, R > Ch Ch

eficien;

Ef = 1, R = Ch punct mort sau prag de rentabilitate; Ef < 1, R < Ch ineficien.


57

1.2. Criteriul eficienei economice Orice agent economic este interesat s-i maximizeze rezultatele sau s-i minimizeze cheltuielile. Este important de reinut c aceste dou ipostaze ale criteriilor de eficien trebuie formulate astfel: criteriul maximizrii efectului, al rezultatului n condiiile unui volum i ale unei structuri date a resurselor, cheltuielilor; criteriul minimizrii cheltuielilor, la un anumit cuantum de efecte. Nu exist simultaneitatea criteriilor maximizrii i minimizrii. n literatura de specialitate, foarte adesea se utilizeaz criteriul de optimalitate sau al optimului economic, ceea ce presupune ca dintr-o multitudine de variante ale eficienei economice, s o alegem pe cea mai bun, pe cea optim, n funcie de criteriul concret de eficien. Optimul unei activiti, n condiiile pieei concureniale, se realizeaz atunci cnd avem egalitate ntre costurile i veniturile marginale ale unei firme, adic:

C V , unde: C = costuri medii; C = costuri marginale; V = venituri = C V

medii; V = venituri marginale. Din relaia anterioar se deduce c optimul pe pia se realizeaz atunci cnd eficiena medie (Efm) este egal cu eficiena marginal (Ef mg ), adic:

V V V V , n care: = eficiena medie; = eficiena = C C C C

marginal. Se pot determina urmtoarele mrimi utile pentru asemenea situaii de eficien sau ineficien, n cazurile concrete ale societilor comerciale, i anume: V = (C V) /C; V = (V C) /C; C = (V C) /V; C = (C V) /V. Dei exist mai multe variante de indicatori de eficien, doar una singur este optim. De aici, se deduce c nu orice variant eficient este optim i c orice variant optim este eficient. 1.3. Evaluarea eficienei economice 1. Sistemul indicatorilor eficienei la nivel macroeconomic cuprinde un nomenclator numeros de indicatori, dar cei mai utilizai sunt cei care raporteaz efecte macroagregate economice de tipul PIB, VA (valoarea adugat), consum final, exporturi etc. la eforturi, cheltuieli macroagregate de tipul populaie total, populaie ocupat, investiii, fonduri fixe, cheltuielile cu munca vie etc. O importan aparte o au sistemele de indicatori ai eficienei economice dup nivelul de agregare la care se refer: macroeconomic; sectorial sau de ramur i subramur; microeconomic sau la nivel de ntreprindere. Indicatorii macroeconomici ai eficienei se pot determina sub form de raport n care variabilele de efect i efort pot fi exprimate valoric n majoritatea cazurilor, ca de exemplu: Ws = PIB/Ns; Emf = PIB/Mf; Ei = PIB/I, unde: Ws = productivitatea social a muncii; PIB = produsul intern brut; Ns = numr de salariai;
58

Emf = eficiena mijloacelor fixe; Mf = volumul valoric al mijloacelor fixe; Ei = eficiena investiiilor; I = investiii. O importan aparte o au indicatorii care reflect volumul valoric sau fizic al rezultatelor, efectelor la nivel macroeconomic la o unitate de consum de resurse materiale, n special energetice. De exemplu, volumul valoric al PIB care revine la o unitate de consum total de energie (Efen) se poate calcula astfel: Efen = PIB/En , unde: En = consumul de energie exprimat n Kwh sau tone combustibil convenional. Inversul lui Efen mai poart i denumirea de energointensivitate a PIB, adic mrimea consumului de energie pe ansamblul economiei naionale pentru a produce o unitate de PIB. 2. Gama indicatorilor de eficien la nivel sectorial, de ramur i subramur include indicatorii utilizai la nivel macroeconomic cu deosebirea c mrimea valoric (fizic) a variabilelor de efect i efort se refer numai la domeniul respectiv i c n locul PIB se va folosi categoria de valoare adugat. 3. La nivel microeconomic (de ntreprindere) exist un set de indicatori generali ai eficienei economice bazai pe exprimarea valoric a efectelor i eforturilor care reflect rezultativitatea de ansamblu a activitii ntreprinderii respective. Cei mai uzitai indicatori generali ai eficienei microeconomice se refer la: A) eficiena factorilor de producie (munca i capitalul); B) eficiena consumului de resurse materiale; C) eficiena structurii consumului de resurse i a rezultatelor; D) eficiena economico-financiar. n categoria A) de indicatori, cel mai frecvent utilizai sunt: productivitatea muncii (W) i eficiena capitalului fix (Ecf). Productivitatea muncii (W) poate fi calculat ca raport ntre volumul valoric (Qv) sau fizic (Qf) al produciei (Q) i numrul de salariai (Ns), sau timpul lucrat (T), exprimat n numr ore (Th) sau ore/ani (Ta). Astfel, vom avea: (1) W = Q/Ns, cu variabilele: W1 = Qv/Ns; W2 = Qf/Ns; W3 = Q/T; W4 = Q/Th; W5 = Q/Ta. n cazul n care relaia (1) se mparte la numrtor i numitor cu mrimea capitalului fix (Cf), vom obine: (2) W = (Q/Cf)/(N/Cf), din care rezult c productivitatea muncii depinde de raportul Q/Cf, care reprezint eficiena capitalului fix i N/Cf, mrimea invers a gradului de nzestrare tehnic a muncii (Cf/N). Eficiena capitalului fix (Ecf) se calculeaz, de regul, dup urmtoarea relaie: (3) Ecf = Q/Cf, unde Q se poate calcula dup variantele Qv i Qf, iar Cf dup variantele Cfv (capital fix n expresie valoric) i Cff (capital fix n expresie fizic). Cei mai uzitai indicatori de eficien ai factorului de producie Cf sunt: producia, profitul la 1 milion capital fix. B) Eficiena consumului de resurse materiale (Em) se determin dup formula: (4) Em = Q/M, unde: M = volumul resurselor materiale atrase sau consumate. M poate fi exprimat valoric (Mv) sau fizic (Mf).
59

n cazul n care se folosesc indicatorii Qf i Mf ca raport Mf/Qf avem ceea ce n practica economic este cunoscut sub denumirea de consum specific de materiale pentru realizarea unei uniti fizice de producie, indicator relevant pentru comparaii internaionale, calitatea i competitivitatea produselor. C) Structura consumului de resurse i a rezultatelor activitilor unei ntreprinderi ofer indicii utile pentru cile de sporire a eficienei economice innd seama de rolul specific pe care-l poate avea fiecare categorie de resurs sau rezultat. n principal, avem urmtoarele categorii de indicatori: ponderea muncitorilor, a personalului de conducere i administrative n numrul total de salariai; indicele de utilizare a timpului de lucru al salariailor (timp efectiv lucrat/timp disponibil); ponderea capitalului fix active n totalul capitalului fix; ponderea cheltuielilor materiale n total cheltuieli; ponderea materiilor prime depozitate sau din import n volumul valoric al materiilor prime. D) Principalii indicatori generali ai eficienei economico-financiare sunt reprezentai de: a) rata profitului (r) ca raport ntre profit (P) i cheltuieli totale (Ch), adic: (5) r = (P/Ch) * 100 Aceast rat se exprim sub form procentual i reflect capacitatea unei firme de a realiza profit. n locul profitului, n formula (5) se poate utiliza indicatorul venit net (Vn) ca diferena dintre valoarea produciei marf i cheltuielile totale, r' = Vn/Ch sau n locul cheltuielilor se utilizeaz capitalul fix (Cf) i capitalul circulant (Cc), r" = P/Cf + Cc. b)cheltuielile (Ch) la 1 milion lei venituri sau producie(V). (6) c = Ch/V, unde: Ch = cheltuielile totale anuale; V = valoarea anual a produciei. 1.4. Tipologia sistemului de indicatori Eficiena economic a investiiilor reprezint un indicator cheie pentru dezvoltarea unei companii ca i a economiei n ansamblul su. Se consider eficiente numai investiiile generatoare de profit care, cumulat pe durata de exploatare a unui obiectiv, urmrete s recupereze integral cheltuielile cu investiiile i s asigure i un profit adiional a crui maximizare reprezint unul din obiectivele societii. Indicatorii de eficien se mpart n urmtoarele categorii: 1. Indicatori generali care cuprind: a) capacitatea de producie: (Q) reprezint capacitatea unei firme de a realiza efecte, fr a ine seama de cheltuielile necesare pentru obinerea produciilor respective; b) numrul de salariai: (N) se stabilete nc din faza de proiectare a obiectivului i poate fi exprimat n numr de ore/ore, ore/sptmn, ore/lun, ore/an, n cadrul crora se va ine cont de numrul de schimburi; c) cheltuieli de producie: reprezint eforturile fcute de ctre firm pentru obinerea produciei; d) rentabilitatea: calculat ca rat a rentabilitii (r) sub forma raportului dintre profit i cheltuielile de producie.
60

e) profitul: ca efect net care ofer posibilitatea creterii capitalului fix prin reinvestire. 2. Indicatori de baz: a. Volumul capitalului investit reprezint suma cheltuit pentru a realiza un anumit obiectiv de investiii i se calculeaz cu ajutorul formulei: It = Id + Ic + Mc + Chs, unde: It = investiii totale; Id = investiii directe, conform devizului general; Ic = investiii colaterale pentru realizarea de ci de acces, aprovizionarea cu energie electric etc.; Mc = necesarul de mijloace circulante pentru primul ciclu de producie; Chs = cheltuielile suplimentare pentru pregtirea forei de munc, supravegherea lucrrilor etc. b. Durata de realizare a lucrrilor de investiii (d) reprezint perioada de timp n care investiiile se transform n capital fix. Apare evident c ntotdeauna se va urmri ca (d) s fie ct mai mic, astfel nct s se poat trece la realizarea produciei generatoare de venituri i profit. Pe parcursul (d) nu se realizeaz profit i practic aceasta va nsemna o imobilizare de fonduri i implicit o pierdere. Din acest motiv ealonarea n timp a investiiilor pe parcursul (d) se face astfel nct s se minimizeze volumul fondurilor imobilizate. Pentru ca volumul imobilizrilor s fie minim, n cadrul unui proiect investiional, se recomand ca cele mai mari fonduri s se cheltuiasc n ultimii ani ai duratei de realizare. S analizm un caz concret cu mai multe variante de proiecte investiionale V1, V2, V3, V4 care presupun acelai volum de cheltuieli cu investiiile pe o durat de realizare de 3 ani (a1, a2, a3) i care sunt ealonate diferit n timp. varianta anul a1 a2 a3 total cheltuieli total imobilizri V1 100 200 300 600 1.000 V2 300 200 100 600 1.400 V3 200 100 300 600 1.100 V4 300 100 200 600 1.300

La o prim abordare, toate cele 4 variante par s fie egale din punctul de vedere al volumului cheltuielilor de investiii (600 u.m.). Dac vom ine seama de faptul c cu ct fondurile de investiii se realizeaz pe o perioad mai lung cu att imobilizrile vor fi mai mari, atunci pentru a vedea care este cea mai bun variant, trebuie s ponderm fiecare sum anual cheltuit cu numrul de ani imobilizare, n felul urmtor: V1 = 100 3 ani + 200 2 ani + 300 1 an = 1.000 u.m. V2 = 300 3 ani + 200 2 ani + 100 1 an = 1.400 u.m. V3 = 200 3 ani + 100 2 ani + 300 1 an = 1.100 u.m. V4 = 300 3 ani + 100 2 ani + 200 1 an = 1.300 u.m. Din calculele noastre rezult c cel mai mic volum al imobilizrilor se nregistreaz la V1 dup care, ca ordine de preferin urmeaz V3 i V4, V2 fiind cea mai dezavantajoas variant. c) Durata de funcionare (D) a unui obiectiv investiional reprezint un indicator relevant pentru eficiena economic. Se subdivide cronologic n urmtoarele 3 subperioade: Da = durata de atingere a parametrilor proiectai, n care se pot nregistra i pierderi;
61

Dn = durata normal de funcionare, n care, de regul, efectele depesc costurile; Dd = durata de declin a produciei, n care, de regul, eficiena scade, putndu-se ajunge la pierderi. d. Investiia specific (Is) reprezint raportul dintre investiia total (It) i
I valoarea produciei (Q), adic Is = t . Cu ct Is este mai mare cu att eficiena Q

investiiei este mai defavorabil i invers. e. Termenul de recuperare (Tr) exprim raportul dintre volumul total al investiiilor (It) i rezultatul obinut sub form de profit anual (Pa), adic: Tr =
It . Pa

Cea mai preferat variant va fi cea cu termenul de recuperare cel mai mic. f. Coeficientul de eficien economic a investiiilor (Cei) reprezint inversul termenului de recuperare, adic: Cei =
P 1 = a i se arat volumul valoric al Tr It

profitului anual aferent unei uniti valorice de investiii, de capital fix. Preferat va fi varianta care are cea mai mare valoare a coeficientului Cei. 1.5. Dependene funcionale i efecte propagate. Regresia simpl i multipl Indicatorul eficienei economice poate fi explicitat ca o variabil dependent explicat de una sau mai multe variabile independente, denumite i factori de influen sau variabile explicative. n cazul n care rezultatul (y) este explicat prin influena unei singure variabile explicative (x), avem de-a face cu o ecuaie de regresia simpl care poate avea forma linear y = a + bx, n care: a = nivel de pornire (constanta); b = coeficient de regresie sau elasticitate, care ne arat cu ct crete y (efectul) la o cretere cu o unitate a lui x (variabila de efort). Atunci cnd o variabil dependent (y) se poate explicita ca o funcie de n variabile independente, x1, x2xn, avem o ecuaie de regresie multipl care se poate scrie sub forma urmtoare: y = a0 + a1 x1 + a2 x2 ++ an xn , unde: a0 = constant; a1an = coeficieni de regresie sau elasticitate, cu aceeai semnificaie ca i n cazul regresiei simple. Dac vom lua un exemplu cifric de forma: y = 500 + 0,45x1 0,34x2 + 0,20x3, atunci vom observa c variabila de rezultat y este pozitiv influenat de variabilele independente, factorii de influen x1 i x3 i, negative de x2 i c influena pozitiv este mai puternic dect cea negativ. Un caz special pentru determinarea corelaiei dintre rezultatul unei activiti economice, de exemplu PIB corelat cu y i factorii si principali de producie capitalul (K) i fora de munc (L) l reprezint funcia de producie de tip Cobb-Douglas, scris sub forma: y = A K L , unde: i = coeficieni de elasticitate; A = factor de proporionalitate, constant. Aceast funcie de producie neliniar poate fi liniarizat prin logaritmare i soluionat pentru necunoscutele A, i , dac se cunosc seriile de date statistice pe o perioad de 15 ani pentru variabilele y, K i L.
62

Cnd + = 1, avem o funcie de tip Cobb-Douglas homotetic. Coeficientul A mai poart i denumirea de coeficient al eficienei integrale, ntruct raporteaz efectul la mai muli factori principali de influen: A=
y K L

1.6. Determinarea eficienei economice pe baza analizei input-output. Efecte propagate Presupunnd cunoscute ipotezele pe care se bazeaz modelul input-output sau al balanei legturilor dintre ramuri, vom ncerca s determinm eficiena economic innd seama nu numai de cheltuielile directe generate de obinerea unui rezultat, a unei producii, dar i de cele indirecte pe care producia, rezultatul respectiv le induce n ramurile din aval. Dup cum se tie, matricea coeficienilor tehnologici A reflect cheltuielile directe de producie potrivit relaiei: aij = xij /xj , unde: aij = coeficient tehnologic; xij = producia livrat de ramura i ctre ramura j pentru a produce o unitate de producie n ramura j; xj = producia ramurii j. Ecuaia fundamental a modelului Leontieff al balanei legturilor dintre ramuri este urmtoarea: x = (E A) -1 y, unde: x = vectorul produciei totale a ramurilor; A = matricea coeficienilor tehnologici; E = matricea unitate; (E A)-1 = matricea coeficienilor cheltuielilor totale (bij ) sau matricea invers a matricei A, coeficieni care cumuleaz cheltuielile directe cu cele indirecte; y = vectorul cererii sau consumului total. Coeficientul b este egal cu cheltuielile directe (Ch d) plus cheltuielile indirecte (Ch ind) necesare pentru a obine o unitate de producie n ramura j (x). Rezult c eficiena total (Eft) se poate determina dup formula: Eft = x/Ch t = x/(Ch d + Ch ind). Pe baza balanei legturilor dintre ramuri se pot determina mai muli indicatori ai eficienei integrale raportnd producia la consumul total de munc, investiii sau materii prime i materiale. 1.7. Metode de optimizare cu ajutorul programrii liniare Metodele de optimizare reprezint modele decizionale care, n cazul programrii liniare, presupune stabilirea unei funcii obiectiv care exprim scopul urmrit: maximizarea rezultatelor producie, profit, beneficii, export, n condiiile unui volum i structuri date de resurse care sunt reprezentate de sistemul de ecuaii i inecuaii prin intermediul crora se urmrete ncadrarea n resursele alocate; minimizarea cheltuielilor (totale sau pariale) un anumit volum i structur date rezultatelor care sunt reprezentate ntr-un sistem de ecuaii i inecuaii reprezentnd restriciile modelului de programare liniar. Prin rezolvarea sistemului de ecuaii i inecuaii se poate calcula funcia obiectiv, interpretarea economic a rezultatului depinznd de stabilirea necunoscutelor, culegerea datelor din evidena societii comerciale i recalcularea parametrilor tehnico-economici n funcie de necunoscutele stabilite.
63

2. FACTORUL TIMP I EFICIENA ECONOMIC. ACTUALIZAREA 2.1. Tehnica actualizrii Eficiena economic fiind definit ca un raport sau o relaie ntre cheltuieli (eforturi) i rezultate (efecte), presupune mai nti efectuarea consumului, a cheltuielilor de factori de producie i, dup un timp mai mult sau mai puin ndelungat, obinerea ulterioar a efectelor (rezultatelor). Aadar, intervine un decalaj de timp (time-lag) ntre cheltuieli i rezultate care va influena practic mrimea acestora. Luarea n consideraie a influenei complexe a factorului timp asupra valorilor economice ale cheltuielilor i rezultatelor, produse la momente diferite de timp, se poate realiza prin tehnica actualizrii sau discontrii prin intermediul creia se aduc toate valorile economice (monetare) din trecut sau viitor la un moment unic. Principiul actualizrii reprezint o modalitate de a acorda timpului un pre. Actualizarea reprezint un principiu general care se utilizeaz la determinarea eficienei economice prin aa numita abordare dinamic (luarea n considerare a factorului timp), spre deosebire de abordarea static n care factorul timp nu intervine. n acest scop se utilizeaz coeficientul x sau rata de actualizare. 2.2. Factorii de actualizare Factorii de actualizare sunt: 1. Factorul de fructificare sau capitalizare (compunere): (1+)n arat ce devine o sum iniial atunci cnd crete ntr-un ritm anual egal cu . Exemplu: S se determine nivelul produciei iniiale P0 = 520 mil lei, tiind c aceasta va crete ntr-un ritm mediu anual de 4% pe o perioad de 5 ani. P5 = P0 (1 + r)5 P5 = 520 (1 + 0,04)5 = 632,65 2. Factorul de actualizare sau discontare:
1 (1 + ) n

ne arat ct valoreaz n

prezent o sum care se sconteaz a se obine n viitor. Exemplu: Un utilaj este prevzut s mai funcioneze nc 5 ani. Dac valoarea sa la nlocuire va fi de 200 mil.lei, s se determine valoarea sa prezent tiind c = 9%. V0 =
200 (1 + 0,09) 5

= 100,4 mil.lei
(1 + ) n 1 cu

3. Factorul de fructificare sau de compunere pentru 1 an:

ajutorul su se calculeaz mrimea creterii valorii unei sume constant depus pn la sfritul unui an n, dndu-se mrimea ratei dobnzii. Exemplu: Dac se depun 300 mil.lei, cu o dobnd de 8% la banc pentru asigurarea fondurilor necesare finanrii unui obiectiv investiional, pentru o perioad de 9 ani, s se determine suma realizat la sfritul perioadei.
64

S 9 = S0

9 (1 + ) n 1 = 300 (1 + 0,08) 1 = 3.746,25 mil.lei 0,08

4. Factorul de reducere:

(1 + ) n 1

indic depozitul anual uniform necesar

pentru a ajunge la 1 leu ntr-un anumit an n. Cu ajutorul su se poate determina cuantumul uniform al unei pli anuale depuse, pentru o zi investit cu scopul de a avea o sum prestabilit dup un anumit numr de ani. Exemplu: tiind c nlocuirea dup 7 ani a unor utilaje va costa 500 mld. lei, care va fi suma anual (Sa) necesar pe care trebuie s-o depun societatea, dobnda fiind de 10% ? Sa = 500
0,10 (1 + 0,10)7 1

= 52,74 mld. lei


(1 + ) n 1 (1 + ) n

5. Factorul de anuitate:

indic valoarea n prezent a sumei de

1 leu obinut anual pe o perioad de timp. Exemplu: Ca urmare a investiiei realizate, un ntreprinztor realizeaz anual un venit net de 100.000 pe perioada de 5 ani ct dureaz exploatarea eficient a obiectivului. S se determine valoarea actual a acestui flux de venit n momentul plasamentului su, tiind c valoarea coeficientului de actualizare sau discontare = 13%. Sa = 100.000
(1 + 0,13)5 1 (1 + 0,13)5 0,13

= 23.900

n 6. Factorul de recuperare a capitalului: (1 + ) * este inversul factorului de

(1 + ) n 1

anuitate i ne arat ct trebuie s pltim anual pentru a asigura achitarea unui mprumut de 1 leu n n ani. Cu ajutorul factorului de recuperare a capitalului determinm ratele anuale constante necesare plii unui mprumut, la o rat dat a dobnzii. Suma astfel determinat este format din rata la mprumut plus dobnda. Exemplu: Un agent economic mprumut de la banc un capital de 300.000 pe care i propune s-l ramburseze ntr-o perioad de 10 ani cu o rat a dobnzii de 7% anual. S se calculeze suma anual pe care o pltete agentul economic pentru rambursarea acestui mprumut cuprinznd att dobnda, ct i plata mprumutului. Sa =

(1 + )n S = t (1 + )n 1

(1 + 0,07)10 0,07 (1 + 0,07)10 1

300.000 = 42.715,5

Rata de actualizare va depinde de rata la care agentul economic sconteaz viitorul. Dac un agent economic dispune n prezent de o anumit sum de bani el o va putea plasa pe o pia financiar. Rata de actualizare este acea rat care face indiferent alegerea ntre o sum actual i una viitoare. n general, la determinarea coeficientului sau a ratei de actualizare se iau n consideraie rata ateptat a dobnzii, rata inflaiei, rata de risc valutar i investiional, precum i eficiena medie sau rata profitabilitii medii, pe ramur sau la nivel macroeconomic.
65

3. METODE STATICE I DINAMICE DE EVALUARE A EFICIENEI ECONOMICE N INSTITUIILE FINANCIARE INTERNAIONALE Contractarea creditelor la instituiile financiare internaionale (Banca Mondial, Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare, Corporaia Financiar Internaional de Investiii etc.) presupune utilizarea unui set de indicatori specifici de eficien economic, n funcie de care se acord mprumutul solicitantului. Acest set de indicatori de eficien se bazeaz n principal pe metoda actualizrii i a fost adoptat i de ctre bncile care i desfoar activitatea n Romnia. 3.1. Indicatorii de eficien economic utilizai n metodologia instituiilor financiare internaionale 1. Angajamentul de capital reprezint suma actualizat a costurilor totale de investiii i a celor de exploatare ale unui obiectiv. Varianta preferat va fi cea care are cel mai sczut volum al capitalului angajat. Angajamentul de capital sau capitalul angajat se determin cu ajutorul formulei:
K n = In + Cn = ta ta ta
d+D a =1

(I a + Ca ) *

1 (1 + )
a

1 (1 + )
a

, unde: Ktan = angajamentul total

de capital actualizat; Itan = investiiile totale actualizate la momentul n; Ctan = costurile totale actualizate la momentul n; Ia = investiiile anuale; Ca = costurile anuale; d = durata de execuie a lucrrilor de investiii; D = durata de funcionare eficient a obiectivului. Exemplu: S se determine care dintre variantele investiionale V1, V2, i V3 este preferat, cunoscndu-se volumul investiiilor anuale i costurile totale anuale de producie, folosind metoda angajamentului de capital. Durata de realizare a obiectivului investiional este de 2 ani i cea de exploatare eficient de 6 ani, pentru fiecare din cele 3 variante, potrivit datelor din tabelul urmtor:
Anul a 1 2 3 4 5 6 7 8 TOTAL
1 (1 + 0,6) a

V1 I a1 10 20 30 Ca1 16 12 11 10 12 13 74 Ka1 Kt1 10 6,25 20 7,82 16 3,90 12 1,82 11 1,04 10 0,59 12 0,44 13 0,29 104 22,15 I a2 20 30 50
1

V2 Ca2 15 9 8 7 7 8 54 K a2 20 30 15 9 8 7 7 8 104 Kt2 12,50 11,73 3,66 1,37 0,76 0,41 0,26 0,18 31,23 I a3 20 10 30

V3 Ca3 Ka3 20 10 12 12 11 11 10 10 12 12 14 14 15 15 74 104 Kt3 12,50 3,91 2,93 1,67 0,95 0,71 0,52 0,34 23,13

0,625 0,391 0,244 0,152 0,095 0,059 0,037 0,023

Kt = costuri totale actualizate =

(1 + 0,6)a

Ka

66

Varianta preferat va fi cea care are cel mai sczut volum al capitalului angajat. n exemplul nostru este preferat varianta, care are cel mai sczut capital angajat (22,15 u.m.). Se observ c, dei V1, V2 i V3 au acelai volum de capital angajat neactualizat de 104 u.m., atunci cnd am folosit actualizarea am putut stabili care este cea mai eficient variant din punctul de vedere al criteriului adoptat (minimul de angajament de capital). 2. Eficiena economic n formula sa clasic presupune comparativ raportarea dintre veniturile i cheltuielile totale ale unei activiti. Compararea dintre veniturile totale actualizate i costurile totale actualizate, poate fi realizat sub form de: raport: = Vt / Kt; diferen: = Vt Kt, care mai poart i denumirea de avantaj net total actualizat. n cazul raportului, se va prefera varianta cu valoarea supraunitar, ntruct numai aceasta este eficient, n timp ce valorile subunitare ale raportului semnific ineficien, iar cea egal cu unitatea nu prezint avantaje economice nete. 3. Venitul net actualizat sau valoarea net actualizat total (VNAT), reprezint valoarea total a avantajului economic actualizat, exprimat n flux de lichiditate FL (cash-flow) la momentul nceperii unui proiect de investiii. VNAT = It +
a =1

FL

1 (1 + ) a

Valoarea net anual (VNa) reprezint diferena dintre volumul anual al veniturilor totale (Vat) i costurile anuale totale de investiii i de exploatare Ia + Ca = Kat. Deci vom avea: VNa = Va (Ia + Ca) = Vat Ka t. Din formula de mai sus, va rezulta c: VNAT =
d+D a =1

VN a

1 (1 + ) a

Criteriul de eficien, n cazul indicatorului VNAT, l reprezint maximizarea acestuia. Neajunsurile VNAT: indic numai rentabilitatea proiectului, i nu arat eficiena acestuia fa de cea a altora; nu ofer soluii pentru cazul n care avem mai multe variante pentru durata D de funcionare a obiectivului; mrimea sa depinde n mare msur de valorile coeficientului de actualizare ; nu ine seama de mrimea termenului de recuperare. 4. Indicele de profitabilitate (K) reprezint raportul dintre VNAT i investiiile totale actualizate ITA. Pentru a nelege mai bine utilitatea indicatorului K vom recurge la un exemplu concret ale crui date le redm n tabelul de mai jos tiind c volumul total de investiii de care dispune societatea este de 500 mld. lei.
INDICATORI ITA VNAT K=VNAT/ITA P1 400 140 0,35 VARIANTE DE PROIECT P2 P3 P4 150 100 200 60 45 75 0,40 0,45 0,375 P5 170 50 0,294 67

Etapele analizei eficienei economice sunt urmtoarele: se determin mrimea indicelui de profitabilitate pentru fiecare variant de proiect (rndul 3 din tabel); se ordoneaz variantele de proiect dup mrimea descresctoare a lui K, adic P3, P2, P4, P1, P5; se alctuiesc seturi de proiecte investiionale, n limita fondului de investiii disponibil: ITA1 (P3 P2 P4) = 100 + 150 + 200 = 450 mld. lei ITA2 (P3 P1) = 100 +400 = 500 mld. lei ITA 3 (P3 P5 P4) = 100 +170 +200= 470 mld. lei pentru fiecare set de proiecte se determin mrimea VNAT, i anume: VNAT1 (P3 P2 P4) = 45 +60 +75 = 180 mld. lei VNAT2 (P3 P1) = 45 +140 = 185 mld. lei VNAT3 (P3 P5 P4) = 45 +50 +75 = 170 mld. lei aplicndu-se criteriul valorii maxime VNAT, din cele 5 proiecte se va alege setul (P3 P1), care realizeaz cea mai mare valoare pentru VNAT de 185 mld. lei i se ncadreaz n volumul disponibil de 500 mld. lei pentru investiii. 5. Rata intern de rentabilitate (RIR) este acea rat de actualizare pentru care suma fluxurilor financiare de lichiditate este egal cu cheltuielile de investiii n construcii i exploatare. Cu alte cuvinte, RIR ne indic o rat de actualizare la care VNAT devine nul. Formula dup care se calculeaz rata de actualizare sau RIR care face ca mrimea cheltuielilor cu investiiile totale actualizate It s fie egal cu FLt este: RIR = min + (max min) *
VNAT max VNAT max + | VNAT min |

RIR se consider ca fiind acea rat maxim a dobnzii la care e posibil ca mprumutul de capital necesar finanrii unei investiii s nu fie nerentabil. Dac vom nota cu i rata dobnzii atunci, comparativ cu RIR, vom avea 3 situaii: i = RIR, semnific un proiect nici rentabil nici nerentabil; i < RIR, semnific un proiect rentabil; i > RIR, semnific un proiect nerentabil. Neajunsuri RIR: poate intra n contradicie cu VNAT; pot exista mai multe valori ale RIR sau absena unei valori pentru indicatorul respectiv. 6. Cursul net de revenire actualizat (CRN), denumit i testul Bruno sau cursul de revenire al valutei, exprim costul intern n lei al unei uniti de valut extern obinut prin: a) exportul de produse; b) economii, prin nlocuirea importului ca urmare a diferitelor proiecte investiionale cu asemenea obiective. CRN ne arat eficiena unor investiii pentru producia destinat exportului sau celor care economisesc importurile prin realizarea unei producii proprii. Formula de calcul este: CRN =
Kt(lei) pentru export; VNAT( valuta)

68

CRN =

Kt(lei) pentru economii, unde: ENAT( valuta)

Kt = costuri totale actualizate, respectiv angajament de capital exprimat n lei; VNAT = valoarea net actualizat total n valut; ENAT = economisiri nete actualizate totale exprimate n valut. Exemplu: Fie un proiect de investiii: A. Calcule n valut (mii $) VNAT n valut
0 1 Anii Venituri (economii) A anuale (Va, Ea) 1 2 3 4 5 6 0 980 9900 9700 9600 9500 2 Ka = Ia + Ca 492 150 160 170 180 190 3 = 1-2 Valoarea net anual Va Ka 492 9650 9740 9530 9420 9350 4 1
(1 + ) a 0,59 0,35 0,23 0,12 0,07 0,04

5 = 3*4 VNAT 289,3 3338,9 2259,7 1143,6 663,2 385,7

VNATa = 7.01,8 $ B. Calcule n moneda naional (mil lei)


Anii 1 2 3 4 5 6 Ia 15.000 Ch 28.425 29.300 31.000 32.000 33.400 Ka 15.000 28.425 29.300 31.000 32.000 33.400
1 (1 + ) a

Kt 8.820 9.835,05 6.797,6 3.720,0 2.351,36 1.383,76

0,59 0,35 0,23 0,12 0,07 0,04

Kt = 32.458,012 CRN =
32.458,012 = 4.26,6 lei/$ 7.501,8

Fa de cursul de schimb de 29.150 lei/$, proiectul se accept deoarece realizeaz CRN < cs. Comparaia dintre CRN i cursul de schimb valutar (cs): CRN < cs, este un proiect eficient; CRN = cs, nu se nregistreaz nici ctig i nici pierdere; CRN > cs, este un proiect ineficient. 4. EFICIENA ECONOMIC N CONDIII DE RISC I INCERTITUDINE 4.1. Introducere Orice activitate economic presupune un anumit grad de risc care poate fi mai mult sau mai puin anticipat. Dac prin incertitudine se nelege manifestarea
69

unei ndoieli cu privire la producerea unui eveniment viitor, riscul reprezint o noiune cu dimensiune economic, social, politic i natural care reflect posibilitatea ca o anumit activitate uman din viitor s produc o pierdere generat de lipsa de informaii sau de insuficiena acestora. Una din problemele majore cu care se confrunt tiina economic este msurarea riscului ca factor de influen al eficienei economice. Indicatorii care msoar direct riscul n valoarea sa absolut sunt: valoarea estimat a VNAT sau mrimea medie a VNAT: VNAT = E (VNAT) =
a =1(1 + )

FL
a

dispersia: 2 (VNAT) = abaterea standard: =

a = 0 (1 + )

2a
2a

2 (VNAT) =

p i (FLi FL) 2 , unde: FLi = valoa-

rea anual estimat a fluxului de lichiditate n anul a; FL = flux mediu de lichiditate. Pentru a stabili riscul proiectului investiional se mai calculeaz coeficientul de variaie (CV) sub forma raportului dintre abaterea standard i VNAT estimat, adic: CV =
(VNAT ) E(VNAT )

CV exprim dispersia relativ a valorii nete actualizate a unui proiect, dnd posibilitatea de a fi comparat cu alte proiecte, din punctul de vedere al riscului. Se alege proiectul cu CV cel mai mic, deoarece riscul pe unitatea de venit este mai mic. 4.2. Metode bazate pe luarea n calcul a probabilitilor Metoda scenariilor const n construirea de scenarii bazate pe diferii coeficieni de probabilitate. Cel mai frecvent se construiete un scenariu central sau de baz care este considerat cel mai probabil i, plecnd de la acest scenariu, se construiesc variante, n general, optimiste i pesimiste care reprezint situaii limit ce ar putea s aib loc respectiv n sens favorabil sau nefavorabil. Pe baza diferitelor scenarii crora le corespunde o anumit probabilitate de a se realiza, se determin sperana matematic i abaterea standard a VNAT. Dac sperana matematic este pozitiv, proiectul va fi considerat rentabil. Sperana matematic reprezint media ponderat a observaiilor unei serii statistice i este un indicator central de tendin. Abaterea standard este un coeficient statistic de asociere a dispersiei unei serii statistice n jurul tendinei centrale. Metoda lui Hertz. Bazele metodei lui Hertz, cunoscut i sub denumirea de metoda Monte Carlo, sunt apropiate de cele ale metodei scenariilor. Ea difer n ceea ce privete modalitile de luare n calcul a probabilitilor. Metoda lui Hertz const n atribuirea unei legi de probabilitate pentru fiecare moment generator al fluxurilor de trezorerie i apoi, prin tragere la sori, se calculeaz VNAT a unui proiect caracterizat printr-o valoare la ntmplare i se procedeaz n acest fel de un numr mare de runde. Aceast acumulare de VNAT va permite apoi s se construiasc legea de distribuie a probabilitii criteriului. Dac VNAT se caracterizeaz printr-o speran matematic pozitiv, atunci proiectul va fi evaluat
70

pozitiv. Hertz identific unii factori susceptibili de a evalua n manier incert pentru un proiect de investiii: dimensiunea pieei, rata de cretere ateptat a pieei; partea de pia ce revine ntreprinderii; mrimea investiiei; durata de via a investiiei; valoarea rezidual; preul de vnzare al produselor i serviciilor; costurile de exploatare i cheltuielile fixe. 4.3. Luarea n calcul a incertitudinii: metode bazate pe teoria jocurilor Teoria jocurilor trateaz situaiile de incertitudine cu ajutorul unor modele care indic o decizie, n conformitate cu preferinele decidentului. Metodele bazate pe teoria jocurilor permit aflarea situaiei care corespunde cel mai mult preferinelor decidentului. Exemplu: O ntreprindere de hrtie trebuie s aleag ntre 3 investiii posibile ale cror rezultate sunt n funcie de preul hrtiei i dimensiunea cererii. ntreprinderea a identificat 3 situaii posibile: situaia A: preul hrtiei este ridicat i cererea slab; situaia B: preul hrtiei este ridicat i cererea puternic; situaia C: preul hrtiei este slab i cererea puternic. Pentru fiecare dintre cele 3 situaii, serviciile financiare ale ntreprinderii au evaluat mrimea posibil a VNAT (n milioane de ), dup cum urmeaz: situaii: A B C investiia 1: 10 20 30 investiia 2: 4 25 30 investiia 3: 5 15 50 1. Criteriul Laplace se bazeaz pe calculul mediei aritmetice a veniturilor ateptate (sperate) pentru fiecare din situaiile avute n vedere i propune reinerea strategiei a crei medie este cea mai ridicat. Principalul interes al acestui criteriu este simplitatea calculului. Pentru cazul nostru, construcia acestui criteriu const n calcularea mediei aritmetice a ctigurilor avute n vedere pentru fiecare investiie: VNAT investiia 1: 1/3(10+20+30) = 20 investiia 2: 1/3(4+25+30) = 19,66 investiia 3: 1/3(5+15+50)= 23,33 Aplicarea criteriului Laplace va conduce la reinerea proiectului 3 cu cea mai ridicat valoare medie a lui VNAT. 2. Criteriul Wald (Maximin) propune reinerea soluiei care maximizeaz ctigul minim al fiecrei decizii. Criteriul Maximin este prin definiie un criteriu de pruden. n cazul exemplului nostru, ctigul minimal este de 10 pentru prima investiie, de 4 pentru a doua investiie i de 5 pentru a treia investiie. Valoarea maxim este deci de 10, adic va fi reinut prima investiie. 3. Criteriul Savage (Minimax) propune reinerea soluiei care minimizeaz maximul de regret. Regretul reprezint lipsa de ctig rezultat dintr-o decizie. Criteriul Savage reine soluia pentru care regretul maxim este cel mai slab. n cazul exemplului nostru, atunci cnd conjunctura este de primul tip, ctigul maxim este de 10, de 25 pentru conjunctura de al doilea tip i de 50 pentru cel de-al treilea tip.
71

Vom construi tabelul regretelor pentru fiecare investiie: REGRETE A B C investiia 1: 0 = 10 10 5 = 25 20 20 = 50 30 investiia 2: 6 = 10 4 0 = 25 25 20 = 50 30 investiia 3: 5 = 10 5 10 = 25 15 0 = 50 50 Criteriul Savage reine soluia pentru care regretul maxim este cel mai slab. pentru investiia 1: regretul maxim este 20 pentru investiia 2: regretul maxim este 20 pentru investiia 3: regretul maxim este 10. Investiia 3 va fi reinut, ntruct are cel mai redus regret maxim (de 10 u.m.). 4. Criteriul Hurwitz identific decizia care face maxim rezultatul mediu. Rezultatul mediu corespunde mediei ponderate a valorilor minimale i maximale ale deciziilor. n cadrul acestei analize un rol important va juca parametrul de ponderare. Se va reine proiectul cu cea mai mare valoare medie. Continund cu datele din exemplul nostru i aplicnd un coeficient de ponderare de 0,5 vom obine urmtoarele rezultate: investiia 1: (0,5 10)+(0,5 30) = 20 investiia 2: (0,5 4)+(0,5 30) = 17 investiia 3: (0,5 5)+(0,5 50) = 27,5 Proiectul investiional 3 va fi preferat de ctre decident. Apare evident, n cadrul acestei analize, c parametrul de ponderare va juca un rol esenial. Astfel, la o ponderare de 90% pentru valoarea minimal i de 10% pentru valoarea maximal, rezultatele vor fi de respectiv: investiia 1: (0,9 10)+(0,1 30) = 12 investiia 2: (0,9 4)+(0,1 30) = 6,6 investiia 3: (0,9 5)+(0,1 50) = 9,5 Se va reine primul proiect care are cea mai mare valoare medie. Este important de reinut faptul c luarea n considerare a riscului nu elimin riscul din cadrul eficienei unei activiti economice. 5. PRAGUL DE RENTABILITATE 5.1. Definiie Noiunea de prag de rentabilitate reprezint nivelul de activitate sau cifra de afaceri pe care o firm trebuie s-o realizeze pentru a acoperi n ntregime cheltuielile sale fixe i variabile i de la care nu realizeaz nici pierdere i nici beneficii. Pragul de rentabilitate reprezint acel nivel al cifrei de afaceri pentru care marja costului variabil finaneaz exact suma cheltuielilor fixe. Efectund o comparaie ntre cifra de afaceri (CA) i pragul de rentabilitate, putem trage concluzii relevante n ceea ce privete natura rezultatului activitii unei firme, dup cum urmeaz: CA = prag de rentabilitate rezultat nul; CA > prag de rentabilitate beneficiu; CA < prag de rentabilitate pierdere. Pragul de rentabilitate permite ntreprinderii:
72

s calculeze mrimea cifrei de afaceri de la care activitatea devine rentabil sau nivelul de activitate sub care nu ar trebui s coboare; s determine data la care ntreprinderea devine rentabil; s aprecieze securitatea ntreprinderii, n cazul n care conjunctura economic devine defavorabil; s estimeze rapid rezultate previzionate. 5.2. Calculul pragului de rentabilitate i a altor indicatori a) Msurarea pragului de rentabilitate Pragul de rentabilitate se poate msura n uniti valorice i n uniti fizice. Formula de calcul a pragului de rentabilitate (PR) este urmtoarea: PR =
CF , MCV

unde: CF = costuri fixe; MCV = marja costurilor variabile. Se mai poate calcula i rata marjei costurilor variabile RMCV ca procent al MCV din CA, adic: RMCV = Rezultatul unei ntreprinderi este nul, nu are nici pierderi nici beneficii, atunci cnd: MCV = CF (PR * RMCV) CF = 0 b) Calculul punctului mort Data la care o firm atinge pragul de rentabilitate se numete punct mort i se calculeaz astfel: Punctul mort = n cazul n care activitatea unei firme este neregulat (sezonier), punctul mort se determin de la seria cumulat a CA prin intrapolare. c) Calculul marjei de securitate n cazul n care CA este superioar pragului de rentabilitate, firma i poate calcula activitatea rentabil, numit marja de securitate (MS), potrivit relaiei: MS = CA-PR d) Calculul indicelui de securitate Indicele de securitate msoar marja de securitate ca procent din cifra de afaceri: Indicele de securitate =
MS *100 CA PR *12 luni CA MCV *100 . CA

e) Evoluia condiiilor de exploatare ntr-o firm, condiiile de exploatare pot evolua n cursul exerciiului ca urmare a: a) modificrilor de structur; b) schimbrii ratei marjei costurilor variabile; c) unei alegeri de structur. Fiecare din aceste modificri necesit determinarea unui nou prag de rentabilitate. Exemplu: O firm i-a stabilit contul de rezultate astfel:
73

Elemente Cifra de afaceri net Costul de cumprare a mrfurilor vndute Marja costului variabil Costuri fixe Rezultat curent

Sum 1.300 - 800 = 500 - 350 = 150

% 100,00 61,54 38,46 11,54

S se calculeze pragul de rentabilitate, punctul mort n cazul unei activiti regulate, marja de securitate i indicele de securitate. n ipoteza unei activiti sezoniere, cifra de afaceri anual se descompune dup cum urmeaz: Trimestrial: 1 2 3 4 CA 440 400 240 220 S se determine punctul mort: PR =
350 CF = = 910 0,3846 RMCV PR 910 Punctul mort = * 360 = * 360 zile = 252 zile sau 8 luni i 12 zile CA 1.300

Firma dispune de 3 luni i 18 zile pentru a face beneficiu. Marja de securitate (MS) = CA PR = 1.300 910 = 390
MS *100 = 30% CA

Indicele de securitate =

Societatea ar putea suporta o scdere cu 30% a CA, nainte de a fi nregistrat pierderi. f) Prghia de exploatare sau operaional Coeficientul prghiei de exploatare determin elasticitatea rezultatului exploatrii, naintea cheltuielilor i produselor financiare, fa de nivelul activitii sau cifra de afaceri. Coeficientul prghiei de exploatare = [( Rezultat de exploatare/Rezultat de exploatare) / ( Cifra de afaceri /Cifra de afaceri)] n cazul n care RMCV i CF sunt constante, avem: Rezultat de exploatare = Cifra de afaceri * RMCV. Coeficientul prghiei de exploatare exprim: performana economic n cazul unei creteri a cifrei de afaceri; riscul economic n cazul unei diminuri a cifrei de afaceri. Exemplu: O ntreprindere realizeaz o cifr de afaceri de 450.000 , iar rezultatul se ridic la 45.000 . Care va fi variaia rezultatului pentru o variaie a CA de 10.000 ? RMCV este 45% i volumul valoric al costurilor fixe de 140.000 . S se calculeze coeficientul prghiei de exploatare. Mai nti se calculeaz rezultatul previzionat: Rezultatul previzionat = (CA + 10.000) * 0,45 costuri fixe = (450.000 + 10.000) * 0,45 140.000 = 67.000 Variaia rezultatului = rezultatul previzionat rezultatul curent = 67.000 45.000 = 22.000
74

a rezultatului de exploatare de 2,18%.

Coeficientul prghiei de exploatare = (22.000/45.000) / (10.000/45.000) = 0,48 = = 2,18 0,22 CONCLUZIE: cnd cifra de afaceri crete cu 1%, aceasta va antrena o sporire 6. EFICIENA ECONOMIC I RENTABILITATEA 6.1. Introducere

La nivelul societilor comerciale, n forma sa general, la care ne-am referit la nceputul cursului, eficiena economic poart denumirea de rentabilitate i, n cazul n care raportul dintre efect i efort este exprimat n procente poart denumirea de rat a rentabilitii. Elementul cheie al rentabilitii unei societi l reprezint profitul care, n diferitele sale forme, este luat n considerare la determinarea diferitelor rate ale rentabilitii. Obiectivul oricrei ntreprinderi este realizarea de beneficii i rentabilizarea capitalurilor sale investite, n vederea asigurrii dezvoltrii sale i a remunerrii celor care au fcut plasamente de capital. 6.2. Rata rentabilitii economice Rentabilitatea economic reprezint un raport ntre profit i activele unei societi. Diferitele mrimi ale profitului n cazul rentabilitii economice, se refer la mrimea profitului nainte de impozitare, acesta putnd fi profit curent sau din exploatare sau excedentul brut de exploatare. Rata rentabilitii economice (Re), ca indicator exprimat n mrimi relative, n literatura de specialitate, poate fi determinat n mai multe forme i anume: 1. Re1 =
Pc *100 , unde: Pc = profit curent; At = activ total. At Pe Ve Pe 2. Re2 = * * 100 = * 100 , unde: Ve = venituri din exploatare; Ae Ae Ve

Ae = activ din exploatare; Pe = profit din exploatare. 3. Re3 =


Vc Pc Pc * 100 = * * 100 , unde: Kp = capital permanent; Kp Vc Kp

Vc = venituri curente (venituri din exploatare + venituri financiare). 6.3. Rata rentabilitii financiare Dup ce o societate i pltete taxele i impozitele legale, rmne cu profitul net (Pn) care reprezint un indicator cu relevan deosebit pentru performanele economico-financiare ale societii ca i pentru capacitatea acesteia de a reinvesti profitul pentru a se dezvolta n continuare sau pentru a compensa acionarii sau proprietarii. Pe de alt parte, profitul net reflect i o anumit politic fiscal a statului care, prin fiscalitate, poate influena eficiena economic a societilor. Exprimarea procentual a rentabilitii financiare poart denumirea de rat a rentabilitii financiare (Rf) care se calculeaz astfel:
75

Rf =

Pn * 100 , unde: Pn= profit net; Kpr = capital propriu. Kpr

Analiza ratei rentabilitii financiare se realizeaz cu ajutorul urmtoarelor modele: 1. Rf =


Pn * 100 Kpr

2. Rf =

Vt Pi Pn * 100 * * Kpr Vt Pi
D Ci , unde: Vt = venituri totale; Pi = profit * 1 Kpr 100

3. Rf = Re+ (Re Rd ) *

impozabil; Re = rata rentabilitii economice; Rd = rata dobnzii; D = datorii financiare; Ci = cota de impozitare a profitului. Rata rentabilitii financiare (Rf) reprezint produsul dintre rata rentabilitii nete a veniturilor (Rv), viteza de rotaie a activelor Vra =
A Pf = : Kpr
V i prghia financiar A

Rf = Rv * Vra * Pf, adic

P P V A = * * , unde P = profit; V = veKpr V A Kpr

nituri; A = active; Kpr = capital propriu. 6.4. Rata rentabilitii comerciale n practic, rata rentabilitii comerciale (Rc) reprezint o form sui generis a eficienei economice care raporteaz efect la efect, adic profitul la cifra de afaceri:

P *100 Rc = CA
6.5. Rata rentabilitii capitalului real i ocupat (fix i circulant) Se calculeaz ca raport ntre profitul din exploatare (Pe) i suma volumului mediu al mijloacelor fixe Mf i activelor circulante Ac . 6.6. Eficiena mijloacelor fixe sau a capitalului fix Capitalul fix al firmei reprezint un factor de producie cu rol determinant n performanele de eficien economic ale firmei. Capitalul fix ncorporeaz un anumit nivel calitativ al tehnologiilor de producie i eficiena sa va depinde n mod hotrtor de gradul su de uzur fizic i moral, precum i de proporia n care se utilizeaz capacitile de producie. Principalele relaii ale eficienei mijloacelor fixe explicat prin factorii si majori de influen sunt:
76

( )

( )

1. 2. 3. 4.

Qe Mf CA Mf VA Mf Pe Mf

= = = =

Mf a Mf Mf a Mf Mf a Mf Mf a Mf

* * * *

Mf n Mf a Mf n Mf a Mf n Mf a Mf n Mf a

* * * *

Qe Mf n Qe Mf n Qe Mf n Qe Mf n

;
* * * CA ; Qe VA ; Qe Pe , Qe

unde: Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe totale; Mf a = valoarea medie a mijloacelor fixe active; Mf n = valoarea medie a mijloacelor fixe noi; Qe = producia exerciiului; CA = cifra de afaceri; Pe = profitul din exploatare. Influena fiecrui factor asupra eficienei mijloacelor fixe se poate determina prin metoda substituiei n lan. Principalii factori de influen ai mijloacelor fixe structura tehnologic a Mf a ; gradul de nnoire a Mf n Mf Mf a Mfn
Qe Mf n Mf Mf Qe sunt: Mf ; eficiena CA Qe ;

; raportul dintre cifra de afaceri i producia exerciiului Pe ponderea profitului din exploatare n producia exerciiului . Qe

6.7. Efectul de levier (de prghie) Analiza prghiei financiare ca raport ntre variaia ratei rentabilitii financiare i rata rentabilitii economice ofer posibilitatea de a determina, la nivelul unei societi comerciale, efectul pozitiv sau negativ pe care l poate avea ndatorarea unei societi asupra rentabilitii, comparnd costurile ndatorrii cu rentabilitatea economic. Teoretic se pot distinge trei categorii de efecte de levier i, anume: efectul de levier pozitiv are loc atunci cnd rentabilitatea capitalurilor proprii crete concomitent cu ndatorarea. Rata dobnzii Rata la < rentabilitii = creterea ratei rentabilitii mprumut economice capitalurilor proprii efectul de levier negativ se produce atunci cnd costul ndatorrii nu este acoperit de ctre rentabilitatea economic. Rata dobnzii Rata la > rentabilitii = diminuarea ratei rentabilitii mprumut economice capitalurilor proprii
77

efectul de levier nul: n cazul n care o ndatorare a firmei este neutr fa de rentabilitatea capitalurilor proprii. Rata dobnzii Rata la = rentabilitii = rata rentabilitii capitalurilor mprumut economice proprii NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Cum definim eficiena economic? 2. Care sunt criteriile de eficien/ineficien? 3. Cnd se realizeaz optimul de pia? 4. Care este relaia dintre echilibrul costurilor i veniturilor marginale i eficien? 5. Care sunt formulele de calcul pentru fiecare variabil medie i marginal? 6. Ce semnificaie au parametrii ecuaiei de regresie simpl? 7. Care sunt indicatorii generali ai eficienei economice? 8. Care sunt indicatorii eficienei economice a capitalului fix? 9. Care sunt principalii factori ai eficienei macroeconomice exprimate n PIB? 10. Cum se face ealonarea investiiilor pe durata de execuie a unui obiectiv? 11. Ce este actualizarea? 12. Care sunt factorii de actualizare? 13. Ce indicatori utilizeaz instituiile financiare internaionale? 14. Care este formula de calcul a RIR? 15. Ce neajunsuri are VNAT? 16. Cum arat comparaia dintre testul Bruno i cursul de schimb? 17. Ce este riscul? 18. Cum este definit incertitudinea? 19. Care sunt metodele de luare n calcul a probabilitilor? 20. Ce este coeficientul de variaie? 21. Care sunt metodele de luare n calcul a incertitudinii bazate pe teoria jocurilor? 22. Sub ce denumire mai este cunoscut metoda lui Hertz? 23. Ce reprezint pragul de rentabilitate? 24. Ce exprim coeficientul prghiei de exploatare? 25. Cum se poate determina rata rentabilitii economice? 26. Ce reprezint rata rentabilitii financiare? 27. Cum se calculeaz prghia financiar? 28. Care sunt tipurile de efecte de levier? TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Alegere multipl (Multiple choice): RIR reprezint: a) rata de actualizare care maximizeaz VNAT; b) rata de actualizare care minimizeaz Kta;
78

c) rata de actualizare pentru care veniturile totale nete actualizate sunt egale cu cheltuielile totale nete actualizate. 2. Coresponden (Matching): Ce cifr i corespunde fiecrei litere? A Indice de securitate B Prghia financiar C Pragul de rentabilitate 1 2 3
CF MCV A Kpr MS * 100 CA

3. Rspundei cu Da (Yes) sau Nu (No): Avnd 3 tipuri de echipamente n nr. de x1, x2 i x3, fiecare ocupnd respectiv o suprafa de producie de 1,9 m2, 4 m2 i 10 m2, precum i un spaiu maxim disponibil de 800 m2, achiziionarea unui numr de echipamente x1 = 10, x2 = 25 i x3 = 50 satisface restricia privind spaiul disponibil? 4. Rspundei cu Adevrat (True) sau Fals (False): Formula de calcul a indicelui de profitabilitate este
ITA . VNAT

5. Rspuns numeric (Numeric response): Dac banii strni de la mai muli investitori se folosesc cu o eficien de I = 35% i II = 20% pentru nlocuirea unor utilaje care cost 50 mld. lei peste 15 ani, care vor fi cotele anuale ce vor trebui depuse de fermierii respectivi n cele dou variante de eficien? 1,3515 = 90,1584; 1,2015 = 15,407 6. Cu rspuns scurt (Short answer): Ce caracter are factorul fondului de reducere? 7. Cu completare (Completion): Rata de actualizare reprezint un________________care ine seama de rata anual a dobnzii, a inflaiei, de deprecierea/aprecierea monetar i de o anumit marj de risc. Rspunsuri la testele gril: 1. c); 2. A-3; B-2; C-1; 3. Da; 5. I = 0,1.962 mld. lei; II = 0, 6.941 mld. lei; 6. Dinamic; 7. coeficient. BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Vasilescu, I., Romnu I., Cicea C., Investiii, Editura Economic, Bucureti, 2003. 2. Mrgulescu D. i colaboratori, Analiza economico-financiar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 1999. 79

4. Fals;

3. Vasilescu, I., Botezatu, M., Investiii (studii de caz, teste gril), Editura Economic, Bucureti,1999. 4. Zaman, Gh., Dimensiunea firmelor i eficiena economic, n Adevrul Economic, nr. 11, 12, 13, Bucureti, 1999. 5. Zaman, Gh., Restructurarea industriei: soluii de optimizare, n Tribuna Economic, nr.1, Bucureti, 1999. 6. Vasilescu, I., Botezatu, M., Investiii, Editura Economic, Bucureti, 1999. 7. Zaman, Gh., Blocajul investiional. Forme, cauze, efecte i ci de redresare, n Probleme economice, nr. 12-13, 93 p., IEN, CIDE, Bucureti, 1997. 8. Staicu, Florea, (coordonator), Prvu, Dumitru, Dumitru, Maria, Stoian, Marian, Eficiena economic a investiiilor, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1995. 9. Vasilescu, I., Romnu I., Eficiena economic a investiiilor i a capitalului fix, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1993. Facultativ 1. Zaman, Gh., Vasile V. (coordonatori), Evoluii structurale ale exportului n Romnia, Editura Expert, Bucureti, 2004. 2. Ciupogea, C., Lazea V. (coordonatori), Modificri structurale i performana economic n Romnia, vol. I i II, CEROPE, Bucureti, 2003.

80

ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR (2)


Prof. univ. dr. Iosefina MOROAN

OBIECTIVE Prin coninutul i structura sa, disciplina Analiz economico-financiar ofer studenilor cadrul metodologic general de analiz economico-financiar, structurat pe problematica de baz a activitii societilor comerciale industriale, agricole, de comer i turism. Abordarea ntregii problematici este subordonat cerinelor managementului modern al ntreprinderii, care trebuie s utilizeze rezultatele analizei economico-financiare la fundamentarea actului decizional. n acelai timp, metodologia analizei economico-financiare constituie un cadru de abordare a problematicii ntreprinderii prin prisma obiectivelor unor subieci, din sfera aceasta, interesai s-i cunoasc activitatea acesteia. CUVINTE-CHEIE: profit; rentabilitate; rezultatul brut al exploatrii; rezultatul brut al exerciiului; rentabilitate economic; rentabilitate comercial; rentabilitatea resurselor consumate; rentabilitate financiar; prag de rentabilitate; cifra de afaceri critic; bilan financiar; bilan funcional; patrimoniul firmei; echilibru financiar; fond de rulment; trezoreria net; lichiditate; solvabilitate; viteza de rotaie a activelor circulante; eliberarea/imobilizarea de capitaluri; risc de faliment; risc economic; risc financiar; productivitatea muncii (anual, zilnic, orar); productivitatea marginal; elasticitatea produciei; coeficientul micrii globale a mijloacelor fixe; consumul specific. 1. NOIUNI DE BAZ Noiunea de rentabilitate este legat de cea de profit, reprezentnd capacitatea unei firme de a obine profit prin utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena lor. Analiza masei profitului poate oferi informaii utile cu privire la profitabilitatea firmei, dar nu suficient de reprezentative pentru cei care i-au investit capitalul n cadrul acesteia. De aceea, masa profitului trebuie relativizat prin compararea sa cu alte mrimi, n special cu mrimile care reflect efortul depus pentru obinerea masei profitului, obinndu-se astfel rate ale rentabilitii. Pentru exprimarea rentabilitii se utilizeaz dou categorii de indicatori: profitul i ratele de rentabilitate. Rezultatul exerciiului financiar concretizat n profit sau pierdere poate fi analizat structural i factorial. Analiza structural a profitului are drept scop evidenierea ponderii i dinamicii rezultatelor aferente celor trei categorii de activiti care se desfoar n cadrul unei firme: de exploatare, financiar i extraordinar. Analiza factorial a profitului are ca scop stabilirea sistemului de factori care determin modificarea acestuia n vederea alegerii criteriilor principale privind evidena sa n viitor.
81

Principalele modele de analiz a profitului aferent cifrei de afaceri sunt: a) p = q v p q v c b) p = q v p1


q v c = CA pr qv p

Mf CA p c) p = T T Mf CA

La nivel de produs, modelul de analiz poate fi redat astfel: = qv (p c) Ratele de rentabilitate fac parte din categoria indicatorilor de eficien de tipul efect/efort. Efectul este exprimat prin profitul sub diversele sale forme de calcul: brut, net, din exploatare, curent etc. Efortul este reflectat sub forma capitalurilor (proprii, permanente), resurselor consemnate, activelor totale (sau pariale a acestora), veniturilor etc. n analiza economico-financiar se constituie un sistem operaional de rate de rentabilitate, cele mai utile fiind urmtoarele: rata rentabilitii economice, rata rentabilitii financiare, rata rentabilitii resurselor consumate, rata rentabilitii comerciale. Rata rentabilitii economice msoar performanele materiale angajate n activitatea firmei i reflect corelaia dintre un rezultat economic i mijloacele economice (capitalul) angajate pentru obinerea acestuia. n calculul ratei rentabilitii economice, la numrtor se poate utiliza rezultatul exploatrii sau rezultatul brut din exploatare, iar la numitor mijloacele economice totale (activul total) sau o parte a acestuia. Rata rentabilitii economice se determin astfel:
R e =

unde: RE rezultatul exploatrii; RBE rezultatul brut al exploatrii; At activul total. Modelele de analiz factorial a ratei rentabilitii economice au urmtoarele forme de prezentare: a) R b) R
e = CA RE CA RBE 100 sau R = 100 e At CA At CA

RE RBE 100 sau 100 ; At At

unde:

Rc ; A =A +A t i c 1 1 + CA CA A A i c
RE

Rc rata rentabilitii comerciale R c = 100 ; CA

82

Ai active imobilizate; Ac active circulante;

RBE marja brut din exploatare la 1 leu cifr de afaceri; CA

CA viteza de rotaie a activului total. At


Eficiena capitalului investit se apreciaz cu ajutorul ratei rentabilitii financiare. Rentabilitatea financiar exprim corelaia dintre profit i capitaluri, ca surse de finanare a activitii firmei. Analiza ratei rentabilitii financiare se structureaz n funcie de sfera de cuprindere a capitalurilor: proprii i permanente. Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor i capitalurilor proprii ale firmei:

Rf =

Pn 100 Kp Vt A t Pn 100 A t K p Vt Vt Pb Pn 100 K p Vt Pb

Analiza factorial a ratei rentabilitii financiare a capitalurilor proprii poate fi aprofundat cu ajutorul modelelor multiplicative de analiz, astfel: a) R f =

b) R f = unde:

Vt viteza de rotaie a activului, exprimat prin numr de rotaii; At At factorul de multiplicare a capitalului propriu; Kp Pn rentabilitatea net a veniturilor totale Vt
Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent se calculeaz ca raport ntre profitul brut i capitalul permanent (capital propriu + capital mprumutat pe termen mediu i lung + provizioanele pentru riscuri i cheltuieli). Modelul de analiz este urmtorul:

R fp =

Pb 100 K pr

unde: Rfp rata rentabilitii financiare a capitalului permanent; Pb profitul brut naintea deducerii cheltuielilor financiare cu dobnzile i a importului pe profit; Kpr capitalul permanent.
83

Un alt model de analiz a ratei rentabilitii financiare a capitalului permanent este urmtorul:

R fp =
unde:

CA Pb 100 K pr CA

CA cifra de afaceri medie la 1 leu capital permanent; K pr

Rata rentabilitii resurselor consumate (Rrc) reflect corelaia dintre rezultatul exploatrii (exprimat prin indicatorul cifrei de afaceri) i cheltuielile de exploatare (costurile totale aferente vnzrilor). Aa cum rezult din denumire, aceast rat de rentabilitate caracterizeaz eficiena costurilor, de aceea se regsete i sub denumirea de rentabilitatea costurilor. Modelul de calcul i analiz este urmtorul:
R rc = Pr 100 sau R rc = qv c

Pb profitul mediu la cifr de afaceri. CA

q v p q v c 100 qv c

Rata rentabilitii comerciale (Rc) caracterizeaz eficiena politicii comerciale i a politicii de preuri a firmei. Rata rentabilitii comerciale exprim corelaia dintre profitul total aferent vnzrilor i cifra de afaceri. Modelele utilizate n analiza factorial a acestui indicator sunt: a) R c =
Pr 100 sau R c = q vp

q v p q v c 100 qv p

g rc b) R c = i i ; 100

c rci = 1 i p i

100

unde: gi structura produciei vndute pe produse; rci rata rentabilitii comerciale pe produse. La nivel de produs se pot determina dou tipuri de rate: rata rentabilitii resurselor consumate i rata rentabilitii comerciale, astfel: rrc =
pc 100 c pc rc = 100 p

Pragul de rentabilitate reprezint acea dimensiune a activitii firmei la care veniturile din vnzarea bunurilor, lucrrilor, serviciilor sunt egale cu cheltuielile, profitul fiind zero. Metodologia de calcul i analiz a pragului de rentabilitate difer dup cum studiul se realizeaz pe produs sau pe total firm. Pragul de rentabilitate n cazul realizrii unui singur produs (a unei activiti omogene), poate fi calculat cu ajutorul indicatorilor: a) Volumul fizic critic al produciei (qcr):
84

q cr =

cf cf = p cv mbv

unde: cf suma cheltuielilor fixe pe produs; p pre de vnzare unitar; cv cheltuieli variabile pe unitate de produs; mbv marja brut fa de cheltuielile variabile pe unitatea de produs. b) Cifra de afaceri critic (CAcr): CAcr = qer p c) Gradul critic de utilizare a capacitii de producie:
G cr = q er 100 q max

unde: qmax reprezint capacitatea maxim de producie n expresie fizic. d) Perioada critic (per):
p er = CA cr CA T

unde:

Pragul de rentabilitate, n cazul mai multor tipuri de produse, se msoar cu ajutorul urmtorilor indicatori: a) Cifra de afaceri critic (CAcr):
CA cr =

CA vnzrile medii pe unitate de timp (zi, lun, an). T

unde: Cf suma cheltuielilor fixe la nivel de firm; cv cheltuieli variabile medii la 1 leu cifr de afaceri. b) Gradul critic de utilizare a capacitii de producie (Gcr):
G cr = CA cr Cf 100 = 100 Q max Q max 1 cv

Cf 1 cv

unde: Q max = q i max p i reprezint capacitatea maxim de producie n expresie valoric. 2. ANALIZA SITUAIEI FINANCIAR-PATRIMONIALE Situaia financiar-patrimonial a firmei reprezint o anumit stare a capitalului, un barometru al conversiei utilizrii tuturor tipurilor de resurse angajate n activitatea economic. Patrimoniul firmei const din ansamblul drepturilor i obligaiilor economice ale acesteia.
85

Analiza patrimoniului firmei are drept obiectiv dinamica acestuia, raporturile diferitelor elemente patrimoniale i schimburile intervenite n situaia mijloacelor i resurselor pe parcursul exerciiului financiar. n acest scop se utilizeaz ultimul bilan al firmei. Analiza structurii patrimoniale a firmei vizeaz dou aspecte: 1) analiza ratelor de structur ale activului; 2) analiza ratelor de structur ale pasivului. n literatura de specialitate sunt recomandate urmtoarele rate de caracterizare a structurii activului: rata activelor imobilizate, rata activelor circulante, care se calculeaz ca raport ntre activele imobilizate (sau activele circulante) i totalul activului. Analiza ratelor de structur ale pasivului are drept scop stabilirea ponderii i evoluiei principalelor categorii de surse ce particip la acoperirea mijloacelor economice ale firmei. Analiza se poate realiza pe baza urmtoarelor rate: 1) rata stabilitii financiare:

R sf =

Cp p

100

unde: Cp capitalul permanent; p pasivul bilanului. 2) rata autonomiei financiare globale:

R afg =

C pr p

100

unde: Cpr capital propriu 3) indicele autonomiei financiare globale:

I afg =

C pr Dt

100

unde: Dt datorii totale. 4) rata autonomiei financiare la termen:


R aft = C pr Cp 100

5) rata de ndatorare global:


R g = Dt 100 p

Patrimoniul net reflect activele firmei negrevat de datorii, respectiv averea acionarilor stabilit pe baza bilanului financiar. Acest indicator este echivalentul activului net contabil (form de evaluare patrimonial a firmei). Patrimoniul net se calculeaz astfel: a) ca diferen ntre activul total i datoriile totale (exprimare material a patrimoniului);
86

b) ca sum a surselor de finanare a acestuia (capital social + rezerve + rezultatul reportat + fonduri proprii + alte surse proprii). Analiza echilibrului financiar al firmei urmrete reflectarea raporturilor de egalitate dintre sursele de finanare i utilizrile resurselor financiare, dintre veniturile i cheltuielile aferente desfurrii activitii formei pe termen lung, mediu i scurt. Indicatorii absolui ai echilibrului financiar sunt: fondul de rulment net, necesarul de fond de rulment, trezoreria net. Fondul de rulment net (FRN) se calculeaz pe baza bilanului financiar, ca diferena ntre capitalul permanent (CP) i activele imobilizate sau ca diferena dintre activele circulante (AC) i datoriile pe termen scurt (DTS). Analiza fondului de rulment net se realizeaz cu ajutorul urmtorilor indicatori: rata fondului de rulment net
FRN 360 , rata finanrii activelor circulante din fondul de rulment CA FRN FRN 360 i rata de acoperire a necesarului de fond de rulment 100 . AC NFR

Necesarul de fond de rulment se determin pe baza bilanului financiar, astfel: NFR = (AC DB) (DTS CBTS) unde: AC active circulante; DB disponibiliti bneti; DTS datorii pe termen scurt; CBTS credite bancare pe termen scurt. Analiza necesarului de fond de rulment se realizeaz, n general, prin metoda ratelor. Ratele utilizate sunt: rata necesarului de fond de rulment, rata de acoperire a necesarului de fond de rulment din fondul de rulment, rata de finanare a necesarului de fond de rulment prin trezorerie. Trezoreria net reprezint disponibilitile rmase la dispoziia firmei, reprezentate prin activitatea desfurat pe parcursul unui exerciiu financiar. Practic, nseamn diferena ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment: TN = FRN NFR Din punct de vedere funcional, trezoreria net se obine prin deducerea trezoreriei de pasiv din trezoreria de activ: Tn = Ta - Tp Analiza echilibrului financiar se poate realiza i cu ajutorul urmtoarelor rate de finanare: rata finanrii stabile, rata finanrii ciclice i rata finanrii globale. Fluxul net de trezorerie (Ftn) rezult din variaia n valori absolute a trezoreriei nete de la un an la altul, reprezentnd fluxul monetar net, care practic este fluxul de numerar degajat din activitatea firmei pe procesul unui exerciiu financiar (cash-flow): Ftn = Tn1 Tn0 unde: Tn1 trezoreria net la sfritul exerciiului; Tn0 trezoreria net la nceputul exerciiului.
87

Analiza lichiditii i solvabilitii firmei Bonitatea unei firme evideniaz o stare financiar legat de capacitatea firmei de a-i achita datoriile la diferite termene. Bonitatea se analizeaz din urmtoarele puncte de vedere: lichiditatea, care reflect capacitatea de plat a datoriilor pe termen scurt; solvabilitatea, care reflect capacitatea de plat a datoriilor totale pe termen mediu i lung. Pentru analiza lichiditii se recomand utilizarea urmtoarelor rate: a) rata lichiditii curente (Rlc):
R lc = A cr Pcr

unde: Acr active curente; Pcr pasive curente. b) lichiditatea rapid (Rlr):
R lr = A cr s C ra + D b = Pcr Pcr

unde: Acr active curente; Pcr pasive curente; Cra creane; Db disponibiliti bneti. c) rata lichiditii imediate (Rli):
R li = Db + P Pcr

unde: P plasamente. d) rata lichiditilor la vedere (Rlv):


R lv = Db CTS

unde: Db disponibiliti bneti. CTS credite bancare pe termen scurt. Analiza solvabilitii firmei urmrete capacitatea acesteia de a-i achita obligaiile totale prin resursele totale. Indicatorii utilizai n acest sens sunt: a) rata de solvabilitate general (Rsg):
R sg = At Dt

unde: At activ total; Pt pasiv total. b) rata solvabilitii patrimoniale (Rsp):


R sp = C pv C pr + C rb

88

unde: Cpr capitaluri proprii; Crb credite bancare. c) rata de solvabilitate financiar (Rsf):
R sf = At D ft

unde: At activ total; Dft datorii financiare totale. Analiza corelaiei dintre creane i obligaii pe termen scurt Creanele reprezint anumite drepturi bneti realizate n termene diferite i sunt determinate de relaiile care se formeaz ntre firm, n calitate de furnizor i clienii si. Opusul creanelor l reprezint obligaiile sau datoriile firmei ctre teri. Analiza creanelor i obligaiilor se realizeaz att din punctul de vedere al sumelor, ct i al termenelor de ncasare i de plat. Termenul mediu de imobilizare a capitalului circulant n creane se determin astfel:
Di =

Sdi T R di

unde:

Sdi suma soldurilor medii debitoare ale conturilor de creane; R di suma rulajelor debitoare ale conturilor de creane.
Df =

Termenul mediu de folosire a surselor atrase, reprezentate de obligaiile pe termen scurt, se calculeaz astfel:

Sci T R ei

unde:

Viteza de rotaie a activelor circulante coreleaz cifra de afaceri sau o component a acestuia cu fondul activelor circulante sau un anumit element al acestora i se exprim prin: a) numr de rotaii (n):
n=

Sci suma soldurilor medii creditoare ale conturilor de obligaii pe termen scurt; R ci suma rulajelor creditoare ale conturilor de obligaii pe termen scurt.

unde: AC soldul mediu al activelor circulante; b) durata de zile (V):


V= AC T CA

CA AC

unde: T reprezint numrul de zile al perioadei analizate;


89

Efectul direct al modificrii vitezei de rotaie a activelor circulante poate fi o eliberare de capital, n cazul accelerrii, sau o imobilizare de capital, n cazul ncetinirii. Relaia de calcul este urmtoarea:
E(I ) = (V1 V0 ) CA1 T

3. ANALIZA GESTIUNII RESURSELOR n general, eficiena utilizrii potenialului uman se exprim prin productivitatea medie a muncii. Productivitatea muncii n expresie valoric se determin ca raport ntre efectul obinut (cantitatea de produse obinute) i efortul depus (cheltuiala de munc depus). Prin raportarea indicatorilor a efectului (producia exerciiului, valoarea adugat, cifra de afaceri, veniturile din exploatare, valoarea produciei marf fabricat) la numrul mediul scriptic de salariai se determin urmtoarele forme ale productivitii muncii: a) productivitatea medie anual a muncii:
Wa = Q e ; VA; CA; Ve ; Q f Ns

unde: N s numrul mediu de salariai;


Q ; VA; CA; Ve ; Q f b) Wz = e Tz

unde: Tz total om/zile lucrate;


Q ; VA; CA; Ve ; Q f c) Wh = e Th

unde: Th total om/ore lucrate. Analiza factorial a productivitii muncii se realizeaz dup urmtorul model de legturi cauzale:

N z

Wa Wz

N h
gi

Wh
whi Analiza gestiunii mijloacelor fixe Utilizarea mijloacelor fixe poate fi analizat din urmtoarele puncte de vedere: utilizarea extensiv utilizarea intensiv eficiena utilizrii mijloacelor fixe.
90

Utilizarea extensiv a mijloacelor fixe se msoar cu ajutorul urmtorilor indicatori: gradul de programare a fondului de timp calendaristic; gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil i gradul de folosire a fondului de timp calendaristic. Analiza utilizrii intensive a mijloacelor fixe poate fi realizat cu ajutorul urmtorilor indicatori: gradul de utilizare a capacitii de producie, gradul de utilizare intensiv, randamentul mediu pe utilaj. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se calculeaz pe baza mai multor indicatori. De exemplu, cifra de afaceri la 1000 lei mijloace fixe:
M Q CA CA 1000 1000 = fa f M M Mf fa Q f f

Analiza utilizrii resurselor materiale Pentru analiza resurselor materiale se folosesc dou categorii de indicatori: indicatorii analitici (consumul specific, consumul pe unitatea specific, greutatea pe caracteristic funcional, ponderea unui anumit tip de material n greutatea produsului) i indicatori sintetici (producia obinut la 1000 lei valoare transmis i valoarea adugat la 1000 lei valoare transmis). Consumul specific reprezint cantitatea de resurse materiale consumat pentru obinerea unei uniti de produs. Producia obinut la 1000 lei valoare transmis se calculeaz dup modelul urmtor:
Qf qp 1000 1000 = M M

Valoarea adugat la 1000 lei valoare transmis este determinat astfel:


Q va VA 1000 = e 1000 M M

4. ANALIZA RISCURILOR FIRMEI Riscul nseamn variabilitatea rezultatului obinut sub presiunea factorilor provenii din mediul intern i extern al firmei. Formele pe care le mbrac riscul sunt diverse, putndu-se manifesta mai intens sau mai puin intens la nivelul firmei. Riscul de exploatare (economic) evalueaz capacitatea firmei de a se adapta la timp i cu cel mai mic cost la variaiile mediului n care activeaz, respectiv exprim flexibilitatea rezultatului din exploatare. Aprecierea riscului economic se realizeaz cu ajutorul pragului de rentabilitate de exploatare numit i punct mort i care reflect punctul n care veniturile din exploatare acoper cheltuielile din exploatare, iar rezultatul din exploatare este nul. Dup acest prag activitatea de exploatare devine rentabil. Pragul de rentabilitate de exploatare se calculeaz cu urmtoarea relaie:

VePR =

Cf C = f C rmcv 1 v Ve
91

unde: VePR venituri de exploatare aferente pragului de rentabilitate; Cf costuri fixe totale; Cv costuri variabile totale; rmcv rata marjei costurilor variabile n veniturile de exploatare. Riscul de exploatare poate fi evaluat cu ajutorul urmtorilor indicatori: 1) indicatorul de poziie fa de pragul de rentabilitate (Ipoz):

I poz = Ve VePR PM = Ke =
unde:

sau I poz (% ) =

Ve VePR 100 VePR

2) momentul realizrii pragului de rentabilitate (PM) numit i punctul mort:

VePR T Ve Ve P + Cf Pe (% ) = = e Pe Ve (% ) Ve VePR

3) coeficientul de elasticitate (KE):

Pe Pe1 Pe 0 variaia relativ a profitului din exploatare; = Pe 0 Pe 0 Ve Ve1 Ve 0 variaia relativ a venitului din exploatare. Ve (% ) = = Ve 0 Ve 0 Pe (% ) =

Din analizele statistice rezult c firma este ntr-o situaie: instabil, cnd veniturile din exploatare (Ve) depesc pragul de rentabilitate cu mai puin de 10%; stabil, cnd Ve depesc cu 10-20% pragul de rentabilitate; confortabil, cnd Ve depesc cu peste 20% pragul de rentabilitate. Sporirea punctului mort ctre valoarea T n zile nseamn creterea riscului de exploatare. Firma se poate afla, n funcie de valoarea coeficientului de elasticitate, n una din urmtoarele situaii: instabil, cu un risc economic mare, dac KE > 11; relativ stabil, dac KE 6; confortabil, cu un risc redus, dac KE < 6. Creterea coeficientului de elasticitate nseamn, de fapt, creterea riscului de exploatare (economic). Riscul financiar evalueaz capacitatea unei firme de a menine echilibrul financiar i este dependent de structura capitalului, respectiv de gradul de ndatorare. Aprecierea riscului financiar se face prin pragul de rentabilitate financiar, care reprezint punctul n care veniturile din exploatare acoper cheltuielile de exploatare i cheltuielile cu dobnzile. Riscul financiar poate fi evaluat ca i n cazul riscului economic, cu ajutorul acelorai indicatori: indicatorul de poziie fa de pragul de rentabilitate, momentul realizrii pragului de rentabilitate i coeficientul de elasticitate.
92

Riscul de faliment este legat de starea de dificultate a firmei, considerat ca fiind o situaie permanent de criz financiar. Criteriile de identificare a firmelor n dificultate sunt: suprandatorarea, situaie n care firma nu face fa datoriilor scadente; insolvabilitatea, situaie n care activul nu este suficient pentru achitarea datoriilor. Riscul de faliment al firmei este analizat prin metoda ratelor, metoda scorurilor i pe baza bilanului funcional. n analiza riscului de faliment se utilizeaz ratele de lichiditate, solvabilitate i ratele de structur financiar de pasiv. Metoda scorurilor presupune obinerea pentru firm a unui scor y ca funcie liniar a unui ansamblu de rate, prin care se difereniaz firmele sntoase de cele aflate n dificultate: y = k1 x1 + k2 x2 + ... kn xn unde: k coeficientul de ponderare al ratelor; x rate implicate n analiz. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Care sunt factorii de influen ai ratei rentabilitii resurselor consumate? Cum se interpreteaz influena cu semnul + a preului de vnzare asupra ratei? 2. Cum se calculeaz cifra de afaceri critic i gradul critic de utilizare a capacitii de producie? 3. Care sunt relaiile de calcul al ratelor de lichiditate? 4. Cum se determin rata autonomiei financiare i care este semnificaia ei? 5. Raportul dintre capitalul permanent i activele imobilizate este spraunitar. Cum interpretai situaia? 6. Cum stabilii ratele de solvabilitate i care este semnificaia lor? 7. Interpretai urmtorul caz: indicele capitalului propriu 110%; indicele capitalului permanent 109%; indicele activelor imobilizate 114%; indicele profitului net 108%. 8. Cum stabilii influena modificrii cifrei de afaceri asupra duratei unei rotaii a activelor circulante i cum interpretai cazul cu +? 9. Care sunt factorii care influeneaz modificarea productivitii medii anuale? 10. Care sunt principalele rate de eficien a utilizrii mijloacelor fixe? 11. Cum se exprim valoarea adugat la 1000 lei valoare transmis? 12. Ce este riscul economic i cum se poate determina? 13. Ce este riscul financiar i care sunt indicatorii cu ajutorul crora se poate determina acesta? 14. Ce este riscul de faliment i care sunt metodele de determinare a acestuia? 15. Interpretai urmtorul caz: indicele creanelor 110%;
93

indicele cifrei de afaceri 112%; indicele profitului aferent cifrei de afaceri 106%. TESTE GRIL (MODELE) Not: Texte gril asemntoare se va da la examen. 1. Pe baza indicatorilor:
Nr. crt. 1. 2. Indicatori Cifra de afaceri Active circulante, din care: creane P0 1250 300 125 mil. lei P1 1152 320 128

Influena creanelor asupra eliberrilor (imobilizrilor) de active circulante este de: a) 4,700 mil. lei; b) + 3,800 mil. lei; c) + 3,008 mil. lei; d) 7,200 mil. lei; e) + 4,200 mil. lei. 2. Indicele creanei = 108%; indicele cifrei de afaceri = 112%; indicele profitului net aferent cifrei de afaceri = 105%. Aceast situaie semnific: a) s-a accelerat viteza de rotaie a creanelor i s-a redus costul; b) s-a ncetinit viteza de rotaie a creanelor i a crescut costul; c) s-a ncetinit viteza de rotaie a creanelor i s-a redus costul; d) a crescut cifra de afaceri i s-a redus costul; e) s-a redus durata de imobilizare a creanelor i nivelul de rentabilitate a costurilor. 3. Raportul dintre capitalul permanent i activele imobilizate este supraunitar. Aceasta semnific: a) o incapacitate de plat; b) degajarea unor surse pentru finanarea investiiilor; c) degajarea unui fond de rulment pozitiv; d) un dezechilibru financiar; e) un risc de insolvabilitate. 4. Elementele de activ cresc cu 15%, iar datoriile totale cu 10%. Aceasta conduce la: a) creterea fondului de rulment; b) creterea profitului brut; c) creterea patrimoniului net; d) creterea nevoii de fond de rulment; e) diminuarea profitului brut.
94

5. Pentru un produs: preul de vnzare = 500.000 lei/ton; costul de producie = 400.000 lei/ton. Pentru ca rata rentabilitii s fie 28%, costul pe unitate de produs trebuie s fie: a) 390.625 lei; b) 350.400 lei; c) 420.000 lei; d) 360.500 lei; e) 370.000 lei. 6. Fondul de rulment poate fi definit ca fiind: a) acea parte a capitalului permanent ce depete valoarea activelor imobilizate i este destinat finanrii activelor circulante; b) acea parte a capitalului propriu care finaneaz activele imobilizate; c) exerciiul activelor circulante peste valoarea datoriilor pe termen lung; d) acea parte a capitalului propriu care finaneaz activitatea curent; e) acea parte a surselor permanente ce finaneaz necesitile permanente. 7. Pe baza indicatorilor:
Nr. crt. 1. 2. Indicatori Capital propriu Datorii totale, din care: mprumuturi pe termen mediu i lung P0 75.000 58.000 40.000 mil. lei P1 80.000 65.000 50.000

Rata autonomiei financiare s-a modificat cu: 3,68%; + 3,00%; + 4,25%; 2,75%; 4,50%. 8. Pe baza relaiei:
Creante (sold mediu) 360 se determin: Rulajul debitor al contului de creante (CA)

a) rata datoriilor; b) durata de folosire a surselor atrase; c) raportul de imobilizare a creanelor; d) raportul creane obligaii; e) ponderea obligaiilor n totalul datoriilor. 9. Pe baza indicatorilor:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Indicatori Cifra de afaceri Cheltuieli aferente Indicele preurilor de vnzare Indicele costurilor P0 55.000 40.000 x x mil. lei P1 58.000 41.636 108% 104% 95

Influena preurilor de vnzare asupra ratei rentabilitii resurselor consumate este de: a) + 10,32%; b) 8,40%; c) + 15,20%; d) + 7,40%; e) 5,40%. 10. Influena structurii vnzrilor asupra ratei rentabilitii resurselor consumate este de 4%. Aceasta nseamn: a) creterea ponderii produselor la care rata rentabilitii este mai mare dect media ntreprinderii; b) scderea ponderii produselor la care rata rentabilitii este mai mare dect media ntreprinderii; c) creterea ponderii produselor la care s-a mrit rata rentabilitii; d) reducerea costurilor de producie i creterea rentabilitii; e) mrirea preurilor de vnzare la produsele cu rentabilitate sczut. BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Moroan, Iosefina, Analiza economico-financiar. Tehnici i metode, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004. 2. Moroan, Iosefina, Analiza economico-financiar. Aplicaii practice, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2002. 3. Moroan, Iosefina, Analiza economico-financiar n industrie, comer, turism i exploataiile agricole, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001. 4. ole, Marin, Nicoleta Cristina ole, Analiza economico-financiar. Metode, aplicaii, teste gril, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2003. Facultativ 1. Vlceanu, Gh., V. Robu, N. Georgescu, Analiza economico-financiar, Editura Economic, Bucureti, 2004. 2. Vlceanu, Gh., Finane i contabilitate. Tematic i teste gril, Editura Economic, Bucureti, 2004. 3. Mrgulescu D. i colaboratori. Analiza economico-financiar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 1999. 4. Ifnescu, A., Ghid practic de analiz economico-financiar, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1999. 5. Ifnescu, A. i colaboratori, Analiz economico-financiar, Editura Academiei de Studii Economice, Bucureti, 2002.

96

ASIGURRI I REASIGURRI
Lector univ. dr. Titel NEGRU

OBIECTIVE n contextul integrrii Romniei n Uniunea European, asigurrile au un rol fundamental, de protejare a bunurilor i persoanelor mpotriva diferitelor riscuri. n acest scop, asigurrile contribuie la crearea produsului intern brut, au calitate de ofertant pe piaa capitalului de mprumut i realizeaz plasamente pe piaa financiar-bancar. Transformrile structurale de pe piaa asigurrilor, vizeaz att ctigarea segmentelor de pia, ct i fructificarea prudent a resurselor de capital. Ca urmare, aceast disciplin cuprinde teme de un real interes privind aspectele teoretico-conceptuale proprii asigurrilor, precum i metodologiile aferente acestora. Dimensiunea fundamental a acestei discipline o constituie ndeosebi cunoaterea problemelor specifice domeniului asigurrilor. CUVINTE-CHEIE: contract de asigurare; coasigurare; asigurtor; asigurat; beneficiar al asigurrii; contractant al asigurrii; risc asigurat; caz asigurat; sum asigurat; prim de asigurare; asigurarea bunurilor; declaraie de asigurare; grad de acoperire prin asigurare; franiz; asigurri financiare; asigurare de credit; asigurarea creditelor internelor; asigurarea creditelor de export; asigurri de supravieuire, de deces, mixte de via; funcii biometrice; factor de actualizare viager; rent anticipat i posticipat; numere de comutaie; pli ealonate fracionate; prim net unic; prim brut (tarifar sau comercial); ter persoan pgubit; despgubire; asigurare de rspundere civil; reasigurare; reinere; plin de conservare; reasigurare proporional; excedent de sum asigurat, mixt, pe baz de pol; reasigurare neproporional: excedent de daun i oprire de daun; managementul activitii de asigurare; caracter aleatoriu al daunelor; rata daunei, venitului net; grad: de cuprindere prin asigurare, de acoperire a daunei; durat medie de lichidare a daunelor; sum medie asigurat. 1. NOIUNI DE BAZ PRIVIND ASIGURRILE Din punct de vedere conceptual, asigurarea prezint trei aspecte: juridic, economic i financiar. Abordarea juridic trebuie efectuat prin prisma contractului de asigurare i a legii cu privire la activitatea de asigurare, care, n calitate de generatoare de drepturi i obligaii n materie de asigurri, se completeaz reciproc. Contractul de asigurare este un act juridic care prevede obligaia asiguratului de a plti prima de asigurare, precum i obligaia asigurtorului de a achita indemnizaia de asigurare la producerea riscului asigurat, fie asiguratului, fie beneficiarului asigurrii, n
97

limitele i n termenele convenite. Potrivit Legii nr. 136/1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia, prin contractul de asigurare, asiguratul se oblig s plteasc o prim asigurtorului, iar acesta se oblig ca, la producerea unui anumit risc, s plteasc asiguratului sau beneficiarului, despgubirea sau suma asigurat (indemnizaie), n limitele i la termenele convenite. De fapt, asigurarea propriu-zis este o operaiune prin care un asigurtor, organiznd pe principiul mutualitii un numr mare de asigurai, expui la producerea anumitor riscuri, i indemnizeaz pe aceia dintre ei care sufer un sinistru, pe seama fondului comun constituit din primele ncasate. Pentru ca asigurtorul s poat indemniza efectiv toate sinistrele garantate, el trebuie s organizeze mutualitatea riscurilor dup reguli matematice riguroase. n sfera asigurrilor directe, pe lng asigurarea propriu-zis intr i coasigurarea, care acoper situaia n care dat fiind valoarea bunurilor asigurabile i numrul lor, riscurile vizate, fiind greu de asumat de ctre o singur societate de asigurare, asiguratul ncheie contractul de asigurare cu mai multe societi, care particip la acoperire fiecare n cot-parte, aferent aceleiai perioade. n cazul coasigurrii se pot ntlni urmtoarele situaii: a) asiguratul nu poate ncasa o despgubire mai mare dect prejudiciul efectiv, consecin direct a riscului; b) ntre asigurat i fiecare asigurtor exist raporturi de asigurare distincte; c) ntre asigurtori nu se practic solidaritatea convenional. Activitatea de asigurare se desfoar sub forma asigurrilor facultative i a celor obligatorii. n asigurarea facultativ, att raporturile dintre asigurat i asigurtor, precum i drepturile i obligaiile fiecrei pri se stabilesc prin contractul de asigurri. n asigurarea obligatorie, raporturile dintre asigurat i asigurtor, precum i drepturile i obligaiile fiecrei pri sunt stabilite prin lege. n Romnia, asigurarea obligatorie se practic numai de ctre asigurtorii autorizai de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, fiind obligatorie asigurarea de rspundere civil pentru pagube produse prin accidente de autovehicule. Dimensiunea economic a asigurrii vizeaz ndeosebi constituirea unui fond de asigurare, avnd ca scop acoperirea pagubelor provocate de anumite fenomene (evenimente). Fondul de asigurare se formeaz n mod descentralizat, prin ncasarea de prime de asigurare sau cotizaii achitate de acele persoane fizice sau juridice, care sunt interesate n nlturarea eventualelor pagube provocate de anumite fenomene (evenimente) viitoare i nesigure. Din acest fond nu sunt suportate pierderile determinate de folosirea i consumarea normal a acestora sau de diminuarea valorii lor din diverse motive. Fondul de asigurare se utilizeaz n mod centralizat pentru: a) acoperirea pagubelor provocate de fenomenele (evenimentele) n cadrul asigurrilor de bunuri i de rspundere civil, respectiv plata sumelor asigurate la asigurrile de persoane; b) finanarea unor aciuni legate de prevenirea pagubelor; c) constituirea unor fonduri de rezerv care s fie la dispoziia societii de asigurare sau a organizaiei mutuale de asigurare etc. La societile mutuale de asigurri, fiecare membru are calitatea att de asigurat, ct i asigurtor, iar contribuiile acestora se regularizeaz la sfritul fiecrui an n funcie de anumite criterii. La asigurrile de via, sub aspect financiar, avem de-a face cu o activitate de intermediere financiar ntre persoanele fizice asigurate, care achit prime ealonat
98

i solicitanii de resurse financiare suplimentare. Ca urmare, asigurrile de via ofer persoanelor fizice nu numai o protecie ca atare, dar i un instrument de economisire i de fructificare a resurselor bneti. Totodat, societile de asigurri, atunci cnd dispun de resurse bneti, apar pe piaa financiar cu o ofert de capital, att pentru plasamente, ct i pentru acordarea de mprumuturi, fie pentru acoperirea unor deficite bugetare, fie pentru finanarea unor investiii. n cadrul asigurrilor se opereaz cu noiuni proprii domeniului respectiv, cum sunt de exemplu: 1. Asigurtorul este o persoan juridic (societate de asigurri), care, n schimbul primei de asigurare ncasate de la asigurat, se oblig: s acopere pagubele produse bunurilor asigurate de anumite calamiti naturale sau accidente, s plteasc suma asigurat n cazul asigurrilor de via, sau o despgubire pentru prejudiciul de care asiguratul rspunde (legal) fa de tere persoane. 2. Asiguratul este persoana fizic sau juridic care, n schimbul primei de asigurare pltite asigurtorului poate s ncheie o asigurare prin care s-i asigure bunurile, respectiv propria persoan sau s se asigure pentru prejudiciul pe care l poate aduce unor tere persoane. Asiguratul este titularul interesului asigurat, deoarece riscurile la care este supus vizeaz patrimoniul sau persoana sa. 3. Beneficiarul asigurrii reprezint persoana care are dreptul s ncaseze despgubirea sau suma asigurat, fr s fie ns parte contractant n asigurare. 4. Contractantul asigurrii este persoana fizic sau juridic care ncheie o asigurare, fr ns a avea neaprat i calitatea de asigurat. Deci, contractantul asigurrii este titularul interesului asigurat, i purttorul asigurrii, n sensul c riscurile vizeaz patrimoniul sau persoana sa. 5. Privind asigurrile, riscul este un element obligatoriu, esenial, deoarece constituie un eveniment viitor, posibil, dar incert, la care sunt supuse bunurile (patrimoniul), viaa sau sntatea unei persoane. Riscul asigurat este fenomenul (evenimentul) care, n eventualitatea producerii sale, datorit urmrilor pe care le-ar putea avea, l oblig pe asigurtor s plteasc asiguratului (sau beneficiarului asigurrii) despgubirea sau suma asigurat. Pentru a ncadra un eveniment n riscul asigurat, trebuie ca riscul s lipseasc n momentul ncheierii contractului de asigurare, dar s fie posibil producerea lui n timpul derulrii acestuia. Pentru ca un fenomen (eveniment) generator de pagube s poat constitui un risc asigurat, acesta trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii: producerea fenomenului (evenimentului) pentru care se ncheie asigurarea s fie posibil, deoarece dac un anumit bun nu este ameninat de nici un fel de risc, asigurarea acestuia nu devine necesar; fenomenul (evenimentul) trebuie s aib n toate cazurile un caracter ntmpltor; producerea fenomenului (evenimentului) trebuie s nu depind de voina asiguratului sau a beneficiarului asigurrii; aciunea fenomenului (evenimentului) trebuie s poat fi nregistrat n evidena statistic, astfel nct, datele din evidena statistic referitoare la un anumit fenomen (eveniment), trebuie s permit stabilirea pe o perioad ct mai ndelungat a frecvenei i intensitii producerii acestuia. Riscul apare ca un element obligatoriu, esenial, deoarece: este un eveniment viitor, posibil, dar incert, la care sunt supuse bunurile, patrimoniul, viaa sau sntatea unei persoane;
99

producerea lui nu se realizeaz prin fapta intenionat a asiguratului; fr acest element nu poate exista un raport de asigurare valabil. 6. Cazul asigurat (sinistrul) reprezint fenomenul (evenimentul) asigurat care s-a produs deja, iar pentru nlturarea consecinelor lui s-a ncheiat asigurarea. 7. Suma asigurat este partea din valoarea de asigurare pe care asigurtorul urmeaz s o plteasc n cazul producerii fenomenului (evenimentului) pentru care s-a ncheiat asigurarea. 8. Indemnizaia de asigurare este suma de bani pe care asigurtorul o achit asiguratului atunci cnd survine cazul asigurat. 9. Prima de asigurare reprezint suma de bani dinainte stabilit, pe care asiguratul o pltete asigurtorului i din care acesta din urm i constituie fondul necesar achitrii despgubirilor sau a sumelor asigurate (precum i alte fonduri prevzute de lege) i i acoper cheltuielile de constituire i administrare a fondului de asigurare. 10. Paguba sau dauna reprezint pierderea evaluabil n bani, intervenit la un bun asigurat, ca urmare a producerii fenomenului mpotriva cruia s-a ncheiat asigurarea. Caracterul aleatoriu al daunelor este dat de faptul c volumul daunelor nu se poate cunoate dinainte, dar se poate aproxima prin calcule bazate pe teoria probabilitilor. Asigurrile de pagube (daune), avnd esenialmente caracter de despgubire, reunesc asigurrile de bunuri i de rspundere civil i au ca scop repararea prejudiciului care amenin patrimoniul asiguratului. 11. Evaluarea n vederea asigurrii reprezint operaiunea prin care se stabilete valoarea bunurilor n vederea includerii lor n asigurare. l2. Despgubirea de asigurare este suma de bani pe care asigurtorul o datoreaz asiguratului n vederea acoperirii pagubei produse de riscul asigurat, fiind, n limita sumei asigurate, egal sau mai mic dect paguba. 13. Durata asigurrii este perioada de timp n care rmn valabile raporturile de asigurare ntre asigurtor i asigurat, aa cum au fost ele stabilite prin contractul de asigurare. 2. ASIGURAREA BUNURILOR 2.1. Concepte de baz La asigurarea bunurilor, asigurtorul are obligaia ca n cazul producerii riscului asigurat s plteasc asiguratului sau beneficiarului desemnat o despgubire, cu condiia ca asiguratul s aib un interes patrimonial cu privire la bunul asigurat. Astfel, n cazul asigurrii de bunuri, interesul asigurrii este reprezentat de dauna efectiv, evaluabil n bani, pe care o poate suferi asiguratul n cazul pierderii sau degradrii bunului. Bunurile asigurate, riscurile la care acestea sunt expuse, precum i situaiile n care se acord despgubiri, sunt specificate n condiiile speciale stabilite pentru fiecare fel de asigurare. n principiu, nu pot fi asigurate bunurile care, din cauza degradrii, nu mai pot fi folosite conform destinaiei. Bunurile se asigur pentru sumele declarate de asigurat i care nu trebuie s depeasc valoarea lor la data asigurrii. Prin valoarea bunurilor la data asigurrii se nelege:
100

a) la mijloacele fixe i obiectele de inventar valoarea din nou a acestora (preul de nlocuire), din care s-a sczut uzura n raport cu vechimea, utilizarea i starea n care au fost ntreinute bunurile respective; b) la materiile prime, materiale, produse finite, mrfuri i altele asemntoare preul de cost al acestora; c) la obiectele de muzeu, de expoziie i la lucrrile de art sumele corespunztoare valorii lor de circulaie. n cazul n care un bun aflat n proprietatea unei persoane, este depozitat n baza unui contract legal, ntr-un spaiu care aparine unei alte persoane, depozitarul poate ncheia un contract de asigurare, avnd ca obiect bunul respectiv, dar n limita interesului propriu. Asigurarea de bunuri se ncheie pe o perioad de un an, sau la cerere, pe perioade mai scurte i pe baza declaraiei de asigurare semnate de asigurat. De regul, rspunderea asigurtorului ncepe dup 24 de ore de la expirarea zilei n care asiguratul a pltit prima de asigurare, respectiv a ncheiat contractul de asigurare i nceteaz la ora 0 a ultimei zile din perioada pentru care s-a ncheiat asigurarea. Atunci cnd primele de asigurare se pltesc n rate, iar asiguratul nu a achitat rata scadent la termenul stabilit i nici n perioada de graie aprobat de asigurtor, contractul de asigurare se reziliaz fr restituirea primelor de asigurare pltite. Urmrindu-se prevenirea producerii evenimentelor asigurate, asiguratul este obligat s ntrein bunurile asigurate n bune condiii, n caz contrar, asigurtorul are dreptul s rezilieze asigurarea, fr restituirea primelor achitate. Asigurtorul este absolvit de orice obligaie dac riscul asigurat a fost produs cu intenie sau din culpa: asiguratului, contractantului, beneficiarului, a unui membru din conducerea persoanei juridice asigurate sau a persoanei fizice majore care locuiete permanent mpreun cu asiguratul, contractantul sau beneficiarul asigurrii. 2.2. Principii de acoperire a pagubelor n cazul asigurrilor de bunuri, cea mai mare parte din valoarea primelor ncasate de ctre asigurtor se utilizeaz pentru plata despgubirilor cuvenite asigurailor. De aceea, elementul principal n funcie de care se stabilete nivelul cotei de prim tarifar este mrimea probabil a despgubirilor pe care asigurtorul le va plti asigurailor. Totodat, determinarea nivelului cotei de prim tarifar (pe baza creia se stabilete volumul primelor de asigurare care vor fi pltite de asigurai), d posibilitatea asigurtorului s-i constituie fondul de asigurare corespunztor rspunderilor asumate. Partea din cota de prim tarifar destinat plii despgubirilor se numete prim net sau cot de baz. La aceasta dac se adaug sumele destinate s acopere cheltuielile pentru: constituirea i administrarea fondului de asigurare, finanarea unor masuri de prevenire a pagubelor, constituirea fondurilor de rezerv i realizarea de ctre asigurtor a unui profit, se obine cota de prim tarifar sau prima brut. La asigurrile de bunuri, suma asigurat trebuie s fie mai mic sau egal cu valoarea real a bunului asigurat. Astfel, suma de bani pe care asigurtorul o datoreaz asiguratului, pentru acoperirea pagubei produse de riscul asigurat, despgubirea poate fi n limita sumei asigurate egal sau mai mic dect paguba. Partea din pagub care depete suma asigurat este suportat n ntregime de asigurat. n funcie de
101

principiul rspunderii pe care asigurtorul l-a aplicat la acoperirea pagubei, n practica asigurrilor de bunuri, la acoperirea pagubelor, se aplic trei principii, i anume: 1. Principiul rspunderii proporionale, conform cruia, despgubirea de asigurtor se stabilete n aceeai proporie fa de pagub ca i cea n care se afl suma asigurat fa de valoarea bunului asigurat. Utilizndu-se noiunile: D despgubirea de asigurare; P valoarea pagubei; S suma asigurat V valoarea real a bunului n momentul ncheierii asigurrii. Rezult c:

D S S = ;D = P P V P
Raportul dintre suma asigurat i valoarea real a bunului n momentul ncheierii asigurrii, reprezint gradul de acoperire prin asigurare. n principiu, practicarea sistemului acoperirii proporionale este aplicabil la asigurarea facultativ a bunurilor i prezint importan numai n caz de pierdere parial a bunului asigurat. 2. Principiul primului risc se aplic atunci cnd, la acoperirea pagubei, despgubirea este egal cu paguba, ns, fr a depi mrimea sumei asigurate. Aplicarea acestui principiu este mai avantajoas pentru asigurai, dect cea a principiului anterior, deoarece pagubele sunt compensate ntr-o msur mai mare. Dar aceast compensare presupune totodat i perceperea unor prime de asigurare mai mari, comparativ cu cele corespunztoare altor sisteme de acoperire. 3. Principiul rspunderii limitate are n vedere faptul c despgubirea se acord numai dac paguba produs de riscul asigurat depete o anumit limit dinainte stabilit. Astfel, o parte din pagub cade n sarcina asiguratului. Partea din valoarea pagubei, dinainte stabilit, care cade n sarcina asiguratului, o numete franiz. Aceasta este de dou feluri: atins (simpl) i deductibil (absolut). n cazul franizei atinse, asigurtorul acoper n ntregime paguba pn la nivelul sumei asigurate dac aceasta este mai mare dect franiza. Franiza deductibil se scade n toate cazurile din pagub, indiferent de mrimea ei. n cazul franizei deductibile despgubirea se acord numai pentru partea de pagub care depete franiza. Astfel, n cazul n care n contractul de asigurare se prevede o franiz deductibil, valoarea despgubirii reprezint diferena dintre cuantumul pagubei i franiz. Nici n cazul franizei atinse i nici n cel al franizei deductibile nu se acord despgubiri pentru pagubele care se ncadreaz n limitele franizei. n concluzie, la asigurrile cu franiz, cota de prim tarifar este mai redus comparativ cu cea stabilit la asigurrile la care nu se aplic franiza. 3. ASIGURRILE DE RISCURI FINANCIARE 3.1. Generaliti Asigurrile financiare sunt diferite de garaniile bancare. Prin asigurrile financiare se preiau riscurile numai n anumite condiii, n timp ce garaniile bancare implic asumarea necondiionat a tuturor obligaiilor. n cadrul
102

asigurrilor financiare, asigurarea de credit, reprezint un atribut al lumii afacerilor contemporane, avnd rolul de a proteja comercianii i productorii fa de riscul de neplat a celor ce cumpr sau nchiriaz bunuri sau sunt beneficiari ai unor credite avantajoase. Asigurarea de credit a aprut ca o necesitate a faptului c marea majoritate a contractelor de comer se ncheie n condiiile n care plata se face dup livrarea bunurilor. Asigurarea de credit nltur temerea vnztorului, la vnzarea pe credit, cu privire la neplata de ctre cumprtor a contravalorii mrfurilor. Astfel, ea ofer protecie pentru riscul de neplat aprut, fie ca urmare a falimentului cumprtorului, fie, n cazul exportului, datorit situaiei din ara importatorului (rzboi, naionalizare etc.). Asigurarea de credite, fiind o form de protecie direct a vnztorilor fa de riscul de nencasare, este n acelai timp o garanie fa de banc, oferind astfel posibilitatea de acces la finanare. Asigurarea se poate face pe un singur credit sau pe cifra de afaceri. n concluzie, scopul asigurrilor de credite este acela de a oferi protecie n cazul pierderilor financiare rezultate din neplat, incapacitatea de plat sau insolvabilitatea cumprtorilor ce au achiziionat bunuri pe credit, sau din insolvabilitatea beneficiarilor de credit. Astfel, prin poliele de asigurri de credite sunt protejate ncasrile din activitatea comercial, prin transferarea riscurilor de nencasare asupra asigurtorului. n consecin, se poate mri astfel cifra de afaceri. Fiind considerat o asigurare de lux, asigurarea creditelor este caracteristica economiilor de pia cu un sistem de credite stabil i bine dezvoltat. Cele mai multe asigurri de credite se practic n ri dezvoltate. Aceasta deoarece, cu ct sunt implicate riscuri mai mari, n comerul cu alte ri, cu att ele se asigur la nivel guvernamental, prin organisme special constituite. n unele ri aceste organisme apar ca agenii guvernamentale, n altele sunt companii de asigurare (de stat sau private), dar care colaboreaz ndeaproape cu autoritile guvernamentale. Companiile de asigurare, menionate anterior, au de regul o activitate preponderent de asigurare, la care se adaug garantarea, n numele guvernului rii respective, a unor credite, promovnd astfel exportul comercianilor naionali. De regul, asigurtorii de credite, ofer o gam larg de servicii pe lng cele de asigurare, de exemplu: studii de pia, consultan, training, asisten tehnic, studii de fezabilitate, investigarea i supravegherea creditelor. Investigarea creditelor ncepe din momentul evalurii riscului i presupune cunoaterea statutului debitorului, precum i verificarea periodic a acestuia, privind capacitatea de plat. Dei asigurrile mpotriva riscurilor financiare sunt disponibile pe pieele naionale i internaionale de asigurri, n ntreaga lume, numai un numr relativ redus de comerciani apeleaz la ele. 3.2. Asigurarea creditelor interne i a creditelor de export Prin asigurarea creditelor interne, asiguratul se protejeaz mpotriva riscurilor de neplat prelungit de ctre cumprtor sau a insolvabilitii acestuia pe durata cuprins ntre producie i distribuie, de regul, nainte de vnzarea final ctre consumator. La asigurarea creditelor de export, riscurile asigurabile sunt cele rezultate din vnzarea bunurilor sau prestarea de servicii pe credit, n afara rii. Un risc care poate afecta situaia financiar a asiguratului l reprezint neplata prelungit. Aceasta intervine atunci cnd debitorul sau garantul nu a pltit partea din datorie o anumit perioad convenit, de regul 6 luni de la scadena stabilit prin contract.
103

n general, riscurile incluse i cele excluse, rmn la latitudinea asigurtorului. n principiu, asigurtorul nu acord despgubiri pentru: reclamaii privind livrrile de bunuri sau prestri de servicii necorespunztoare; amenzi de orice fel; pierderi rezultate din diferene de curs valutar; pierderi survenite ca urmare a evenimentelor politice, tulburrilor sociale, actelor de sabotaj sau a altor evenimente asemntoare; pierderi intervenite ca urmare a unor calamiti naturale dac mijloacele tehnice disponibile pentru lupta cu astfel de calamiti nu s-au putut folosi sau au fost ineficiente; pierderi provocate de calamiti naturale. La asigurarea creditelor de export, polia cea mai frecvent folosit este polia general pe cifra de afaceri i se refer la importatorii care cumpr pe credit. Cu privire la asigurarea exportului pe credit pe termen scurt menionm c acesta se efectueaz pe o perioad determinat de maximum un an. Asigurarea are n vedere ndeosebi riscuri comerciale de genul: insolvabilitatea cumprtorului, incapacitatea de plat pe un anumit timp i refuzul mrfurilor importate. La exportul pe termen mediu i lung, obiectul asigurrii l reprezint exportul de bunuri de capital de valori mari, care se livreaz ealonat i care implic pli n trane pe perioade ndelungate de timp, ce pot fi cuprinse ntre 5,10 sau chiar 20 de ani. Asigurarea ofer protecie pentru riscul de neplat din cauze comerciale sau politice. Pot beneficia de acoperire bncile sau instituiile financiare care crediteaz operaiuni comerciale. Despgubirea va cuprinde i dobnda la creditul acordat debitorului. Dac avem n vedere riscurile politice, asigurarea creditelor de export vizeaz ndeosebi protecia oferit mpotriva urmtoarelor evenimente: impunerea de restricii la import; refuzul admiterii pe teritoriul rii a anumitor produse; neplata la termen a sumelor datorate de debitorii publici. n categoria riscurilor valutare sau economice sunt incluse: riscul fluctuaiei ratei dobnzii; riscul de schimb valutar; riscul creterii costurilor de fabricaie. Riscurile investiionale mai frecvent ntlnite sunt: riscul de devalorizare a investiiei; riscul de lichiditate al unei investiii; riscul de supraevaluare a investiiei; riscul dobnzilor. Nivelul primei de asigurare este stabilit n funcie de: valoarea asigurrii, perioada asigurat, natura cumprtorului (public sau privat), ara acestuia (riscul de ar), modalitatea de plat i eventuale garanii prevzute n contract. Odat cu ncheierea poliei de asigurare, prima se stabilete n tran unic sau n trane periodice, dup cum au convenit prile. 4. ASIGURRILE DE PERSOANE 4.1. Noiuni preliminare Asigurrile de persoane au ca obiect acordarea unei sume de bani de ctre asigurtor (numit sum asigurat), n caz de supravieuire i n cazul producerii unui eveniment legat de persoana fizic a asiguratului, cum ar fi: vtmare corporal, mbolnvire sau deces.
104

Dac la asigurrile de bunuri asiguratul are dreptul la o despgubire limitat la valoarea pagubei nregistrate, fr ns ca aceasta s depeasc suma asigurat, la asigurrile de persoane, suma asigurat se stabilete n mod forfetar de ctre asigurat, n funcie de nevoile i de posibilitile sale financiare. Totodat, asiguratul poate ncheia mai multe contracte de asigurare, viznd acelai risc i pentru sume diferite, la mai muli asigurtori, fr nici o restricie, urmnd ca la producerea riscului asigurat, asiguratul sau beneficiarul asigurrii s ncaseze drepturile cuvenite de la toi asigurtorii. Aceasta, deoarece n acest caz nu mai este vorba de daun ca la asigurrile de bunuri. De aceea, neavnd caracter reparator (ntruct viaa, sntatea i integritatea persoanei nu sunt evaluabile n bani) asigurrile de persoane nu sunt supuse la restriciile la care sunt supuse asigurrile de bunuri. Asigurrile de persoane sunt de dou feluri: asigurri de via i asigurri de persoane, altele dect cele de via. La asigurrile de persoane, privind constatarea i evaluarea consecinelor producerii riscului asigurat, nu apare ca fiind necesar existena unui compartiment distinct. 4.2. Asigurrile de via Formele concrete ale asigurrilor de via sunt diferite de la o ar la alta i de la o perioad la alta i se ncheie fie n mod individual, fie n grup (asigurri colective). n funcie de suma asigurat i de obiectul asigurrii, asigurarea de via poate fi ncheiat cu sau fr examinarea medical a asiguratului. Adesea, persoanele cu o sntate ubred i mai vulnerabile la boli, apeleaz mai frecvent la asigurare dect cele cu o stare bun de sntate. Astfel, asigurtorul poate s accepte sau s resping cererea de asigurare pe baza rezultatelor examenelor medicale i n funcie de plata unei prime normale sau a uneia majorate. Asigurarea de grup prezint avantajul c evit selecia riscurilor ntlnit la asigurarea individual, fiind mai puin costisitoare dect aceasta. n asigurarea colectiv sunt cuprinse toate persoanele care alctuiesc grupul respectiv, cu condiia ca fiecare n parte s-i exprime acordul la aceast asigurare. O parte din prima de asigurare este suportat de contractantul asigurrii (agentul economic), iar cealalt parte cade n sarcina asiguratului. La rndul lor, asigurrile de via prezint mai multe forme, i anume: A. Asigurrile de supravieuire. Asigurtorul se angajeaz s plteasc asiguratului, la expirarea contractului, suma asigurat, cu condiia ca acesta s fie n via. n perioada de valabilitate a asigurrii, asiguratul, pltind primele de asigurare, acumuleaz o sum de bani aflat la asigurtor i care devine exigibil la expirarea contractului. La asigurarea de supravieuire, potrivit condiiilor contractuale, asiguratul intr n posesia sumei asigurate numai n cazul n care este n via la expirarea contractului. Dac ns acesta a decedat anterior expirrii termenului de valabilitate a contractului, asigurtorul se consider exonerat de orice obligaie fa de motenitorii asiguratului. Astfel, dup decesul asiguratului survenit n perioada de valabilitate a contractului, suma acumulat de asigurat n aceast perioad rmne de drept asigurtorului. Evident, o asigurare de supravieuire, care are consecin pierderea dreptului beneficiarului asigurrii asupra sumei asigurate, n cazul n care asiguratul a ncetat
105

din via nainte de expirarea asigurrii, nu este prea atractiv i nu stimuleaz spiritul de economisire. n practica internaional, pentru a evita pierderea primelor achitate de asigurat, n cazul decesului acestuia intervenit n perioada de valabilitate a contractului, n contract se stipuleaz clauza contraasigurrii, care permite rambursarea primelor aferente riscului de supravieuire. Evident, asigurtorul i reine prima aferent riscului de deces. Astfel, dac la expirarea termenului de asigurare, asiguratul este n via, el ncaseaz suma asigurat, n timp ce prima pentru riscul de deces rmne de drept asigurtorului. B. Asigurrile de deces sunt ncheiate de ctre asigurai pentru a acoperi riscul de deces, indiferent de data la care ar surveni acesta. Cum decesul este un eveniment care se va petrece cu certitudine n viitor, dar incert ca dat, asiguratul se angajeaz s plteasc prime toat viaa. De precizat c, asigurarea deces nu este o asigurare de economisire (capitalizare), ci una de protecie mpotriva unui risc determinat. n cazul unei asigurri de deces ncheiate pe termen limitat, asigurtorul este obligat s achite suma nscris n contract, dac decesul asiguratului a avut loc n perioada de valabilitate a acestuia. Dac la expirarea contractului asiguratul este n via, asigurtorul este exonerat fa de asigurat de orice obigaie care rezult din contract. C. Asigurrile mixte de via se ncheie att pentru supravieuire, ct i pentru deces. Astfel, n caz de supravieuire, asiguratul ncaseaz personal suma asigurat prevzut n contract, iar n cazul decesului asiguratului, beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate. Pentru aceasta, asiguratul trebuie s suporte primele datorate att pentru riscul de deces, ct i pentru cel de supravieuire. n practica internaional se aplic asigurarea mixt cu termen fix, la expirarea creia suma asigurat se achit asiguratului, dac este n via, sau beneficiarului asigurrii, dac asiguratul a decedat anterior. 4.3. Determinarea primei de asigurare la asigurrile de via 4.3.1. Funciile biometrice Reamintim c practica asigurrilor de via are la baz datele cuprinse n tabela de mortalitate a unei ri, care este ntocmit n urma prelucrrii informaiilor oferite de recensmntul populaiei din ara respectiv. n tabela de mortalitate sunt trecute, n coloane distincte, urmtoarele valori: vrsta x, de la 0 la 100 de ani; funcia de supravieuire lx, arat cte persoane dintr-o generaie ipotetic de 100.000 nscui vii, mai sunt n via la mplinirea vrstei de x ani; numrul persoanelor ce vor deceda n intervalul cuprins ntre x i x+1 ani, notat cu dx; probabilitatea de deces, qx, respectiv probabilitatea ca o persoan care a mplinit x+1 ani, s fi decedat la vrsta cuprins ntre x i x+1 ani. Formula de calcul a acesteia este:

qx =

dx lx

probabilitatea de supravieuire, Px, arat ansele pe care le are o persoan care a mplinit vrsta x, s fie n via la mplinirea vrstei de x + t ani, este dat de relaia:
106

Px =

l x +1 lx

Astfel, probabilitatea ca o persoan de x ani s supravieuiasc la vrsta de x + t ani, este dat de relaia:
t

Px =

l x +t lx

numrul mediu al supravieuitorilor cuprini n intervalul de vrst de la x la x+1 ani, se noteaz cu lm(x). Considerndu-se c lx este funcia de supravieuire i n este un anumit numr de ani, viaa medie Ex, reprezint parametrul care exprim media numrului de ani pe care poate s-i triasc o persoan n vrst de x ani i se determin aplicnd formula:

l 1 l x +1 + l x + 2 + ... + l x + n 1 x + n n =0 Ex = + = + 2 lx 2 lx
Dac se adun Px cu qx se obine relaia: Px + qx = 1 4.3.2. Calcularea primei de asigurare la asigurrile de supravieuire La asigurarea individual de supravieuire cu plata unic a sumei asigurate, pentru o asigurare de supravieuire pe n ani, respectiv asigurarea prin care asiguratul n vrst de x ani, va primi la mplinirea vrstei de x+n ani suma de o unitate monetar, prima net unic unitar nEx este dat de relaia:
n Ex = lx+n n lx

100

unde: nEx factorul de actualizare viager (numit i sum unitar amnat n ani); n suma pe care ar trebui s o depun o persoan n scop de capitalizare, fr nici un risc, pentru ca dup n ani s primeasc o unitate monetar, fiind dat de relaia: 1 vn = (1 + i )n unde: i reprezint dobnd anual, iar v este factorul anual de actualizare, fiind dat de relaia: 1 v= 1+ i Dac v este factorul anual de actualizare, atunci vn este factorul total de actualizare, deoarece implic durata total a asigurrii (n ani).
107

La asigurarea individual de supravieuire, prima net unic se determin utiliznd relaia: P = S nEx n cazul asigurrii individuale de supravieuire, cu plata periodic sumei asigurate, respectiv sub form de rent, aceasta poate fi achitat anual, fiind numit anuitate, sau n subdiviziuni ale anului, numite fracionaliti. Atunci cnd renta anual este achitat de ctre asigurtor la nceputul anului, este denumit anticipat, iar dac este achitat la sfritul anului se numete posticipat. Dac avem n vedere plata imediat sau amnat a sumei asigurate, rentele anuale anticipate i posticipate, pot fi achitate pe o perioad limitat de timp sau pe toat viaa, adic viagere. 4.3.3. Renta viager A. Renta viager anual, imediat i anticipat Pentru suma asigurat de 1 unitate monetar (u.m.), pe care asiguratul n vrst de x ani, urmeaz s o primeasc toat viaa, la nceputul fiecrui an, prima net unic unitar (ax), pe care asiguratul trebuie s o plteasc este dat de relaia: N ax = x Dx Nx i Dx sunt numere de comutaie, ale cror valori sunt obinute din tabelul numerelor de comutaie, i care este ntocmit pe baza tabelei de mortalitate a populaiei unei ri. n cadrul asigurrilor de via, numerele de comutaie fiind determinate la un anumit nivel al dobnzii pe an, permit simplificarea calculelor. De exemplu, nEx poate fi scris simplificat astfel:
n

Ex =

Dx + n Dx

B. Renta viager anual imediat i posticipat Se calculeaz conform relaiei: N a x = x +1 Dx C. Renta anual imediat, limitat i anticipat Pentru ca un asigurat n vrst de x ani, s primeasc n urmtorii n ani, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se determin cu ajutorul formulei: N x N x+n n ax = Dx D. Renta anual imediat, limitat i posticipat Pentru ca un asigurat n vrst de x ani, s primeasc n urmtorii n ani, la sfritul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se determin cu ajutorul formulei:
108

ax =

N x N x + n+1 Dx

E. Renta viager anual, amnat i anticipat Pentru ca asiguratul n vrst de x ani, s primeasc (dac este n via) peste n ani, pe toat durata vieii sale, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se calculeaz folosind formula: N x+n n ax = Dx F. Renta viager anual, amnat i posticipat Pentru ca asiguratul n vrst de x ani, s primeasc (dac este n via) peste n ani, pe toat durata vieii sale, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se calculeaz folosind formula: N x + n+1 n ax = Dx G. Renta anual anticipat, amnat r ani i limitat la n ani Pentru ca asiguratul n vrst de x ani, s primeasc (dac este n via) peste r ani, timp de n ani, la nceputul fiecrui an, suma de 1 u.m., prima net unic unitar pe care trebuie s o plteasc se calculeaz conform relaiei: N x+r N x+r +n r |n a x = Dx H. Renta anual anticipat, amnat r ani i limitat la n ani n acest caz, formula anterioar devine: N x + r +1 N x+ r + n+1 r |n a x = Dx n practica asigurrilor, conform contractelor de asigurare, apar i situaii de pli ealonate lunare, n rate egale, a sumelor asigurate. Prin aceste pli ealonate fracionate, persoana asigurat n loc s primeasc renta o dat pe an, o primete de k ori pe an. n aceste condiii, prima net unic unitar devine: n cazul plilor anticipate:
ax =
n

N x k 1 ; 2k Dx

ax =

N x N x + n k 1 Dx + n 1 2k Dx Dx

ax =

N x + n k 1 Dx + n 2k Dx Dx

n cazul plilor posticipate:


ax =
n

N x +1 k 1 ; 2k Dx

ax =

N x +1 N x + n +1 k 1 D x + n 1 2k Dx Dx

ax =

N x + n+1 k 1 Dx + n 2k D x Dx
109

La asigurarea de supravieuire, atunci cnd asiguratul, de comun acord cu asigurtorul, consimte s achite prima de asigurare ntr-o perioad mai scurt de timp, dect cea corespunztoare valabilitii contractului, prima net anual (Pna) se calculeaz astfel: Dx+ n Dx PNa = S sau PNa = PN N x N x+m N x N x+m unde: PN reprezint prima net unic; m reprezint numrul de ani n care, plata ratelor anuale se face ntr-o perioad mai scurt de timp. 4.3.4. Prima net la asigurrile de deces Atunci cnd se determin prima net unic la asigurarea de deces, se are n vedere faptul c aceasta se ncheie pe termen de un an, pe mai muli ani, sau pe o perioad nedeterminat (pe via). n cazul unei asigurri de deces pe o perioad nedeterminat (pe via), pentru o persoan n vrst de x ani, formula de calcul a primei nete unice unitare este: M Ax = x Dx La asigurarea de deces limitat sau temporar, prima net unic unitar, aferent asigurrii unei persoane n vrst de x ani, care ncheie o asigurare de deces pe o perioad de n ani, va fi calculat cu ajutorul formulei: M x M x+n n Ax = Dx n cazul n care, asigurarea nu ncepe s funcioneze imediat, ci numai dup n ani de la ncheierea contractului, aceasta este o asigurare de deces amnat, situaie n care asigurtorul pltete suma asigurat numai dac asiguratul nceteaz din via dup trecerea unei perioade de n ani de la ncheierea asigurrii. Pentru calcularea primei nete unice unitare datorate de asigurat se aplic formula de mai jos: M x+n n Ax = Dx Asigurarea de deces amnat i limitat este cea a crei valabilitate ncepe peste r ani i dureaz n ani. Prima net unic unitar se calculeaz utiliznd relaia: M x+r M x+r +n r |n Ax = Dx La asigurarea de deces, dac prima de asigurare se pltete anual, atunci cnd se determin prima net unitar anual se aplic formula: M x M x+n n Ax = N x N x+n
110

4.3.5. Asigurrile mixte Asigurarea mixt are rol att de asigurare de supravieuire ct i de deces. Astfel, n cazul unei asigurri cu durata de n ani, asigurtorul pltete asiguratului suma asigurat, dac el este n via la expirarea acestui termen. Dac asiguratul a decedat naintea termenului respectiv, atunci asigurtorul pltete la data decesului, suma asigurat, beneficiarului asigurrii. La asigurrile mixte, pentru stabilirea primelor de asigurare unice, se aplic principiul compunerii contractelor. Cea mai simpl form de asigurare mixt este asigurarea mixt general (dota general), prin care se asigur o sum pe termen fix, n caz de supravieuire, concomitent cu o asigurare de deces n cadrul aceluiai termen. De aceast dat, prima net unic unitar, notat cu AM, este dat de relaia:
n

AM x =

Dx + n M x M x+ n + Dx Dx

Atunci cnd se aplic asigurarea mixt cu sum dubl, prima net unic unitar se calculeaz utiliznd formula:
n

AMD x = n E x + Ax =

Dx+ n + M x Dx

Acest model de asigurare garanteaz plata unei sume la termenul asigurrii dac asiguratul este n via sau mai devreme dac asiguratul a decedat. n plus, dac asiguratul este n via la termenul asigurrii el poate primi un nou contract de asigurare, liber de orice prime, i care s prevad plata aceleiai sume la moartea sa. Asigurarea mixt cu termen fix. n acest caz asigurtorul pltete la un termen fixat n contract, de exemplu dup n ani, o anumit sum S asiguratului dac este n via sau altei persoane, dac asiguratul a decedat nainte de momentul fixat n contract pentru plata sumei asigurate. La asigurarea mixt cu termen fix, n funcie de modul n care acumularea fondului de 1 u.m. se face anticipat sau posticipat anual, se utilizeaz relaiile:
Px n a x = v n

a) anticipat
Px = Dx vn = vn N x N x+n n ax
Dx vn = vn N x +1 N x + n+1 n ax

b) posticipat
Px =

Asigurarea mixt cu termen fix i sum dubl. i de aceast dat, ca urmare a aplicrii principiului compunerii contractelor, obinem compunerea celor dou metode de asigurri precedente. Astfel, asigurtorul este n situaia de a plti asiguratului suma S la termenul fix de n ani i apoi aceeai sum urmailor si la data decesului indiferent cnd se produce, fr ca asiguratul s mai plteasc n plus alte prime dac a supravieuit termenului contractual. Dac decesul este anterior acestui termen suma S se achit la termenul fixat. n acest caz, notndu-se cu AMFD prima net unic unitar, se aplic relaia:
111

AMFD x = v n + n Ax = v n +

M x+n Dx

Dac n locul unei prime unice se accept o prim anual n cadrul termenului fixat, atunci prima unitar anual este dat de urmtoarea relaie de echilibru financiar:
Px n a x = v n + n Ax

4.3.6. Calcularea primei brute la asigurrile de via Primele brute (tarifare sau comerciale) includ pe lng primele nete diferitele cheltuieli efectuate de asigurtor, precum i profitul acestuia. n general, cheltuielile asigurtorului sunt mprite n patru categorii, i anume: cheltuielile de achiziionare a contractelor (); cheltuielile de ncasare a primelor (comisionul ncasatorului) exprimate printr-un procent din suma ncasat de la asigurat (prima tarifar); cheltuielile de administraie (); cheltuieli de reglementare a prestaiilor (aa-numitele sarcini reglementare) exprimate printr-un procent s din prima net (PN). Pentru prima brut unic, relaia fundamental de calcul este urmtoarea: PB = PN + + PB + n a x + s PN Aceast formul poate fi scris i n forma de mai jos: P + + n a x PB = (1+ s ) N 1 Pentru a determina prima brut anual (n cazul n care s = 0) se utilizeaz urmtoarea formul: a PN + + n x n ax m ax pB = 1 unde: p Ba reprezint prima brut anual;
a a

PN a prima net anual;


n durata asigurrii; m durata plii primelor; n a x ca sum anticipat limitata pe n ani, se determin astfel:
n

ax =

N x + N x+ n Dx

i implicit
n

ax =

N x N x+m Dx

112

n cazul n care durata asigurrii este aceiai cu durata plii primelor, adic m = n, atunci formula primei brute anuale se simplific i devine astfel:
PN a +

p Ba =

ax

4.4. Asigurrile de persoane (altele dect cele de via) A. Asigurarea de accidente este o form a asigurrilor facultative de persoane, care urmrete protejarea persoanelor fizice mpotriva unor evenimente ce pot afecta viaa, integritatea corporal sau capacitatea de munc1. Asigurarea de accidente constituie doar o msur de prevedere i nu una de economisire i prezint urmtoarele caracteristici: se poate ncheia de ctre persoane fizice cu vrsta cuprins ntre 16 i 70 de ani sau de ctre persoane juridice pentru angajaii lor; poate fi combinat sub diferite forme, cu asigurarea de via; suma asigurat se stabilete n limitele condiiilor legale de asigurare, pe baza cererii asigurailor; primele de asigurare se pltesc periodic, fiind stabilite n funcie de suma asigurat i de vrsta asiguratului; dac n urma unui accident a survenit o invaliditate permanent total, societatea de asigurri pltete asiguratului ntreaga sum asigurat; n cazul unei invaliditi permanente pariale, asiguratul primete numai o parte din suma asigurat, care este stabilit n funcie de gradul de invaliditate; dac n urma accidentului asiguratul nceteaz din via, societatea de asigurri pltete familiei suma asigurat. n cadrul asigurrilor facultative de accidente pot fi menionate urmtoarele variante: asigurarea cltorilor pentru cazuri de accidente. O societate de transport a cltorilor ncheie un contract de asigurare cu o societate de asigurri, pentru a fi asigurai cltorii pe timpul transportului efectuat pe uscat, pe ap sau n aer. Asigurarea poate fi ncheiat fie numai pentru cazurile de accidente corporale, fie pentru: cheltuieli medicale necesare tratrii invaliditii permanente, pierderea, avarierea sau distrugerea bagajelor nregistrate i a bunurilor aflate asupra cltorilor. De asemenea, cltorii se asigur i pentru cazurile n care invaliditatea sau decesul au intervenit n decurs de un an de la data accidentului. asigurarea managerilor pentru cazuri de accidente este destinat s acopere: asigurarea de accidente survenite n timpul executrii obligaiilor de serviciu, sau n legtur cu acesta, inclusiv n cadrul deplasrilor efectuate n interes de serviciu n ar sau n strintate; asigurarea de deces ca urmare a unui accident, respectiv a unui efort fizic sau intelectual excesiv; asigurarea incapacitii temporare de munc, survenit n timpul exercitrii profesiei;
Bistriceanu, Gh., Bercea Fl., Macovei E., Lexicon de protecie social, asigurri i reasigurri, Editura KARAT, Bucureti, 1997, p. 61. 113
1

asigurarea pierderilor de venituri ale societilor comericiale, ca urmare a erorilor involuntare de management. B. Asigurarea de sntate, permanent este o form a asigurrilor de persoane prin care se urmrete o compensare n bani, atunci cnd intervine o incapacitate de munc de durat, provocat de un accident sau de o boal. Acceptarea n asigurare este precedat de o examinare medical. Contractul de asigurare este valabil un anumit numr de ani, de regul pn la vrsta de pensionare. n cazul n care asiguratul nu mai este apt de munc, datorit unei boli sau unui accident, el are dreptul s primeasc o indemnizaie de asigurare, acordat periodic, pe durata incapacitii de munc sau pn cnd se pensioneaz sau nceteaz din via. Cuantumul indemnizaiei acordate pe perioada incapacitii de munc, se stabilete de comun acord ntre asigurat i asigurtor la semnarea contractului. Indemnizaia nu poate depi 75% din ctigul asiguratului realizat nainte de mbolnvire, din care se scade suma primit din fondurile publice. C. Asigurarea de pensie, ca form a asigurrilor facultative de persoane, stabilete pentru societatea de asigurri implicat, obligaia de a plti asiguratului n decursul vieii sau pe o anumit perioad de timp (10, 15 sau 20 de ani), o pensie lunar al crei cuantum este prevzut n contract. D. Asigurarea dotal ca form facultativ de asigurare a fost conceput ca o modalitate de constituire treptat a dotei unui copil pn ce acesta ajunge la majorat. Societatea de asigurri achit suma asigurat, numai dac beneficiarul asigurrii va fi n via la mplinirea majoratului ntruct la aceast dat asigurarea devine exigibil. Dac beneficiarul asigurrii nceteaz din via naintea acestei date, societatea de asigurri este exonerat de rspunderea legat de contractul respectiv. n acest caz, pentru ca societatea de asigurri s fie obligat la restituirea primelor de asigurare ncasate, este necesar ca n contractul de asigurare s fie inclus clauza contraasigurrii. E. Asigurarea turitilor, n cazul insolvabilitii sau falimentului ageniei de turism. n Romnia, conform legii agenii economici care comercializeaz pachete de servicii turistice, au obligaia s ncheie polie de asigurare cu societi de asigurare privind asigurarea rambursrii cheltuielilor de repatriere i/sau a sumelor achitate de turiti, n cazul insolvabilitii sau a falimentului ageniei de turism2.Polia de asigurare va fi ncheiat cu o societate de asigurri agreat de Ministerul Turismului, pe o durat de un an, iar suma asigurat va fi de 50.000 $ pentru ageniile tour-operatoare i de 10.000 $ pentru ageniile detailiste. 5. ASIGURAREA DE RSPUNDERE CIVIL 5.1. Generaliti n cadrul asigurrilor facultative, asigurarea de rspundere civil constituie o asigurare mpotriva riscului de a plti despgubiri ctre terele persoane prejudiciate prin fapta ilicit ce atrage rspunderea civil a asiguratului. Obiectul
Hotrrea Guvernului nr. 24 /2001 privind organizarea i funcionarea Ministerului Turismului; Ordonana Guvernului nr. 107/1999 privind comercializarea pachetelor de servicii turistice; Hotrrea Guvernului nr. 238/2001 privind condiiile de acordare a licenei i brevetului de turism. 114
2

asigurrii de rspundere civil l reprezint valoarea patrimonial egal cu despgubirile ce ar trebui pltite de asigurat, ca urmare a unui prejudiciu cauzat unei tere persoane i pentru care rspunde, potrivit legii civile. Aceast form de asigurare acoper n limita sumei asigurate stipulate n contract att despgubirile pentru prejudiciul de care asiguratul rspunde fa de tere persoane n baza legii, ct i pentru cheltuielile efectuate de asigurat n procesul civil. Dei asigurarea de rspundere civil acoper numai rspunderea civil a asiguratului, totui, prin contractul de asigurare se poate cuprinde i rspunderea civil a altor persoane, de exemplu soul, respectiv soia asiguratului, sau persoanele aflate n ntreinerea lui. Tera persoan poate s fie orice persoan fizic sau juridic prejudiciat de ctre asigurat. De menionat, c persoanele cuprinse n asigurare nu au calitatea de teri, avnd calitatea de beneficiar al asigurrii. Despgubirea se stabilete conform condiiilor prevzute n contractul de asigurare, pe baza nelegerii dintre asigurat, persoana pgubit i asigurtor. Dac aceast nelegere nu se realizeaz, mai ales cu privire la stabilirea cuantumului pagubei, sau se invoc culpa persoanei pgubite, se recurge la soluionarea diferendului de ctre instana de judecat. n toate cazurile asigurtorul este obligat s plteasc despgubirile datorate terului, numai n condiiile i n limitele sumei asigurate prevzute n contract. Pentru tot ceea ce nu va fi pltit de ctre asigurtor, drepturile persoanei pgubite mpotriva persoanei responsabile se menin n totalitate. Indiferent dac au fost stabilite pe baz de nelegere sau prin hotrre judectoreasc, despgubirile datorate de asigurtor, se pltesc nemijlocit terului pgubit i nu pot fi urmrite de creditorii asiguratului. Dac asiguratul face dovada c l-a despgubit pe terul pgubit, asigurtorul este obligat s plteasc despgubirea datorat, asiguratului. Asigurtorul poate refuza plata indemnizaiei terului pgubit sau asiguratului dac se face dovada c paguba a fost cauzat intenionat de ctre asigurat sau alte persoane cuprinse n contractul de asigurare. Caracteristica asigurrilor de rspundere civil este faptul c asigurtorul se subrog n drepturile asiguratului pltit i se poate ntoarce cu aciune n regres mpotriva celor rspunztori de producerea pagubei. 5.2. Asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse prin accidente de autovehicule Prin aceast form de asigurare pot fi compensate numai pagubele produse de asigurat unor tere persoane numai atunci cnd sunt ndeplinite n mod cumulativ, urmtoarele condiii: a) fapta svrit de ctre asigurat trebuie s fie ilicit (de exemplu: un conductor auto produce un accident datorit nerespectrii regulilor de circulaie). Astfel, producerea pagubei s-a datorat conductorului autovehiculului asigurat; b) trebuie s existe un prejudiciu, respectiv o pagub produs de ctre asigurat terei persoane accidentate; c) ntre fapta ilicit a asiguratului care a produs accidentul i prejudiciul adus terei persoane pgubite, trebuie s existe un raport de cauzalitate; d) este necesar s se constate culpa asiguratului care prin svrirea faptei ilicite a produs accidentul. Referitor la aceast form de asigurare, n Legea nr. 136/1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia, se fac urmtoarele precizri:
115

persoanele fizice i cele juridice, care dein autovehicule supuse nmatriculrii n Romnia, sunt obligate s le asigure pentru cazurile de rspundere civil ca urmare a pagubelor produse prin accidente de autovehicule pe teritoriul Romniei; persoanele care intr pe teritoriul Romniei cu autovehicule nmatriculate n strintate se consider asigurate, dac ndeplinesc una din urmtoarele condiii: a) posed documente internaionale de asigurare valabile pe teritoriul Romniei; b) numrul de nmatriculare atest existena asigurrii potrivit unei convenii bilaterale ncheiate ntre Biroul Asigurtorilor de Autovehicule din Romnia i Biroul Asigurtorilor de Autovehicule din ara de origine; fac excepie persoanele fizice i juridice, n timpul utilizrii autovehiculelor pentru raliuri sau antrenamente i care se pot asigura facultativ pentru astfel de riscuri; pentru prejudiciile de care asiguraii rspund legal fa de terele persoane pgubite prin accidente de autovehicule, precum i pentru cheltuielile fcute de asigurai n procesul civil, asigurtorul acord despgubiri: indiferent de locul n care au fost produse accidentele de autovehicule, att n timpul mersului, ct i n timpul staionrii; pentru pagubele produse de existena sau funcionarea instalaiilor montate pe autovehicule, precum i pentru pagubele produse de remorci sau atae. n caz de vtmare corporal sau deces, despgubirile se acord pentru persoanele aflate n afara autovehicului care a produs accidentul, iar pentru persoanele aflate n acel autovehicul, numai dac acestea nu erau transportate n baza unui raport contractual existent cu deintorul autovehiculului respectiv. Pentru avarierea sau distrugerea bunurilor, despgubirile se acord pentru bunurile aflate n afara autovehicului care a produs accidentul, iar pentru bunurile aflate n acel autovehicul, numai dac acestea nu erau transportate n baza unui raport contractual existent cu deintorul autovehicului respectiv, precum i dac nu aparineau deintorului ori conductorului autovehiculului, rspunztor de producerea accidentului. Despgubirile se pltesc atunci cnd: producerea pagubei s-a datorat conductorului autovehiculului asigurat; cel care conducea autovehiculul implicat n producerea accidentului este o alt persoan dect asiguratul; persoanele pgubite nu au domiciliul, reedina sau sediul n Romnia. n caz de vtmare corporal sau deces al unei persoane, ori de avariere sau distrugere de bunuri, se acord despgubiri dac autovehiculul care a produs accidentul este identificat i asigurat, chiar dac autorul accidentului a rmas neidentificat. Asigurtorul recupereaz sumele pltite drept despgubiri de la persoana rspunztoare de producerea pagubei, n urmtoarele cazuri: a) accidentul a fost produs cu intenie; b) accidentul a fost produs n timpul comiterii unor infraciuni; c) accidentul a fost produs n timpul cnd autorul infraciunii svrite cu intenie ncearc s se sustrag de la urmrire; d) persoana rspunztoare de producerea pagubei a condus autovehiculul fr consimmntul asiguratului. Asiguraii sau reprezentanii acestora sunt obligai s ntiineze n scris asigurtorul despre producerea evenimentului asigurat n termen de 4 zile lucrtoare de la data acestuia, exceptnd cazurile de for major n care termenul de 4 zile lucrtoare ncepe de la data ncetrii acestora.
116

6. REASIGURAREA I VARIANTELE EI 6.1. Introducere Reasigurarea reprezint o asigurare a asigurtorului direct, la o alt societate de asigurare, mai puternic din punct de vedere financiar. n schimbul primei de reasigurare primite, reasigurtorul contribuie corespunztor cu riscurile preluate, la suportarea indemnizaiilor de asigurare pe care reasiguratul le pltete la producerea evenimentelor care au fcut obiectul reasigurrii. n acest mod, reasigurarea contribuie la o dispersie mai mare a riscurilor, asemnndu-se din acest punct de vedere cu coasigurarea. ns cele dou forme de asigurare nu trebuie confundate. Coasigurarea presupune consimmntul asiguratului la divizarea riscurilor ntre mai muli asigurtori direci, iar reasigurarea se realizeaz independent de voina asiguratului. Acea parte din suma asigurat, din riscul asumat sau din dauna produs de un sinistru, pe care o societate de asigurri consimte s o pstreze n contul su, constituie reinerea sa proprie. Aceasta, fiind numit i plin de conservare, franiz sau prioritate, poate fi exprimat fie sub forma unui procent din suma asigurat, fie sub forma unui cuantum fix din suma asigurat, din volumul riscului acceptat, sau din dauna nregistrat. Dimensionarea reinerii se poate efectua fie prin calcule matematice, fie pe baza experienei practice dobndite de-a lungul anilor de ctre societile de asigurri. De asemenea, la dimensionarea reinerii se vor lua n considerare: condiiile n care societatea de asigurri sufer un proces de decapitalizare din cauza inflaiei; mrimea rezervelor special constituite pentru acoperirea riscurilor catastrofale. Mrimea reinerilor variaz n funcie de natura riscurilor cuprinse n asigurare. Astfel, la unele riscuri exist o probabilitate de producere mai sczut, respectiv o frecven redus i o for de distrugere mai mic, iar la altele, dimpotriv, crete probabilitatea de a se solda cu pagube foarte mari. Societile de asigurri care practic cedrile n reasigurare, obinuiesc s elaboreze tablouri de plinuri, pe ramuri de asigurare (de exemplu, ramura asigurrilor de incendii). Reinerea proprie se diminueaz pe msur ce crete nivelul cotei de prim, deoarece cota respectiv, la rndul su, evolueaz n acelai sens cu gradul de risc. Astfel, cu ct riscul este mai mic, cu att cota de prim este mai redus, iar reinerea va fi mai mare. Invers, cu ct riscul este mai mare, cu att cota de prim este mai ridicat, iar reinerea este mai mic. 6.2. Reasigurarea proporional Aceast form de reasigurare se caracterizeaz prin faptul c rspunderile reasiguratului i reasigurtorului sunt stabilite proporional cu suma asigurat, prima de asigurare i participarea la plata despgubirilor. A. Reasigurarea cot-parte. Att participarea reasiguratului, ct i cea a reasigurtorului se stabilesc sub forma unor cote procentuale din suma asigurat trecut n contractul de asigurare. Asigurtorul, devenit reasigurat, reine pentru sine un anumit procent din sumele asigurate i stabilite n cadrul unei anumite limite pe un risc. Totodat, societatea de asigurare se angajeaz s cedeze societii reasigurtoare un anumit procent din suma asigurat. De exemplu, reasiguratul
117

reine pentru sine 25% din suma asigurat, urmnd ca diferena de pn la 100% s o cedeze n reasigurare. Reasigurarea cot-parte se practic mai ales de ctre societile noi nfiinate, care nu sunt dispuse nc s rein din riscurile subscrise sume importante, obiectivul fiind reducerea volumului rspunderilor asumate de asigurtor, pn la nivelul capacitii sale financiare. B. Reasigurarea excedent de sum asigurat. Reasiguratul stabilete anticipat o sum fix, care reprezint reinerea sa proprie (plin de conservare). Tot ceea ce depete aceast reinere, adic execedentul, pn la limita maxim a sumei asigurate, este cedat reasigurtorului. Plinul de conservare variaz ca mrime de la o ramur de asigurare la alta, iar n cadrul aceleiai ramuri, de la o categorie de risc la alta, de la un obiect asigurat, la altul. Reasigurarea execedent de sum asigurat se aplic de obicei la asigurrile de bunuri (cldiri, construcii, echipamente industriale), deoarece n acest caz, suma asigurat poate fi determinat cu precizie, iar reinerea proprie a reasiguratului poate fi difereniat n funcie de natura i frecvena riscului asigurat (incendiu, explozie, avarie, furt etc.). Lum ca exemplu, cazul unei asigurri de bunuri industriale n care reasiguratul stabilete reinerea sa proprie (plinul de conservare) la suma de 100.000 u.m. pentru toate asigurrile care acoper riscul de avarii la mainile cu condiii apropiate de exploatare, indiferent de suma asigurat a acestora. De exemplu, la o sum asigurat de 500.000 u.m., excedentul de sum asigurat va fi de 400.000 u.m., la 1.000.000 u.m. excedentul de sum asigurat va fi de 900.000 u.m. etc. Dac un reasigurtor a acceptat s preia 10% din excedent, atunci el va prelua n reasigurare 40.000 u.m. din primul contract, 90.000 u.m. din cel de-al doilea etc. Reinerea proprie a reasiguratului este diferit de la un domeniu la altul, chiar dac acoper acelai risc, fiind invers proporional cu gradul de risc reflectat n nivelul primei de asigurare. Cu ct frecvena riscului asigurat este mai mare i cota de prim este mai mare, cu att reinerea proprie va fi mai mic. Dac suma asigurat este mai mic dect reinerea proprie a reasiguratului, atunci el nu va face nici o cesiune n reasigurare. Reasigurarea excedent de sum asigurat se utilizeaz la reasigurrile la care rspunderea maxim a tuturor reasiguratorilor este exprimat ntr-un multiplu de plin. De exemplu, n cazul unui contract n valoare de 2.050.000 u.m., la care plinul de conservare este de 50.000 u.m., excedentul de sum asigurat care se cedeaz n reasigurare este de 2.000.000 u.m., ceea ce echivaleaz cu 40 de plinuri de conservare. Excedentul de sum asigurat poate fi stabilit i n scar: excedent I, II sau III. Excedentul II reprezint suma care depete excedentul I, iar excedentul III, suma care depete excedentul anterior. De exemplu, la o sum asigurat de 6.200.000 u.m., la care plinul de conservare este de 200.000 u.m., excedentul de 6.000.000 u.m., poate fi mprit n: excedent I = 1.000.000 u.m., excedent II = 2.000.000 u.m. i excedent III = 3.000.000 u.m. ntr-un contract, excedent II sau III nu este agreat de reasigurtori, deoarece printr-un asemenea contract se acoper numai partea de vrf a riscurilor cu sume asigurate mari, care nu au o frecven mare i nu asigur echilibrul ce trebuie s existe ntre volumul de prime i rspunderea maxim. C. Reasigurarea proporional mixt constituie o combinaie ntre reasigurarea cot-parte i reasigurarea excedent de sum asigurat i se caracterizeaz prin aceea c reasiguratul subscrie n reasigurare riscuri individuale din care reine
118

pe cont propriu o anumit cot, restul cedndu-l n reasigurare n cadrul seciunii cot-parte. Urmeaz ca partea care depete limita maxim a seciunii cot-parte s fie tratat n cadrul seciunii excedent de sum asigurat. Reasigurarea mixt i avantajeaz pe reasigurtorii care particip la seciunea cot-parte, deoarece acetia vor avea un portofoliu dispersat, la fel ca i cel al reasiguratului i i dezavantajeaz pe reasigurtorii participani la seciunea excedent de sum asigurat. Astfel, la contractul mixt reasigurtorii particip att la seciunea cot-parte, ct i la seciunea excedent. Reasigurarea mixt este mai puin utilizat pe piaa internaional de reasigurri. D. Reasigurarea pe baz de pool trebuie privit n strns legtur cu: necesitatea acoperirii unor riscuri de proporii foarte mari i a cror frecven i intensitate sunt necunoscute, fiindc lipsesc datele statistice (de exemplu, riscurile atomice i nucleare); existena unor riscuri care prin cumul ar putea provoca daune catastrofale (de exemplu, riscul de rzboi). La baza activitii pool-urilor de reasigurri se situeaz principiul subscrierii independente i rspunderii comune. Pool-ul de reasigurare este administrat de un oficiu. Membrii pool-ului cedeaz oficiului riscurile ce intr sub incidena sa. Oficiul centralizeaz afacerile i apoi repartizeaz participrile pe fiecare membru pe baza cotei de subscriere fixat de acesta, sau proporional cu volumul afacerilor cedate (volumul de prime). Dac limita maxim de acoperire a pool-ului este depit, se recurge la plasarea surplusului, unor reasigurtori din afara pool-ului. Toi membrii pool-ului depun toat prima sau numai o parte a ei, ntr-un fond comun i mpart daunele totale n aceeai proporie. De asemenea, cheltuielile i profiturile se mpart n acelai mod. La aceast form de reasigurare, ntruct operaiunule de reasigurare se efectueaz n mod centralizat, se diminueaz cheltuielile de administraie. n schimb, pool-urile determin restrngerea sau chiar nlturarea concurenei, cu efecte negative asupra costului reasigurrii. 6.3. Reasigurarea neproporional Prezint urmtoarele caracteristici: repartizarea rspunderii ntre asigurtor (devenit reasigurat sau cedent) i reasigurtor se face n funcie de volumul probabil al daunei i nu proporional cu suma asigurat; rspunderea reasiguratului este limitat pentru fiecare daun, iar n sarcina reasigurtorului cade partea de daun care depete rspunderea reasiguratului; prima cedat reasigurtorului nu se calculeaz pe fiecare poli n parte, ci pe ansamblul portofoliului asigurtorului; prima cedat n reasigurare se determin cu anticipaie; asigurtorul nu particip la beneficiile reasigurtorului. gestionarea contractelor reclam cheltuieli reduse; operaiunile contabile sunt reduse la minimum, ns fiind mai laborioase. A. Reasigurarea excedent de daun. n acest caz, rspunderea reasiguratului este limitat pentru fiecare daun la un anumit plafon (prioritate, franiz sau prag). Rspunderea reasigurtorului vizeaz partea de daun care depete prioritatea. Ca urmare, rspunderea reasiguratului se limiteaz la o sum fix din dauna probabil. De exemplu, o societate de asigurri s-a angajat s protejeze
119

printr-un contract de reasigurare excedent de daun, mai multe fabrici, mpotriva riscului de incendiu, n limita a 200.000 u.m., din care 50.000 u.m. reprezint dauna reinut n contul su (prioritatea), iar 150.000 u.m. care este exedentul de daun, fiind cedat n reasigurare. De pild, n cazul unei daune de 100.000 u.m., reasiguratul suport cele 50.000 u.m. ncadrate n limita prioritii, iar reasigurtorul, diferena de 50.000 u.m., care se ncadreaz n excedentul de daun acceptat n reasigurare, de 150.000 u.m. n eventualitatea n care, la una din fabrici se produce o daun de 220.000 u.m., reasiguratul acoper suma de 70.000 u.m. (50.000 u.m. constituind prioritatea, iar 20.000 u.m. fiind dauna neprotejat prin reasigurare, urmnd ca reasiguratorul s acopere suma de 150.000 u.m. (dauna maxim acceptat n reasigurare). B. Reasigurarea oprire de daun const n aceea c reasiguratul se angajeaz s acopere din daunele intervenite n cursul anului, o sum echivalent cu un anumit procent din volumul primelor ncasate, iar reasigurtorul s suporte tot ceea ce depete acest nivel. La reasigurarea oprire de daun, participarea reasigurtorilor la acoperirea daunei este dependent de raportul dintre daune i primele de asigurare, adic de rata daunei nregistrate. Societatea de asigurare, pe lng despgubirile acordate, suport i cheltuielile de administrare. La ntocmirea contractului de reasigurare oprire de daun, sarcina principal a reasiguratului const n limitarea cuantumului daunei pe care consimte s o suporte, pornind de la rata acesteia. Dauna care rmne n sarcina reasiguratului se stabilete ca procent din dauna produs raportat la primele ncasate. De exemplu, reasiguratul se angajeaz s acopere daunele produse n cursul anului considerat, n limita a 70% din primele ncasate n perioada de referin, iar reasigurtorii s suporte daunele care depesc prioritatea. Dac daunele nregistrate n anul de asigurare reprezint de exemplu, 125% din totalul primelor ncasate, reasigurtorii vor acoperii diferena de 55%, dar nu mai mult dect o anumit sum convenit (de exemplu, 150.000 u.m.). Ceea ce depete aceast limit rmne n sarcina reasiguratului. Reasigurarea oprire de daun, permite societii de asigurare direct s nu-i asume rspunderi excesive, care i-ar putea afecta grav echilibrul financiar. La reasigurrile neproporionale, prima de reasigurare pe care reasiguratul o cedeaz reasigurtorilor, nefiind proporional cu angajamentele asumate de acetia (cu volumul daunelor de acoperit), este mult mai mic. Aceasta, deoarece, posibilitatea producerii daunei maxime (limita prevzut n contract), sau a daunei medii (care se situeaz peste nivelul prioritii) este mult mai redus dect posibilitatea producerii de daune mrunte, care se ncadreaz n prioritate i rmn n totalitate n sarcina reasiguratului. La repartizarea primelor ntre reasigurat i reasigurtori se utilizeaz metoda denumit cost al arderii, la care se aplic formula:
Ca = D 100 P 80

unde: Ca costul arderii; D volumul daunelor nregistrate de reasigurat (la asigurarea n cauz), n ultimii cinci ani; P volumul total al primelor ncasate de reasigurat (la asigurarea n cauz), n ultimii 5 ani; 100 / 80 arat n ce proporie se afl raportul daune/prime.
120

Costul arderii reprezint cota de prim cuvenit reasigurtorilor, exprimat n procente i care se aplic asupra volumului de prime ncasate n anul de asigurare. Contractele de reasigurare neproporional stipuleaz c acoperirea (cedarea/primirea n reasigurare) se refer la daune i nu la sume asigurate ca n cazul contractelor proporionale. Aceste contracte se ncheie de regul pe termen de un an i nu pe perioade nelimitate de timp ca cele proporionale. n practica internaional, contractele de reasigurare neproporional ncheiate nu sunt standardizate. 7. MANAGEMENTUL I EFICIENA ASIGURRILOR 7.1. Managementul asigurrilor Managementul activitii de asigurare are particularitile sale specifice ce deriv din faptul c aceast activitate economic apare, pe de o parte, ca o relaie de repartiie n form bneasc, iar pe de alt parte ca o prestare de servicii de un gen deosebit care se efectueaz n baza contractului de asigurare. n asigurri managementul este influenat de urmtorii factori: caracterul aleatoriu al daunelor; forma juridic a asigurrii (obligatorie sau facultativ); ramura de asigurare (asigurri de bunuri, de persoane sau de rspundere civil); aria de cuprindere n profil teritorial a asigurrii (asigurri interne sau externe); dimensiunea fondurilor pe care le poate constitui o societate de asigurri. Caracterul aleatoriu al daunelor este dat de faptul c volumul daunelor nu se poate cunoate cu precizie, ci se poate doar aproxima prin calcule bazate pe teoria probabilitilor. Astfel, sistemul informaional de care dispune o societate de asigurri, trebuie s cuprind date privind frecvena i intensitatea riscurilor pe perioade de timp ct mai ndelungate. Pe baza acestor date se pot efectua calcule privind evoluia n perspectiv a plii despgubirilor i a sumelor asigurate, se poate stabili nivelul primelor de asigurare i se pot adopta decizii privind lansarea pe pia a unor noi polie de asigurare. Un management eficient trebuie s urmreasc realizarea unui grad de cuprindere n asigurare ct mai ridicat. De aceea este necesar ca societatea de asigurri s ntreprind unele msuri, care constau n: studierea i analiza minuioas a condiiilor economice, financiare i sociale existente pe plan intern i internaional; adoptarea unei strategii de marketing adecvate; ncheierea contractului de asigurare n funcie de situaia concret a fiecrei persoane; pentru aceasta este necesar cunoaterea ct mai amnunit a situaiei economice i a specificului activitii fiecrei persoane asigurate; perfecionarea tehnicilor de vnzare a polielor de asigurare; studierea evoluiei i intensitii riscurilor. Evident, activitatea societilor de asigurri din Romnia, trebuie s se desfoare corespunztor cerinelor armonizrii cu reglementrile internaionale n domeniu i n conformitate cu funcionarea mecanismului economiei de pia. n acest scop, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (autoritate administrativ autonom de specialitate, avnd personalitate juridic) a elaborat o serie de norme obligatorii n baza cror societile de asigurri i reasigurri din Romnia acioneaz.
121

n cazul n care o persoan fizic este aleas, respectiv numit administrator sau director general al unui asigurtor, aceasta trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: s manifeste onestitate i probitate moral i s nu fi fost condamnat pentru gestiune frauduloas, abuz de ncredere, fals, uz de fals, nelciune n dauna avutului particular sau public, delapidare, mrturie mincinoas, dare sau luare de mit, primire de foloase necuvenite, trafic de influen; s nu aib sau s nu fi avut interdicie s lucreze n bnci sau n alte instituii financiare; s nu fi condus la ncetarea sub orice form a activitii societilor comerciale gestionate, sau la nerespectarea vdit a unor obligaii fa de teri. n acest sens, vor fi prezentate Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, copii de pe bilanurile ncheiate pentru cel puin dou exerciii financiare ale societii pe care le-a administrat; s aib o experien de cel puin trei ani n activitatea de management a societilor comerciale, cu precdere a celor din domeniul asigurrilor sau financiar-bancar; s nu fie acionar semnificativ al unui broker de asigurare. 7.2. Eficiena activitii de asigurare Ca scop i rezultat al asigurrilor, eficiena activitii de asigurare trebuie privit att din punct de vedere al asigurtorului, ct i al asiguratului. Privit prin prisma asigurtorului, activitatea de asigurare este cu att mai eficient, cu ct cheltuielile efectuate cu plata indemnizaiilor (sume asigurate i despgubiri), precum i cele legate de formarea i gestionarea fondului de asigurare sunt mai reduse. n cadrul unei societi de asigurri, fluxurile financiare sunt influenate n mare msur de faptul c evenimentele generatoare de pagube se produc aleator. De aceea este indicat ca analiza eficienei s se efectueze pe o perioad de minim 5 ani, deoarece numai n acest mod concluziile desprinse vor fi corecte. Din perspectiva asiguratului, eficiena asigurrilor este cu att mai mare, cu ct despgubirile primite la producerea riscului asigurat sunt mai mari, iar primele de asigurare mai mici. De asemenea, cu ct timpul scurs de la intrarea n vigoare a contractului de asigurare i pn la plata despgubirii este mai scurt, cu att activitatea de asigurare este mai eficient. Aprecierea activitii de asigurare se face folosindu-se anumii indicatori care s reflecte att rezultatele obinute de asigurtori, ct i eficiena din punctul de vedere al asiguratului. Prezentm n continuare cei mai utilizai indicatori: A. Rata daunei se exprim ca raport ntre despgubirile sau sumele asigurate pltite de asigurtor i primele de asigurare ncasate conform relaiei:
Rd = D 100 P

unde: D totalul despgubirilor sau sumelor asigurate pltite de asigurtor; P totalul primelor de asigurare ncasate de asigurtor. B. Costul relativ al activitii de asigurare (Ca) arat ct reprezint cheltuielile de asigurare fa de veniturile realizate din acestea i se obine ca raport
122

ntre (C) totalul cheltuielilor efectuate de asigurtor (pentru: plata despgubirilor i sumelor asigurate, constituirea i administrarea fondului de asigurare) i (P) totalul primelor de asigurare i al altor venituri ncasate de asigurtor: C Ca = 100 P C. Rata venitului net este un alt indicator des utilizat n aprecierea eficienei unei societi de asigurri. Acest indicator se calculeaz ca raport ntre diferena dintre totalul veniturilor. D. Cheltuielile la 1 u.m. venit net se calculeaz ca raport ntre diferena dintre totalul cheltuielilor i totalul despgubirilor sau sumelor asigurate pltite de asigurtor pe parcursul unui an i diferena dintre totalul veniturilor i cheltuielilor. Formula de calcul este: CD C (1u .m .) = PC Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att situaia este mai favorabil pentru asigurtor. E. Gradul de cuprindere n asigurare este un raport ntre totalul bunurilor (persoanelor) asigurate i totalul bunurilor (persoanelor) asigurabile, i se calculeaz cu ajutorul formulei:
Gc =

unde: Gc gradul de cuprindere n asigurare; n numrul bunurilor (persoanelor) asigurate; N numrul bunurilor (persoanelor) asigurabile. Cu ct gradul de cuprindere n asigurare este mai mare, cu att exist mai mult certitudine c se va nregistra un raport mai favorabil ntre despgubirile pltite i primele ncasate, dispersia riscului fiind optimizat pe msur ce numrul de asigurri facultative ncheiate crete, conform aciunii legii numerelor mari. F. Gradul de acoperire prin asigurare arat n ce raport se afl suma asigurat fa de valoarea real a bunului asigurat i se determin utiliznd formula: S Gaa = 100 V unde: Gaa gradul de acoperire prin asigurare; S suma asigurat; V valoarea real a bunului n momentul ncheierii asigurrii. Acest indicator se calculeaz pentru fiecare bun cuprins n asigurare. G. Gradul de acoperire a daunei arat raportul n care se afl despgubirea fa de valoarea pagubei produse i se obine aplicnd formula:
Gad =

n 100 N

unde: Gad gradul de acoperire a daunei;


123

D 100 P

D despgubirea acordat asiguratului; P valoarea pagubei produse la bunul asigurat. H. Durata medie de lichidare a daunelor se calculeaz ca un raport ntre numrul de zile trecute de la avizarea daunei pn la plata despgubirilor i numrul daunelor soluionate. n acest caz, se aplic formula:
Dm =
i t1 + t2 + ... + tn = i =1 N N

unde: DM reprezint durata medie de lichidare a daunelor; t numrul de zile trecute de la avizarea daunelor i pn la soluionarea acestora; N numrul daunelor soluionate. Durata medie de lichidare a daunelor se calculeaz pe categorii de bunuri asigurate. n cazul n care se nregistreaz o durat medie de lichidare a daunelor mai mic, asiguraii au posibilitatea de a intra mai rapid n posesia despgubirilor, putnd reface sau nlocui bunul avariat sau distrus. Pentru aprecierea eficienei activitii personalului operativ din cadrul asigurrilor, se utilizeaz indicatorii: a. Numrul mediu de asigurri contractate de un agent de intermediere se determin ca un raport ntre numrul total de asigurri facultative contractate ntr-o anumit perioad de timp i numrul agenilor de intermediere. Formula utilizat n acest scop este:
N ac = Ac Lc

unde: Nac numrul mediu de asigurri contractate de un agent de intermediere; Ac numrul asigurrilor contractate ntr-o anumit perioad; Lc numrul persoanelor care se ocup cu ncheierea de asigurri. b. Suma medie asigurat reprezint raportul dintre totalul sumelor asigurate i numrul total al contractelor de asigurare ncheiate. Pentru aceasta se utilizeaz formula:
S ma = Sa Nc

unde: Sma suma medie asigurat; Sa totalul sumelor asigurate; Nc numrul total al contractelor de asigurare ncheiate. c. Prima medie ncasat pe contract se obine raportnd totalul ncasrilor din prime la numrul de contracte de asigurare ncheiate, corespunztor formulei:
Pm = P Nc

unde: Pm prima medie ncasat pe contract; P totalul ncasrilor din prime.


124

d. Productivitatea muncii unui angajat n asigurri se obine raportnd ncasrile din primele de asigurare la numrul total de angajai, conform urmtoarei formule:
W = P Ls

unde: W productivitatea medie a muncii pe un angajat; Ls numrul total de angajai. Trebuie menionat c din punctul de vedere al asigurailor, eficiena poate fi apreciat cel mai bine pe baza urmtorilor indicatori: gradul de acoperire prin asigurare, gradul de acoperire a daunei i durata medie de lichidare a daunelor. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Cum se constituie fondul de asigurare? 2. Unde este aplicabil sistemul acoperirii proporional? 3. Cum se determin indicatorul gradul de acoperire prin asigurare? 4. Cum se calculeaz factorul de actualizare viager? 5. Ce statut are tera persoan pgubit la rspunderea de rspundere civil? 6. Ce condiii trebuie ndeplinite pentru acordarea despgubirilor la asigurrile de rspundere civil auto? 7. Cum se definete asigurarea oprire de daun? 8. Cum se determin indicatorul gradul de acoperire a daunei? 9. Ce este gradul de acoperire prin asigurare? 10. Cum se obine prima medie ncasat pe contract? TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Pentru ca un eveniment generator de pagube s poat constitui un risc asigurat, este necesar ca: a) evenimentul s fie produs cu intenie de ctre asigurat sau de beneficiarul asigurrii; b) producerea evenimentului s se realizeze cu o probabilitate ct mai mare; c) producerea evenimentului s nu depind de voina asiguratului sau a beneficiarului asigurrii. 2. Practicarea sistemului primului risc, ca sistem de acoperire n asigurare: a) nu influeneaz nivelul primelor de asigurare; b) este mai avantajos pentru asigurtor; c) influeneaz nivelul primelor de asigurare n sensul c acestea sunt mai mari comparativ cu cele corespunztoare altor sisteme de acoperire. 3. La contractul de asigurare a creditelor de export, n cadrul celor mai uzuale excluderi nu sunt incluse: a) reclamaiile privind livrrile de bunuri sau prestri de servicii necorespunztoare; b) amenzile de orice fel; c) sumele obinute din valorificarea garaniilor.
125

4. Atunci cnd asigurarea are ca scop acoperirea riscurilor politice, sunt excluse riscurile privind: a) impunerea de restricii la import; b) deprecierea monedei naionale a importatorului; c) refuzul admiterii pe teritoriul rii a anumitor produse. 5. Dac tpx este probabilitatea de supravieuire a unei persoane n vrst de x ani peste t ani i lx este funcia de supravieuire, atunci: a) tpx= lx * lx+t ; b) t p x =

l x +t ; lx l c) t p x = x . l x +t

6. Obiectul asigurrii de rspundere civil l reprezint: a) valoarea patrimonial egal cu despgubirile ce ar trebui pltite de asigurat, ca urmare a unui prejudiciu cauzat unei tere persoane pentru care rspunde potrivit legii civile; b) valorile patrimoniale expuse pericolului; c) posibilitatea de a evita plata despgubirilor civile datorate terilor, ca urmare a rspunderii civile. 7. Contractele de reasigurare neproporional prezint una dintre urmtoarele trsturi: a) asigurtorul particip la beneficiile reasigurtorului; b) participarea reasigurtorului se stabilete sub forma unei cote procentuale din suma asigurat; c) repartizarea rspunderii ntre asigurtor i reasigurtor se face n funcie de volumul probabil al daunei i nu proporional cu suma asigurat. 8. Variantele reasigurrii proporionale sunt: a) cot-parte, excedent de sum asigurat, oprire de daun, pe baz de pool; b) cot-parte, excedent de sum asigurat, mixt, pe baz de pool; c) cot-parte, excedent de sum asigurat pe risc, pe eveniment, oprire de daun. 9. Formula urmtoare:
PC 100 servete la calcularea: P

a) ratei daunei; b) costului relativ al activitii de asigurare; c) ratei venitului net.

10. Indicatorul gradul de cuprindere n asigurare se determin ca raport ntre: a) mrimea primei ncasate i nivelul pagubei produse bunului asigurat; b) suma asigurat i valoarea real a bunului; c) numrul bunurilor asigurate i numrul bunurilor care pot face obiectul asigurrii. Rspunsuri la testele gril: 1. c; 2. c; 3. c; 4. b; 5. b; 6. a; 7. c; 8. b; 9. c; 10. c.
126

BIBLIOGRAFIE
Obligatorie

1. Negru, Titel, Economia asigurrilor, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2002. 2. Negru, Titel, Asigurri i reasigurri: sinteze i aplicaii, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2003. 3. Vcrel, Iulian, Forian Bercea, Asigurri i reasigurri, ediia a II-a, Editura Expert, Bucureti, 1999. 4. Ciurel, Violeta, Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practici internaionale, Editura ALL BECK, Bucureti, 2000.
Facultativ

1. Negoi, Ion, Aplicaii practice n asigurri i reasigurri, Editura Etape, Sibiu, 2001. 2. Alexandru, Felecia, Daniel Armeanu, Asigurri de bunuri i persoane: aspecte teoretice, aplicaii practice, Editura Economic, Bucureti, 2003. 3. Ciuma, Cristina, Economia asigurrilor, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2003. 4. Constantinescu, Dan Anghel, Marinic Dobrin, Ana Maria Ungureanu, Daniela Graditeanu, Tratat de asigurri, Editura Semne 94 SRL, Bucureti, 1999.

127

SISTEME EXPERT DE GESTIUNE


Conf.univ.dr. Zenovic GHERASIM Conf.univ.dr. Ctlina-Lucia COCIANU

OBIECTIVE Obiectivele cursului sunt reflectate n cunoaterea i aprofundarea elementelor fundamentale ale sistemelor expert de gestiune, precum i n ctigarea deprinderilor practice n utilizarea limbajului de programare Prolog pentru rezolvarea unor probleme (aplicaiilor) din domeniul economic. Prin ntregul su coninut, cursul urmrete formarea gndirii logice i informatice a studentului. CUVINTE-CHEIE: inteligen artificial; sistem expert; baz de cunotine; proces de infereniere; motor de inferen; achiziia cunoaterii; reprezentarea cunotinelor; sistem cognitiv; sistem rezolutiv; baz de fapte; baz de reguli; calcul propoziional; reguli de producie; calculul predicatelor; baze de date deductive; scop; Turbo Prolog. 1. DEFINIREA, LOCUL, OBIECTIVELE I STRUCTURA SISTEMELOR EXPERT 1.1. Definirea, locul i obiectivele sistemelor expert Sistemele expert fac parte din ramura informaticii denumit inteligen artificial. Prin inteligen artificial (Artificial Intelligence) se nelege tehnologia informatic care privete simularea pe calculatorul electronic a unor elemente ale inteligenei umane (deducia logic, capacitatea de a nva din experien, obinerea unor concluzii pe baza unor date incomplete, recunoaterea vorbirii etc.). Raionamentul artificial imit raionamentul natural, specific creierului fiinei umane. Abordarea cognitiv a inteligenei artificiale (raionamentul artificial este o ncercare de reproducere a raionamentului natural care este o succesiune de stri i procese mentale ce convertesc stimulii privii ca date de intrare n rezultate sau date de ieire) a permis lui E.A. Feigenbaum s defineasc inteligena artificial ca un ansamblu de tehnici i metode prin care se asigur capturarea cunotinelor umane i procesarea simbolic a acestora. S-au obinut, astfel, sisteme de gestiune a bazelor de cunotine, prin cunotin nelegnd informaie cu neles i informaie care acioneaz (acad. Mihai Drgnescu). Se reamintete aici c informaia este o dat care prezint caracter de noutate, iar calculatorul electronic realizeaz prelucrarea automat a datelor. Prin abordarea pragmatic (modul de obinere a raionamentului artificial difer de modul oferit de modelul biologic), inteligena artificial este definit ca ramur a informaticii care asigur executarea cu ajutorul calculatorului a unor sarcini (task-uri) pe care fiina uman le execut, n anumite situaii, mai bine dect calculatorul. n sfrit, prin abordarea conexionist
128

(raionamentul artificial este o ncercare de reproducere a raionamentului natural care este o succesiune de stri i procese neuronale), informatica inteligent este definit ca acea parte a informaticii care realizeaz prelucrarea automat a cunotinelor. Se reamintete c informatica este tiina care asigur prelucrarea automat a datelor. n varianta clasic, prelucrarea este algoritmic (problema de rezolvat este descompus n pai elementari, modul de rezolvare este descris prin dispunerea pailor ntr-o anumit ordine prin folosirea celor trei structuri fundamentale de control specifice programrii structurate secvenial, alternative i repetitive i obinerea rezultatului prin prelucrarea serial a datelor). n informatica inteligent, sunt prelucrate date sub form de cunotine, adic acele corelaii logice i semantice dintre fapte puse n eviden cu ajutorul regulilor de raionament (infereniere). Prelucrarea cunotinelor este o prelucrare simbolic (prelucrare nealgoritmic ce nu face diferena dintre date i programe) i are caracter declarativ. Dintre domeniile principale de aplicaie ale inteligenei artificiale se enumer sistemele expert, nvarea automat, demonstrarea automat a teoremelor, robotica, jocurile dintre om i calculator, traducerea automat, recunoaterea formelor, realitatea virtual. Domeniile activitii umane conin probleme dificile de rezolvat (complexe, incomplete, inconsistente, incerte, bazate pe aprecieri vagi, confuze, slab structurate) de ctre experii umani, adic de acei specialiti cu experien acumulat n muli ani, cu eforturi de aprofundare a problematicii domeniilor respective. Experii umani convertesc problemele din sfera expertizei n sfera cunotinelor comune de specialitate ce sunt bine structurate i sunt caracterizate de simplitate, claritate, certitudine, consisten, precizie i completitudine. Sistemul expert reprezint un sistem de programe pe calculator, fundamentat pe metode i tehnologii ale inteligenei artificiale, care stocheaz cunotinele mai multor experi umani dintr-un domeniu bine definit i pe care apoi le utilizeaz pentru rezolvarea problemelor dificile specifice domeniului. Un sistem expert prezint urmtoarele caracteristici: relevana mare; specializarea ntr-un domeniu bine definit; natura simbolic a cunotinelor prelucrate; independena cunotinelor de mecanismul de raionament (infereniere); abordarea declarativ a cunotinelor; posibilitatea de a trata cunotine incomplete i inexacte; capacitatea de a explica raionamentele efectuate; exploatarea dinamic a cunotinelor prin intermediul mecanismului de raionament; folosirea unor metode empirice (bazate numai pe experien) alturi de metode tiinifice n rezolvarea problemelor. Sistemele expert asigur extinderea prelucrrilor n domenii dificil de algoritmizat, ce sunt dominate de informaii calitative (macroeconomic, juridic, politic, educaional etc.). Sistemele expert pot fi utilizate ca sisteme informatice specializate sau pot fi integrate ca subsisteme n sisteme informatice hibride, inclusiv n sisteme informatice de asistare a deciziei (SIAD) i n sisteme informatice integrate economice, n conformitate cu concepia holonic asupra sistemelor (dou sau mai multe sisteme autonome se pot integra, pentru a ndeplini obiective bine definite, pe baza unor criterii prestabilite, pentru a forma un nou sistem de referin denumit sistem holonic). Principalele tipuri de sisteme expert utilizate n domeniul economic sunt: sisteme expert destinate previziunii i planificrii (de exemplu, previziunea structurii portofoliului de clieni ai unei societi de asigurri sau planificarea investiiilor); sisteme expert de diagnosticare (de exemplu, diagnosticarea situaiei financiare a unei societi comerciale sau supravegherea procesului de acordare a creditelor ntr-o banc); sisteme expert de
129

control i monitorizare (de exemplu, gestiunea trezoreriei). Alte tipuri de sisteme expert (folosite n alte domenii dect cel economic) au funcii de depanare i reparare, proiectare, instruire, interpretare, simulare, clasificare. Conform unor statistici, cele mai folosite tipuri de sisteme expert sunt cele de diagnosticare (45%), de planificare i previziune (25%), de control i monitorizare (15%). Sistemele expert au aprut n anii 70 ai secolului XX, la nceput pentru aplicaii medicale i tehnice. Dintre primele sisteme expert realizate, se amintesc MYCIN pentru diagnosticarea bolilor datorate infeciilor bacteriene i DENDRAL destinat spectrografiei de mas, ambele aparinnd Universitii Stanford din SUA; DART pentru depanarea calculatoarelor electronice, aparinnd firmei IBM. Ulterior, aplicaiile economice ale sistemelor expert au cptat o amploare deosebit, n special n domeniile financiar-contabil, bancar i de marketing (exemple: LOAN PROBE al asociaiei de companii de audit Big Eight pentru auditarea mprumuturilor de la bnci, SURVEILLANCE EXPERT al Bursei din New York, destinat supravegherii tranzaciilor, PLAN POWER al firmei Applied Expert Systems, Inc. planificare financiar individual, BUSINESSPLAN planificare financiar pentru ntreprinderi mici, ce aparine firmei Sterling Wentworth Corp, ANSPLAN al firmei Ansoft planificarea firmei pe baza cotei de pia i diferenierii produselor, FINANCIAL ADVISOR al firmei Paliadian Software gestionarea proiectelor de capitalizare intensiv, PPAM al firmei Lysia planificare de marketing pentru un singur produs). 1.2. Structura unui sistem expert Arhitectura unui sistem expert cuprinde: baza de cunotine, baza de fapte, motorul de inferene, modulul de achiziie a cunotinelor, modulul explicativ i interfaa cu utilizatorul. Baza de cunotine i baza de fapte formeaz baza de date a sistemului expert. Baza de cunotine cuprinde date sub form de cunotine (reprezentate prin reguli, reele semantice, reele neuronale, modele hibride etc.) ale unui domeniu specializat. Aceste cunotine sunt expresia entitilor i a relaiilor dintre ele din universul real. Crearea unei baze de cunotine este un proces complex, cu multe iteraii i teste, la care particip experii umani i inginerii de cunotine (cogniticienii) ce sunt similari cu analitii de sisteme informatice. Baza de fapte include date despre problema de rezolvat (formularea problemei) i fapte generate de procesul de raionamente efectuat de motorul de inferene asupra bazei de cunotine. Motorul de inferene reprezint partea de prelucrare a sistemului expert i constituie subsistemul rezolutiv al acestuia. De exemplu, n cazul sistemelor expert cu reguli de producie, motorul de inferene preia propoziii de la intrare (prin interfaa cu utilizatorul), caut fapte (din baza de fapte) i reguli (din baza de cunotine) prin construirea de raionamente (inferene) i, n final, trage o concluzie n virtutea creia acioneaz sistemul expert. Modulul de achiziie a cunotinelor permite conversia cunotinelor din forma asigurat de inginerul de cunotine n forma intern de stocare pe suport magnetic specific sistemului de calcul (reprezentarea cunotinelor). n plus, modulul de achiziie a cunotinelor reprezint i o interfa de comunicare cu baza de date a sistemului expert (ctre interior) i cu alte sisteme informatice (ctre exteriorul sistemului expert).
130

Modulul explicativ asigur prezentarea n limbaj natural a justificrii raionamentelor executate de motorul de inferene i a ntrebrilor adresate utilizatorului. Interfaa cu utilizatorul permite dialogul utilizatorului cu sistemul expert, pentru introducerea datelor de intrare i afiarea rezultatelor pentru problema de rezolvat. Baza de cunotine, baza de fapte, modulul de achiziie a cunotinelor i modulul explicativ formeaz subsistemul cognitiv al sistemului expert, ca sistem bazat pe cunotine, KBS (Knowledge-Based System). Cunotinele realizeaz descrierea rezolvrii unei clase de probleme. Faptele asigur descrierea aseriunilor de instaniere a unei probleme de rezolvat ce aparine unei anumite clase de probleme. 2. METODE DE REPREZENTARE A CUNOTINELOR 2.1. Noiuni de baz specifice reprezentrii cunoaterii Reprezentarea cunoaterii (knowledge reprezentation) include domeniul cunoaterii, limbajul de reprezentare a cunoaterii i strategiile (mecanismele) de infereniere (raionament). Domeniul cunoaterii desemneaz ceea ce este necesar a fi reprezentat din domeniul problemei de rezolvat. De exemplu, domeniul economic cuprinde cunoaterea despre entitile reale i proprietile acestora (ageni economici, procese, fenomene, evenimente, indicatori, bunuri etc.), politici i strategii, norme i normative, decizii, tranzacii economice, contexte de activitate, opinii de audit, planuri i programe (cu obiective, cu ealonare n timp, pe persoane i activiti), proceduri de lucru etc. Limbajul de reprezentare a cunoaterii asigur metodele, modelele i modul cum trebuie realizat reprezentarea cunoaterii. Strategiile (mecanismele) de infereniere arat modul n care se pot utiliza regulile. Regulile permit descrierea modului n care se pot folosi faptele. Faptele, prezentate sub form de aseriuni, sunt constituite din informaiile primare care realizeaz descrierea elementelor domeniului cunoaterii. ntr-o manier similar cu structurile de date, se definesc structurile de cunotine care servesc pentru memorarea i prelucrarea cunotinelor printr-un proces de infereniere (raionament). Metodele de reprezentare a cunotinelor sunt clasificate n funcie de: natura i tipul cunotinelor (valabile sau perimate, certe sau incerte, complete sau incomplete, pot/nu pot s fie modificate etc.); domeniul cunoaterii (exist domenii pentru care unele metode de reprezentare a cunotinelor nu se pot aplica); clasa de cunotine (materiale sau conceptuale); modelul specific luat n considerare; existena excepiilor ce pot apare la reprezentarea cunotinelor; tipul problemei de rezolvat. Metodele de reprezentare a cunotinelor se divid, n funcie de modelul specific, n metode declarative i metode procedurale. Metodele declarative cuprind logica predicatelor (calculul predicatelor), cadrele (frames) sau obiectele structurate, reelele semantice. Reprezentrile bazate pe logica (calculul) predicatelor fac parte, alturi de calculul propoziional, din grupul metodelor bazate pe logic. Logica este o tiin a demonstraiei care se ocup cu stabilirea condiiilor corectitudinii gndirii, precum i a formelor i a legilor generale de
131

realizare a raionamentelor corecte. Cunotinele sunt reprezentate sub form de propoziii, predicate i expresii de calcul logic. Reprezentrile bazate pe logica (calculul) predicatelor asigur ca o propoziie s fie divizat n obiecte (argumente) i predicate (aseriuni despre atributele obiectelor) prin folosirea enunurilor logicii simbolice (matematice). Aseriunea, considerat la modul general [DEX], este un enun care este dat ca adevrat (true). Reprezentrile bazate pe calculul propoziional au la baz o logic simbolic pentru manipularea propoziiilor. Propoziia este un enun care poate avea valoare logic (adevrat, true sau fals, false). Propoziia compus este format din propoziii elementare legate prin intermediul conectorilor logici (echivalen), (implicaie), ^ (AND adic i conjuncie), v(OR adic SAU disjuncie), ~ (NOT adic NU negaie). Reprezentarea cunotinelor prin cadre (frames) este o metod structurat de reprezentare (Minsky, 1975) care ia n considerare att informaia declarativ, ct i procedural prin captarea sub forma unor relaii predefinte. Cadrele (frames) sau obiectele structurate asigur reprezentarea structurilor fixe sub form de structuri arborescente, att pentru stocarea cunotinelor, ct i pentru organizarea acestora n ierarhii sau reele succesorale (cu motenire). Reprezentarea cunotinelor prin reele semantice are la baz un model grafic cu structur n reea. Reeaua semantic este un graf orientat n care nodurile se folosesc pentru reprezentarea conceptelor (entiti sub form de obiecte), iar arcele servesc pentru reprezentarea legturilor specifice conceptelor (relaiilor dintre obiecte). Metodele procedurale cuprind regulile de producie. De un real succes se bucur, n ultima vreme, i metodele bazate pe reele neuronale, scenarii, arbori decizionali, liste, reele Petri stochastice etc. 2.2. Calculul propoziional Calculul propoziional denumit i logic propoziional sau logica propoziiilor se fundamenteaz pe logica formal sau simbolic ce lucreaz cu declaraii i operatori. Logica formal are la baz dou principii fundamentale. Principiul 1 fundamental al celor dou valori adevrat sau fals cuprinde principiul teriului exclus (o propoziie poate avea doar valorile de adevrat i fals, deoarece o a treia posibilitate nu exist) i principiul non-contradiciei (o propoziie nu poate s fie n acelai timp i adevrat i fals). Principiul 2 fundamental al extensionalitii se refer la propoziia compus, a crei valoare de adevr nu depinde dect de valorile de adevr ale componentelor propoziiei compuse (propoziiile elementare) i nu i de sensul lor. Evaluarea propoziiei compuse se efectueaz ntr-o anumit ordine avnd n vedere c NOT are prioritate absolut i c AND are prioritate fa de OR. Ordinea de evaluare ntr-o propoziie compus se poate modifica prin intermediul parantezelor. Formula de calcul propoziional reprezint o expresie ce conine o propoziie elementar sau compus i care respect urmtoarele patru proprieti: 1) propoziia elementar este o formul; 2) dac F1 este o formul, atunci i NOT(F1) este o formul; 3) dac F1 i F2 sunt formule, atunci i expresiile urmtoare sunt formule: (F1 AND F2); (F1 OR F2); (IF adic dac F1 THEN adic atunci F2); 4) toate formulele ce sunt admisibile n calculul propoziional, pot fi obinute prin aplicarea regulilor 1, 2 i 3 de mai sus. Deducerea de noi propoziii se realizeaz pe baza silogismelor, adic a raionamentelor deductive ce cuprind, la modul general, trei judeci legate ntre
132

ele, astfel nct cea de-a treia judecat care reprezint o concluzie, se deduce din prima judecat cu ajutorul celei de-a doua judeci. Deci, pentru deducerea concluziei, silogismul folosete adic implicaia. Dac propoziia F1 este ntotdeauna adevrat i IF F1 THEN F2 este ntotdeauna adevrat, atunci F2 este ntotdeauna adevrat (modus ponens). Inferena este o operaie prin care, pornind de la un numr finit de premize, se accept o concluzie. Premizele i concluzia reprezint enunuri, adic formule care nu cuprind variabile libere. Axioma este o propoziie care nu trebuie demonstrat. Dac premizele reprezint axiome, atunci procesul de infereniere se numete demonstraie. n realizarea procesului de infereniere (adic a succesiunii de raionamente deductive, inductive sau mixte) ntr-un sistem expert se folosesc silogismele (n forma prezentat mai sus) i relaiile de echivalen (tautologiile). Cele mai utilizate relaii de echivalen sunt: simetria: F1 OR F2 F2 OR F1 (adic propoziia compus F1 SAU F2 este echivalent cu propoziia compus F2 SAU F1), respectiv F1 AND F2 F2 AND F1 (adic propoziia compus F1 I F2 este echivalent cu propoziia compus F2 I F1); asociativitatea: (F1 OR F2) OR F3 F1 OR (F2 OR F3) (adic propoziia compus (F1 SAU F2) SAU F3 este echivalent cu propoziia compus F1 SAU (F2 SAU F3)), respectiv (F1 AND F2) AND F3 F1 AND (F2 AND F3) (adic propoziia compus (F1 I F2) I F3 este echivalent cu propoziia compus F1 I (F2 I F3)); reversibilitatea: NOT(NOT(F1)) F1 (adic propoziia compus NU(NU(F1)) este echivalent cu propoziia simpl F1); relaiile lui de Morgan: relaia 1. NOT(F1 OR F2) NOT(F1) AND NOT(F2) (adic propoziia compus NU(F1 SAU F2) este echivalent cu propoziia compus NU(F1) I NU(F2)); relaia 2. NOT(F1 AND F2) NOT(F1) OR NOT(F2) (adic propoziia compus NU(F1 I F2) este echivalent cu propoziia compus NU(F1) SAU NU(F2)); modus tolens: IF F1 THEN F2 NOT(F1) OR F2 (adic propoziia compus dac F1 atunci F2 este echivalent cu propoziia compus NU(F1) SAU F2). 2.3. Regulile de producie Prin reguli de producie (n teoria limbajelor formale, denumirea iniial a fost de reguli de scriere) se neleg regulile de forma IF premize THEN concluzie, unde premisele i concluzia reprezint fapte. Pornind de la calculul propoziional, reprezentarea cunotinelor prin reguli de producie utilizeaz dou tipuri de structuri faptele i regulile ce cuprind, uzual, numai entiti invariabile (n caz contrar, reprezentarea cunotinelor se efectueaz cu reguli de producie cu variabile). Dac premisele unei reguli sunt adevrate (faptele componente sunt verificate de baza de fapte), atunci i faptele din concluzie sunt adevrate i pot fi incluse n baza de fapte. Se folosete modus ponens din logica formal (paragraful 2.2.). Regulile de producie sunt stocate n baza de reguli. Ordinea de nregistrare a regulilor de producie nu este important. Faptele care descriu cunotinele comune ale domeniului de cunoatere sunt fapte permanente (de exemplu, n contabilitate, tipul de cont de activ, de pasiv sau bifuncional). Faptele specifice problemei de rezolvat sunt fapte temporare i sunt terse dup obinerea concluziei pentru problem. Obinerea concluziei poate reprezenta un succes (n aceast situaie se ofer o soluie pentru problema de rezolvat) sau poate eua.
133

Prin folosirea conectorilor logici pentru legarea faptelor ce compun regula de producie, se obine urmtorul exemplu de regul de producie ce poate fi utilizat pentru dimensionarea activitii de producie a unei ntreprinderi (analiza diagnostic a valorii adugate): IF gradul de folosire a capacitilor de producie crete AND productivitatea muncii crete AND NOT(cheltuielile cu materialele la 1 leu producie cresc) THEN valoarea adugat crete. Se menioneaz c producie din noiunea de regul de producie nu trebuie echivalat cu cuvntul producie din exemplul ce conine activitatea de producie a unei ntreprinderi. Regulile de producie cu variabile se folosesc atunci cnd n formularea regulilor se folosesc variabile ce generalizeaz anumite situaii concrete. De exemplu, la nregistrarea n contabilitate, pentru un cont de pasiv C1, n raport cu contul C2, se poate folosi urmtoarea regul:

IF C1 este un cont de pasiv AND C1 reflect C2 AND C2 crete THEN C1 se crediteaz.


Cnd variabila ce reprezint o premis capt o valoare concret, se spune c este instaniat. n exemplul de mai sus, se pot instania C1=401 i C2=421. 2.4. Calculul predicatelor Calculul predicatelor de ordinul nti este denumit i logica predicatelor de ordinul nti i are la baz funcia propoziional a predicatului. Calculul predicatelor folosete declaraii logice ca modalitate de reprezentare a relaiilor dintre obiecte. Predicatul (proprietatea) desemneaz propoziiile simple cu un singur termen liber. De exemplu, n propoziia este economist, subiectul lipsete i locul lui se poate completa cu mai multe valori diferite, obinndu-se astfel mai multe propoziii adevrate sau false. n spaiul liber se poate dispune o variabil ce este folosit numai pentru subiect (ordinul nti). n exemplul, cont_de_activ(c), c este variabila ce permite substituirea cu orice cont de activ, iar n exemplul cont_de_pasiv(p), p este variabila ce permite substituirea cu orice cont de pasiv. n logic, relaiile Rel reprezint expresii cu dou sau mai multe elemente libere, n care se folosesc conectorii logici (AND, OR, NOT, ,), cuantificatorul universal (, pentru orice) i cuantificatorul existenial (, exist cel puin o valoare). Formatul predicatului este compus din nume_identificator i list de argumente. Argumentele unui predicat sunt argumente de baz (obligatorii) i argumente opionale. Argumentele se introduc ntr-o anumit ordine. De exemplu, predicatul crediteaz (401, 100.000.000) are nume_identificator crediteaz i argumentele 401 i 100.000.000. Dac subiectul i predicatul sunt reprezentate prin variabile, un exemplu de regul cu propoziiile P1 i P2 adevrate este urmtorul:

IF Rel este simetric AND F1 Rel F2 THEN F2 Rel F1


134

Se observ c folosirea calculului predicatelor conduce la deducerea de noi fapte. De exemplu, contul 401 este cont de pasiv dac 401 este cont i toate conturile sunt conturi de pasiv se poate scrie astfel:

(p), cont(p) cont_de_pasiv(p) AND cont(401) cont_de_pasiv(401)


2.4. Baze de date deductive Bazele de date deductive fac parte din categoria bazelor de date active, adic acele baze ce sunt caracterizate de comportamentul lor dinamic n raport cu schimbrile ce survin n interiorul acestora sau cu evenimentele ce se produc n afara acestora. Acest comportament dinamic al bazelor de date active este descris de regulile eveniment condiie aciune (ECA). Aceasta nseamn c atunci cnd (when) un eveniment se produce, se testeaz o condiie i dac (if) aceasta este adevrat la evaluare, atunci (then) se execut o aciune. Bazele de date deductive sunt denumite i baze de date inteligente sau baze de date bazate pe logic i sunt caracterizate de posibilitatea gestionrii adaptive a datelor n conformitate cu cerinele utilizatorilor n luarea deciziilor economice. Bazele de date deductive sunt baze mari de date ce sunt supuse analizei i interpretrii. Sistemul de gestiune aferent acestor baze de date deductive cuprinde instrumente de realizare automat a raionamentelor ce sunt realizate prin programare logic. Aa cum s-a artat mai sus, programarea logic reprezint un tip de programare bazat pe raionamente, n care programul este compus din fapte i reguli i are ca rezultat concluzii. Fundamentarea matematic a bazelor de date deductive este bazat pe universul Herbrand, adic setul de simboluri de tip constant din limbajul L, limbaj care nu conine simboluri funcie, dar conine cel puin simboluri predicative. Baza Herbrand cuprinde ansamblul faptelor posibile despre baza de date i se constituie ntr-un sistem nchis. Bazele de date deductive utilizeaz, n principal, logica propoziiilor de ordinul I, adic acel limbaj formal ce conine un alfabet, reguli de sintax, axiome i o regul de deducie de tipul cnd (when)...dac (if)... atunci (then) ... Este de menionat diferena esenial dintre regulile de producie specifice sistemelor expert (premis sau condiieconcluzie) i regulile specifice sistemelor de gestiune a bazelor de date active (evenimentcondiie aciune). Bazele de date deductive prezint dou componente: componenta asociat modulului relaional (SGBDR pentru baza de fapte) i componenta asociat modulului programrii logice (pentru realizarea interogrilor). Cuplarea dintre SGBDR i modulul programrii logice (sistemul de raionamente) poate s fie cuplare slab (realizat numai n anumite momente de timp) sau cuplare strns (interaciune continu, permanent). Prin integrarea complet a instrumentelor de realizare automat a raionamentelor n cadrul SGBDR se obine un sistem de gestiune a bazelor de date deductive cu limbaj de descriere a datelor, limbaj de manipulare a datelor i limbaj de reguli. Pe baza limbajului Prolog i a unei interfee specializate n lucrul cu baze de date, s-a realizat limbajul Datalog. Limbajul Datalog este un limbaj declarativ orientat pe programarea logic acceptat la limbaj standard destinat bazelor de date deductive. Un program realizat n limbajul Datalog este o secven cu definiii de proprieti. Sintaxa limbajului nu conine predicate speciale i utilizeaz logica propoziiilor de ordinul I, fr simboluri de funcie.
135

3. SISTEME EXPERT CU REGULI DE PRODUCIE 3.1. Ciclul de baz al unui motor de inferene Un motor de inferene al unui sistem expert cu reguli de producie ndeplinete urmtoarele funcii: declanarea (activarea) regulilor; interogarea utilizatorului (ntrebare); adugarea rspunsului utilizatorului n baza de fapte; inferarea unei noi fapte dintr-o regul (ce aparine bazei de reguli); adugarea faptei obinute n procesul de infereniere n baza de fapte; compararea faptelor din baza de fapte cu componentele corespunztoare din reguli; atunci cnd se realizeaz potrivirea faptelor din baza de fapte cu faptele din reguli, se produce declanarea regulilor; controlarea atingerii scopului (goal) prestabilit; declanarea celui mai mic numr de reguli ce sunt necesare pentru soluionarea problemei de rezolvat. Fiecare motor de inferene este fundamentat pe derularea unui ciclu de baz (cu patru faze) care nu depinde de modul de raionament: selecia, filtrarea, rezolvarea conflictelor i execuia. Selecia (restricia) asigur extragerea din baza de reguli a unui submulimi (partiie) de reguli i din baza de fapte a unei submulimi (partiie) de fapte, partiii ce vor constitui elementele ce caracterizeaz subdomeniul de rezolvare a problemei. Filtarea (pattern matching) permite compararea prii de premis din regulile selectate cu faptele specifice problemei de rezolvat, cu scopul de a determina o submulime de reguli declanabile, denumit submulime de conflict. Operaia de comparare se poate termina cu succes (au rezultat una sau mai multe reguli declanabile) sau cu eec (nu a rezultat nici o regul declanabil). Rezolvarea conflictelor are loc n situaia existenei unui rezultat al filtrrii cu mai multe reguli declanabile i este necesar s fie aleas numai o regul declanabil pentru a fi executat. Se poate opta pentru unul dintre urmtoarele criterii de alegere a regulii declanabile: prima regul din list, cea mai puin complex regul (cu cel mai mic numr de fapte n premis), cea mai specific regul, cea mai utilizat regul. Execuia asigur activarea regulii desemnate n faza precedent ce are ca efect adugarea uneia sau mai multor fapte n baza de fapte. Pentru rezolvarea problemei, motorul de inferene poate executa mai multe iteraii ale ciclului de baz prezentat, oprirea avnd loc n funcie de metoda de inferen (raionament) folosit. 3.2. Metode de inferen Metodele de inferen (raionament) ce pot fi folosite de motorul de inferen sunt: metoda deductiv (strategie de control nainte), metoda inductiv (strategie de control napoi) i metoda mixt. Metoda deductiv (strategia de control nainte) permite motorului de inferene ca, pornind de la fapte, s realizeze un anumit scop (goal), dup urmtoarea succesiune de operaii: stabilirea datelor de intrare prin extragerea din baza de cunotine a acelor reguli care prezint n partea de premise numai fapte specifice problemei de rezolvat; o regul este declanabil dac premisa sa este adevrat (true); dup rezolvarea conflictelor, se alege o singur regul declanabil care se va supune execuiei. Metoda inductiv (strategia de control napoi) pleac de la scopul problemei de rezolvat i conine procese inductive de raionament prin care se gsesc faptele care satisfac scopul stabilit, n urmtoarea succesiune: se stabilete fapta particular
136

ce ndeplinete calitatea de scop (goal); se analizeaz dac regulile supuse seleciei prezint n partea de concluzii scopul stabilit; premisele acestor reguli reprezint subscopuri care se supun demonstraiei; procesul se repet pn cnd toate subscopurile puse n eviden sunt demonstrate (se obin reguli declanabile); n caz contrar, cnd nu se obine nici o regul declanabil, se nregistreaz situaia de eec. Metoda mixt combin cele dou strategii de control de mai sus, cu scopul de a folosi avantajele fiecreia dintre aceste metode de inferen. 3.3. Baza de cunotine n domeniul economic, problema de rezolvat cu ajutorul sistemului expert este adecvat dac ndeplinete mai multe condiii: problema este posibil, potrivit i justificabil (profitabil); natura problemei presupune manipulri simbolice i euristici; problema este complex i dificil; scopul problemei servete unei utiliti imediate i de perspectiv. Alegerea unui instrument de dezvoltare a sistemului expert este funcie de problem, resursele alocate, timpul la dispoziie i iscusina i experiena cogniticianului. Cogniticianul are responsabilitatea fundamental de a realiza achiziia i organizarea cunoaterii, obinnd astfel baza de cunotine. Achiziia cunoaterii reprezint procesul de colectare, structurare i organizare a cunoaterii, folosind una sau mai multe surse (experi umani, documente etc.), cu scopul de a obine stocarea acesteia n baza de cunotine a sistemului expert pentru folosirea ulterioar n rezolvarea problemelor. Achiziia cunoaterii se realizeaz n cinci faze: identificarea caracteristicilor problemei de rezolvat (rezult cerinele problemei de rezolvat), conceptualizarea (formularea conceptelor care fac obiectul reprezentrii cunoaterii), formalizarea (proiectarea structurii i organizarea cunoaterii), implementarea (formularea regulilor n cazul sistemelor expert cu reguli de producie) i testarea (validarea i testarea bazei de cunotine). De la o faz la alta se pot realiza, cnd este cazul, prin reluare, reidentificarea, reconceptualizarea (reformularea), reproiectarea, rafinarea regulilor i retestarea bazei de cunotine. Colectarea cunoaterii (elicitation of knowledge) se obine prin metode manuale (interviul, analiza de caz, brainstorming-ul, prototipizarea, comentariile etc.), metode semiautomate (asistate de calculator) i metode automate. Dintre metodele uzuale conduse de cognitician pentru achiziia cunoaterii se menioneaz analiza protocoalelor. Protocolul, n aceast metod, reprezint o nregistrare sau o documentare executat secvenial n timpul rezolvrii problemei, care se refer la expertul uman. Analiza protocoalelor conine urmtoarele operaii: evidenierea detaliat de ctre expertul uman a cunoaterii implicat de fiecare aciune; comentarea de ctre expertul uman a fiecrei operaii n scopul nregistrrii audio-video; elaborarea frazelor i enunurilor de ctre expertul uman i scrierea acestora n protocol; construirea regulilor de producie pe baza frazelor i enunurilor selectate ca relevante i rescrise de ctre cognitician; elaborarea de ctre cognitician a modelelor bazei de cunotine cu folosirea regulilor de producie. Dintre metodele conduse de expertul uman (manuale i semiautomate) se menioneaz metoda manual autoraportul expertului ce prezint toate conceptele i relaiile de nivel nalt cu privire la problema de rezolvat i metodele asistate de calculator care au, mai nti, ca rezultat, un model iniial al bazei de cunotine. Modelul iniial al bazei de cunotine se obine prin intermediul unor tehnici de modelare vizual dup care, prin rafinare, se realizeaz baza de cunotine final.
137

Cea mai mare parte a instrumentelor inteligente de achiziie a cunoaterii (ETS, KRITON, AUTOINTELLIGENCE, AQUINAS etc.) au la baz metoda RGA (Repertory Grid Analysis) fundamentat pe premisa c, de cele mai multe ori, experiena are la baz percepia i mai puin intuiia. Ca urmare, cunoaterea i percepiile asupra domeniului specific expertului uman sunt clarificate i organizate ntr-un model conceptual personal, n urmtoarea succesiune: identificarea de ctre expertul uman a obiectelor relevante din domeniul de expertiz; identificarea de ctre expertul uman a atributelor importante n procesul de luare a deciziei; nsoirea fiecrui atribut cu o schem binar (caracteristici opusul acestor caracteristici); completarea (i apoi rafinarea) unei scale de la 1 la 3 sau de la 1 la 5 cu rspunsurile la ntrebarea: Ce caracteristici i atribute difereniaz dou obiecte de un al treilea?. Organizarea cunoaterii se refer la metoda de reprezentare a cunotinelor (reguli de producie, de exemplu), verificarea cunoaterii (asigurarea corectitudinii bazei de cunotine) i validarea procesului de infereniere (se execut, periodic, pe timpul testrii sistemului expert). Baza de cunotine este actualizat i ntreinut permanent, prin adugare de noi cunotine, cu o atent monitorizare a nivelului de performan a sistemului expert. 3.4. Interfaa cu utilizatorul Interfaa cu utilizatorul asigur dialogul utilizatorului cu sistemul expert, pentru introducerea datelor de intrare i afiarea rezultatelor pentru problema de rezolvat. Dialogul utilizatorului cu sistemul expert reprezint un proces ciclic compus din urmtoarele elemente: aciunile utilizatorului pe durata unei sesiuni de lucru (alegere opiuni de lucru, lansare comenzi, rspunsuri la ntrebrile pe care i le adreseaz sistemul expert etc.).; documentarea i instruirea utilizatorului cu privire la utilizarea sistemul expert (help); elementele de prezentare a sistemului expert (meniuri, ferestre, text, icon-uri, grafic etc.).; interaciunea utilizatorului cu sistemul expert; inferfaa cu utilizatorul (componentele hard i soft care asigur dialogul utilizator sistem expert). De regul, interfaa cu utilizatorul este realizat cu ajutorul ecranului, tastaturii i mouse-ului i este bazat pe meniu i ferestre multiple. Ferestrele se pot suprapune una peste alta i includ informaii diverse. Controlul meniului i ferestrelor se asigur prin combinaii de taste sau cu mouse-ul. Sunt realizate i interfee de tipul ntrebare-rspuns, orientate pe icon-uri sau bazate pe limbaje de comand ce folosesc tehnologii informatice ca GUI (Graphical User Interface), multimedia, VIM (Visual Interactive Modeling) sau hipertext. Modelele utilizate pentru proiectarea interfeelor cu utilizatorul sunt modelul proiectantului, modelul sistemului i modelul utilizatorului. 4. LIMBAJUL DE PROGRAMARE TURBO PROLOG 4.1. Mediul Turbo Prolog Limbajul Prolog este un limbaj de nivel nalt. Numele limbajului PROLOG (limbaj din generaia a cincea) provine din PROgramarea LOGic (n englez, PROgramming in LOGic). Prin programare logic (programare de raionamente) se nelege realizarea unui program care este format din fapte i relaii (relaii
138

logice ntre mulimi de date) din care se obin concluzii. Un program Prolog reprezint o colecie de fapte i reguli. Mediul Turbo Prolog asigur o interfa de lucru pentru realizarea sistemelor expert cu ajutorul limbajului de programare Prolog. Turbo Prolog reprezint un mediu de dezvoltare ce aparine companiei Borland. Pagina de primire conine patru ferestre: de editare a programelor (Edit), de dialog pentru realizarea intrrilor i ieirilor din program (Dialog), de afiare a mesajelor sistemului de calcul (Message) i de depanare a programelor (Trace). Accesul la meniul principal se efectueaz cu tasta F10 sau Alt i litera de nceput a unei opiuni. Meniurile mediului Prolog sunt urmtoarele: Meniul Files are urmtoarea compunere: Load ncarc un fiier (F3); Pick Selecteaz un fiier; New File Fiier nou (fiier nou implicit WORK.PRO); Save salveaz fiierul curent; Write to salveaz fiierul curent, eventual cu un alt nume; Directory afieaz un director (folder); Change dir modific un director; OS Shell trecere n sistemul de operare DOS (Alt-D); Quit ieirea din mediul Prolog (Alt-X). Meniul Compile prezint urmtoarele opiuni: Memory compilare n memorie care nu are ca rezultat obinerea de fiiere .OBJ; OBJ File compilare pe un suport magnetic care are ca rezultat obinerea de fiiere OBJ; EXE file (auto link) editarea de legturi (link-editarea) cu obinerea formei executabile a programului; Project (all modules) realizarea unui proiect care are n compunere toate modulele necesare i modului standard de iniializare INIT; Link only realizeaz link-editarea unui .OBJ sau a unui proiect .PRJ. Meniul Options dispune de opiunile: Link options opiuni pentru linkeditare prin specificarea unor biblioteci utilizator; Edit PRJ file asigur editarea unui fiier .PRJ; Compiler directives realizeaz directivele compilator din program sau din meniu, astfel: Memory allocation alocarea memoriei prin care se stabilete mrimea codului, stack-ului, trail-ului i heap-ului; Run-time check precizeaz elementele ce trebuie verificate n timpul execuiei programului (break check; stack check; integer overflow check); Error level nivelul de eroare, cu valoarea implicit 1; Non-determ warning avertizarea pentru nedeterminri (On/Off); Variable used once warning variabil folosit pe timpul avertizrii (On/Off); Printer menu in EXE-file meniul imprimantei pentru fiierele de tip .EXE (On/Off); Trace urmrire (On/Off); Diagnostics diagnosticri (On/Off). Meniul Setup asigur posibilitatea reconfigurrii sistemului de calcul, astfel: Colors culori; Window size dimensiunea ferestrei; Directories directoare; Miscellaneous setri diverse ce se refer la specificarea driver-ului, ncrcarea automat a mesajelor, rezoluia ecranului, redefinirea cheilor funcionale, definirea help-ului; Load SYS file ncrcarea fiierului SYS; Save SYS file salvarea fiierului SYS. Cheile funcionale, singure sau n combinaie (hot keys), au semnificaia prezentat n tabelul 4.1. 4.2. Seciunile programelor n limbajul Prolog Un program realizat n limbajul Prolog conine urmtoarele seciuni de baz: domains (domenii), predicates (predicate), goal, (scopuri), clauses (clauze), constants (constante) i database (baz de date), aa cum se prezint n figura 4.1.
139

Seciunea domains (domenii) servete pentru definirea tipurilor de date definite de utilizator i specifice argumentelor. Tipurile de date standard sunt char (caracter scris ntre apostroafe), integer (numere ntregi), real (numere reale), string (ir de caractere scris ntre apostroafe duble) i symbol (ir de litere, cifre i caractere underscore, n care primul caracter este o liter mic). Tipurile de date standard nu se declar n seciunea domains. Domeniile de valori pentru tipurile de date standard sunt prezentate n tabelul 4.1. Seciunea domains se poate declara global (global domanins). Un domeniu compus definete o structur de date, reunind mai multe elemente sub un nume unic. Un domeniu compus are sintaxa general: nume_domeniu = functor (e1, e2, , en); functor 2(e1, e2, , en); , unde functor reprezint numele atribuit structurii respective de ctre utilizator. Elementele ei ale unui domeniu compus pot fi, la rndul lor, domenii compuse. Semnificaia cheilor funcionale
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. Categoria Semnificaia n englez Deplasarea Line up cursorului Line down Left Right Word left Word right Start of line End of line Start of page End of pag Scroll up Scroll down Page up Page down Start of text End of text Previous position Goto line Goto position Insert & Insert new line Delete Backspace Delete character Delete word Delete to start of line Delete to end of line Delete line Compile to Compile memory & Run Compile to OBJ Compile to EXE Compile Project Run program

Tabelul 4.1

Semnificaia Combinaie 1 Combinaie 2 n romn Linie n sus ^X Ctrl E Linie n jos ^Y Ctrl X Stnga ^[ Ctrl S Dreapta Ctrl D Cuvnt stnga Ctrl^[ Ctrl A Cuvnt dreapta Ctrl^Z Ctrl F nceput linie Home Ctrl Q,CtrlS Sfrit linie End Ctrl Q,CtrlD nceput pagin CtrlHome Sfrit pagin CtrlEnd Defilare n sus CtrlW Defilare n jos CtrlZ Pagin n sus PgUp CtrlR Pagin n jos PgDn CtrlC nceput text CtrlPgUp Ctrl Q,CtrlR Sfrit text CtrlPgDn Ctrl Q,CtrlC Poziia anterioar Ctrl Q,CtrlP Salt la linia CtrlF2 Ctrl Q,CtrlL Salt la poziia ShiftF2 Inserare linie nou Ctrl N terge un caracter napoi Ctrl H terge un caracter nainte Del Ctrl G terge cuvnt Ctrl T terge de la nceputul liniei Ctrl Q,Ctrl T pn n poziia curent terge din poziia curent Ctrl Q,Ctrl Y pn la sfritul liniei terge linia curent CtrlBack Space Ctrl Y Compilare n memorie F9 Compilare n OBJ Compilare n EXE Compilare proiect Rulare program Shift F9 Ctrl F Alt F9 Alt R

140

Nr. crt. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70.

Categoria

Semnificaia n englez Funcii Copy block pentru Copy block blocuri de again caractere Copy block to prn Copy block to file Copy block from file Move block (bl) Delete block Undo delete block Change case for a bl Search Search again Replace Replace again Funcii Resize window globale Zoom window View windows Previous line File mask Call editor in GOAL Terminate input Hot Keys Load file Save file Pick file Activate Files Activate OS Activate Options Activate Compile Activate Setup Display Hot keys Quit Prolog Diverse Help menu Show help file Auto indentation Insert mode Text mode Lower case word Upper case word Reverse case word Exit editor

Semnificaia n romn Copiere bloc Repetare copiere bloc Imprimare bloc Scriere bloc n fiier Scriere bloc din fiier Deplasare bloc tergere bloc Anulare tergere bloc Modificare bloc Cutare Repetare cutare nlocuire Repetare nlocuire Redim. fereastr Lup fereastr Vizualizare fereastr Linia precedent Masc fiier Apel editor n GOAL Terminare intrare ncrcare fiier Salvare fiier Alege fiier Activare fiiere Activare S.O. Activare opiuni Activare compilare Activare Setup Afiare taste calde Prsire Prolog Meniu de ajutor Afiare fiier ajutor Auto-indentare Modul inserare Modul text Litere minuscule Litere majuscule Inversare litere Ieire editor

Combinaie 1 Ctrl F5 Shift F5 Alt F8 Alt F5 F7 Alt F6 Alt F7 Ctrl F7 Ctrl F6 Ctrl F3 Shift F3 F4 Shift F4 Shift F10 F5 F6 F8 F4 Ctrl E F10 F3 F2 Alt F3 Alt F Alt D Alt O Alt C Alt S Alt H Alt X F1 Shift F1 Alt I Ins

Combinaie 2 CtrlK, CtrlU CtrlQ, CtrlI Ctrl V CtrlQ, CtrlW CtrlB, CtrlL CtrlB, CtrlU CtrlB, CtrlR CtrlK, CtrlD

F10

141

definirea tipurilor de date abloane pentru predicatele din clauze definirea scopurilor interne ansamblul regulilor i faptelor declararea constantelor baz de date intern ce poate fi supus operaiilor de adugare, modificare sau tergere
Figura 4.1. Structura programelor n limbajul Prolog

Tipurile de date din limbajul Prolog


Nr.crt. 1. 2. 3. 4. 5. Tipul de date char integer real string symbol

Tabelul 4.2

Domeniul de valori caracter ntre - 32768 i +32768 ntre 10-307 i 10+308 maximum 255 de caractere ir de litere, cifre i caractere underscore

n continuare se prezint un exemplu de seciune domains: domains denumire_material, denumire_furnizor=string cod_material=integer cantitate, pret_unitar=real materiale=material(cod_material, denumire_material, cantitate, pret_unitar) Seciunea predicates (predicate) este destinat pentru crearea abloanelor predicatelor definite de ctre utilizator i folosite n seciunea clauze. n ablon este precizat numele predicatului (ir de litere, cifre i underscore ce ncepe obligatoriu cu o liter mic i are lungimea maxim de 250 de caractere) i tipul fiecruia dintre argumente (tip standard sau tip definit de utilizator), al cror numr i ordine conteaz. Forma sintactic general a unui predicat este urmtoarea:
142

nume_predicat(tip_argument_1, tip_argument_2, ,tip_argument_m). Predicatele pot fi predefinite (instruciuni Prolog ca read(), write(), assert()) sau definite de ctre utilizator (exemple: client, autoturism, extrage_maxim). Predicatele predefinite nu se declar n seciunea predicates. Argumentele predicatului pot fi constante, variabile sau structuri. Un predicat poate avea aritate (numrul de argumente) multipl. Pot exista predicate cu acelai nume i cu ariti diferite. n acest caz, aceste predicate se declar sub form grupat, att n seciunea predicates, ct i n seciunea clauses. Seciunea predicates se poate declara global (global predicates). Exemplul de seciune predicates scoate n eviden diverse abloane n care tipurile de predicate sunt definite de utilizator, iar tipurile de argumente sunt standard (integer, real) sau definite de utilizator (lista, nume_client, localitate etc.): predicates sort(lista, lista) extrage_maxim(lista, real, lista) autoturism(marca, tip, culoare, cap_cilindrica, viteza_max) client(nume_client, localitate, strada, integer, cod_fiscal) Seciunea goal (scopuri) poate apare n program scopuri interne, dup seciunea predicates (problem i soluie unice) sau sub form interactiv de prompter (varianta interpretor) ce ateapt introducerea unei clauze (grup de clauze) scopuri externe. Seciunea goal prezint scopurile interne sub forma unei succesiuni de clauze ce cuprind predicate standard i predicate definite de ctre utilizator i se ncheie cu punct: goal apreciere_licitatie. Evaluarea fiecrei clauze conduce la un rezultat de tip booleean (logic), cu confirmare (clauza este adevrat, Yes) sau negare (clauza este fals, No). Seciunea clauses (clauze) cuprinde regulile i faptele ce formeaz programul. Argumentele fiecrei clauze sunt de un anumit tip i sunt dispuse ntr-o ordine prestabilit. O clauz care este apelat n corpul propriei sale definiii este denumit clauz recursiv. Problematica regulilor i faptelor a fost prezentat n capitolul 2. Exemplul urmtor este legat de cel prezentat la seciunea predicates: clauses sort(l1, l1) extrage_maxim(l1, 4.2, l1) autoturism(Dacia, Logan, albastru, 1500, 240) client(Ionescu Ion, Bucuresti, Unirii, 142, R12300211) Seciunea constants (constante) este folosit pentru declararea constantelor simbolice, cu sintaxa general: nume_constanta=valoare. /* unde nume_constanta este unic n program i poate fi scris cu litere mici sau mari, iar valoare poate fi orice tip de dat, inclusiv valoarea unei expresii*/. n sintaxa general de mai sus, textul cuprins ntre caracterele /* i */ reprezint un comentariu (se folosete oriunde n program pentru mbuntirea lizibilitii acestuia). Dac o constant este declarat, ea poate fi utilizat dup aceasta n program. n exemplele urmtoare, se observ varietatea tipurilor de date (standard i definite de utilizator) ce se pot folosi n seciunea constants.
143

constants nume_patron=Ionescu Ion /*sir de caractere*/ numar_salariati=150 /* numar intreg */ cost_unitar=3200/200 /*expresie reprezentand */ /*total_cheltuieli / cant_produse_obtinute */ cota_TVA=0.18 /* numar real */ culoare=galben_48 /* simbol*/ r=y /* tip caracter */ Seciunea database (baz de date) este folosit pentru declararea i utilizarea faptelor (sub form de baz de date intern) ce trebuie prelucrate (adugate, modificate sau terse) n timpul execuiei unui program. Fiecare baz de date intern utilizat se declar ntr-o alt seciune database, prin specificarea predicatelor: database nume_predicat_1(argument_1,argument_2,,argument_m) nume_predicat_2(argument_1,argument_2,,argument_m) nume_predicat_n (argument_1,argument_2,,argument_m) n afara seciunii goal, seciunile programului n limbajului Prolog pot fi utilizate de mai multe ori n cadrul aceluiai program. Ca urmare, un program n limbajul Prolog poate fi alctuit din mai multe module (astfel nct fiecare modul conine seciunile domains, predicates, clauses, constants). 4.3. Prelucrri Un program Prolog poate fi structurat pe module, fiecare modul avnd propriile seciuni. Evaluarea unei clauze Prolog are ca urmare obinerea unui rezultat de tipul Yes sau No. Prin negaie (Not), rezultatul obinut la evaluarea unei clauze este inversat. ntreruperea unui program poate fi realizat cu break. Ieirea forat din program se face cu exit. Cnd un program Prolog asigur o singur soluie, acest program este determinist (altfel, programul este nedeterminist). Un program Prolog este forat s fie determinist cu ajutorul predicatului fail (false la returnare, cu euarea regulii n care apare). Predicatul fail pornete backtracking-ul (revenirea pe o alt ramur a arborelui de cutare atunci cnd la captul ramurii curente nu se gsete ceea ce se caut) care reprezint capacitatea sistemului expert de a ncerca soluii alternative n ncercarea de a gsi rspunsul la ntrebare. Predicatul cut mpiedic realizarea backtracking-ului. Ciclurile pot fi simulate prin folosirea predicatului fail sau prin recursivitate (capacitatea unei rutine de a se autoapela). Expresiile de calcul i comparaiile pot fi introduse n premisele unei reguli Prolog. Introducerea datelor se realizeaz cu predicatele readln, readchar, readint, readreal, readterm, file_str, keypressed, unreadchar. Prelucrarea irurilor de caractere se obine cu predicatele concat, str_len, format, isname, frontchar, fronttoken, frontstr. Conversiile de tip se fac cu predicatele str_int, str_real, char_int, str_char, upper_lower. Afiarea datelor se obine cu predicatele write, writef i nl.
144

4.4. Aplicaii economice n limbajul Prolog 1. Se cere s se realizeze un program n limbajul Prolog care s asigure introducerea datelor de la tastatur referitoare la un client bancar. /* CLIENT BANCAR */ domains adresa,nume,firma=string telefon=symbol client=cl(nume,adresa,telefon,firma) predicates introdu_client(client) ruleaza clauses introdu_client(Cl(Nume,Adresa,Telefon,Firma)):write("Care este numele clientului?"),readln(Nume), write("Care este adresa clientului?"),readln(Adresa), write("Care este telefonul clientului?"),readln(Telefon), write("Care este firma clientului?"),readln(Firma). ruleaza:-introdu_client(Cl(Nume,Adresa,Telefon,Firma)),nl, write(----------------------),nl,write(Cl),nl,nl,nl. Structura client reprezint o structur a utilizatorului. Fiecare element al structurii client este introdus interactiv, de la tastatur, prin intermediul predicatului readln care asigur citirea unei linii de text. Tipul de dat astfel introdus este string (Telefon) sau symbol (Adresa, Nume, Firma). Se face meniunea c limbajul Prolog face deosebirea ntre literele majuscule i literele miniscule (de exemplu, nume i Nume sunt diferite). Numerele de variabil trebuie s nceap cu o liter majuscul sau cu simbolul _. Predicatul predefinit write asigur afiarea datelor pe ecran, iar predicatul predefinit nl (new line) permite trecerea la linia urmtoare pe ecran. Predicatul definit de utilizator introdu_client asigur introducerea datelor referitoare la clientul bancar, iar predicatul definit de utilizator ruleaza se constituie n comanda de rulare a programului i se introduce la scop (Goal). 2. Se cere s se scrie un program n limbajul Prolog care s defineasc patronatul unei firme date, cunoscnd datele despre firm (denumire i tip de firm) i despre cei doi asociai (nume i denumire firm). /* PATRONAT FIRME */ domains nume,den,tip=symbol predicates firma(den,tip) asociat1(nume,den) asociat2(nume,den) patronat(nume,nume,den) clauses firma(astra,sa). firma(aspera,srl).
145

firma(confort,srl). firma(aerobic,srl). firma(contact,sa). asociat1(ionescu,astra). asociat1(ionescu,confort). asociat1(popescu,aspera). asociat1(popescu,aerobic). asociat1(georgescu,contact). asociat2(cristescu, confort). asociat2(matei,aerobic). asociat2(gheorghe,astra). asociat2(bundea,astra). patronat(X,Y,Z):-asociat1(X,Z) and asociat2(Y,Z). n mod interactiv, utilizatorul introduce ntrebri n fereastra de dialog, la apariia prompterului Goal. ntrebarea este adresat sub forma unei clauze sau a unui grup de clauze legate cu ajutorul conectorilor logici and sau or. La gsirea uneia sau mai multor soluii, acestea sunt afiate, ca rspuns la ntrebare, n fereastra de dialog. Atunci cnd nu se gsete nici o soluie, n fereastra de dialog se afieaz mesajul No Solutions. Deoarece scopurile (Goal) sunt specificate de la tastatur n timpul execuiei programului, ele sunt scopuri externe. ntrebarea Care este patronatul firmei aerobic? se introduce astfel: Goal: patronat (A,B,aerobic), iar rspunsul la aceas ntrebare arat astfel: A=popescu, B=matei, 1 Solution. La ntrebarea Care este patronatul firmei astra?, Goal: patronat(A,B,astra), rspunsul este: A=ionescu, B=gheorghe, A=ionescu, B=bundea, 2 Solutions. La ntrebarea Care este patronatul firmei contact?, Goal: patronat(A,B,contact), rspunsul este: No Solutions. La ntrebarea Care sunt firmele de tip srl?, Goal: firma(A,srl), rspunsul este: A=aspera, A=confort, A=aerobic, 3 Solutions. La ntrebarea La ce firme este asociat ionescu?, Goal: asociat1(ionescu,A) or associat2(ionescu,B) rspunsul este: A=astra, B=confort, 2 Solutions. 5. PROIECTAREA I REALIZAREA SISTEMELOR EXPERT 5.1. Ciclul de via a sistemelor expert Ciclul de via a unui sistem expert (ca a oricrui produs-program sau aplicaie informatic) reprezint perioada cuprins ntre momentul apariei conceptului i momentul scoaterii sistemului din exploatare. Ciclul de via al unui sistem expert este compus din urmtoarele etape: analiza preliminar (definirea activitii care va face obiectul sistemului expert i selectarea instrumentelor informatice), modelarea conceptual (definirea structurii conceptuale a cunotinelor folosite de ctre expertul uman n domeniul specific care constituie obiectul sistemului expert), colectarea cunotinelor (cunotinele se vor utiliza pentru construirea modelelor conceptuale i pentru realizarea bazei de cunotine), reprezentarea cunotinelor (formalizarea i reprezentarea cunotinelor n structura necesar pentru stocarea n baza de cunotine a sistemului expert), validarea sistemului (verificarea i confirmarea utilizabilitii sistemului expert n domeniul specific) i introducerea n exploatare i meninerea n funciune (realizarea etapei operaionale).
146

5.2. Metode de modelare a sistemelor expert S-au pus la punct mai multe metode de modelare a sistemelor cu baze de cunotine din care fac parte i sistemele expert: metoda KADS, metoda COGNITECH, metoda KOD. Aceste metode preiau o parte din metodologia Merise i cea orientat pe obiecte. Metoda KADS (Knowledge Acquisition and Design System) a Comunitii Europene difereniaz descrierea domeniului de descrierea raionamentelor, folosete modele (task-uri) generice (atelierul SHELLEY) i conine urmtoarele opt etape: studiul iniial de definire a problemei de rezolvat (analiza preliminar), analiza de sistem (restricii, sarcini de expertiz i scenarii de folosire), modelarea (realizarea unui model conceptual al expertizei, dup care sunt descrise modelul funcional, modelul logic i modelul fizic; se folosete un set de primitive de modelare ce sunt structurate pe patru nivele: nivelul domeniu descrierea obiectelor, atributelor i a relaiilor dintre acestea; nivelul inferen descrierea primitivelor de inferen ce sunt utilizate pentru rezolvarea problemei; nivelul activitate descrierea scopurilor i a structurii de inferen; nivelul strategie descrierea planului general de rezolvare a problemei i a cunotinelor necesare), implementarea (programarea), testarea (validarea), ncrcarea bazelor de cunotine, interogarea bazelor de cunotine i ntreinerea sistemului expert. Este utilizat o ierarhie de modele care se rafineaz pn la obinerea formei finale a sistemului expert. Metoda COGNITECH asigur dezvoltarea sistemelor expert prin intermediul prototipurilor i conine urmtoarele trei etape: construirea unei machete iniiale (demonstrator) cu scopul de evaluare a fezabilitii sistemului expert; construirea unui prototip de test; introducerea n exploatare a prototipului testat. Metoda KOD (Knowledge Oriented Design), metod structurat dezvoltat n Frana, acoper faza de analiz a domeniului specific sistemului expert, faza de construire a modelului expertizei i faza de elaborare a specificaiei de realizare a sistemului expert. Modelul de specificare a metodei KOD conine trei nivele: nivelul static (descrierea obiectelor, percepute i gestionate de expert), nivelul dinamic (nivelul aciunilor ce sunt aplicate asupra obiectelor) i nivelul tematic (asigur prin declaraii succesiunea de transformri de stare asupra domeniului). 5.3. Medii i instrumente de dezvoltare a sistemelor expert Mediile i instrumentele de dezvoltare a sistemelor expert poart diferite denumiri comerciale: medii integrate (integrated environments), generatoare de sisteme expert (shells) sau instrumente de dezvoltare (tools). Clasificarea mediilor i instrumentelor de dezvoltare a sistemelor expert este urmtoarea: limbaje de programare (Prolog, LISP); instrumente de suport n dezvoltare (AGE, TEIRESIAS, ROGET etc.); generatoare de sisteme expert (VP-Expert, H-Expert, EXSYS Professional, Level 5, CLIPS, GURU, KES, AES, SYNTEL, ESE-IBM, Nexpert, ADS, IMPACT, TIMM etc.); medii hibride (KBMS, ART, Personal Consultant Plus, KEE etc.); medii specifice (software package). NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Care sunt abordrile inteligenei artificiale? 2. Cum se definete o problem dificil de rezolvat?
147

3. Ce este un sistem expert? 4. Care sunt caracteristicile unui sistem expert? 5. Care sunt principalele tipuri de sisteme expert folosite n domeniul economic? 6. Care este structura unui sistem expert? 7. Care sunt criteriile de clasificare a metodelor de reprezentare a cunotinelor? 8. Prezentai principiile calculului propoziional. 9. Ce este formula de calcul propoziional? 10. Ce este un silogism? 11. Ce este inferena? 12. Care sunt relaiile de echivalen? 13. Ce sunt regulile de producie? 14. Prezentai elementele de baz ale calculului predicatelor. 15. Ce sunt bazele de date deductive? 16. Care sunt funciile unui motor de inferen? 17. n ce const ciclul de baz al unui motor de inferen? 18. Descriei pe scurt metodele de inferen. 19. Care sunt fazele procesului de achiziie a cunoaterii? 20. Cum se realizeaz colectarea cunoaterii? 21. Ce conine o baz de cunotine? 22. Care sunt caracteristicile mediului Turbo Prolog? 23. Descriei seciunile unui program n mediul Prolog. 24. Care sunt tipurile de date utilizate n limbajul Prolog? 25. Care sunt predicatele pentru introducerea datelor n limbajul Prolog? 26. Care sunt predicatele pentru prelucrarea irurilor de caractere n limbajul Prolog? 27. Care sunt predicatele pentru afiarea datelor n limbajul Prolog? 28. Care sunt etapele ciclului de via a sistemelor expert? 29. Descriei pe scurt principalele metode de modelare a sistemelor expert. 30. Dai exemple de medii i instrumente de dezvoltare a sistemelor expert. TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Precizai destinaia seciunilor de baz ale unui program n limbajul Prolog, prin indicarea corespondenei ntre denumirea seciunii (AF) i enunul destinaiei (16):
A. B. C. D E. F. domains predicates goal clauses constants database 1. 2. 3. 4. 5. 6. baz de date intern ce poate fi supus operaiilor de adugare, modificare sau tergere; definirea scopurilor interne; definirea tipurilor de date; abloane pentru predicatele din clauze; declararea constantelor simbolice; ansamblul regulilor i faptelor.

148

2. Care dintre urmtoarele tipuri de date nu este specific limbajului Prolog? a) char; b) symbol; c) text; d) string; e) integer; f) real. 3. Achiziia cunoaterii se realizeaz n mai multe faze. Care dintre fazele de mai jos nu este caracteristic procesului de achiziie a cunoaterii? a) regularizarea; b) conceptualizarea; c) implementarea; d) identificarea; e) formalizarea; f) testarea. 4. Rspundei cu Adevrat (True) sau Fals (False): Inferena este o operaie prin care, pornind de la un numr finit de premise, se accept o concluzie. 5. Rspundei cu Da(Yes) sau Nu (No): Achiziia cunoaterii reprezint procesul de colectare, structurare i organizare a cunoaterii, folosind una sau mai multe surse (experi umani, documente etc.), cu scopul de a obine stocarea acesteia n baza de cunotine a sistemului expert pentru folosirea ulterioar n rezolvarea problemelor. 6. Completai cuvntul lips din afirmaia urmtoare: Motorul de inferene reprezint partea de prelucrare a sistemului expert i constituie subsistemul _____________ al acestuia. 7. Care este lungimea maxim (numr de caractere) acceptat pentru numele predicatului n limbajul Prolog? 8. Care este fragmentul de program Prolog corect? a) domains nume,den,tip=text predicates firma(den,tip) asociat1(nume,den) asociat2(nume,den) patronat(nume,nume,den) domains nume,den,tip=symbol predicate firma(den,tip) asociat1(nume,den) asociat2(nume,den) patronat(nume,nume,den) c) domain nume,den,tip=symbol predicates firma(den,tip) asociat1(nume,den) asociat2(nume,den) patronat(nume,nume,den) domains nume,den,tip=symbol predicates firma(den,tip) asociat1(nume,den) asociat2(nume,den) patronat(nume,nume,den)
149

b)

d)

Rspunsuri la testele gril: 1. 1=F, 2=C, 3=A, 4=B, 5=E, 6=D; 2. c; 3. a; 4. Adevrat (True); 5. Da (Yes); 6. rezolutiv; 7. 250; 8. d. BIBLIOGRAFIE Obligatorie
1. Zaharie, D., Nstase P., Albescu Felicia, Bojan Irina, Mihai F., Anica-Popa Liana, Sisteme expert. Teorie i aplicaii, Editura DUAL TECH, Bucureti, 2002. 2. Andone, I., Sisteme inteligente hibride. Teorie. Studii de caz pentru aplicaii economice. Ghidul dezvoltatorului, Editura Economic, Bucureti, 2002. 3. Zaharia, M., Crstea Claudia, Slgean Liana, Inteligena artificial i sistemele expert n asistarea deciziilor economice, Editura Economic, Bucureti, 2003.

Facultativ
1. Tacu, P.Al., Vancea R., Holban t., Burciu A., Inteligena artificial. Teorie i aplicaii n economie, Editura Economic, Bucureti, 1998. 2. Bodea, C., Inteligen artificial i sisteme expert, Editura INFOREC, Bucureti, 1998. 3. Davidescu, D.N., Utilizarea sistemelor expert n domeniul financiar-contabil, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997. 4. Andone, I., ugui Al., Sisteme inteligente n management, contabilitate, finane, bnci i marketing, Editura Economic, Bucureti, 1999.

150

CONTABILITATE BANCAR
Lector univ. dr. Bianca PREDA

OBIECTIVE Cursul de Contabilitate bancar are ca scop: utilizarea adecvat i argumentat a conceptelor, a teoriilor, a orientrilor i a tendinelor tiinifice specifice fiecrei arii tematice stabilite n program; identificarea i interpretarea corect a fenomenelor i proceselor specifice contabilitii bancare, prin soluionarea dificultilor de transpunere n practica contabil a teoriilor i a modelelor de referin din contabilitea reglementat; stpnirea optim a capacitilor de proiectare, de nregistrare i de evaluare a proceselor economice i financiar-bancar; prezentarea i tratarea problemelor de contabilitate care vizeaz cu precdere diferite operaii complexe generate de micrile patrimoniale de activ i pasiv la nivelul bncilor; accentuarea studiului privind relaiile societilor bancare cu mediul extern, pe latura financiar, pe calculul indicatorilor privind activitatea desfurat i rezultatele obinute, inclusiv pe documentele specifice diferitelor activiti i operaii economico-financiare. CUVINTE-CHEIE: angajamente; operaiuni n afara bilanului; contrapartid; angajamente privind titlurile; operaiuni speculative; operaiuni de acoperire; curs; devize; banc; principii contabile; evaluare; documente contabile; capital permanent; prime de capital; rezerve; provizioane; imobilizri; amortizri; provizioane; active; cont curent; credite; dobnzi; venituri din exploatare; venituri excepionale; comisioane; venituri n afara bilanului; pensiune; factoring; depozite la vedere; dobnzi la vedere; cheltuieli de exploatare; cheltuieli excepionale; dobnzi pltite; datorii ataate. 1. BAZELE ORGANIZRII I CONDUCERII CONTABILITII SOCIETILOR BANCARE Activitatea bancar n Romnia se desfoar prin bnci comerciale i instituii de credit autorizate. Bncile, definite ca persoane juridice autorizate s efectueze n mod curent operaiuni bancare, sunt obligate, n conformitate cu prevederile legale, s organizeze i s in contabilitatea sub o form unic, generalizat i normalizat a evenimentelor economice, financiare, juridice i fiscale. Instituia de credit reprezint o entitate care desfoar cu titlu profesional activitatea de atragere de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public i de acordare de credite n cont propriu sau o entitate emitent de moned electronic, alta dect cea prevzut mai sus. Banca Naional a Romniei este exclus din categoria instituiilor de credit, deoarece aceasta nu are menirea de a desfura activitate bancar. Avnd n vedere
151

legea proprie, Banca Naional a Romniei este o autoritate public al crei obiectiv fundamental este meninerea stabilitii monedei naionale, contribuind astfel la meninerea stabilitii preurilor, obiectiv care o ndrituiete s elaboreze, s aplice i s rspund de politica monetar, valutar, de credit i de pli, precum i de autorizarea i supravegherea prudenial a sistemului bancar. n aceast calitate, Banca Naional a Romniei nu poate fi calificat drept un participant nemijlocit, n regim concurenial cu instituiile de credit, cci aceast instituie, aezat achidistant n sistem, urmrete modul n care se desfoar activitatea bancar pe pia i felul n care participanii, instituiile de credit, i ndeplinesc obligaiile i i exercit drepturile conferite de reglementrile n materie. Principiile contabile generale sunt aplicate i n contabilitatea bancar: a) principiul prudenei; b) principiul intangibilitii bilanului; c) principiul necompensrii; d) principiul permanenei metodelor; e) principiul independenei exerciiilor; f) principiul continuitii activitii; g) principiul cuantificrii monetare. Cunoaterea exact a volumului i structurii elementelor patrimoniale la un moment dat poate asigura obinerea informaiilor necesare lurii deciziilor de ctre corpul managerial. De aceea evaluarea patrimoniului reprezint un procedeu al metodei contabilitii fr de care n-ar fi posibil realizarea obiectului su. Convergena principiilor de organizare a contabilitii se concretizeaz n realizarea acelei imagini fidele a realitii economice reflectate n contabilitate i acest lucru presupune aplicarea corect a regulilor i procedeelor contabile, printre care i cele de evaluare a patrimoniului. n evaluarea elementelor patrimoniale se disting patru momente prevzute n mod concret de legislaia contabil, i anume: evaluarea la data intrrii n patrimoniu; evaluarea la data ieirii din patrimoniu sau la darea n consum; evaluarea la data inventarierii elementelor patrimoniale; evaluarea la nchiderea exerciiului. ntr-o societate bancar principalul instrument de organizare l reprezint planul de conturi. Acesta cuprinde opt clase de conturi simbolizate cu o cifr: Clasa 1 Operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare; Clasa 2 Operaiuni cu clientele; Clasa 3 Operaiuni cu titluri i operaiuni diverse; Clasa 4 Valori imobilizate; Clasa 5 Capitaluri proprii, asimilate i provizioane; Clasa 6 Cheltuieli; Clasa 7 Venituri; Clasa 9 Operaiuni n afara bilanului. Fiecare clas cuprinde mai multe grupe de conturi, simbolizate cu dou cifre, concentrnd conturile care se refer la un anumit tip de operaiune. Clasa 1. Operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare n aceast clas sunt cuprinse toate conturile cu ajutorul crora se nregistreaz valorile n Cas, operaiunile de trezorerie i operaiunile interbancare efectuate cu Banca Naional a Romniei i cu celelalte bnci comerciale. Nu sunt cuprinse conturile care reflect operaiuni cu titluri, indiferent cine sunt emitenii-gestionari ai acestora (aceste operaiuni se reflect prin conturile din clasa 3).
152

Clasa 2. Operaiuni cu clientela n aceast clas sunt cuprinse conturile cu ajutorul crora se nregistreaz operaiunile efectuate cu clientela, alta dect bncile (denumit clientel i clientel financiar), respectiv agenii economici, sub form de credite acordate i mprumuturi primite (de la clientela financiar), depozite atrase, cont curent. n grupele din aceast clas exist att conturi de activ, ct i de pasiv. Exist conturi specifice clasei operaiunilor cu clientela, i anume: Creane ataate, respectiv Datorii ataate pentru reflectarea dobnzilor de primit, respectiv de pltit, neajunse la scaden la sfritul lunii, aferente fiecrui tip de operaiune. Clasa 3. Operaiuni cu titluri i operaiuni diverse Cuprinde dou principale categorii de conturi, o categorie care se ocup cu nregistrrile de titluri i o alt categorie (operaiuni diverse) care cuprinde toate conturile care nu au o clas personalizat cu referire la: debitori, creditori, stocuri (materiale, valori din aur, obiecte de inventar etc.), decontri intrabancare, conturi de regularizare etc. Clasa 4. Valori imobilizate Cuprinde conturile cu ajutorul crora se evideniaz bunurile i alte active utilizate n activitatea bncii o perioad ndelungat de timp (n general peste 1 an). Toate conturile sunt conturi de activ cu excepia contului Vrsminte de efectuat pentru pri n societi comerciale legate, pentru titluri de participare i pentru titluri ale activitii de portofoliu i conturilor ce nregistreaz amortizarea i provizioanele. Activele cuprinse n aceast clas pot fi grupate astfel: imobilizri financiare; imobilizri necorporale; imobilizri corporale; imobilizri n curs; leasing i locaia simpl. Clasa 5. Capitaluri proprii, asimilate i provizioane Cuprinde conturile care nregistreaz capitalurile proprii aflate la dispoziia bncii, cu caracter permanent sau durabil, precum i provizioanele pentru riscuri i cheltuieli i provizioanele reglementate. Sunt conturi de pasiv, cu excepia conturilor: 508 Acionari i asociai, 591 Repartizarea profitului care sunt conturi de activ, precum i conturile: 581 Rezultatul reportat, 591 Profit sau pierdere care sunt conturi bifuncionale. Clasa 6. Cheltuieli Cheltuielile bancare cuprind sumele i valorile pltite sau de pltit pentru resurse mprumutate sau atrase, pentru materiale consumate, servicii i lucrri prestate de teri, pentru remunerarea personalului i executarea unor obligaii legale sau contractuale. Tot n categoria cheltuielilor bancare intr i cheltuielile cu amortizrile i provizioanele, pierderile i alte cheltuieli excepionale. Clasa 7. Venituri Veniturile bancare reprezint, n principal, contravaloarea serviciilor realizate de banc n baza funciilor de intermediere i de gestiune a mijloacelor de plat. Astfel, banca ncaseaz dobnzi la creditele acordate sau la depozitele create la alte uniti bancare, ncaseaz comisioane, chirii la operaiunile de leasing i alte venituri excepionale care nu caracterizeaz activitatea curent bancar.
153

Clasa 9. Operaiuni n afara bilanului n aceast clas intr toate conturile prin care se nregistreaz operaiunile ce vor influena activitatea bncii n perioada urmtoare (cumprrile/vnzrile de valut a cror dat de tranzacie nu coincide cu data zilei, acreditivele etc.) sau poate influena activitatea bncii n perioada urmtoare, dac anumite riscuri au loc (o scrisoare de garanie acordat se poate transforma n credit acordat). n mod normal, aceste operaiuni nu se supun regulilor contabile ale conturilor de bilan (clasele 1-7), adic nregistrarea n partid dubl. Totui, actualul plan de conturi aplicabil n bncile comerciale mparte conturile din clasa 9, dup funcia contabil, n conturi de activ, pasiv i bifuncionale. Pentru operaiunile n devize sunt create conturi n afara bilanului care asigur corespondena ntre ele, iar pentru celelalte operaiuni, corespondena se asigur printr-un singur cont bifuncional denumit convenional Contrapartid, simbolizat 999. Dintre documentele sintetice, Legea contabilitii oblig societile bancare la ntocmirea urmtoarelor registre: Registrul-jurnal; Registrul-inventar; Registrul Cartea-Mare. Conform Legii contabilitii, societile bancare trebuie s ntocmeasc lunar balana de verificare, care permite verificarea nregistrrilor contabile corecte n contabilitate a operaiunilor patrimoniale i st la baza ntocmirii bilanului contabil. Balana de verificare se ntocmete att pentru conturile sintetice, ct i pentru cele analitice, permind verificarea concordanei dintre ele. De asemenea, ea cuprinde conturile bilaniere, iar separat pe cele n afara bilanului. Contul de profit i pierdere sau contul de rezultate este un document care realizeaz o analiz n dinamic a veniturilor i cheltuielilor i evideniaz rezultatul contabil al activitii desfurate. Activele i pasivele existente la un moment dat, deci patrimoniul economic i juridic, sunt reflectate cu ajutorul bilanului. Patrimoniul economic format din bunurile economice ca obiecte de drepturi i obligaii formeaz activul bilanului, pe cnd patrimoniul juridic, format din drepturile i obligaiile cu valoare economic, formeaz pasivul bilanului. Bilanul contabil poate fi privit ca un procedeu al metodei contabilitii, care s fie folosit pentru explicarea mecanismului partidei duble, respectiv a dublei reprezentri, dar i a dublei nregistrri sau ca un document de raportare contabil, care reprezint n expresie bneasc, n mod grupat, existenele patrimoniale la un moment dat, precum i rezultatele financiare obinute la finele unor perioade. Activul bancar centralizeaz soldurile debitoare ale conturilor de activ sau bifuncionale. Elementele de activ sunt prezentate la valoarea lor actualizat, adic sunt corectate cu valoarea provizioanelor i amortizrilor. Aceste conturi (provizioane i amortizri) sunt de pasiv i fac o excepie de la regula c n activ sunt centralizate soldurile conturilor de activ. Conturile n afara bilanului (extrabilaniere), ca i componente ale bilanului, sunt grupate ntr-un tablou pe vertical n Angajamente date (cuprinznd soldurile debitoare ale conturilor n afara bilanului asimilate conturilor de activ) i Angajamente primite (cuprinznd soldurile creditoare ale conturilor n afara bilanului, asimilate conturilor de pasiv).
154

2. CONTABILITATEA CAPITALURILOR PROPRII I ASIMILATE Conturile sintetice de gradul I, II, III din clasa 5, prin care se evideniaz capitalurile proprii i asimilate sunt definite ca expresia bneasc a obligaiilor bncii fa de persoanele fizice i juridice care au participat la constituirea sa. Capitalul propriu include capitalul social vrsat, prime legate de capital, profitul nerepartizat din anii urmtori i report pentru exerciiul curent, rezultatul net al exerciiului curent, rezerve, diferene din reevaluare, subvenii, provizioane reglementate pentru riscuri i cheltuieli i mprumuturi pe termen lung reprezentnd datorii subordonate. Cu excepia contului Acionari sau asociai simbolizat 508, care este cont de activ i se utilizeaz potrivit instruciunile Ministerului Finanelor i Bncii Naionale a Romniei, toate celelalte conturi sunt conturi de pasiv. Primele de capital reprezint diferena dintre valoarea de emisiune, adic preul noilor aciuni i valoarea nominal a aciunilor. Primele de capital pot fi: prime de emisiune; prime de aport; prime de fuzine; prime de conversie. Fondul de dezvoltare este calculat din profitul net care rmne la dispoziia bncii sub form de fond de dezvoltare (521), alte fonduri (528) sau repartizri la fondul de dezvoltare (529). Acesta este utilizat la executarea sau la achiziia de mijloace fixe. Se mai poate constitui din amortizarea inclus pe cheltuieli sau din sume obinute la vnzarea sau dezmembrarea unor mijloace fixe. Contul 521 Fond de dezvoltare este un cont de pasiv care se crediteaz la constituirea fondului, n coresponden cu conturile 529 Repartizri la Fondul de dezvoltare; 592 Repartizarea profitului sau contul 591Profit sau pierdere, care arat proveniena surselor de alimentare ale fondului i se debiteaz la utilizarea lui. Societile bancare constituie provizioane pentru a evita unele riscuri sau incertitudini ce apar n activitatea derulat de banc i care pot influena rezultatele finale ale exerciiului. Sunt asimilate capitalurilor urmtoarele tipuri de provizioane: provizioane pentru riscuri i cheltuieli; provizioane reglementate. Constituirea unui provizion reprezint o cheltuial pentru banc. Anularea sau diminuarea lui datorit manifestrii riscului, datorit eliminrii riscului sau datorit lipsei obiectului pentru care s-a previzionat se face prin creterea veniturilor bncii. n practic, gestiunea provizioanelor vizeaz protecia mpotriva riscurilor. Uneori se urmrete i majorarea provizioanelor, n scopul reducerii impozitului pe profit. n realitate, avem de-a face doar cu o amnare la plat a impozitului, pn la expirarea perioadei de provizionare. Provizioanele reglementate, ntlnite n planul de conturi, sunt conturi de pasiv care se crediteaz la constituirea sau majorarea provizionului, n coresponden cu debitul unui cont de cheltuieli i se crediteaz la anularea sau diminuarea provizionului, n coresponden cu creditul unui cont de venituri.
155

3. CONTABILITATEA IMOBILIZRILOR Valorile imobilizate sunt active destinate s serveasc activitii societii bancare pentru o perioad mai lung i se evideniaz prin conturi sintetice de gradul I, II, III din clasa 4. Imobilizrile financiare reprezint o modalitate distinct de utilizare, pentru o perioad ndelungat, a capitalului social disponibil i a altor resurse (aciuni i drepturi de crean) sub forma participrii la formarea capitalului altor societi comerciale. Creditele subordonate sunt creane pe termen lung, nereprezentate de un titlu, pentru care mprumuttorul accept ca drepturile sale s fie restituite numai dup satisfacerea celorlai creanieri. n categoria creditelor subordonate se include: credite la termen, credite participative i alte credite subordonate la termen i credite pe durat nedeterminat. Creditele participative sunt creane de ultim rang care se caracterizeaz prin urmtoarele: n caz de lichidare a clientului debitor, creditele nu sunt rambursate dect dup satisfacerea celorlali creanieri privilegiai; n caz de redresare judiciar, rambursarea acestor credite i plata remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe toat perioada planului de redresare; dac acest credit participativ face obiectul unei convenii, rambursarea creditului i plata remuneraiilor prevzute sunt suspendate pe toat perioada necesar realizrii angajamentelor luate de debitor, fa de creanieri, n momentul ncheierii conveniei respective. Remuneraiile la creditele participative cuprind o parte fix i eventual, o parte variabil. Dobnda fix a creditului poate fi nregistrat n condiiile prevzute n contractul de credit, cu o parte variabil, sub forma unei clauze de participare la profitul net al clientului mprumutat. Titlurile de participare reprezint aciuni i alte titluri cu venit variabil, altele dect prile n societile comerciale legate, deinute de banc n capitalul altor societi comerciale i a cror deinere durabil este considerat util activitii bncii. Aceste titluri trebuie s ndeplineasc una din urmtoarele condiii: a) s reprezinte 10% sau mai mult din capitalul unei societi comerciale, fr ca aceasta s fie controlat ntr-o manier exclusiv; b) sau s reprezinte mai puin de 10% din capitalul unei societi comerciale, ns numai cu satisfacerea uneia din urmtoarele cerine: s fie administratori sau conductori comuni cu societatea emitent; societatea emitent s dein pri din aciunile emise de banc (participaii reciproce); s aparin aceluiai grup controlat de persoane fizice sau juridice care exercit controlul asupra grupului i practic o decizie unic. Titlurile activitii de portofoliu reprezint aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute de o banc pe o perioad ndelungat n vederea realizrii unor venituri satisfctoare, fr drept de intervenie n gestiunea societii ale crei titluri le deine. Fondul comercial reprezint partea din fondul de comer care nu figureaz n cadrul celorlalte elemente de patrimoniu, dar care concur la meninerea sau la
156

dezvoltarea potenialului bncii, cum sunt: clientela, vadul, reputaia i alte elemente necorporale. Fondul comercial se evideniaz n contabilitate cu ajutorul contului sintetic de gradul II: 4410 Fondul comercial care este un cont de activ. Se debiteaz cu valoarea fondului comercial achiziionat de la teri i se crediteaz cu valoarea fondului comercial cedat, care nu a fost amortizat (i trecut pe cheltuieli n cadrul contului 6461 Pierderi din cesiunea imobilizrilor necorporale i corporale), precum i cu valoarea fondului comercial amortizat integral (prin debitul contului 4611 Amortizarea fondului comercial). Soldul debitor reprezint valoarea fondului comercial existent. Cheltuielile de constituire reprezint cheltuieli ocazionate de nfiinarea sau modificarea activitii bncii: taxe i alte cheltuieli de nscriere i nmatriculare, cheltuieli privind emiterea i vnzarea de aciuni, cheltuieli de prospectare a pieiei i de publicitate i alte cheltuieli de aceast natur legate de nfiinarea i modificarea activitii bncii. n cadrul altor imobilizri necorporale se cuprind: programe informatice, bunuri preluate n concesiune de ctre banca primitoare, brevete, licene, know-how-uri, alte drepturi de proprietate intelectual, precum i alte imobilizri necorporale. Imobilizrile n curs necorporale reprezint costul de producie, respectiv costul de achiziie aferent imobilizrilor necorporale neterminate pn la finele exerciiului i se evideniaz cu ajutorul contului 431 Imobilizri necorporale n curs, care este un cont de activ. Se debiteaz cu valoarea imobilizrilor necorporale n curs facturate de teri, realizate pentru nevoi proprii, precum i avansurile acordate furnizorilor de imobilizri. Se crediteaz cu valoarea imobilizrilor necorporale n curs, recepionate (prin debitul contului de imobilizri necorporale). Soldul debitor reprezint valoarea imobilizrilor necorporale n curs. Evidena imobilizrilor corporale se evideniaz cu ajutorul contului sintetic de gradul I: Imobilizri corporale ale activitii de exploatare (442), care cuprinde dou conturi sintetice de gradul II: 4421 Terenuri; 4422 Mijloace fixe. Evidena terenurilor se ine pe dou categorii: terenuri i amenajri de terenuri prin intermediul celor dou conturi sintetice de gradul III: 44211 Terenuri i 44212 Amenajri de trenuri. n debitul lor se nregistreaz intrrile de bunuri, iar n creditul lor se nregistreaz ieirile de imobilizri prin scoatere din activitate sau cedare. Soldul debitor reflect valoarea imobilizrilor corporale aflate n inventarul unitii patrimoniale. Se consider mijloc fix obiectul singular sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca atare i ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: are o valoare mai mare dect limita stabilit de lege (conform reglementrilor legale n vigoare, aceast limit este de un milion de lei); are o durat normal de utilizare mai mare de un an. Evidena mijloacelor fixe trebuie s asigure reflectarea permanent a existenei i micrii, precum i calculul amortizrii i a provizioanelor constituite pentru deprecierea acestora. Mijloacele fixe, la intrarea n patrimoniu, se nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare, prin care se nelege: a) costul de achiziie, pentru mijloacele fixe porocurate cu titlu oneros; b) costul de producie, pentru mijloacele fixe construite sau produse de banc;
157

c) valoarea actual estimat la nscrierea lor n activ innd seama de valoarea mijloacelor fixe cu caracteristici tehnice similare sau apropiate, pentru mijloacele fixe obinute cu titlul gratuit; d) valoarea de aport (de utilitate) acceptat de pri, pentru mijloacele fixe intrate n patrimoniu cu ocazia asocierii, fuziunii, conform statelor i contractelor; e) valoarea rezultat n urma reevalurii, pentru mijloacele fixe reevaluate n baza dispoziiei legale exprese. Imobilizrile n curs corporale reprezint investiiile neterminate efectuate n regie proprie sau n antrepriz, care se evalueaz la costul de producie, respectiv la costul de achiziie, reprezentnd preul de deviz al investiiei. Imobilizrile, ca urmare a folosirii n procesul de producie sau chiar ca urmare a trecerii timpului sufer anumite deprecieri. Aceste deprecieri pot fi: ireversibile, caz n care apar amortizrile; reversibile, caz n care apar provizioanele. Amortizarea imobilizrilor este recuperarea, n expresie bneasc a imobilizrilor ca urmare a uzurii lor, ntr-o anumit perioad de timp. Din punct de vedere economic, amortizarea presupune includerea n cheltuielile fiecrui exerciiu a sumei totale a deprecierilor suferite de imobilizri. Din punct de vedere financiar, amortizarea const n constituirea disponibilitilor bneti, fie pentru a nlocui imobilizrile, cnd acestea sunt scoase din folosin, fie pentru a realiza o nou investiie. Amortizarea se stabilete prin aplicarea cotelor de amortizare asupra valorii de intrare a mijloacelor fixe i se calculeaz pe baza planului de amortizare, de la data punerii acestora n funciune i pn la recuperarea integral a valorii lor de intrare, conform duratelor normale de utilizare i condiiilor de utilizare a acestora. Bncile amortizeaz mijloacele fixe utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare: a) amortizare linear, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a mijloacelor fixe pe toat durata de funcionare stabilit a acestora; b) amortizare degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare linear cu coeficienii prevzui de lege; c) amortizare accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul n care mijloacele fixe intr n activul bncii, a unei amortizri pn la limita prevzut de lege din valoarea de intrare a acestora. Spre deosebire de amortizare, care atunci cnd se nregistreaz nu prezint altceva dect o constatare a pierderilor efective suferite de o ntreprindere, provizioanele reprezint pierderi sau cheltuieli previzibile. Provizioanele pentru valori imobilizate sunt evideniate cu ajutorul conturilor din grupa 49 Provizioane pentru valori imobilizate i se constituie pe seama cheltuielilor, de regul, la finele exerciiului, cu ocazia inventarierii sau la alte perioade. Pentru evidenierea n contabilitate a provizioanelor pentru deprecierea imobilizrilor se folosesc conturi sintetice de gradul I, care au funcia contabil de pasiv, se crediteaz cu constituirea provizioanelor, concomitent cu creterea cheltuielilor corespunztoare i se debiteaz la finele exerciiului cnd se reduc sau se anuleaz provizioanele rmase fr obiect, care duc la creterea veniturilor. Soldul creditor al conturilor de provizioane se scade din soldul debitor al imobilizrilor i se obine valoarea net contabil a acestora, care se nscrie n bilanul contabil.
158

La finele exerciiului, la ieirea din patrimoniu a valorilor imobilizate, sau la alte perioade, provizioanele constituite anterior se analizeaz i se regularizeaz, procedndu-se astfel: n situaia n care deprecierea valorilor imobilizate este superioar provizionului constituit, se constituie un provizion suplimentar; n cazul n care deprecierea constatat este inferioar provizionului constituit, diferena se deduce din provizionul constituit i se nregistreaz la venituri; cu ocazia anulrii unui provizion, la ieirea din patrimoniu a valorilor imobilizate, provizioanele constituite se nregistreaz la venituri. 4. CONTABILITATEA ACTIVELOR OPERAIONALE Activele operaionale sunt acele elemente ale activului bilanier cu care banca opereaz n mod curent i prin care se realizeaz activitatea de baz a bncii. Ele produc venituri contabilizate prin conturile din clasa 7. Pentru organizarea sistemului de casierii proprii, bncile comerciale trebuie s solicite, n scris, Bncii Naionale a Romniei aprobarea de funcionare a acestuia. Dac Banca Comercial respect prevederile legate de operaiuni cu numerar i dispune de amenajri speciale, primesc autorizaia de funcionare mpreun cu plafonul de cas. Ieirea (eliberarea) de numerar mai poate avea loc pentru minusuri de cas, schimb valutar, acordarea de credite (mai ales, persoane fizice). Depozitele n cont curent se refer la sume n lei sau valut, de care banca poate dispune n orice moment. Denumirea contului prin care se evideniaz este Cont curent la BNR pentru disponibilul din BNR i Cont de corespondent la bnci (Nostro) pentru disponibilul din celelalte bnci comerciale. Prin aceste conturi au loc toate intrrile (ncasrile) i ieirile (plile) de bani de cont. n practic, cel mai des, se folosete denumirea de Nostro: Nostro la banca, Nostro la BNR etc. Prin valoarea soldului, prin nivelul rulajului i obligativitatea constituirii sale, contul curent se prezint ca un cont de ntreprindere. n rile dezvoltate economic, n urma amplificrii procesului de bancarizare, se constat totui un numr mai mare de conturi deschise de persoanele fizice n raport cu societile comerciale. Depozitele la vedere se refer la depozitele n lei sau valut constituite la alte bnci, ale cror durat de constituire este egal cu o zi lucrtoare (depozite pe 24 ore CALL MONEY). Depozitele la vedere reprezint un cont slab remunerat sau chiar neremunerat, destinat s primeasc sume de la titular la vederea unei utilizri pe termen scurt. Soldul contului este creditor i poate fi retras n orice moment, fr preaviz. n practic se ntlnete i cazul n care banca cere, mai ales pentru sume importante, un preaviz pe termen foarte scurt, de obicei o zi lucrtoare. Dobnzile ncasate se nregistreaz n contul 70131 Dobnzi de la depozitele la vedere. Depozitele la termen se refer la depozitele n lei sau valut constituite la alte bnci, ale cror durat iniial de constituire este mai mare de o zi lucrtoare. Ele pot fi simple depozite la termen sau pot avea i un alt scop (obinerea unor garanii), i atunci se constituie depozite colaterale. Creditele obinuite se refer la sumele plasate la alte bnci comerciale pe baza unor contracte/convenii de credite. Ele se acord fr garanie (n alb).
159

n practic, utilizarea creditelor are loc n relaia cu bncile cu care nu exist limite (plafoane) pentru constituirea de depozite sau aceste limite nu sunt suficient de mari. Aceste credite pot fi: credite acordate pentru o zi; credite la termen (durata creditului este mai mare de o zi); credite financiare (credite cumprtor), acordate bncilor nerezidente (strine) dar ai cror beneficiari finali sunt ageni economici nerezideni. Pe lng creditele obinuite mai sunt i creditele mobilizate care se refer la creditele acordate ce au garanie efecte de comer (de exemplu, cambii) livrate sau nelivrate sau titluri nelivrate. Deci, dreptul de proprietate al acestor active se transfer temporar (pe durata creditului) asupra bncii care a acordat creditul. Este vorba de o mobilizare a acestor efecte de comer i titluri. Contabilizarea acestor credite se face cu ajutorul contului 151 Valori primite n pensiune, iar dobnzile aferente se nregistreaz n contul de venituri corespunztor: contul 7015 Dobnzi de la valorile n pensiune. 5. CONTABILITATEA PASIVELOR OPERAIONALE Pasivele operaionale sunt acele elemente ale pasivului bilanier cu care banca opereaz n mod curent i prin care se realizeaz activitatea de baz a bncii. Ele produc cheltuieli contabilizate prin conturile din clasa 6. Depozitele bancare reprezint o modalitate de plasare a disponibilitilor, respectiv o modalitate de a atrage resurse de la alte bnci. Pe piaa interbancar, aceste depozite sunt realizate pe termene scurte i foarte scurte. Depozitele la bnci se mpart n: 1) Conturile de corespondent (LORO) sunt conturi deschise de alte bnci la noi, prin ele evideniindu-se micrile de bani ale acestora. 2) Depozitele la vedere de la bnci se refer la depozitele n lei sau valut primite de la alte bnci, ale cror durate de constituire este egal cu o zi lucrtoare. mprumuturile obinuite se refer la mprumuturile primite de la Banca Naional Romn pentru anumite destinaii speciale evideniate n conturi distincte, stabilite prin Regulamente Banca Naional Romn (de exemplu, mprumuturi pentru finanarea agriculturii), dar i la mprumuturi primite de la alte bnci sub forma: mprumuturi de pe o zi pe alta, mprumuturi la termen i mprumuturi financiare. Pe lng mprumuturile obinuite mai sunt i mprumuturi mobilizate, care se refer la mprumuturile primite pentru care s-au garanii de natura efectelor de comer (de exemplu, cambii) livrate sau nelivrate sau a titlurilor nelivrate. Ele reprezint n pasivul bncii care primete mprumutul oglinda creditelor mobilizate din activul bncii care d creditul. Contabilizarea acestor credite se face cu ajutorul contului 152 Valori date n pensiune, iar dobnzile aferente se nregistreaz n contul de cheltuieli corespunztor: contul 6015 Dobnzi la valorile date n pensiune. Evidena disponibilitilor, n lei i valut se ine prin contul 2511 Conturi curente, care este un cont bifuncional i prin contul 2521 Conturi de factoring, care este un cont de pasiv (pentru operaiile de factoring). Depozitele clienilor pot fi la vedere (contabilizate prin contul 2531 Depozite la vedere) i la termen contabilizate prin conturile: 2532 Depozite la termen (pentru depozitele simple) i 2533 Depozite colaterale (pentru depozitele care folosesc i altor destinaii garanii pentru scrisorile de garanie, acreditive etc.).
160

Depozitele la vedere se constituie pentru o zi lucrtoare i dobnda pltit, acestea se reflect n contul 60251 Dobnzi la depozitul la vedere. Rata dobnzii la depozite poate fi fix pe ntreaga perioad a depozitului sau poate fi fluctuant, banca modificnd-o (n general, n funcie de rata dobnzii de baz a bncii care este influenat de inflaie, curs de schimb). La scaden, dobnda la depozit se poate plti n contul curent al clientului sau poate majora depozitul (dac acesta se prelungete). 6. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DIVERSE Contabilitatea bancar a operaiunilor diverse se refer la contabilitatea debitorilor i creditorilor bncii, respectiv creanele i datoriile bncii n relaiile cu: personalul, asigurrile i protecia social, bugetul statului i fondurile speciale, asociaii sau acionarii, precum i diveri creditori sau debitori. Datoriile totale de aceast natur sunt determinate n cadrul fondului de salarii i cuprind urmtoarele elemente componente: drepturile salariale propriu-zise, sporurile, adaosurile, premiile din fondurile de salarii, indemnizaiile pentru concediile de odihn i cele pentru incapacitate temporar de munc suportate din fondul de salarii, precum i alte drepturi n bani i/sau n natur datorate de banc pentru munca prestat i care se suport, potrivit reglementrilor, din fondul de salarii. n categoria decontrilor cu personalul se includ, n afara fondului de salarii i n baza prevederilor contractului colectiv de munc sau altor reglementri legale, i alte drepturi i avantaje, cum sunt cele privind masa cald, alimentaia antidot .a., precum i stimulentele de natura premiilor din profit i participarea la profit ce se acord dup aprobarea bilanului contabil anual. Contul 3511 Personal remuneraii datorate nregistreaz pe credit salariile i alte drepturi cuvenite personalului, att n lei, ct i n devize (dac este cazul), iar pe debit nregistreaz salariile nete achitate personalului, reinerile din salarii i sumele neridicate de personal n termen legal. Soldul creditor al contului reprezint remuneraiile datorate personalului. Contul 3515 Drepturi de personal neridicate este un cont de pasiv. Se crediteaz cu sumele datorate personalului, neridicate n termen reprezentnd salarii, sporuri, adaosuri, alocaii de stat pentru copii, stimulente din profit, ajutoare de boal i alte drepturi i se debiteaz cu sumele achitate personalului, drepturile de personal neridicate, prescrise, datorate bugetului statului potrivit legii, sau nregistrate ca venituri excepionale aferente perioadei. Soldul creditor al contului reflect drepturile de personal neridicate. 7. CONTABILITATEA CHELTUIELILOR BANCARE Din punct de vedere financiar-contabil, cheltuiala exprim o constatare, nregistrat n conturi, a unui consum de valori materiale, de munc vie sau bneasc, a unui fapt generator de cheltuieli n viitor pentru acoperirea unei datorii contractate sau o pierdere de valoare care trebuie s fie acoperit. Cheltuielile instituiilor bancare reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru: mprumuturile primite i alte surse atrase, serviciile prestate i lucrrile executate de care beneficiaz banca, materialele consumabile, cheltuielile cu personalul, executarea unor obligaii legale sau contractuale, cheltuieli excepionale.
161

Pentru nregistrarea cheltuielilor se are n vedere caracterul de proces al activitii consumatoare de resurse i productoare de rezultate. Efectuarea cheltuielilor se deruleaz n mai multe etape succesive sau simultan n timp. Cheltuielile de exploatare bancar sunt generate de activitatea de baz a societii bancare i formeaz cea mai numeroas grup de cheltuieli. n majoritatea lor, acestea sunt cheltuieli ce privesc exerciiul financiar curent. Dobnzile pltite de banc pentru remunerarea resurselor obinute sub form de mprumuturi sau depozite reprezint cele mai importante cheltuieli de exploatare. Alte cheltuieli sunt constituite din comisioane pltite de banc i din pierderi nregistrate la variaiile de curs sau la cesiunea titlurilor i devizelor. Cheltuielile privind operaiunile cu clientela se refer la dobnzi aferente operaiunilor de factoring, mprumuturilor primite de la clientela financiar, soldurile creditoare ale conturilor curente deschise la banc, depozitelor constituite de clientel, comisioanele aferente operaiunilor cu clientela .a. Conturile care privesc dobnzile i vrsmintele asimilate se debiteaz n coresponden cu creditul conturilor Datorii ataate, iar cele care privesc comisioanele se debiteaz n coresponden cu creditul conturilor care arat plata efectiv a comisionului. 8. CONTABILITATEA VENITURILOR BANCARE Din punct de vedere financiar-contabil, veniturile bncii reprezint valorile sau sumele ncasate sau de ncasat din dobnzi aferente creditelor acordate i altor plasamente, livrri de bunuri, executrile de lucrri, prestrile de servicii i din avantajele pe care banca a consimit s le primeasc, executarea unei obligaii legale sau contractuale din partea terilor, venituri excepionale. n cadrul veniturilor pentru determinarea rezultatului exerciiului se cuprind, de asemenea, veniturile din vnzarea activelor, producia de imobilizri i diminuarea sau anularea provizioanelor. Cifra de afaceri n activitatea bancar se obine prin nsumarea veniturilor rezultate din: dobnzi i venituri asimilate (din operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare, din operaiuni cu clientela, din operaiuni cu obligaiuni i alte titluri cu venit fix i alte dobnzi i venituri similate); venituri din titluri cu venit variabil; comisioane; ctiguri sau pierderi din operaiuni financiare (rezultatul net din operaiuni cu titluri de tranzacii, de plasament i din operaiuni de schimb); alte venituri din activitatea de exploatare. Veniturile din activitatea de exploatare bancar reprezint cea mai divers i mai important categorie de venituri. Acestea sunt detaliate n mod asemntor cheltuielilor din activitatea de exploatare, fiind compuse din dobnzi ncasate la operaiuni de creditare i la depozite create la bnci, din comisioane ncasate, din dobnzi, dividende i diferene favorabile nregistrate la operaiunile cu titluri i devize, ca i veniturile create la operaiunile de finanare prin leasing. Cesiunile de imobilizri pot crea, de asemenea, venituri de exploatare bancar. Toate conturile de venituri din grupa 70 Venituri din activitatea de exploatare bancar sunt conturi de pasiv i ncep a funciona prin creditare. Creditarea se face, de regul, n coresponden cu debitarea unor conturi ataate, pentru
162

veniturile din dobnzi, de titluri, pentru veniturile create de acestea prin debitarea contului 3722 Contravaloarea poziiei de schimb, n cazul unor venituri la operaiunile n devize. Veniturile din operaiunile de trezorerie i operaiunile interbancare se refer la urmtoarele categorii de venituri: dobnzi aferente disponibilitilor n cont curent la Banca Naional Romn, n conturile de corespondent Nostro, depozitelor constituite la bnci, creditelor acordate bncilor, comisioanelor diverse ncasate i alte venituri. Veniturile din operaiunile cu clientela se refer la: dobnzile aferente creanelor comerciale i creditelor acordate clientelei nebancare, creditele acordate clientelei financiare, creditele acordate pe baza valorilor primite n pensiune; dobnzile percepute la conturile curente ale clientelei; dobnzi aferente creanelor restante i ndoielnice din operaiunile cu clientela i alte categorii de venituri. Veniturile din operaiunile cu titluri reflect venituri din: dobnzi i vrsminte asimilate aferente creditelor acordate pe baza titlurilor primite n pensiune livrat, ctiguri (diferene favorabile) din reevaluarea sau cesiunea titlurilor de tranzacie la preul pieei, inclusiv din reevaluarea titlurilor date cu mprumut, dobnzi aferente titlurilor cu venit fix, pe perioada rezidual cu cupon nescurs, dividende i venituri asimilate aferente titlurilor de plasament cu venit variabil, diferene favorabile rezultate din cesiunea titlurilor de plasament, dobnzi aferente titlurilor de investiii pe perioada rezidual cu cupon nescurs, comisioane aferente operaiunilor cu titluri. Veniturile din operaiunile n afara bilanului cuprind urmtoarele categorii de venituri: comisioane pentru acorduri de refinanare, cauiuni, avaluri, andosri i alte garanii date de banc, comisioane de angajament, de confirmare, de deschideri, de credite; alte comisioane privind angajamentele date. 9. CONTABILITATEA TRANZACIILOR N VALUT Sunt considerate operaiuni n devize, cele efectuate ntr-o alt deviz dect moneda naional, leul. Contabilitatea operaiunilor care genereaz risc de schimb, impune utilizarea conturilor Poziia de schimb i Contravaloarea poziiei de schimb, deschise n cadrul bilanului i n afara bilanului, pe feluri de devize. Imobilizrile corporale i necorporale, precum i stocurile achiziionate n devize, operaiunile de leasing, locaie simpl i asimilate efectuate n devize, capitalul social, precum i cheltuielile i veniturile aferente datoriilor i creanelor ataate n devize, se evideniaz n moneda naional prin intermediul contului Contravaloarea poziiei de schimb. Contul Poziie de schimb reprezint soldul net al patrimoniului ntr-o anumit deviz, iar acest patrimoniu este expresia riscului de schimb. Poziia de schimb structural reflect activele imobilizate exprimate n devize, cum sunt: titluri de investiii, pri n societile comerciale legate, titluri de participare, titlurile activitii de portofoliu, dotri pentru unitile proprii n strintate.
163

Se observ c, elementele care privesc activele imobilizate exprimate n devize se exclud din calculul poziei de schimb, ca i operaiunile al cror risc de schimb este suportat de stat. Poziia de schimb operaional reprezint diferena ntre poziia de schimb total i poziia de schimb structural. Evidena operaiunilor de schimb speculative se realizeaz n mai multe etape: a) se nregistreaz angajamentul de vnzare sau de cumprare n conturi n afara bilanului la cursul de la data ncheierii contractului, respectiv angajamentului, cu ajutorul contului Operaiuni de schimb la termen; b) periodic, are loc evaluarea angajamentului, la cursul la termen rmas de scurs, i se nregistreaz n conturile n afara bilanului 9363 Conturi de ajustare devize, 9362 Contravaloarea poziiei de schimb i 9361 Poziie de schimb. Concomitent, aceeai diferen de curs constatat se nregistreaz n bilan, n conturile de venituri sau cheltuieli din operaiuni de schimb, dup caz, prin contul 372 Conturi de ajustare; c) se nregistreaz livrarea sumelor care au fcut obiectul contractului, se nchid conturile de ajustare de bilan i n afara bilanului. Operaiunile de acoperire sunt efectuate cu scopul de a compensa sau reduce riscul provenind din variaia cursului de schimb care poate afecta un ansamblu omogen de elemente de activ, pasiv sau n afara bilanului, exprimate n devize. Operaiunile de swap reprezint operaiunile de cumprare i vnzare simultan a aceleiai sume n valut cu decontarea la dou date de valut diferite (de regul spot i forward) la cursuri de schimb stabilite (spot i forward) la data tranzaciei. Operaiunile de swap au la baz principiul mprumutului ntr-o deviz pentru a da cu mprumut ntr-o alt deviz, cele dou operaiuni fiind simultane i ncheiate cu aceeai contrapartid. Acestea pot fi realizate sub urmtoarele forme: swap de trezorerie sau swap cambist; swap financiar sau swap lung de devize. 10. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR N AFARA BILANULUI Operaiunile n afar bilanului reprezint angajamente date i primite n relaiile cu terii, precum i unele bunuri i operaiuni ce nu pot fi incluse n activul i pasivul bilanier bancar. Angajamentele sunt de fapt drepturi i obligaii ale cror efecte asupra mrimii i structurii patrimoniului bncii sunt condiionate de realizarea unor operaiuni ulterioare. De exemplu, banca se angajeaz printr-o scrisoare de garanie s plteasc la scaden, n locul unui client, dac acesta nu o face. Pn la scaden, angajamentul bncii nu creaz fluxuri financiare, nu aduce modificri n patrimoniu. Acestea sunt condiionate de o alt operaiune, i anume de neexecutarea obligaiei de plat. n acest moment, angajamentul nregistrat n conturi extrabilaniere se transform ntr-o operaiune bilanier. Pentru contabilizarea operaiunilor extrabilaniere exist clasa 9 Operaiuni n afara bilanului. Specific acestor nregistrri contabile este faptul c pentru majoritatea conturilor (excepie fac conturile utilizate la operaiunile n devize) se folosete drept cont corespondent n operaiune contul 999 Contrapartida. Angajamente de finanare reprezint promisiuni irevocabile de a pune la dispoziie fonduri n favoarea unui beneficiar. n raport cu banca, ele pot avea dublu sens. Ele se nregistreaz la nivelul finanrii n contract i se diminueaz pe
164

msur ce fondurile sunt puse la dispoziie. Evidenierea contabil se face n baza urmtoarelor conturi din grupa 90 Angajamente de finanare. Angajamente de garanie reprezint operaiuni prin care o persoan numit garant se angajeaz n favoarea unui beneficiar s efectueze plata unei obligaii asumate de o alt persoan, n condiiile n care aceasta nu o poate efectua. Angajamentele de garanie pot fi date sau primite n relaie cu o alt banc sau cu clientela. Angajamente privind titlurile reprezint angajamentele bncii de a primii un titlu sau de a-l livra ntr-o operaiune de cumprare, de vnzare, de cumprare sau de vnzare cu posibilitatea de rscumprare sau n alte operaiuni cu titluri. Aceste angajamente sunt nregistrate n contabilitate prin intermediul conturilor din grupa 92 Angajamente privind titlurile. Alte operaiuni n afara bilanului n care se ntlnesc angajamente diverse, angajamente ndoielnice i conturile de eviden. n aceast ordine ele dispun pentru nregistrare contabil de grupele 95 Angajamente diverse, 98 Angajamente ndoielnice i 99 Conturi de eviden. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Care este obiectul contabilitii bancare? 2. Care sunt principiile contabile folosite ntr-o societate bancar? 3. Caracterizai fiecare clas de conturi ntlnit n planul de conturi al societilor bancare. 4. Caracterizai documentele sintetice utilizate de societile bancare. 5. Pentru o mrire de capital social cu 250 mld. lei i un pre de emisiune de 650.000 lei/aciune (fa de 400.000 lei/aciune valoare nominal), care sunt nregistrrile contabile? 6. Cum se nregistreaz majorarea fondului de dezvoltare pe baza includerii profitului net reportat din exerciiul anterior? 7. S se nregistreze un mprumut subordonat la temen (pentru 10 ani) n valoare de 150 mld. lei de la o banc din Romnia. 8. S se nregistreze o subvenie de la buget n valoare de 90 mld. lei pentru achiziionarea de mijloace fixe. 9. La sfritul anului, societatea bancar X evideniaz constituirea urmtoarelor provizioane pentru riscuri i cheltuieli: riscuri angajate prin semntur.. 20.000.000 lei; faciliti acordate personalului 40.000.000 lei; riscuri de ar... 38.000.000 lei; alte provizioane..5.000.000 lei. Se cer nregistrrile contabile. 10. S se evidenieze acordarea unui credit participativ n valoare de 300.000 lei, precum i rambursarea acestuia. 11. S se evidenieze creanele din dobnzi aferente creditelor subordonate la termen i pe durat nedeterminat. 12. S se nregistreze achiziionarea titlurilor de participare cu plata imediat. 13. S se nregistreze cheltuielile cu reclama i prospectarea pieei efectuate, o parte n numerar, iar alt parte prin plata direct n contul curent al beneficiarului. 14. S se constituie provizioane pentru deprecierea imobilizrilor. 15. S se nregistreze acordarea unui credit, pentru o lun de zile, ctre o persoan fizic n valoare de 6 mil. lei, cu o dobnd de 70% pe an.
165

16. Se acord un credit n valut pentru plata unui furnizor (500.000 USD), pentru 8 luni, la o rat a dobnzii de 22%/an, pe baza unei convenii exprese, avnd drept garanie obligaiuni n valoare de 3 mld. lei. 17. S se nregistreze n contabilitate primirea (intrarea) numerarului din contul curent de la BNR (plile ce urmeaz a fi fcute cu numerar impun o alimentare a casieriei) i plata unui comision la BNR. 18. S se nregistreze constituirea a dou depozite la termen (trei luni) n valoare de 7 mld. lei, respectiv 4 mil. USD (printr-un cont Nostro), la o rat a dobnzii de 50% pe an (pentru lei), respectiv 5% pe an (pentru USD). 19. Se primesc dou mprumuturi pentru o lun, n valoare de 40 mld. lei, respectiv 2 mil. USD, la o rat a dobnzii de 36% pe an (pentru lei) respectiv 3,6% pe an (pentru USD). 20. Se primete un mprumut pentru o lun de la o alt banc, n baza unor titluri primite n pensiune, n valoare de 7 mil. lei, cu o dobnd de 7% pe an. 21. Se primete un mprumut printr-o operaiune de cedare n pensiune, pentru o lun de zile, n valoare de 8 mil. lei, cu o dobnd de 80% pe an. 22. Un client X ncaseaz 100 mil. lei de la un beneficiar al produselor sale ce are cont n alt banc. n aceeai zi ramburseaz 10 mil. lei rata la un credit i pltete dobnda (n valoare de 50 mil. lei) la creditul primit. S se nregistreze toate operaiile contabile. 23. Cum nregistreaz o societate bancar dobnda datorat aferent mprumuturilor de refinanare de la BNR? 24. S se nregistrez dobnda calculat i datorat pentru depozitele primite de la bnci. 25. S se nregistreze dobnzile aferente mprumuturilor primite de la clientela financiar de ctre o banc. 26. S se nregistreze dobnzile pltite n avans la certificatele de depozit de ctre o banc. 27. La data de 15.01.a.c. banca X emite ordin de cumprare devize, 3.000 USD la cursul de 30.000 lei/USD. Cursul de referin la BNR este de 30.200 lei/USD. Cum nregistrai n contabilitate ? 28. Banca comercial X cumpr la termen 2.000 USD la cursul de 40.000 lei/USD. Cursul la vedere, n momentul ncheierii tranzaciei, este de 39.900 lei/USD. La scaden, cursul la vedere este de 39.800 lei/USD. Se cer nregistrrile contabile. 29. Societatea bancar X acord un credit societii bancare Y, pe o perioad de un an de zile, n valoare de 30.000 USD, cu o dobnd de 20% pe an. Cursul de schimb n momentul nregistrrii dobnzii de ncasat este de 30.200 lei/USD. 30. S se evidenieze n contabilitate, semnarea contractului de creditare ctre o alt banc. 31. S se evidenieze avalizarea unui efect comercial de ctre o alt banc n favoarea bncii i stingerea angajamentului la scaden, n urma ncasrii titlului. 32. La o banc comercial se emite un ordin de cumprare de devize la vedere. S se nregistreze n contabilitate aceast operaie contabil, precum i stingerea angajamentelor n urma livrrii devizelor. 33. Cum nregistreaz o societate bancar dobnda aferent disponibilitilor bneti n contul curent la BNR? 34. S se evidenieze scontul calculat, nregistrat lunar la venituri, pentru operaiunea de scontare a unui titlu de valoare.
166

35. S se nregistreaz diferena favorabil obinut n urma reevalurii titlurilor de tranzacie la preul pieei. TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. n clasa 1 sunt cuprinse toate conturile cu ajutorul crora se nregistreaz valorile n Cas, operaiunile de ____________________ i operaiunile interbancare efectuate cu Banca Naional a Romniei i cu celelalte bnci comerciale. 2. Contabilitatea operaiunilor care genereaz risc de schimb, impune utilizarea conturilor de mai jos, i deschise n cadrul bilanului i n afara bilanului, pe feluri de devize: a) Poziia de schimb; b) Contravaloarea poziiei de schimb; c) Contrapartid. 3. n cte etape se realizeaz evidena operaiunilor de schimb speculative ? Rspunsuri la testele gril: 1. trezorerie; 2. a, b; 3. trei etape. BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Preda, Bianca, Contabilitate bancar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2005. 2. Coman, Florin, Activitatea financiar-contabil a societilor bancare, Editura Lumina LEX, Bucureti, 2002. 3. Dedu, V., Enciu A., Contabilitate bancar, Editura Economic, Bucureti, 2001. *** Ordinul BNR nr. 344/1997 i Ordinul Ministrului Finanelor nr. 1418/1997 privind aprobarea Planului de conturi pentru societile bancare i a Normelor Metodologice de utilizare a acestuia. *** Legea bancar nr. 58/1998, n Monitorul Oficial, nr. 121/23 martie 1998. *** Legea nr. 83/15 aprilie 1998 privind procedura falimentului bncilor, n Monitorul Oficial, nr. 159/22 aprilie 1999. *** Ordinul nr. 1250/6 din 22 septembrie 2003 privind procedura transmiterii de ctre bnci persoane juridice i sucursalele din Romnia ale bncilor persoane juridice strine a informaiilor referitoare la conturile deschise i/sau nchise de titularii acestora, n Monitorul Oficial, nr. 32/15 ianuarie 2004. *** Legea nr. 485/18 noiembrie 2003 privind modificarea i completarea Legii bancare nr. 58/1998, n Monitorul Oficial, nr. 876/10 decembrie 2003. *** Norma nr. 17/18 decembrie 2003 privind organizarea i controlul intern al activitii de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, n Monitorul Oficial, nr. 47/20 ianuarie 2004. *** Regulamentul din 30 ianuarie 2004 privind efectuarea operaiunilor valutare, n Monitorul Oficial, nr. 117/10 februarie 2004. *** Ordinul nr. 263/2 din 5 februarie 2004 privind modificarea i completarea unor reglementri contabile aplicabile instituiilor de credit, n Monitorul Oficial, nr. 163/25 februarie 2004. 167

CONTABILITATE BUGETAR
Conf. univ. dr. Luminia IONESCU

OBIECTIVE Acest curs se adreseaz specialitilor n domeniul economic i are ca scop familiarizarea acestora cu structura, particularitile i practica n sistemul bugetar din Romnia. Problematica abordat are n vedere principii de baz ale organizrii sistemului bugetar, finanarea instituiilor bugetare, bazele organizrii contabilitii bugetare, credite bugetare, cheltuieli bugetare, precum i particulariti privind inventarierea patrimoniului i ntocmirea situaiilor financiare anuale. n prezent administraia public din Romnia se caracterizeaz printr-un amplu sistem de reform a sistemului financiar-contabil, ca urmare a armonizrii cu prevederile Uniunii Europene n acest domeniu. CUVINTE-CHEIE: sistemul bugetar; finanarea instituiilor; credite bugetare; ordonatori de credite; cheltuieli bugetare; venituri bugetare; mijloace extrabugetare; exerciiu bugetar; situaii financiare anuale. 1. ORGANIZAREA SISTEMULUI BUGETAR DIN ROMNIA. ORDONATORII DE CREDITE Sfera de activitate care formeaz sistemul bugetar din Romnia cuprinde: nvmntul, sntatea, cultura, aprarea rii, justiia, autoritatea public, protecia mediului nconjurtor, asisten i protecia social, activiti de interes strategic, transporturi i telecomunicaii, cercetare tiinific, iar aceast list ar putea continua. n conformitate cu prevederile Legii nr. 500/2002 privind finanele publice, instituiile publice cuprind: Parlamentul, Preedenia Romniei, Guvernul, ministerele, celelalte organe de specialitate ale administraiei publice centrale i locale, alte autoriti publice, autoritatea judectoreasc, precum i instituiile de stat de subordonare central sau local, indiferent de modul de finanare a activitii acestora. Conform acestei definiii sunt considerate instituii publice, cele care ndeplinesc urmtoarele trsturi: sunt instituii ale statului de drept, care desfoar activitate politic sau executiv, reprezentnd puterea i administraia de stat n societate; sunt instituii de stat care i desfoar activitatea n strns legtur cu bugetul public, privind resursele financiare constituite n cadrul acestuia, la nivel central, local sau prin fondurile speciale, pentru acoperirea cheltuielilor, pe destinaiile specifice stabilite prin clasificaie bugetar. Activitatea finanelor publice cuprinde: a) elaborarea i execuia bugetului public naional pe toate cele trei structuri ale acestuia: bugetul administraiei centrale de stat, bugetul asigurrilor sociale i bugetele locale;
168

b) perceperea impozitelor, taxelor i a celorlalte venituri ale statului stabilite prin lege; c) utilizeaz mijloacele financiare aflate la dispoziie instituiilor publice indiferent de nivelul de subordonare al acestora; d) controleaz modul n care au fost utilizate mijloacele materiale i bneti aparinnd instituiilor publice. Impozitele, taxele i alte venituri ale statului, precum i normele i normativele de cheltuieli pentru instituiile publice se aprob prin lege. Guvernul elaboreaz proiectele bugetului de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, precum i ale conturilor generale anuale de execuie ale acestora i le supune spre aprobare Parlamentului, iar dup aprobare rspunde de realizarea prevederilor bugetare. De asemenea, Guvernul exercit conducerea general a activitii executive n domeniul finanelor publice, n care scop examineaz periodic situaia financiar pe economie, execuia bugetului public naional i a bugetelor fondurilor speciale, concomitent stabilind msuri pentru meninerea sau mbuntirea echilibrului bugetar dup caz. Ministerul Finanelor Publice ia msurile necesare pentru: asigurarea echilibrului bugetar i aplicarea politicii financiare a statului, precum i cheltuirea cu eficien a resurselor financiare. 1.1. Ordonatorii de credite i atribuiunile acestora n domeniul financiar-contabil Repartizarea i utilizarea creditelor bugetare este n competena i rspunderea ordonatorilor de credite. Prin ordonator de credite se nelege persoana mputernicit s ndeplineasc o funcie de conducere ntr-un organ de stat, instituie etc., i creia i s-a acordat dreptul de a dispune de creditele bugetare acordate. Ordonatorii de credite pot fi: principali, secundari i teriari. Ordonatorii principali de credite ai bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetelor fondurilor speciale sunt conductorii autoritilor publice, minitrii i conductorii celorlalte organe de specialitate ale administraiei publice centrale. La Camera Deputailor i la Senat, ordonatorii principali de credite sunt secretarii generali ai acestora. Ordonatorii principali de credite pot delega dreptul de a aproba folosirea i repartizarea creditelor bugetare nlocuitorilor lor de drept. Ordonatorii secundari sau teriari de credite sunt conductorii instituiilor publice cu personalitate juridic din subordinea ordonatorilor principali de credite, finanai din bugetul de stat, din bugetul asigurrilor sociale de stat i din bugetele fondurilor speciale. Ordonatorii principali de credite: repartizeaz creditele bugetare, aprobate prin bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, pe uniti ierarhic inferioare, n raport cu sarcinile acestora cuprinse n bugetele respective; aprob efectuarea cheltuielilor din bugetul propriu. Ordonatorii secundari de credite: aprob efectuarea cheltuielilor din bugetele proprii i a celor din bugetele fondurilor speciale;
169

repartizeaz creditele bugetare aprobate pe uniti ierarhic inferioare, ai cror conductori sunt ordonatori de credite teriari. Ordonatorii teriari de credite utilizeaz creditele bugetare ce le-au fost repartizate numai pentru nevoile unitilor pe care le conduc. Ordonatorii principali, secundari i teriari au obligaia de a angaja i utiliza creditele bugetare numai n limita prevederilor i destinaiilor aprobate pentru cheltuieli strict legate de activitatea instituiilor publice respective i cu respectarea dispoziiilor prevederilor legale. Creditele bugetare aprobate unui ordonator principal de credite prin legea bugetar anual nu pot fi utilizate pentru finanarea cheltuielilor altui ordonator principal de credite. Iar cheltuielile aprobate la un capitol al clasificaiei bugetare nu pot fi utilizate pentru finanarea cheltuielilor altui capitol. Virrile de credite bugetare ntre celelalte subdiviziuni ale clasificaiei bugetare, care nu contravin legii bugetare anuale, sunt n competena fiecrui ordonator principal de credite, pentru bugetul propriu i pentru bugetele unitilor subordonate i se pot efectua nainte de angajarea cheltuielilor, ncepnd cu trimestrul al III-lea al anului financiar. Alturi de aceste responsabiliti, Legea contabilitii stabilete o serie de atribuiuni pentru ordonatorii de credite cu privire la organizarea i conducerea contabilitii pentru instituiile publice. Rspunderi cu privire la organizarea i conducerea contabilitii Astfel, la art. 1 din Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, se prevede obligativitatea organizrii i conducerii contabilitii de ctre instituiile publice. Contabilitatea instituiilor publice asigur informaii ordonatorilor de credite cu privire la execuia bugetelor de venituri i cheltuieli, patrimoniul aflat n administrare, precum i pentru ntocmirea contului general anual de execuie a bugetului de stat, a contului anual de execuie a bugetului asigurrilor sociale de stat, fondurilor speciale, precum i a conturilor anuale de execuie ale bugetelor locale. Rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii, potrivit prevederilor legale revine ordonatorului de credite sau altei persoane care are obligaia gestionrii unitii respective1. De obicei, activitatea financiar-contabil este organizat n compartimente distincte, conduse de directorul financiar-contabil sau contabilul ef. Aceste persoane trebuie s posede studii economice superioare i rspund mpreun cu personalul din subordine de organizarea i conducerea contabilitii, n condiiile legii. Ca o noutate n domeniu, Legea contabilitii legifereaz externalizarea contabilitii pentru instituiile publice. Astfel, la instituiile publice la care contabilitatea nu este organizat n compartimente distincte sau care nu au personal angajat cu contract individual de munc, potrivit legii, pot ncheia contracte de prestri servicii pentru conducerea contabilitii i ntocmirea situaiilor financiare trimestriale i anuale, cu societi comerciale de expertiz contabil sau cu persoane fizice autorizate, conform legii. ncheierea contractelor se face cu respectarea reglementrilor privind achiziiile publice de bunuri i servicii. Plata serviciilor respective se face din fonduri publice cu aceast destinaie.
Art. 1 aliniatul 1 din Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial nr. 48, 14 ianuarie 2005 170
1

1.2. Principii generale ale organizrii contabilitii bugetare Contabilitatea instituiilor publice este organizat n cadrul Ministerului Finanelor Publice i a departamentelor sale subordonate i include: operaiuni legate de realizarea i executarea bugetului de stat, a bugetelor locale, a bugetului asigurrilor sociale de stat; constituirea i utilizarea mijloacelor extra-bugetare i a fondurilor cu destinaie special; administrarea datoriilor publice interne i externe, precum i alte operaiuni financiare n numele organismelor administraiei publice centrale. Ministerele, departamentele i celelalte organisme ale administraiei publice centrale ai cror directori au calitatea de ordonatori principali de credite, precum i instituiile publice cu personalitate juridic i subordonate acestora organizeaz i gestioneaz contabilitatea veniturilor colectate i a cheltuielilor fcute conform bugetului aprobat, a mijloacelor extra-bugetare i a fondurilor cu destinaie special. Contabilitatea bugetelor locale este organizat i gestionat la nivelul judeelor i municipiului Bucureti, a primriilor, i sectoarelor municipiului Bucureti, a oraelor i comunelor conform normativelor emise de Ministerul Finanelor Publice n vederea nregistrrii operaiunilor legate de: a) veniturile colectate i plile n cadrul implementrii bugetelor locale i a fondurilor cu destinaie special constituite conform legii; b) nregistrarea transferurilor din bugetul de stat i fondul de trezorerie constituit conform legii. Ministerul Finanelor Publice pregtete bilanul ntregii economii naionale n fiecare an. Principalul obiect al bilanului ntregii economii naionale este patrimoniul naional, incluznd domeniul public i cel privat, incluznd terenul, resursele naturale, depozitele i alte bunuri cu potenial economic exprimat n bani. nregistrarea n uniti naturale sau natural-convenionale, dup cum e cazul, a terenurilor, pdurilor, depozitelor minerale folositoare i a altor resurse naturale ale solului i subsolului va fi inut de organismele i ntreprinderile ce administreaz, exploateaz i folosesc bunurile respective. Bilanul ntregii economii naionale este prezentat Guvernului n acelai moment cu contul general anual pentru implementarea bugetului de stat. Principiile procedurii bugetare au fost legiferate astfel: principiul universalitii; principiul publicitii; principiul unitii; principiul recurenei anuale; principiul specializrii bugetare; principiul unitii monetare. Principiul universalitii Veniturile i cheltuielile vor fi n totalitate incluse n buget, n sume brute. Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct ctre o anumit cheltuial bugetar, exceptnd donaiile i sponsorizrile, care au destinaii distincte stabilite. Principiul publicitii Sistemul bugetar este deschis i transparent, i este realizat prin: a) dezbaterea public a proiectelor de buget, cnd se aprob aceste proiecte; b) dezbaterea public a conturilor generale anuale pentru implementarea bugetelor, cnd se aprob aceste conturi;
171

c) publicitatea n Monitorul Oficial al Romniei, normele pentru aprobarea bugetelor i conturile generale anuale pentru executarea acestor bugete; d) mijloacele mass-media, pentru distribuirea informaiilor asupra coninutului bugetar, exceptnd orice documente i informaii ce nu pot fi divulgate conform legii. Principiul unitii Veniturile i cheltuielile bugetare vor fi trecute ntr-un singur document, n vederea asigurrii unei monitorizri i folosiri eficiente a fondurilor publice. Toate veniturile reinute i utilizate ntr-un sistem extra bugetar, sub diverse forme i denumiri, vor fi introduse n bugetul de stat, urmnd regulile i principiile respectivului buget. Veniturile i cheltuielile fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic i cele ale fondului special pentru drumuri publice vor fi introduse n bugetul de stat ca venituri i cheltuieli cu destinaie special, urmndu-se regulile i principiile bugetare. n scopul respectrii principiilor bugetare, n termen de 3 ani de la intrarea n vigoare a acestei legi, Guvernul va propune Parlamentului modificarea normelor pentru anularea veniturilor i cheltuielilor cu destinaie special incluse n bugetul de stat. Principiul recurenei anuale Veniturile i cheltuielile bugetare vor fi aprobate prin lege pentru o perioad de un an, corespunztoare exerciiului bugetar. Toate operaiunile de ncasare i pli derulate n timpul anului bugetar ntrun cont de buget vor aparine exerciiului aferent pentru implementarea bugetului respectiv. Principiul specializrii bugetare Veniturile i cheltuielile bugetare vor fi scrise i aprobate n buget pe surse de origine i, respectiv, pe categorii de cheltuieli, clasificate dup natura lor economic i destinaia lor, conform clasificrii bugetare. Principiul unitii monetare Toate operaiunile bugetare vor fi exprimate n moneda naional. Cheltuielile bugetare au destinaie precis i limitat i sunt determinate de autorizrile coninute n legi specifice i n legile bugetare anuale. Nici o cheltuial nu poate fi nscris n bugete i nici angajat i efectuat din aceste bugete, dac nu exist baz legal pentru respectiva cheltuial. Nici o cheltuial din fondurile publice nu poate fi angajat, ordonan i pltit dac nu este aprobat potrivit legii i nu are prevederi bugetare. Toate aceste principii se afl ntr-o strns interdependen:

172

Analiza acestor principii presupune cunoaterea acestora i studiul dintr-o perspectiv global, avnd ca scop identificarea consecinelor i a implicaiilor cu privire la aplicarea acestora. 1.3. Contabilitatea finanrii i a cheltuielilor bugetare Instituiile publice sunt finanate n fiecare an de la buget pe seama creditelor bugetare aprobate prin bugetul de venituri i cheltuieli. n mod corespunztor cile de finanare a instituiilor de la buget sunt diferite n funcie de subordonarea lor. Din punct de vedere al subordonrii, exist instituii publice de subordonare central i instituii de subordonare local. Conductorii instituiilor publice cu personalitate juridic se numesc ordonatori de credite. Conductorii instituiilor publice de subordonare central (de exemplu, ministerele) poart numele de ordonatori de credite principali. Deschiderea finanrii la nivelul ordonatorilor principali se realizeaz cu documentul numit cerere pentru deschiderea de credite. Aici sunt precizate natura i destinaia creditului solicitat, valoarea creditului i defalcarea acestuia pe structura clasificaiei bugetare. Pe verso se face o situaie centralizatoare. Pentru alimentarea conturilor ordonatorilor secundari i teriari de credite, ordonatorul principal elaboreaz dispoziia bugetar n care precizeaz destinaia creditului, contul de disponibil din care sumele vor fi efectiv alocate, valoarea finanrii i momentul ncepnd cu care se poate utiliza efectiv respectiva finanare. n cazul instituiilor de subordonare central, acestea sunt finanate pe calea deschiderii de credite. De aceea, evidena contabil a acestora are sarcina s urmreasc att creditele bugetare aprobate instituiilor publice de subordonare central, ct i modul n care aceste credite sunt repartizate unitilor din subordinea acestora. Conductorii acestor uniti se numesc ordonatori secundari i teriari. Ordonatorii secundari de credite, aprob efectuarea cheltuielilor din bugetele proprii i a celor din bugetele fondurilor speciale, cu respectarea dispoziiilor legale i repartizeaz credite bugetare aprobate pe uniti ierarhic inferioare, ai cror conductori sunt ordonatorii teriari de credite. Ordonatorii teriari de credite utilizeaz creditele bugetare ce le-au fost repartizate numai pentru nevoile unitilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din bugetele aprobate i n condiiile stabilite prin dispoziiile legale. Contabilitatea finanrii ordonatorilor de credite de la bugetul de stat Operaiunile caracteristice finanrii de la bugetul de stat pot fi delimitate n dou mari categorii: pli de cas efective; cheltuieli efective. Plile de cas cuprind sumele pe care unitile bancare le elibereaz n numerar sau le vireaz n contul altor uniti, pe baz de cecuri, respectiv ordine de plat primite de la instituiile de stat. Instituiile finanate de la buget pot s efectueze pli de cas dup deschiderea sau repartizarea prealabil a creditelor bugetare. La nivelul instituiilor de subordonare central se utilizeaz contul 700 Finanare de la buget privind anul curent. n creditul contului se nregistreaz plile de cas pe msura apariiei acestora. Se mai poate credita la sfritul anului,
173

pentru nchidere, cu soldul su debitor, n cazul n care cheltuielile efective depesc plile nete de cas efectuate n timpul anului. n debitul contului se nregistreaz sumele restituite n timpul anului din plile nete de cas neutilizate integral, cu care se reconstituie creditele bugetare, iar la sfritul anului se nregistreaz soldul contului de cheltuieli bugetare i n acelai timp soldul su creditor, n situaia n care plile nete de cas au depit cheltuielile efective n timpul anului. La nivelul planului de conturi acest cont se dezvolt pe analitice n funcie de sursa de finanare a instituiei publice respective. Dezvoltarea n analitic se prezint dup cum urmeaz: 700 700.01 700.02 Finanarea de la buget privind anul curent Finanare de la bugetul de stat Finanarea de la bugetul local

Cheltuielile efective reprezint acea categorie de mijloace bugetare reprezentnd consumuri de materiale, alimente, combustibil, salariile personalului, preul de nregistrare al obiectelor de inventar de scurt durat i mic valoare i al unor mijloace fixe, procurate n executarea aciunilor aprobate prin bugetele de venituri i cheltuieli. Operaiunile de mai sus vor fi nregistrate cu ajutorul contului 410 Cheltuielile instituiei de la buget. Acesta este un cont de activ. n debitul contului sunt nregistrate consumurile de materiale, medicamente, salariile, premiile i alte drepturi cuvenite pe baza tatelor de salarii, contribuia la asigurrile sociale, impozitul pe salarii, preul de facturare al obiectelor de inventar de mic valoare i scurt durat livrate de furnizori, i al serviciilor prestate i lucrrilor executate de acetia. Cu ocazia nchiderii sale la sfritul anului contul de mai sus i transfer soldul n debitul contului 700 Finanare de la buget privind anul curent. ncheierea execuiei bugetului de stat se realizeaz astfel: n situaia n care plile nete de cas sunt mai mari dect cheltuielile efective are loc nregistrarea: 700.01 Finanare din bugetul de stat = % 410 Cheltuielile instituiei publice finanate de la buget 702 Finanare din buget privind anii precedeni

n situaia n care plile nete de cas sunt mai mici dect cheltuielile efective are loc nregistrarea: % 700.01 Finanare din bugetul de stat 410 Cheltuielile instituiei finanate de la buget
174

702 Finanare din buget privind anii precedeni

2. CONTABILITATEA PRINCIPALELOR OPERAIUNI ALE INSTITUIILOR PUBLICE Operaiuni cu mijloace fixe Prin mijloc fix se nelege obiectul sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca atare i ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: Are o valoarea de intrare mai mare dect limita stabilit prin hotrre a Guvernului. Aceast valoare se actualizeaz periodic n funcie de indicele de inflaie. Pentru obiectele care sunt folosite n loturi, seturi sau care formeaz un singur corp, la ncadrarea lor ca mijloace fixe se are n vedere valoarea ntregului corp, lot sau set. Are durat normal de utilizare mai mare de un an. Duratele normale de funcionare, precum i clasificaia mijloacelor fixe se aprob prin hotrre de Guvern. La determinarea lor se ine seama de parametrii tehnico-economici stabilii de proiectani i productori prin crile sau documentaiile tehnice ale mijloacelor fixe respective, precum i de efectele uzurii morale. Aceste durate se revizuiesc periodic, dar nu mai trziu de 5 ani. Activele fixe sunt evideniate n contabilitate cu ajutorul conturilor sintetice de gradul II, corespunztoare urmtoarelor categorii: terenuri, amenajri de terenuri, construcii etc. Astfel, n contabilitatea instituiilor publice se utilizeaz urmtoare conturi: 011 Terenuri; 012 Amenajri de terenuri; 013 Active fixe corporale etc. Activele fixe corporale i activele fixe necorporale aflate n patrimoniul instituiilor publice se amortizeaz utiliznd metoda amortizrii liniare. Amortizarea anual se calculeaz prin aplicarea cotei de amortizare (CA) la valoarea de intrare a activelor fixe corporale i necorporale. Amortizarea se nregistreaz lunar n contul de cheltuieli corespunztor sursei de finanare a activelor fixe, titlul 70 Cheltuieli de capital. Amortizarea activelor fixe corporale date cu chirie, n concesiune sau n folosin gratuit, se calculeaz de ctre instituiile publice care le au n patrimoniu. n contabilitatea instituiilor publice se utilizeaz urmtoarele conturi: 04 Amortizri privind activele fixe necorporale 05 Amortizri privind activele fixe corporale. Contul 04 Amortizri privind activele fixe necorporale Cu ajutorul acestui cont, instituiile publice nregistreaz amortizarea activelor fixe necorporale, care potrivit legii se supun amortizrii. Este un cont de pasiv, rectificativ al valorii de nregistrare n contabilitate a activelor fixe necorporale. n creditul contului se nregistreaz, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2004, amortizarea activelor fixe necorporale, iar n debit valoarea amortizrii activelor fixe necorporale ieite din patrimoniu. Soldul creditor reprezint amortizarea activelor fixe necorporale existente n patrimoniu. Se detaliaz pe conturi sintetice de gradul II pe categorii de active fixe necorporale, astfel: 041 Amortizarea cheltuielilor de dezvoltare; 042 Amortizarea brevetelor, certificatelor de nregistrare, mrcilor i altor titluri de protecie a drepturilor de proprietate intelectual, licenelor i altor valori similare; 043 Amortizarea altor active fixe necorporale. Contul 05 Amortizri privind activele fixe corporale Cu ajutorul acestui cont, instituiile publice nregistreaz amortizarea activelor fixe corporale, care potrivit legii se supun amortizrii. Este un cont de
175

pasiv, rectificativ al valorii de nregistrare n contabilitate a activelor fixe corporale. n creditul contului se nregistreaz, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2004, amortizarea activelor fixe corporale, iar n debit se nregistreaz valoarea amortizat a activelor fixe corporale ieite din patrimoniu. Soldul creditor repre-zint amortizarea activelor fixe corporale existente n patrimoniu. Se dezvolt n conturi sintetice de gradul II pe categorii de active fixe corporale, astfel: 051 Amortizarea construciilor; 052 Amortizarea echipamentelor tehnologice; 053 Amortizarea aparatelor i instalaiilor de msurare, control i reglare; 054 Amortizarea mijloacelor de transport; 055 Amortizarea animalelor i plantaiilor; 056 Amortizarea mobilierului, aparaturii birotice, echipamentelor de protecie ale valorilor umane i materiale i altor active corporale. n contabilitatea instituiilor publice au loc urmtoarele nregistrri aferente cheltuielilor cu amortizarea activelor fixe necorporale: % = 410 Cheltuielile instituiei publice finanate de la buget 411 Cheltuieli din credite externe 420 Cheltuielile instituiei publice finanate din venituri proprii 421 Cheltuieli din fonduri cu destinaie special etc. (titlu 70 Cheltuieli de capital) 04 Amortizri privind activele fixe necorporale

i similar cu nregistrarea cheltuielilor aferente amortizrii activelor fixe corporale: % = 05 Amortizri privind activele fixe 410 corporale Cheltuielile instituiei publice finanate de la buget 411 Cheltuieli din credite externe 420 Cheltuielile instituiei publice finanate din venituri proprii 421 Cheltuieli din fonduri cu destinaie special etc. (titlul70 Cheltuieli de capital)
176

Operaiuni privind intrrile de mijloace fixe De regul, intrarea mijloacelor fixe n patrimoniu se poate face: 1) prin achiziionarea de la teri; 2) donaii; 3) primirea n regim de leasing financiar; 4) din producie proprie; 5) diferene din reevaluare. n mod obinuit, la nivelul instituiilor publice deosebim aceleai modaliti de ieire a mijloacelor fixe din patrimoniu ca i la agenii economici: 1) ieiri din patrimoniul instituiei publice a activelor fixe corporale amortizate integral; 2) ieiri din patrimoniul instituiei publice a activelor fixe corporale neamortizate integral. Monografia principalelor operaiuni privind nregistrarea n contabilitate a intrrilor de mijloace fixe
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Explicaie Achiziionare de la teri Primirea prin donaie Primirea n regim de leasing financiar Realizarea din producie proprie Diferene din reevaluare Cont debitor 011, 012, 013 011, 012, 013 013 012, 013 011, 012, 013 Cont creditor 234.02 % 337, 528, 702 231 337, 528, 702 305 Valoarea de nregistrare n contabilitate cu valoarea de nregistrare n contabilitate; cu valoarea de nregistrare n contabilitate; ca valoarea neamortizat; cu valoarea de nregistrare conform contractului; cu costul de producie; cu plusul de valoare dintre valoarea contabil actualizat i valoarea de nregistrare.

Monografia principalelor operaiuni privind nregistrarea n contabilitate a ieirilor de mijloace fixe


Nr. crt. 1. 2. Explicaie Ieirea din patrimoniu i scoaterea din eviden a activelor fixe corporale amortizate integral Ieirea din patrimoniu i scoaterea din eviden a activelor fixe corporale neamortizate integral Cont debitor 05 Cont creditor 012, 013 Valoarea de nregistrare n contabilitate cu valoarea de intrare amortizat integral; cu valoarea de nregistrare n contabilitate; cu valoarea amortizat; cu valoarea neamortizat. 177

% 012, 013 05 410, 420 421, 411

Contabilitatea stocurilor La nivelul instituiilor publice se remarc un consum nsemnat de materiale. Aprovizionarea cu elemente de stocuri trebuie s in seama de execuia bugetar, n special de defalcarea creditelor bugetare pe trimestre, astfel nct s se asigure o continuitate a desfurrii activitii fr s se constituie stocuri mai mari dect cele normate, i deci s se imobilizeze inutil fondurile bneti. Evaluarea stocurilor se realizeaz n funcie de momentul producerii, astfel: la intrare n patrimoniu; la cost de achiziie, cnd provine prin achiziie; la pre standard (prestabilit), cnd se achiziioneaz de pe piaa liber; la pre de catalog, cnd elementele de stoc sunt obinute din producie proprie; la ieire din patrimoniu; potrivit metodei epuizrii succesive a loturilor cu variantele: FIFO ( first imput first output); NIFO (next imput first output); LIFO (last imput first output). pre prestabilit. Contabilitatea obiectelor de inventar Fac parte din categoria obiectelor de inventar tot ce nseamn: echipament de lucru, de protecie; material sportiv; instrumente i dispoziii speciale; lenjeria i accesoriile de pat (pturi, saltele, cearafuri); echipamentul salvamont inclusiv schiuri, bocanci, echipamentul i uniformele de serviciu care rmn n gestiunea instituiilor, echipamentul ce se acord copiilor din casele de copii, elevilor, studenilor, asistailor i altor persoane; benzile de casetofon folosite n unitile de nvmnt, cultur etc., precum i sculele i instrumentele folosite n ateliere. Contabilitatea decontrilor cu terii Decontrile instituiilor publice privesc dou mari categorii de relaii, i anume: 1) relaii de decontare cu tere persoane juridice (din afara instituiilor), avnd calitatea de instituii superioare i/sau instituii subordonate privind finanarea bugetar, respectiv de la care primesc sau crora le repartizeaz mijloace bneti aprobate prin buget. Tot aici se includ i relaiile de decontare cu terii debitori sau creditori persoane juridice avnd calitatea de clieni sau diveri debitori reprezentnd creane de ncasat rezultate n urma activitii instituiei publice, precum i relaii de decontare cu terii creditori din afara instituiei n calitatea acestora de furnizori de bunuri i servicii, lucrri executate etc; 2) relaii de decontare n cadrul instituiei publice privind drepturile i obligaiile evaluate n bani dintre instituia public i personalul angajat pe baza contractelor individuale de munc sau pe baza conveniilor civile de prestri servicii, ncheiate conform prevederilor legale n vigoare. Contabilitatea decontrilor de natura creanelor La nivelul instituiilor publice aceste decontri sunt fie decontri rezultnd n cadrul relaiilor cu ordonatorii de credite subordonai ce sunt cunoscute sub denumirea de decontri interne, fie decontri cu terii care pot avea mai multe cauze, cum ar fi:
178

acordarea de avansuri spre decontare; descoperirea unor lipsuri n gestiune; imputaii nregistrate pe baza deciziei de imputare; vnzarea de bunuri aparinnd instituiei publice etc. Contabilitatea decontrilor de natura datoriilor Instituiile publice nregistreaz o serie de categorii de decontri de natura datoriilor (creditori) care pot mbrca urmtoarele forme: 1) decontri cu salariaii; 2) decontri cu bugetul statului; 3) decontri cu alte organisme publice; 4) decontri cu bursierii i doctoranzii. Contabilitatea veniturilor instituiilor publice Contabilitatea veniturilor bugetare se conduce pe categorii de venituri, potrivit anexelor la Clasificaia indicatorilor privind finanele publice (partea de venituri), aprobat prin Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1394/1995, cu modificrile i completrile ulterioare. Ministerele i celelalte organe de specialitate ale administraiei publice centrale i locale care gestioneaz, potrivit legii, veniturile bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale i bugetului Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate au obligaia organizrii i conducerii contabilitii drepturilor constatate. Drepturile constatate i veniturile ncasate reprezentnd impozite, taxe, contribuii, amenzi i alte venituri bugetare, precum i accesoriile acestora, respectiv dobnzi, penaliti i penaliti de ntrziere. Dac un venit bugetar urmeaz a fi ncasat n trane succesive n cursul exerciiului bugetar curent sau al mai multor execuii bugetare, aceasta se nregistreaz n contabilitate n momentul datorrii cu ntreaga sum. n cazul ncasrilor fr debit, dreptul constatat este egal cu suma din documentul de plat. Veniturile bugetare se contabilizeaz pentru fiecare buget de urmtoarele autoriti publice centrale i locale, denumite potrivit legii creditori bugetari, dup cum urmeaz: 1. Ministerul Finanelor Publice, pentru veniturile bugetului de stat, prin unitile sale teritoriale unde contribuabilii sunt luai n eviden ca pltitori de impozite, taxe i alte venituri ale bugetului de stat, precum i unitile vamale pentru obligaiile datorate n vam. 2. Ministerul Muncii i Solidaritii Sociale, prin: Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale i casele judeene de pensii, respectiv Casa de Pensii a Municipiului Bucureti, pentru bugetul asigurrilor sociale de stat; Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc i ageniile judeene pentru ocuparea forei de munc, pentru bugetul asigurrilor pentru omaj. 3. Ministerul Sntii i Familiei, prin: Casa Naional de Asigurri de Sntate i casele de asigurri de sntate judeene, respectiv a municipiului Bucureti, pentru bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate; Casa Asigurrilor de Sntate a Aprrii, Ordinii Publice, Siguranei Naionale i Autoritii Judectoreti, pentru bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate;
179

Casa Asigurrilor de Sntate a Ministerului Lucrrilor Publice, Transporturilor i Locuinei, pentru bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate. 4. Unitile administrativ-teritoriale, respectiv primriile comunale, oreneti, municipale, ale sectoarelor municipiului Bucureti, consiliile judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti, pentru bugetele locale. Contabilitatea operaiunilor privind constatarea i ncasarea veniturilor bugetare se organizeaz i se conduce n cadrul compartimentului de contabilitate existent sau n alte compartimente create special pentru evidena contabil a veniturilor bugetare. Rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii veniturilor bugetare revine ordonatorului de credite. Msuri de reform a contabilitii bugetare Continua schimbare a problematicii administraiei publice n Romnia a condus la promovarea unui nou sistem contabil bugetar. Acesta se afl n prezent n faza de experiment, urmnd a fi adoptat ncepnd cu anul bugetar 2006. Conform Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, contabilitatea public cuprinde: contabilitatea veniturilor i cheltuielilor bugetare, care s reflecte ncasare veniturilor i plata cheltuielilor aferente exerciiului bugetar; contabilitatea Trezoreriei statului; contabilitatea general bazat pe principiul constatrii drepturilor i obligaiilor; contabilitatea destinat analizrii costurilor programelor aprobate. Ca urmare, au fost introduse urmtoarele concepte, care stau la baza organizrii contabilitii bugetare: introducerea noiunii de programe; legiferarea costului programelor i a contabilitii destinate analizrii programelor; apropierea contabilitii publice de realitate economic; introducerea unor noi elemente de calcul i contabilitate (vezi amortizarea imobilizrilor); iniierea unui proiect pilot de contabilitate public; adoptarea elementelor de contabilitate public existente la nivelul Uniunii Europene. Implicaii i consecine la nivel macroeconomic: creterea responsabilitii ordonatorilor de credite; creterea responsabilitii funcionarilor publici; organizarea analitic a contabilitii publice; adoptarea unor noi principii ale contabilitii publice care s reflecte evoluia situaiei financiare i patrimoniale, precum i a excedentului sau deficitului patrimonial; o mai bun gestionare a banilor publici; transparena informaiilor publice, concomitent cu creterea ncrederii n statutul funcionarului public; armonizare european. nchiderea exerciiului bugetar Ordonatorii de credite bugetare i conductorii compartimentelor financiar contabile ale instituiilor publice rspund pentru asigurarea ncheierii tuturor operaiunilor financiare privind ncasrile i plile aferente exerciiului bugetar al anului 2004, la termenele i n condiiile prevzute de reglementrile legale n vigoare. Acetia vor lua msuri pentru:
180

Utilizarea creditelor bugetare aprobate, pn la finele anului 2004, n limita prevederilor i destinaiilor din bugetele de venituri i cheltuieli i a creditelor bugetare deschise i repartizate, numai pentru cheltuieli angajate, lichidate i ordonanate la plat, n condiiile legii. Repartizarea i retragerea creditelor bugetare la termenele stabilite conform legii. Acordarea sumelor reprezentnd pli n avans, precum i recuperarea sau justificarea acestora. Luarea msurilor necesare pentru lichidarea, pn la finele anului, a imobilizrilor de fonduri n debitori, clieni i alte creane i reconstituirea cu sumele recuperate a plilor de cas efectuate. Verificarea zilnic a operaiunilor privind deschiderea, repartizarea sau retragerea de credite bugetare, precum i a ncasrilor i plilor nregistrate n extrasele de cont emise de unitile Trezoreriei statului i luarea msurilor ce se impun pentru comunicare i corectarea n urmtoarea zi lucrtoare a eventualelor sume nregistrate eronat n vederea asigurrii concordanei datelor din contabilitatea proprie cu cele din contabilitatea unitilor trezoreriei statului. Situaiile financiare de raportare La instituiile publice rezultatul execuiei bugetare se stabilete anual prin nchiderea conturilor de cheltuieli efective i a conturilor din care au fost efectuate. Ministerele, celelalte organe de specialitate ale administraiei publice centrale i locale, alte autoriti publice, instituiile publice autonome instituiile publice subordonate au obligaia, potrivit Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu modificarile i completarile ulterioare, s ntocmeasc situaii financiare trimestriale i anuale care se compun din: bilan, cont de execuie bugetar; anexe. Situaiile financiare reprezint documente oficiale de prezentare a situaiei patrimoniului aflat n administrarea statului i a unitilor administrativ-teritoriale, a execuiei bugetului de venituri i cheltuieli, precum i a anexelor la buget. ntocmirea bilanului contabil Bilanul contabil se ntocmete pe baza ultimei balane de verificare a conturilor sintetice la 31 decembrie 2004, pus de acord cu balanele de verificare ale conturilor analitice, dup nregistrarea cronologic i sistematic a operaiunilor consemnate n documente justificative, aprobate de conductorul instituiei. ntocmirea conturilor de execuie bugetar i a anexelor Contul de execuie a bugetului instituiei publice se ntocmete de ctre instituiile publice, indiferent de subordonare i modul de finanare, cu date referitoare la denumirea i simbolul capitolelor i subcapitolelor din bugetul aprobat (bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale de stat, fonduri speciale, credite externe, fonduri externe nerambursabile i venituri proprii, pe structura clasificaiei bugetare). Rspunderi cu privire la ntocmirea situaiilor financiare anuale Situaiile financiare anuale compuse din bilan, cont de execuie bugetar i anexe ce se ntocmesc de instituiile publice se semneaz de ctre:
181

conductorul instituiei; conductorul compartimentului financiar-contabil; alt persoan mputernicit s ndeplineasc aceast funcie. Instituiile publice au obligaia s prezinte situaiile financiare ordonatorului de credite superior, la termenele stabilite de acesta, numai dup obinerea vizei de la unitatea de Trezorerie a statului pentru confirmarea exactitii plilor de cas i a disponibilitilor din conturi. Situaiile financiare care nu corespund cu datele din evidena trezoreriilor statului se vor restitui instituiilor publice respective pentru a introduce corecturile corespunztoare. Este interzis instituiilor publice s centralizeze bilanurile i conturile de execuie ale instituiilor din subordine fr viza unitilor de Trezorerie a statului. Ministerele i celelalte organe de specialitate ale administraiei publice centrale, alte autoriti publice i instituiile publice autonome au obligaia s se prezinte la Direcia general a tehnologiei informaiei din cadrul Ministerului Finanelor Publice pentru a primi gratuit discheta cu programul informatic de contabilitate public, respectiv de centralizare a situaiilor financiare pentru instituii publice, n vederea depunerii situaiei financiare centralizate la Ministerul Finanelor Publice i pe suport magnetic. Nu se admite depunerea situaiilor financiare la 31 decembrie 2004 fr prezentarea pe suport magnetic Situaiile financiare centralizate se depun la Ministerul Finanelor Publice de conductorii compartimentelor financiar-contabile sau de persoane cu atribuii n activitatea de analiz i centralizare a acestora care s poat oferi informaiile necesare n legtur cu situaiile financiare prezentate. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Ce cuprinde sistemul bugetar din Romnia? 2. Care sunt trsturile specifice instituiilor publice? 3. Ce cuprinde activitatea finanelor publice? 4. Ce se nelege prin ordonator de credite? 5. Care sunt atribuiile ordonatorilor de credite n domeniul financiar-contabil? 6. Ce reprezint creditele bugetare? 7. Cui aparine rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii? 8. Cum explicai externalizarea contabilitii bugetare? 9. Care sunt principiile procedurii bugetare? 10. Care este structura situaiilor financiare anuale pentru instituiile publice? 11. Cum se conduce contabilitatea veniturilor bugetare? 12. Care sunt bunurile incluse n categoria obiectelor de inventar? 13. Cum se organizeaz contabilitatea mijloacelor fixe? 14. Cum se organizeaz contabilitatea mijloacelor bneti? 15. Cum se efectueaz inventarierea patrimoniului la instituiile publice? 16. Care sunt principalele msuri de reform ale contabilitii bugetare? 17. Cum se realizeaz evaluarea stocurilor de materiale la nivelul instituiilor publice? 18. Cnd se ntocmesc i de depun situaiile financiare anuale ale instituiilor publice? 19. Cine semneaz situaiile financiare ale instituiilor publice? 20. Care sunt msurile de informatizare a contabilitii bugetare?
182

TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Ordonatorii de credite pot fi: a) principali; b) secundari; c) teriari; d) nu sunt clasificai; e) nu exist ordonatori de credite. 2. Ordonatorii principali de credite: a) aprob efectuarea de cheltuieli din bugetul propriu; b) repartizeaz credite instituiilor din subordine; c) nu repartizeaz credite instituiilor din subordine. 3. Rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii aparine: a) administratorului; b) directorului general; c) preedintelui; d) ordonatorului de credite; e) contabilului-ef. 4. Rspundei cu Adevrat sau Fals: Ordonatorii teriari de credite utilizeaz creditele bugetare ce le-au fost repartizate numai pentru nevoile unitilor pe care le conduc. 5. Indicai dac suntei de acord cu urmtoarea ntrebare: Creditele bugetare aprobate unui ordonator principal de credite prin legea bugetar anual pot fi utilizate pentru finanarea cheltuielilor altui ordonator principal de credite ? 6. Completai cuvntul lips din afirmaie urmtoare: Sfera de activitate care formeaz ______________ Romnia cuprinde: nvmntul, sntatea, cultura, aprarea rii, justiia, autoritatea public, protecia mediului nconjurtor, asisten i protecia social, activiti de interes strategic, transporturi i telecomunicaii, cercetare tiinific, iar aceast list ar putea continua. 7. Completai cuvntul lips din afirmaie urmtoare: Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct ctre o anumit _________, exceptnd donaiile i sponsorizrile, care au destinaii distincte stabilite. 8. Principiile procedurii bugetare au fost legiferate astfel: 1) principiul universalitii; 2) principiul publicitii; 3) principiul unitii; 4) principiul recurenei anuale; 5) principiul specializrii bugetare; 6) principiul unitii monetare.
183

Indicai care dintre afirmaiile de mai jos sunt corespunztoare acestor principii: a) toate operaiunile bugetare vor fi exprimate n moneda naional; b) veniturile i cheltuielile bugetare vor fi scrise i aprobate n buget pe surse de origine i, respectiv, pe categorii de cheltuieli, clasificate dup natura lor economic i destinaia lor, conform clasificrii bugetare; c) veniturile i cheltuielile bugetare vor fi aprobate prin lege pentru o perioad de un an, corespunztoare exerciiului bugetar; d) veniturile i cheltuielile bugetare vor fi trecute ntr-un singur document, n vederea asigurrii unei monitorizri i folosiri eficiente a fondurilor publice; e) sistemul bugetar este deschis i transparent, i este realizat prin dezbatere; f) veniturile i cheltuielile vor fi n totalitate incluse n buget, n sume brute. 9. Rspundei pe scurt la urmtoarea ntrebare: Cui aparine rspunderea pentru repartizarea i utilizarea creditelor bugetare? 10. Rspundei pe scurt la urmtoarea ntrebare: Care este documentul utilizat pentru deschiderea finanrii la nivelul ordonatorilor principali? BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Ionescu, Luminia, Bugetul i contabilitatea instituiilor publice, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001. 2. Ionescu, Luminia, Reforma bugetului public i a contabilitii pentru instituii publice n Romnia, Editura Economic, Bucureti, 2003. 3. Ionescu, Luminia, Contabilitatea instituiilor publice. Caiet de lucrri practice, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2000. *** Ordonana Guvernului nr. 81/2003 privind reevaluarea i amortizarea activelor fixe aflate n patrimoniul instituiilor publice, n Monitorul Oficial, nr. 624, 31 august 2003. *** Hotrrea Guvernului nr. 16/2004 privind trecerea din domeniul public al statului n domeniul privat al statului a unor mijloace fixe aflate n administraia Ministerului Finanelor Publice, n Monitorul Oficial, nr. 50, 21 ianuarie 2004. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1862/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind nchiderea execuiei bugetare a anului 2004, n Monitorul Oficial, nr. 1226, 20 decembrie 2004. *** Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial, Partea I, nr. 48, 14 ianuarie 2005. *** Norme metodologice privind nchiderea conturilor contabile, ntocmirea i depunerea situaiilor financiare privind execuia bugetar la 31 decembrie 2004.

184

SISTEME CONTABILE MODERNE


Conf. univ. dr. Cicilia IONESCU

OBIECTIVE Din perspectiva nelegerii sistemului contabil romnesc actual, care mbin tradiii culturale din dou lumi contabile diferite (cea european-continental i cea anglo-saxon), disciplina Sisteme contabile moderne se situeaz pe unda analizei comparative a sistemelor contabile recunoscute la nivel internaional. n acest sens, vor fi prezentai i analizai factorii economici, politici, juridici, sociali i culturali ce au acionat la nivelul diferitelor ri i care, n timp, au condus la departajarea a dou mari sisteme contabile: sistemul contabil al Europei Continentale i sistemul contabil anglo-saxon. Ideea central a cursului este axat pe reliefarea valenelor i a inconsistenelor sistemului contabil romnesc, fa de cerinele unui sistem contabil modern. Se vor prezenta principalele etape ale reformei contabile din Romnia de dup anul 1990, factorii de influen interni i externi care au contribuit la alegerea, n prima etap a reformei, a unui sistem contabil de inspiraie europeran-continental (francez), iar n cea de-a doua etap a reformei, a unui sistem contabil bazat pe Standardele Internaionale de Contabilitate, n care elementele anglo-saxone sunt preponderente. CUVINTE-CHEIE: sisteme contabile; factori determinani n dezvoltarea sistemelor contabile; sisteme contabile recunoscute pe plan internaional; reforma contabil n Romnia; armonizarea sistemelor contabile; cadrul privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare al IASB. 1. SISTEME CONTABILE RECUNOSCUTE PE PLAN INTERNAIONAL 1.1. Factori determinani n dezvoltarea sistemelor contabile 1.1.1. Sistemul politico-economic a. n cadrul unui sistem politic liberal, specific rilor vest-europene, Americii de Nord, Japoniei i Australiei, guvernul, ca reprezentant al statului, poate deine n proprietate ntreprinderi industriale sau comerciale fr a juca, ns, un rol determinant n conducerea lor, aa dup cum, poate avea un rol activ n conducerea i controlul afacerilor unor ntreprinderi pe care nu le deine n proprietate. n cadrul unor astfel de ri, cererea de informaii financiare vine, cu predilecie, din partea investitorilor, pentru care, capacitatea de a realiza ctiguri viitoare devine o informaie capital. n acest sens, contabilitatea va avea drept menire comunicarea de informaii care s dezvluie rentabilitatea ntreprinderii, n special sub forma beneficiului din exploatare, pus n eviden de contul de profit i pierdere.
185

Pe de alt parte, luarea deciziei de a investi se bazeaz i pe capacitatea ntreprinderii de a degaja fluxuri monetare, considerate fenomene concrete, msurate i evaluate cu ajutorul tabloului fluxurilor de trezorerie. Acest document pune n eviden variaia lichiditilor ntreprinderii n cursul unui exerciiu contabil, reliefnd, n acelai timp, i contribuia diferitelor activiti derulate de ntreprindere (de exploatare, de finanare i de investiii) la obinerea fluxurilor de lichiditi. Importana unui astfel de document rezid i n faptul c ntreprinderile pot previziona viitoarele fluxuri de lichiditi, informaie util investitorilor din perspectiva recuperrii investiiilor efectuate Nu n ultimul rnd, investitorii i creditorii ntreprinderii sunt interesai de natura i mrimea resurselor economice deinute sau controlate de ntreprindere, sub form de active, precum i de natura pasivelor sale interne i externe. Structura bilanului ntreprinderilor unor astfel de ri rspunde acestui obiectiv. b. Alturi de sistemul politico-economic liberal exist i unul egalitar-autoritar, (ce poate fi asociat cu un sistem economic planificat, centralizat) ce tinde s coexiste cu unul de tip liberal. Un astfel de sistem include fostele ri socialiste ce se gsesc, n momentul de fa, n plin proces de tranziie ctre economia de pia (este i cazul Romniei). n cazul unor astfel de ri, cererea de informaii financiare venea, mai ales dup cel de-al doilea rzboi mondial i pn n 1990, din partea unicului utilizator al informaiei contabile, statul. n aceast perioad, contabilitatea nu dispunea de o structur conceptual solid, cu toate c puteau fi ntlnite cteva principii contabile ce operau cu titlu explicit (principiul cuantificrii monetare, principiul costurilor istorice, principiul justificrii faptelor, principiul partidei duble) i altele ce operau n mod implicit (principiul entitii, principiul permanenei metodelor, principiul intangibilitii bilanului de deschidere). Din acest considerent, dar i pentru faptul c cererea de informaii financiare nu venea din partea unor grupuri variate de utilizatori, lucrrile contabile aveau un caracter pur tehnic i o funcie pasiv, de nregistrare strict i corect a operaiilor. Cu toate c pentru formarea unei baze teoretice a contabilitii, la nceput s-a folosit experiena sovietic (prin traducerea unor lucrri de specialitate a unor autori sovietici1), adaptat la cerinele economiei romneti din acea vreme, dup 1956 s-a ncercat i s-a reuit publicarea unor lucrri2 inspirate din literatura contabil universal, care au constituit punctul de plecare pentru o adevrat cercetare tiinific n domeniul contabil. Aceasta a fost continuat, n special, n
Evidena contabil general (1953) elaborat de un colectiv de cadre didactice ale Academiei de Studii Economice Bucureti; Teoria evidenei contabile reprezint ediia a doua a primei lucrri menionate; Bazele evidenei contabile (1960) elaborat de C.G. Demetrescu, I. Mrculescu, V. Puchi i Gh. Crlig. Prin aceste lucrri s-a ncercat fundamentarea tiinific a problemelor de baz a sistemului unitar de eviden, specifice construciei socialiste. 2 n lucrarea Preocupri actuale n contabilitatea i gestiunea ntreprinderilor capitaliste, I. Mrculescu (1967) prezint cele dou componente ale contabilitii: contabilitatea financiar i contabilitatea de gestiune, i aduce n atenia publicului informaii despre gestiunea ntreprinderii. n Istoria contabilitii, C.G. Demetrescu (1972) pune bazele cercetrii tiinifice n contabilitate. Prima traducere complet n limba romn a Tratatului de contabilitate al lui Luca Paciolo se realizeaz n anul 1981, prin contribuia lui Dumitru Rusu i tefan Cuciureanu (Editura Junimea, Iai). 186
1

mediul universitar romnesc, de prestigioi profesori care, n amfitreatele universitare pregteau, nc dinainte de 1990, Standardele Internaionale de Contabilitate. 1.1.1.1. Impactul sistemului politico-economic asupra dezvoltrii sistemului contabil romnesc Reformarea sistemului contabil romnesc a necesitat parcurgerea mai multor etape: 1. Reforma contabil principal a fost demarat la sfritul anului 1991, sub forma Legii contabilitii nr. 82/1991, implementat prin Hotrrea de Guvern nr. 704/1993 dar i prin reglementrile contabile conexe care, printre altele, au promulgat ceva mai trziu, Planul de Conturi General, ce pstreaz caracteristicile Planului Contabil General (PCG) francez.3 La sfritul anului 1993, Direcia General a Contabilitii din cadrul Ministerului Finanelor Publice, n colaborare cu universitari i practicieni romni, a definitivat acest sistem contabil, ce avea s fie aplicat n Romnia ncepnd cu 1 ianuarie 1994. Dintre factorii care au contribuit la alegerea sistemului francez de contabilitate, drept model pentru reforma contabilitii romneti menionm: Existena unor profunde legturi economice, politice i culturale dintre Romnia i Frana nc din cele mai vechi timpuri. Existena unui interes strategic manifestat de autoritile romne, n ceea ce privete aderarea Romniei la Uniunea European, sistemul contabil francez fiind n conformitate cu prevederile directivelor europene. Sprijinul i consilierea de care Romnia s-a bucurat din parte specialitilor francezi de renume, Erik Delasalle i Gilbert Gelard, n modernizarea sistemului contabil romnesc. Existena unei atare situaii economice a Romniei ce impunea alegerea unui sistem de contabilitate continental. Sistemul contabil din 1994 s-a deosebit de predecesorul su prin urmtoarele aspecte: A fost un sistem dualist, n care contabilitatea financiar era normalizat i influenat de aspectele juridice i fiscale, iar contabilitatea de gestiune a devenit opional. A utilizat un limbaj bazat pe principii contabile i reguli de evaluare precise. A acordat o importan crescut procesului de inventariere realizat la sfritul exerciiului, ocazie cu care profesionitii contabili trebuiau s stabileasc noile valori ale elementelor patrimoniale. A acordat o importan mai mare documentelor de sintez, care devin instrumente de informare a terilor i de dezvoltare a analizelor financiare necesare conducerii ntreprinderii. A schimbat prioritatea acordat diferitelor funcii ale contabilitii. Astfel, tendinele erau legate de funcia de comunicare financiar extern, pentru contabilitatea financiar i funcia previzional, pentru contabilitatea de gestiune. Odat implementat n contabilitatea romneasc, controversele n legtur cu acesta nu au ezitat s apar. Pe de o parte se situau susintorii acestui sistem
3 Planul Contabil General francez a mai exercitat, n diverse grade, o influen asupra reformei contabilitii i din alte ri foste socialiste, cum ar fi Bulgaria, Slovacia, Ungaria i unele ri din Comunitatea Statelor Independente, apreciaz profesorul Alad D. Roberts n lucrarea anterior citat. 187

contabil iar, pe de alt parte, contestatarii lui. Profesorii N. Feleag i I. Ionacu (1993) dei aduc o serie de argumente n favoarea acestui tip de sistem contabil, acestea au fost criticate de autori ca J. Richard (1995) i Nobes (1998). J. Richard critic alegerea fcut, apreciind c ntreaga legislaie a Romniei se bazeaz pe contabilitatea financiar francez (cu toate caracteristicile sale de contabilitate static, cu obiective fiscale i macroeconomice), oferind, spre exemplu, existena provizioanelor reglementate n aceeai termeni ca provisions reglementees, existena Planului de conturi general pe care l consider o replic a Planului Contabil General francez 1982, formatele bilanului i contului de profit i pierdere ce copiaz formatele franceze pn la specificarea soldurilor intermediare de gestiune. Nobes (1998), dei este de acord cu decizia strategic a autoritilor romne potrivit creia reforma contabil ar trebui s fie fcut prin crearea unui sistem compatibil cu dreptul societilor comerciale armonizat prin Directivele Europene (din perspectiva aderrii Romniei la Uniunea European), totui, consider c aceasta nu explic pe deplin alegerea Franei ca model cultural dominant pentru Romnia. Criticile nu au ezitat s apar nici n legtur cu modul de aplicare a sistemului contabil. Acestea au fost punctate n literatura de specialitate, chiar de unii autori de renume, care, iniial au susinut alegerea fcut4. Dintre acestea menionm: Definirea incomplet a celor ase principii contabile preluate cu titlu explicit n contabilitatea romneasc i menionate n Regulamentul de aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991, aprobat prin HG nr. 704/1993 (principiul continuitii activitii, principiul prudenei, principiul permanenei metodelor, principiul independenei exerciiilor, principiul noncompensaiilor, principiul intangibilitii bilanului de deschidere), precum i a altor principii contabile preluate cu titlu implicit (cum este cazul principiului costului istoric, principiului partidei duble etc.). Terminologia cuprins n cadrul sistem contabil nu a fcut obiectul unei prezentri distincte, astfel nct att preparatorii, ct i utilizatorii de conturi s neleag mai bine semnificaia elementelor structurale ale situaiilor financiare. n cadrul sistemului contabil nu se fac referiri la caracteristicile calitative pe care ar trebui s le ndeplineasc informaiile cuprinse n situaiile financiare i nu se stabilesc criterii de recunoatere a elementelor ce fac obiectul nregistrrii n cadrul situaiilor financiare. Sistemul contabil nu prevede reguli clare referitoare la metodele de evaluare i determinare a rezultatului i nici introducerea unei contabiliti de inflaie, dei condiiile economice specifice Romniei acelei perioade ar fi impus acest lucru. Indiferent de criticile aduse, considerm c marele ctig al sistemului contabil romnesc din 1994 l-a reprezentat introducerea unui plan contabil dualist, ceea ce a marcat deschiderea ctre o contabilitate orientat att ctre utilizatorii interni, ct i cei externi ai informaiei financiare. De asemenea, adoptarea n contabilitatea romneasc, a celor ase principii contabile general admise (chiar numai prin a fi menionate) trebuie apreciat ca un prim pas n direcia conceptualizrii contabilitii financiare.
A se vedea i N. Feleag (diverse lucrri); R. Neag, Reforma contabilitii romneti ntre modelele francez i anglo-saxon, Editura Economic, Bucureti, 2000. 188
4

2. Perioada 1999-2001 a marcat o adevrat cotitur n ceea ce privete dezvoltarea contabilitii n Romnia. Practic, normalizatorii romni decid reorientarea doctrinei contabile spre un sistem contabil n care elementele de sorginte anglo-saxon vor fi predominante. n vederea regndirii sistemului contabil romnesc, nc din anul 1996 Guvernul Romniei, reprezentat de Ministerul Afacerilor Externe, a ncheiat un acord cu Guvernul Marii Britanii prin care o echip de specialiti din cadrul Institutului Experilor Contabili din Scoia ICAS, finanat de fundaia Know How Fund, urma s pun la dispoziia normalizatorilor romni asistena tehnic de specialitate. Rezultatul consilierii i deliberrii autoritilor din Romnia a dus la apariia Ordinului Ministrului Finanelor Publice nr. 403/1999, nlocuit cu un altul, cu aceeai denumire, n februarie 2001. Este vorba de OMFP nr. 94/20.02.2001, privind aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene (CEE) i cu Standardele Internaionale de Contabilitate. 1.1.1.2. Romnia, n faa provocrilor de europenizare i internaionalizare a contabilitii Dup cum se poate constata, deschiderea ctre internaional a sistemului contabil romnesc transpare din nsi denumirea Ordinului. De altfel, influenele internaionale asupra acestuia pot fi mprite n patru categorii: primele dou influene sunt internaionale, exercitate de IASB i Directiva a IV-a a UE; celelalte dou sunt influene naionale strine, exercitate de Frana i Marea Britanie. 1. Influena lucrrilor UE transpare din nsi structura Ordinului care, pstreaz, n linii mari, structura prevzut de Directiva a IV-a a UE. 2. Influena IASB asupra Ordinului se manifest prin faptul c acesta cere ntreprinderilor romneti nu doar s ntocmeasc conturile lor anuale n conformitate cu Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, dar i n concordan cu cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de IASB i cu Standardele Internaionale de Contabilitate (art. 3.4, seciunea 3 din Ordin). Influena internaional transpare, de asemenea, i dac avem n vedere c un obiectiv explicit al Ordinului este armonizarea contabilitii din Romnia cu Standardele Internaionale de Contabilitate. n acest sens, art. 5.22, seciunea 5, din Ordin, unde sunt prevzute regulile de evaluare referitoare la cheltuielile de dezvoltare, stipuleaz c astfel de cheltuieli vor fi nscrise n bilan numai n anumite situaii descrise de normele contabile internaionale (n spe, descrise de vechiul standard IAS 9, anulat n 1998). O influen similar poate fi remarcat i n cazul perioadei maxime de amortizare (de 20 ani) a fondului comercial. Aceast perioad prevzut la art. 5.23(b), seciunea 5 din Ordin reprezint, de altfel, perioada maxim specificat de IAS 22 (revizuit n 1993). ns, cea mai important influen internaional manifestat asupra Ordinului considerm c o reprezint adoptarea a trei noi principii contabile preluate din norma contabil internaional IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, i anume: principiul pragului de semnificaie, principiul prevalenei economicului asupra juridicului i principiul evalurii separate a elementelor de activ i pasiv.
189

3. Alturi de influenele europene i internaionale, asistm i la o puternic influen francez asupra Reglementrilor contabile aprobate prin OMFP nr. 94/2001. Spre exemplu: a. Recursul la definirea termenilor contabili reprezint o practic similar lumii contabile franceze. Dup cum se cunoate, Planul Contabil General francez din 1982 cuprinde lista termenilor contabili cheie utilizai, precum i o scurt descriere a fiecrui termen, atitudine ntlnit i n cadrul OMFP nr. 94/2001, care definete activele, datoriile, capitalurile proprii, cheltuielile, veniturile i rezultatele. b. Reglementrile contabile aferente ntreprinderii sunt asemntoare celor franceze, n sensul c, pe de o parte, Ordinul devine opozabil nu numai ntreprinderilor ce opereaz pe piaa de capital, ci i altor ntreprinderi (ntreprinderi cotate la Bursa de Valori Bucureti, unele regii autonome, companii i societi naionale, alte ntreprinderi de interes naional), iar, pe de alt parte, detalierea primei Seciuni Contabilitatea ntreprinderii din cadrul Ordinului, care trateaz modalitile de nregistrare contabil, face parte din tradiia contabil francez. c. Rolul nsemnat pe care Ordinul l acord documentelor justificative reprezint o alt dimensiune a influenei franceze asupra OMFP nr. 94/2001. Astfel de documente ocup un rol esenial n legislaia francez, fie ca prob n justiie (Esnault i Hoarau, 1994), fie pentru reglementarea afacerilor de ctre stat, reprezentat de autoritile fiscale, fie pentru rezolvarea diferenelor n afaceri. d. Grija pentru nregistrrile contabile reprezint o alt dimensiune a influenei franceze asupra Ordinului, i i gsete cea mai deplin expresie n meninerea n continuare a planului de conturi. e. Meninerea n cadrul Reglementrilor aprobate prin OMFP nr. 94/2001 a noiunii de patrimoniu, precum i existena reglementrilor privind inventarierea anual a patrimoniului nu reprezint dect o preluare a reglementrilor franceze (art. 12, Codul de Comer). f. OMFP nr. 94/20015 prevede un format vertical al contului de profit i pierdere, cu prezentarea cheltuielilor dup natura lor. Dei forma de prezentare vertical a acestui document contabil de sintez este n concordan att cu prevederile Directivei a IV-a a UE, ct i ale normei contabile internaionale IAS 1, prezentarea, ns, n cadrul acestuia a cheltuielilor dup natur are legtur cu Planul Contabil General francez 1982. Acesta prezint doar unul din cele patru formate ale contului de profit i pierdere permise de Directiva a IV-a a UE, i anume, forma orizontal cu clasificarea cheltuielilor dup natur6. Alturi de influenele strine, prezentate mai sus, asupra Reglementrilor contabile romneti armonizate cu prevederile CEE i cu Standardele de Contabilitate Internaionale acioneaz, ntr-o anumit msur, i influene specifice culturii contabile britanice. a. Una din cele mai evidente influene asupra Ordinului, specifice culturii contabile britanice, se manifest prin nivelul redus de detaliere al informaiilor
OMFP nr. 94/2001, seciunea 4, art. 4.26. n Planul Contabil General francez se face referire i la forma vertical a contului de profit i pierdere, dar aceast form este, n esen, o rearanjare a celei orizontale, ceea ce reprezint, n fapt, o ilustrare a principiului necompensrii. Acest principiu (ca de altfel i cel al independenei exerciiilor) este reprodus n Ordin la art.5.8. 190
6 5

cuprinse n Bilan i Contul de profit i pierdere. Aceste situaii financiare cuprind un numr mai redus de rubrici dect echivalentele lor franceze, limitndu-se numai la cerinele informaionale impuse de Directiva a IV-a a UE. b. Notele la conturile anuale, ntlnite n cadrul OMFP nr. 94/2001 sub denumirea de Politici contabile i note explicative, reprezint o alt influen britanic asupra noilor Reglementri, n sensul c acestea cuprind un set de documente de informare n stil anglo-saxon care detaliaz, explic i comenteaz alte elemente ale situaiilor financiare. c. Formatul vertical al bilanului prevzut de Ordin7 este unul de inspiraie britanic. Poziionarea unor rubrici n cadrul acestuia (Cheltuieli n avans i Venituri n avans), astfel nct s nu fie vizualizat partea de Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an i Active nete curente, este similar cu art. 4 al Legii Societilor Comerciale din Marea Britanie. d. De asemenea, influena britanic asupra Ordinului se manifest i prin forma regulilor care guverneaz evaluarea activelor. Noile Reglementri8 grupeaz regulile de evaluare la cost istoric, n acord cu regulile prevzute de art. 4 al Legii Societilor Comerciale britanice, i prezint tratamente contabile alternative9, coninute n legislaia britanic. Astfel, Ordinul face referire la retratarea situaiilor financiare prin reevaluare sau prin ajustare la inflaie, potrivit IAS 29 Prezentarea conturilor n economiile hiperinflaioniste. De asemenea, regulile privind tratamentul contabil al rezervelor din reevaluare10 urmeaz, n mare msur, regulile i limbajul folosite n Legea britanic a Societilor Comerciale (paragraful 34, art. 4). e. ncercarea actualelor Reglementri de a slbi legtura dintre contabilitate i fiscalitate, reprezint o alt influen britanic. Dispariia din cadrul bilanului a provizioanelor reglementate, ce aveau o puternic conotaie fiscal, precum i posibilitatea oferit de Ordin ntreprinderilor de a calcula deprecierea imobilizrilor11 pe baza duratei utile de via (uselful economic life) a acestora, reprezint numai dou exemple n acest sens. Din cele prezentate reiese c OMFP nr.94/2001 mbin elemente specifice Directivei a IV-a europene, Cadrului Conceptual al IASB, normelor contabile internaionale, culturii franceze i a celei britanice. 4. n acord cu prevederile Uniunii Europene, n Programul de Dezvoltare a Contabilitii Romneti i-a fcut loc obiectivul privind aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar IFRS, ncepnd cu data de 1 ianuarie 2006, pentru aproximativ 100 de ntreprinderi i instituii considerate mari. IFRS-urile reprezint att standarde, ct i interpretri adoptate de Consiliul pentru Standarele Internaionale de Contabilitate. Adoptarea acestora certific faptul c Standardele Internaionale de Contabilitate au suferit multe modificri n ultimii ani i reprezint o consecin fireasc a internaionalizrii mediului de afaceri, a globalizrii n general, dar mai ales o necesitate impus din dorina de aderare a Romniei, la nceputul anului 2007, la Uniunea European.
7 8

OMFP nr. 94/2001, paragraful 4.6. OMFP nr. 94/2001, paragraful 5.13-5.32. 9 OMFP nr. 94/2001, paragraful 5.33-5.40. 10 OMFP nr. 94/2001, paragraful 5.39-5.40. 11 OMFP nr. 94/2001, art. 5.17. 191

1.1.2. Sistemul juridic Pornind de la studiile comparative realizate n domeniul dreptului, pe plan mondial se pot evidenia dou mari sisteme de drept12: sistemul de drept romano-german i sistemul de drept cutumiar (common-law). A. Sistemul de drept romano-german (sau continental, ce grupeaz sistemul francez, italian, spaniol, portughez, belgian, cel al Americii Latine i cel german) se caracterizeaz prin faptul c sistemele naionale s-au format pe baza dreptului roman, ceea ce presupune preponderena legii scrise. Rolul legilor n cadrul unui astfel de sistem juridic este acela de a descrie i a prezenta un comportament acceptabil din punct de vedere legal, iar reglementrile contabile au drept scop impunerea unor reguli specifice contabilitii, ca parte important a modului de asigurare a conduitei n lumea afacerilor. Dimensiunile reglementrii contabile variaz de la o ar la alta, chiar n cadrul rilor aparinnd aceluiai sistem juridic. n Frana, spre exemplu, reglementarea contabil este impus tuturor entitilor ce exercit o activitate comercial, indiferent de forma lor juridic. n Germania, regulile contabile depind nu numai de forma juridic dar i de mrimea ntreprinderilor. n Romnia, la ora actual, reglementrile contabile devin opozabile tuturor ntreprinderilor ns, n mod difereniat, n funcie de mrimea lor. Spre exemplu, prin Ordonana de Guvern nr. 61/2001 de modificare i completare a Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, agenii economici au fost mprii n trei categorii, n funcie de reglementrile contabile aplicate, i anume: Persoane juridice care aplic Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate (societi comerciale cotate la Bursa de Valori Bucureti, unele regii autonome, companii i societi naionale, alte ntreprinderi de interes naional, precum i unele categorii specifice de societi ce opereaz pe piaa de capital). Aceste reglementri au fost aprobate prin OMFP nr. 94/2001, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 85/2001. Persoane juridice care aplic Reglementri contabile simplificate, armonizate cu directivele europene, elaborate i aprobate prin OMFP nr. 306/2002, cu aplicabilitate ncepnd cu 1 ianuarie 2003, dat la care i nceteaz valabilitatea Regulamentul de aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991, aprobat prin HG nr. 704/1993. Societi comerciale ncadrate prin reglementri speciale n categoria microntreprinderilor. Dup cum se cunoate, aceste societi aplic, n prezent, prevederile Normelor Metodologice privind organizarea i conducerea contabilitii la microntreprinderi, aprobate prin OMFP nr. 1880/2001, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 65/2001. ncadrarea unei ntreprinderi n categoria microntreprinderilor este legat de ndeplinirea concomitent a dou criterii de mrime, evaluate pe baza informaiilor aferente anului precedent, i anume: cifra de afaceri, pn la 100.000 euro i numrul mediu de salariai, pn la 9 salariai. B. Sistemul de drept cutumiar este produsul unei evoluii istorice ndelungate, specific tradiiilor culturale ale insulelor britanice, ce presupune un salt ntr-o mentalitate i ntr-o tradiie juridic profund deosebite de cele cu care suntem obinuii, care necesit nsuirea unor concepte inedite i a unui mod de a gndi juridic ce nu ne este propriu.
Neag, R., Reforma contabilitii romneti, ntre modelul francez i cel anglo-saxon, Editura Economic, Bucureti, 2000. 192
12

Dezvoltarea fr precedent a comerului n Anglia a dus la apariia unui nou tip de contracte, n care sistemul de drept bazat pe cutume, tradiii, acte nescrise, a guvernat i guverneaz nc, teritorii ce au depit limitele Marii Britanii. (Aceasta, datorit expansiunii coloniale britanice, pe vaste teritorii din Africa, Asia i America). Din punct de vedere contabil, rile de drept cutumiar se caracterizeaz printr-un minimum de reglementare legal i mai mult pe o autoreglementare realizat prin actul normalizator al profesiei contabile liberale. De regul, reglementrile contabile naionale sunt consecina diferitelor evenimente sau circumstane, ce apar n anumite momente, i care necesit a fi protejate prin lege. n Anglia, spre exemplu, apariia societilor de capitaluri, ca urmare a revoluiei industriale, a avut drept consecin elaborarea Legii Societilor Comerciale (1844), iar n plan contabil, elaborarea unei legislaii care, s-a strduit s evite ca un atare instrument (contabilitatea) s fie folosit n detrimentul finanatorilor (investitori, creditori)13. Opus tipului de reglementare contabil specific rilor cuprinse n sistemul juridic continental, n care normele contabile se caracterizeaz printr-un grad sczut de flexibilitate (acestea fiind elaborate pe baza unui Cod Comercial ce tinde s rmn n vigoare o perioad lung de timp), reglementrile contabile elaborate n cadrul rilor cu un sistem de drept cutumiar se caracterizeaz printr-o flexibilitate crescut. Aceasta este rezultatul unui echilibru care se menine tot atia ani ct condiiile economice nu se schimb14. Cnd mediul economic n care aceasta a luat natere se modific sau cnd apar anumite evenimente imprevizibile (fracturi istorice, spre exemplu), o nou reglementare nu va ezita s apar. De asemenea, fa de reglementrile contabile aparinnd statelor aflate sub influena sistemului juridic continental (Frana sau Germania, spre exemplu), unde legislaia este destul de abundent, n cazul reglementrile contabile specifice sistemului juridic cutumiar legea nu enun dect cteva prescripii, practicienii fiind cei chemai s rezolve problemele aplicative. Chiar dac reglementarea contabilitii, n cazul unor astfel de ri, rezult dintr-un parteneriat ntre stat i profesia contabil liberal, guvernul nu intervine dect dac o anumit problem practic nu se poate realiza fr implicarea sa. 1.1.3. Relaia dintre contabilitate i fiscalitate n rile Europei Continentale (cazul Germaniei, Austriei, Italiei, Franei i chiar al Romniei) contabilitatea este dependent de fiscalitate. n consecin, fiscalitatea exercit o influen important asupra contabilitii, precum i asupra abordrilor reinute n materie de evaluare. Din acest considerent, n cele mai multe cazuri, aceste ri manifest tendina de a-i subevalua profitul n scopul minimizrii impozitului aferent, iar aplicarea principiului prudenei devine o practic obinuit. Este i cazul rii noastre care, dup 1994, a adoptat, dup cum am prezentat anterior, un tip de sistem contabil bazat pe o contabilitate puternic poluat fiscal. Existena provizioanelor reglementate n cadrul bilanului, calcularea valorii amortizabile a imobilizrilor n funcie de duratele normale de funcionare ale acestora, stabilite la nivel naional, fr a se ine seama de condiiile
Feleag, N., Sisteme contabile comparate. Contabilitile anglo-saxone, vol. I, ediia a II-a, Editura Economic, Bucureti, 1999. 14 Idem. 193
13

specifice ale fiecrei ntreprinderi, sunt doar cteva exemple care reliefeaz strnsa legtur dintre contabilitate i fiscalitate. Influena britanic asupra reformei contabile n Romnia, exercitat ncepnd cu anul 2001, va avea drept efect, se pare, slbirea legturii dintre contabilitate i fiscalitate. Semnele unei atare slbiri au fost date de dispariia din cadrul formatului bilanului aprobat prin OMFP nr. 94/2001 a provizioanelor reglementate (chiar dac, paradoxal, n cadrul noului plan de conturi, grupa de conturi privind provizioanele reglementate, se menine), precum i de prezena n cadrul contului de profit i pierdere a unei rubrici referitoare la impozitele amnate. n cadrul rilor ce opereaz n cadrul unui sistem juridic cutumiar, asistm la o decuplare a contabilitii de fiscalitate. Aceast decuplare conduce la concentrarea ateniei acestora asupra comunicrii financiare, n special pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor de capital, iar nregistrrile contabile nu sunt influenate de calculul profitului fiscal. 1.1.4. Modalitatea de finanare a ntreprinderilor De regul, ntreprinderile i pot asigura sursele de finanare fie prin ndatorare (prin apelul la credite bancare) fie apelnd la creterea capitalurilor proprii prin recursul la piaa financiar. Modalitatea n care o ntreprindere este finanat (care este determinat, n mare msur de stadiul de dezvoltare economic al rii n care aceasta acioneaz), afecteaz contabilitatea n mai multe feluri. Spre exemplu, n rile n care se recurge, n special, la finanarea ntreprinderilor prin creterea capitalurilor proprii (cazul rilor anglo-saxone), reglementrile contabile vor ncerca s pun la dispoziia utilizatorilor (n special a investitorilor) informaiile necesare lurii deciziei de a investi. Dimpotriv, n rile n care ntreprinderile recurg la finanarea lor apelnd la creditul bancar, prin intermediul bncilor (cazul rilor Europei Continentale), regulile de evaluare i msurare n contabilitate vor fi mai prudente, create n special n scopul protejrii creditorilor. Predominana finanrii bancare are drept consecin dezvoltarea lent a informrii financiare deoarece bncile solicit ntreprinderilor, de regul, informaii financiare i contabile destul de succinte. Spre deosebire de acest tip de ntreprinderi, o societate cotat la Burs trebuie s furnizeze informaii financiare mereu mai complete, menite s reflecte situaia economic real a acesteia. Pot fi ntlnite i situaii n care o societate cotat la Burs va avea tendina de a supraevalua att profitul, ct i activele sale, din raiuni ce in de creterea credibilitii ei pe piaa financiar. 1.2. Sisteme contabile recunoscute pe plan internaional n pofida diferenelor existente ntre sistemele contabile ale diferitelor ri, anterior evocate, ntre ri exist, totui, i numeroase intercorelaii culturale, ceea ce a permis ncadrarea acestora n dou mari sisteme contabile, care nu reprezint altceva dect dou modele de cerere de informaii contabile la nivel internaional: a) modelul contabil continental (al Europei Continentale); b) modelul contabil anglo-saxon. Caracteristicile fundamentale ale celor dou modele contabile sunt puse n eviden n tabelul 2.
194

Tabelul 2 Sisteme contabile Originea finanrii Cultura Sistemul juridic Sistemul fiscal Sisteme continentale Sisteme anglo-saxone Mediul economic i social sectorul bancar principal; piee financiare n principal; orientare statal; individualist; dominat de dreptul scris. dominat de jurispruden legea ofer reguli contabile regulile sunt elaborate de detaliate; organizaii; relaii strnse ntre fiscalitate i contabilitate; contabilitatea este independent de fiscalitate; investitorii; reprezentarea exact; imaginea fidel;

Obiectivele contabilitii Utilizatori principali creanieri, autoriti ai situaiilor financiare fiscale, investitori; dominaia principiului prudenei; influena nefast asupra utilitii decizionale a informaiei contabile; tendine la publicare limitat; numeroase opiuni de contabilizare i de evaluare; calculul unui beneficiu prudent care poate fi distribuit: principiul prudenei; limit n distribuirea beneficiului; tendin la crearea de rezerve latente; influena reciproc a contabilitii i a fiscalitii; Belgia, Germania, Frana, Grecia, Italia, Portugalia, Elveia.

Principii contabile Extinderea publicrii Latitudinea n materie contabil

tendina la o larg publicare; puine opiuni de contabilizare i evaluare; calculul beneficiului util lurii deciziilor: reprezentarea exact, imaginea fidel; dominaia principiului independenei exerciiului; fr limit n distribuirea beneficiilor; fr rezerve latente; independena contabilitii i fiscalitii; Australia, Regatul Unit al Marii Britanii i al Irlandei de Nord, Canada, Noua Zeeland, Olanda, Singapore, Japonia, SUA.

Calculul beneficiului

Relaia contabilitate fiscalitate Exemple de ri

2. ARMONIZAREA/CONVERGENA SISTEMELOR CONTABILE: DEFINIRE, NECESITATE, SCOP 2.1. Armonizarea/convergena contabil: definire Nu putem vorbi despre normalizarea contabil la nivel regional sau internaional (termen ntlnit n literatura de specialitate sub denumirea de
195

armonizare/convergen contabil) i, implicit, despre necesitatea armonizrii contabile, fr a face referire, mai nti, la conceptul de normalizare contabil, concept ce caracterizeaz evoluia contemporan a contabilitii. Citndu-l pe Jean Francois Casta, profesorii N. Feleag i I. Ionacu n lucrarea Tratat de contabilitate financiar apreciaz c normalizarea contabil este procesul prin care se armonizeaz prezentarea documentelor de sintez, metodele contabile i terminologia, iar efortul normalizrii contabile se concretizeaz n definirea de postulate, principii i norme contabile. n mod curent, normalizarea contabil const n definirea de norme (pe baza postulatelor i a principiilor contabile) i apoi, n aplicarea acestora. ns, chiar la nivelul unei ri, necesitile informaionale sunt foarte diverse, iar uneori contradictorii: contabilii i experii (cei care formeaz specialiti n domeniul contabilitii), nu sunt ntotdeauna de acord asupra coninutului normelor i asupra consecinelor lor economice i financiare. Tocmai de aceea, normele contabile trebuie s fie punctul de echilibru al tuturor tendinelor exprimate.15 2.2. Necesitatea armonizrii/convergenei contabile la nivel european i internaional Tranziia spre economia de pia, proces ntlnit mai ales n cazul fostelor ri socialiste, produce restructurri i reorganizri ale mediului economic, reconsiderarea rolului i a locului statului n economie. 1. Privatizarea unor ntreprinderi se nscrie n procesul firesc al acestor restructurri. Transferul unor societi din proprietatea statului n sectorul privat a creat noi necesiti n materie de capitaluri private. n multe situaii, proprietarii aparin uneia sau mai multor naiuni strine care doresc aplicarea unui sistem contabil uniform, prin utilizarea de norme contabile internaionale, care s conduc la degajarea de informaii contabile comparabile cu cele obinute de alte societi din lume. 2. Necesitatea normalizrii contabile internaionale deriv i din dorina ntreprinderilor n aplicarea unui sistem contabil uniform, obinut pe baza standardelor de contabilitate internaionale. Dac ntreprinderile sunt obligate s-i ntocmeasc situaiile financiare conform mai multor refereniale contabile (norme internaionale pentru a-i informa investitorii pe diferitele piee financiare n care ele opereaz i norme locale pentru piaa local, mai ales din considerente fiscale), pe lng faptul c i pierd credibilitatea n faa potenialilor investitori, utilizarea a dou tipuri de norme reprezint o operaiune greoaie, dar mai ales costisitoare. 3. Normalizarea contabil internaional este necesar i datorit diversitii productorilor i utilizatorilor de informaie contabil, precum i datorit dezechilibrelor care pot exista ntre cererea i oferta de informaii contabile. Acionnd ca un arbitru ntre cererea i oferta de informaie contabil, aceasta are rolul de a asigura starea de echilibru ntre actorii jocului social ai contabilitii, de a concilia interesele divergente ale acestora, prin existena i a unor tratamente alternative, n aplicarea unor norme, alturi de un tratament de baz.
Feleag, N., I. Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol.I, Editura Economic, Bucureti, 1998, p. 261. 196
15

4. Necesitatea armonizrii contabile este legat, ns, mai ales, de credibilitatea contabilitii. Pentru a fi credibile, produsele contabilitii trebuie msurate, evaluate pe baze unitare. Aplicarea de norme contabile diferite, conduce la obinerea de rezultate diferite, cu implicaii asupra comparabilitii i credibilitii informaiilor financiare. 3. EUROARMONIZAREA CONTABIL 3.1. Influena directivelor europene n armonizarea/convergena sistemelor contabile O dimensiune a normalizrii contabile internaionale este procesul de armonizare contabil desfurat n cadrul Uniunii Europene. Acest proces, nceput n anii 70, face parte din armonizarea dreptului societilor comerciale pentru rile membre ale Uniunii Europene i vizeaz armonizarea sistemelor contabile ale statelor membre, elabornd n acest sens directive ce vor trebui ncorporate n legislaia fiecrui stat membru. Astfel, UE elaboreaz: Directiva a IV-a, n 25 iulie 1978, privind coordonarea dispoziiilor naionale cu privire la structura i coninutul conturilor anuale i raportului de gestiune, modurile de evaluare i publicarea acestor documente, n special pentru societile cu responsabilitate limitat i societilor pe aciuni (78/660/CEE); Directiva a VII-a, n iunie 1983, privind armonizarea ntocmirii conturilor consolidate (83/349/CEE); Directiva a VIII-a, n 10 aprilie 1984, privind calificarea profesional a experilor contabili (84/253/CEE). Caracteristica directivelor contabile europene const n aceea c elaborarea lor se face dup schema unui proces legislativ i nu se bazeaz pe un cadru conceptual care s asigure coerena normelor. Directivele contabile europene prevd foarte multe opiuni care pot fi legiferate prin normele contabile naionale, fapt ce a determinat meninerea de importante diferenieri ntre normele contabile naionale. Aceste diferenieri se menin, i pentru faptul c procesul de euroarmonizarea contabil nu are la baz o doctrin unitar, ci dou curente doctrinare, dou abordri, i anume: O abordare anglo-saxon, ntlnit n cadrul rilor aflate sub influena dreptului cutumier ca Marea Britanie, Irlanda, Danemarca i Olanda. Acest tip de abordare privilegiaz informaia furnizat investitorilor, de unde i primordialitatea acordat contului de profit i pierdere, n raport cu bilanul. Pentru evaluarea aciunilor unei ntreprinderi, adesea se utilizeaz metode care iau n calcul profitul net (net profit after taxation), ori profitul net dup deducerea intereselor minoritarilor (minority interest), informaii preluate din contul de profit i pierdere. Mai mult, pentru a rspunde nevoilor de capitaluri, acest tip de ntreprinderi sunt interesate n furnizarea de informaii financiare mereu mai complete, mai transparente, cuprinse ntr-un raport de mrime acceptabil, adresat, n special proprietarilor i furnizorilor de capitaluri. Transparena n comunicarea financiar poate fi pus i pe seama faptului c acest tip de ntreprinderi nu au motive de a-i ascunde profitul, tiut fiind c, ntr-un astfel de sistem, contabilitatea este decuplat de fiscalitate. O abordare continental, bazat pe principiul prudenei, care privilegiaz protecia creditorilor ntreprinderii i fiscul. O astfel de abordare o ntlnim n
197

cadrul celorlalte ri ale Uniunii Europene (Frana, Germania, spre exemplu), aflate sub incidena dreptului roman. n astfel de ri n care nu se poate trasa o linie de demarcaie ntre contabilitate i fiscalitate, rezultatul contabil servete ca baz pentru determinarea rezultatului fiscal, statul este utilizatorul principal al informaiei contabile, drept pentru care aprobarea normelor contabile se face pe cale legislativ. n cadrul unor astfel de ri, transparena n comunicarea financiar devine mai redus, iar tehnicile de contabilitate creativ prolifereaz, n ideea diminurii rezultatului impozabil. Prin urmare, directivele contabile europene sunt un amestec de tradiii contabile ale lumii anglo-saxone i ale Europei Continentale, care se intercoreleaz i intercondiioneaz reciproc. 3.2. Contribuia Directivei a IV-a a Uniunii Europene n armonizarea/convergena sistemelor contabile Emis de Consiliul de Minitri la 25 iulie 1978 i publicat n Official Journal no. 1222, 14/08/78 p. 0011, Directiva se bazeaz pe articolul 54(3)(g) al Tratatului de la Roma, fiind un compromis ntre abordarea de tip legislativ a raportrii financiare i abordarea bazat pe recunoaterea primatului imaginii fidele. Dei foarte detaliat, documentul ofer posibilitatea alegerii ntre mai multe alternative de rezolvare a problemelor specifice i acord statelor membre opiuni suplimentare n ceea ce privete implementarea ei. La nceputul lucrrilor Directivei, dou teorii aveau s se confrunte: cea german i cea olandez. Germanii, dispuneau la cea dat, de Legea privind societile pe aciuni, cea care a inspirat Directiva n ceea ce privete evaluarea conform metodei costurilor istorice i adoptarea de instruciuni detaliate de prezentare a bilanului i a contului de profit i pierdere. Olandezii au inspirat lucrrile Directivei n ceea ce privete libertatea alegerii bazelor de evaluare i descrierea sumar a conturilor anuale. n aceast etap, textul proiectului Directivei se referea la conturile anuale care trebuiau s satisfac, n mod obligatoriu, principiile unei contabiliti conform regulilor i sincer i s confere o imagine ct se poate de sigur asupra ntreprinderii. Intrarea Danemarcei i a Marii Britanii n Uniunea European, avea s aduc a o altfel de abordare privind imaginea fidel, astfel nct, n redactarea final a proiectului de Directiv, conturile trebuiau s satisfac principiile unei contabiliti conform regulilor i s confere o imagine fidel asupra ntreprinderii. Aceste ri au inspirat lucrrile Directivei i n ceea ce privete conferirea unei finaliti calitative documentelor de sintez, prin introducerea regulilor de prezentare a conturilor anuale, precum i a celor de evaluare. Forma final a Directivei a IV-a a plecat de la ideea conform creia patrimoniul social al societilor de capitaluri, a cror activitate depete, n mod evident, teritoriul unui stat, este singura garanie pe care aceste entiti o ofer terilor16, ateni la modalitile de evaluare folosite de ntreprinderi pentru a aprecia mrimea i realitatea acestuia, precum i de la faptul c msurarea drepturilor de patrimoniu i a rezultatelor sunt n strns dependen de metodele folosite. Directiva nu a exclus nici constatarea unor diferene de calcul i evaluare
16

Feleag, N., mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996.

198

pe care ntreprinderile comunitare le utilizau n legtur cu fuziunea pieelor naionale. Tocmai de aceea, Uniunea i-a propus elaborarea unei directive care s caute cel mai mic numitor comun17 al acestor puncte de vedere. Procesul de optimizare a Directivei a continuat cu formula final, n care imaginii fidele i este recunoscut supremaia asupra celorlalte principii contabile. Sunt reorganizate modalitile de prezentare a informaiilor contabile i se acord o importan mai mare anexelor la bilan. Se reformuleaz principiile contabile, astfel nct coninutul lor s devin mai clar. Directiva a IV-a trebuia introdus n legislaia statelor comunitare pn n iulie 1980, ns, nici una din rile membre nu s-au putut conforma acestui termen. Actualmente, prevederile Directivei a IV-a sunt aplicate pe teritoriul ntregii Uniunii Europene, ba chiar i pe teritoriul altor state ce nu sunt membre ale Uniunii, dar care, sper s adere la aceasta (este i cazul rii noastre). Cu toate eforturile pe care Uniunea European le-a fcut i le face pe linia armonizrii sistemelor contabile ale rilor membre, exist totui domenii-cheie asupra crora consensul nu a fost nc atins, prevederile Directivei fiind evazive. n aceast situaie se gsete problema evalurii. Unele ri favorizeaz ajustarea la schimbrile de pre (Olanda, spre exemplu), n timp ce altele i bazeaz foarte mult evaluarea pe costurile istorice (Germania, spre exemplu). Ca document, Directiva a IV-a este alctuit din 61 articole, grupate n 12 seciuni ce mpart textul pe probleme, i se deschide cu o expunere de motive care are rolul de a-i justifica necesitatea. Articolul 1 al Directivei precizeaz c documentul se aplic tuturor societilor pe aciuni, societilor cu rspundere limitat i echivalentele lor. Dispoziia fundamental, ns, a Directivei, este reprezentat de articolul 2. Conform acestui articol, conturile anuale cuprind bilanul, contul de profit i pierdere i anexa, cele trei documente formnd un tot, iar fa de normele IASB, Directiva nu prevede n mod obligatoriu un tablou de finanare. Obiectivul primordial al armonizrii prezentrii conturilor este stipulat tot n articolul 2. Acesta solicit conferirea unei imagini fidele a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor unei societi. Paragrafele urmtoare ale aceluiai articol relev c, pentru a realiza acest obiectiv, poate fi necesar prezentarea de informaii complementare celor prevzute de Directiv sau derogare, n cazuri excepionale, de la anumite dispoziii ale ei. n cazul derogrii, faptul trebuie s fie indicat n anex cu precizarea motivelor i efectelor asupra conturilor. Articolul (6) prevede c statele membre pot s autorizeze sau s cear divulgarea de informaii suplimentare. Prezentarea conturilor este tratat n articolele 3-30. Sunt prevzute scheme obligatorii pentru prezentarea bilanului (articolele 9-10) i contului de profit i pierdere (articolele 23-26). Pentru bilan sunt posibile dou prezentri: orizontal (articolul 9) i vertical (articolul 10): schema articolului 9 prezint bilanul sub form de cont, activul putnd fi descompus n 6 rubrici, notate de la A la F, iar pasivul, n 5 rubrici, notate de la A la E; schema articolului 10 prezint bilanul sub form de list i permite calculul fondului de rulment, ansamblul rubricilor fiind notat de la A la L.
17

Idem. 199

Modul de prezentare a celor dou scheme de bilan se prezint dup cum urmeaz: Schema articolului 9 Activ A. Capitalul subscris nevrsat B. Cheltuieli de constituire C. Activ imobilizat D. Activ circulant E. Conturi de regularizare F. Pierderea exerciiului Pasiv A. Capitaluri proprii B. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli C. Datorii D. Conturi de regularizare E. Beneficiul exerciiului

Schema articolului 10 A. Capital subscris nevrsat B. Cheltuieli de constituire C. Activul imobilizat D. Activul circulant E. Conturi de regularizare F. Datorii a cror valoare rezidual nu este superioar unui an G. Activul circulant (inclusiv E) care excede datoriilor cu durata rezidual mai mic sau egal unui an H. Mrimea total a elementelor de activ dup deducerea datoriilor a cror valoare rezidual nu este superioar unui an I. Datorii a cror valoare rezidual este superioar unui an J. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli K. Conturi de regularizare L. Capitaluri proprii Modelele de bilan prezentate mai sus pun n eviden urmtoarele: 1. Ordonarea posturilor bilaniere se face, de regul, n funcie de criteriul lichiditii18 activului, respectiv exigibilitii19 pasivului. Mai exact, ordonarea posturilor de activ se face n ordinea invers a lichiditii lor (de la cele mai puin lichide, cum este cazul activelor imobilizate, ctre cele mai lichide, cum este cazul disponibilitilor bneti), iar a posturilor de pasiv, n ordinea invers a exigibilitii lor (de la cele mai puin exigibile, cum este cazul capitalurilor, ctre cele mai exigibile, cum este cazul datoriilor curente). 2. Rubricile bilanului sunt divizate n trei categorii de informaii, n funcie de gradul lor de detaliere, astfel: titlurile principale sunt precedate de litere; subtitlurile sunt precedate de cifre romane; subdiviziunile sunt precedate de cifre arabe. 3. Posturile bilaniere provin din agregarea soldurilor conturilor sintetice, iar schemele de bilan pot fi mai mult sau mai puin dezvoltate, n funcie de mrimea ntreprinderilor. Directiva las ntreprinderilor posibilitatea nscrierii creanei privind capitalul subscris nevrsat fie ca prima rubric a activului (rubrica A), fie ca element component al activului circulant (rubrica D), indiferent de modul de prezentare a bilanului, sub form de list sau sub form de cont.

18 19

Lichiditatea se refer la perioada de timp n care un activ poate fi transformat n bani. Exigibilitatea reprezint termenul de decontare a pasivelor.

200

4. n ambele forme de prezentare a bilanului, cheltuielile de constituire sunt nscrise distinct, n cadrul rubricii B, ceea ce permite efectuarea unor analize detaliate pe baza informaiilor cuprinse n acest post. 5. n ambele forme de prezentare a bilanului, rezultatul exerciiului apare nscris n cadrul ultimei rubrici. n cazul primei forme de prezentare, acesta apare n activ, dac ntreprinderea nregistreaz pierdere (rubrica F), sau n pasiv, dac aceasta nregistreaz beneficiu (rubrica E). n cazul formei list de prezentare a bilanului, indiferent dac rezultatul mbrac forma de profit sau de pierdere, acesta devine parte component a capitalurilor proprii (rubrica L). 6. Forma list de prezentare a bilanului, agreat n mod deosebit de rile anglo-saxone, prezint, fa de forma bilateral, anumite detalieri, i anume: a) prezint datoriile pe dou categorii de exigibilitate: datorii a cror valoare rezidual nu este superioar unui an (rubrica F) i datorii a cror valoare rezidual este superioar unui an; b) pune n eviden anumii indicatori, precum necesarul n fond de rulment (rubrica G) i capitaluri permanente (rubrica E), pe baza crora ntreprinderile pot proceda la calcule de analiz complete, ce pot determina solvabilitatea, lichiditatea i rentabilitatea. Tocmai de aceea, acest model de bilan a fost i este considerat superior modelului sub form bilateral, fiind deschis spre analiza financiar a firmei. Directiva a IV-a european recomand rilor comunitare adoptarea uneia sau a ambelor scheme de prezentare a bilanului. ri precum Frana, Germania, Belgia, Grecia utilizeaz schema orizontal de bilan, n timp ce Danemarca, Luxemburg, utilizeaz ambele scheme de bilan. n Marea Britanie i Irlanda, bilanul sub form de list pare a fi o practic curent. Tot o practic curent a rilor comunitare o reprezint prezentarea cifrelor de bilan, att pentru exerciiul n curs, ct i pentru cel anterior ncheiat, prin prezena de coloane distincte ce permit efectuarea de comparaii ntre situaia de la nceputul i de la sfritul exerciiului financiar. Pot fi ntlnite i situaii n care (cazul Germaniei, spre exemplu) bilanul conine coloane suplimentare ce indic creterile sau diminurile perioadei, pentru acele structuri patrimoniale ce au o influen pe termen lung asupra ntreprinderii, cum ar fi activele durabile, datoriile mai mari de un an, capitalul, rezervele etc. Ambele scheme de bilan prevd un numr considerabil de informaii. Cu toate acestea, prin articolele 2-59, Directiva prezint dispoziii prin care, o serie de informaii complementare, ce prezint o importan semnificativ (care ar putea afecta evalurile sau deciziile utilizatorilor de informaie contabil) vor trebui prezentate n anex (dispoziiile sunt valabile att pentru bilan, ct i la contul de profit i pierdere). Schemele de bilan i ale contului de profit i pierdere reclam un numr considerabil de informaii, iar alte informaii complementare trebuie s fie furnizate de anex. Astfel, articolul 43 enun minimum de indicaii pe care anexa trebuie s le cuprind. De asemenea, articolele 2-42 conin numeroase dispoziii ce prescriu cazurile n care menionarea anumitor fapte i informaii numerice trebuie s fie fcut n anex. Directiva a IV-a european propune, n articolele 23-26, patru scheme de prezentare a contului de profit i pierdere: o schem sub form de list, cu prezentarea cheltuielilor dup natura sau originea lor (articolul 23) (vezi anexa 1);
201

o schem sub form de cont, cu prezentarea cheltuielilor dup natura sau originea lor (articolul 24) (vezi anexa 2); o schem sub form de list, cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor (articolul 25) (vezi anexa 3); o schem sub form de cont, cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor (articolul 26) (vezi anexa 4). Aceast flexibilitate manifestat de Directiv, printr-o propunere extensiv a numrului de scheme de prezentare a contului de profit i pierdere, ca i oferirea ntreprinderilor a dreptului de a opta ntre mai multe scheme de prezentare ale acestuia, se datoreaz diferenelor de cultur a rilor comunitare. Spre exemplu, francezii i germanii au o tradiie bazat pe preferina prezentrii cheltuielilor i a veniturilor dup natura lor economic. Uzanele franceze demonstreaz c normalizatorii recomand ntreprinderilor s ntocmeasc un cont de profit i pierdere sub form tabelar, cu structurarea cheltuielilor dup natur, considernd c un astfel de model de cont de profit i pierdere s-ar preta mai bine calculrii soldurilor intermediare de gestiune. Anglo-saxonii privilegiaz, dimpotriv, structurarea veniturilor i cheltuielilor dup funciile ntreprinderii, deoarece un astfel de model ar fi preferat de investitori. Drept urmare, statele membre ale Uniunii Europene, pot opta, n prezentarea contului de profit i pierdere, pentru una din urmtoarele scheme:
Anexa 1 Structura detaliat a contului de profit i pierdere, format list, cu prezentarea cheltuielilor dup natura lor 1. Mrimea net a cifrei de afaceri 2. Variaia stocurilor de produse finite i lucrri n curs de execuie 3. Lucrri efectuate de ntreprindere, pentru sine, nregistrate n activ 4. Alte venituri din exploatare 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile b) Alte cheltuieli externe 6. Cheltuieli de personal a) Salarii i alte drepturi de personal b) Cheltuieli sociale, cu menionarea separat a celor care acoper pensiile 7. a) Corectrile de valoare privind cheltuielile de constituire, imobilizrile corporale i necorporale b) Corectrile de valoare privind elementele activului circulant, n msura n care ele depesc corectrile normale de valoare n cadrul ntreprinderii 8. Alte cheltuieli de exploatare 9. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate 10. Venituri care provin din alte valori mobiliare i din alte creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate 11. Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate 12. Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant 13. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce vizeaz ntreprinderile legate 14. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile ordinare 15. Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare 16. Venituri excepionale 202

17. Cheltuieli excepionale 18. Rezultatul excepional 19. Impozitul asupra rezultatului excepional 20. Alte impozite care nu figureaz n posturile anterioare 21. Rezultatul exerciiului

Anexa 2
Structura detaliat a contului de profit i pierdere, format cont, cu prezentarea cheltuielilor dup natura lor A. 1. 2. 3. Cheltuieli Reducerea stocului de produse finite i n curs de execuie a) Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile b) Alte cheltuieli externe Cheltuieli de personal a) Salarii i alte drepturi de personal b) Cheltuieli sociale, cu menionarea separat a celor care acoper pensiile a) Corectrile de valoare privind cheltuielile de constituire, imobilizrile corporale i necorporale b) Corectrile de valoare privind elementele activului circulant, n msura n care ele depesc corectrile normale de valoare n cadrul ntreprinderii Alte cheltuieli de exploatare Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor ce vizeaz ntreprinderile legate B. 1. 2. 3. Venituri Mrimea net a cifrei de afaceri Creterea stocului de produse finite i lucrri n curs de execuie Lucrri efectuate de ntreprindere, pentru sine, nregistrate n activ

4.

5. 6.

4. 5.

7.

6.

7. 8.

Impozitul asupra rezultatului care 8. provine din activitile ordinare 9. Rezultatul* care provine din activiti ordinare, dup impozitare 10. Cheltuieli excepionale 9. Venituri excepionale 11. Impozitul asupra rezultatului excepional 12. Alte impozite care nu figureaz n posturile anterioare 13. Rezultatul exerciiului 10. Rezultatul exerciiului * n formatul orizontal sau de cont al contului de profit i pierdere, rezultatele sunt trecute n coloana cheltuieli, n caz de profit, sau n coloana venituri, n caz de pierdere. 203

Alte venituri din exploatare Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate Venituri care provin din alte valori mobiliare i din alte creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a celor ce provin de la ntreprinderile legate Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare

Anexa 3
Structura detaliat a contului de profit i pierdere, format list cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor 1. Mrimea net a cifrei de afaceri 2. Costul produciei prestaiilor furnizate, pentru realizarea cifrei de afaceri (inclusiv corectrile de valoare) 3. Rezultatul brut care provine din cifra de afaceri 4. Costurile de distribuie (inclusiv corectrile de valoare) 5. Cheltuielile generale administrative (inclusiv corectrile de valoare) 6. Alte venituri din exploatare 7. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate 8. Venituri care provin din alte valori mobiliare i din creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate 9. Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate 10. Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant 11. Dobnzi i cheltuieli, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate 12. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile ordinare, dup impozitare 13. Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare 14. Venituri excepionale 15. Cheltuieli excepionale 16. Rezultatul excepional 17. Impozitul asupra rezultatului excepional 18. Alte impozite care nu figureaz la posturile anterioare 19. Rezultatul exerciiului Anexa 4 Structura detaliat a contului de profit i pierdere, format cont cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor A. 1. Cheltuieli Costurile de producie ale prestaiilor furnizate, pentru realizarea cifrei de afaceri (inclusiv corectrile de valoare) Costurile de distribuie (inclusiv corectrile de valoare) B. 1. Mrimea net a cifrei de afaceri

2.

2. 3.

3.

Cheltuielile generale administrative (inclusiv corectrile de valoare) Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile mobiliare aparinnd activului circulant 4.

Alte venituri din exploatare Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate

4.

Venituri care provin din alte valori mobiliare i din creane ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate

204

5.

Dobnzi i cheltuieli, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate

5.

6.

Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile ordinare 7. Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare 8. Cheltuieli excepionale 9. Impozitul asupra rezultatului excepional 10. Alte impozite care nu figureaz la posturile anterioare 11. Rezultatul exerciiului

Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a celor care provin de la ntreprinderile legate Rezultatul care provine din activiti ordinare Venituri excepionale

6. 7.

8.

Rezultatul exerciiului

Opiunea ntreprinderilor ntre utilizarea unuia din cele patru formate de cont de profit i pierdere, constituie o dovad a flexibilitii prevederilor Directivei. De altfel, prevederile acesteia referitoare la contul de profit i pierdere au constituit modele de inspiraie pentru normalizatorii diferitelor ri, ce au acionat n sisteme contabile diferite. Astfel, primul format al contului de profit i pierdere, sub form de list i cu structurarea cheltuielilor dup natur, a inspirat normalizatorii romni n elaborarea unui model de cont de profit i pierdere reglementat prin Legea contabilitii nr. 82/1991, iar cel de-al doilea format, sub form de cont i cu structurarea cheltuielilor dup natur, a fost preferat de practicienii francezi (chiar dac Planul Contabil General recomand ntreprinderilor utilizarea celui de-al doilea format, sub form de list). rile anglo-saxone prefer utilizarea celui de-al treilea format, sub form de list, cu structurarea cheltuielilor dup destinaia lor sau funciile ntreprinderii, considerndu-l cel mai adecvat necesitilor informaionale ale investitorilor, adapat unei economii de pia viabile. Statele membre pot prescrie utilizarea uneia sau a mai multor scheme ale celor dou conturi anuale principale. Articolul 3, ns, precizeaz c nu este permis modificarea prezentrii conturilor anuale de la un an la altul. Articolele 4 i 6 pledeaz pentru o anumit flexibilitate a schemelor, n sensul c anumite posturi, precedate de cifre arabe, pot s fie grupate atunci cnd ele nu sunt semnificative sau cnd astfel de regrupri aduc un plus de claritate. De asemenea, este autorizat i o subdivizare mai detaliat a posturilor, cu condiia ca structura s fie respectat. n schimb, n conformitate cu articolul 7, este interzis s se opereze compensri ntre posturile de activ i de pasiv, precum i ntre cheltuieli i venituri, interdicie care corespunde esenei aplicrii principiului necompensrii n contabilitate. Directiva a IV-a include regulile de evaluare n articolele 3-42. n fapt, aceste reguli de evaluare relev principii contabile general acceptate, aa dup cum stipuleaz i articolul 31: principiul continuitii activitii, principiul prudenei, principiul permanenei metodelor, principiul necompensrii, principiul intangibilitii bilanului de deschidere, principiul specializrii exerciiilor, principiul costului istoric. Articolul 32 precizeaz c evaluarea trebuie fcut conform conveniei costului istoric, n timp ce articolul 33 prevede c, n ateptarea unei coordonri ulterioare ntre statele membre, acestea pot, prin derogare de la convenia costurilor istorice, s autorizeze sau s impun tuturor societilor sau numai unei pri din acestea:
205

evaluarea pe baza valorii de nlocuire, pentru imobilizrile corporale, a cror utilizare este limitat n timp i pentru stocuri; evaluarea pe baza altor metode dect cele prevzute, metode destinate s in cont de inflaie, pentru posturile care figureaz n conturile anuale, inclusiv capitalurile proprii; o reevaluare a imobilizrilor corporale i financiare. Dac n privina prezentrii i publicrii conturilor, exceptnd jocul opiunilor, se poate spune c Directiva a IV-a i-a ndeplinit rolul su armonizator, nu acelai lucru se poate spune n privina principiilor contabile, rile membre adoptnd unele sau altele din principiile contabile prevzute de Directiv. Directiva a IV-a face referire i raportul de gestiune care, n conformitate cu articolul 46, trebuie s conin o dare de seam fidel asupra evoluiei afacerilor i a situaiei societii. Raportul trebuie s mai cuprind i indicaii privind: evenimentele importante survenite dup data nchiderii exerciiului, evoluia previzibil a societii, activitile n materie de cercetare i dezvoltare. Conform articolului 51, societile trebuie s supun controlului conturile lor anuale, de ctre una sau mai multe persoane abilitate, n virtutea legii naionale privind controlul conturilor. 3.3. Limitele armonizrii/convergenei contabile europene O analiz efectuat de reputaii profesori A. Prost i L. Klee evideniaz numeroasele puncte nevralgice ale acestora. Desigur, cei doi autori acord circumstane dispozitivului contabil european, afirmnd c micarea se probeaz mergnd, dar aceasta nu nseamn c trebuie s fie ascunse obstacolele care trebuie depite: Barierele lingvistice, deoarece nu exist o limb oficial, n raport cu celelalte (aa dup cum engleza se impune n textele IASC). Ca atare, este posibil, uneori, s se interpreteze o dispoziie a Directivei n limba specific unui stat, ntr-un sens diferit de cel care a fost dat n limbile celorlalte ri ale Comunitii. Tradiiile naionale relevate, de exemplu, n concepia despre drept (ri de drept scris sau ri de drept cutumiar) i care influeneaz asupra modalitilor de aplicare a textelor ntr-un domeniu n care obiectivitatea este rege, dar, n care aprecierea subiectiv este regin. Tehnicile de gestiune i de informare care difer de la o ar la alta i de la o profesie la alta. Jocul opiunilor, care apare pe tot parcursul textelor directivelor i care se refer la principiile de ntocmire, evaluarea bunurilor, prezentarea conturilor anuale, anexa, dispoziiile n materie de publicare i control al conturilor. Cele prezentate demonstreaz c armonizarea contabil european este departe de a fi reconciliat culturile. Adevrata reuit a directivelor rezid n aceea c acestea nu pot fi ignorate n comunitate i, n plus, ele constituie referin pentru alte ri dect cele membre. La ora actual, principala preocupare la nivel european o reprezint compatibilizarea reglementrilor contabile europene cu normele contabile internaionale. Aceasta devine o necesitate, n contextul n care conturile anuale ale ntreprinderilor transnaionale i ale societilor cotate, ntocmite n conformitate cu legislaiile lor naionale, dei bazate pe directivele europene, nu pot fi acceptate pe pieele internaionale de capitaluri.
206

4. CONVERGENA SISTEMELOR CONTABILE PE PLAN INTERNAIONAL 4.1. Argumente n favoarea armonizrii contabile internaionale Societile multinaionale sunt obligate n prezent s stabileasc dou serii de conturi: conturi consolidate, conform normelor rii societii-mam (pentru nevoile pieei capitalurilor) i conturi individuale pentru fiecare filial, stabilite dup regulile locale. Prin urmare, dac societatea-mam este cotat pe mai mult de o pia financiar, este necesar ntocmirea unui al doilea ansamblu de conturi consolidate pentru pieele de capitaluri strine. ns, tocmai lipsa de uniformitate i comparabilitate a informaiilor contabile constituie adesea un obstacol pentru investitorii internaionali. n general, normele contabile internaionale sunt preferabile celor americane, deoarece propun o serie de reguli considerate mai acceptabile dect principiile americane, ct i faptului c guvernele, din motive politice, refuz s adopte norme contabile americane sau orice alte norme naionale (Walton, 1996). Astfel, IASC/IASB este considerat ca fiind singurul forum mondial de contabilitate unde diferitele culturi contabile naionale converg ctre o doctrin contabil comun. Acest organism devine o garanie contra adoptrii, de ansamblul comunitii financiare, de norme americane fcute de americani, fr contrapropuneri echilibrate, innd cont de ideile valabile ce pot fi emise de neamericani20. O a doua motivaie care determin armonizarea sistemelor contabile o constituie voina de a unifica condiiile concurenei dintre ri.21 Dac unul sau mai mult state din cadrul unei uniuni economice posed un sistem contabil permisiv sau favorabil, ntreprinderile sunt tentate s-i transfere sediul social, modificnd concurena. 4.2. Este IASC/IASB un organism armonizator? Principalul obiectiv al acestui organism internaional a fost acela s elaboreze i s publice, n interesul publicului, norme contabile internaionale ce vor trebui s fie respectate cu ocazia prezentrii conturilor anuale i a situaiilor financiare, precum i s asigure acceptarea acestor norme la nivel mondial22. Caracteristica acestora este aceea c ele nu sunt impuse ntreprinderilor sau rilor, i pot fi utilizate de ntreprinderile din ntreaga lume n mai multe moduri23: ca fundament al reglementrilor contabile naionale n multe ri; ca tratament de baz de ctre anumite ri care i mbuntesc propriile reglementri (ri industrializate, ri cu o economie n dezvoltare China, ri din Asia, Europa Central i fosta Uniune Sovietic); de ctre bursele de valori i autoritile de reglementare care permit societilor externe i celor interne s prezinte situaiile financiare n conformitate cu standardele internaionale de contabilitate;
Gelard, Gilbert, Harmonisation des normes comptables: mythes et realites, Revue Francaise de Comptabilite, nr. 251/1993. 21 Commision des Communants europennes, Lavenir de larmonization comptable dans les Communants, Confrence des 17-18 janvier 1990, Bruxelles. 22 Feleag, N., I. Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol. I, Editura Economic, Bucureti, 1998, p. 467. 23 Standardele internaionale de contabilitate 2001. 207
20

de organismele supranaionale, cum ar fi Comisia European, care i declar totala ncredere n capacitatea IASC de a obine rezultate care s satisfac necesitile pieelor de capital; de un numr de societi aflate ntr-o continu cretere. Normele contabile internaionale se impun, ns, prin calitatea lor i prin spiritul de independen n care sunt elaborate. Calitatea normelor IASB este dat de procedura de elaborare a acestora care, n toate cazurile, face apel la numeroase consultaii, att la nivel de grup consultativ, ct i la nivelul membrilor IASB. Ct privete spiritul de independen, acesta este dat de procedura n care acestea sunt elaborate. n prezent, realizrile IASB constau, n principal, n elaborarea unui Cadru general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare, denumit i cadru conceptual, aprobat de ctre Consiliul IASB n aprilie 1999 i publicat n iulie 1999, i a unui numr de 42 de norme contabile internaionale. Cu toate realizrile IASB pe linia armonizrii sistemelor contabile ale diferitelor ri, s nu ne imaginm, totui, c procesul de impunere a normelor sale, diferitelor state, a fost unul uor. De pild, n martie 1974, cnd IASB a emis primul draft (standard), Consiliul Corpului Contabil Britanic se pregtea s aprobe trei noi reglementri ale practicii contabile. Marea Britanie a lucrat, de asemenea, la ncorporarea n legea britanic a directivelor Comunitii Europene. Aceasta ar putea sugera c eforturile de armonizare pe plan internaional coincid cu eforturile de reglementare ale standardelor naionale n cele mai importante ri dezvoltate, de unde i dificultile aprute n impunerea standardelor internaionale. Literatura contabil ofer i alte variate motive pentru lipsa de acceptare a standardelor internaionale. McComb24 sugereaz c, conflictele datorate variaiei n atitudinile socio-politice referitoare la organizarea i controlul societii, a presiunilor interne din partea pieelor de capital, a guvernelor, bncilor i diferenele n standardele profesionale i educaionale ale contabililor, dintre UE i IASC/IASB, mpiedic procesul de armonizare a contabilitii pe plan mondial. Anul 2002, se pare, reprezint nceputul unui nou drum pentru IASC/IASB. n perioada 18-20 aprilie a.c., Consiliul nsrcinat cu aspectele tehnice ale IASB a inut prima sa reuniune. Pentru ca IASB s-i ntreasc credibilitatea n faa comunitii financiare internaionale, reuniunea a adoptat noul statut al IASB. Acesta prezint importan prin faptul c pune capt sistemului de delegri ale celor 13 ri membre, n favoarea unei structuri compuse din 14 experi independeni, din care 12 permaneni, ce vor lucra la procesul de elaborare a normelor contabile internaionale. Pentru a marca diferena fa de normele precedente, viitoarele norme contabile internaionale se vor numi IFRS International Financial Reporting Standard. Primul Consiliu al IASB ce a avut loc n aprilie 2002 a omologat, simbolic, referenialul adoptat de vechea structur i a pregtit programul de lucru pentru urmtoarele luni. IASB i-a propus, n viitorul apropiat, obiective ambiioase, ca25: 1. Revizuirea IAS 39 privind instrumentele financiare, n scopul generalizrii evalurii tuturor elementelor, evenimentelor sau tranzaciilor pe baza valorii juste. De altfel, privitor la IAS 39, n anul 1999, prin proiectul Joint Working Group of Standards Setters, pus n aplicare de vechiul Consiliu al IASC, s-a lansat o
Desmond, McComb, Harmonisation of European Corporate Financial Reporting, 1985, p. 31, 58. 25 Brunet, Jean Paul, Revista S.I.C., nr. 194 /iunie-iulie 2001 (sintez). 208
24

consultare internaional privind evaluarea la valoarea just a tuturor instrumentelor financiare ce figureaz n bilan. De asemenea, proiectul vizeaz i ultimele dou norme votate de IASC: IAS 40 Imobile de plasament i IAS 41 Agricultur. 2. Unificarea normelor contabile europene pentru ntreprinderile cotate (obiectiv nendeplinit de directivele contabile europene). n acest sens, Uniunea European va adopta un regulament prin care normele contabile internaionale privind conturile consolidate ale acestor ntreprinderi devin obligatorii ncepnd cu anul 2005. 3. Realizarea unei nelegeri cu SUA pentru a rspunde necesitilor de mondializare a pieelor financiare. 4. Accelerarea convergenei dintre normele aplicabile n diversele ri. n acest sens, 7 membri ai noului Consiliu au fost desemnai membri de legtur (laison members) cu organismele de reglementare din SUA, Anglia, Frana, Germania, Japonia, Canada i Australia. 5. Introducerea n contabilitate rilor membre ale Uniunii Europene a normelor contabile internaionale i interzicerea utilizrii normelor americane (US GAAP), pentru societile cotate (cazul de astzi al Franei). Cu toate acestea, IASB nu poate fi considerat ca un supranormalizator care federalizeaz totul. Numai ntreprinderile multinaionale i marile societile cotate pe pieele financiare strine trebuie s-i prezinte conturile lor n conformitate cu normele IASB sau cu normele americane US GAAP. Celelalte societi, n msura n care doresc, pot s-i prezinte conturile, fie n conformitate cu normele locale, fie cu cele internaionale. Mai mult, IASB este un organism normalizator fr putere coercitiv, deoarece aplicarea normelor sale este facultativ. ns, multe dintre rile dezvoltate au considerat aceste norme ca fiind elementul de referin n procesul de normalizare a contabilitii, iar alte ri n curs de dezvoltare sau n tranziie la o economie de pia (este i cazul rii noastre) au integrat prevederi ale normelor contabile internaionale n doctrina lor contabil. 4.3. Cadrul contabil conceptual al IASC/IASB, referenial i teorie normativ pentru Romnia 4.3.1. Necesitatea unui cadru de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare Cadrul de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, denumit i cadrul contabil conceptual IASC/IASB, reprezint o ncercare de sistematizare a elementelor teoretice ale contabilitii ntr-o construcie coerent, care s ghideze practica contabil. Definirea conceptelor financiar-contabile n perioada 1975-1985 realizat de FASB, organismul american al normalizrii contabile, a constituit baza definiiilor adoptate ulterior de mai multe organisme de elaborare a standardelor precum i de IASB. Din necesitatea apropierii poziiilor i a armonizrii reglementrilor, a normelor contabile i a procedurilor legate de pregtirea i prezentarea situaiilor financiare, n anul 1989, IASB, elaboreaz i public propriul su cadru conceptual, denumit i Cadrul de pregtire i prezentare a situaiilor financiare (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements). Scopul acestuia este de a oferi o orientare membrilor Consiliului IASB n activitatea de elaborare a standardelor, de a-i sprijini pe cei care ntocmesc i auditeaz situaii
209

financiare n interpretarea standardelor sau n rezolvarea unor probleme la care nu se face referire n cadrul acestora. Dei IASB este un organism care nu este abilitat din punct de vedere juridic s impun n mod direct sau s aplice aceste standarde, datorit cadrului conceptual coerent, acesta a reuit s-i impun standardele ca un element valoros care a fost recunoscut de comunitatea internaional de afaceri. 4.3.2. Obiectivele cadrului de pregtire i prezentare a situaiilor financiare IASB, atribuie urmtoarele obiective cadrului su conceptual:26 s sprijine Consiliul n elaborarea viitoarelor Standarde Internaionale de Contabilitate (IAS) i n revizuirea celor existente; s sprijine Consiliul n promovarea armonizrii reglementrilor, standardelor i procedurilor de contabilitate referitoare la prezentarea situaiilor financiare prin realizarea unor concepte de baz care s reduc numrul tratamentelor contabile alternative permise de IAS; s sprijine organismele naionale de elaborare a standardelor, n procesul de dezvoltare a standardelor naionale; s sprijine pe cei ce ntocmesc situaii financiare conform IAS pentru a face fa problemelor care nu se regsesc n acestea; s sprijine auditorii n formarea unei opinii referitoare la conformitatea situaiilor financiare cu IAS; s sprijine utilizatorii la interpretarea informaiilor prezentate n situaiile financiare elaborate n conformitate cu IAS; s furnizeze informaii celor interesai de activitatea IASB privind modul de elaborare a standardelor. n paragraful 2, Consiliul precizeaz c acest cadru nu este o norm contabil internaional i, prin urmare, nu definete un standard de evaluare sau informare, iar n paragraful 3, Consiliul precizeaz n situaia n care apare un conflict ntre cadru i o norm internaional, obligaiile prevzute de respectiva norm prevaleaz asupra acestui cadru. 4.3.3. Arhitectura cadrului de pregtire i prezentare a situaiilor financiare Cadrul Conceptual cuprinde o prefa i 110 paragrafe, ce trateaz urmtoarele probleme: 1. Introducerea; 2. Obiectivul situaiilor financiare; 3. Principii de baz; 4. Caracteristicile calitative ale situaiilor financiare; 5. Elementele care compun situaiile financiare; 6. Recunoaterea (luarea n cont) elementelor situaiilor financiare; 7. Evaluarea elementelor situaiilor financiare; 8. Conceptele de capital i de meninere de capital.
26

Cadrul General IASB, paragraful 1.

210

1. Obiectivul situaiilor financiare, conform Cadrului Conceptual IASB, paragraful 12, const n furnizarea de informaii privind poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare a ntreprinderii, utile unei sfere largi de utilizatori n luarea deciziilor lor economice. Paragraful 9 al Cadrului Conceptual structureaz utilizatorii situaiilor financiare n 7 categorii, descriind i necesitile lor informaionale, astfel: a. Investitorii, persoanele care aporteaz capitaluri, ofertanii de capital i consultanii lor, solicit informaii financiare pentru a se decide asupra momentului n care s cumpere, s conserve sau s vnd aciuni, precum i informaii care s permit determinarea capacitii ntreprinderii de a plti dividende. b. Angajaii sunt interesai de informaiile cu privire la stabilitatea i rentabilitatea ntreprinderii, precum i de informaii care vizeaz nivelurile de salarizare, avantajele oferite de ntreprindere n materie de pensionare, natura i mrimea oportunitilor n privina angajrii lor. c. Creditorii financiari sunt interesai de informaiile privind determinarea msurii n care mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden. d. Furnizorii i ali creditori comerciali sunt interesai de informaii care le permit s determine dac sumele care le sunt datorate vor fi pltite la scaden, n msura n care de acest lucru depinde continuitatea activitilor lor. e. Clienii solicit informaii despre continuitatea activitii ntreprinderii, n special n situaia care au relaii cu aceasta pe termen lung, sau cnd activitile lor sunt dependente. f. Guvernul i instituiile sale sunt interesai de informaii privind activitatea de ansamblu a ntreprinderilor, n vederea stabilirii politicii fiscale i a calculrii venitului naional i a altor indicatori statistici similari. g. Publicul solicit informaii despre evoluia recent i tendinele viitoare ale ntreprinderii, despre contribuia acesteia la economia local, ndeosebi n ceea ce privete ocuparea i formarea forei de munc, dar i de taxele i impozitele vrsate de aceasta la bugetul local. Micrile ecologiste i cele de protecia consumatorului sunt, de asemenea, interesate de consecinele activitii desfurat de ntreprindere asupra mediului. 2. Caracteristicile calitative ale situaiilor financiare sunt atributele care determin utilitatea informaiei oferit de situaiile financiare. Paragrafele 25-46 ale Cadrului Conceptual, prezint patru astfel de caracteristici: inteligibilitatea, relevana, credibilitatea i comparabilitatea, susinute de o serie de caliti anexe. Totodat, Cadrul analizeaz restriciile care trebuie respectate pentru ca informaiile s rspund la cele dou caliti fundamentale, relevana i fiabilitatea. Inteligibilitatea Paragraful 25 stipuleaz c situaiile financiare trebuie s fie nelese imediat de utilizatori. Pentru aceasta, utilizatorii trebuie s dispun de cunotine suficiente economice, de noiuni de contabilitate i s manifeste interes n studierea informaiilor prezentate. Relevana (pertinena) Paragraful 26 prevede c o informaie este relevant dac aceasta influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor, ajutndu-i s evalueze evenimente trecute, prezente sau viitoare, confirmnd sau corectnd evalurile lor anterioare. Paragraful 30 pledeaz asupra importanei unei informaii. Astfel, importana unei informaii este apreciat prin consecinele omisiunii sau inexactitii sale
211

asupra deciziilor economice ale utilizatorilor, luate pe baza situaiilor financiare. Aceast apreciere conduce la noiunile de informaie semnificativ i prag de semnificaie. Sunt considerate semnificative, acele informaii a cror omisiune sau declarare eronat ar putea influena, n mod semnificativ, deciziile luate pe baza lor, iar pragul de semnificaie depinde de mrimea elementului sau a erorii, judecat n mprejurrile specifice ale omisiunii sau declarrii eronate. Prin urmare, pragul de semnificaie reprezint mai degrab o limit dect o nsuire calitativ pe care informaia trebuie s o aib pentru a fi util. Credibilitatea (fiabilitatea) Conform Cadrului Conceptual IASC/IASB, paragraful 31, o informaie este credibil atunci cnd aceasta nu conine erori sau elemente care s conduc la interpretri eronate i, deci, utilizatorii pot avea ncredere n ea. Prin paragrafele 43-46, Cadrul Conceptual IASC/IASB prezint limitele ce privesc informaia relevant i credibil. O prim limit (restricie) se refer la oportunitate, adic la respectarea termenelor n prezentarea informaiei financiare. O informaie neoportun, poate conduce la pierderea pertinenei ei. O a doua limit se refer la echilibrul ntre avantaje i costuri (avantajul cost-beneficiu). Pentru ca o informaie s fie util n luarea deciziilor, avantajele obinute, ca urmare a utilizrii informaiei, trebuie s fie superioare costului necesitat de producerea acesteia, cu toate c evaluarea avantajelor i a costurilor presupune o anumit doz de relativitate. O alt limit se refer la existena unui anumit echilibru ntre caracteristicile calitative ale informaiei financiare. Obinerea acestui echilibru este necesar, n special, pentru satisfacerea obiectivelor situaiilor financiare, i este cu att mai greu de obinut cu ct importana relativ a acestor caracteristici este rezultatul judecilor profesionale. i nu n ultimul rnd, formula clasic de acceptabilitate a informaiei financiare cuprins n documentele de sintez este aceea c aceasta trebuie s ofere o imagine fidel sau s reprezinte fidel situaia financiar, performanele i evoluia situaiei financiare ale ntreprinderii, prin realizarea principalelor caracteristici calitative i prin aplicarea de norme contabile pertinente. Comparabilitatea Informaia cuprins n situaiile financiare trebuie s fie comparabil, n sensul c utilizatorii trebuie s poat compara situaiile financiare ale unei ntreprinderi n timp pentru a identifica tendinele n poziia financiar i performanele sale. Totodat, comparabilitatea informaiei financiare trebuie s fie asigurat i n spaiu, adic utilizatorii trebuie s poat compara situaiile financiare ale diferitelor ntreprinderi, pentru a evalua poziia lor financiar, performanele i modificrile poziiei financiare. 3. Elementele care compun situaiile financiare Cadrul Conceptual IASB definete (ca i FASB, de altfel), cinci elemente, denumite structuri ale situaiilor financiare, astfel: pentru bilan sunt definite activele, datoriile i capitalurile proprii, elemente ce caracterizeaz poziia financiar a ntreprinderii; pentru contul de profit i pierdere sunt definite veniturile i cheltuielile, elemente ce caracterizeaz performana ntreprinderii. IASB completeaz noiunile de venituri i cheltuieli cu cele de plusuri de valoare (beneficii) i minusuri de valoare (pierderi), ceea ce conduce la
212

efectuarea distinciei ntre rezultatul activitilor ordinare de celelalte tipuri de rezultat. n viziunea cadrului conceptual IASB: un activ reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere (paragraful 49 a); o datorie reprezint o obligaie actual a ntreprinderii ce decurge din evenimente trecute i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficiile economice (paragraful 49 b), iar capitalul propriu reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale (paragraful 49 c). Din definiiile acestor structuri bilaniere, se poate desprinde concluzia c la stabilirea momentului n care un element satisface definiia activelor, datoriilor sau capitalurilor proprii, trebuie acordat atenie substanei i realitii economice a acestora, i nu numai formei lor juridice, lucru sugerat de sintagma beneficii economice viitoare. Astfel, n cazul leasingului financiar, spre exemplu, deoarece locatarul achiziioneaz avantajele economice legate de utilizarea activului dat n leasing, pentru cea mai mare parte a duratei sale de via utile, n contrapartida unei obligaii de a plti, pentru utilizarea acestui drept, respectivul activ va fi nregistrat n bilan. Privitor la datorii, una din caracteristicile eseniale ale acestora, desprinse nsi din definiie, este aceea c ele reprezint obligaii actuale ale ntreprinderii, care, ns provin din evenimente trecute. ntr-adevr, o datorie prezent provine din evenimente sau tranzacii ce au fost deja consumate. Mai mult, stingerea datoriei prezente presupune ca ntreprinderea s cedeze din resursele care constituie avantaje economice cu scopul de a satisface dreptul celeilalte pri (prin diminuare de disponibiliti, prin transferul altor active, prin prestarea de diverse servicii, prin nlocuirea prezentei obligaii cu o alt obligaie, prin conversia obligaiei n capital etc.). Definiiile activelor i datoriilor sunt complementare, de vreme ce activele sunt resurse economice controlate de ntreprindere, provenite din evenimente (tranzacii) trecute, de la care se ateapt avantaje economice viitoare, iar datoriile sunt obligaii actuale, provenite din tranzacii trecute ce transfer avantaje economice viitoare. Datorit acestei complementariti, putem deduce c activele pot fi utilizate pentru a deconta datorii, n timp ce unele active sunt obinute prin recursul la datorii. Identificarea unui activ poate conduce la identificarea unei datorii i invers. Ct privete capitalurile proprii, dei sunt definite ca un sold rezidual, acestea fac obiectul clasificrilor n bilan. Astfel de clasificri pot fi relevante pentru nevoile decizionale diversificate ale utilizatorilor. De remarcat, ns, este faptul c mrimea capitalurilor proprii depinde de modul de evaluare a activelor i a datoriilor ntreprinderii, capitalurile proprii fiind, prin definiie, determinate prin deducerea datoriilor din activele ntreprinderii. Cadrul Conceptual IASB, definete veniturile ca fiind creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de intrri sau creteri ale activelor sau descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din contribuii ale acionarilor (paragraful 70 a). n viziunea Cadrului Conceptual IASC, veniturile nglobeaz att veniturile ce provin din activiti ordinare ale ntreprinderii ca, de exemplu, vnzrile, onorariile, dobnzile, dividendele i chiriile, ct i celelalte venituri i plusurile de
213

valoare, indiferent c ele rezult sau nu din activitile ordinare ale ntreprinderii i indiferent c ele sunt realizate sau latente. Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari (paragraful 70 b). Acestea nglobeaz att cheltuielile angajate n cursul normal al activitilor ordinare ale ntreprinderii, ca de exemplu, costul vnzrilor, cheltuielile de personal, sau cheltuielile cu amortizrile, ct i pierderile i minusurile de valoare, indiferent dac acestea sunt degajate sau nu de activitile ordinare ale ntreprinderii i indiferent dac ele sunt latente sau realizate. 4. Recunoaterea elementelor situaiilor financiare Prezentarea elementelor componente ale situaiilor financiare nu este suficient pentru ntocmirea bilanului i contului de profit i pierdere. Pentru aceasta, elementele trebuie s satisfac un concept de recunoatere (constatare). Conform IASB, criteriile de recunoatere sunt satisfcute dac: este probabil ca avantajele economice viitoare, cuprinse n elemente (active, datorii, venituri, cheltuieli), referitoare la o ntreprindere, s creasc sau s scad; exist un sistem fiabil de msurare. Sensul termenului probabil este nconjurat de o oarecare nesiguran. Pentru unii, el indic un procent de probabilitate de 51%; alii consider c este necesar un prag mai ridicat de probabilitate pentru ca un element al situaiilor financiare s fie recunoscut. Adesea, elementele nerecunoscute vor trebui prezentate n note. Fiabilitatea evalurii reprezint cel de-al doilea criteriu de recunoatere a unui element al situaiilor financiare. Potrivit acestuia, elementele ce compun situaiile financiare trebuie s poat fi msurate. Nu de puine ori, ns, pentru a stabili valoarea unui element component al situaiilor financiare, specialitii apeleaz la estimri i judeci profesionale. Totui, cnd nu se poate realiza o estimare raional, elementul nu este luat n cont n situaiile financiare n momentul respectiv. Cadrul Conceptual IASB, prin paragrafele 89-98, ofer exemple privind recunoaterea activelor, a pasivelor, a veniturilor i a cheltuielilor cuprinse n situaiile financiare. Astfel: Un activ este recunoscut n bilan atunci cnd este probabil ca el s genereze avantaje economice viitoare, n folosul ntreprinderii i cnd activul are un cost sau o valoare care poate fi msurat n mod credibil sau nu poate fi recunoscut n bilan cnd este improbabil ca o plat efectuat s genereze avantaje economice viitoare, dincolo de perioada contabil n curs. Un pasiv este recunoscut n bilan atunci cnd este probabil s genereze o pierdere reprezentativ de avantaje economice, ca urmare a decontrii obligaiei actuale i atunci cnd mrimea acestei decontri poate fi msurat n mod fiabil. Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd se produce o cretere de avantaje economice viitoare, generat de o cretere de active sau diminuare de pasive i atunci cnd aceast cretere de avantaje economice viitoare poate fi msurat n mod credibil. Aceasta nseamn c recunoaterea unui venit are loc concomitent cu constatarea unei creteri de active sau unei diminuri de pasive, cum ar fi, spre exemplu, creterea net de active rezultat dintr-o vnzare de bunuri sau diminuarea de pasive provenit dintr-o amnare a unei datorii.
214

Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd s-a produs o diminuare a avantajelor economice viitoare, generat de o diminuare de activ sau cretere de pasiv i atunci cnd, diminuarea de avantaje economice viitoare poate fi msurat n mod credibil. Aceasta nseamn c recunoaterea cheltuielilor se efectueaz concomitent cu luarea n cont a unui pasiv suplimentar sau unei diminuri de activ, cum ar fi, spre exemplu, plata salariilor sau amortizarea bunurilor. 5. Evaluarea elementelor situaiilor financiare Evaluarea este procedeul prin care se determin valorile la care structurile situaiilor financiare vor fi recunoscute n bilan i contul de profit i pierdere (paragraful 99). Cadrul Conceptual IASB este, din punct de vedere al sistemelor de msurare, foarte flexibil, permind ntreprinderilor, n vederea msurrii elementelor componente ale situaiilor financiare, utilizarea de diverse baze de evaluare, n combinaii diferite. Astfel, sistemele de msurare, recomandate de Cadrul Conceptual IASB se refer la (paragraful 99 a-d): a. Costul istoric, conform cruia activele sunt nregistrate la suma pltit n numerar sau echivalent al numerarului sau la valoarea just27 din momentul cumprrii lor, iar datoriile sunt nregistrate la valoarea echivalentelor obinute n schimbul obligaiei sau, n anumite mprejurri (cum ar fi, spre exemplu, impozitul pe profit), la valoarea ce se ateapt s fie pltit n numerar sau echivalent al numerarului pentru a stinge datoriile, potrivit cursului normal al afacerilor. b. Costul curent, potrivit cruia activele sunt nregistrate la valoarea n numerar sau echivalent al numerarului care ar trebui pltit dac acelai activ sau unul asemntor ar fi achiziionat n prezent, iar datoriile sunt nregistrate la valoarea neactualizat n numerar sau echivalent al numerarului, necesar pentru a deconta n prezent obligaia. c. Valoarea realizabil (de decontare a obligaiei), potrivit creia activele sunt nregistrate la valoarea n numerar sau echivalent al numerarului, care poate fi obinut n prezent prin vnzarea normal a activelor, iar datoriile sunt nregistrate la valoarea lor de decontare, adic valoarea neactualizat care trebuie pltit pentru a achita datoriile, potrivit cursului normal al afacerilor. d. Valoarea actualizat, potrivit creia activele sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor intrri nete de numerar, care urmeaz a fi generate n derularea normal a activitii ntreprinderii, iar datoriile sunt nregistrate la valoarea actualizat a viitoarelor ieiri de numerar, care se ateapt s fie necesare pentru a deconta datoriile, potrivit cursului normal al afacerilor. IASB nu privilegiaz nici una din bazele de evaluare menionate mai sus, cu toate c, n cadrul paragrafului 101 se specific: Baza de evaluare cel mai curent adoptat de ntreprinderi n vederea ntocmirii situaiilor lor financiare, este costul istoric, cu toate c, acesta este, n mod obinuit, combinat cu alte baze de evaluare. 6. Conceptele de capital i de meninere a nivelului capitalului Conceptul financiar de capital i conceptul fizic de capital, precum i conceptele de meninere a capitalului financiar i meninere a capitalului fizic sunt prezentate n paragrafele 102-110 ale Cadrului Conceptual IASB.
IASB introduce noiunea de valoare just n anul 1995, prin IAS 32 referitoare la instrumentele financiare, n care se precizeaz: valoarea just reprezint preul la care un activ ar putea fi tranzacionat sau decontat o datorie ntre dou pri competente, neavnd nici o legtur de dependen ntre ele i care acioneaz n deplin libertate. 215
27

Astfel, n paragraful 102 se menioneaz c: a. n conformitate cu conceptul financiar de capital, precum banii investii sau puterea de cumprare investit, capitalul este sinonim cu activul net sau capitalurile proprii ale ntreprinderii. b. n conformitate cu conceptul fizic de capital, precum capacitatea operaional, capitalul este considerat a fi capacitatea productiv a ntreprinderii, bazat, spre exemplu, pe unitile produse zilnic. Conceptele de meninere a capitalului sunt prezentate n paragraful 104. Astfel: Meninerea capitalului financiar presupune c un profit este obinut numai atunci cnd mrimea financiar a activelor nete, la sfritul perioadei, este mai mare dect aceeai mrime la nceputul perioadei, dup excluderea oricrei distribuiri n favoarea proprietarilor i a oricrei contribuii din partea acestora, n cursul perioadei. Meninerea capitalului fizic presupune c un profit nu este obinut dect n situaia n care capacitatea de producie fizic a ntreprinderii, la sfritul perioadei, este mai mare dect capacitatea de producie fizic de la nceputul perioadei, dup excluderea oricrei distribuiri n favoarea proprietarilor i a oricrei contribuii din partea lor, n cursul perioadei. Diferena ntre cele dou concepte de meninere a capitalului, fizic i financiar, const n modul de prelucrare a efectelor schimbrilor de preuri ale activelor i pasivelor ntreprinderii. Se poate aprecia c o ntreprindere a meninut capitalul su, dac aceasta posed, la sfritul perioadei, tot att capital ct avea i la nceputul perioadei, i orice mrime excedentar, dincolo de cea pretins pentru meninerea capitalului, reprezint un profit (paragraful 107). NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Care sunt principalii factori care determin cristalizarea sistemelor contabile? 2. Care sunt cele dou mari sisteme contabile recunoscute pe plan internaional? 3. Care este contribuia Directivei a IV-a a Uniunii Europene n armonizarea sistemelor contabile? 4. Cte scheme de bilan prezint Directiva a IV-a a Uniunii Europene? 5. Cte scheme de cont de profit i pierdere prezint Directiva a IV-a a Uniunii Europene? 6. Caracterizai modelele de bilan i cont de profit i pierdere permise de IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare? 7. Care este cadrul privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare al IASC/IASB? 8. Care sunt categoriile de utilizatori ai informaiei financiare, conform Cadrului Conceptual al IASC/IASB i care sunt necesitile lor informaionale? 9. Comentai caracteristicile calitative ale informaiilor cuprinse n situaiile financiare, prevzute de Cadrul Conceptual al IASC/IASB. 10. Cum definete IASC/IASB activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile i cheltuielile? 11. Care sunt criteriile de recunoatere prevzute de Cadrul Conceptual al IASC/IASB privind activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile i cheltuielile? 12. Care sunt conceptele de meninere a capitalului?
216

TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Unul din factorii de mai jos nu contribuie la dezvoltarea sistemelor contabile. Care este acesta? a) sistemul politico-economic; b) sistemul juridic; c) armonizarea contabilitii; d) relaia dintre contabilitate i fiscalitate; e) modalitatea de finanare a ntreprinderilor. 2. IFRS-urile reprezint att standarde, ct i ______________ adoptate de Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate. 3. Cadrul privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare al IASB prevede mai multe atribute pe care trebuie s le ndeplineasc informaiile cuprinse n situaiile financiare. Una dintre caracteristicile de mai jos nu este prevzut de Cadrul privind ntocmirea i prezentare situaiilor financiare al IASB. Care este aceasta? a) inteligibilitatea; b) relevana (pertinena); c) credibilitatea (fiabilitatea); d) comparabilitatea; e) completitudinea. BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Ionescu, Cicilia, Contabilitate. Bazele teoriei i practicii contabile, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2005. *** OMFP nr. 94/2001 privind aprobarea Reglementrilor contabile romneti armonizate cu prevederile Directivei a IV-a a CEE i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, n Monitorul Oficial nr. 85/februarie 2001.

217

CONTABILITATEA PERSOANELOR JURIDICE FR SCOP PATRIMONIAL


Conf. univ. dr. Marinic DOBRIN

OBIECTIVE Prin coninutul i structura sa disciplina Contabilitatea persoanelor juridice fr scop patrimonial ofer studenilor din anii terminali, cadrul metodologic general pentru desvrirea pregtirii ntr-un domeniu att de vast al contabilitii. Abordarea ntregii problematici urmrete s lrgeasc orizontul conceptual i aplicativ al viitorului economist, sprijinindu-se pe cunotinele deja acumulate de studeni n cadrul obiectelor de studiu Bazele contabilitii, Contabilitatea financiar, Contabilitatea de gestiune, Contabilitatea instituiilor publice etc. Cursul vine s completeze seria de discipline de nvmnt necesare formrii specialitilor n domeniul financiar contabil acoperind problematica unei nie care nu a fost tratat pn n prezent n nvmntul universitar romnesc. CUVINTE-CHEIE: persoane juridice fr scop patrimonial; asociaia; fundaia; constituirea asociaiilor; constituirea fundaiilor; faza extrajudiciar; faza judiciar; utilitate public; dizolvarea asociaiilor/fundaiilor; lichidarea asociaiilor/fundaiilor; persoane juridice strine fr scop patrimonial; dizolvarea i lichidarea persoanelor strine fr scop patrimonial; organizarea i conducerea contabilitii; principiile contabilitii; registrele de contabilitate; evaluarea contabil a patrimoniului; provizioane; planul de conturi; contabilitatea surselor proprii i a mprumuturilor pe termen lung, aporturilor, diferenelor de curs valutar, rezervelor, fondurilor proprii, rezultatului net al exerciiului i a repartizrii acestuia, subveniilor pentru investiii, mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni, imobilizrilor corporale, necorporale i financiare, stocurilor de materii prime, decontrilor cu furnizorii, conturilor de asigurri sociale, protecie social i conturi asimilate, decontrilor cu bugetul statului, decontrilor cu asociaii, trezoreriei, cheltuielilor i veniturilor, conturilor n afara bilanului; amortizarea imobilizrilor destinate activitii economice; documente de sintez contabile; bilan; cont de profit i pierdere; note explicative. 1. ASPECTE GENERALE PRIVIND PERSOANELE JURIDICE FR SCOP PATRIMONIAL Persoanele juridice se pot clasifica din punct de vedere al naturii scopului n: persoane juridice cu scop patrimonial, n aceast categorie intrnd societile comerciale; persoane juridice fr scop patrimonial, adic asociaii, fundaii sau alte organizaii de acest fel, partide politice, patronate, organizaii sindicale, culte
218

religioase, precum i pentru altele asemenea nfiinate n baza unor legi speciale n scopul desfurrii de activiti fr scop patrimonial1. Beneficiile sau excedentul din activitile fr scop patrimonial nu se distribuie ntre membrii fondatori. Ele sunt utilizate integral pentru atingerea scopului propus. Lucrarea de fa dorete prin modul de tratare s arate complexitatea activitilor desfurate de persoanele fr scop patrimonial n cadrul crora asociaiile i fundaiile dein o pondere nsemnat. 1.1. Delimitri i definiii ale asociaiilor i fundaiilor care desfoar activiti fr scop patrimonial Scopul constituirii unei organizaii fr scop patrimonial trebuie s fie licit, determinat i s aib un anumit caracter de permanen. Asociaia fr scop patrimonial este subiectul de drept constituit de trei sau mai multe persoane care, pe baza unei nelegeri, pun n comun i fr drept de restituire contribuia material, cunotinele sau aportul lor n munc pentru realizarea unor activiti n interes general, comunitar sau, dup caz, n interesul lor, personal patrimonial.2 Fundaia este definit ca fiind subiectul de drept nfiinat de una sau mai multe persoane care, pe baza unui act juridic ntre vii, ori pentru cauz de moarte, constituie un patrimoniu afectat, n mod permanent i irevocabil, realizrii unui scop de interes general sau, dup caz, comunitar. Att fundaiile ct i asociaiile fac parte din categoria organizaiilor fr scop patrimonial. 1.2. Patrimoniul asociaiilor i fundaiilor Patrimoniul este format din ansamblul bunurilor, drepturilor i obligaiilor ce caracterizeaz situaia unei entiti patrimoniale la un moment dat.3 Patrimoniul poate fi definit sub dou aspecte: juridic i economic. Existena patrimoniului presupune mbinarea a dou elemente: persoana fizic sau juridic, ca subiect de drepturi i obligaii; bunurile economice, ca obiecte de drepturi i obligaii; Patrimoniul economic = patrimoniul juridic 1.3. Principalele asemnri i deosebiri ntre asociaii i fundaii a. Asemnri: organizare de sine stttoare; un scop propriu; un patrimoniu propriu;
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1829/2003, privind aprobarea reglementrilor contabile pentru persoanele juridice fr scop patrimonial, n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 66 bis, 27 ianuarie 2004. 2 OG nr. 26/2000, n Monitorul Oficial al Romniei nr. 39/21.02.2000, cu privire la asociaii i fundaii. 3 Feleag, N., Ionacu I., Contabilitatea financiar, vol.I, Editura Economic, Bucureti, 1993, p. 71. 219
1

b. Deosebiri:
Scopul Asociaia are la baz munca asociailor, n general voluntar; Fundaia elementul principal prin intermediul cruia se dorete a duce la ndeplinire scopul propus l constituie patrimoniul; poate dobndi sau nu perso- nu pot funciona dect dup nalitatea juridic; dobndirea personalitii juridice; trei persoane; o persoan; asociai; patrimoniul iniial trebuie s fie cel puin dublu salariului minim pe economie i s fie vrsat n natura i/sau n numerar. membru (membrii); activul patrimonial iniial al fundaiei trebuie s includ bunuri n natur sau n numerar, a cror valoare total s fie de cel puin 100 de ori salariul minim brut pe economie la data constituirii fundaiei.

Caracterul juridic Numrul minim de membri Persoanele care stau la baza nfiinrii lor Patrimoniul iniial

2. CADRUL LEGISLATIV AL PERSOANELOR JURIDICE ROMNE FR SCOP PATRIMONIAL 2.1. nfiinarea persoanelor juridice fr scop patrimonial Procedura de constituire a asociaiilor i respectiv a fundaiilor presupune parcurgerea a dou faze: faza extrajudiciar i faza judiciar. 2.1.1. Constituirea asociaiilor i fundaiilor Faza extrajudiciar n vederea dobndirii personalitii juridice, att pentru asociaii ct i pentru fundaii, asociaii/fondatorii ncheie actul constitutiv i statutul asociaiei/fundaiei, n forma autentic, sub sanciunea nulitii absolute. n temeiul dreptului constituional la asociere, persoanele fizice se pot asocia fr a constitui o persoan juridic atunci cnd realizarea scopului propus permite aceasta. Actul constitutiv al asociaiilor i fundaiilor se ntocmete conform prevederilor OG nr. 26/2000. ntocmirea acestor acte de nfiinare revine n sarcina asociailor/fondatorilor, dup caz. 2.1.2. nscrierea asociaiilor i fundaiilor Faza judiciar Punctul de pornire al fazei judiciare l reprezint cererea de nscriere a asociaiei/ fundaiei n Registrul asociaiilor i fundaiilor, cerere care poate fi formulat de oricare dintre asociai/fondatori, cu condiia ca cel care formuleaz cererea s fie mputernicit de asociaia/fundaia n cauz. Persoana mputernicit trebuie s fie nominalizat n actul constitutiv al asociaiei/fundaiei. Dup nscrierea n Registrul asociaiilor i fundaiilor, instana judectoreasc va elibera, la cerere, reprezentantului asociaiei/fundaiei sau mandatarului acesteia, un certificat de nscriere.
220

n relaiile cu terii dovada personalitii juridice se face cu certificatul de nscriere. Odat cu efectuarea nscrierii, ncheierea prin care s-a dispus nscrierea se comunic, din oficiu, organului financiar local n a crui raz teritorial se afl sediul asociaiei/fundaiei, pentru evidena fiscal, cu menionarea numrului de nscriere n Registrul asociaiilor i fundaiilor. Asociaiile i fundaiile i pot constitui filiale, ca structuri teritoriale, cu un numr minim de 3 membri, organe de conducere proprii i un patrimoniu distinct de cel al asociaiei. n vederea dobndirii de ctre filial a personalitii juridice, aceasta trebuie nscris n Registrul asociaiilor i fundaiilor. Dou sau mai multe asociaii/fundaii se pot constitui n federaie. Exemplu: Comitetul Olimpic Romn, Federaia Romn de Fotbal. Asociaiile sau fundaiile care constituie o federaie i pstreaz propria personalitate juridic, inclusiv patrimoniul. Federaia devine persoan juridic din momentul nscrierii sale n Registrul federaiilor. Constituirea i funcionarea federaiilor este similar asociaiilor i fundaiilor. O asociaie sau o fundaie poate fi recunoscut de Guvernul Romniei ca fiind de utilitate public dac sunt ntrunite cumulativ urmtoarele condiii: activitatea acesteia se desfoar n interes general sau comunitar; funcioneaz de cel puin 3 ani i a realizat o parte din obiectivele stabilite; prezint un raport din care s rezulte desfurarea unei activiti anterioare semnificative, prin derularea unor programe ori proiecte specifice scopului sau nsoit de bilanurile i bugetele de venituri i cheltuieli pe ultimii 3 ani; valoarea activului patrimonial pe fiecare an n parte este cel puin egal cu valoarea patrimoniului iniial. Recunoaterea unei asociaii sau a unei fundaii de utilitate public se face prin hotrre a Guvernului. n acest scop, asociaia sau fundaia interesat adreseaz o cerere ministerului sau organului de specialitate al administraiei publice centrale n a crui sfer de competen i desfoar activitatea. O federaie poate fi recunoscut de Guvernul Romaniei ca fiind de utilitate public dac cel puin dou treimi din numrul asociaiilor i fundaiilor care o alctuiesc sunt recunoscute ca fiind de utilitate public. 2.2. Organizarea i funcionarea persoanelor juridice fr scop patrimonial 2.2.1. Organizarea i funcionarea asociaiilor Organizarea i funcionarea asociaiilor fr scop patrimonial se realizeaz de: Adunarea General; Consiliul director; cenzor sau comisie de cenzori. Adunarea General este organul de conducere al asociaiilor, alctuit din totalitatea asociailor. Consiliul director asigur punerea n executare a hotrrilor Adunrii Generale. El poate fi alctuit i din persoane din afara asociaiei, n limita a cel mult o ptrime din componena sa. Regulile generale privind organizarea i funcionarea Consiliului director se stabilesc prin statut. Consiliul director i poate elabora un regulament intern de funcionare.
221

Cenzorul asigur controlul financiar intern al asociaiei. Dac asociaiile au un numr de membrii care depete o sut de persoane, controlul financiar intern se exercit de o comisie de cenzori. Membrii Consiliului director nu pot fi cenzori. Comisia de cenzori trebuie alctuit dintr-un numr impar de membri, din care majoritatea este format din asociai. Regulile generale de organizare i funcionare ale comisiei de cenzori se aprob de Adunarea General. Comisia de cenzori i poate elabora un regulament intern de funcionare. 2.2.2. Organizarea i funcionarea fundaiilor Organele fundaiei sunt: Consiliul director; cenzorul sau comisia de cenzori. Fundaiile sunt conduse i administrate de un Consiliu director, iar partea de verificare a activitii desfurate revine unui cenzor sau unei comisii de cenzori, dup caz. Consiliul director se compune din cel puin trei membrii desemnai de fondator sau, dup caz, de fondatori la momentul constituirii fundaiei. Comisia de cenzori este alctuit dintr-un numr impar de membri. Regulile generale privind organizarea i funcionarea consiliului director se stabilesc prin statut. Consiliul director i poate elabora un regulament intern de funcionare. 2.3. Modificarea actului constitutiv i a statutului asociaiei sau fundaiei Modificarea actului constitutiv i/sau a statutului asociaiei /fundaiei se face prin nscrierea modificrii n Registrul asociaiilor i fundaiilor aflat la grefa judectoriei n a crei circumscripie teritorial i are sediul asociaia/fundaia. Cererea de nscriere a modificrii va fi nsoit de procesul-verbal al Adunrii Generale, n forma autentificat, iar n cazul modificrii sediului, de procesul-verbal al edinei Consiliului director, n forma autentificat. Demersurile pentru autentificarea procesului-verbal i nscrierea modificrii se ntreprind de Consiliul director. Pentru efectuarea formalitilor la notarul public nu este necesar prezena altor persoane dect aceea a membrilor consiliului director sau a unora dintre ei, desemnai de Adunarea General ori de Consiliul director, dup caz. 2.4. Dizolvarea i lichidarea persoanelor juridice fr scop patrimonial 2.4.1. Dizolvarea asociaiilor i fundaiilor Dizolvarea reprezint modalitatea juridic de ncetare a existenei persoanei juridice. Ea constituie o procedur cu dou faze distincte, dizolvarea fiind urmat de lichidare4. Asociaiile se dizolv: de drept; prin hotrrea judectoriei sau a tribunalului; prin hotrrea Adunrii Generale.
Turcu, I., Teoria i practica dreptului comercial romn, vol.I, Editura Lumina Lex, Bucureti, 1998, p. 104. 222
4

Fundaiile se dizolv: de drept; prin hotrrea judectoriei. 2.4.2. Lichidarea asociaiilor i fundaiilor n cazurile de dizolvare de drept i prin hotrre judectoreasc, lichidatorii vor fi numii prin hotrre judectoreasc. n cazul dizolvrii asociaiilor prin hotrrea Adunrii Generale, lichidatorii vor fi numii de ctre Adunarea General, sub sanciunea lipsirii de efecte juridice a hotrrii de dizolvare. n toate cazurile de lichidare, mandatul Consiliului director nceteaz o dat cu numirea lichidatorilor. Lichidatorii vor putea fi persoane fizice sau persoane juridice. Reprezentanii permaneni persoane fizice ale persoanei juridice lichidatoare trebuie s fie lichidatori autorizai, n condiiile legii. Lichidatorii pot realiza numai acele operaiuni noi care sunt necesare finalizrii celor aflate n curs. n cazul dizolvrii asociaiei sau fundaiei, bunurile rmase n urma lichidrii nu se pot transmite ctre persoane fizice, ci doar ctre persoane juridice de drept privat sau de drept public cu scop identic sau asemntor printr-o procedur stabilit n statutul asociaiei sau al fundaiei. Dac n termen de 6 luni de la terminarea lichidrii, lichidatorii nu au reuit s transmit bunurile, precum i n cazul n care statutul asociaiei sau al fundaiei nu prevede o procedur de transmitere a bunurilor ori dac prevederea este contrar legii sau ordinii publice, bunurile rmase dup lichidare vor fi atribuite de instana competent unei persoane juridice cu scop identic. n cazul n care asociaia sau fundaia a fost dizolvat prin hotrre judectoreasc bunurile rmase dup lichidare vor fi preluate de ctre stat, prin Ministerul Finanelor Publice sau, dup caz, de comuna sau oraul n a crui raz teritorial asociaia sau fundaia i avea sediul, dac aceasta din urm era de interes local. Data transmiterii bunurilor este cea a ntocmirii procesului-verbal de predare-preluare, dac prin acesta nu s-a stabilit o dat ulterioar. Dup terminarea lichidrii, lichidatorii trebuie s cear radierea asociaiei sau fundaiei din Registrul asociaiilor i fundaiilor. Asociaia sau fundaia nceteaz a avea fiin la data radierii din registrul asociaiilor i fundaiilor. 3. CADRUL LEGISLATIV AL PERSOANELOR JURIDICE STRINE FR SCOP PATRIMONIAL 3.1. Dispoziii generale Persoanele juridice strine fr scop patrimonial pot fi recunoscute n Romnia, sub condiia reciprocitii, pe baza aprobrii prealabile a Guvernului, prin nscrierea n Registrul asociaiilor i fundaiilor de la grefa Tribunalului Bucureti, dac sunt valabil constituite n statul a crui naionalitate o au, iar scopurile lor statutare nu contravin ordinii publice din Romnia. Asociaiile i fundaiile constituite ca persoane juridice romne de ctre persoane fizice sau juridice strine pot dobndi pe ntreaga durat de funcionare
223

dreptul de proprietate i orice alte drepturi reale asupra terenurilor necesare pentru realizarea scopului pentru care au fost constituite. 3.2. Dizolvarea i lichidarea persoanelor juridice strine fr scop patrimonial n cazul dizolvrii i lichidrii asociaiilor i fundaiilor persoanelor juridice strine fr scop patrimonial, lichidatorii au obligaia nstrinrii terenurilor n termen de cel mult un an, numai ctre persoane care au capacitatea juridic de a dobndi astfel de bunuri. Termenul de un an se calculeaz de la data rmnerii irevocabile a hotrrii judectoreti prin care se constat ori se dispune dizolvarea. n cazul nerespectrii termenului de un an instana competent va dispune vnzarea acestora prin licitaie public. Bunurile rmase dup lichidare inclusiv terenurile nenstrinate nu se pot transmite ctre persoane fizice. Aceste bunuri pot fi transmise ctre persoane juridice de drept privat sau de drept public cu scop identic sau asemntor, printr-o procedur stabilit n statutul asociaiei sau fundaiei. n situaia n care statutul asociaiei sau fundaiei nu prevede o procedur de transmitere a bunurilor sau dac prevederea este contrar legii sau ordinii publice, sau dac n termen de ase luni de la terminarea lichidrii, lichidatorii nu au reuit s transmit bunurile ctre persoane juridice de drept privat sau de drept public cu scop asemntor, bunurile rmase vor fi atribuite de instana competent unei persoane juridice cu scop identic sau asemntor. Dac fundaia sau asociaia a fost dizolvat prin hotrre judectoreasc deoarece nu a respectat legislaia n vigoare, bunurile rmase dup lichidare vor fi preluate de stat, prin Ministerul Finanelor Publice, sau dup caz, de comuna sau oraul n a crui raz teritorial asociaia sau fundaia i avea sediul. Data transmiterii bunurilor este cea a ntocmirii procesului verbal de predare-preluare, dac prin acesta nu s-a stabilit o dat ulterioar. 4. ORGANIZAREA I CONDUCEREA CONTABILITII LA PERSOANELE JURIDICE FR SCOP PATRIMONIAL 4.1. Organizarea i conducerea contabilitii Persoanele juridice fr scop patrimonial au obligaia organizrii i inerii contabilitii proprii, respectiv contabilitii financiare i dup caz a contabilitii de gestiune, la sediile declarate de pe teritoriul Romniei, n conformitate cu prevederile Legii contabilitii. Organizarea contabilitii, potrivit legii, revine administratorului sau altei persoane care are obligaia gestionrii unitii respective.5 Modaliti de organizare i conducere a contabilitii: prin compartimente distincte, conduse de ctre directorul economic, contabilul-ef sau alt persoan mputernicit s ndeplineasc aceast funcie. Aceste persoane trebuie s aib studii economice superioare i s rspund
Art.11(1) din Legea contabilitii nr. 82/1991 republicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 629/26.08.2002. 224
5

mpreun cu personalul din subordine de organizarea i conducerea contabilitii, n condiiile legii; de persoane juridice autorizate reprezentate de societi comerciale care au ca obiect de activitate inerea contabilitii i de persoane fizice care au calitatea de expert contabil, respectiv contabil autorizat, pe baz de contracte de prestri servicii, care rspund potrivit legii. Pentru persoanele juridice fr scop patrimonial la care contabilitatea nu este organizat n compartimente distincte i care nu au personal calificat ncadrat, potrivit legii, sau contracte de prestri de servicii n domeniul contabilitii ncheiate cu persoane fizice sau juridice autorizate, rspunderea asupra respectrii normelor contabile revine administratorului, respectiv persoanei care are obligaia gestionrii unitii respective. Subunitile fr personalitate juridic cu sediul n strintate, care aparin unor persoane juridice fr scop patrimonial cu sediul n Romnia, conduc contabilitatea n ara n care au sediile declarate, n conformitate cu reglementrile legale, n domeniu, din Romnia. Contabilitatea asociaiilor i fundaiilor se ine n partid dubl sau n partid simpl, cu respectarea Ordinului Ministrului Finanelor Publice nr. 1829/2003 privind aprobarea Reglementrilor contabile persoanelor juridice fr scop patrimonial (inclusiv anexa la Ordin). Persoanele care rspund de organizarea i conducerea contabilitii au obligaia s asigure potrivit legii: condiiile necesare pentru ntocmirea documentelor justificative pentru orice operaiune care afecteaz patrimoniul; organizarea i conducerea corect i la zi a contabilitii; inventarierea patrimoniului, precum i valorificarea rezultatelor acestuia; respectarea regulilor de ntocmire a situaiilor financiare anuale, depunerea la termen a acestora la organele n drept i publicare lor; furnizarea, publicarea i pstrarea informaiilor cu privire la situaia patrimoniului i rezultatele obinute de unitate; pstrarea documentelor justificative, a registrelor i situaiilor financiare anuale; organizarea contabilitii de gestiune adaptate la specificul persoanei juridice fr scop patrimonial. Potrivit reglementrilor fiscale n vigoare, persoanele juridice fr scop patrimonial care desfoar, potrivit legii, activiti economice, au obligaia organizrii i conducerii contabilitii, analitic distinct, pentru activitile fr scop patrimonial, inclusiv activitile cu destinaie special potrivit legii i activitile economice din structura lor. Contabilitatea de gestiune se organizeaz de ctre persoanele juridice fr scop patrimonial, n funcie de specificul activitii i necesitile proprii, avnd ca obiective principale urmtoarele: stabilirea cheltuielilor, veniturilor, rezultatelor i a rentabilitii produselor, lucrrilor executate i serviciilor prestate; ntocmirea bugetelor de venituri i cheltuieli pe feluri de activiti, urmrirea i controlul executrii acestora n scopul cunoaterii rezultatelor i furnizrii datelor necesare fundamentrii deciziilor privind gestiunea i altele.
225

Principiile contabilitii Pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor obinute de o persoan juridic fr scop patrimonial trebuie respectate, urmtoarele principii contabile6: principiul continuitii activitii; principiul permanenei metodelor; principiul prudenei; principiul independenei exerciiului; principiul evalurii separate a elementelor de activ i de pasiv; principiul intangibilitii; principiul necompensrii. Registrele de contabilitate obligatorii care se folosesc n contabilitatea persoanelor juridice fr scop patrimonial sunt: Registrul-jurnal; Registrul-inventar; Cartea-Mare. Registrele de contabilitate se utilizeaz n strict concordan cu destinaia lor i se prezint n mod ordonat i astfel completate nct s permit n orice moment, identificarea i controlul operaiunilor contabile efectuate. Situaiile financiare anuale cuprind: a) bilanul; b) contul rezultatului exerciiului; c) note explicative. Persoanele juridice fr scop patrimonial au obligaia s ntocmeasc situaii financiare anuale, inclusiv n situaia fuziunii, divizrii sau ncetrii activitii acestora, n condiiile legii. Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i performanei persoanei juridice fr scop patrimonial, pentru exerciiul financiar respectiv. 4.2. Evaluarea contabil a patrimoniului Evaluarea este un procedeu al metodei contabilitii prin care se realizeaz exprimarea valoric cu ajutorul etalonului bnesc a existenei, micrii i transformrii patrimoniului economic n scopul reflectrii lui n contabilitate. Evaluarea patrimoniului economic se bazeaz pe un sistem de elemente bneti care, dup coninutul i modul lor de formare se grupeaz n costuri, preuri i tarife. Evaluarea patrimoniului economic n vederea reflectrii lui n contabilitatea curent se face n general la cost istoric. Principalele momente ale evalurii sunt: a) evaluarea la data intrrii bunurilor n patrimoniul economic; b) evaluarea la data ieirii bunurilor din patrimoniul economic; c) evaluarea la data inventarierii patrimoniului; d) evaluarea la data ncheierii exerciiului financiar sau perioadei de gestiune.
Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1829/2003, n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 66, bis 27 ianuarie 2004. 226
6

4.3. Generaliti privind provizioanele Constituirea de provizioane rezult din aplicarea practic a principiului prudenei. Provizioanele reprezint rezerve create pe seama cheltuielilor i destinate acoperirii anumitor riscuri posibile generate de deprecierea elementelor patrimoniale sau de apariia unor fapte viitoare ce pot micora patrimoniul. Formarea de provizioane, la nivelul activitii economice, constituie un avantaj fiscal pentru unitatea fr scop patrimonial, n sensul c se obine o amnare la plata impozitului pe rezultatul activitii economice astfel: la constituirea unui provizion se majoreaz cheltuielile cu valoarea provizioanelor, deci se diminueaz rezultatul brut al activitilor economice, adic se diminueaz impozitul pe rezultat; la anularea provizioanelor se majoreaz veniturile unitii fr scop patrimonial cu valoarea provizioanelor constituite anterior, deci se majoreaz rezultatul brut. Consecina care apare este creterea impozitului pe rezultatul brut al activitii economice. n concluzie, se obine o amnare la plata impozitului pe profit pe perioada de la constituirea provizionului i pn la anularea lui. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt: litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte datorii incerte; cheltuielile legate de service n perioada de garanie acordat clienilor; alte provizioane. Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli se ine pe feluri, n funcie de natura i scopul sau obiectul pentru care au fost constituite. 5. TRSTURILE SPECIFICE SECIUNILOR CONTABILITII REZULTATE DIN PLANUL DE CONTURI PENTRU PERSOANELE JURIDICE FR SCOP PATRIMONIAL Persoanele juridice fr scop patrimonial pot desfura att activiti fr scop patrimonial, ct i activiti economice. Planul de conturi pentru persoanele juridice fr scop patrimonial, fiind concretizat n detalierea conturilor sintetice pe conturi analitice, pe tipuri de activiti, permite astfel o mai bun reflectare contabil a fluxurilor patrimoniale. 5.1. Contabilitatea surselor proprii i a mprumuturilor pe termen lung Desfurarea oricrei activiti este condiionat de existena i utilizarea anumitor mijloace economice specifice, determinate de particularitile obiectului de activitate. Capitalurile proprii reprezint totalitatea surselor de finanare stabile, aflate la dispoziia persoanelor juridice fr scop patrimonial, dup deducerea tuturor datoriilor. Capitalurile proprii cuprind: aporturile, rezervele, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului. 5.1.1. Contabilitatea aporturilor Conturile prevzute n aceast grup cuprind totalitatea surselor de finanare stabile, aflate la dispoziia persoanelor juridice fr scop patrimonial.
227

Aporturile se constituie la nfiinarea organizaiei fr scop patrimonial, iar pe parcursul existenei sale pot suferi modificri de natura majorrii sau reducerii lor. Aporturile se exprim n moned naional i reprezint totalul sumelor puse la dispoziie de ctre asociaii sau membrii organizaiei fr scop patrimonial. Evidena aporturilor se realizeaz cu ajutorul contului: 102 Aporturi cont sintetic de gradul I, operaional, care nu se detaliaz pe conturi sintetice de gradul II. Dup funcia contabil, este un cont de pasiv. n creditul contului se nregistreaz aporturile aduse, n natur sau numerar, iar n debit retragerea aporturilor. Soldul contului este creditor i reprezint valoarea aporturilor la patrimoniul social. Organizaiile fr scop patrimonial au obligativitatea vrsrii integrale a subscrierilor de aporturi. Tranzacia 1 Asociaia Pro Vita se nfiineaz avnd un patrimoniu social de 300.000.000 lei, format din: calculator Pentium 17.800.000 lei; autoturism Logan 180.000.000 lei; numerar depus la banc 100.000.000 lei; titluri de participare: 20 aciuni ale SC Bip SA, 2.200.000 lei. valoarea nominal 110.000 lei/aciune % = 102 Aporturi 2141.01 Mobilier, aparatur birotic etc. pentru activiti fr scop patrimonial 2133.01 Mijloace de transport pentru activiti fr scop patrimonial 5121 Conturi la bnci n lei 262 Titluri de participare deinute la societi din afara grupului 300.000.000 lei 17.800.000 lei 180.000.000 lei 100.000.000 lei 2.200.000 lei

Tranzacia 2 Majorarea patrimoniului social este urmat de modificarea actului constitutiv a asociaiei/fundaiei n cauz. n anul curent Adunarea General a asociaiei Dinamica hotrte majorarea patrimoniului social din excedentul nregistrat n exerciiul financiar precedent din activiti fr scop patrimonial i nerepartizat, care se ridic la suma de 22.000.000 lei. 117 Rezultatul reportat = 102 Aporturi 22.000.000 lei

5.1.2. Contabilitatea diferenelor din reevaluare Diferenele din reevaluare reprezint soldul diferenelor ntre valoarea actual i valoarea nregistrat n contabilitate a elementelor de activ supuse reevalurii, n condiiile legii i se nregistreaz n contabilitate ntr-un cont distinct. Imobilizrile corporale i financiare se reevalueaz. Diferenele rezultate din reevaluare se utilizeaz fie pentru trecerea la rezerve sau fonduri, fie pentru integrarea lor n patrimoniul social. Diferenele din reevaluare se nregistreaz n contabilitate cu ajutorul contului 105 Rezerve din reevaluare cont sintetic de gradul I, operaional, care dup funcia contabil este cont de pasiv. Se crediteaz cu mrimea diferenelor rezultate
228

din reevaluare prin debitarea conturilor de imobilizri corporale i financiare. Se debiteaz la utilizarea rezervelor din reevaluare prin ncorporarea lor n aporturi, rezerve, la fondul imobilizrilor corporale privind activitile fr scop patrimonial sau a altor fonduri. Soldul contului este creditor i reprezint rezerva din reevaluare, distinct pentru activiti fr scop patrimonial i activitile economice. Tranzacia 1 Asociaia Info deine n patrimoniu un copiator-fax destinat realizrii de activitii economice. n momentul reevalurii valoarea contabil net a bunului era de 8.000.000 lei, iar valoarea rezultat n urma reevalurii este 9.250.000 lei. Asociaia hotrte repartizarea diferenelor din reevaluare asupra altor fonduri. = 1057.02 Rezerve din 1.250.000 lei 2141.02 Mobilier, aparatur reevaluarea mobilierului, aparaturii birotic etc. pentru birotice etc. pentru activiti economice activiti economice 1057.02 Rezerve din reevaluarea = 1068 Alte rezerve 1.250.000 lei mobilierului, aparaturii birotice etc. pentru activiti economice 5.1.3. Contabilitatea rezervelor Contabilitatea rezervelor se ine pe categorii de rezerve: rezerve legale; rezerve statutare sau contractuale; alte rezerve. Rezervele sunt constituite anual pe seama rezultatului obinut de organizaia fr scop patrimonial. Rezervele legale se constituie anual din excedentul/profitul obinut de persoana juridic fr scop patrimonial, pe baza actelor normative, iar scopul principal este protejarea patrimoniului social. Rezervele statutare se constituie anual, la sfritul exerciiului financiar, din rezultatul net al exerciiului de ctre organizaia fr scop patrimonial, pe baza prevederilor din statut. Alte rezerve, neprevzute de lege sau statut, pot fi constituite facultativ pe seama rezultatului net al exerciiului sau pe seama altor resurse i se utilizeaz n concordan cu hotrrea organelor de conducere a organizaiei fr scop patrimonial. Nu se constituie rezerve din excedentele activitilor cu destinaie special, excedentele respective se reporteaz n anul urmtor. Evidena contabil se ine cu ajutorul contului 106 Rezerve cont sintetic de gradul I, cu funcia contabil de pasiv. Contul este operaional prin dezvoltarea lui pe conturi sintetice de gradul II: 1061 Rezerve legale; 1063 Rezerve statutare; 1068 Alte rezerve. Soldul creditor al contului reprezint rezervele existente. Tranzacia 1 Fundaia Azi hotrte n Consiliul director acoperirea deficitului privind activitile fr scop patrimonial, reportat din anul precedent n sum de 3.500.000 lei, din rezerve legale. 1061 Rezerve legale = 1171.01 Rezultatul reportat al activitilor 3.500.000 lei fr scop patrimonial
229

5.1.4. Contabilitatea fondurilor proprii Contabilitatea fondurilor proprii se ine pe categorii de fonduri: Contul 113 Fondul social al membrilor Caselor de Ajutor Reciproc (C.A.R.); Contul 117 Rezultatul reportat. Cu ajutorul contului bifunctional 117 Rezultatul reportat se ine evidena rezultatelor exerciiului financiar precedent a cror repartizare a fost amnat de organele de conducere ale asociaiei sau fundaiei. Contabilitatea rezultatelor reportate se ine distinct pe conturile sintetice de gradul II, potrivit planului de conturi. Contabilitatea analitic a rezultatelor reportate ale activitilor fr scop patrimonial se ine separat pentru activitile fr scop patrimonial i activitile cu destinaie special. 5.1.5. Contabilitatea rezultatului net al exerciiului i a repartizrii acestuia Prin rezultat net se nelege excedentul sau deficitul obinut, care se determin cu ocazia nchiderii conturilor de venituri i cheltuieli la sfritul fiecrei perioade de gestiune. Evidena rezultatului se ine cu ajutorul contului bifuncional 120 Rezultatul exerciiului: 1201 Rezultatul activitilor fr scop patrimonial; 1202 Rezultatul activitii economice; 1291 Repartizarea rezultatului activitilor fr scop patrimonial; 1292 Repartizarea rezultatului activitilor economice. Tranzacia 1 La sfritul exerciiului curent, fundaia Mara nregistreaz un deficit de 28.000.000 lei din activitatea fr scop patrimonial, deficit care este acoperit din excedentul nregistrat n anii anteriori i nerepartizat. 117 Rezultatul reportat = 1201 Rezultatul activitilor fr scop patrimonial 28.000.000 lei

Tranzacia 2 Asociaia Miras nregistreaz la sfritul exerciiului financiar: excedent net din activitatea fr scop patrimonial de 32.500.000 lei; excedent net din activiti economice de 12.000.000 lei. Adunarea General hotrte repartizarea excedentelor dup cum urmeaz: 1) excedentul net din activitatea fr scop patrimonial se repartizeaz astfel: rezerve statutare 2.500.000 lei, alte rezerve 10.000.000 lei, majorare patrimoniu social 20.000.000 lei; 1291.01 Repartizarea rezultatului activiti fr scop patrimonial % 1063 Rezerve statutare 1068 Alte rezerve 102 Aporturi 32.500.000 lei 2.500.000 lei 10.000.000 lei 20.000.000 lei

2) excedentul net din activitatea economic va fi destinat acoperii deficitelor neacoperite din aceste activiti realizate n anii anteriori.
230

1292 Repartizarea rezultatului = 1172 Rezultatul reportat al 12.000.000 lei activitilor economice activitilor economice n anul urmtor se nchid conturile de rezultate i cele aferente repartizrii, distinct pe tipuri de activiti. 1201.01 Rezultatul activitilor = 1291.01 Repartizarea rezultatului 32.500.000 lei fr scop patrimonial activitii fr scop patrimonial 1202 Rezultatul activitilor = 1292 Repartizarea rezultatului 12.000.000 lei economice activitii economice 5.1.6. Contabilitatea subveniilor pentru investiii Subveniile pentru investiii reprezint sume alocate de la bugetul statului sau din alte surse nerambursabile, de care beneficiaz persoana juridic fr scop patrimonial n vederea: finanrii cheltuielilor de natura investiiilor sau achiziionrii unor bunuri de natura imobilizrilor; pentru finanarea unor activiti pe termen lung sau a altor cheltuieli de natura investiiilor, privind activitile economice. Evidena contabil a subveniilor pentru investiii se ine cu ajutorul contului 131 Subvenii pentru investiii, care este un cont de pasiv, n creditul cruia se evideniaz: subveniile primite sau de primit n bani de la bugetul statului sau din alte surse, cu valoarea imobilizrilor corporale privind activitile economice, primite cu titlu gratuit, sau constatate plus la inventariere; valoarea imobilizrilor necorporale primite cu titlu gratuit sau constate plus la inventariere. Se debiteaz cu: valoarea neamortizat a imobilizrilor corporale privind activitile economice, primite cu titlu gratuit, scoase din eviden; cota-parte a subveniilor pentru investiii evideniat la venituri corespunztor amortizrii incluse n costuri. Soldul creditor al contului reprezint subveniile pentru investiii nenregistrate la venituri. Tranzacia 1 n urma inventarierii anuale, comisia de inventariere a asociaiei Roro constat un plus n valoare de 3.500.000 lei la un mijloc fix utilizat pentru activitile economice. 3.500.000 lei 214 Mobilier, aparatur birotic, = 131 Subvenii pentru investiii echipament de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale 5.1.7. Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli se ine pe feluri de provizioane n funcie de natura i scopul pentru care au fost constituite, cu ajutorul contului 151 Provizioane pentru riscuri i cheltuieli cont sintetic de gradul I, neoperaional, care se detaliaz pe conturi sintetice de gradul II. Toate aceste conturi au funcia contabil de pasiv, se crediteaz la constituirea provizioanelor i la majorarea lor i se debiteaz la rmnerea acestora fr obiect, cnd se anuleaz total sau parial. Soldul creditor reprezint provizioane pentru riscuri i cheltuieli constituite.
231

5.2. Contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate 5.2.1.Coninutul i structura mprumuturilor i a datoriilor asimilate La fel ca orice persoan juridic, organizaiile fr scop patrimonial pot beneficia de mprumuturi acordate de bnci sau de alte persoane juridice sau fizice. Aceste mprumuturi sunt purttoare de dobnzi i se pot acorda prin virarea mijloacelor bneti n conturile deschise la bnci sau n devize. Pentru contabilizarea mprumuturilor i datoriilor pe termen mai mare de un an se folosesc conturile din grupa 16 mprumuturi i datorii asimilate, care dup funcia contabil sunt conturi de pasiv. Ele sunt definite n funcie de tipul de mprumuturi i datorii practicate astfel: 161 mprumuturi din emisiuni de obligaiuni; 162 Credite bancare pe termen lung; 166 Datorii ce privesc imobilizrile financiare; 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate. Toate aceste conturi sunt conturi sintetice de gradul I, operaionale. Dobnzile percepute pentru mprumuturile acordate se nregistreaz n contabilitate cu ajutorul urmtoarelor conturi sintetice de gradul II: 1681 Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni; 1682 Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen lung; 1685 Dobnzi aferente datoriilor ctre societile n cadrul grupului; 1686 Dobnzi aferente datoriilor legate de participaii; 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate. 5.2.2. Contabilitatea mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni Obligaiunile sunt hrtii de valoare care se emit i se pun n vnzare de ctre societile pe aciuni. Pot face emisiuni de obligaiuni i anumite organizaii fr scop patrimonial autorizate de lege. Pentru obligaiunile emise se stabilete o valoare nominal minim, n funcie de care se stabilesc i dobnzile. Orice obligaiune are pe lng valoarea nominal i o valoare de emisiune care poate fi egal sau mai mic cu valoarea nominal i o valoare de rambursare care poate fi egal sau mai mare dect valoarea nominal. Pentru contabilizarea operaiunilor privind obinerea sau rambursarea unui mprumut din emisiuni de obligaiuni este necesar respectarea urmtoarelor condiii: s se cunoasc exact valoarea nominal, valoarea de emisiune i valoarea de rambursare; s se calculeze corect procentul dobnzii care reprezint remunerarea anual a obligaiunilor; durata mprumutului trebuie s fie mai mare de un an; valoarea obligaiunilor subscrise trebuie vrsate n ntregime. Evidenierea mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni, n contabilitate se efectueaz cu urmtoarele conturi: 161 mprumuturi din emisiuni de obligaiuni; 1681 Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiuni din obligaiuni; 505 Obligaiuni emise i rscumprate; 169 Prime privind rscumprarea obligaiunilor.
232

5.2.3. Contabilitatea operaiunilor privind creditele bancare pe termen lung Organizaiile fr scop patrimonial pot obine credite bancare pe termen lung sau mediu pentru necesitile proprii. Contabilitatea creditelor bancare pe termen lung i mediu se ine cu ajutorul contului 162 Credite bancare pe termen lung i mediu, cont sintetic de gradul I, neoperaional, care se dezvolt pe conturi sintetice de gradul II. Este cont de pasiv dup funcia contabil. n creditul lui se nregistreaz creditele angajate pe baza contractului de creditare, iar n debitul contului se nregistreaz rambursarea creditelor bancare, precum i trecerea creditelor nerambursate la scaden asupra contului 1622 Credite bancare pe termen lung, nerambursate la scaden. Soldul contului este creditor i reprezint credite bancare angajate pentru care nu s-a depit termenul de scaden (nerambursate). Tranzacia 1 Asociaia Mondo contracteaz un credit bancar de 100.000.000 lei pe 5 ani cu o dobnd de 20% pe an. La sfritul anului al doilea se ramburseaz 1/5 din creditul bancar i se achit dobnda aferent primilor doi ani. contractare credit: 5121 Conturi la bnci n lei = 1621 Credite bancare pe 100.000.000 lei termen lung dobnda aferent primului an: 20.000.000 lei 666 Cheltuieli privind dobnzile = 1682 Dobnzi aferente creditelor bancare dobnda aferent anului al doilea: 666 Cheltuieli privind dobnzile = 1682 Dobnzi aferente 20.000.000 lei creditelor bancare achitarea dobnzii aferente celor doi ani i rambursarea unei fraciuni din credit: % = 5121 Conturi la bnci 60.000.000 lei 1621 Credite bancare pe n lei 20.000.000 lei termen lung 1682 Dobnzi aferente creditelor 40.000.000 lei pe termen lung 5.2.4. Contabilitatea datoriilor ce privesc imobilizrile financiare Orice organizaie fr scop patrimonial poate deine aciuni sau pri sociale ale unei societi comerciale, precum i obinerea de venituri sub form de dividende. Datoriile legate de participaii se refer la sumele mprumutate de organizaia fr scop patrimonial societii a cror titluri de participare le deine cu scopul de a consolida economic societatea comercial. n contabilitatea organizaiei fr scop patrimonial aceste mprumuturi se nregistreaz cu ajutorul conturilor: 166 Datorii ce privesc imobilizrile financiare; 1686 Dobnzi aferente datoriilor ctre societile care dein interese de participare.
233

5.2.5. Contabilitatea altor mprumuturi i datorii asimilate n contabilitatea mprumuturilor i datoriilor asimilate se cuprind depozitele, garaniile primite, concesiunile, brevetele, licenele, mrcile de fabricaie i altele. Acestea se nregistreaz n contabilitate cu ajutorul contului 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate i a contului 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate. 5.3. Contabilitatea imobilizrilor Imobilizrile reprezint elemente destinate a servi activitatea organizaiei fr scop patrimonial, pe o perioad ndelungat i care nu se consum la prima utilizare. Dup coninutul lor, imobilizrile se mpart n trei grupe: imobilizri necorporale; imobilizri corporale; imobilizri financiare. Din punct de vedere a destinaiei lor, imobilizrile corporale i cele necorporale se mpart n dou categorii: imobilizri destinate activitii fr scop patrimonial; imobilizri destinate activitilor economice. Imobilizrile destinate activitilor fr scop patrimonial prezint urmtoarele particulariti: nu sunt supuse amortizrii; la intrarea lor n patrimoniu prin achiziie, se majoreaz fondurile imobilizrilor corporale sau necorporale i concomitent, cresc cheltuielile privind imobilizrile n contrapartid cu datoria fa de furnizorul de imobilizri. 5.3.1. Contabilitatea imobilizrilor necorporale Imobilizrile necorporale sunt active imobilizate care nu se concretizeaz ntr-un bun material. Contabilitatea imobilizrilor necorporale se ine cu ajutorul conturilor: 201 Cheltuieli de constituire. Sunt cheltuieli ce se efectueaz cu ocazia nfiinrii sau dezvoltrii organizaiei fr scop patrimonial. 203 Cheltuieli de dezvoltare. Sunt acele cheltuieli ocazionate de efectuarea unor lucrri sau obiective de cercetare strict indivizualizate. Cheltuielile de cercetare i dezvoltare se cuprind n categoria imobilizrilor dac satisfac urmtoarele criterii: a) s fie precizat clar intenia organizaiei fr scop patrimonial de a produce i comercializa produsul sau procedeul rezultat prin cercetare; b) costul proiectelor trebuie s fie individualizat, stabilit distinctiv; c) fiecare proiect trebuie s aib anse reale de reuit tehnic i rentabilitate comercial. 205 Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale i alte drepturi i valori similare. Concesiunea se realizeaz pe baz de contract de concesiune, n care o parte concedentul transmite celeilalte pri concesionarul spre administrare rentabil pe un termen determinat, n schimbul unei redevene, o activitate economic, un serviciu public sau un teren proprietate de stat. Brevetele sunt documente oficiale prin care se certific calitatea de inventator i prin a cror
234

aplicare practic se realizeaz obiecte economice cu efecte financiare deosebite. Alte drepturi i valori similare cuprind cheltuielile efectuate pentru a obine avantajul pe care l constituie protecia acordat investitorilor, autorilor, beneficiarilor brevetelor, licenelor, mrcilor de fabricaie i a mrcilor de comer. 207 Fondul comercial. Reprezint partea din fondul de comer, care nu figureaz n cadrul celorlalte elemente de patrimoniu, dar care concur la meninerea sau dezvoltarea organizaiei fr scop patrimonial. 208 Alte imobilizri necorporale. n aceast categorie sunt cuprinse programele informatice cedate de unitate sau achiziionate de teri precum i a altor imobilizri necorporale. Tranzacia 1 La nfiinarea unei fundaii se nregistreaz cheltuieli cu onorariul avocatului i notarului de 5.000.000 lei, care s-au achitat cu chitan. 2011 Cheltuieli de constituire privind = activitile fr scop patrimonial 5311 Casa n lei 5.000.000 lei

Tranzacia 2 Asociaia Mina nregistreaz la nfiinare urmtoarele cheltuieli: tax deschidere cont la banc de 100.000.000 lei: 2011 Cheltuieli de constituire = 5121 Conturi la bnci n lei 100.000.000 lei privind activitile fr scop patrimonial comision de 2.000.000 lei, facturat de ctre o firm care a intermediat obinerea unor avize. Achitarea comisionului s-a fcut prin casierie: 2011 Cheltuieli de constituire = 404 Furnizori de imobilizri 2.000.000 lei privind activitile fr scop patrimonial 404 Furnizori de imobilizri = 5311 Casa n lei 2.000.000 lei 5.3.2. Contabilitatea imobilizrilor corporale Imobilizrile corporale cuprind bunuri de folosin ndelungat n activitatea unei organizaii fr scop patrimonial i sunt compuse din: terenuri i amenajri de terenuri; mijloace fixe. Contabilitatea terenurilor se ine separat pentru activitile fr scop patrimonial i activitile economice, iar n cadrul acestora terenuri i amenajri de terenuri. Potrivit legii, terenurile nu sunt supuse amortizrii. Pentru nregistrarea n contabilitate a terenurilor se folosesc conturile sintetice de gradul II: 2111 Terenuri 2111.01 Terenuri pentru activitile fr scop patrimonial; 2111.02 Terenuri pentru activitile economice. 2112 Amenajri de terenuri 2112.01 Amenajri de terenuri pentru activitile fr scop patrimonial; 2112.02 Amenajri de terenuri pentru activitile economice.
235

Contabilitatea mijloacelor fixe Mijloacele fixe sunt detaliate pe grupe n funcie de destinaia pe care o au: mijloace fixe pentru activitile fr scop patrimonial; mijloacele fixe pentru activitile economice. La intrarea n patrimoniu, mijloacele fixe sunt evaluate: la valoarea de aport, pentru mijlocele fixe cu ocazia aporturilor, asocierii, fuziunii; la cost de achiziie, pentru mijloacele fixe achiziionate; la cost de producie, pentru mijloacele fixe obinute n regie proprie; la valoarea actual, pentru mijloacele fixe primite cu titlu gratuit; la valoarea rezultat n urma reevalurii, pentru mijloacele fixe reevaluate. Contabilitatea mijloacelor fixe se ine n principal cu ajutorul urmtoarelor conturi: 212 Construcii; 213 Instalaii tehnice, mijloace de transport, animale i plantaii; 214 Mobilier aparatur, birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale. 5.3.3.Contabilitatea imobilizrilor n curs Imobilizrile n curs sunt acele investiii neterminate la sfritul unui exerciiu financiar, executate n regie proprie, aduse ca aport n natur la patrimoniul social, precum i avansurile acordate furnizorilor de imobilizri pn la decontarea acestora. Imobilizrile pot fi reflectate n contabilitate cu ajutorul conturilor: 231 Imobilizri corporale n curs, cont sintetic de gradul I, neoperaional, care se detaliaz pe urmtoarele conturi sintetice de gradul II, operaionale: 2311 Imobilizri corporale n curs privind activitile fr scop patrimonial; 2312 Imobilizri corporale n curs privind activitile economice. 233 Imobilizri necorporale n curs detaliindu-se pe dou conturi sintetice de gradul II, astfel: 2331 Imobilizri necorporale n curs privind activitile fr scop patrimonial; 2332 Imobilizrile corporale n curs privind activitile economice. 5.3.4. Contabilitatea imobilizrilor financiare Imobilizrile financiare reprezint sume de bani investite de organizaia fr scop patrimonial, n patrimonial altei uniti sub forma titlurilor de participare i a creanelor legate de participaii, a titlurilor imobilizate n activiti de portofoliu, a mprumuturilor acordate terilor i a altor titluri i creane imobilizate. n cadrul imobilizrilor financiare se cuprind: titlurile de participare reprezint drepturile sub form de aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute n capitalul unor uniti patrimoniale; interesele de participare deinute reprezint drepturi deinute n capitalul unei societi comerciale; alte titluri imobilizate; creanele imobilizate reprezint acele creane ale persoanei juridice fr scop patrimonial create cu ocazia acordrii de mprumuturi unitilor patrimoniale la care deine titluri de participare.
236

Contabilitatea imobilizrilor financiare se realizeaz cu ajutorul conturilor: 261 Titluri de participare deinute la filialele din cadrul grupului; 262 Titluri de participare deinute la societile din afara grupului; 263 Imobilizri financiare sub forma de interese de participare; 265 Alte titluri imobilizate; 267 Creane imobilizate; 269 Vrsminte de efectuat pentru imobilizri financiare. Contul 267 Creane imobilizate este un cont sintetic de gradul I, neoperaional, care se detaliaz pe urmtoarele conturi sintetice de gradul II, operaionale: 2671 Sume datorate de filiale; 2672 Dobnd aferent sumelor datorate de filiale; 2673 mprumuturi acordate pe termen lung; 2674 Dobnd aferent mprumuturilor acordate pe termen lung; 2675 Creane legate de interesele de participare; 2676 Dobnd aferent creanelor legate de interesele de participare; 2678 Alte creane imobilizate; 2679 Dobnzi aferente altor creane imobilizate. Tranzacia 1 Fundaia Mara depune garanii la furnizorii de utiliti (energie, gaz, ap), astfel: n numerar 1.000.000 lei; din disponibilul aflat la banc 5.000.000 lei. % = 2678 Alte creane 6.000.000 lei 1.000.000 lei 5311 Casa n lei imobilizate 5.000.000 lei 5121 Conturi la bnci n lei 5.3.5. Amortizri privind imobilizrile Sunt supuse amortizrii imobilizrile necorporale i cele corporale. Nu se amortizeaz imobilizrile n curs i cele financiare. Potrivit prevederilor legale, imobilizrile destinate activitilor economice pot fi amortizate prin una din urmtoarele metode de amortizare: 1) metoda amortizrii liniare; 2) metoda amortizrii degresive; 3) metoda amortizrii accelerate. Pentru nregistrarea n contabilitate a amortizrii imobilizrilor se utilizeaz conturile: 280 Amortizri privind imobilizrile necorporale; 281 Amortizri privind imobilizrile corporale. Tranzacia 1 Se primete cu titlu gratuit un teren evaluat la 250.000.000 lei, iar Consiliul director al fundaiei Magister hotrte destinaia acestuia spaiu de joac pentru copii. 2111.01 Terenuri pentru activitile = 117 Rezultatul reportat 250.000.000 lei fr scop patrimonial Tranzacia 2 Asociaia Yucca achiziioneaz un autoturism n suma de 190.000.000 lei destinat activitilor fr scop patrimonial.
237

2133.01 Mijloace de transport pentru activitile fr scop patrimonial

= 404 Furnizori de imobilizri

190.000.000 lei

Tranzacia3 Asociaia Dan achiziioneaz o imprimant Epson n valoare de 12.500.000 lei n vederea utilizrii pentru activiti economice. = 404 Furnizori de 12.500.000 lei % imobilizri 2141.02 Mobilier, aparatur birotic, 10.504.202 lei echipamente de protecie a valorii umane i materiale i alte active corporale pentru activitile economice 4426 TVA deductibil 1.995.798 lei 5.3.6. Contabilitatea provizioanelor pentru deprecierea imobilizrilor Aceste provizioane se stabilesc i se constituie la sfritul exerciiului financiar odat cu inventarierea general a patrimoniului i n cazul n care se constat c valoarea de inventar a patrimoniului este mai mic dect valoarea de intrare reflectat n contabilitate. Conturile de provizioane pentru deprecierea imobilizrilor (grupa 29) funcioneaz dup regulile conturilor de pasiv. Se crediteaz la constituirea provizioanelor i se debiteaz la anularea lor. 5.4. Contabilitatea stocurilor i a produciei n curs de execuie 5.4.1. Organizarea contabilitii stocurilor i a produciei n curs de execuie Stocurile i comenzile n curs de execuie sunt definite ca fiind ansamblul bunurilor i serviciilor din cadrul unitii patrimoniale destinate fie a fi vndute n aceeai stare sau dup prelucrarea lor n procesul de producie, fie a fi consumate la prima lor utilizare7. n categoria stocurilor sunt cuprinse: materii prime; materiale consumabile; materiale de natura obiectelor de inventar; producia n curs de execuie etc.; produse, reprezentate de semifabricate, produse finite etc.; animale i psri; mrfuri; ambalaje. Evaluarea stocurilor i a produciei n curs de execuie se face: la intrarea n patrimoniu, se pot evalua la: a) cost de achiziie; b) cost de producie; c) pre standard; d) pre de facturare al furnizorului.
Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 629/26.08.2002. 238
7

la ieirea din patrimoniu se face prin urmtoarele metode: metoda costului mediu ponderat CMP; metoda primei intrri primei ieiri FIFO (first in first out); metoda ultimei intrri primei ieiri LIFO (last in first out). Metode utilizate n contabilitatea stocurilor Contabilitatea stocurilor poate fi organizat dup una din urmtoarele metode: metoda inventarului permanent: metoda operativ-contabil; metoda cantitativ-valoric; metoda global valoric; metoda inventarului intermitent. Contabilitatea stocurilor de materii prime i materiale consumabile Conturile folosite n contabilitatea materiilor prime i a materialelor sunt: 301 Materii prime; 302 Materiale consumabile este un cont sintetic de gradul I, neoperaional, care se detaliaz n conturi sintetice de gradul II; 303 Materiale de natura obiectelor de inventar. Evaluarea i nregistrarea n contabilitate a diferenelor de pre fa de costul de achiziie se nregistreaz n contul: 308 Diferene de pre la materii prime i materiale. Contabilitatea produciei n curs de execuie se realizeaz cu ajutorul conturilor: 331 Produse n curs de execuie; 332 Lucrri i servicii n curs de execuie. Contabilitatea produselor se realizeaz cu ajutorul conturilor: 341 Semifabricate; 345 Produse finite; 346 Produse reziduale; 348 Diferene de pre la produse. Contabilitatea stocurilor aflate la teri Stocurile se pot afla la teri astfel: date spre prelucrare la teri; lsate n custodie; date spre depozitare temporar. Contabilitatea stocurilor aflate la teri se realizeaz cu ajutorul conturilor: 351 Materii i materiale aflate la teri; 354 Produse aflate la teri; 356 Animale aflate la teri; 357 Mrfuri aflate la teri; 358 Ambalaje aflate la teri. Contabilitatea animalelor i psrilor se realizeaz cu ajutorul conturilor: 361 Animale i psri; 368 Diferene de pre la animale i psri. Contabilitatea mrfurilor i ambalajelor se realizeaz cu ajutorul conturilor: 371 Mrfuri; 378 Diferene de pre la mrfuri;
239

381 Ambalaje; 388 Diferene de pre la ambalaje. Contabilitatea provizioanelor pentru deprecierea stocurilor i produciei n curs de execuie Cu ajutorul conturilor din grupa 39 se ine evidena constituirii, de regul la sfritul exerciiului, a provizioanelor pentru deprecierea stocurilor de materii prime, materiale consumabile, materiale de natura obiectelor de inventar, producie n curs de execuie, produse, animale, mrfuri, ambalaje, precum i a suplimentrii, diminurii sau anulrii acestora, potrivit legii. Contabilitatea analitic se ine pe feluri de stocuri supuse deprecierii. Sunt conturi de pasiv, rectificative ale valorii de nregistrare a stocurilor i produciei n curs de execuie. Soldul creditor al conturilor reprezint valoarea provizioanelor constituite pentru deprecierea stocurilor i produciei n curs de execuie. 5.5. Contabilitatea decontrilor cu terii n urma relaiilor de afaceri cu terii, apar creane sau datorii fa de acetia. Creanele reprezint drepturi ale organizaiei fr scop patrimonial, fa de alte societi sau persoane fizice pentru livrri de bunuri, servicii prestate sau lucrri executate ctre acetia. Datoriile reprezint obligaii ale organizaiei fr scop patrimonial, fa de alte persoane fizice sau juridice pentru bunurile achiziionate, prestri de servicii. 1. Contabilitatea decontrilor cu furnizorii i conturi asimilate 401 Furnizori; 403 Efecte de pltit; 404 Furnizori de imobilizri; 405 Efecte de pltit pentru imobilizri; 408 Furnizori facturi nesosite; 409 Furnizori debitori. Toate conturile din grupa 40 sunt conturi de pasiv i reflect o datorie a persoanei juridice fr scop patrimonial fa de diferitele categorii de furnizori. Tranzacia 1 Asociaia Xenia se aprovizioneaz cu mrfuri n valoare de 10.000.000 lei, TVA 19%. asociaia este pltitoare de TVA pentru activitile economice desfurate: % = 401 Furnizori 10.000.000 lei 371 Mrfuri 8.403.361 lei 4426 TVA deductibil 1.596.639 lei asociaia nu este pltitoare de TVA: 371 Mrfuri = 401 Furnizori 10.000.000 lei

2. Contabilitatea decontrilor cu clienii i conturi asimilate n urma vnzrii de bunuri, prestri de servicii, executri de lucrri se nasc relaii contractuale cu clienii. n conturile de clieni se reflect dreptul organizaiei fr scop patrimonial de a ncasa o sum de la debitorii si. Contabilitatea decontrilor cu clienii se realizeaz cu ajutorul conturilor: 411 Clieni;
240

413 Efecte de primit de la clieni; 418 Clieni facturi de ntocmit; 419 Clieni creditori. Tranzacia 1 Asociaia Roua livreaz pe baza avizului de nsoire a mrfii, mrfuri unui client, n valoare de 20.000.000 lei, fr s ntocmeasc factur. Asociaia nu este pltitoare de TVA pentru activitile economice desfurate. 418 Clieni facturi = 707 Venituri din vnzarea 20.000.000 lei de ntocmit mrfurilor Dup trei zile ntocmete factura de vnzare 411 Clieni = 418 Clieni facturi de ntocmit 20.000.000 lei 3. Contabilitatea decontrilor cu personalul i conturi asimilate Conturile care in evidena datoriilor societii fa de personal sunt conturi de pasiv, iar conturile de avansuri, reflect o crean a societii fa de personal i sunt conturi de activ. Contabilitatea decontrilor cu salariaii se realizeaz cu ajutorul conturilor: 421 Personal salarii datorate; 423 Personal ajutoare materiale datorate; 424 Participarea personalului la rezultatul activitilor economice; 425 Avansuri acordate personalului; 426 Drepturi de personal neridicate; 427 Reineri din salarii datorate terilor; 428 Alte datorii i creane n legtura cu personalul. 4. Contabilitatea conturilor de asigurri sociale, protecia social i conturi asimilate Contabilitatea asigurrilor sociale se ine cu conturile din grupa 43 Asigurri sociale, protecia social i conturi asimilate. Conturile din aceast grup sunt: 431 Asigurri sociale; 437 Ajutor de omaj; 438 Alte datorii i creane sociale. 5. Contabilitatea decontrilor cu bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate Organizaiile fr scop patrimonial, dup cum am mai artat, pot desfura activiti fr scop patrimonial i activiti economice. n situaia n care organizaia fr scop patrimonial desfoar activiti economice, ele sunt obligate s nregistreze n contabilitate i s verse la bugetul statului impozitul pe rezultatul brut al activitilor economice i a taxei pe valoarea adugat. Evidena decontrilor cu bugetul statului privind impozitul pe rezultatul brut al activitilor economice se realizeaz cu ajutorul contului 441 Impozitul pe profit. Evidena decontrilor cu bugetul statului privind taxa pe valoarea adugat se realizeaz cu ajutorul contului de gradul I, neoperaional 442 Taxa pe valoarea adugat, care se detaliaz pe urmtoarele conturi: 4423 TVA de plat; 4424 TVA de recuperat; 4426 TVA deductibil;
241

4427 TVA colectat; 4428 TVA neexigibil. Evidena operativ a TVA, se ine cu ajutorul urmtoarelor jurnale: a) Jurnalul pentru cumprri, n care se nregistreaz toate cumprrile pe baza facturilor sau bonurilor fiscale; b) Jurnalul pentru vnzri, n care se nregistreaz fiecare livrare pe baza valorilor din facturile emise i a ncasrilor n numerar, din care se extrage TVA colectat. Din aceast grup mai fac parte conturile: 444 Impozitul pe venituri de natura salariilor; 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate; 447 Fonduri speciale taxe i vrsminte asimilate; 448 Alte datorii i creane cu bugetul statului. Tranzacia 1 Asociaia Poiana recepioneaz o cldire realizat n regie proprie, n valoare de 900.000.000 lei. Cldirea este destinat activitilor economice iar asociaia este pltitoare de TVA. 2121.02 Construcii pentru = 722 Venituri din producia 900.000.000 lei activitile economice de imobilizri corporale i concomitent, 4426 TVA deductibil = 4427 TVA colectat 171.000.000 lei 6. Contabilitatea decontrilor cu asociaii Contabilitatea decontrilor cu asociaii se evideniaz cu ajutorul conturilor: 451 Decontri n cadrul grupului; 452 Decontri privind interesele de participare; 458 Decontri din operaii n participaie. 7.Contabilitatea debitorilor i creditorilor diveri Evidena debitorilor i creditorilor diveri se realizeaz cu ajutorul conturilor: 461 Debitori diveri; 462 Creditori diveri. 8. Contabilitatea conturilor de regularizare i asimilate Conturile din grupa 47 Conturi de regularizare i asimilate se utilizeaz la evidenierea sumelor n curs de decontare, cheltuielilor i veniturilor nregistrate n avans. Din aceast grup fac parte conturile: 471 Cheltuieli nregistrate n avans; 472 Venituri nregistrate n avans; 473 Decontri din operaii n curs de clarificare. 5.6.Contabilitatea trezoreriei Contabilitatea trezoreriei evideniaz existenele i micrile titlurilor de plasament, a disponibilitilor bneti n lei i devize din conturile bancare, din casierie i a altor valori de trezorerie. 1. Contabilitatea investiiilor financiare pe termen scurt Titlurile de plasament reprezint titluri achiziionate de pe piaa de capital n vederea plasrii excedentelor temporare de lichiditi cu scopul obinerii unui ctig din vnzarea lor la un pre mai mare.
242

Investiiile financiare pe termen scurt pot fi: aciunile, obligaiunile, alte titluri de plasament. Contabilitatea investiiilor financiare pe termen scurt se realizeaz cu ajutorul conturilor: 501 Investiii financiare pe termen scurt la societi din cadrul grupului; 503 Aciuni; 505 Obligaiuni emise i rscumprate; 506 Obligaiuni; 508 Alte investiii financiare pe termen scurt i creane asimilate; 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt. 2. Contabilitatea decontrilor prin conturi bancare Contabilitatea decontrilor prin conturi bancare se realizeaz cu ajutorul conturilor: 511 Valori de ncasat: 5112 Cecuri de ncasat; 5113 Efecte de ncasat; 5114 Efecte remise spre scontare; 512 Conturi curente la bnci: 5121 Conturi la bnci n lei; 5124 Conturi la bnci n valut. 5125 Sume n curs de decontare; 5126 Carnete de cecuri cu limit de sum; 513 Disponibil cu destinaie special; 518 Dobnzi; 519 Credite bancare pe termen scurt. 3. Contabilitatea disponibilului din casierie i altor valori Contabilitatea disponibilului n lei i valut se ine cu ajutorul conturilor: 5311 Casa n lei; 5314 Casa n valut. Contabilitatea altor valori se realizeaz cu ajutorul contului sintetic de gradul I, 532 Alte valori, neoperaional, care se detaliaz pe urmtoarele conturi: 5321 Timbre fiscale i potale; 5322 Bilete de tratament i odihn; 5323 Tichete sau bilete de cltorie; 5328 Alte valori. 4. Contabilitatea acreditivelor i a viramentelor interne Acreditivul este o modalitate de plat impus de regul de furnizor, care asigur mijloacele bneti pe msura livrrii unor bunuri sau prestri de servicii. Este o form de decontare utilizat n relaiile cu partenerii externi. De obicei apare rar, la organizaiile fr scop patrimonial. Contabilitatea acreditivelor se realizeaz cu ajutorul conturilor: 541 Acreditive; 542 Avansuri de trezorerie. Contabilitatea viramentelor interne se realizeaz cu ajutorul contului 581 Viramente interne. Acesta ine evidena viramentelor de disponibiliti ntre conturile de trezorerie.
243

5. Contabilitatea provizioanelor pentru deprecierea conturilor de trezorerie Cu ajutorul acestor conturi se ine evidena constituirii provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de plasament, potrivit dispoziiilor legale. Contabilitatea se ine pe feluri de titluri de plasament, supuse deprecierii. 5.7. Contabilitatea cheltuielilor Cheltuielile organizaiei fr scop patrimonial, reprezint sume pltite sau care urmeaz s fie pltite, aferente activitilor fr scop patrimonial i activitilor economice. n conformitate cu prevederile Legii contabilitii, cheltuielile se reflect n contabilitatea financiar n funcie de natura lor: cheltuieli de exploatare; cheltuieli financiare; cheltuieli extraordinare; cheltuieli cu amortizrile i provizioanele; cheltuieli cu impozitul pe profit; cheltuieli privind activitile cu destinaie special; cheltuieli privind activitile economice. 5.8. Contabilitatea veniturilor Principalele elemente care formeaz veniturile organizaiilor fr scop patrimonial reprezint sumele, valorile ncasate sau de ncasat, aferente activitilor fr scop patrimonial, activitilor cu destinaie special, potrivit legii i activitilor economice. Potrivit legii, contabilitatea veniturilor organizaiei fr scop patrimonial se ine distinct pe feluri de activiti, respectiv activiti fr scop patrimonial, activiti cu destinaie special, activiti economice, iar n cadrul acestora pe feluri de venituri, pe care le putem grupa astfel: a) venituri din activiti fr scop patrimonial; b) venituri cu destinaie special; c) venituri din activitile economice, care se mpart n: venituri din exploatare; venituri financiare; venituri extraordinare; venituri din provizioane. 5.9. Conturile speciale. Conturi n afara bilanului Conturile speciale sunt conturile n afara bilanului i reflect active sau pasive care fac parte din patrimoniul asociaiilor i fundaiilor, de aceea se mai numesc i conturi extrapatrimoniale. Dup modul de utilizare, aceste conturi pot fi grupate astfel: 1) grupa 80 Conturi n afara bilanului; 2) grupa 89 Conturi de bilan.

244

6. DOCUMENTELE DE SINTEZ CONTABIL A PERSOANELOR JURIDICE FR SCOP PATRIMONIAL 6.1. Necesitatea i importana lucrrilor de sintez Sinteza contabil a activitii i rezultatelor obinute de ctre o persoan juridic fr scop patrimonial, ntr-o anumit perioad de timp este realizat cu ajutorul documentelor de sintez contabil care prezint sintetic i fidel, periodic i reglementat situaia patrimoniului, activitatea i rezultatele obinute. ntocmirea documentelor de sintez contabil este un proces complex, ce se desfoar la sfritul exerciiului financiar. Acest proces cuprinde dou etape: pregtirea documentelor de sintez contabil; ntocmirea documentelor de sintez contabil. 6.2. Lucrri pregtitoare pentru ntocmirea documentelor de sintez Pregtirea documentelor de sintez presupune: a) verificarea nregistrrii n conturi, a tuturor operaiunilor economice; b) efectuarea operaiilor de regularizare necesare pentru respectarea principiilor contabilitii; c) verificarea faptic a datelor contabilitii curente, inventarierea patrimoniului; d) definitivarea obligaiilor fiscale; e) verificarea concordanei dintre contabilitate i eviden operativ i dintre contabilitatea sintetic i cea analitic cu ajutorul balanei de verificare analitic; f) ntocmirea balanei de verificare finale pe baza creia se vor completa documentele de sintez contabil. 6.3. Structura situaiilor financiare anuale Etapa final a lucrrilor contabile dintr-o perioad de gestiune o constituie completarea documentelor de sintez contabil formate din: bilan; contul rezultatului exerciiului; note explicative. Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de activ, datorii i capital propriu ale persoanelor juridice fr scop patrimonial la ncheierea exerciiului financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege. Contul rezultatului exerciiului cuprinde veniturile i cheltuielile, exerciiului financiar, grupate dup natura lor pe feluri de activiti, precum i rezultatul exerciiului financiar. Notele explicative la situaiile financiare anuale conin informaii referitoare la metodele de evaluare a activelor, informaii suplimentare care sunt relevante pentru necesitile utilizatorilor n ceea ce privete poziia financiar i rezultatele obinute. Este foarte important menionarea n notele explicative a oricror modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n mod adecvat. Politicile contabile trebuie elaborate astfel nct s se asigure furnizarea, prin situaiile financiare anuale, a unor informaii care trebuie s fie: relevante pentru nevoile utilizatorilor n luarea deciziilor;
245

credibile, n sensul c reprezint fidel rezultatele persoanei juridice fr scop patrimonial, sunt neutre, sunt prudente i sunt complete sub toate aspectele semnificative. 6.4. Verificarea i certificarea situaiilor financiare anuale Bilanurile contabile ale persoanelor juridice fr scop patrimonial sunt supuse, potrivit legii, verificrii i certificrii de ctre cenzori sau auditori financiari, dup caz. Prin verificarea i certificarea bilanurilor contabile se confirm c acestea dau o imagine clar, fidel i complet a patrimoniului, situaiei financiare i a rezultatului exerciiului. n vederea formrii unor concluzii corecte cu privire la certificarea bilanurilor, se ntocmete un raport din care s rezulte, urmtoarele: o analiz fidel a evoluiei activitii pe durata exerciiului financiar; informaii privind evenimente importante survenite dup ncheierea exerciiului financiar, care au afectat activitatea unitii; informaii asupra evoluiei probabile a activitii persoanei juridice fr scop patrimonial; informaii referitoare la filialele persoanei juridice fr scop patrimonial. Bilanul poate fi certificat fr rezerve, cu rezerve sau se refuz certificarea acestuia. Un exemplar al situaiilor financiare anuale, nsoit de raportul administratorilor, raportul cenzorilor sau auditorilor financiari, dup caz i de procesul-verbal al Adunrii Generale, este trimis, n termenul prevzut de lege, unitilor teritoriale ale Ministerului Finanelor Publice unde persoana fr scop patrimonial este nregistrat. Organul de administrare se va asigura c, dup depunere, situaiile financiare anuale sunt publicate n condiiile prevzute de reglementrile legale. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Definii asociaia i fundaia. 2. Care sunt asemnrile dintre asociaii i fundaii? 3. n ce constau deosebirile dintre asociaii i fundaii? 4. Explicai faza judiciar i faza extrajudiciar. 5. Cum se organizeaz i funcioneaz asociaiile i fundaiile? 6. Cum se realizeaz dizolvarea i lichidarea asociaiilor i fundaiilor? 7. Care este cadrul legislativ pentru persoanele strine fr scop patrimonial? 8. Cum se efectueaz dizolvarea i lichidarea n cazul persoanelor strine fr scop patrimonial? 9. n ce const organizarea i conducerea contabilitii asociaiilor i organizaiilor? 10. Enumerai principiile contabilitii folosite de asociaii i fundaii. 11. Care sunt registrele de contabilitate folosite de asociaii i fundaii? 12. Ce sunt provizioanele i cum se constituie? 13. Cum se face amortizarea imobilizrilor destinate activitii economice? 14. Prezentai clasificarea cheltuielilor i veniturilor organizaiilor fr scop patrimonial. 15. Ce sunt rezervele? 16. Care sunt conturile folosite la decontarea fa de personal? 17. Prezentai importana lucrrilor de sintez.
246

18. Care sunt lucrrile pregtitoare pentru ntocmirea documentelor de sintez? 19. Ce nseamn verificarea i certificarea situaiilor financiare anuale? TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Precizai care rspuns nu este corect? Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt: a) litigiile; b) amenzile i penalitile, despgubirile; c) datoriile fa de teri; d) cheltuielile legate de service n perioada de garanie acordat clienilor. 2. Completai cuvintele lips: Provizioanele reprezint __________ create pe seama cheltuielilor i destinate acoperirii anumitor riscuri posibile generate de deprecierea elementelor _________ sau de apariia unor fapte viitoare ce pot ______________ patrimoniul. 3. Completai cuvntul lips: Evaluarea este un procedeu al metodei _______________ prin care se realizeaz exprimarea valoric cu ajutorul etalonului bnesc a existenei, micrii i transformrii patrimoniului economic n scopul reflectrii lui n contabilitate. 4. Precizai care rspuns nu este corect: Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli se constituie pentru elemente cum sunt: a) litigii; b) amenzi i penaliti; c) datoriile privind concesiunile. 5. Se livreaz mrfuri unui client, pe baza avizului de nsoire a mrfii, fr s se ntocmeasc factur. Care este formula contabil corect? a) 418 Clieni facturi de ntocmit = 707 Venituri din vnzarea mrfurilor; b) 411 Clieni = 418 Clieni facturi de ntocmit; c) 418 Clieni facturi de ntocmit = 411 Clieni. 6. Potrivii titlurile din coloana A cu definiiile din coloana B. A B 1) titluri de participare a) reprezint drepturile sub form de aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute n capitalul unor uniti patrimoniale; 2) interesele de b) reprezint acele creane ale persoanei juridice fr scop participare patrimonial create cu ocazia acordrii de mprumuturi unitilor patrimoniale la care deine titluri de participare. 3) creanele imobilizate c) reprezint drepturi deinute n capitalul unei societi comerciale. 7. Precizai care rspuns nu este corect: Politicile contabile trebuie s fie: a) relevante i credibile; b) inteligibile i fiabile; c) pertinente i relevante.
247

8. Precizai care rspuns nu este corect: Documente de sintez contabil sunt formate din: a) bilan; b) contul rezultatului exerciiului; c) note explicative; d) situaia modificrilor patrimoniale. Rspunsuri la testele grile: 1.c; 2. rezerve, patrimoniale, micora; 3. contabilitii; 4.c; 5.a; 6. (1-a, 2-c, 3-b); 7.a; 8.d. BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Feleag, N., Ionacu, I., Tratat de contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti, 1998. 2. Greceanu-Coco, V., Contabilitatea administrrii patrimoniului actualizat la asociaii i fundaii, Editura Lucman, Bucureti, 2003 *** Legea contabilitii, nr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 48/14.01.2005, cu modificrile ulterioare. *** Legislaia asociaiilor i fundaiilor, vol.I, II, Editura All Beck, Bucureti, 2004. *** Ordinul Ministerul Finanelor Publice, nr.1829/2003 privind aprobarea Reglementrilor contabile pentru persoanele juridice fr scop patrimonial, n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 66 bis, 27 ianuarie 2004. Facultativ 2004. 1. Dobrin, M., Contabilitate. Baze, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti,

2. Ionescu, Cicilia, Contabilitate. Bazele teoriei i practicii contabile, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004. 3. Boulescu, M., Situaii financiare anuale simplificate, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2003. 4. Ristea, M., Lungu C., Prezentarea situaiilor financiare, Editura CECCAR, Bucureti, 2004. *** Ordonana Guvernului nr. 26/2000 cu privire la asociaii i fundaii, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr.39/2000. *** Ordonana Guvernului nr. 37/2003 pentru modificarea i completarea Ordonanei Guvernului nr. 26/2000 cu privire la asociaii i fundaii, n Monitorul Oficial al Romniei, nr.62/2003. *** Ordinul Ministrului Justiiei, nr.954/B/C/2000 pentru aprobarea Regulamentului privind organizarea Registrului asociaiilor i fundaiilor, Registrului federaiilor i Registrului naional al persoanelor juridice fr scop patrimonial. *** www.mfinante.ro

248

SISTEME INFORMATICE PENTRU ASISTAREA DECIZIEI


Conf. univ. dr. Zenovic GHERASIM Prof. univ. dr. Doina FUSARU Prep. univ. drd. Adela BRA

OBIECTIVE Obiectivele cursului sunt cunoaterea i aprofundarea elementelor fundamentale ale sistemelor informatice pentru asistarea deciziei n economie, precum i ctigarea deprinderilor practice n utilizarea instrumentelor informatice inteligente pentru rezolvarea problemelor (aplicaiilor) din domeniul economic. CUVINTE-CHEIE: decizie economic; sistem informatic pentru asistarea deciziei (SIAD) economice; depozit de date (Data Warehouse); Data Mining; OLAP; hipercub; baz de date multidimensional. 1. ASISTAREA DECIZIEI ECONOMICE 1.1. Introducere Sistemul este o colecie de pri (elemente) organizate i interconectate pentru ndeplinirea unui anumit scop. Sistemul, n plan conceptual, este expresia abstractizrii unor fapte, fenomene, procese, obiecte din universul real pe baza unei structuri logice predefinite. Dup domeniul de aplicare, sistemele sunt politice, economice, sociale, tehnice etc. Sistemele economice sunt sisteme deschise (open systems), puternic ancorate n mediul socio-economic (piaa este o parte a acestui mediu) n care acestea funcioneaz. Sistemele economice, ca sisteme deschise, sunt sisteme cibernetice adic prezint legtura de reacie (feedback) ce le permite o funcionare normal. Sistemele economice prezint un comportament dinamic care asigur adaptarea la fluctuaiile mediului socio-economic. Orice sistem economic poate fi mprit n mai multe subsisteme n funcie de criterii specifice. Societatea comercial (organizaia economic) reprezint un sistem economic care poate fi divizat a) funcional sau pe domenii de gestiune (producie/servicii, comercial, cercetare-dezvoltare, financiar-contabil, resurse umane) sau b) structural (organizatoric, decizional, informaional, tehnologic, relaional pe resurse umane). Potrivit concepiei holonice asupra sistemelor, dou sau mai multe sisteme autonome pot fi integrate (cu criterii i obiective precise) i se poate obine astfel un sistem holonic. Sistemul holonic (holonul) economic permite optimizarea att pe sisteme componente, ct i pe ansamblul sistemului integrator devenit sistem de referin, pe cele dou planuri: real i conceptual. Orice sistem economic modern performant este un sistem integrat funcional i structural. Sistemele economice integrate pot fi abordate din perspectiva diferitelor coli de gndire n management (tehnico-raional, comportamental, cognitiv). Acestor
249

sisteme economice integrate le sunt asociate sisteme informaionale integrate, respectiv sisteme informatice integrate. Sistemele informatice integrate economice au n compunere, n funcie de nivelurile de management ale organizaiei, sisteme informatice dedicate (integrate pe orizontal), astfel: 1) nivelul de management strategic: sisteme informatice de sprijin al executivului, ESS (Executive Support Systems) sau EIS (Executive Information System); 2) nivelul de management mediu: sisteme informatice pentru management, MIS (Management Information Systems) i sisteme informatice pentru asistarea deciziei, DSS (Decision Support Systems); 3) nivelul lucrtorilor cu date, informaii i cunotine: sisteme de automatozare a lucrrilor de birou sau birotic, OAS (Office Automation Systems) i sisteme de lucru cu cunotine, KWS (Knowledge Work Systems); 4) nivelul de management operaional: sisteme informatice pentru procesarea tranzaciilor, TPS (Transaction Processing Systems). Cele mai cunoscute implementri ale unor componente de integrare pe vertical ale sistemelor informatice integrate economice sunt denumite: planificarea resurselor ntreprinderii, ERP (Enterprise Resource Planning), fabricaie asistat de calculator, CAM (Computer-Aided Manufacturing), planificarea resurselor de fabricaie, MRP (Manufacturing Resource Planning), sistem informatic de resurse umane, HRIS (Human Resources Information System), sistem informatic contabil, AIS (Accounting Information System), sistem informatic financiar, FIS (Financiar Information System), sistem informatic pentru marketing, MKIS (Marketing Information System), sistem informatic de resurse informatice, IRIS (Information Resources Information System), sistem informatic pentru managementul relaiilor cu clienii, CRM (Customer Relationship Management), sistem de management al lanului de distribuie, SCM (Supply Chain Management) etc. Elemente ale OAS au reprezentat obiectul cursului de birotic, elemente ale TPS al cursului de sisteme de gestiune a bazelor de date, n timp ce elemente ale KWS au fost lmurite la cursul de sisteme expert. DSS reprezint obiectul de studiu al disciplinei Sisteme informatice pentru asistarea deciziei (SIAD) economice. MIS este o disciplin pentru specializarea Management. Este discutabil separarea SIAD (DSS) de MIS, avnd n vedere c luarea deciziei reprezint scopul fundamental al oricrui sistem de management. ESS sunt n curs de clarificare, conceptualizare i realizare. 1.2. Decizia: loc, rol, clasificare Evoluia tehnologiilor informaiei i ale comunicaiilor, IT&C influeneaz evoluia procesului managerial prin oferta de mijloace i instrumente din ce n ce mai performante pentru rezolvarea sarcinilor managerilor, sintetizate n ESS, MIS, DSS, KWS, OAS. Sistemele informatice ofer un nivel rapid de obinere, analiz i interpretare a unei mari cantiti de date i informaie, ajutnd la o adaptare rapid a decidenilor ntr-un mediu economic n permanen dinamic. Tot ele asigur un nalt nivel de responsabilitate i putere de decizie spre nivelele inferioare. n acelai timp, procesul managerial are impact asupra modului n care se face proiectarea i realizarea sistemelor informatice care deservesc acest proces. n principal, managerii utilizeaz sistemele informatice pentru planificarea, organizarea, coordonarea, controlul i previziunea activitilor lor, dar i pentru comunicarea dintre persoane, stabilirea reelelor n interiorul organizaiei ct i la rezolvarea problemelor curente.
250

Diveri autori definesc decizia n moduri aproximativ asemntoare ca de exemplu: soluia aleas din mai multe posibile, alegerea unei ci de aciune etc. Decizia se poate defini i ca fiind rezultatul unor activiti contiente de alegere a unei ci de aciune, alegere care presupune alocarea unor resurse. n organizaia economic, resursele alocate sunt umane, materiale, financiare i informaionale. Clasificarea deciziilor n funcie de nivelul decizional i gradul de structurare este: a. Decizii strategice care se refer la obiectivele, resursele i politicile organizaiei, pe termen mediu i lung. b. Decizii de control operaional care determin modul n care sunt duse la ndeplinire sarcinile de la nivelele superioare. c. Decizii tactice de control managerial ce determin ct de eficiente au fost folosite resursele. Controlul managerial presupune o continu interaciune ntre persoanele care ndeplinesc obiectivele organizaiei, n mod curent i pe termen scurt. d. Decizii n ceea ce privesc cunotinele, acestea fiind indisolubil legate de ideile care se refer la noi produse i servicii, metode de rspndire a acestor cunotine i de difuzare a datelor i informaiilor n cadrul organizaiei. e. Decizii structurate sau programabile, adic decizii uzuale pentru care exist proceduri realizate. Acest tip de decizii intervin n momentul n care apare un proces cunoscut. Dac decizia este supus procesului de informatizare, ea este descris printr-un program a crui execuie este fix, deci nu pot exista reveniri, iar calea raionamentelor nu este schimbat nici prin program i nici de utilizatori. f. Decizii nestructurate (neprogramabile) sunt cele care se bazeaz pe flerul i modul de judecat al decidentului care analizeaz problema. Acest tip de decizie se refer la tipuri de probleme atipice pentru organizaie, pentru care nu exist proceduri prestabilite. O decizie este considerat nestructurat atunci cnd elementele sale sunt de tip calitativ, obiectivele i finalitatea nu sunt precise i nu exist un algoritm cunoscut pentru rezolvarea lor. g. Decizii semistructurate sunt cunoscute ca decizii care pot fi rezolvate parial cu proceduri cunoscute, ntruct acestea au elemente predominant cantitative, scopurile nu sunt precise, iar procedura de rezolvare nu asigur ansamblul elementelor problemei. Gradul de structurabilitate a deciziei depinde de experiena acumulat de decident, precum i de nivelul i importana ei. Conform terminologiei lui H. Simon, n cazul proceselor semistructurate apare nevoia unui asistent, de fapt de asistare a deciziei. Acest termen de asistare a deciziei trebuie definit la modul general ca fiind o serie de operaii cum sunt sortarea clasificarea, selectarea, evaluarea ce au ca scop final organizarea informaiei, reducerea incertitudinii i obinerea de variante de rezolvare. Dac se consider evoluia n timp a acestui termen, atunci se poate constata c acesta s-a dezvoltat prin folosirea metodelor cercetrii operaionale, dar sunt greu de aplicat. De aceea a aprut un alt nivel de abordare a asistrii deciziei, i anume asistarea interactiv. Pe baza acesteia au aprut sistemele informatice de asistare a deciziei sau Decision Support Systems (DSS), situate generic pe nivelul de management mediu. O alt clasificare a deciziilor poate fi fcut n funcie de cunotinele de care dispune decidentul referitoare la evoluia problemei pe care o are de rezolvat. n funcie de acest criteriu, deciziile sunt: 1. Decizii n condiii de certitudine ce presupun o cunoatere a evoluiei fenomenelor viitoare, ceea ce se petrece mai rar n realitatea economic. O astfel de decizie se bazeaz pe criteriul costului minim de funcionare.
251

2. Decizii n condiii de incertitudine ce presupun cunoaterea evoluiei anterioare a fenomenului economic. Acest mod de cunoatere va permite o previziune i o alegere ct de ct corect a variantei de decizie. Acest tip de decizie face parte din clasa general a deciziilor de orientare n care alegerea unei variante se face n funcie de previziunile viitoare ale decidentului precum i de criterii obiective care presupun raionament logic. 3. Decizii n condiii de risc ce presupun c decidentul cunoate aproximativ evoluia viitoare a fenomenului, posibilul trend al variabilelor necontrolabile i chiar ce rezultate are fiecare strategie analizat pe baza criteriului speranei matematice. n acest caz procesul de decizie va avea o multitudine de consecine, iar fiecreia i se va asocia o probabilitate. Se obine o distribuie a probabilitilor din care se va alege varianta cu sperana matematic cea mai bun. Dac exist variante de decizie care au aceeai speran matematic, atunci se va calcula intervalul de variaie i abaterea standard. Ca variant optim se va alege aceea care are cea mai mic abatere standard. 1.3. Consideraii asupra asistrii deciziilor Procesul decizional este ansamblul de activiti executat de o persoan/grup de persoane care sunt puse n faa unui fenomen care poate genera mai multe variante de aciune i avnd drept obiectiv alegerea uneia dintre ele care s rspund cel mai bine sistemului de valori ale persoanei, grupului de persoane sau organizaiei n ansamblul su. Procesul de adoptare a deciziilor este constituit din urmtoarele etape: 1. Informarea general, etap n care sunt analizate evenimentele aprute n organizaie i depistate cauzele lor de apariie. Aceast etap conine subetapele de identificare a problemei, descompunerea ei, stabilirea responsabilitilor i are ca rezultat descrierea formal a problemei, a categoriei din care aceasta face parte i a tuturor responsabilitilor care decurg de aici. 2. Design-ul sau modul de concepere al procesului de asistare a deciziei presupune alegerea sau construcia unui model pentru asistarea deciziei, precum i subetapele de testare i validare. Una din subetapele design-ului este modelarea ce implic modul de concepere a problemei, precum i abstractizarea ei cantitativ i/sau calitativ. Experiena decidentului i pune amprenta pe modul de alegere a modelului dintr-o multitudine existent, dezvolt proceduri mentale care ajut la ncadrarea problemei de rezolvat ntr-o anume clas de modele existente. 3. Alegerea este etapa de baz pentru adoptarea deciziei deoarece n cadrul ei se concretizeaz rezultatele obinute n celelalte etape. Decidentul alege o singur aciune din multitudinea existent n funcie de criteriul de selecie propus i de modelul decizional pe care l-a ales. Decidentul alege ntre posibilitile n funcie de soluionarea definitiv a modelului, de selectarea celei mai adecvate alternative i tot el selecteaz planul pentru implementare. Pentru alegere sunt evideniate mai multe metode de cutare, ca de exemplu: tehnici analitice, metode de cutare exhaustive prin care rezultatele obinute de fiecare alternativ sunt comparate, metode euristice care sunt aplicabile n metodele descriptive. Metodele analitice sunt utilizate datorit utilizrii formulelor matematice pentru a gsi soluia optim. Utilizarea lor este restricionat de natura problemelor, iar acestea trebuie s fie structurate. Se pot aplica astfel de metode pentru probleme de gestiune a stocurilor sau de alocare a resurselor. Algoritmii
252

stau la baza acestor metode i conduc la obinerea unor soluii viabile pentru modelul ales. Metodele de cutare exhaustiv sunt utilizate n genere la luarea n considerare a tuturor cilor de aciune pentru a ajunge la scopul propus. Aceste metode au la baz un proces neghidat, proces n urma cruia se alege soluia optim. Cutarea de obicei este incomplet ntruct posibilitile de cutare sunt limitate de timp, spaiu de memorie i el se va opri cnd se va gsi o soluie apropiat de cea optim (numit suboptim). Metodele de cutare euristice se bazeaz pe o riguroas analiz a problemei sau printr-o cutare prin ncercri succesive a spaiului soluiilor. Raionamentul fcut prin parcurgerea spaiului de cutare a soluiei permite trecerea prin toate stadiile intermediare ctre o stare final care poate fi un rezultat satisfctor sau o nereuit (eec). Se precizeaz c metoda de cutare care este implementat de un sistem de asistare a deciziilor este o metod euristic. Ca ultim etap n adoptarea deciziei este evaluarea rezultatelor soluiei. 4. Implementarea este etapa n care se face declanarea aciunii alese (propuse) de decident. De obicei, aceast etap este o mare consumatoare de timp, resurse i n cursul ei pot apare diverse probleme de rezolvat, ca de exemplu gradul de suport al nivelurilor superioare decizionale. Pentru procesul decizional structurat i pentru cel semistructurat se pot folosi modelele cantitative bazate pe metode i modele ale cercetrii operaionale. Aceast abordare presupune automatizarea total sau parial a procesului de adoptare a deciziei i const n urmtorii pai: a) descrierea i definirea problemei; b) gsirea categoriei din care face parte problema; c) elaborarea unui model matematic care s se plieze cel mai bine pe descrierea problemei; d) alegerea soluiei. Modelarea personalizat este un proces interactiv i a dat i numele primelor sisteme: sisteme interactive de asistare a deciziei. Sistemele de asistare a deciziei orientate pe date ce se gsesc n depozitul de date al organizaiei. Aceste sisteme funcioneaz pe baza analizei i agregrii datelor i au ca funcii accesul imediat la date, dispun de un mecanism pentru analiza imediat a datelor, creeaz statistici. Acest tip de sisteme este rezultatul crerii unor tehnologii speciale cum sunt: depozitarea unor volume enorme de date istorice ale organizaiei (Data Warehousing); exploatarea acestor depozite prin procesare analitic on-line (OLAP, OnLine Analytical Processing). Adoptarea deciziilor constituie un proces care pe lng suportul tehnic are nevoie de un suport cognitiv care este asigurat de partea uman component integrant a sistemului decizional. Suportul cognitiv nglobeaz cunotinele i experiena decidentului, precum i capacitatea acestuia de raionament. Suportul cognitiv este sprijinit i marcat n ultimele decenii de apariia sistemelor informatice de lucru cu cunotine, KWS (Knowledge Work System) care se ocup de probleme de stocare, clasificare, meninere i calitate a cunotinelor. Dac n sistemele informatice de asistare a deciziei se includ i bazele de cunotine, se definesc astfel sisteme informatice de asistare a deciziei bazate pe cunotine sau aa numitele sisteme informatice de asistare inteligent a deciziei.
253

1.4. Clasificarea sistemelor informatice pentru asistarea deciziei Semantic, un sistem informatic de asistare a deciziei este o arhitectur abordat unitar, care presupune un dialog permanent cu utilizatorul, dar decizia final este adoptat de utilizator i nu de sistem. Toate posibilele definiii date SIAD-ului au ca punct de pornire obiectivele i modul lor de ndeplinire sau pornesc de la compararea specificitii acestora cu alte sisteme informatice. De regul, se face comparaia ntre sistemele informatice de asistare a deciziei i celelalte sisteme informatice din imediata lor vecintate cum sunt: sistemele informatice pentru management (MIS), sistemele informatice pentru sprijinul conducerii executive (ESS) sau sistemele de lucru cu cunotine (KWS). MIS, de obicei, pun la dispoziia utilizatorului rapoarte de sintez sau probleme de excepie n funcie de criterii predefinite, referindu-se cu prioritate la un anumit domeniu (contabilitate, marketing etc.). Diferena dintre MIS i SIAD (DSS) const n aceea c MIS pleac de la date i relaiile dintre acestea, pe cnd SIAD-ul pornete de la decident i de la decizie. ESS (EIS) sunt sisteme destinate asistrii deciziilor pe cel mai nalt nivel al managementului organizaional, ajut la identificarea i rezolvarea problemelor prin sesizarea de noi oportuniti. De asemenea, acest tip de sisteme au posibilitatea de a oferi decidentului tendine, analize pentru activitatea concurenial. Caracteristicile principale ale SIAD (DSS) sunt: rezolvarea acelor probleme care nu se pot rezolva cu sisteme destinate cuantificrii cantitative; rol de asistare a decidenilor (managerilor) la nivel individual sau de grup n toate etapele procesului decizional; soluiile sunt obinute prin manipulri de date, cutri de informaii, modele, calcule; timpul de rspuns pentru obinerea unei soluii acceptabile este limitat. Clasificarea SIAD-urilor se face dup mai multe criterii, cel mai des utilizat fiind gradul de analiz a datelor pe care se bazeaz soluia: 1. SIAD-uri care au la baz modele. Modelul cantitativ este sprijinit de o interfa care faciliteaz utilizarea. 2. SIAD-uri bazate pe date care se refer la un volum apreciabil de date stocate n sistemul informatic al organizaiei i ofer posibilitatea de a extrage informaii utile din multitudinea de date de care dispune. Aceste tipuri de SIAD-uri au la baz depozitele de date (Data Warehouse), iar prelucrarea este asigurat de tehnologia informaional OLAP. 3. SIAD-uri bazate pe cunotine care utilizeaz tehnologiile inteligenei artificiale i de aceea se mai numesc i SIIAD (sisteme informatice inteligente de asistare a deciziei). O a doua clasificare, oferit de Holsapple i Whinston, grupeaz sistemele SIAD n cinci tipuri:1 1. SIAD bazate pe analiza textelor; toate informaiile de care are nevoie decidentul le gsete sub form de text care trebuie analizat. 2. SIAD baze de date au drept component principal baza de date a organizaiei. 3. SIAD procesoare de tabele au ca principal component procesoarele de tabele care ajut utilizatorul s descrie modele pentru analiz. Cel mai utilizat procesor de tabele este Excel care include modele statistice, financiare, de previziune, de simulare.
Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, Sisteme informatice pentru asistarea deciziei, Editura Dual Tech, Bucureti, 2001. 254
1

4. SIAD bazate pe funcii; funcia care de fapt este o procedur sau un algoritm scris ntr-un limbaj de programare i destinat a fi utilizat pentru rezolvarea unui anumit tip de probleme. 5. SIAD bazate pe reguli; regulile sunt prevzute n KWS. n ultimii ani au aprut SIAD de grup (Groupware) ca tip de suport al deciziilor pentru un grup de decideni ale cror decizii au o pondere nsemnat n luarea deciziilor ntr-o organizaie. Scopul utilizrii unor astfel SIAD-uri este creterea calitii procesului decizional datorit lucrului n echip, precum i creterea gradului de creativitate al grupului. 1.5. Sisteme suport pentru asistarea deciziei Ca i alte tipuri de sisteme informatice, SIAD-urile au ca baz un suport soft care le ofer un mediu de ntreinere, dezvoltare i funcionalitate, ele funcionnd ntr-un mediu creat de sisteme suport de asistare a deciziei (SSAD). Funciile unui SIAD sunt: gestiunea datelor, gestiunea modelelor, gestiunea cunotinelor i gestiunea comunicrii ntre utilizator i sistem i ntre date i modele, cunotine. Un sistem suport pentru SIAD (SSAD) prezint n arhitectura sa urmtoarele subsisteme: subsistemul de gestiune a datelor; subsistemul de gestiune a modelelor; subsistemul de gestiune a cunotinelor; subsistemul de gestiune a dialogului (sau interfaa cu utilizatorul). 1. Subsistemul de gestiune a datelor are urmtoarele componente: a) baza de date ce poate fi proprie SIAD sau se poate crea prin extragere de date din alte baze de date sau dintr-un depozit de date. Ea poate fi utilizat de unul sau mai muli decideni pentru diverse aplicaii. Datele pot proveni din mai multe surse interne organizaiei sau chiar din afara ei, ele putnd fi incluse n baza de date proprie sau pot fi accesate direct doar n momentul n care se utilizeaz sistemul; b) SGBD ce este de obicei ncorporat n SIAD i de cele mai multe ori el este de tip relaional; c) dicionarul de date (Data Dictionary) ce conine un catalog al datelor bazei de date mpreun cu definiia lor i care este utilizat n prima faz a procesului decizional faza de identificare a problemelor; d) facilitile de integrare a datelor ce se refer la existena limbajelor declarative de interogare. 2. Subsistemul de gestiune a modelelor, cu urmtoarele componente: a) modelele sunt reprezentate de modelele financiare, statistice, de previziune i stau la baza analizei obinerii soluiilor pentru sistemul decizional; b) sistemul de gestiune al modelelor (similar SGBD), destinat pentru crearea de noi modele cu ajutorul limbajelor de programare, subrutine, sau de actualizare a modelelor deja existente; c) dicionarul (catalogul) de modele; d) procesul de execuie i integrare a modelelor, ce este utilizat pentru a interpreta instruciuni create de utilizator pentru un anumit model utilizator i pentru transmiterea acestora ctre sistemul de gestiune a modelelor. 3. Subsistemul de gestiune a cunotinelor, cu nglobarea de sisteme expert ce ofer pentru SIAD soluii pentru aspectele calitative nestructurate. Sistemele expert utilizate n acest context se vor axa pe analiza problemei i selecia modelelor care pot oferi soluii pentru problema respectiv i realizarea modelelor. 4. Subsistemul de dialog cu utilizatorul sau interfaa ce este o component care asigur interactivitatea SIAD. SSAD este gestionat de un produs soft denumit sistemul de gestiune al interfeei cu utilizatorul (SGIU), format din programe
255

speciale cum sunt: interfa grafic (GUI), prezentarea datelor sub diverse forme (grafice, figuri, tabele), dialog cu utilizatorul n diverse moduri i altele. Datorit rolului pe care l are n SIAD utilizatorul este considerat o parte component a acestuia. Pentru SIAD, utilizatorul devine manager sau decident. 2. SIAD-URI BAZATE PE MODELE 2.1. Consideraii referitoare la modele i metode Un SIAD folosete un set de modele ca instrumente de analiz. Modelarea este considerat esenial pentru sistemele informatice de asistare a deciziei i implic partea de concepere a problemei i partea de abstractizare n expresii cantitative sau calitative. Funcionarea SIAD pe baz de modele se axeaz pe utilizarea modelelor pentru rezolvarea unor probleme cu care sunt confruntai managerii, dac aceste probleme pot fi parial modelate. Principala caracteristic a acestor sisteme este modelarea euristic utilizat ca metod de rezolvare a acelor probleme care nu se pot rezolva prin metode analitice. Modelul ofer un mod simplificat sau abstractizat de abordare a realitii. Simplificarea rezid din faptul c problemele din lumea real sunt mult prea complicate, iar unele aspecte ale acestei realiti nu sunt ntotdeauna relevante. Gradul de abstractizare al unui model este dat de mai multe criterii, dup care se va face i clasificarea lor: a) modele iconice cu un grad mic de abstractizare, cu reflectarea fidel a realitii la o alt scar; b) modele analitice care au acelai comportament cu sistemul real, dar sunt diferite ntruct ele sunt reprezentri simbolice. Astfel de modele pot fi diagramele, graficele bidimensionale; c) modele cantitative (matematice) ce au un nalt grad de abstractizare i care sunt cele mai des folosite n SIAD.2 Ca structur, modelul are trei componente principale: 1) variabilele de decizie care descriu opiuni alternative i ele sunt date de decident; 2) parametrii ce influeneaz rezultatul, dar nu pot fi controlai de decident, ei devenind de fapt restricii ale problemei, limitnd soluiile acesteia; 3) variabilele rezultat care sunt variabile dependente de adoptarea unor aciuni i de parametrii modelului. De obicei, modelele pot fi de optimizare cu ajutorul unui algoritm, cu ajutorul unei formule, obinndu-se modele de simulare, euristice i chiar predictive, adic acele care pot da trend-ul referitor la un scenariu utilizat. Fiecare metod de rezolvare se poate aplica unui model static sau dinamic construit n ipoteza de certitudine, incertitudine sau risc. 2.2. Tabele de decizie i arbori de decizie Actul de decizie care presupune un numr relativ finit i rezonabil de alternative se poate modela prin analiza decizional. Aceasta presupune ataarea unor valori estimate (cu probabilitile aferente) pentru fiecare alternativ i care se vor nscrie ntr-un tabel sau un graf. Modul de alegere a deciziei se face prin a
2

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit.

256

vedea care dintre alternative este cea mai bun. Aceast metod utilizeaz tabelele de decizie care caracterizeaz aciunea decizional i conine: stri generale care sunt date de totalitatea condiiilor n care se desfoar evenimentul de analizat; alternative decizionale ce determin modul de realizare a unei aciuni independente de voina decidentului; consecine decizionale ce sunt rezultatul aciunii conjugate a strii generale, criteriilor decizionale i alternativelor. Condiia este ca numrul de consecine s fie mai mare sau egal cu numrul de criterii. n cazul problemelor de decizie multicriterial n condiii de risc, n care se cunosc probabilitile de realizare a fiecrei stri, soluia optim este dat de (p probabilitatea, u utilitatea):

Sopt = max i p ij * u ( x j )
j =1

Dac problema de decizie multicriterial este n condiii de incertitudine soluia optim va fi dat urmnd una dintre reguli: Criteriul WARD (al prudenei) ce presupune c nu se admite sub nici o form riscul. Se determin soluia cea mai slab pentru fiecare variant i se alege aceea care duce la cel mai bun rezultat (ales dintre rezultatele slabe). Criteriul SAVAGE sau regula regretului care folosete conceptul de regret economic ce rezult din faptul c nu s-a ales varianta bun. Se compar apoi fiecare ipotez cu o singur alternativ i se alctuiete o matrice a regretelor, obinut din scderea fiecrei stri din variabila maxim. Apoi se rezolv problema de minim-maxim. Criteriul Laplace n care toate strile se consider a fi echiprobabile i se alege acea variant pentru care sperana matematic a efectului economic este maxim. Criteriul Hurwicz ce presupune calculul unui indicator decizional ca medie ponderat a rezultatelor extreme. Se noteaz cu coeficientul de optimizare considerat de decident, iar acesta poate avea valori cuprinse ntre 0 i 1:

di = * Mi + (1 ) * mi

Cu ajutorul arborilor de decizie se pot reprezenta tabelele de decizie prin evidenierea grafic a relaiilor dintre variabilele problemei. 2.3. Optimizare cu algoritmi programare matematic Problemele manageriale n care decidentul poate aloca doar o cantitate limitat de resurse mai multor activiti se pot rezolva cu setul de instrumente i metode puse la dispoziie de programarea matematic, din care cea mai utilizat este programarea liniar. Aceasta din urm impune anumite reguli pe care decidentul trebuie s le respecte: existena unui set de variabile msurabile pentru care se caut valoarea optim; construirea unui set de restricii cu aceste variabile care, n cazul decizional, sunt variabile de decizie, ce sunt de fapt relaii de egalitate sau inegalitate fa de anumite valori; o funcie obiectiv care reprezint o relaie matematic liniar ntre variabilele de decizie i rezultatul scontat a crei valoare trebuie minimizat sau maximizat; crearea legturilor ntre elemente realizat cu ajutorul relaiilor matematice numite ecuaii, n care apar i coeficieni. Modelul unei probleme de programare liniar devine astfel: determinarea unui min sau max pentru funcia obiectiv care depinde de una sau mai multe variabile care satisfac restriciile modelului (condiii implicite) sau care se refer
257

la valorile ce pot fi luate de variabile (condiii explicite); problemele de programare liniar au restricii de tip inegaliti i condiii explicite puse unora dintre variabile. Modelul de programare liniar are forma:
max (min )f (x 1 , x 2 ,..., x n ) = c1 * x 1 + c 2 * x 2 + ... + c n * x n a 11 * x 1 + a 12 * x 2 + ... + a 1n * x n b1 a 21 * x 1 + a 22 * x 2 + ... + a 2 n * x n b 2 .......... .......... .......... .......... .......... a m 1 * x 1 + a m 2 * x 2 + ... + a mn * x n b m

n forma standard toate restriciile sunt ecuaii, iar variabilele sunt >=0:
max (min )f (x ) = cx Ax = B x 0

>=0:

n forma canonic toate restriciile sunt concordante i toate variabilele sunt


max f (x ) = cx Ax B x 0 min f (x ) = cx Ax > B x 0

Aceste probleme se rezolv cu algoritmul SIMPLEX (Dantzing, 1951) care este de fapt iterativ, la fiecare pas se obine o mbuntire a soluiei, oferind soluia admisibil ce satisface doar condiiile explicite sau soluia optim. Programul Excel prin componenta sa Solver rezolv problema de programare liniar. n ultimul timp majoritatea problemelor sunt de programare liniar multidimensional, ca de exemplu: metoda utilitii globale n care problema de programare liniar este luat drept o problem de decizie multidimensional. n acest caz, funcia obiectiv este nlocuit cu funcia de utilitate; metoda P.O.P. algoritmul care descrie aceast metod presupune o ordonare a soluiilor n funcie de criterii de preferin definite de decident; metoda STEM ce const n definirea unei funcii obiectiv de sintez cu coeficieni care vor fi ataai fiecrui criteriu. 2.4. Simularea Simularea const n a crea variante care se apropie de ceea ce se ntmpl n realitate, ea fiind de fapt o metod experimental. De obicei SIAD reflect realitatea complex a fenomenelor i proceselor economice, i de aceea este greu de crezut c un model matematic, ct ar fi el de bun, poate s reflecte aceste procese. Simularea, a nu se confunda, nu este un model n strictul neles al cuvntului, ci prin diverse instrumente folosite imit ceea ce se ntmpl n realitate. Gradul de simplificare oferit de simulare este mult mai mic dect n cazul modelelor tradiionale. Ea reprezint o metod descriptiv, deci nu exist o procedur prin care s se obin o soluie optim. Un model de simulare poate descrie doar caracteristicile i comportamentul sistemului n diferitele etape ale funcionrii sale. Din variantele obinute se va alege cea mai bun alternativ, adic aceea care prin experimentele aplicate efectului combinat al mai multor aciuni sau factori se apropie cel mai mult de evoluia sistemului studiat. Simularea nlocuiete n bun msur metodele de optimizare pentru rezolvarea problemelor complexe. Paii de urmat ntr-un proces de simulare pot fi: definirea problemei const n stabilirea categoriei n care se poate ncadra problema; obinerea modelului de
258

simulare ce const n stabilirea variabilelor i a relaiilor dintre ele; testarea i validarea modelului ce presupune de fapt legtura dintre modelul de simulare i realitatea simulat; modelul de efectuare a experimentelor care stabilete perioada de simulare, limitele de lucru; evaluarea experimentelor ce const n interpretarea rezultatelor obinute prin aplicarea diverselor variante de simulare cu ajutorul metodelor oferite de statistic sau prin analogie de sensibilitate; implementarea rezultatelor simulrii care are ca efect o implicare mai mare a decidenilor dect n cazul modelrii tradiionale. Simularea prezint avantaje deoarece modelul este obinut de obicei din perspectiva decidentului; este unica metod din cadrul SIAD care se poate utiliza pentru problemele nestructurate, surprinde complexitatea real a problemei i se poate aplica unor mari diversiti de probleme manageriale. Pentru simulare exist un soft relativ uor de utilizat, soft care implementeaz metoda Monte Carlo (ca de exemplu, Excel). Acest proces de simulare prezint i dezavantaje precum lipsa de garantare a obinerii soluiei optime ci a unei soluii mbuntite, modelul de simulare este aplicat doar pentru o singur problem, neputnd fi generalizat. 2.5. Modelele predictive Modelele predicitve au ca scop anticiparea evoluiei viitoare a sistemului considerat n funcie de evoluiile sale anterioare. Acest tip de modele se rezolv de obicei prin metode statistice i evoluiile acestora. Legtura dintre variabile este denumit corelaie, iar stabilirea tipului de legtur dintre variabilele dependente de una sau mai multe variabile independente, n statistic, se numete analiz de regresie. Se cunoate c dependena dintre variabile poate fi liniar, exponenial sau ptratic, iar pentru fiecare tip de dependen exist instrumente puse la dispoziie de statistic pentru a determina elementele modelului de regresie aferent. Pentru a alctui un model de regresie se va ine cont de urmtoarele etape: analiza pentru identificarea dependenelor i a tipurilor de legturi pe care le exprim; specificarea prin care se caut cea mai optim form de exprimare a variabilelor; estimarea parametrilor modelului; testarea semnificaiei parametrilor estimai; validarea (verificarea) modelului; utilizarea modelului n operaii de simulare i predicie. Pentru regresia liniar simpl exist o singur variabil pentru care se face previziunea, dependent de o singur alt variabil. Modelul este Y=f(x) i se observ c relaia dintre cele dou variabile este liniar. Pentru previzionarea variabilei Y se pot folosi una din urmtoarele metode: metoda glisajului exponenial, ce presupune previziunea evoluiilor viitoare pe baza celor trecute i a estimrilor din trecut; metoda filtrajului adaptiv, ce face o previziune pentru valorile variabilei dependente n funcie de sumele ponderate a valorilor anterioare; metoda regresiei liniare simple prin care se obine un model cauzal care pune n eviden dependena variabilei dependente de variabila independent. Acest model este sintetizat n urmtoarea manier: Y=mX+b+V unde m i b sunt parametrii de regresie ce se vor determina prin metode statistice, iar V este factorul de cuantificare al influenelor cauzelor nespecifice i se mai numete variabil de perturbaie. Valoarea medie a lui V trebuie s fie 0, aceasta nsemnnd c influena factorilor perturbatori se compenseaz reciproc. Avnd n vedere valorile variabilei independente X i a parametrilor de regresie, se vor putea estima valorile viitoare
259

ale variabilelor dependente Z; metoda regresiei liniare multiple, care presupune existena dependenei de mai multe variabile. Aceast metod este mai apropiat sistemelor decizionale, ntruct de cele mai multe ori variabila depinde de efectul mai multor factori considerai laolalt. Acest model are urmtoarea form: Y = b + mjXj + ... + mnXn Pentru a stabili care este semnificaia influenelor variabilelor independente asupra lui Y (variabil dependent) se fac o serie de teste statistice, cum ar fi calculul coeficientului de determinaii R2, testarea determinaiei globale a ecuaiei de regresie (testul F), testarea determinaiei fiecrei variabile (testul t) care la un loc se prezint ca o analiz dispersional. Astfel, n concluzie, se poate afirma c rezultatele obinute se vor accepta numai n cazul n care legtura liniar presupus ntre variabilele dependente i celelalte variabile este real. Softul aferent unei astfel de metode este des utilizat precum SPSS. Acesta este un sistem automat de analiz a datelor de marketing (Statistical Package for Social Sciences). De asemenea, procesorul de tabele Excel conine funcii statistice care permit efectuarea previziunilor bazate pe tipuri de regresie i se poate astfel realiza i analiza statistic a datelor. Pentru a lucra cu metode de previziune este bine de tiut c trebuie parcurse o serie de etape: Formularea i nelegerea coninutului problemei ce presupune ca managerul sau decidentul s defineasc n termeni ct mai apropiai de realitate problema, aceasta incluznd variabilele care trebuie explicitate i a cror valori vor face obiectul previziunii. n aceast etap se descrie situaia decizional, se identific variabila sau variabilele care vor constitui obiectul prediciei ca i variabilele dependente de acestea. Selectarea indicatorilor economici care presupune a se gsi alturi de variabilele independente i acei factori suplimentari care influeneaz variabila dependent, factori ce vor trebui inclui n ecuaia de regresie. Analiza matricei de corelaie simpl care se face pentru a alege variabilele care trebuie incluse n ecuaia de regresie. Specific domeniului economic este fenomenul de multicoliniaritate adic nivelul nalt de interdependen ntre variabile diverse. La ncheierea acestei etape se vor reine doar trei sau patru ecuaii de regresie care vor fi ulterior analizate. Alegerea unei ecuaii de regresie dintre cele reinute anterior. De obicei calculatorul va determina coeficienii de regresie i elementele care permit testarea semnificaiei acestora. Se vor reine ecuaiile semnificative i se va ncerca ridicarea progresiv a valorii coeficientului de corelaie R2 prin introducerea unor noi variabile independente. Dup fiecare iteraie de mrire progresiv a acestui coeficient se vor verifica testele de semnificaie. Verificarea corectitudinii condiiilor de regresie. Pregtirea previziunii care presupune stabilirea unui interval de ncredere pentru previziunile individuale i ce precizie are fiecare variabil independent. Predicia are un caracter limitat fa de previziune (prognoz) care nseamn depirea cadrului statistic permis de modelele de regresie. Dezavantajul principal al acestor metode statistice l constituie volumul mare de date necesar i costul ridicat al colectrii acestora. Acest dezavantaj este remediat de apariia noilor tehnologii de analiz i agregare a datelor (OLAP).
260

2.6. Programarea euristic Aceast metod conduce la generarea unei soluii aproximate pentru probleme complexe de obicei nestructurate. Pentru astfel de probleme nu se poate descrie un algoritm care nu poate oferi soluii optime ntr-un numr finit de pai. Programarea euristic se poate utiliza i pentru probleme complexe structurale, ntruct poate conduce la opiunea mai rapid a soluiilor fa de un algoritm de optimizare (de exemplu sunt problemele combinatoriale cu extrem de multe soluii posibile). De remarcat este c procesul decizional se caracterizeaz printr-o formalizare a spaiului strilor i presupune o explorare atent i pertinent a acestuia. n cazul acestei programri euristice, spaiul de rezolvare a problemelor implic: spaiul strilor, spaiul operatorilor, starea iniial, starea sau strile finale, precum i informaia asociat fiecrei stri. Soluia final obinut prin programarea eurstic poate fi un eec sau un succes. n utilizarea programrii euristice se are n vedere evaluarea rezultatelor care va ine cont de calea raionamentului, de paii de parcurs ulterior, precum i de experiena acumulat n probleme similare i nu n ultimul rnd i de model. Evaluarea rezultatelor se realizeaz cu ajutorul funciei de evaluare care depinde de stare i de informaiile referitoare la acea stare. Starea va fi acceptat dac funcia de evaluare va depi un anumit prag prestabilit sau dac este mai bun dect valorile strilor n ateptare. Euristicile se pot grupa n: cantitative dac sunt n baza de modele a unui sistem informatic de asistare a deciziei; calitative dac furnizeaz cunotine pentru un sistem expert. Programarea euristic se aplic n cazul n care datele de care se dispune pentru o problem complex sunt insuficiente sau are un grad mare de inexactitate, gradul de complexitate al problemei nu permite utilizarea modelelor de optimizare, nu exist soluie algoritmic iar modelul de simulare simplific inadmisibil de mult problema i trebuie obinut o soluie rapid. Acest tip de programare are o serie de avantaje dintre care se enumer: sunt metode uor de aplicat i implementat, produc mai multe soluii acceptabile, se poate face o msurare empiric sau teoretic a calitii soluiei obinute. Totui prezint i dezavantaje referitoare la garania obinerii unei soluii optime, iar n cazul n care se fac alegeri secveniale ntr-o decizie, exist riscul de a nu anticipa corect consecinele alegerilor fcute. Toate aceste riscuri sunt de fapt asumate de decident n momentul n care a ales ca rezolvare programare euristic. 2.7. Sistemul de gestiune a modelelor Sistemul de gestiune a modelelor (SGM) are de fapt faciliti asemntoare cu cele ale unui sistem de gestiune a bazelor de date (SGBD). Facilitile oferite de un SGM se pot grupa n cteva categorii: stocarea modelelor; utilizarea modelelor deja existente; faciliti de acces i de regsire a modelelor; faciliti de mentabilitate a modelelor existente cu posibiliti de pstrare a soluiilor; construirea unor modele noi pe baza celor existente; flexibilitate, care const n trecerea rapid de la o abordare la alta; consistena care d posibilitatea ca acelai model i aceleai date s fie accesate de mai muli utilizatori. Aceste faciliti definesc i o serie de cerine pentru gestionarul de modele cum ar fi: asigurarea comunicrii i schimbul de date dintre modele n momentul n
261

care sunt utilizate ntr-un anume context, asigurarea analizei i interpretrii rezultatelor obinute n urma utilizrii unui model standard. Din punct de vedere al limbajelor de modelare, care asist utilizatorul n gestionarea modelelor, acestea sunt destinate pentru programare matematic: Lingo, GAMS, AMPL. n procesul de modelare este utilizat i procesorul de tabele, Excel. Excel are ncorporate pachete de programe pentru structurarea i rezolvarea unor tipuri de modele pentru domeniul economic, matematic. Procesorul de tabele are ncorporate o serie de categorii de funcii (matematice, statistice, financiare, de previziune) care pot rezolva probleme de optimizare (programare liniar) de simulare sau de cutare euristic a unor soluii. El poate oferi la un nivel sczut i gestionarea unei baze de date sau importul de date. 3. SIAD-URI BAZATE PE ANALIZA I SINTEZA DATELOR 3.1. Problematica general Modul n care datele sunt retransformate n informaii i apoi n cunotine este de fapt un proces de valorificare a datelor care se realizeaz prin sintetizarea i analiza lor i n final prin interpretare. Procesul de sintetizare a datelor presupune centralizarea lor, avnd n vedere diverse criterii i este utilizat n crearea situaiilor de sintez necesare informrii managerilor ca suport pentru luarea deciziilor. Soluiile oferite de informatic pentru procesul de sintetizare a datelor sunt: programe specifice i dedicate; interogri care dau posibilitatea gruprii datelor dup criterii stabilite i ofer funcii pentru domeniile astfel create; funciile de total i subtotal oferite de generatoarele de rapoarte care permit indicarea ierarhiilor criteriilor de grupare. n ultimul timp, problema centralizrii datelor a rmas aceeai, ns volumul de date de explorat este imens, ceea ce duce la faptul c metodele clasice s devin ineficiente. De aceea ctig tot mai mult teren tehnologii moderne ca Data Warehousing (depozitarea datelor) i OLAP (On-Line Analytical Processing) pe msur ce suporturile soft devin suport de date pentru sistemele tranzacionale. Tehnologiile de centralizare transform datele n informaii de sintez i analiza lor. Analiza datelor presupune a gsi relaii ntre datele sintetizate cum ar fi: asocieri, corelaii structurale, cauzale sau funcionale. O form simpl de analiz a datelor este compararea datelor cu date similare, comparare care se face pstrnd toate criteriile identice, doar unul singur avnd valori diferite. Comparare se face ntre seturi de date comparabile, iar tehnologiile de comparaie sunt dotate cu tehnici de observare pentru semnalizarea tiparelor, corelaiilor, asocierilor prin similitudini sau sesizeaz abateri, excepii. Informatica a venit n ntmpinarea acestor cerine cu tehnicile de prezentare grafic care transform informaia cantitativ n informaie calitativ. Au aprut i tehnici de observare analitic a datelor care au la baz teorii matematice prin care datele reale sunt comparate cu date teoretice produse de un model ipotetic. Dezvoltarea tehnicilor de observare a dus la apariia tehnicilor de observare automat bazate pe data-driven. Rezultatul unor astfel de tehnici se regsesc ntr-un model cu caracter general. Tehnicile de observare analitic a datelor se regsesc ntr-o tehnologie modern denumit Data Mining (n traducere liber Mineritul datelor).
262

Rezultatul procesului de observare analitic este obinerea unor tipare, corelaii i uneori modele din care se pot deduce tendine sau se poate previziona cu o anumit probabilitate cum vor arta datele pe o perioad ulterioar. Modelul permite interpretarea datelor, ce reprezint un proces cognitiv cu o apreciere general a situaiei, i identific probleme, oportuniti sau poteniale cauze de eec. De remarcat este faptul c interpretarea datelor duce la apariia de cunotine noi care se vor cumula la cele deja existente. Instrumentele soft clasice pentru asistarea deciziei au avut ca principal scop asigurarea tehnicilor de analiz, optimizare i simulare, precum i reprezentarea grafic a rezultatelor. Dintre aceste instrumente se amintesc procesoarele de tabele Lotus i Excel orientate pe volume mici de date, cele referitoare la sistemele de gestiune a bazelor de date Access, Visual Foxpro capabile s lucreze cu volume mari de date cu structur uniform. Principalul dezavantaj al acestor instrumente clasice este c opereaz numai asupra acelor date care au o structur prestabilit i provin dintr-o surs unic. Noile sisteme de asistare a deciziei folosesc tehnici speciale de comasare a datelor stocate n structuri neuniforme, pentru a utiliza informaii implicite care nu sunt specificate n datele existente. Suporturile software de asistare a deciziei ofer utilizatorilor o serie de faciliti cum ar fi: interogarea n limbaj natural, accesul la modele conceptuale, sisteme de gestiune OLAP i servicii de integrare cu alte suporturi soft. 3.2. Depozite de date (Data Warehouse) Necesitatea depozitelor de date este dat de volumul imens de date acumulat n timp de companii. Integrarea acestor date istorice ale companiei ntr-o structur care s stea la baza lurii deciziilor a devenit principala preocupare a noilor tehnologii. Sistemele de asistare a deciziei care au la baz sinteza i analiza datelor realizeaz comasarea, sistematizarea, corelarea i gruparea datelor pentru a obine informaii care s reliefeze factorii care influeneaz pozitiv sau negativ performanele companiei. Ca urmare a obinerii unor astfel de informaii se poate adopta o strategie de ameliorare a factorilor cu influen negativ. Obinerea rezultatelor, sub form de rapoarte care conin informaii utile factorilor de decizie sunt ntr-o form accesibil i sunt rezultatul tehnicilor speciale de explorare a masivelor de date. Aceste tehnici duc la evidenierea unor corelaii ntre date, pot face estimri i prognoze precum i s atrag atenia asupra unor disfuncii. n sintez tehnicile de exploatare a masivelor de date pot sugera soluii i pot contribui la luarea deciziilor ntr-o anume situaie.3 Datele, mai precis structurile de date care fac obiectul sistemelor informatice de asistare a deciziilor sunt denumite depozite de date (Data Warehouse). Caracteristicile acestor structuri este faptul c ele pot nmagazina volume mari de date preluate din arhive i/sau din bazele de date ale aplicaiilor informatice specifice activitii curente a ntreprinderii (sunt volume de ordin 1012 terabytes). Exploatarea acestor volume uriae de date este asigurat de existena unor motoare speciale care dau posibilitatea ca masivele s poat fi interogate, precum i existena unor servicii speciale de analiz on-line a datelor (OLAP). Suporturile software susin performanele prin transformarea datelor, corelarea i completarea lor, precum i prin
3

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit. 263

crearea dicionarului de date, toate acestea asigurnd accesul la structurile primare. Datele sunt extrase din baze de date eterogene create de sistemele informatice deja existente n companie pe diversele platforme hard i soft. Se poate remarca faptul c datele sunt introduse nu la ntmplare, ci sub controlul unor aplicaii i al SGBD-ului. Acestea asigur prin serviciile de integritate, stocarea i lucrul n condiii de siguran maxim. Datele care formeaz suportul pentru tranzaciile primare sunt apoi prelucrate pentru a se obine informaiile de sintez necesare planificrii i lurii deciziilor i sunt tratate de instrumentele SGBD. Deoarece exploatarea unui volum enorm de date, pentru a obine diverse rapoarte, este asigurat de integritatea i coerena bazei de date, reuniunea tuturor acestor date duce la exploatarea unui mare numr de tabele, la crearea unor multiple legturi virtuale i tabele temporare. Acest volum mare de munc conduce la principalul inconvenient al depozitelor de date i anume timpul mare necesar exploatrii lor. Un alt inconvenient l constituie i aglomerarea motorului bazei de date cu task-uri de centralizare care ncetinete astfel tranzaciile curente. Astfel a aprut necesitatea stocrii datelor care sunt dedicate planificrii i deciziilor strategice ntr-un sistem diferit de sistemul operaional n aa fel nct funcionarea celor dou sisteme s se fac fr inconveniente. n depozitul de date se pot stoca att arhive de date privind activitatea anterioar, ct i date referitoare la tranzacii ulterioare fr ca utilizatorul s poat interveni. Datele se pot nmagazina pe domenii sau activiti specifice departamentelor unei organizaii n aa numitele magazii de date (Data Marts), separarea lor n acest fel ducnd la creterea performanelor n exploatare. Aceste depozite de date se construiesc de obicei cu tehnologii relaionale. Depozitele de date sunt o concentrare de date care organizeaz, consolideaz i centralizeaz datele din surse eterogene i care vor constitui baza procesrilor analitice att de necesare proceselor de decizie. Depozitul de date se construiete progresiv adic el permite completri i dezvoltri ulterioare. Pentru a se asigura o calitate sporit a datelor acestea sunt supuse unui proces de curire i transformare, menionnd i maniera de obinere a unor date colectate pe baza celor existente, acest proces ducnd la micorarea timpului cerut pentru obinerea unor rapoarte finale. n depozitele de date se face transformarea codurilor n date explicite, precum i integrarea datelor din nomenclatoare n datele referitoare la tranzacii. Acesta este numit i proces de denormalizare i este caracterizat de faptul c nu modific integritatea datelor i grbete procesul de regsire. ntr-un depozit de date redundana datelor este permis. Diferenele dintre depozitul de date i baza de date sunt urmtoarele: a. Datele coninute de un sistem de prelucrare a tranzaciilor, OLTP (On-Line Transaction Processing) sunt de tip operaional, iar datele coninute de un depozit de date sunt specifice asistrii deciziilor, sunt date centralizate sau derivate din date operaionale, nu se modific n timp i sunt destinate utilizatorilor finali. b. n cazul sistemelor tranzacionale, performanele se refer la integritate, confidenialitate, siguran i timp de rspuns ntruct un numr mare de utilizatori introduc date n sistem, n timp ce n cazul SIAD (deci a depozitelor de date) numrul de utilizatori finali (manageri) este foarte mic. Astfel i securitatea i sigurana n exploatare nu sunt supuse unor riscuri majore, procedurile de salvare i restaurare fiind mai puin utilizate dect n cazul sistemelor tranzacionale.
264

c. Datele procesate n sistemele tranzacionale sunt n seturi relativ mici, introduse recent i compact, astfel nct prelucrarea se face destul de rapid. n procesele decizionale, datele necesare acestora sunt n volum mare, stocate dispersat ceea ce duce la o prelucrare mai lent. d. Bazele de date construite pentru sisteme tranzacionale sunt proiectate i realizate pe baza unor cerine cunoscute i certe, modificrile care intervin datorit adaptrii sistemului la schimbrile intervenite reiau anumite faze ale ciclului de via. Dar odat implementate ele funcioneaz perioade lungi de timp fr modificri. n SIAD cerinele sunt cunoscute doar parial n momentul proiectrii i realizrii lor, ceea ce oblig depozitul de date s se adapteze din mers cerinelor. De aceea se observ c datele gestionate pentru sisteme tranzacionale sunt privite ca un ntreg, pe cnd cele din depozitele de date sunt organizate pe seciuni deoarece ele sunt organizate n funcie de subiectul de analiz. e. Sistemele tranzacionale reflect de obicei fluxul datelor din activiti curente, pe cnd depozitele de date sunt orientate pe subiecte cum ar fi de exemplu: resurse, produse, clieni, furnizori. 3.3. Ciclul de via al depozitelor de date
Depozitul de date (Data Warehouse) este o colecie de date orientate pe subiecte, integrate, corelate n timp i non-volatile care sprijin decizia.4 Datele care fac obiectul unui depozit sunt integrate n acesta utiliznd convenii pentru msurtori, atribute. Structura de care dispune depozitul de date prevede identificarea punctual a datelor stocate i, mai ales, un acces rapid la ele. Proiectarea structurii depozitului de date se face prin modelare multidimen-sional, structura implementndu-se ca o baz de date care asigur stocarea unui volum mare de date i un acces rapid la ele, aa numitele baze de date client/server. Popularea depozitelor de date se face prin preluare din sisteme tranzacionale, dar care vor fi supuse unor procese complexe de transformare care s corespund structurii depozitului care a fost proiectat. Dup aceast etap, depozitul va putea intra n exploatare pentru a obine analize i rapoarte. Etapele enumerate anterior (proiectare, populare, exploatare) sunt asistate de un soft specializat de la browsere i generatoare de rapoarte pn la instrumente specifice Data Mining. n exploatarea curent a depozitului frecvent vor apare noi cerine informaionale care vor duce neaprat la extinderea structurii, la popularea cu extensii cuprinznd date istorice, precum i la integrarea noilor date ncorporate n aplicaii de analiz. Pe parcursul existenei sale, un depozit de date este incremental i ciclic.

3.4. Modelarea conceptual a depozitului de date n etapa de concepie a unui depozit de date se folosesc modele dimensionale care grupeaz datele din tabelele relaionale n scheme de tip stea sau fulg de zpad. n aceste scheme pot fi regsite date cantitative cum ar fi cantiti sau valori sau grupate dup diverse alte criterii (pe client, pe produs, pe tipuri de servicii etc.). Datele cantitative din bazele de date dimensionale sunt de tip medii,
4

Airinei, Dinu, Depozite de date, Editura Polirom, Iai, 2002. 265

numr de tranzacii, centralizri dup anumite caracteristici, totaluri i reprezint msuri ale activitii. Pe de alt parte, criteriile de agregare vor fi denumite dimensiuni. Msurile identificate prin dimensiuni vor fi stocate ntr-un tabel relaional care este denumit tabel de fapte, iar codurile utilizate sau asociate criteriilor de agregare sunt date de tabelele de tip nomeclator asociate fiind cu tabelele de fapte i n acest fel schema relaional va fi de tip stea. Dac se reunesc mai multe scheme de tip stea care utilizeaz aceleai nomenclatoare formeaz un model tip constelaie. Dac nomenclatoarele se pot divide n subnomenclatoare atunci exist o dependen ntre acestea. De remarcat c pentru acelai cod pot exista mai multe nomenclatoare alternative. Dac se integreaz aceste subdimensiuni i dimensiuni alternative, se creeaz o schem sub form de fulg de zpad. Schemele de tip stea, fulg de nea sau constelaie sunt modele conceptuale multidimensionale ale depozitelor de date, avnd ca rol organizarea datelor pe subiecte necesare procesului de decizie. Schema este deschis (ea se poate modifica pe tot parcursul vieii depozitului de date).

3.5. Modul de utilizare a depozitului de date


Depozitele de date conin structuri unice, integrate i cumulative necesare procesului de decizie. Administratorul depozitului de date are ca principal sarcin stabilirea accesului partajat al categoriilor de manageri prin asigurarea de parole i drepturi de acces. Datele din depozit sunt accesate selectiv de manageri n funcie de necesitile acestora. n acest fel se creeaz colecii specializate pe diverse domenii care se numesc magazii de date (Data Marts). Magaziile de date se pot utiliza i ca structuri intermediare pentru colectarea datelor din surse primare i al cror coninut este descrcat periodic n depozitul de date. Depozitele de date pot lua natere i printr-o stocare exhaustiv a datelor din sistemele tranzacionale n vederea aplicrii tehnologiei Data Mining. Utilizarea tehnologiei Data Mining presupune c procesarea datelor se face fr intervenia utilizatorilor, n background, iar rezultatele sunt pstrate pentru a fi consultate ulterior la cerere.

3.6. Mediul de depozitare al datelor


Mediul n care se construiete i se exploateaz un depozit de date conine urmtoarele elemente: surse de date tranzacionale, instrumente de proiectaredezvoltare, instrument de extracie i transformare a datelor, sistemul de gestiune al bazei de date, instrumente de acces i analiz a datelor i instrumente de administrare5. Toate componentele enumerate sunt integrate pe o platform Microsoft n mediul de lucru Data Warehousing Framework ca i n cazul SQL Server 7.0. Acest mediu de lucru ofer asistarea proiectrii, implementrii i administrrii depozitelor de date pe durata vieii (existenei) acestuia. Se poate concluziona c Data Warehousing Framework ofer o arhitectur care se poate integra relativ simplu cu produse ce provin de pe alte platforme, asigur servicii de import-export cu validare i transformarea datelor, asigur metadate integrate pentru proiectarea depozitului i gestioneaz suportul, task-uri i evenimente.

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit.

266

Pentru ca un depozit de date s poat fi procesat este necesar existena unui set specializat de instrumente pentru: descrierea fizic i logic a surselor de date, a depozitelor sau a magaziei de date n care acestea urmeaz s fie ncorporate; validarea, curirea i transformarea datelor care urmeaz a fi stocate n depozitul de date; utilizatorii finali, instrumente care permit acestora accesul la datele stocate n depozitul respectiv. Astfel de instrumente sunt specializate pentru medii de dezvoltare a aplicaiilor, produse program specializate pe analiza datelor precum i pentru aplicaii personale (individuale). 3.7. Abordarea multidimensional a datelor stocate n depozite 3.7.1. Definirea i caracterizarea OLAP (On-Line Analytical Processing) Dac se analizeaz tehnologia relaional se observ c cea mai mare parte a problemelor tratate relaional sunt n realitate multidimensionale. n modelul relaional problemele sunt tratate n tabele care au dou dimensiuni: linie i coloan. Problemele reale, care n cea mai mare parte a lor sunt multidimensionale, nu impun limite stocrii spaiale a datelor. Astfel, un SGBDR obinuit nu poate face fa cerinelor de agregri de date, sintetizri, consolidri i proiecii multidimensionale. De aceea, a aprut necesitatea extinderii funcionalitii unui SGBDR prin adugarea unor componente speciale care s permit modelare i analiz multidimensional (OLAP) i Data Mining. Noua tehnologie OLAP permite utilizatorilor navigarea rapid de la o dimensiune la alta i faciliti sporite de obinere a celor mai detaliate informaii. Tehnologia OLAP se bazeaz pe 11 principii formulate de Ted Codd (1992). Acestea sunt: 1) abordarea conceptual multdimensional a datelor; 2) asigurarea unei transparene sporite prin existena unei arhitecturi deschise a sistemului; 3) accesibilitatea asigurat utilizatorului prin asistarea implicrii acestuia n modalitile tehnice de furnizare a datelor; 4) complexitatea dimensional a analizei ofer performane stabile; 5) utilizarea arhitecturii client-server, unde server-ul are ca scop omogenizarea datelor; 6) posibilitatea de a efectua aceleai operaii asupra tuturor dimensiunilor i care poart numele de prelucrare generic a dimensiunilor; 7) gestionarea dinamic a matricilor ncruciate prin facilitatea de a elimina combinaiile dimensionale nule, pentru a nu ncrca memoria calculatorului; 8) posibilitile de acces simultan a mai multor utilizatori (multi-user) la aceeai faz (etap) de analiz; 9) operaii nerestrictive, ceea ce d posibilitatea executrii fr restricii a calculelor pentru toate combinrile de dimensiuni i niveluri ierarhice; 10) posibilitatea manipulrii intuitive a datelor; 11) numr nelimitat de niveluri de agregare i de dimensiuni6. OLAP este tehnologia de agregare a datelor stocate n depozite ntr-o manier de abordare multidimensional cu faciliti referitoare la accesul la informaii a managerilor n mod interactiv i flexibil. Legtura dintre OLAP i
*** BDASEIG, Baze de date. Fundamente teoretice i practice, Editura InfoMega, Bucureti, 2002. 267
6

depozitele de date este aceea c OLAP le completeaz prin transformarea volumului imens de date stocate i gestionat n depozite n informaii utile procesului de decizie. Cele 11 reguli ale lui Codd au fost apoi regrupate ntr-un test cu 5 reguli denumit FASMI (Fast Analysis Shared Multidimensional Information). OLAP presupune existena unor tehnici care permit de la o navigare i selecie simpl a datelor pn la analiza detaliat i complex. Aplicaiile care se rezolv pe baza acestei tehnologii au la baz analiza rapid a informaiei multidimensional dispersat n locaii multiple dar accesibile unui mare numr de utilizatori. Pentru utilizarea acestor faciliti, OLAP dispune de eficacitatea bazelor de date multidimensionale i de posibilitatea de a construi alternative pentru diverse probleme de decizie. OLAP presupune c analiza datelor (care pot fi de tip numeric sau statistic) poate fi predefinit de cel care creeaz aplicaia sau chiar de utilizatorul final. OLAP se caracterizeaz prin: perspectiva multidimensional a datelor, capacitatea de calcul intensiv i orientare n timp (time intelligence).7 Aspectul multidimensional al datelor este dat de posibilitatea de a integra multiplele aspecte care caracterizeaz activitatea unei ntreprinderi i care sunt considerate din perspective multiple ca: timp, bani, produse. Fiecare dimensiune este definit n genere prin mai multe niveluri ca de exemplu: timpul este divizat n an, trimestre, luni, sezoane; produsul n: categorii, clas. Conceptul de dimensiune este folosit ca neles de aspect, dimensiunile fiind independente i cu uniti de msur specifice dimensiunii respective.

Figura 1. Hipercubul de date

Unitile de msur pot constitui criterii de agregare a datelor, iar nivelele unei dimensiuni formeaz ierarhia care la rndul ei poate constitui criteriu de agregare a datelor. Privite din punct de vedere multidimensional, datele sunt reprezentate n hipercuburi de date (figura 1), prin extinderea cubului tridimensional la cel n-dimensional.
7

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit.

268

Pe acest tip de cub se pot efectua calcule prin aplicarea unor algoritmi compleci asupra datelor structurate n acesta. Acestea implic posibilitatea de adresare multidimensional direct a cuburilor unitare i optimizarea timpului de rspuns. Caracteristica de orientare n timp (time intelligence) presupune flexibilitatea exploatrii acestei dimensiuni care este necesar pentru comparaii i aprecieri de valoare n analizele economice. Aceast dimensiune este luat de obicei din calendarele tranzaciilor economice aa cum se afl n bazele de date ale sistemului informatic al companiei. Se pot face astfel grupri pe dimensiuni ca: trimestre, luni, ani, sezoane. Se pot utiliza i dimensiuni speciale cum sunt: perioada curent, perioada precedent, aceeai perioad din anul..., care trebuie neaprat luate n considerare la proiectarea hipercubului. Bazele de date multidimensionale folosite de OLAP sunt suprapuse depozitelor de date i stocheaz straturi de date agregate pe diferite criterii ierarhice. De asemenea, aceste baze de date multidimensionale conin i date statistice pentru fiecare nivel de agregare. 3.7.2. Modelarea dimensional cuburi OLAP
Modelarea dimensional presupune conceptualizarea i reprezentarea aspectelor msurabile ale activitii studiate n interdependen cu contextul n care acesta se desfoar, aspect identificat prin parametrii activitii. Legtura dintre valorile nregistrate ale activitii (valori vnzri, cheltuieli comune, costul produselor) i contextul de desfurare al acesteia formeaz baza numeroaselor rapoarte de sintez care sunt produse de sistemele tranzacionale. Prin modelare dimensional se ofer un model conceptual comun acestor rapoarte i agregarea lor ntr-o structur uniform i flexibil. Totodat se pstreaz i legtura cu sursele iniiale de date, deci posibilitatea de descompunere a datelor centralizate pe niveluri din ce n ce mai mici pn se ajunge la setul de tranzacii iniiale (drill-down). Cubul OLAP se consider a fi element structural pentru datele din procesul on-line. Acesta este o structur multidimensional, un hipercub prin care se modeleaz complexul de activiti pe o perioad ndelungat de timp. Acest tip de modelare este caracterizat de cteva concepte de baz: Cuantificarea activitii (aspectul cantitativ) care se face prin utilizarea unitilor de msur clasice ca de exemplu: m, m3, kg, uniti monetare. Msuri cantitative sunt: volum vnzri, volum salarii, cost materiale, cost produs etc. Dimensiunile activitii sunt de fapt parametrii activitii msurate ca de exemplu: zi, lun, trimestru, client sau grup de clieni. Dimensiunile sunt de obicei de natur diferit i rspund la ntrebri de tipul: Unde? Cnd? Cu ce? etc. Faptele sunt colecii ale cuantificrii activitii precum i dimensiunile care identific modul n care acestea s-au desfurat. Sursa de existen a faptelor este constituit din nregistrrile stocate n tabelele de tranzacie ale aplicaiilor operaionale care susin activitatea respectiv. Se pot folosi i dimensiuni scenarii care pot stoca n tabelele de fapte i msuri imaginare alturi de cele reale, pentru ca utilizatorul s poat stoca valori estimate pentru o msur. n bazele de date tranzacionale, dimensiunile sunt de fapt cmpuri care conin caracteristicile unei tranzacii adic datele de identificare ale tranzaciilor care sunt de obicei chei externe care fac legtura cu nomenclatoarele care le expliciteaz. Ca atare, se poate afirma c dimensiunile se materializeaz n setul de valori posibile care formeaz domeniul caracteristicii respective, valori care poart numele de membrii dimensiunii.
269

O alt caracteristic a dimensiunii este a ceea c poate avea multipli adic sunt grupe de valori ale dimensiunii cu o caracteristic comun. Grupele pot fi identificate prin atribute care se afl n nomenclatorare i pot lua aceeai valoare pentru mai multe valori ale cheii primare. Multiplii unei dimensiuni nu trebuie s fie neaprat de aceeai natur cu dimensiunea primar, aceasta putnd avea mai multe tipuri de multipli n funcie de caracteristicile luate n considerare. Se poate afirma c dimensiunile mpreun cu multiplii lor formeaz structuri arborescente care sunt recunoscute de OLAP ca fiind ierarhii. Ierarhiile pot fi regulate, adic toate ramurile au acelai numr de ramificaii sau neregulate dac pe anumite ramuri lipsete un nivel de semnificaie. La rdcina arborelui se afl o caracteristic cu aceeai valoare pentru toi membrii dimensiunii de baz. Acest tip de caracteristic este una implicit ca, de exemplu, unitatea care are ca activitate cea analizat sau all. Frunzele arborelui formeaz membrii dimensiunii iniiale, iar dimensiunile intermediare pot fi pe mai multe nivele. Dac arborele este neregulat, pentru a uniformiza ierarhia se poate introduce un membru de tip alte. n acest fel se constat c centralizrile pe nivelul respectiv nu vor fi de 100% din valoarea centralizat pe nivelul cel mai de jos. Atributele care definesc ierarhia sunt atribute derivate din atributul care definete dimensiunea aciunilor msurate, prin referire la nomenclatoare sau prin clasificri ale valorilor pe care le poate lua atributul respectiv. De exemplu, furnizorii se pot clasifica n furnizori stabili dac compania face tranzacii cu ei de mai mult de 4 ani, furnizori noi dac au vechime cuprins ntre 1 i 4 ani i furnizori volatili sau ocazionali dac n cmpul respectiv din Furnizori nu este completat nimic. Din acest exemplu se observ c asemenea clasificri conduc la obinerea unor atribute derivate prin calcul din caracteristicile aflate n nomenclatoare. n acest fel se vor obine seturi de membri calculai ai dimensiunii. Dimensiunile ierarhizabile se constituie n ierarhii alternative. Nivelele ierarhiilor sunt vzute ca nivel de agregare pentru valorile stocate n tabele de fapte. Membrii dimensiunilor identific msura activitii stocat n tabelul de fapte. Dac unui fapt i sunt asociate mai multe dimensiuni, identificarea unic a acestuia va necesita valori precise pentru fiecare dimensiune. Ca urmare, din tabelele de fapte sunt selectate mai multe nregistrri, adic toate valorile posibile asociate dimensiunilor nespecificate. Pentru dezvoltarea unui depozit de date, modelarea datelor are un rol important deoarece permite vizualizarea structurii nainte ca ea s fie construit. Modelul multidimensional reprezentat prin el va fi prezentat desfurat n seciuni sau n proiecii tridimensionale. Seciunea unui hipercub este definit ca o seciune din cub dat prin coordonatele sale. Proiecia este definit ca o seciune care centralizeaz datele de pe toate dimensiunile suprimate. Vizualizarea on-line se face de fapt tot n seciuni sau proiecii tridimensionale. Datele din celule sunt prezentate numai n seciuni sau proiecii transversale bidimensionale. Hipercubul ar putea fi imaginat ca un set de tabele pivot grupate pe dimensiunea cerut. Pentru procesul de modelare, hipercubul se poate prezenta n form tabelar n care msurile sunt evideniate pe coloane, iar liniile reprezint combinaiile de dimensiuni. De asemenea, n plan fizic, hipercubul poate fi stocat ntr-un tabel cu coloane multiple n care se stocheaz msurile i cu identificatori pe rnduri. Identificatorii de rnduri sunt de fapt chei formate din toate combinaiile posibile de valori ale dimensiunilor. Utilizarea indecilor pentru acces rapid nu are prea mare eficien ntruct cheia este compus
270

din mai multe caracteristici, iar cmpurile de valoare sunt puine i numerice, astfel c tabelul de indeci este aproape de aceeai dimensiune cu tabelul iniial. De aceea, se utilizeaz tabelul bitmap pentru un acces direct rapid. Datele modelate ca hipercuburi formeaz baze de date multidimensionale. 3.7.3. Baze de date multidimensionale
Baza de date multidimensional este format din dou structuri: structura datelor n care se stocheaz msurile activitilor preluate din tabela de fapte a depozitului de date. Datele vor fi prezentate utilizatorului n celulele tabelelor pivot; structura metadatelor care este format din totalitatea dimensiunilor i membrilor acestora precum i din structurile ierarhice ale dimensiunilor. Utilizatorul poate vizualiza aceast structur ca nume de coloane i linii care reprezint informaiile de pe axele cuburilor. Numerotarea nivelurilor ncepe de la rdcin (nivel 0) ctre frunze (unde va apare nivelul maxim). Ierarhiile posed propriile lor seturi de niveluri, chiar dac unele ramuri sunt comune. De exemplu: ierarhia Calendar este format din nivelele (0-5): Timp, An, Semestru, Trimestru, Lun, Dat calendaristic, ierarhia Anotimp este format din nivelele (0-4): Timp, An, Sezon, Lun, Dat calendaristic, iar ierarhia Anotimp este format din nivelele (0-3): Timp, Sptmn, Zi, Dat calendaristic. Pe fiecare nivel se stocheaz membrii dimensiunilor respective. Rdcina care se observ c este comun (Timp) este nivelul de agregare maxim avnd ca unic membru implicit all. Orice nod n arbore este un membru al unei subdimensiuni. Nodurile subordonate unui nod formeaz un set, iar orice membru al unui set are un numr de ordine ncepnd cu 0. De asemenea, orice membru poate avea proprieti ca de exemplu unele zile sunt srbtori legale, unii ani sunt biseci. Exemplul prezentat presupune o structur strict arborescent ntruct fiecare membru al unei dimensiuni are submembri distinci, chiar dac acetia au aceleai valori. De exemplu, fiecare an are setul lui de luni, fiecare sptmn are setul ei de zile. Ca mod de identificare, membrii vor fi calificai cu numele membrului de pe nivelul precedent cruia acesta i se subordoneaz: 2000-feb, 2001-feb. Tipul acesta de dimensiuni care au membri ce se repet se pot crea i ulterior prin combinarea a dou nivele din ierarhie sau din ierarhii diferite pentru a crea un nivel nou, virtual. Pentru a se putea naviga pe o structur arborescent, sistemele de gestiune pun la dispoziie operatori ierarhici. De exemplu, pentru exploatarea datelor, sistemele de gestiune ofer operatori pe hipercuburi. Fizic, datele sunt stocate ntr-un fiier cu acces direct pe baza adresei fizice absolute sau relative a nregistrrii obinute prin exploatarea tabelelor bitmap obinute n urma crerii structurii de date. Aceste tabele sunt puntea de legtur dintre structura de date i structura de metadate. Iat cum se face aceast legtur: se tie c pentru fiecare membru al fiecrei dimensiuni exist o coloan (1 bit) n tabele bitmap pentru fiecare nregistrare exist un rnd n acelai tabel n care se stocheaz 1 n dreptul biilor asociai membrilor dimensiunii existente n nregistrare. Datorit acestui procedeu, cmpul respectiv nu trebuie stocat n nregistrare, iar structura datelor este redus la un minim necesar. Din tabelul de msuri se vor putea selecta acele nregistrri care au un bit 1 n poziia corespunztoare biilor 1 din masc. Un inconvenient al tabelelor bitmap este acela c ele sunt greu de obinut, iar apariia unor noi membri sunt greu de inserat n poziia corespunztoare. Procesul de refacere a unui tabel bitmap este mare consumator de timp avnd n vedere c tabelul de fapte din
271

depozit (care se va transforma n baza multidimensional) poate avea un numr imens de nregistrri. Masca de interogare se obine prin exploatarea structurii ierarhice a metadatelor de unde se pot extrage seturi de membri pentru dimensiunile desemnate prin specificatorii de axe. Adresarea tabelului de msuri se face n mod direct pe baza unui set de adrese de nregistrri care se suprapun cu tiparul mtii. Din tabel se preiau n aceast manier valorile care se centralizeaz pentru celula cubului cu dimensiunile sale. Se poate afirma c structura metadatelor este de tip ierarhic, fiecare dimensiune fiind stocat ntr-o structur arborescent cu o singur rdcin (all) i cu o multitudine de ramuri care pot conine frunze comune (ierarhii alternative). Orice nivel al unei ierarhii poart un nume i conine un set de membri. De altfel i ierarhiile alternative poart un nume pentru a putea fi distinse. Structura n care sunt stocate datele este o structur cu acces direct prin tabele bitmap exploatate prin mti. 3.7.4. Operaii OLAP asupra hipercubului Un hipercub este proiectat astfel nct el s aib n vedere nivelul de detaliu necesar n procesul de analiz. Nivelul de detaliu (granularitatea) reprezint numrul de membri ai unei dimensiuni. Datele pot fi vizualizate printr-o selecie n hipercub pe baza unui criteriu ierarhic care ar putea fi de exemplu structura organizaional pe care o conduce un anumit manager. Dac de la pornire, granularitatea este prea mare, datele vor fi mult prea centralizate i nu se va putea face dect o analiz grosier. Ajustarea nivelului de granularitate este realizat de OLAP prin exploatarea ierarhiilor dimensiunilor prin comasri i descompuneri ale msurilor prin proceduri care poart numele de roll-up i drill-down. Prin intermediul acestor proceduri se face o deplasare a proieciei cubului n sus sau jos pe nivelele ierarhice ale fiecrei dimensiuni (zoom in; zoom out), executnd de fiecare dat centralizri ale msurilor stocate la cea mai mic granularitate dup criterii ierarhice stabilite n prealabil. Este stabilit un nivel de granularitate iniial sub care nu se poate cobor. Din acest motiv este important ca dimensiunile de baz s fie ct mai rafinate sau s se creeze Data Marts, unde hipercuburile sunt proiectate la nivelul de detaliu stabilit de managementul operaional. Pentru managementul superior se va construi un depozit cu hipercuburi centralizatoare cu granularitate mare. Prin drill-down se obin detalii, iar prin roll-up se obin date sintetice. Un alt grup de operaii oferit de OLAP este secionarea (slicing) i defalcarea (dicing). Prin secionare, se creeaz posibilitatea selectrii prin vizualizare doar pentru un membru al unei dimensiuni, adic un plan din cubul tridimensional. Seciunea astfel obinut va apare ca un tabel pilot cu valorile dimensiunilor pe laturi i cu specificarea valorii alese pentru dimensiunea suprimat. Defalcarea (dicing) este operaia de proiectare a unei dimensiuni pe o alta. De obicei o dimensiune din primul plan este combinat cu o alt dimensiune din adncime. Acest proces se mai numete imbricarea dimensiunilor. Dimensiunile unui cub pot fi private sau pot fi utilizate n comun i de alte cuburi (ele provin din depozitele cu schema de tip constelaie). Proiectarea structurilor depozitelor de date i a cuburilor OLAP este un proces ce se desfoar continuu pe tot parcursul existenei (vieii) aplicaiei, dimensiunile cuburilor fiind n strns dependen cu detaliile activitii structurate.
272

Aplicaiile construite cu tehnologia OLAP i gsesc locul n multiplele domenii ale activitii ntreprinderilor, de la finane, bnci, marketing pn la producie i vnzri. De exemplu, activitatea de producie poate fi susinut de aplicaii OLAP cum sunt: planificarea operaiilor, controlul calitii produselor, analiza rebuturilor, analiza optimizrii raportului dintre cost-beneficii. OLAP, utiliznd tehnici inteligente de optimizare, beneficiaz de avantajul timpului de rspuns mic.

3.8. Crearea aplicaiilor OLAP n Microsoft SQL Server Pentru realizarea unei aplicaii OLAP sunt necesare urmtoarele etape: 1. Crearea bazei de date relaionale (tranzacionale) care va conine datele curente ale organizaiei rezultate din tranzacii. 2. Crearea bazei de date multidimensionale, a cuburilor i tabelelor de fapte care preiau datele din baza de date relaional. Datele sunt extrase, transformate i ncrcate n tabelele de fapte din tabelele relaionale. 3. Crearea interfeei aplicaiei ntr-un mediu de programare visual Visual Basic. 3.8.1. Crearea bazei de date tranzacionale n Microsoft SQL Server Datele stocate n cadrul organizaiei sunt importate ntr-o nou baz de date tranzacional ce st la baza construirii cuburilor de date. Datele sunt organizate n tabele care corespund dimensiunilor, ierarhiilor i tabelelor de fapte ale cuburilor multidimensionale. Ca exemplu, se va crea o aplicaie destinat analizei rezultatelor financiare ale unei bnci comerciale. Se vor analiza volumul depozitelor i volumul creditelor n funcie de urmtoarele dimensiuni: agenie, durat, garanie, moned, sector de activitate, timp, tip depozit, tip client (pers fizic sau juridic). Tabelul de fapte construit va conine dou msuri: volumul depozitelor i volumul creditelor. Crearea tabelelor n Microsoft SQL Server se realizeaz prin utilizarea de scripturi, aa cum se prezint n exemplul de mai jos: create table agenie (Agentie varchar(20), Zona varchar(10), Tara varchar(10)); create table voldepozite (Agentie varchar(20), Durata varchar(20), Moneda varchar(20), Tipjur varchar(30), Timp varchar (20), Tipdepozit varchar(30), voldep numeric); create table volcredite (Agentie varchar(20), Durata varchar(20), Moneda varchar(20), Tipjur varchar(30), Timp varchar(20), Garantiecredit varchar(20), Sectoractivitate varchar(20), volcredite numeric). 3.8.2. Crearea bazei de date multidimensionale n SQL Server
Produsul Microsoft SQL Server ofer suportul i instrumentele necesare dezvoltrii sistemelor OLAP prin setul de aplicaii SQL OLAP Services, iar gestiunea bazei de date multidimensionale este realizat de serverul OLAP. Se creeaz o nou baz de date multidimensional care va conine cuburile de date prin intermediul meniului New Database. Se creeaz cuburile cu ajutorul asistentului Cube Wizard.
273

Cuburile OLAP utilizeaz datele stocate n tabelele bazei de date tranzacionale. Din acest motiv trebuie configurat conexiunea dintre cubul OLAP i baza de date tranzacional din care vor fi preluate datele. Conexiunea cu serverul de baze de date Microsoft SQL Server se realizeaz cu ajutorul Microsoft OLE DB Provider for SQL Server. Dup stabilirea serverului tranzacional se selecteaz i baza de date tranzacional din care se import datele. Aplicaia OLAP conine dou cuburi pe care se vor analiza cele dou tipuri de operaiuni bancare: operaiunile pasive (constituirea de depozite) i operaiunile active (acordarea de credite). Pentru fiecare cub se definete o schem care conine n centru tabelul de fapte legat de dimensiunile corespunztoare fiecrei activiti analizate dup cum urmeaz: 1. Cubul Depozite urmrete analiza depozitelor i a dobnzilor pasive rezultate din activitatea curent a bncii. Dimensiunile identificate n cadrul acestei scheme sunt: Agenie, Durata, Moneda, Timp, Tip juridic, TipDepozit. Tabelul de fapte al modelului este VolDepozite avnd ca msur volumul depozitelor constituite (voldep). 2. Cubul Credite urmrete analiza creditelor i a dobnzilor active rezultate din activitatea curent a bncii. n cadrul acestei scheme se identific dimensiuni comune cu schema operaiunilor pasive. Acestea sunt: Dimensiunile identificate n cadrul acestei scheme sunt: Agenie, Durata, Moneda, Timp, Tip juridic, Garanie credit, Sector activitate. Tabelul de fapte al modelului este VolCredite ce conine msura VolCred (volumul creditelor). Crearea cuburilor se poate face independent (n fereastra Cube Editor) sau n mod asistat (prin opiunea Cube Wizard). n ambele cazuri trebuie parcuri urmtorii pai: 1. Alegerea tabelelor din baza de date relaional din care se import datele. Dup configurarea conexiunii dintre serverul OLAP i baza de date tranzacional se pot vizualiza tabelele acesteia. O parte din aceste tabele conin date necesare dimensiunilor din cuburi, iar altele furnizeaz date n tabelele de fapte. 2. Stabilirea tabelului de fapte. n cazul cubului Depozite, tabelul de fapte VolDepozite import datele din tabelul voldepozite din baza de date relaional, iar n cazul cubului Credite tabelul de fapte VolCredite import datele din tabelul volcredite din baza de date relaional. 3. Crearea i configurarea dimensiunilor. Se aleg tabelele din baza de date relaional din care se vor importa datele n tabelele dimensiuni. 4. Pentru fiecare dimensiune se stabilesc nivelurile ierarhice. De exemplu, pentru dimensiunea Timp, prezent n ambele cuburi nivelele ierarhice sunt: Luna, Semestru, An. 5. Alegerea dimensiunilor care intr n configuraia cubului. Dup crearea tuturor dimensiunilor, se aleg numai cele care particip la configuraia cubului. 6. Stabilirea opiunilor de stocare i procesare a datelor din cubul OLAP. Exist trei opiuni importante de stocare i procesare a datelor: MOLAP, ROLAP, HOLAP. Dup parcurgerea acestor etape, schema cubului este definit (figura 2), datele sunt importante n tabelul de fapte i pot fi vizualizate selectnd opiunea Data. Cuburi Virtuale Exist posibilitatea definirii unor cuburi virtuale care s preia datele direct din cuburile existente. Aceast opiune permite realizarea unor analize comparative ntre
274

msuri din cuburi diferite, pe baza dimensiunilor comune. Cubul se poate realiza fie prin intermediul asistentului Virtual Cube Wizard fie prin Cube Editor. De exemplu, se definete un cub virtual Operaiuni care preia datele existente n cuburile Depozite i Credite. Acest cub permite o analiz comparativ ntre volumul depozitelor i volumul creditelor nregistrate n diverse perioade de timp n funcie de diferite criterii. Dimensiunile cubului virtual sunt cele comune cuburilor Depozite i Credite, iar msurile sunt VolDepozite i VolCredite pe baza crora se realizeaz analiza.

Figura 2. Schema cubului Depozite

3.8.3. Crearea interfeei aplicaiei ntr-un mediu de programare visual Visual Basic Accesul utilizatorilor la cuburile multidimensionale se realizeaz prin intermediul unei aplicaii dezvoltate n mediul integrat de programare Visual Basic 6.0. Aplicaia permite stabilirea drepturilor de acces a fiecrui utilizator la baza de date multidimensional, vizualizarea i analiza datelor i aplicarea operaiilor de secionare (slicing), defalcare (dicing), navigare ascendent (roll-up) i descendent (drill-down) n interiorul datelor. Accesul i vizualizarea datelor din cuburile OLAP se realizeaz prin intermediul componentei PivotTable din pachetul Microsoft Office Web Components 9.0 sau o versiune mai nou Microsoft OfficeXP Web Components. Aceste componente trebuie adugate aplicaiei din meniul Components. Se creeaz un proiect nou de tip Standard.exe n Visual Basic. Se adaug proiectului un formular de tip MDI utilizat ca suport pentru meniul principal al aplicaiei.
275

Pentru analiza cuburilor se proiecteaz formulare, cte unul pentru fiecare cub, n care se insereaz din Toolbox un obiect de tipul PivotTable din componenta Microsoft Office Web Components 9.0. Acesta va permite vizualizarea i analiza datelor din cub. Pentru a se realiza conexiunea cu serverul OLAP se stabilesc parametrii de lucru pentru obiectul PivotTable n evenimentul Form_Load() al formularului. Acetia sunt:
ConnectionString Provider Data Source Initial Catalog DataMember

stabilete modalitatea de conectare; tipul serverului responsabil cu furnizarea datelor: msolap; serverul responsabil cu furnizarea datelor; baza de date multidimensioal n care se afl cuburile; cubul de date.

Se specific i componena principalelor axe ale cubului n funcie de care se vor vizualiza datele: pe linii, coloane, datele centrale i filtrele. n cazul cubului Depozite procedura este urmtoarea: Private Sub Form_Load() 'se configureaza conexiunea PTDepozite.ConnectionString="Provider=msolap; Data Source=OLAPpro; Initial Catalog=OlapFin" PTDepozite.DataMember = "Depozite" 'se specifica componentele axelor principale Set ObjView = PTDepozite.ActiveView Set ObjFlds = PTDepozite.ActiveView.FieldSets ObjView.RowAxis.InsertFieldSet (ObjFlds("[Durata]")) ObjView.ColumnAxis.InsertFieldSet (ObjFlds("[Agentie]")) ObjView.DataAxis.InsertTotal (ObjView.Totals("voldep")) ObjView.FilterAxis.InsertFieldSet (ObjFlds("[Timp]")) 'se specifica afisarea listei ce contine toate dimensiunile cubului PTDepozite.DisplayFieldList = True End Sub Vizualizarea i analiza datelor i aplicarea operaiilor de secionare (slicing), defalcare (dicing), navigare ascendent (roll-up) i descendent (drill-down) n interiorul datelor se realizeaz intuitiv prin intermediul obiectului PivotTable Field List. 4. DATA MINING TEHNOLOGII DEDICATE EXTRAGERII CUNOTINELOR 4.1. Problematica general Existena unor volume imense de date a pus problema reorientrii utilizrii lor de la un proces de exploatare retrospectiv ctre unul prospectiv. Data Mining poate avea mai multe definiii, ns toate converg n esen ctre miezul problemei, i anume c acest concept reprezint un proces de extragere de informaii noi din coleciile de date existente. Termenul de dat are semnificaia de descriere a unui eveniment bine determinat care se produce n lumea real i este perfect verificabil. Prin tehnologia Data Mining se prelucreaz date care refer perioade anterioare (date istorice), care sunt examinate i sunt deja cunoscute, pe baza lor constituindu-se
276

un model. Acest model va putea fi aplicat situaiilor noi de acelai tip cu cele deja cunoscute. Informaiile care se pot obine prin Data Mining sunt predictive sau descriptive. De exemplu direcionarea aciunilor de marketing pot constitui o problem tipic predictiv.8 Detectarea fraudelor produse cu carduri bancare reprezint o problem tipic de aplicaie descriptiv. Dezvoltarea tehnicilor de Data Mining se explic prin acumularea de volume pe care acestea le-au derulat de-a lungul anilor. De asemenea, concurena tot mai acerb precum i creterea exigenelor pieei au determinat firmele s ia tot mai mult n considerare potenialul uria pe care l ofer arhivele de date. Alturi de arhivele de date memorate pe suporturi informatice mai exist nc doi factori care au dus la necesitatea Data Mining: existena i perfecionarea algoritmilor i a produselor program dedicate precum i creterea capacitii de memorare i prelucrare a calculatoarelor care permit tratarea corelativ a volumelor mari de date. Este de remarcat c depozitele de date pot fi surse pentru Data Mining, iar rezultatele obinute pot completa cmpurile nregistrrilor din depozitele de date, care apoi pot fi valorificate prin proieciile multidimensionale specifice OLAP. Potenialul oferit de Data Mining se ncorporeaz n procesele comerciale ale firmelor, iar cutarea informaiilor nu devine un scop n sine ci este util doar dac este transformat ca aciune. Astfel firmele pot alege s reacioneze sau nu la situaiile diverse create de realitate (diminuarea numrului de clieni, scderea vnzrilor, pierderea unor piee de desfacere etc.). Pasul urmtor dup aceast alegere este exploatarea propriu-zis a datelor utiliznd diveri algoritmi. De multe ori, aciunea de Data Mining poate fi un eec i nu o reuit, fiind posibil ca msurile luate s nu fie adecvate informaiilor obinute. Toate elementele considerate anterior conduc spre ideea de ciclu n utilizarea Data Mining n cursul cruia sunt patru etape: definirea oportunitilor comerciale i a datelor pe care se face exploatarea; obinerea de informaii din coleciile de date existente prin tehnici Data Mining; adoptarea deciziilor i aciunilor n urma informaiilor rezultate; cuantificarea ct mai corect a rezultatelor concrete pentru a identifica i alte ci de exploatare a datelor. 4.2. Cutarea cunotinelor i verificarea ipotezelor Tehnicile de Data Mining se pot aplica att ascendent, ct i descendent. Pentru abordarea descendent se iau n considerare ipotezele formulate n prealabil prin alte mijloace. Abordarea ascendent urmrete extragerea de cunotine sau informaii noi din date disponibile, aceast cutare putnd fi dirijat sau nedirijat. Cutarea dirijat presupune c se ia n considerare un atribut sau un cmp, ale crui valori se explic prin celelalte cmpuri. Cutarea nedirijat identific relaiile sau structurile din datele examinate fr a asigura prioritate unui cmp sau a altuia. Ceea ce se exploateaz prin Data Mining sunt colecii de date constituite pentru alte scopuri (exemplu tranzacii derulate pe o perioad de timp). Deseori la acest tip de date se adaug i cele provenite din alte surse cum statistici oficiale care privesc evoluia n ansamblu a economiei, date privind concurena sau msuri legislative. De aceea se folosete tot mai des noiunea de informaie ascuns n
8

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit. 277

sensul c este aproape imposibil detectarea corelaiilor sau raporturile pe care datele le ncorporeaz n mod intrinsec. Rezultatele obinute sunt cu att mai relevante cu ct ele se bazeaz pe un volum mare de date. Datele pot fi exploatate pentru a obine informaii prin diverse tehnici cum sunt: reele neuronale, arbori de decizie, algoritmi genetici, analiza grupurilor, raionamente bazate pe cazuri, analiza legturilor. Aceste tehnici pot fi asociate cu tehnici statistice cum sunt regresiile sau analiza factorial. Data Mining nu este capabil, ca tehnic, s rezolve orice problem de gestiune. De fapt ceea ce poate oferi se rezum la cteva aciuni cum sunt: clasificarea, estimarea, predicia, gruparea, analiza gruprilor, care folosite la locul potrivit pot deveni utile pentru o mulime de probleme din domeniul decizional.
Destinaia i caracteristicile aciunilor oferite de Data Mining Clasificarea are ca scop plasarea obiectelor prelucrate ntr-un grup limitat de clase predefinite. De exemplu, vnzarea unui produs nou se poate ncadra ntr-una din urmtoarele categorii de risc: sczut, mediu, ridicat. Obinute n mod clasificat vor fi reprezentate sub form de nregistrri care la rndul lor sunt compuse din atribute sau cmpuri. Ca tehnici de Data Mining pentru clasificare sunt arborii de decizie i raionamentul bazat pe cazuri. Estimarea va atribui o valoare unei variabile pe baza celorlalte date de intrare. Rezultatele obinute n urma estimrii sunt valori continue. Pentru acest tip de prelucrri se pot utiliza reelele neuronale. Predicia poate clasa nregistrrile luate n considerare n funcie de un anumit comportament sau o valoare viitoare estimat. De aceea se va recurge la o colecie de exemple care vizeaz date din trecut, n care valorile variabilei de previzionat sunt deja cunoscute. Cu ajutorul lor se va construi un model care va putea explica comportamentul observat. Aplicnd acest model nregistrrilor care fac obiectul prelucrrii, se va obine o predicie a comportamentului sau a valorilor acestora n viitor. Gruparea poate duce la determinarea acelor obiecte care apar cel mai frecvent mpreun. Un exemplu este analiza coului gospodriei n evalurile statistice. Analiza grupului urmrete o dividere a populaiei eterogene n grupuri mai omogene, care poart numele de clustere. n aceast tehnic nu se pleac de la un set predeterminat de clase i nici din exemple din trecut. Segmentarea pe grupuri se face n funcie de similitudinile obiectelor.

4.3. Explorarea datelor coninut i etape Programele care realizeaz implementarea algoritmilor pentru Data Mining nu sunt suficiente. Ele trebuie alimentate cu date care provin din diverse surse organizate pentru alte scopuri. De aceea este necesar un proces de curare a acestora i de uniformizare pentru a fi explorate aa cum sunt ele furnizate de programe, coninutul lor trebuind a fi analizat de specialiti care vor identifica informaiile utile pe care acestea (rezultatele) le conin. Avnd n vedere aceste particulariti, tehnicile de Data Mining se pot utiliza numai n procese specifice complexe i de cele mai multe ori neliniare. Se pot astfel distinge etapele: definirea problemei; identificarea surselor de date; colectarea i selectarea datelor; pregtirea datelor; definirea i construirea modelului; evaluarea modelului; integrarea modelului. Definirea problemei const n sesizarea unei oportuniti sau necesiti de afaceri. De aceea se va delimita ceea ce urmeaz a fi rezolvat prin Data Mining,
278

obiective urmrire i rezultate scontate. Problema ce urmeaz a fi rezolvat prin Data Mining este o parte component a oportunitii organizaiei, dar nu se identific cu ea. De asemenea problema trebuie s primeasc o form adecvat pentru a putea fi tratat cu aceast tehnic. Identificarea surselor de date const n stabilirea structurii generale a datelor necesare pentru rezolvarea problemei, precum i regulile de constituire a acestora i localizarea lor. Fiecare surs de date va fi examinat pentru o familiarizare cu coninutul su i pentru identificarea incoerenelor sau a problemelor de definire. Colectarea i selecia datelor este etapa n care se face extragerea i depunerea ntr-o baz comun a datelor care urmeaz a fi utilizate ulterior. Aceast etap ocup un timp mare, cam 80% din timpul total, iar existena depozitelor de date constituie un real avantaj. n funcie de limitele echipamentelor de calcul folosite, de produsele program aplicate coleciilor de date i nu n ultimul rnd de bugetul disponibil se poate prelucra ntregul fond de date disponibil sau un eantion. Dac opiunea aleas este dirijat spre lucrul cu eantionare, atunci trebuie respectate toate regulile i cerinele de selectare a acestora. Pregtirea datelor. Datele sunt de obicei stocate n colecii de date care au fost construite pentru alte scopuri. De aceea firesc este s existe o faz preliminar de pregtire nainte de extragere prin Data Mining. Transformrile la care sunt supuse datele pentru Data Mining se refer la: valori extreme, valori lips, valori de tip text, tabele. Tratarea valorilor extreme se poate face prin ncadrarea ntre anumite limite cuprinse ntre medie i un numr de abatere standard prin excludere sau limitare sau prin izolarea vrfurilor. n cazul valorilor lips se pot elimina cmpurile cu valori nule din nregistrri, sau se pot completa cmpurile cu date de valori medii, deoarece existena lor poate duce la o funcionare incorect a algoritmilor de Data Mining. Valorile de tip text ridic probleme ntruct separarea prin spaii a cuvintelor duc la apariia de valori diferite. Din acest motiv este indicat eliminarea lor, dar dac prelucrarea lor nu poate fi eliminat, soluia cea mai pertinent este de codificare prin tabele de corespondene, n care s se evidenieze toate irurile valide de caractere. Rezumarea se aplic atunci cnd datele sunt considerate a reprezenta detalii nesemnificative pentru rezolvarea problemei, sau cnd numrul de exemple este insuficient. Codificarea incoerent apare n momentul n care obiecte identice sunt reprezentate diferit n unele din sursele utilizate. Incompatibilitile arhitecturale informatice se refer la diferenele existente ntre modul de reprezentare intern a valorilor datorat crerii lor cu sisteme din generaii diverse. Definirea i construirea modelului este etapa care se apropie cel mai mult de noiunea de Data Mining i se refer la crearea modelului informatic care va efectua exploatarea. Etapa de definire i construire a modelului este nsoit de faza de instruire sau nvare, depinznd de tehnicile de Data Mining utilizate. Indiferent de aceste tehnici toate au de parcurs dou etape: nvarea i testarea. nvarea presupune existena unui set suficient de reprezentativ de exemple complete de la care se pornete pentru a identifica relaiile de legtur ntre valorile cmpurilor sau atributelor. Se consider ca fiind ncheiat procesul de nvare, n
279

momentul n care rezultatele obinute prin model se apropie suficient de mult de soluiile coninute de datele dup care s-a nvat. Nu ntotdeauna rezultatele sunt cele scontate i atunci modelul va fi supus testrii cu date diferite de cele folosite pentru nvare, dar care aparin aceleiai colecii. n aceast etap sunt formulate alte dou obiective, i anume: obinerea de date preclasate i distribuirea acestora n seturi de nvare, testare sau evaluare. Evaluarea modelului are ca scop de a determina corect valorile n care modelul are capacitatea de a determina corect valorile pentru cazurile noi. Modelul va fi astfel aplicat asupra ultimei pri din datele preclasate care sunt dedicate evalurii. Procentul de eroare ce se stabilete acum va fi considerat c va fi acceptat i pentru datele noi. Performanele unui model se vor aprecia cu matricea de confuzie care are rolul de a compara situaia real cu cea pe care modelul o furnizeaz. Integrarea modelului este etapa n care se finalizeaz procesul, prin ncorporarea modelului n SIAD ca element de baz, sau prin includerea sa ntr-un proces decizional general din organizaie. 4.4. Raionamentul bazat pe cazuri Prin aceast tehnic se caut o rezolvare a problemelor aprute prin analogie cu experiena acumulat. Aceast metod se poate aplica pentru clasificri i pentru predicii. Cazurile pe care este bazat raionamentul sunt memorate ca nregistrri compuse din setul de atribute care descriu fiecare caz. Un caz nou este prezentat tot ca o nregistrare, numai c n cmpurile n care valoarea trebuie determinat sunt vide. Pentru a determina aceste valori se caut nregistrrile cu care nregistrarea caz nou se aseamn i coninutul acestora se consider a fi rspunsul. Prin urmare se poate afirma c exist dou funcii fundamentale de prelucrare: a) msurarea distanei dintre membrii fiecrui cuplu de nregistrri, pentru a afla vecinele cele mai apropiate; b) combinarea rezultatelor obinute de la vecine n rspunsul propus pentru cazul curent.9 Msurarea distanei dintre cmpuri. Se numete distan expresia modului n care se evalueaz similitudinea. Distana are ca proprieti: poate fi definit i se prezint ca un numr real; distana de la un element la el nsui este totdeauna nul; sensul de msurare este fr semnificaie n maniera c distana de la elementul A la elementul B este egal cu distana de la B la A i nu exist un punct C intermediar lui A i B prin a crei parcurgere s se scurteze drumul de la A la B. Ca moduri de calcul pentru distana cmpurilor numerice se enumer: diferena ntre valoare absolut |A-B|; ptratul diferenei (A-B)2; diferena ntre valoare absolut normalizat |A-B| (diferena maxim). Ultima variant produce rezultate cu valori cuprinse ntre 0 i 1. Msurarea distanei ntre nregistrri. Cnd apare necesitatea de a considera simultan mai multe cmpuri ale nregistrrii, se calculeaz distana pentru fiecare cmp n parte, iar rezultatul se combin ntr-o valoare mic care reprezint distana nregistrrii respective. Se vor enumera cteva procedee de combinare a distanei cmpurilor: nsumarea, nsumarea normalizat (suma distanelor/suma maxim), distana euclidian
9

Zaharie, D., Albescu F. i colectiv, op. cit.

280

(rdcina ptrat din suma ptratelor distanelor). Distana euclidian evideniaz cel mai bine nregistrrile pentru care toate cmpurile sunt vecine. Combinarea rezultatelor presupune aflarea celor mai apropiai vecini, iar soluia problemei se obine prin combinarea rspunsurilor obinute de la acetia. Fiecare vecin poate avea diverse variante de rspuns, dar se vor lua n calcul doar cei care sunt mai apropiai. Rezultatul ce obine majoritatea va fi atribuit cazului curent. Cerina minim este ca numrul votanilor s fie impar, pentru a evita situaiile de nedeterminare. Metodele care se bazeaz pe vot dau rezultate satisfctoare n situaiile n care rspunsurile ateptate sunt de tip enumerativ. O alt soluie posibil este interpolarea valorilor nregistrrilor vecine care ns introduce o aplatizare a rezultatelor care se nscriu ntre cele dou limite folosite n calcul. De asemenea, se poate constata c rezultate bune se obin prin metode de regresie statistic aplicate asupra valorilor date de vecinii cei mai apropiai. Se obine ecuaia unei drepte sau a unei curbe care permite calcularea mai precis a valorilor aferente cazului curent. Se poate concluziona c raionamentul bazat pe cazuri este o tehnic de Data Mining suficient de bun i care se poate aplica unui mare numr de probleme, caz n care conduce la soluii acceptabile. Toate acestea sunt valabile dac volumul de date pe care se bazeaz este bine ales i concludent. Ca avantaje pentru aceast metod se pot enumera: aplicarea unui mare numr de tipuri de date, pe structuri de date complexe, iar cmpurile tip text sunt mai bine tratate dect n alte tehnici; luarea n considerare a orict de multor cmpuri; rezultatele obinute sunt explicite; elementele de noutate care apar n procesul de nvare sunt uor de nglobat i de folosit n raionamente. Ca orice metod prezint i unele dezavantaje dintre care se pot meniona: volumul mare de memorie i resurs timp de prelucrare relativ mare, i de asemenea, timpul de prelucrarea mare pentru aplicarea funciilor de distan asupra tuturor nregistrrilor i cmpurilor necesare pentru obinerea rezultatelor.
NTREBRI DE AUTOEVALUARE

1. Care sunt subsistemele componente ale unui sistem economic? 2. Care sunt sistemele informatice asociate nivelurilor de management ale organizaiei economice ? 3. Care sunt sistemele informatice-componente de integrare pe vertical ale sistemelor informatice integrate economice? 4. Definii decizia. 5. Care sunt tipurile de decizii n funcie de nivelul decizional i gradul de structurare? 6. Ce sunt deciziile luate n condiii de risc? 7. Care sunt etapele procesului de adoptare a deciziilor? 8. Cum funcioneaz sistemele de asistare a deciziilor orientate pe date? 9. Ce SIAD-uri se deosebesc dup gradul de analiz a datelor? 10. Prezentai clasificarea SIAD-urilor atribuit lui Holsapple i Whinston. 11. Care sunt funciile unui SIAD? 12. Care este arhitectura unui SSAD? 13. Caracterizai modelul.
281

14. Care sunt regulile problemei de decizie multicriterial n condiii de incertitudine? 15. Prezentai modelul unei probleme de programare liniar folosit de SIAD. 16. Caracterizai simularea. 17. Ce sunt modelele predictive? 18. n ce const programarea euristic? 19. Care sunt facilitile oferite de un sistem de gestiune a modelelor? 20. Ce sunt depozitele de date? 21. n ce const OLAP? 22. Ce este Data Minng? 23. Care sunt diferenele ntre depozitele de date i bazele de date? 24. n ce const ciclul de via al unui depozit de date? 25. Ce este un model dimensional? 26. Ce este un tabel de fapte? 27. Ce sunt magaziile de date? 28. Care sunt elementele mediului de depozitare a datelor? 29. Care sunt principiile pe care se bazeaz tehnologia OLAP? 30. Ce este cubul OLAP? 31. Ce este o baz de date multidimensional? 32. Ce operaii OLAP se execut asupra hipercubului? 33. Care sunt aciunile oferite de Data Mining? 34. Care sunt etapele tehnicilor de Data Mining? 35. Descriei raionamentul bazat pe cazuri.
TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen.

1. Precizai esena fiecrei metode utilizate n problemele de programare liniar multidimensional, prin indicarea corespondenei ntre denumirea metodei (A, B, C) i enunul care descrie esena metodei (14): A. metoda utilitii globale B. metoda STEM C. metoda P.O.P. 1. 2. 3. 4. algoritmul care descrie aceast metod presupune o ordonare a soluiilor n funcie de criterii de preferin definite de decident; const n definirea unei funcii de utilitate care nlocuiete funcia obiectiv; const n definirea unei funcii obiectiv de sintez cu coeficieni care vor fi ataai fiecrui criteriu; problema de programare liniar este luat drept o problem de decizie multidimensional.

2. La modelul de programare liniar utilizat n SIAD-uri, n forma canonic toate restriciile sunt concordante i toate variabilele sunt>=0: a)
max f ( x Ax B x 0

)=

cx

d)

min f ( x Ax > B x 0

)=

cx

282

b) c)

max f (x ) = cx Ax B x = 0

min f (x Ax > B

)=

cx

e) f)

max f (x ) = cx x 0
min f (x ) = cx Ax = B x 0

3. Care dintre urmtoarele subsisteme nu face parte din arhitectura unui sistem suport pentru SIAD (SSAD)? a) subsistemul de gestiune a datelor; b) subsistemul de gestiune a modelelor; c) subsistemul de gestiune a cunotinelor; d) subsistemul de gestiune a abloanelor; e) subsistemul de gestiune a parametrilor; f) subsistemul de gestiune a dialogului (sau interfaa cu utilizatorul). 4. Rspundei cu Adevrat (True) sau Fals (False): Nivelul de detaliu (granularitatea) hipercubului reprezint membri ai unei dimensiuni. numrul de

5. Rspundei cu Da (Yes) sau Nu (No): Ca aciune oferit de Data Mining, estimarea va atribui o valoare unei variabile pe baza celorlalte date de intrare. Rezultatele obinute n urma estimrii sunt valori continue. 6. Completai cuvntul lips din afirmaia urmtoare: Sistemele de asistare a deciziei orientate pe date lucreaz cu date ce se gsesc n _________________________al organizaiei. 7. Pe cte principii formulate de Ted Codd n 1992 se bazeaz tehnologia OLAP? 8. Care dintre etapele de mai jos nu este specific tehnicilor de Data Mining? a) identificarea surselor de date; b) colectarea i selectarea datelor; c) pregtirea datelor; d) definirea i construirea modelului; e) integrarea modelului; f) construirea ablonului intermediar; g) procesarea cuvintelor; h) evaluarea modelului.
Rspunsuri la testele gril: 1. 1=C, 2=A, 3=B, 4=A; 2. a, d; 3. d, e; 4. Adevrat (True); 5. Da (Yes); 6. depozitul de date; 7. 11 (unsprezece); 8. f, g.
283

BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Gherasim, Z., Programare i baze de date, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004, p.87-88, 173-196, 219-226. 2. Gherasim, Z., Andronie Maria, Popescu-Bodorin N., Informatic managerial n activitatea de educaie fizic i sport, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004, p.11-59, 189-251. 3. Zaharie, D., Albescu F., Bojan F., Ivancenco V., Vasilescu C., Sisteme informatice pentru asistarea deciziei, Editura Dual Tech, Bucureti, 2001. *** BDASEIG, Baze de date. Fundamente teoretice i practice, Editura InfoMega, Bucureti, 2002, p.437-465. Facultativ 1. Airinei, Dinu, Depozite de date, Editura Polirom, Iai, 2002. 2. Date, C.J., Baze de date, ediia a VIII-a, Pearson Addison Wesley, Editura Plus, Bucureti, 2004. 3. Lungu, I., Sabu Gh., Velicanu M., Muntean M., Ionescu S., Posdarie. E., Sandu, D., Sisteme informatice. Analiz, proiectare i implementare, Editura Economic, Bucureti, 2003. 4. Filip, Fl. Gh., Decizie asistat de calculator. Decizii, decideni. Metode i instrumente de baz, Editura Tehnic i Editura Expert, Bucureti, 2002. 5. Militaru, G., Sisteme informatice pentru management, Editura Bic All, Bucureti, 2004. 6. Tacu, Al. P., Vancea R., Holba t., Burciu A., Inteligena artificial. Teorie i aplicaii n economie, Editura Economic, Bucureti, 1998. 7. Coroescu, T., Sisteme informatice pentru management, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2002. *** Microsoft SQL Server 2000, Books Online.

284

MONED BNCI
Prof. univ. dr. Gheorghe MANOLESCU

OBIECTIVE Disciplina Moned Bnci are urmtoarele obiective: cunoaterea specificului monedei i al circulaiei monetare; nelegerea configuraiei i structurii financiar-bancare; prezentarea instituiilor i instrumentelor creditrii i finanrii; nelegerea activitii Bncii Centrale i a politicii monetare; interpretarea fenomenelor i proceselor monetare i bancare. CUVINTE-CHEIE: active financiare; curs valutar; funcie a monedei; moned; putere de cumprare a monedei; sistem monetar; agregat monetar; cerere de moned; lichiditate; mas monetar; ofert de moned; vitez de circulaie a monedei, finanare direct; finanare indirect; intermediere financiar; instituii financiare; reglementare i supraveghere bancar; sistem monetar-financiar, bursa de valori; instrument financiar; pia de capital; pia financiar; pia financiar global; banc; lichiditate bancar; operaiune bancar; produs i serviciu bancar; profit bancar; transformare bancar; atribut managerial; Banc central; creaie monetar; instrument de plat; mijloc de decontare; modalitate de plat; sistem de pli; funciunile bncii; gestiunea patrimoniului; gestiunea performanelor; management bancar; managementul riscurilor; canal de transmitere a politicii monetare; acoperirea riscurilor, credit de consum; credit ipotecar; modalitate de creditare; rambursare a creditului; risc sistematic i nesistematic; careul magic al obiectivelor politicii economice; instrument al politicii monetare, modalitate de intervenie a statului n economie; criterii de convergen; moned unic; reea financiar global; regim de schimb; sistem monetar; credit bancar; dobnd; oferta i cererea de credit; principiu de creditare; rata dobnzii; relaie de credit; agregat monetar; analiz monetar; bloc de active monetare i financiare; model monetar; statistic financiar-monetar; tablou global al fluxurilor bneti. 1. MONEDA N CADRUL ECONOMIEI 1.1. Activele financiare Un activ reprezint o posesie sau un drept asupra ceva. Un activ financiar poate fi definit ca un drept exprimat n moned, fiind opus activului real (o cas, o main), coninutul activului financiar fiind intangibil, indiferent de forma de evideniere, activul financiar reprezentnd calea de apropriere a activului real. Majoritatea activelor financiare genereaz un flux de venit sau ncasri sub forma lichiditii sau numerarului (cash-flow). Activele financiare au dou funcii principale:
285

transferarea fondurilor de la cei cu surplus ctre cei cu nevoi de moned; redistribuirea riscului generat prin fluxurile monetare. Alte funcii sunt: transferul temporal i spaial al fondurilor; agregarea i dezagregarea fondurilor; diseminarea informaiilor; crearea de stimulente. Principalele caracteristici ale activelor financiare sunt: monetizarea, divizibilitatea, reversibilitatea, maturitatea (scadena), lichiditatea. Moneda este un activ financiar general acceptat pentru reglementarea plilor de orice natur. 1.2. Moneda: concept, forme, funcii, caracteristici Moneda este constituit din ansamblul mijloacelor de plat direct utilizabile pentru a efectua plile pe pieele de bunuri i servicii, adic ansamblul de active acceptate pretutindeni, de ctre toi i totdeauna pentru a regla (stinge, achita) datoriile generate de schimbul de mrfuri. n evoluia sa istoric moneda a avut tendin de dematerializare, mbrcnd diverse forme, de la moneda marf, creat datorat inconvenientelor trocului, ctre moneda electronic, tranzitnd prin moneda metalic (cu valoare intrinsec) i moneda bancar (fiduciar i scriptural). Formele evolutive ale monedei au determinat o transformare, o adecvare a semnelor monedei, acestea putndu-se clasifica dup diverse criterii, precum: a) criteriul forma de existen a monedei: moned material (metalic i de hrtie) i moneda de cont sau scriptural (n exprimarea sa contemporan, moneda electronic); b) criteriul emitentului: moneda-aur, creat de agenii economici prin convertirea aurului n moneda-aur; moneda de tezaur; moneda bancar (fiduciar i scriptural); c) criteriul valorii intrinseci: moneda cu valoare integral i moneda-semn; Evoluia monedei relev cele trei funcii definitorii ale acesteia: moneda, intermediar al schimburilor, schimburi divizate n vnzare i cumprare; moneda msur a valorilor, exprimat prin preuri; moneda instrument de rezerv a valorii, prin prezervarea valorii monedei (mijloc de tezaurizare). Realizarea celor trei funcii presupune c moneda este imediat convertibil ntr-un bun sau serviciu, dispunnd de o lichiditate absolut, reprezentnd lichiditatea prin excelen. Activele care funcioneaz ca moned au nou caracteristici, care n parte sunt specifice i celorlalte active financiare, i anume: accecptabilitatea, stabilitatea, raritatea, portabilitatea, durabilitatea, divizibilitatea, legalitatea, recunoaterea, uniformitatea. 1.3. Sistemul monetar Sistemul monetar reprezint un complex de instituii i de modaliti care permit reglementarea circulaie monetare dintr-o ar, prin intermediul unui set de norme juridice ce eman de la autoritatea public, ct i totalitatea instrumentelor i tehnicilor de plat.
286

Elementele principale ale sistemelor monetare, private n evoluie istoric, sunt: unitatea monetar, definit n funcie de etalonul adoptat ca baz a sistemului monetar, care se caracterizeaz prin: valoarea paritar, paritatea monetar, cursul de schimb; etalonul monetar a mbrcat diverse forme: metalul preios, valute, co de valute, puterea de cumprare; valoare paritar, reprezentnd coninutul de etalon monetar, servete la stabilirea paritii monetare (raportul ntre valorile paritare ale monedelor), dup 1974 renunndu-se la aceste dou caracteristici ale unitii monetare. n prezent, pe baza etalonului abstract, puterea de cumprare a monedei, sunt definite unitile monetare i raportul dintre ele, adic cursul de schimb (valutar). Abstracie sinergic, puterea de cumprare a unitii monetare este determinat prin contribuia cantitativ, calitativ i structural a tuturor mrfurilor produse n economie, depinznd de evoluia i nivelul preurilor din economie constituind, pe alt plan, revenirea la moneda marf-etalon. Modalitile de precizare i de caracterizare a unitii monetare, etalonul monetar, prin formele evolutive, a consacrat urmtoarele tipuri de sisteme monetare: a) sistemul monetar bimetalist, n care etalonul monetar este ndeplinit de ctre aur i argint (bimetalism integral, paralel, parial); b) sistemul monetar monometalist aur, n care coninutul de aur al monedei este fixat prin lege (monometalism aur-moned, aur-lingouri, aur-devize); c) sistemul monetar bazat pe etalonul putere de cumprare, etalonul fiind o abstracie, fcnd imposibil redarea sub form fizic a valorii de ntrebuinare, care corespunde la un moment dat unitii monetare. Moneda bancar, fiduciar i de cont (scriptural), a devenit instrumentul monetar ideal. Iniial moneda de hrtie (fiduciar) era convertibil liber n aur (prin obligaia existenei n bnci a rezervei de aur necesare), treptat convertibilitatea n aur a monedei a disprut, n prezent convertibilitatea reprezint capacitatea unei monede de a circula liber pe plan internaional, determinat de puterea de cumprare cu care fiecare economie nzestreaz propria moned, adic gama de produse i servicii ce poate fi procurat la un moment dat cu o unitate din moneda respectiv. 2. CIRCULAIA MONETAR 2.1. Circulaia monetar Produsele monetare au dou funcii economice interdependente: crearea i redistribuirea monedei. Redistribuirea monedei genereaz i extinde relaiile financiare, prin care se modific averea pe care subiecii economici o dein n cadrul tranzaciilor financiare. Circulaia monetar reprezint procesul de micare a monedei n cadrul i n scopul asigurrii circulaiei bunurilor i serviciilor. Circulaia monetar ndeplinete dou funcii: de instituionalizare a sistemului monetar i de subzisten, de asigurare a cantitii de moned necesar. Aceste dou funcii evideniaz legtura ntre cantitatea de moned n circulaie, preul bunurilor i serviciilor i viteza de circulaie a monedei (legea circulaiei monetare).
287

2.2. Cantitatea de moned Delimitarea monedei de alte active financiare se face conform gradului de lichiditate i randamentului (venitului). Moneda este activul cel mai lichid, dar cu randament zero. Ansamblul de mijloace de plat, de lichiditi existente n economie reprezint masa monetar, concept care are o compoziie eterogen de active financiare. Masa monetar este constituit din cantitatea de moned deinut de subiecii economici nonfinanciari, n cadrul acesteia delimitndu-se agregatele monetare, conform unor criterii care permit utilizarea acestora ca indicatori de msurare monetar i ca obiective ale politicii monetare. Structura standard a masei monetare este urmtoarea: moneda efectiv sau numerarul; moneda de cont, depuneri la termen n scopul economisirii; alte active. Complexitatea structurii financiare a economiilor de pia permite clasificarea agregatelor monetare, conform unor caracteristici comune, n trei grupe: a)moneda primar, care constituie baza monetar, moneda central; b) masa mijloacelor de plat (masa monetar n sens restrns); c) masa mijloacelor de deinere a averii, cuprinznd i instrumente financiare care se pot transforma n mijloace de plat. Lichiditatea, criteriul de delimitare a agregatelor monetare, vizeaz: lichiditatea sistemului bancar, lichiditatea primar, lichiditatea secundar. Conceptul de lichiditate poate fi privit din urmtoarele perspective: a instrumentului financiar; a agentului economic; a economiei. Piramida agregatelor monetare se constituie pe conceptul de baz monetar, multiplicatorul monetar evideniind raportul ntre masa monetar i baza monetar. Masa monetar exprim angajamente de plat ale sistemului bancar, fiind cuprins n pasivul bilanier, avnd coresponden (contrapri) n activul bilanier al Bncii Centrale (aur, devize, creane asupra Tezaurului, bncilor) i al bncilor (ndeosebi creditul intern i creane externe). Creditul intern cuprinde att finanarea monetar, ct i finanarea nemonetar a economiei. 2.3. Cererea i oferta de munc Variaiile monedei influeneaz activitatea economic, i de aici necesitatea de a nelege originea nevoilor de moned (cererea) i a mecanismelor creaiei monetare (oferta). a) Cererea de moned presupune analiza motivelor subiecilor economice de a deine moneda: a1) analiza clasic i neoclasic afirm c moneda este cerut pentru nevoi de tranzacionare, nu pentru ea nsi, ci pentru funcia sa de mijloc de schimb, cererea fiind determinat direct proporional de ctre producie, consum i preuri, i invers proporional de ctre viteza de circulaie a monedei; a2) analiza keynesist afirm c moneda este deinut att pentru nevoi (motive) de tranzacii, dar i de precauie i de speculaie, precum i moneda ca mijloc de consolidare a averii, cererea fiind n funcie de veniturile monetare, dar i de rata dobnzii la economisire; a3) analiza monetarist: moneda ca activ financiar, cererea de moned depinznd de bogia individului, de preurile i randamentele componentelor bogiei, de gusturi i preferine. Rolul patrimoniului n cererea de moned explicat prin venitul permanent (viitor);
288

a4) analizele recente: accentueaz fie tranzaciile, fie patrimoniul n explicarea cererii de moned. Internaionalizarea economic a generat creterea cererii externe de moned i cererea intern de moned internaional. b) Oferta de moned reprezint cantitatea de mijloace de reglare a schimburilor, de mijloace de plat, n acest sens structurndu-se agregatele monetare. Oferta de moned influeneaz activitatea economic prin volum, ritm de modificare, compoziie. Msurarea cantitii de moned se realizeaz prin dou abordri: b1) abordarea prin tranzacii, delimiteaz moneda de celelalte active, evideniindu-i funcia de mijloc de schimb a acesteia; b2) abordarea prin lichiditate, afirm c moneda este un activ cu o lichiditate mare, evideniindu-i funcia de rezerv a valorii. Cantitatea de moned, oferta de moned sunt rezultatul creaiei monetare. Banca Central determin volumul maxim, potenial, al creaiei monetare, n timp ce bncile determin gradul de utilizare a acesteia, cadrul maximal. Mrimea cantitii de moned necesar, n anumite condiii, economiei este semnificativ influenat de ctre viteza de circulaie a monedei. Viteza este definit ca numrul de pli la care particip moneda ntr-o perioad sau frecvena cu care unitatea monetar i schimb deintorul.
V = P

Se pot cunoate bine P (preurile) i M (cantitatea de moned), dar greu de msurat este volumul tranzaciilor (T). Analiza lui M se poate face prin cererea de moned i prin vitez. 2.4. Echilibrul monetar i inflaia Echilibrul economic semnific interdependena dintre variabilele economice i tendina de modificare solitar a acestora. Echilibrul economic este numai o tendin, economia fiind ntr-un permanent dezechilibru, capacitatea de autoreglare a economiei fiind imperfect. Echilibrul financiar, ca o component a celui economic, semnific egalizarea cererii i ofertei de instrumente financiare, n timp ce echilibrul monetar semnific starea de identitate ntre oferta i cererea de bani. Echilibrul monetar nu presupune echilibrul economic, n timp ce un dezechilibru monetar poate presupune un dezechilibru financiar sau economic de sens opus. Asigurarea echilibrului este condiionat de raportul dintre numerar i moneda scriptural, de proporia ntre capitalul propriu i cel mprumutat la agenii economici, de emisiunea monetar, de formarea i repartizarea veniturilor i cheltuielilor bugetare, de celelalte forme de echilibru din cadrul economiei, de politica monetar. Politica monetar are ca obiectiv stabilitatea preurilor, stpnirea inflaiei, definit ca o cretere cumulativ i autontreinut a nivelului general al preurilor. Formele inflaiei sunt: prin cerere; prin costuri; importat; structural. Interpretarea procesului inflaionist evideniaz dou abordri: inflaia ca fenomen monetar i inflaia ca fenomen economic, global. Creterea preurilor este consecina inflaiei, i nu inflaia nsi, aceasta constnd ntr-un dezechilibru dintre oferta i cererea de bunuri. Dezechilibrele monetare nu sunt deci cauza inflaiei, ci nsoitor al acesteia.
289

T M

3. SISTEMUL FINANCIAR-BANCAR 3.1. Organizarea sistemului financiar-bancar Sistemul monetar-financiar reprezint ansamblul instituiilor, relaiilor, operaiunilor i instrumentelor care asigur circulaia monedei, a activelor financiare n economie. Sistemul financiar are dou componente institutive: piaa financiar, pe care se confrunt direct ofertele i cererile de capitaluri; instituiile financiare, avnd n centru bncile, care intermediaz, prin transformare, transferul de fonduri (capitaluri, moned). Instituiile financiare sunt deci, bancare, transformnd depozitele n credite i nebancare colectnd sumele deja economisite, i acordnd mprumuturi. n acest sens, sistemul financiar se evideniaz printr-un ansamblu de relaii ntre cinci blocuri: Banca Central; Bncile; Trezoreria Public, Instituiile financiare nebancare; Piaa financiar. Fluxurile monedei centrale ale Bncii Centrale, tranziteaz toate blocurile, acestea distribuind credite ctre bnci. Organizarea spaiului financiar-monetar vizeaz constituirea unui cadru funcional, unitar, care s asigure diferenierea i specializarea instituiilor i instrumentelor, rolul primordial avndu-l organismele de credit: bncile comerciale; bncile mutuale i cooperatiste; casele de economisire. Aceste organisme sunt afiliate la o organizaie (asociaie) profesional,prin care se realizeaz controlul i supravegherea de ctre autoritatea public. Pe lng organismele de credit exist alte instituii financiare care nu efectueaz operaiuni de credit. 3.2. Sistemica financiar-bancar Bncile ndeplinesc urmtoarele funcii: atragerea disponibilitilor sub form de depozite; distribuirea de mijloace bneti agenilor economici sub form de credite; emisiuneade moned fiduciar i scriptural;crearea instrumentelor de credit; efectuarea rapid a plilor. Bncile dein, furnizeaz i gestioneaz active financiare care constituie instrumente monetar-financiare, precum: bancnotele, conturi bancare, bonuri de tezaur, contracte la termen etc. Dup gradul de lichiditate acestea se structureaz n dou componente: mijloace de plat: bancnotele, moneda divizionar, depozite la vedere; mijloace de economisire: plasamente pe termen scurt i plasamente stabile. Monetizarea i financiarizarea economiei sunt dou procese complementare. n cadrul sistemului financiar-bancar acioneaz dou categorii de subieci: subieci nefinanciari care dein plasamente i beneficiaz de fluxuri financiare, unii avnd disponibiliti financiare, iar alii avnd nevoi de finanare; subieci financiari, precum bncile, care gestioneaz disponibilitile financiare, fcnd conjuncia cu nevoile de finanare. Interveniile subiecilor financiari genereaz operaiunile financiare, grefate pe soldurile operaiunilor de producie i repartiie.
290

3.3. Intermedierea financiar Micarea (transferul) fondurilor n economie se face prin finanarea direct, pe pieele financiare i prin finanarea indirect, intermediat de ctre instituii financiare specializate, de ctre bnci. Intermediarul financiar mobilizeaz, ia cu mprumut, fonduri de la cei cu disponibiliti, formnd depozite, i acord, pe baza acestora, mprumuturi celor care au nevoie de fonduri, formnd creditele. Intermedierea financiar realizeaz o transformare a fondurilor, privind scadenele, ratele dobnzii, riscurile, genernd creaie monetar. Realizarea transferului, a tranzaciei financiare, presupune cheltuirea de bani i timp, care constituie costul de tranzacie, intermediarii financiari ameliornd transferul de informaie ntre participani, atenund asimetria informaional care poate genera selecie advers i riscuri. Principalele instituii de intermediere financiar sunt: a) instituiile de depozit, care accept depozite i acord credite (bnci comerciale, case de economii, bncii mutuale, cooperative de credit); b) instituii de economisire contractual, care mobilizeaz fonduri la intervale periodice pe o baz contractual, putnd prevedea rezonabil plile viitoare (companii de asigurri de via, de accidente, de foc, fonduri de pensii private i publice); c) intermediari investiionali, care mobilizeaz fonduri pe care le gestioneaz prin investiii n titluri de valoare (companii de finanare, fonduri mutuale pe piaa de capital i pe piaa monetar). 3.4. Reglementare i supraveghere bancar Avndu-i originea n criza din 1923-1933 din SUA, reglementrile bancare au stabilit principii viznd operaiile bancare, norme referitoare la comportamentele bncilor, volumul lichiditilor i utilizarea activelor bancare (plafonarea efectelor publice), coeficientul de reinere minim a efectelor comerciale, ncadrarea creditului. Deceniul VIII al secolului XX a cunoscut demararea dereglementrilor financiare i bancare prin instaurarea unui cadru mai suplu, mai adaptat pentru favorizarea internaionalizrii financiare, a micrii libere a capitalului, proces nsoit de dezintermediere i expansiune a pieelor paralele. Liberalizarea operaiunilor bancare a generat ns o serie de riscuri bancare, ceea ce a reclamat necesitatea unui cadru de reglementare n cadrul fiecrei ri, dar i la nivel internaional. Sunt instituite un set de norme prudeniale, care reglementeaz structurile bilaniere bancare, stabilindu-se anumite raporturi n cadrul structurilor bilanului, n scopul protejrii deponenilor i asigurrii lichiditii. Aceste norme vizeaz: acoperirea creterii creditelor cu resurse stabilite echivalente; coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente; coeficientul de lichiditate; norma Cooke. Caracterul prudenial al reglementrilor bancare este evideniat i prin supravegherea bancar, care urmrete meninerea stabilitii sistemului bancar, prin minimizarea riscurilor, inclusiv riscul falimentului bancar. Scadena diferit a elementelor de activ i de pasiv, precum i lipsa de transparen a activitilor bancare, impun, n contextul fenomenului de contagiune
291

a riscurilor, necesitatea supravegherii bancare, care s menin ncrederea publicului n bnci i s protejeze depozitele clienilor. Supravegherea bancar este asigurat fie de ctre Banca Central, fie de ctre o instituie autonom. Aceast activitate se realizeaz la dou nivele: la nivelul bncii; la nivelul autoritii de supraveghere, prin inspecii la bnci, sau pe baz de rapoarte primite de la bnci. Supravegherea se realizeaz nc din faza autorizrii bncii, aceasta trebuind s ndeplineasc anumite condiii obligatorii referitoare la aspectele definitorii privind funcionarea bncii. 4. PIAA FINANCIAR 4.1. Economisire i investiie n economie, unii subieci economici acumuleaz resurse, n particular financiare, mai mult dect consum, realiznd o economisire de resurse financiare, pe care sunt dispui s le cedeze temporar acelor subieci economici care au nevoie de resurse pentru a realiza investiii. Piaa financiar canalizeaz resursele economisite ctre investiii, prin care se creeaz bunuri de capital (bunuri care produc alte bunuri sau servicii viitoare). Astfel, economisirea este valorificat de ctre investitori, care angajeaz mprumuturi pe piaa financiar, iar din veniturile suplimentare obinute prin utilizarea bunurilor de capital create din investirea acestora i returneaz mprumuturile la o dat stabilit, returnare nsoit de o dobnd, care reprezint plata pentru utilizarea resurselor financiare temporar disponibile. Investitorii, care au nevoie de fonduri, vnd instrumente financiare celor care sunt dispui s le cumpere i s transfere asemenea fonduri, piaa financiar facilitnd tranzacionarea acestor instrumente, care se prezint sub forma nscrisurilor (documentelor) pe suport de hrtie sau electronice, cptnd o diversitate de forme (aciuni, obligaiuni, bonuri de tezaur, certificate de depozit etc. Aceste instrumente ofer, celui care le cumpr, avantaje, precum: realizarea de venituri, restructurarea portofoliului, reducerea riscurilor. 4.2.Componentele pieii financiare Piaa financiar reprezint structura instituional reglementat i organizat, care dispune de mecanisme pentru crearea i tranzacionarea instrumentelor financiare, prin care se transfer active financiare Piaa financiar poate fi delimitat dual dup dou criterii, i anume: a. Dup caracterul instrumentelor tranzacionate: piaa primar, pe care sunt emise instrumente financiare noi i printr-o ofert public iniial, tranzacia fiind, de regul, asistat de instituii financiare specializate, precum bncile de investiii; piaa secundar, pe care sunt comercializate, nainte de scaden (maturitate), instrumentele financiare emise pe piaa primar, asigurnd funcionarea eficient a pieei primare prin creterea lichiditii instrumentelor. ntlnirea partenerilor pe piaa secundar este facilitat de ctre brokeri, care, de regul, sunt
292

instituii specializate pe o singur pia, oferind i servicii de consultan privind mediul, oportunitile, riscurile, costurile etc. Aceast pia se numete Bursa de valori. b. Dup maturitatea instrumentelor tranzacionate: piaa monetar, tranzacioneaz instrumente cu maturitatea (scadena) mai mic de un an, pe termen scurt. Aceast pia cuprinde o component foarte activ, piaa interbancar, pe care bncile se mprumut reciproc n scopul meninerii unor trezorerii lichide, n ansamblu instrumentele acestei piee tind s fie lichide; piaa de capital, tranzacioneaz cu instrumente maturitate mai mare de un an, pe termen mediu i lung, prin care se obin fonduri necesare, de regul, finanrii investiiilor n bunuri de capital. Se difereniaz, dup natura instrumentului, piaa aciunilor, a obligaiunilor, a titlurilor de stat, ipotecar etc., acestea fiind mai puin active dect piaa monetar, instrumentele tranzacionate fiind deci mai puin lichide. Maturitatea unui instrument reprezint perioada cuprins ntre momentul emisiunii instrumentului i momentul pn cnd rambursarea principalului i plata dobnzii sunt datorate deintorilor acestora, maturitatea influennd mrimea dobnzi. 4.3. Instrumentele pieei financiare Instrumentele pieei monetare Aceste instrumente sunt mai lichide (scadene de la cteva zile la un an) i mai puin riscante, ns cu randamente reduse, fiind deinute, de regul, de ctre bncii i alte instituii de depozit. Bonuri de tezaur emise de ctre stat, prin intermediul bncilor, al Bncii Centrale, fiind puin riscante. Bilete la ordin negociabile emise de ctre bnci, corporaii, companii financiare pentru a obine finanare pe termen scurt, ca substitute ale mprumuturilor directe, putnd fi cu discount sau cu cupon (venit). Certificate de depozit creane emise de ctre bnci, la constituirea unui depozit la termen, de regul nenegociabile, tranzacionabile pe piaa secundar. Eurovalute sau eurodolari depozite constituite de ctre un nerezident, la bnci dintr-o ar, exprimate n moneda acestei ri, practica extinzndu-se i la titlurile de valoare. Aranjamente de rscumprare contracte de vnzare a unui activ financiar, vnztorul urmnd s-l rscumpere la o dat viitoare i cu un pre mai mare, n acest fel vnztorul mprumutndu-se la cumprtor. mprumuturi interbancare acordate reciproc de ctre bnci, pentru acoperirea nevoilor curente de lichiditate, rata dobnzii constituind baz pentru alte instrumente. Accepte bancare reprezint cambii (efecte de comer), tras sau acceptat de ctre o banc, fiind tranzacionate pe piaa secundar. mprumuturi la Banca Central realizate de ctre bnci, din depozitele constituite de ctre acestea la aceast banc, rata dobnzii fiind indicator al politicii monetare. Instrumente ale pieei de capital Dup maturitate sunt pe termen mediu (1-10 ani) i pe termen lung (peste 10 ani). Principalele instrumente sunt:
293

aciuni drepturi de proprietate ale deintorilor, care sunt beneficiarii reziduali ai veniturilor i averii nete a firmei, venitul deintorului (dividend) variind n funcie de profitabilitate. Acestea sunt de dou tipuri: ordinare, care ofer posibilitatea participrii la vot i dreptul rezidual la profituri, dup remunerarea celorlali creditori; prefereniale, nu ofer drept de vot, ns asigur obinerea unui venit fix; obligaiuni instrumente de debit ale firmelor, asigurnd mprumuturi pe termen lung, de regul cu o rat fix a dobnzii, unele putnd fi, convertibile n aciuni; obligaiuni i bilete de trezorerie emise de ctre Trezoreria public, avnd scadene ntre 1-10 ani i respectiv peste 10 ani, fiind vndute adesea prin licitaie; titluri guvernamentale emise de ctre departamente (agenii) guvernamentale, pentru finanare unor aciuni determinate; obligaiuni municipale emise de ctre autoritile locale, adesea fiind defiscalizate; titluri ipotecare realizeaz mprumuturi pe termen lung pentru investiii imobiliare, adesea presupunnd realizarea unei economisiri bancare iniiale de ctre beneficiar; mprumuturi comerciale i de consum acordate de ctre bncii i alte instituii financiare, pe termen lung, firmelor i populaiei. 4.4. Ratele dobnzii i riscurile Pe pieele financiare ratele dobnzii se difereniaz n funcie de instrumentul financiar, depinznd de maturitate i de risc, aceti factori acionnd mpreun. n acest sens, se disting dou abordri structurale a relaiei dintre rate dobnzii i cei doi factori determinativi: structura ratelor dobnzii n funcie de risc, evideniaz relaia dintre randamentul instrumentelor, care au aceiai maturitate, dar difer ca risc de incapacitate de plat, lichiditate, clauze fiscale, instrumentele oferind prime de risc sau de lichiditate; structura ratelor dobnzii n funcie de scaden, evideniaz relaia dintre randamentul instrumentelor, care posed riscuri, lichiditi i faciliti fiscale similare, dar difer ca scadene, randamentele crescnd cu extinderea maturitii, instrumentul cu scadene diferite nefiind perfect substituibil, nregistrndu-se o segmentare a pieei acestui instrument i totodat asigurndu-se o prim de scaden. Riscul inflaionist afecteaz dimensiunea real a dobnzii, deci nivelul ratei dobnzii reale, acesta fiind determinat prin diminuarea ratei dobnzii nominale, exprimat n moned curent, n funcie de rata inflaiei. Limitarea riscurilor pieei financiare, ndeosebi a riscului de rat, se poate realiza pe dou ci: calea tradiional, prin deinerea de instrumente pe termen scurt, ns cu randamente reduse, prin transferul riscului utiliznd mecanismul glisrii, prin diversificarea portofoliului; calea acoperirii riscurilor (hedging), care reduce riscul de rat al unui portofoliu prin utilizarea altor instrumente ca s-l acopere sau prin efectuarea unei operaiuni financiare opuse, care s reduc riscul de rat al portofoliului de baz. Sunt utilizate instrumentele derivate, ale cror venituri depind de veniturile titlurilor principale, instrumente precum: contractele forward i futures (anticipative), opiunile, contractele swap (de conversie).
294

4.5. Informatizarea i internaionalizarea Noile tehnologii informatice au alterat cile tradiionale de tranzacionare financiar, facilitnd internaionalizarea i globalizarea pieelor. Comerul electronic creeaz capabilitatea de a cumpra instrumente financiare prin internet, oferind urmtoarele avantaje: costuri reduse de intermediere; rapiditate; furnizeaz servicii brokerilor; permite oferte directe de instrumente ctre cei interesai. Comerul prin internet, constituit n sisteme internaionale, permit participanilor pe pieele financiare s-i plaseze ordinele de vnzare i cumprare prin calculator, conectat la o reea care dispune de programe de transfer automat, n timp real, contribuind la globalizarea pieelor financiare. Aceasta creeaz ns dou probleme, i anume: adaptarea regulilor naionale diferite ale pieelor la noul mediu financiar global; crizele financiare se transmit cu vitez mare, sursele de criz delocalizndu-se. Pieele financiare devin puternic interdependete, parametrii acestora (riscuri, dobnzi, scadene, faciliti) interacionnd rapid i generalizat, astfel nct aceste piee formeaz o pia financiar global. Aceast pia este dominat de bnci puternice din rile dezvoltate, instrumentele fiind exprimate n moneda aceasta, extinzndu-se piee precum: a eurovalutelor, a euroobligaiunilor, a euroaciunilor etc., cu o evident for de integrare financiar internaional. Acest proces este facilitat de ctre tehnologiile cibernetice, care permit ca fluxurile informatice de informaii s fie transferate n memoria oricrui computer, prin telefon, cablu din fibre optice sau fr fir, accelernd i extinznd fluxurile extrafrontaliere de fonduri. 5. ACTIVITATEA BANCAR 5.1. Banca i funciile acesteia Intermedierea financiar, care asigur finanarea indirect, are dou sensuri: unul referitor la operaiunile financiare, cellalt referitor la instituiile financiare. Operaiunile financiare modific averea subiecilor economici deinut sub form de bani sau creane, pe cnd instituiile financiare sunt organisme care efectueaz aceste operaiuni. Banca este un intermediar financiar care transform depozitele n credite (transformare bancar), transformare prin care se creeaz moned bancar. n cadrul acestei transformri pot fi delimitate trei dimensiuni: transformarea scadenelor; transformarea ratelor de dobnd; transformarea riscurilor. Banca reprezint un intermediar financiar care asigur lichiditatea economiei printr-un proces de monetizare a activelor, transformnd creanele care au un minim de risc n instrumente de plat perfect lichide. Bncile realizeaz urmtoarele funcii principale: colecteaz depozite, prin mobilizarea disponibilitilor bneti; acord credite; realizeaz operaiuniinterbancare (operaiuni en-gros, operaiuni tehnice cu corespondeni i finanarea interbancar); gestioneaz mijloacele de plat; realizeaz operaiuni cu titluri financiare; ofer servicii financiare.
295

5.2. Produse, servicii i operaiuni bancare Banca ofer servicii bancare purttoare de produse bancare (credite, depozite etc.) sau servicii nepurttoare de produse, nonprodus (consultan, procesare etc.). Produsul bancar este destinat direct clientului, permind consumul financiar al acestuia, i totodat afectnd patrimoniul bncii. Serviciile bancare nsoesc sau nu produsele bancare, costurile acestora afectnd indirect patrimoniul bncii, prin costurile produselor. Indiferent de natura lor serviciile bancare sunt generate prin operaiunile bancare, putnd fi grupate n servicii de capital, servicii de personal, servicii mixte. Produsele au urmtoarele caracteristici: sunt imateriale, nu pot fi protejate, sunt reglementate, sunt oferite direct clienilor, implic angajarea clientelei. Asociate caracteristicilor se evideniaz urmtoarele atribute: standardizarea, intangibilitatea, volatilitatea, inseparabilitatea, perisabilitatea. Funciile bncii sunt realizate prin operaiunile efectuate de ctre aceasta, care din punct de vedere bilanier sunt operaiuni de activ i operaiuni de pasiv, la care se adaug operaiunile comerciale i de comision. Operaiuni de pasiv constau n formarea capitalului propriu, constituirea depozitelor, rescontarea i recreditarea. Operaiuni de activ constau n acordarea de credite, operaiuni de trezorerie i interbancare, operaiuni cu titluri i operaiuni extrabilaniere. Operaiuni comerciale i de comision sunt legate de regul de operaiunile active i pasive, precum tranzacii cu aur i devize i diverse servicii. 5.3. Structura i caracteristicile sistemului bancar Analiza organizrii bancare dup gradul de specializare permite delimitarea a dou tipuri de sisteme bancare: sistemul centrat pe bnci universale, specific Europei Continentale i sistemul centrat pe bnci specializate, specific spaiului anglo-saxon. n prezent are loc un proces de universalizare a activitii bancare i de expansiune a bncilor pe pieele financiare. Pot fi delimitate cinci tipuri de instituii bancare: Bnci comerciale, care constituie depozite i acord credite, fiind de regul bnci universale i cuprinznd o gam divers de bnci; Bnci de afaceri implicate n investirea pe termen lung a depunerilor i n gestiunea patrimoniului firmelor; Bnci mutuale i cooperative de credit; Case de economisire i mprumuturi; Instituii de credit specializate, precum: bnci ipotecare, bnci agricole, bnci de investiii, bnci de comer exterior etc. Caracteristicile actuale ale sistemelor bancare sunt: diversificarea, concentrarea, bancarizarea activitii, restructurarea operaional, internaionalizarea, titrizarea, informatizarea. Banca viitorului va fi o banc fr ghiee, o banc la domiciliu utiliznd telexul, faxul, telefonul, internetul, ceea ce aduce avantaje dar creeaz i riscuri de fraud i de nstrinare a clienilor. Activitatea bncilor se desfoar ntr-un mediu de pia care ofer condiii difereniate de realizare a concurenei, asigurnd bncilor anse inegale de succes, de profitabilitate.
296

n cazul concurenei perfecte rata dobnzii de echilibru este rata la care cantitatea cerut de depozite sau de mprumuturi este egal cu cantitate de depozite sau de mprumuturi oferit, schimbrile n ratele dobnzii la depozite sau la mprumuturi fiind determinate de variaiile cererii sau ofertei acestora, acestea neputnd fi influenate direct de deciziile individuale ale bncilor. Pe o piaa n care concurena este imperfect, astfel c relaia dintre rate i cantiti, adic cerere i ofert, sunt perturbate, intrarea i rmnerea pe pia nemaifiind liber, bncile i pot stabili ratele dobnzii favorabile maximizrii profitului propriu. n acest sens, o banc de monopol acoper sau controleaz cererea de mprumuturi a pieei 5.4. Lichiditate, performane i costuri bancare Obiectivele prioritare ale activitii bancare sunt: profitabilitatea i lichiditatea. Lichiditatea nseamn pentru bnci posibilitatea de a asigura, n orice moment, efectuarea plilor, meninerea unei capaciti monetare permanente implicnd costuri bancare suplimentare. Asigurarea lichiditii bancare dispune de premise favorabile, determinate de fluxurile de moned central antrenate n mod automat de operaiuni bancare, precum depunerile de moned de ctre clieni; cedarea de ctre banc a depunerilor n valut contra moned naional; soldul favorabil rezultat din compensrile interbancare. Penuria de lichiditate poate fi acoperit prin recreditarea de ctre Banca Central sau prin angajarea de credite pe piaa interbancar, restabilirea strii de lichiditate solicitnd costuri, riscul de lichiditate presupunnd o supraveghere a strii de lichiditate de ctre banc. Prevenirea lipsei de lichiditate poate fi asigurat prin optimizarea structurii activelor, utiliznd dou criterii: selecia activelor, prin confruntarea profitabilitii cu riscurile; diversificarea portofoliului. Meninerea lichiditii bancare se realizeaz i prin msuri speciale, precum finanarea bncilor de ctre stat, asigurarea depozitelor bancare, respectarea de ctre bnci a unor coeficieni de lichiditate. Profitabilitatea are ca element central profitul brut sau net, care raportat la variabilele determinante ale activitii bncii evideniaz interdependenele n evoluia performanelor bncii. Indicatorii performanelor bancare se determin ca mrimi relative, prin raportarea profitului la: capitalul propriu (rata rentabilitii financiare); active totale (rata rentabilitii economice); venituri (rata profitului, a rentabilitii). Performanele bancare sunt evideniate i prin raportarea unor variabile financiare eseniale: rata utilizrii activelor (venituri/active); efectul de levier (datorii/capital) etc. Costurile bancare, optimizarea raportului ntre venituri i costuri constituie o latur esenial a managementului bncii, minimizarea costurilor bancare evideniind domeniile i funciile bancare care nu sunt rentabile. n ansamblul funciilor ndeplinite de banc, n calitate de intermediar, se disting dou categorii de costuri: costul resurselor, care depinde de ratele dobnzilor bonificate; costurile de funcionare a bncii, cuprinznd cheltuielile de personal, amortizarea, cheltuielilor generale ale bncii, rezervele, cheltuielile fiscale etc.
297

6. MANAGEMENTUL BNCILOR 6.1. Coninut i dimensiuni Banca se constituie ca o firm avnd ca obiect de activitate crearea, distribuirea i utilizarea monedei i a substitutelor sale, obiectivul fundamental fiind maximizarea consolidat a profitului, asigurndu-se lichiditatea n condiii de risc. Realizarea acestui obiectiv implic efectuarea unei diversiti de activiti, grupate n seturi omogene, care reprezint funciile bncii orientate spre obiective funcionale, activiti concretizate ntr-o reea de operaiuni viznd obiective operaionale. Managementul bancar (al bncii) reprezint procesul de integrare funcional a diversitii de activiti specifice, centrate pe procurarea i plasarea resurselor financiare prin utilizarea factorilor umani, tehnologici i informaionali, n scopul furnizrii profitabile a produselor i serviciilor bancare. Producia bncii const n transformarea pasivelor, a resurselor n active, n plasamente, caracterizndu-se prin specificitatea obiectului, a procesului, a pieei, a produselor, a tehnologiei. Banca realizeaz cinci funciuni, i anume: productiv, care realizeaz produsele i serviciile bancare; distributiv, care alimenteaz cu resurse i furnizeaz produsele; financiar, care asigur profitabilitatea i gestioneaz patrimoniul; de personal, care asigur selectarea, remunerarea, pregtire, promovare etc.; de dezvoltare, care realizeaz expansiunea, diversificarea, inovarea. Realizarea funciunilor presupune exercitarea atributelor manageriale de previziune, organizare, coordonare, antrenare, evaluare, in mod interdependent pe cele trei nivele ale conducerii. 6.2. Domenii i instrumente Determinate de specificul i de caracteristicile activitii bncii se delimiteaz urmtoarele domenii i componente ale managementului bancar: managementul organizaional, viznd structura organizatoric i reglementarea funcional i operaional. managementul patrimoniului, cuprinznd managementul resurselor i plasamentelor financiare, a lichiditii i a mijloacelor de plat; managementul riscurilor, financiare, de pia, economice i global; managementul performanelor, cuprinznd managementul contabil, controlul de gestiune, analiza financiar i strategia bncii; managementul factorilor, cuprinznd managementul resurselor umane, investiional i informatic, al pieei (marketingul bancar). Operaionalizarea managementului bancar se realizeaz prin instrumente cu caracter general, dar i specifice activitilor bancare, ntre care enumerm: planificarea strategic, analiza global, tabloul de bord, centrele de responsabilitate, gestiunea scadenelor (gap), marketingul direct, bugetizarea etc. 6.3. Gestiunea patrimoniului Obiectivul gestiunii patrimoniului const n optimizarea dimensiunii, structurii i corelrii activelor i pasivelor n scopul realizrii echilibrului financiar al bncii.
298

Condiiile gestiunii depind de mediul economic i de situaia financiar a bncii, aceasta fiind influenat de expansiunea pieelor de capital i de reglementrile bancare. Portofoliul bncii depinde de randamentele i riscurile asociate elementelor de bilan, care reprezint produse bancare, diversificarea i combinarea acestor elemente asigurnd condiii pentru creterea profitului, diminuarea riscurilor i consolidarea lichiditii bncii. Componentele principale ale gestiunii integrate a patrimoniului sunt: administrarea lichiditii patrimoniului, care const n adecvarea scadenelor resurselor i ale plasamentelor, prin stabilirea corelat a profilului scadenelor activelor i pasivelor utiliznd metoda impasurilor (diferenialul scadenelor); impactul ratei dobnzii asupra patrimoniului, determinat prin stabilire poziiei monetare a bncii fa de rat, utilizndu-se metoda profilului scadenelor (diferena dintre valoarea activelor i pasivelor, ponderate cu scadene) i metoda actualizrii (ponderarea scadenelor, a duratelor prin rate i determinarea scadenei medii), evideniindu-se sensibilitatea patrimoniului la variaiile ratei dobnzii; impactul cursului asupra patrimoniului, presupune determinarea poziiei bncii fa de operaiunile valutare i stabilirea pierderilor sau ctigurilor. Gestiunea patrimoniului se realizeaz difereniat, astfel: n funcie de lichiditate, prin cedarea, scontarea, asigurarea, titrizarea creanelor, prin compararea costurilor marginale cu randamentele plasamentelor, prin plafonarea activelor i pasivelor; n funcie de rata dobnzii, prin imunizare (egalizarea duratelor), prin acoperirea riscurilor pe pia sau prin garanii; n funcie de curs, prin ajustarea zilnic a poziiei pe devize, prin acoperirea riscurilor pe pia utiliznd operaiunile cu produse derivate. 6.4. Managementul riscurilor Riscul reprezint posibilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru banc, iar expunerea la risc reprezint valoarea actual a tuturor pierderilor i cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau le poate suporta banca. Diversitatea riscurilor se grupeaz n funcie de caracteristica operaional care genereaz riscul: riscuri de bilan: financiare (de credit, de lichiditate, de capital); de pia (de rat a dobnzii, de curs valutar, de pre al activelor); riscuri asociate serviciilor: operaionale, tehnologice, inovaionale, strategice; riscuri ambientale: de fraud, economice, concureniale, de reglementare. Gestiunea riscurilor este abordat individual, pe tipuri de riscuri, ns datorit interdependenei riscurilor este promovat gestiunea global a riscurilor, cuprinznd urmtoarele aspecte: identificarea i evaluarea riscurilor, evideniind produsele i pieele riscante, determinnd profilul de risc al acestora i expunerile la risc, stabilind nivelul de risc al expunerilor; controlul riscurilor, urmrind minimizare cheltuielilor necesare diminurii expunerilor la riscuri, prin tehnici de gestiune i diversificare a portofoliului, titrizarea creditelor, ajustarea creditelor neperformante etc.; eliminarea i evitarea riscurilor, viznd ndeprtarea cauzelor generatoare de riscuri (activiti, fluxuri, produse);
299

finanarea riscurilor, prin acoperire (programe de finanare, constituirea de rezerve, trecerea pe cheltuieli sau diminuare capitalului) sau prin transfer (asigurare, operaiuni cu instrumente derivate). 6.5. Gestiunea performanelor Performanele reprezint caracteristici de succes ale bncii pe pia i n atingerea propriilor obiective, gestiunea acestora presupunnd orientarea organizatoric, funcional i instrumental a managementului spre realizarea lor, delimitndu-se urmtoarele componente: managementul contabil, care asigur operativ, adecvat i complet informaiile necesare adoptrii deciziilor bncii, organiznd informaiile n structuri semnificative i oportune; analiza financiar, care evideniaz, cuantific, i interpreteaz structurile de informaii financiare viznd profitabilitatea, echilibrul financiar, gestiunea activitii, situaia financiar, riscurile, starea i dinamica global a bncii; managementul strategic, viznd previziunea, planificarea strategic, bugetizarea, implementarea i operaionalizarea; controlul de gestiune, viznd descentralizarea responsabilitilor, delimitare costurilor i a profiturilor pe centre de responsabilitate. Realizarea obiectivelor bncii, n condiii de performan, necesit asigurarea, unui management adecvat, orientat, eficient al factorilor activi ai bncii, evideniindu-se n acest sens piaa, informaia i resursa uman, dezvoltarea bncii depinznd hotrtor de calitatea managementului, de capacitatea acestuia de a se adaptata i orienta pe pia. 7. CREDITAREA BANCAR 7.1. Fluxurile i mecanismele finanrii Realizarea operaiunilor de producie, de repartiie i de consum genereaz unsurplus monetar la unii ageni economici i o nevoie monetar la ali ageni economici, transferul de moned de la unii la alii, prin operaiunile de mprumuturi, reflect finanarea economiei. ntr-o economie de pia se regsesc, difereniat, cele dou modaliti de finanare, direct i indirect. Reeaua complex de fluxuri financiare, consecin a operaiunilor financiare, se concretizeaz n circuitele financiare ntre agenii economici. Instrumentele financiare, prin care se realizeaz transferul de moned n cadrul celor dou modaliti de finanare sunt creditele bancare i plasamentele financiare, ambele reprezentnd forme de mprumuturi. Oferta i cererea de credit sunt elemente ale ofertei i cererii de moned, cererea de moned fiind expresia nevoii globale de lichiditi a agenilor nonfinanciari, n timp ce cererea de credit este asociat redistribuirii de moned deja creat. Oferta i cererea de capitaluri, prin investirea n titluri financiare i transferul n acest mod de lichiditate ctre cei care au nevoie, relev plasamentele ca instrument de finanare, prin crearea i negocierea de creane pe piaa financiar. Relaiile financiare ntre agenii economici genereaz creane i datorii, n acest sens operaiunile financiare referindu-se la creaia i circulaia mijloacelor financiare ntr-o economie monetar, reprezentnd legtura dintre creane i datorii.
300

Variaia creanelor i datoriilor agenilor economici, micarea de moned i de alte active financiare sunt reprezentate prin tabloul operaiunilor financiare, instrument de baz al contabilitii naionale concretizat n tabloul operaiunilor financiare de flux i tabloul operaiunilor financiare de stoc. 7.2. Coninutul i funciile creditului Sub aspect economic, creditul const n cedarea unor valori de ntrebuinare prezente, n schimbul unor valori de primit n viitor, implicnd ncrederea ntre cei doi parteneri prin decalarea actului de vnzare fa de cel de plat. Definiiile creditului prezint urmtoarele elemente comune: existena unor disponibiliti de moned la unii ageni economici; acceptarea de ctre acetia de a ceda moneda altor ageni; pierderea temporar a unor drepturi, de ctre acetia, asupra monedei mprumutate; obligativitatea celui mprumutat de a restitui, la scaden, mprumutul, nsoit de un cost, numit dobnd. Relaia de credit evideniaz urmtoarele caracteristici: subiecii: creditorul i debitorul; promisiunea derambursare, care implic la nivelul creditorului riscul de nerambursare i riscul de imobilizare; termenul de rambursare, scadena de la 24 ore la peste 50 ani; dobnda, caracteristic definitorie, de regul variabil n timp; acordarea creditului, tranzacie unic sau deschis (linii de credit); consemnarea i transferabilitatea, prin nscrisuri de diverse naturi. Contribuind la finanarea economiei i la emisiunea monetar (prin creaia monetar), creditul ndeplinete trei funcii: a) mobilizarea, ameliorarea i redistribuirea disponibilitilor, aceast funcie transformnd moneda pasiv n moneda activ, n condiiile meninerii cantitii de moned; b) emisiunea monetar, creditul crend noi mijloace de plat, mas monetar suplimentar; c) reflectare i stimulare a eficienei economice a agenilor economici. 7.3. Formele creditului Creditul poate fi structurat dup mai multe criterii: 1) dup natura economic i participani: a) creditul comercial, acordat de ctre partenerii comerciali, n mod reciproc, prin decalarea plii de ctre vnztor i cumprtor; b) creditul bancar, sub form bneasc, acordat de ctre bnci, mbrcnd diverse forme: avansurile n cont curent; liniile de credit; cu distribuie special etc.; c) creditul de consum, acordat populaiei pentru cumprarea cu plata n rate a unor bunuri de valoare mare i folosin ndelungat; d) creditul obligatar, constnd n cumprarea de titluri de credit (obligaiuni) de ctre agenii economici cu disponibiliti de moned, acetia din urm creditnd ntreprinderile i statul; e) creditul ipotecar, garantat cu proprietatea imobiliar, pentru achiziionarea de pmnt sau imobile.
301

2) dup destinaia creditului, se disting creditul productiv i neproductiv; 3) dup natura garaniilor sunt cu garanii reale i cu garanii personale; 4) dup termenul de rambursare sunt pe termen i fr termen; 5) dup fermitatea scadenei exist credite denunabile i nedenunabile; 6) dup modul de stingere a obligaiilor de plat sunt credite amortizabile i credite neamortizabile. 7.4. Creditarea bancar a subiecilor economici Expansiunea i diversificarea creditelor, interdependena ntre credit i situaia financiar a agenilor economici, diminuarea riscurilor etc. impun respectarea unor principii de creditare, precum prudena bancar, respectarea destinaiei creditului, planificarea creditelor, garantare i rambursarea creditelor la scaden Decizia bncii de a acorda credit trebuie s fie susinut de capacitatea de rambursare a clienilor, n acest sens, banca efectueaz o analiz i evaluare a agentului economic. Analiza mbrac dou forme: analiza financiar are ca suport documentele contabile de sintez i situaiile de sintez, precum i situaia fluxurilor de lichiditi, centrndu-se pe structura financiar i performanele bncii; analiza aspectelor nefinanciare vizeaz credibilitatea clienilor, evideniat prin caliti morale i profesionale ale managerilor firmelor, precum i prin calitatea activitii desfurate de ctre acetia, lund n considerare factorii interni i externi ai activitii bncii. n funcie de performanele clientului i de natura serviciilor datoriei clienilor, creditele se clasific n cinci categorii: standard; n observaie; substandard; ndoielnic; pierdute. Bncile, n particular bncile comerciale, acord agenilor economici dou categorii de credite n funcie de scaden: credite pe termen scurt exprimate n moned naional (de trezorerie, linii de credite, pentru stocuri, pentru cheltuieli temporare, pentru export) i exprimate n valut (pentru import de bunuri i import de materii prime i de materiale); credite pentru termen mediu i lung exprimate n moneda naional (pentru completarea capitalului propriu, pentru activiti de leasing, pentru procurarea de titluri mobiliare) i exprimate n valute (pentru modernizarea i dezvoltarea capacitilor existente, pentru retehnologizarea proceselor de producie). Creditarea populaiei se face global, prin credite de trezorerie, destinate achiziionrii unor bunuri durabile, i prin credite pentru construirea de locuine, acordate de ctre bncile ipotecare i organisme mutuale sau cooperatiste. 7.5. Dobnda i rata dobnzii bancare Dobnda reprezint suma de bani (D) pe care debitorul o pltete creditorului pentru mprumutul (I) acordat de ctre acesta din urm, pe o perioad de timp (T), pn la scaden debitorul rambursnd creditorului mprumutul plus dobnda (I+D). Rata dobnzii (r.d) reprezint expresia procentual a dobnzii raportate la valoarea mprumutului: r.d = (D/I) *100 Dobnda reprezint deci preul capitalului mprumutat.
302

Criterial pot fi determinate urmtoarele forme: a) Din perspectiva instituiei bancare: a1) rata bonificat a dobnzii bancare (r.d.b) este utilizat pentru remunerarea resurselor atrase de ctre bnci, n particular sub form de depozite, determinnd dobnda pltit de bnci (r.d.p); a2) rata perceput a dobnzii (r.d.p) este utilizat n determinarea dobnzii ncasate de ctre bnci la mprumuturile acordate clienilor r.d.b < r.d.p b) Din perspectiva instrumentelor utilizate: b1) rata dobnzii curente (r.d.c) este aferent mprumuturilor la vedere, fr perioada de maturitate (scadena); b2) rata dobnzii la termen (r.d.t) este aferent mprumuturilor acordate pentru o perioad determinat termen scurt (r.t.s), mediu (r.t.m), lung (r.t.l). De asemenea semnificative sunt taxa scontului, rata dobnzii interbancare, rata dobnzii la rezervele minime obligatorii. c) Din perspectiva relaiei cu rata inflaiei: c1) rata nominal a dobnzii (r.n.d) reprezint rata care determin suma de bani, exprimat n preuri curente, ncasat de ctre cei care mprumut (creditor); c2) rata real a dobnzii (r.r.d) exprim evoluia puterii de cumprare a dobnzii nominale, sub influena inflaiei (r.i), a evoluiei preurilor, fiind calculat astfel: r.r.d = (1+r.n.d) / (1+r.i) d) Din perspectiva temporal i a capitalizrii dobnzii: d1) rata simpl a dobnzii (r.s.d), determin suma de bani ncasat (D) pentru mprumutul acordat (C), pe o perioad determinat (T), de regul sub un an; d2) rata compus a dobnzii determin suma de bani ncasat (D), n cazul unui mprumut (C) acordat pentru o perioad mai mare de un an, lund n considerare reinvestirea dobnzii anuale (capitalizare). Cea mai adecvat msur a ratei dobnzii n cazul instrumentelor de credit o reprezint randamentul la scaden care exprim rata dobnzii care egaleaz valoarea prezent a plilor, generate de un instrument de debit, cu valoarea actual a acestora. Fluctuaiile ratei nominale a dobnzii sunt determinate de evoluia cererii i ofertei de capital (bani) pe termen lung i pe termen scurt, de preul mprumuturilor i de preferina pentru lichiditate. 8. IPOSTAZELE CREDITRII BANCARE 8.1. Creditarea firmelor Firmele reprezint consumatorul principal de resurse financiare, reprezentnd totodat sursele principale ale titlurilor financiare, n cadrul bilanului agregat al firmelor delimitndu-se activele financiare, datoriile financiare i activele financiare nete, adic capitalul propriu al acestora. Sursele fondurilor firmelor pot fi externe sau interne (autofinanarea), utilizarea acestora viznd achiziionarea de active fixe, finanarea stocurilor, cumprarea de active financiare. Modaliti de finanare a firmelor sunt: faciliti n cont curent (linii de credit), banca acordnd mprumuturi n limite stabilite; faciliti de rate ale
303

dobnzii garantate; credite de acceptare (accepte bancare); credite pe titluri (bilete la ordin); leasing; mprumuturi obligatare; euroobligaiuni; factoringul; finanarea capitalului propriu pe pia (aciuni) etc. Bncile ofer structuri diversificate i adaptabile de mprumuturi privind: diversificarea scadenelor, programul de rambursare, rambursarea anticipat, garantarea, ratele dobnzii, solvabilitatea i lichiditatea firmei, sindicalizarea mprumuturilor. Operaiunile de creditare bancar reprezint activitatea prin care banca pune la dispoziia firmei fondurile necesare. Se disting deci dou forme de creditare: disponibilizarea n conturi bilaniere a fondurilor; angajarea bncii de a pune la dispoziia firmei anumite fonduri. Durata de creditare cuprinde: perioada de tragere a creditului; perioada de utilizare; perioada de graie. Categoriile de credite acordate sunt: a) pe termen scurt: credite globale de exploatare, linii de credit, credite pentru cheltuieli i stocuri temporare sau sezoniere, credite de trezorerie, credite pentru exporturi, credite pe baz de scont, factoringul; b) pe termen lung: credite pentru investiii, credite pentru achiziionarea de aciuni i alte active, credite ipotecare, credite de forfetare etc. Acordarea de mprumuturi ctre firme ia n considerare structura portofoliului bncii, precum i caracteristicile acestuia, urmrind creterea randamentului portofoliului acesteia. Evoluia preurilor de pia ale activelor portofoliului pot influena direct sau indirect, toate sau aproape toate activele, n acest caz avnd un risc sistematic. Riscul nesistematic apare n cazul afectrii unui activ (titlu) particular al portofoliului, riscurile nesistematice putndu-se compensa reciproc, eliminarea sau diminuarea acestora realizndu-se prin diversificarea portofoliului. Bncile se confrunt cu riscuri de rat a dobnzii, putnd diminua pierderile prin majorarea depozitelor, care corespund scadenelor sau ratelor mprumuturilor acordate. Expunerile la rat pot fi acoperite prin tehnici speciale, unele dintre acestea schimbnd mprumutul cu rat fix ntr-un mprumut cu rat variabil sau prin utilizarea instrumentelor derivate (forward, future, options, swaps). 8.2. Creditarea populaiei Sectorul populaiei reprezint un furnizor net de fonduri ctre celelalte sectoare. Bilanul agregat al finanrii acestui sector cuprinde activele financiare, datoriile financiare (mprumuturi de orice natur), sursele fondurilor (economisirea i mprumuturile), utilizarea fondurilor. Creditarea populaiei cuprinde creditatea consumului i creditarea ipotecar. Creditarea consumului se refer la creditul acordat pentru achiziionarea de bunuri de lung durat destinate consumului personal: autoturisme, electrocasnice, servicii etc. Creditul de consum se realizeaz prin cumprarea pe credit, care reprezint un aranjament ntre creditor (banc) i solicitant (consumator) prin care banca avanseaz un mprumut n vederea achiziionrii de bunuri de ctre consumator, rambursarea fcndu-se de regul prin pli periodice numite rate, egale sau difereniate ca mrime.
304

Elementele principale ale cumprrii sunt: mrimea plii lunare, avansul sau plata iniial, durata contractului de credit, costul cu plata dobnzii. Instituiile creditului de consum sunt: bncile comerciale, organisme specializate de finanare, cooperative de credit, case de amanet. Costul creditului de consum, relativ ridicat, este influenat de dimensiunea redus a acestuia, de plile adiionale i colaterale, de gestionarea lor. Reglementrile bancare au promovat treptat o protecie mai accentuat a consumatorului mpotriva arbitrariului, erorilor, relei credine. Creditarea ipotecar vizeaz investiiile imobiliare ale populaiei, evideniindu-se urmtoare probleme: natura finanrii, structura pieei imobiliare, sprijinul guvernamental, factorii care afecteaz preurile locuinelor. Durata creditului variaz ntre 10 i 25 de ani. Diferenierea creditelor se face dup natura ipotecii, n acest sens existnd urmtoarele categorii de ipoteci: ipoteca cu anuitate, ipoteca cu asigurare garantat, ipoteca cu capitalizare personal, ipoteca pe pensii, ipoteca pe dobnd. De regul, rata dobnzii este variabil, ceea ce permite bncii s extind finanarea pe termen lung din fonduri pe termen scurt. 8.3. Creditarea statului Statul apeleaz la credite pentru finanarea deficitului de buget, finanarea unor obiective punctuale i pentru acoperirea golurilor temporare de trezorerie, statul nregistrnd o datorie public. Sursele finanrii datoriei publice sunt interne sau externe, bancare sau nonbancare, private sau publice, pe termen scurt, mediu sau lung. mprumuturile publice pot fi directe, fiind destinate finanrii nevoilor de mprumut ale statului i indirecte (garantate) pentru susinerea mprumuturilor angajate de diverse organisme publice specializate. Problema esenial a Trezoreriei rezid n rambursarea mprumuturilor, alegerea ntre acoperirea acestora prin lichiditi sau emisiunea de noi mprumuturi, alegerea ntre mprumuturi bancare sau non-bancare. Categoriile de investitori interesai n finanarea statului sunt: bncile comerciale, investitorii individuali, investitorii instituionali, investitori i instituii financiare strine. n structura datoriei publice predomin scadenele reduse, ceea ce genereaz probleme trezoreriei, care trebuie s se refinaneze la intervale scurte, complicnd astfel politica moneta. Descentralizarea teritorial administrativ implic cheltuieli mai mari acoperite fie din impozite i taxe locale sau alocri din surse centrale, fie din mprumuturi. Specific mprumuturilor locale este nefiscalizarea acestora de ctre Guvern, emisiunea de obligaiuni locale (municipale) fcndu-se prin licitaie de ctre bnci sau alte instituii financiare, scadenele acestora depinznd de durata de via a investiiei, rambursarea cea mai favorabil implicnd emisiunea de trane (emisiune serial) a acestora. 8.4. Creditarea internaional Necesitatea realizrii plilor i ncasrilor internaionale constituie baza pentru realizarea vnzrii i cumprrii monedelor, operaii realizate pe piaa valutar.
305

Bncile comerciale, avnd sucursale i agenii peste grani, sunt operatorii principali pe aceste piee, alturi de acestea acionnd brokerii valutari, ageniile bancare strine, exportatorii, importatorii, investitorii, Trezoreria i Banca Central. Fluctuaia cursurilor induce riscul pierderii de valoare n finanarea internaional, datorit devalorizrii monedei prin care este realizat operaia, acoperirea mpotriva riscurilor realizndu-se prin contractele operaiunilor la termen, cursul fiind stabilit anticipat de ctre cei doi parteneri. Finanarea internaional reprezint punerea la dispoziia unor instituii guvernamentale sau private a unor fonduri pe termen lung necesare realizrii de ctre beneficiari a obiectivelor dezvoltrii economice. Finanarea mbarc diverse forme, rambursabile sau nerambursabile, garantate sau negarantate, fiind realizat pe urmtoarele piee financiare internaionale: piaa investiiilor internaionale, piaa internaional de capital, creditul internaional (avansul bancar, creditul n cont curent descoperit, creditul pe baz de scont, acceptul bancar, cesiunea de creane, factoringul, forfetarea, linia de credit, leasingul. Riscurile asociate creditrii i finanrii internaionale sunt: de curs valutar, de creditare, de rat a dobnzii, financiar, de lichiditate, de ar. Acoperirea riscurilor se face prin constituirea de depozite n valute i prin operaiuni de swap, diversificarea portofoliului de credite, constituirea de pooluri bancare, prin gapul ratei dobnzii (diferena dintre activele i pasivele sensibile la rat), prin vnzarea i cumprarea de titluri financiare cu scadene diferite, prin operaiuni de forfetare, prin asigurri, restructurarea portofoliului de creane, constituirea provizioanelor de creane. Fluxurile financiare externe sunt nregistrate n conturile financiar i de capital din balana de pli. n prezent exist un sistem de finanare internaional bazat pe pia, carere duce controlul guvernelor, asigurnd eficacitate, operaionalitate i echitate n finanarea internaional, sistem cuprinznd instituii financiare internaionale. 9. BANCA CENTRAL I SISTEMUL DE PLI 9.1. Organizarea i operaiunile Bncii Centrale (BC) Sistemele bancare contemporane sunt structurate pe dou nivele, respectiv Banca Central (BC) i bncile n diversitatea lor. BC reprezint autoritatea monetar a statului, rolul su concretizndu-se n promovarea politicii monetare, reglementarea i supravegherea bancar i realizarea relaiilor monetar valutare externe. Organizarea BC vizeaz urmtoarele aspecte: locul BC n structura de guvernare; relaiile BC cu mediul instituional bancar i financiar; structura organizatoric a BC; atribuiile, competenele i responsabilitile BC; gradul de independen al BC; relaiile BC pe plan internaional. Funciile BC sunt: de emisiune monetar, de creditare a bncilor, gestionar monetar al statului, gestioneaz balana de pli, fiind centru valutar al rii, de reglementare i supraveghere bancar, de promovare a politicii monetare, economic. Funciile BC se realizeaz prin operaiunile efectuate de ctre aceasta, delimitate bilanier n operaiuni active i operaiuni pasive.
306

Operaiunile active sunt: operaiuni de creditare a statului i a bncilor prin rescontare, credite pe gaj de efecte comerciale i de efecte publice; operaiuni de decontare, intra i interbancare, ndeosebi prin compensarea multilateral a plilor; operaiuni comerciale cu aur i devize. Operaiunile pasive se grupeaz astfel: operaiuni de constituire a capitalului propriu, operaiuni de depunere n conturi la BC efectuate de ctre bnci, operaiuni de emisiune monetar corespunztor dimensiunii i structurii masei monetare. Operaiunile active i pasive ale BC se concretizeaz n structura bilanului. 9.2. Creaia monetar Creaia monetar reprezint creterea cantitii de moned deinut de ctre subiecii economici nefinanciari. ntr-un sistem financiar ierarhizat i difereniat creaia monetar se realizeaz prin dou canale: prin operaiunile cu exteriorul, datorit intrrilor sau ieirilor de valut; prin operaiunile instituiilor financiare, i anume: prin creditarea bancar, prin mprumuturile Trezoreriei Publice, prin emisiunea monetar i moned central deinut de ctre instituiile financiare. Banca Central creeaz moned central prin urmtoarele operaiuni: comercializarea de aur i devize; acoperirea nevoilor temporare ale Trezoreriei Publice; refinanarea instituiilor financiare; cesiunea sau recuperarea titlurilor instituiilor financiare. 9.3. Coninutul sistemului de pli Component esenial a infrastructurii financiare, sistemul de pli reprezint un ansamblu de nelegeri (aranjamente), concretizate n reglementri, instituii i mecanisme de transfer al banilor, referitor la descrcarea obligaiilor de plat i al drepturilor de ncasare generate de vnzarea cumprarea bunurilor reale sau a activelor financiare. Procesul de transfer de moned, numit decontare, se realizeaz prin intermediul mijloacelor de decontare, sub forma monedei fiduciare sau a cele scripturale, sistemul numindu-se i sistem de decontare. Elementele constitutive ale unui sistem de decontare sunt: participanii, debitorii i creditorii; operatorii, adic instituiile bancare; modalitile de plat; instrumentele de plat; tehnicile de plat; circuitele de plat. 9.4. Mijloacele de decontare Realizarea decontrilor, adic a ncasrilor i plilor, utilizeaz o diversitate de mijloace de decontare, delimitate dup natura acestora astfel: modaliti, instrumente, tehnici i circuite. Decontrile se realizeaz prin dou modaliti eseniale: a) plata prin marf contra marf, cunoscut sub numele de troc, barter, compensaie; b) plata prin moned contra marf, distingndu-se dou modaliti: n numerar (moned fiduciar) i prin virament, ntre conturi bancare (moned scriptural).
307

Modalitatea de plat prin virament utilizeaz urmtoarele instrumente bancare: ordinul de plat, care reprezint o dispoziie necondiionat dat de plat; cambia, reprezint un titlu de credit negociabil, i n acelai timp un instrument de plat, mbrcnd forma biletului la ordin (cu doi participani) i trata (cu trei participani); cecul; plile electronice presupun un transfer electronic al fondurilor, instrumentul utilizat fiind cardul. Tehnicile de plat utilizeaz instrumentele de plat pentru efectuarea plilor prin virament, delimitndu-se urmtoarele tehnici: compensarea multilateral, banca la domiciliu, acreditivul documentar, incassoul documentar, scrisoarea de garanie bancar. Circuitele de pli, reprezentnd modul (calea) de transfer, sunt: transferul letric; transferul telegrafic, transmitere prin cablu, telefon, telex, telefax; transferul prin sistemul SWIFT; transferul prin sistemul TARGET; transferul prin sistemul EURO-1; transferul prin sistemele TIPANET i EURO-GIRO; prin sistemul EUROPAY i prin sistemul VISA, pentru pli i compensri bancare, ultimele cinci fiind utilizate n relaiile bancare internaionale, fiind informatizate, reelizate i concentrate. 9.5. Riscurile n sistemele de pli Schimbrile din tehnologiile financiar-bancare, dereglementrile, sporirea volatilitii, preurile activelor, ratelor, cursurilor, diversificarea instrumentelor de plat au contribuit la expansiunea fluxurilor de pli, la adncirea specializrii sistemelor de pli, la scurtarea perioadei dintre momentele procesului de decontare. n acest sens se nscrie i apariia i dezvoltarea sistemelor electronice de transfer de fonduri de mare valoare n timp real, determinat n mare parte de necesitatea prevenirii riscurilor, sistemele de pli constituind cel mai important canal de propagare a crizelor sistemice inerente proceselor de decontare. Celor dou tehnici de transfer a fondurilor, pe baz brut (pe clieni, tranzacii, bnci la valoarea plii) sau baz net (centralizat, pe baza poziiilor nete), le sunt specifice urmtoarelor categorii de riscuri: riscul de credit, generat de posibilitatea ca una din prile sistemului s sufere o pierdere n realizarea creanelor cu ceilali parteneri; riscul de lichiditate, generat de imposibilitatea partenerilor de a-i achita obligaia de plat; riscul de decontare, generat de factorii diveri, inclusiv de lipsa de lichiditate; riscul sistemic, generat de procesul de decontare, i afectnd ntregul sistem bancar i financiar. Sursa riscurilor o constituie dereglrile ce pot apare ntre cele dou momente ale tranzaciei: livrarea bunului i ncasarea contravalorii. 10. ANALIZA MONETAR 10.1. Statistica financiar-monetar (SFM) SFM, utiliznd conceptele, definiiile, clasificrile i conveniile standardizate asigur, ntr-un cadru general al structurilor financiare si monetare, culegerea, organizarea i comparabilitatea datelor i informaiilor i totodat, ofer metode i tehnici de prelucrare i valorificare a acestora n vederea realizrii analizelor,
308

explicaiilor i interpretrilor necesare formulrii strategiilor i politicilor monetare i financiare. Culegerea i organizarea datelor i informaiilor se realizeaz ntr-un cadru contabil standardizat la nivelul economiei naionale, Sistemul Conturilor Naionale SNC, care ofer o balan integrat a fluxurilor i tranzaciilor monetare i financiare, a transferurilor de active financiare purttoare de moned, asigurnd echilibrul dintre economisire i investiii pe sectoare i pe ansamblul economiei. SNC permite delimitarea unor blocuri de active monetare i financiare care ofer posibilitatea constituirii agregatelor monetare, reprezentnd obiective intermediare ale politicii monetare. Principalele agregate monetare sunt: agregatul moned, care delimiteaz un set de componente cantitatea de moned (masa monetar); agregatul creditului, cu specificarea creditorilor, debitorilor i instrumentelor; agregatul datoriei, care face legtura ntre sfera real i cea monetar; lichiditatea primar, secundar i teriar; rezervele bancare interne i internaionale. O component esenial a statisticii monetare o reprezint statistica bancar dedus din bilanurile i conturile bancare, din conturile subsectoarelor bancare, fiind derivat situaia masei monetare, care constituie cadrul contabil principal pentru analiza monetar, structura acestei situaii delimitnd activele i pasivele monetare. 10.2. Analiza monetar Analiza monetar reprezint o parte a analizei financiare, care la rndul su constituie un domeniu relativ nou al analizei economice. Analiza financiar are ca obiect explicarea i interpretarea fenomenelor i proceselor financiare, a legturilor lor interne, a relaiilor dintre acestea i fenomenele nefinanciare, cptnd valene operaionale prin aplicare metodelor cantitative, a teoriei sistemelor i a reelelor, a modelisticii statistico-matematice. Analiza financiar se bazeaz pe schema circulaiei banilor, de transformare a banilor din moned inactiv n moned activ i invers, n cadrul tranzaciilor financiare prin care sunt create instrumentele financiare. Se obine tabloul global al fluxurilor bneti din economie caracterizat prin dou identiti: plasamentele financiare ale unui sector sunt egale cu resursele financiare ale acestuia, pe ansamblu rezultatul fiind nul; diferena dintre economisirea i investiia unui sector este egal i de semn invers cu diferena dintre acumularea financiar i resursele financiare ale acestuia. Analiza monetar are ca obiect crearea banilor i efectele modificrii masei bneti, interferndu-se cu obiectul analizei financiare, un obiectiv esenial constituindu-l echilibrul monetar, ca rezultat al confruntrii cererii i ofertei de moned i relaiile acestuia cu celelalte echilibre din economie. Sunt analizate influenele modificrii masei bneti asupra evoluiei economiei reale, deci mecanismele de transmitere a proceselor monetare asupra economiei, fiind identificate canale de aciune a dezechilibrelor monetare asupra cererii i ofertei de moned, canale evideniate pe piaa mrfurilor i pe piaa financiar-monetar. Analiza monetar vizeaz, corelat cu analiza echilibrului monetar, nc trei obiective: analiza agregatelor monetare, analiza procesului de creaie monetar, analiza cererii de bani.
309

10.3. Modele monetare Modelul reprezint o imagine convenional i simplificat a realitii, asigurnd concordana cu realitatea n ceea ce privete proprietile i structurile. Modelele monetare sunt cognitive (destinate explicrii i interpretrii) i pragmatice (destinate previzionrii i politicilor), sunt econometrice (de natur empiric) i logice (abstracte, de natur teoretic). Cerinele impuse modelrii monetare sunt: adaptarea metodologic la caracterul vectorial-matricial al realitii; surprinderea modelistic a incertitudinii; diminuarea instabilitii parametrilor i variabilelor; relevarea ecarturilor temporale i evidenierea dinamicitii. Validitatea i coerena modelelor monetare este asigurat prin: fundamentarea teoretic; alegerea i definirea variabilelor; elaborarea sistemului de ecuaii pe baza analizei logice; evaluarea parametrilor. Se impune dezagregarea adecvat a fenomenelor i relaiilor, selectarea acelora care satisfac cerinele cuantificrii, formalizrii i stabilitii, precum i asigurarea operaionalizrii modelului. Modelele monetare pot fi grupate, dup structura formal, n trei clase: modele cu o singur ecuaie, care sunt o reprezentare sintetic a relaiilor dintre variabilele definitorii ale domeniului abordat; modele complexe, utilizate n analiza i programarea monetar i financiar, cuprinznd mai multe variabile i ecuaii; modele ale fluxurilor monetare, avnd la baz balana fluxurilor financiare, permit transformarea acesteia ntr-un model econometric de natur matricial, evideniind comportamentul sectoarelor referitor la active i pasive, la avere i datorii, la formarea agregatelor. 11. POLITICA MONETAR 11.1. Politica monetar, component apoliticii economice Politica economic reprezint ansamblul deciziilor autoritilor publice n scopul orientrii activitii economice ntr-un sens considerat dezirabil de ctre o comunitate (naiune). Structurale sau conjuncturale, politicile economice au patru obiective prioritare, care formeaz careul magic: creterea economic, ocuparea factorului munc, inflaia (creterea preurilor), echilibrul extern (al contului curent al balanei de pli). Instrumentele politicii economice se circumscriu la dou modaliti de intervenie a statului n economie: direct (controlul preurilor, salariilor, comercial etc.); indirect (politicile). Politica monetar reprezint o component a interveniei indirecte, exprimnd ansamblul msurilor adoptate de ctre autoritatea monetar pentru a exercita o anumit influen asupra dezvoltrii economice sau pentru a asigura stabilitatea preurilor i a cursurilor valutare. Asigurnd controlul lichiditilor din economie, politica monetar utilizeaz dou categorii de instrumente: intervenie direct, sau reglementri bancare, care modific volumul i valoarea lichiditilor deinute de ctre bnci;
310

intervenie indirect, viznd o intervenie global, prin instrumente diverse, care indic agenilor economici, bancari sau nonbancari, evoluia dorit a lichiditilor. 11.2. Obiectivele politicii monetare Obiectivele se ierarhizeaz n trei grupe: finale (adic cele patru din careul magic); intermediare (specifice domeniului monetar); operaionale (asupra crora acioneaz instrumentele n mod nemijlocit). Obiectivul agregat, specific politicii monetare este urmtorul: realizarea unui nivel optim al cantitii de moned, meninerea unui nivel stimulativ al ratei dobnzii, promovarea unui nivel adecvat al cursului de schimb. Nivelul optim al cantitii de moned se exprim prin trei categorii de agregate: ale masei monetare; ale bazei monetare (moneda central); ale finanrii (creditrii), afectnd patrimoniul bancar al subiecilor economici. Nivelul stimulativ al ratei dobnzii, avnd n vedere influena ratei asupra venitului, economisirii i investiiilor. Totui, evoluia ratei este determinat de cursul valutar, baza monetar etc., rata constituind un obiectiv condiionat. Nivelul adecvat al cursului valutar, lund n considerare deschiderea spre exterior a economiei, vizeaz rata de schimb real n condiiile flotrii libere a monedelor. PIB-ul nominal, s-a impus ca obiectiv complex, cantitatea de moned fiind corelat cu evoluia acestuia, fie prin controlul lichiditii, fie prin reglementrile bancare, viznd activitatea bncilor. 11.3. Instrumentele monetare Banca Central acioneaz asupra lichiditii bancare, ncercnd s regleze cantitatea de moned central pe care o pune la dispoziia bncilor, fcnd s varieze costul acestei monede prin trei instrumente: taxa scontului, interveniile pe piaa monetar, rezervele minime obligatorii. Taxa scontului reprezint dobnda aplicat de ctre Banca Central la creditele acordate bncilor n cadrul operaiunilor de rescontare, aceasta influeneaz toate celelalte rate ale dobnzii din economie. Operaiunile pe pia ale Bncii Centrale influeneaz evoluia lichiditii prin nivelul ratelor dobnzii practicate de ctre aceasta att la cumprarea, ct i la vnzarea de lichiditi, prin mprumuturi angajate sau acceptate. Selectivitatea i limitarea creditelor vizeaz controlul orientrii i volumului creditelor, favoriznd anumite sectoare considerate prioritare sau influennd cantitatea de moned din economie prin creaia monetar. Presiunea moral semnific influena pe care o anumit atitudine a Bncii Centrale o poate avea asupra comportamentelor bncilor, activitilor de creditare. 11.4. Canalele de transmitere a politicii monetare Atingerea obiectivelor prin utilizarea instrumentelor monetare necesit existena unor canale, mecanisme de transfer a impulsurilor monetare asupra comportamentului subiecilor economici.
311

Canalul de transmitere reprezint o nlnuire coerent de variabile i agregate monetare, financiare sau economice, corelativ i unidirecionat orientat, prin care potenialul transformativ al instrumentului monetar se transfer adecvat i relevant obiectivelor urmrite prin politica monetar. Mecanismul de transmitere are dou secvene: transmiterea impulsurilor asupra variabilelor financiare; conexiunea sectorului financiar cu economia real. Canale de transmitere sunt: rata dobnzii, cursul valutar, preul titlurilor de valoare, creditul bancar, bilanul. Canalele de transmitere se bazeaz pe modul de afectare a preurilor bunurilor, inclusiv a activelor financiare, stabilitatea preurilor reprezentnd o prioritate a oricrei politici monetare. 11.5. Limitele politicii monetare Experiena anilor 70 i 80 a dovedit c politica monetar (monetarist) promovat la nceputul perioadei ca substitut al politicii keynesiste nu reprezint un panaceu, dar nici nu este complet ineficace i nefast, avnd ns anumite limite: limite n aplicarea politicii monetare concretizate n dou fenomene: conflicte ntre obiective (monetare i nonmonetare, ntre obiective monetare) i dificulti tehnice n aplicarea politicii (incertitudini privind realismul obiectivului i improbabiliti de realizare a obiectivului); limite ale interveniei monetare, care au generat o puternic contracie a activitii economice, determinat de factori de rigiditate, precum: modaliti de frnare a preurilor i veniturilor, structurile patrimoniului i ale ndatorrii, finanarea sectorului public, protecia social. 12. INTERNAIONALIZAREA MONETAR 12.1. Sistemul Monetar European Sistemul Monetar European (SME), cunoscut i sub denumirea de Uniunea Monetar European, reprezint un ansamblu coerent de fluxuri i relaii monetare i financiare, realizate ntr-un perimetru teritorial delimitat, care se caracterizeaz prin: moned unic; o Banc Central European; reglementri monetare, bancare i financiare unitare; politici monetare coordonate; convergen a parametrilor i performanelor monetare i financiare. Fluctuaia monedelor din anii 20 i devalorizrile acestora din anii 30, accentuarea ulterioar a protecionismului a generat dorina rilor spre mai mult cooperare economic, n particular monetar. Acordurile de la Bretton Woods (1944) au promovat stabilizarea cursurilor de schimb, fluctuaiile monedelor n raport cu dolarul fiind admise ntre limitele 1%.Constituirea OECD (1948), devenit OCDE (1961) i a UPE, au reprezentat tentative de cooperare n Europa. Tratatele de la Roma (1957) ntre ase ri europene, viznd nlturarea obstacolelor din calea liberei circulaii a bunurilor, capitalurilor i persoanelor, crearea Pieei Comune i a Pieei agricole comune, precum i a Comitetului Monetar a constituit o prim etap spre o coordonare a politicilor monetare n Europa.
312

Prima tentativ de uniune monetar n Europa, Raportul Werner (1970), bazat pe sistemul Bretton Woods, nu devine viabil, ns multe din directivele sale sunt precursoare ale viitoarei uniunii monetare europene. Prin acordurile de la Washington, din 1971, marjele de fluctuaie ale monedelor europene n raport cu dolarul se stabilesc la 2, 25%, sistemul fiind numit arpele monetar (band de fluctuaie sau tunel). Deprecierea dolarului continu, astfel c n 1973 acordurile Bretton Woods sunt abandonate. Absena coordonrii ntre ri transform arpele ntr-un eec, ntr-un recul al integrrii. SME, lansat n martie 1979, a avut ca obiectiv stabilitatea cursului de schimb, dar i stpnirea inflaiei, cursurile putnd varia n raport cu un curs pivot, reprezentat de moneda co de referin numit ECU (moneda de cont), banda de fluctuaie fiind stabilit la 2, 25%. La mijlocul anilor 80 rile cu inflaie mare hotrsc s renune la fixitatea cursurilor, i deci la autonomia politicii monetare, SME devenind o zon a mrcii germane, alegnd fixarea ratei de schimb n raport cu marca, ns deprecierile de la nceputul anilor 90 mping rile din SME spre recesiune i omaj, producnd nelinitete n rile europene, care elaboreaz un proiect de moned unic european. nc din 1989, prin raportul Delors, s-au schiat trei etape spre Uniunea Economic i Monetar (UEM), viznd: nlturarea controlului circulaiei capitalurilor; coordonarea politicilor monetare i crearea SEBC (Sistemul European al Bncilor Centrale); nlocuirea de ctre SEBC a Bncilor Centrale Naionale. Tratatul de la Maastricht din 1992 fixeaz dou date pentru moneda unic: 1.01.1997 sau 1.01.1999 i un scenariu pe trei faze: ndeplinirea criteriilor de convergen de ctre rile din UEM (1993); crearea Bncii Centrale Europene (BCE) n 1998; fixarea irevocabil a cursurilor de schimb i introducerea monedei unice. Criteriile de convergen, impuse de fapt de ctre Germania, sunt de dou tipuri: criterii monetare, viznd rata inflaiei, ratele dobnzilor i cursurile de schimb, dar i criterii bugetare viznd deficitele bugetare i datoria public. Moneda unic ar putea avea urmtoarele avantaje: eliminarea fluctuaiilor cursurilor de schimb; reducerea ratelor dobnzii n Europa; eliminarea atacurilor speculative; afirmarea monedei unice pe plan internaional; facilitarea comparrii preurilor ntre rile europene; eliminarea pentru subieci economici a unor costuri de comision i de tranzacie. Inconvenientele monedei unice pot fi urmtoarele: dependena politicilor monetare naionale; pierderea independenei politicii bugetare (cu recesiune i omaj); costuri semnificative de convertibilitate a monedelor naionale n moneda unic; pierderea amortizrii ocurilor asigurat de cursurile de schimb. Moneda unic implic constituirea unei zone monetare optimale n Europa care s asigure mobilitatea capitalului i a muncii, necesitnd independena Bncilor Centrale i independena politici monetare. Integrarea economic a rilor, determinat de interdependena comercial i financiar, accentueaz impactul externalitilor dintre ri, a influenelor reciproce ntre acestea, ceea ce reclam necesitatea coordonrii politicilor economice. Sistemul Bretton Woods, arpele monetar i SME au scos la lumin efectele negative ale politicilor economice independente asupra evoluiei integrrii europene, evideniind faptul c incompatibilitatea dintre politicile monetare independente ale unui sistem fix de cursuri de schimb i mobilitatea capitalurilor poate fi depit prin coordonarea politicilor economice.
313

Introdus la 1.01.1999 ca moned unic, EURO, funcioneaz ca moned scriptural, ncepnd cu 01.01.2002 intrnd n circulaie ca moned fiduciar, monedele naionale ale rilor membre fiind retrase din circulaie, preschimbarea fostelor monede n euro realizndu-se la ratele de schimb irevocabil stabilite la 1.01.1999. 12.2. Sistemul Monetar Internaional Sistemul Monetar Internaional (SMI) reprezint ansamblul regulilor care asigur convertibilitatea reciproc a unitilor monetare ale diferitelor ri, determinnd comparabilitatea sistemelor monetare naionale, reguli care vizeaz: regimul de schimb, alimentarea cu lichiditi, rezervele monetare, reajustarea cursurilor i a balanelor de pli. n evoluie s-au afirmat patru sisteme de convertibilitate monetar, n funcie de etalon: aur monetar; aur lingouri; aur devize; putere de cumprare. Evoluia sistemelor de convertibilitate a evideniat dou tipuri de regim de schimb: regimul schimburilor fixe, care presupune definirea monedelor n raport cu un etalon (aur, deviz, co valutar), monedele avnd un curs oficial (paritate) n raport cu etalonul; regimul schimburilor flotante, valoarea monedei fiind determinat de cererea i oferta agenilor economici pe pia. Etalonul aur se bazeaz pe trei reguli: definirea monedei printr-o cantitate de aur fix; convertibilitatea monedelor n aur; libera circulaie a monedelor. Dup primul rzboi mondial, conferina de la Genova (1922) a impus sistemul etalonului aur lingouri, monedele fiind garantate prin aur sau rezerve de devize (ele nsele convertibile n aur), convertibilitatea fiind limitat la lingouri. Dup 1931, deprecierile nregistrate de monedele din sfera lirei sterline, i msurile de protecie monetar unilaterale au dus la prbuirea sistemului etalon aur lingouri, conferina de la Bretton Woods (1944) adoptnd un sistem de cursuri fixe i instituind un organism internaional care s gestioneze sistemul (FMI). Fiind convertibile n aur sau ntr-o moned convertibil n aur (practic, dolarul) cursurile de schimb fluctuau ntr-o marj de 1 % n jurul paritii centrale definite n raport cu dolarul, organismul internaional nfiinat, FMI, supraveghind sistemul cursurilor fixe centrat pe dolar, prin mprumuturi condiionate. Sunt emise noi active de rezerv drepturi speciale de tragere (DST), unitate de cont a crei valoare este determinat n raport cu un co ponderat, format din cinci monede. Sistemul se prbuete n 1973, FMI fiind ns nsrcinat cu gestionarea crizei datoriilor internaionale, acordnd noi mprumuturi, condiionate de adoptarea unor msuri de ajustare structural. Cursurile flotante implic stabilirea valorii unei monede n raport cu alta sub impactul tuturor factorilor care influeneaz cererea i oferta pe piaa valutar. Evoluia regimului cursurilor flotante a relevat unele disfuncionaliti: atacuri speculative asupra monedelor; pierderi la nivelul firmelor, nevoite s le acopere prin operaiuni externe, generatoare de micri de capital, i deci de variaii ale cursului; volatilitatea cursurilor; distorsiuni n alocarea resurselor; perturbarea politicii publice.
314

n 1978, prin acordurile de la Jamaica, se ratific flotaia generalizat, demonetizarea aurului i afirmarea DST, dolarul rmnnd ns moneda de referin i instrument internaional de plat. ncepnd cu 1986 dolarul i pierde continuu din valoare, stabilizarea cursului dolarului demarndu-se n 1987, cnd G7 a hotrt crearea unei benzi n interiorul creia monedele puteau fluctua fa de dolar, limite depite ns de pia, controlul dolarului fiind anihilat de speculaiile asupra lui. Dezordinea monetar, generat prin dezintegrarea Sistemului Monetar Internaional, a determinat ONU s preconizeze o nou ordine politico-economic mondial, propunndu-se n 1995 constituirea unui Consiliu de Securitate Mondial. Totodat, s-a conceput posibilitatea instaurrii unui etalon monetar mondial, pe baza unui co de monede (dificil datorit dificultilor n stabilirea cursurilor de echilibru) sau reconstruirea unui sistem bazat pe dolar, yen, marc (euro). ansele de reform a SMI sunt restrnse datorit adeziunii limitate a rilor importante la propunerile promovate i evoluiei relativ stabile a cursurilor marilor monede n anii 90, care a atenuat din necesitatea reformrii SMI 12.3. Globalizarea financiar contemporan ncepnd cu anii 80 efectele combinate ale dereglementrilor pieelor financiare i ale schimbrilor tehnologice au extins, diversificat i intensificat fluxurile i reelele financiare globale, sub forma fluxurilor de capital, creditelor bancare internaionale, obligaiunilor internaionale, burselor de valori transnaionale, instrumentelor derivate, pieelor monetare internaionale. Deschiderea i liberalizarea pieelor financiare au generat stratificarea sistemului financiar global i reorientarea fluxurilor financiare, fiind angrenate activ rile n curs de dezvoltare i cele n tranziie, facilitndu-se astfel apariia i contagiunea crizelor financiare globale. Progresele nregistrate n tehnologia informaiei i a comunicaiilor au crescut semnificativ volumul i rapiditatea tranzaciilor financiare internaionale, reducnd costul acestora, realizndu-se infrastructuri mondiale de comunicaii, crizele financiare i eecurile bancare accentund ns nevoia de cooperare internaional, n sensul instituirii unui cadru reglementativ al tranzaciilor i fluxurilor financiare internaionale. Treptat se constituie piaa financiar global, funcional i competitiv, care faciliteaz egalizarea randamentelor activelor financiare, convergena ratelor dobnzii contribuind la realizarea paritii reale a ratelor n contextul afirmrii centrelor financiare de baz din economia mondial, cererea i oferta de mprumuturi internaionale fiind mediate la nivel transnaional, global. Pieele financiare globale permit ca riscurile s se constituie n pachete (cuplate) i s fie redistribuite, instituiile protejndu-se mpotriva riscurilor le transform i redistribuie, sporind astfel riscul sistemic, capacitatea de propagare a acestuia crescnd ntr-o pia financiar global. n concluzie, globalizarea financiar contemporan se caracterizeaz deci prin amploarea, complexitatea i viteza tranzaciilor i fluxurilor, avnd la baz o infrastructur puternic instituionalizat, care determin ca tranzaciile financiare transfrontaliere n timp real s se constituie ntr-o pia financiar global, genernd riscuri sistemice considerabile, transformnd condiiile n care se decide prosperitatea prezent i viitoare a popoarelor i regiunilor la nivel mondial.
315

NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Care sunt funciile i operaiunile bncii? 2. Care este structura i care sunt caracteristicile sistemului bancar? 3. Prezentai elementele de baz ale managementul bancar. 4. Ce sunt lichiditatea, performanele i costurile bancare? 5. Care este structura i care sunt riscurile pieei monetare? 6. Prezentai instrumentele pieei monetare. 7. Ce este piaa interbancar? 8. Ce este piaa valutar i care sunt instrumentele acesteia? 9. Care este configuraia sistemului de pli i care sunt modalitile de plat? 10. Ce sunt instrumentele, tehnicile i circuitele de pli? 11. Care sunt riscurile sistemului de pli? 12. Prezentai fluxurile i mecanismele finanrii. 13. Prezentai coninutul, funciile i formele creditului. 14. Ce este creditarea bancar a subiecilor economici? 15. Ce este dobnda i care sunt formele acesteia? 16. Ce este valoarea n timp a banilor? 17. Prezentai rata dobnzii la credite, riscuri, factori. 18. Care sunt sursele i modalitile de finanare a firmelor? 19. Prezentai creditarea firmelor i ratele dobnzii. 20. Ce este analiza portofoliului? 21. Prezentai creditarea consumului i instituiile acesteia. 22. Ce este costul creditului de consum i ce este protecia consumatorului? 23. Ce este creditarea ipotecar i care sunt riscurile asociate? 24. Prezentai instituiile finanrii ipotecare i reglarea acestora. 25. Prezentai datoria public i creditarea statului. 26. Care sunt mecanismele finanrii trezoreriei? 27. Ce este finanarea administraiilor locale? 28. Ce sunt creditarea internaional i cursul valutar? 29. Care sunt caracteristicile definitorii ale pieelor financiare internaionale? 30. Ce este balana de pli? 31. Prezentai instituiile financiare internaionale. TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Care dintre urmtoarele variante de rspuns sunt caracteristici ale activelor financiare? a) disponibilitatea; b) convertibilitatea; c) volatilitatea; d) transferabilitatea; e) scadena. 2. Rspundei cu Adevrat sau Fals: Delimitarea tipurilor sistemelor monetare se face dup criteriul monedei legale.
316

3. Completai cuvntul lips din afirmaia: Expunerea la risc reprezint valoarea _______________a tuturor pierderilor i cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau le poate suporta banca. Rspunsuri la testele gril: 1. b,e; 2. Fals; 3. activ. BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Manolescu, Gheorghe, Moned i credit, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2004. 2. Manolescu, Gheorghe, Srbea Diaconescu Adriana, Management bancar, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2001. 3. Dardac, Nicolae, Vcu Teodora, Moned Credit, vol. I, II, Editura A.S.E., Bucureti, 2003. 4. Ilie, Mihai, Tehnica i managementul operaiunile bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003. 5. Stoica, Victor, Deaconu Petre, Bani i credit. Banii. Teorii monetare. Administrarea banilor i politica monetar, Editura Economic, Bucureti, 2003.

317

DISCIPLINE OPIONALE RELAII VALUTAR-FINANCIARE INTERNAIONALE


Prof. univ. dr. Constantin MOISUC Lector univ. dr. Claudia BAICU

OBIECTIVE Disciplina se adreseaz studenilor Facultii de Management Financiar-Contabil, avnd ca scop realizarea pregtirii n domeniul relaiilor valutare, financiare, plilor i garaniilor internaionale. Coninutul disciplinei contribuie la realizarea unei calificri superioare a economistului financiar-contabil, asigurndu-i pregtirea teoretic n privina fenomenelor monetar-financiare pe plan internaional, precum i o pregtire practic, prin nsuirea tehnicilor de derulare a plilor i garaniilor internaionale. Acest obiectiv este asigurat i prin elaborarea de lucrri aplicative care sunt orientate spre rezolvarea unor studii de caz i prin redactarea i prezentarea de referate. CUVINTE-CHEIE: valut; segmente ale pieei mondiale; Sistem Monetar Internaional; fluxuri valutar-financiare internaionale; FMI; BIRD; etalon monetar internaional; preul aurului; convertibilitate monetar; cursuri valutare fixe; instrumente ale politicii monetare; banc central; eurovalute; valute convertibile; valute liber utilizabile; devize; monede internaionale; etalon monetar; convertibilitate monetar; activ monetar de rezerv; DST; co monetar; lichiditate; curs valutar; cotare valutar; tranzacii valutare; formarea cursului valutar; piaa valutar/piaa devizelor; piaa valutar naional; piaa valutar internaional; operaiune valutar; ipotec; gaj; rezervarea dreptului de proprietate; vinculaia; depozitul bancar; piaa investiiilor internaionale; investiii internaionale; investiii strine directe; investiii de portofoliu; corporaii transnaionale; titluri financiare; piaa de capital; obligaiuni; aciuni; piaa primar; piaa secundar; credit internaional; dobnd internaional; costul creditului internaional; credite financiare; eurocredite; credite comerciale; marj de risc; prim de asigurare; acord de credit internaional; riscul valutar; riscul de credit; riscul de dobnd; riscul de lichiditate; risc de ar; agenie internaional de rating; balan de pli externe; cont curent; balan comercial; cont de capital i financiar; cont de erori i omisiuni; sold activ; sold deficitar; creane monetare externe; datorie extern; serviciul datoriei externe; datorie multilateral; criza datoriei externe; Clubul de la Paris; Clubul de la Londra; ECU; euro; Uniunea European Monetar; criterii de convergen; BCE; Sistemul European al Bncilor Centrale; bnci interguvernamentale; Grupul Bncii Mondiale; FMI; BRI; BEI; BERD; reglementri monetare internaionale; Camera de Comer Internaional de la Paris; contract comercial internaional; schem de plat; SWIFT; form de plat; documente de plat; documente comerciale; documente de transport; documente financiare; cambia; trgtor; tras; beneficiar; relaii cambiale; protest; regres; biletul la ordin; emitent; beneficiar; mecanismul biletului la ordin; cecul; tras; trgtor; beneficiar card; modalitate de plat; acreditiv documentar; ordonator;
318

banc emitent; beneficiar; banc corespondent; banc pltitoare; banc confirmatoare; banc avizatoare; banc negociatoare; banc acceptant; Publicaia 500 a CCI; incaso documentar; ordonator; banc remitent; banc colectoare; banc prezentatoare; tras; ordin de ncasare; riscuri de neplat; Publicaia 522 a CCI; ordinul de plat; revocabilitate; ordonator; banca ordonatorului; beneficiar; banca beneficiarului; garanie personal; garanie real; reparaie fizic; reparaie bneasc; garant; ordonatorul garaniei; beneficiarul garaniei; scrisoare de garanie bancar; garanie la cerere; garanie contractual; aval bancar; poli de asigurare. SECIUNEA I FINANE INTERNAIONALE 1. CONINUTUL, STRUCTURA I FUNCIILE RELAIILOR VALUTAR-FINANCIARE INTERNAIONALE Dezvoltarea i diversificarea schimburilor economice internaionale au condus inevitabil la amplificarea relaiilor valutar-financiare internaionale. Piaa valutar-financiar internaional este o component a pieei mondiale, care reprezint un sistem interdependent de segmente economice internaionale, ntre care cele mai importante sunt: piaa comerului mondial cu mrfuri; comerul internaional cu servicii; tranzaciile valutare; investiiile internaionale; creditul internaional; piaa monetar internaional. La rndul su, piaa valutar-financiar internaional are mai multe segmente. n economia mondial s-a constituit i se dezvolt un sistem monetar internaional format din urmtoarele elemente componente: relaiile valutarfinanciare internaionale; mecanismele valutar-financiare internaionale; norme, reglementri i uzane valutar-financiare internaionale; instituii bancar-financiare internaionale. Relaiile valutar financiare internaionale reprezint un complex de relaii privite ca fluxuri valutar-financiare internaionale: relaiile monetare (valutare) internaionale; relaiile financiare internaionale; relaiile de credit internaionale; relaiile de pli i garanii internaionale. Aceste fluxuri valutar-financiare internaionale se deruleaz n cadrul unor segmente ale pieei internaionale, cum ar fi: piaa valutar monetar internaional; piaa financiar internaional; piaa internaional a capitalului; piaa investiiilor internaionale. Principalele funcii ale relaiilor valutar-financiare internaionale sunt: funcia de evaluare a mrfurilor i serviciilor; funcia de mijloc de plat internaional; surs de dezvoltare economic; funcia de valorificare a disponibilitilor bneti; funcia de echilibrare a balanelor de pli externe; funcia de rambursare a datoriei externe i de plat a serviciului datoriei externe sau de ncasare a creanelor externe; funcia de emisiune i utilizare a monedelor internaionale (DST, euro). 2. SISTEMUL MONETAR INTERNAIONAL DE LA BRETTON WOODS I CRIZA LUI Pn n 1944 nu a existat un sistem monetar internaional, ci doar relaii monetare care se afirmau spontan, fr reglementri monetare sau instituionale internaionale. Printre aciunile internaionale avnd drept scop cooperarea monetar se numr Uniunea Latin (1865), creat de un grup de ri europene n
319

frunte cu Frana, cu scopul utilizrii unui etalon comun i a unei uniti monetare comune. O alt etap important n vederea alinierii sistemelor monetare naionale a fost Conferina financiar internaional de la Genova (1922), prin care s-a ncurajat utilizarea valutelor convertibile ca active de rezerve i mijloace de plat internaionale. Dei a avut doar caracter de recomandare, prin aceste msuri s-au pus bazele etalonului monetar internaional aur-devize. Bazele sistemului monetar internaional au fost puse la Conferina monetar de la Bretton Woods din 1944. Cele mai importante principii i mecanisme adoptate n 1944 au fost: etalonul monetar internaional; rolul i preul aurului; convertibilitatea monetar i multilateralizarea plilor; paritatea monetar i cursul de schimb valutar; lichiditatea monetar internaional; echilibrul valutar-financiar; instituii monetarfinanciare internaionale. De-a lungul timpului, principiile i mecanismele sistemului monetar creat la Bretton Woods au ncetat s mai funcioneze, ceea ce a condus la criza sistemului i necesitatea lurii unor msuri de reform. Cele mai importante msuri adoptate de FMI n vederea reformrii sistemului au fost: n domeniul etalonului monetar se abandoneaz etalonul aur-devize i se propune adoptarea etalonului DST; n domeniul activelor de rezerv, cea mai important msur const n ridicarea DST la rangul de principal activ de rezerv; n domeniul paritilor i cursurilor de schimb valutar, se apreciaz necesitatea instituirii unui sistem generalizat de aranjamente valutare; n domeniul convertibilitii, s-a abandonat i de jure convertibilitatea n aur; n domeniul aurului, s-a consacrat procesul de demonetizare a aurului. 3. PIAA MONETAR NAIONAL I INTERNAIONAL Piaa monetar este o component important a pieei valutar-financiare. n funcie de natura operaiunilor care se deruleaz pe piaa monetar, aceasta are dou mari segmente: piaa monetar naional i piaa monetar internaional. n cadrul pieei monetare naionale, operaiunile, cu scadene mai mici de 1 an, se efectueaz n moneda naional. Piaa monetar naional este i spaiul n care statele i promoveaz politica monetar. Cele mai importante instrumente ale politicii monetare a statelor sunt: modificarea taxei oficiale a scontului; rezervele minime obligatorii ale bncilor comerciale la banca central; plafonarea masei monetare de reescont la banca central; operaiunile pe piaa liber (open market operations); agregatele monetare i de credit. Piaa monetar internaional este spaiul n care operaiunile se deruleaz att n moneda naional a unuia din parteneri, ct i n eurovalute. Prin eurovalute se neleg valutele depozitate n bnci situate n afara teritoriului i jurisdiciei rii care a emis valuta respectiv. Principalii factori care au determinat apariia i extinderea pieei eurovalutelor au fost: accentuarea rzboiului rece; introducerea de ctre SUA i alte ri a unor msuri administrative privind plata dobnzilor la depozite sau micrile de capital; criza petrolier; activitatea desfurat de societile transnaionale; deficitul cronic n balana de pli a SUA; trecerea la convertibilitatea extern deplin a mai multor valute din rile occidentale i apariia valutelor liber utilizabile. Existena pieei eurovalutelor presupune ndeplinirea mai multor condiii, ntre care pot fi menionate: moneda naional s fie liber utilizabil i s dein o pondere important n tranzaciile internaionale; s existe diferene de rate de dobnzi ntre diverse valute pe plan naional i internaional; depozitele efectuate n bnci strine s nu fie afectate de msuri de control.
320

Mijloacele de plat internaionale utilizate n etapa actual sunt: valutele convertibile; devizele; monedele internaionale. Principalele etaloane monetare internaionale care s-au succedat de-a lungul istoriei au fost: etalonul bimetalist (aur-argint); etalonul aur; etalonul aur-devize; etalonul dolar; etalonul DST; etalonul paritii puterii de cumprare. Convertibilitatea monetar mbrac dou forme: convertibilitatea metalic i convertibilitatea valutar. Convertibilitatea valutar este de mai multe categorii: convertibilitate de cont curent; convertibilitate valutar limitat; convertibilitate valutar deplin. Sistemul bancar naional este structurat pe dou niveluri: pe primul palier se situeaz banca central, iar pe urmtorul palier celelalte bnci. Principalele funcii ale Bncii Naionale a Romniei sunt: funcia de emisiune monetar; funcia de banc a bncilor; funcia de implementare a politicii monetare i de credit; funcia de gestionare a rezervelor valutare; funcia de supraveghere bancar; funcia de monitorizare a cursului valutar; funcia de administrare a contului curent al trezoreriei statului. 4. ACTIVELE DE REZERV I LICHIDITATEA MONETAR INTERNAIONAL Principalele active monetare de rezerv sunt aurul monetar, valutele convertibile, monedele internaionale (DST, euro), poziia creditoare la FMI. Din 1999, coninutul monetar al unui DST se determin pe baza unui co valutar format din 4 valute: USD 39%, euro 32%, yenul japonez 18% i lira sterlin 11%. Cele mai importante funcii ale rezervelor valutare sunt: creterea credibilitii i solvabilitii rii pe plan extern; surse de echilibrare a balanei de pli curente; utilizarea unei pri din rezerve pentru plata serviciului datoriei externe; condiie de trecere la convertibilitatea monetar de cont curent i, ulterior, la convertibilitatea monetar deplin; rezerva valutar constituie un mijloc la ndemna bncii centrale pentru intervenia pe piaa valutar; rezerva monetar strategic trebuie s fac fa unor situaii i cereri monetare excepionale; rezerva valutar contribuie la obinerea unor venituri, prin efectuarea de plasamente n depozite bancare sau titluri de valoare. Principalele ci de sporire a activelor monetare de rezerv sunt: sporirea produciei autohtone de aur i cumprarea unei pri a acesteia de ctre banca central; cumprarea de aur monetar de pe pieele internaionale; alocarea periodic de ctre FMI a DST n favoarea statelor membre; utilizarea unei pri a excedentului valutar din balana de pli curente ca surs de sporire a rezervelor valutare ale bncii centrale; contractarea de credite externe n valut de pe piaa internaional a creditului; cumprarea de ctre banca central a unei pri din valuta ncasat de agenii economici i vndut pe piaa valutar; cumprarea de ctre banca central a unei pri din valuta intrat n ar prin efectuarea de investiii externe de portofoliu. Din punct de vedere al lichiditii, activele de rezerv pot fi grupate n: active monetare primare, care au un grad ridicat de lichiditate; active monetare secundare, care pot fi transformate uor n mijloace de plat lichide; active monetare teriare, acele active monetare care necesit un anumit timp pentru a fi transformate n mijloace de plat lichide. Cei mai folosii indicatori ai gradului de lichiditate rezult din corelarea valorii activelor cu valoarea importurilor: ponderea
321

activelor n valoarea importurilor; numrul de luni de import asigurat de activele de rezerv. Activitatea de gestionare a activelor de rezerv monetar internaional urmrete dou obiective principale: (1) lichiditate ridicat i (2) eficien mare. 5. MECANISMUL CURSULUI DE SCHIMB VALUTAR Cursul valutar reprezint raportul cantitativ dintre dou monede, care se stabilete pe piaa valutar. Cursul de schimb valutar poate fi exprimat ca raport ntre moneda naional i moneda strin sau ca raport ntre moneda strin i moneda naional. Din aceste formule rezult metodele de cotare a valutelor: cotare direct; cotare indirect; cotare ncruciat. Tipologia cursurilor de schimb valutar: (1) dup criteriul stabilitii: cursuri valutare fixe; cursuri valutare relativ stabile sau relativ fluctuante; cursuri valutare flotante; (2) dup criteriul sferei de formare i utilizare a cursului valutar: cursul valutar oficial; cursul valutar interbancar; cursul valutar bursier; cursul caselor de schimb valutar; cursul valutar al pieei negre; (3) dup criteriul sensului tranzaciilor valutare: cursul valutar de cumprare a valutei; cursul valutar de vnzare a valutei; (4) dup criteriul timpului de finalizare a tranzaciei: cursul valutar la vedere (spot); cursul valutar la termen (forward); (5) dup criteriul metodei de cotare a valutei: cursuri valutare bazate pe cotare direct (incert); cursuri valutare bazate pe cotare indirect (cert); cursuri valutare ncruciate; (6) dup criteriul modelului de stabilire i fundamentare a cursului valutar: cursuri valutare nominale; cursul valutar efectiv; cursul valutar efectiv real. Factorii care influeneaz nivelul i evoluia cursului valutar pot fi clasificai n urmtoarele grupe: factori economici (nivelul produciei i productivitii muncii; PIB pe locuitor; structura pe ramuri i subramuri a produciei naionale; calitatea i competitivitatea produselor; ciclul economic etc.); factori de natur monetarfinanciar (rata inflaiei; procentul dobnzii; bugetul; gradul de fiscalitate; volumul masei monetare n circulaie; soldul balanei plilor curente; soldul balanei capitalului); factori de natur social-politic (micrile sociale; stabilitatea politic; strategiile de dezvoltare); factori de natur psihologic (zvonuri, programe electorale etc.). Principalele modele de determinare a nivelului real al cursului de schimb valutar sunt: modelul paritii puterii de cumprare a monedelor; modelul ratei dobnzii; modelul coului valutar. 6. PIAA VALUTAR: CONINUT, ORGANIZARE, OPERAIUNI Printre cele mai importante funcii ale pieei valutare se numr: conversia unei monede naionale convertibile n alte monede naionale convertibile, n scopul efecturii de pli rezultate din contractele comerciale; asigurarea de resurse financiare adecvate necesare acordrii de credite externe sau rambursrii acestor credite; crearea de disponibiliti bneti n valute convertibile necesare plii dobnzilor la obligaiuni, la credite, comisioane i speze bancare; transformarea n moned local a fondurilor bneti utilizate pentru efectuarea de investiii externe, reconversia acestor fonduri n monede strine convertibile pentru repatrierea investiiilor, profiturilor i dividendelor; transformarea unor fonduri bneti dintr-o moned strin n alt moned strin, n scopul obinerii unui ctig sau evitrii unei pierderi; transformarea monedei din conturile bancare n valute efective.
322

Principalele cauze care au determinat dezvoltarea rapid a pieei valutare sunt: ritmul i volumul ridicat i n cretere al comerului internaional cu mrfuri; comerul internaional cu servicii; investiiile internaionale; trecerea tot mai multor monede la diferite forme de convertibilitate; dezvoltarea pieei eurovalutare; creterea instabilitii cursurilor de schimb; amplificarea activitii desfurat de societile transnaionale; dezechilibrul generalizat al balanelor de pli curente; apariia unor tehnici noi de operare pe pieele valutare; afirmarea i utilizarea tehnicilor moderne de telecomunicaii i tehnicii viramentului bancar. Crearea i dezvoltarea pieei valutare presupun existena unor condiii prealabile: convertibilitatea deplin a monedelor i eliminarea restriciilor din calea micrii internaionale libere a valutelor; dezvoltarea i diversificarea sistemului bancar i de burse; existena unui mecanism de formare prompt i corect a cursului de schimb valutar; existena unor reglementri scrise i nescrise care trebuie respectate de toi operatorii valutari. Piaa valutar cuprinde dou mari segmente: piaa valutar naional i piaa valutar internaional. Indiferent de particularitile diferitelor piee valutare naionale, mecanismul pieei de schimb valutar se refer la: instituii i persoane autorizate s efectueze operaiuni cu devize; reglementri privind desfurarea activitilor de schimb valutar; proceduri de stabilire, cotare i publicare a cursurilor de schimb valutar; metode i tehnici de intervenie a bncii centrale sau autoritii monetare cu atribuii n domeniul schimbului de devize. Participanii la activitile pieei de schimb valutar sunt grupai, n principiu, n trei mari grupe: segmentul primar (structura care genereaz cerere i ofert de moned strin); segmentul principal sau interbancar; segmentul de supraveghere al operaiunilor valutare. Principalele categorii de operaiuni pe piaa valutar sunt: operaiuni valutare la vedere (spot); operaiuni valutare la termen (forward); operaiuni de schimb de tip SWAP; operaiuni de hedging valutar; operaiunea de arbitrajare de curs valutar; operaiuni de plasamente i depozite valutare; vnzarea-cumprarea de valut efectiv contra valut n cont; operaiuni valutare speculative; operaiuni derivate. n Romnia, n perioada 1990-1994 s-au creat premisele formrii unei piee valutare: crearea instituiilor necesare funcionrii pieei valutare; introducerea dreptului de proprietate asupra valutelor pentru rezideni; trecerea la convertibilitatea de cont curent; nfiinarea n 1994 a pieei valutare interbancare; alturi de piaa interbancar se dezvolt i piaa caselor de schimb valutar. Piaa valutar n ara noastr este reglementat de normele valutare emise de Banca Naional a Romniei. 7. PIAA INVESTIIILOR INTERNAIONALE Principalele ci prin care un investitor strin poate s investeasc n strintate sunt: implantarea de sedii n strintate (sucursale i filiale); preluarea unei firme locale; fuzionarea cu o firm strin; cumprarea de titluri de valoare (aciuni i obligaiuni) de pe o pia extern. Investiiile internaionale (numite i investiii strine sau externe) sunt de dou tipuri: investiii strine directe (ISD) i investiii de portofoliu. Din punctul de vedere al cererii de investiii, factorii determinani ai ISD sunt: dimensiunea pieei externe; ciclul economic; msurile de politic economic; liberalizarea comerului internaional; regimul cursului de schimb; liberalizarea regimului
323

investiiilor strine; adoptarea programelor de privatizare; integrarea regional. Principalii actori ai investiiilor internaionale sunt corporaiile transnaionale. Expansiunea corporaiilor transnaionale are efecte att asupra rii gazd, ct i asupra rii de origine a corporaiilor transnaionale. Cel mai important motiv de preocupare pe care rile gazd l au fa de activitatea societilor transnaionale este posibilitatea pierderii controlului naional asupra unor ramuri sau sectoare economice. Pentru rile de origine, activitatea corporaiilor transnaionale este privit cu ngrijorare din cauza faptului c pot influena negativ investiiile interne, pot determina diminuarea exportului de bunuri i servicii, pot conduce la sporirea omajului pe plan intern sau pot crea dificulti n balana de pli. 8. PIAA INTERNAIONAL DE CAPITAL Tranzaciile cu titluri financiare n cadrul pieei de capital presupun participarea a trei categorii de participani: emitenii, investitorii i intermediarii. Titlurile financiare care se tranzacioneaz pe piaa de capital prin intermediul Bursei de Valori se pot mpri n trei mari categorii: primare, derivate i sintetice. Titlurile primare sunt aciunile i obligaiunile. Exist dou mari categorii de titluri derivate: contractele futures i opiunile. Titlurile sintetice sunt instrumente complexe care iau natere prin combinarea mai multor active financiare diferite. Tipologia i structura pieelor de capital: (1) dup momentul n care se efectueaz tranzacia, piaa de capital are dou mari componente: piaa primar (piaa pe care se vnd i se cumpr titlurile de valoare nou emise) i piaa secundar (pe care se tranzacioneaz valorile mobiliare aflate deja n circulaie); (2) n funcie de natura valorilor mobiliare emise i negociate, se disting: piaa aciunilor; piaa obligaiunilor i piaa notelor; (3) n funcie de procedurile de tranzacionare utilizate, piaa de capital se segmenteaz n: piaa de negocieri; piaa la vedere; piaa contractelor la termen; piaa opiunilor; (4) n funcie de localizarea fizic a pieei, se disting: piaa de licitaie; piaa organizat i piaa la ghieu. Evoluia n timp a pieelor de valori mobiliare se reflect cu ajutorul indicilor bursieri. 9. PIAA CREDITULUI INTERNAIONAL Necesitatea creditului n comerul internaional este determinat de o multitudine de factori, ntre care pot fi menionai: distana mare dintre importator i exportator; concurena acerb pe piaa internaional de mrfuri i servicii; creterea n cadrul comerului internaional a ponderii produselor complexe i de valoare mare; existena unei mase mari de lichiditi care poate fi valorificat prin credit sau depozite bancare; dezvoltarea i diversificarea sistemului bancar naional i internaional; dezechilibrele persistente ale balanelor de pli curente. Clasificarea creditelor: (1) dup criteriul obiectului creditrii: credite financiare nelegate de o marf sau tranzacie i credite comerciale, legate de o marf sau tranzacie; (2) dup criteriul duratei creditului: credite pe termen scurt (pn la 1 an); credite pe termen mediu (5-7 ani); credite pe termen lung (peste 7-8 ani); (3) dup criteriul sursei fondurilor care pot fi mobilizate: fonduri atrase de pe piaa naional; fonduri atrase de pe piaa internaional; (4) dup criteriul debitorului: credite de export; credite de import; (5) dup criteriul monedei
324

creditului: credite n moned local; credite n valute; credite n eurovalute; (6) dup criteriul scopului economic: credite de prefinanare; credite pe perioada transportului; credite pentru finanarea montajului i asamblrii instalaiilor complexe; credite dup livrare pentru punerea instalaiilor n funciune; credite pentru finanarea vnzrii i activitii de marketing; (7) dup criteriul costului: credite la rata dobnzii de pia; credite la rata dobnzii prefereniale; credite la rata dobnzii interbancare; (8) dup criteriul garaniei prezentate de debitor: credite negarantate; credite garantate. Creditul internaional cunoate dou mari forme: creditul comercial (tradiional) i eurocreditele. Principalele tehnici de creditare i finanare a comerului exterior sunt: avansul bancar; credite n descoperit de cont; scontarea; acceptul bancar; cesiunea de creane; factoring-ul; forfetarea; leasing-ul; plile progresive; creditul furnizor; creditul cumprtor; liniile de credit (stand-by). Eurocreditele sunt un segment al pieei creditului financiar internaional. ntre caracteristicile eurocreditelor se numr: monedele utilizate n acordarea creditului sunt eurovalute; valoarea creditului este foarte mare; creditul este acordat de un grup de bnci constituite n consoriu sau sindicat; dobnda la eurocredite este variabil; creditul se acord, n general, pe termen mijlociu; debitorul poate utiliza creditul n trane. Principalele clauze valutar-financiare ale unui acord de credit internaional sunt: volumul sau plafonul creditului; ponderea creditului fa de valoarea tranzaciei; valuta n care se acord creditul; durata total a creditului; nivelul dobnzii; marja peste dobnd; instituia de asigurare a creditului; perioada de graie; intervalul dintre dou rambursri; categoriile i nivelul comisioanelor; nivelul spezelor bancare. Elementele componente ale costului creditului pot fi: dobnda; marja de risc peste dobnd; prima de asigurare a creditului; comisioanele; spezele bancare. 10. RISCURILE VALUTAR-FINANCIARE I GESTIONAREA LOR Principalele tipuri de riscuri valutar-financiare sunt: riscul de curs valutar; riscul de creditare; riscul de dobnd; riscul financiar; riscul de lichiditate; riscul de ar. Riscul de curs valutar reprezint pierderea care s-ar putea nregistra ntr-un contract internaional ca urmare a variaiei cursului valutar ntre data ncheierii contractului i data efecturii plii sau ncasrii n valut. Printre modalitile de atenuare a riscului de curs valutar se numr: includerea n contract a unor clauze asiguratorii mpotriva riscului valutar; operaiunea de hedging; metoda depozitelor n eurovalute; metoda swap. Riscul de creditare reprezint posibilitatea nregistrrii de pierderi ca urmare a nerecuperrii totale sau pariale a ratelor de credit i dobnzilor aferente. Printre modalitile de diminuare a riscului de credit se numr acordarea de credite clienilor solvabili; direcionare activitii de creditare ctre domeniile n care creditele sunt cele mai performante; diversificarea portofoliului de credite. Riscul de dobnd este riscul nregistrrii de pierderi ca urmare a evoluiei nefavorabile a ratei dobnzii pe pia ntre momentul ncheierii contractului i momentul efecturii sau ncasrii plii n cadrul unui acord de credit. Riscul de lichiditate reprezint riscul ca o banc s nu poat s-i onoreze plile i angajamentele asumate fa de clieni. Pentru a atenua riscul de lichiditate, bncile adopt politici adecvate n domeniul gestiunii activelor i pasivelor bancare.
325

Riscul de ar se refer la pierderile care pot s apar n relaiile cu partenerii strini. Pe plan internaional, cuantificarea riscului de ar se face de agenii importante de rating (n special Moodys i Standard & Poor), care, pe baza analizei diverilor indicatori, fac anumite notri i clasificri. 11. ECHILIBRUL VALUTAR-FINANCIAR. BALANA DE PLI I NCASRI EXTERNE Schimburile economice internaionale, acordarea de credite financiare sau efectuarea de investiii externe presupun micri monetare (valutare) externe. Multitudinea fluxurilor valutare cu strintatea sunt reflectate n balana de pli externe. Balana de pli externe reprezint un tablou sintetic al ncasrilor i plilor realizate cu strintatea n decurs de 1 an. FMI a elaborat structura standard a balanei de pli externe. Cea mai important seciune a balanei de pli externe este contul curent, care include sumele ncasate i plile efectuate n comerul cu mrfuri (bunuri materiale), cu servicii, veniturile din micarea internaional a factorilor de producie i transferuri curente. n general, ponderea principal o deine comerul cu mrfuri, respectiv balana comercial, dup care urmeaz serviciile i celelalte dou conturi. Contul curent sau balana plilor curente poate avea sold activ, pasiv sau echilibrat (rar). Seciunea a II-a a balanei de pli externe este contul de capital i financiar, care reprezint operaiunile de investiii directe sau de portofoliu, creditele pe diferite perioade, operaiunile de capital, micarea internaional a rezervelor valutare ale bncii centrale i alte poziii. Contul de capital i financiar are funcia principal de echilibrare a contului curent. Astfel, un cont curent deficitar este acoperit cu excedentele din contul de capital i financiar, prin care se atrag resurse financiare externe; i invers, un cont curent excedentar presupune plasamente n exterior i, deci, un deficit n contul de capital i financiar. Seciunea a III-a a balanei este contul erori i omisiuni, care, n prima faz are un rol contabil i statistic n scopul asigurrii echilibrului general al balanei de pli externe. Principalele ci de utilizare a soldului activ al contului curent al balanei de pli externe sunt: efectuarea de investiii directe n strintate; efectuarea de investiii de portofoliu; acordarea de credite strintii; banca central a rii cu excedent poate cumpra valute de pe piaa valutar unde apare excedentul valutar pentru sporirea propriilor rezerve monetare. Acoperirea soldului deficitar al contului curent se poate realiza prin mai multe ci, ntre care cele mai importante sunt: ajutoarele sau creditele nerambursabile; atragerea de capital strin prin investiii externe directe i investiii de portofoliu; contractarea de credite bancare strine. 12. CREANELE I OBLIGAIILE FINANCIARE INTERNAIONALE. PROBLEMA DATORIILOR EXTERNE Creanele externe reprezint drepturile bneti pe care trebuie s le primeasc n viitor un stat sau o societate comercial ca urmare a acordrii unui alt stat sau unei societi comerciale dintr-o ar strin a unor credite financiare sau comerciale care au o scaden cu termen de rambursare de peste un an. Principalii indicatori prin care se msoar datoria extern sunt: datoria extern total raportat la ncasrile din exportul de mrfuri i servicii (EDT/XGS); gradul de ndatorare care reprezint raportul dintre totalul datoriei externe i produsul naional brut (EDT/GNP); rata serviciului datoriei externe, ca raport
326

dintre serviciul datoriei externe i ncasrile anuale din exportul de bunuri i servicii (TDS/XGS); rata serviciului dobnzilor pltite raportat la exportul de bunuri i servicii (INT/XGS); valoarea rezervelor valutare raportate la valoarea importurilor de bunuri i servicii (REZ/MGS) n luni; raportul ntre datoria pe termen scurt i datoria extern total (Short-term/EDT); ponderea datoriei concesionale n totalul datoriei externe (CD/EDT); corelaia ntre datoria multilateral (credite ale organismelor internaionale) i totalul datoriei externe (multilateral/EDT). Principalele direcii de aciune pentru soluionarea crizei datoriei externe a rilor n curs de dezvoltare: reducerea deficitului contului de pli curente, cu deosebire prin facilitarea intensificrii exportului de mrfuri; anularea datoriilor externe ale statelor cel mai puin dezvoltate; oprirea transferului invers de resurse financiare de la debitori la creditori prin reducerea datoriei externe i preluarea unei pri a ei la finanarea bugetar a statelor creditoare; reducerea dobnzilor; ajustarea economic i reducerea subdezvoltrii economice cu sprijinul rilor dezvoltate i sub egida ONU, FMI i Bncii Mondiale; cele dou organisme neformale care funcioneaz n gestionarea datoriilor externe Clubul de la Paris, la care particip reprezentanii guvernamentali ai celor 10 ri cele mai dezvoltate, i Clubul de la Londra, la care particip cele mai mari bnci creditoare ar trebui s manifeste mai mult elasticitate n negocierile de redresare a datoriilor pentru termene mai lungi i n condiii de dobnd mai avantajoase i chiar de anulare a unor dobnzi i datorii; crearea pieelor secundare ale creanelor prin vnzarea acestora la cote reduse pe pia, chiar rile debitoare putnd s le cumpere; conversia unei pri a datoriei externe n active economice autohtone, transformndu-se, astfel, creanele din credite n investiii directe care nu greveaz datoria extern. 13. SISTEMUL MONETAR EUROPEAN Sistemul Monetar European (SME) a fost creat n 1978 i a nceput s funcioneze n 1979. Obiectivul urmrit de SME a fost crearea unei zone de stabilitate monetar n cadrul rilor membre ale Comunitii Economice Europene (CEE). n principiu, SME s-a bazat pe cursuri de schimb ajustabile la perioade de timp lungi i pe o unitate monetar comun ECU, care sttea la baza stabilirii cursurilor monedelor rilor membre. ECU era doar o unitate de cont, definit pe baza unui co, format din monedele tuturor rilor participante. Actul de natere al Uniunii Europene Monetare (UEM) l reprezint Tratatul de la Maastricht (1992). Introducerea monedei unice euro a avut loc n ianuarie 1999, exclusiv ca moned scriptural, iar de la 1 ianuarie 2002 i ca moned fiduciar (bancnote i moned metalic). Pentru a fi admise n UEM, rile europene trebuie s ndeplineasc anumite criterii de convergen n domeniul monetar i bugetar: 1) rata inflaiei nu trebuie s depeasc cu mai mult de 1,5% media aritmetic simpl a ratelor inflaiei din primele state membre cu rata inflaiei cea mai sczut; 2) deficitul bugetar raportat la PIB nu trebuie s depeasc 3%, iar datoria public nu trebuie s depeasc 60% din PIB; 3) meninerea de ctre ara candidat a marjelor normale de fluctuaie ale mecanismului ratelor de schimb al SME timp de cel puin 2 ani dinaintea datei intrrii n Uniunea European Monetar, fr devalorizarea monedei n raport cu aceea a unui alt stat membru;
327

4) ratele dobnzii pe termen lung nu trebuie s depeasc cu mai mult de 2% media celor trei ri cu inflaia cea mai sczut. Principalele avantaje ale monedei unice euro sunt: eliminarea costurilor legate de schimburile valutare; eliminarea riscului valutar; transparena preurilor; creterea stabilitii preurilor; reducerea ratei dobnzii. Printre dezavantajele semnalate n literatura de specialitate cu privire la trecerea la moneda unic euro se numr: costul iniial al trecerii la moneda unic euro; pierderea independenei n materie de politic bugetar; pierderea autonomiei n ceea ce privete politica monetar. Utilizarea i rolul monedei unice euro pe plan internaional poate fi evideniat pe baza principalelor funcii pe care le ndeplinete pe plan internaional: funcia de moned oficial de rezerv, intervenie i referin; funcia de mijloc de plat i schimb; funcia de unitate de msur; funcia de mijloc de finanare i investiii. Sistemul European al Bncilor Centrale este compus din Banca Central European (BCE) i bncile centrale ale statelor membre ale Uniunii Europene. Eurosistemul este format din Banca Central European i bncile centrale din statele membre ale Uniunii Europene care au adoptat moneda unic euro. Conform Tratatului asupra Uniunii Europene i Statutului Sistemului European al Bncilor Centrale, obiectivul principal al Sistemului European al Bncilor Centrale este acela de a menine stabilitatea preurilor n cadrul Uniunii. Conform prevederilor Statutului Sistemului European al Bncilor Centrale, principalele funcii ale Bncii Centrale Europene sunt: emisiunea monedei unice euro; stabilirea i implementarea politicii monetare n zona euro; monitorizarea operaiunilor de schimb valutar; administrarea rezervelor valutare; supravegherea sistemelor de pli n zona euro; mprumuttor de ultim instan; asigurarea legturii cu organismele financiare internaionale (Fondul Monetar Internaional, Banca Reglementelor Internaionale etc.). Principalele instrumente de politic monetar a Eurosistemului sunt: operaiuni de open-market; facliti permanente; rezerve minime. 14. INSTITUII MONETARE I FINANCIARE INTERNAIONALE Cadrul instituional al activitii monetar-financiare internaionale este format dintr-o serie de instituii monetare i financiare internaionale care au vocaie universal sau caracter regional. Din prima categorie fac parte Banca Reglementelor Internaionale, grupul Bncii Mondiale, Fondul Monetar Internaional. ntre instituiile care au caracter regional se numr: Banca European de Investiii, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Banca Interamerican pentru Dezvoltare, Banca African de Dezvoltare, Banca Asiatic pentru Dezvoltare, Banca Islamic de Dezvoltare, Banca Arab pentru Dezvoltare Economic, Fondul Monetar Arab. Banca Reglementelor Internaionale a fost creat n 1930, fiind cea mai veche instituie monetar i financiar internaional. Obiectivul iniial al bncii a fost reglementarea reparaiilor de rzboi pltite de Germania rilor nvingtoare n primul rzboi mondial. Ulterior, activitatea bncii s-a focalizat pe cooperarea monetar internaional i facilitarea cooperrii ntre bncile centrale din diverse ri, de unde i denumirea de banc central a bncilor centrale. Membrii Bncii
328

Reglementelor Internaionale sunt bncile centrale ale rilor membre. Romnia este membr a Bncii Reglementelor Internaionale nc de la nfiinare. Grupul Bncii Mondiale are n componena sa cinci instituii distincte: Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD); Asociaia Internaional pentru Dezvoltare (AID); Corporaia Financiar Internaional (CFI); Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor (AMGI); Centrul Internaional pentru Aplanarea Disputelor Investiionale (CIADI). Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD) a fost creat ca urmare a Conferinei Monetare i Financiare Internaionale de la Bretton Woods din 1944. Iniial, scopul acestei bnci a fost s finaneze proiectele de reconstrucie a rilor membre dup cel de-al doilea rzboi mondial. Ulterior, activitatea BIRD s-a orientat, cu precdere, spre acordarea de sprijin financiar rilor mai puin dezvoltate. La BIRD pot adera numai rile care sunt membre ale FMI. Romnia este membr a BIRD din 1972. Mijloacele financiare ale BIRD provin din cotele de participare ale rilor membre i din fondurile atrase, n special prin emisiunea de obligaiuni pe pieele internaionale de capital. Asociaia Internaional pentru Dezvoltare (AID) a fost nfiinat n 1960 cu scopul de a acorda credite rilor cele mai srace ale lumii n condiii mai avantajoase dect BIRD. Corporaia Financiar Internaional (CFI) a fost creat n 1956 avnd drept obiectiv principal sprijinirea proiectelor din sectorul privat al rilor n curs de dezvoltare membre ale BIRD. Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor (AMGI) a luat natere n anul 1988 i are rolul de a promova investiiile strine n rile n curs de dezvoltare prin acordarea de garanii investitorilor privai contra riscurilor politice. Centrul Internaional pentru Aplanarea Disputelor Investiionale (CIADI) a fost nfiinat n 1966 cu scopul de a promova investiiile internaionale, prin acordare de consultan sau arbitrare a disputelor investiionale ntre investitorii strini i rile gazd. Fondul Monetar Internaional (FMI) a fost creat, ca i BIRD, ca urmare a Conferinei Monetare i Financiare Internaionale de la Bretton Woods din 1944. Conform statutului de funcionare (art. 1), scopul FMI este s promoveze cooperarea monetar internaional, s favorizeze expansiunea i creterea echilibrat a comerului internaional, s promoveze stabilitatea valutar, s sprijine nfiinarea unui sistem multilateral de pli, s contribuie la ajustarea dezechilibrelor balanelor de pli ale rilor membre. Resursele financiare ale FMI sunt constituite, n principal, din cotele de subscriere ale rilor membre. Banca European de Investiii (BEI) a fost creat prin Tratatul de la Roma din 1957 cu scopul de a acorda sau garanta credite necesare dezvoltrii echilibrate a rilor din Piaa Comun (actuala Uniune European). Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) a fost fondat n 1991 cu scopul de a acorda credite mai ales sectorului privat din rile cu economia n tranziie.

329

SECIUNEA A II-A PLI I GARANII INTERNAIONALE 15. PLILE INTERNAIONALE: REGLEMENTRI, TEHNICI DE DECONTARE I SERVICII BANCARE Amplificarea i diversificarea relaiilor economice internaionale au condus, inevitabil, la dezvoltarea i perfecionarea tehnicilor de plat i serviciilor financiar-bancare oferite agenilor economici importatori i exportatori. Buna derulare a tranzaciilor internaionale presupune existena unor acte normative, reguli i uzane, ntre care cele mai importante sunt: acordurile i conveniile interstatale; reglementrile elaborate de Comisia Naiunilor Unite pentru Comerul Internaional i Camera de Comer Internaional de la Paris; reglementrile naionale privind plile internaionale. Unele din cele mai importante clauze ale contractului comercial internaional sunt cele referitoare la pli, cum ar fi: moneda de contract; preul mrfii; termenul de livrare a mrfii; condiia de livrare a mrfii; documentele de plat; instrumentele de plat i credit; schema de plat; modalitatea de plat; garaniile de plat; soluionarea litigiilor. Un loc important n derularea plilor internaionale l ocup schema de plat, care poate fi simpl, cnd plata se face ntr-un singur moment sau complex, cnd are loc n mai multe momente convenite n contract. Plile i ncasrile internaionale se efectueaz prin intermediul bncilor, care i-au dezvoltat reele de corespondeni bancar i departamente internaionale, participnd activ i stimulnd derularea contractelor internaionale ale clienilor. O etap decisiv n creterea rapiditii i siguranei plilor externe a constituit-o apariia SWIFT, modalitate care permite transferul instantaneu al fondurilor i mesajelor ntre bncile situate n diverse ri. 16. FORME I DOCUMENTE DE PLAT N TRANZACIILE INTERNAIONALE Principalele forme de plat utilizate n comerul internaional sunt: ordinul de plat; plata contra tratei (cambiei) la vedere; plata prin cec; plata contra unei trate (cambii) la termen; plata la vederea (prezentarea) documentelor n condiiile unui acreditiv documentar; plata prin negociere a documentelor n utilizarea unui acreditiv documentar; plata contra garaniei bancare. Aceste forme de plat se gsesc att la modalitatea de plat prin acreditiv, ct i la modalitatea de plat prin incaso. Un rol important n efectuarea plilor internaionale l au documentele de plat, care, conform practicii bancare i comerciale sunt clasificate n dou grupri: 1) documente eseniale (din care fac parte factura comercial, documentul de transport i documentul de asigurare), precum i alte documente (din care face parte orice alt document prevzut n acreditivul documentar sau n ordinul de ncasare a incasoului); 2) a doua grupare distinge trei categorii de documente: comerciale (factura, certificat de calitate, certificat de origine etc.), de transport (conosament, document de transport rutier, feroviar sau fluvial etc.), financiare (cambiile, biletele la ordin, cecuri i alte instrumente similare pentru obinerea plii). 17. CAMBIA INSTRUMENT DE PLAT I CREDIT INTERNAIONAL Cambia este un titlu de credit prin care o persoan denumit trgtor (vnztorul, exportatorul, creditorul) d ordin unei alte persoane denumit tras
330

(cumprtorul, importatorul, debitorul) de a plti la scaden o sum de bani unei tere persoane denumit beneficiar (banca trgtorului, trgtorul nsui, un creditor al trgtorului) sau la ordinul acesteia. Principalele funcii ale cambiei sunt: instrument de credit; instrument de plat; instrument de garanie a plii. Pentru a fi valabil din punct de vedere juridic, cambia este un nscris care trebuie s cuprind anumite elemente eseniale (obligatorii): denumirea de cambie; ordinul pur i simplu necondiionat de a plti o sum de bani; numele, prenumele i domiciliul trasului; numele, prenumele i domiciliul beneficiarului; data i locul emiterii; scadena; locul plii; semntura autograf a trgtorului. Scadena poate fi: la prezentare; la o dat fix; dup un anumit termen de la vedere sau acceptare; dup o perioad limit de la data emiterii. n afar de elementele eseniale, cambiile pot avea meniuni facultative, printre care cele mai importante sunt: clauza nu la ordin; clauza dup aviz; clauza fr procur; meniuni referitoare la dobnd. Mecanismul emiterii, circulaiei i ncasrii cambiei presupune: girul, cesiunea, acceptarea, plata, regresul, protestul de neacceptare, protestul de neplat. Principalele operaiuni care se pot efectua cu o cambie sunt: forfetarea, scontarea, rescontarea, girul. 18. BILETUL LA ORDIN Biletul la ordin este un titlu de credit prin care o persoan denumit emitent se angajeaz s efectueze la scaden plata unei sume de bani n favoarea beneficiarului sau la ordinul acestuia. Spre deosebire de cambie care n procesul crerii sale pune n legtur trei persoane, biletul la ordin pune n legtur dou persoane: emitentul, n calitate de debitor, i beneficiarul, n calitate de creditor. Biletul la ordin ndeplinete aceleai funcii ca i cambia: funcia de instrument de plat; funcia de instrument de credit; funcia de instrument de garantare. Pentru a fi valabil din punct de vedere juridic, biletul la ordin trebuie s cuprind urmtoarele meniuni obligatorii: denumirea de bilet la ordin; promisiunea necondiionat de plat a unei sume determinate de bani; scadena; data i locul emiterii; indicarea locului unde se va efectua plata; numele beneficiarului; semntura emitentului. Scadena poate fi indicat astfel: printr-o dat fix; la vedere (prezentare); dup un anumit interval de la emitere sau de la vedere. Operaiunile prezentate la cambie sunt valabile i n cazul biletului la ordin: avalul, protestul, scontarea, rescontarea, forfetarea, girul. Excepie face operaia de acceptare, care nu mai este necesar deoarece biletul la ordin este emis de nsui debitorul. 19. CECUL INSTRUMENT N DECONTRILE INTERNAIONALE Cecul este un nscris prin care o persoan denumit trgtor d ordin unei bnci, denumit tras, de a plti din contul su o sum de bani n favoarea beneficiarului. n procesul crerii sale intervin trei persoane: trgtorul, emitentul instrumentului, care pe baza disponibilului pe care l are n cont, d ordin bncii s efectueze plata la prezentarea cecului; trasul, banca autorizat s efectueze plata; beneficiarul, ter persoan sau chiar trgtorul, persoana care ncaseaz suma de bani. Meniunile obligatorii ale cecului sunt: denumirea de cec; ordinul necondiionat de plat a sumei de bani nscris n titlu; numele pltitorului (trasului); locul unde se efectueaz plata; data emiterii; semntura autograf a trgtorului. Modalitile de transmitere a cecului sunt: girarea; cesiunea de
331

crean ordinar; remiterea simpl. Principalele tipuri de cecuri cunoscute n literatura de specialitate i activitatea practic sunt: cecul la purttor; cecul barat; cecul confirmat; cecul circulator; cecul de cltorie; eurocecul. O alternativ la instrumentele de plat tradiionale este cardul. Principalele tipuri de carduri sunt: cartea de credit (credit card); cartea de debit (debit card); cri de plat emise de bnci; cri de plat emise de comerciani; cri de plat emise de alte instituii sau organizaii financiare; cri de plat naionale (carduri naionale); cri de plat internaionale. 20. ACREDITIVUL DOCUMENTAR MODALITATE DE PLAT INTERNAIONAL Principalele modaliti de plat utilizate n comerul internaional sunt: acreditivul documentar; incasoul documentar i ordinul de plat. Potrivit reglementrilor interne i internaionale, acreditivul documentar este modalitatea de plat prin care importatorul d ordin bncii sale s plteasc exportatorului contravaloarea mrfurilor exportate sau serviciilor prestate contra prezentrii de ctre exportator a unor documente ntocmite n strict conformitate cu termenii i condiiile acreditivului. Pe plan internaional, acreditivul documentar este guvernat de Regulile i Uzanele Uniforme (Publicaia 500), document emis de Camera de Comer Internaional de la Paris. Principalii participani la acreditivul documentar sunt: ordonatorul acreditivului (importatorul); beneficiarul acreditivului (exportatorul); banca emitent (banca importatorului); banca corespondent. n funcie de instruciunile incluse n textul acreditivului i de rolul pe care l are, banca corespondent poart diferite denumiri: banc avizatoare sau notificatoare; banc pltitoare; banc acceptant sau tras; banc negociatoare; banc confirmatoare. Mecanismul derulrii acreditivului documentar presupune parcurgerea mai multor etape: (1) ncheierea contractului comercial internaional ntre importator i exportator; (2) importatorul ordonator d ordin bncii sale, banca emitent s deschid acreditivul; (3) banca emitent deschide acreditivul; (4) banca exportatorului avizeaz exportatorul cu privire la deschiderea acreditivului; (5) dup ce a constatat c termenii acreditivului sunt similari celor din contract, exportatorul livreaz marfa; (6) exportatorul ntocmete setul de documente pe care l remite bncii sale; (7) dac este i banc pltitoare, banca exportatorului verific concordana documentelor cu cerinele acreditivului, dup care efectueaz plata contravalorii mrfurilor ctre exportator; (8) banca exportatorului remite documentele bncii emitente; (9) la primirea documentelor, banca emitent efectueaz o nou verificare i dac va constata c toate condiiile au fost ndeplinite, ramburseaz banii bncii pltitoare; (10) banca emitent debiteaz contul importatorului cu valoarea corespunztoare mrfii livrate, dup care remite setul de documente importatorului; (11) n posesia documentelor, importatorul poate ridica marfa. Elementele eseniale ale unui acreditiv documentar sunt: numele i adresa bncii emitente; numele i adresa bncii corespondente; denumirea i adresa ordonatorului; data emiterii acreditivului; tipul acreditivului; valoarea acreditivului; termenul de valabilitate a acreditivului; locul prezentrii documentelor; meniuni privind livrrile pariale, transbordrile; descrierea mrfii; condiia de livrare; termenul de expediere a mrfii; locul de ncrcare/descrcare; documentele de plat; perioada de prezentare a documentelor; comisioanele bancare.
332

Principalele documente utilizate n derularea unui acreditiv documentar sunt: factura comercial; factura consular; documentele de transport; certificatul sau polia de asigurare; certificatul de origine a mrfii; certificatul de inspecie a mrfii; certificatul de calitate a mrfii; certificatul de greutate; lista de colete; certificatul de circulaie a mrfii; certificatul fito-sanitar. Tipuri de acreditive documentare: (1) din punct de vedere al naturii operaiunilor se disting: acreditive comerciale i acreditive necomerciale; (2) din punct de vedere al naturii angajamentului bancar: acreditive revocabile, acreditive irevocabile i acreditive irevocabile confirmate; (3) din punct de vedere al domiciliului: acreditive domiciliate n ara exportatorului, acreditive domiciliate n ara importatorului, acreditive domiciliate ntr-o ar ter; (4) din punct de vedere al clauzelor i particularitilor din mecanismul de derulare: acreditive transferabile, acreditive cesionate, acreditive back-to-back, acreditive rennoibile (revolving), acreditive cu clauz roie, acreditive stand-by; (5) din punct de vedere al modului de stingere a obligaiei de plat: acreditive cu plata la vedere, acreditive cu plata diferit, acreditive cu plata prin acceptare, acreditive cu plata prin negociere, acreditiv mixt. Ca orice modalitate de plat, pentru importatori i exportatori, acreditivul documentar prezint att avantaje, ct i dezavantaje. 21. INCASOUL DOCUMENTAR MODALITATE DE PLAT INTERNAIONAL Potrivit reglementrilor internaionale, incaso documentar este modalitatea de plat care const n simpla vehiculare de documente prin intermediul bncilor potrivit instruciunilor date de exportator, n scopul obinerii plii i/sau acceptrii sau eliberrii documentelor n alte condiii. La fel ca n cazul acreditivului documentar, Camera de Comer Internaional de la Paris a elaborat o serie de reguli uniforme care s guverneze derularea operaiunilor pe baz de incaso. Actuala versiune a fost adoptat n 1995 sub titlul de Reguli Uniforme ale Camerei de Comer Internaionale privind Incasourile (Publicaia 522). Conform Publicaiei 522, documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: financiare (cambiile, biletele la ordin, cecurile etc.) i comerciale (facturile, documentele de transport, documentele de asigurare, alte documente similare). n funcie de documentele vehiculate exist dou tipuri de incasouri: incasoul simplu i incasoul documentar. Participanii implicai la operaiunea pe baz de incaso sunt: ordonatorul (exportatorul); banca remitent (banca din ara exportatorului); banca colectoare (banca nsrcinat cu ncasarea); banca prezentatoare; trasul (importatorul). Principalele etape n derularea plilor prin incaso documentar sunt: (1) ncheierea contractului comercial internaional; (2) exportatorul livreaz marfa importatorului; (3) dup livrarea mrfii, exportatorul ntocmete setul de documente pe care l remite bncii sale mpreun cu ordinul de ncasare; (4) banca remitent transmite documentele bncii nsrcinat cu ncasarea (care poate fi aceeai cu banca prezentatoare); (5) banca prezentatoare (banca importatorului) avizeaz importatorul de primirea documentelor; (6) n cazul plii contra documente, importatorul ordon plata; (7) banca prezentatoare debiteaz contul importatorului i i elibereaz documentele; (8) concomitent, banca importatorului efectueaz plata ctre banca exportatorului, care, ulterior, crediteaz contul exportatorului.
333

Principalele instruciuni cuprinse n ordinul de ncasare sunt: detalii privind banca de la care s-a primit incasoul; detalii despre ordonator; detalii despre tras; detalii despre banca prezentatoare; suma i valuta n care trebuie s se efectueze plata; lista cu documentele anexate; condiiile de eliberare a documentelor; spezele i comisioanele; dobnda; instruciuni n caz de neplat. Riscul major n cazul plii prin incaso este suportat de exportator care nu are nici o certitudine c va ncasa contravaloarea mrfii exportate. Din aceast cauz, plata prin incaso este recomandat n cazul n care ntre importator i exportator exist ncredere deplin, iar bonitatea importatorului nu poate fi pus la ndoial. 22. ORDINUL DE PLAT MODALITATE DE DECONTARE INTERNAIONAL Ordinul de plat este modalitatea de decontare prin care ordonatorul d dispoziie bncii sale s efectueze plata unei sume de bani n favoarea beneficiarului, ca urmare a unei datorii preexistente. Principala caracteristic a ordinului de plat este revocabilitatea, n sensul c ordonatorul poate revoca sau modifica instruciunile de plat n orice moment pn la achitarea sumei de bani beneficiarului. n funcie de modul n care se ncaseaz suma de bani, ordinul de plat poate fi simplu, n situaia n care pentru a primi suma de bani beneficiarul nu trebuie s prezinte vreun document sau documentar, caz n care, pentru a intra n posesia banilor, beneficiarul este condiionat de prezentarea anumitor documente. Participanii implicai n derularea unui ordin de plat sunt: ordonatorul, banca ordonatorului, beneficiarul, banca beneficiarului. Pe lng bncile care deservesc importatorul i exportatorul, n derularea ordinului de plat pot interveni i alte instituii bancare, care au rolul de a intermedia operaiunea. Principalele meniuni cuprinse n ordinul de plat sunt: numele i adresa ordonatorului; numele i adresa beneficiarului; denumirea i adresa bncii ordonatoare; denumirea i adresa bncii beneficiarului; ordinul de plat prin indicarea sumei care urmeaz a fi pltit i valutei de plat; pentru ordinul de plat documentar se precizeaz i documentele care trebuie prezentate. Principalele etape n derularea unui ordin de plat documentar sunt: (1) ordonatorul emite ordinul de plat; (2) banca ordonatoare transmite instruciunile privind efectuarea plii prin ordin de plat bncii pltitoare; (3) banca pltitoare avizeaz beneficiarul de primirea ordinului de plat; (4) beneficiarul prezint documentele solicitate prin ordinul de plat; (5) dup ce a constatat c documentele prezentate ndeplinesc condiiile prevzute n ordinul de plat, banca pltitoare efectueaz plata n favoarea beneficiarului; (6) ulterior, banca pltitoare transmite documentele bncii ordonatoare i solicit acoperirea plii; (7) la primirea documentelor, banca ordonatoare debiteaz contul ordonatorului i crediteaz contul bncii pltitoare; (8) banca ordonatoare elibereaz documentele ordonatorului. 23. GARANII, PLI I GARANI N DECONTRILE INTERNAIONALE Derularea schimburilor internaionale incumb anumite riscuri (economice, n afaceri, financiare etc.), care presupun recurgerea la diferite tipuri de garanii: reale (gaj, ipotec, privilegiile creditorului de a-i ncasa creana cu prioritate fa
334

de ali creditori, clauzele penalizatoare, arvuna etc.) sau personale (cauiunea sau fidejusiunea, solidaritatea). Prile implicate n derularea unei garanii sunt: ordonatorul garaniei, beneficiarul garaniei, garantul. Garantul se poate angaja s-i ndeplineasc obligaia asumat fie prin reparaie fizic (mai rar), fie prin reparaie bneasc. n schimburile internaionale, rolul de garant poate fi ndeplinit, n principal, de: (1) instituii bancare i financiare; (2) societi de asigurare; (3) instituii specializate n asigurarea creditelor; (4) statul; (5) firme care ndeplinesc cerinele de a avea rolul de garant; (6) nsui partenerul de contract. Practica n materie a evideniat faptul c, pentru a putea ndeplini funcia de garantare, garania sau instrumentul de garantare trebuie s ntruneasc anumite condiii: s existe un patrimoniu independent de relaia contractual care s acopere obligaia garantat; acest patrimoniu s fie cert; beneficiarul garaniei s aib posibilitatea s utilizeze fr restricii rezultatul executrii garaniei; debitorul s nu poat s se opun executrii garaniei. 24. SCRISORI DE GARANIE BANCAR INTERNAIONAL I ALTE GARANII PERSONALE Scrisoarea de garanie bancar sau garania bancar face parte din categoria garaniilor personale. Se definete prin angajamentul asumat de o banc de a plti beneficiarului garaniei o sum de bani, n cazul n care ordonatorul nu-i ndeplinete obligaiile asumate prin contract. Sporirea rolului garaniilor bancare n derularea schimburilor internaionale a determinat Camera de Comer Internaional de la Paris s fac eforturi pentru uniformizarea practicilor n materie de garanii, prin elaborarea unor reguli uniforme (Reguli uniforme pentru garaniile contractuale 1978; Reguli uniforme pentru garaniile la cerere 1995). Elementele eseniale ale unei garanii bancare sunt: prile implicate; obiectul garaniei; valoarea garaniei; formula de angajament a bncii; condiiile i modul de plat; valabilitatea garaniei; clauza de legislaie; clauza de identificare; semntura bncii garante. Principalele tipuri de garanii bancare: (1) dup modul de executare a plii: garanii cu clauz la prima cerere sau garanii cu clauz de condiionare a plii, prin prezentarea de ctre beneficiar a unor documente; (2) dup obiectul obligaiei garantate: garania de participare la licitaie; garania de bun execuie; garania de bun funcionare; garania de restituire a avansului; garania de plat; garania de admisie temporar; garania de deschidere a acreditivului documentar. Alte garanii personale: garania comun a bncii i contractorului; scrisoarea de credit (acreditivul) stand-by; avalul bancar asupra efectelor de comer; garania caselor (societilor) de asigurare; garania statului. 25. GARANII REALE N PLILE INTERNAIONALE Alturi de garaniile personale, n schimburile internaionale sunt folosite i o serie de garanii reale. Garaniile reale sunt modaliti de garantare care constau n punerea la dispoziia beneficiarului garaniei a unor bunuri care s asigure plata creanei garantate, n cazul n care debitorul nu-i ndeplinete obligaiile asumate prin contractul comercial. Garaniile reale pot fi cu deposedarea debitorului de bunul afectat (ex.: gajul) sau fr deposedarea debitorului de bunul afectat (ex.: ipoteca). Principalele tipuri de garanii reale utilizate n schimburile
335

internaionale sunt: ipoteca; gajul; rezervarea dreptului de proprietate; depozitul bancar; vinculaia mrfurilor. Ipoteca este o garanie real imobiliar, care, pentru a fi asiguratorie pentru beneficiar, trebuie s ndeplineasc anumite condiii: ipoteca s fie de gradul I; valoarea bunului ipotecat s fie suficient de mare n comparaie cu creana garantat; durata n timp a bunului ipotecat s fie cert; bunul ipotecat s fie asigurat mpotriva tuturor riscurilor, iar polia de asigurare s fie andosat n favoarea beneficiarului; legislaia din ara debitorului s permit strinilor s dein imobile i s efectueze transferuri valutare, n cazul n care ar vinde imobilul constituit drept garanie. NTREBRI DE AUTOEVALUARE 1. Elementele componente ale Sistemului Monetar Internaional. 2. Segmentele componente ale pieei mondiale. 3. Fluxurile valutar-financiare internaionale. 4. Funciile relaiilor valutar-financiare internaionale. 5. Etape premergtoare crerii sistemului monetar internaional. 6. Principiile i mecanismele adoptate la Conferina monetar de la Bretton Woods din 1944. 7. Msuri adoptate de Fondul Monetar Internaional n vederea reformrii sistemului monetar de la Bretton Woods. 8. Factorii care au determinat apariia i extinderea pieei eurovalutelor. 9. Condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc o moned pentru a fi eurovalut. 10. Mijloacele de plat internaionale n etapa actual. 11. Tipuri de convertibilitate valutar. 12. Etaloane monetare internaionale. 13. Principalele active monetare de rezerv ale bncilor centrale. 14. Coninutul valutar (pe valute) al coului monetar DST dup apariia monedei unice euro. 15. Funciile rezervelor valutare. 16. Ci de sporire a activelor monetare de rezerv. 17. Categorii de active monetare grupate dup gradul lor de lichiditate. 18. Indicatorii gradului de lichiditate. 19. Obiectivele (principiile) gestionrii activelor monetare de rezerv internaionale. 20. Metodele de cotare a valutelor. 21. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul stabilitii lor. 22. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul sferei de formare i utilizare a cursului valutar. 23. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul sensului tranzaciei valutare. 24. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul timpului de finalizare a tranzaciei. 25. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul metodei de cotare a valutei. 26. Categorii de cursuri valutare grupate dup criteriul modelului de stabilire i fundamentare a cursului valutar. 27. Grupele de factori care influeneaz evoluia cursului valutar. 28. Principalii factori de natur monetar-financiar care influeneaz evoluia cursului valutar.
336

29. Principalele modele de determinare a nivelului real al cursului de schimb valutar. 30. Funciile pieei valutare. 31. Cauzele care au determinat dezvoltarea rapid a pieei valutare. 32. Condiii prealabile n vederea crerii i dezvoltrii pieei valutare. 33. Componentele mecanismului pieei de schimb valutar. 34. Participanii (segmentele) pieei valutare. 35. Categorii de operaiuni pe piaa valutar. 36. Premisele crerii pieei valutare n Romnia. 37. Investiii internaionale: concept i tipuri. 38. Factorii determinani ai investiiilor strine directe. 39. Efecte contradictorii ale expansiunii corporaiilor transnaionale. 40. Categorii de participani n cadrul pieei de capital. 41. Titlurile financiare care se tranzacioneaz pe piaa de capital. 42. Tipologia i structura pieelor de capital. 43. Factorii care determin necesitatea creditului n relaiile economice internaionale. 44. Tipologia creditelor dup criteriul obiectului creditrii. 45. Tipologia creditelor dup criteriul debitorului. 46. Tipologia creditelor dup criteriul monedei creditului. 47. Tipologia creditelor dup scopul economic urmrit. 48. Tipologia creditelor dup criteriul costului. 49. Tipologia creditelor dup criteriul garaniei prezentate de ctre debitor. 50. Formele creditului internaional. 51. Principalele tehnici de creditare i finanare a comerului exterior. 52. Principalele caracteristici ale eurocreditelor. 53. Clauzele valutar-financiare ale unui acord de credit internaional. 54. Elementele componente ale costului creditului. 55. Categorii de dobnzi internaionale. 56. Principalele tipuri de riscuri valutar-financiare. 57. Modaliti de atenuare a riscului de curs valutar. 58. Modaliti de diminuare a riscului de credit. 59. Riscul de ar. 60. Seciunile, capitolele i subcapitolele balanei de pli externe. 61. Balana comercial i locul ei n balana de pli externe. 62. Ci de utilizare a soldului activ al contului curent al balanei de pli externe. 63. Ci de acoperire a soldului deficitar al contului curent al balanei de pli externe. 64. Indicatorii datoriei externe. 65. Direcii de aciune pentru soluionarea crizei datoriei externe a rilor n curs de dezvoltare. 66. Criterii de convergen monetar i bugetar pentru aderarea la Uniunea European Monetar i adoptarea monedei unice euro. 67. Principalele avantaje i dezavantaje ale adoptrii monedei unice euro de ctre statele membre. 68. Funciile internaionale ale monedei unice euro. 69. Componentele Sistemului European al Bncilor Centrale. 70. Funciile Bncii Centrale Europene. 71. Principalele organisme bancar-financiare internaionale interguvernamentale. 72. Instituiile componente ale Grupului Bncii Mondiale.
337

73. Clauzele contractului comercial internaional referitoare la pli. 74. Tipuri de schem de plat. 75. Principalele forme de plat utilizate n comerul internaional. 76. Documentele de plat utilizate n decontrile internaionale. 77. Elementele eseniale (obligatorii) ale unei cambii. 78. Modaliti de nscriere a scadenei ntr-o cambie. 79. Operaiuni care se pot efectua cu o cambie. 80. Funciile cambiei. 81. Elementele eseniale (obligatorii) ale unui bilet la ordin. 82. Operaiuni care se pot efectua cu biletul la ordin. 83. Funciile biletului la ordin. 84. Participanii la operaiunile cu cecuri. 85. Meniunile obligatorii ale cecului. 86. Modaliti de transmitere a cecului. 87. Principalele tipuri de cecuri. 88. Principalele categorii de carduri. 89. Modaliti de plat utilizate n comerul internaional. 90. Participanii la operaiunile prin acreditivul documentar. 91. Mecanismul (momentele) derulrii acreditivului documentar. 92. Elementele eseniale ale unui acreditiv documentar. 93. Tipuri de acreditive documentare din punct de vedere al naturii angajamentului bancar. 94. Tipuri de acreditive documentare clasificate dup clauzele pe care le conin. 95. Participanii la operaiunile pe baz de incaso documentar. 96. Tipuri de incasouri. 97. Mecanismul (momentele) derulrii plilor prin incaso documentar. 98. Principalele instruciuni cuprinse n ordinul de ncasare din cadrul incasoului documentar. 99. Caracteristici ale ordinului de plat. 100. Mecanismul (etapele) derulrii unui ordin de plat documentar. 101. Participanii implicai n derularea unui ordin de plat. 102. Tipuri de garanii. 103. Prile implicate n derularea unei garanii. 104. Categorii de garani. 105. Condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc garania sau instrumentul de garantare. 106. Elementele eseniale ale unei garanii bancare. 107. Tipuri de garanii bancare dup obiectul garantat. 108. Principalele tipuri de garanii personale. 109. Tipuri de garanii reale. 110. Condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc ipoteca pentru a fi asiguratorie pentru beneficiar. TESTE GRIL (MODELE) Not: Teste gril asemntoare se vor da la examen. 1. Alegei varianta sau variantele corecte de rspuns: Grupele de factori care influeneaz nivelul i evoluia cursului valutar sunt: a) factori economici; b) factorii de natur monetar-financiar;
338

c) factorii de natur social-politic; d) factorii de natur psihologic; e) factorii de natur lingvistic. 2. Completai cuvntul lips: Ordinul de plat este modalitatea de _____________prin care ordonatorul d dispoziie bncii sale s efectueze plata unei sume de bani n favoarea beneficiarului, ca urmare a unei datorii preexistente. 3. Rspundei cu Adevrat sau Fals: Tipurile de acreditive documentare, din punct de vedere al naturii operaiunilor se disting: acreditive revocabile, acreditive irevocabile i acreditive irevocabile confirmate. 4. Potrivii titlurile din coloana A cu definiiile din coloana B. A 1. Ipoteca B a) este modalitatea de plat prin care importatorul d ordin bncii sale s plteasc exportatorului contravaloarea mrfurilor exportate sau serviciilor prestate contra prezentrii de ctre exportator a unor documente ntocmite n strict conformitate cu termenii i condiiile prevzute; b) este un nscris prin care o persoan denumit trgtor d ordin unei bnci, denumit tras, de a plti din contul su o sum de bani n favoarea beneficiarului; c) este o garanie real imobiliar, care, pentru a fi asiguratorie pentru beneficiar, trebuie s ndeplineasc anumite condiii.

2. Acreditivul documentar 3. Cecul

Rspunsuri la testele gril: 1. a,b,c,d; 2. decontare; 3. Fals; 4. 1-c; 2-a; 3-b. BIBLIOGRAFIE
Obligatorie 1. Moisuc, Constantin (coordonator), Relaii valutar-financiare internaionale, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2000. 2. Gurgu, Elena, Relaii valutar-financiare internaionale. Aplicaii i studii de caz, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2003. 3. Gaftoniuc, Simona, Finane internaionale, Editura Economic, Bucureti, 2000. 4. Negru, Mariana, Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1998. *** Rapoartele anuale ale BNR. Facultativ 1. Anghelache, Gabriela, Paul Bran, Relaii valutar-financiare internaionale, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994. 2. Basno, Cezar, Nicolae Dardac, Sisteme de pli, compensri i decontri, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2003. 3. Floricel, Constantin, Relaii valutar financiare-internaionale, Editura Naional, Bucureti, 2001. 4. Negru, Mariana, Tehnici de calcul valutar-financiar, Editura Militar, Bucureti, 1992. 339

PIEE DE CAPITAL I BURSE DE VALORI


Prof. univ. dr. Victor STOICA-VANCEA

OBIECTIVE Disciplina de nvmnt Piee de capital i burse de valori are drept scop pregtirea studenilor n domeniul pieelor de capital, operaiunilor de burs i comportamentului operatorilor pe pieele de capital, asigurnd studenilor att cunotine teoretice n domeniu, ct i formarea deprinderilor n utilizarea practic a instrumentelor i operaiunilor bursiere. Cunotinele dobndite prin pregtirea temeinic de ctre studeni a tematicii cursului pot constitui elementele de baz pentru calificarea, prin continuarea studiului la un centru de specializare autorizat, ntr-o profesiune incitant, aceea de broker, dealer, formator de pia (market-maker) sau specialist la Comisia Naional de Valori Mobiliare ori n oricare loc de munc din infrastructura pieei de capital. CUVINTE-CHEIE: dereglementare; mondializare; globalizare; inovare permanen; piaa hazardului; lichiditatea, transparena i securitatea bursei; indici generali ai pieei; capital; funcii tehnice ale pieei de capital; funcii economice ale pieei de capital; piaa de aciuni; piaa de obligaiuni; piaa titlurilor de stat; piaa Over-The-Counter (OTC); pia de licitaie; pia de negociere; forward; futures; options; emitent; societate deschis; subscripie public; ofert public; capital monetar; surplus de economii; organisme de plasament colectiv n valori mobiliare; fonduri deschise de investiii; societile de investiii; obligaii contractuale monetizate; compensarea obligaiilor; ciclul de decontare; aranjamente temporare; obligaiuni convertibile; obligaiuni cu warant; euroobligaiuni; titluri de stat; formalism; literalitate; obligaiuni; certificate; aciuni; piee de datorie; piaa titlurilor de valoare; contractul forward; contractul futures (viitor); swap-uri; hedger; speculator; arbitrajeurii; writer; holder; broker; dealer; market-maker; mecanism de atragere a capitalului; mecanism de transformare a investiiilor n lichiditi; proliferarea produselor pieei; RASDAQ; BER; Portal; burse private; burse publice; burse mixte; ordin de pia; ordin limit; ordinul la limit; ordinul stop; consultana de plasament n valori mobiliare; eficiena investiiilor ntr-o valoare mobiliar; audit financiar; audit intern; Camera Auditorilor Financiari din Romnia; managementul riscului; asimetria capitalizrii bursiere; regula de aur a burselor de valori; multiplul sau demultiplul cursurilor medii ale titlurilor; pia eficient; alocare eficient, fuziune; obligaiuni corporatiste; guvernana corporatist; management centralizat; STEA; HORIZON; ARENA; integritatea pieei; obligaiuni multiple; platforma principal. 1. PIEELE FINANCIARE Activitatea financiar-monetar internaional cuprinde aciuni de evaluare, de repartiie i de credit i aciuni de plat ce au loc ntre ri. Vechii ordini de la naional la internaional, i-a luat locul ordinea de la internaional la naional.
340

Finanele internaionale cuprind pieele financiare internaionale, bncile internaionale, finanele ntreprinderilor internaionale i investiiile internaionale de portofoliu. Structurile financiare i bancare au cunoscut, ncepnd cu anii 80 i 90 ai secolului trecut o cvadrupl explozie la nivel juridic, geografic, structural i tehnic, i anume: dereglementarea, mondializarea, globalizarea i inovarea permanent. Inovaia financiar apare ca o necesitate, ca o tendin de extindere n toate rile puternic industrializate i privete ntreaga gam de produse financiare. Studiul tendinelor n comportamentul pieelor financiare se face cu ajutorul teoriei unei piee a hazardului, a teoriei colii fundamentaliste, cu analiza tehnic i cartografic, precum i cu ajutorul altor teorii, n particular, teoria raionalitii mimate. Tipurile de eficien a pieelor financiare conturate pn n prezent sunt: eficiena alocrilor, eficiena operaional (competiional) i eficiena informaional (slab, semiforte, forte). n structura pieei financiare se cuprind piaa monetar, piaa asigurrilor i piaa de capital. Pieele de capital pot fi grupate n funcie de anumite criterii i caracteristici. Segmentele principale ale pieei de capital sunt piaa primar i piaa secundar, ntre care exist o strns interdependen. Finanarea economiei cu ajutorul pieelor de capital este favorabil att bncilor, ct i ntreprinztorilor. Pieele financiare internaionale cuprind ansamblul pieelor financiare ale rilor care aprob emisiuni de titluri financiare strine, ca i tranzacii cu titluri financiare strine i piaa eurocapitalului. Efectele nedorite ale funcionrii pieelor financiare internaionale sunt efectul de structur, efectul dobnzii i efectul de lichiditate. 2. PIAA DE CAPITAL Dac facem abstracie de coninutul material al circulaiei mrfurilor, de schimbul de valori de ntrebuinare, i nu privim dect formele economice pe care le genereaz acest proces, gsim c produsul lui ultim sunt banii. Acest produs ultim al circulaiei mrfurilor este prima form de manifestare a capitalului. Activele sunt bunuri economice, aparinnd unor persoane, cu capacitatea de valorificare n timp, n activitatea economic, constnd din aducerea de venituri: profit, n cazul bunurilor de echipament (bunuri de capital maini, utilaje, instalaii etc.), rent, n cazul pmntului, chirii, n cazul locuinelor, dobnzi, n cazul bonurilor de tezaur, dividende, n cazul aciunilor .a. n baza Legii nr. 521994 privind valorile mobiliare i bursele de valori, odat cu apariia instituiei de reglementare i supraveghere Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (CNVM) i a pieei n sine Bursa de Valori Bucureti (BVB) s-a instaurat de facto piaa romneasc de capital. Punctul de vedere tradiional c piaa de capital ar fi fecioara industriei (Ricardo i Keynes prinii economiei moderne) s-a schimbat spre punctual de vedere c industria este fecioara pieei de capital (piaa de capital i intermedierea financiar). mpotrivindu-se constatrilor lui Gelb. A. (1995), potrivit crora rolul bursei n concentrarea capitalului este, n cele mai multe ri, aproape neglijabil, Kitchen (1986) salut nfiinarea lor ca o cale de sporire i de dezvoltare a pieelor locale de capital. Concepia nou, cu exponeni ca Robert G. King i Ross Levine (1992), acord un rol substanial ntreprinztorilor, intermediarilor financiari n evaluarea i alocarea resurselor i pieei de capital nu numai ca un semnal al performanelor ci, de asemenea, ca un barometru al strii economiei i ca un vehicul pentru mobilizarea populaiei i a capitalului pentru dezvoltare.
341

Principalele funcii tehnice ale pieelor de capital sunt urmtoarele: a) emisiunea i vnzarea pentru prima dat de titluri financiare ale emitenilor sau debitorilor ctre posesorii de capitaluri financiare care doresc s cumpere valori mobiliare; b) negocierea de valori mobiliare, cu condiia ca acestea s fie vndute i transformate n lichiditi de primii lor posesori i mai nainte de scaden. Principalele funcii economice ale pieelor de capital sunt: concentrarea ofertei i cererii companiilor listate; transferarea riscului inclus n investiiile companiilor; realizarea proteciei acionarilor; reprezint barometrul economiei rilor; datorit companiilor resursele financiare disponibile pe piaa de capital sunt eficient realocate ctre sectoarele productive ale economiei. Pieele de capital pot fi grupate n funcie de anumite criterii i caracteristici, cum ar fi: nivelul de tranzacionare, tipul de hrtii de valoare tranzacionate, procedurile de schimb utilizate, localizarea fizic a pieei etc. a. Nivelul de tranzacionare. Conform acestui criteriu exist: pia primar piaa n cadrul creia emisiunile de titluri sunt tranzacionate pentru prima dat; emitenii de titluri obin fondurile necesare pentru dezvoltarea afacerilor lor; pia secundar piaa n cadrul creia sunt tranzacionate titlurile ce sunt deja n circulaie. Este piaa tranzacionrilor repetate, n funcie de cererea i oferta de capital exprimate. Aceast pia face obiectul activitilor bursiere i al mecanismelor acestora. Ea mai este denumit i pia bursier; a treia pia piaa n cadrul creia are loc comercializarea titlurilor din afara bursei, printr-o reea specializat de societi mobiliare; a patra pia sau piaa tranzaciilor directe piaa n cadrul creia titlurile sunt comercializate n bloc printr-o reea de instituii financiare la care iau parte cei interesai. Pieele a treia i a patra sunt cele mai noi piee, dar cu dimensiuni deja notabile i care pot juca, n viitor, un rol de importan crescnd n tranzaciile cu titluri. b. Tipul de titluri. Conform acestui criteriu exist, n principal: piaa de aciuni piaa de tranzacionare a aciunilor comune (ordinare) i a celor prefereniale, precum i a altor tipuri de aciuni ce acord drepturi reziduale asupra veniturilor emitenilor; piaa de obligaiuni piaa de tranzacionare a oricrei creane ce presupune pli periodice ale cupoanelor i rambursarea fondului de mprumut la data scadent; piaa titlurilor de stat piaa titlurilor de valoare puse spre vnzare populaiei i persoanelor juridice de ctre stat. c. Proceduri de tranzacionare. Conform acestui criteriu exist: piaa de licitaie piaa n cadrul creia tranzacionarea este controlat de o a treia parte (numit i agent de pia), n funcie de suprapunerea preurilor ordinelor de cumprare sau de vnzare, n cazul anumitor titluri. Tranzaciile sunt efectuate la acele preuri pentru care exist i cerere i ofert. Piaa este impersonal, n sensul c identitile celor ce vnd sau cumpr sunt necunoscute; piaa de negociere piaa n cadrul creia cei ce vnd sau cumpr negociaz ntre ei volumul i preul titlurilor n mod direct sau printr-un agent: broker sau dealer. Dac o tranzacie este ncheiat de ctre dealer sau broker,
342

identitatea unei pri rmne necunoscut celeilalte. Acest tip de pia este util pentru titlurile inactive i pentru tranzaciile de valori foarte mari, care pot determina fluctuaii pe termen pe piaa de licitaie, pn n momentul n care vor exista destule ordine n cealalt parte a pieei. Negocierea acord timp pentru identificarea ofertanilor i cumprtorilor i, de asemenea, pentru recalcularea preului sau volumului tranzaciei. Piaa de negociere se mai numete i piaa inter-dealeri. d. Locul tranzacionrii. Conform acestui criteriu exist: piaa organizat piaa cu reguli de tranzacionare stabilite, de regul, dup principiile de lucru ale pieei de licitaie, la un sediu central cu localizare cert. Aciunile sunt tranzacionate n cadrul unui astfel de tip de pia; piaa Over-The-Counter (OTC) piaa constituit din birourile dealerilor, brokerilor i ale emitenilor de titluri secundare (bnci comerciale, companii de asigurri). Pentru ca aceste tranzacii s se desfoare n multe locuri, ea este construit prin telefon, telex sau computer. Aceste piee sunt, n principal, piee de negociere, obligaiunile fiind obiectul principal al tranzaciilor. e. Dinamica i riscul tranzaciilor. Conform acestui criteriu exist: piaa la vedere piaa pe care titlurile sunt tranzacionate pentru livrare i plata imediat. Imediat este definit de ctre pia i are form variat, n funcie de tipurile de titluri. Mai este folosit i denumirea de pia de numerar. Principala caracteristic a acestei piee este reglarea imediat a tranzaciilor. Tipurile de valori mobiliare cotate pe un astfel de tip de pia fac obiectul tranzaciilor de valoare redus; piaa anticipat (forward) principala pia ce permite cele mai diverse tranzacii cu titluri. Caracteristica ei major este constituit de faptul c operaiile de vnzare-cumprare sunt achitate o dat pe lun, n ziua de lichidare. Tranzaciile sunt efectuate pentru un anumit volum de titluri, numit cotaie; piaa futures piaa n cadrul creia titlurile sunt comercializate n vederea unor livrri i pli viitoare. Instrumentul comercial se numete contract futures. Titlurile comercializate ce sunt stipulate n contract pot fi deja n circulaie sau pot fi emise nainte de data scadent menionat n contract. Dac un contract futures este tranzacionat Over-The-Counter prin negociere, el se va numi contract anticipat; piaa de opiune (options) piaa n cadr