Curs 9

Drept Comercial
Operaiunea de leasing

Nu e implicat un singur contract, de aceea nu-l numim contract.

Este o form de finanare, indiferent de tipul de leasing. Faciliteaz pentru
profesioniti accesul la active pe care nu le pot plti cu plata preului pe loc.
Pot fi folosite pentru operaiuni, achiziii, investiii operaiunea faciliteaz
mai multe lucruri, s foloseti bunuri de care ai nevoie fr s plteti integral i
s eliberezi resurse pe care le poi folosi mai eficient fcnd alte lucruri.
Operaiunea de leasing e o creaie american. Ea s-a cristalizat n anii 50.
Ea este o operaiune ntre 2 profesioniti comerciani n beneficiul unei a
treia persoane care poate fi profesionist sau un simplu subiect de drept civil prin
care unul dintre profesioniti pune la dispoziia acestei a 3-a persoane bunuri pe
care le achiziioneaz de la cellalt profesionist, aceast a 3-a persoan fcnd
pli periodice n contul folosinei acelui bun.
Ce ctig a 3-a persoan ( societatea de leasing ) ?
Ea ctig, pe de o parte, prin aceea c va primi nite pli periodice care
cuprind i un ctig al ei ( ea va primi o remuneraie prin punerea la dispoziie a
acelui bun ). La sfritul perioadei contractuale exist posibilitatea s rmn
bunul respectiv n patrimoniu, chiar dac la o valoare mai mic, dar a ncasat
ctiguri pentru punerea acestuia n folosin. Societatea are posibilitatea s
continue s-l exploateze sub aceast form. Aceast societate este una care
atrage fonduri. Ea a fost constituit prin capital suficient de mare.
Avem nite trsturi specifice folosinei, nchirierii locaiunea ( va folosi
bunul fr s fie i proprietar, are toate atributele ). Gsim elementele unui
contract de vnzare-cumprare pentru c bunul a intrat n patrimoniul lui pltindul. Mai gsim i elementele unor alte contracte mandat.
Mai avem o parte de mprumut dobnditorul poate s-l preia, dar mai
poate s ia un mprumut i cu banii respectivi s cumpere bunul i s
ramburseze mprumutul ctre banc prin pli periodice. n acest caz, el are, la
nceput, toate atributele.
Aceast operaiune este una de intermediere ivit n irul comercial. Aa
cum reglementeaz legea, ea nu poate fi fcut dect dac aceast societate
are un anumit obiect de activitate i anumite caracteristici.
Ca izvor normativ, avem o singur lege nr. 51/97 care detaliaz cadrul
juridic al ntregii operaiuni.
n cadrul acestei operaiuni, contractul principal e cel de leasing. Acesta
este un contract comercial cu titlu oneros, sinalagmatic, comutativ, cu executare
succesiv, intuitu personae i complex prin care un comerciant ( societatea de
leasing ) care este fie locator, fie finanator n funcie de tipul de leasing, acord
unei alte persoane i care este numit utilizator sau locatar dreptul ca acesta din
urm s foloseasc temporar un bun mobil sau imobil cu excepia celor excluse
de lege n schimbul unei pli periodice ( aceast plat periodic este denumit
rat de leasing; ea difer n funcie de tipul de leasing ), la sfritul contractului,

Curs 9
Drept Comercial
utilizatorul avnd urmtoarele 3 opiuni: opiunea de a nu rennoi contractul, de
a continua utilizarea bunului conform plilor periodice i opiunea de a prelua
bunul n patrimoniul utilizatorului contra unui pre.
Utilizatorul sau locatarul pltete o valoarwe rezidual.
La ncheiere particip societatea i utilizatorul, dar este necesar
participarea unei a 3-a persoane productorul, dar nu e absolut obligatoriu.
Cnd societatea este chiar productorul, situaie rar din varii motive
separat funcia de productor cu cea de societate de leasing. Chiar dac sunt
conduse de acelai acionar, sunt supuse unor regimuri diferite.
Sunt folosite bunuri de mare valoare nave maritime, autoturisme,
avioane etc.
Se pot dobndi inclusiv cldiri ( imobile ).
2 tipuri de operaiuni care dau i particularitatea:
-

Leasing operaional
Leasing financiar
Legea folosete la aceste 2 tipuri definiia din art. 7 pct. 7 i 8 C.Fisc.

Practic, operaiunea de leasing financiar este aceea care duce sau permite
optimizarea bunului pn la consumarea n mare msur a substanei sale
economice. Cu alte cuvinte, ceea ce rmne este mic ca valoare financiar. La
leasingul operaional rmne suficient substan economic care s permit
efectiv darea n leasing.
Art. 7 pct. 7 lit a) C.Fisc. ndeplinete condiii referitoare la riscuri i
beneficii care sunt transferate la momentul la care contractul ()
Ce nseamn s transferi riscul de valorificare ? La momentul ncheierii
contractului, utilizatorul nu avea certitudinea c dreptul de proprietate va fi
dobndit de ctre utilizator.
La leasingul financiar, cel puin cu privire la 3 din condiiile prevzute de
art. 7 la momentul intrrii n vigoare a contractului, ambele pri tiu c
utilizatorul dobndete proprietatea.
Uneori, nu este clar din contract ce au dorit prile.
Atunci, n afar de aceast reglementare, la momentul transferului
proprietii trebuie s avem n vedere i calculul economic ct din valoarea
total a bunului a rmas de recuperat la sfritul contractului. Dac valoarea
total a bunului ( valoarea total a ratelor de leasing + valoarea rezidual ) este
mai mare de valoarea de intrare a bunului, atunci avem un contract de leasing
financiar. Valoarea de intrare a bunului este valoarea pe care o are n
contabilitate societatea de leasing. Dac societatea i recupereaz preul
bunului, atunci leasingul este financiar.
Mai este un criteriu duratei de utilizare. Ne raportm la durata maxim
de utilizare a bunului. El poate fi utilizat mai mult dect durata maxim, ns
doar aceast durat este cea garantat de productor. Dac perioada din

Curs 9
Drept Comercial
contractul de leasing este cel puin 80% din durata total de utilizare, atunci
avem contract de leasing financiar.
Ce difereniaz calificarea contractului ?
La leasingul financiar utilizatorul este vzut ca utilizator, iar societatea ca
finanator.
La leasingul operaional societatea este definit ca locator, iar beneficiarul
este
Calcularea ratei la cel financiar rata trebuie stabilit ca o cot-parte din
valoarea de intrare a bunului. Cu alte cuvinte, amortizarea ( ct se recupereaz
periodic din substana economic a bunului ), iar cealalt este dobnda.
Dobnda e stabilit de pri prin acordul lor. Partea de amortizare este obiectiv
determinat de durata contractului, dar dobnda este pur contractual.
Aceste societi difer prin dobnd piaa stabilete nivelul optim al
dobnzii.
Leasing operaional rata dobnzii se numete chirie ( stabilit prin pur
negociere ).

Pentru a fi guvernat de prevederile OG 51, societatea trebuie s aib ca

activitate principal leasingul i capital minim 200,000 de euro, capital subscris
i vrsat. Ca form societar, legea nu imprim o anumit form. Dac e vorba
de un leasing financiar, ea nu mai este reglementat de OG 51, ci este
reglementat de o lege financiar-bancar i anume legea nr. 93/2009 privind IFN
( instituiile financiare nebancare ).
Art. 14 care stabilete care sunt activitile unui IFN prevede leasingul
financiar. Numai acesdte tipuri de societi pot s desfoare leasing financiar.
Aceasta se poate finana numai ca SA, iar capital minim la momentul
constituituirii care este cel puin 200,000 de euro dar care poate crete pn la
cteva milioane. Cu ct aceast societate desfoare operaiuni mai valoroase,
cu att capitalul social trebuie s fie mai mare. Cnd depete un anumit nivel,
ea trece din IFN comun n IFN-ul special.
O alt cerin este c pentru a exista o operaiune de leasing guvernat
de OG 51 trebuie ca societatea de leasing s fie proprietara bunului. Exist o
singur derogare i anume cnd locatarul sau utilizatorul vrea s dea mai
departe bunul n leasing. O poate face numai cu acordul societii de leasing
iniiale, dar el poate s ncheie un contract de leasing valabil. n acest caz,
corobornd mai multe prevederi, acest utilizator poate s fac aceast
operaiune numai dac este, la rndul lui, societate de leasing.
Avnd n vedere aceste limitri cu privire la capacitatea societii de
leasing, problema este ce faci n situaia n care ai un contract de leasing
ncheiat ntre un locator i un locatar, contract care nu ndeplinete condiiile de
contract de leasing. Ce lege guverneaz acest contract ?
Acest contract este un contract ad-hoc i dac depete coninutul su
elementele tipice ale unui contract de locaiune, atunci el este un contract

Curs 9
Drept Comercial
nenumit i ar trebui s ne uitm la contractul numit cel mai apropiat. Contractul
numit cel mai apropriat cel din OG 51 sau cel din C.Civ. ?
David: chiar dac OG 51 nu e parte a C.Civ. nu nseamn c acel criteriu
de reglementare din C.Civ. se refer numai la reglementarea din C.Civ.
Nici contractul de leasing financiar nu poate fi ncheiat cu titlu ad-hoc
pentru c desfurarea de activiti se societi care nu sunt autorizate de BNR
este considerat infraciune pentru c este o activitate care este monopol pentru
societile prevzute de legea nr. 93.
Obiectul acestui contract poate fi, n principiu, orice tip de bunuri ( mobile
sau imobile ).
La imobile lucrurile sunt simple. Art. 1 alin. (2) pot face obiectul leasingului imobilele prin natur sau prin destinaie.
n schimb, la mobile sunt excluse expres nregistrrile pe band audiovideo, piese de teatru, manuscrise, brevete, drepturi de autor i bunurile
necorporale.
Art. 1 alin. (3) prin derogare de la alin. (2), programele de calculator pot
face obiectul leasing-ului.
Ca form a contractului, acesta trebuie ncheiat n form scris i aceasta
este o form cerut ad probationem.
Coninutul contractului exist o reglementare minimal, dar pot s fie
completate i cu alte elemente. Clar este, ns, c aceste contracte sunt
standard ( prestabilite de societatea de leasing ).
Dac ne uitm la tipologia clauzelor acestor contracte, trebuie s avem n
vedere obiectul material al contractului ( ce bun va fi dat n folosin locatarului
sau utilizatorului ).
La obiectul contractului detaliile sunt foarte importante. n practic acesta
e principalul loc de negociere.
Trebuie stabilit preul contractului nu e posibil situaia contractului fr
pre.
Valoarea total a contractului de leasing valoarea total a ratelor de
leasing.
Obligaia de asigurare a bunului legea nu impune i aceast obligaie de
asigurare se regsete i n sarcina utilizatorului ( i la obligaiile locatorului sau
finanatorului ).
2 lucruri sunt certe beneficiarul asigurrii este proprietarul bunului i n
practic utilizatorul sau locatarul va plti i asigurarea.
La contractul de leasing financiar se adaug i alte clauze care in de
partea financiar propriu-zis a contractului i care duc la calificarea lui
( valoarea total, valoarea rezidual, rata de leasing i valoarea avansului ).
Valoarea avansului reflect o realitate acoper o situaie care nu e ntotdeauna
ntlnit ( o parte din pre e suportat de la nceput de ctre utilizator; cu alte

Curs 9
Drept Comercial
cuvinte, societatea suport numai, spre exemplu, 90% ). Nu se ntlnesc la toate
contractele. Avansul are i garania interesului economic al utilizatorului.
Durata minim este de 12 luni pe OG 51. Dac nu, e orice altceva.
Important este, ns, nu durata efectiv, ci durata contractual.
Avantajul att ele, ct i garaniile care nsoesc executarea contractului
sunt executorii ope legis. Sunt rare contractele care sunt executorii n baza legii,
se mai ntlnesc la contractele financiare. Aadar, nu este nevoie de un litigiu
pentru a trece la executare.
Aceast lege e o lege care protejeaz societatea de leasing.
Obligaiile principale pe care le are finanatorul ( locatorul ):
-

Art. 9 lit. a) s respecte dreptul utilizatorului de a alege furnizorul bunului

potrivit intereselor sale

Este singura parte n care utilizatorul conduce contractul. n corelaie cu

aceasta este obligaia de a achiziiona bunul respectiv, bun pe care l-a ales i l-a
negociat cu furnizorul utilizatorul sau locatarul. Este inttuitu personae pentru c
ceea ce conteaz este persoana utilizatorului sau locatarului.
Aceast achiziie se face cu titlu de proprietate n patrimoniul societii de
leasing.
-

S transmit utilizatorului toate drepturile ce deriv din contractul de

achiziie a bunului respectiv, mai puin dreptul cu privire la nuda
proprietate.

De aceea C.Fisc. spune c se transfer la nceput riscurile i beneficiile

dreptului de proprietate.
-

Obligaia de a executa dreptul de opiune al clientului su

De a asigura folosina panic a bunului
S asigure bunul dac prin contract prile nu au convenit altfel
Obligaiile locatarului:

Obligaia de a alege bunul i de a-l recepiona

S exploateze bunul conform ()
Are interdicia de a greva cu sarcini bunul respectiv fr acordul prealabil
al proprietarului de drept

Este o soluie care a fost introdus n 2007 pentru c n baza legii iniiale
privind garaniile reale imobiliare. I s-a permis locatarului inclusiv s greveze
inclusiv bunuri mobile care nu erau ().
-

De a achita la timp toate costurile, indiferent de forma lor date de

proprietate ( cheltuielile de ntreinere i alte cheltuieli aferente )
S permit verificarea de ctre locator asupra strii bunului