Curs

Noile Standarde Internationale de Raportare Financiara

privind consolidarea conturilor
IAS 28 Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie
IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocierile n participaie" a fost modificat pentru ca
prevederile acestuia s fie corelate cu modificrile aduse de publicarea standardelor: IFRS 10,
IFRS 11 i IFRS 12, principalele modificri aduse acestui standard viznd, n principal, sfera de
aplicare i cerinele de publicare a informaiilor referitoare la investiiile n entitile asociate.
In coninutul actual al standardului IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n
participaie" s-au ncorporat elemente referitoare la contabilizarea asocierilor n participaie prin
punerea n echivalen, precum si cele referitoare la interese in asociere contabilizate anterior
prin integarea proporional, care erau prevzut de IAS 31 "Interese n asocieri n participaie",
standard care a fost eliminat din referenialul IASB .
n plus, sfera de aplicare a standardului s-a extins i asupra investiiilor deinute n entitile
asociate de organizaiile cu capital de risc sau fondurile mutuale, fondurile de investiii i entiti
similare, inclusiv fondurile de asigurare cu component de investiii, care anterior revizuirii erau
incluse n categoria activelor financiare deinute n vederea tranzacionrii, variaiile valorii juste
a acestora fiind recunoscute n profitul sau pierderea perioadei.
De asemenea, IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie":
- permite ca o investiie deinut indirect de o entitate ntr-o entitate asociat prin intermediul
organizaiilor de risc sau fondurilor mutuale, fondurilor de investiii i entitilor similare,
inclusiv fondurile de asigurare cu component de investiii s poat fi evaluat la valoare just
prin profitul sau pierderea perioadei conform IFRS 9, chiar dac aceast entitate are o influen
semnificativ asupra investiiei;
-cere ca partea unei investiii ntr-o entitate asociat sau asociere n participaie s fie clasificat
ca fiind deinut n vederea vnzrii, dac aceasta ndeplinete criteriilei prevzute de IFRS 5.
n schimb, IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie" nu mai cuprinde
cerine de prezentare de informaii cu privire la investiiile n entitile asociate, acestea fiind
transferate standardului IFRS 12.

IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie":

-se aplic de entitilor care exercit controlul comun sau influena semnificativ asupra unei alte
entiti;
-definete influena semnificativ;
-definete metoda punerii n echivalen ;
-precizeaz c investiiile care confer controlul comun sau influena semnificativ asupra unei
alte entiti trebuie s fie contabilizate prin metoda punerii n echivalen;
-menioneaz exceptrile de la aplicarea metodei punerii n echivalen;
-prezint procedurile de aplicare a metodei punerii n echivalen ;
-prezint modalitatea de determinare i contabilizarea deprecierii investiiilor n asocierile n
participaie i entitilor asociate.
IAS 28 " Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie "
Ce este o entitate asociat ?
O entitate asociat este o ntreprindere asupra creia investitorul exercit o influen
semnificativ.
Influena semnificativ reprezint puterea de a participa la deciziile cu privire la politicile
operationale (de exploatare) i financiare ale unei entiti, dar fr s se exercite controlul sau
controlul comun asupra acestora. Se prezum c se exerct o influen dac investitorul deine,
direct sau indirect, 20% sau mai mult din drepturile de vot ale unei entiti. Acest prag nu are
dect un caracter indicativ, deoarece investitorul poate s demonstreze c influena semnificativ
nu exist, chiar dac deine mai mult de 20% din drepturile de vot, sau c exercit o influen
semnificativ, chiar dac deine mai puin de 20% din drepturile de vot.
Influena semnificativ este exercitat prin:
-reprezentarea n consiliul de administraie sau un alt organ de conducere echivalent;
-participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu
privire la dividende i alte distribuii ;
-tranzacii semnificative ntre investitor i entitatea asociat;
-schimbul de personal de conducere;
-furnizarea de informaii tehnice eseniale.

Stabilirea influenei semnificative nu trebuie s se limiteze la drepturile de vot existente. Astfel,

IAS 28 "Investiii n entitile asociate" precizeaz c la determinarea acesteia trebuie s se in
cont i de drepturile de vot poteniale, care, n prezent, sunt exercitabile sau convertibile.
Drepturile poteniale de vot care sunt exercitabile sau convertibile la o dat viitoare sau a cror
exercitare sau convertire depinde de producerea unui eveniment viitor nu trebuie s fie luate n
calcul la aprecierea controlului, deoarece trebuie s se in cont de abilitatea prezent a
investitorului de a execita puterea i nu de cea viitoare.
Ce este o asociere in participatie ?
Conform IFRS 11" Acorduri comune" , un acord comun, ale crui active i datorii sunt
deinute de o entitate separat, poate mbrca forma unei operaiuni comune sau a unei
asocieri n participaie. Dac o parte participant n cadrul unui acord comun este operator
comun sau asociat depinde de drepturile i obligaiile pe care aceasta le are fa de activele,
respectiv obligaiile aferente angajamentului i care sunt deinute n cadrul entitii separate. De
fapt, atunci cnd acordul comun este structurat sub forma unei entiti separate, prile trebuie s
analizeze dac forma juridic a entitii separate, termenii aranjamentului contractual i, atunci
cnd este relevant, alte fapte i circumstane genereaz pentru acestea:
a)drepturi asupra activelor i obligaii pentru datorii referitoare la acord (n aceast situaie
acordul comun este o activitate comun);
b)drepturi asupra activelor nete ale acordului (n aceast situaie, acordul comun este o asociere
n participaie).
O asociere n participaie este,in concluzie, un acord comun prin intermediul cruia prile care
exercit controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor nete ale acordului.
Interesul unui asociat ntr-o asociere n participaie se recunoate sub forma unei investiii, iar
aceast investiie trebuie s se contabilizeze prin utilizarea metodei punerii n echivalen. La
punerea n ecivalen a investiiei trebuie s se in cont de prevederile standardului IAS 28
"Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie".
De asemenea, un investitor care particip n cadrul unei asocieri n participaie, dar care nu
exercit controlul comun asupra acesteia, trebuie s-i contabilizeze interesul n acordul comun
pe baza prevederilor standardului IFRS 9 "Instrumente financiare ". ns, dac exercit o
influen semnificativ asupra asocierii n participaie, la contabilizarea
interesului
investitorului trebuie s se in cont de precederile standardului IAS 28 "Investiii n entiti
asociate i asocieri n participaie".

Contabilizarea investiiilor n entitile asociate

IAS 28 precizeaz c o entitate care exercit o influen semnificativ trebuie
s contabilizeze investiia sa n entitatea asociat prin metoda punerii n
echivalen.
O entitate care are filiale utilizeaz, n propriile situaii financiare consolidate,
metoda punerii n echivalen pentru contabilizarea investiiilor sale n
entitile asociate. De asemenea, o entitate care nu are filiale utilizeaz
metoda punerii n echivalen pentru contabilizarea investiiilor n entitile
asociate, chiar dac acestea nu sunt descrise ca fiind situaii financiare
consolidate.
n consecin, singurele situaii financiare n care o entitate nu aplic metoda
punerii n echivalen sunt cele separate. n situaiile financiare separate ale
unei entiti, investiiile deinute de aceasta n entitile asociate sunt
contabilizate, aa cum precizeaz IAS 27 "Situaii financiare consolidate i
separte" , fie la cost, fie la valoarea just conform IFRS 9 "Instrumentele
financiare".
Excepii de la aplicarea metodei punerii n echivalen
IAS 28 prevede anumite excepii de la contabilizarea investiiilor n entitile
asociate prin metoda punerii n echivalen. Astfel, investitorul nu trebuie s
aplice metoda punerii n echivalen pentru investiiile deinute entitile
asociate n urmtoarele situaii:
i)aceasta este o societate-mam care a fost
situaiilor consolidate conform IAS 27; sau

exceptat de la ntocmirea

ii)dac sunt ndeplinite toate dispoziiile urmtoare:

a)investiorul este o filial deinut n totalitate sau o filial deinut parial de
o alt entitate i ceilali proprietari ai si, inclusiv cei care nu au drept de vot,
au fost informai despre aceasta i nu au obiecii cu privire la faptul c
entitatea nu aplic metoda punerii n echivalen;
b)instrumentele de datorii i capitaluri proprii ale investitorului nu sunt
tranzacionate pe o pia public (o burs de valori local sau strin sau o
pia nereglementat, inclusiv piee locale i regionale);

c)investitorul nu a depus sau i nici nu este n proces de a depune situaiile

sale financiare la o comisie de valori mobiliare sau la alt organism de
reglementare, n scopul emiterii oricrui tip de instrumente pe o pia
public;
d)societatea mam final sau alt societate mam intermediar a
investitorului ntocmete situaii financiare consolidate disponibile pentru
uzul publicului n conformitate cu standardele internaionale de raportare
financiar.
n plus, o entitate trebuie s aplice IFRS 5, atunci cnd o investiie
sau o parte din investiia sa ntr-o entitate asociat ndeplinete
criteriile de a fi clasificat n categoria celor deinute n vederea
vnzrii.
Orice parte dintr-o investiie ntr-o entitate asociat, care nu a fost
clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii, trebuie s fie contabilizat
prin utilizarea metodei punerii n echivalen, pn cnd are loc cesiunea
prii ce a fost clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii. Dup ce are
loc cesiunea, interesul rmas n entitatea asociat sau asocierea n
participaie trebuie s fie contabilizat la valoarea just conform IFRS 9, cu
excepia situaiei n care investiia rmas continu s fie sub form de
entitate asociat, caz n care se utilizeaz metoda punerii n echivalen.
Dac investiia ntr-o entitate asociat nu mai ndeplinete condiiile de a fi
inclus n categoria celor deinute pentru vnzare (de exemplu, nu este
vndut n intervalul de12 luni de la data achiziionrii), aceasta va fi
contabilizat prin metoda punerii n echivalen ncepnd cu data la care a
fost clasificat ca fiind deinut pentru vnzare.
De asemenea, atunci cnd o investiie ntr-o entitate asociat este deinut
de, sau prin intermediul, unei entiti care este o organizaie cu capital de
risc sau fond mutual, fond de investiii sau entiti similare, inclusiv fonduri
de asigurare cu component de investiii, investitorul trebuie s contabilizeze
investiia la valoarea just cu prezentarea variaiilor de valoare n profitul sau
pierderea perioadei, conform IFRS 9 "Instrumentele financiare".

Punerea n echivalen: avantaje i reguli generale de aplicare

Utilizarea metodei costului pentru contabilizarea investiiilor n entitile
asociate este considerat neadecvat, deoarece dividendele recunoscute de

investitor sub form de venit, de multe ori, nu au legtur cu performanele

realizate de entitile asociate.
Spre deosebire de metoda costului, metoda punerii n echivalen presupune
ca investiia ntr-o entitate asociat s se recunoasc iniial la costul sau, iar
ulterior s se ajuteze n funcie de cota parte ce-i revine investitorului din
modificarea activului activului net al entitii asociate. Astfel, profitul i
pierderea investitorului include i cota ce-i revine aestuia din profitul sau
pierderea entitii asociate. De asemenea, alte elemente ale rezultatului
global ale investitorului includ i cota parte ce-i revine acestuia din alte
elemente ale rezultatului global al entitii asociate. n consecin, spre
deosebire de metoda costului, metoda punerii n echivalen furnizeaz o
raportare cu mai multe informaii despre profitul (sau pierderea) i activul
net ale unei entiti asociate.
La contabilizarea participaiilor n entitile asociate prin metoda
punerii n echivalen trebuie s se in cont de urmtoarele aspecte:
1.Spre deosebire de consolidarea filialelor, n cazul punerii n echivalen,
activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile i fluxurile de
trezorerie ale entitii asociate nu se cumuleaz la cele ale investitorului. De
fapt, aplicarea metodei punerii in echivalen presupune o reevaluare a
participaiei n fiecare an, n funcie de rezultatele entitatii asociate i de alte
evenimente care afecteaz capitalurile proprii (reevaluri de active,
diferene de curs valutar, regrupri de ntreprinder etc).
2.Dac entitatea asociat nu utilizeaz aceleai metode contabile ca i
investitorul, situaiile fianciare ale acestuia trebuie s fie retratate (ajustate).
3.n momentul achiziionrii, participaia este contabilizat de investitor la
costul su. Diferena dintre costul participaiei i partea pe care o confer
investiia din capitalurile proprii ale entitii asociate se descompune n:
-partea corespunztoare activelor i datoriilor identificabile ale entitii
asociate;
-fondul comercial.
4.n cursul exerciiilor urmtoare, participaia n entitatea asociat este
evaluat n funcie de evoluia capitalurilor proprii ale entitii asociate
(inclusiv rezultatul). Pierderile luate n calcul de investitor nu trebuie s
depeasc valoarea investiiei n entitatea asociat.

5.Rezultatele interne (profiturile sau pierderile) generate de tranzaciile

efectuate intre investitor i entitatea asociat trebuie s fie eliminate (n
special, cele aferente stocurilor i cele generate de vnzarea imobilizrilor).
6. IAS 28 precizeaz c la aplicarea punerii n echivalen se utilizeaz cele
mai recente situaii financiare disponibile ale ale entitii asociate. Entitatea
asociat trebuie s ntocmeasc situaii financiare la aceeai dat cu
investitorul, exceptnd cazul n care acest situaie este imposibil. Dac
situaiile financiare ale entitii asociate sunt ntocmite la o dat diferit de
ce a investitorului, este necesar s se efectueze ajustri pentru a lua n
considerare efectele celor mai importante tranzacii i evenimente care au
loc ntre data de raportare a entitii asociate i cea a investitorului. ns,
diferena ntre datele de raportare nu trebuie s fie mai mare de trei luni. De
asemenea, durata perioadelor de raportare i diferena dintre datele de
raportare trebuie s se menin de la o perioad la alta.
Exemplul 1
Pe data de 1 martie N, societatea X a achiziionat 25% (25.000 aciuni Y) din
aciunile societii Y. Societatea X exercit asupra societii Y o influen
semnificativ. n consecin, societatea Y este o entitate asociat a societii
X. Capitalurile proprii ale societii Y, au urmtoarele valori:
-la 31.12.N: Capital 1.000.000 um, rezultat 50.000 um;
-31.12.N+1:Capital 1.000.000 um, rezerve din reevaluare 100.000 um,
rezerve 50.000 um, rezultatul exerciiului 20.000 um.
La 31.12.N, valoarea just (valoarea bursier) a aciunilor Y deinute de X
este de 260.000 um, iar la 31.12.N, este de 257.000 um.
Titlurile Y au fost achiziionate de catre societatea X n momentul nfiinrii
societii Y (costul acestora este egal cu valoarea nominal).

S se contabilizeze titlurile deinute de societatea X la societatea Y:

a)n situaiile financiare consolidate ale societii X (presupunem c
societatea X este o societate-mam)
b)n situaiile financiare separate ale societii X (presupunem c legislaia
din ara n care se afl societatea X o oblig pe aceasta s ntocmeasc i
situaii financiare separate).

a)Contabilizarea aciunilor Y n situaiile financiare consolidate ale

societii X
n situaiile financiare consolidate, investiia deinut la societatea Y trebuie
s fie contabilizat prin metoda punerii n echivalen. n consolidare,
metoda punerii n echivalen se aplic numai la sfritul exerciiului
financiar, fr ca situaiile finanicare individuale ale societii mam s fie
afectate. De asemenea, consolidarea de la sfritul fiecrui exerciiu nu ine
cont de consolidrile efectuate anterior.

Punerea n echivalen a titlurilor Y, la 31.12.N

La aceast dat, n bilanul consolidat al societii X, titlurile Y trebuie s fie

evaluate la o valoare egal cu cota parte ce-i revine acestei societi din
capitalurile proprii ale societii Y. Deoarece titlurile au fost achiziionate n
momentul constituirii societii Y, nu exist fond comercial.
-contabilizarea la nivelul bilanului:
264
Titluri
echivalen

puse

(Titluri Y)

n =

%
263
Interese
de
participare (Titluri Y)
121 Rezultat consolidat

262.50
0
250.00
0

12.500
contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:
CPP consolidate

= 768
Alte
venituri
financiare (Partea din
rezultatul
entitilor
asociate)

Punerea n echivalen a titlurilor Y, la 31.12.N+1

-contabilizarea la nivelul bilanului:

12.500

264 Titluri puse =

n
echivalen
(Titluri Y)

%
263 Interese de participare
(titluri Y)
105 Rezerve din reevaluare
106 Rezerve SM (consolidate)
121 Rezultat consolidat

292.50
0

250.00
0
25.000
12.500
5.000

contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidate

= 768
Alte
venituri
financiare (Partea din
rezultatul
entitilor
asociate)

5.000

b)Contabilizarea aciunilor Y n situaiile financiare separate ale

societii X
n situaiile financiare separate ale societii X, aa cum precizeaz IAS 27,
titlurile dobndite de societatea X la societatea Y sunt contabilizate fie la
cost, fie la valaorea just pe baza prevederilor IFRS 9.
a1)Contabilizarea la cost
n momentul recunoaterii iniiale, investiia este contabilizat la costul su,
iar dividendele pe care le primete investitorul sunt recunoscute sub form
de venit.
-achiziionarea titlurilor (01.03.N):
263 Interese de participare = 5121 Conturi la bnci
(Aciuni Y)
n lei

250.00
0

Deoarece societatea Y, ulterior achiziionrii titlurilor, nu distribuie

dividende, nu se mai efectueaz nicio nregistrare contabil n exerciiile N i
N+1.
a2)Contabilizarea conform IFRS 9
Conform IFRS 9, instrumentele de capital sunt evaluate la valoarea just,
variaiile valorii juste nregistrndu-se fie n profitul sau pierderea perioadei,
fie la capitalurile proprii.

a2.1)Instrumentele de capital (aciunile Y) se evalueaz la valoarea just,

variaiile acesteia fiind recunoscute n profitul sau pierderea perioadei:
-achiziionarea titlurilor se contabilizeaz astfel (01.03.N):
XXX
Active
(Aciuni Y)

financiare = 5121 Conturi la bnci

n lei

250.00
0

-evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N):

XXX
Active
(Aciuni Y)

financiare = 7XX
Ctiguri
din
evaluarea la valoarea
just

10.000

La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, aciunile Y sunt

evaluate la valoarea contabil de 260.000 um.
-evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N+1):
6XX Pierderi din evaluarea la = XXX Active financiare
valoarea just
(Aciuni Y)

3.000

La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, aciunile Y sunt

evaluate la 257.000 um. um/aciune)
a2.2)instrumentele de capital (aciunile Y) se evalueaz la valoarea just,
variaiile acesteia fiind recunoscute n capitalurile proprii:
-achiziionarea titlurilor se contabilizeaz astfel (01.03.N):

XXX
Active
(Aciuni Y)

financiare = 5121 Conturi la bnci

n lei

250.00
0

-evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N):

XXX
Active
(Aciuni Y)

financiare = 1064
Rezerve
valoare just

de

10.000

La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, aciunile Y sunt

evaluate la valoarea contabil de 260.000 um.
-evaluarea aciunilor Y la valoarea just (31.12.N+1):
1064
just

Rezerve

de

valoare = XXX Active financiare

(Aciuni Y)

3.000

La 31.12.N, n situaiile financiare separate ale societii X, aciunile Y sunt

evaluate la 257.000 um.
Exemplul 2
Pe data de 01.01.N, societatea X achiziioneaz 20% din aciunile societii Y
pentru 40.000 um. La aceast dat, valoarile contabile i valorile juste ale
activelor identificabile i datoriilor societii Y sunt egale, iar capitalurilor
proprii ale societii Y au urmtoarele valori:
Capital
vrsat

subscris

Rezerve
reevaluare

100.000

din

50.000

Rezerve

30.000

Rezultat reportat

20.000

Total capitaluri proprii

200.000

n cursul exerciiului N, societatea Y distribuie din rezultatul reportat

dividende n valoare de 10.000 um. De asemena, transfer de la rezultatul
reportat la rezerve suma de 5.000 um. La 31.12.N, rezultatul este de 15.000
um, iar, n urma unei reevaluri, rezervele din reevaluare cresc cu 5.000 um.

La 31.12.N, titlurile Y sunt evaluate n situaiile financiare consolidate ale

societii X funcie de evoluia pe care au avut-o capitalurile proprii ale
societii Y, dup data de achiziionare.
Capitalurile proprii ale societii Y au evoluat astfel n cursul exerciiului N:
Capitaluri proprii
Capital
vrsat

subscris

01.01.N

Variaie

31.12.N

100.000

din

50.000

+5.000

55.000

Rezerve

30.000

+5.000

35.000

Rezultat reportat

20.000

-15.000

5.000

+15.000

15.000

10.000

210.000

Rezerve
reevaluare

Rezultatul
exerciiului
Total
proprii

capitaluri

200.000

100.000

S se efectueze punerea in echivalen a titlurilor Y.

La 31.12.N, n situaiile financiare consolidate ale societii X, aciunile Z
trebuie s fie evaluate la o valoare de 42.000 um ( 210.000 x 20%). Punerea
n echivalen a titlurilor deinute de societatea X la societatea Y:
-contabilizarea la nivelul bilanului:
44.00
0

264
Titluri
puse
n
42.00 echivalen (Titluri Y)
0
117
Rezultat
reportat
consolidat

263
Interese
de
participare (Titluri Y)

2.000

121
consolidat

105
Rezerve
reevaluare

din

Rezultat

44.00
0
40.00
0

1.000
3.000

-contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

CPP consolidate

= 768 Alte venituri financiare

(Partea din rezultatul entitilor
asociate)

3.000
La

evaluarea titlurilor puse n echivalen nu s-a inut cont de transferul

rezultatului reportat la rezerve, deoarece nu produce o modificare a valorii
capitalurilor proprii, ci doar o modificare a structurii acestora.
ns s-a inut cont de diminuarea rezultatului reportat n urma distribuirii de
dividende. Astfel, n situaiile financiare consolidate, veniturile din dividende
trebuie s fie transferate de la rezultatul exerciiului la rezultatul reportat sau
rezerve, deoarece reprezint o repartizare a rezultatului obinut n exerciiile
precedente.
-contabilizarea la nivelul bilanului:
121 Rezultat consolidate

= 117
Rezultat
consolidat

reportat

2.000
-

contabilizarea la nivelul contului de profit i pierdere:

7613
Venituri
din = CPP consolidate
interese de participare

2.000

Punerea n echivalen i fondul comercial

Metoda punerii n echivalen se aplic de la data la care o investiie devine
entitate asociat. La data achiziiei investiiei, orice diferen ntre costul
investiiei i partea ce revine investitorului valoare just net a activelor i
datoriilor identificabile ale entitii asociate se contabilizeaz astfel:
a)fondul comercial pozitiv corespunztor unei entiti asociate este inclus n
valoarea contabil a investiiei, iar amortizarea fondului comercial nu este
permis;
b)orice exces al prii investitorului din valoarea net just a activelor nete
fa de costul investiiei este un venit care se include n partea ce revine

investitorului din profitul sau pierderea entitii asociate, n perioada n care

investiia este achiziionat.
Dup data achiziiei, partea ce revine investitorului din profitul sau pierderea
entitii asociate este ajustat inndu-se cont de diferenele dintre valorile
juste i valorile contabile existente la data achiziiei, dar i de deprecierea
fondului comercial pozitiv. Ajustrile efectuate dup data achiziiei au rolul
de a determina valoarea real a capitalurilor proprii ale entitii asociate.
Exemplul 3
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.500 um o
participaie de 25% la societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale
societii Y au fost urmtoarele: capital de 4.000 um, rezerve 1.000 um.
Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea contabil, cu
excepia unei construcii a crei valoare just a fost evaluat 5.000 um, n
timp ce valoarea contabil a acesteia a fost de 2.000 um. Durata rmas de
amortizat a construciei este de 10 ani. Cota de impozit pe profit este de
16%. Capitalurile proprii ale societii Y, dup data achiziiei titlurilor, au avut
urmtoarea evoluie:
-la 31.12.N: capital 4.000 um, rezerve 1.000 um, rezultatul exerciiului 500
um.
-la 31.12.N+1: capital 4.000 um, rezerve 1.500 um, rezultatul exerciiului
(pierdere) 800 um.
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la
sfritul exerciiilor N i N+1.

1.Costul
um

investiiei

se

analizeaz

a)Costul de achiziie al participaiei

2.500

b)Activele nete ale scietii Y evaluate la valoarea

just(i+ii-iii):

7.520

i)capitalurile proprii ale Y (5.000 um)

ii)plusvaloarea aferent construciei (3.000 um)

astfel:

iii)impozite
amnate
aferente
construciei (3.000 um x16%)

plusvalorii

c)Cota parte ce revine societii X din activele nete

ale societii Y evaluate la valoarea just
(7.520x25%)
d)Fondul comercial pozitiv (a-c)

1.880

620

2.Punerea n echivalen a participaiei, la 31.12.N:

a)Valoarea participaiei se majoreaz n funcie de evoluia capitalurilor
proprii dup achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

b) Plusul de valoare aferent construciei, impozitul amnat i fondul

comercial nu figureaz n bilanul ntreprinderii asociate. n consecin,
rezultatul acestei societi nu ine cont de aceste elemente (amortizarea
plusului de valoare aferent construciei i eventuala depreciere a fondului
comercial). Astfel, partea ce revine investitorului trebuie s fie corijat.
Partea ce revine societii X din rezultatul societii Y se corijeaz astfel:
i)se diminueaz cu cota parte din amortizarea aferent plusului de valoare al
construciei: 750/10 = 75 um;
ii)se majoreaz cu diminuarea impozitului amnat aferent amortizrii plusului
de valoare al construciei: 750/10x16% = 12 um.
-nregistrare la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere

Astfel, la 31.12.N, titlurile Y sunt evaluate, n bilanul investitorului, la o

valoare
um.
3.Punerea n echivalen a participaiei la 31.12.N+1
a)Valoarea participaiei se majoreaz n funcie de evoluia capitalurilor
proprii dup achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

b)Corijarea valorii participaiei prin:
i)diminuare cu amortizarea aferent plusului de valoare al construciei din
exerciiilor N i N+1; i
ii)majorare cu diminuarea impozitului amnat aferent amortizrii construciei
din exerciiile N i N+1.
Exerciiul N

Exerciiul N+1

Total

a)Amortizarea
plusului
de
valoare
al
construciei

750/10 = 75

750/10 = 75

150

b)Diminuarea de
impozit amnat

750/10 x 16%
= 12

750/10 x 16%
=12

24

c)Consecina
asupra
valorii
titlurilor puse n
echivalen (b-a)

-63

-63

-126

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere

La 31.12.N+1, titlurile Y sunt evaluate, n bilanul consolidat al investitorului,

la o valoare de 2.299 um.
Exemplul 4
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.400 um o
participaie de 25% la societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale
societii Y au fost urmtoarele: capital de 8.000 um, rezerve 2.000 um.
Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea contabil.
Capitalurile proprii ale societii Y, dup data achiziiei titlurilor, au avut
urmtoarea evoluie:
-la 31.12.N: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultatul exerciiului 800
um.
-la 31.12.N+1: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultat reportat 800 um,
rezultatul exerciiului 200 um.
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la sfritul
exerciiilor N, N+1.
1.Analiza costului participaiei:

um
a)Costul de achiziie al participaiei

2.400

b)Cota parte ce revine societii X din activele nete

ale societii Y evaluate la valoarea just
(10.000x25%)

2.500

c)Fondul comercial negativ (a-b)

-100

IAS 28 precizeaz c, atunci cnd partea ce revine investitorului din

valoarea just net a activelor i datoriilor identificabile ale entitii asociate
depete costul investiiei, surplusul se recunoate ca venit i este luat n
calcul la stabilirea prii ce revine investitorului din profitul sau pierderea
entitii asociate sau asocierii n participaie, n exerciiul n care investiia
este achiziionat.
2.Punerea

echivalen

participaiei

la
um

a) Cota parte ce revine societii X din rezultatul

societii X: (800 um x 25%)

200

b)Fondul comercial negative

100

c)Cota parte din profitul realizat de entitatea

asociat dup data achiziiei investiiei(a+b)

300

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

3)Punerea n echivalen a participaiei la 31.12.N+1

-nregistrarea la nivelul bilanului:

31.12.N:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Aspecte particulare privind punerea n echivalen : dividende, politici contabile i date de

raportare diferite
Atunci cnd o entitate pltete sau declar dividende, investitorul recunoate
dividendele sub form de venit, indiferent dac acestea reprezint o
repartizare a rezultatelor obinute nainte sau dup data achiziiei investiiei.
Deoarece investiia n entitatea asociat este ajustat cu cota parte ce
revine investitorului din variaia capitalurilor proprii ale entitii asociate
dup data achiziiei, aplicarea metodei punerii n echivalen presupune ca la
evaluarea investiiei s se in cont de dividendele pltite sau declarate.
Exemplul 5
Pe data de 1 ianuarie N, societatea X a achiziionat pentru 2.500 um o
participaie de 25% la societatea Y. La aceast dat, capitalurile proprii ale
societii Y au fost urmtoarele: capital de 8.000 um, rezerve 2.000 um.
Valoarea just a activelor societii Y a fost egal cu valoarea contabil.
Capitalurile proprii ale societii Y, dup data achiziiei titlurilor, au avut
urmtoarea evoluie:
-la 31.12.N: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultatul exerciiului 500
um.
-n cursul exerciiului N+1 societatea X a distribuit i pltit dividende n
valoare de 400 um.
-la 31.12.N+1: capital 8.000 um, rezerve 2.000 um, rezultat reportat 100 um,
rezultatul exerciiului 200 um;
S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y, la
sfritul exerciiilor N, N+1.
1)Punerea n echivalen a investiiei la 31.12.N

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

2.Punerea n echivalen investiiei la 31.12.N+1

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Dividendele ncasate de societatea X de la societatea Y, n cursul exerciiului

N+1, se elimin din rezultatul exerciiului curent, deoarece reprezint o
repartizare a unui rezultat din exerciiul precedent.
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre investitor i entitatea asociat

Profiturile i pierderile nerealizate ce rezult n urma tranzaciilor efectuate
ntre un investitor (inclusiv filialele consolidate de acesta) i o entitate
asociat sunt recunoscute n situaiile financiare ale investitorului numai n
funcie de interesul altor investitori n entitatea asociat. Astfel, partea ce
revine investitorului din profitul sau pierderea nerealizat () rezultat () din
tranzaciile efectuate cu entitatea asociat se elimin.

Exemplul 6
Societatea X deine 30% din capitalul societii Y asupra creia exercit o
influen semnificativ. Titlurile Y al cror cost este de 60.000 um, au fost
achiziionate de societatea X n momentul constituirii societii Y, la 31.12.N2. Societatea X exercit asupra societii Y o influen semnificativ.
n exerciiul N, societatea X a vndut mrfuri societii Y n valoare de 50.000
um, costul de achizitie al acestora fiind de 45.000 um. Pn la sfritul
anului, aceste mrfuri nu au fost vndute de societatea Y.De asemenea,
societatea Y a vndut, n cursul exerciiului N, mrfuri societii X la preul
de vnzare de 20.000 um, costul de achiziie al acestora fiind de 14.000 um.
Pn la sfritul exerciiului, societatea X nu a reuit s vnd mrfurile la o
alt societate. Cota de impozit pe profit este de 16%. La 31.12.N, capitalurile
proprii ale societii Y sunt urmtoarele : capital 200.000 um, rezerve
100.000 um i rezultatul exerciiului (pierdere) 40.000 um. Precizm c
rezultatele obinute de societatea Y n anii anteriori au fost repartizate, n
totalitate, la rezerve.
S se prezinte nregistrrile contabile generate de punerea n echivalen a
titlurilor societii Y la 31.12.N, dac societatea X este societate mam care
ntocmete situaii finanicare consolidate.
1.Punerea n echivalen a titlurilor Y (evaluarea acestora n funcie de cota
parte ce revine societii X din capitalurile proprii ale societii Y):
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

2)Eliminarea consecinelor tranzaciilor efectuate ntre societile X i Y

a)Eliminarea profitului intern aferent stocului final de mrfuri vndute de
societatea X societii Y:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere :

b)nregistrarea impozitului amnat aferent eliminrii profitului intern :nregistrare la nivelul bilanului :

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere :

c)Eliminarea profitului intern aferent stocului final de mrfuri vndute de

societatea Y ctre societate X:
-nregistrare la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere :

d)nregistrarea impozitului amnat aferent eliminrii profitului intern :

-nregistrare la nivelul bilanului :

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere :

Dup efectuarea acestor nregistrri, titlurile Y sunt evaluate n bilanul

societii X la valoarea de 76.488 um.
Exemplul 7
Pe data de 01.01.N, societatea X achiziioneaz 40% din aciunile societii Y
pentru suma de 150.000 um. n urma achiziionrii titlurilor societatea X

exercit o influen semnificativ asupra societii Y. Pe data de 01.01.N,

capitalurile proprii ale societii Y au urmtoarele valori:
-capital subscris i vrsat 250.000 um;
-rezerve 90.000 um;
Toate activele identificabile i datoriile societii Y au valoarea contabil
egal cu valoarea just, cu excepia stocului de mrfuri i a unui utilaj, care
au urmtoarele valori:
um
Valoarea
contabil
Utilaj
Stoc
mrfuri

Valoarea
just

120.000

125.000

50.000

51.000

de

Stocul de mrfuri a fost vndut n exerciiul N, iar durata de amortizare

rmas a utilajului este de 2 ani. Cota de impozit pe profit este de 16%.
Ambele societi au desfurat activiti de dezvoltare. Societatea X are o
politic de capitalizare a cheltuielilor de dezvoltare, n timp ce politica
societii Y este aceea de considera cheltuielile de dezvoltare cheltuieli ale
perioadei n care se efectueaz.
n exerciiile N i N+1, cele dou societi au efectuat urmtoarele cheltuieli
de dezvoltare:
um
Cheltuieli
dezvoltare

de N

N+1

Societatea X

2.000

1.00
0

Societatea Y

500

600

La sfritul exerciiilor N i N+1, capitalurile proprii ale societii Y au

urmtoarele valori:
um
Capitaluri proprii
Capital
vrsat

subscris

Rezerve

N+1

250.00
0

250.00
0

90.000

90.000

Rezultatul reportat

15.000

Rezultatul exerciiului

20.000

25.000

Total capitaluri proprii

360.00
0

380.00
0

Dividende distribuite
i pltite

5.000

S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor Y, la 31.12.N i

N+1.

1.Analiza
um

costului

investiiei:

a)Costul de achiziie al participaiei

150.000

b)Activele nete ale scietii Y evaluate la valoarea

just(i+ii+iii iv):

345.040

i)capitalurile proprii ale Y (340.000 um)

ii)plusvaloarea aferent utilajului (5.000 um)
iii)plusvaloarea aferent stocului de mrfuri (1.000 um)
iv)impozite amnate
(6.000 um x16%)

aferente

plusurilor

de

valoare

c)Cota parte ce revine societii X din activele nete ale

societii Y evaluate la valoarea just (345.040x40%)
d)Fondul comercial pozitiv (a-c)

138.016
11.984

2.Punerea n echivalen a participaiei, la 31.12.N:

a)Valoarea participaiei se majoreaz n funcie de evoluia capitalurilor
proprii dup achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

b)De asemenea, valoarea participaiei se corijeaz prin:

-diminuare cu diferena dintre valoarea just i valoarea contabil a stocului
de mrfuri existent la 01.01.N; deoarece n exerciiul N stocul de mrfuri
existent la data achiziiei titlurilor a fost vndut, rezultatul societii Y n
exerciiul N, este mai mic cu 1.000 um; cota parte ce revine societii X este
de 400 um;
-diminuare cu amortizarea plusului de valoare aferent utilajului: 5.000 um x
= 2.500 um; cota parte ce revine societii A este 2.500 x 40% = 1.000
um;
-majorare cu diminuarea datoriei de impozit amnat: (1.000 um + 2.000
um)x 16%x 40% = 224 um.
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

c)Deoarece societatea Y are o politic diferit de cea a societii X cu privire

la cheltuielile de dezvoltare, rezultatul societii Y este ajustat astfel:
-majorare prin capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare: 500 um;
-diminuare cu datoria de impozit amnat: 500 um x 16% = 80 um.
Cota parte ce revine societii X din ajustarea rezultatului societii Y = 420
um x 40% = 168 um
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Astfel, la sfritul exerciiului N, investiia societii X n societatea Y este

prezentat n bilanul consolidat la o valoare de 156.992 um.
3.Punerea n echivalen a participaiei, la 31.12.N+1:
a)Evaluarea participaiei n funcie de evoluia capitalurilor proprii dup
achiziionarea titlurilor:
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

b)Eliminarea dividendului ncasat n exerciiul N+1 (5.000 x 40%):

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

c)Corectarea valorii participaiei cu ajustrile efectuate n exerciiul N (-1.176

um + 168 um); nregistrarea se efectueaz numai la nivelul bilanului:

d)Corectarea valorii participaiei cu ajustrile aferente exerciiului N+1 prin:

-diminuarea cu amortizarea plusului de valoare aferent utilajului: 2.500 um x
40% = 1.000 um;
-majorare cu diminuarea datoriei de de impozit amnat: 160 um x 40% = 64
um;
-majorare cu capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare: 600 um x 40% = 240
um;
-diminuare cu datoria de impozit amnat aferent capitalizrii cheltuielile de
dezvoltare: 240 um x 16% = 38,4 um.
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere:

La 31.12.N+1, titlurile Y sunt prezentate n bilanul consolidat la o valoare de

164.257,6 um.

Dobndirea influenei semnificative n urma achiziionrii succesive de titluri

Dobndirea influenei semnificative sau obinerea controlului comun n urma
achiziionrii succesive de titluri nu este abordat de IAS 28. ns, principiul
este similar cu cel aplicabil n cazul gruprilor de ntreprinderi. IFRS 3
"Gruprile de afaceri" precizeaz c, n cazul unei grupri de ntreprinderi,
realizat n etape, cumprtorul trebuie s evalueze interesul deinut
anterior la valoarea just de la data achiziiei i s recunoasc ctigul sau
pierderea rezultat() n profit sau pierdere. Dac n perioadele anterioare,
variaiile valorii juste ale instrumentului de capital au fost recunoscute n alte
elemente al rezultatului global conform IFRS 9 "Instrumente financiare",
sumele nregistrare la alte elemente ale rezultatului global trebuie s fie
recunoscute pe aceeai baz ca i cum investitorul ar fi vndut participaia.
Altfel spus, sumele nregistrate la alte elemente ale rezultatului global vor fi
transferate n profitul sau pierderea perioadei.

Exemplul 8
Presupunem c la pe data de 01.01.N, societatea X a achiziionat 15% din
aciunile societii Y la costul de 10.000 um. La 31.12.N, valoarea just a
investiiei a fost de 10.500 um. Aciunile achiziionate au fost clasificate n
categoria activelor financiare evaluate la valoarea just, variaiile valorii
juste fiind reflectate n capitalurile proprii.
Pe data de 01.01.N+1, societatea X mai achiziioneaz 10% din aciunile
societii Y pentu 7.100 um. Valoarea just a aciunilor deinute anterioar
este de 10.650 um. La aceast dat, capitalurile proprii ale societii Y au
urmtoarele valori:

Capital
vrsat

subscris

50.00

Rezerve din reevaluare

5.000

Rezerve

4.000

Rezultat reportat

6.000

Total capitaluri proprii

65.00
0

Activele identificabile i datoriile societii Y au valoarea contabil egal cu

valoarea just, cu excepia stocurilor care au valoarea just mai mare dect
valoarea contabil cu 1.000 um. Aceste stocuri sunt vndute n cursul
exerciiului N+1. La 31.12.N+1, rezultatul societii Y este de 2.000 um.
S se prezinte nregistrrile de punere n echivalen a titlurilor
societii Y, la 31.12.N+1.
1.Analiza
um

costului

investiiei,

la

01.01.N:

a)Investiia n societatea Y evaluat la valoarea just: 10.650

um + 7.100 um

17.750

b)Activele nete ale scietii Y evaluate la valoarea just(i+ii-iii):

65.840

i)capitalurile proprii ale Y (65.000 um)

ii)plusvaloarea aferent stocului de mrfuri (1.000 um)
iii)impozite amnate aferente plusurilor de valoare (1.000 um
x16% = 160 um)
c)Cota parte ce revine societii X din activele nete ale
societii Y evaluate la valoarea just (65840x25%)
d)Fondul comercial pozitiv (a-c)

16.460
1.290

2.nregistrri ce se efectueaz la 31.12.N+1.

a)Evaluarea titlurilor achiziionate anterior (la data de 01.01.N) la valoarea
just de la 01.01.N+1 (10.650 um 10.500 um):
263 Interese
(Aciuni Y)

de

participare = 7XX Ctiguri din investiii

financiare

150

n urma acestei nregistrri, la 01.10.N+1, titlurile deinute de societatea X la

societatea Y sunt evaluate la 17.750 um.
b)Transferul ctigurilor nregistrate anterior la profitul sau pierderea
perioadei (10.500 um 10.000 um):

c)Evaluarea titlurilor societii Y n funcie de evoluia capitalurilor proprii n

exerciiul N+1
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere:

d)Corijarea valorii titlurilor puse n echivalen:

-diminuare cu diferena dintre valoarea just i valoarea contabil a stocului
de mrfuri existent la 01.01.N+1; deoarece n exerciiul N+1 stocul de
mrfuri existent la data achiziiei titlurilor a fost vndut, rezultatul societii
n exerciiul N+1 este mai mic cu 1.000 um; cota parte ce revine societii X
este de 250 um;
-majorare cu diminuarea datoriei de impozit amnat: 250 x 16% = 40 um.
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrare la nivelul contului de profit i pierdere:

La 31.12.N+1, titlurile Y sunt prezentate n bilanul consolidat la o valoare de

18.040 um.
Contabilizarea pierderilor realizate de entitatea asociat
Pierderile care sunt luate n calcul de investitor nu trebuie s depeasc
valoarea interesului acestuia n entitatea asociat, respectiv valoarea
participaiei plus orice interes pe termen lung, care, n fond, formeaz o
parte din investiia net a investitorului n entitatea asociat (de exemplu, un
mprumut acordat pe termen lung pentru care decontarea nu este planificat
i nici prevzut ntr-un viitor apropiat i care reprezint o extindere a
investiiei investitorului n entitatea asociat). Pierderile, n primul rnd,
diminueaz valoarea participaiei pn cnd aceasta este redus la zero, iar,
dac rmn pierderi neacoperite aceasta se aloc altor elemente ale
investiiei nete n entitatea asociat. Dup ce valoarea interesului
investitorului este redus la zero, pierderea adiional se contabilizeaz sub
form de provizion, numai atunci cnd investitorul i-a asumat obligaii
legale sau implicite sau are de fcut pli n numele entitii asociate (de
exemplu, atunci cnd entitatea asociat este o societatea de persoane sau
atunci cnd acesta s-a angajat s acopere anumite cheltuieli).
Exemplul 9
Pe data de 01.01.N, societatea X a achiziionat 40% din aciunile societii Y
pentru suma de 100.000 um. La aceast, capitalurile proprii ale societii Y
au urmtoarele valori: capital subscris i vrsat 200.000 um i rezerve
50.000 um. De asemenea, valoarea contabil a activelor identificabile i
datoriilor societii Y este acceai cu valoarea just.
Societatea X nu are intenia de a se dezangaja financiar pentru partea
neacoperit din pierderea realizat de entitatea asociat.
Dup data achiziionrii titlurilor, capitalurile proprii ale societii Y au avut
urmtoarea evoluie:
Capitaluri
proprii
Capital subscris
i vrsat

01.01.N

31.12.N

31.12.N+1

31.12.N+2

31.12.N+
3

200.00
0

200.00
0

200.000

200.000

200.000

Rezerve

50.000

50.000

50.000

50.000

50.000

10.000

(60.000)

(260.000)

10.000

(70.000)

(200.000)

50.000

260.00
0

190.000

(10.000)

40.000

Rezultat
reportat
Rezultatul net
al exerciiului
Total capitaluri
proprii

250.00
0

S se efectueze punerea n echivalen a titlurilor societii Y.

Punerea n echivalen la 31.12.N
-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Punerea n echivalen la 31.12.N+1:

-nregistrarealanivelulbilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Punerea n echivalen la 31.12.N+2:

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere:

Punerea n echivalen la 31.12.N+3:

-nregistrarea la nivelul bilanului:

-nregistrarea la nivelul contului de profit i pierdere: