SPECIALIZARE MASTER: MANAGEMENT FINANCIAR-BANCAR

MANAGEMENTUL ACTIVITII DE CREDITARE

PETROANI 2011

Subiecte deschise: 1 Conceptul de credit i formele creditului n economia de pia 2 Coninutul i funciile creditului
3 Principiile care stau la baza activitii de creditare n domeniul bancar 4 Analiza calitatii portofoliului de credite 5 Tipologia creditelor bancare 6. Cauzele falimentului bancar

Examenul pentru evaluarea cunotinelor se va desfura astfel: - un subiect selectat dintre cele menionate; - teste gril din tot cursul. Conf. univ. dr. ec. ILIE RSCOLEAN

CAPITOLUL I CREDITUL N ECONOMIA CONTEMPORAN 1.1. Conceptul de credit i formele creditului n economia de pia Relaiile de credit au aprut pe o anumit treapt a dezvoltrii produciei de mrfuri, i anume atunci cnd aceast dezvoltare a permis trecerea mrfurilor de la vnztor la cumprtor, fr ca n acel moment s aib loc i un transfer de valoare n sens invers, acest transfer urmnd s se fac ulterior, cu un decalaj de timp. n literatura de specialitate, conceptul de credit este abordat din dou puncte de vedere, i anume: unul juridic, potrivit cruia creditul exprim o convenie ntre creditor i debitor care servete procesul de producie i de circulaie a mrfurilor; unul economic, conform cruia creditul exprim relaii de repartiie a unei pri din venitul naional n vederea satisfacerii unor anumite nevoi de capital. Definiia creditului i accepiunile care i se acord n literatura de specialitate, strin i romn, sunt multiple i diferite, dintre care amintim cteva. Un mod simplu de a defini conceptul de credit este acela prin care creditul este o form special de micare a valorii, vnzarea de mrfuri cu plata amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de mprumut. n concepia economistului romn Virgil Madgearu, noiunea de credit este legat de faptul c pe pia se schimb nu numai mrfurile i serviciile ntre ele, ci i bunurile prezente contra unor obligaii viitoare. Una din cele mai complete definiii este cea dat de economistul german F. Wagner conform cruia creditul se concretizeaz n acel act de schimb privat-economic, prin care un subiect cedeaz unui alt subiect valori economice ca: bunuri materiale sau moned, cu rezervarea dreptului de a avea pretenii asupra lor. n esen, creditul reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. Deci, creditul este o "relaie bneasc ce apare n

legtur cu acordarea de credite unor persoane juridice sau fizice, care urmeaz a se rambursa ulterior, la scaden" . Operaiunea de acordare a creditului exprim o conexiune direct ntre productor i consumator, ntre ofert i cerere i ntre cei doi ageni economici reprezentativi ai economiei: furnizorul i beneficiarul, aceast relaie dintre cei doi parteneri definind ntreaga relaie a procesului de creditare. Sub un alt aspect, creditul a aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii ageni economici, proces cruia nu-i poate face fa moneda lichid, din aceasta perspectiv creditul reprezentnd o prghie a desfurrii oricrui proces economic. La nivelul agentului economic se constat c, pe lng capitalul propriu, acesta contracteaz i mprumuturi, n particular bancare, sub forma creditului. Lrgirea i modernizarea produciei spre care tinde orice manager, crearea condiiilor pentru a rezista concurenei i, nu n ultimul rnd, obinerea unui profit care s-i asigure desfurarea normal a activitii sunt de neconceput fr existenta creditului. Victor Slvescu, oferind o ampl motivare a creditului, accepta unele interferene ale sferei acestuia cu sfera noiunii de bani, surprinznd totui elemente de coninut specific ale acestui concept (scadena, dobnda). Astfel, n opinia lui V. Slvescu, creditul i operaiunea de credit constituie acel fapt economic prin care se cedeaz o suma de bani, efectuata la un moment dat din partea unui subiect economic, n folosina altui subiect economic, cu obligaia acestuia din urm de a restitui mai trziu, la un termen fixat, suma primit, plus o sum de bani, care se cheam interes sau dobnd. Cu toata complexitatea i varietatea lor, relaiile de credit au o esen comun dat de trsturile lor caracteristice: - subiecii relaiei de credit; - dobnda; - promisiunea de rambursare; - acordarea creditului; - rambursabilitatea; - consemnarea i tranferabilitatea acestuia.

Formele principale cu care se prezint creditul n economia de pia sunt: - credit bancar; - credit comercial; a) Creditul comercial este acea form a creditului de la care pleac celelalte relaii de credit n economia de pia. Se individualizeaz n ansamblul relaiilor de credit prin urmtoarele caracteristici : participanii la relaia de credit comercial sunt ntreprinztori activi din diverse ramuri ale economiei care se mprumut reciproc; obiectul creditului comercial l constituie transmiterea de capital de mprumut sub form de marf (vnzare pe datorie a mrfurilor, fr ca n acel moment s fie transmis i suma echivalent de la cumprtor la vnztor). Capitalul transmis apare sub form de marf, iar transmiterea mbrac forma bneasc i se concretizeaz n documente corespunztoare (cambii, bilete la ordin) care conin valoarea rezultat prin nsumarea valorii mrfii vndute pe datorie cu dobnda cuvenit; posibilitile de acordare a creditului cresc direct proporional cu creterea volumului capitalului industrial. Dei reprezint baza creditului n economia de pia, creditul comercial se confrunt cu anumite limite: are volumul limitat la cel mult capitalul disponibil sub form de marf; proporiile sale sunt limitate de frecvena cu care se ntorc la creditor sumele acordate sub form de credit; direciile sale de micare se limiteaz la sensurile micrilor mrfurilor n economie ntre diversele ramuri/domenii i ntre diferiii ntreprinztori participani la astfel de relaii comerciale . Aceste limite duc la imposibilitatea creditului comercial de a asigura toate nevoile de capitaluri din economie, fapt pentru care un rol deosebit de important l joac creditul bancar. b) Creditul bancar prezint anumite trsturi ce-l deosebesc de creditul comercial:

subiectele raportului de credit sunt pe de o parte bncile, iar pe de alt parte persoanele fizice sau juridice, adic debitorii; obiectul creditului bancar l constituie transmiterea de capital de mprumut sub form bneasc; creditul bancar poate servi la redistribuirea capitalului n orice direcie; creditul bancar poate fi privit n dou sensuri: ducnd la sporirea capitalului real (dac vizeaz obiective de investiii) sau numai servind micarea capitalului, reprezentnd doar simple mprumuturi de sume bneti.

1.2 Coninutul i funciile creditului Pentru definirea creditului, este necesar prezentarea a trei opinii care s-au conturat cu privire la acest concept, respectiv: creditul ca ncredere; creditul ca expresie a relaiilor de redistribuire; creditul ca form a relaiilor de schimb.

Creditul ca ncredere: este o concepie care plaseaz la baza relaiilor de credit ideea de ncredere, de unde rezult caracterul subiectiv al acestora. Considerarea creditului ca ncredere se fundamenteaz pe definiiile date acestui concept. Termenul credit i are originea n cuvintele latine creditum", de credere" care desemneaz ncrederea n ceva sau cineva. In practic, aceast ncredere se concretizeaz n relaiile dintre creditor i debitor, n sensul c cel din urm trebuie s prezinte o anumit bonitate, astfel nct s genereze ncredere din partea creditorului. Creditul ca expresie a relaiilor de schimb, reprezint un acord prin care anumite bunuri, servicii sau o cantitate de moned sunt cedate n schimbul unei promisiuni de plat viitoare". Unei asemenea abordri a creditului, i sunt aduse contraargumente dintre care cel mai puternic, acela potrivit cruia creditul nu este o form a schimbului, nici din punct de vedere al scopului i nici al coninutului material al valorii.

Creditul ca expresie a relaiilor de redistribuire reprezint o abordare care pornete de la coninutul economic specific al creditului, respectiv transferul unei pri din produsul social de la unii din participanii la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit. Spre deosebire de alte forme ale relaiilor de redistribuire a veniturilor, ca de exemplu impozitele i taxele, care au caracter definitiv, creditul este o form particular a acestor relaii, prin caracterul temporar al transferului din economie. Definirea complet a creditului poate fi realizat prin luarea n considerare i corelarea acestor trei abordri, ceea ce poate duce la urmtoarea formulare: Creditul reprezint o categorie economic, ce exprim relaii de repartiie a unei pri din PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie disponibilitile din economie i se creeaz noi mijloace de plat, n scopul satisfacerii unor obiective ale politicii economice. n esen, creditul reprezint schimbul unei valori monetare actuale contra unei valori monetare viitoare. Coninutul i semnificaia acestui concept rezult i din funciile care sunt atribuite creditului, i care n funcie de opiniile care s-au conturat, pot fi grupate astfel: a) o prim grup de opinii abordeaz funciile creditului n acelai mod ca i funciile finanelor, respectiv funciile de repartiie i control. Potrivit acestei idei, relaiile de credit fac parte din relaiile financiare n sens larg; b) o a doua grup de opinii consider trei funcii caracteristice ale creditului (cele dou precedente) plus funcia de emisiune; c) a treia grup analizeaz funciile creditului ca: funcie de mobilizare i funcie de redistribuire; d) a patra grup de opinii apreciaz creditul prin aceea c este nsoit permanent de dobnd, atribuindu-i-se funcia de purttor de dobnd. Dintre toate aceste opinii exprimate cu privire la funciile creditului, rein atenia cele care atribuie creditului urmtoarele funcii: emisiune - de repartiie; de control; de unor nevoi de capital i al realizrii

1.3. Elementele i trsturile creditului Pentru evidenierea funciilor i caracteristicilor creditului, este necesar prezentarea elementelor incluse n relaiile de credit, astfel: - participanii la raportul de credit; - promisiunea de rambursare; - scadena; - dobnda (preul creditului). Participanii la raportul de credit, creditorul i debitorul sunt denumii n literatura de specialitate cu termenul subiecte ale raportului de credit". Analiza participanilor la raportul de credite evideniaz marea diversitate a acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedeaz la gruparea n trei categorii principale a creditorilor i debitorilor, se disting: populaia; statul, agenii economici. Agenii economici dein o important poziie n rndul creditorilor, n cazul n care obin rezultate financiare pozitive, pentru care caut cele mai eficiente modaliti de plasare pe piaa monetar sau de capital. Disponibilitile monetare degajate de ntreprinderi se constituie n resurse de creditare a activitilor unitilor deficitare, fie n mod direct, fie prin intermediul bncilor i al altor instituii financiare. Potenialul de economisire, implicit de creditare al ntreprinderilor poate fi evideniat prin analiza disponibilitilor n depozite la termen i ale portofoliilor de titluri deinute ca participaii la capitalul social al altor ageni economici i ca subscriptori la titlurile emise de stat. Populaia particip la procesul de creditare n dubl calitate, de creditor si debitor, remarcndu-se prin rolul important n asigurarea resurselor de creditare. Participarea statului n calitate de creditor nu poate fi analizat dect n situaia nregistrrii de excedente bugetare i a disponibilizrii n economie a unor

importante sume, dirijate ctre sistemul asigurrilor i proteciei sociale ori ctre alte destinaii. n schimb, calitatea de debitor a statului este bine definit n toate economiile contemporane, ca urmare a nregistrrii de deficite bugetare. Promisiunea de rambursare reprezint angajamentul debitorului de a rambursa, la scaden, valoarea capitalului mprumutat, plus dobnda, ca pre al creditului. Datorit unei conjuncturi nefavorabile, interne sau externe, debitorul se poate afla n incapacitate de plat, sau poate ntrzia plata sumelor ajunse la scaden. Din acest motiv, este necesar, ca la nivelul creditorului s se adopte msurile necesare pentru prevenirea i eliminarea riscului de nerambursare, printr-o analiz temeinic a solicitantului de credite, din mai multe puncte de vedere: poziia pe piaa intern i n cadrul ramurii, situaia financiar, gradul de ndatorare, forma juridic i raportul cu ceilali participani pe pia. Strns legat, i decurgnd din promisiunea de rambursare apare garantarea creditului. Garantarea creditelor constituie o caracteristic legat de rambursabilitatea acestora, n funcie de natura elementelor care constituie obiectul garaniei, se poate face distincie ntre garania real i garania personal. Garania real are la baz garantarea sau gajarea" creditului cu valori materiale, prin a cror valorificare se pot obine sumele necesare achitrii creditului. O form distinct de garantare real o constituie ipoteca, actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare. Garania personal reprezint angajamentul luat de o ter persoan de a plti suma ajuns la scaden, n cazul incapacitii de plat a debitorului. Cea mai adecvat form de garantare a creditelor o constituie garantarea financiar, fapt care este posibil prin asigurarea n viitor a unor fluxuri de venituri suficiente pentru acoperirea cheltuielilor legate de rambursarea creditului i dobnda aferent. In acest scop, se procedeaz la garantarea creditului cu elementele patrimoniale ale debitorului (active fixe i circulante).

n practic se utilizeaz metoda garantrii creditelor pe seama portofoliului de efecte comerciale deinute de agentul economic solicitant de credite. Scadena sau termenul de rambursare stabilit n contract este diferit n funcie de particularitile sectorului de activitate i de nivelul eficienei activitii beneficiarilor de credite. Astfel, exist o diversitate a termenelor scadente, de la 24 ore (n cazul pieei interbancare) pn la durate medii i lungi (20 sau 30 ani) n cazul mprumuturilor obligatare. ntre scaden i modul de rambursare al creditului se poate stabili o corelaie, astfel: creditele pe termen scurt sunt rambursabile integral la scaden, n timp ce creditele pe termen mijlociu i lung implic rambursarea ealonat. Dobnda reprezint o caracteristic a creditului i constituie, dup cum se desprinde din literatura de specialitate, preul capitalului utilizat, sau chiria", pe care o pltete debitorul pentru dreptul care i se acord, cel de a folosi capitalul mprumutat. n general, nivelul dobnzii se coreleaz cu rata profitului obinut de ntreprinztor. Cuantificarea dobnzii se realizeaz prin utilizarea ratei dobnzii, care se constituie ntr-un instrument de influenare a cererii i ofertei de credite. Un nivel redus al ratei dobnzii antreneaz o cerere sporit de credite, ceea ce determin efecte favorabile asupra produciei i economiei, dup cum un cost ridicat al creditelor, respectiv o rat a dobnzii ridicat, genereaz diminuarea cererii de credite. Luarea n considerare a ratei inflaiei, comparativ cu rata dobnzii utilizat n contractul de credit, conduce la constatarea faptului, c n perioadele cu inflaie sporit, creditele constituie pentru debitori o modalitate perfect de finanare. n funcie de acelai element, inflaia, se utilizeaz n raporturile de credit, dou tipuri de dobnd: fix i variabil. Dobnda fix este stabilit n contractul de credit i este valabil pe ntreaga durat a creditului. Dobnda sensibil (variabil) se modific periodic n funcie de presiunile inflaioniste i de evoluia nivelului dobnzii pe pia.

10

Pentru conturile curente ale clienilor se calculeaz att dobnda debitoare, ct i dobnda creditoare, ca pre pltit de client, sau de banc, pentru utiliza

1.4. Tipologia creditelor bancare n conformitate cu prevederile legale n domeniu, bncile comerciale din Romnia, persoane juridice romne i sucursalele bncilor strine, acord clienilor credite n lei i valut att persoanelor juridice (ageni economici), ct i persoanelor fizice solicitante. Aceste credite, din punct de vedere al duratei de acordare, pot fi mprite n: credite pe termen scurt - a cror durat de rambursare nu depete 12 luni; credite pe termen mediu - cu durata de rambursare ntre 1 an i 5 ani; credite pe termen lung - a cror durat de rambursare este mai mare de 5 ani. Principalele categorii de credite acordate de bnci agenilor economici sunt: 1. Credite pe termen scurt: - credite globale de exploatare acordate pentru acoperirea necesarului de fonduri n vederea realizrii produciei programate care are desfacere asigurat prin contracte i comenzi ferme; - utilizri din deschideri de credite permanente - linii de credit care funcioneaz dup sistemul revolving, fiind acordate n vederea unei utilizri de fonduri n mod fracionat, n funcie de nevoile clientului; - credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare acordate n condiiile existenei unor cauze economice care au determinat formarea cheltuielilor i stocurilor temporare; - credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor sezoniere - acordate pentru stocurile de provenien agricol i agroalimentar ce se consum ntro perioad cuprins ntre un trimestru i un an pentru crea exist contracte i comenzi ferme;
11

- credite pentru prefinanarea exporturilor acordate pentru satisfacerea necesitilor curente sau excepionale ale clienilor ocazionate de fabricarea produselor destinate exportului n cazul unor contracte sau comenzi de export ferme; - credite pentru exportul de produse garantate cu creane asupra strintii acordate exportatorilor pentru desfurarea corespunztoare a activitii curente pe perioada de la livrarea produselor i pn la ncasarea contravalorii lor de la partenerii externi; - credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricaie acordate pentru produsele a cror cicluri tehnologice de execuie, de la lansarea n fabricaie i pn la obinerea produsului finit, dureaz mai mult de 12 luni; - credite de scont acordate pentru finanarea activitilor comerciale prin cumprarea de ctre banc a efectelor de comer, cu reinerea din valoarea nominal a taxei scontului; - credite pe documente de plat aflate n curs de ncasare acordate pe baza prezentrii documentelor de plat aflate n curs de ncasare pentru produsele expediate, serviciile prestate, lucrrile executate, n baza contractelor existente ntre pri; - factoringul contractul ncheiat ntre o parte denumit aderent, furnizoare de mrfuri sau prestatoare de servicii, i o banc sau instituie financiar specializat, denumit factor, prin care aceasta din urm asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia riscului de credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlu de vnzare/gaj, creanele nscute din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru teri; - credite pentru faciliti de cont acordate pe perioade scurte (maxim 30 de zile) agenilor economici cu situaii economico-financiare foarte bune, atunci cnd acetia, din anumite cauze justificate economic, nu pot face temporar fa plilor; - credite pe descoperit de cont - overdraft acordate pe perioade foarte scurte (maxim 7 zile) pentru achitarea unor obligaii stringente privind

12

aprovizionarea cu materii prime, combustibil, energie, impozite, taxe i alte obligaii curente. 2. Credite pe termen mediu i lung: - credite pentru echipament n completarea surselor proprii acordate n completarea surselor proprii, a surselor din bugetul de stat i/sau bugetele locale i din fonduri speciale, necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii aprobate; - credite pentru cumprarea de aciuni i active acordate pentru investiii financiare n valori mobiliare emise de societi comerciale la care statul este acionar; - credite promotori acordate persoanelor juridice specializate i autorizate n construcia i vnzarea de locuine, ce poart denumirea de promotori imobiliar, n scopul facilitrii construirii de locuine; - credite ipotecare acordate persoanelor juridice romne care au ca obiect de activitate construirea, reabilitarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu destinaie locativ, industrial sau comercial, precum i persoanelor juridice romne care doresc s construiasc locuine de serviciu sau de intervenie salariailor lor; - credite pentru activitatea de leasing acordate n scopul achiziionrii de maini, utilaje, mijloace de transport i alte bunuri, n vederea nchirierii lor pe o perioad determinat, contra unei chirii dinainte determinate; - credite de forfetare forfetarea este operaiunea derulat ntre banc i clientul su, prin care aceasta vinde bncii creanele n valut pe care le are fa de un cumprtor sau beneficiar, n vederea recuperrii sumelor nainte de scaden, contra unei taxe de forfetare. Principalele categorii de credite acordate de bnci persoanelor fizice sunt: 1. Credite pe termen scurt: a) pentru populaie:

13

credite de trezorerie punte acordate unui client, proprietar legal al unei locuine, care solicit o finanare temporar n scopul achiziionrii altei proprieti imobiliare, vnznd apoi locuina deinut anterior; credite de trezorerie pentru plata unor tratamente medicale i a unor forme de colarizare; credite de trezorerie, nenominalizate maxim 6 salarii sau pensii nete lunare; credite pentru petrecerea de sejur n strintate; credite pentru participarea la simpozioane i conferine n strintate; credite pentru cumprarea de produse tehnico-medicale pentru uz personal . b) pentru persoane fizice autorizate: credite pentru achiziionarea de materii prime, materiale i mrfuri. a) pentru populaie:

2. Credite pe termen mediu i lung: credite pentru cumprarea de bunuri de echipament menajer; credite pentru cumprarea de materiale de construcii, obiecte i instalaii sanitare; credite pentru cumprarea de autoturisme, motociclete i brci cu motor noi ; credite pentru cumprarea sau construirea de locuine i/sau pentru cumprarea de terenuri n intravilan; credite ipotecare; credite pentru amenajri i reparaii de locuine; credite pentru plata unor forme de colarizare n strintate; credite pentru plata unor tratamente medicale n strintate; credite pentru achiziionarea din import a unor bunuri de folosin ndelungat. b) pentru persoane fizice autorizate: credite pentru achiziionarea de inventar agricol mecanic; credite pentru procurarea de animale de producie i reproducie, plantaii pomicole i viticole; credite pentru realizarea de investiii autovehicule, spaii, utilaje; credite pentru achiziionarea din import de utilaje de strict specialitate.
14

1.5. Principiile care stau la baza activitii de creditare n domeniul bancar Creditarea este o activitate de baz care poate genera profituri importante pentru banc, dac este practicat corect, dar care poate duce i la pierderi. Prin urmare, creditarea trebuie abordat ntr-o manier structural i logic. Astfel c, n cazul n care o banc acord credit unui client persoan fizic sau juridic, iar aceasta din anumite motive nu va putea s-i achite obligaiile (restituirea creditului plus dobnda aferent), banca va nregistra pierderi pe care trebuie s le suporte din profit. Pentru a reduce la minim pierderile rezultate din credite neperformante, lucrtorii bancari implicai n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate mprumutului. Creditarea nu este o tiin exact; nu este posibil ca prin utilizarea unei formule sau aplicarea unei teorii s se garanteze c suma acordat unui client va fi rambursat cu dobnda aferent. Exist totui principii generale de creditare care dac sunt aplicate consecvent permit reducerea gradului de incertitudine i a riscului implicat n creditare. Bncile, pe de o parte, atrag fondurile economisite i disponibilitile, iar, pe de alt parte, satisfac nevoile financiare ale societii. n calitatea lor de intermediari, bncile lucreaz n principal cu banii deponenilor. n consecin, operaiunile de aprobare i acordare a creditelor au la baz prudena bancar, ca principiu fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate bancar. Prudena bancar presupune c, n primul rnd, procesul de luare a deciziilor de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor bncii. Cunoaterea i analiza activitii desfurate n perioada anterioar, precum i a prevederilor pentru viitor, dau posibilitatea bncii, pe de o parte s ofere la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea

15

acestuia serviciile i produsele bancare adecvate, iar pe de alt parte, s ia msuri pentru diminuarea riscului, n vederea recuperrii creditelor i a ncasrii dobnzilor. n acest fel, activitatea de creditare devine avantajoas att pentru banc, ce prin extinderea i diversificarea portofoliului de credite obine profit suplimentar att pentru banc, ct i pentru client, care pe seama creditelor poate si dezvolte afacerile i s obin profit. La acordarea creditelor bncile urmresc ca solicitanii s prezinte credibilitate, ceea ce nseamn c n aceast activitate, trebuie avute n vedere o serie de principii de baz pentru rambursarea acestora la scaden. Aceste principii se refer la: 1. Solicitantul creditului - acceptul unei bnci de a acorda un credit reflect punctul ei de vedere privind capacitatea de rambursare prezent i viitoare a clientului. Prin urmare, este esenial ca banca s obin ct mai multe informaii n legtur cu situaia financiar a potenialului client i s fie sigur c se poate baza pe toate informaiile oferite de acesta. n aceast analiz banca trebuie s ia n considerare msura n care l cunoate pe client. Analiza se face difereniat pentru un client nou i pentru un client tradiional. Dac solicitantul este deja un client al bncii, banca va lua n considerare evidenele sale referitoare la acesta (de exemplu, referitor la creditele anterioare: a fost respectat graficul de rambursare a ratelor i dobnzilor). Orice solicitant de rennoire a unui credit se bazeaz pe relaiile anterioare cu clientul. Solicitrile noilor clieni trebuie tratate diferit. Dac cel care solicit creditul nu este un client al bncii, trebuie s se obin referine satisfctoare despre integritatea i situaia financiar a persoanelor care conduc afacerea. Problemele cheie asupra crora banca trebuie s se concentreze cnd analizeaz situaia unui client care a solicitat un credit se refer la: domeniul de activitate, situaia financiar, calitatea managementului, performanele viitoare. n practic, analiza creditului din punct de vedere al solicitantului creditului este cunoscut i sub denumirea de caracterul i capacitatea de rambursare a clientului. 2. Cererea de creditare - aspectele care vor fi luate n considerare atunci cnd se analizeaz cererea de creditare se refer la: competena legal a solicitantului, destinaia creditului (obiectul creditului), estimarea sumei ce ar fi

16

necesar clientului (valoarea creditului), durata creditrii,

ealonarea ratelor

scadente, garantarea creditului solicitat, marja de profit pe care o va ncasa banca din credit (dobnda perceput pentru creditul acordat). De asemenea, banca trebuie s ia n considerare dac mprumutul solicitat se nscrie n politica de ansamblu de creditare al bncii. Destinaia creditului trebuie clar definit i neleas att de ctre client, ct i de banc. Este esenial ca banca i clientul s cunoasc valoarea creditului pentru c riscul de nerambursare a unui credit exist att n situaia n care se solicit un credit prea mic, ct i atunci cnd un client mprumut prea muli bani. 3. Rambursarea creditului - prognoza fluxului de fonduri disponibile va indica durata realist a acestuia. Pentru ca o afacere s aib succes, ea trebuie s aib suficiente lichiditi. Dac clientul ncearc s ramburseze creditul prea repede, s-ar putea s rmn fr lichiditi i s nu-i poat desfura corespunztor activitatea n continuare sau chiar s dea faliment. Perioada de rambursare este legat i de durata de via a obiectului creditului. Dac de exemplu un echipament cu o durat de funcionare de cinci ani este achiziionat pe baz de credit, durata rambursrii creditului nu trebuie s depeasc cinci ani. Tipul de finanare trebuie s fie adecvat destinaiei creditului. 4. Remunerarea creditului (dobnzi i comisioane) - este foarte important deoarece constituie una dintre modalitile principale prin care banca realizeaz profit. Bncile trebuie s se asigure c percep o rat a dobnzii care s asigure profitabilitatea fiecrei activiti de creditare. Riscul asumat prin acordarea unui credit trebuie reflectat n recompensa pe care o primete banca. Dac un credit presupune un risc mai mare este normal ca banca s perceap o dobnd mai mare. Cu toate acestea, banca trebuie s-i permit clientului s dispun de suficient numerar pentru a putea s-i desfoare activitatea. n caz contrar, stabilirea unei rate de dobnd prea mare poate determina un risc de credit sporit. 5. Garantarea creditului - pentru a putea stabili o rat de dobnd mai mic i totui s reduc pe ct posibil riscul de credit, banca trebuie s solicite debitorului garanii. Orice decizie privind creditarea unui client trebuie s ia n considerare capacitatea prezent i viitoare a clientului de a rambursa creditul din resurse proprii. Decizia de creditare trebuie s fie luat nainte de a se aduce n discuie

17

garania. Banca va trebui s ia n considerare valoarea care se poate atribui n mod realist oricrei garanii oferite de client i ct de uor va fi s transforme n numerar garania, n cazul c apare necesitatea executrii ei. Operaiunile de aprobare i acordare a creditelor se bazeaz pe prudena bancar ca principiu fundamental, precum i pe analiza viabilitii i realismului afacerilor n vederea evalurii capacitii debitorului de a rambursa creditul contractat i de a plti dobnda aferent. De asemenea, cu ocazia acordrii unui credit, banca trebuie s in seama de influena factorilor externi asupra proiectelor propuse de solicitanii de credite, adic aspectele nefinanciare care pot avea efecte neprevzute asupra desfurrii afacerilor i rambursrii creditelor. nainte de aprobarea acordrii creditului solicitat, banca va analiza toate actele i documentele solicitantului de credit din care rezult natura activitii desfurate, situaia patrimonial, rezultatele economico-financiare, capacitatea managerial, credibilitatea, potenialul economic, organizatoric i financiar cu scopul de a evita nregistrarea unor pierderi nsemnate ca urmare a nerambursrii creditului de ctre debitor. Aceasta deoarece operaiunile de creditare se deruleaz pe seama resurselor proprii i a celor atrase, iar obinerea unor pierderi din activitatea de creditare afecteaz n mod negativ profitul bancar i ntreaga activitate a bncii.

18

CAPITOLUL II CALITATEA PORTOFOLILUI DE CREDITE ELEMENT PRINCIPAL N ANALIZA RISCULUI N ACTIVITATEA DE CREDITARE
2.1. Evaluarea riscului global de credit

Bncile comerciale se confrunt cu o serie de riscuri legate de operaiunile lor curente, iar expunerea acestora la risc poate fi o expunere inerent activitii obinuite sau o expunere suplimentar, generat de dorina de a obine profit mai mare dect cel normal. n cazul primei expuneri este vorba de riscuri pure, iar n cel de-al doilea caz de riscuri speculative. n funcie de caracteristicile bancare , riscurile se pot clasifica in : riscuri financiare sunt cele mai importante riscuri din aceasta categorie. A gestiona incorect riscurile financiare inseamna a falimenta treptat o societate bancara . Principalele riscuri financiare care pot afecta activitatea unei societati bancare sunt: - riscul de lichiditate ( de finantare ); - riscul de faliment ( de capital ). Acestea doua tipuri de risc pot fi analizate sistematic, in stransa lor interdependenta . Astfel , un risc sporit de creditare genereaza riscul lichiditatii, iar in conditiile in care societatea bancara in cauza nu poate atrage rapid de pe piata resurse, apare riscul de faliment ( de capital). O politica excesiva de creditare , corelata cu o lichiditate inadecvata , reprezinta o cauza foarte frecventa a falimentului bancar.

19

In categoria riscurilor financiare pot fi incluse si riscurile specifice ansamblului bancilor ,denumit risc sistemic.Acesta este gestionat de catre autoritatea bancara centrala ( prin reglementari privind rezervele minime obligatorii, indicele de adecvare a capitalului , indicatorii lichiditatii, creditele de refinantare, acoperirea datoriei publice ,etc.). riscuri de prestare - sunt cele care afecteaza sfera serviciilor bancare. Acestea pot fi: - riscul operational ,respective incapacitatea bancii de a asigura servirea profitabila a clientilor; - riscuri generate de introducerea de noi produse bancare ; - riscul tehnologic, asociat structurii ofertei de produse financiare; - riscul strategic , determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optima perioadei si conditiilor date (economice, monetare,financiarbancare,valutare,sociale, politice ). riscuri ambientale cuprind acea clasa a riscurilor care este considerate ca avand un puternic impact asupra performantei bancare,dar asupra carora societatea bancara are un control limitat. Aceasta grupa de riscuri cuprinde : riscul de frauda ( de ordin intern si extern ) ; riscul economic , determinat de evolutia mediului economic in care functioneaza atat intregul sistem bancar, cat si clientii ; riscul concurential , datorat in special modificarii conditiilor de pe piata , generand schimbarea raportului de forte intre banci ; riscul legal se refera la faptul ca activitatea oricarei societati bancare trebuie sa se desfasoare in conditii de deplina legalitate

20

( acest risc se manifesta atat in ceea ce priveste incertitudinea evolutiei viitoare a cadrului normative ,cat si explozia informatiilor in acest domeniu ).

2.2. Analiza calitatii portofoliului de credite

Principala operatiune bancar este creditarea, creditele situndu-se pe primul loc ntre plasamentele bncilor .Felul n care banaca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influenta n mod hotrtor dezvoltarea economica la nivel local sau national .Pe de alta parte, orice banc si asum , ntr-o oarecare masur riscuri atunci cnd acorda credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaza n mod curent pierderi la portofoliul de credite , atunci cnd unii debitori nu si onoreaz obligaiile .Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate , pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate daca operatiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. Riscul de credit (denumit i risc de insolvabilitate a debitorului sau risc de nerambursare) exprim probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a fluxului de numerar anticipat, determinat de creditare. El este asumat de toate bncile i poate genera probleme serioase att bncii n cauz, ct i ntregului sistem bancar, dac expunerea la risc este substanial. Din acest punct de vedere ,cea mai important functie a conducerii bncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. Aceasta , deoarece slaba calitate a creditelor este principala cauza a falimentului bancar. Este necesara existenta unei informari permanente a conducerii bncii despre rezultatele procesului de analiza a calitatii creditelor , astfel nct cele cu probleme sa fie detectate i corectate ( in limita posibilitatilor ) din timp. Procesul de analiza a calitatii portofoliului de credite constituie o actiune care se repeta , parcurgand mai multe momente , dintre care se detaseaza doua:
21

- a) momentul care precede acordarea creditului i care include , n principal, analiza finnaciar a clientului , respectiv analiza intern , la care se aduc n completare i aspecte nefinanciare ; - b) etapa acordarii i postacordarii creditului ,care presupune o atent supraveghere a clientului beneficiar de mprumut , a modului n care se ramburseaza ratele de credit i dobanzile . Analiza se concentreaz , n principal, asupra eventualelor modificri ale calitatii portofoliului de credite , fa de momentul acordarii mprumuturilor i condiiile initiate stabilite de banc pentru derularea acestora, datorita unor factori imprevizibili. nainte de toate ,sunt cteva conditii reglementate de care orice banc trebuie sa tina seama permanent .Ele sunt reglementate atat de catre Banca National , n virtutea functiei sale de supraveghere bancara , ct i de propriile norme i proceduri . Politicile de diminuare a riscului de credit, au n vedere limitarea accesului la credite al agenilor economici care au rezultate financiare nesatisfctoare, desfoar activiti n sectoare economice cu probleme sau au datorii nereglementate fa de ali creditori. n conformitate cu prevederile Legii nr. 58/1998, cu modificrile i completrile ulterioare, ale Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 3/2009 privind clasificarea creditelor i a plasamentelor, instituiile de credit, sunt obligate ca n scopul protejrii capitalului bncii, precum i a depozitelor persoanelor fizice i juridice i a acoperirii eventualelor credite care prezint certitudini n recuperare, s constituie provizioane specifice de risc de credit i dobnd. De asemenea, serviciul datoriei reprezint capacitatea debitorului de a-i onora datoriile la scaden i se exprim ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei, iar performana financiar evideniaz potenialul economic i soliditatea financiar a unei entiti economice i se determin pe baza datelor din situaiile financiare periodice.

22

Serviciul datoriei unui agent economic fa de banca va fi unic i se va stabili n functie de modul de achitare a datoriilor mprumutatului (credite si dobnzi ) , indiferent daca acestea provin de la creditele n lei sau de la cele in valut . De asemenea , serviciul datoriei unui agent economic este determinat de vechimea cea mai mare a creditelor i/sau a dobanzilor nepltite . Iniierea de proceduri juridice este reprezentat de cel puin una dintre urmtoarele msuri adoptate n scopul recuperrii creanelor: darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului; juridice. Instituiile de credit ncadreaz debitorii din afara sectorului instituiilor de credit n categorii de performan financiar, care se noteaz de la A la E, n ordinea descresctoare a calitii acesteia. Evaluarea performanei financiare a unui debitor, persoan fizic, se realizeaz potrivit criteriilor stabilite de instituiile de credit prin norme interne, pornindu-se de la procedura de clasificare a clientelei pe categorii de risc de nerambursare, elaborat de acestea. Evaluarea performantei financiare a unui debitor, persoana juridica, din afara sectorului institutiilor de credit se realizeaza potrivit normelor interne ale institutiilor de credit, pe baza de punctaj atribuit unor factori cantitativi si calitativi. Factorii cantitativi se refera in principal la urmatorii indicatori, acolo unde acestia pot fi determinati: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate si risc, inclusiv riscul valutar. Factorii calitativi se refera cel putin la aspecte legate de modul de administrare a entitatii analizate, de calitatea actionariatului, de garantiile primite (altele decat cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fata de debitor), de conditiile de piata in care aceasta isi desfasoara activitatea declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice i

23

Indicatorii prevazuti de apreciere a factorilor cantitativi se calculeaz pe baza datelor cuprinse n situatiile financiare ale debitorului, iar categoria de performan financiar se determina i contribuie la stabilirea categoriei de clasificare a creditelor n luna urmatoare celei n care institutiei de credit i se prezint raportarile respective. In cazul in care institutiile de credit se gasesc in imposibilitate de a evalua performanta financiara a unui debitor, persoana juridica, din afara sectorului institutiilor de credit, aceasta se incadreaza direct in categoria E. Frecventa cu care se determin categoria de performan financiara a unui debitor, persoan juridic, din afara sectorului institutiilor de credit coincide cu frecvena cu care se ntocmesc situatiile financiare. In vederea clasificarii creditelor, pe perioada cuprinsa intre doua intocmiri ale situatiilor financiare, se mentine ultima categorie de performant financiar determinat.

Prima clasificare a creditelor pentru debitorii, persoane juridice, din afara sectorului institutiilor de credit, ia in considerare categoria de performant financiar determinat n functie de ultimele situatii financiare. In cazul debitorilor din sectorul instituiilor de credit, performanta financiara se incadreaza direct in categoria A. Stabilirea performanei financiare a solicitanilor de credite are la baz un sistem de analiz i clasificare a acestora n cinci categorii, dup cum urmeaz: categoria A standard performanele financiare prezente i prognozate, sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei de credit; categoria B n observaie performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar acest nivel nu se poate menine ntr-o perspectiv mai ndelungat;

24

 categoria C substandard performanele sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire; categoria D ndoielnic performanele financiare sunt sczute i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp; categoria E pierdere performanele financiare arat pierderi i exist perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele de credit, nici dobnzile. Corespondena dintre categoriile de clasificare i cele criteriile de clasificare a creditelor se stabilete astfel: Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru expunerile din credite nregistrate de instituiilr de credit fa de debitori din afara sistemului instituiilor de credite Performana financiar/ Serviciul datoriei 0-15 zile 16-30 zile 31-60 zile 61-90 zile minim 91 de zile Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere n observaie Substandard Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere A B C D E

25

Dac s-au iniiat proceduri judiciare, toate creditele acordate sectorului nebancar, indiferent de performana financiar a clienilor, se consider credite pierdere; Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru expunerile din credite nregistrate de instituiilr de credit fa de alte instituii de credite

performanta financiara serviciul datoriei organizatii cooperatiste de credit 0 - 10 zile lucratoare minim 31 zile lucratoare standard pierdere

banci 0 - 7 zile lucratoare minim 8 zile lucratoare

Dac s-au iniiat proceduri judiciare, toate creditele sunt clasificate ca i credite pierdere. Creditele acordate unui debitor (entitati de risc ) si/sau plasamentele constituite la acesta , se incadreaza intr-o singura categorie de clasificare pe baza principiului declasarii prin contaminare , respectiv prin luarea in considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.

2.3 Acordul Basel III Ca rspuns la criza bancar globala, generat de criza subprime din Statele Unite, Comitetul de supraveghere bancar al Bncii Reglementelor Internaionale a emis, In

26

decembrie 2010, sub titulatura de Basel III: Cadrul Internaional pentru Msurarea, Standardizarea i Monitorizarea Riscului de Lichiditate i Basel III: Un Cadru Global de Reglementare pentru Bnci i un Sistem Bancar mai Solid noile reglementri petru adecvarea capitalului instituiilor bancare. Aceste reglementri, adoptate de ctre grupul G20 reprezint punctul central al reformei financiare globale pentru prevenirea apariiei in viitor a crizelor bancare. Prevederile noului acord vor fi implementate gradual ncepnd din 2011, urmnd ca pn la finalului anului 2018 s fie implementate complet. Deoarece implementarea noului acord presupune majorarea capitalului bncilor, perioada extins de implementare este necesar pentru a acorda bncilor suficient timp pentru a constitui capitalul suplimentar. Conform iniiatorilor noului acord, Basel III ncearc s mbine supravegherea micro si macro-prudenial, fiind in acelai timp un cadru de management al riscului la nivel de banc (preluat din Basel I i Basel II) i un cadru de management al riscului sistemic, la nivel de sistem bancar. n ceea ce privete cadrul microprudenial, Basel III aduce nouti pentru toate cele trei componente ale ecuaiei capitalului: capital reglementat, activele ponderate funcie de risc i rata de solvabilitate. n ceea ce privete definiia capitalului, acordul Basel III pune accent sporit pe finanarea prin emisiunea de aciuni comune. Astfel, reduce lista instrumentelor de finanare ce constituie capitalul de rang 1 (tier 1) i elimin capitalul de rang 3 (tier 3). De asemenea introduce reguli mai stricte de transparen n ceea ce privete capitalul.

27

n ceea ce privete activele ponderate funcie de risc, acordul Basel III include cerine de capital mai ridicate pentru activitile de tranzacionare pe pieele financiare: activele pentru tranzacionare (trading book), produsele de securitizare, riscul de credit pentru instrumentele tranzacionate pe pieele OTC (produsele derivate si contractele repo). Ca urmare, cerinele de capital pentru trading book sunt estimate a crete de aproximativ patru ori comparativ cu cele cerute de acordul Basel II. Referitor la rata de solvabilitate, conform noului acord, bncile trebuie s dein 4,5 la sut din activele ponderate funcie de risc capital obinut din emisiunea de aciuni comune (comparativ cu 2 n cazul acordului Basel II). n plus, bncile trebuie sa dein, tot n aciuni comune, un supliment (tampon) de 2,5 la sut pentru asigurarea conservrii capitalului, ceea ce conduce la o rata a capitalului comun de 7 la sut. Conform estimrilor Comitetului de Supraveghere Bancara al Bncii Reglementelor Internaionale, noile reglementri conduc la o majorare (comparativ cu Basel II) de aproximativ apte ori a cerinelor de capital din aciuni comune. Noul acord majoreaz cerina de capital de rang 1 de la 4 la 6 la sut i menine la 8 la sut rata minim de capital. Comparaia n ceea ce privete capitalul in cazul celor dou acorduri este prezentat n tabelul de mai jos.Procent din activele ponderate funcie de risc Aciuni comune Minim Tampon pentru conservare Basel II 2 echivalent 1 la sut pentru instituiile multinaionale conform noii definiii a capitalului Basel III, 4,5 2,5 7 cu noua 4 8 echivalent 2 la sut conform noii definitii a capitalului 6 8,5 8 10,5 Capital rang 1 Reglementat Minim Capital total Reglementat Minim Cerine de capital

Reglementat

28

definiie a capitalului

2.4. Masurile necesare pentru alinierea la standardele nationale/internationale: In vederea administrarii riscurilor semnificative care i pot afecta activitatea si performantele financiare, instituia de credit trebuie s ntreprind demersurile necesare n scopul identificarii surselor de risc, evaluarii si monitorizarii expunerii bancii, stabilirii de limite de expunere la risc si monitorizarii acestora etc. Riscurile semnificative sunt identificate si evaluate atat pe ansamblul bancii, cat si la toate nivelele organizatorice ale acesteia, de la initierea fiecarei tranzactii pana la finalizarea acesteia, pentru toate activitatile si avand in vedere posibilitatea aparitiei unor noi activitati. Pentru identificarea si evaluarea riscurilor semnificative se au in vedere atat factorii interni (ex. complexitatea structurii organizatorice, natura activitatilor desfasurate, calitatea personalului si fluctuatia acestuia) cat si factorii externi (ex. conditii economice, schimbari legislative sau legate de mediul concurential in sectorul bancar, progrese tehnologice). Procesul de evaluare a riscurilor include identificarea atat a riscurilor care sunt controlabile de catre banca, cat si a celor necontrolabile. In cazul riscurilor controlabile, banca stabileste daca isi asuma aceste riscuri

sau masura in care doreste sa le reduca prin proceduri de control. In cazul riscurilor necontrolabile, banca decide daca le accepta, fara a fi

afectati indicatorii de prudenta bancara, sau daca elimina ori reduce nivelul activitatilor afectate de riscurile respective.
29

Banca efectueza sistematic o evaluare a riscurilor semnificative, care tine cont si de : o implicatiile corelarii fiecarui risc semnificativ cu celelalte riscuri semnificative la care este expusa; o previzionarile profitului si fondurilor proprii pe baza unor scenarii alternative, inclusiv in conditii de criza, care cuprind si o cuantificare a pierderilor maxime in conditii extreme. Pentru administrarea corespunzatoare a riscurilor semnificative banca utilizeaza: un sistem de proceduri de autorizare a operatiunilor afectate de riscurile respective, constand in modul de stabilire a competentelor/limitelor de autoritate pentru: acordarea de credite si produse tip credit, plasamente interbancare, operatiuni cu instrumente financiare derivate etc.; un sistem de stabilire a limitelor de expunere la risc si de monitorizare a

acestora, care reflecta profilul de risc ales, in conformitate cu legislatia si reglementarile in vigoare (constand in modul de stabilire a limitelor de expunere pe clienti, pe ramuri de activitate, pe tari, banci, societati de factoring, societati de asigurare-reasigurare etc.); Limitele sunt stabilite in contextul profilului de risc global al bancii, pentru a reflecta aspecte precum adecvarea capitalului, lichiditatea, calitatea portofoliului de credite etc. un sistem de raportare a expunerilor la riscuri, precum si a altor aspecte legate de riscuri, catre nivelele de conducere corespunzatoare (periodic sau ori de cate ori este nevoie, se inainteaza informari asupra evolutiei expunerii bancii la riscurile semnificative, modului de incadrare in limitele stabilite etc.);

30

un sistem de proceduri pentru situatii neprevazute/de criza, referitor la riscurile semnificative, cuprinzand masurile necesar a fi intreprinse de banca, in vederea depistarii cauzelor crizei respective si limitarii/reducerii efectelor acesteia;

un sistem de proceduri care sa previna utilizarea necorespunzatoare a informatiei, prin care sa se evite : prejudicierea, directa sau indirecta, a reputatiei bancii; dezvaluirea informatiilor secrete sau confidentiale; utilizarea informatiilor de catre personalul bancii pentru obtinerea unor beneficii personale.

criterii de recrutare si remunerare a personalului, care sa prevada standarde ridicate privind pregatirea, experienta si integritatea acestuia;

programe de instruire a personalului.

Banca intreprinde masurile necesare in vederea mentinerii unui sistem de informare adecvat pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea si documentarea sistematica a riscurilor semnificative, atat la nivelul bancii, cat si la nivelul compartimentelor si sediilor secundare. Evaluarea riscurilor se realizeaza de catre specialisti din cadrul bancii, care nu au responsabilitati directe in realizarea performantei comerciale si financiare a acesteia, urmarindu-se repartizarea corespunzatoare a atributiilor la toate nivelele organizatorice si sa se asigure ca personalului nu ii sunt alocate responsabilitati care sa duca la conflicte de interese (ex. responsabilitati duale ale unei persoane in domenii cum ar fi: desfasurarea activitatii atat in front-office cat si in back-office, aprobarea tragerii fondurilor si tragerea efectiva, evaluarea documentatiei de credit si monitorizarea clientului dupa contractarea creditului, etc.).

31

Banca asigura o monitorizare sistematica a conformitatii cu procedurile stabilite pentru riscurile semnificative si intreprinde demersurile necesare in vederea solutionarii deficientelor constatate.

CAPITOLUL III FALIMENTUL CONSECIN A UNUI MANAGEMENT BANCAR DEFECTUOS 3.1. Falimentul bancar coninut, cauze i consecine 3.1.1 Coninutul falimentului bancar n dicionare sau publicaii de specialitate, conceptul de faliment se explic ntr-o accepiune mai larg sau mai restrns. Astfel, Dicionarul explicativ al limbii romne definete falimentul ca fiind situaia de insolvabilitate n care se afl un agent economic, declarat de o instan de judecat, iar prin a da faliment se nelege incapacitatea de a mai face pli. n Dicionarul de macroeconomie, noiunea de faliment apare ca o stare de insolvabilitate sau imposibilitatea unui agent economic debitor de a-i mai onora obligaiile fa de creditor, stare declarat de instana judectoreasc. Potrivit Dicionarului enciclopedic, falimentul reprezint situaia debitorului a crui ncetare de pli a fost stabilit de tribunal i a crui bun credin nu mai este recunoscut. Acelai dicionar face trimitere la limba latin unde fallo, fallere nseamn a trda, a nela, a falsifica, a se feri, a evita etc. n ultimele decenii, un numr tot mai mare de specialiti i-au ndreptat atenia asupra conceptului de faliment, publicaiile de specialitate dnd numeroase definiii ale falimentului. Literatura n domeniu este extrem de variat n opinii i abordri, totui se poate spune c exist premizele ajungerii la un consens privind scopul falimentului i cele mai importante caracteristici ale unei proceduri de faliment eficiente.

32

n ceea ce privete legislaia privind falimentul a cunoscut n multe ri o evoluie n paralel cu transformarea structural a economiei i cu dezvoltarea istoric a societii n general. Prevederile legislaiilor naionale privind falimentul trebuie adaptate specificitilor fiecrei ri. Joseph Stiglitz susine c nu exist nici o legislaie naional privind falimentul care s fie n mod evident cea mai bun pentru toate prile interesate din societate. Dac regimul privind falimentul nu este unic, n schimb scopurile falimentului sunt relativ universale. Astfel, Banca Mondial, n cadrul iniiativelor sale de a dezvolta cooperarea internaional n domeniul insolvabilitii, i de a stabili o serie de principii i recomandri generale, sugereaz trei scopuri fundamentale pe care le are falimentul: maximizarea valorii totale distribuite creditorilor, acionarilor, angajailor i celorlalte pri interesate. Firma n cauz poate fi reorganizat, vndut sau lichidat oricare dintre opiuni poate fi aleas dac genereaz maxim de eficien; reabilitarea afacerilor viabile i lichidarea celor neviabile. Legislaia privind falimentul nu trebuie s fie nici prea dur cu firmele care pot avea un viitor, nici prea ngduitoare cu firmele care au doar trecut; prioritizarea ct mai simpl, mai predictibil, a creanelor. Creditorii cu credite garantate ar trebui pltii primii, n acest mod consolidndu-se instituia creditului i reducndu-se semnificativ costurile de creditare. Plecnd de la premiza c un regim funcional al falimentului este esenial pentru eficiena unei economii de pia, J. Stiglitz rezum 3 principii ale falimentului: rolul central al falimentului n economiile capitaliste moderne este acela de a ncuraja reorganizarea firmelor; n multe ri nu mai poate fi pus semnul egalitii ntre faliment i lichidare, simplul transfer de proprietate de la debitor la creditor; falimentul nu i afecteaz doar pe debitori i creditori, ci i pe alte pri interesate angajaii firmei debitoare, consumatorii, mai ales n cazul monopolurilor sau utilitilor publice.

33

Producerea riscurilor bancare, ca rezultat al unui management bancar defectuos, determin reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat i a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea fondului de asigurare. Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie abordat n strns corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat, risc de insolvabilitate. Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare aflate n una dintre urmtoarele situaii: incapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti; scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n administrare special. Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. O banc este ilichid cnd nu este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente. Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor (insolvabilitate tehnic), putnd rmne lichide atta timp ct fluxurile lor nete de trezorerie sunt pozitive. De fapt, falimentul bancar reprezint consecina materializrii riscului de insolvabilitate care exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent, instituia bancar ajungnd n incapacitate de plat. Riscul de insolvabilitatea al este determinat de slaba calitate a portofoliului de investiii, de manifestarea unuia sau mai multor riscuri financiare pe care banca nu le-a prevenit i constituie riscul ca aceasta s nu dispun de suficient capital pentru a-i continua activitatea. 3.1.2 Cauzele falimentului bancar Cauzele care pot duce la falimentul bancar sunt multiple, sistemele bancare fiind puse adeseori n situaia de a face fa unor politici macroeconomice sau

34

sectoriale nefundamentate i ineficiente promovate de autoriti care nu au avut n vedere evoluiile economice i financiare externe, segmentul de pia extern, precum i nivelul pieei interne i capacitatea ei de absorbie. Principalele deficiene n funcionarea sistemelor bancare naionale privesc rigiditatea n orientarea activitii i capacitatea limitat de adaptare rapid la cerinele clienilor, desfurarea unor activiti cu o pruden redus, ponderea sporit a creditelor neperformante acordate unor clieni din raiuni politice, unor acionari neloiali, unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos. Toate acestea pot determina grave probleme de lichiditate i solvabilitate instituiilor bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar. Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este strns legat de activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere n totalul activelor bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientul debitor poate aduce bncii o pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea acesteia. n literatura de specialitate se consider c factorii principali care conduc la starea de faliment a unei bnci sunt pierderile semnificative nregistrate din activitatea de creditare care, la rndul lor, determin lipsa de lichiditate. Pierderile din credite pot duce la faliment n condiiile n care deponenii, percepnd riscul instituiei, solicit restituirea fondurilor. Riscul de lichiditate devine o problem pentru banc n situaia n care condiiile existente pe pia fac imposibil onorarea solicitrilor creditorilor instituiei bancare, determinnd incapacitatea de plat a acesteia. Astfel, se consider drept cauz principal a falimentului bancar calitatea inferioar a activelor, care este prezent n 98% din situaii. La rndul su, aceasta const n: practici liberale n acordarea creditelor; excepii de la fundamentarea creditelor prin analiza situaiei financiare; supracreditare; excepii de la controlul aprofundat al garaniilor; deficiene ale garaniei de baz a creditelor;

35

creterea relativ excesiv a cheltuielilor de management; angajarea bncii n sfere din afara preocuprilor sale. Ceilali factori considerai ca fiind cauzele falimentului bancar se refer la: insuficiene n planificarea politic i management, abuzuri interne privind preferenierea, influena deficienelor mediului economic, lipsa de corectitudine a reviziei, controlului i sistemelor interne, fraude materiale, tentative de mascare i nelciune, cheltuieli nefundamentate. Exist, de asemene, numeroase cazuri n care frauda a fost factorul

determinant al falimentului unei bnci care, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor financiare, lipsa de informare a conducerii a determinat falimentul unor bnci mari, cu tradiii. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mult mai vulnerabil la efectul de contagiune al falimentului unei societi din sistem ca oricare alt sector, dat fiind faptul c activitatea bancar este considerat foarte riscant i, prin urmare, predispus la eec. Din aceast perspectiv, pentru a identifica consecinele pe care le genereaz falimentul bancar, trebuie abordate, mai nti, motivele pentru care bncile sunt considerate instituii speciale. Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru instituiile bancare o combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i reglementare, ar trebui direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mult mai vulnerabil la efectul de contagiune al falimentului unei societi din sistem ca oricare alt sector, dat fiind faptul c activitatea bancar este considerat foarte riscant i, prin urmare,

36

predispus la eec. Din aceast perspectiv, pentru a identifica consecinele pe care le genereaz falimentul bancar, trebuie abordate, mai nti, motivele pentru care bncile sunt considerate instituii speciale. O prim raiune rezid n structura financiar a unei bnci, avnd n vedere scadena diferit a principalelor elemente de activ i pasiv. n timp ce majoritatea depozitelor bancare sunt constituite pe termen scurt, creditele acordate pot fi adeseori pe termen mediu i lung. Aceast neconcordan, specific activitii bancare, dintre volumul i scadena resurselor i plasamentelor face ca banca s fie vulnerabil la retragerile masive de disponibiliti din partea deponenilor, expunndu-se la riscul de lichiditate. De aici rezult o alt particularitate a activitii bancare, i anume dependena de ctigarea i meninerea ncrederii deponenilor. Pierderea ncrederii clienilor are efecte negative asupra bncii pentru c genereaz un val masiv de solicitri de retragere a depozitelor, afectnd solvabilitatea i stabilitatea bncii. Dac muli clieni procedeaz simultan n acest mod, bncile nu vor mai putea restitui sumele tuturor solicitanilor, intrnd n incapacitate de plat. n plus, exist o strns conexiune ntre bncile din sistem prin expunerea direct n cadrul pieei monetare interbancare i a sistemului de pli, astfel nct problemele financiare cu care se confrunt una sau mai multe bnci afecteaz i celelalte instituii din sistem. Astfel, orice evoluie negativ a unei bnci se transmite prin contagiune cu mare rapiditate n ntregul sistem. n condiii de incertitudine la nivel macroeconomic, valoarea de pia a bncilor este dependent de variabile pe care nu le pot controla (rata dobnzii pe piaa monetar, preul activelor), aprnd astfel greuti n a distinge bncile insolvabile de cele solvabile. 3.1.3 Consecinele falimentului bancar O prbuire la scar larg a bncilor duce la costuri economice i sociale imense. Crizele bancare au demonstrat nu numai faptul c bncile i asum adesea riscuri excesive, dar i faptul c modul de asumare a acestor riscuri difer de la o instituie la alta. Unele bnci se angajeaz n operaiuni riscante care depesc nivelul capitalului necesar pentru a acoperii pierderile rezultate ca urmare a materializrii n ntregime a riscurilor asumate. n acest caz, respectivele bnci

37

necesit intervenie din partea autoritii bancare sau trebuie chiar s fie nchise. Alte bnci sunt mai prudente, avnd capacitatea s fac fa unei crize din sistemul bancar. Necesitatea cunoaterii, reducerii i eliminrii riscurilor bancare decurge din rolul pe care l joac bncile n economie, cunoscut fiind faptul c situaia economic i financiar a agenilor economici i persoanelor fizice sunt strns legate de sistemul bancar, orice destabilizare n cadrul acestuia putnd provoca multiple fenomene de criz n ntreaga economie naional. Dereglrile din activitatea unei bnci prezint un puternic pericol de contagiune. Falimentul unei bnci genereaz grave repercusiuni n ntregul sistem, avnd ca prim reacie scderea credibilitii sectorului bancar. Prima consecin a falimentului bancar o reprezint pierderile financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment, urmat de ntreruperea sistemului de pli datorit faptului c o parte din reeaua bancar va nceta s opereze. Mult mai grav este situaia n care are loc prbuirea n acelai timp a mai multor societi din sistemul bancar, dat fiind faptul c bncile sunt elementul central al sistemului de pli, iar clienii lor i onoreaz obligaiile bneti prin intermediul sistemului bancar, iar falimentul mai multor instituii de credit poate genera un gol n urma cruia ntreaga societate are de suferit. O alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea ncrederii publicului n serviciile bancare, ca mijloc de investiie, determinnd importante mutaii n structura consumului i destinaia economiilor. Asemenea modificri structurale au n vedere: - orientarea economiilor bneti ctre investiii neproductive (achiziionarea de obiecte de art, aur etc.); - acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o ameninare a atribuiilor de intermediere financiar a bncilor, determin scderea rentabilitii acestora, periclitnd stabilitatea lor; - migrarea economiilor n afara granielor rii unde ar putea exista ansa unei investiii mai sigure; - achiziionarea de proprieti imobiliare sau titluri de valoare.
38

Prin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra agregatelor monetare, cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea situaie, deteriorarea imaginii bncilor ducnd la pierderea controlului monetar. Alturi de consecinele directe i vizibile, artate mai sus, falimentul bancar provoac o serie de consecine indirecte, mai puin perceptibile, concretizate n afectarea lichiditii, rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia, ceea ce conduce la reducerea credibilitii i capacitii acestora de a se confrunta cu probleme deosebite. Odat cu abordarea poziiei bncii n sistem, problematica riscului i falimentului se mut de la nivelul instituiei sau al unor relaii bilaterale, la nivelul ansamblului de relaii existent n cadrul sistemului bancar, aprnd astfel riscul sistemic generat de interaciunea unei multitudini de factori politici, economici i sociali, manifestndu-se ca o realitate complex care afecteaz orice economie. Riscul sistemic reprezint probabilitatea ca dificultile financiare aprute la o banc, care determin creterea posibilitii de intrare n stare de faliment, s genereze efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Fr nici o ndoial, riscul sistemic poate aprea n sectorul bancar, ca de altfel n toate componentele sectorului financiar. De fapt, bncile sunt privite ca fiind sursa riscului sistemic datorit rolului lor central n cadrul sistemului de pli i n alocarea resurselor financiare, la care se adaug i fragilitatea structurii lor financiare, bncile dispunnd, n general, de pasive relativ pe termen scurt sub forma depozitelor i de active relativ ilichide sub forma creditelor acordate agenilor economici pe termen mediu i lung. O criz financiar poate fi considerat sistemic dac mai multe bnci intr n stare de faliment n acelai timp sau dac falimentul unei bnci se propag prin contagiune determinnd falimentul mai multor instituii din sistem. Costul economic i social al unei asemenea crize este substanial, astfel nct scopul reglementrilor prudeniale din domeniul bancar ar trebui s fie asigurarea unei stabiliti a sistemului bancar ca ntreg i a bncilor individuale ca pri componente ale acestui sistem.

39

Principala provocare const n stabilirea celor dou surse ale riscului sistemic. Mai nti, bncile pot avea expuneri corelate i un oc economic advers poate determina multiple falimente bancare n mod simultan. Apoi, riscul sistemic poate surveni ca urmare a efectului de contagiune determinat de falimentul unei bnci care vizeaz dou direcii, i anume: cea de expunere real din cadrul pieei interbancare i sistemului de pli i direcia informaional ce const n faptul c vestea rea cu privirea la starea unei bnci cu probleme se rspndete cu rapiditate, publicul trgnd concluzia c i celelalte bnci din sistem se confrunt cu dificulti similare. Insolvabilitatea unei bnci determin o reacie n lan n cadrul sistemului determinnd i falimentul altor bnci prin producerea a ceea ce n literatura de specialitate este cunoscut sub numele de efectul de domino. Colapsul sistemului bancar duce la falimentul ntregii economii naionale. Efectul de domino se produce prin trei mecanisme care arat modul de propagare a dificultilor financiare ca urmare a falimentului unei bnci. deponenii, fie ei persoane fizice, ageni economici, bnci sau alte instituii, care i-au plasat disponibilitile bneti n banca intrat n stare de faliment, i pierd parial sau total sumele de bani depuse, ceea ce le va afecta lichiditatea sau chiar rentabilitatea; pierderile suportate de aceti clieni ai bncii falimentare vor determina sporirea vulnerabilitii lor la ocurile economice imediate sau viitoare; clienii care i-au completat disponibilitile bneti prin credite, vor fi de asemenea afectai de falimentul bncii; este vorba de acele credite ipotecare pentru care debitorul a garantat prin ipotecarea activelor sale de valori nsemnate care, fiind oferite drept garanie, nu pot fi scoase de sub incidena ipotecii nainte de achitarea creditului; dar rambursarea creditului este posibil doar prin contractarea unui nou credit de la o alt banc care va solicita garanii suplimentare; acest cerc vicios, combinat cu imperfeciunile sistemului juridic, costul i timpul necesar radierii ipotecii, poate fi fatal clientului bncii falimentare;

40

pierderea ncrederii n viabilitatea i stabilitatea unei bnci genereaz fenomenul de migraiune a depozitelor, sistemul bancar, perceput de public ca nesigur, confruntndu-se cu o scdere nsemnat a resurselor ca urmare a retragerilor de fonduri de ctre clieni; efectul acestui fenomen const n scderea lichiditii bancare, ceea ce poate duce la falimentul bncii respective, pe fondul unor dificulti financiare. Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de

negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru bnci o combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i reglementare, ar trebuii direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar. Teoretic, falimentul bancar, ca mecanism de ieire de pe pia, elibereaz resurse care se transfer ctre utilizri mai productive. n realitatea ns, n cadrul economiilor n care falimentul are o natur sistemic, pieele risc s fie incapabile s absoarb noi resurse. Rezultatul net este fie c activele i pierd din valoare n procesul de lichidare sau n ateptarea unui cumprtor care s ofere o sum aproape de valoarea lor nominal, fie c sunt vndute la doar o fraciune din acea valoare. Astfel, scopul falimentului de maximizare a valorii totale distribuite nu mai poate fi atins n cazul falimentului sistemic.

3.2. Soluionarea falimentului n activitatea bancar

41

Atunci cnd, sub efectul unor evoluii macroeconomice sau microeconomice defavorabile, o banc nregistreaz o deteriorare puternic a capitalului su, este necesar s fie luate rapid msuri corective. n cazul unui deficit de capital, autoritile bancare ncearc mai nti s gseasc modaliti de ntrire a bazei de capital a bncii pentru a evita lichidarea acesteia. n absena recapitalizrii ntreprinse de acionari, succesul acestor ncercri depinde, printre altele, de mrimea deficitului de capital i de posibilitatea determinrii corecte a acestuia. Totodat, autoritile vor analiza dac prbuirea instituiei bancare n cauz poate pune n pericol ntregul sistem bancar prin riscul de sistem. n perioada redresrii, banca este supus supravegherii B.N.R., urmrindu-se raportrile lunare naintate judectorului sindic. Dac este clar c situaia financiar a instituiei bancare nu poate fi restabilit, fiind constate pierderi n aceast perioad, i c prbuirea ei nu va crea probleme celorlalte societi din sistemul bancar, se va solicita tribunalului suspendarea continurii activitii i declararea procedurii de lichidare judiciar. Dup ce lichidarea judiciar a fost admis de tribunal, B.N.R. retrage autorizaia de funcionare a bncii insolvabile i se trece la lichidarea propriu-zis, conform procedurii falimentului. Aceast decizie se justific prin aceea c, ntr-o economie de pia, libertatea antreprenorial are drept contrapartid responsabilitatea managerilor i a acionarilor. Dac pn n anul 1995 procedura falimentului a fost prevzut prin Codul comercial romn, din august 1995 a intrat vigoare Legea nr.64 privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare, iar din 28 februarie 1996 au intrat n vigoare Normele Metodologice nr.3 ale B.N.R. privind procedura de reorganizare i lichidare judiciar a bncilor. n momentul actual, sectorul bancar are reglementri proprii legiferate n acest sens, i anume O.G. nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit , aprobat i modificat prin Legea nr.278/2004. Procedura falimentului se aplic unei bnci aflate n stare de insolvabilitate ca urmare a incapacitii vdite de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti, scderii sub 2% a indicatorului de solvabilitate, retragerii autorizaiei de

42

funcionare ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a bncii aflate n administrare special. Falimentul este declarat de ctre un tribunal care se sesizeaz n urma unei cereri introduse de ctre instituia bancar debitoare, de ctre creditori ai acesteia sau de ctre B.N.R. Procedura de lichidarea judiciar se declaneaz, de regul, dup ce B.N.R. constat c msurile de supraveghere special nu au putut conduce la evitarea insolvabilitii. Falimentul bncilor legal constituite n Romnia i aflate n stare de insolvabilitate se desfoar potrivit unei proceduri particulare instituit prin O.G. nr.10/2004. Dup parcurgerea tuturor etapelor legale, hotrrile tribunalului sunt definitive i executorii. Hotrrea tribunalului de ncepere a falimentului este comunicat Fondului de garantare a depozitelor din sistemul bancar, n vederea aplicrii reglementrilor privind plata depozitelor garantate. B.N.R. va primi, de asemenea, o comunicare a hotrrii de ncepere a procedurii de faliment a bncii debitoare. Imediat sunt nchise conturile bncii respective deschise la Banca Naional a Romniei i se deschide un nou cont cu meniunea banc n faliment prin care se vor desfura n continuare toate operaiunile financiare ale instituiei bancare n faliment. Procedura falimentului va fi nchis atunci cnd judectorul sindic a aprobat raportul final, cnd toate fondurile sau bunurile din averea bncii ajunse n stare de faliment au fost distribuite i fondurile nereclamate au fost depuse la B.N.R. Hotrrea judectorului sindic de nchidere a procedurii falimentului va fi comunicat n scris tuturor creditorilor, bncii debitoare i Bncii Naionale a Romniei, care va nchide contul banc n faliment i va vira eventualele sume rmase n cont la bugetul de stat. Modul de soluionare a falimentului bancar a condus la dou opiuni i anume: lichidarea total a bncii falimentare; asistena bancar deschis care promoveaz continuitatea. Majoritatea specialitilor susin c nchiderea bncilor insolvabile este singura soluie viabil, aducnd o serie de argumente. n opinia acestora, opiunea pentru lichidare are n vedere i faptul c, de regul, o instituie bancar care i-a

43

pierdut capitalul n ntregime sau mare parte din acesta, opereaz n condiiile unei structuri de stimulente mult diferite de cea aplicabil bncilor sntoase, putnd amenina starea financiar a ntregului sistem bancar. Permisiunea acordat unei bnci insolvabile de a funciona n situaia n care acionarii nu mai dein fonduri supuse riscului ncurajeaz operaiuni imprudente. n acest sens, o banc cu probleme financiare poate oferi rate ale dobnzii mai ridicate dect bncile concurente, pentru a atrage depozite ce vor fi folosite doar la acoperirea costurilor operaionale. O asemenea situaie introduce distorsiuni competitive n sistemul bancar i contribuie la o alocare greit a resurselor financiare. n scopul obinerii unei profitabiliti ridicate, bncile nesntoase acord, de regul, credite cu rate ale dobnzii mult mai nalte dect cele practicate de alte bnci. Aceste rate determin o selecie advers a clienilor ntruct ele sunt acceptate doar de clienii aflai n dificultate i care nu i pot onora obligaiile. Prin urmare, toate acestea vor contribui la agravarea situaiei financiare a bncii insolvabile, cu efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Pentru ca ncrederea publicului n sistemul bancar s nu fie afectat, se impune nchiderea timpurie a bncilor cu probleme n scopul de a evita producerea de pierderi depuntorilor. Cea mai bun protecie a depuntorilor este scoaterea bncilor neviabile din sistem cu puin nainte de epuizarea capitalului prin procedura de lichidare. n general, nchiderea bncilor i lichidarea activelor acestora este n viziunea tuturor o consecin fireasc a falimentului unei bnci. Exist ns i preri conform crora lichidarea nu este o soluie favorabil din punct de vedere al duratei de efectuare i al gradului de recuperare. Astfel, specialitii americani, de exemplu, consider c durata medie a lichidrii unei bnci intrate n stare de faliment este de 12 ani, situndu-se ntre 4-23 ani. De asemenea, analizele efectuate de aceti specialiti subliniaz faptul c pierderile rezultate prin lichidare se situeaz n jurul a 30% din active, n timp ce alte procedee care nu implic lichidarea, ci continuitatea n termeni iniiali ai relaiilor de credit, implic pierderi de numai 20% din active.

44

Prin urmare, specialitii americani care susin continuitatea consider necesar restrngerea ct mai mult a soluiilor de lichidare total, procedee mai agresive i mai pgubitoare, i de a extinde soluiile de continuitate prin preluarea de ctre alte instituii de credit, soluii mai puin costisitoare. Operaiunile de salvare au, n opinia specialitilor americani, anumite funcii bine definite: evitarea sau reducerea pericolului de contaminare a altor bnci i a altor sfere de activitate care s afecteze ncrederea n stabilitatea sistemului bancar; evaluarea pagubelor prin inventarierea valoric i documentar asupra bunurilor pgubite, respectiv asupra strii creditelor acordate de bncile falimentare; managementul eficient al activelor n scopul protejrii sau sporirii valorii lor; vnzarea la preuri convenabile (adic la cel mai nalt nivel de recuperare) prin cutarea cumprtorilor poteniali, prin documentri asupra nivelului preurilor; organizarea de licitaii i soldri. n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului bancar (lichidare sau continuitate) trebuie s se aib n vedere unele cerine cu implicaii economice i sociale: necesitatea de a dezvolta ncrederea public n bnci i stabilitatea sistemului bancar; necesitatea de a asigura imparialitatea n tratamentul tuturor creditorilor; necesitatea de a respecta disciplina de pia.

Cele mai utilizate metode de soluionare a falimentului bancar sunt: metoda lichidrii i restituirii depozitelor este cea care corespunde cel mai bine disciplinei de pia, dar nu ndeplinete cerinele de confidenialitate, stabilitate i imparialitate; Fondul de garantare, ca lichidator al bncii declarat n stare de faliment, trece la lichidarea activelor i procedeaz iniial la restituirea depozitelor n limitele asigurate; dup recuperarea

45

cheltuielilor lichidatorului, se trece la mprirea sumelor rmase n mod proporional creditorilor neasigurai; acionarii bncii vin n ultimul rnd la masa falimentului i adesea pot rmne nerambursai; metoda cumprrii i asumrii este o metod care asigur confidenialitate, stabilitate i imparialitate; n cadrul acestei metode, lichidatorul contacteaz o banc competitiv n scopul cumprrii activelor bncii falimentare i a prelurii responsabilitii asupra tuturor pasivelor; preluarea se face prin licitaie la care particip un grup restrns de amatori, metoda nesatisfcnd astfel integral cerinele disciplinei de pia, dar ofer avantajul proteciei pentru toi creditorii i continuitatea oferirii serviciilor bancare ctre clieni; transferul depozitelor asigurate este o form derivat a metodei lichidrii i restituirii depozitelor n care depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei alte bnci; organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci care, dac este interesat n preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falimentare, poate realiza acest lucru prin efectuarea plii imediate; asistena bancar deschis este o soluie care asigur continuitatea i poate fi adoptat atunci cnd costul ei este mai redus dect cel al lichidrii, lundu-se n considerare i lipsa impactului negativ asupra sistemului bancar privind ncrederea i stabilitatea bancar; opiunea pentru o asemenea soluionare a falimentului bancar implic mai multe posibiliti i anume: o infuzie de capital (disponibiliti); o facilitarea realizrii unei fuziuni; o facilitarea unei achiziii de ctre o banc puternic. Asistena bancar deschis se realizeaz de o banc-pod, fiind o soluie care promoveaz continuitatea existenei bncii sub un fanion provizoriu, acela al bnciipod care funcioneaz cu toate atributele sale pe baza bncii falimentare pn la gsirea unei soluii, cea optim fiind gsirea unui cumprtor care s preia banca cu toate caracteristicile sale. Analiznd soluiile adoptate n sistemul bancar american pentru rezolvarea falimentelor n ultima perioad, rezult clar preponderena metodelor care
46

promoveaz continuitatea i anume metoda cumprrii i asumrii i asistena bancar deschis care mpreun reprezint aproape 80% din total. Urmrind ca finalitate adoptarea unor soluii optime pentru rezolvarea diferitelor cazuri de faliment bancar, autoritile bancare trebuie s in cont de particularitatea fiecrui caz n parte. n scopul evitrii pierderilor continue, n cazul existenei unui numr considerabil de bnci cu probleme financiare n sistem, soluia pentru care opteaz autoritatea bancar este, de obicei, oferirea de sprijin pentru a asigura salvarea a ct mai multor bnci aflate n pragul falimentului. n situaia n care numrul falimentelor este redus, aceste bnci pot fi achiziionate de alte bnci din sistem. ns, pe msur ce numrul bncilor falimentare crete, n timp ce cel al bncilor viabile este n continu descretere, oportunitile investiionale ale celor din urm cresc, dar capacitatea investiional a bncilor sntoase se diminueaz. Astfel, n aceast situaie, cel mai probabil autoritatea bancar va opta pentru lichidarea anumitor bnci falimentare i salvarea celorlalte. Un studiu realizat asupra soluiilor adoptate n rezolvarea a 33 de crize sistemice din lume nregistrate n perioada 1977-2002 arat c, atunci cnd au de a face cu falimente bancare individuale, autoritile bancare urmresc adoptarea unor msuri care s nu afecteze contribuabilii, pierderile fiind suportate de acionari, manageri i creditorii neasigurai. Totui, intervenia guvernamental a fost o caracteristic important a proceselor de soluionare a crizelor bancare sistemice de-a lungul timpului. Sprijinul financiar oferit de bncile centrale i garaniile guvernamentale acoperitoare au fost acordate bncilor aflate n dificultate pe seama resurselor bugetare, opiunile pentru lichidarea bancar fiind foarte puine, n timp ce apelarea la fuziuni bancare se realiza numai la finalul procesului de restructurare. n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, un exemplu decizional pozitiv referitor la soluionarea falimentului bancar, n care s-a optat nu pentru lichidare, ci pentru continuitate, a fost cel oferit de fuziunea bancar dintre B.C.R. i Bancorex. n baza O.U.G. nr.39/29.07.1999 a Guvernului Romniei, Banca Comercial Romn a preluat toate activele i pasivele Bancorex, n contextul n care statul s-a

47

ngrijit ca B.C.R. s nu aib de suferit n urma acestui proces de fuziune prin absorbie. n conformitate cu aceast ordonan, la data de 31 iulie 1999 s-a retras autorizaia de funcionare a Bancorex, n acest fel devenind activ perspectiva unificrii, prin fuziune, a celor dou bnci. De la nceput s-a pus problema stabilirii bncii absorbante i a celei absorbite. Dac s-ar porni de la faptul c n momentul decretrii fuziunii prin ordonana de urgent, situaia financiar a Bancorex era negativ, activele fiind mai mici cu 300 mil. USD dect pasivele bncii, ar rezulta c Bancorex era o banc falimentar i c prin aceast fuziune s-a urmrit concomitent crearea condiiilor pentru consolidarea poziiei B.C.R., cu perspectiva de a domina piaa financiarbancar romneasc. Aadar fuziunea ntre cele dou mari bnci ale Romniei a condus la dispariia uneia dintre bncile romneti reprezentative care, chiar i n condiii de profund criz, dispunea i beneficia de cel mai mare numr de bnci internaionale corespondente. Comercianii romni, dar i strini, i amintesc cu precizie faptul c orice acreditiv deschis n favoarea unui agent economic romn era acceptat numai dac era efectuat prin Bancorex. Un alt exemplu din cadrul sistemului nostru bancar n care s-a optat pentru continuitate i nu pentru lichidare este cazul Bncii Agricole. Banca Agricol a nregistrat o evoluie tipic pentru toate bncile romneti n primii ani ai tranziiei 1990-1994. Alturi de celelalte bnci, Banca Agricol a devenit instituia care atrgea i rula mari sume de bani, ns managementul acestei extraordinare oportuniti a fost defectuos, avnd n vedere lipsa experienei i rigoarea n lansarea unor politici de creditare sau de plasamente solide ale resurselor. Toate acestea au obligat B.N.R. i Ministerul de Finane s converteasc la sfritul anului 1997 creditele neperformante acordate de Banca Agricol, alturi de Bancorex, n titluri de stat n valoare de 8.000 miliarde lei (adic 1 miliard dolari), ca modalitate de recapitalizare a celor dou bnci. Banca Agricol a reprezentat ns un caz particular n sectorul bancar romnesc, avnd n vedere faptul c aproximativ 80% din creditele sale neperformante proveneau de la un singur debitor, i anume S.C. Comtim S.A.

48

n aceste condiii n perioada 1996-1997, fluxurile monetare ale Bncii Agricole au nceput s aib un singur sens major, acela dinspre banc spre marii clieni, iar rambursarea creditelor se realiza din ce n ce mai anevoios, determinnd intrarea bncii n stare de insolvabilitate. Ca urmare, n anul 1999 B.N.R. a luat decizia trecerii Bncii Agricole n regim de supraveghere, considernd aceast msur ca fiind singura opiune de a amna pentru moment, pericolul iminent al falimentului. Astfel, a fost anulat dreptul bncii de a mai acorda credite pn la clarificarea volumului mare al creditelor neperformante, s-au redus costurile de funcionare, de la 6 milioane dolari/lun la 3 milioane dolari/lun, s-au vndut peste 80 de sedii ale bncii din localitile unde nu se justifica meninerea lor, s-a redus aproape la jumtate personalul, s-a continuat programul de informatizare i procesul de rectigare a ncrederii clienilor n Banca Agricol prin asigurarea unei oferte atractive de produse i servicii bancare. n ceea ce privete costul acestui demers de salvare a Bncii Agricole, cifra este impresionant, un miliard de dolari, fiind trecut pe datoria public pentru recapitalizarea i salvarea Bncii Agricole. Numai n anul 2001, costul recapitalizrii bncii s-a ridicat la 4.000 mld. lei. S-a pus i ntrebarea dac nu ar fi fost mai puin costisitoare n asemenea condiii, lichidarea Bncii Agricole. Rspunsul oferit de specialiti este ns categoric negativ, ei artnd, pe baza diferitelor calcule, c lichidarea bncii ar fi nsemnat pentru buget o cheltuial aproape dubl fa de efortul financiar pentru recapitalizare i vnzare. De asemenea, trebuia luat n calcul i aspectul psihologic, pornind de la considerentul c, dup irul lung de falimente bancare de dup anul 1995 care au afectat sistemul bancar romnesc, nc un faliment ar fi determinat pierderea pe termen lung a ncrederii publicului n bncile romneti. Astfel, procesul de restructurare demarat de fapt n anul 1998, a avut ca finalitate restructurarea i apoi privatizarea Bncii Agricole, soluie apreciat ca fiind mai oportun dect lichidarea bncii. Privatizarea s-a realizat n anul 2001 prin cumprarea Bncii Agricole de ctre banca austriac Raiffeisen Zentralbank i Fondul de Investiii Romno-American. La data respectiv, privatizarea Bncii

49

Agricole a fost considerat un succes, innd seama de situaia precar n care a ajuns aceast banc cu tradiie n Romnia, iar pasul pe care l-au fcut bancherii austrieci a fost apreciat ca un act de curaj, ei investind 52 mil. de dolari, cu hotrrea de a revitaliza reeaua acestei bnci aflat n dificultate. Numele ales pentru noua instituie a fost de Banca Agricol-Raiffeisen. Ca urmare a adoptrii Ordonanei de urgen privind finalizarea procesului de privatizare a Bncii Agricole, aceasta a trecut definitiv n proprietatea privat a prestigioasei bnci austriece Raiffeisen Zentralbank, fiind salvat de la faliment. Acest lucru a fost rezultatul unei decizii manageriale majore, pe care i-a asumat-o Guvernul Romniei, dar i al unui gest de curaj i ncredere din partea unui investitor strin redutabil, de talia Raiffeisen Zentralbank, alturi de Fondul de Investiii Romno-American, pentru ca anul 2002 s marcheze ncheierea cu succes a procesului de fuziune dintre Banca Agricol-Raiffeisen i Raiffeisenbank Romania i dispariia definitiv din peisaj a numelui Bncii Agricole. 3.4. Posibiliti de diminuare a falimentelor bancare Bncile centrale au fost ntotdeauna implicate n soluionarea crizelor care afectau sistemele bancare, fiind considerate manageri ai crizelor care au posibilitatea de a salva instituiile bancare care ntmpin dificulti financiare. De-a lungul timpului, bncile centrale prin natura atribuiilor avute au luat i unele msuri de prevenire a crizelor bancare, inclusiv de combatere a apariiei falimentelor bancare sau de reducere a numrului acestora. Exist dou motive eseniale care justific intervenia autoritii bancare n sistemul bancar i anume necesitatea protejrii deponenilor i existena riscului sistemic n sectorul bancar. Astfel, cu scopul de a preveni i reduce falimentele care ar putea afectat sistemul bancar, bncile centrale elaboreaz reglementri prudeniale i asigur supravegherea bancar. Pe de o parte, datorit lipsei de informaii, clienii bancari nu au posibilitatea evalurii siguranei i sntii instituiilor financiare, astfel nct sarcina protejrii deponenilor revine autoritii bancare, iar, pe de alt parte, ameninarea riscului sistemic care ar putea afecta ntregul sistem bancar, reprezint motive suficiente pentru a demonstra necesitatea reglementrilor prudeniale i a
50

supravegherii exercitate din parte autoritii bancare. Dac reglementrile prudeniale au drept scop asigurarea solvabilitii i viabilitii sistemului bancar, supravegherea bancar se concentreaz asupra evalurii modului n care instituiile bancare i desfoar activitatea. n ceea ce privete reglementrile prudeniale n cadrul rilor membre ale Uniunii Europene, acestea au ca scop reducerea numrului falimentelor bancare i diminuarea posibilitii apariiei unei crize bancare sistemice. Cele mai importante msuri adoptate n acest sens privesc: reglementarea capitalului bancar - n conformitate cu prevederile Acordului de la Basel, instituiile bancare sunt obligate s asigure un raport optim ntre nivelul capitalului i riscurile pe care le implic portofoliul lor; elaborarea reglementrilor privind capitalul minim - are drept scop diminuarea asumrii unor riscuri excesive din partea bncilor; asigurarea transparenei - accesul publicului la informaii privind starea instituiilor bancare le determin s devin mai disciplinate, reducndu-se n acest fel posibilitatea asumrii unor riscuri excesive inutile; reglementri privind lichiditatea - cu scopul de a face fa solicitrilor clienilor de restituire a depozitelor constituite, instituiile bancare sunt obligate s dein o parte a activului bancar sub form de lichiditi pentru a preveni posibilitatea de a ajunge n incapacitate de plat ca urmare a unor retrageri din partea deponenilor; reglementarea expunerilor mari - datorit faptului c expunerea peste msur fa de o firm sau un sector induce bncii vulnerabilitate, stabilirea unor reguli privind expunerile mari urmrete limitarea riscului sistemic; asigurarea depozitelor - n cazul falimentului unei instituii bancare, guvernul garanteaz n mod direct sau indirect restituirea depozitelor bancare, astfel nct se reduce probabilitatea asaltrii de ctre deponeni a bncii intrate n incapacitate de plat; acordarea facilitilor de creditare, n cadrul politicii sale monetare i de credit, banca central poate aciona ca mprumuttor de ultim instan prin asigurarea lichiditilor necesare instituiilor bancare cu

51

probleme financiare, reducnd n acest fel posibilitatea ca o problem de lichiditate s degenereze n una de solvabilitate. n Romnia, n general, majoritatea reglementrilor privind activitatea bancar au menirea de a asigura protecia bncilor mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i aciunile lor, a clienilor mpotriva incompetenei i agresivitii managementului bancar, a intereselor acionarilor fa de un management defectuos al echipei de conducere a instituiei bancare, a intereselor societii fa de instabilitatea sistemului bancar, decurgnd dintr-un management neechitabil i agresiv. Asemenea reglementri prudeniale sunt absolut necesare pentru a preveni nclinaia managerilor ctre profituri mari i rapide care implic renunarea la cele mai elementare msuri preventive, aceste reglementri avnd menirea s descurajeze asumarea riscurilor extreme i nejustificate. Creterea continu a riscurilor bancare concomitent cu intensificarea relaiilor de colaborare, a determinat internaionalizarea reglementrilor, n sensul elaborrii unor norme naionale potrivit principiilor acceptate de mai multe ri, de genul grupurilor internaionale de studii organizate de Banca Reglementelor Internaionale de la Basel sau aplicarea normelor comunitare, elaborate sub forma directivelor europene. Ca i legislaia altor ri, legea bancar romn stabilete, prin intermediul reglementrilor, cerinele prudeniale ca norme minime de reducere a expunerii la risc, de constituire a unor resurse de acoperire a pierderilor rezultate din materializarea riscurilor sau ca msuri de limitare a efectelor negative ale realizrii riscurilor n domeniul bancar. Normele bancare impun bncilor un anumit comportament obligatoriu, viznd aspecte concrete ale activitii bancare i asigur, astfel, o protecie direct n anumite domenii specifice, cum ar fi creditele, expunerea valutar, lichiditatea bancar. n scopul reducerii acestui risc instituiile bancare sunt obligate s respecte anumite reglementri prudeniale care se refer la valoarea minim absolut a capitalului bancar i la rata solvabilitii bancare. Bncile trebuie s menin n permanen capitalul social i fondurile proprii cel puin la nivelurile minime stabilite de autoritatea bancar. Normele referitoare la capitalul minim al bncilor sunt actualizate periodic ca urmare a procesului

52

inflaionist. Norma nr.11/2003 privind supravegherea pe baz individual i consolidat a fondurilor proprii reglementeaz nivelul minim al capitalului iniial i al fondurilor proprii, la nivel individual i consolidat, precum i metodologia de calcul i de raportare a acestora, abrognd Norma nr.16/2002 privind capitalul minim al bncilor i al sucursalelor bncilor strine care introducea pentru prima dat condiia ca i fondurile proprii ale instituiilor bancare s se situeze cel puin la acelai nivel cu capitalul social. Avnd n vedere riscul insolvabilitii cu care se confrunt orice instituie bancar, adecvarea capitalului reprezint principala modalitate de reducere a acestui tip de risc. Capitalul este considerat ca fiind adecvat atunci cnd ofer posibilitatea reducerii la minim a riscului viitoarei insolvabiliti. Deoarece diferitele reglementri naionale impuneau condiii diferite de la ar la ar, s-a ajuns la un acord internaional n domeniul acestor norme de capitalizare, reglementrile concretizndu-se n sistemul de norme Cooke. Reglementrile hotrte la Basel ntre bncile centrale din grupul celor 10 privind norma Cooke - Directiva 89/647/CEE - au gsit o deplin nelegere n ntreaga lume, astfel c aderarea a depit graniele Europei comunitare, fiind aplicat n marea majoritate a rilor. n ara noastr, adecvarea capitalului constituie o cerin prudenial prin care B.N.R. oblig bncile s asigure n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate, msur ce reflect preocuparea de apropiere a sistemului bancar romnesc de standardele europene. Astfel, indicatorul de solvabilitate, calculat ca raport ntre totalul activelor i al elementelor din afara bilanului, ponderate n funcie de gradul de risc i capitalul bnci, trebuie s reprezinte cel puin 8%. Supravegherea sistemului bancar reprezint o alt cale de diminuare a numrului falimentelor din sectorul bancar. n cadrul Uniunii Europene, acordurile cu privire la supravegherea pieei financiare se bazeaz pe principiul controlului intern i al recunoaterii mutuale, precum i pe cooperarea dintre autoritile naionale de supraveghere. Conform principiului controlului intern, fiecare banc are posibilitatea s-i deruleze activitatea pe toat suprafaa zonei euro pe baza unei singure autorizaii de funcionare emis de autoritatea bancar, iar cooperarea are loc att la nivel bilateral, ct i multilateral.

53

Meninerea unui sistem bancar sntos i stabil presupune desemnarea de fiecare ar a autoritii rspunztoare de supravegherea prudenial a instituiilor bancare. n mod tradiional rolul asigurrii supravegherii bancare revine bncii centrale, considerndu-se c, atta timp ct menirea supravegherii este asigurarea viabilitii sistemului bancar, banca central reprezint locul rezonabil de amplasare a autoritii de supraveghere. n ultima perioad ns s-a manifestat tendina general de nfiinare a unor instituii care asigur supravegherea ntregului sector financiar (sistemul bancar, sectorul asigurrilor i piaa de capital). Astfel, n majoritatea statelor membre ale Uniunii Europene exist o singur autoritate care asigur supravegherea ntregii piee financiare. Doar Grecia, Portugalia i Spania dispun de trei autoriti separate pentru asigurarea supravegherii sistemului bancar, a pieei de capital i a sectorului asigurrilor. Avnd n vedere faptul c dereglarea mecanismului unei bnci poate provoca convulsii masive, iar falimentul consecutiv al mai multor bnci dintr-un sistem aduce grave prejudicii economiei n ansamblul ei, dezechilibrnd societatea att din punct de vedere economic, ct i social, se acord o atenie sporit supravegherii bancare i n ara noast n care autoritatea n acest domeniu este B.N.R. n sectorul bancar, cadrul de reglementare respect, n general, principiile de la Basel. Cadrul de supraveghere s-a mbuntit substanial i a fost modificat n paralel cu evoluiile de pe piaa creditelor, dar trebuie realizat n ntregime supravegherea pe baze consolidate, iar activitatea birourilor de credite trebuie s se extind. Pentru a sprijini dezvoltarea sectorului financiar nebancar, autoritile au ntrit cadrul de reglementare i supraveghere. nc din anii '80 au nceput s apar idei legate de un sistem unitar de supraveghere bancar. n timp, sistemul a evoluat i n perioada 1999-2000 deja prindea rdcini n diferite ri ale lumii. Sistemul Uniform de Rating Bancar, instrument specific al activitii de supraveghere, i are originea n SUA, fiind preluat apoi i de autoritile de supraveghere din Germania, Italia, Marea Britanie, care merg pe componente considerate influenabile de moment n sistemul lor bancar, pentru ca mai trziu sistemul s fie preluat de marea majoritate a bncilor centrale din Uniunea European. n rile unde se aplic, sistemul s-a dovedit a fi

54

util, avnd n vedere faptul c este un model matematic care lucreaz pe baz de date bilaniere furnizate de bnci prin raportrile periodice ctre bncile centrale. Singura component considerat interpretabil este managementul, care pn la urm este judecat ns tot prin intermediul cifrelor. n Romnia, Sistemul Uniform de Rating Bancar a nceput s fie implementat de B.N.R. din anul 2000, componentele specifice analizate fiind: adecvarea capitalului (C), calitatea activelor (A), managementul (M), profitabilitatea (P), lichiditatea (L), iar din anul 2005 senzitivitatea (S). De aici, prescurtat, sistemul se numete CAMPL . Fiecare component este evaluat pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel, iar 5 cel mai sczut. Evaluarea acestor componente specifice de performan reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz stabilirea ratingului compus, care presupune acordarea pentru fiecare banc a unui punctaj de la 1 la 5. Pe baza datelor agregate ale indicatorilor economico-financiari i de pruden bancar se stabilete un rating compus pentru sistemul bancar. De exemplu, avnd n vedere Sistemul de rating bancar i de avertizare timpurie elaborat de Direcia Supraveghere din B.N.R. i datele cuprinse n bilanul contabil i contul de profit i pierdere al bncii comerciale X se pot caracteriza componentele cuantificabile CAPL care stau la baza determinrii poziiei de risc global pentru banca respectiv: 1. Adecvarea capitalului (C): - raportul de solvabilitate
Rs N = Cp Ap 100 = 32899883 100 = 31,07% 105888922 37439107 100 = 25,56% 146476750

Rs N +1 =

Cp Ap

100 =

- rata capitalului propriu

Ep N =
Ep N +1

32899883 100 =17,81% TA 184724820 Cp 37439107 = 100 = 100 =15,29% TA 244892923 100 =

Cp

- raportul dintre capitalul propriu i capitalul social

55

Cp / Cs N = Cp / Cs N +1

Cp

Cs Cp 37439107 = 100 = 100 =176,63% Cs 21196925

100 =

32899883 100 =155,21% 21196925

Pn N = TA S ai = 184724820 151824937 = 32899883 LEI Pn N +1 = TA S ai = 244892923 207453816 = 37439107 LEI

- patrimoniul net

2. Calitatea activelor (A): - credite acordate clientelei n total active

Crcl / TAN = Crcl / TAN +1 Crcl 78822383 100 = 100 =42,67% TA 184724820 Cr 102887780 = cl 100 = 100 =42,01% TA 244892923

- credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate

Crcl / S ai N = Crcl 78822383 100 = 100 =51,91% TP C p 184724820 - 32899883 Crcl 102887780 100 = 100 =49,60% TP C p 244892923 - 37439107

Crcl / S ai N +1 =

- plasamente i credite la alte bnci n total active

Crbc / TAN = Crbc / TAN +1 Crbc 7845321 100 = 100 =4,25% TA 184724820 Cr 7516401 = bc 100 = 100 =3,07% TA 244892923

3. Profitabilitatea (P): - rata rentabilitii economice (ROA)

ROAN = ROAN +1 Prn 2742331 100 = 100 =1,48% TA 184724820 Pr 6314234 = n 100 = 100 =2,58% TA 244892923

- rata rentabilitii financiare (ROE)

ROE N = Prn 2742331 100 = 100 =8,34% Cp 32899883 Prn 6314234 100 = 100 =16,87% Cp 37439107

ROE N +1 =

56

- rata rentabilitii activitii de baz

RrabN = Ve V p Che Ch p Ve V p Che Ch p 100 = 17599149 100 =144,68% 12163831 21428940 100 =193,94% 11049523

RrabN +1 =

100 =

- rata profitului
RprN = RprN +1 Prb 3822801 100 = 100 =21,72% VT 17599149 Pr 8315336 = b 100 = 100 =37,80% VT 21428940

- rata de ndatorare total

S 151824937 Ri N = ai 100 = 100 =82,19% TP 184724820 S 207453816 Ri N +1 = ai 100 = 100 =84,71% TP 244892923

4. Lichiditatea (L):
Dbc + T 78058823 100 = 100 =51,41% S ai 151824937 D +T 112920017 = bc 100 = 100 =54,43% S ai 207453816

- lichiditatea imediat

Li N = Li N +1

- credite acordate clienilor / depozite constituite de clieni

Crcl / Dcl N = Crcl / Dcl N +1 Crcl 78822383 100 = 100 =56,50% Dcl 139538879 Cr 102887780 = cl 100 = 100 =58,50% Dcl 175970877

Tabelul nr.3.4. Stabilirea ratingului bncii comerciale X n funcie de indicatorii de analiz a celor patru criterii cuantificabile CAPL
Nr. crt. 1. 2. 3. 1. 2. Indicator Nivel indicator (%) N N+1 31,07 17,81 155,21 42,67 51,91 25,56 15,29 176,63 42,01 49,60 Rating N N+1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

I. Adecvarea capitalului (C) Raport de solvabilitate Rata capitalului propriu Raportul dintre capitalul propriu i capitalul social Credite acordate clientelei n total active Credite acordate clientelei n total surse atrase i

II. Calitatea activelor (A)

57

mprumutate 3. Plasamente i credite la alte bnci n total active III. Profitabilitatea (P) 1. Rata rentabilitii economice 2. Rata rentabilitii financiare 3. Rata rentabilitii activitii de baz 4. Rata profitului IV. Lichiditatea (L) 1. 2. Lichiditatea imediat Credite acordate clienilor / depozite constituite de clieni

4,25 1,48 8,34 144,68 21,72 51,41 56,50

3,07 2,58 16,87 193,94 37,8 54,43 58,50

1 4 2 2 2 1 1

1 4 1 1 2 1 1

Analiza datelor din tabelul nr.3.4. evideniaz faptul c, att n anul N, ct i n anul N+1, cu excepia profitabilitii, toate celelalte componente cuantificabile ale Sistemului Uniform de Rating Bancar sunt de rating 1, ceea ce arat faptul c banca comercial X are un nivel puternic al capitalului comparativ cu profilul de risc al bncii, calitatea activelor i practicilor de administrare a creditului sunt adecvate, deficienele identificate fiind minore i expunerea la risc referitoare la protecia capitalului fiind modest. Lichiditatea de rating 1 indic faptul c banca prezint niveluri de lichiditate puternice i practici de administrare a fondurilor bine dezvoltate. Instituia are acces sigur la suficiente surse pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili pentru nevoile de lichiditi prezente i anticipate. Profitabilitatea de rating 2 desemneaz venituri satisfctoare care sunt suficiente s suporte costul operaiilor, meninerea adecvrii capitalului i nivelurile de alocare considerate necesare asigurrii calitii activelor, creterea acestora i ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor.

58

BIBLIOGRAFIE

1. 1. Basno C., coordonator Moned, credit, bnci, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999 2. Berea A., Stoica E. - Creditul bancar: coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003 3. Cocris V.; Chirlesan D. - Tehnica operaiunilor bancare, Editura Universiii "Al.I.Cuza", Iai, 2006 4. Cocris V., Chirlesan D. - Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare, Editura Universiii "Al.I.Cuza", Iai, 2006 5. Dianu D. (coord.) - Aspecte ale falimentului n economia romneasc, Institutul European din Romnia, Bucureti, 2004 6. Dnil N. - Retail Banking, Editura Expert, Bucureti, 2004 7. *** Regulament BNR nr.11 din 6 septembrie 2012 privind clasificarea creditelor i
plasamentelor i determinarea i utilizarea ajustrilor prudeniale de valoare 8. *** O.G. nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului

instituiilor de credit, aprobat i modificat prin Legea nr.278/2004.

59